===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 Seminariet – Uppsala, Sverige ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 2 Ökade produktionsstarter och minskad nettoskuld 1 APRIL–30 JUNI 2024* 1 JANUARI–30 JUNI 2024*  Nettoomsättningen uppgick till 2 339 (3 586) MSEK.  Den operativa bruttomarginalen uppgick till 8,9 (10,4) procent.  Operativt rörelseresultat uppgick till 43 (195) MSEK och operativ rörelsemarginal var 1,8 (5,4) procent.  Rörelseresultat uppgick till 15 (195) MSEK.  Operativt kassaflöde uppgick till 720 (-34) MSEK.  Kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 307 (543) MSEK.  Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,46 (0,34) SEK.  Antal produktionsstartade bostäder uppgick till 342 (217).  Nettoomsättningen uppgick till 3 619 (5 515) MSEK.  Den operativa bruttomarginalen uppgick till 9,5 (9,8) procent.  Operativt rörelseresultat uppgick till 20 (167) MSEK och operativ rörelsemarginal var 0,6 (3,0) procent.  Rörelseresultat uppgick till -8 (167) MSEK.  Operativt kassaflöde uppgick till 513 (-658) MSEK.  Kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -176 (-420) MSEK.  Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -1,19 (-0,51) SEK.  Antal produktionsstartade bostäder uppgick till 623 (551).  Under första kvartalet genomfördes en fulltecknad nyemission som tillförde Bonava 1 050 MSEK.  Samtliga villkor i finansieringspaketet uppfylldes under mars. *Redovisade intäkter och resultat avser kvarvarande verksamhet vid periodens utgång. 4,5% Operativ rörelsemarginal, R12 1 527 Antal sålda bostäder, R12 1 405 Antal produktionsstartade bostäder, R12 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Nyckeltal, MSEK *Apr–jun Apr–jun Δ% Jan–jun Jan–jun Δ% – jun 2024 Jan–decNettoomsättning2 3393 586 –353 6195 515 –34 11 373 13 269Operativt bruttoresultat209374 –45342543 –37 1 220 1 421Operativ bruttomarginal, %8,910,49,59,8 10,7 10,7Operativt rörelseresultat43195 –7820167 –87 514 660Operativ rörelsemarginal, %1,85,40,63,0 4,5 5,0Rörelseresultat15195 –92–8167 –794 –619Rörelsemarginal, %0,65,4–0,23,0 –7,0 –4,7Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK–0,460,34–1,19–0,51 –7,93 –10,66Avkastning på eget kapital, R12, %–10,8–17,8–10,8–17,8 –10,8 –18,5Soliditet, %38,129,238,129,2 38,1 34,6Nettoskuld3 8236 631 –423 8236 631 –42 3 823 4 951Nettoprojekttillgångar5 0646 768 –255 0646 768 –25 5 064 5 637Nettoprojekttillgångar / Nettoskuld exkl. leasing, ggr1,41,1 321,41,1 32 1,4 1,2Operativt kassaflöde720–34513–658 1 709 538Kassaflöde före finansieringsverksamheten307543 –43–176–420 58 960 716Sålda bostäder, antal400390 3702668 5 1 527 1 493Produktionsstartade bostäder, antal342217 58623551 13 1 405 1 333Bostäder i produktion, antal2 7455 087 –462 7455 087 –46 2 745 3 055 av vilket förvaltningsfastigheter 426 426Försäljningsgrad i pågående produktion exkl. B2M, %51655165 51 55Resultatavräknade bostäder, antal6001 203 –509571 806 –47 3 120 3 969 ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 3 VD har ordet Marknadsförutsättningarna fortsätter att förbättras mot föregående år, även om återhämtningen till normala förhållanden kommer att ta tid. Det är glädjande att den viktiga tyska verksamheten är stabil och visar ökad lönsamhet medan det kommer ta tid innan den svenska och finska marknaden vänder. Med ett starkt kassaflöde fortsätter vi att minska nettoskulden. Vi ökar produktionsstarterna från en låg nivå och ser goda möjligheter att gradvis öka produktionsstarterna under andra halvåret 2024 och 2025. Successiv förbättring av marknadsförutsättningarna, men återhämtningen till normala förhållanden kommer att ta tid Aktiviteten i konsumentsegmentet har fortsatt att öka i samtliga marknader undantaget den finska marknaden. Sverige är den marknad med mest positiv förändring mot föregående år. Tyskland och Baltikum har en stabil försäljning och ett bättre marknadssentiment. Volymen av investeraraffärer har varit historiskt låg, men vi ser nu en ökad aktivitet och vi kontrakterade årets första investeraraffär i Tyskland i början av juli. Vi har flertalet pågående försäljningsdiskussioner och förväntar oss ytterligare starter inom investerarsegmentet under hösten. Lägre affärsvolym och resultat i koncernen – stabilt i Tyskland Under kvartalet resultatavräknades 600 (1 203) bostäder och nettoomsättningen uppgick till 2,3 (3,6) miljarder SEK. I kvartalet uppgick den operativa rörelsemarginalen till 1,8 (5,4) procent. Den viktiga tyska verksamheten redovisar ett stabilt resultat med ökande lönsamhet. Bruttomarginalen i koncernen tyngs av selektiva prisjusteringar för att frigöra uppbundet kapital i osålda bostäder. Vi möter den som förväntat lägre affärsvolymen med minskade omkostnader i så hög utsträckning som möjligt och följer vår plan, men indirekta produktionskostnader som inte kan täckas av färdigställd och överlämnad projektvolym slår i det korta perspektivet negativt på bruttoresultat och bruttomarginal. Vi har minskat våra omkostnader brutto med 24 procent på årsbasis, vilket innebär att vi kan uppnå en positiv operativ rörelsemarginal för helåret 2024 trots en markant lägre förväntad affärsvolym. Lönsamheten kommer att öka över tid när vi får genomslag av fulla kostnadsminskningar och ökande produktionsstarter. Vi har fortsatt stort fokus på kassaflöde och att minska kapitalbildning och rapporterar ett väsentligt förbättrat kassaflöde för perioden. Under kvartalet minskas uppbundet kapital i färdigställda osålda bostäder och byggrätter som inte bedömts vara av strategisk betydelse varför nettoskulden minskar till 3,8 (6,6) miljarder SEK. Den betydligt lägre skuldsättningen innebär lägre finansiella kostnader och ger oss bra förutsättningar att starta projekt framöver. Gradvis ökning av produktionsstarter i takt med försäljning Vår högsta prioritet är att starta projekt för att öka affärsvolym och lönsamhet framöver och under kvartalet produktionsstartades 342 (217) bostäder. Vi ser goda möjligheter att öka produktionsstarterna under andra halvåret och under 2025. I Sverige, Uppsala, startades det första konsumentprojektet för i år. Intresset var väldigt stort med en bokningsgrad om 42 procent. Dessa bokningar håller på att konverteras till bindande avtal och kommer då att rapporteras i vår försäljningsgrad. Totalt antal sålda bostäder med bindande kontrakt till konsumenter är i linje jämfört med föregående år och vi ser bra förutsättningar att fortsätta att öka försäljningen med att konvertera den ökande stocken av bokningar. Vi fortsätter att jobba aktivt med vårt lager av osålda färdigställda bostäder där vi under kvartalet sålde 140 bostäder – 29 procent – av den ingående balansen. 2024 – fokus på återhämtning När vi gick in i 2024 hade vi etablerat en bro till normaliserade marknadsförhållanden genom att ha säkerställt vår långfristiga finansiering och etablerat en väsentligt lägre omkostnadsbas. Vi har sett marknadsförutsättningarna vända till det bättre och med nyligen genomförda räntesänkningar av både ECB och Riksbanken ökar framtidstron för våra konsumenter, vilket stärker förutsättningarna för vår affär framåt. Våra duktiga medarbetare och effektiva organisation fortsätter att ligga nära marknaden för att fortsätta skapa bra kunderbjudande i nya grannskap. Vi vet att behovet av våra bostäder är stort. Peter Wallin VD och koncernchef ”Vi ser goda möjligheter att öka produktionsstarterna under andra halvåret och under 2025.” ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 4 Koncernöversikt 1) Övrig verksamhet består av moderbolaget, koncernjusteringar, elimineringar samt den danska verksamheten. APRIL–JUNI 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 2 339 (3 586) MSEK då färre bostäder resultatavräknades, som förväntat. Under perioden resultatavräknades 384 (592) bostäder till konsumenter och 216 (611) bostäder till investerare. Genomsnittspriset per resultatavräknad bostad uppgick till 3,7 (3,0) MSEK. Genomsnittspriset var högre jämfört med föregående år och har stärkts av en större andel konsumentförsäljning. Omräkning av utländsk valuta hade en positiv effekt om 23 MSEK jämfört med samma period föregående år. Bruttoresultat Operativt bruttoresultat uppgick till 209 (374) MSEK och operativ bruttomarginal under kvartalet uppgick till 8,9 (10,4) procent. Minskningen beror på lägre marginaler i överlämnade bostäder och att de indirekta produktionskostnader som inte kan täckas av pågående projektvolym i det korta perspektivet, slår negativt på operativt bruttoresultat och operativ bruttomarginal. Marginalen har även påverkats av selektiva prisjusteringar i några projekt under kvartalet. Bruttoresultatet uppgick till 181 (374) MSEK. Skillnaden mot det operativa bruttoresultatet utgörs av nedskrivningar av mark i Sverige om -28 MSEK. Rörelseresultat Operativt rörelseresultat uppgick till 43 (195) MSEK och operativa rörelsemarginalen var 1,8 (5,4) procent. Det minskade operativa rörelseresultatet förklaras främst av minskat bruttoresultat som i viss mån möts av minskade försäljnings- och administrationskostnader. Förändrade valutakurser har haft en positiv påverkan på rörelseresultatet om 1 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 15 (195) MSEK. I rörelseresultatet ingår nedskrivningar av mark i Sverige om -28 MSEK. Finansnetto, resultat före skatt, skatt och periodens resultat Finansnettot uppgick till -158 (-148) MSEK till följd av högre kostnader för finansiering. Resultat före skatt för kvartalet uppgick till -143 (47) MSEK. Skatt på kvartalets resultat uppgick till -5 (-10) MSEK, motsvarande en skattesats om -3 (22) procent. Den låga skattesatsen förklaras primärt av att uppskjuten skatt inte har redovisats för underskott genererade under 2024. Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -148 (37) MSEK. JANUARI–JUNI 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 3 619 (5 515) MSEK. Under perioden resultatavräknades 741 (984) bostäder till konsumenter och 216 (822) bostäder till investerare. Genomsnittspriset per resultatavräknad bostad uppgick till 3,5 (3,0) MSEK. Omräkning av utländsk valuta hade en positiv effekt om 18 MSEK jämfört med samma period föregående år. Bruttoresultat Operativt bruttoresultat uppgick till 342 (543) MSEK och operativ bruttomarginal under perioden uppgick till 9,5 (9,8) procent. Lägre marginaler i överlämnade bostäder och att de indirekta produktionskostnader som inte kan täckas av pågående projektvolym slår i det korta perspektivet negativt på bruttoresultat och bruttomarginal. Bruttoresultatet uppgick till 314 (543) MSEK. Skillnaden mot det operativa bruttoresultatet utgörs av nedskrivningar av mark i Sverige om -28 MSEK. Rörelseresultat Operativt rörelseresultat uppgick till 20 (167) MSEK och operativ rörelsemarginal var 0,6 (3,0) procent. Förändrade valutakurser har stärkt rörelseresultatet med 1 MSEK jämfört med samma period förra året. Rörelseresultatet uppgick till -8 (167) MSEK. I rörelseresultatet ingår nedskrivningar av mark i Sverige om -28 MSEK. Finansnetto, resultat före skatt, skatt och periodens resultat Finansnettot uppgick till -269 (-241) MSEK till följd av högre kostnader för finansiering. Resultat före skatt för perioden uppgick till -276 (-74) MSEK. Skatt på periodens resultat uppgick till -6 (20) MSEK, motsvarande en skattesats om -2 (26) procent. Den låga skattesatsen förklaras primärt av att uppskjuten skatt inte har redovisats för underskott genererade under 2024. Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -283 (-55) MSEK. * Från och med andra kvartalet 2024 har uppföljning av segmenten delvis förändras varför Bonava från och med denna rapport redovisar ett operativt bruttoresultat och operativt rörelseresultat (segmentsresultat), som motsvarar det resultat som respektive segment följs upp på inom koncernen. Det operativa resultatet utgörs av resultat före jämförelsestörande poster med justering för nedskrivningar, försäljning av mark, poster avseende omstruktureringar samt förvärvskostnader. De tal som baseras på segmentsredovisningen är markerade med brunt i denna rapport. En brygga mellan operativt rörelseresultat och rörelseresultat finns i not 2. 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Nettoomsättning Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decTyskland1 3661 5362 3062 247 7 342 7 283Sverige3699475281 537 1 676 2 685Finland4969155381 405 1 664 2 531Baltikum109185245323 692 770Övrig verksamhet¹⁾ 213 –1 1Summa2 3393 5863 6195 515 11 373 13 2692024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Operativt rörelseresultat * Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decTyskland717511985 662 628Sverige–1658–35103 –61 77Finland2397–464 38 107Baltikum114924 53 68Övrig verksamhet¹⁾ –36–49–68–110 –178 –219Summa4319520167 514 660 ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 5 Byggrättsportfölj, färdigställda bostäder och pågående produktion BYGGRÄTTSPORTFÖLJ Totalt antal byggrätter vid perioden slut uppgick till 28 500 (29 400). Antalet byggrätter var lägre jämfört med föregående år, vilket förklaras av byggstarter och försäljning av icke-strategiska byggrätter. Bonava redovisar en del av byggrätterna utanför balansräkningen, till exempel mark som kontrolleras genom optionsavtal eller andra avtal, där marken ännu inte tillträtts. Antal byggrätter utanför balansräkningen vid perioden slut uppgick till 7 800 (10 700). Per 30 juni 2024 uppgick värdet för Bonavas investeringsåtagande för byggrätter utanför balansräkningen till 1,4 miljarder SEK, vilket är oförändrat sedan förra kvartalet. 0,4 miljarder SEK av dessa förväntas regleras under 2024. Se vidare i not 7. Under det tredje kvartalet 2023 marknadsvärderades byggrättsportföljen och bedömt övervärde uppgick då till 1,2 miljarder SEK. En ny marknadsvärdering kommer att genomföras under det tredje kvartalet 2024. SÅLDA, FÄRDIGSTÄLLDA, EJ RESULTATAVRÄKNADE BOSTÄDER Antalet sålda färdigställda, ej resultatavräknade bostäder vid periodens slut var 84 (47). Per 31 mars 2024 var antalet 80. OSÅLDA, FÄRDIGSTÄLLDA BOSTÄDER Antalet osålda färdigställda bostäder vid periodens slut var 442 (285). Värdet av dessa uppgick till 1 190 (833) MSEK. Per 31 mars 2024 uppgick värdet till 1 381 MSEK och antalet till 485, varav 140 såldes under kvartalet och 97 bostäder tillkom från projekt som färdigställdes under perioden. VÄRDE PÅ SÅLDA EJ RESULTATAVRÄKNADE BOSTÄDER Antal bostäder i pågående produktion uppgick till 2 745 (5 087) med en försäljningsgrad om 51 (65) procent. Försäljningsvärdet av sålda bostäder i produktion samt sålda färdigställda bostäder som ännu inte har resultatavräknats vid utgången av perioden var 3 493 (7 282) MSEK för konsumenter och 2 322 (4 165) MSEK för investerare. Den övre textraden visar ändrad uppskattning av när enheterna bedöms färdigställas jämfört med förra kvartalen. Den nedre textraden visar när enheterna som har produktionsstartats under kvartalet bedöms färdigställas. Fördelning planprocess byggrätter Fördelning byggrätter Beräknat färdigställande av pågående projekt, per kvartal pågående projekt Konsumenter Investerare 02 0004 0006 0008 00010 0002024 2025 2026 2027 2028 Efter 2028Antal Startade bostäderStartklara byggrätterByggrätter under planering010 00020 00030 00040 000Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024 Antal TysklandSverigeFinlandBaltikum210630320250120300402300100200300400500600700Kv3-24 Kv4-24 Kv1-25 Kv2-25 Kv3-25 Kv4-25 Kv1-26 Senare Antal Δ Kv1 –10 28 28 128 –147 27 33 –57Starter Kv212 12 42 107 43 7 117TysklandSverigeFinlandBaltikumSålda02506021001800 0050100150200250300Kv3-24 Kv4-24 Kv1-25 Kv2-25 Kv3-25 Kv4-25 Kv1-26 Senare Antal Δ Kv1 30 –30Starter Kv2TysklandSverigeFinlandBaltikumSålda ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 6 Kassaflöde Från och med andra kvartalet 2024 rapporterar Bonava ett förenklat operativt kassaflöde som reflekterar rörelseresultat före avskrivningar tillsammans med nettoinvesteringar och rörelsekapitalförändringar i balansräkningen enligt IFRS, utan justeringar för valutakursförändringar och andra icke kassaflödespåverkande poster. De jämförelsetal som har tagits fram är dock justerade för de verksamhetsavyttringar som genomfördes under 2023. En brygga mellan det operativa kassaflödet och det legala kassaflödet före finansieringsverksamheten finns tillgänglig på bonava.com. KASSAFLÖDE APRIL–JUNI 2024 Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, minskade till 45 (196) MSEK. Nettoinvesteringarna uppgick till 1 007 (-49) MSEK där försäljningar av färdigställda bostäder bidrog till det positiva kassaflödet för nettoprojektinvesteringar/avyttringar om 713 (619) MSEK. Även investeringar/avyttringar av mark gav ett positivt kassaflöde om 289 (-581) MSEK, stärkt av ett fåtal försäljningar av exploaterings- fastigheter. Föregående år var kassaflödet negativt till följd av investeringar i exploateringsfastigheter. Förändringen i rörelsekapital var -332 (-180) MSEK, främst drivet av minskade förskott från kunder och minskade avsättningar för att möta kostnader för pågående omstrukturering i Tyskland. Totalt operativt kassaflöde var högre än motsvarande period föregående år och uppgick till 720 (-34) MSEK. Kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 307 (543) MSEK. Den negativa avvikelsen mot det operativa kassaflödet förklaras främst av finansiella poster om -175 (-147) MSEK samt förändring i projektfinansiering om -173 (-112) MSEK. Föregående år hade även en positiv effekt från försäljningen av verksamheten i Norge. KASSAFLÖDE JANUARI–JUNI 2024 Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, minskade till 50 (278) MSEK. Nettoinvesteringarna uppgick till 649 (-729) MSEK där försäljningar av färdigställda bostäder bidrog till det positiva kassaflödet för nettoprojektinvesteringar/avyttringar om 383 (492) MSEK. Investeringar/avyttringar i mark gav också ett positivt kassaflöde om 279 (-1 068) MSEK, stärkt av ett fåtal försäljningar av exploateringsfastigheter. Föregående år var kassaflödet negativt till följd av investeringar i exploateringsfastigheter. Rörelsekapitalet förändrades med -187 (-207) MSEK vilket ledde till ett total operativt kassaflöde om 513 (-658) MSEK. Kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -176 (-420) MSEK. Den negativa avvikelsen mot det operativa kassaflödet förklaras främst av finansiella poster om -278 (-250) MSEK samt förändring i projektfinansiering om -337 (-269) MSEK. Föregående år hade även en positiv effekt från försäljningen av verksamheten i Norge. 