===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 Besqab AB (publ) Besqab utvecklar hållbara bostäder av hög kvalitet i attraktiva områden i Storstockholm och Uppsala ===== SIDA 2 ===== OMSLAGET OCH DENNA SIDA VISAR TEGELTORNEN, SUNDBYBERG INNEHÅLL Delårsrapport jan–jun 2024 3 VD-ord 5 Projekt i urval 9 Affärssegment 14 Finansiell information 16 Övrigt 37 ===== SIDA 3 ===== 3ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ord Delårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Delårsrapport januari–juni 2024 1) Jämförelsetal inom parentes avser för resultatposter motsvarande period 2023 och för balans- poster motsvarande balansdag 2023. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 36. 2) Avser perioden jan-jun eller balansdagen enligt segmentsredovisningen. Perioden januari–juni » Enligt segmentsredovisningen 1) uppgick nettoomsättningen till 947 ,3 Mkr (727 ,4). Bruttoresultatet uppgick till 162,4 Mkr (150,7) och bruttomarginalen var 17 ,1 procent (20,7). » Enligt segmentsredovisningen uppgick rörelseresultatet till 53,8 Mkr (90,0) och rörelsemarginalen var 5,7 procent (12,4). Periodens resultat uppgick till 20,4 Mkr (73,0). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,25 kr (1,52). » Enligt segmentsredovisningen uppgick soliditeten per balansdagen till 63,1 procent (68,6), eget kapital uppgick till 3 526,9 Mkr (1 902,7) och balansomslutningen uppgick till 5 585,5 Mkr (2 771,8). » Enligt IFRS uppgick nettoomsättningen till 1 822,6 Mkr (560,8), rörelsemarginalen var negativ (13,7). Periodens resultat uppgick till –54,2 Mkr (63,1). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till –0,66 kr (1,32). » Enligt IFRS uppgick soliditeten per balansdagen till 55,4 procent (52,2), eget kapital uppgick till 3 143,3 Mkr (1 546,5) och balans - om slutningen uppgick till 5 672,3 Mkr (2 962,0). » Andelen bokade eller sålda bostäder i pågående produktion uppgick till 82 procent (91). Antal sålda bostäder under perioden uppgick till 111 (22). » Antal av bostadsrättsköpare tillträdda bostäder under perioden uppgick till 305 (256). Antal vinstavräknade bostäder enligt IFRS uppgick till 553 (308). Perioden april – juni » Enligt segmentsredovisningen 1) uppgick nettoomsättningen till 486,8 Mkr (338,2). Bruttoresultatet uppgick till 99,7 Mkr (75,3) och bruttomarginalen var 20,5 procent (22,3). » Enligt segmentsredovisningen uppgick rörelseresultatet till 33,4 Mkr (41,2) och rörelsemarginalen var 6,9 procent (12,2). Periodens resultat uppgick till 11,1 Mkr (31,4). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,11 kr (0,66). » Enligt IFRS uppgick nettoomsättningen till 1 433,6 Mkr (65,4), rörelsemargi nalen var 0,9 (8,4). Periodens resultat uppgick till 0,9 Mkr (–3,9). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,01 kr (–0,08). » Andelen bokade eller sålda bostäder i pågående produktion uppgick till 82 procent (91). Antal sålda bostäder under perioden uppgick till 73 (12). » Antal av bostadsrättsköpare tillträdda bostäder under perioden uppgick till 210 (68). Antal vinstavräknade bostäder enligt IFRS uppgick till 308 (56). Väsentliga händelser under kvartalet » Vid extra bolagsstämma den 16 april beslutades om tillsättande av ny styrelse med totalt åtta ledamöter . Omval av Johan A. Gustavsson och Samir Taha som styrelseledamöter samt Per Rutegård som leda- mot och styrelseordförande. Nyval av Olle Nordström, Sara Mindus, Zdravko Markovski, Andreas Philipson och Alexander Alm-Pandeya som styrelseledamöter . Styrelsen omvaldes sedan i sin helhet vid den ordinarie årsstämman 3 juni. » Namnändring av Aros Bostadsutveckling AB till Besqab AB. Första dag för handel på Nasdaq First North Growth Market med aktiernas nya kortnamn BESQAB respektive BESQAB PREF B var den 24 april. » Den 15 maj lades varsel om uppsägningar för cirka 25 medarbetare, till följd av övertalighet efter samgåendet mellan Aros Bostads- utveckling AB och Besqab AB. » Anna Jepson meddelade den 16 maj att hon lämnar rollen som CFO för en ny tjänst utanför koncernen. Rekryteringsprocessen av en ny CFO inleddes omgående. » I samband med offentliggörande av rapporten för första kvartalet 2024 hölls en kapitalmarknadsdag med presentation av strategisk inriktning för det sammanslagna bolaget. Inspelning av presen- tationen återfinns på https://ir .financialhearings.com/besqab-q1- cmd-2024 » I början av juni erhölls bygglov för 164 lägenheter i bostads projektet Tegeltornen och entreprenadavtal tecknades med TL Bygg AB. De fyra bostadshusen motsvarar den sista etappen av Fabriksparken i centrala Sundbyberg. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång » Den 5 juli förvärvades fastigheten Mörtnäs 1:587 i Värmdö kommun genom bolagsförvärv. Förvärvet omfattar byggrätter för nyproduk- tion av cirka 60 bostäder , fördelade på flerbostadshus och radhus. » I augusti rekryterades Magnus Sundell till rollen som ny CFO för koncernen. Anställningen påbörjas den 1 september och Sundell tar då omgående plats i Besqabs koncernledning. Bostäder i produktion 1 824 Försäljnings- grad, % 82 Brutto- marginal, % 2) 20,5 Soliditet, % 2) 63,1 ===== SIDA 4 ===== 4ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ord Delårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Nyckeltal Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Sålda bostäder 111 22 73 12 145 56 Bokade bostäder 5 – 5 – 5 – Antal osålda bostäder i avslutad produktion 18 15 18 15 18 1 varav upptagna i balansräkningen 18 0 18 0 18 – Av bostadsrättsköpare tillträdda bostäder 305 256 210 68 478 533 Enligt IFRS vinstavräknade bostäder 553 308 308 56 819 574 Produktionsstartade bostäder 122 383 82 170 300 561 Färdigställda bostäder 584 378 526 378 764 558 Bostäder i pågående produktion 1 824 1 184 1 824 1 184 1 824 1 182 Andel sålda eller bokade i pågående produktion, % 82 91 82 91 82 87 Bostadsprojekt i projektportföljen 98 66 98 66 98 61 Byggrätter i projektportföljen, exkl. pågående projekt 7 568 6 349 7 568 6 349 7 568 4 955 Finansiella nyckeltal – Segmentsredovisning Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 947 ,3 727 ,4 486,8 338,2 1 652,7 1 432,7 Bruttoresultat 162,4 150,7 99,7 75,3 296,2 284,5 Bruttomarginal,% 17 ,1 20,7 20,5 22,3 17 ,9 19,9 Rörelseresultat 53,8 90,0 33,4 41,2 137 ,5 173,7 Rörelsemarginal, % 5,7 12,4 6,9 12,2 8,3 12,1 Periodens resultat 20,4 73,0 11,1 31,4 77 ,9 130,4 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,25 1,52 0,11 0,66 1,18 2,66 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,25 1,52 0,11 0,66 1,18 2,66 Eget kapital 3 526,9 1 902,7 3 526,9 1 902,7 3 526,9 2 096,4 Balansomslutning 5 585,5 2 771,8 5 585,5 2 771,8 5 585,5 2 603,8 Soliditet,% 63,1 68,6 63,1 68,6 63,1 80,5 Avkastning på eget kapital neg 3,7 0,9 5,7 0,4 1,4 Finansiella nyckeltal – IFRS Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 1 822,6 560,8 1 433,6 65,4 2 749,6 1 487 ,7 Rörelseresultat –35,5 76,9 13,5 5,5 97 ,0 209,4 Periodens resultat –54,2 63,1 0,9 8,3 51,0 168,3 Resultat per aktie före utspädning, kr –0,66 1,32 0,01 –0,08 0,77 3,43 Resultat per aktie efter utspädning, kr –0,66 1,32 0,01 –0,08 0,77 3,43 Eget kapital 3 143,3 1 546,5 3 143,3 1 546,5 3 143,3 1 788,0 Balansomslutning 5 672,3 2 962,0 5 672,3 2 962,0 5 672,3 2 540,7 Soliditet,% 55,4 52,2 55,4 52,2 55,4 70,4 Avkastning på eget kapital neg 4,1 neg neg neg 3,2 EKERÖVALLEN SJÖSIDAN, EKERÖ ===== SIDA 5 ===== 5ÖvrigtFinansiell informationProjekt Affärssegment VD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Ett stabilt kvartal i linje med nya affärsplanen Marknadsförutsättningarna utvecklades positivt under kvartalet och förväntningar om kommande räntesänkningar ger goda utsikter för en fortsatt återhämtning under resterande del av året. Under kvartalet kommunicerade vi affärsplanen för det nya Besqab med den tydliga ambitionen att bli en ledande bostadsutvecklare i Storstockholm och Uppsala. Stark försäljning på en förbättrad bostadsmarknad Marknadsförutsättningarna fortsatte att förbättras under det andra kvartalet. Bostadspriserna i Stockholmsområdet steg med drygt 3 procent under kvartalet och transaktionsvolymerna ökade med 14 procent jämfört med samma kvartal föregående år . Prognoser om kommande räntesänkningar har ökat hushållens förväntan kring bostadsprisernas utveckling och stärkt förutsättningarna för en fortsatt positiv marknadsutveckling under resterande del av året. Låga transaktionsvolymer under flera kvartal medför att utbudet av bostäder på successionsmarknaden är högt även om utbudet av nyproducerade bostäder är lågt, vilket gör att det kommer att ta tid innan vi ser en markant förbättring på marknaden för nyproduktion. Intresset för Besqabs bostäder är dock stort med allt fler besökare på våra visningar . Under kvartalet ökade försäljningen jämfört med samma period föregående år . Totalt såldes 73 bostäder på bindande avtal under kvartalet, vilket innebär att andelen bokade eller sålda bostäder vid kvartalets utgång var 82 procent. Vi har endast 18 osålda bostäder i färdigställda projekt och exklusive hyresrätter var andelen sålda bostadsrätter vid kvartalets utgång betryggande 66 procent. Ytterligare produktionsstarter Den goda försäljningsutvecklingen ger oss möjlighet att produktions- starta nya projekt. Under kvartalet produktionsstartades 82 bostäder i den första etappen av projektet Tegeltornen i Sundbyberg. Tegel- tornen, vilket utgör det sista kvarteret av Fabriksparken där Besqab utvecklat två projekt, är ett fint exempel på ett bostadsprojekt i ett attraktivt läge där efterfrågan varit god även i en svagare bostads- marknad. Under kvartalet färdigställdes 526 bostäder för delat på 9 bostadsprojekt. Vid kvartalets utgång var därmed totalt 18 bostads- projekt under produktion i 9 kommuner , med en total produktions- volym om 1 824 bostäder . Av den totala produktions volymen utgörs 884 enheter av bostadsrätter och 940 enheter av hyresrätter . Förut- sättningarna för entreprenadupphandlingar i nya bostadsprojekt har förbättrats genom avtagande kostnadsinflation och lågt antal planerade byggstarter i Storstockholmsområdet kommande år . I och med samgåendet mellan Aros Bostad och Besqab som genom- fördes i första kvartalet har Besqab valmöjligheten att kunna genom- föra bostadsprojekt i egen regi, genom delad entreprenad med egen personal som leder projektet, alternativt upphandla genomförandet av extern part på totalentreprenad. Detta stärker vår förmåga att hitta den mest kostnadseffektiva genom förandestrategin beroende på projektets riskprofil och utformning. God beredskap att starta nya bostadsprojekt Under kvartalet genomfördes inga nya förvärv av byggrätter och vid kvartalets utgång uppgick byggrättsportföljen till 7 568 enheter , för- delat på 98 framtida bostadsprojekt i 23 kommuner i Storstockholms- regionen och Uppsala. Efter kvartalets utgång offentliggjordes för- ärvet av byggrätter i ett sjönära läge i Grisslinge i Värmdö kommun. Projektet, vilket är i detaljplanskede, omfattar byggrätter för ny - produktion av cirka 60 bostäder , fördelat på flerbostadshus och radhus. En stor byggrättsportfölj av attraktiva byggrätter på vår hemma- marknad ger oss förutsättningar för stabila produktions volymer över tid. Cirka en tredjedel av byggrätterna har en antagen eller laga- kraftvunnen detaljplan, vilket gör att Besqab har en god beredskap att produktionsstarta nya bostadsprojekt i takt med att marknaden återhämtar sig. Vi utvärderar kontinuerligt byggrätterna i port följen utifrån vår ambition om att hålla en rullande produktionsvolym om 2 000 bostäder i pågående produktion från 2025 och framåt. " Efterfrågan förväntas öka i takt med att marknadsförutsättningarna fortsätter att förbättras." ===== SIDA 6 ===== 6ÖvrigtFinansiell informationProjekt Affärssegment VD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL VD-ord, forts. Förväntade kostnadssynergier Kvartalet är det första hela kvartalet efter samgåendet mellan Aros Bostad och Besqab och jämförelsekvartalet utgörs därmed av Aros Bostads kvartalssiffror för samma period föregående år . Omsättningen uppgick under kvartalet till 486,8 miljoner kronor enligt vår segmentsredovisning, en ökning jämfört med samma period föregående år . Kvartalets bruttoresultat uppgick till cirka 99,7 miljoner kronor jämfört med cirka 75,3 miljoner kronor föregående år , vilket motsvarar en brutto marginal på 20,5 procent. Kvartalets rörelseresultat uppgick till cirka 33,4 miljoner kronor jämfört med cirka 41,2 miljoner kronor föregående år och belastas som förväntat av högre omkostnader kopplat till samgåendet. Integrationen av verksamheterna fortlöper som planerat. Vår bedömning är att samgåendet kommer att generera kostnads synergier uppgående till närmare 100 miljoner kronor årligen. Bedömningen är att vi för att realisera dessa synergier kommer att ha förhöjda försäljnings- och administrationskostnader motsvarande 60 miljoner kronor under 2024, att jämföra med om synergierna varit på plats redan vid samgåendet den 15 mars. Det egna kapitalet enligt segmentsredovisningen uppgick vid kvartalets utgång till cirka 3 526,9 miljoner kronor och balansomslutningen