===== SIDA 1 ===== Q1 DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Denna information är sådan information som BONESUPPORT HOLDING AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. JANUARI – MARS 2024 • Nettoomsättningen ökade med 54 procent (54 procent räknat i konstant valuta1) och uppgick till 184,4 MSEK (1 19,7). • Segmentet North America (NA) rapporterade en omsättningsökning med 65 procent (65 procent räknat i konstant valuta). • Segmentet Europe & Rest of the World (EUROW) rapporterade en omsättningsökning med 27 procent (24 procent räknat i konstant valuta). • Bruttomarginalen var 92,6 procent (90,5). • Rörelseresultatet före effekter från koncernens incitaments- program1 uppgick till 41,6 MSEK (4,6). Rapporterat rörelseresultat uppgick till 32,3 MSEK (0,8). • Resultatet per aktie före utspädning var 0,33 SEK (0,00). • Resultatet per aktie efter utspädning var 0,33 SEK (0,00). HÄNDELSER UNDER PERIODEN • FDA meddelade i mars att CERAMENT BONE VOID FILLER godkänts för användning vid Spine Interbody Fusion (IBF) i USA. • FDA meddelade i mars att CERAMENT G godkänts för användning vid öppna frakturer i USA. HÄNDELSER EFTER PERIODEN • Ingenting att rapportera. TILLVÄXTRESAN FORTSÄTTER jan - mar 12 månader NYCKELTAL 2024 2023 LTM 2023 Nettoomsättning, MSEK 184,4 119,7 655,8 591,1 Omsättningsökning, %¹ 54,0 80,5 71,6 79,8 Bruttoresultat, MSEK 170,8 108,3 603,4 540,9 Bruttomarginal, %¹ 92,6 90,5 92,0 91,5 Rörelseresultat, MSEK 32,3 0,8 45,5 13,9 Periodens resultat, MSEK 21,8 0,3 266,6 245,0 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,33 0,00 4,08 3,77 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,33 0,00 4,04 3,74 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 17,0 -8,6 -25,6 -18,3 Likvida medel vid periodens utgång, MSEK 187,2 190,4 187,2 167,4 Eget kapital vid periodens utgång, MSEK 574,4 272,2 574,4 545,2 Nettokassa vid periodens utgång, MSEK¹ 170,6 174,0 170,6 149,9 1. Alternativa nyckeltal, se definitioner på sidan 24. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 2 VD KOMMENTERAR Framgångsrika regulatoriska milstolpar och fortsatt stark tillväxt BONESUPPORT inledde året med betydande regulatoriska framsteg för CERAMENT-plattformen som möjliggör framtida breddning av applikationsområden. Samtidigt fortsatte försäljningen att utveck - las mycket positivt. Under kvartalet erhöll CERAMENT G godkännande av amerikan- ska läkemedelsverket, FDA, för användning inom trauma/öppen fraktur. Det är ovanligt med ett så snabbt godkännande, även för en produkt som erhållit kategorisering som Breakthrough Device. Godkännandet bygger på omfattande klinisk evidens, som bland annat visat att patienter med öppen fraktur (kategori: GAIIIB) som behandlats med CERAMENT G, hade en infektionsincidens på 3,7 procent jämfört med den vägt matchade kontrollgruppen som låg på 14,5 procent. I FDAs summary letter skrivs att patient- gruppen som behandlades med CERAMENT G hade ”extremely low rate of deep infection”. Vidare konstaterades en mycket god benåterbildning i behandlingsgruppen, med benläkning hos 96 procent av patienterna, jämfört med standardbehandlingens 71-95 procent. Dessa två parametrar ligger bakom den låga amputationsgraden på 3,7 procent, hos behandlingsgruppen, som i jämförbara studier historiskt legat runt 16 procent för den här sortens skador. CERAMENT G har erhållit ett brett godkännande, vilket innebär att samtliga extremiteter omfattas. I USA genomförs cirka 140 000 bengraftsoperationer på öppen fraktur, årligen. Våra estimat visar att lokalantibiotika används vid cirka 40 procent av dessa pro - cedurer. CERAMENT G är det enda resorberbara FDA-godkända syntetiska bengraftet med utsöndring av antibiotika. Under första kvartalet erhöll vi även regulatoriskt godkännande av FDA för CERAMENT BVF i proceduren Interbody Fusion (IBF). Detta är en procedur där CERAMENT BVF placeras mellan kotkropparna för att fusionera dem. Vi tolkar det snabba god - kännandet som en styrka i förtroende som regulatoriska myndig- heter har för CERAMENT. Det regulatoriska godkännandet är en förutsättning för marknadsbearbetning och ersättning. Inför lanseringen, tidigast Q4 2025, kommer vi genomföra en mängd prekliniska applikationsstudier, samla in och analysera nödvändiga data samt bygga utbildningsprogram för kirurger. Vi kommer också att arbeta metodiskt för att säkerställa rätt