===== SIDA 1 ===== BICO GROUP AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 2 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 e 1BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Bokslutskommuniké 2024 OKTOBER – DECEMBER 2024 (JÄMFÖRT MED OKTOBER – DECEMBER 2023) JANUARI – DECEMBER 2024 (JÄMFÖRT MED JANUARI – DECEMBER 2023) • N ettoomsättningen uppgick till 570,8 Mkr (570,1) vilket motsvarade en ökning om 0,1% jämfört med motsvarande kvartal föregående år • K vartalets organiska tillväxt uppgick till −0,3% (−1,9%). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta • B ruttomarginalen uppgick till 57,5% (49,3%). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade • J usterad EBITDA uppgick till 142,0 Mkr (74,1) vilket motsvarade en marginal om 24,9% (13,0%) • E BITDA uppgick till 122,0Mkr (83,5) vilket motsvarade en marginal om 21,4% (14,6%) • N ettoresultatet för kvartalet från kvarvarande verksamheter uppgick till 257,9 Mkr (−478,4), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning om 3,53 kronor (−6,77) • K assaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 181,6Mkr (162,0) SUMMERING FJÄRDE KVARTALET • F örsäljningsnivåer i nivå med Q4 2023 trots varierad utveckling för affärsområdena • B etydande förbättringar avseende lönsamhet och justerad EBITDA- marginal om 25 procent (förbättring om 12 procentenheter jämfört med Q4 2023 • A vslutade 2024 med en stark kassaposition om 946 Mkr (med avdrag för det senaste återköpet uppgick kassan till 699 Mkr, allt annat lika) • Nanoscribe avyttrat i november 2024 och kla ssificerat som avvecklad verksamhet från fjärde kvartalet 2024 • B ICO genomförde ett återköp av konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 118 Mkr i november 2024 • CELLINK meddelade ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda i november 2024 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER FJÄRDE KVARTALET • B ICO genomförde ett återköp av konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 276 Mkr i februari 2025 Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis och Nanoscribe har klassificerats som avvecklad verksamhet med retroaktiv effekt. ORGANISK TILLVÄXT / % OKTOBER – DECEMBER 2024 OKTOBER – DECEMBER 2024 OKTOBER – DECEMBER 2024 OKTOBER – DECEMBER 2024 JUSTERAD EBITDA / MKR JUSTERAD EBITDA-MARGINAL / % KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN / MKR −0,3% 142,0 24,9% 181,6 • N ettoomsättningen uppgick till 1 946,3 Mkr (2 010,4) vilket motsvarade en minskning om −3,2% jämfört med motsvarande period föregående år • P eriodens organiska tillväxt uppgick till −2,8% (0,9%). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxt - siffror i konstant valuta • B ruttomarginalen uppgick till 51,8% (49,4%). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade • J usterad EBITDA uppgick till 196,7 Mkr (170,7) vilket motsvarade en marginal om 10,1% (8,5%) • E BITDA uppgick till 155,7 Mkr (310,7) vilket motsvarade en marginal om 8,0% (15,5%) • N ettoresultatet för perioden från kvarvarande verksamheter uppgick till −93,7 Mkr (−788,7), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning om −1,28 kronor (−11,16) • K assaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 158,4 Mkr (178,4) • S tyrelsen föreslår ingen utdelning för 2024 ===== SIDA 3 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Vi avslutade året med förbättrad lönsamhet och operativt kassaflöde på en fortsatt utmanande och osäker marknad. Tack vare lägre rörelsekostnader och säsongseffekter genererade vi en justerad EBITDA-marginal på 25 procent, vilket är en förbättring med 12 pro - centenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Dessutom har BICO fortsatt att minska den konvertibla skuldsättningen, tack vare stark kassaposition, genom ytterligare återköp av skuldebrev. Vårt fokus för 2025 är att fortsätta genomförandet av strategin, BICO 2.0, där kommersiella initiativ är en av våra främsta prioriteringar. 2024 var ett omställningsår. Vi hanterade framgångsrikt utmaningar från tidigare år. En uppdaterad strategi presen- terades med fokus på möjligheter inom labautomation och integrerade arbetsflöden, något som vår produktportfölj unikt adresserar. Vi stärkte koncernledningen och fortsatte att driva operational excellence och interna omstrukturerin - gar. Samtidigt som vi gjorde allt detta uppnådde vi en omsät - tning i linje med eller till och med bättre än våra bransch- kollegor inom life science, trots en fortsatt utmanande och osäker marknad. Förbättrad lönsamhet i en utmanande marknad och ytterligare reducering av skuld Under fjärde kvartalet, vårt säsongsmässigt starkaste kvartal, uppgick omsättningen till 571 Mkr och för helåret 2024 uppgick omsättningen till 1 946 Mkr. Detta motsvarade en intäktsnivå i linje med fjärde kvartalet 2023 och en minsk - ning med 3 procent jämfört med helåret 2023. Justerad EBITDA uppgick till 142 Mkr, vilket motsvarar en marginal om 25 procent och en ökning med 12 procentenheter jämfört med Q4 2023. För helåret 2024 uppgick justerad EBITDA till 197 Mkr, vilket motsvarar en marginal om 10 procent och en ökning med 1,6 procentenheter jämfört med föregående år. Det operativa kassaflödet ökade med 20 Mkr jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst på grund av marginalförbättringar och frigjorda likvida medel från rörelsekapital. 2024 har varit utmanande för vår bransch och präglats av allmän osäkerhet på marknaden och svag efterfrågan, främst från segmenten Diagnostik och Akademi & Forskning på grund av begränsningar av kapitalutgifter samt dämpad efterfrågan från Kina. Med tanke på att marknaden har varit svag längre än förväntat, är vi nöjda med resultaten av vårt uthålliga och ihärdiga arbete med operational excellence ink - lusive kostnadsbesparingar och åtgärder för att vända verk - samheterna i CELLINK och SCIENION. Under de senaste månaderna har vi sett tecken på en grad - vis återhämtning av marknaden i våra kundsegment, om än i olika takt, där vi ser att förbrukningsvaror återhämtar sig först, vilket också har redovisats av våra branschkollegor. Vi följer dock noga utvecklingen när det gäller eventuella ytter - ligare amerikanska tullar och andra fortsatta makro- och geopolitiska osäkerheter på marknaden. VD-KOMMENTAR 2 ===== SIDA 4 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 MINSKAD SKULDSÄTTNING GENOM YTTERLIGARE ÅTERKÖP AV SKULDEBREV I november 2024 köpte vi tillbaka konvertibla skuldebrev till ett belopp om 118 Mkr och efter kvartalets slut tillkännagavs ytterligare återköp till ett belopp om 276 Mkr. Efter återköp uppgår den konvertibla skulden nu nominellt till 1 106 Mkr. Syftet är att ytterligare minska långfristiga skulder och opti - mera vår kapitalstruktur. Vi arbetar aktivt med olika åtgärder avseende refinansiering av det konvertibla skulde- brev som förfaller i mars 2026. Vi avslutade 2024 med en stark kassaposition om 946 Mkr (med avdrag för det senaste återköpet uppgick kassan till 699 Mkr, allt annat lika). OMSÄTTNING PER SEGMENT Affärsområdet Lab Automation uppvisade en tillväxt på 14 procent för helåret 2024. Dock påverkades kvartalets omsättning av en negativ tillväxt om 17 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023 på grund av färre projektstarter. På grund av verksamhetens projektkaraktär varierar intäk - terna signifikant mellan kvartalen. Ett exempel på detta var den stora ordern på 28 miljoner USD som vi vann i slutet av 2023. Den resulterade i en tillväxttopp på 109 procent under första kvartalet 2024 (jämfört med första kvartalet 2023), vilket innebär att första kvartalet 2025 kommer att präglas av ett högt jämförelsetal. Därför bör verksamheten beaktas över en längre cykel snarare än under ett isolerat kvartal. Vi ser fortsatt en stark underliggande efterfrågan på våra integrerade lösningar för laboratorieautomatisering. Life Science Solutions avslutade året och det fjärde kvar - talet med en omsättningstillväxt på 7 procent, tack vare en positiv säsongseffekt för de instrumentorienterade företa - gen i samband med att budgetmedel frigjordes i slutet av året. Affärsområdet visade dock en negativ tillväxt på minus 7 procent för helåret 2024 på grund av generella begränsnin - gar av kapitalutgifter och investeringar i branschen samt svag efterfrågan från diagnostiksegmentet. Bioprinting uppvisade en omsättningstillväxt på 1 procent för fjärde kvartalet, där MatTek, som erbjuder förbruknings - varor från mänskliga vävnader, fortsatte att prestera bra. CELLINK uppvisade också en omsättningsökning efter flera kvartal med negativ utveckling. För helåret 2024 påverkades affärsområdet av svag efterfrågan i Asien och inom segmen - tet Akademi & Forskning i allmänhet samt utmaningar inom CELLINK, vilket resulterade i en negativ omsättningstillväxt på 12 procent. UPPDATERAD STRATEGI LANSERAD 2024 BICOs uppdaterade strategi lanserades under kapital- marknadsdagen i september 2024 och de strategiska priorit - eringarna återupprepades. Commercial Excellence och förstärkning av den kommer - siella kapaciteten för att driva lönsam tillväxt är BICOs högs- ta prioritet. Vi har fokuserat vår produktportfölj och rört oss från enstaka produkter till erbjudanden av hela arbetsflöden. Vi har också startat initiativ för att öka andelen återkom - mande intäkter. Under 2025 kommer BICO a tt fortsätta att lansera försäljnings- och marknadsföringsrelaterade i nitiativ, som leadsgenerering över bolagsgränserna o ch bättre nyttjande a v de kommersiella synergierna inom koncernen. Avseende Strategic Review har en fullständig översyn av alla R&D-projekt o ch produktportföljen s lutförts o ch ett resultat var att Nanoscribe avyttrades i november 2024, då bola- get klassades som icke-kärnverksamhet på grund av deras huvudsakliga a ffär utanför life science-industrin. Med en mer fokuserad R&D-agenda kan vi öka vår produktivitet inom R&D. För 2025 kommer fokus att ligga på att ytterligare förädla vår R&D-roadmap för att möta våra kunders behov ännu bättre och för optimerad kapitalallokering. Inom området People & Culture lanserade vi en global HR-organisation, g emensamma kärnvärden och flera globala medarbetarorienterade initiativ som har skapat en grund för ökad effektivitet. U nder 2025 kommer vi att fortsätta imple - mentera viktiga globala HR-processer och -lösningar för att stödja ett framgångsrikt g enomförande av BICO 2.0. Inom Operational Excellence har vi framgångsrikt g enom- fört ett flertal initiativ: ett globalt projektkontor (PMO) infördes liksom en global QA & RA-organisation vilket har förbättrat processer och s tandarder för koncernen samt lagt grunden för bättre produktivitet inom R&D. Under 2024 minskade vi lagret med cirka 105 Mkr. Ytterligare lagerminsk - ningar kommer att fortsätta att vara en prioritet för 2025, liksom att etablera en global orga nisation för försörjning- skedjan för att öka vår köpkr aft. Vi genomför också strategiska outsourcinginitiativ för en mer konsoliderad och kostnadseffektiv tillverkning som även innebär bättre flexibi - litet inom vilka geografier vi producerar. FORTSATT GENOMFÖRANDE AV STRATEGIN Jag vill tacka mina kollegor på BICO, våra aktieägare och våra partners för ert förtroende och era insatser under 2024. Under 2025 kommer vi fokusera på att genomföra vår strategi med en tydlig kommersiell agenda och mer fokuse- rad R&D för att vidareutveckla BICOs erbjudande. MARIA FORSS, VD OCH KONCERNCHEF 3 ===== SIDA 5 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS presenterar BICO vissa alternativa resultatmått i denna bokslutskommuniké som inte är definierade enligt IFRS. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletter - ande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av BICOs finansiella utveckling och ställn- ing. Dessa resultatmått som inte definieras enligt IFRS men förklaras på sidorna 34-37 i bokslutskommunikén är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finansiell rapport - ering som upprättats i enlighet med IFRS. Nyckeltal för koncernen* * Från och med första kvartalet 2024 har BICO övergått till funktionsindelad resultaträkning med retroaktiv effekt, vilket främst påverkar redovisningen av bruttoresultat och bruttomarginal jämfört med tidigare perioder. På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats. Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 Organisk tillväxt, % −0,3% −1,9% −2,8% 0,9% Bruttoresultat 328,2 280,9 1 007,3 993,3 Bruttomarginal, % 57,5% 49,3% 51,8% 49,4% Justerad EBITDA 142,0 74,1 196,7 170,7 Justerad EBITDA, % 24,9% 13,0% 10,1% 8,5% Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 122,0 83,5 155,7 310,7 Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), % 21,4% 14,6% 8,0% 15,5% Rörelseresultat (EBIT) −3,1 −235,5 −289,1 −566,7 Rörelsemarginal (EBIT), % −0,5% −41,3% −14,9% −28,2% Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 257,9 −478,4 −93,7 −788,7 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspäd - ning, SEK 3,53 −6,77 −1,28 −11,16 Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) −397,5 −561,3 −397,5 −561,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 181,6 162,0 158,4 178,4 Koncernens likvida medel 946,3 861,0 946,3 861,0 Antal aktier vid periodens utgång 70 574 895 70 574 895 70 574 895 70 574 895 Aktiekurs på balansdagen, SEK 32,0 57,0 32,0 57,0 Börsvärde på balansdagen, Mdkr 2,3 4,0 2,3 4,0 Medelantal anställda i kvarvarande verksamheter 711 790 726 790 4 ===== SIDA 6 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 2 Finansiellt resultat OKTOBER – DECEMBER 2024 KONCERNEN Nettoomsättning Nettoomsättningen under fjärde kvartalet uppgick till 570,8 Mkr (570,1), en ökning med 0,1% procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten under kvartalet uppgick till −0,3 procent (−1,9). Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om 0,7 procent (−15,3). Life Science Solutions redovisade en organisk tillväxt om 6,9 procent (−11,2). Lab Automation redovisade en organ - isk tillväxt om −16,8 procent (48,3). För mer information om affärsområdena, se sida 8-9. Service och förbrukningsvaror stod för 26,9 procent (27,9) av kvartalets totala omsättning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3. Resultat Bruttoresultatet under fjärde kvartalet uppgick till 328,2 Mkr (280,9) vilket innebar en bruttomarginal om 57,5 pro - cent (49,3). Bruttomarginalen påverkades positivt av kost - nadsreduktioner, produktmix och extraordinär ned - skrivning föregående år. Justerad EBITDA för fjärde kvartalet uppgick till 142,0 Mkr (74,1), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 24,9 procent (13,0). Poster i justerad EBITDA för fjärde kvartalet framgår till höger. Den förbättrade bruttomarginalen till - sammans med kostnadskontroll förbättrade justerad EBITDA jämfört med föregående år. EBITDA uppgick till 122,0 Mkr (83,5) under fjärde kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal om 21,4 procent (14,6). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till −3,1 Mkr (−235,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal om −0,5 procent (−41,3). Jämförelsestörande poster Mkr okt-dec 2024 okt-dec 2023 EBITDA 122,0 83,5 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram 2,8 7,3 Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar 5,4 7,9 Omvärdering av villkorade köpeskillingar - -9,1 Extraordinära statliga stöd 5,4 -5,4 Extraordinära lagernedskrivningar 6,5 - Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin - -10,7 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar - 0,6 Justerad EBITDA 142,0 74,1 5 Förbrukningsvaror & tjänster Labbautomationsprojekt Instrument Andel intäkter från förbruknings - varor & tjänster, procent NETTOOMSÄTTNING MKR RULLANDE 12 MÅNADER *För att bättre spegla produkt- och tjänsteutbudet i BICO har en ny försäljningskategori “Labbautomation - sprojekt” introducerats från Q3 2024, med retroaktiv verkan. Denna omsättning ingick tidigare i ”Instru - ment” Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q1 2024 Q2 Q3 Q4Q2 Q3 Q4 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 30 25 35 20 15 5 0% 10 ===== SIDA 7 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Övriga rörelseintäkter under kvartalet uppgick till 18,7 Mkr (22,7) . Övriga rörelseintäkter bestod främst av erhållna bidrag. Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffe - kter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändrin- gar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 266,8 Mkr (-290,0) under kvartalet. Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -20,1 Mkr (-20,8) under kvartalet; se ytterligare information i not 5. Under kvartalet återköptes konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 118,0 Mkr, vilket resulterade i en finansiell intäkt om 13,1 Mkr (0,0) Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 257,9 Mkr (−478,4) under kvartalet, vilket mots - varar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning om 3,53 kr (−6,77). Kassaflöde, investeringar och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 181,6 Mkr (162,0) under kvartalet, varav 42,7 Mkr (64,0) bestod av förändringar i rörelsekapital. Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 19,3 Mkr (22,7). Åtgärder vidtas kontinuerligt för att adressera lagernivåer, och säsongsmässigt höga intäkter i det fjärde kvartalet har minskat totalt varulager. Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till −2,3 Mkr (−90,5), och kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till 25,6 Mkr (131,7). Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 221,4 Mkr (193,6), varav −7,5 Mkr (−19,6) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under kvartalet. Under kvartalet betalades villkorad köpeskilling till de förra ägarna av Advanced Biomatrix. Avyttringen av Nanoscribe påverkade kassaflödet från investeringsverksamheten med netto 250,5 Mkr (0,0) Koncernen investerade −10,9 Mkr (−15,3) i immateriella anläggningstillgångar, hänförligt till utvecklingen av nya pro - dukter. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till −8,5 Mkr (234,2). Förra året påverkade sale-and- lease-back av byggnaden i Berlin positivt med 243,5 Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under kvartalet till −138,2 Mkr (−48,7) och bestod av amortering av leasingskulder uppgående till −22,4 Mkr (−25,5), samt återköp av konvertibla skuldebrev om -98,7 Mkr (0,0) och övriga min - skningar av utestående lån om -17,1 Mkr (-22,9). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till 264,7 Mkr (306,8). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 946,3 Mkr (861,0). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 343,9 Mkr (1 422,2), varav 1 332,3 Mkr (1 404,4) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasing - skulder om totalt 419,7 Mkr (536,0), där minskningen beror på att inga väsentliga nya leasingkontrakt har inträtts eller förnyats under året. JANUARI – DECEMBER 2024 Finansiellt Resultat KONCERNEN Nettoomsättning Nettoomsättningen under året uppgick till 1 946,3 Mkr (2 010,4), en minskning med −3,2 procent jämfört med mots - varande period föregående år. Den organiska tillväxten under perioden uppgick till −2,8 procent (0,9). Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om −11,9 procent (−8,7). Life Science Solutions redovisade en organisk tillväxt om −6,9 procent (−7,7). Lab Automation redovisade en organ - isk tillväxt om 13,6 procent (39,2). För mer information om affärsområdena, se sidan 8-9. Service och förbrukningsvaror stod för 29,3 procent (30,7) av periodens nettoomsättning. För mer information om net - toomsättningens fördelning, se not 3. Resultat Bruttoresultatet under året uppgick till 1 007,3 Mkr (993,3) vilket innebar en bruttomarginal om 51,8 procent (49,4). Bruttomarginalen påverkades positivt av kostnadsreduk - tioner, produktmix och extraordinär nedskrivning föregående år. Justerad EBITDA för året uppgick till 196,7 Mkr (170,7), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 10,1 procent (8,5). Poster i justerad EBITDA för året framgår på nästa sida. EBITDA för året uppgick till 155,7 Mkr (310,7), motsvarande en EBITDA-marginal om 8,0 procent (15,5). Rörelseresultatet för året uppgick till −289,1 Mkr (−566,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal om −14,9 procent (−28,2). Rörelseresultatet i perioden påverkades negativt av ned - skrivning av immateriella tillgångar i Cellink om -85,2 Mkr främst relaterat till ett nedlagt F&U projekt, medan rörel - seresultatet föregående år påverkades negativt av ned - skrivning av materiella tillgångar om −65,7Mkr samt ned - skrivning av goodwill om -381,5 Mkr. Övriga rörelseintäkter under perioden uppgick till 49,6 Mkr (219,5). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag och omvärdering av tilläggsköpeskilling. Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffek - ter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändrin- gar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 292,6 Mkr (-144,2) under perioden. Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -83,2 Mkr(-82,2) under 6 ===== SIDA 8 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 7 året; se ytterligare information i not 5. Under fjärde kvarta - let återköptes konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 118,0 Mkr, vilket resulterade i en finansiell intäkt om 13,1 Mkr (0,0). Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till −93,7 Mkr (−788,7) under perioden, vilket mots - varar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning om −1,28 kr (−11,16). Jämförelsestörande poster Mkr jan-dec 2024 jan-dec 2023 EBITDA 155,7 310,7 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram 6,0 -6,6 Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar 15,9 27,0 Omvärdering av villkorade köpeskillingar -4,2 -169,9 Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin - -10,7 Extraordinära lagernedskrivningar 16,2 26,9 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar 1,7 5,8 Extraordinära statliga stöd 5,4 -12,4 Justerad EBITDA 196,7 170,7 Kassaflöde, investeringar och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 158,4 Mkr (178,4) under perioden, varav 48,6 Mkr (183,7) bestod av förändringar i rörelsekapital. Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 92,2 Mkr (7,2). Åtgärder vidtas kontinuerligt för att adressera lagernivåer. Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till 124,1 Mkr (110,4), och påverkades positivt av den första delbetalningen av det stora automationsprojektet i Biosero som BICO annonserade i december 2023. Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till −167,7 Mkr (66,1), och påverkades negativt av avtalsskulder som konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder. Periodens kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 128,0 Mkr (−129,7), varav −35,2 Mkr (−82,4) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villko - rade köpeskillingar som erlagts under perioden. Under peri - oden betalades villkorad köpeskilling till de förra ägarna av Visikol och Advanced Biomatrix. Avyttringen av Nanoscribe påverkade kassaflödet från investeringsverksamheten med netto 250,5 Mkr (0,0) Koncernen investerade −41,6 Mkr (−119,8) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utveck - lingskostnader som följd. Under 2024 har en fullständig över - syn av alla R&D-projekt och produktportföljen slutförts. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till −41,5 Mkr (76,4). Investeringar har minskat som ett resultat av färdigställandet av byggnaderna i Uleåborg och Berlin, dock påverkades föregående år även positivt av sale-and-lease-back i Berlin med 243,6 Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till −200,7 Mkr (−101,9) och bestod främst av amort - ering av leasingskulder uppgående till −98,7 Mkr (−100,9), återköp av konvertibla skuldebrev om -98,7 Mkr (0,0) samt en nettominskning av externa lån med -7,1 Mkr (-11,3). Periodens totala kassaflöde uppgick till 85,7 Mkr (−53,3). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 946,3 Mkr (861,0). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 343,9 Mkr (1 422,2), varav 1 332,3 Mkr (1 404,4) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasing - skulder om totalt 419,7 Mkr (536,0), där minskningen beror på att inga väsentliga nya leasingkontrakt har inträtts eller förnyats under året. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 0,0 Mkr (48,7), varav 0,0 Mkr (48,7) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villko - rade köpeskillingar. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under året uppgick till 71,6 Mkr (38,4), varav 69,2 Mkr (36,7) avsåg koncerninterna intäk - ter. Omsättningen bestod främst av kostnader som fakture - rats från moderbolaget till dotterbolagen. Resultatet före skatt uppgick till −1 255,7 Mkr (−1 289,5) och resultatet för perioden uppgick till −1 258,7 Mkr (−1 290,9). Vid periodens utgång uppgick moderbolagets likvida medel till 738,9 Mkr (673,9). Moderbolagets externa finan - siering bestod av en konvertibelskuld om 1 332,3 Mkr (1 404,4) och övrig långfristig finansiering om 0,0 Mkr (0,6). För mer information om konvertibelskulden, se not 5. ===== SIDA 9 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Affärsområden 8 LIFE SCIENCE SOLUTIONS Life Science Solutions tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbild- tagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Segmentet erbjuder även instru- ment och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden samt kontraktstillverkningstjänster. Life Science Solutions erbjuder därtill innovativa lösningar för blandning och temperaturkontroll av molekylära prov- er på robotplattformar. Affärsområdets erbjudande kan kopplas samman till utvalda arbetsflöden inom exempelvis cellinjeutveckling och NGS (Next Generation Sequencing). Kunderna omfattar såväl läkemedels- och bioteknik samt diagnostikföretag som akademiska forskningslabb. LAB AUTOMATION Affärsområdet tillhandahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Green Button Go kopplar samman enheter från BICO och andra instru - menttillverkare och möjliggör hela kedjan från digitalisering av manuella processer till fullständig laboratorieintegration som är verksam 24/7. Dessa laboratorieintegrerings- och automatiseringslösningar möjliggör för forskare att iscensätta och påskynda sina upptäckter. Arbetet bedrivs i projektform och Biosero tillhandahåller integration av auto - mationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laborato - riesystem. Affärsområdet uppvisade en tillväxt på 14 procent för helåret 2024. Dock påverkades kvartalets omsättning nega - tivt av en negativ tillväxt om 17 procent jämfört med mots - varande kvartal 2023 på grund av färre projektstarter. Den justerade EBITDA-marginalen för det fjärde kvartalet samt för helåret 2024 var cirka 16 procent. På grund av verksamhetens projektkaraktär varierar intäk - terna signifikant mellan kvartalen. Ett exempel på detta var den stora ordern på 28 miljoner USD som vi vann i slutet av 2023. Den resulterade i en tillväxttopp på 109 procent under första kvartalet 2024 (jämfört med första kvartalet 2023), vilket innebär att första kvartalet 2025 kommer att präglas av ett högt jämförelsetal. Därför bör verksamheten beaktas över en längre cykel snarare än under ett isolerat kvartal. Vi ser fortsatt en stark underliggande efterfrågan på våra inte - grerade lösningar för laboratorieautomatisering. BICO:s nya affärsområdesstruktur presenterades under kapital - marknadsdagen i september 2024. De nya affärsområdena utgör även BICOs rapporteringssegment. Historiskt jämförbara siffror kommer att tillhandahållas kvartal per kvartal. Affärsområdet avslutade året och det fjärde kvarta- let med en omsättningstillväxt på 7 procent, tack vare en positiv säsongseffekt för de instrumentorienterade bolagen i samband med att budgetmedel frigjordes i slutet av året. Affärsområdet visade dock en negativ tillväxt på minus 7 procent för helåret 2024 på grund av generella begränsningar av kapitalutgifter och investeringar i branschen samt svag efterfrågan inom diagnostik. Från ett lönsamhetsperspektiv levererade Life Science Solutions en justerad EBITDA-marginal på 33 procent under Q4, vilket kan förklaras av säsongsvariationer och positiva ef- fekter från kostnadskontroll som genererades från aktiviteter inom operational excellence. För helåret 2024 uppgick den justerade EBITDA-marginalen till 16 procent vilken, jämfört med Q4, hämmades av begränsade kapitalinvesteringar och den svaga utvecklingen huvudsakligen i SCIENION. Lab Automation Mkr Q4 2024 Q4 2023 Q1-Q4 2024 Q1-Q4 2023 Netto- omsättning 122.2 144.8 571.6 502.9 Organisk tillväxt, % -16.8% 48.2% 13.6% 39.2% Justerad EBITDA 19.0 29.0 92.5 46.7 Justerad EBITDA marginal, % 15.6% 20.0% 16.2% 9.3% EBITDA 18.9 21.1 91.1 37.3 EBITDA marginal, % 15.5% 14.6% 15.9% 7.4% Justerade EBITDA-marginal (%)Sales (SEKm) SEKm % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 503 617 555 594 572 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 200 300 500 400 700 600 35 30 25 20 15 10 5 ===== SIDA 10 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 9 BIOPRINTING Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort utbud av tekniker för olika krävande applikationer, upplösningar och volym/hastighetskrav. Vår hårdvara, mjukvara och biomaterial har givit oss en topposition inom tillförlitliga innovationer inom in vitro-baserade mänskliga vävnadsmodeller. Dessa modeller används för att utvärdera säkerheten och effektiviteten inom främst kosmetik-, och läkemedelsbranscherna – samtidigt som de sänker test - kostnaderna och leder till färre djurförsök. Dessutom erb - juds kontraktsforskningstjänster med fokus på att påskynda upptäckten och utvecklingen av läkemedel med hjälp av avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Kunderna omfattar forskningslaboratorier och läkemedels - företag. Bioprinting uppvisade en omsättningstillväxt på 1 procent för fjärde kvartalet, där MatTek, som erbjuder förbruknings - varor från mänskliga vävnader, fortsatte att prestera bra. CELLINK uppvisade också en omsättningsökning efter flera kvartal med negativ utveckling. För helåret 2024 påverk - ades affärsområdet av svag efterfrågan i Asien och inom segmentet Akademi & Forskning i allmänhet samt utmanin - gar inom CELLINK, vilket resulterade i en negativ omsät - tningstillväxt på 12 procent. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 27 procent under fjärde kvartalet, en förbättring med 30 procenten - heter jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Denna betydande ökning kan förklaras av effekter av kost - nadskontroll, förbättring av CELLINK samt säsongseffek - ter. För 2024 uppgick affärsområdets justerade EBITDA-marginal till 9 procent och påverkades negativt av ett svagt Q1. Det visar också att omstruktureringen av CELLINK gradvis har givit effekt över året. Nanoscribe avyttrades under november 2024 och har klas - sificerats som avvecklad verksamhet från och med fjärde kvartalet 2024. Skälet till avyttringen var att Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet på grund av deras huvudsakliga affär utanför life science-branschen. Life Science Solutions Mkr Q4 2024 Q4 2023 Q1-Q4 2024 Q1-Q4 2023 Netto- omsättning 343.8 326.1 1,009.1 1,092.6 Organisk tillväxt, % 6.9% -11.2% -6.9% -7.7% Justerad EBITDA 114.5 73.7 160.9 168.5 Justerad EBITDA marginal, % 33.3% 22.6% 15.9% 15.4% EBITDA 108.1 89.0 146.8 158.4 EBITDA marginal, % 31.4% 27.3% 14.5% 14.5% Bioprinting Mkr Q4 2024 Q4 2023 Q1-Q4 2024 Q1-Q4 2023 Netto- omsättning 105.9 104.8 369.3 421.0 Organisk tillväxt, % 0.7% -15.3% -11.9% -8.7% Justerad EBITDA 28.5 -2.8 32.3 39.9 Justerad EBITDA marginal, % 27.0% -2.7% 8.7% 9.5% EBITDA 15.6 -4.1 3.6 35.9 EBITDA marginal, % 14.7% -3.9% 1.0% 8.5% Justerade EBITDA-marginal (%) SEKm % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 1 093 1 110 991 1 009 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 400 600 1 000 800 1 200 1 100 30 25 20 15 10 5 200 300 500 700 900 1 031 Sales (SEKm) Justerade EBITDA-marginal (%) SEKm % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 421 387 380 368 369 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 200 300 500 400 700 600 35 30 25 20 15 10 5 Sales (SEKm) ===== SIDA 11 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 10 Denna situation belyser ett behov som identifierades av forskare vid The Tsukuba Research Center på Astellas Pharma Inc., en kund till Biosero med en innovationsanläggn - ing utformad för att främja samarbete mellan forskare. Teamet på Astellas ville utveckla ett helautomatiserat labo - ratoriesystem, en så kallad ”Screening Station”, för att möta det växande behovet av ökad kapacitet för cellbaserade analyser inom läkemedelsutveckling. Utmaning I försöken att automatisera cellbaserade analyser med iPS- celler har forskarna på Astellas behövt övervinna följande hinder: 1) programmering och integration av instrument från olika aktörer; 2) hur man ska observera levande celler i real - tid; 3) att kunna spåra flera cellulära händelser på ett tillförlitligt sätt; och 4) möjligheten att ta snabba beslut på distans baserat på automatiserad datainsamling och analys. Lösning Biosero, en leverantör för laboratorieautomationslösningar för vetenskapliga upptäckter, som utvecklar Green Button Go (GBG) Scheduler, en mjukvara som schemalägger och utför vetenskapliga processer för olika integrerade plattfor - mar. GBG spelade en avgörande roll i att hjälpa Astellas for - skare med att schemalägga olika processer, samt med att lyckas integrera instrument från tredje part under ett gemensamt hårdvaruagnostiskt system. Detta möjliggjordes tack vare GBGs breda sortiment av kompatibla drivrutiner (drivers) för instrument från tredje part. GBG skickar även proaktivt ut mejlnotifikationer för att informera forskare om händelser i labbet som kan kräva hantering av personal. Med GBGs mjukvara kunde forskarna: • Schemalägga flytten av cellkultursplattor och cellmedium-sbehållare mellan en CO 2-inkubator och en kall inkubator. • Stödja långvarig cellodling genom schemaläggning av dagliga cellmediumsbyten i ett automatiserat vätske - hanteringssystem. • Programmera flytt av cellkultursplattor mellan en konfokal bildcytometer och CO 2-inkubator vid specifika tidpunkter för tidsseriebildtagning av celler. • Hantera när en automatiserad rengörare för mikrotiter - plattor användes för att hjälpa med formalinfixering och immunfärgningsprocedurer, vilka behövs för immunofluorescens-analyser. • Fånga och kontextualisera viktiga data under cellkultur- och analysprocesserna. Forskare stöter ofta på signifikanta utmaningar när de försöker utöka produktionen av cell - baserade analyser, eftersom små variationer i en individs teknik kan påverka resultatet. Trots att automatiserade verktyg som vätskehanteringssystem och robotarmar har minskat varia - tionen, så är det fortfarande en utmaning då instrumenten ofta är från olika tillverkare vilket kan leda till utmaningar avseende bemanning. Vissa större laboratorier har råd att ha for - skare tillgängliga dygnet runt för att aktivera olika instrument, men för de flesta laboratorier är den bemanningsnivån för kostsam, vilket komplicerar möjligheterna att genomföra stor - skaliga, tidskänsliga experiment. KUNDCASE Green Button Go bidrar till att fullt ut automatisera laboratorium för ökad kapacitet av cellbaserade analyser Experiment utförda med Astellas ”Screen Station” har uppnått en framgångsgrad på cirka 95%. Forskare har också rapporterat att den automatiska vätskehanteringsstationen konsekvent fördela med pipett och placera celler på samma plats i varje hål i 96-håls plattor. Automationen har ökat effektiviteten vid cellöverföring från 19,7% vid manuellt arbete till 100%, vilket avsevärt höjt kvaliteten och reproduc - erbarheten av experimenten. Arbetsflöde med Astellas ”Screening Station”, som möjliggjorts av Bioseros Green Button Go Scheduler Resultat Med ”Screening Station”, driven av GBG, har Astellas utveck - lat ett automatiserat laboratoriesystem. Deras system har underlättat och hanterat de begränsningar som kan relat - eras till forskares scheman, integrerat flera instrument i ett hårdvaruagnostiskt system, och möjliggjort distansbaserad övervakning samt automatisk insamling av viktiga data från experiment. Astellas har sömlöst replikerat deras automa - tiserade ”Screening Station” och validerat sitt protokoll på ett flertal platser runt om i världen, inklusive andra labb i Japan samt i San Francisco. Forskarna har visat att ett helautomatiserat laboratoriesystem kan möjliggöra gemen - samma forskningsprojekt på olika geografiska platser, även för komplexa cellbaserade analyser. Arbetsflöde för tidsseriebildtagning av levande celler, utvecklat av forskare på Astellas och hanterat av Green Button Go Scheduler ===== SIDA 12 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Finansiella kommentarer 11 Oktober • Utnämning av valberedning inför Årsstämma 2025 November • BICO avyttrade Nanoscribe i november 2024 och Nanoscribe klassificeras som avvecklad verksamhet från och med fjärde kvartalet 2024 • BICO har slutfört ett återköp av konvertibla skuldebrev till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr • CELLINK meddelade ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda • BICO genomförde ett återköp av konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 276 Mkr i februari 2025 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER Q4 2024 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER Q4 2024 MODERBOLAGET BICO Group AB (publ) är koncernens moderbolag med koncerngemensamma funktioner och ett fokus på att uppfylla biokonvergensagendan, identifiera synergier, utveckla erbjudandet och teknikerna och bidra till koncern - bolagens utveckling. RAPPORTERINGSSEGMENT Koncernen består av tre rapporteringssegment från och med Q3 2024, vilka motsvarar koncernens affärsområden: Bio - printing, Life Science Solutions och Lab Automation. För mer information, se not 3. RELATIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående som väsentligen påverkat företagets resultat och finansiella ställning genomfördes under kvartalet. Typ och omfattning av närståendetransak - tioner är i stort sett samma som presenteras i Årsredo- visning 2023, not 30, sidan 95. Vissa personer i koncern- ledningen och styrelse innehar optioner i BICO, se not 6. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är genom sin verksamhet exponerad mot olika slags risker. Riskerna kan delas in i externa risker, operativa risker och finansiella risker. Externa risker omfattar föränd - ringar i konjunkturläge och legal och regulatorisk miljö. Oper - ativa risker inkluderar hållbarhetsrisker, IT- och IT-säkerhet, risker relaterade till BICOs verksamhet samt koncernens förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbe - tare. De finansiella riskerna sammanfattas under valutarisk, likviditets- och finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. BICOs risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 40-42 samt 55-57 i Årsredovisning 2023. SÄSONGSVARIATIONER BICOs omsättning påverkas av säsongseffekter. Historiskt har koncernens omsättning och resultat ökat gradvis under kalenderåret, med en viss nedgång under semesterperioden (juli–augusti). Det första kvartalet är normalt det svagaste kvartalet och det fjärde kvartalet det starkaste. MEDARBETARE Under fjärde kvartalet 2024 hade koncernen i genomsnitt 711 medarbetare i kvarvarande verksamheter, varav 462 män och 249 kvinnor. Uttryckt i procent utgjorde män 65 procent av det genomsnittliga antalet medarbetare medan kvinnor utg - jorde 35 procent. KONCERNLEDNING BICOs koncernledning består per den 19 februari 2025 av: VD och koncernchef Maria Forss, CFO Jacob Thordenberg, COO Marius Balger, CCO Anders Fogelberg, CHRO Catharina Nordlund och chefsjurist Andreas Joersjö. ÅRSSTÄMMA 2024 Årsstämma 2024 hölls den 20 maj 2024 på BICOs huvudkon- tor, Långfilsgatan 9, Göteborg, Sverige.I enlighet med val- beredningens förslag valdes Rolf Classon, Ulrika Dellby, Bengt Sjöholm, Helena Skåntorp, Susan Tousi och Christian Wild- moser omvaldes till styrelseledamöter. Alexandra Gatzemeyer valdes till ny styrelseledamot. Vidare omvaldes Rolf Classon som styrelseordförande och Ulrika Dellby omvaldes som vice styrelseordförande. Protokoll och kallelse till årsstämma 2024 finns på finns på www.bico.com, avsnittet om bolagsstyrning. ===== SIDA 13 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Finansiella kommentarer 12 VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMA 2025 UTSEDD Enligt beslut på 2024 års bolagsstämma, vilket även var när de senaste antagna principerna antogs gällande valberednin- gens sammansättning, ska valberedningen för BICO Group AB utgöras av fyra ledamöter. Dessa utses av de största ägarna och styrelsens ordförande ska inte formellt anses vara en del av valberedningen. Däremot bör styrelseord - föranden normalt adjungeras till valberedningens möten. Den 9 oktober 2024 kommunicerades att valberedningen har utnämnts baserat på ägarstrukturen den 30 september 2024. Den består av: Erik Gatenholm (representerar Erik Gatenholm), Jens M. Artelt (representerar Sartorius Lab Holding GmbH), Malin Björkmo (representerar Handels - banken), Hector Martinez (representerar Hector Martinez) och Rolf Classon, Styrelseordförande BICO Group (adjungerad). ÅRSSTÄMMA 2025 Årsstämma 2025 kommer att hållas den 8 maj 2025 och lokal kommer att meddelas i samband med att kallelse till årsstämma 2025 offentliggörs. AKTIEÄGARSTRUKTUR De tio största aktieägarna per 2024-12-31 (%) Ägarandel Rösträtt Erik Gatenholm 13,63 20,53 Sartorius Lab Holding GmbH 10,09 8,47 Handelsbanken Funds 9,38 7,88 Héctor Martínez 8,95 13,59 Fjärde AP-fonden 6,28 5,28 Tredje AP-fonden 3,90 3,27 Avanza Pension 1,40 1,17 Carl Bennet 1,38 1,16 ARK Investment Management LLC 1,35 1,14 Gusten Danielsson 1,19 1,89 Delsumma, 10 största aktieägarna 57,56 64,38 Övriga aktieägare 42,44 35,62 Summa 100,00 100,00 AKTIEKAPITAL Per den 31 december 2024 uppgick aktiekapitalet till 1 764 372,375 kronor fördelat på 70 574 895 stamaktier. Per den 31 december 2024 var stängningskursen för BICO- koncernens aktie 32,02 kronor. Företaget har två (2) aktie- slag: 1 500 000 A-aktier, som berättigar ägaren till tio (10) röster per aktie, och 69 074 895 B-aktier, som berättigar ägaren till en (1) röst per aktie på bolagsstämman. Den 31 december 2024 uppgick antalet aktieägare till cirka 18 970. UPPDATERING AVSEENDE FASTIGHET Fastigheten i Finland omfattades inte av avyttringen av Ginolis och BICO äger byggnaden sedan den 9 februari 2024. Byggnaden färdigställdes under Q1 2024. I Q3 har BICO tecknat ett 10-årigt hyresavtal med en hyresgäst (med en break-option efter fem år) vilket inleddes 1 september 2024. BICO jobbar för närvarande aktivt med att avyttra bygg- naden. Därför klassificeras den som tillgång som innehas för försäljning i balansräkningen. FINANSIELLA MÅL Introducerades under kapitalmarknadsdagen i november 2022 och har varit giltiga sedan 2023. De finansiella målen uppre- pades under kapitalmarknadsdagen i september 2024. Uppdat- erade långsiktiga finansiella mål ska definieras efter att nuvarande mål har uppnåtts. Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter Utfall: -2,8 procent, rullande 12 månader. Utfallet är under målet givet den svaga marknaden för instrumentförsäljning främst inom Akademi & Forskning samt diagnostik på grund av begränsningar av kapitalutgifter, vilket även våra bran- schkollegor har rapporterat. EBITDA-marginal minus balanserade utvecklings- kostnader > 10 procent Utfall: 8,7 procent för justerad EBITDA. På grund av säsongseffekter utvärderas detta mått bäst över en 12-månadersperiod. Utfallet ligger under målet, dock gradvis förbättring. Nettoskuld / EBITDA < 3,0x Utfall: 2,0 för justerad EBITDA i relation till nettoskuld. Avyt - tringen av Nanoscribe och ett positivt kassaflöde från rörelsen under 2024 har förbättrat skuldsättningsgraden, vilken nu är i nivå med målet. UTDELNING Styrelsen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2024 givet bolagets fokus på hållbar lönsam tillväxt. KAPITALMARKNADSDAG 2024 BICOs uppdaterade strategi, BICO 2.0 presenterades på BICOs kapitalmarknadsdag den 17 september 2024. Pres - entationerna finns tillgängliga att se i efterhand på www. bico.com. UPPDATERAD STRATEGI, BICO 2.0 De fyra strategiska prioriteringarna för förbättringar, som lanserades under 2024, upprepades under kapitalmarknads- dagen. Dessutom introducerades dessutom fem fokusom - råden inom kommersiellt fokus. Dessa utgör den uppdat - erade strategin och stödjer BICO:s vision att möjliggöra och automatisera framtidens life science-labb och en hållbar lönsam tillväxt. 1. Driva Commercial Excellence Förbättra och stärka kommersialiseringspotentialen i vår portfölj samt ytterligare utforska möjligheter till samarbeten och partnerskap. Fem fokusområden introducerades under kapitalmarknadsdagen: möjliggöra end-to-end labbautoma - tion, vidareutveckla integrerade data-, AI- och mjukvar - ulösningar, säkerställa beredskap för regelefterlevnad, till - handahålla lösningar för vetenskapliga arbetsflöden och öka återkommande intäkter. 2. Strategic Review Fokus på kundcentrerad R&D och gate stage process för pro - duktutveckling har vidareutvecklats och kommer nu imple - ===== SIDA 14 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 13 menteras. Därtill utvärderar koncernen kontinuerligt hur vår portfölj av tillgångar passar strategiskt. 3. Investera i People & Culture Detta område innebär att främja kultur och starkt ledarskap samt planera, attrahera och behålla talanger. Dr ivkrafterna är att harmonisera, engagera och belöna samt att leverera global operativ HR-excellens. 4. Fortsätta med init iativ inom Operationa l Excellence Koncernen kommer att fortsä tta att hantera utmaningar relaterade till att förbättra processer och fortsätta att hålla strikt kostnadskontroll. Detta område omfattar strategiska outsurcingsinitiativ för en mer konsoliderad och kostnads- effektiv tillverkning, etablera en global inköpsor ganisation, implementering av en global Quality Assurance & Regulatory Affairs (QA & RA)-organisation, effektivisering och kostnadsminskningar inom logistik samt f ortsatt fokus på lagerminskningar och minsk ning av lokalyta. FUNKTIONSINDELAD RAPPORTERING Den funktionsindelade resultaträkningen infördes fullt ut under första kvartalet 2024 med retroaktiv effekt dvs jämför- bara siffror har blivit justerade. Se not 11 för ytterligare infor- mation. Förändringen till funktionsindelad rapportering har genom- förts för att att öka jämförbarheten i bolagets kost- nadsstruktur och innebär en anpassning till den vanligaste metoden på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt, då fler kostnader än tidigare (exempelvis produktionspersonal och avskrivningar av produktionsutrustning) ingår i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, då den nya uppställningsfor- men endast påverkar fördelningen av kostnader från drifts- kostnader till kostnad för sålda varor. KONSTANT VALUTA Från och med första kvartalet 2024 rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta. FINANSIELL KALENDER • År sredovisning 2024: 20 mars 2025, offentliggörande under dagen • Kv artalsrapport Q1 2025: 29 april 2025, 07:00 CEST • År sstämma 2025: 8 maj 2025, tid kommer meddelas i kallelese till Årsstämma 2025 • Kv artalsrapport Q2 2025: 19 augusti 2025, 07:00 CEST • Kv artalsrapport Q3 2025: 4 november 2025, 07:00 CET • Bo kslutskommuniké 2025: 10 februari 2026, 07:00 CET AVYTTRING AV NANOSCRIBE Den 21 november 2024 offentliggjorde BICO att man ingått ett avtal om att avyttra Nanoscribe till en köpeskilling baserat på kassa och skuldfri basis om EUR 28,6m (323 Mkr). Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. • Ef ter justeringar av nettoskuld uppgår aktievärdet till EUR 26,0m (302 Mkr) • Ne ttolikvid som kvarstår efter transaktionskostnader kommer användas för att minska långfristiga skulder • Av yttringen genererade en reavinst om 83 Mkr, varav 44 Mkr avsåg historiska omräkningsdifferenser. • Na noscribe klassificeras som avvecklad verksamhet från och med fjärde kvartalet 2024 Mkr R12M September 2024 Omsättning 230 Justerad EBITDA 28 Justerad EBITDA-marginal, % 12% Operativt kassaflöde 36 ÅTERKÖP AV KONVERTIBLA SKULDEBREV I mars 2021 emitterade BICO seniora icke-säkerställda konvertibla skuldebrev till ett totalt nominellt belopp om SEK 1 500 000 000. Den 22 november 2024 återköpte bolaget konvertibla skulde- brev till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr och till ett pris om 83,63 procent (exklusive ackumulerad men obetald ränta) av de konvertibla skuldebrevens nominella belopp. Den 18 februari 2025 återköpte Bolaget Konvertibla skulde- brev till ett totalt nominellt belopp om 276 Mkr och till ett pris om 89,47 procent (exklusive ackumulerad men obetald ränta) av de konvertibla skuldebrevens nominella belopp. Efter återköp i november 2024 samt februari 2025 uppgår det totala nominella beloppet av återköpta konvertibla skuldebrev av BICO till 394 Mkr, vilket lämnar 1 106 Mkr i utestående kon- vertibla skuldebrev. Syftet med återköpet var att optimera BICOs kapitalstruktur dvs reducera långfristiga skulder och möjliggjordes av vår starka likviditetsposition. CELLINK MEDDELADE YTTERLIGARE ANPASSNINGAR AV VERKSAMHETEN OCH LANSERADE STÄRKT KOMMERSIELL AGENDA Den 25 november 2024 meddelade CELLINK ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kom - mersiell agenda. Åtgärderna kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som kommer att lägga grunden för en hållbar långsiktig tillväxt. Det kommer även att innebära ett ökat fokus på de teknologier där CELLINK har en ledande marknadsposition och att optimera synergier med andra BICO-bolag, vilket är i linje med koncernens uppdaterade strategi. GRANSKNING Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 15 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Koncernens resultaträkning i sammandrag* Oct-Dec 2024 Oct-Dec 2023 Jan-Dec 2024 Jan-Dec 2023Mkr Not Nettoomsättning 3 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 Kostnad sålda varor −242,7 −289,2 −939,0 −1 017,2 BRUTTORESULTAT 328,2 280,9 1 007,3 993,3 Försäljningskostnader −106,0 −131,7 −425,7 −443,7 Administrationskostnader −168,0 −141,9 −552,3 −542,5 Forsknings- och utvecklingskostnader −70,4 −136,9 −354,3 −343,2 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar 0,0 −7,3 −6,7 −65,7 Nedskrivning av goodwill 10 0,0 −121,3 0,0 −381,5 Övriga rörelseintäkter 18,7 22,7 49,6 219,5 Övriga rörelsekostnader −5,4 0,0 −7,0 −2,9 RÖRELSERESULTAT 4 −3,1 −235,5 −289,1 −566,7 Finansiella intäkter 285,6 12,9 324,4 20,4 Finansiella kostnader −27,2 −316,2 −105,8 −250,9 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 255,3 −538,8 −70,6 −797,3 Periodens skatt 2,6 60,4 −23,1 8,6 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 257,9 −478,4 −93,7 −788,7 Periodens resultat från avvecklade verksamheter 8 88,4 −84,0 84,6 −385,1 PERIODENS RESULTAT 346,3 −562,3 −9,0 −1 173,8 HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare 346,8 −561,6 −5,5 −1 172,7 Innehav utan bestämmande inflytande −0,4 −0,8 −3,6 −1,1 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,91 −7,96 −0,08 −16,62 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,75 −7,96 −0,08 −16,62 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning, SEK 3,66 −6,77 −1,28 −11,16 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning, SEK 3,53 −6,77 −1,28 −11,16 Resultat per aktie från avvecklade verksamheter före utspäd - ning, SEK 1,25 −1,19 1,20 −5,46 Resultat per aktie från avvecklade verksamheter efter utspäd - ning, SEK 1,21 −1,19 1,20 −5,46 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 70 574 895 70 574 895 70 574 895 70 571 085 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 72 995 227 73 080 645 73 059 290 73 077 796 *På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. 