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Operativt kassaflöde Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decEBITDA 4519650278 –531 –302Nettoprojektinvesteringar/avyttringar 713619383492 3 818 3 926Nettomarkinvesteringar/avyttringar289–581279–1 068 972 –374Nettoinvesteringar/avyttringar, övrigt5–87–13–153 122 –18Nettoinvesteringar 1 007–49649–729 4 913 3 534Förändring i kundfordringar3355–5864 –52 70Förändring i förskott från kunder –170–106195514 –2 365 –2 046Förändring i leverantörsskulder–30–68–38–107 –212 –281Förändring i övrigt rörelsekapital–165–62–286–677 –44 –436Förändring i rörelsekapital –332–180–187–207 –2 674 –2 694Operativt kassaflöde 720–34513–658 1 709 538 Investeringar och avyttringar Operativt kassaflöde -5 000-4 000-3 000-2 000-1 00001 0002 0003 0004 000Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22023 2024MSEKInvesteringarAvyttringarNetinv. R12, gm. snitt per kv-800-600-400-20002004006008001 0001 200Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22023 2024MSEK ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 7 Finansiering och nettoskuld Bonavas målsättning är att ha en kostnadseffektiv kapitalstruktur och en god kreditvärdighet med hänsyn till verksamhetens finansieringsbehov samt att framtida förvärv säkerställs. Moderbolaget finansierar verksamheten huvudsakligen med ett syndikerat kreditavtal och obligationslån. Vid uppföljning av kapitalstrukturen använder Bonava bland annat nyckeltal avseende nuvarande och prognostiserad soliditet, likviditet och nettoprojekttillgångar. Nettoskuld Nettoskulden uppgick till 3 823 (6 631) MSEK. Per 31 mars 2024 var nettoskulden 4 282 MSEK. Minskningen under kvartalet beror på ett positivt kassaflöde från rörelsen. Likvida medel uppgick till 1 311 MSEK och outnyttjade krediter uppgick till 184 MSEK. Se vidare not 4. Förändrade valutakurser påverkade nettoskulden med -105 MSEK, jämfört med 30 juni 2023, och med -32 MSEK jämfört med 31 mars 2024. Soliditet Soliditeten uppgick till 38,1 (29,2) procent. Per 31 mars 2024 uppgick soliditeten till 38,7 procent. Bonavas mål är att soliditeten inte ska understiga 30 procent. Nettoprojekttillgångar För att säkerställa kontroll över den finansiella risken har Bonava som mål att koncernens nettoprojekttillgångar ska överstiga nettoskuld (exklusive leasing). Nettoprojekttillgångar definieras som bokförda värden av pågående bostadsprojekt, färdigställda bostäder och förvaltningsfastigheter minskat med förskott från kunder. Per 30 juni uppgick kvoten mellan nettoprojekttillgångar och nettoskuld till 1,4 ggr och målet var därmed uppfyllt. Kapital- och räntebindning Vid periodens utgång var den genomsnittliga räntebindningstiden 0,2 (0,1) år och den genomsnittliga räntan var 8,41 (6,41) procent, exklusive bostadsrättsföreningar/aktiebolag. Kapitalbindningstiden för skulder till kreditinstitut och investerare var 2,2 år vid periodens utgång. Koncernens finansieringsramar Bonava har ett kreditavtal om totalt 398 MEUR som löper till den 1 februari 2027. Avtalet som undertecknades den 1 februari i år omfattar syndikerade krediter och en revolverande kreditfacilitet (RCF), med avtalade amorteringar från och med december 2024. Krediter under avtalet kan upptas i EUR, SEK och NOK. Krediterna är uppdelade i dels tidsbestämda trancher, dels en RCF som under kreditens löptid kan nyttjas vid behov. Under februari genomförde Bonava en fullt garanterad företrädesemission som tillförde bolaget 1 050 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Under det första kvartalet 2024 uppdaterades även villkoren för obligationslånet, som samtidigt förlängdes till mars 2027. Obligationslånet uppgår per 30 juni 2024 till 1 080 MSEK där 120 MSEK amorteras i juli 2024. Villkor i låneavtal Bonavas syndikerade kreditavtal inkluderar två lånevillkor (covenants). Den första är att rörelseresultatet, med vissa avtalsjusteringar, ska överstiga bestämda nivåer som varierar för varje kvartal. Den andra är en nivå för minsta tillgänglig likviditet som koncernen ska hålla i form av kassa eller tillgängliga krediter. Båda lånevillkoren var uppfyllda per 30 juni 2024. Grön finansiering Bonava har sedan 2020 ett grönt finansieringsramverk. Genom ramverket kan Bonava emittera obligationslån och uppta för finansiering av hållbar bostadsutveckling med syfte att främja positiva miljöeffekter. Bonava har emitterat ett grönt obligationslån, som är noterad på Nasdaq Sustainable Bond List. Gröna lån uppgick totalt till 3 411 (3 912) MSEK per 30 juni 2024. Utnyttjade kreditramar I nedanstående tabell specificeras koncernens externa finansiering. Utestående belopp för den gröna obligationen var 1 080 MSEK. De tidsbestämda syndikerade krediterna amorteras enligt avtal under perioden december 2024 till mars 2027. Outnyttjat belopp av den syndikerade RCF:en var på rapportdatumet 184 MSEK. Utöver ovanstående tillkommer outnyttjade avtalade krediter för projekt i svenska bostadsrättsföreningar om 16 MSEK. Nettoskuld Amorteringsstruktur lån 02 0004 0006 0008 00010 000Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024MSEKNettoskuld i bostadsrättsföreningar/bostadsaktiebolagLeasingÖvrig nettoskuld1209602011 0043014992 33105001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0002024 2025 2026 2027MSEKObligationLån, EURRCF, NOKRCF, EUR ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 8 Tyskland Tyskland är Bonavas största marknad. Verksamhet bedrivs i storstadsregionerna Berlin, Hamburg, Östersjön, Sachsen, Rhen-Ruhr, Köln/Bonn, Rhen-Main och Rhen-Neckar/Stuttgart. Vi erbjuder lägenheter och småhus till konsumenter och hyresrättsprojekt till investerare. Sålda och startade bostäder Operativt rörelseresultat och operativ rörelsemarginal MARKNADSUTVECKLING Det är fortfarande brist på bostäder i Tyskland vilket beräknas kvarstå under överskådlig tid framöver och ämnet ligger högt på den politiska agendan. Utbudet av nya bostäder är lågt samtidigt som kunderna är avvaktande. Bostadspriserna i storstäder är mer påverkade än utanför storstäderna. Försäljningen fortsätter att öka successivt men i långsam takt. RESULTAT APRIL-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade jämfört med föregående år till 1 366 (1 536) MSEK, vilket förklaras av färre antal överlämnade bostäder. Under kvartalet resultatavräknades 228 (208) bostäder till konsumenter och 18 (101) bostäder till investerare. Operativ bruttomarginal förbättrades till 9,8 (9,1) procent, vilket förklaras av mixen i överlämnade projekt där vi under kvartalet haft högre marginaler i överlämnade bostäder. Operativt rörelseresultat uppgick till 71 (75) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om 5,2 (4,9) procent, där genomförda omstruktureringar börjar få genomslag i lägre försäljnings- och administrationskostnader. Omstrukturering går enligt plan där vi successivt kommer se en minskning av dessa kostnader under 2024 med fullt genomslag från 2025. RESULTAT JANUARI-JUNI 2024 Nettoomsättningen ökade jämfört med föregående år till 2 306 (2 247) MSEK, vilket förklaras av fler antal överlämnade bostäder. Operativt rörelseresultat uppgick till 119 (85) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om 5,1 (3,8) procent, där genomförda omstruktureringar börjar få genomslag i lägre försäljnings- och administrationskostnader. Omstrukturering går enligt plan där vi successivt kommer se en minskning av dessa kostnader under 2024 med fullt genomslag från 2025. 02505007501 0001 2501 500Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024AntalSålda, konsument och investerare, R12Startade, konsument och investerare, R12024681012140100200300400500Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024%MSEKOperativt rörelseresultat, KvOperativ rörelsemarginal, R12 2024202320242023Jul 20232023NYCKELTALApr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettoomsättning1 3661 5362 3062 247 7 342 7 283Operativt bruttoresultat134140241218 940 917Operativ bruttomarginal, %9,89,110,59,7 12,8 12,6Operativt rörelseresultat717511985 662 628Operativ rörelsemarginal, %5,24,95,13,8 9,0 8,6Sysselsatt kapital6 9408 3256 9408 325 6 940 6 936Avkastning på sysselsatt kapital, %8,79,28,79,2 8,7 8,2Bostäder i pågående produktion, antal1 7702 3701 7702 370 1 770 1 930Färdigställda ej resultatavräknade bostäder, antal85948594 85 100Sålda bostäder konsument, antal228212374327 771 724Sålda bostäder investerare, antal 176 176Produktionsstartade bostäder konsument, antal218153258179 689 610Produktionsstartade bostäder investerare, antal 176 176Försäljningsgrad i pågående produktion, %59675967 59 58Resultatavräknade bostäder, antal246309433476 1 467 1 510 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 9 Sverige I Sverige erbjuder Bonava lägenheter och småhus till konsumenter i Stockholm, Göteborg, Linköping, Uppsala och Umeå. Vi erbjuder hyresrättsprojekt till investerare i cirka 15 städer. Sålda och startade bostäder Operativt rörelseresultat och operativ rörelsemarginal MARKNADSUTVECKLING Bostadsmarknaden har de senaste åren varit pressad av det höga ränteläget som gjort kunder avvaktande, med lägre försäljningsnivåer och färre produktionsstarter som följd. Andra kvartalet fortsätter att visa en högre aktivitet bland kunder och stabilare prisnivåer med ett betydligt mer positivt stämningsläge hos kunderna. Försäljningen ökar men är fortsatt på låga nivåer. RESULTAT APRIL-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade jämfört med föregående år till 369 (947) MSEK, vilket förklaras av ett lägre antal överlämnade bostäder till både konsument och investerare. Under kvartalet resultatavräknades 61 (118) bostäder till konsumenter och inga (258) bostäder till investerare. Operativ bruttomarginal uppgick till 4,3 (10,0) procent, som en följd av lägre marginal i resultatavräknade bostäder. Operativt rörelseresultat uppgick till -16 (58) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om -4,3 (6,2) procent. Låg försäljningsgrad om 6 (56) procent förklaras av att den projektstart om 66 bostäder som gjorts i kvartalet har 42 procent i bokningsavtal vilket inte redovisas som en del av sålda bostäder. RESULTAT JANUARI-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade jämfört med föregående år till 528 (1 537) MSEK, vilket förklaras av ett lägre antal överlämnade bostäder till konsument och investerare. Operativ bruttomarginal uppgick till 4,8 (11,5) procent. Operativt rörelseresultat uppgick till -35 (103) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om -6,6 (6,7) procent. Låg försäljningsgrad om 6 (56) procent förklaras av att den projektstart om 66 bostäder som gjorts under andra kvartalet har 42 procent i bokningsavtal vilket inte redovisas som en del av sålda bostäder. 