===== SIDA 1 ===== 1 Q2 2023 BioGaia AB ( Publ) Delårsredogörelse , januari - juni 2023. BioGaia AB Delårsrapport Januari – juni 2023 ===== SIDA 2 ===== Q2 2023 2 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 ANDRA KVARTALET 2023 Siffror inom parentes anger motsvarande period föregående år , om inget annat anges . Nettoomsättningen uppgick till 315,2 (288,1) miljoner kronor, en ökning med 27,1 miljoner kronor, 9 % (exklusive valutaeffekter 2 %). Nettoomsättningen avseende segmentet Barnhälsa uppgick till 231,7 (232,7) miljoner kronor, en förändring med 0 % (exklusive valutaeffekter en minskning med 7 %). Nettoomsättningen avseende segmentet Vuxenhälsa uppgick till 83,0 (54,2) miljoner kronor, en ökning med 53 % (exklusive valutaeffekter en ökning med 43 %). Rörelsekostnaderna uppgick till 131,4 (104,6 ) miljoner kronor, en ökning med 26,8 miljoner kronor ( 26 %). Rörelsekostnader exklusive jämförelsestörande poster ökade med 25 % till 132,7 (106,0) miljoner kronor . Rörelseresultatet minskade med 6 % till 95,0 (101,3 ) miljoner kronor, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 30 % (35 %). Justerat rörelseresultat minskade med 6 % till 93,8 (99,9) miljoner kronor , vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal på 30 % (35 %). Resultat efter skatt uppgick till 80,5 (78,5) miljoner kronor, en ökning med 3 %. Resultat per aktie uppgick till 0,80 (0,78) kronor före och efter utspädning. 1) Kassaflödet uppgick till -215,7 (-224,9) miljoner kronor. I kassaflödet ingår utdelning på 292,8 (301,3) miljoner kronor. Likvida medel uppgick den 3 0 juni 2023 till 1 369,6 (1 356,3 per 3 0 juni 2022) miljoner kronor . Väsentliga händelser andra kvartalet 2023 Den 26 april rapporter ade BioGaia preliminärt resultat för det första kvartalet 2023. Den 27 april meddelade BioGaia att företaget lanserar produkten Prenatal Care för blivande mödrar såväl som kvinnor som planerar att bli gravida. FÖRSTA HALVÅRET 2023 Siffror inom parentes anger motsvarande period föregående år, om inget annat anges. Nettoomsättningen uppgick till 681,0 (571,9 ) miljoner kronor, en ökning med 109,1 miljoner kronor, 19 % (exklusive valutaeffekter 11 %). Nettoomsättningen avseende segmentet Barnhälsa uppgick till 537,7 (455,2 ) miljoner kronor, en ökning med 18 % (exklusive valutaeffekter 10 %). Nettoomsättningen avseende segmentet Vuxenhälsa uppgick till 139,6 (115,0 ) miljoner kronor, en ökning med 21 % (exklusive valutaeffekter en ökning med 13 %). Rörelsekostnaderna uppgick till 245,9 (211,6 ) miljoner kronor, en ökning med 34,4 miljoner kronor ( 16 %). Rörelsekostnader exklusive jämförelsestörande poster ökade med 1 8 % till 244,8 (208,3 ) miljoner kronor. Rörelseresultatet ökade med 24 % till 243,0 (196,6 ) miljoner kronor, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 36 % (34 %). Justerat rörelseresultat ökade med 22 % till 244,2 (199,9) miljoner kronor, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal på 36 % (35 %). Resultat efter skatt uppgick till 196,5 (154,8 ) miljoner kronor, en ökning med 27 %. Resultat per aktie uppgick till 1, 95 (1,53) kronor före och efter utspädning. 1) Kassaflödet uppgick till -122,0 (-139,1) miljoner kronor. I kassaflödet ingår utdelning på 292,8 (301,3) miljoner kronor. Väsentliga händelser efter andra kvartalets utgång Den 5 juli meddelade BioGaia att företagets produkt Protectis ökar SARS- CoV-2 antikroppssvar hos vuxna. Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Nettoomsättning, tkr 315 217 288 086 Tillväxt nettoomsättning 9 % 42 % Rörelseresultat, tkr 95 037 101 303 Rörelsemarginal 30 % 35 % Resultat efter skatt, tkr 80 547 78 545 Antal aktier, tusental 100 982 100 982 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 1) 2) 0,80 0,78 1) Med anledning av aktiespliten 5:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats o m. 2) Nyckeltal definierat enligt IFRS. För definition av övriga nyckeltal se sidan 1 6. Denna information är sådan information som BioGaia AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggöranden den 21 juli 2023, kl 08:00. Jan-jun 2023 Rörelse - marginal 36 % Förändring försäljning 19 % 11% exkl. valuta Rörelse - resultat 243 MSEK Netto - omsättning 681 MSEK Apr-jun 2023 Rörelse - marginal 30 % Förändring försäljning 9 % 2% exkl. valuta Rörelse - resultat 95 MSEK Netto - omsättning 315 MSEK ===== SIDA 3 ===== Q2 2023 3 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 BioGaias nettoomsättning för kvartalet ökade med 9 % jämfört med samma kvartal föregående år, och rörelsemarginalen uppgick till 30 %. Försäljningstillväxten för kvartalet var lägre än tidigare kvartal, på grund av normal t förekommande kvartalsfluktuationer i order ingången för våra tre regioner. I det här fallet beror det också på när de olika marknadsområdena lättade på pandemirestriktioner och fyllde på lager. I APAC, som fortfarande återhämtar sig efter avskaffandet av covid -restriktioner, ser vi en stark efterfr ågan. I EMEA minskade försäljningen, medan Americas fortsätter sin positiva utveckling. För att få en bättre bild av resultatet bör man titta på det första halvåret. Nettoomsättningen för första halvåret 2023 uppgick till 681 miljoner kronor, en ökning me d 19 % jämfört med samma period föregående år. Detta är drivet av en imponerande utveckling i APAC med + 33 %, drivet av Kina efter lättade covid -restriktioner och Sydkorea med framgångsrika online -initiativ. Därtill ska läggas Americas, där våra dotterbol ag i USA och Kanada går fortsatt starkt framåt , samt Brasilien med fokus på våra Protectis -produkter. Efter det för EMEA framgångsrika 2022 med en försäljningstillväxt på 52 %, är vår försäljningstillväxt för första halvåret 2023 lägre främst på grund av s vaga resultat i Frankrike, Italien och Spanien efter en mycket stark come back förra året efter Covid restriktionerna släppte. Försäljningsutveckling till våra konsumenter fortsätter att vara stark. Höjdpunkter under kvartalet som är värda att nämnas: • Våra ansträngningar att öka synligheten och försäljningen av våra produkter på Amazon har gett goda resultat i alla våra sju marknadsområden. Tre stora lokala influencers i Japan synliggjorde vår produkt för munhälsa, BioGaia Prodentis, vilket direkt påverka de vår försäljning via Amazon i Japan positivt. Detta har bidragit till att vi i Japan nu ser att våra väletablerade munhälsoprodukter, vars försäljningen tidigare främst gått via tandläkarkliniker, nu även handlas online. Detta får ses som ytterligare ett konkret exempel på styrkan med vår omnikanalstrategi. • Vi har precis fått IQVIA -data (marknadsdata inom life science) i Finland, och efter bara 18 månaders försäljning direkt på den finska marknaden och nu under eget varumärke har våra BioGaia Protectis - droppar nått 31 % marknadsandel. Detta är resultatet av av en stark införsäljningsinsats från vårt lokala team och förtroendet från de finska farmaceuter som endast rekommenderar probiotika