14 ===== SIDA 16 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag* Okt-dec 2024 Okt-dec 2023 Jan-dec 2024 Jan-dec 2023Mkr Periodens resultat 346,3 −562,3 −9,0 −1 173,8 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser utländska verksamheter −109,6 7,2 −91,0 19,5 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 Övrigt totaltresultat för året −109,6 7,2 −91,0 19,5 Summa totalresultat 236,8 −555,2 −100,1 −1 154,3 HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare 236,2 −553,4 −97,2 −1 152,5 Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 −1,8 −2,9 −1,7 *På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. 15 ===== SIDA 17 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Koncernens balansräkning i sammandrag* *På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (56,9). 2024-12-31 2023-12-31 Mkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 7,10 2 996,7 3 188,2 Materiella anläggningstillgångar 185,7 241,7 Nyttjanderättstillgångar 330,2 485,7 Finansiella anläggningstillgångar 5 48,3 45,5 Uppskjutna skattefordringar 68,1 57,8 Summa anläggningstillgångar 3 628,9 4 018,8 Omsättningstillgångar Varulager 270,5 427,3 Aktuella skattefordringar 19,5 22,9 Avtalstillgångar 52,0 92,2 Kundfordringar 450,7 520,0 Förutbetalda kostnader 41,1 32,2 Övriga kortfristiga fordringar 5 35,4 53,2 Likvida medel** 946,3 861,0 Tillgångar som innehas för försäljning 9 38,7 32,2 Summa omsättningstillgångar 1 854,3 2 041,0 Summa tillgångar 5 483,2 6 059,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 985,0 3 074,9 Innehav utan bestämmande inflytande 22,6 25,4 Summa eget kapital 10 3 007,6 3 100,3 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 5 1 337,1 1 415,8 Långfristiga leasingskulder 332,5 440,4 Övriga avsättningar 32,5 27,0 Övriga långfristiga skulder 5 8,4 4,8 Uppskjutna skatteskulder 10 194,1 224,5 Summa långfristiga skulder 1 904,7 2 112,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 6,8 6,5 Kortfristiga leasingskulder 87,1 95,6 Leverantörsskulder 77,9 170,2 Avtalsskulder 214,0 258,6 Övriga kortfristiga skulder 5 27,9 120,0 Upplupna kostnader 157,1 196,1 Summa kortfristiga skulder 570,8 847,0 Summa skulder 2 475,6 2 959,5 Summa eget kapital och skulder 5 483,2 6 059,8 16 ===== SIDA 18 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag *Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (56,9). Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Mkr 2024 2023 2024 2023 Resultat efter finansiella poster 255,3 −538,8 −70,6 −797,3 Resultat från avvecklade verksamheter 8 88,4 −84,0 84,6 −385,1 Skatt från avvecklade verksamheter −1,1 2,1 −5,9 −13,4 Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster −189,3 731,3 184,6 1 241,6 Betald inkomstskatt −14,4 −12,7 −83,1 −51,1 Ökning (-) /Minskning (+) av varulager 19,3 22,7 92,2 7,2 Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar −2,3 −90,5 124,1 110,4 Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder 25,6 131,7 −167,7 66,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 181,6 162,0 158,4 178,4 Förvärv av materiella anläggningstillgångar −8,6 −9,4 −44,1 −171,4 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,1 243,5 2,6 247,9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar −10,9 −15,3 −41,6 −119,8 Förvärv av dotterföretag/rörelse, nettobehållning −7,5 −19,6 −35,2 −82,4 Avyttring av dotterföretag/rörelse, nettobehållning 250,5 −2,3 250,5 −2,3 Förändring av finansiella anläggningstillgångar, netto −2,1 −3,3 −4,1 −1,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten 221,4 193,6 128,0 −129,7 Nyemissioner 0,0 0,0 0,0 5,9 Optionspremier 0,0 0,0 3,6 0,0 Emissionskostnader 0,0 0,0 0,0 −0,6 Förändring av checkräkningskredit −15,4 −18,4 0,0 0,0 Nyupptagna lån 0,0 0,0 0,2 4,9 Amortering av lån −100,3 −4,9 −105,8 −11,3 Amortering av leasingskuld −22,4 −25,5 −98,7 −100,9 Kassaflöde från finansieringsversamheten −138,2 −48,8 −200,7 −102,0 Periodens kassaflöde 264,7 306,8 85,7 −53,3 Likvida medel vid periodens början 682,3 562,0 861,0 925,2 Kursdifferens i likvida medel −0,7 −7,9 −0,5 −10,9 Likvida medel vid periodens slut* 946,3 861,0 946,3 861,0 17 ===== SIDA 19 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital * Justeringen avser retroaktiva förändringar i nedskrivningsprövningar vilket förklaras ytterligare i not 1 och not 10. Justeringen har inneburit att koncernens egna kapital minskat med -2 662,9 mkr per ingående balans 1 januari 2023 jämfört med vad som tidigare rapporterats. Mkr Aktiekapital Övrigt tillskju - tet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Rapporterad ingående balans 1,8 7 590,5  419,3 -1 106,5  27,2 6 932,2  Justering av historiska perioder*  -  -  -93,9 -2 569,0   -0,0 -2 662,9  Justerad ingående balans per den 1 januari 2023 1,8 7 590,5  325,4 -3 675,5  27,2 4 269,3  Periodens resultat  -  -  - -1 172,7   -1,1 -1 173,8  Övrigt totalresultat  -  - 20,2  -  -0,7 19,5 Nyemission 0,0 5,9  -  -  - 5,9 Emissionskostnader, netto efter skatt  -  -0,6  -  -  -  -0,6 Aktierelaterade ersättningar  -  -20,1  -  -  -  -20,1 Övrigt  - 4,8  -  -4,8  - 0,0 Utgående balans per den 31 december 2023* 1,8 7 580,5  345,6 -4 853,0  25,4 3 100,3  Aktiekapital Övrigt tillskju - tet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 Januari 2024* 1,8 7 580,5  345,6 -4 853,0  25,4 3 100,3  Periodens resultat  -  -  -  -5,5  -3,6  -9,0 Övrigt totalresultat  -  -  -91,7  - 0,7  -91,0 Optionspremier  - 3,6  -  -  - 3,6 Effekt av återköpta konverti - bla skuldebrev  - 1,6  -  -  - 1,6 Aktierelaterade ersättningar  - 2,1  -  -  - 2,1 Övriga rörelser  - 3,9  -0,5  -3,4  - 0,0 Utgående balans per 31 december 2024 1,8 7 591,7  253,3 -4 861,8  22,6 3 007,6  18 ===== SIDA 20 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag* Okt-dec 2024 Okt-dec 2023 Jan-dec 2024 Jan-dec 2023Mkr Nettoomsättning 36,8 5,4 71,6 38,4 Kostnad sålda varor −0,1 0,0 −2,0 0,0 Försäljningskostnader −0,3 −6,8 −3,1 −9,1 Administrationskostnader −57,4 −31,7 −165,2 −128,0 Forsknings- och utvecklingskostnader −0,1 0,7 −1,2 −3,7 Övriga rörelseintäkter 0,2 9,4 5,9 173,6 Övriga rörelsekostnader −0,1 −0,1 −0,1 −1,9 Rörelseresultat −20,9 −22,9 −94,2 69,3 Finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag −1 285,1 −545,5 −1 308,4 −1 392,1 Finansiella intäkter 333,3 66,5 537,2 250,5 Finansiella kostnader −24,5 −316,9 −96,5 −241,2 Bokslutsdispositioner −108,9 23,9 −293,9 23,9 Resultat före skatt −1 106,2 −795,0 −1 255,7 −1 289,5 Periodens skatt −0,3 42,4 −3,0 −1,4 Periodens resultat** −1 106,5 −752,6 −1 258,7 −1 290,9 *På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Årets resultat och årets totalresultat uppgår till samma belopp för samtliga redovisade perioder. 19 ===== SIDA 21 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 20 Moderbolagets balansräkning i sammandrag* Mkr Not 31/12/2024 31/12/2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 6,2 7,0 Materiella anläggningstillgångar 1,7 2,3 Andelar i koncernföretag 10 2 959,6 2 603,8 Fordringar på koncernföretag 1 160,9 3 205,0 Övriga finansiella anläggningstillgångar 7,2 5,1 Uppskjutna skattefordringar 0,4 0,0 Summa anläggningstillgångar 4 135,9 5 823,2 Omsättningstillgångar Kundfordringar 7,6 0,1 Fordringar på koncernföretag 1 148,5 872,0 Övriga kortfristiga fordringar 0,1 3,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8,9 9,6 Likvida medel** 738,9 673,9 Summa omsättningstillgångar 1 904,1 1 558,7 Summa tillgångar 6 040,0 7 381,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 4 339,5 5 591,7 Obeskattade reserver 5,5 0,0 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 3,8 3,1 Långfristiga räntebärande skulder 1 332,3 1 405,0 Summa långfristiga skulder 1 341,6 1 408,1 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 280,8 281,2 Leverantörsskulder 9,6 6,8 Övriga kortfristiga skulder 5 9,7 52,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 58,9 41,8 Summa kortfristiga skulder 358,9 381,9 Summa eget kapital och skulder 6 040,0 7 381,9 *På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (47,8). ===== SIDA 22 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna bokslutskommuniké för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsre - dovisningslagen samt RFR 2. För koncernen och moderbola - get har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, förutom vad som nämns nedan. Förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter förekommer upplysningar enligt IAS 34.16A även i övriga delar av bokslutskommunikén. Förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill resulterade i retroaktiv ändring av nedskrivningsmodell för goodwill och andra immateriella tillgångar Nämnden för Svensk Redovisningstillsyn (”Nämnden”) ansvarar för granskning av svenska börsbolags finansiella rapporter. Som en del av sin sedvanliga tillsyn har Nämnden granskat BICOs årsredovisning för 2022. Som en del av denna granskningsprocess har BICO och Nämnden haft kommunikation främst relaterad till BICOs modell för nedskrivningsprövning av goodwill och andra immateriella tillgångar. Nämnden har i första hand granskat BICOs nedskrivningstest av goodwill för 2022. Som tidigare redovisats i bolagets årsredovisningar före 2023, har BICO i sitt nedskrivningstest tillämpat en metod för kassaflödesprognoser över en sammanlagd period av tio år (beskrivs i not 12, Årsredovisning 2022). Den valda peri - oden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet dess tillväxtutsik - ter. Nämnden har förordat att BICO ska tillämpa en femårig prognosperiod i sina nedskrivningsprövningar av goodwill. BICO har därför beslutat sig för att ändra metod för ned - skrivningsprövning av goodwill i årsredovisningen 2023. Det - ta har resulterat i retroaktiva justeringar av nedskrivning - sprövningarna och har påverkat tidigare redovisade siffror i resultat- och balansräkningen. De retroaktiva justeringarna har inte haft någon påverkan på redovisade kassaflöden. De - taljer om effekterna av de retroaktiva justeringarna beskrivs ytterligare i not 10. Klassificering av kostnader efter deras funktion i resulta - träkningen Från och med den 1 januari 2024 har BICO ändrat presenta - tionen av resultaträkningen från en klassificering av kostnad - er efter deras kostnadsslag till en klassificering baserad på deras funktion. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts under Q1 2024 med retroaktiv verkan. Förän - dringen till funktionsrapportering har genomförts för att öka jämförbarheten i företagets kostnadsstruktur och anpassa sig till den vanligaste praxisen på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt då fler kostnader än tidigare (t.ex. produktionspersonal, avskrivningar på produktionsutrustning) har inkluderats i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, eftersom det nya presentationsformatet endast påverkar allokering av kostnader från driftskostnader till kostnad sålda varor. Se not 11 för en brygga på hur tillämpningen av funktionsrapportering under tidigare perioder har påverkat de redovisade siffrorna. NOT 2. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av bokslutskommunikén kräver att företag - sledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisning - sprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. I nedskrivningtestet av goodwill 2024 har KGE Visikol slagits samman med KGE Mattek efter den operativa sammansla - gningen mellan de två enheterna. De kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskat - tningarna under 2023 är i övrigt generellt sett desamma som beskrivits i årsredovisningen för 2023, not 3, sidorna 57-58. NOT 3. INTÄKTER OCH RÖRELSESEGMENT Intäktsredovisning BICOs utlovade prestationsåtaganden till kunder består normalt sett av försäljning av egentillverkade produkter samt utförande av tjänster. Dessa prestationsåtaganden anges i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkter vid övergången av utlovade produkter eller tjänster till kunder med ett belopp som avspeglar den ersättning som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot dessa produkter eller tjänster. Koncernens produkter som erbjuds på marknaden består av labautomationsprojekt, instrument, biobläck, vävnader samt förbrukningsartiklar. BICO säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, kontraktstillverkning, kon - traktsstudier och mjukvara. Se nedan för en mer detaljerad beskrivning av marknadserbjudandena i respektive segment. Produkter har bedömts utgöra separata prestationsåta - ganden. Intäkterna från försäljningen av produkter redovisas vid den tidpunkt då kontrollen över produkterna överförts till kunden, vilket är när produkterna har levererats enligt överenskomna fraktvillkor. Vissa större automationspro - jekt som löper över flera perioder redovisas istället över tid. Detta sker i de fall då företagets prestationer inte skapar en tillgång som har en alternativ användning för företa - get och företaget har rätt till betalning för hittills utförda Noter till de finansiella rapporterna 21 ===== SIDA 23 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 prestationer. För dessa projekt uppskattar BICO färdigstäl - landegraden i projekten baserat på den faktiskt nedlagda kostnaden jämfört med den totala förväntade kostnaden för fullgörandet av leveransen. Projektets intäkter redovisas då över tid, i enlighet med denna bedömning. Tjänster faktureras till viss del i förskott och intäktsförs över tid eller vid en viss tidpunkt, beroende på tjänstens art. Ej intäktsförda tjänsteinkomster redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen. Av koncernens övriga rörelseintäkter består majoriteten av olika typer av statliga bidrag som koncernen erhåller för att driva forsknings- och utvecklingsprojekt. Även omvärdering av villkorade köpeskillingar klassificeras som övriga rörel - seintäkter, alternativt övriga rörelsekostnader. Segment Koncernen har tre rörelsesegment: Lab Automation, Life Science Solutions och Bioprinting. Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på de delar av verksamheten som följs upp av företagets högste verkställande beslutsfattare, koncernens VD. Verk - samheten är organiserad så att VD följer upp den omsät - tning och det resultat som skapas av koncernens segment. Då VD följer upp verksamhetens resultat samt beslutar om resursfördelning utifrån den beskrivning av segment som finns nedan utgör dessa koncernens rörelsesegment. Koncernens segment är identifierade utifrån att olika marknadserbjudanden har slagits ihop till ett segment i de fall de har liknande ekonomiska egenskaper, produk - ter, produktionsprocesser, kunder samt distributionssätt. Uppföljning av koncernens segment sker främst baserat på omsättning och EBITDA varför dessa poster presenteras i tabeller på efterföljande sida. Lab Automation Lab Automation består av Biosero. Affärsområdet till - handahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Arbetet bedrivs i projektform och Bio - sero tillhandahåller integration av automationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laboratoriesystem. Life Science Solutions Life Science Solutions består av CYTENA, DISPENDIX, Dis - cover Echo, QInstruments, SCIENION och Cellenion. Segmen - tet tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom geno - mik. Segmentet erbjuder även instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden samt kontraktstillverkningstjänster. Bioprinting Bioprinting består av CELLINK, MatTek, Visikol och Advanced BioMatrix. Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort spann av tekniker för olika krävande applika - tioner, upplösnings och volym/hastighetskrav samt tjänster fokuserade på att snabba på upptäckten och utvecklingen av nya läkemedel, inklusive avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Koncerngemensamt Koncerngemensamt samlar alla kostnader som inte kunnat allokeras till ett visst segment, såsom koncerngemensam administration och aktieägarkostnader. Segmentrapportering Bioprinting Life Science Solutions Lab Automa - tion Koncern-ge - mensamt Elimineringar Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Mkr Not 2024 2024 2024 2024 2024 2024 Nettoomsättning 369,3 1 009,1 571,6 0,0 −3,8 1 946,3 varav Intern Nettoomsättning 0,0 0,8 3,1 0,0 −3,8 0,0 EBITDA 3,6 146,8 91,1 −85,8 0,0 155,7 EBITDA, % 1,0% 14,5% 15,9% N/A N/A 8,0% Avskrivningar och nedskrivnin - gar −444,8 Finansiella intäkter 324,4 Finansiella kostnader −105,8 Resultat före skatt −70,6 22 ===== SIDA 24 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 BICO Group Nettoomsättning per geografisk region och segment BIOPRINTING LIFE SCIENCE SOLU - TIONS LAB AUTOMATION TOTALT Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023Mkr Europa 118,8 118,0 337,4 354,2 114,5 125,7 570,8 597,9 Nordamerika 208,9 239,6 533,8 580,8 449,5 290,7 1 192,3 1 111,2 Asien 34,5 55,4 119,2 133,9 4,5 86,5 158,3 275,8 Övriga världen 7,1 8,0 17,9 17,6 0,0 0,0 24,9 25,6 Total 369,3 421,0 1 008,4 1 086,6 568,5 502,9 1 946,3 2 010,4 Nettoomsättningens fördelning per underkategori BIOPRINTING LIFE SCIENCE SOLU - TIONS LAB AUTOMATION TOTALT Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023Mkr Instrument 69,9 108,5 722,8 824,7 46,7 2,8 839,4 936,0 Förbrukningsvaror 245,8 243,1 108,0 90,4 0,0 0,0 353,8 333,5 Tjänster 53,5 69,4 140,8 141,7 23,1 72,4 217,4 283,4 Labbautomation - sprojekt 0,1 0,0 36,8 29,8 498,8 427,6 535,7 457,5 Total 369,3 421,0 1 008,4 1 086,6 568,5 502,9 1 946,3 2 010,4 23 Bioprinting Life Science Solutions Lab Automa - tion Koncern-ge - mensamt Elimineringar Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Mkr Not 2023 2023 2023 2023 2023 2023 Nettoomsättning 421,0 1 092,6 502,9 0,0 −6,0 2 010,4 varav Intern Net- toomsättning 0,0 6,0 0,0 0,0 −6,0 0,0 EBITDA 35,9 158,4 37,3 79,2 0,0 310,7 EBITDA, % 8,5% 14,5% 7,4% N/A N/A 15,5% Avskrivningar och ned - skrivningar −877,4 Finansiella intäkter 20,4 Finansiella kostnader −250,9 Resultat före skatt −797,3 BIOPRINTING LIFE SCIENCE SOLU - TIONS LAB AUTOMATION TOTALT Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023 Jan–dec 2024 Jan–dec 2023Mkr Över tid 35,7 44,3 79,0 24,1 519,3 430,5 634,0 498,9 Vid en viss tidpunkt 333,6 376,7 929,4 1 062,4 49,3 72,4 1 312,3 1 511,5 Total 369,3 421,0 1 008,4 1 086,6 568,5 502,9 1 946,3 2 010,4 Nettoomsättning fördelad mellan tidpunkter för intäkter ===== SIDA 25 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 4. KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG OCH FUNKTION Jan-dec 2024 Mkr Administra - tions-kostnader Kostnad sålda varor Forsknings- och utvecklings-ko - stnader Försäljnings-ko - stnader Totalt Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter och förändringar av varulager 0,0 −509,5 0,0 0,0 −509,5 Övriga externa kostnader −185,1 −92,6 −34,9 −130,7 −443,3 Personalkostnader −229,9 −297,4 −131,0 −249,9 −908,3 Av- och nedskrivningar −137,3 −39,5 −188,4 −45,1 −410,3 Totalt −552,3 −939,0 −354,3 −425,7 −2 271,4 24 Jan-dec 2023 Mkr Administra - tions-kostnader Kostnad sålda varor Forsknings- och utvecklings-ko - stnader Försäljnings-ko - stnader Totalt Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter och förändringar av varulager 0,0 −595,6 0,0 0,0 −595,6 Övriga externa kostnader −196,8 −73,1 −63,5 −137,5 −470,9 Personalkostnader −265,4 −279,4 −163,8 −232,2 −940,7 Av- och nedskrivningar −80,4 −69,0 −116,0 −74,0 −339,4 Totalt −542,5 −1 017,2 −343,3 −443,7 −2 346,6 ===== SIDA 26 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 5. FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernens finansiella instrument består av långfristiga placeringar, långfristiga fordringar, kundfordringar, avtal - stillgångar, derivat, koncerninterna fordringar och -skulder, likvida medel, räntebärande skulder, villkorade köpeskill - ingar samt leverantörsskulder. Samtliga instrument föru - tom långfristiga placeringar, derivat samt villkorade köpeskillingar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med undantag för konvertibla skuldebrev skiljer sig de verkliga värdena för finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde inte väsentligen från de redovisade värdena. För information om de konvertibla skuldebrevens verkliga värde, se nedan. Långfristiga placeringar Koncernens långfristiga placeringar består av strategiska investeringar i andra bolag, vilka till följd av ägarandelen inte anses vara dotterbolag eller intressebolag. Dessa inne - hav redovisas enligt IFRS 13 nivå 3 då de inte handlas på en aktiv marknad. Derivat De utestående derivaten är ämnade att minimera finansiell påverkan från valutafluktuationer. Derivaten värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 2 genom en jäm - förelse mellan derivatets valutakurs och koncernens valu - takurs på balansdagen. Villkorade köpeskillingar Vid upprättande av förvärvsanalyserna har de villkorade köpeskillingarna värderats till verkligt värde genom en sam - manvägd sannolikhetsbedömning av de olika möjliga utfallen, vilken därefter diskonterats till nuvärde. Väsentliga icke-ob - serverbara indata i beräkningen är framtida omsättning samt diskonteringsräntan. En ökning av den framtida omsät - tningen eller en minskning av diskonteringsräntan ökar utfallet för de villkorade köpeskillingarna. De villkorade köpeskillingarna har klassificerats som övriga långfristiga skulder respektive övriga kortfristiga skulder och värderats till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 3. Förnyade bedömningar av det potentiella utfallet av de villkorade köpeskillingarna genomförs kvartalsvis. Informa - tion som har erhållits efter förvärvet bedöms med avseende på om ny information framkommit som avser omstän - digheter som förelåg vid förvärvet eller som avser efterföl - jande händelser. I det sistnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot tidigare redovisat belopp som en övrig intäkt eller övrig rörelsekostnad i den period förändringen uppkom - mer. I det förstnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot förvärvsanalysen, förutsatt att denna fortfarande är preliminärt upprättad. Konvertibla skuldebrev Den 19 mars 2021 utfärdade bolaget seniora icke-säker - ställda konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt värde om 1 500 Mkr. Antalet skuldebrev uppgår till 750 stycken och det nominella värdet per konvertibel är 2,0 Mkr. Till och med den 19 mars 2026 har innehavarna av skuldebreven rätt att konvertera skuldebreven till aktier till en konverteringskurs om 598,5 kronor/aktie, vilket motsvarade en premie om 42,5 procent mot aktiekursen vid utfärdandet. Skuldebrev som inte konverteras till aktier inlöses till nominellt belopp den 19 mars 2026. Den 22 november 2024 meddelade Bolaget att det hade återköpt konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt belopp på 118 Mkr till en köpeskilling om 83,63 procent (exklu - sive upplupen men obetald ränta) av de konvertibla skulde - brevens nominella belopp. Den totala köpeskillingen för de återköpta konvertiblerna uppgick därmed till 98,7 Mkr. Återköpet resulterade i en finansiell intäkt om 13,1 Mkr (0,0). Efter återköpet uppgår BICOs innehav av konvert - ibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 118 Mkr. Kupongräntan uppgår till 2,875% och betalas halvårsvis i september och mars. 25 ===== SIDA 27 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Skulden för konvertibla skuldebrev redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket innebär att redovisade finansiella kostnader överskrider den kassaflödepåverkande kupongrän - tan som betalas halvårsvis. Under räkenskapsåret uppgick kostnaden för kupongräntan till 41,9 Mkr (43,1) (kassaflödespåverkande) och den implicita räntekostnaden till 35,3 Mkr (33,4) (ej kassaflödespåverkande). Periodiserade emissionskostnader uppgick till 6,0 Mkr (5,7). De konvertibla skuldebreven handlas på börsen i Frankfurt. Per den 31 december 2024 handlas de till ett värde om cirka 87 procent av det nominella värdet . 26 Verkligt värde – nivå 3 I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för finansiella instrument värderade i nivå 3. Per den 31 december 2024 hade BICO inga historiska förvärv där en villkorad köpeskilling kan komma att betalas i framtiden. Under året reverserades villkorade köpeskillingar över resulta- träkningen då utbetalning för en villkorad köpeskilling ej krävdes, vilket resulterade i en positiv EBITDA-effekt om 4,2 Mkr. Mkr Nivå 2024/12/31 2023/12/31 FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE Långfristiga placeringar 3  5,3   4,9  Villkorade köpeskillingar 3 0,0 −48,7 Derivat 2 0,0 0,0 Mkr Villkorade köpeskillingar Långfristiga placeringar FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 Verkligt värde, 1 Januari, 2024 −48,7  4,9  Förvärv 0,0 - Summa redovisade vinster och förluster i årets rörelseresultat 4,2 - Betalning till säljare  46,9  - Totalt redovisade vinster och förluster i årets finansnetto −2,4 0,5 Verkligt värde, 31 december, 2024 0,0  5,3 ===== SIDA 28 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 6. INCITAMENTSPROGRAM Under 2024 har BICO haft fyra långsiktiga incitamentspro - gram riktade till koncernens medarbetare och styrelse - ledamöter. Syftet med incitamentsprogrammen är att uppmuntra till ett brett aktieägande bland BICOs anställda, underlätta rekrytering, behålla kompetenta medarbetare samt höja motivationen att uppnå eller överträffa koncern - ens mål. LTIP 2019 Programmet för LTIP 2019 för anställda löpte ut i juli 2023, och inga optioner omvandlades till nya aktier. De återstående optionerna innehas av styrelseledamöter och kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 143,32 kronor under perioden december 2024 till december 2025. LTIP 2021 Bolagsstämman 2021 beslutade den 26 april 2021 att införa ytterligare ett incitamentsprogram riktat till anställda inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 3 000 000 optioner varav 2 500 000 är vederlagsfria. För anställda kommer varje option att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 598,50 kronor under perioden maj 2025 till maj 2026, förutsatt vissa finansiella villkor uppfylls under intjänandeperioden. LTIP 2022 En extra bolagsstämma som hölls i december 2022 beslutade att införa ytterligare ett incitamentsprogram om totalt 2 500 000 vederlagsfria personaloptioner. Varje option kom - mer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 150 kronor under perioden juni–september 2026, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen har uppfyllts under intjänan - deperioden. Medarbetare tilldelades optioner under andra kvartalet 2023. LTIP 2024 Årsstämman 2024 beslutade den 20 maj 2024 att införa ett incitamentsprogram riktat till 16 nyckelper - soner inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maxi - malt 803 000 optioner, varav 373 000 är vederlagsfria. Optionerna kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris av 61,13 kr under perioden juni-augusti 2027, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen är uppfyllda under intjänandeperioden. De finansiella villkoren gäller endast för optionerna som tilldelats kostnadsfritt. Optioner delades ut till och köptes av nyckelpersoner under andra kvartalet 2024. Övriga upplysningar Värderings- och redovisningsprinciperna för incitamentspro- grammen beskrivs i not 6 i årsredovisningen för 2023. Per den 31 december 2024 är totalt 3 608 165 optioner utestående, varav 2 762 031 optioner redovisas inom ramen för IFRS 2. Resterande utestående optioner har emitterats till marknadspris och innehåller inga motprestationskrav för delt- agarna. De omfattas således inte av reglerna i IFRS 2. Av det totala antalet utestående optioner innehas 721 000 stycken av personer som ingår i företagsledningen och styrelsen. Om alla utestående optioner skulle lösas in till aktier skulle det motsvara en total ökning av antalet utestående aktier per den 31 december 2024 om cirka 5,1 procent. NOT 7. GOODWILL Nedan framgår en avstämning av det redovisade värdet på goodwill vid rapportperiodens början och slut. NOT 8. AVVECKLADE VERKSAMHETER Avyttring av Nanoscribe Den 21 november 2024 meddelade BICO att ett avtal ingåtts för att avyttra Nanoscribe till ett företagsvärde på en kontant- och skuldfri basis på 28,6 miljoner euro (323 miljoner SEK). Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. Avyttringen resulterade i en reavinst om 83,4 Mkr, varav acku- mulerade valutakursdifferenser som omklassificerats från eget kapital till nettoresultat från avvecklad verksamhet uppgår till 44,3 Mkr och avyttrade nettotillgångar uppgår till 39,1 Mkr. Reavinsten från avyttringen är en icke-kass- aflödespåverkande post och har rapporterats som en del av avvecklad verksamhet. Påverkan på likvida medel uppgick till 250,5 Mkr. Från och med bokslutskommunikén 2024 hanteras Nano - scribe som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Nanoscribe historiskt har omklassificerats till raden “nettoresultat från avvecklade verksamheter” i resultaträkningen. Avyttring av Ginolis BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro. Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet. Tabellerna nedan inkluderar effekter från både Nanoscribe och Ginolis för 2023, o ch för Nanoscribe i 2024. 27 Mkr Goodwill Justerat bokört värde 1 Januari, 2024, netto (se not 1 och not 10) 2 086,1 Avyttringar −48,5 Omräkningsdifferens 133,3 Nedskrivning 0,0 Bokfört värde, 31 december, 2024, netto 2 170,8 ===== SIDA 29 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 9. TILLGÅNG SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Tillgången som klassificeras som innehas för försäljning avser byggnaden i Uleåborg, Finland. Byggnaden omfattades inte av avyttringen av Ginolis. BICO försöker för närvarande aktivt sälja byggnaden. Mer information på sidan 12. NOT 10. JUSTERAD RAPPORTERING AV GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Som beskrivits i Not 1, har BICO gjort förändringar av sin tillämpning av prognosperioder i nedskrivningstesten för goodwill från och med årsredovisningen 2023. Det har med- fört retroaktiva justeringar i 2023 vilka åskådliggörs nedan och i förändringar i eget kapital. Förändringen har även medfört justeringar i moderbolagets redovisning av andelar i koncernföretag och eget kapital. Effe- kten på ingående eget kapital i moderbolaget 1 januari 2023 var -339,0 Mkr. Siffrorna nedan presenteras med Nanoscribe och Ginolis som avvecklad verksamhet. 28 Koncernen Jan-dec 2024 Jan-dec 2023 Avyttrade tillgångar och skulder Anläggningstillgångar 245,6 10,0 Varulager 64,2 34,3 Kundfordringar 28,6 6,4 Övriga kortfristiga tillgångar 14,0 11,3 Likvida medel 40,0 2,3 Långfristiga skulder −67,8 −4,8 Leverantörsskulder −7,6 −9,5 Övriga kortfristiga skulder −56,8 −15,2 Nettotillgångar 260,2 34,7 Koncernen Jan-dec 2024 Jan-dec 2023 Effekt på koncernens likvida medel vid avy - ttring Erhållen köpeskilling i likvida medel, netto efter avyttringskost - nader 290,4 0,0 Minskat med: likvida medel i avvecklad verksamhet −40,0 −2,3 Nettoeffekt på likvida medel 250,5 −2,3 Koncernen Jan-dec 2024 Jan-dec 2023 Kassaflöde från avvecklade verksam - heter Kassaflöde från den löpande verksam - heten 26,7 −0,4 Kassaflöde från investeringsverksam - heten −8,7 −28,1 Kassaflöde från finansieringsverk - samheten −9,1 −14,2 Periodens kassaflöde 9,0 −42,7 Koncernen Jan-dec 2024 Jan-dec 2023 Resultat från avvecklade verk - samheter Intäkter 202,3 262,6 Kostnader −205,7 −543,3 Nedskrivning av goodwill 0,0 −98,8 Finansnetto −1,2 −2,2 Rearesultat från avyttring av avveck - lad verksamhet 83,4 −16,8 Resultat före skatt 78,8 −398,5 Skatt 5,9 13,4 Nettoresultat från avvecklade verk - samheter 84,6 −385,1 ===== SIDA 30 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 29 Resultaträkning okt-dec 2023 jan-dec 2023 SEK m Tidigare Rapport - erat Justering Justerad rapport - ering Tidigare Rapport- erat Justering Justerad rapport- ering Nettoomsättning 570,1 - 570,1 2 010,4 - 2 010,4 Övriga rörelseintäkter 22,7 - 22,7 219,5 - 219,5 Förändring av varulager 2,1 - 2,1 -6,0 - -6,0 Aktiverat arbete för egen räkning 15,1 - 15,1 90,8 - 90,8 Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter -168,7 - -168,7 -589,6 - -589,6 Övriga externa kostnader -121,3 - -121,3 -470,9 - -470,9 Personalkostnader -236,5 - -236,5 -940,7 - -940,7 Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar -110,2 -87,5 -197,7 -411,4 -84,5 -495,9 Nedskrivning av goodwill -417,8 296,5 -121,3 -1 186,2 804,7 -381,5 Övriga rörelsekostnader - - - -2,9 - -2,9 Rörelseresultat -444,5 209,0 -235,5 -1 287,0 720,2 -566,8 Finansiella poster Finansiella intäkter 12,9 - 12,9 20,4 - 20,4 Finansiella kostnader -316,2 - -316,2 -250,9 - -250,9 Resultat efter finansiella poster -747,8 209,0 -538,8 -1 517,5 720,2 -797,3 Periodens skatt 34,2 26,2 60,4 -16,7 25,3 8,6 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -713,6 235,2 -478,4 -1 534,2 745,5 -788,7 Avvecklade verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter -183,7 99,7 -84,0 -450,0 64,9 -385,1 Periodens resultat -897,3 334,9 -562,4 -1 984,2 810,4 -1 173,8 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -896,5 334,9 -561,6 -1 983,2 810,5 -1 172,7 Innehav utan bestämmande inflytande -0,8 - -0,8 -1,1 - -1,1 Periodens resultat -897,3 334,9 -562,4 -1 984,3 810,5 -1 173,8 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser utländska verksamheter -122,3 129,4 7,1 -25,4 44,9 19,5 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Summa totalresultat -1 019,6 464,3 -555,3 -2 009,7 855,4 -1 154,3 Resultat per aktie före utspädning, SEK -12,70 4,75 -7,96 -28,10 11,48 -16,62 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -12,70 4,75 -7,96 -28,10 11,48 -16,62 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning, SEK -10,11 3,33 -6,77 -21,74 10,57 -11,16 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspäd- ning, SEK -10,11 3,33 -6,77 -21,74 10,57 -11,16 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet före utspädning, SEK -2,60 1,41 -1,19 -6,38 0,91 -5,46 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet efter utspäd - ning, SEK -2,60 1,41 -1,19 -6,38 0,91 -5,46 ===== SIDA 31 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 30 Balansräkning 31 dec 2023 1 jan 2023 SEK m Tidigare Rapporterat Justering Justerad rapporter - ing Tidigare Rapporterat Justering Justerad rapporter- ing Immateriella anläggningstillgångar 5 026,2 -1 838,0 3 188,2 6 712,9 -2 667,9 4 045,0 Uppskjutna skattefordringar 57,8 - 57,8 101,9 - 101,9 Övriga anläggningstillgångar 772,8 - 772,8 945,0 - 945,0 Omsättningstillgångar 2 041,0 - 2 041,0 2 437,0 - 2 437,0 Summa tillgångar 7 897,8 -1 838,0 6 059,8 10 196,8 -2 667,9 7 528,9 Aktiekapital 1,8 - 1,8 1,8 - 1,8 Övrigt tillskjutet kapital 7 580,5 - 7 580,5 7 590,5 - 7 590,5 Omräkningsreserv 394,6 -49,0 345,6 419,3 -93,9 325,4 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -3 094,4 -1 758,6 -4 853,0 -1 106,6 -2 569,0 -3 675,6 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 882,5 -1 807,6 3 074,9 6 905,0 -2 662,9 4 242,1 Innehav utan bestämmande inflytande 25,4 - 25,4 27,2 - 27,2 Summa eget kapital 4 907,9 -1 807,6 3 100,3 6 932,2 -2 662,9 4 269,3 Uppskjutna skatteskulder 254,9 -30,4 224,5 345,1 -5,0 340,1 Övriga långfristiga skulder 1 888,0 - 1 888,0 1 980,0 - 1 980,0 Kortfristiga skulder 847,0 - 847,0 939,5 - 939,5 Summa eget kapital och skulder 7 897,8 -1 838,0 6 059,8 10 196,8 -2 667,9 7 528,9 ===== SIDA 32 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 NOT 11. FUNKTIONSINDELAD RESULTATRÄKNING Förändringen till funktionsindelad resultaträkning har applic - erats från Q1 2024 med retroa ktiv tillämpning, se ytterligare information på sidorna 13 och 21. Sum merat nedan finns en brygga mellan tidigare rapporterade belopp enligt en kost - nadsslagsindelad resultaträkning till en funktionsindelad resultaträkning. Siffrorna nedan presenteras med Nanoscribe och Ginolis som avvecklad verksamhet. 31 Resultaträkning okt-dec 2023 SEK m Kostnadsslag - sindelad resul - taträkning (justerad rap - portering, se not 10) Övriga rörel- seintäkter Förändring av varulager samt råvaror och förnöd - enheter Aktiverat arbete för egen räkning Övriga externa kostnader Person- alkost- nader Av- och ned - skrivning av anläggning - stillgångar Funktionsin - delad resul - taträkning (justerad rapporter - ing) Nettoomsättning 570,1 570,1 Nettoomsät - tning Övriga rörel - seintäkter 22,7 -22,7 -166,6 -16,5 -70,9 -35,2 -289,2 Kostnad sålda varor 280,9 Bruttoresul - tat Förändring av var - ulager 2,1 -2,1 - Aktiverat arbete för egen räkning 15,1 -15,1 - Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter -168,7 168,7 - Övriga externa kostnader -121,3 121,3 - Personalkostnader -236,5 236,5 - Av- och ned- skrivning av anläggningstillgån - gar -197,7 197,7 - -35,6 -62,2 -33,9 -131,7 Försäljning - skostnader -54,2 -67,1 -20,6 -141,9 Administra - tionskost- nader 15,1 -15,0 -36,3 -100,7 -136,9 Forsknings- och utveck- lingskost- nader -7,3 -7,3 Nedskrivning av materiella anläggning - stillgångar Nedskrivning av goodwill -121,3 -121,3 Nedskrivning av goodwill 22,7 22,7 Övriga rörel - seintäkter Övriga rörelsekost - nader - - Övriga rörelsekost - nader Rörelseresultat -235,5 - - - - - - -235,5 Rörelseresul - tat Finansiella poster Finansiella intäkter 12,9 12,9 Finansiella intäkter Finansiella kost - nader -316,2 -316,2 Finansiella kostnader Periodens skatt 60,4 60,4 Periodens skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -478,4 -478,4 Periodens resultat från kvarvarande verksam - heter ===== SIDA 33 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 32 Resultaträkning jan-dec 2023 SEK m Kostnadsslag - sindelad resul - taträkning (justerad rap - portering, se not 10) Övriga rörel- seintäkter Förändring av varulager samt råvaror och förnöd - enheter Aktiverat arbete för egen räkning Övriga externa kostnader Person- alkost- nader Av- och ned - skrivning av anläggning - stillgångar Funktionsin - delad resul - taträkning (justerad rapporter - ing) Nettoomsättning 2 010,4 2 010,4 Nettoomsät - tning Övriga rörel - seintäkter 219,5 -219,5 -595,6 -73,1 -279,4 -69,1 -1 017,2 Kostnad sålda varor 993,3 Bruttoresul - tat Förändring av var - ulager -6,0 6,0 - Aktiverat arbete för egen räkning 90,8 -90,8 - Rörelsekostnader Råvaror och förnödenheter -589,6 589,6 - Övriga externa kostnader -470,9 470,9 - Personalkostnader -940,7 940,7 - Av- och ned- skrivning av anlägg- ningstillgångar -495,9 495,9 - -137,5 -232,2 -74,0 -443,7 Försäljning - skostnader -196,8 -265,4 -80,3 -542,5 Administra - tionskost- nader 90,8 -63,5 -163,7 -206,8 -343,2 Forsknings- och utveck- lingskost- nader -65,7 -65,7 Nedskrivning av materiella anläggning - stillgångar Nedskrivning av goodwill -381,5 -381,5 Nedskrivning av goodwill 219,5 219,5 Övriga rörel - seintäkter Övriga rörelsekost - nader -2,9 -2,9 Övriga rörelsekost - nader Rörelseresultat -566,8 - - - - - - -566,8 Rörelseresul- tat Finansiella poster Finansiella intäkter 20,4 20,4 Finansiella intäkter Finansiella kost - nader -250,9 -250,9 Finansiella kostnader Periodens skatt 8,6 8,6 Periodens skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -788,7 -788,7 Periodens resultat från kvarvarande verksam - heter Göteborg, Sverige 19 februari 2025 Maria Forss VD och koncernchef, BICO Group AB (publ) ===== SIDA 34 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Alternativa nyckeltal 33 I denna bokslutskommuniké förekommer hänvisningar till ett antal alternativa nyckeltal som kompletterar de mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Vissa av dessa mått definieras i IFRS, medan andra är alternativa mått som inte redovisas i enlighet med tillämpliga ramverk för finansiell rapportering eller övrig lagstiftning. De alternativa nyckeltalen härleds från bolagets koncernre- dovisning. Måtten används av BICO för att de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering, och därmed bistår de både investerare och ledning att analysera verk- samheten. Här är beskrivningarna av måtten i denna bokslutskom- muniké tillsammans med definitioner och anledningen till att de används. ALTERNATIVT NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar. BICO anser att soliditet är ett användbart mått för bolagets fortlevnad. Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad sålda varor Nyckeltalet visar effektiviteten i BICOs verksamhet och ger tillsammans med EBITDA en helhetsbild av den löpande vinstgenereringen och skalbarheten i verksamheten. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. Nyckeltalet används för analys av bolagets effektivitet och lönsamhet. Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) exkl. leasing Kortfristiga placeringar och likvida medel, reducerat med räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder. Villkorade köpeskillingar ingår inte i måttet nettoskuld. Ett positivt tal indikerar nettokassa. BICO anser att nettoskuld/nettokassa är ett användbart mått för bolagets fortlevnad samt möjlighet att genomföra den fastställda affärsplanen. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande intäkter och kostnader. Samma definition som EBITDA men med tillägg att justeringen för jämförelsestörande intäkter och kostnader förbättrar möjligheten till jämförelser över tid genom att poster med oregelbundenhet i frekvens eller storlek exkluderas. Justerad EBITDA, % Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen. BICO anser att justerad EBITDA, % är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den dagliga verksamheten. Då rörelseresultatet belastas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv BICO genomfört bedömer koncernledningen att rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) är ett rättvisande mått på koncern - ens intjäningsförmåga. Rörelsemarginal (EBITDA), % EBITDA i procent av nettoomsättningen. BICO anser att rörelsemarginalen (EBITDA, %) är ett använd - bart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten. EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar, minskat med aktiverat arbete för egen räkning Samma defintion som EBITDA, men minskat med aktiverat arbete för egen räkning. Måttet eliminerar effekten av den redovisningsmässiga hanteringen av F&U utgifter i EBITDA vilket för detta mått närmare det faktiska kassaflödet. EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, % EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning i procent av nettoomsättningen BICO anser att EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning % är ett användbart mått för att visa det resultat och kassaflöde som genereras i den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och liknande poster och skatt. BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksam - heten. Rörelsemarginal (EBIT), % EBIT i procent av nettoomsättningen. BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten. Organisk omsättningstillväxt Tillväxt skapad från verksamhet i bolag som fanns i koncernen under motsvarande jämförelseperiod i konstant valuta. Nyckeltalet visar tillväxten i den befintliga verksamheten rensat för förvärv, avyttringar och valutaeffekter de senaste 12 månad- erna. ===== SIDA 35 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Avstämning av alternativa nyckeltal Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Mkr 2024 2023 2024 2023 BRUTTORESULTAT Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 Kostnad sålda varor −242,7 −289,2 −939,0 −1 017,2 Bruttoresultat 328,2 280,9 1 007,3 993,3 BRUTTOMARGINAL, % Bruttoresultat 328,2 280,9 1 007,3 993,3 Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 Bruttomarginal, % 57,5% 49,3% 51,8% 49,4% JUSTERAD EBITDA EBITDA 122,0 83,5 155,7 310,7 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 0,0 −9,1 −4,2 −169,9 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram 2,8 7,3 6,0 −6,6 Extraordinära lagernedskrivningar 6,5 0,0 16,2 26,9 Engångsavsättning för osäkra fordringar 0,0 0,0 0,0 0,0 Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar 5,4 7,9 15,9 27,0 Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin 0,0 −10,7 0,0 −10,7 Extraordinära statliga stöd 5,4 −5,4 5,4 −12,4 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar 0,0 0,6 1,7 5,8 Justerad EBITDA 142,0 74,1 196,7 170,7 JUSTERAD EBITDA, % Justerad EBITDA 142,0 74,1 196,7 170,7 Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 Justerad EBITDA, % 24,9% 13,0% 10,1% 8,5% RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR (EBITDA) Rörelseresultat −3,1 −235,5 −289,1 −566,7 Avskrivningar och nedskrivningar 125,1 319,0 444,8 877,4 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 122,0 83,5 155,7 310,7 RÖRELSEMARGINAL FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR, (EBITDA), % EBITDA 122,0 83,5 155,7 310,7 Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 EBITDA marginal, % 21,4% 14,6% 8,0% 15,5% 34 ===== SIDA 36 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Avstämning av alternativa nyckeltal Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Mkr 2024 2023 2024 2023 EBITDA MINUS AKTIVERAT ARBETE FÖR EGEN RÄKNING EBITDA 122,0 83,5 155,7 310,7 Aktiverat arbete för egen räkning 10,0 15,1 27,9 90,8 EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning 112,0 68,4 127,9 219,9 Nettoomsättning 570,8 570,1 1 946,3 2 010,4 EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, % 19,6% 12,0% 6,6% 10,9% RÖRELSEMARGINAL (EBIT), % Rörelseresultat −3,1 −235,5 −289,1 −566,7 Nettoomsättning 570,8 570,1 1946,3 2010,4 EBIT marginal, % −0,5% −41,3% −14,9% −28,2% ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT, % Nettoomsättning 570,8 570,1 1946,3 2010,4 Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyttrats under de senaste 12 månaderna 0,0 0,0 0,0 −6,8 Valutaeffekter −2,4 −0,2 7,9 −54,4 Organisk omsättningstillväxt 568,4 569,9 1 954,2 1 949,2 Nettoomsättning, jämförelseperiod 570,1 581,0 2 010,4 1 932,0 Organisk omsättningstillväxt, % −0,3% −1,9% −2,8% 0,9% SOLIDITET, % Eget kapital 3 007,6 3 100,3 3 007,6 3 100,3 Summa tillgångar 5 483,2 6 059,8 5 483,2 6 059,8 Soliditet, % 54,9% 51,2% 54,9% 51,2% NETTOSKULD (-) /NETTOKASSA (+) EXKL. LEASING Kortfristiga placeringar 0,0 0,0 0,0 0,0 Likvida medel 946,3 861,0 946,3 861,0 Långfristiga räntebärande skulder exkl. leasingskulder −1 337,1 −1 415,8 −1 337,1 −1 415,8 Kortfristiga räntebärande skulder exkl. leasingskulder −6,8 −6,5 −6,8 −6,5 Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) −397,5 −561,3 −397,5 −561,3 35 ===== SIDA 37 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Avstämning av alternativa nyckeltal JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE Bioprinting Life Science Solutions Lab Automa- tion Koncern-ge- mensamt Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Mkr 2024 2024 2024 2024 2024 EBITDA 3,6 146,8 91,1 −85,8 155,7 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 0,0 0,0 0,0 −4,2 −4,2 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram 1,8 3,0 0,2 1,0 6,0 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar 1,7 0,0 0,0 0,0 1,7 Extraordinära statliga stöd 0,0 5,4 0,0 0,0 5,4 Extraordinära lagernedskrivningar 16,2 0,0 0,0 0,0 16,2 Omstruktureringskostnader relaterade till per - sonalförändringar 8,9 5,7 1,2 0,0 15,9 Justerad EBITDA 32,3 160,9 92,5 −89,0 196,7 Nettoomsättning 369,3 1 008,4 568,5 0,0 1 946,3 Justerad EBITDA, % 8,7% 16,0% 16,3% N/A 10,1% JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE Bioprinting Life Science Solutions Lab Automa- tion Koncern-ge- mensamt Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec 2023 2023 2023 2023 2023 EBITDA 35,9 158,4 37,3 79,2 310,7 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 0,0 0,0 0,0 −169,9 −169,9 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram −4,6 −6,6 0,1 4,5 −6,6 Extraordinära lagernedskrivningar 3,3 23,6 0,0 0,0 26,9 Omstruktureringskostnader relaterade till per - sonalförändringar 2,7 13,0 9,4 1,9 27,0 Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin 0,0 −10,7 0,0 0,0 −10,7 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar 2,7 3,1 0,0 0,0 5,8 Extraordinära statliga stöd 0,0 −12,4 0,0 0,0 −12,4 Justerad EBITDA 39,8 168,5 46,8 −84,3 170,7 Nettoomsättning 421,0 1 086,6 502,9 0,0 2 010,4 Justerad EBITDA, % 9,5% 15,5% 9,3% N/A 8,5% 36 ===== SIDA 38 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Avstämning av alternativa nyckeltal ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOM - RÅDE Bioprinting Life Science Solutions Lab Automation Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Mkr 2024 2024 2024 2024 Nettoomsättning 369,3 1 008,4 568,5 1 946,3 Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyt - trats under de senaste 12 månaderna 0,0 0,0 0,0 0,0 Valutaeffekter 1,7 3,6 2,8 7,9 Organisk omsättningstillväxt 371,0 1 012,0 571,3 1 954,2 Nettoomsättning, jämförelseperiod 421,0 1 086,6 502,9 2 010,4 Organisk omsättningstillväxt, % −11,9% −6,9% 13,6% −2,8% ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOM - RÅDE Bioprinting Life Science Solutions Lab Automation Summa Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec 2023 2023 2023 2023 Nettoomsättning 421,0 1 086,6 502,9 2 010,4 Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyt - trats under de senaste 12 månaderna −6,8 0,0 0,0 −6,8 Valutaeffekter −9,8 −45,5 0,9 −54,4 Organisk omsättningstillväxt 404,4 1 041,1 503,8 1 949,2 Nettoomsättning, jämförelseperiod 442,8 1 127,5 361,8 1 932,0 Organisk omsättningstillväxt, % −8,7% −7,7% 39,2% 0,9% 37 ===== SIDA 39 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Koncernens resultaträkning per kvartal* Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Mkr 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Nettoomsättning 570,8 425,3 480,0 470,2 570,1 518,9 470,2 451,2 Kostnad sålda varor −242,7 −200,7 −234,7 −260,9 −289,2 −247,9 −261,5 −218,5 BRUTTORESULTAT 328,2 224,6 245,2 209,3 280,9 271,0 208,7 232,7 Försäljningskostnader −106,0 −99,4 −108,4 −111,9 −131,7 −99,8 −108,6 −103,6 Administrationskostnader −168,0 −131,4 −119,0 −133,9 −141,9 −129,5 −143,6 −127,6 Forsknings- och utvecklingskostnader −70,4 −53,5 −78,5 −151,9 −136,9 −81,0 −66,7 −58,7 Nedskrivning av materiella anläggning - stillgångar 0,0 0,0 0,0 −6,5 −7,3 −4,5 −54,0 0,0 Nedskrivning av goodwill 0,0 0,0 0,0 0,0 −121,3 0,0 −260,7 0,0 Övriga rörelseintäkter 18,7 4,6 12,9 13,5 22,7 18,6 170,6 9,6 Övriga rörelsekostnader −5,4 −0,8 −0,6 −0,1 0,0 −0,5 0,0 −3,8 RÖRELSERESULTAT −3,1 −55,9 −48,4 −181,7 −235,5 −25,7 −254,1 −51,4 Finansiella intäkter 285,6 3,4 7,8 205,9 12,9 22,9 120,7 9,2 Finansiella kostnader −27,2 −187,8 −42,8 −26,3 −316,2 −24,9 −15,8 −39,4 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 255,3 −240,3 −83,4 −2,1 −538,8 −27,6 −149,2 −81,6 Periodens skatt 2,6 −12,1 4,5 −18,1 60,4 −8,1 −53,7 10,0 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 257,9 −252,4 −78,9 −20,2 −478,4 −35,8 −202,9 −71,6 Periodens resultat från avvecklade verk - samheter 88,4 5,0 0,3 −9,0 −84,0 −33,7 −221,3 −46,1 PERIODENS RESULTAT 346,3 −247,5 −78,6 −29,2 −562,3 −69,4 −424,3 −117,7 HÄNFÖRLIGT TlLL: Moderbolagets aktieägare 346,8 −246,2 −77,9 −28,2 −561,6 −69,9 −424,2 −117,0 Innehav utan bestämmande inflytande −0,4 −1,3 −0,8 −1,0 −0,8 0,4 0,0 −0,7 * Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 och Nanoscribe från det fjärde kvartalet 2024 med retroaktiv effekt. På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats. 38 ===== SIDA 40 ===== BICO GROUP (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 BICO GROUP (PUBL) 559050-5052 LÅNGFILSGATAN 9 412 77 GÖTEBORG Denna information är information som BICO Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks - förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 19 februari 2025 kl. 07:00 CET. Maria Forss / VD och Koncernchef Telefon: VD-assistent Isabella Lundin, 0735 15 99 64 E-mail: mf@bico.com Jacob Thordenberg / CFO Telefon: 0735 34 88 84 E-mail: jt@bico.com BICO Investor Relations Telefon: 0735 46 57 77 E-mail: ir@bico.com FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA PRESENTATION FÖR INVESTERARE OCH MEDIA En telefonkonferens med möjlighet att ställa frågor kommer att hållas den 19 februari 2025 kl. 10:00 CET. VD & koncernchef Maria Forss och CFO Jacob Thordenberg kommer att presentera boksluts- kommunikén. Presentationen kommer att hållas på engelska. Telefonkonferens kl. 10:00 CET Presentationen kommer att vara tillgänglig på BICOs webbplats från 09:00 CET. https://bico.com/investors/ Om du vill delta via webbsändning, använd länken nedan https://bico.events.inderes.com/bico-q4-report-2024 Om du vill delta via telefonkonferens, anmäl dig via länken nedan Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-ID som du behöver för att delta i tele - fonkonferensen. Du kan ställa frågor muntligen via telefonkonferensen. https://conference.inderes.com/teleconfer- ence/?id=5002685