1) Exklusive förvaltningsfastigheter. 02505007501 0001 2501 500Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024AntalSålda, konsument och investerare, R12Startade, konsument och investerare, R12-4-2024-2000200Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024MSEKOperativt rörelseresultat, KvOperativ rörelsemarginal, R12% 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023NYCKELTALApr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettoomsättning3699475281 537 1 676 2 685Operativt bruttoresultat169425177 74 225Operativ bruttomarginal, %4,310,04,811,5 4,4 8,4Operativt rörelseresultat–1658–35103 –61 77Operativ rörelsemarginal, %–4,36,2–6,66,7 –3,7 2,9Sysselsatt kapital2 6043 6942 6043 694 2 604 3 189Avkastning på sysselsatt kapital, %–2,9–2,5–2,9–2,5 –2,9 1,9Bostäder i pågående produktion, antal144886144886 144 180av vilket förvaltningsfastigheter 231 231Färdigställda ej resultatavräknade bostäder, antal1446014460 144 156Sålda bostäder konsument, antal544310157 154 110Sålda bostäder investerare, antalProduktionsstartade bostäder konsument, antal66196688 66 88Produktionsstartade bostäder investerare, antalFörsäljningsgrad i pågående produktion, %¹⁾656656 6 24Resultatavräknade bostäder, antal61376114508 493 887 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 10 Finland I Finland verkar Bonava i Helsingfors, Tammerfors och Åbo. Vi erbjuder lägenheter till konsumenter och hyresrättsprojekt till investerare. Sålda och startade bostäder Operativt rörelseresultat och operativ rörelsemarginal MARKNADSUTVECKLING Bostadsmarknaden är främst koncentrerad till storstadsregionerna med störst befolkningstillväxt och utbyggd infrastruktur – Helsingfors, Tammerfors och Åbo. Bostadsmarknaden i Finland har påverkats av högre räntor, inflation, och låg kundaktivitet men den finska inflationen sjunker nu fortare än genomsnittet i EU. Den finska marknaden är fortsatt den marknaden med lägst aktivitet. RESULTAT APRIL-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade jämfört med föregående år till 496 (915) MSEK, vilket förklaras av ett lägre antal överlämnade bostäder. Under kvartalet resultatavräknades 22 (131) bostäder till konsumenter och 198 (252) bostäder till investerare. Operativ bruttomarginal uppgick till 9,6 (12,6) procent till följd av lägre volym och mix i överlämnade bostäder. Marginalen i överlämnade investerarprojekt uppgick till 16 procent. Operativt rörelseresultat uppgick till 23 (97) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om 4,6 (10,5) procent. RESULTAT JANUARI-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade väsentligt jämfört med föregående år till 538 (1 405) MSEK, vilket förklaras av ett lägre antal överlämnade bostäder men den operativa bruttomarginalen stärks mot föregående år 8,1 (7,8) procent. Operativt rörelseresultat uppgick till -4 (64) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om -0,8 (4,6) procent. Den låga affärsvolymen resulterar i att omkostnader inte täcks varför Finland har ett negativt resultat för första halvåret. 02505007501 0001 2501 500Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024AntalSålda, konsument och investerare, R12Startade, konsument och investerare, R120123456-2000200Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024MSEKOperativt rörelseresultat, KvOperativ rörelsemarginal, R12% 2024202320242023Jul 20232023NYCKELTALApr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettoomsättning4969155381 405 1 664 2 531Operativt bruttoresultat4711544109 126 192Operativ bruttomarginal, %9,612,68,17,8 7,6 7,6Operativt rörelseresultat2397–464 38 107Operativ rörelsemarginal, %4,610,5–0,84,6 2,3 4,2Sysselsatt kapital7441 0377441 037 744 789Avkastning på sysselsatt kapital, %5,611,25,611,2 5,6 11,3Bostäder i pågående produktion, antal220902220902 220 418Färdigställda ej resultatavräknade bostäder, antal84968496 84 124Sålda bostäder konsument, antal23394139 89 87Sålda bostäder investerare, antal 75 75Produktionsstartade bostäder konsument, antalProduktionsstartade bostäder investerare, antal 75 75Försäljningsgrad i pågående produktion, %1009110091 100 100Resultatavräknade bostäder, antal220383238595 694 1 051 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 11 Baltikum Segmentet Baltikum består av huvudstäderna Tallinn i Estland, Riga i Lettland och Vilnius i Litauen. Erbjudandet är främst inriktat på lägenheter till konsumenter, som kompletteras av hyresrättsprojekt till investerare. Sålda och startade bostäder Operativt rörelseresultat och operativ rörelsemarginal MARKNADSUTVECKLING Samtliga tre baltiska huvudstadsmarknader är växande ekonomier. Den låga standarden i befintligt bostadsbestånd i kombination med en växande efterfrågan på hyresbostäder skapar möjlighet att bygga och förvalta dessa. De gynnsamma marknadsvillkoren på de baltiska marknaderna kvarstår, med låg arbetslöshet och utbudsbrist. Priserna på nya bostäder är stabila på samtliga marknader och försäljningen förbättras successivt, men vi noterar en högre aktivitet i Estland och Lettland än i Litauen. RESULTAT APRIL-JUNI 2024 Nettoomsättningen uppgick till 109 (185) MSEK. Under kvartalet resultatavräknades 73 (135) bostäder till konsumenter och inga (inga) bostäder till investerare. Operativ bruttomarginal uppgick till 11,4 (14,0) procent, till följd av lägre volym samt att selektiva prisjusteringar genomförts som resulterar i en lägre marginal i överlämnade bostäder. Operativt rörelseresultat uppgick till 1 (14) MSEK, med en operativ rörelsemarginal om 0,9 (7,5) procent. Under kvartalet har uthyrningsgraden fortsatt att öka till cirka 71 procent i de två förvaltningsfastigheter (Build-to-Manage) som är färdigställda i Baltikum med en marknadsmässig hyresnivå. Fastigheterna bidrar med hyresintäkter om cirka 3 MSEK i det andra kvartalet och bruttoresultatet från förvaltningsfastigheterna är positivt om än fortfarande lågt. RESULTAT JANUARI-JUNI 2024 Nettoomsättningen minskade jämfört med föregående år till 245 (323) MSEK, vilket förklaras av färre antal överlämnade bostäder till konsument. Operativ rörelsemarginal minskar mot föregående år till 3,8 (7,5), vilket främst förklaras av selektiva prisjusteringar. Under perioden har uthyrningsgraden successivt ökat till cirka 71 procent i de två förvaltningsfastigheter (Build-to-Manage) som är färdigställda i Baltikum med en marknadsmässig hyresnivå. Fastigheterna bidrar med hyresintäkter om 4 MSEK under perioden och bruttoresultatet från förvaltningsfastigheterna är positivt om än fortfarande lågt. 1) Exklusive förvaltningsfastigheter. 02505007501 0001 2501 500Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024AntalSålda, konsument och investerare, R12Startade, konsument och investerare, R12024681012140100Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv22022 2023 2024MSEKOperativt rörelseresultat, KvOperativ rörelsemarginal, R12% 2024202320242023Jul 20232023NYCKELTALApr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettoomsättning109185245323 692 770Operativt bruttoresultat12263248 100 116Operativ bruttomarginal, %11,414,013,114,9 14,4 15,0Operativt rörelseresultat114924 53 68Operativ rörelsemarginal, %0,97,53,87,5 7,7 8,9Sysselsatt kapital1 5561 3321 5561 332 1 556 1 409Avkastning på sysselsatt kapital, %3,68,43,68,4 3,6 5,2Bostäder i pågående produktion, antal611929611929 611 527av vilket förvaltningsfastigheter 195 195Färdigställda ej resultatavräknade bostäder, antal2138221382 213 170Sålda bostäder konsument, antal9596186170 337 321Sålda bostäder investerare, antalProduktionsstartade bostäder konsument, antal5845299209 474 384Produktionsstartade bostäder investerare, antalFörsäljningsgrad i pågående produktion, %¹⁾18331833 18 19Resultatavräknade bostäder, antal73135172227 466 521 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 12 Aktuella grannskap i kvartalet Under andra kvartalet produktionsstartade Bonava 342 (217) bostäder. Samtliga projektstarter redovisas på https://www.bonava.com/investor- relations/produktionsstarter Sverige – Seminariet Läge: Uppsala Bostadstyp: Flerbostadshus Antal bostäder: 66 lägenheter till konsument Projektet Seminariet är beläget i Luthagen och byggs i två etapper, där de första 66 bostäderna beräknas överlämnas till