med publicerade kliniska bevis. • Vi avslutade en studie som undersökte om Protectis ökar SARS -CoV- 2-antikroppssvaret hos vuxna. Resu ltaten tyder på att Protectis kan förbättra det långsiktiga skyddet mot genombrottsinfektioner efter vaccination. Samma typ av antikroppar som ökade av vår probiotika i denna studie har tidigare visat sig vara skyddande mot andra genombrottsinfektioner. Studien publicerades nyligen online i den vetenskapliga tidskriften Gut Microbes . Detta är det min sista kvartalsrapport innan jag lämnar Bio gaia. Jag vill därför passa på att tacka alla mina kollegor för den fantastiska resa vi inledde under 2018, där vi transformerades från ett Business to Business -företag till att också bli ett Business to Consumer - företag. Jag vill också tacka våra aktieäga re för deras förtroende i vårt företag. BioGaia har några av de bästa kliniskt bevisade probiotiska produkter na och ett av de starkaste globala varumärkena i branschen , om inte rent av det starkaste. För att inte tala om ett effektivt team av mycket skickl iga och motiverade medarbetare. Utöver det har vi flera pågående forskningsprojekt och studier som öppnar nya områden för probiotika. Baserat på dessa interna och externa faktorer är jag helt övertygad om att detta bara är början på BioGaias resa. Jag är s tolt över att ha kunnat vara med och bidra till att bättre positionera BioGaia för att fortsätta att öka BioGaia s marknadsandel av den probiotiska marknaden . Isabelle Ducellier Verkställande direktör och koncernchef BioGaia 21 juli 2023 BioGaia AB (publ.) delårs rapport 2023 Styrelsen och verkställande direktören för BioGaia AB får härmed avge delår srapport för 1 januari – 30 juni 2023. VD har ordet Telefonkonferens: Investerare, analytiker och media inbjuds att delta i telefonkonferens angående delår srapport en som kommer att hållas idag 21 juli 2023 kl. 09:30 med VD Isabelle Ducellier och CFO Alexander Kotsinas. Mer information om telefonkonferensen finns här https://financialhearings.com/event/46021 . ===== SIDA 4 ===== Q2 2023 4 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Intäkter FÖRSÄLJNINGEN ANDRA KVARTALET Koncernens omsättning uppgick till 315,2 (288,1) miljoner kronor vilket är en ökning med 27,1 miljoner kronor och 9 % (exklusive valutaeffekter 2 %). I EMEA uppgick försäljningen till 127,8 (129,5) miljoner kronor, en minskning med 1 %, vilket beror på minskad försäljning inom segmentet Barnhälsa medan segmentet Vuxenhälsa ökade. Försäljningen i EMEA minskade främst i Italien , Frankrike och Turkiet . Försäljningen minskade delvis beroende på höga jämförelsesiffror och lagerupp byggnad hos vissa återförsäljare under det fjärde kvartalet 2022 . I APAC uppgick försäljningen till 65,5 (63,3) miljoner kronor, en ökning med 3 %. Segmentet Vuxenhälsa ökade medan Barnhälsa minskade . Försäljningen i kvartalet påverka des negativt av kvartalsvariationer för enskilda order i Kina . I Americas uppgick försäljningen till 121,9 (95,3) miljoner kronor, en ökning med 28 % vilket beror på ökad försäljning inom både segmentet Barnhälsa och segmentet Vuxenhälsa. Försäljningen ökade framför allt i BioGaia USA, Kanada och Mexiko . Brygga nettoomsättning andra kvartalet FÖRSÄLJNINGEN FÖRSTA HALVÅRET Koncernens omsättning uppgick till 681,0 (571,9 ) miljoner kronor vilket är en ökning med 109,1 miljoner kronor och 19 % (exklusive valutaeffekter 1 1 %). I EMEA uppgick försäljningen till 271,2 (279,9 ) miljoner kronor, en minskning med 3 %, vilket beror på minskad försäljning inom segmentet Barnhälsa meda n segmentet Vuxenhälsa ökade. Försäljningen i EMEA minskade främst i Italien , Frankrike och Spanien . Försäljningen minskade delvis beroende på höga jämförelsesiffror och lageruppbyggnad hos vissa återförsäljare under det fjärde kvartalet 2022. I APAC uppgick försäljningen till 146,3 (110,2 ) miljoner kronor, en ökning med 33 % vilket beror på ökad försäljning inom både segmentet Barnhälsa och segmentet Vuxenhälsa . Försäljningen ökade främst i Kina som ett resultat av avvecklade restriktioner rela terade till pandemin . I Americas uppgick försäljningen till 263,6 (181,9 ) miljoner kronor, en ökning med 45 % vilket beror på ökad försäljning inom både segmentet Barnhälsa och segmentet Vuxenhälsa. Försäljningen ökade framför allt i BioGaia USA, Kanada och Brasilien. Brygga nettoomsättning första halvåret mkr Apr-jun Apr-jun Förändring Jan-jun Jan-jun Förändring 2023 2022 2023 2022 Barnhälsa 231,7 232,7 0 % 537,7 455,2 18 % Vuxenhälsa 83,0 54,2 53 % 139,6 115,0 21 % Övrigt 0,5 1,2 -54 % 3,8 1,8 116 % Totalt 315,2 288,1 9 % 681,0 571,9 19 % mkr Apr-jun Apr-jun Förändring Jan-jun Jan-jun Förändring 2023 2022 2023 2022 EMEA 127,8 129,5 -1 % 271,2 279,9 -3 % APAC 65,5 63,3 3 % 146,3 110,2 33 % Americas 121,9 95,3 28 % 263,6 181,9 45 % Totalt 315,2 288,1 9 % 681,0 571,9 19 % mkr Förändring 2022 288,1 Valuta 20,0 7 % Organisk tillväxt 7,1 2 % 2023 315,2 9 % mkr Förändring 2022 571,9 Valuta 47,1 8 % Organisk tillväxt 62,0 11 % 2023 681,0 19 % ===== SIDA 5 ===== Q2 2023 5 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Barnhälsa Segmentet Barnhälsa står för omkring 80 % av BioGaias totala försäljning. BioGaia Protectis droppar är fortfarande den mest sålda produkten och säljs i över 100 länder. Andra viktiga produkter inom segmentet Barnhälsa är Protectis tabletter , vätskeersättni ng samt kultur som ingrediens i licenstillverkares produkter . FÖRSÄLJNINGEN ANDRA KVARTALET Försäljningen inom segmentet Barnhälsa uppgick till 231,7 (232,7) miljoner kronor, en förändring med 0 % (exklusive valutaeffekter en minskning med 7 %). Försäljningen av BioGaia Protectis droppar minskade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen minskade i EMEA och APAC , främst i Italien, Frankrike och i Kina. Försäljningen ökade Americas , främst i Mexiko och Kanada . Försäljningen av BioGaia Protectis tabletter inom Barnhälsa ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i samtliga regioner. Försäljningen ökade främst i Kanada och Sydafrika . FÖRSÄLJNINGEN FÖRSTA HALVÅRET Försäljningen inom segmentet Barnhälsa uppgick till 537,7 (455,2) miljoner kronor, en ökning med 18 % (exklusive valutaeffekter en ökning med 10 %). Den senaste 12 -månadersperioden ökade försäljning med 29 %. Försäljningen av BioGaia Protectis droppar ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i Americas, främst i USA och Kanada, men också i APAC främst i Kina. Försäl jningen minskade något i EMEA, främst i Italien . Försäljningen av BioGaia Protectis tabletter inom Barnhälsa ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i Americas och APAC men minskade något i EMEA. Försäljningen ökade främst i Brasilien och Kanada . mkr Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 2022 Förändring Barnhälsa 231,7 232,7 0 % Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Förändring 537,7 455,2 18 % ===== SIDA 6 ===== Q2 2023 6 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Vuxenhälsa