kompetens och resurser inom en distributörsledd säljstyrka samt bygga upp ett starkt nätverk av ledande opinionsbildare (KOLs). De prekliniska studierna gör att vi kommer att redovisa något högre FoU-kostnader under nästkommande kvartal. Med de två senaste regulatoriska framgångarna befäster CERAMENT ytterligare sin roll som en ortobiologisk plattform, applicerbar på en mängd indikationer där benläkning eftersträvas. Omsättningen för kvartalet var 184 MSEK, vilket motsvarar en tillväxt om 54 procent (54 procent även i konstant valuta) jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningsökningen drevs till stor del av fortsatt stark marknadspenetration av CERAMENT G i USA. Vi ser även att befintliga kunder kontinuerligt ökar sin användning, och i tillägg till detta adderas kontinuerligt nya användare. Godkännandeprocessen inom amerikanska sjuk- huskedjor fortsätter i samma takt som tidigare, även om den över- gripande prioriteringen hos säljteamen nu ligger vid att säker - ställa träning och utbildning på produkten av nytillkomna användare, inom sjukhus med avtal. Efter att pandemins negativa påverkan klingande av, har marknadsbearbetning och mark - nadspenetrationen tagit fart. Kvartalets starka omsättning inne - bär att vi i konstant valuta mer än tredubblat försäljningen över de senaste åtta kvartalen. Under kvartalet har vi arrangerat flera satellitsymposier, bland annat i samband med The American College of Foot and Ankle Surgeons (ACFAS) i Tampa, American Academy of Orthopaedic Surgeons (AAOS) i San Francisco, samt vid the Oxford Bone Infection Conference (OBIC) i Oxford. Dessa symposier har blivit mycket väl mottagna och sammanlagt deltog över 400 kirurger, vilket tydligt understryker det stora intresset och engagemanget ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 3 för att fördjupa kunskapen om vår teknologi och hur CERAMENT bidrar till mervärde för patienterna och sjukvården. Den starka försäljningen samt utväxlingen i affärsmodellen innebar att bolaget redovisade ett rekordstarkt rörelseresultat i kvartalet, före redovisningseffekter av incitamentsprogram, på 42 MSEK. Den positiva utvecklingen ger oss utrymme att investera i vår framtida strategiska resa. BONESUPPORTs starka tillväxt är en tydlig indikation på att fler och fler vårdgivare uppskattar den patientnytta som CERAMENT ger. Med vår unika teknologi är vi väl positionerade att fortsätta vår tillväxtresa och göra varaktig skillnad för patienter över hela världen genom att ersätta en omodern behandlingsstandard. Jag är entusiastisk över de möjligheter som ligger framför oss. Emil Billbäck, vd ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 4 Nettoomsättning per kvartal, MSEK Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 150 120 90 60 30 NORTH AMERICA (NA) Den amerikanska marknaden är världens största för syntetiska bengraftprodukter och därmed bolagets viktigaste marknad. CERAMENT BVF och CERAMENT G är kommersiellt tillgängliga i USA. En egen marknadsorganisation i USA hanterar försäljning och distribution genom oberoende distributörer. JANUARI - MARS Försäljning Periodens försäljning uppgick till 141,5 MSEK (85,9), vilket mot - svarar en tillväxt på 65 procent (65 procent även räknat i konstant valuta). Den starka tillväxten i kvartalet härrör sig från en stark försäljning av CERAMENT G, och fortsatt stark anskaffning av nya kunder. Försäljningen av CERAMENT G var 92,7 MSEK (34,8) i kvartalet. Bidrag1 Bidraget från segmentet var 55,8 MSEK (24,9). Försäljningsökningen bidrog med ett bruttoresultat som förbättrades med 53,2 MSEK jämfört med föregående år. Försäljnings- och marknadsförings - kostnader uppgick under kvartalet till 78,4 MSEK (55,7) varav försäljningskommissioner till distributörerna och avgifter ingick med 47,8 MSEK (29,5). Ökningen, exklusive försäljningskom - missioner och avgifter, drevs främst av de satsningar i organisation som genomförts med hänsyn till lansering av CERAMENT G och underliggande försäljningstillväxt. Nettoomsättning, bruttoresultat och bidrag, MSEK jan - mar Helår 2024 2023 2023 Nettoomsättning 141,5 85,9 442,4 Bruttoresultat 134,8 81,6 419,3 Bidrag 55,8 24,9 155,1 1. Alternativa nyckeltal, se definitioner på sidan 24. ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 5 Nettoomsättning per kvartal, MSEK Nettoomsättning, bruttoresultat och bidrag, MSEK Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 50 40 30 20 10 0 EUROPE & REST OF THE WORLD (EUROW) I Europa säljs CERAMENT av såväl bolagets egen försäljningsorganisation som av distributörer. Tyskland, Storbritannien, Sverige, Danmark och Benelux är nyckelmarknader där BONESUPPORT har egna säljare. I Italien och Spanien har bolaget etablerat en hybridmodell, med kvalificerad lokal personal från BONESUPPORT som arbetar sida vid sida med de lokala distributörernas säljrepresentanter. På övriga euro- peiska marknader samt i övriga delar av världen (ROW) samarbetar bolaget med specialistdistributörer. Fokus ligger på att accelerera försäljningen och användningen av CERAMENT på etablerade och nya marknader genom marknadsbearbetning samt tillhandahållande av klinisk och hälsoekonomisk evidens. JANUARI - MARS Försäljning Periodens försäljning uppgick till 43,0 MSEK (33,8), vilket mot - svarar en tillväxt på 27 procent (24 procent räknat i konstant valuta). Försäljningen på direkta nyckelmarknader utgjorde under kvartalet 85 procent (84 procent) av segmentets försäljning. Försäljningen av de antibiotikafrisättande produkterna CERAMENT G och CERAMENT V motsvarade 89 procent (86 pro- cent). Marknaden präglas av stark efterfrågan och att sjukvårds - systemen bearbetar den vårdskuld som uppkom i samband med pandemin. Bidrag1 Bidraget från segmentet uppgick till 10,7 MSEK (7,3). Försälj- nings- och marknadsföringskostnader ökade jämfört med motsvarande kvartal 2023 och uppgick till 25,4 MSEK (20,0). De ökade kostnaderna är till följd av fyllda vakanser, ökning av säljpersonal samt en fortsatt hög aktivitetsnivå och engångs - kostnader om 1,1 MSEK. jan - mar Helår 2024 2023 2023 Nettoomsättning 43,0 33,8 148,6 Bruttoresultat 36,0 27,3 122,9 Bidrag 10,7 7,3 30,0 1. Alternativa nyckeltal, se definitioner på sidan 24. ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 6 FORSKNING OCH UTVECKLING BONESUPPORTs kliniska utvecklingsprogram fokuserar på att vidareutveckla CERAMENTs egenskaper, utöka kliniska applikationsområden samt utnyttja CERAMENTs unika läkemedelsfrisättande egenskaper genom utvecklande av kombinationsprodukter som främjar benläkning. Ett antal kombinationer med CERAMENT har undersökts för att tillföra osteoinduktiva egenskaper, dvs. förmågan att aktivt stimulera benläkning. Bland annat har bolaget bedrivit forskning i form av prekliniska kandidater som kombinerat CERAMENT med bisfosfonater, benmorfogena proteiner (BMP), benmärgs- aspirat (BMA) samt demineraliserad benmatrix (DBM). Prioriterade produktkandidater för egen utveckling är CERAMENT kombinerat med bisfosfonat och CERAMENT kombinerat med DBM, medan CERAMENT kombinerat med BMP är en kandidat för potentiell partnerutveckling. Bisfosfonat är en väletablerad substans vid behandling av osteo- poros och används för att hämma aktiviteten hos osteoklaster, vilket resulterar i förbättrad benläkning och bendensitet. Demineraliserad benmatrix är baserat på allograft som reduce - rats på mineraler. Materialet har visat sig ha bred användning vid tillstånd och situationer där man har svag naturlig benåterbildning. Preklinisk forskning har visat att tillsatsen av zoledronsyra till CERAMENT ger ökad benvolym runt skruvimplantat i osteoporo- tiskt ben samt att CERAMENT väsentligt förbättrar förankringen av implantatskruvar1. Vidare preklinisk forskning har visat att kombinationen CERAMENT, zoledronsyra och benmorfogent protein-2 (BMP-2) även kan användas vid rekonstruktion av stora segmentdefekter i stället för bentransplantation. KLINISK EVIDENS - EN STRATEGISK HÖRNSTEN En av de tre hörnstenarna i BONESUPPORTs strategi är att leverera branschledande vetenskaplig och klinisk evidens som validerar de många fördelarna med CERAMENT. Redan idag finns en omfattande databas med mer än 240 forskningspublikationer och abstracts av prekliniska och kliniska studier med CERAMENT. 