kund under det andra halvåret 2026. Totalt kommer området att bestå av 113 lägenheter när grannskapet är färdigställt. De boende kommer att få tillgång till bastu-relax, en gemensamhetslokal och ett bokningsbart övernattningsrum. I området finns skolor, förskolor, kommunikationer, service och ett stort kulturutbud. Tyskland – Römerquartier Läge: Langen Bostadstyp: Flerbostadshus Antal bostäder: 50 lägenheter till konsument I det utmärkt belägna området Langen med närhet till Frankfurt påbörjar Bonava nu 50 hållbara lägenheter med flexibel planlösning och laddningsmöjligheter för elbilar i det underjordiska garaget. I grannskapet finns närhet till skolor, förskolor och matbutiker med goda förbindelser till Frankfurt. Tyskland – Quartier am alten Schlosspark Läge: Berlin Bostadstyp: Flerbostadshus Antal bostäder: 25 lägenheter till konsument Bonava startar produktion av 25 lägenheter i detta grannskap som kommer utgöras av 15 olika bostadshus med 177 lägenheter i olika storlekar med öppen planlösning och antingen terrass eller balkong. Boende kan cykla till tågstationen på 5 minuter för att hoppa på tåget mot Berlin. Tyskland – Fontaneviertel Läge: Berlin Bostadstyp: Småhus Antal bostäder: 24 småhus till konsument I detta familjevänliga grannskap som byggs mellan tallskogar och sjöar kommer Bonava bygga 70 radhus. Värmesystemen är hållbart utvecklade och radhusen är utrustade med värmegolv för att minska energiförbrukning. I området finns en kvarterskrog, lekplats och de boende kommer även ha närhet till skola och matbutiker. Baltikum – Dreiliņi Trend 10 Läge: Lettland Bostadstyp: Flerbostadshus Antal bostäder: 58 lägenheter till konsument Grannskapet är beläget i ett grönskande område med god infrastruktur och närhet till restauranger och köpcentrum. I området finns det lekplatser för barn i olika åldrar och även gemensamma motionsytor. Huset kommer byggas som ett 5-våningshus och förväntas färdigställas under andra kvartalet 2025. ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 13 Övrig information VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I Bonavas verksamhet finns olika typer av risker, både operationella och finansiella. Under den kommande 12-månadersperioden finns ett antal osäkerhetsfaktorer som kan påverka vår verksamhet och försäljning. För mer information om väsentliga risker och riskhantering, se Bonavas årsredovisning 2023, sidorna 60–62, som finns tillgänglig på bonava.com. ORGANISATION OCH MEDARBETARE Det genomsnittliga antalet anställda, kvarvarande verksamhet, uppgick under perioden januari till juni 2024 till 1 162 (1 666). AKTIEN Bonava har två aktieslag, en A-aktie och en B-aktie. Varje A-aktie är berättigad till tio röster och varje B-aktie är berättigad till en röst. Aktiekapitalet uppgick per balansdagen till 538 MSEK fördelat på 322 816 756 aktier och 596 663 437 röster. Antalet A-aktier uppgick per 30 juni 2024 till 30 427 409 och antalet B-aktier till 292 389 347. Antalet B-aktier i eget förvar uppgick till 1 245 355 vilket motsvarade 0,4 procent av kapitalet och 0,2 procent av rösterna. Mer information om Bonavas aktie och ägare finns på bonava.com/investor-relations. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 26 juni meddelade Bonava att bolaget utsett Jon Johnsson till ny CFO och medlem av Bonavas koncernledning med tillträde senast den 2 januari 2025. Under kvartalet har antal röster i Bonava AB förändrats till följd av omvandling av 723 209 A-aktier till 723 209 B-aktier. Antal röster i bolaget uppgår därmed till 596 663 437. Se ytterligare information under avsnittet om aktien ovan. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Inga väsentliga händelser har skett efter periodens slut. BELOPP OCH DATUM Om inget annat sägs anges belopp i miljoner svenska kronor (MSEK). Alla jämförelsetal i denna rapport avser samma period föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 14 Vår hållbarhetsagenda För att skapa platser och miljöer där människor trivs och framtida generationer kan växa upp bygger vi mer än bostäder – vi skapar lyckliga grannskap för fler. Det är vårt övergripande syfte. Vi bygger bostäder och grannskap utifrån en genuin förståelse för våra kunders behov och drivkrafter. Vår hållbarhetsagenda bidrar till att vi har en stabil grund att utgå från. ENGAGERADE MEDARBETARE Medarbetarengagemang är ett av våra strategiska mål och vårt ledarskap är avgörande för engagerade medarbetare. Vi samlar löpande våra ledare för att följa upp kring vårt ledarskap och vår affär. I vår medarbetarundersökning 2024 uppnådde vi ett Engagemangsindex på 83 (Global benchmark 81) vilket vi är mycket stolta över givet de utmanande tider vi fortsatt befinner oss i. Våra värderingar och ledarprinciper stöttar våra ledare att driva en kultur präglad av inkludering, hälsa, utveckling och goda prestationer. I höst startar vi även ett initiativ där våra ledningsgrupper och direktrapporterande chefer får gå ett ledarutvecklingsprogram med fokus på personlig utveckling, ledarskap och affärsfokus. MILJÖHÄNSYN GENOMSYRAR ALLT Bygg- och fastighetsbranschens klimatpåverkan är betydande och att utveckla bostäder i linje med de internationella klimatmålen har blivit allt viktigare för kunder och investerare. Hänsyn till miljön ska därför genomsyra hela vår process när vi skapar nya hem. Vi har klimatmål godkända av Science Based Targets initiative (SBTi) och för att minska vår miljö- och klimatpåverkan under hela livscykeln fokuserar vi på en hållbar markanvändning samt utveckling av resurseffektiva bostäder, med god energieffektivitet och låg vattenförbrukning. Där tidigare oexploaterad mark tas i anspråk arbetar vi för att biologisk mångfald och andra ekologiska värden ska skyddas. Där det behövs sanerar vi marken för att göra den lämplig för bostäder. För att optimera material- och övrig resursanvändning under hela livscykeln strävar vi mot en cirkulär produktionsmodell med så lite jungfrulig produktionsråvara och så lite avfall som möjligt. Vi fokuserar också på att använda rätt material för sunda hem med så få miljö- och hälsostörande ämnen som möjligt. Miljömärkta material utgör ett bra verktyg för att säkerställa sunda material. För att paketera vårt hållbarhetserbjudande gentemot kunder, investerare och finansiärer använder vi relevant hållbarhetsmärkning och certifiering. MÄNNISKAN I CENTRUM Vi har alltid fokus på våra kunder, medarbetare, leverantörer och hela grannskapet från planering till genomförande av våra projekt. Vi sätter alltid människan i centrum. Vårt arbete utgår från vårt koncernövergripande ramverk, vår ”People strategy”. Ramverket inkluderar våra värderingar och ledarprinciper och tar sin utgångspunkt i hur vi ska jobba med hälsa och säkerhet, en värdestyrd arbetsplats och mångfald för att kunna leverera på vår koncerngemensamma affärsstrategi. Vårt mål är en hälsosam och säker arbetsplats för alla, överallt, varje dag med en halvering av allvarliga incidenter till 2026, från 2022. EFFEKTIV STYRNING Utveckling av bostäder och bostadsområden är en central del i varje samhälle och det är viktigt att upprätthålla förtroendefulla relationer till många olika intressenter. God styrning är en förutsättning för att nå bästa resultat och det finns en förväntan hos alla våra intressenter om att vår verksamhet ska drivas med hög affärsetik och god transparens. Vårt arbete med mänskliga rättigheter, trygga arbetsförhållanden, miljöskydd och antikorruption utgår från de grundläggande principerna i FN:s Global Compact och vi ställer samma krav på våra leverantörer som på oss själva. Långsiktighet och ömsesidigt lärande med leverantörerna är också avgörande för vår strategi och för att nå flera av våra mål, inte minst våra klimatmål och målen för hälsa och säkerhet. För att vara en trovärdig affärspartner är vi transparanta och redovisar öppet hur vi efterlever de universella principerna och bidrar till FN:s globala mål för hållbar utveckling. Hälsosam och säker arbetsplats Engagerade medarbetare Bekämpa klimatförändringarna För alla, överallt, varje dag, med halvering av allvarliga incidenter 2026 från 2022. Frekvens allvarliga incidenter Mål 2026: <7,1 Everyone Plan måluppfyllelse Mål ≥90% Medarbetarnas engagemang i linje med de 10 procent bästa företagen. Minskad klimatpåverkan i linje med våra klimatmål godkända av SBTi för nivå 1,5˚C. ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 15 Koncernens resultaträkning 1) Hela periodens resultat är hänförligt till Bonava AB:s aktieägare. 