Segment Vuxenhälsa står för omkring 20 % av BioGaias totala försäljning. Försäljningen består främst av BioGaia Protectis, BioGaia Gastrus, BioGaia Prodentis, BioGaia Osfortis, kultur som ingrediens i en licenstillverkares mejeriprodukter och Nutraceutics egna produkter. FÖRSÄLJNINGEN ANDRA KVARTALET Försäljning inom segmentet Vuxenhälsa uppgick till 83,0 (54,2) miljoner kronor, en ökning med 53 % (exklusive valutaeffekter en ökning med 43 %). Försäljningen av BioGaia Protectis tabletter ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i EMEA och APAC, främst i Sydafrika och Hong kong. Försäljningen av BioGaia Gastrus ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i samtliga regioner, främst i USA och Kina. Försäljningen av BioGaia Prodentis ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i APAC och Americas, främst i Japan och USA. FÖRSÄLJNINGEN FÖRSTA HALVÅRET Försäljning inom segmentet Vuxenhälsa uppgick till 139,6 (115,0) miljoner kronor, en ökning med 21 % (exklusive valutaeffekter en ökning med 13 %). Den senaste 12-månadersperioden ökade försäljning med 20 %. Försäljningen av BioGaia Protectis tabletter ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i EMEA och APAC, främst i Sydafrika och Hong kong. Försäljningen av BioGaia Gastrus ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i samtliga regioner, främst i USA och Kina. Försäljningen av BioGaia Prodentis ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i APAC och Americas, främst i Japan och USA. mkr Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 2022 Förändring Vuxenhälsa 83,0 54,2 53 % Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Förändring 139,6 115,0 21 % ===== SIDA 7 ===== Q2 2023 7 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Resultat Andra kvartalet Bruttomarginalen Den totala bruttomarginalen uppgick till 7 2 % (71 %). Bruttomarginalen är fortsatt negativt påverkad av ökande inköpspriser . BioGaia har för avsikt att fortsätta höja priserna löpande för att kompensera för ökade kostnader för att försvara bruttomarginalen . Bruttomarginalen för segmentet Barnhälsa uppgick till 74 % (73 %) och för segmentet Vuxenhälsa 67 % (63 %). Rörelsekostnader och rörelseresultat Rörelsekostnaderna uppgick till 131,4 (104,6) miljoner kronor, en ökning med 26,8 miljoner kronor ( 26 %). Rörelsekostnader exklusive jämförelsestörande poster ökade med 25 % till 132,7 (106,0) miljoner kronor . Jämförelsestörande poster i kvartalet inkluderar framför allt kostnader relaterade till avveckling av hyreslokal i Lund . Försäljningskostnaderna uppgick till 8 9,7 (83,2) miljoner kronor, en ökning med 8 %, framför allt beroende på ökade kostnader för försäljnings - och marknadsföringsaktiviteter. Forsknings - och utvecklingskostnaderna uppgick till 38,8 (27,9) miljoner kronor, en ökning med 39 %. Ökningen av forsknings - och utvecklingskostnader är framför allt hänförlig till högre studiekostnader under perioden. Administrationskostnaderna uppgick till 11,4 (7,8) miljoner kronor, en ökning med 47 %. Ökningen av administrationskostnader är framför allt hänförlig till kostnader relaterade till avveckling av hyreslokal i Lund. Övriga rörelse kostnader avser kursförluster/kursvinster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär och uppgick till -8,5 (-14,2) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 95,0 (101,3 ) miljoner kronor, en minskning med 6 %. Rörelsemarginalen uppgick till 30 % (35 %). Det justerade r örelseresultat et uppgick till 93,8 (99,9) miljoner kronor, en minskning med 6 %. Den justerade r örelsemarginalen uppgick till 30 % (35 %). Finansnettot uppgick till 7,0 (-2,3) miljoner kronor. Ökningen förklaras av högre ränteintäkter. Resultat efter skatt och resultat per aktie Resultat efter skatt uppgick till 80,5 (78,5) miljoner kronor en ökning med 3 %. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21 % (21 %). Resultat per aktie uppgick till 0,80 (0,78) kronor. Ingen utspädningseffekt föreligger. Första halvåret Bruttomarginalen Den totala bruttomarginalen uppgick till 72 % (71 %). Bruttomarginalen är fortsatt negativt påverkad av ökande inköpspriser . BioGaia har för avsikt att fortsätta höja priserna löpande för att kompensera för ökade kostnader för att försvar a bruttomarginalen. Bruttomarginalen för segmentet Barnhälsa uppgick till 74 % (73 %) och för segmentet Vuxenhälsa 6 5 % (65 %). Rörelsekostnader och rörelseresultat Rörelsekostnaderna uppgick till 245,9 (211,6 ) miljoner kronor, en ökning med 34,4 miljoner kronor ( 16 %). Rörelsekostnader exklusive jämförelsestörande poster ökade med 1 8 % till 244,8 (208,3 ) miljoner kronor. Jämförelsestörande poster i kvartalet inkluderar framför allt omstruktureringskostnader för personal samt kostnader relaterade till avveckling av hyreslokal i Lund . Försäljningskostnaderna uppgick till 177,8 (155,3 ) miljoner kronor, en ökning med 15 %, framför allt beroende på ökade kostnader för försäljnings - och marknadsföringsaktiviteter. Forsknings - och utvecklingskostnaderna uppgick till 57,5 (52,8) miljoner kronor, en ökning med 9 %. Ökningen av forsknings - och utvecklingskostnader är framför allt hänförlig till högre studiekostnader under perioden. Administrationskostnaderna uppgick till 21,1 (18,8) miljoner kronor, en ökning med 12 % . Ökningen av administrationskostnader är framför allt hänförlig till kostnader relaterade till avveckling av hyreslokal i Lund. Övriga rörelsekostnader avser kursförluster/kursvinster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär och uppgick till -10,5 (-15,3) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 243,0 (196,6 ) miljoner kronor, en ökning med 24 %. Rörelsemarginalen uppgick till 36 % (34 %). Det justerade rörelseresultatet uppgick till 244,2 (199,9) miljoner kronor, en ökning med 22 %. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 36 % (35 %). Finansnettot uppgick till 9,6 ( -0,2) miljoner kronor. Ökningen förklaras av högre ränteintäkter. Resultat efter skatt och resultat per aktie Resultat efter skatt uppgick till 196,5 (154,8 ) miljoner kronor en ökning med 27 %. Den effektiva skattesatsen upp gick till 2 2 % (21 %). Resultat per aktie uppgick till 1, 95 (1,53) kronor. Ingen utspädningseffekt föreligger. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 5 17,6 (501,4 ) miljoner kronor och resultatet före skatt uppgick till 217,7 (188,9) miljoner kronor. Moderbolagets finansiella utveckling stämmer i allt väsentligt överens med koncernens. ===== SIDA 8 ===== Q2 2023 8 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Balansräkning och kassaflöde Balansräkningen 30 juni 2023 Totala tillgångar uppgick den 30 juni 2023 till 2 157,1 (2 082,7) miljoner kronor. Goodwill från förvärvet av Nutraceutics har valutaomräknats och avskrivning görs för övriga övervärden identifierade i förvärvet. Den finansiella skulden för tilläggsköpeskillingen har värdejusterats. För mer information se not 4. I jämförelse med föregående år har kundfordringar , leverantörssk ulder och varulager ökat. Likvida medel uppgick den 3 0 juni 2023 till 1 369,6 (1 488,4 per 31 december 2022 ) miljoner kronor. Kassaflödet andra kvartalet Kassaflödet uppgick till -215,7 (-224,9) miljoner kronor. I kassaflödet ingår utdelning på 292,8 (301,3) miljoner kronor. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 104,6 (87,3) miljoner kronor. Ökningen av kassaflödet i rörelsen jämfört med samma period föregående år beror på ökade ränteintäkter och en större positiv effekt från förändring av rörelsekapital. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 24,5 (8,8) miljoner kronor. Ökningen är i huvudsak hänförlig till investeringar i produktionskapacitet i BioGaia Production . Kassaflödet första halvåret Kassaflödet uppgick till -122,0 (-139,1) miljoner kronor. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 203,0 (180,4) miljoner kronor. Ökningen av kassaflödet i rörelsen jämfört med samma period föregående år beror framförallt på ett förbättrat rörelseresultat trots en negativ förändring av rörelsekapita let. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 25,8 (13,9) miljoner kronor. Övriga upplysningar Personal Antalet anställda i koncernen uppgick den 30 juni 2023 till 21 5 (195 per 3 0 juni 2022) personer. Bolaget har ett incitamentsprogram för samtliga anställda baserat dels på bolagets försäljning samt resultat , och dels på kvalitativa mål. Den maximala bonusen uppgår till 12 % av årslönen. Utöver detta program har BioGaia även implementerat ett teckningsoptionsprogram som beslutades av årsstämman 2021. Framtidsutsikter BioGaias mål är att skapa en stark värdeök ning och en god avkastning för aktieägarna. Detta ska ske genom en ökad satsning på det egna varumärket och e -handel samt ökad omsättning från existerande och nya kunder samt en kontrollerad kostnadsnivå. Det långsiktiga finansiella målet är en rörelsemarg inal (rörelseresultat i förhållande till omsättning) på minst 34 % under fortsatt stark tillväxt med ökade investeringar i forskning, produktutveckling, varumärkesförstärkande åtgärder och försäljningsorganisation. Utdelningspolicyn anger att utdelning til l aktieägarna ska uppgå till 50 % av vinsten efter skatt i koncernen exklusive poster av engångskaraktär. Med en stark produktportfölj innehållande ett ökat antal innovativa produkter som till största delen säljs under eget varumärke, lyckade kliniska pröv ningar och ett starkt distributionsnätverk som täcker en stor del av de för BioGaia intressanta marknaderna ser framtiden för BioGaia fortsatt positiv ut. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktore r; koncernen och moderbolaget Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i förvaltningsberättelsen på sidorna 92 och 93 samt i not 27 och 28 i årsredovisningen för 202 2. Det bedöms inte ha skett några väsentliga förändringar i dessa risker och osäkerhetsfaktorer per den 3 0 juni 2023. Transaktioner med närstående Moderbolaget äger 100 % av aktierna i BioGaia Probiotics Canada Inc, BioGaia UK Ltd, BioGaia Finland Oy, BioGaia Invest AB, MetaboGen AB, BioGaia Biologics Inc. USA, BioGaia Japan Inc, BioGaia Production AB, CapAble AB s amt i Tripac AB. Moderbolaget äger också 96 % av aktierna i BioGaia Pharma AB och 80 % av aktierna i Nutraceutics Inc. Annwall & Rothschild Investment AB äger 3 703 340 A -aktier och 500 000 B -aktier vilket motsvarar 4,2 % av kapitalet och 27,9 % av rösterna i BioGaia AB. Annwall & Rothschild Investment AB ägs av Peter Rothschild och Jan Annwall. Peter Rothschild är styrelseordförande i BioGaia AB och erhåller styrelsearvode på 7 30 000 kronor per år. Peter Rothschild har under kvartalet erhållit ytter ligare arvode, för betydande arbetsuppgifter utöver styrelseuppdraget, på 150 000 kronor i enlighet med årsstämmans och styrelsens beslut. Väsentliga händelser under andra kvartalet 2023 Lanseringar under andra kvartalet 202 3 Distributör Land Produkt Minapharm Egypten Biogaia Protectis droppar Abbott Colombia BioGaia Protectis tabletter med vitamin D Agefinsa Guatemala/ El Salvador/Honduras BioGaia Protectis droppar med vitamin D Abbott Paraguay BioGaia Gastrus BioGaia rapporterar preliminärt resultat. Den 26 april rapporterade BioGaia preliminärt resultat för det första kvartalet 2023. BioGaia lanserar kosttillskott för kvinnor före och under graviditeten. Den 27 april meddelade BioGaia att företaget lanserar produkten Prenatal Care, ett probiotiskt kosttillskott för blivande mödrar såväl som kvinnor som planerar att bli gravida. Väsentliga händelser efter det andra kvartalet 2023 BioGaias produkt Protectis ökar SARS-CoV-2 antikroppssvar hos vuxna. Den 5 juli rapporterade BioGaia att en randomiserad, trippel-blindad, placebo-kontrollerad studie med Protectis visade sig öka SARS-CoV-2 antikroppstitrar hos friska frivilliga efter 28 dagar eller mer efter vaccination. Det tyder på att tillskott av probiotika kan förbättra det långsiktiga skyddet mot genombrottsinfektioner. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 delårsrapportering och Årsredovi sningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 delårsrapportering lämnas såväl i noter som i annan plats i delårsrapporten. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporti ng Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee som har godkänts av EG -kommissionen för tillämpning inom EU. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättande av den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprä ttar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för ===== SIDA 9 ===== Q2 2023 9 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper Företagsledningens bedömning är att nya och ändrade standarder och tolkningar som har trätt i kraft under 2023 inte har haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Företagsledningens bedömning är att nya och ändrade standarder och tolk ningar som ännu inte har trätt i kraft inte kommer att få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter för den period de tillämpas för första gången. ===== SIDA 10 ===== Q2 2023 10 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 *) Med anledning av aktiespliten 5:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats o m. Rapport över totalresultat i sammandrag - koncernen (Belopp i tkr) Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Jul 2022-jun 2023 Jul 2021- jun 2022 Nettoomsättning (not 1) 315 217 288 086 681 038 571 941 1 103 957 1 213 054 951 945 Kostnad för sålda varor -88 779 -82 138 -192 088 -163 785 -302 028 -330 331 -256 889 Bruttoresultat 226 438 205 948 488 950 408 156 801 929 882 723 695 056 Försäljningskostnader -89 677 -83 222 -177 791 -155 257 -320 798 -343 332 -260 418 Administrationskostnader -11 368 -7 757 -21 141 -18 820 -39 818 -42 139 -37 988 Forsknings - och utvecklingskostnader -38 816 -27 913 -57 500 -52 817 -106 805 -111 488 -103 014 Övriga