1. Deepak Bushan Raina et. al. ‘A New Augmentation Method for Improved Screw Fixation in Fragile Bone’, Frontiers in Bioengineering and Biotechnology, March 2022 | Volume 10 | Article 816250. SOLARIO CONVICTION Indikation Osteomyelit Osteomyelit Syfte Utvärdera om syntetiska bengraftsubstitut med antibiotika (CERAMENT G/CERAMENT V) kan reducera behandlingstid med systemisk antibiotika Utvärdera kostnadseffektivitet och behandlingseffekt av CERAMENT G Eff ektmått • Behandlingstid • Antibiotikaresistens • Biverkningar • Kostnad • ICUR reinfektion • Komplikationer • Amputationer Antal patienter 500 220 Uppföljningstid 12 mån 24 mån Plats Europa Frankrike, CRIOAc Beräknas avslutas Under Q3 2024 Q4 2026 PÅGÅENDE RANDOMISERADE KONTROLLERADE STUDIER ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 7 Under 2022 presenterades mycket starka resultat från en lång - tidsstudie2 av CERAMENT G. Hundra patienter, som behandlats vid Nuffield Orthopaedic Centre, Oxford University Hospitals för beninfektion, följdes i genomsnitt sex år efter indexkirurgin. I slutet av studien konstaterades: • 94 procent av patienterna förblev infektionsfria. • 3 procent frakturfrekvens inom första året efter operation. Därefter inga ytterligare frakturer. Under 2023 presenterades ytterligare långtidsdata med CERAMENT G i samband svåra öppna frakturer 3. 81 patienter, med svåra öppna frakturer och betydande vävnadsskada, som genomgått en enstegsprocedur med CERAMENT G vid Manchester University Hospital, följdes i genomsnitt 55,8 månader efter operation. Efter studiens avslut konstaterades att: 96,3 procent av patienterna undvikit amputation, uppnått benläkning inom tolv månader och undvikit djup infektion. Resultaten från dessa två studier, under en lång uppföljnings - period, bekräftar att behandlingsprotokoll med CERAMENT G förblir mycket effektivt under flera år. Diabetes är sedan flera år en av de snabbast växande folksjuk - domarna och mer än var elfte vuxen i världen har diabetes. Den årliga incidensen för infekterade fotsår ligger på 3,2 procent hos personer med diabetes. Ett tillstånd som många gånger leder till svåra komplikationer. En klinisk studie av Vasukutty et. al., har visat mycket goda resultat, vid användandet av CERAMENT G, inom denna utmanande indikation. Studien, som publicerats i The Diabetic Foot Journal 4, visar att användningen av CERAMENT G, tillsammans med en kirurgisk debridering, resul - terade i undvikande av amputation i 94 procent av fallen. I en nyligen publicerad studie i Lancet, beräknas 1,3 miljarder människor ha diabetes 2050. Med starka behandlingsresultat i ryggen, har BONESUPPORT beslutat att stödja två läkarinitierade studier som nyligen startat, en i Nederländerna och en i Spanien, i syfte att ytterligare validera fördelarna med CERAMENT G vid olika kirurgiska tekniker för behandling av diabetesrelaterad beninfektion. STEG FÖR FRAMTIDEN UNDER 2024 Under kapitalmarknadsdagen i november 2023 meddelade bolaget att man under 2024 kommer fokusera på att utveckla evidens och sammanställa data inom de strategiskt prioriterade områdena spinal fusion och behandling av beninfektion med CERAMENT V, för framtida lanseringar i USA. RESULTATEN FRÅN CERTIFY DRIVER FÖRÄNDRAD VÅRDSTANDARD CERTiFy 5, en randomiserad kontrollerad studie som genom - fördes vid 20 traumacenter i Tyskland på 135 patienter med tibialplatåfrakturer, visar att CERAMENT BVF kan ersätta auto - graft som behandlingsstandard. Studien konfirmerade att CERAMENT ombildas till ben. Dessutom ledde behandling med CERAMENT BVF till signifikant lägre patientupplevd postoperativ smärta och en signifikant mindre blodförlust jämfört med auto- graft. Studien som publicerades i The Journal of Bone and Joint Surgery i december 2019 utgör ett viktigt verktyg för att driva förändring av vårdstandarden vilket innebär att allt fler kliniker i samråd med patienten väljer CERAMENT framför autograft. SOLARIO-STUDIEN BONESUPPORT stödjer SOLARIO-studien (Short or Long Antibiotic Regimes in Orthopaedics) med syfte att undersöka om syntetiskt bengraftsubstitut innehållandes antibiotika kan leda till reducerad behandlingstid med systemisk antibiotika - behandling och därmed minska risken för antibiotikaresistens, biverkningar och merkostnader. Studien leds av Oxford University Hospitals NHS Foundation Trust i samarbete med EBJIS (European Bone and Joint Infection Society). SOLARIO- studien är en randomiserad öppen europeisk multicenterstudie som beräknas rekrytera 500 patienter. Första patienten rekryte - rades i februari 2019 och studien beräknas avslutas under tredje kvartalet 2024. Ett positivt resultat av studien kan innebära ett paradigmskifte för behandling av beninfektioner. CONVICTION-STUDIEN Det franska CRIOAc 6-nätverket har initierat CONVICTION, en randomiserad kontrollerad studie för att utvärdera effektiviteten av CERAMENT G vid behandling