2) Totalt antal återköpta aktier uppgick på balansdagen till 1 245 355 (1 245 355) st. Koncernens rapport över totalresultat 1) Hela periodens resultat är hänförligt till Bonava AB:s aktieägare. Not2024202320242023Jul 20232023Kvarvarande verksamhet 1 Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettoomsättning 22 3393 5863 6195 515 11 373 13 269Kostnader för produktion–2 158–3 213–3 305–4 972 –10 181 –11 849Bruttoresultat 181374314543 1 192 1 421Försäljnings- och administrationskostnader–166–179–322–376 –706 –760Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 2 15195–8167 486 660Jämförelsestörande poster 3 –1 279 –1 279Rörelseresultat 2 15195–8167 –794 –619Finansiella intäkter262256 39 19Finansiella kostnader–184–150–294–246 –585 –537Finansnetto –158–148–269–241 –546 –518Resultat före skatt 2 –14347–276–74 –1 340 –1 137Skatt på periodens resultat–5–10–620 –31 –5Periodens resultat¹⁾ –14837–283–55 –1 370 –1 143Avvecklad verksamhetPeriodens resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt–854 –803 608 –194Periodens resultat från avvecklad verksamhet–854 –803 608 –194Kvarvarande verksamhet och avvecklad verksamhetPeriodens resultat från kvarvarande verksamhet och avvecklad verksamhet–148–817–283–858 –762 –1 337Data per aktie före och efter utspädningPeriodens resultat, SEK–0,460,34–1,19–0,51 –7,93 –10,66Kassaflöde från den löpande verksamheten, SEK0,96–1,19–0,73–9,61 2,99 –3,15Eget kapital, SEK22,9867,8322,9867,83 22,98 61,58Vägt genomsnittligt antal aktier i miljoner321,6107,2238,2107,2 172,7 107,2Antal aktier i miljoner vid periodens utgång²⁾321,6107,2321,6107,2 321,6 107,2 Not 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 20231 Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun– jun 2024Jan–decPeriodens resultat –148–817–283–858 –762 –1 337Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultatPeriodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter–3719058148 –93 –3Periodens omräkningsdifferenser som omklassificerats till resultaträkningen–5 –5 –38 –43Periodens övriga totalresultat –3718558143 –131 –47Periodens totalresultat¹⁾ –185–632–224–714 –893 –1 384 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 16 Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag Not 2024 2023 20231, 4, 5 30 jun 30 jun 31 decTILLGÅNGARAnläggningstillgångarFörvaltningsfastigheter 6245372 239Övriga anläggningstillgångar1 0451 310 1 119Summa anläggningstillgångar 1 2901 682 1 358OmsättningstillgångarExploateringsfastigheter7 8599 309 8 138Pågående bostadsprojekt6 69110 709 6 966Färdigställda bostäder1 501994 1 593Kortfristiga fordringar754930 861Likvida medel 41 311548 180Tillgångar som innehas för försäljning 738Summa omsättningstillgångar 18 11623 228 17 738SUMMA TILLGÅNGAR 19 40624 910 19 097EGET KAPITALEget kapital hänförligt till moderbolagets ägare7 3867 265 6 596Innehav utan bestämmande inflytande55 5Summa eget kapital 7 3917 270 6 601SKULDERLångfristiga skulderLångfristiga räntebärande skulder 44 6162 223 227Övriga långfristiga skulder154 11Långfristiga avsättningar1 021890 1 214Summa långfristiga skulder 5 6393 167 1 452Kortfristiga skulderKortfristiga räntebärande skulder 41 2175 729 5 594Övriga kortfristiga skulder5 1608 005 5 450Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 738Summa kortfristiga skulder 6 37714 473 11 044Summa skulder 12 01517 640 12 496SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 40624 910 19 097Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital, 1 januari 2023 7 979 5 7 984Periodens totalresultat –1 384 –1 384Utgående eget kapital, 31 december 2023 6 596 5 6 601Periodens totalresultat –224 –224Nyemission 1 050 1 050Emissionskostnader –36 –36Prestationsbaserat incitamentsprogramUtgående eget kapital, 30 juni 2024 7 386 5 7 391 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 17 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 1) Skillnaden mellan resultat före skatt i koncernens kassaflödesanalys och resultat före skatt i koncernens resultaträkning avser avvecklad verksamhet. 2) Skillnaden mellan likvida medel i koncernens kassaflödesanalys och koncernens balansräkning motsvararar likvida medel i avvecklad verksamhet. Koncernens kassaflöde från avvecklad verksamhet 1) Kassaflöde från avvecklad verksamhet ingår i koncernens kassaflödesanalys i sammandrag ovan. 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decDEN LÖPANDE VERKSAMHETENResultat före skatt¹⁾ –143–807–276–863 –710 –1 297Justering för poster som inte ingår i kassaflödet57552–288535 842 1 665Betald skatt–34–91–130–132 –137 –139Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet–120–345–694–461 –4 229Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitaletFörsäljningar av bostadsprojekt2 0533 1913 1215 384 9 030 11 293Investeringar i bostadsprojekt–1 292–2 395–2 185–5 245 –5 039 –8 099Förskott från kunder–117–303125261 –2 272 –2 135Övriga förändringar i rörelsekapital–214–276–542–969 –1 198 –1 625Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet 430218519–569 521 –567Kassaflöde från den löpande verksamheten 310–128–175–1 030 517 –337INVESTERINGSVERKSAMHETENFörsäljning av koncernföretag 737 737 502 1 239Övrigt kassaflöde från investeringsverksamheten–3–66–1–128 –59 –185KASSAFLÖDE FÖRE FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 307543–176–420 960 716FINANSIERINGSVERKSAMHETENNyemission efter avdrag om emissionskostnader1 0141 014Ökning av räntebärande skulder6371 2504 2213 392 7 491 6 662Minskning av räntebärande skulder –1 189–3 947–2 424 –9 018 –7 495Förändring av räntebärande fordringar1411–0Kassaflöde från finansieringsverksamheten 638651 289970 –514 –833PERIODENS KASSAFLÖDE 9456081 113550 446 –117Likvida medel vid periodens början378240180303 850 303Kursdifferens i likvida medel–12218–3 15 –6LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT²⁾1 3118501 311850 1 311 180 2024 2023 2024 2023 Jul 2023 2023Apr–jun Apr–jun Jan–jun Jan–jun – jun 2024 Jan–decNettokassaflöde från den löpande verksamheten 292 408 –48 360Nettokassaflöde från investeringsverksamheten740 747 501 1 248Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten–34 –225 –150 –375Nettoökning likvida medel, avvecklad verksamhet¹⁾999 930 303 1 233 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 18 Koncernens noter NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, Årsredovisningslagen och RFR 1, Kompletterande redovisningsnormer för koncerner från Rådet för finansiell rapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–26, och sidorna 1-14 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av delårsrapporten gäller för samtliga perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenterats i Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper i Bonavas årsredovisning 2023, sidorna 67– 70. Årsredovisningen finns tillgänglig på bonava.com. Per den 1 januari 2024 har ytterligare ändringar av IAS 1 rörande klassificering av skulder som korta eller långa i rapporten över finansiell ställning trätt i kraft. IASB har även klargjort att lånevillkor som ett företag ska uppfylla efter balansdagen inte påverkar om skulder ska klassificeras som kort- eller långfristig. Genom ändring tillkommer dock upplysningskrav rörande lånevillkor som måste uppfyllas under 12 månader efter rapportperiodens slut för att skulderna inte ska förfalla till betalning. Se not 4 för ytterligare information. Från och med andra kvartalet 2024 har uppföljning av segmenten delvis förändras varför Bonava från och med denna rapport redovisar ett operativt bruttoresultat och rörelseresultat (segmentsresultat), som motsvarar det resultat som respektive segment följs upp på inom koncernen. Det operativa resultatet utgörs av resultat före jämförelsestörande poster med justering för nedskrivningar, försäljning av mark, poster avseende omstruktureringar samt förvärvskostnader. De tal som baseras på segmentsredovisningen är markerade med brunt i denna rapport. En brygga mellan operativt rörelseresultat och rörelseresultat finns i not 2 Rapportering av rörelsesegment. Några korrigeringar har inte gjorts av jämförelsetalen, vilka därmed motsvarar resultat före jämförelsestörande poster. Bonava redovisar även ett operativt kassaflöde som är baserat på IFRS-rapporteringen. Det operativa kassaflödet motsvarar EBITDA justerat för nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, exploateringsfastigheter, pågående bostadsprojekt och färdigställda bostäder samt rörelsekapitalförändringar i balansräkningen enligt IFRS, utan justeringar för valutakursförändringar och andra icke kassaflödespåverkande poster. De jämförelsetal som har tagits fram är dock justerade för de verksamhetsavyttringar som genomfördes under 2023. En brygga mellan operativt och legalt kassaflöde finns tillsammans med övriga alternativa nyckeltal på Bonavas hemsida. NOT 2 Rapportering av rörelsesegment Apr–jun 2024 Tyskland Sverige Finland Baltikum Övrig verksamhet ¹⁾ Koncernen Nettoomsättning, konsumenter1 275 253 55 106 1 689Nettoomsättning, investerare74 2 440 516Nettoomsättning, mark15 1120 127Övriga intäkter1 20306Operativt rörelseresultat71 –16 23 1 –36 43Operativa justeringar (nedskrivningar)–28Jämförelsestörande posterRörelseresultat71 –44 23 1 –36 15Finansiella poster–158Resultat före skatt–143Apr–jun 2023 Tyskland Sverige Finland Baltikum Övrig verksamhet ¹⁾ Koncernen Nettoomsättning, konsumenter 1 134 498 350 185 2 167Nettoomsättning, investerare 398 444 565 1 407Nettoomsättning, mark 4 50 9Övriga intäkter0 0 0 03 3Operativt rörelseresultat 75 58 97 14 –49 195Operativa justeringarJämförelsestörande poster–0Rörelseresultat 75 58 97 14 –49 195Finansiella poster –148Resultat före skatt 47 ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 19 1) Övrig verksamhet består av moderbolaget, koncernjusteringar, elimineringar, den danska verksamheten samt avvecklad verksamhet. NOT 3 Specifikation jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster för koncernen framgår i tabellen nedan. För information per segment, se not 2. Jan–jun 2024 Tyskland Sverige Finland Baltikum Övrig verksamhet ¹⁾ Koncernen Nettoomsättning, konsumenter2 119 409 95 240 2 863Nettoomsättning, investerare80 2 442 524Nettoomsättning, mark106 1140 221Övriga intäkter1 4 1 4 1 