rörelsekostnader/rörelseintäkter 8 460 14 247 10 517 15 336 26 951 22 132 23 232 Rörelseresultat 95 037 101 303 243 035 196 598 361 459 407 896 316 868 Finansiella intäkter 7 173 1 077 9 931 4 846 91 540 96 625 4 890 Finansiella kostnader -150 -3 384 -345 -5 081 -5 386 -650 -5 819 Resultat före skatt 102 060 98 996 252 621 196 363 447 613 503 871 315 939 Skatt -21 513 -20 451 -56 129 -41 521 -73 840 -88 448 -69 977 Periodens resultat 80 547 78 545 196 492 154 842 373 773 415 423 245 962 Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 13 640 15 671 12 561 18 859 25 722 19 424 20 568 Periodens totalresultat 94 187 94 216 209 053 173 701 399 495 434 847 266 530 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 80 547 78 545 196 492 154 842 373 773 415 423 245 962 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - 80 547 78 545 196 492 154 842 373 773 415 423 245 962 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 94 187 94 216 209 053 173 701 399 495 434 847 266 530 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - 94 187 94 216 209 053 173 701 399 495 434 847 266 530 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, (kr) *) 0,80 0,78 1,95 1,53 3,70 4,11 2,44 Resultat per aktie efter utspädning, (kr) *) 0,80 0,78 1,95 1,53 3,70 4,11 2,44 Antal aktier (tusental) 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, (tusental) *) 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, (tusental) *) 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 100 982 ===== SIDA 11 ===== 11 Q2 2023 BioGaia AB ( Publ) Delårsredogörelse , januari - juni 2023. Balansräkning koncernen Sammandrag (belopp i tkr) 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Tillgångar Pågående forsknings - och utvecklingsprojekt 46 154 46 968 46 075 Goodwill 178 059 168 014 171 517 Nyttjanderättstillgångar 14 942 17 126 13 557 Materiella anläggningstillgångar 163 149 147 111 144 168 Finansiella anläggnings tillgångar 28 013 25 793 25 793 Uppskjuten skattefordran 7 982 16 031 15 325 Depositioner 52 49 50 Summa anläggningstillgångar 438 351 421 092 416 485 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 349 159 305 261 309 115 Likvida medel 1 369 566 1 356 344 1 488 366 Summa omsättningstillgångar 1 718 725 1 661 605 1 797 481 Totala tillgångar 2 157 076 2 082 697 2 213 966 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 883 805 1 746 629 1 972 416 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 Totalt eget kapital (not 2) 1 883 807 1 746 631 1 972 418 Uppskjuten skatteskuld 13 290 13 344 12 552 Långfristiga skulder 42 215 119 507 64 005 Kortfristiga skulder 217 764 203 215 164 991 Totala skulder och eget kapital 2 157 076 2 082 697 2 213 966 ===== SIDA 12 ===== Q2 2023 12 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Kassaflödesanalyser koncernen Sammandrag (belopp i tkr) Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 95 037 101 303 243 035 196 598 361 459 Avskrivningar 6 449 6 082 12 968 12 131 23 890 Övriga ej likviditetspåverkande poster -5 075 -11 494 -5 119 -12 630 -9 103 Betald skatt -20 534 -18 431 -55 529 -35 943 -54 910 Erhållen och betald ränta 7 023 -3 370 9 585 -5 068 2 248 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 82 900 74 090 204 940 155 0 88 323 584 Förändringar i rörelsekapital 21 651 13 200 -1 955 25 267 -4 641 Kassaflöde från den löpande verksamheten 104 551 87 290 202 985 180 355 318 943 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -24 528 -8 815 -25 807 -13 896 -17 916 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -26 - -79 - -225 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 554 -8 815 -25 886 -13 896 -18 141 Utdelning -292 849 -301 331 -292 849 -301 331 -301 331 Amortering leasingsskuld -2 891 -1 999 -5 834 -4 004 -9 143 Avsättning till Stiftelsen för att förebygga antibiotikaresistens - - - - -2 900 Återköp av teckningsoptioner - - -417 -206 -214 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -295 740 -303 330 -299 100 -305 541 -313 588 Periodens kassaflöde -215 743 -224 855 -122 001 -139 082 -12 786 Likvida medel vid periodens början 1 580 822 1 571 693 1 488 366 1 484 680 1 484 680 Kursdifferens i likvida medel 4 487 9 506 3 201 10 746 16 472 Likvida medel vid periodens slut 1 369 566 1 356 344 1 369 566 1 356 344 1 488 366 ===== SIDA 13 ===== Q2 2023 13 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Not 1 rapportering av segment koncernen Koncernledningen har analyserat koncernens interna rapportering och fastställt att koncernens verksamhet styrs och utvärderas baserat på följande segment: - Segmentet Barnhälsa (droppar, tabletter, vätskeersättning (ORS) och kultur som ingrediens i en licenstillverkares produkt (till exempel välling och modersmjölksersättning ). - Segmentet Vuxenhälsa (tabletter för mag -, mun - och benhälsa, kultur som ingrediens i en licenstillve rkares mejeriprodukter, Nutraceutics egna produkter samt royalty avseende produkter inom vuxenhälsa). - Segmentet Övrigt (mindre segment, till exempel intäkter från förpackningslösningar). För ovanstående segment redovisas försäljning och bruttoresulta t vilket följs upp regelbundet av verkställande direktören (som anses vara högste verkställande beslutsfattare) tillsammans med ledningen. Ingen uppföljning sker avseende företagets totala tillgångar mot segmentens tillgångar. (Belopp i tkr) Intäkter per segment Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Jul 2022- jun 2023 Jul 2021- jun 2022 Barnhälsa 231 723 232 715 537 680 455 235 868 355 950 801 736 174 Vuxenhälsa 82 953 54 198 139 566 114 954 230 205 254 816 212 203 Övrigt 542 1 173 3 793 1 752 5 398 7 438 3 568 Totalt 315 217 288 086 681 038 571 941 1 103 957 1 213 054 951 945 Bruttoresultat per segment Barnhälsa 170 810 170 505 395 212 332 341 643 607 706 477 549 096 Vuxenhälsa 55 238 34 411 90 773 74 203 153 298 169 869 142 587 Övrigt 390 1 033 2 964 1 612 5 025 6 378 3 374 Totalt 226 438 205 948 488 950 408 156 801 929 882 724 695 056 Försäljnings -, administrations -, forsknings - och utv.kostn -139 861 -118 892 -256 432 -226 894 -467 421 -496 959 -401 420 Övriga rörelsekostnader/intäkter 8 460 14 247 10 517 15 336 26 951 22 132 23 242 Rörelseresultat 95 036 101 303 243 034 196 598 361 459 407 896 316 868 Finansnetto 7 023 -2 307 9 586 -235 86 154 95 975 -929 Resultat före skatt 102 059 98 996 252 620 196 363 447 613 503 871 315 939 Försäljning per geografisk marknad Försäljning per geografisk marknad APAC Barnhälsa 28 989 38 442 80 121 55 785 118 684 143 020 110 287 Vuxenhälsa 36 742 23 923 64 080 52 937 100 226 111 369 114 523 Övrigt -242 947 2 057 1 454 4 074 4 676 2 664 Totalt APAC 65 489 63 312 146 258 110 176 222 983 259 065 227 474 EMEA Barnhälsa 104 944 114 274 237 696 249 664 450 159 438 191 397 078 Vuxenhälsa 22 454 15 055 32 597 30 031 60 190 62 755 54 033 Övrigt 446 181 880 216 1 126 1 790 725 Totalt EMEA 127 844 129 510 271 173 279 911 511 475 502 736 451 836 Americas Barnhälsa 97 790 79 