av osteomyelit. Det franska hälsoministeriet finansierar studien. Ett forskningsbidrag från BONESUPPORT för att delfinansiera produkterna som används i studien har tilldelats. Studien är utformad för att utvärdera effektiviteten av CERAMENT G vid behandling av osteomyelit. Studien är en nationell multicenterstudie och kommer att genomföras av kliniker som ingår i CRIOAc-nätverket. Rekrytering av patienter till studien har gått trögt och vi för dialog med deltagande sjukhus och CRIOAc om hur vi kan öka rekryteringstakten. Ett positivt utfall av studien skulle innebära att en stor kom - mersiell möjlighet öppnar sig på den franska marknaden samt en möjlighet för förbättrad ersättningsstatus. 2. McNally, M, et. al., ‘Mid- to Long-Term Results of Single-Stage Surgery for Patients with Chronic Osteomyelitis Using a Bioabsorbable Gentamicin-Loaded Ceramic Carrier’, The Bone & Joint Journal, 104-B.9 (2022), 1095–1100. 3. Henry et. al., ´Long-Term Follow-Up of Open Gustilo-Anderson IIIB Fractures Treated With an Adjuvant Local Antibiotic Hydroxyapatite Bio-Composite´, Cureus 15(5): e39103 4. Vasukutty et. al. ‘Limb salvage surgery in diabetic foot infection: encouraging early results with a local antibiotic carrier.’ The Diabetic Foot Journal. 2022;25(2):1–5. 5. Hofmann et. al. Autologous Iliac Bone Graft Compared with Biphasic Hydroxyapatite and Calcium Sulfate Cement for the Treatment of Bone Defects in Tibial Plateau Fractures, The Journal of Bone and Joint Surgery: February 5, 2020 - Volume 102 - Issue 3 - p 179-193. 6. CRIOAc (Referenscenter för osteoartikulära infektioner) är ett sjukvårdsnätverk i Frankrike som implementeras genom ett landsomfattande program för att förbättra resultaten i hanteringen av ben- och ledinfektion. ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 8 HÄLSOEKONOMI En av de största utmaningarna när ny och innovativ behandling introduceras på marknaden är att säkerställa att sjukvårdssystemen runt om i världen förstår dess värde och inkluderar den nya behandlingen i den vård som erbjuds. Värdet av en behandling bestäms på olika sätt i olika länder och BONESUPPORT arbetar med en rad olika aktiviteter för att säkerställa att bolagets produkter inkluderas i ersättningssystemen på de marknader där produkterna marknadsförs. En av de uppenbara positiva hälsoekonomiska konsekvenserna som följer av de kliniska fördelar CERAMENT erbjuder, är ett minskat utnyttjande av sjukvårdsresurserna. Reducerat antal åter- infektioner och reducerad amputationsfrekvens, som resultat av behandling med CERAMENT G och CERAMENT V i enstegs - procedur, leder naturligt till färre återbesök och färre operationer. Detta, i sin tur, leder till reducerad sjukhusvistelse. Betydelsen av hälsofördelar och beräkningsmodellerna för att värdera kostnads- effektivitet av hälsofördelar skiljer sig mellan olika sjukvårdssystem. I samband med lanseringen av CERAMENT G, i USA, har BONESUPPORT beviljats New Technology Add-on Payment (NTAP), som ger förhöjd ersättning för nya innovativa kirurgiska procedurer inom slutenvård. Från 1 januari 2024 har även Transitional Pass-Through (TPT)-betalning tilldelats, vilket ger för- höjd ersättning i öppenvård inom amerikanska Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Programmen är etablerade för att främja innovation och öka tillgången till banbrytande behandlingar. HÄLSOEKONOMISK MODELL OSTEOMYELIT USA Under 2022 genomfördes en kostnads- och nyttoanalys över vad ett byte av behandlingsregim till enstegsprocedur med CERAMENT G skulle kunna innebära för det amerikanska sjukvårds- systemet. Modelleringen som baseras på tillgängliga kliniska data samt kostnadsdata från CMS, Centers for Medicare & Medicaid Services, utfördes i samarbete med nationell expertis inom hälsoekonomi och klinisk ortopedi. Resultatet presenterades i slutet av 2022, dels vid den ledande hälsoekonomiska konferensen ISPOR, dels på konferensen SOMOS som riktar sig till Ortopediska kirurger. Analysen visar att en enstegsprocedur med CERAMENT G är en kostnadseffektiv strategi för behandling av beninfektion jämfört med nuvarande amerikansk vårdstandard. Vid använd - ning av CERAMENT G, i stället för PMMA-kulor med antibiotika, beräknas kostnadsminskningen i genomsnitt till cirka 300 TSEK (27 943 USD) per patient, under två år, på grund av färre opera - tioner och färre kirurgiska komplikationer under och efter ingrepp¹. Analysen visar också förbättrad livskvalitet för patienter- na. Den blir ett viktigt verktyg för att kommunicera värdet av CERAMENT G till bland annat privata försäkringsbolag. 