till cirka 5 585,5 miljoner kronor , motsvarande en soliditet om 63,1 procent. Lönsamhet är högsta prioritet Integrationen av Aros Bostad och Besqab har fortsatt med intensivt arbete under kvartalet. I maj kommunicerades ett varsel av 25 personer som en följd av samgåendet. Min bedömning är att vi nu har en organisation som är väl riggad för att ta positionen som en ledande bostadsutveck- lare i Storstockholm och Uppsala. I samband med bolagets första gemensamma kvartalsrapport genomfördes en kapitalmarknadsdag där representanter från ledningen presenterade Besqabs syn på bostadsmarknaden samt strategi och målsättningar för affärsplaneperioden. Lönsamhet är av högsta prioritet och målsättningen att leverera en bruttomarginal om 20 procent och en rörelsemarginal om 15 procent kvarstår . Ett kompletterande finansiellt nyckeltal är avkastning på eget kapital, vilken ska uppgå till minst 15 procent över en konjunkturcykel. Vi har i dagarna kommunicerat att Magnus Sundell inom kort kommer att ansluta som ny CFO för koncernen och ersätta Anna Jepson som går vidare till en roll utanför Besqab. Magnus kommer , med en lång erfarenhet från ledande positioner i branschen, att kunna bidra till den fortsatta utveckla Besqab under kommande år . Behovet av kvalitativa bostäder i Storstockholmsområdet är fortsatt stort och efterfrågan förväntas öka igen i takt med att marknadsförutsättningarna fortsätter att förbättras och kundernas köpkraft stärks. Med stabil finansiering och en omfattande portfölj av byggrätter i attraktiva lägen har Besqab ett utmärkt utgångsläge i en uppåtgående marknad. Danderyd i augusti 2024 Magnus Andersson TEGELTORNEN, SUNDBYBERG ===== SIDA 7 ===== 7ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Sålda bostäder 111 22 73 12 145 56 Bokade bostäder 5 – 5 – 5 0 Andel sålda eller bokade bostäder i pågående produktion, % 82 91 82 91 82 87 Andel sålda eller bokade bostads- och äganderätter i pågående produktion, % 66 73 66 73 66 60 Försäljning Besqab arbetar med strukturerad försäljning och marknadsföring. Varje projektförsäljning följer en beprövad process, vilket säkerställer en trygg affär för köparen. Vid utveckling av bostadsrätter ingår Besqab och bostadsrättsföreningen mark- och entreprenadavtal. För äganderätter ingås avtal med bostadsköparen, som ofta är en privat- person. Affärsmodellen för utveckling av bostads- rätter och äganderätter innebär att en stor del av bostäderna säljs innan bostaden uppförs. Inledningsvis tecknas oftast ett icke bindande bokningsavtal, följt av bindande förhandsavtal och upplåtelseavtal. Bostadsrättsköpare genom- går en ekonomisk kontroll, där avsikten är att säkerställa att köparen har ekonomiska resurser Sålda bostäder Legal struktur Försäljningsgrad att fullfölja köpet. Besqab erbjuder i sin tur trygg- hetspaket och garantier för att bostadsrättsköpa- ren ska känna trygghet i sin investering. Bostaden definieras som såld under förutsättning att projektet har produktionsstartat och det föreligger bindande förhandsavtal. Vid försäljning av hyresrättsprojekt till en extern part räknas bostäderna som sålda vid bindande avtal. Besqab för en nära dialog med kunderna för att förstå vad de värdesätter i bostaden och i boendemiljön samt i mötet med Besqab. Det ger underlag att utveckla attraktiva kunderbjudanden som bidrar till ökad försäljning och ökade intäkter . Sålda bostäder Q2 2024 Varav projekt i egen regi 84% Varav projekt i JVn 16% Bostäder i pågående produktion Q2 2024 Sålda 82% Osålda 18% Antal 0 20 40 60 80 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Bostads- och äganderätter SLOTTSPARKEN, BRO ===== SIDA 8 ===== 8ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q2 2024Q1 2024Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1 2023Q4 2022Q3 2022 0 50 100 150 200 250 Q2 2024Q1 2024Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1 2023Q4 2022Q3 2022 Antal Antal Bostads- och äganderätter Hyresrätter och vårdboenden Bostads- och äganderätter Hyresrätter och vårdboenden Bostadsproduktion Besqab äger hela projektprocessen från markköp till överlämning till kund, vilket innebär att affären och produkten kan anpassas till den rådande markna den. Produktionsmetod väljs utifrån projektets förutsättningar och risk. Där det är möjligt planeras det för industrialiserad produk- tion med trästomme, vilket minskar byggtiderna och klimatavtrycket. I andra projekt kan det krävas en mer traditionell process, exempelvis beroende på markens beskaffenhet eller ljudnivå från omgivningen. Vissa projekt lämpar sig att utföra i egen regi genom delad entreprenad med egen personal som leder produktionen. Besqab har stark genom- förandekompetens och kan för dessa projekt nyttja ett systematiskt arbete med gemensamma metoder , lösningar och systemval som säkerställer kvalitet och en god kostnadskontroll. Andra projekt kan ha en storlek eller komplexitet som kräver extern kompetens och då upphandlas genom- förandet av externa parter på totalentreprenad. Oavsett produktionsmetod eftersträvas alltid en säker och effektiv produktion, med låg miljö- påverkan. Detta nås genom tydlig kravställning och goda samarbeten, inom den egna organisa- tionen såväl som med externa entreprenörer . Produktionsstartade bostäder Bostäder i pågående produktion vid kvartalets utgång VERKSTADEN NACKA STRAND ===== SIDA 9 ===== 9ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Projekt i urval Tegeltornen (Sundbyberg) Tegeltornen utgör den tredje och sista delen av Fabriksparken i Sundbyberg. Projektet består av fyra bostadshus av varierande höjd, där de två tornen når över tio våningar . Husen är utformade för att reflektera platsens historiska industribyggnader genom fasader i rött och gulrött tegel. Tegeltornen omfattar 164 ljusa och funktionella lägenheter , från ettor upp till rymliga femmor . Antal bostäder: 164 Bostadstyp: Bostadsrätt Projektstatus: Produktionsstartat Q2 2024 Inflyttning: Från vintern 2026 Arkitekt: Pörner och Pettersson Certifiering: Utvecklas för Svanen Slottsparken (Upplands Bro) Slottsparken består av 39 radhus om fem rum och kök, naturskönt placerade invid Brohofs golfbana med närhet till skogen och Mälaren. Radhusen byggs i två storlekar , 106 respektive 120 kvm och alla har egen altan, gräsmatta eller uteplats. Husen är uppförda med träpanel och trästommar . Antal bostäder: 39 Bostadstyp: Bostadsrätt småhus Projektstatus: Färdigställt Q2 2024, försäljning och inflytt- ning pågår Arkitekt: Waldermarson Arkitekter Certifiering: Svanen Hemmaplan (Uppsala) Hemmaplan är ett Svanencertifierat hyresrättsprojekt i det trivsamma området Kapellgärdet i Uppsala. Bostäderna är utformade med höga krav på miljön, bra läge och effektiv planlösning. De 146 bostäderna är fördelade på tre hus om 5-7 våningar . Besqab har även uppfört ett äldreboende och en förskola i samma kvarter , för att gynna gemen- samt socialt umgänge över generationsgränserna. Antal bostäder: 146 Bostadstyp: Hyresrätt Projektstatus: Färdigställt Q2 2024 och inflyttat Arkitekt: Lindberg Stenberg Arkitekter Certifiering: Svanen Årsta Ljuva (Stockholm) De fyra husen som utgör Årsta Ljuva är placerade i skogssluttningen längs Tavelsjövägen. Bostäderna är flexibelt utformade, från ettor till sexor , för att passa alla livets skeden. Alla bostäder har en egen balkong eller uteplats mot gård eller skog. I bostadsrättsföreningen finns även ett gemensamt gym och ett utrymme för co-working. Antal bostäder: 70 Bostadstyp: Bostadsrätt Projektstatus: Färdigställt Q2 2024 och slutsålt Arkitekt: Witte Sundell Certifiering: Svanen Boston (Stockholm) Midsommarkransen är känt för sin småstadskaraktär med lokala mysiga butiker för mat, kläder och inredning. Här har Besqab upp- fört bostadsrättsprojektet Boston som omfattar 47 lägenheter med balkong eller terrass, från ettor till fyror . Projektets utformning och tegelfasader smälter väl in i omgivningarnas karaktär . Antal bostäder: 47 Bostadstyp: Bostadsrätt Projektstatus: Färdigställt Q2 2024 och slutsålt Arkitekt: AIX Arkitekter Certifiering: Svanen Solna Estrad (Solna) I Solna Centrums senaste kvarter har Besqab utvecklat Solna Estrad, ett bostadshus med 62 bostadsrätter , varav 11 Besqab-pluslägenheter . Dessa lägenheter har extra högt i tak, en sobrare inredning och plan- lösningar med en extra dimension. Lägenheterna är fördelade på ettor till sexor med fri utsikt över Solnavägens nya alléprydda stadsgata. Antal bostäder: 62 Bostadstyp: Bostadsrätt Projektstatus: Färdigställt Q2 2024 och slutsålt Arkitekt: BAU Certifiering: Svanen ===== SIDA 10 ===== 10ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Pågående produktion Fördelning pågående produktion per 30 juni 2024 Legal struktur Egen regi 67% Joint venture 7% Fond 26% Upplåtelseform Bostadsrätter 48% Hyresrätter 52% Småhus / flerbostadshus Småhus 4% Flerbostadshus 96% Projektportfölj per 2024-06-30 Namn Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Besqabs andel, % Kategori Antal bostäder BOA + LOA Produktions- start Estimerat färdig- ställande Invernesshöjden etapp 2 Danderyd Aros Bostad IV 20 Lägenheter , hr 153 9 994 Q3 2021 Q3 2024 Syrénbesån Uppsala Egen regi 100 Lägenheter , hr 137 6 054 Q4 2021 Q3 2024 Viggby Ängar etapp 2 Täby Egen regi 100 Lägenheter , brf 46 3 921 Q2 2022 Q3 2024 Tallbacken småhus södra Huddinge JV Frentab 51 Småhus, brf 15 1 950 Q2 2022 Q3 2024 T1 Fabriksparken Sundbyberg JV Varma 52 Lägenheter , brf 92 6 067 Q2 2022 Q3 2024 Solna Parad Solna Egen regi 100 Lägenheter , brf 116 7 929 Q3 2022 Q3 2024 Ella Allé Täby Egen regi 100 Lägenheter , brf 127 9 189 Q2 2021 Q4 2024 Nivå Stockholm Egen regi 100 Lägenheter , brf 251 17 429 Q1 2022 Q4 2024 Ekerövallen etapp 3 Ekerö Egen regi 100 Småhus, brf 22 2 695 Q3 2023 Q1 2025 Tallbacken flerbostadshus Huddinge AB IV/JV Frentab 10 Lägenheter , hr 156 7 998 Q4 2022 Q2 2025 Ceremonimästaren Stockholm Egen regi 100 Småhus, brf 20 2 542 Q3 2023 Q2 2025 Hildurs trädgårdar Uppsala JV Stams 51 Småhus, brf 25 3 755 Q3 2023 Q2 2025 Lilla Häll Stockholm Egen regi 100 Lägenheter , brf 48 3 914 Q4 2023 Q4 2025 Grönskan Stockholm Egen regi 100 Lägenheter , brf 40 2 973 Q1 2024 Q4 2025 Viggby Ängar etapp 3 Täby Egen regi 100 Lägenheter , hr 111 5 563 Q4 2023 Q1 2026 Invernesshöjden etapp 3 Danderyd Aros Bostad IV 20 Lägenheter , hr 170 9 637 Q2 2023 Q2 2026 Femöringen Järva Krog Solna Egen regi 100 Lägenheter , hr 213 11 834 Q1 2023 Q3 2026 Tegeltornen etapp 1 Sundbyberg Egen regi 100 Lägenheter , brf 82 6 206 Q2 2024 Q2 2027 Summa 1 824 119 650 ===== SIDA 11 ===== 11ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Besqabs projektportfölj omfattar byggrätter i eftertraktade lägen i Storstockholm och Uppsala. Bolagets affärsutvecklare arbetar metodiskt för att hitta nya projektmöjligheter och förvärvar gärna mark i tidiga skeden, för att kunna skapa värde genom aktivt planarbete. Utöver arkitektur och funktionella aspekter hanteras frågor som närmiljö, klimat, tillgänglighet och trygghet. För varje markinvestering eller köp av byggrätter finns en tanke om vilken typ av bostäder som ska utvecklas och för vilken målgrupp. Närhet till allmänna kommunikationer , service och rekreations - om råden är faktorer som bidrar till platsens värde. Antalet byggrätter i byggrättsportföljen baseras på aktuella bedömningar av respektive projekt och exkluderar bostäder i pågående produktion. För projekt utan detaljplan eller i detaljplaneskede kan utformning av planen, myndighetsbeslut och marknadsutveckling medföra att antalet byggrätter förändras. Stockholm 26% Solna 14% Täby 13% Uppsala 11% Vallentuna 9% Danderyd 8% Sundbyberg 1% Övriga 18% Antagen/Lagakraft 26% Samråd/Granskning 33% Planbesked 32% Översiktsplan 9% Bostads- och äganderätter 94% Hyresrätter och vårdboenden 6% Egen regi 80% Fond 7% Joint Venture 6% JV Wallin 7% r Byggrätter Kommun, kvm ljus BTA Projektstatus, kvm ljus BTA Upplåtelseform, kvm ljus BTA Legal struktur , kvm ljus BTA SOLNA ESTRAD, SOLNA SPECIFIKATION SAMTLIGA PROJEKT: SID 33-35 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Q2 20242023202220212020 Antal Antal byggrätter under senaste fem åren Av de 7 568 byggrätterna är 2 562 upptagna i balans- räkningen per 30 juni. ===== SIDA 12 ===== 12ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL S TO C K HOL M S o l n a Årst a H uddi n g e B ro mma D and eryd T äby V a lle n t u n a L i d i n g ö V axholm N a c k a S u n d by b e rg Uppl a n ds Bro S oll e n t u n a Ek e rö F är ing s ö Upplands V äsby Han i n g e F a r s t a M ari ef re d U P P SA L A B älinge G uns t a 36 61 73 74 47 38 27 50 51 81 80 19 2376 82 52 63 67 62 69 84 65 29 78 87 88 45 71 68 55 22 77 56 85 83 30 40 14 13 20 44 37 6458 79 28 39 21 24 75 57 11 17 16 48 42 3 15 59 35 54 2 4172 60 43 12 1 9 5 6 8 34 10 4 7 25 313332 46 86 4926 70 66 PROJEKT I PRODUKTION PROJEKT UNDER UTVECKLING 1 Invernesshöjden etapp 2 2 Syrénbesån 3 Viggby Ängar etapp 2 4 Tallbacken småhus södra 5 T1 Fabriksparken 6 Solna Parad 7 Ella Allé 8 Nivå 9 Ekerövallen etapp 3 10 Tallbacken flerbostadshus 11 Ceremonimästaren 12 Hildurs trädgårdar 13 Lilla Häll 14 Grönskan 15 Viggby Ängar etapp 