998 219 863 149 785 299 512 369 590 228 808 Vuxenhälsa 23 757 15 220 42 889 31 986 69 788 80 692 43 647 Övrigt 338 46 856 83 198 971 180 Totalt Americas 121 885 95 264 263 607 181 854 369 499 451 253 272 635 Total 315 217 288 086 681 038 571 941 1 103 957 1 213 054 951 945 ===== SIDA 14 ===== Q2 2023 14 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Not 2 Förändring eget kapital koncernen i sammandrag (Belopp i tkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Vid periodens början 1 972 418 1 877 367 1 877 367 Nyemission och återköp av teckningsoptioner -417 -206 -214 Utdelning -292 849 -301 331 -301 331 Avsättning till Stiftelsen för att förebygga antibiotikaresistens -4 400 -2 900 -2 900 Periodens totalresultat 209 053 173 701 399 495 Vid periodens slut 1 883 807 1 746 631 1 972 418 Not 3 Största aktieägare per 3 0 juni 2023 (källa: Monitor) A-aktier B-aktier Aktiekapital Antal röster Kapital Röster 1 Annwall & Rothschild Investments AB 3 703 340 500 000 840 668 37 533 400 4,2 % 27,9 % 2 EQT 11 164 630 2 232 926 11 164 630 11,1 % 8,3 % 3 Fjärde AP-fonden 7 750 182 1 550 036 7 750 182 7,7 % 5,8 % 4 Premier Miton Investors 5 048 743 1 009 749 5 048 743 5,0 % 3,8 % 5 TIN Fonder 3 000 000 600 000 3 000 000 3,0 % 2,2 % 6 Cargill Inc 3 000 000 600 000 3 000 000 3,0 % 2,2 % 7 Handelsbanken Fonder 2 636 335 527 267 2 636 335 2,6 % 2,0 % 8 AMF Pension & Fonder 2 395 985 479 197 2 395 985 2,4 % 1,8 % 9 Tredje AP -fonden 2 037 716 407 543 2 037 716 2,0 % 1,5 % 10 Juno Investment Partners 1 977 135 395 427 1 977 135 2,0 % 1,5 % Övriga aktieägare 57 768 244 11 553 649 57 768 244 57,2 % 43,0 % Total 3 703 340 97 278 970 20 196 462 134 312 370 100 % 100 % Tidpunkt för redovisning Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt (Produktförsäljning) Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Barnhälsa 231 723 232 714 537 680 454 382 867 503 Vuxenhälsa 80 507 44 350 135 269 102 250 213 360 Övrigt 173 1 024 3 060 1 611 4 488 Totalt 312 402 278 088 676 008 558 243 1 085 352 Prestationsåtaganden uppfylls över tid (Royalty) Barnhälsa - - - 852 852 Vuxenhälsa 2 446 9 848 4 297 12 704 16 844 Övrigt 369 150 733 142 909 Totalt 2 815 9 998 5 030 13 698 18 606 Total 315 217 288 086 681 038 571 941 1 103 957 ===== SIDA 15 ===== 15 Q2 2023 BioGaia AB ( Publ) Delårsredogörelse , januari - juni 2023. Not 4 Verkligt värde Finansiella skulder BioGaia har en finansiell skuld avseende tilläggsköpeskilling vid rörelseförvärv som värderas till verkligt värde via resulta tet. Tilläggsköpeskillingen är hänförlig till förvärvet av Nutraceutics och är baserad på försäljningen i Nutraceutics 2026 eller 2 027. Beloppet som regleras i april 2027 eller 2028 kan även justeras om den överenskomna budgeten för marknadsföringskostnader överskrids. Under andra kvartalet 2023 har omvärdering skett och BioGaias bästa bedömning av verkligt värde av den finansiella skulden avseende tilläggsköpeskillingen per 3 0 juni 2023 uppgår till 37,0 miljoner kronor. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde, vilket innebär att verkligt värde har fastställts utifrån en värderi ngsmodell där väsentliga indata baseras på icke observerbara data. Värdering har skett baserat på förväntade framtida kassaflöden diskonterade med en marknadsmässig ränta. Värdejusteringen redovisas som en finansiell kostnad med 1,9 miljoner kronor under första halvåret. Diskonteringsräntan (WACC) uppgick till 11,14 % (11.21 % per 31 december 2022 ). (Belopp i tkr) Jan-jun 2023 Jan-dec 2022 Vid periodens början 33 627 100 591 Värdejustering 1 948 - 80 013 Omräkningsdifferens 1 393 13 049 Vid periodens slut 36 968 33 627 Finansiella tillgångar BioGaia äger aktier i bolagen Boneprox AB och Skinome AB genom BioGaia Invest . Dessa finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via resultatet. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde, vilket innebär att verkligt värde har fas tställts utifrån en värderingsmodell där väsentliga ind ata baseras på icke observerbara data. Verkligt värde för övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder uppskattas vara lika med bokförda värden (upplupna anskaffningsvärden) på grund av de korta löptiderna. ===== SIDA 16 ===== Q2 2023 16 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Nyckeltal konc ernen Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 202 2 Nettoomsättning, tkr 681 038 571 941 1 103 957 Tillväxt av nettoomsättning 19 % 41 % 41 % Rörelseresultat, tkr 243 035 196 598 361 459 Justerat rörelseresultat, tkr 244 179 199 867 366 526 Resultat efter skatt, tkr 196 492 154 842 373 773 Avkastning på eget kapital 10 % 9 % 19 % Avkastning på sysselsatt kapital 13 % 11 % 23 % Sysselsatt kapital, tkr 1 897 097 1 759 975 1 984 779 Antal aktier, tusental 100 982 100 982 100 982 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 1) 100 982 100 982 100 982 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1) 100 982 100 982 100 982 Resultat per aktie före utspädning, kr 1) 1,95 1,53 3,70 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1) 1,95 1,53 3,70 Eget kapital per aktie, kr 18,65 17,30 19,53 Soliditet 87 % 84 % 89 % Rörelsemarginal 36 % 34 % 33 % Justerad rörelsemarginal 36 % 35 % 33 % Vinstmarginal 37 % 34 % 41 % Medelantalet anställda 213 184 203 1) Nyckeltal definierat enligt IFRS. För en sammanställning av definitioner av de nyckeltal som redovisas i koncernens finansiella rapportering se BioGaias årsredovisning för 2022 sidan 121. BioGaia redovisar i denna rapport uppgifter som företagsledningen använder för att bedöma koncernens u tveckling. Vissa av de nyckeltal som presenteras är inte definierade enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till intressenter och bolagets ledning då de bidrar till utvärderingen av relevanta trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. ESMA:s riktlinjer om "alternative performance measures" tillämpas vilket innebär utökade upplysningskrav avseende nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS. Nedan görs en avstämning av de nyckeltal som BioGaia bedömer relevanta enligt dessa riktlinj er. ===== SIDA 17 ===== Q2 2023 17 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Nyckeltal Definition/Beräkning Syfte Avkastning på eget kapital Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Avkastning på eget kapital används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före finansnetto plus finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastningen på sysselsatt kapital används för att analysera lönsamhet, baserad på hur mycket kapital som används. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta lönsamhet. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. Genomsnittligt antal aktier Tidsvägt antal utestående aktier under året med beaktande av fondemissionselement. Används för att beräkna eget kapital och resultat per aktie. Justerad rörelsemarginal Justerad rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster. Det justerade måttet ger utökad förståelse för verksamhetens resultat. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat (resultat före finansiella poster och skatt) exklusive jämförelsestörande poster. Det justerade måttet ger utökad förståelse för verksamhetens resultat. Jämförelsestörande poster Kostnader i samband med omstruktureringar, nedskrivningar, förändringar i avsättningar för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram samt andra poster med karaktären att de påverkar jämförbarhet. Särredovisning av poster som stör jämförbarhet mellan olika perioder ger en ökad förståelse för företagets finansiella resultat. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier (definition enligt IFRS). Resultat per aktie mäter hur mycket av nettoresultatet som är tillgänglig för utdelning till aktieägarna per aktie. Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelsens resultat i förhållande till omsättning. Rörelsemarginalen används för att mäta operativ lönsamhet. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk uttryckt som hur stor del av de totala tillgångarna som finansierats av ägarna. Visar företagets stabilitet och förmåga att motstå förluster. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus icke räntebärande skulder och leasingskulder. Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgodose rörelsens behov. Tillväxt Periodens omsättning minus omsättningen i motsvarande period föregående år i förhållande till föregående års periods omsättning. Uppdelning sker i valuta, organisk tillväxt och förvärv. Visar bolagets realiserade försäljningstillväxt över tid. Vinstmarginal Resultat före skatt i förhållande t ill omsättning. Detta nyckeltal gör det möjligt att jämföra lönsamhet oavsett bolagsskattesats. ===== SIDA 18 ===== Q2 2023 18 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Nyckeltal Avkastning på eget kapital . tkr Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 202 2 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (A) 196 492 154 842 373 773 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 883 805 1 746 629 1 972 416 Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (B) 1 928 111 1 811 997 1 924 891 Avkastning på eget kapital (A/B) 10 % 9 % 19 % Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat 243 035 196 598 361 459 Finansiella intäkter 9 931 4 846 91 540 Resultat före finansnetto + finansiella intäkter (A) 252 966 201 444 452 999 Totala tillgångar 2 157 076 2 082 697 2 213 966 Icke räntebärande skulder -259 979 -322 722 -229 187 Sysselsatt kapital 1 897 097 1 759 975 1 984 779 Genomsnittligt sysselsatt kapital (B) 1 940 938 1 825 791 1 938 193 Avkastning på sysselsatt kapital (A/B) 13 % 11 % 23 % Nyckeltal (Belopp i tkr) 30 jun 30 jun 31 dec Soliditet 2023 2022 2022 Eget kapital (A) 1 883 807 1 746 631 1 972 418 Totalt kapital (B) 2 157 076 2 082 697 2 213 966 Soliditet (A/B) 87 % 84 % 89 % Rörelsemarginal Rörelseresultat (A) 243 035 196 598 361 459 Nettoomsättning (B) 681 038 571 941 1 103 957 Rörelsemarginal (A/B) 36 % 34% 33 % Vinstmarginal Resultat före skatt (A) 252 621 196 363 447 613 Nettoomsättning (B) 681 038 571 941 1 103 957 Vinstmarginal (A/B) 37 % 34 % 41 % Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (A) 1 883 805 1 746 629 1 972 416 Genomsnittligt antal aktier (B) 100 982 100 982 100 982 Eget kapital per aktie (A/B) 18,65 17,30 19,53 Förändring av försäljning per segment (inklusive och exklusive valutaeffekter) Barnhälsa Vuxen - hälsa Övrigt Totalt (Belopp i tkr) Apr-jun 2023 Jan-jun 2023 Apr-jun 2023 Jan-jun 2023 Apr-jun 2023 Jan-jun 2023 Apr-jun 2023 Jan-jun 2023 Beskrivning A Föregående års nettoomsättning enligt genomsnittskurs 232 715 455 235 54 198 114 954 1 173 1 752 288 086 571 941 B Årets nettoomsättning enligt genomsnittskurs 231 723 537 680 82 953 139 566 541 3 792 315 217 681 038 C Redovisad förändring (B -A) -991 82 446 28 755 24 612 -632 2 039 27 132 109 097 Procentuell förändring (C/A) 0% 18% 53% 21% -54% 116% 9% 19% D Årets nettoomsättning enligt föregående års genomsnittskurs 216 981 500 030 77 687 130 106 541 3 792 295 210 633 928 E Valutaeffekter (B -D) 14 742 37 650 5 265 9 459 0 0 20 007 47 110 Procentuell förändring (E/A) 6% 8% 10% 8% 0% 0% 7% 8% F Organisk förändring (C -E) -15 733 44 795 23 489 15 152 -632 2 039 7 125 61 987 Organisk förändring procent (F/A) -7% 10% 43% 13% -54% 116% 2% 11% ===== SIDA 19 ===== Q2 2023 19 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Genomsnittliga väsentliga valutakurser Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022 EUR 11,39 10,41 11,25 10,43 10,58 USD 10,47 9,69 10,44 9,51 10,03 JPY 0,0772 0,0769 0,0778 0,0782 0,0771 Balansdagens väsentliga valutakurser 30 jun 30 jun 31 dec 2023 2022 2022 EUR 11,79 10,68 11,13 USD 10,85 10,22 10,44 JPY 0,0750 0,0751 0,0792 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen (Belopp i tkr) 30 jun 2023 2022 30 jun 2022 31 dec 2022 2021 Företagsinteckningar 0 0 0 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Justerat rörelseresultat Koncernen (Belopp i tkr) Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Rörelseresultat 95 037 101 303 243 035 196 598 361 459 Justeringar -1 258 -1 395 1 144 3 269 5 067 Justerat rörelseresultat 93 779 99 908 244 179 199 867 366 526 ===== SIDA 20 ===== Q2 2023 20 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Rapporter över totalresultat i sammandrag – moderbolaget Resultaträkning moderbolaget (Belopp i tkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 517 622 501 422 945 327 Kostnad för sålda varor -215 363 -172 520 -327 060 Bruttoresultat 302 259 328 902 618 267 Försäljningskostnader -86 130 -88 107 -178 974 Administrationskostnader -20 032 -17 757 -37 562 Forsknings- och utvecklingskostnader -49 429 -45 382 -89 792 Övriga rörelsekostnader/rörelseintäkter 10 528 15 841 27 314 Rörelseresultat 157 196 193 497 339 253 Nedskrivning av andelar i dotterbolag - - -27 540 Utdelning 50 000 - - Finansnetto 10 467 -4 646 4 321 Resultat före skatt 217 663 188 851 316 034 Skatt -32 743 -38 155 -67 871 Periodens resultat 184 920 150 696 248 163 Balansräkningar Moderbolaget Sammandrag (belopp i tkr) 30-jun 30-jun 31-dec 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 2 615 6 452 3 315 Immateriella tillgångar 304 1 118 225 Andelar i koncernföretag 335 575 334 951 328 808 Långfristiga fordringar på dotterbolag 0 10 835 0 Summa anläggningstillgångar 338 494 353 356 332 348 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 262 287 238 843 285 783 Likvida medel 1 145 166 1 141 072 1 280 710 Summa omsättningstillgångar 1 407 452 1 379 915 1 566 493 TOTALA TILLGÅNGAR 1 745 947 1 733 271 1 898 841 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 546 972 1 562 260 1 659 718 Långfristiga skulder 0 2 535 0 Icke räntebärande kortfristiga skulder 198 975 168 476 239 123 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 745 947 1 733 271 1 898 841 ===== SIDA 21 ===== Q2 2023 21 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Kassaflödesanalyser moderbolaget Förändring eget kapital moderbolaget i sammandrag (belopp i tkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Vid periodens början 1 659 718 1 716 000 1 716 000 Utdelning -292 849 -301 331 -301 331 Avsättning till Stiftelsen för att förebygga antibiotikaresistens -4 400 -2 900 -2 900 Nyemission teckningsoptioner -417 -206 -214 Periodens totalresultat 184 920 150 696 248 163 Vid periodens slut 1 546 972 1 562 260 1 659 718 Sammandrag (belopp i tkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 157 196 193 497 339 253 Avskrivningar 700 1 836 3 667 Övriga ej likviditetspåverkande poster -7 401 -7 962 -11 999 Betald skatt -38 991 -29 991 -39 284 Erhållen och betald ränta 10 467 -4 646 4 320 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 121 971 152 734 295 957 Förändringar i rörelsekapital -12 268 -44 402 -55 573 Kassaflöde från den löpande verksamheten 109 703 108 332 240 384 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -79 - -225 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - -2 424 - Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - - Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -6 767 -3 142 -9 117 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - - - Återbetalning av lån från dotterföretag - - 10 835 Erhållen utdelning 50 000 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 43 154 -5 566 1 493 Utdelning -292 849 -301 331 -301 331 Avsättning till Stiftelsen för att förebygga antibiotikaresistens - - -2 900 Återköp av teckningsoptioner -417 -206 -214 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -293 266 -301 537 -304 445 Periodens kassaflöde -140 409 -198 771 -62 568 Likvida medel vid periodens början 1 280 710 1 333 570 1 333 570 Kursdifferens i likvida medel 4 865 6 273 9 709 Likvida medel vid periodens slut 1 145 166 1 141 072 1 280 710 ===== SIDA 22 ===== Q2 2023 22 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Kalender Stockholm den 20 juli 2023 08:00 Delårsredogörelse 1 januari – 30 september 2023 20 OKT 2023 Peter Rothschild Styrelseordförande David Dangoor Vice styrelseordförande Outi Armstrong Styrelseledamot Bénédicte Flambard Styrelseledamot Barbro Fridén Styrelseledamo t Anthon Jahreskog Styrelseledamot Vesa Koskinen Styrelseledamot Vanessa Rothschild Styrelseledamo t Isabelle Ducellier Verkställande direktör ===== SIDA 23 ===== Q2 2023 23 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 Revisors rapport om översiktlig granskning Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för BioGaia AB (publ), för perioden 1 januari – 30 juni 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga gr anskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig g ranskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gra nskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning s om en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör d et inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision ut förts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den s äkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncern ens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 2 0 juli 2023 Deloitte AB Jenny Holmgren Auktoriserad revisor ===== SIDA 24 ===== Q2 2023 24 BioGaia AB ( Publ) Delårsrapport , januari - juni 2023 BioGaia AB Företaget BioGaia är ett svenskt världsledande probiotikaföretag som legat i frontlinjen inom mikrobiomforskningen i mer än 30 år med en vision om att vara det mest trovärdiga probiotikavarumärket i världen. BioGaia utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter för tarm-, mun- och benhälsa med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Sortimentet är huvudsakligen baserat på olika stammar av mjölksyrabakterien Limosilactobacillus reuteri (tidigare Lactobacillus). Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, segmentet för medelstora bolag. Affärsmodell BioGaia står på två strategiska ben – försäljning via distributionspartners och direktdistribution till slutkonsument. Affärsmodellen bygger på långsiktiga samarbeten med internationella nätverk inom forskning, tillverkning och distribution. BioGaias intäkter består huvudsakligen av försäljning till distributörer av droppar, tabletter och kapslar för maghälsa, vätskeersättning, tabletter för munhälsa samt kapslar för benhälsa. Intäkter na består även av försäljning av bakteriekultur för användning i licenstagares produkter (till exempel välling och mejeriprodukter) och till viss del av royaltyintäkter för användning av L. reuteri i licenstagares produkter. Produkterna säljs i över 100 lä nder genom distributionspartnerskap med nutritions - och läkemedelsföretag och genom direktdistribution. BioGaias direktdistribution sträcker sig till 6 länder (Sverige, Finland, Storbritannien, USA, Kanada och Japan). BioGaia har patentskydd på användninge n av vissa stammar av L. reuteri och vissa förpackningslösningar på alla väsentliga marknader. I slutet av 202 2 har BioGaia över 600 godkända patent på olika bakteriestamma r. Varumärket BioGaia År 2006 lanserade BioGaia eget konsumentvarumärke. I dag säljer ett antal av BioGaias distributionspartners färdiga produkter under varumärket BioGaia på flertalet marknader. En viktig del av BioGaias varumärkesstrategi är att öka försäljningsandelen av produkter under varumärket BioGaia. Av produkterna (droppar, tabletter för mag- och munhälsa, vätskeersättning med mera) som såldes under 2022 var 86 % (81 %) under varumärket BioGaia inklusive co-branding. En del av BioGaias distributörer säljer konsumentfär diga produkter under eget varumärke. På dessa produkter finns varumärket BioGaia med på konsumentförpackningen eftersom företaget både är tillverkare och licensgivare. BioGaias licenstagare tillsätter reuteri -kultur till sina produkter och säljer dessa under eget varumärke. På dessa produkter finns oftast varumärket BioGaia med på konsumentförpackningen som licensgivare/patentinnehavare. Forskning och kliniska studier BioGaias stammar av L. reuteri är några av världens mest studerade, i synnerhet när det gäller studier på små barn, med både starka prekliniska och kliniska bevis. Fram till december 2022 har över 250 kliniska studier utförts med BioGaias olika stammar av L. reuteri. Dessa studier har inkluderat totalt fler än 21 000 individer i alla åldrar. BioGaia har under åren genomfört studier inom följande områden: • Kolik och förstoppning hos spädbarn • Förebyggande av infektioner hos spädbarn och vuxna • Funktionell buksmärta hos barn • Antibiotikaassocierad diarré (AAD) • Akut diarré • Gingivit (tandköttsinflammation) • Parodontit (tandlossning) • Allmänhälsa • Helicobacter pylori • Benskörhet • Autismspektrumtillstånd • Depression • Benhälsa • Urinvägsinfektioner BioGaia AB Box 3242 103 64 STOCKHOLM Besöksadress: Kungsbroplan 3, Stockholm Telefon: 08-555 293 00, Org. nr 556380-8723, biogaia.com