1. Carter, M., et. al. "EE240 Does Single Stage Surgery of Long Bone Infection Using Gentamicin-Eluting Bone-Graft Substitutes Result in Decreased Cost and Improved Quality of Life Compared to Traditional Approaches?" Value in Health 25.12 (2022): S100. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 9 CERAMENT G ELLER CERAMENT V BIDRAR TILL FÄRRE VÅRDDAGAR HOS PATIENTER MED BENINFEKTION² Nuffield Orthopaedic Centre (NOC) har visat att de kunnat reducera återinfektionsgraden hos osteomyelitpatienter med 56 procent jämfört med sin tidigare behandlingsstandard. I en analys omfattande ca 25 000 patienter som genomgick kirurgisk behandling för osteomyelit under 2013-2017, jämfördes den patientgrupp som behandlades vid NOC, efter införandet av CERAMENT G eller CERAMENT V i enstegsprocedur, med patienter vårdade vid annat sjukhus i England. Resultaten som presenterats i The Journal of Bone and Joint Infection² visade att CERAMENT G eller CERAMENT V i enstegsprocedur bidrog till avsevärt förbättra- de resultat; sjukhusvistelsen i samband med ingreppet och de ef- terföljande två åren var i genomsnitt 16 dagar kortare för gruppen som fått CERAMENT G eller CERAMENT V vid NOC. Patienterna vid NOC hade dessutom en betydligt lägre risk för amputation (6,47 procent) jämfört med kontrollgruppen (12,71 procent). Bara den totala besparingen i antal vårddagar i samband med opera- tion och efterföljande vård skulle med tillägg av CERAMENT G eller CERAMENT V vid behandling av osteomyelit kunna uppgå till cirka 44 MGBP årligen, beräknat på 6 250 behandlade patienter per år. REDUCERAD RISK FÖR DJUPA INFEKTIONER MED CERAMENT G OCH CERAMENT V Ett annat område där CERAMENT G och CERAMENT V kan bidra till att minska sjukvårdskostnaderna är vid behandling av öppna skenbensfrakturer. Öppna skenbensfrakturer representerar cirka 15 procent² av alla skenbensfrakturer och har en hög infektions- incidens, med utebliven benläkning till följd. Beninfektioner leder ofta till stort lidande för patienten och mycket höga sjukvårdskost- nader. I en belgisk studie av Hoekstra et. al.³ på 358 patienter, studerades kostnaderna för skenbensfrakturer. Studien visade att sjukvårdskostnaderna för de patienter som drabbades av en djup infektion var i genomsnitt fem gånger högre än för de som inte fick en infektion, vilket resulterade i att kostnaderna för behandling ökade från 9 500 EUR till 48 700 EUR. Det finns ett antal studier som visar att CERAMENT bidrar till en kostnadseffektiv vård genom att minska antalet djupa infektioner. En av dessa är en studie av Henry et. al.4 på 81 patienter med svåra öppna skenbensfrakturer som behandlats med CERAMENT G i enstegsprocedur. I studien med en genomsnittlig uppföljningstid om 55,5 månader drabbades tre patienter (3,7 procent) av djup infektion, jämfört med historisk referens på upp till 52 procent infektionsförekomst. Detta visar att enstegsbehandling med antibiotikafrisättande CERAMENT vid öppna skenbensfrakturer effektivt kan minska förekomsten av kostnadsdrivande infektioner. 2. Ferguson, J et. al. A retrospective cohort study comparing clinical outcomes and healthcare resource utilisation in patients undergoing surgery for osteomyelitis in England: a case for reorganising orthopaedic infection services, J. Bone Joint Infect., 6, 151–163. 3. Hoekstra et. al. Economics of open tibial fractures: the pivotal role of length-of-stay and infection. Health Econ Rev 2017;7:32. 4. Henry, Joshua A et. al. “Long-Term Follow-Up of Open Gustilo-Anderson IIIB Fractures Treated With an Adjuvant Local Antibiotic Hydroxyapatite Bio-Composite.” Cureus vol. 15,5 e39103. 