3 16 Invernesshöjden etapp 3 17 Femöringen Järva Krog 18 Tegeltornet etapp 1 53 19 Aspudden 20 Norrberget 21 Ormsta 22 Invernesshöjden etapp 4 23 Tegelwik Södermalm 24 Åbyholm Radhus 25 RAW Vallastaden (LINKÖPING) 26 Ubby 27 Fransyskan 28 Eds Allé 2 29 Glimten 30 Viggby Ängar brf 4 31 Guldkaggen (GOTLAND) 32 Kalkateljén Oxnö (SÖDERTÄLJE) 33 Sjövillan Oxnö (SÖDERTÄLJE) 34 Solna Centrum 35 Skeppskajen (UPPSALA) 36 Tegeltornen etapp 2 37 Brobyholm 38 Tallbacken småhus Norra 39 Eds Allé 3 40 Hägernäs Strand etapp 1 41 Bälling II etapp 1 42 Saltängen 43 Fullerö Hage (UPPSALA) 44 Mariehovsviken (MARIEFRED) 45 Pampas Eklund etapp 1 46 Skiftinge (ESKILSTUNA) 47 Stuvsta 48 Ekudden 49 Kvisthamra (NORRTÄLJE) 50 Stureby 51 Beckomberga 52 Åkeshov 53 Bergvik (SÖDERTÄLJE) 54 Malma Hage (UPPSALA) 55 Ängsbotten 56 Eneby Torg 57 Vallentuna etapp 1 58 Hägernäs Strand etapp 2 59 Gunsta 60 Bällinge II etapp 2 61 Kungsberga 62 Lillängsvägen 63 Solsätra 64 Hägernäs Strand etapp 3 65 Hässelby Vilastad 66 Barkarby Centrum 67 Rönninge 68 Stadshagen 69 Trollbäcken 70 Ubby 71 Solna Huvudsta 72 Bällinge I 73 Mörby villatomter 74 Ekerö Brygga 75 Vallentuna etapp 2 76 Liljeholmen 77 Timmerhuggaren Mörby 78 Pampas Eklund etapp 2 79 Edsviken 80 Årstafältet 81 Slakthusområdet III 82 Tunadalen Bromma 83 Förmannen Ella Gård 84 RAW Barkarby Centrum 85 Roslags Näsby 86 Vallentuna etapp 3 87 Pampas Eklund etapp 3 88 Norra Djurgårdstaden 18 ===== SIDA 13 ===== 13ÖvrigtFinansiell information ProjektAffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Som bostadsutvecklare har Besqab stor påverkan på människor , miljö och samhälle och har därigenom ett stort ansvar . Målet är att minimera negativ påverkan och bidra positivt genom resurseffektiva hus med funktionella bostäder av hög kvalitet, i levande och trygga områden. Genom ett systematiskt hållbarhetsarbete, som involverar leveran törer och samarbetspartners, säkerställs ett sunt agerande samt god och säker arbetsmiljö i hela verksamheten. Hållbarhetsstyrning under utveckling Under kvartalet har Besqabs nya affärsplan presenterats; med ambi- tionen att bli en ny ledande bostadsutvecklare. Kärnverksamheten för det nya bolaget innebär att utveckla hållbara bostäder av hög kvalitet i attraktiva områden. En del av integrationsarbetet har inneburit att under det före- gående kvartalet upprätta ett ramverk för hållbarhet för det nya bolaget. I detta ingår framtagande av en ny hållbarhetsstrategi, en dubbel väsentlighetsanalys utifrån kraven i CSRD såväl som styrdo- kument som omfattar styrning och uppföljning av hållbarhetsområ- det. Arbetet kommer fortsatt att ha ett stort fokus under hösten. Miljö- och klimatpåverkan Besqabs långsiktiga mål är att utsläppen av växthusgaser ska vara netto noll senast år 2045. Resurs- och materialanvändning står i fokus, såväl som hantering och minimering av avfall. Resurseffekti- vitet eftersträvas, med lösningar som ger låg klimatpåverkan ur ett livscykelperspektiv. Utöver att hantera påverkan på miljö och klimat ska Besqabs fastigheter vara klimatrisksäkrade och robusta, för att säkerställa ett långsiktigt värde för samhället och de boende. Under kvartalet har arbete inletts med att genomföra klimatberäk- ningar i pågående projekt där sådana saknats för att säkerställa att projekten är i linje med övergripande mål för klimatavtryck. Likaså pågår arbete med att slå fast kravnivåer i kommande byggnation för att säkerställa det kommunicerade målet om ett minskat klimatavtryck med 50 procent till 2030. Besqab strävar efter att ständigt minska och effektivisera energi- användningen, samt öka andelen energi från förnybara energikällor . Som lägst ska energiklass B uppnås och där det är möjligt ska lokalt tillförd energi användas. Genom att välja kloka energikällor och installationer får Besqabs kunder de bästa förutsättningarna för en effektiviserad energianvändning. Under kvartalet har nio projekt avslutats, sex 1) av dessa uppnådde energiklass B. Trygghet, säkerhet och hälsa Alla som arbetar för Besqab ska ha en god arbetsmiljö, där anstän- diga arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är en självklarhet. Inom den egna organisationen och produktionen bedrivs ett systematiskt arbetsmiljöarbete med högt fokus på säkerhet. Detta ska även vara en grundförutsättning för de entreprenörer och samarbetspartners som anlitas i värdekedjan. Besqab har en nollvision avseende olyckor på byggarbetsplatserna och genomför löpande alkohol- och drogtester för att säkerställa säker arbetsmiljö för både anställda och anlitad arbetskraft. Under kvartalet har ett slumpmässigt alkoholtest genomförts i ett pågående projekt. Inga avvikelser noterades i samband med detta. Inomhusmiljön är viktig för människors hälsa, säkerhet och välbe- finnande och därigenom har de material som byggs in i bostäderna en stor påverkan på de boende. En väsentlig del i att skapa en god inomhusmiljö är att säkerställa krav kopplat till kemikalier och en giftfri miljö, ljus, ljud, buller och ventilation. Besqabs målsättning är att Svanencertifiera alla projekt, vilket är en garant för sunda livsmiljöer . Under andra kvartalet erhöll fem projekt Svanenmärkning; Antal svanencertifikat under andra kvartalet Under andra kvartalet 2024 erhöll fem projekt svanenmärkning; Fullerö Berså (Uppsala Fullerö 21:75) 3089 0124 Boston (Kvarter Kilaberg 2) 3089 0124 Nacka Strand Fabriken (Sicklaön 362:4) 3089 0124 Solna Parad (Solna Banken 20) 3089 0124 Brf Viggby Ängar etapp 2 (Näsby Park 15:18) 3089 0216 Besqab strävar efter att bygga inkluderande och tillgängliga stads- miljöer med attraktiva och gröna bostadsområden som främjar trygghet, hälsa och inkludering. Gestaltningen av ett bostadsområde handlar om den fysiska miljöns utformning och tillgänglighet – att skapa möjlighet till rekreation och återhämtning och stimulera inter aktion mellan människor . Affärsmässigt ansvarstagande Besqab verkar för finansiell stabilitet med hållbar ekonomisk tillväxt och en stabil avkastning till dess ägare. Verksamheten bedrivs i enlighet med gällande regler och lagar samt med hög affärsetik gent- emot kunder och hyresgäster , leverantörer och samarbetspartners. Besqabs systematiska riskarbete för att säkerställa ett hållbart bolag och långsiktig lönsamhet sträcker sig över hela verksamheten, från säker informationshantering och minimering av risker för data intrång till utvärdering och förebyggande av klimat relaterade risker . Besqabs affärsmodell innebär att delar av verksamheten är utlagd på leverantörer av olika slag. Regelbundna revisioner utförs på projekt under pågående produktion för att säkerställa efterlevnad av krav. Besqab har ett visselblåsarsystem där medarbetare, kunder och leve- rantörer anonymt kan anmäla eventuella oegentligheter . En viktig del i Besqabs hållbarhetsarbete är att fortsätta forma bra partnerskap med intressenter i värdekedjan och att öka kunskap och engagemang hos medarbetare, leverantörer och kunder . En attraktiv arbetsplats Besqabs medarbetare är bolagets viktigaste tillgång och de ska erbjudas en utvecklande, lärande och inkluderande arbetsplats. Målet är friska och nöjda medarbetare, som utvecklas inom organisationen och som rekommenderar Besqab som arbetsplats. För att uppnå ett långsiktigt lönsamt bolag krävs en inkluderande och jämlik organisa- tion, som speglar dess kundgrupper och samhället. Vi strävar efter att ha en jämn fördelning mellan män och kvinnor samt en mångfald när det gäller ålder och bakgrund. Detta för att ta tillvara bred kompetens och olika perspektiv. Antalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 131 (36), varav 55 kvinnor och 76 män. 1) Projektet Fullerö Berså är ett radhusprojekt där ett antal av enheterna uppnådde energiklass C, men större delen energiklass B, det redovisas därför här som energiklass B. Under andra kvartalet 2024 erhöll fem projekt svanenmärkning, varav Fullerö Berså och Boston är två av dem. Andel bostäder i pågående produktion som ska Svanenmärkas 86% Hållbarhet och organisation Byggnad 3089 0124 ===== SIDA 14 ===== 14ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Projektutveckling Affärssegmentet projektutveckling omfattar Besqabs utveckling av bostäder åt bostadskonsumen- ter i upplåtelseformerna bostads- och äganderätt samt utveckling av investeringsfastigheter som hyresrätter , vårdbostäder och övrig samhällsservice för eget ägande eller försäljning till investerare. Verksamheten spänner över hela kedjan för bostadsutveckling – från analys, idéarbete och mark- förvärv via detaljplaneprocessen till projektering och produktion. Analys och förvärv Besqab arbetar metodiskt för att hitta nya projektmöjligheter och förvärvar gärna mark i tidiga skeden, för att kunna skapa värde genom aktivt planarbete. I analys- och förvärvsfasen undersöks möjligheter och risker utifrån parametrar som närhet till kommunikationer , service, rekreations- områden, klimatrisker samt utvärdering av möjlig produkt och antal byggrätter , kompletterat med en marknadsanalys som tar hänsyn till efterfrågan, befintligt utbud och betalningsvilja. Utifrån analysen avgörs om projektet har förutsättningar att leverera en relevant och kvalitativ bostadspro- dukt och samtidigt uppfylla avkastningskraven. Planprocess och projektering Projektutvecklingsfasen är den del av processen där bostäderna och områdena tar form, vilket spänner över en tidsperiod från något enstaka år upp till sex, sju år . I ett första steg undersöks förutsättningarna utifrån den fysiska platsen och planbestämmelser . Utöver arkitektur och funktion hanteras frågor som närmiljö, tillgänglighet och trygghet. I takt med att projektet närmar sig färdig detaljplan och bygglov fortsätter arbetet med detaljplanering och projektering av programhandling. Projektgenomförande Projektgenomförandefasen, som är den mest resurs- och kapitalintensiva perioden, omfattar mark- arbeten och byggnation. Besqab arbetar både med totalentreprenader och med delad entreprenad, med egen personal som leder produktionen. Genomförandet tar normalt två till tre år beroende på valet av produktionsprocess, vilken grundar sig på platsens förutsättningar . I samband med färdigställande, före köparens tillträde, genomförs slutbesiktning av bostäderna av en oberoende besiktningsman. Att erbjuda personlig kundkontakt hela vägen fram till garanti- besiktning är en viktig del i kundarbetet. Det ger också värdefull kunskap om kundernas behov och önskemål, vilka kan återföras till kommande bostadsprojekt. Överlämning och eftermarknad Bostads- försäljning Projekt- genomförande Projektering programfas Detaljplane- process Analys och förvärv ÅRSTA LJUVA, STOCKHOLM Segment projektutveckling jan–jun 2024 1) jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 1) jan–dec 2023 Nettoomsättning, Mkr 785,9 727 ,4 476,5 338,2 1 491,2 1 432,7 Bruttomarginal, % 0,6 20,7 19,5 22,2 9,3 19,9 Rörelseresultat, Mkr –102,7 90,0 23,1 41,2 –19,0 173,7 Rörelsemarginal, % neg 12,4 4,8 12,2 neg 12,1 Redovisat värde exploateringsfastigheter , Mkr 1 511,8 784,5 1 511,8 784,5 1 511,8 718,9 Antal sålda bostäder 111 22 73 12 145 56 Antal produktionsstartade bostäder 122 383 82 170 300 561 Antal bostäder i pågående produktion 1 824 1 184 1 824 1 184 1 824 1 182 Andel sålda och bokade i pågående produktion % 82 91 82 91 82 88 1) I samband med förvärvet av Besqab har nedskrivningar av projektportföljen om 149,4 Mkr gjorts i Segment Projektutveckling. I koncernen har samtidigt en övrig intäkt om 142,5 Mkr uppstått, vilken inte redovisas i segmentet projektutveckling. Justerat för nedskrivningar under perioden jan – jun 2024 uppgår brutto resultatet för segmentet Projektutveckling till 153,9 Mkr och bruttomarginalen till 19,6 procent, rörelseresultatet till 46,7 Mkr och rörelsemarginalen till 5,9 procent. ===== SIDA 15 ===== 15ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 INNEHÅLL Förvaltningsfastigheter Affärssegmentet förvaltningsfastigheter omfattar färdigställda hyresrätter , vårdbostäder och övrig samhällsservice, vilka konsolideras i koncernen från samgåendet den 15 mars. För egenproducerade vårdboenden och övrig samhällsservice ingår Besqab avtal med en kommersiell hyresgäst innan produktionen startar och utvecklingen sker i nära samarbete med kommuner , privata vårdgivare eller annan tilltänkt hyresgäst. Detta för att säkerställa att de färdigställda fastigheterna är utformade för hyresgästens behov samtidigt som förvaltningen och driften optimeras utifrån fastighetens användning. En framgångsrik uthyrning och effektiv förvaltning ger stabila kassaflöden över tid. Förvaltningsfastigheter 1) Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Hyresintäkter 12,1 – 10,1 – 12,1 – Driftnetto 9,2 – 7, 5 – 9,2 – Värdeförändring –1,7 – –2,0 – –1,7 – Fastighetsvärde 980,8 – 980,8 – 980,8 – varav färdigställda förvaltningsfastigheter 721,5 – 721,5 – 721,5 – varav förvaltningsfastigheter under produktion 259,4 – 259,4 – 259,4 – 1) Avser perioden 15 mars 2024–30 juni 2024 Färdigställda förvaltningsfastigheter och förvaltningsfastigheter i produktion Projekt Kommun Kategori Antal bostäder Uthyrbar yta, kvm