11Operativt rörelseresultat119 –35 –4 9 –68 20Operativa justeringar (nedskrivningar)–28Jämförelsestörande posterRörelseresultat119 –63 –4 9 –68 –8Finansiella poster–269Resultat före skatt–276Jan–jun 2023 Tyskland Sverige Finland Baltikum Övrig verksamhet ¹⁾ Koncernen Nettoomsättning, konsumenter 1 678 1 064 514 322 3 578Nettoomsättning, investerare 562 444 889 1 895Nettoomsättning, mark 7 27 1 35Övriga intäkter03 103 7Operativt rörelseresultat 85 103 64 24 –110 167Operativa justeringarJämförelsestörande posterRörelseresultat 85 103 64 24 –110 167Finansiella poster –241Resultat före skatt –74Jan–dec 2023 Tyskland Sverige Finland Baltikum Övrig verksamhet ¹⁾ Koncernen Nettoomsättning, konsumenter 5 849 1 819 872 768 9 308Nettoomsättning, investerare 1 404 814 1 654 3 871Nettoomsättning, mark 30 44 4 78Övriga intäkter 1 8 1 1 1 12Operativt rörelseresultat 628 77 107 68 –219 660Operativa justeringarJämförelsestörande poster –879 –303 –90 –7 –1 279Rörelseresultat –251 –226 17 68 –227 –619Finansiella poster –518Resultat före skatt –1 1372024 2023 2023Jan-jun Jan-jun Jan–decNedskrivning av mark –606Värdeförändring av B2M-Projekt –123Nedskrivning av aktiverade projektutvecklingskostnader–115Organisatoriska förändringar –435Summa jämförelsestörande poster –1 279 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 20 NOT 4 Specifikation nettoskuld 1) Inklusive säljarreverserna utställda till köparen av den norska verksamheten. 2) Exklusive likvida medel för bostadsrättsföreningar och bostadsrättsaktiebolag. 3) Per 30 juni 2023 var 87 MSEK hänförligt till avvecklad verksamhet S:t Petersburg. NOT 5 Verkligt värde för finansiella instrument Verkligt värde för de finansiella instrument som löpande värderas till verkligt värde i Bonavas balansräkning bestäms utifrån tre nivåer. Under perioden har inga förflyttningar gjorts mellan nivåerna. På nivå 1 har Bonava ett utestående obligationslån värderat till 1 061 (1 200) MSEK. Derivatinstrument på nivå 2 består av valutaswappar där värderingen till verkligt värde baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Bonava har inga finansiella instrument på nivå 3. Verkligt värde för lång- och kortfristiga räntebärande skulder avviker endast marginellt från redovisat värde och redovisas därför inte separat i delårsrapporten. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms redovisat värde för kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder överensstämma med det verkliga värdet. NOT 6 Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde i enlighet med IAS 40. Per balansdagen bedöms verkligt värde motsvara bokfört värde varför ingen orealiserad värdeförändring redovisats. Klassificering är i nivå 3 enligt IFRS 13. NOT 7 Investeringsåtaganden Bonava har ingått avtal om köp av byggrätter som är villkorade och som ännu inte redovisats som del av de finansiella rapporterna. Per 30 juni 2024 uppgick värdet för dessa till 1,4 miljarder SEK (1,4 miljarder SEK per 31 mars 2023). Investeringarna förväntas regleras med 0,4 miljarder SEK 2024, 0,5 miljarder SEK 2025 samt 0,5 miljarder SEK 2026 och senare, under kvartalet har det inte varit några stora förändringar i förväntad reglering. Avtalen är oftast villkorade av att bygglov erhålls eller att detaljplan godkänns. NOT 8 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 1) Kostnader relaterade till exploateringsfastigheter som bedöms uppstå även om bostadsprojekt inte startas. 2) Borgensåtaganden avseende avyttrade bolag att övertas av köparen enligt avtal. Fastighetsinteckningar om 243 (670) MSEK utgörs av säkerhet på uppdrag av finska bostadsaktiebolag och svenska bostadsrätts- föreningar. Motförbindelser avseende garantier som utgör säkerhet för belopp inbetalda till bostadsrättsföreningar bildade av Bonava Sverige AB utgör 600 (1 142) MSEK. Insatsgarantier gäller intill dess ett år förflutit efter det att den slutliga anskaffningskostnaden för bostadsrättsföreningens hus fastställts. Bonava ABs åtagande är begränsat till 600 MSEK. Koncernen har inom ramen för sin finansiering från kreditinstitut samt Bonavas gröna obligation ställt säkerheter över aktier i dotterbolag och väsentliga fordringar (med därtill vidhängande säkerheter) samt borgens- och garantiförpliktelser. Vissa koncerninterna fordringar har också pantsatts. Dessa har eliminerats i koncernen. NOT 9 Närståendetransaktioner Den del av Bonavas företrädesemission som inte täcktes av teckningsförbindelser garanterades av Nordstjernan utöver dess teckningsförbindelse. Garantiersättning om två procent av garantiåtagandet har utgått under det första kvartalet 2024, motsvarande 13,8 MSEK. 2024 2023 202330 jun 30 jun 31 decLångfristiga räntebärande fordringar¹⁾551572 582Kortfristiga räntebärande fordringar¹⁾148114 108Likvida medel²⁾1 311809 167Räntebärande tillgångar 2 010 1 495 857Långfristiga skulder till kreditinstitut och investerare4 4942 256Kortfristiga skulder till kreditinstitut och investerare8234 502 4 994Räntebärande skulder till kreditinstitut och investerare5 317 6 757 4 994Nettoskuld i bostadsrättsföreningar & bostadsaktiebolag3301 164 654Nettoskuld exkl. leasing 3 638 6 427 4 791Leasingskulder185205 160Nettoskuld³⁾3 823 6 631 4 951 2024 2023 202330 jun 30 jun 31 decDerivatinstrument 9 35Summa tillgångar 9 35Derivatinstrument1341 6Summa skulder 13 41 6 20242023202330 jun 30 jun 31 decVerkligt värde vid periodens början239262 262Investeringar 68 140Värdeförändring –123Omklassificering 33 –36Årets omräkningsdifferens69 –4Verkligt värde vid periodens slut 245 372 239 2024 2023 202330 jun 30 jun 31 decStällda säkerheterFör egna skulderFastighetsinteckningar243670 235Nettotillgångar i koncernen exkl moderbolaget2 302Övriga ställda säkerheter69311 13Summa ställda säkerheter 3 238 681 249Borgens- och garantiförpliktelserEgna förbindelserMotförbindelse gentemot externa garantigivare6001 142 600Eventualförpliktelser¹⁾417262 393Övriga borgensförbindelser²⁾2771 290 803Summa borgens- och garantiförpliktelser1 294 2 694 1 796 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 21 NOT 10 Finansiella mått och valutakurser 1) Exklusive lån i svenska bostadsrättsföreningar, finska bostadsaktiebolag och leasingavtal. 2) Avser lån i svenska bostadsrättsföreningar och finska bostadsaktiebolag. Finansiella nyckeltal per kvartal och helår finns tillgängliga https://www.bonava.com/investor-relations/finansiell-information Här finns även redovisning av Bonavas alternativa nyckeltal. 2024 2023 202330 jun 30 jun 31 decAvkastning på sysselsatt kapital, R12, %3,04,7 4,3Räntetäckningsgrad, R12, ggr–1,41,9 –1,1Soliditet, %38,129,2 34,6Avkastning på eget kapital, R12, %–10,8–17,8 –18,5Räntebärande skulder/balansomslutning, %30,132,8 30,5Nettoskuld3 8236 631 4 951Nettoskuldsättningsgrad, ggr0,50,9 0,8Sysselsatt kapital13 22315 438 12 422Kapitalomsättningshastighet, R12, ggr0,81,0 0,9Andel riskbärande kapital, %38,329,3 34,7Genomsnittlig ränta, vid periodens slut, %¹⁾8,416,41 7,07Genomsnittlig räntebindningstid, år¹⁾0,20,1 0,1Genomsnittlig ränta, vid periodens slut, %²⁾5,375,19 5,58Genomsnittlig räntebindningstid, år²⁾0,50,3 0,42024 2023 2023Genomsnittliga valutakurser 30 jun 30 jun 31 decDanska kronor1,531,52 1,54Euro11,4011,33 11,472024 2023 2023Balansdagskurs 30 jun 30 jun 31 decDanska kronor1,521,58 1,49Euro11,3711,80 11,11 ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 22 Moderbolaget i sammandrag JANUARI–JUNI 2024 Moderbolaget utgörs av verksamheten i Bonava AB (publ). Nettoomsättningen för bolaget uppgick till 80 (117) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 67 (-814) MSEK. Under februari 2024 genomförde Bonava en fullt garanterad företrädesemission som tillförde bolaget 1 050 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Till följd av företrädesemissionen har Bonava ABs aktiekapital ökat med 104 580 931 kronor till 538 324 219 kronor. Bonava har för sina skyldigheter under kreditfacilitetsavtalet och obligationslånet ställt säkerheter över aktierna i det helägda dotterbolaget Bonava Group Holding AB i vilket ägandet i koncernens alla dotterbolag har samlats genom aktieägartillskott eller apportemission. Väsentliga fordringar och vissa koncerninterna fordringar har också pantsatts för Bonava ABs skyldigheter under kreditfacilitetsavtalet. Då det inte finns några transaktioner att redovisa i övrigt totalresultat motsvarar periodens resultat totalresultatet. Not 2024 2023 2023RESULTATRÄKNING 1 Jan–jun Jan–jun Jan–decNettoomsättning80117 213Försäljnings- och administrationskostnader–133–196 –378Rörelseresultat –53–79 –165Resultat från andelar i koncernföretag –812 –1 119Finansiella intäkter366299 646Finansiella kostnader–246–222 –471Resultat efter finansiella poster 67–814 –1 109Bokslutsdispositioner –170Resultat före skatt 67–814 –1 279Skatt på periodens resultat –3Periodens resultat 67–814 –1 282Not 2024 2023 2023BALANSRÄKNING 1, 2 30 jun 30 jun 31 decTillgångarAnläggningstillgångar2 7342 075 2 766Omsättningstillgångar9 50111 960 9 554Summa tillgångar 12 23514 035 12 320Eget kapital och skulderEget kapital7 2076 595 6 127Avsättningar1311 14Långfristiga skulder4 1532 038Kortfristiga skulder8625 391 6 179Summa eget kapital och skulder 12 23514 035 12 320 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 23 Moderbolagets noter NOT 1 2Redovisningsprinciper Bolaget har upprättat delårsrapporten enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för samtliga perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenterats i Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper i Bonavas årsredovisning 2023, sidorna 67–70 samt sidan 97. Årsredovisningen finns tillgänglig på bonava.com. NOT 2 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Andel av ställda säkerheter och eventualförpliktelser som är på uppdrag av bostadsrättsföreningar och bostadsaktiebolag 1) Borgensåtaganden avseende avyttrade bolag att övertas av köparen enligt avtal. 