Uthyrnings- grad, % Status Färdigställt/ planerat fär- digställande Sarahemmet Nacka Vårdboende 54 3 930 100 Färdigställt 2018 Kapellgärdet Uppsala Hyresbostäder 127 6 536 100 Färdigställt 2023 Kapellgärdet 2) Uppsala Hyresbostäder 19 757 100 Färdigställt 2024 Kapellgärdet 2) Uppsala Vårdboende 80 5 054 100 Färdigställt 2024 Kapellgärdet 2) Uppsala Förskola – 559 100 Färdigställt 2024 Syrenbersån Uppsala Hyresbostäder 137 6 055 – 3) Under produktion 2024 417 22 891 2) Sålda men inte frånträdda, per 30 juni 2024 3) Förmedling pågår vid rapportperiodens utgång 4) Exkluderar sålda fastigheter Bedömt underliggande fastighetsvärde och driftnetto, fördelning per 30 juni 2024 Underliggande fastighetsvärde 741 Mkr 4) Färdigställda förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter under produktion Underliggande driftnetto 31 Mkr Färdigställda förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter under produktion SARAHEMMET, ÄLTA NACKA ===== SIDA 16 ===== 16ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Finansiell information – segmentsredovisning Resultaträkning i sammandrag – segmentsredovising Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr-jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 947 ,3 727 ,4 486,8 338,2 1 652,7 1 432,7 Kostnader för produktion och drift –785,0 –576,7 –387 ,1 –262,9 –1 356,5 –1 148,2 Bruttoresultat 162,4 150,7 99,7 75,3 296,2 284,5 Försäljnings- och administrationskostnader –103,1 –60,7 –62,4 –34,1 –153,2 –110,8 Resultat från andelar i intresseföretag –5,5 – –4,0 – –5,5 – Rörelseresultat 53,8 90,0 33,4 41,2 137 ,5 173,7 Finansiella intäkter 4,7 0,0 4,0 0,0 5,1 0,4 Finansiella kostnader –36,7 –17 ,1 –24,7 –9,8 –63,4 –43,7 Resultat efter finansiella poster 21,7 73,0 12,7 31,4 79,2 130,4 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter –1,7 – –2,0 – –1,7 – Resultat före skatt 20,1 73,0 10,7 31,4 77 ,5 130,4 Skatt 0,4 – 0,3 – 0,4 – Periodens resultat 20,4 73,0 11,1 31,4 77 ,9 130,4 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare 15,1 73,0 10,7 31,3 72,6 130,4 Innehav utan bestämmande inflytande 5,3 0,0 0,3 0,0 5,3 0,0 Periodens totalresultat 20,4 73,0 11,1 31,4 77 ,9 130,4 Resultat per aktie, kr Före utspädning 0,25 1,52 0,11 0,66 1,18 2,66 Efter utspädning 0,25 1,52 0,11 0,66 1,18 2,66 Antal aktier , st Preferensaktier 11 676 432 8 497 950 11 676 432 8 497 950 11 676 432 8 497 950 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning 81 920 770 47 862 617 101 471 422 47 862 617 65 922 891 49 020 389 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 81 920 770 47 862 617 101 471 422 47 862 617 65 922 891 49 020 389 Totalt antal utestående stamaktier 101 594 449 47 862 617 101 594 449 47 862 617 101 594 449 53 908 026 Kommentarer till resultaträkning – segmentsredovisning Segmentsredovisning I segmentsredovisningen redovisas intäkter respektive projektkostnader från bo- stadsprojekt vid projektets successiva genomförande. Kontroll över bostadsprojekten övergår till bostadsrättsföreningen, som i segmentrapporteringen redovisas som en extern part, i takt med projektets genomförande. Segmentsredovisningen speg- lar bättre bolagets verksamhet enligt Besqab och överensstämmer med bolagets interna uppföljning och rapportering. För intresseföretag redovisar Besqab den proportionerliga andelen av de gemensamt ägda företagens intäkter och kostna- der i koncernresultaträkningen. Intresseföretag avser de två fonder , Aros Bostad III och Aros Bostad IV, samt de joint ventures som Besqab är delägare i. För förvalt- ning och projektledning i intresseföretagen fakturerar Besqab dessa bolag ett förvaltningsarvode. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 162,4 Mkr (150,7) och bruttomarginalen var 17 ,1 procent (20,7). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 947 ,3 Mkr (727 ,4). Merparten av nettoomsättningen kommer från affärssegmentet Projektutveckling och består av successiv vinstavräkning av de projekt som är i pågående produktion samt avslu- tats under perioden. Under perioden har en negativ goodwill om 142,5 Mkr , som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab, redovisats som en övrig intäkt. Kostnader för produktion och drift uppgick till –785,0 Mkr (–576,7). Dessa kostnader är främst hänförliga till de projekt som vinstavräknats under perioden. Dessutom har en nedskrivning av exploateringsfastigheter om 149,4 Mkr belastat kostnaderna för produktion och drift under perioden. Justerat för övrig intäkt från negativ goodwill och nedskrivningar uppgår bruttomarginalen till 21,0 procent. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 53,8 Mkr (90,0) och rörelsemarginalen var 5,7 pro- cent (12,4). Försäljning- och administrationskostnader uppgick till –103,1 (–60,7) varav 44,4 Mkr är hänförligt till den förvärvade rörelsen. Under perioden har kost- nader av engångskaraktär tagits uppgående till 13,9 Mkr avseende förvärvet och övertalighet. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster uppgick till 20,1 Mkr (73,0). Finansnettot uppgick till –32,0 MKR (–17 ,1) under perioden. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 20,4 Mkr (73,0). Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,25 (1,52). ===== SIDA 17 ===== 17ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Balansräkning i sammandrag – segmentsredovisning Belopp i Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 120,0 – – Förvaltningsfastigheter 980,8 – – Andelar i intresseföretag 286,8 287 ,6 242,7 Övriga anläggningstillgångar 560,9 766,8 535,0 Summa anläggningstillgångar 1 948,5 1 054,4 777 ,7 Exploateringsfastigheter 1 000,4 356,8 718,9 Pågående arbeten 511,4 427 ,7 253,8 Övriga kortfristiga fordringar 1 631,7 808,1 652,4 Likvida medel 493,5 124,9 201,0 Summa omsättningstillgångar 3 637 ,0 1 717 ,4 1 826,1 SUMMA TILLGÅNGAR 5 585,5 2 771,8 2 603,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 505,4 1 898,8 2 092,5 Innehav utan bestämmande inflytande 21,6 3,9 3,9 Summa eget kapital 3 526,9 1 902,7 2 096,4 Övriga långfristiga avsättningar 34,7 – – Skulder till kreditinstitut 329,0 319,0 329,0 Övriga långfristiga skulder 137 ,0 50,0 18,7 Summa långfristiga skulder 500,7 369,0 347 ,7 Kortfristiga avsättningar 54,1 – – Skulder till kreditinstitut 808,6 285,1 57, 8 Övriga kortfristiga skulder 695,2 215,1 102,0 Summa kortfristiga skulder 1 557 ,9 500,2 159,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 585,5 2 771,8 2 603,8 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag – segmentsredovisning Belopp i Mkr 30 jun 2024 31 dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Ingående eget kapital, 1 januari 2 092,5 1 906,2 Periodens resultat 14,6 130,4 Nyemission 1 491,8 136,2 Utdelning –93,5 –80,3 Utgående eget kapital 3 505,4 2 092,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kapital, 1 januari 3,9 3,8 Periodens resultat 5,8 0,0 Transaktion minoritet 11,9 – Utgående eget kapital 21,6 3,9 Totalt utgående eget kapital 3 526,9 2 096,4 ===== SIDA 18 ===== 18ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL (Belopp inom parentes avser 31 december 2023) Koncernens balansomslutning har ökat kraftigt till följd av förvärvet av Besqab. För mer information om förvärvet se Not 13. Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar uppgick till 120,0 Mkr (–) och består av värdet av varumärket Besqab vilket uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab när förvärvade tillgångar identi- fierades. Värderingen av varumärket togs fram av extern part. Förvaltningsfastigheterna redovisas till verkligt värde. Redovisat verkligt värde för förvaltnings- fastigheter uppgick per den 30 juni 2024 till 980,8 Mkr , varav cirka 211 Mkr avser färdigställda vård- boenden i egen förvaltning och cirka 770 Mkr avser förvaltningsfastigheter under uppförande. Förvaltningsfastigheter under uppförande avser produktion av 137 stycken hyresrätter . Andelar i intresseföretag uppgick vid periodens slut till 286,8 Mkr (242,7) och består av andelar i de joint ventures och fonder som Besqab är sam- och delägare i. Övriga anläggningstillgångar uppgick till 560,9 Mkr (535,0) och består till största del av lång- fristig utlåning till bostadsrättsföreningar som kommer färdigställas senare än 12 månader efter balansdagen. Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten Redovisat värde för Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten uppgick till 1 511,8 Mkr (972,7) och består av fastigheter , obebyggda eller bebyggda avsedda för produktion av bostadsrätter/ ägarlägenheter , småhus med äganderätt samt övriga projekteringskostnader i tidiga skeden. Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 493,5 Mkr (201,0). Ökningen är främst hänförlig till förvärvet av Besqab som gjordes genom emission av nya aktier . Under perioden har upptagna lån ökat likvida medel med 473,7 Mkr . Poster som har påverkat kassan negativt under året är nedlagda projekt- och verksamhetskostnader samt lämnad utdelning till preferensaktieägarna om –37 ,8 Mkr . Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar uppgick till 1 631,7 Mkr (652,4) och består av kundfordringar , kortfristiga fordringar hos intresseföretag, kortfristiga fordringar hos bostadsrättsföreningar , förutbetalda kost- nader och andra kortfristiga fordringar . Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick per 30 juni 2024 till 3 526,9 Mkr (2 096,4). Förändringen är hänförlig till nyemission i samband med förvärvet av Besqab som har ökat eget kapital med 1 491,8 Mkr . Perio- dens resultat uppgick till 20,4 Mkr . Soliditeten var 63,1 procent (80,5). Finansiering Räntebärande skulder uppgick per balansdagen till 1 137 ,6 Mkr (386,8). Av de räntebärande skulderna är 601,3 Mkr skulder till kreditinstitut avseende pågående och färdigställda förvaltningsfastigheter och resterande 67 ,8 Mkr skulder för finansiering av övriga pågående projekt och kortfristig kredit. Vid periodens slut uppgick räntebärande skulder till 1 137 ,6 Mkr (386,8). Beaktat likvida medel om 493,5 Mkr (201,0) uppgick därmed räntebärande nettoskuld till 644,1 Mkr (185,8). Kommentarer till balansräkning - segmentsredovisning ===== SIDA 19 ===== 19ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Kommentarer till kassaflöde – segmentsredovisning Löpande verksamheten Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten är främst kopplat till genomförande av projekt. Under perioden uppgår kassa- flöde från erlagd ränta till –36,7 Mkr (–7 ,7) hänförligt till ökad ränte- bärande belåning samt adderingen av ett förvaltningsbestånd. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –510,8 Mkr (–180,3) under perioden, vilket huvudsakligen är hänförligt till nedlagda kostnader för projekt som drivs i egen regi. Investeringsverksamheten Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 411,1 Mkr (–17 ,1), vilket främst är hänförligt till förvärvet av Besqab. Finansieringsverksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 392,2 Mkr (214,4), vilket främst är hänförligt till upptagna lån under året avse- ende projekt som drivs i egen regi. Det har även skett utbetalning av tidigare fastställd utdelning under perioden om totalt 37 ,8 Mkr till preferensaktieägarna. Kassaflödesanalys – segmentsredovisning Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag – segmentsredovisning Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 53,8 90,0 33,4 41,2 137 ,5 173,7 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 Realisationsresultat – – – – – – Resultat från andelar i intresseföretag –42,9 2,3 –44,2 10,7 –70,1 –24,8 Övrigt –0,8 – –1,1 – –0,8 – Erhållen ränta 4,7 0,0 3,9 0,0 5,0 0,4 Erlagd ränta –36,7 –7 ,7 –24,1 –3,8 –71,2 –42,2 Erhållen utdelning 107 ,9 14,6 107 ,9 8,6 183,2 89,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 86,1 99,2 75,9 56,7 183,8 196,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 17 ,5 –111,3 197 ,1 –49,7 343,5 214,8 Förändring av rörelseskulder –297 ,2 319,5 –208,2 318,9 –558,9 57, 8 Förändring av exploateringsfastigheter –317 ,1 –487 ,7 –385,5 –286,7 –175,6 –346,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten –510,8 –180,3 –320,7 39,2 –207 ,2 123,3 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag 417 ,8 – –4,8 – 156,8 –261,0 Avyttringar av dotterbolag – – – – 139,6 139,6 Investering i intresseföretag –4,9 –17 ,0 –3,9 –10,9 –2,6 –9,5 Investering i materiella anläggningstillgångar –1,9 – 0,0 – –1,9 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 411,1 –17 ,0 –8,6 –10,9 297 ,2 –130,9 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 473,7 246,2 360,4 36,0 607 ,4 379,9 Amortering av lån –43,7 – –43,7 0,1 –259,0 –215,3 Utbetald utdelning –37 ,8 –31,9 –21,8 –15,9 –69,7 –63,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 392,2 214,3 294,9 20,2 278,7 100,9 Periodens kassaflöde 292,6 17 ,1 –34,4 48,6 368,8 93,3 Likvida medel vid periodens början 201,0 107 ,8 528,0 76,3 124,9 107 ,8 Likvida medel vid periodens slut 493,5 124,9 493,5 124,9 493,5 201,0 ===== SIDA 20 ===== 20ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Finansiell utveckling under perioden januari – juni 2024 Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till –24,7 Mkr (63,1) och bruttomarginalen var negativ (11,3). Nettoomsättningen uppgick till 1 822,6 Mkr (560,8). Större delen av nettoomsättningen är hänförlig till vinstavräkning av bostadsprojekt. Då intäkter från bostadsprojekt redovisas först när övervägande del (>50 %) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna, blir resultatet ojämnt fördelat över perioderna. Förvalt- ningsarvoden uppgick till 17 ,8 Mkr (14,1) under året. Övriga intäkter avser främst hyresintäkter . Kostnader för produktion och drift uppgick till –1 847 ,3 Mkr (–497 ,7). Dessa kostnader är främst hänförliga till de projekt som vinstavräknats under perioden. Dessutom har en nedskrivning av exploateringsfastig- heter om 149,4 Mkr belastat kostnaderna för produktion och drift under perioden. Rörelseresultat Koncernens rörelseresultat uppgick till –35,5 Mkr (76,9). Rörelsemar- ginalen var negativ (13,7). Försäljning- och administrationskostnader uppgick till –127 ,0 (–64,1). Under perioden har kostnader av engångs- karaktär om 37 ,6 Mkr tagits kopplade till förvärvet av tidigare Besqab. Under perioden har en negativ goodwill om 86,3 Mkr som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab redovisats som en övrig intäkt i enlighet med IFRS 3. Resultat från andelar i intresseföretag uppgick under perioden till 30,0 Mkr (75,8). Detta avser vinstavräkning i samband med tillträden av bostäder inom projekt där Besqab är samägare. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster uppgick till –60,0 Mkr (63,1). Finans- nettot uppgick till –24,5 MKR (–13,8) under perioden. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till –54,2 Mkr (63,1). Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till –0,66 kr (1,32). Finansiell information – IFRS Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Not jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr-jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 3 1 822,6 560,8 1 433,6 65,4 2 749,6 1 487 ,7 Kostnader för produktion och drift –1 847 ,3 –497 ,7 –1 356,3 –42,2 –2 588,6 –1 239,0 Bruttoresultat –24,7 63,1 77 ,3 23,2 160,9 248,7 Försäljnings- och administrationskostnader 4 –127 ,0 –64,1 –69,4 –37 ,2 –176,7 –113,7 Övriga intäkter 86,3 2,0 – 1,2 86,3 – Resultat från andelar i intresseföretag 30,0 75,8 5,7 18,4 28,5 74,3 Rörelseresultat –35,5 76,9 13,5 5,5 97 ,0 209,4 Finansiella intäkter 4,7 3,3 4,0 0,4 6,3 4,9 Finansiella kostnader –29,2 –17 ,1 –16,8 –9,8 –58,1 –46,0 Resultat efter finansiella poster –60,0 63,1 0,7 –3,9 45,2 168,3 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter 5 –1,7 – –2,0 – –1,7 – Resultat före skatt –61,7 63,1 –1,3 –3,9 43,5 168,3 Skatt 7, 5 – 2,2 – 7, 5 0,0 Periodens resultat –54,2 63,1 0,9 –3,9 51,0 168,3 Övrigt totalresultat – – – – – – Periodens totalresultat –54,2 63,1 0,9 –3,9 51,0 168,3 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare –58,0 63,1 –2,9 –3,9 47, 2 168,3 Innehav utan bestämmande inflytande 3,9 0,0 3,9 0,0 3,9 0,0 Periodens totalresultat –54,2 63,1 0,9 –3,9 51,0 168,3 Resultat per aktie, kr Före utspädning –0,66 1,32 0,01 –0,08 0,77 3,43 Efter utspädning –0,66 1,32 0,01 –0,08 0,77 3,43 Antal aktier , st Preferensaktier 11 676 432 8 497 950 11 676 432 8 497 950 11 676 432 8 497 950 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning 81 920 770 47 862 617 101 471 422 47 862 617 65 922 891 49 020 389 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 81 920 770 47 862 617 101 471 422 47 862 617 65 922 891 49 020 389 Totalt antal utestående stamaktier 101 594 449 47 862 617 101 594 449 47 862 617 101 594 449 53 908 026 ===== SIDA 21 ===== 21ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Finansiell information – IFRS, forts Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 120,0 – – Förvaltningsfastigheter 5 980,8 – – Andelar i intresseföretag 198,0 220,8 165,8 Övriga anläggningstillgångar 157 ,5 27 ,3 27 ,1 Summa anläggningstillgångar 1 456,3 248,1 192,9 Exploateringsfastigheter 2 777 ,7 1 057 ,2 1 219,8 Pågående arbeten 50,6 1 085,4 656,8 Färdigställda fastigheter 11,9 – – Övriga kortfristiga fordringar 813,9 288,6 232,3 Likvida medel 562,0 282,8 238,9 Summa omsättningstillgångar 4 216,0 2 713,9 2 347 ,8 SUMMA TILLGÅNGAR 5 672,3 2 962,0 2 540,7 Belopp i Mkr Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 124,3 1542,6 1 784,1 Innehav utan bestämmande inflytande 19,0 3,9 3,9 Summa eget kapital 3 143,3 1 546,5 1 788,0 Övriga långfristiga avsättningar 35,2 – – Skulder till kreditinstitut 9 531,3 319,0 329,0 Övriga långfristiga skulder 161,7 50,0 18,7 Summa långfristiga skulder 728,2 369,0 347 ,7 Kortfristiga avsättningar 6,7 – – Skulder till kreditinstitut 9 1 017 ,3 618,8 190,6 Övriga kortfristiga skulder 776,7 427 ,7 214,5 Summa kortfristiga skulder 1 800,7 1 046,5 405,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 672,2 2 962,0 2 540,7 ===== SIDA 22 ===== 22ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL (Belopp inom parentes avser 31 december 2023) Koncernens balansomslutning har ökat kraftigt till följd av förvärvet av tidigare Besqab. För mer information om förvärvet se Not 13. Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar uppgick till 120,0 Mkr (–) och består av värdet av varumärket Besqab vilket uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab när förvärvade tillgångar identi- fierades. Värderingen av varumärket togs fram av extern part. Förvaltningsfastigheterna redovisas till verkligt värde. Redovisat verkligt värde för förvaltnings- fastigheter uppgick per den 30 juni 2024 till 980,8 Mkr , varav cirka 211 Mkr avser färdigställda vård- boenden i egen förvaltning och cirka 770 Mkr avser förvaltningsfastigheter under uppförande. örvaltningsfastigheter under uppförande avser produktion av 137 stycken hyresrätter . Andelar i intresseföretag uppgick vid periodens slut till 198,0 Mkr (165,8) och består av andelar i de joint ventures och fonder som Besqab är sam- och delägare i. Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten Redovisat värde för Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten uppgick till 2 828,3 Mkr (1 876,6) och består av fastigheter , obebyggda eller bebyggda avsedda för produktion av bostadsrätter/ ägarlägenheter , småhus med äganderätt samt övriga projekteringskostnader i tidiga skeden. Balansposten pågående arbeten är vid utgången av perioden relativt låg då flertalet bostads- rättsprojekt färdigställts, resultatavräknats och avskilts från koncernen. Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar uppgick till 813,9 Mkr (232,3) och består kundfordringar , kortfristiga fordringar på intresseföretag, förutbetalda kostnader och andra kortfristiga fordringar . Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 562,0 Mkr (238,9). Ökningen är främst hänförlig till förvärvet av tidigare Besqab som gjordes genom emission av nya aktier . Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick per 30 juni 2024 till 3 143,3 Mkr (1 788,0). Förändringen är hänförlig till nyemission i samband med förvärvet av tidigare Besqab som har ökat eget kapital med 1 491,8 Mkr . Periodens resultat uppgick till –54,2 Mkr . Soliditeten var 55,4 procent (70,4). Finansiering Räntebärande skulder uppgick per 30 juni 2024 till 1 548,6 Mkr (519,6). Av de räntebärande skulder- na var 879,6 Mkr skulder till kreditinstitut i pågående bostadsrättsproduktion (byggnadskreditiv), 601,3 Mkr skulder till kreditinstitut avseende pågående och färdigställda förvaltningsfastigheter och resterande 67 ,8 Mkr skulder för finansiering av övriga pågående projekt och kortfristig kredit. Skuld- erna till kreditinstitut i pågående bostadsrättsproduktion (byggnadskreditiv) avser kortfristig rörlig finansiering under produktionsfasen. Skulderna avskiljs efter det att bestämmande inflytande över bostadsrättsföreningarna inte längre anses föreligga och bostadsrättsföreningarna därmed inte är en del av koncernen. Vid periodens slut uppgick räntebärande skulder till 1 548,6 Mkr (519,6). Beaktat likvida medel om 562,0 Mkr (238,9) uppgick därmed räntebärande nettoskuld till 986,6 Mkr (280,7). Finansiell information – IFRS, forts Kommentarer till finansiell ställning och likviditet ===== SIDA 23 ===== 23ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1,1 1 862,3 –303,6 3,9 1 563,7 Årets resultat – – 168,3 0,0 168,3 Årets totalresultat – – 168,3 0,0 168,3 Transaktioner med ägare: Utdelning – – –80,3 – –80,3 Kostnader för nyemission – – –0,1 – –0,1 Avslutad nyemission 0,1 7, 8 – – 8,0 Tvingande konvertibel – 128,5 – – 128,5 Inlösen konvertibel – –0,1 – – –0,1 Summa transaktioner med ägare 0,1 136,2 –80,4 – 56,0 Utgående eget kapital 31 december 2023 1,2 1 998,5 –215,6 3,9 1 788,0 Ingående eget kapital 1 januari 2024 1,2 1 998,5 –215,6 3,9 1 788,0 Periodens resultat – – –58,0 3,9 –54,2 Periodens totalresultat – – –58,0 3,9 –54,2 Transaktioner med ägare: Utdelning – – –93,5 – –93,5 Transaktion minoritet – – – 11,3 11,3 Kostnader för nyemission – –1,3 – – –1,3 Avslutad nyemission 1,0 1 492,0 – – 1 493,1 Summa transaktioner med ägare 1,0 1 490,7 –93,5 11,3 1 409,5 Utgående eget kapital 30 juni 2024 2,3 3 489,2 –367 ,2 19,0 3 143,3 Vid periodens utgång uppgick utestående tvingande konvertibler till 2 141 725 st (0). Finansiell information – IFRS, forts ===== SIDA 24 ===== 24ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr–jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat –35,5 76,9 13,5 5,6 97 ,0 209,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar –1,8 0,0 –1,8 0,0 –1,8 0,0 Realisationsresultat –8,3 –3,0 –8,3 – –5,6 –0,3 Resultat från andelar i intresseföretag –42,9 –75,8 –17 ,1 –18,3 –41,4 –74,3 Övrigt 0,0 – –0,3 – – – Erhållen ränta 4,7 3,3 4,0 0,4 1,8 0,4 Erlagd ränta –29,1 –7 ,7 –15,6 –3,8 –65,2 –43,8 Erhållen utdelning 107 ,9 28,1 107 ,9 22,2 169,6 89,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –5,1 21,7 82,3 6,0 154,4 181,2 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 606,0 –111,3 872,8 98,8 649,5 –67 ,7 Förändring av rörelseskulder –1 632,8 403,1 –1 736,3 144, –1 536,4 499,6 Förändring av exploateringsfastigheter 1 881,2 –487 ,7 1 943,2 –124,1 1 847 ,3 –521,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 849,3 –174,1 1 161,9 125,0 1 114,8 91,4 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag 505,8 –20,0 –4,8 –20,0 264,8 –261,0 Avyttringar av dotterbolag – – – – 130,6 130,6 Investering i intresseföretag –4,9 –6,1 –3,9 – –8,3 –9,5 Investering i materiella anläggningstillgångar –1,9 – 0,0 – –1,9 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 499,1 –26,1 –8,6 –20,0 385,3 -139,9 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 600,7 380,6 409,4 99,5 780,1 560,0 Amortering av lån –1 588,2 –40,3 –1 569,8 –0,2 –1 931,3 –383,3 Utbetald utdelning –37 ,8 –31,9 –21,8 –15,9 –69,7 –63,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 025,3 308,5 –1 182,3 83,5 –1 220,8 112,9 Periodens kassaflöde 323,1 108,2 –29,0 188,4 279,3 64,4 Likvida medel vid periodens början 238,9 174,5 591,0 94,3 282,7 174,5 Likvida medel vid periodens slut 562,0 282,7 562,0 282,7 562,0 238,9 Finansiell information – IFRS, forts Kommentarer till kassaflöde – IFRS Löpande verksamheten Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten är främst kopplat till genomförande av projekt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 849,3 Mkr (–174,1), vilket huvudsakligen är hänförligt till att flera projekt har färdigställts under perioden. Investeringsverksamheten Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 499,1 Mkr (–26,1), vilket främst är hänförligt till förvärvet av tidigare Besqab vilket gjordes genom emission av nya aktier . Finansieringsverksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till –1 025,3 Mkr (308,5), vilket främst är hänförligt till färdigställandet av projekt under perioden varvid stora amorteringar har gjorts. Under året har även en utdelning om 37 ,8 Mkr betalats ut till preferensaktieägarna. ===== SIDA 25 ===== 25ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 167 ,3 653,1 650,7 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 644,5 527 ,5 706,4 Övriga anläggningstillgångar 159,6 36,3 36,9 Summa anläggningstillgångar 2 971,5 1 216,8 1 394,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 165,7 266,8 211,5 Övriga fordringar 76,3 79,9 51,6 Kassa och bank 54,2 0,1 1,3 Summa omsättningstillgångar 296,2 346,8 293,5 SUMMA TILLGÅNGAR 3 267 ,7 1 563,6 1 687 ,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2,3 1,1 1,2 Fritt eget kapital 2 914,3 1 394,9 1 559,3 Summa eget kapital 2 916,6 1 396,1 1 560,6 Skulder Kortfristiga skulder till koncernföretag 179,8 31,6 48,0 Övriga skulder 171,4 136,0 78,9 Summa skulder 351,1 167 ,6 126,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 267 ,7 1 563,6 1 687 ,5 Moderföretags resultaträkning i sammandrag Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 apr-jun 2024 apr–jun 2023 jul 2023– jun 2024 jan–dec 2023 Intäkter 21,7 15,9 6,9 8,2 52,2 38,6 Administrationskostnader –76,9 –49,2 –34,7 –25,0 –144,4 –92,5 Rörelseresultat –55,2 –33,3 –27 ,8 –16,8 –92,2 –53,9 Resultat från andelar i koncernföretag – – – – –22,2 –22,2 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 14,0 8,3 7, 3 4,2 43,3 33,4 Räntekostnader och liknande resultatposter –1,6 –1,7 –0,7 –0,8 –4,3 –3,4 Resultat från finansiella poster 12,3 6,6 6,5 3,4 16,8 7, 8 Resultat efter finansiella poster –42,8 –26,7 –21,3 –13,4 –75,4 –46,0 Bokslutsdispositioner – – – – 20,4 20,4 Skatt på periodens resultat – – – – – – Periodens resultat –42,8 –26,7 –21,3 –13,4 –55,0 –25,6 Moderbolaget Moderföretaget Finansiell utveckling Moderföretagets rörelseresultat för perioden 1 januari – 30 juni 2024 uppgick till –55,2 Mkr (–33,3). Periodens resultat uppgick till –42,8 Mkr (–26,7). Finansiell ställning Moderföretagets anläggningstillgångar uppgick per 30 juni 2024 till 2 971,5 Mkr (1 216,8) och består till största del av andelar och fordringar hos koncernföretag. Den stora ökningen under perioden är hänförlig till förvärvet av Besqab. Moderföretagets eget kapital uppgick per den 30 juni 2024 till 2 916,6 Mkr (1 396,1). Skulderna uppgick per 30 juni 2024 till 351,1 Mkr (167 ,6) och består främst av checkräkningskredit om 59,4 Mkr samt skulder till koncernföretag och övriga skulder . ===== SIDA 26 ===== 26ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering, RFR 1 och Årsredovisningslagen. Eftersom moderbolaget är ett bolag inom EU tillämpas av EU godkända IFRS. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt RFR 2. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivits i Besqab AB:s (tidigare Aros Bostadsutveckling AB publ.) årsredovisning för 2023. Tillägg och förtydligande har gjorts avseende redovisningsprinciper i tillämpliga delar avseende det förvärvade bolaget Besqab Bostads- utveckling AB (tidigare Besqab AB (publ.) som från och med 15 mars 2024 konsolideras. Intäkter Projektutveckling av bostäder Intäkter och således resultat för projektutveckling av bostäder redo- visas vid en viss tidpunkt när slutkunden tillträder bostaden. Intäkter och projektkostnader från vinstavräkning av projekt brutto redovisas i resultaträkningen. Avseende redovisning av intäkter från bostadsprojekt som utförs åt en bostadsrättsförening konsolideras bostadsrättsföreningar under produktionsfasen fram till den tidpunkt då mer än 50 procent av de slutliga bostadsköparna har tillträtt sina bostäder . Intäkter från för- säljning av fastigheter redovisas då övervägande del (>50 procent) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna i respektive projekt. Innan övervägande del av tillträdena genomförts redovisas fastighe- ten som en omsättningstillgång under posten Projektfastigheter . Även bostadsrättsföreningens övriga tillgångar och skulder samt intäkter och kostnader konsolideras i Besqabs finansiella rapporter . Interna transaktioner och balansposter mellan Besqab och bostadsrätts- föreningen elimineras. Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter Intäkterna består endast av hyresintäkter och uppdelning mellan hyresintäkter och serviceintäkter sker därför inte. Intäkterna utgörs av debiterade kallhyror . Hyresintäkterna redovisas i den period som de är hänförliga till, vilket framgår av hyreskontrakten. Särskilt om segmentsredovisningen Besqabs segmentsredovisning avspeglar det sätt på vilket bolagets styrelse och ledning följer verksamheten. Vid segmentsrapporteringen av verksamhet avseende projektutveckling av bostäder och fastig- hetsutveckling av hyresrätter tillämpas intäktsredovisning över tid för samtliga projekt. I segmentsredovisningen tar Besqab upp sin propor- tionerliga andel av intresseföretagens intäkter respektive kostnader . Skillnaden mot IFRS visas i kolumnen ”Avstämning mot IFRS” och hänför sig till att projektutveckling av bostäder , såväl äganderätter som bostadsrätter , samt fastighetsutveckling av hyresrätter sålda till externa investerare enligt IFRS inte intäktsredovisas över tid utan vid en tidpunkt i samband med tillträdet. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter är de fastigheter som innehas i syfte att gene- rera hyresintäkter och värdeutveckling. Förvaltningsfastigheter redo- visas initialt till anskaffningsvärde och därefter till verkligt värde på balansdagen. Det redovisade verkliga värdet för samtliga färdigställda förvaltningsfastigheter baseras på en marknadsvärdering utförd av ett externt värderingsföretag. I samband med varje årsskifte görs en djupare analys av framtida kassaflöden för respektive fastighet med hänsyn till gällande hyreskontraktsvillkor , index, avkastningskrav, marknadsläge, hyresnivåer , drifts- och underhållskostnader samt genomförda fastighetstransaktioner i närområdet genom ortspris- analys. Verkligt värde har således bedömts enligt IFRS 13 nivå 3. För övriga kvartal gör det externa värderingsföretaget en uppdatering av marknadsvärdet med hänsyn till förändringar i framtida kassaflöden samt senast genomförda fastighetstransaktioner genom ortsprisanalys. Även förvaltningsfastigheter under uppförande marknadsvärderas av ett externt värderingsföretag enligt samma princip som för färdig- ställda förvaltningsfastigheter minskat med bedömd återstående entreprenadutgift samt återstående bedömd projektrisk. Nya redovisningsstandarder från 2024 Inga förändringar av standarder och tolkningar som trädde i kraft 1 januari 2024 har haft väsentlig inverkan på denna finansiella rapport. Koncernens noter Not 1 Redovisningsprinciper ===== SIDA 27 ===== 27ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Not 2 Segmentsredovisning Jan-jun 2024 Projektutveckling Förvaltnings- fastigheter Koncerngemensamma poster och elimineringar Summa segment Avstämning mot IFRS Totalt Intäktskategorier Projektutveckling Bostad 757 ,6 – – 757 ,6 1 016,0 1 773,6 Hyresintäkter – 18,9 0,0 18,9 –5,8 13,1 Förvaltningsarvode 9,8 – – 9,8 5,4 15,2 Övrigt 18,6 – 142,5 161,1 –140,3 20,8 Nettoomsättning 785,9 18,9 142,5 947 ,3 875,2 1 822,6 Kostnader för produktion och drift –781,5 –3,5 – –785,0 –1 062,3 –1 847 ,3 Bruttoresultat 4,5 15,4 142,5 162,4 –187 ,1 –24,7 Försäljnings- och administrationskostnader –101,7 –1,4 – –103,1 –23,9 –127 ,0 Övriga intäkter – – – – 86,3 86,3 Resultat andelar joint ventures –5,5 – – 9,8 39,8 30,0 Rörelseresultat –102,7 14,0 142,5 49,4 –84,9 –35,5 Finansnetto –26,9 –5,2 – –27 ,7 3,2 –24,5 Resultat efter finansiella poster –129,6 8,8 142,5 21,7 –81,7 –60,0 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter – –1,7 – –1,7 –0,0 –1,7 Resultat före skatt –129,6 7, 1 142,5 20,1 –81,7 –61,6 Skatt – 0,4 – 0,4 7, 1 7, 5 Periodens resultat –129,6 7, 5 142,5 20,4 –74,6 –54,2 Tillgångar Förvaltningsfastigheter – 980,8 – 980,8 – 980,8 Övriga anläggningstillgångar 967 ,7 – – 967 ,7 –492,2 475,5 Exploateringsfastigheter inkl. pågående arbeten 1 511,8 – – 1 511,8 1 316,5 2 828,3 Övriga tillgångar – – 2 125,3 2 125,3 –737 ,6 1 387 ,7 Summa tillgångar 2 479,5 980,8 2 125,3 5 585,5 86,8 5 672,3 Eget kapital och skulder Eget kapital – – 3 526,9 3 526,9 –383,6 3 143,3 Långfristiga skulder – – 500,7 500,7 227 ,5 728,2 Kortfristiga skulder – – 1 557 ,9 1 557 ,9 242,9 1 800,8 Summa eget kapital och skulder – – 5 585,5 5 585,5 86,8 5 672,3 Kommentarer till segmentsredovisningen Besqabs segmentsredovisning avspeglar det sätt på vilket bolagets styrelse och ledning följer verksamheten. Besqab följer sin verksamhet genom segmenten Projektutveckling samt Förvaltningsfastigheter . Vid segmentsrapporteringen av verksamhet avseende Projektutveckling tillämpas intäktsredovisning över tid för samtliga projekt. Skillnaden mot IFRS visas i kolumnen ”Avstämning mot IFRS” och hänför sig till att projektutveckling av bostäder enligt IFRS inte intäktsredovisas över tid utan vid en tidpunkt i samband med tillträdet. I segmentet Projektutveckling har kostnaderna för produktion och drift under perioden belastats med en nedskrivning av exploateringsfastig- heter om 149,9 Mkr . I Koncerngemensamma poster och elimineringar har under perioden en negativ goodwill om 142,5 Mkr , som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab, redovisats som en övrig intäkt. I samband med förvärvet av Besqab har nedskrivningar av projekt- portföljen om 149,4 Mkr gjorts i segment projektutveckling. I koncernen har samtidigt en övrig intäkt om 142,5 Mkr uppstått, vilken inte redo- visas i segmentet projektutveckling. Justerat för nedskrivningar under perioden januari – juni 2024 uppgår bruttoresultatet för segmentet Projektutveckling till 153,9 Mkr och bruttomarginalen till 19,6 procent, rörelseresultatet till 46,7 Mkr och rörelsemarginalen till 5,9 procent. ===== SIDA 28 ===== 28ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Not 2 Segmentsredovisning Jan–jun 2023 Projektutveckling Koncerngemensamma poster och elimineringar Summa segment Avstämning mot IFRS Totalt Intäktskategorier Projektutveckling Bostad 711,7 – 711,7 –165,0 546,7 Förvaltningsarvode 14,1 – 14,1 – 14,1 Övrigt 1,6 – 1,6 0,4 2,0 Nettoomsättning 727 ,4 – 727 ,4 –164,6 562,8 Kostnader för produktion och drift –576,7 – –576,7 79,0 –497 ,7 Bruttoresultat 150,7 – 150,7 –85,6 65,1 Försäljnings- och administrationskostnader –60,7 – –60,7 –3,4 –64,1 Resultat andelar intresseföretag – – – 75,8 75,8 Rörelseresultat 90,0 – 90,0 –13,2 76,9 Finansnetto –17 ,1 – –17 ,1 3,3 –13,8 Resultat efter finansiella poster 73,0 – 73,0 –9,9 63,1 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter – – – – – Resultat före skatt 73,0 – 73,0 –9,9 63,1 Skatt – – – – – Periodens resultat 73,0 – 73,0 –9,9 63,1 Tillgångar Övriga anläggningstillgångar 1 054,4 – 1 054,4 –806,3 248,1 Exploateringsfastigheter inkl. pågående arbeten 784,5 – 784,5 1 358,1 2 142,6 Övriga tillgångar 932,9 – 932,9 –361,6 571,3 Summa tillgångar 2 771,8 – 2 771,8 190,2 2 962,0 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 902,7 – 1 902,7 –356,2 1 546,5 Långfristiga skulder 369,0 – 369,0 – 369,0 Kortfristiga skulder 500,2 – 500,2 546,4 1 046,6 Summa eget kapital och skulder 2 771,8 – 2 771,8 190,2 2 962,0 Not 3 Nettoomsättning Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 Vinstavräkning projekt 1 773,6 546,7 Hyresintäkter 13,1 – Förvaltningsarvoden 15,2 14,1 Övrigt 20,8 0,0 Nettoomsättning 1 822,6 560,8 Nettoomsättning utgörs huvudsakligen av vinstavräkning från projekt i egen balansräkning och förvaltningsarvoden avseende projekt- ledning. Vinstavräkning sker vid den tidpunkt när övervägande del (>50 %) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna. Redovisning av förvaltningsarvoden görs över tid. Not 4 Försäljnings- och administrationskostnader Belopp i Mkr jan–jun 2024 jan–jun 2023 Personalkostnader –60,7 –37 ,1 Övriga externa kostnader –63,6 –27 ,0 Avskrivningar –2,6 –0,0 Försäljnings- och administrationskostnader –127 ,0 –64,1 Effekten av redovisning av leasing enligt IFRS 16 innebär att ett belopp om –2,1 Mkr (–) redovisas som Avskrivningar istället för lokalhyra. Under perioden har transaktionskostnader kopplade till förvärvet av Besqab uppgående till 23,6 Mkr redovisats som Övriga externa kostnader . Koncernens noter , forts ===== SIDA 29 ===== 29ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Koncernens noter , forts Not 5 Förvaltningsfastigheter Belopp i Mkr 30 jun 2024 Ingående verkligt värde 0,0 Genom förvärv 900,5 Orealiserade värdeförändringar –1,7 Investeringar och förvärv 82,0 Avyttringar 0,0 Utgående verkligt värde 980,8 Redovisat verkligt värde för förvaltningsfastigheter uppgick per den 30 juni 2024 till 980,8 Mkr . Redovisat verkligt värde består av ett färdigställt vårdboende i egen förvaltning, tre färdigställda hyresfast- igheter med 127 hyresbostäder samt förvaltningsfastigheter under uppförande. Förvaltningsfastigheter under uppförande avser upp- förande av en fastighet bestående av 137 hyresrätter . Orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter uppgick till –1,7 Mkr . De använda direktavkastningskraven i värderingen ligger i intervallet 3,8-4,6 procent. Inga nya förvärv har gjorts under perioden. Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 2 115,0 449,7 Företagsinteckningar 10,0 10,0 Aktier i dotterbolag – 127 ,2 Fordringar hos dotterbolag 170,6 170,6 Summa ställda säkerheter 2 295,6 757 ,5 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser 330,3 367 ,8 Fullgörandegarantier utfärdade av tredje man 1,6 – Ansvar för skulder i handelsbolag 2,1 – Summa eventualförpliktelser 334,0 367 ,8 Samtliga borgensförbindelser är ingångna för skulder i koncern- företag och intresseföretag. Dotterföretaget Aros Bostad Invest AB har den 20 januari 2017 ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i Klövern Jonas AB och indirekt fastigheten Danderyd Timmerhuggaren 2 i Danderyd. Den preliminära köpeskillingen för aktierna uppgår till cirka 393,0 Mkr . Avtalet är villkorat av ett antal förutsättningar och godkännanden från tredje part, vilka per dagen för rapporten ännu inte är uppfyllda. Moderbolaget har även ingått ett borgensåtagande såsom för egen skuld avseende Aros Bostad Invest ABs förpliktelser enligt avtalet. Not 9 Räntebärande skulder Per den 30 juni 2024 uppgick totala räntebärande skulder till 1 548,6 Mkr (937 ,8), fördelade enligt nedan. Redovisat värde Belopp i Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 Finansiering pågående bostadsrättsproduktion 879,6 858,8 Finansiering förvaltningsfastigheter 601,3 79,0 Finansiering övriga pågående projekt samt kortfristig kredit 67, 8 – Summa räntebärande skulder 1 548,6 937 ,8 Not 6 Aktierelaterade ersättningar Besqab har ett utestående aktierelaterat incitamentsprogram som beslutades på årsstämman 2023, optionsprogram 2023/2026. Optionsprogrammet riktade sig till alla anställda i bolaget, i syfte att skapa förutsättningar för att behålla samt öka motivationen hos anställda, ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner inom koncernen. Teckningskursen för teckning av aktier genom utnyttjande av Inci- tamentsprogram 2023/2026 är 42,44 kronor . Om alla teckningsoptioner konverteras till aktier skulle det medföra en utspädningseffekt om 0 procent. Besqabs tidigare optionsprogram 2020/2023 samt 2021/ 2023 förföll under året, ingen teckning skedde. Not 7 Viktiga uppskattningar och bedömningar Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar , skulder , intäkter och kost- nader . Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar . Information om viktiga uppskattningar och bedömningar återfinns i Besqabs årsredovisning för verksamhetsåret 2023. Not 8 Finansiella instrument till verkligt värde Besqab bedömer att skillnader mellan redovisade värden och verkliga värden inte är väsentliga. För samtliga övriga finansiella tillgångar och skulder , som likvida medel, kundfordringar och leverantörsskulder , antas redovisat värde utgöra en rimlig uppskattning av verkligt värde. ===== SIDA 30 ===== 30ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Koncernens noter , forts Förvärvad verksamhet (Mkr) 15 mar 2024 Förvaltningsfastigheter 900,5 Övriga anläggningstillgångar 210,8 Exploateringsfastigheter 460,2 Pågående arbeten 2 386,4 Kortfristiga fordringar 1 450,6 Likvida medel 348,9 Summa förvärvade tillgångar 5 757 ,5 Uppskjuten skatteskuld 9,6 Långfristiga skulder 31,4 Kortfristiga skulder 4 222,1 Summa övertagna skulder 4 263,1 Bokfört värde nettotillgångar 1 494,4 Förvärvsanalys (Mkr) Vederlag 1 452,8 Minoritetsandel 50,6 Totalt vederlag 1 503,4 Bokfört värde nettotillgångar 1 494,4 Värdejusteringar 95,3 Verkligt värde förvärvade nettotillgångar 1 589,7 Negativ goodwill –86,3 Not 11 Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Besqabs verksamhet och den marknad bolaget är verksamt på är föremål för ett antal risker som kan ge effekt på den operativa verk- samheten, den finansiella ställningen och resultatet. Besqab är främst exponerat för risker i den makroekonomiska utvecklingen, operativa risker som pris- och projektrisker , samt finansiella risker såsom ränte- och kreditrisk. Information om koncernens osäkerhetsfaktorer och risker återfinns i Besqabs årsredovisning för verksamhetsåret 2023. I det nuvarande ekonomiska klimatet har den ökade räntenivån påverkat kundbeteendet och haft en dämpande effekt på marknaden i stort. Denna utveckling följs av styrelse och ledning för att kunna hantera förändringar som kan komma att påverka verksamheten. Finansiering Besqab finansierar delvis bostadsutvecklingsverksamheten genom riskkapitalfonder , där Besqab tillsammans med finansiella partners ingått investeringsavtal inom bostadsutveckling. Fonderna finansieras via investeringsåtaganden från respektive investerare, eget kapital från Besqab samt extern finansiering från kreditinstitut. Transaktioner med närstående Styrelseordförande Per Rutegård har genom PRP Management AB, ett bolag i vilket även styrelseledamot Johan A. Gustavsson är styrelse- suppleant, fakturerat bolaget 1,0 Mkr (1,1) för konsulttjänster under pe- rioden 1 januari–30 juni 2024. Styrelseledamot Samir Taha har under perioden 1 januari–30 juni 2024, genom E-Miren AB, fakturerat bolaget 0,2 Mkr (0,8) för konsulttjänster . Från samma bolag har Samir Tahas maka, Pernilla Taha, fakturerat bolaget 0,5 Mkr (0,4). Styrelseordfö- rande Johan Gustavsson har genom Vencom AB fakturerat bolaget 0,1 Mkr (–) för konsulttjänster under perioden 1 januari–30 juni 2024. Det finns ett avtal om lånelöfte med Skirner AB som kontrolleras av familjen Nordström. Avtalet innebär att ett lån om maximalt 200 Mkr kan upptas. Per rapportperiodens slut har inget lån upptagits. Utöver de ovan beskrivna transaktionerna samt sedvanliga transak- tioner mellan koncernbolag och joint ventures har inga andra trans- aktioner mellan styrelseledamöter eller andra närstående skett under perioden. Not 13 Förvärv Förvärv av tidigare Besqab AB (publ) Den 31 januari 2024 offentliggjorde bolaget ett rekommenderat upp- köpserbjudande till aktieägarna i tidigare Besqab AB (publ) att över- låta samtliga aktier utgivna av tidigare Besqab AB (publ) till Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad mot vederlag i form av nyemitterade stamaktier och preferensaktier av serie B i Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad. Den 15 mars 2024 offentliggjorde Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad att Bolaget fullföljde erbjudandet efter att ha erhållit accepter från aktieägare i tidigare Besqab motsvarande cirka 96,6 procent av antalet aktier och röster . Efter den förlängda accept- perioden har Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad totalt erhållit accepter för 45 905 298 aktier , motsvarande cirka 99,2 procent av det totala antalet aktier och röster i tidigare Besqab. Utbetalning av vede rlag för accepter har slutförts under april 2024. Förvärvet genom- fördes genom ovan nämnda apportemission den 15 mars 2024. Veder- laget för de 96,6 procent av aktierna har beräknats till 1 452,8 Mkr baserat på stängningskurs per aktie dagen före apportemissionen som skedde 14 mars 2024. Vederlaget bestod av 46 447 116 st stamaktier samt 3 095 878 st preferensaktier . Förvärvsrelaterade utgifter uppgick till 23,4 Mkr och ingår i försäljning och administrationskostnader samt presenteras i den löpande verksamheten i kassaflödesanalysen. Not 13 forts. Värdejusteringar i förvärvsanalysen avser identifierade immateriella tillgångar avseende varumärket Besqab efter avdrag för uppskjuten skatt. Tidigare Besqab konsolideras i Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad från och med den 15 mars 2024. Negativ goodwill uppstod då verkligt värde av förvärvade nettotillgångar översteg köpeskillingen. Förvärvet av bolaget har medfört att Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostads nettoomsättning från förvärvstillfället till den 31 mars 2024 ökade med 161,0 Mkr och resultat efter skatt har påverkats positivt. Om förvärvet hade genomförts per den 1 januari 2024 hade koncer- nens nettoomsättning ökat med 805,2 Mkr och koncernens resultat efter skatt skulle ha påverkats negativt med 201,4 Mkr främst på grund av nedskrivningar av exploateringsfastigheter i tidigare Besqab AB (publ) vilka gjordes innan förvärvet. Förvärvet bildar gemensamt de nya segmenten Projektutveckling och Förvaltnings- fastigheter . Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde. Not 12 Händelser efter balansdagen Den 5 juli förvärvades fastigheten Mörtnäs 1:587 i Värmdö kommun genom bolagsförvärv. Förvärvet omfattar byggrätter för nyproduktion av cirka 60 bostäder , fördelat på flerbostadshus och radhus. I augusti rekryterades Magnus Sundell till rollen som ny CFO för koncernen. Anställningen påbörjas den 1 september och Sundell tar då omgående plats i Besqabs koncernledning. ===== SIDA 31 ===== 31ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Segmentsredovisning Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Nettoomsättning, Mkr 486,8 460,5 389,4 315,9 338,2 389,2 275,9 360,8 Rörelseresultat, Mkr 33,4 20,4 41,5 42,2 41,2 48,8 70,0 25,9 Resultat före skatt, Mkr 10,7 9,4 25,4 32,0 31,4 41,6 67, 0 25,1 Periodens resultat, Mkr 11,1 9,4 25,4 32,0 31,4 41,6 67, 0 25,1 Rörelsemarginal, % 6,9 4,4 10,6 13,4 12,2 12,5 25,4 7, 2 Avkastning på eget kapital, % neg neg 3,0 5,5 5,7 9,2 18,4 13,3 Soliditet, % 63,1 62,5 80,5 70,3 68,6 71,2 78,6 76,1 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,11 0,15 0,49 0,66 0,65 0,87 1,52 0,66 Eget kapital per aktie, kr 23,9 25,3 23,7 24,0 22,6 23,3 22,8 11,6 Aktiekurs vid periodens slut, kr 24,5 25,9 32,5 34,1 29,9 39,4 40,9 47, 9 Aktiekurs genom eget kapital per aktie, kvot 1,0 1,0 1,4 1,4 1,3 1,7 1,8 4,1 IFRS-redovisning Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Nettoomsättning, Mkr 1 433,6 389,0 487 ,7 437 ,2 66,6 496,2 15,2 11,2 Rörelseresultat, Mkr 13,5 –49,0 70,9 61,6 5,5 71,3 –39,6 –4,0 Resultat före skatt, Mkr –1,3 –60,4 52,6 52,6 –3,9 66,9 –37 ,4 –4,8 Periodens resultat, Mkr 0,9 –55,1 52,6 52,6 –3,9 66,9 –37 ,4 –4,8 Rörelsemarginal, % 0,9 neg 14,5 14,1 8,3 14,4 neg neg Avkastning på eget kapital, % neg neg 15,2 17 ,7 neg 25,7 neg neg Soliditet, % 55,4 38,2 70,4 62,0 52,2 59,1 58,1 71,2 Förvaltningsfastigheter , Mkr 980,8 900,8 – – – – – – Exploateringsfastigheter , Mkr 2 777 ,7 1 507 ,8 1 219,8 921,0 1 057 ,2 1 066,4 1 069,1 375,7 Pågående arbeten, Mkr 50,6 3 066,2 656,8 857 ,6 1 085,4 932,2 1 124,3 344,1 Likvida medel, Mkr 562,0 591,0 238,9 219,9 282,8 94,3 174,5 46,5 Eget kapital, Mkr 3 143,3 3 236,0 1 788,0 1 646,5 1 546,5 1 614,1 1 563,7 753,4 Kortfristiga skulder till kreditinstitut, Mkr 332,7 2 422,7 162,9 398,1 643,7 544,3 717 ,5 60,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 849,3 –312,6 208,2 57, 4 125,0 –299,1 –188,9 –104,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten, Mkr 499,1 507 ,7 –111,4 –2,4 –20,0 –6,1 35,7 –17 ,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, Mkr –1 025,3 157 ,0 –77 ,8 –117 ,8 83,5 225,0 281,3 13,2 Periodens kassaflöde, Mkr 323,1 352,1 19,0 –62,8 188,4 –80,2 128,1 –108,5 Resultat per aktie före utspädning, kr –0,66 –0,89 1,01 1,09 –0,08 1,40 –0,85 –0,13 Eget kapital per aktie, kr 20,4 21,6 18,0 17 ,1 15,2 16,6 15,5 5,2 Aktiekurs genom eget kapital per aktie 1,2 1,2 1,8 2,0 2,0 2,4 2,6 9,1 Försäljning och produktion Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Antal produktionsstartade bostäder , st 82 40 111 67 170 213 156 0 Antal bostäder i pågående produktion, st 1 824 2 268 1 182 1 251 1 184 1392 1179 973 Antal sålda bostäder , st 73 38 22 12 12 10 5 21 Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion, % 82 86 87 87 91 91 88 88 Antal osålda bostäder i avslutad produktion, st 18 2 1 10 15 – – – varav upptagna i balansräkningen, st 18 2 – – – – – – Kvartalsöversikt ===== SIDA 32 ===== 32ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Aktier Största aktieägare per 30 juni 2024 Aktieägare Stam- aktier Preferens- aktier Andel kapital (%) Andel röster (%) Familjen Nordström (inkl. bolag) 17 968 350 1 197 657 16,9 17 ,6 Alm Equity 14 516 380 2 263 161 14,8 14,3 Vencom Capital 7 372 984 56 100 6,6 7, 2 Samir Taha 6 180 500 80 000 5,5 6,0 M2 Asset Management 5 310 416 1 634 923 6,1 5,3 Första AP-fonden 5 405 050 – 4,8 5,3 Per Rutegård 4 773 276 51 356 4,3 4,6 Familjen Douglas (inkl. bolag) 4 060 122 270 621 3,8 4,0 Olle Engkvists stiftelse 3 673 610 244 860 3,5 3,6 Sven Jemsten med familj (inkl. bolag) 3 531 920 235 416 3,3 3,5 Övriga 28 801 841 5 642 338 30,4 28,6 Totalt 101 594 449 11 676 432 100,0 100,0 Besqab aktier 30 juni 2024 Börsvärde .................................. 2,5 mdkr (stamaktier) Marknadsplats......................... Nasdaq First North Growth Market Stamaktie serie A Antal aktier ................................ 101 594 449 Konvertibler 1) ............................ 2 141 725 Stängningskurs ....................... 24,5 kr ISIN .............................................. SE0010547786 Preferensaktie serie B Antal aktier ................................ 11 676 423 Stängningskurs ....................... 76,8 kr ISIN .............................................. SE0015195706 1) Antal stamaktier av serie A som kan tillkomma genom konvertering av utestående konvertibler uppgår till 2 141 725. Besqab AB har två aktieserier: stamaktie serie A samt preferensaktie av serie B. Aktierna är noterade på Nasdaq First North Growth Market. Stamaktie Varje stamaktie berättigar till en röst per aktie. Aktierna är denomine- rade i kronor och varje aktie har ett kvotvärde om 0,02 kr . Kursen på Besqabs stamaktie den 28 juni 2024 var 24,5 kronor motsvarande ett börsvärde om 2,5 miljarder kronor . Besqabs egna kapital enligt segmentsredovisningen uppgick per balansdagen till 3 526,9 Mkr . De största aktieägarna per den 30 juni 2024 framgår i tabellen till höger . Utdelningspolicy stamaktie Beslut om utdelningar fastställs utifrån långsiktig tillväxt, resultat- utveckling och kapitalbehov med hänsyn tagen till vid var tid gällande mål och strategier . Utdelningen ska, i den mån utdelning föreslås, vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Besqab avser inte att lämna någon utdelning på stamaktien under de närmaste åren då resurser kommer att gå till att produktionsstarta flera projekt inom ramen för den befintliga projektportföljen samt till förvärv av nya projekt. Utdelning preferensaktie Varje preferensaktie B berättigar till en tiondels röst per aktie. För preferensaktie B uppgick sista betalkursen den 28 juni 2024 till 76,8 kronor . Preferensaktie B ger rätt till utdelning om 7 ,50 kr per år med kvar- talsvisa utbetalningar med start från och med tredje kvartalet 2021. Preferensaktierna medför i övrigt ingen rätt till utdelning. Utbetalningen av preferensutdelning på preferensaktie B sker den 6 september 2024 (1,88 SEK), 6 december 2024 (1,87 SEK), 6 mars 2025 (1,88 SEK) och 7 juni 2024 (1,87 SEK). Utdelning Q3 2024 – Preferensaktie B Sista dag för handel inklusive rätt till utbetalning av utdelning .................................................. 28 augusti 2024 Första dag för handel exklusive rätt till utbetalning av utdelning ................................................... 29 augusti 2024 Avstämningsdag för utbetalning av utdelning ...................................................................... 2 september 2024 Förväntad dag för utbetalning från Euroclear 2) ................................................................ 6 september 2024 2) Sker på tredje bankdagen efter avstämningsdagen för svenska emittenter . 0 400 000 800 000 1 200 000 1 600 000 2 000 000 2 400 000 2 800 000 augjunaprfebdecoktaugjunaprfebdecoktaugjunaprfebdecoktaugjun 10 20 30 40 50 60 70 80 Kurs Antal Besqab OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Omsatt antal aktier per vecka Källa: Allfunds tech solutions Kursutveckling och omsättning Besqab 16 juni 2021 – 22 aug 2024 ===== SIDA 33 ===== 33ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Aspudden Stockholm Egen regi 47 4 680 Brf Laga kraft Q3 2024 Norrberget Vaxholm Egen regi 160 17 400 Brf Laga kraft Q3 2024 Ormsta Täby Egen regi 90 11 670 Brf Laga kraft Q4 2024 Invernesshöjden etapp 4 Danderyd Aros Bostad IV 65 3 600 Hyresrätt Laga kraft Q4 2024 Tegelwik Södermalm Stockholm Egen Regi 110 9 480 Brf Laga kraft Q4 2024 Åbyholm Radhus Vallentuna Egen regi 15 2 100 Brf Laga kraft Q4 2024 RAW Vallastaden Linköping Egen regi 44 3 500 Brf Laga kraft Q4 2024 Ubby Vallentuna Egen regi 7 - Äganderätt Laga kraft Q4 2024 Fransyskan Stockholm Egen regi 130 12 000 Brf Laga kraft Q1 2025 Eds Allé 2 Upplands Väsby Egen regi 15 2 100 Brf Laga kraft Q1 2025 Glimten Stockholm Egen regi 20 3 540 Brf Laga kraft Q1 2025 Viggby Ängar brf 4 Täby Egen regi 15 2 400 Brf Laga kraft Q2 2025 Guldkaggen Gotland Egen regi 20 1 330 Brf Laga kraft Q2 2025 Kalkataljén Södertälje Egen regi 10 960 Brf Laga kraft Q2 2025 Sjövillan Södertälje Egen regi 30 3 090 Brf Laga kraft Q2 2025 Solna Centrum Solna Egen regi 195 16 000 Brf Laga kraft Q2 2025 Skeppskajen Uppsala Egen regi 500 50 000 Brf Laga kraft Q2 2025 Tegeltornen etapp 2 Sundbyberg Egen regi 82 6 678 Brf Laga kraft Q2 2025 Brobyholm Strängnäs Egen regi 20 3 000 Brf Laga kraft Q3 2025 Tallbacken småhus Norra Huddinge JV Frentab 20 3 600 Brf Laga kraft Q3 2025 Eds Allé 3 Upplands Väsby Egen regi 15 2 050 Brf Laga kraft Q3 2025 Hägernäs Strand etapp 1 Täby Egen regi 100 5 500 Brf Samråd Q4 2025 Bällinge II etapp 1 Uppsala JV Profura 100 15 000 Brf Samråd Q4 2025 Saltängen Nacka Egen regi 55 5 400 Brf Granskning Q4 2025 Fullerö Hage Uppsala Egen regi 47 6 000 Brf Laga kraft 2026 Mariehovsviken Mariefred Strängnäs Egen regi 135 12 600 Brf Samråd 2026 Pampas Eklund etapp 1 Solna Egen regi 150 17 500 Brf Samråd 2026 Skiftinge Eskilstuna Egen regi 70 5 200 Vårdbostäder Laga kraft 2026 Stuvsta Huddinge Egen regi 70 5 000 Brf Planbesked 2026 Ekudden Nacka Egen regi 50 4 500 Ägarlägenhet Samråd 2026 Kvisthamra Norrtälje Egen regi 70 5 200 Vårdbostäder Samråd 2026 Stureby Stockholm Egen regi 50 4 580 Brf Planbesked 2026 Beckomberga Stockholm Egen regi 60 5 600 Brf Planbesked 2026 Åkeshov Stockholm Egen regi 40 3 300 Hyresrätt Samråd 2026 Bergvik Södertälje Egen regi 40 3 600 Brf Planbesked 2026 Malma Hage Uppsala Egen regi 25 3 500 Brf Samråd 2026 Fortsättning nästa sida Byggrättsportfölj ===== SIDA 34 ===== 34ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Ängsbotten Stockholm JV Revcap 130 9 600 Brf Planbesked 2026 Eneby Torg Danderyd Egen regi 150 13 100 Brf Planbesked 2026 Vallentuna etapp 1 Vallentuna Egen regi 150 13 750 Brf Planbesked 2026 Hägernäs Strand etapp 2 Täby Egen regi 100 9 000 Brf Samråd 2026 Gunsta Stockholm Egen regi 95 14 680 Brf Planbesked 2026 Bällinge II etapp 2 Uppsala JV Profura 100 15 000 Brf Samråd 2026 Kungsberga Ekerö Egen regi 50 4 300 Brf Samråd 2026 Lillängsvägen Haninge Egen regi 65 9 970 Brf Planbesked 2026 Solsätra Haninge JV Bonava 50 7 700 Brf Planbesked 2026 Hägernäs Strand etapp 3 Täby Egen regi 100 6 100 Brf Samråd 2026 Hässelby Villastad Stockholm Egen regi 60 4 200 Vårdbostäder Granskning 2027 Barkarby Centrum Järfälla Egen regi 65 2 770 Brf Samråd 2027 Rönninge Salem Egen regi 45 4 750 Brf Planbesked 2027 Stadshagen Stockholm Egen regi 40 4 000 Brf Laga kraft 2027 Trollbäcken Tyresö Egen regi 80 7 100 Brf Planbesked 2027 Ubby Vallentuna Egen regi 75 10 000 Brf Planbesked 2027 Solna Huvudsta Solna Egen regi 300 26 500 Brf, hyresrätt Översiktsplan 2027 Bällinge I Uppsala Egen regi 60 8 500 Brf Samråd 2027 Mörby villatomter Ekerö Egen regi 20 2 750 Brf Planbesked 2027 Ekerö Brygga Ekerö Egen regi 50 7 400 Brf Planbesked 2027 Vallentuna etapp 2 Vallentuna Egen regi 300 27 500 Brf Planbesked 2027 Liljeholmen Stockholm Egen regi 350 36 520 Brf Samråd 2027 Timmerhuggaren Mörby Danderyd Egen regi 375 27 000 Brf Översiktsplan 2027 Pampas Eklund etapp 2 Solna Egen regi 200 13 750 Brf Samråd 2027 Edsviken Sollentuna JV Veidekke 50 4 500 Brf Planbesked 2027 Årstafältet Stockholm Egen regi 90 8 000 Brf Granskning 2027 Slakthusområdet III Stockholm Egen regi 95 10 000 Brf Samråd 2027 Tunadalen Bromma Stockholm Egen regi 40 4 000 Brf Planbesked 2027 Förmannen Ella Gård Täby Aros Bostad IV 500 40 000 Brf Planbesked 2027 RAW Barkarby Centrum Järfälla Egen regi 40 2 780 Brf Samråd 2028 Roslags Näsby Täby Egen regi 75 7 000 Brf Planbesked 2028 Vallentuna etapp 3 Vallentuna Egen regi 150 13 750 Brf Planbesked 2028 Pampas Eklund etapp 3 Solna Egen regi 200 13 750 Brf Samråd 2028 Norra Djurgårdstaden Stockholm Egen regi 150 14 700 Brf Granskning 2029 Summa byggrätter exklusive Byggnadsfirman Erik Wallin 7 072 666 078 Byggrättsportfölj, forts ===== SIDA 35 ===== 35ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Projekt i delägda Wallin (antal byggrätter avser Besqabs andel av totalt antal byggrätter i projektet, baserat på finansiell andel) Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Magelungen Stockholm JV Wallin 55 5 750 Brf Samråd 2024 Hagastaden Stockholm JV Wallin – 380 Kontor/lokal Laga kraft 2026 Södra Värtan Stockholm JV Wallin 25 2 500 Brf Samråd 2026 Kråksätra Stockholm JV Wallin 25 3 640 Brf Planbesked 2026 Örbyleden Stockholm JV Wallin 125 12 750 Brf/hyresrätt Planbesked 2026 Stadshagen Stockholm JV Wallin 48 2 700 Brf Laga kraft 2027 Årsta Etapp 1 Stockholm JV Wallin 50 5 000 Brf Laga kraft 2027 Farsta strand Stockholm JV Wallin 35 3 370 Brf Samråd 2027 Valhallavägen Stockholm JV Wallin 25 2 500 Brf Planbesked 2027 Årsta Etapp 4 Stockholm JV Wallin 108 4 250 Hyresrätt Lagakraft 2028 Summa byggrätter Byggnadsfirman Erik Wallin 496 42 840 ANTAL BYGGRÄTTER TOTALT 7 568 708 918 Byggrättsportfölj, forts ===== SIDA 36 ===== 36ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Definition av nyckeltal Besqab presenterar vissa finansiella mått som inte definieras av IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Företag kan beräkna finansiella mått på olika sätt, varför dessa inte alltid är jämförbara med andra företag. Dessa finansiella mått ska inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Bolaget tillämpar European Securities and Markets Authority’s (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Riktlinjerna syftar till att göra alternativa nyckeltal i finansiella rapporter mer begripliga, tillförlitliga och jämförbara och därmed främja deras användbarhet. Bolaget definierar och motiverar nyckeltal och alternativa nyckeltal enligt tabell till höger . Alternativa nyckeltal Definition Syfte Nettoomsättning 1) Nettoomsättningen utgörs av intäkter från vinstavräk- ning av projekt i egen balans, intäkter från vinstavräk- ning motsvarande ägarandelen av projekt i intresse- företag, hyresintäkter , förvaltningsarvoden avseende projektledning av bostadsprojekt samt övriga intäkter . Nettoomsättning visar bolagets totala omsättning relaterat till samtliga pågående projekt, det vill säga både helägda projekt och Aros Bostads andelar av projekt i intresseföretag. Bruttoresultat 1) Nettoomsättning med avdrag för kostnader för produktion och drift för projekt i egen balans och proportionerlig andel av projektkostnader i intresseföretag. Bruttoresultat visar bolagets resultat innan adminis- trativa kostnader , finansiella poster och skatt relaterat till samtliga pågående projekt, både helägda projekt och Besqabs proportionerliga andel av projekt i intresseföretag. Bruttomarginal 1) Bruttoresultat som andel av nettoomsättningen i procent. Bruttomarginal ger en bild av bolagets lönsamhet innan administrativa kostnader , finansiella poster och skatt. Rörelseresultat 1) Rörelsens bruttoresultat med avdrag för rörelsens kostnader . Rörelseresultat visar bolagets resultat från rörelsen innan finansiella poster och skatt. Rörelsemarginal 2) Rörelseresultatet som andel av nettoomsättningen i procent. Rörelsemarginal ger en bild av bolagets lönsamhet innan finansiella poster och skatt. Resultat per aktie 2) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie- ägare, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden, före och efter utspädning. Framgår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Soliditet 2) Eget kapital i förhållande till balansomslutning i procent. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och används för bedöm- ning av bolagets kapitalstruktur . Avkastning på eget kapital Periodens resultat hänförligt till stamaktieägarna dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till stamaktieägarna. Vid del av år sker omräkning till helårstal. Avkastning på eget kapital ger en bild av bolagets förmåga att generera avkastning på stamaktie- ägarnas investerade kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie hänförligt till stamaktieägarna vid periodens slut dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie ger en bild av bolagets bokförda värde per aktiebasis. Aktiekurs genom eget kapital per aktie Aktiekursen vid periodens utgång dividerat med eget kapital per aktie hänförligt till stamaktieägarna. Aktiekurs genom eget kapital per aktie visar hur mark- naden värderar bolaget i förhållande till dess bokförda värde. 1) Nyckeltal som härleds till segmentsredovisningen. 2) Nyckeltal som härleds till IFRS- och segmentsredovisningen där samma beräkningsmetod tillämpas men kvoten skiljer sig då beräkningen baseras på nyckeltal som definieras olika i de olika redovisningsmetoderna. ===== SIDA 37 ===== 37ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Styrelsens och VD:s undertecknande Stockholm den 30 augusti 2024 Per Rutegård Styrelseordförande Besqab AB (publ) Organisationsnummer 556699-1088 Granskning av delårsrapporten Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning Olle Nordström Styrelseledamot Alexander Alm-Pandeya Styrelseledamot Johan A Gustavsson Styrelseledamot Samir Taha Styrelseledamot Magnus Andersson VD Zdravko Markovski Styrelseledamot Andreas Philipson Styrelseledamot Sara Mindus Styrelseledamot ===== SIDA 38 ===== 38ÖvrigtVD-ordDelårsrapport januari – juni 2024 Finansiell informationProjekt AffärssegmentINNEHÅLL Övrig information Offentliggörande Denna information är sådan information som Besqab AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom vidstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande den 30 augusti 2024 klockan 07:00 (CEST). Kommande informationstillfällen Q3 2024 ........................................................15 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 ............................14 februari 2025 Årsredovisning 2024 ..........................................28 mars 2025 Q1 2025 ..................................................................29 mars 2025 Årsstämma .................................................................7 maj 2025 Q2 2025 .......................................................................9 juli 2025 Q3 2025 ....................................................................24 okt 2025 Bokslutskommuniké 2025 ....................................30 jan 2026 Utdelning preferensaktie B (preferensaktie B) Utbetalning av utdelning till aktieägare som äger preferensaktie B sker den 6 september 2024 med avstämningsdag den 2 september 2024. För ytterligare information Magnus Andersson, VD Telefon +46 73 410 12 43 E-post: magnus.andersson@besqab.se Anna Jepson, CFO Telefon +46 725 65 85 23 E-post: anna.jepson@besqab.se Anna Åkerlund, Kommunikations- och IR-chef Telefon +46 70 778 28 97 E-post: anna.akerlund@besqab.se Besqab AB Box 5 | 182 11 Danderyd Besöksadress: Golfvägen 2 Telefon: +46 8 409 415 68 www.besqab.se EKERÖVALLEN SJÖSIDAN, EKERÖ