2) Motförbindelserna avser garantier som utgör säkerhet för belopp inbetalda till bostadsrättsföreningar bildade av Bonava Sverige AB. Insatsgarantier gäller intill dess ett år förflutit efter det att den slutliga anskaffningskostnaden för bostadsrättsföreningens hus fastställts. Bonava ABs åtagande är begränsat till 600 MSEK. 2024 2023 202330 jun 30 jun 31 decMotförbindelse gentemot externa garantigivare4 6499 086 6 528Borgen för projektspecifik finansiering167791 432Borgen för koncernföretag1 2492 936 1 723Övriga borgensförbindelser¹⁾2771 290 803Aktier i dotterbolag 2 084Fordran på dotterbolag9 060Övriga ställda säkerheter69311 13Summa 18 179 14 114 9 49920242023202330 jun 30 jun 31 decMotförbindelse gentemot externa garantigivare²⁾6001 105 600Borgen för projektspecifik finansiering167791 432Summa 767 1 896 1 032 ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 24 Definitioner Bonava använder sig bland annat av de alternativa nyckeltalen avkastning på sysselsatt kapital, nettoskuld och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma koncernens möjlighet till att lämna utdelning, förmåga att genomföra strategiska investeringar, förutsättningar för att leva upp till finansiella åtaganden, samt för att kunna utvärdera lönsamheten. FINANSIELLA NYCKELTAL Andel riskbärande kapital Summan av eget kapital och uppskjutna skatteskulder i procent av summa tillgångar. Avkastning på eget kapital Resultatet efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster (exklusive jämförelsestörande poster i förekommande fall) med återläggning av räntekostnader för rullande 12 månader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Balansomslutning Summan av tillgångar respektive skulder och eget kapital. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Direktavkastning Utdelning i procent av börskursen vid årets slut. EBITDA Rörelseresultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. Genomsnittlig ränta Nominell ränta vägd med balansdagens utestående räntebärande skulder. Genomsnittlig räntebindningstid Återstående räntebindningstid vägd med utestående räntebärande skulder. Genomsnittligt eget kapital Medeltalet av redovisat eget kapital de fem senaste kvartalen. Genomsnittligt sysselsatt kapital Medeltalet av sysselsatt kapital de fem senaste kvartalen. Jämförelsestörande poster Materiella engångsposter i rörelseresultatet vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när perioden finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Kostnader för produktion Nedlagda kostnader för mark, utvecklingskostnader som arkitekter och övriga byggherrekostnader, anslutningsavgifter och uppförande av byggnad. Nettoprojekttillgångar Bokförda värdet av pågående bostadsprojekt, färdigställda bostäder och förvaltningsfastigheter minskat med förskott från kunder. Nettoprojekttillgångar i förhållande till nettoskuld Förhållandet mellan nettoprojekttillgångar och nettoskulden exklusive leasingskulder. Nettoskuld Räntebärande skulder och avsättningar minus räntebärande tillgångar inklusive likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerad med eget kapital. Operativt bruttoresultat och operativt rörelseresultat Det resultat som respektive segment följs upp på inom koncernen. Det operativa resultatet motsvarar resultat före jämförelse- störande poster med justering för nedskrivning, försäljning av mark, poster avseende omstruktureringar samt förvärvskostnader. Operativ bruttomarginal och operativ rörelsemarginal Operativt bruttoresultat respektive rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Operativt kassaflöde EBITDA justerat för nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, exploateringsfastigheter, pågående bostadsprojekt och färdigställda bostäder samt förändringar i rörelsekapital, utan korrigeringar för ej kassaflödespåverkande poster. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med ett vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. Resultat per aktie justerat för jämförelsestörande poster Periodens resultat före jämförelsestörande poster dividerat med ett vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. Räntebärande skulder/balansomslutning Räntebärande skulder dividerade med balansomslutning. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Beräkning sker på rullande 12 månader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Summan av eget kapital i procent av summa tillgångar. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder, inklusive uppskjutna skatteskulder. Totalavkastning Summa av aktiekursens förändring under året och utbetald utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets början. BRANSCHRELATERADE DEFINITIONER Bostäder i pågående produktion Avser tiden från byggstart fram till färdigställande av byggnad. En bostad anses färdigställd efter genomförd slutbesiktning. Bostäder till salu (pågående produktion och färdigställda) Avser antal bostäder, i pågående produktion eller färdigställda, som är tillgängliga för försäljning. Byggrätt Bedömd möjlighet att bebygga ett markområde. För bostäder motsvarar en byggrätt antingen en lägenhet, radhus eller fristående småhus. För att förfoga över en byggrätt krävs antingen ägande av marken eller option på att äga marken. Byggstart Det tillfälle när Bonava påbörjar produktionen av en byggnad. Vid detta tillfälle övergår balanserade utgifter för mark och utvecklingskostnader till pågående bostadsprojekt. Exploateringsfastigheter Avser Bonavas innehav av mark- och byggrätter för framtida boendeutveckling samt aktiverade projektutvecklingsfastigheter. Färdigställandegrad Bokförda kostnader i relation till beräknade totala kostnader i pågående bostadsprojekt. Färdigställda bostäder Avser bostäder där slutbesiktning har skett men bostaden ännu inte har sålts, alternativt där den färdigställda bostaden sålts men ännu ej tillträtts av köparen. Försäljningsgrad i pågående produktion Antal sålda bostäder i produktion i relation till totalt antal bostäder i produktion. Försäljningsvärdet av sålda bostäder Försäljningsvärdet av sålda bostäder där bindande försäljningsavtal är tecknat med kunden och bostaden har byggstartats. Resultatavräknade bostäder Antal sålda bostäder som tillträtts av köparen. Vid köparens tillträde redovisas köpeskillingen som nettoomsättning och nedlagda utgifter för bostaden redovisas som kostnader för produktion. Reservationsgrad Antal reserverade bostäder i produktion i relation till totalt antal bostäder i produktion. Sålda bostäder Antal bostäder där bindande försäljningsavtal är tecknat med kunden och bostaden har byggstartats. ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 25 Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför: Stockholm den 19 juli 2024 Mats Jönsson Styrelseordförande Viveca Ax:son Johnson Styrelseledamot Olle Boback Styrelseledamot Anette Frumerie Styrelseledamot Tobias Lönnevall Styrelseledamot Per-Ingemar Persson Syrelseledamot Nils Styf Styrelseledamot Peter Wallin Verkställande direktör Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 26 ===== Bonava AB (publ), Corp. Reg. No.: 556928-0380 Lindhagensgatan 74, 112 18 Stockholm. +46 8 409 544 00, bonava.com Bonava i korthet VÅRT SYFTE Vi skapar lyckliga grannskap för fler. VERKSAMHET Bonava är en ledande bostadsutvecklare i Europa med syftet att skapa lyckliga grannskap för fler. Bolaget är den första bostadsutvecklaren i Europa att få sina klimatmål godkända av Science Based Targets initiative. Med sina 1 300 medarbetare utvecklar Bonava bostäder i Tyskland, Sverige, Finland, Estland, Lettland och Litauen. Bolaget har hittills uppfört cirka 40 000 hem och hade 2023 en nettoomsättning om cirka 13 miljarder kronor. Bonavas aktier och gröna obligation är noterade på Nasdaq Stockholm. 13,3 MDR SEK NETTOOMSÄTTNING 2023 6 LÄNDER 1 300 MEDARBETARE UTGÅNGEN AV KV4 2023 1 493 ANTAL SÅLDA BOSTÄDER 2023 FINANSIELL KALENDER Kv 3 delårsrapport jan-sep 24 oktober 2024 Kv 4 bokslutskommuniké jan-dec 4 februari 2025 Kv 1 delårsrapport jan-mar 9 maj 2025 KONTAKT Lars Ingman CFO lars.ingman@bonava.com +46 700 887 955 Anna Falck Fyhrlund Head of Investor Relations anna.falck@bonava.com +46 707 604 914 OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan information som Bonava AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 19 juli 2024 kl. 07.30 CET. WEBBSÄND PRESENTATION DEN 19 JULI VD och koncernchef Peter Wallin och CFO Lars Ingman presenterar rapporten den 19 juli 2024, kl. 09.00. Följ den webbsända presentationen live på: https://bonava.videosync.fi/2024-07-19-q2 För att delta på telefonkonferensen, registrera er på denna länk: https://service.flikmedia.se/teleconference/?id=100416 Efter registrering kommer du erhålla ett telefonnummer och konferens ID för att kunna delta i presentationen. Presentationsmaterial finns tillgängligt på bonava.com.