16 May. 2023, doi:10.7759/cureus.39103 ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 10 FINANSIELL ÖVERSIKT RESULTATRÄKNING JANUARI – MARS 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 184,4 MSEK (119,7), en ökning med 54 procent jämfört med föregående år (54 procent även räknat i konstant valuta). I segmentet North America uppgick försäljningen till 141,5 MSEK (85,9), vilket motsvarar en tillväxt på 65 procent (65 procent även räknat i konstant valuta). Den starka tillväxten i kvartalet härrör sig från en stark försäljning av CERAMENT G, ökad användning bland befintliga kunder samt fortsatt stark anskaffning av nya kunder. Försäljningen av CERAMENT G var 92,7 MSEK (34,8) i kvartalet. I segmentet EUROW uppgick försäljningen till 43,0 MSEK (33,8), vilket motsvarar en tillväxt på 27 procent (24 procent räknat i konstant valuta). Marknaden präglades av stark efterfrågan och att sjukvårdssystemen bearbetat den vårdskuld som uppkom i samband med pandemin. Valutaomräkningseffekten i rapportperioden uppgick till -2,9 MSEK (+3,1). Kostnad för sålda varor Kostnad för sålda varor uppgick till 13,6 MSEK (11,4) vilket gav en bruttomarginal på 92,6 procent (90,5). Den förbättrade brutto - marginalen beror på tillväxten för CERAMENT G i North America. Försäljningskostnader Försäljningskostnaderna inklusive försäljningskommissioner och avgifter uppgick till 107,9 MSEK (78,9), en ökning med 37 procent. Detta är närmare beskrivet i tabellen nedan. Segmentet North America rapporterade som en följd av omsätt- ningsökningen en kostnadsökning till 78,4 MSEK (55,7), varav kostnader för försäljningskommissioner och avgifter ökade från 29,5 MSEK till 47,8 MSEK. I EUROW uppgick kostnaderna till 25,4 MSEK (20,0), varav 1,1 MSEK var engångskostnader. Ej allo - kerade kostnader ökade till 4,2 MSEK (3,2). Forsknings- och utvecklingskostnader Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick till 14,1 MSEK (12,5). Administrationskostnader Administrationskostnaderna uppgick till 23,2 MSEK (15,5). Administrationskostnaderna före effekter från koncernens incitamentsprogram uppgick till 13,9 MSEK (11,7), varav personal- kostnaderna uppgick till 6,4 MSEK (5,6). Resultateffekter avseende incitamentsprogram uppgick till en kostnad om 9,3 MSEK (3,8). Av den totala kostnaden är endast 0,3 MSEK kassaflödespåverkande, resterande kostnad avser tekniska redovisningseffekter. Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 200 180 160 140 120 100 80 60 700 600 500 400 300 200 100 0 Kvartal 12 månader Nettoomsättning per kvartal, MSEK jan - mar jan - mar jan - mar MSEK 2024 2024 (CER¹) 2023 Försäljningskommissioner och avgifter 48,2 48,3 29,9 Personalkostnader 40,9 40,5 33,8 Övriga försäljningskostnader 18,9 18,9 15,2 Summa försäljningskostnader 107,9 107,7 78,9 1. Alternativa nyckeltal, se definitioner på sidan 24. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 11 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader bestod framför allt av valutakursvinster och -förluster på rörelsetillgångar och rörelse- skulder. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 32,3 MSEK (0,8), inkluderande effekter från koncernens incitamentsprogram. Rörelseresultatet före effek- ter från koncernens incitamentsprogam uppgick till 41,6 MSEK (4,6), en underliggande resultatförbättring om 37 ,0 MSEK. Skatt på årets resultat Kvartalets skattekostnad uppgick till 9,6 MSEK (0,3), varav 0,8 MSEK avser korrigering för tidigare perioder. Periodens resultat Av de anledningar som redogjorts för ovan uppgick resultatet för kvartalet till 21,8 MSEK (0,3). Detta motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,33 SEK (0,00). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 187,2 MSEK (190,4), en ökning med 19,9 MSEK sedan ingången av året. Förändringen består huvudsakligen av kassaflöde från den löpande verksam - heten uppgående till 17,0 MSEK. Nettokassan har ökat med 20,7 MSEK sedan ingången av året. Kommentaren om kassaflödet förklarar även förändringen av nettokassan. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1. Alternativa nyckeltal, se definitioner på sidan 24. MSEK 31 mar 31 dec Finansiell ställning 2024 2023 2023 Likvida medel 187,2 190,4 167,4 Räntebärande skulder¹ 16,6 16,4 17,5 Nettokassa¹ 170,6 174,0 149,9 Eget kapital 580,9 272,2 545,2 MSEK jan - mar Helår Kassaflöde 2024 2023 2023 Löpande verksamheten 17,0 -8,6 -18,3 Investeringsverksamheten -1,9 -0,4 -6,1 Finansieringsverksamheten -1,6 -1,8 -6,7 Summa 13,4 -10,9 -31,0 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 12 Aktieägare 31 mars 2024 Namn Andel av aktier Andel av röster HealthCap V LP 9,9% 10,0% Swedbank Robur Fonder 9,5% 9,7% Capital Group 7,8% 7,9% Avanza Pension 4,4% 4,5% Handelsbanken Fonder 3,8% 3,9% Tredje AP-Fonden 2,2% 2,2% Andra AP-Fonden 2,2% 2,2% Övriga aktieägare 59,6% 60,1% ÖVRIGA UPPLYSNINGAR MODERBOLAGET Moderbolaget BONESUPPORT HOLDING AB (publ) är ett holding- bolag. Moderbolaget genererade 16,1 MSEK (14,3) i försäljning av interna tjänster till dotterbolag under kvartalet. Det gynnsamma ränteläget har inneburit att ett positivt finans - netto om 2,6 MSEK (1,8) rapporteras. Rapporterad uppskjuten skatteintäkt uppgick i kvartalet till 0,6 MSEK (0,0). Resultatet i kvartalet var +2,7 MSEK (-2,1). Inga investeringar gjordes under kvartalet. PERSONAL Koncernen hade i snitt 121 (101) anställda (fulltidsekvivalenta) under kvartalet varav 29 (22) arbetade inom Forskning och utveckling. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET För väsentliga händelser, se sida 1. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT För väsentliga händelser efter periodens slut, se sida 1. AKTIER OCH AKTIERELATERADE PROGRAM Bolaget har stamaktier samt C -aktier, för mer detaljer om detta se not 4. Kvotvärdet på aktierna är 0,625 kronor per aktie. Stamaktierna berättigar till en röst vardera och C -aktierna berättigar till en tion- dels röst vardera. Antalet aktier skall enligt bolagsordningen vara lägst 29 000 000 och högst 116 000 000. Per den 31 mars 2024 uppgick antalet stamaktier till 65 721 195 fördelat på 10 518 aktieägare. De större aktieägarna visas i tabellen på denna sida. Under kvartalet har antalet aktier ökat till följd av inlösta personaloptioner samt till följd av omvandlade C -aktier. Per den 31 mars 2024 uppgick antalet C -aktier till 965 155. Under kvartalet har antalet 663 745 C -aktier omvandlats till stamaktier för utdelning till deltagarna i prestationsaktieprogrammen LTI 2020 och LTI 2021. Under kvartalet har det även gjorts en riktad nyemis- sion av 486 840 C -aktier och ett därefter omedelbart återköp av dessa. BONESUPPORT HOLDING AB innehar samtliga C -aktier. BONESUPPORT har två personaloptionsprogram och ett presta - tionsaktieprogram. Dessa beskrivs i not 8. FINANSIELL KALENDER • 16 maj 2024 Bolagsstämma • 11 juli 2024 Delårsrapport Q2 • 24 oktober 2024 Delårsrapport Q3 VALBEREDNING Valberedningen väljs baserat på principerna som beslutades på årsstämman 17 maj 2023. Dessa principer är beskrivna på BONESUPPORTs hemsida. Valberedningens uppgift är att presen- tera förslag till årsstämman, vilken är planerad till 16 maj 2024 i Lund. Medlemmarna i valberedningen är: • Staffan Lindstrand, valberedningens ordförande, utsedd av HealthCap V LP • Caroline Sjösten, utsedd av Swedbank Robur Fonder • Jan Särlvik, utsedd av Fjärde AP-Fonden Därutöver är BONESUPPORTs styrelseordförande, Lennart Johansson, adjungerad till valberedningen förutom när valbered- ningen ska behandla frågor som rör val av styrelseordförande och ersättning till styrelseordföranden. Valberedningen kommer att utse en av medlemmarna till ordförande i valberedningen. OM DENNA RAPPORT Denna rapport har upprättats i både en svenskspråkig och en eng- elskspråkig version. I händelse av att versionerna inte överens - stämmer ska den svenskspråkiga versionen ha företräde. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 13 VD:S FÖRSÄKRAN Verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande bild över utvecklingen och koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Lund 25 april 2024 Emil Billbäck vd ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 14 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG jan - mar Helår TSEK Not 2024 2023 2023 Nettoomsättning 7 184 419 119 742 591 077 Kostnad för sålda varor 7 -13 622 -11 406 -50 160 Bruttoresultat 7 170 797 108 336 540 917 Försäljningskostnader -59 699 -49 030 -217 166 Försäljningskommissioner och avgifter 7 -48 213 -29 896 -154 244 Forsknings- och utvecklingskostnader -14 139 -12 455 -57 001 Administrationskostnader 3, 8 -23 211 -15 536 -90 314 Övriga rörelseintäkter 37 649 3 074 32 700 Övriga rörelsekostnader -30 894 -3 725 -40 962 Rörelseresultat 7 32 290 768 13 930 Finansiella poster netto 7 -819 -175 1 818 Resultat före skatt 7 31 471 593 15 748 Skatt på årets resultat 9 -9 626 -285 229 273 Periodens resultat 21 845 308 245 021 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,33 0,00 3,77 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,33 0,00 3,74 Genomsnittligt antal aktier, tusental 65 388 64 794 64 951 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 66 497 64 794 65 592 Periodens resultat är hänförligt till moderbolagets aktieägare. jan - mar Helår TSEK 2024 2023 2023 Periodens resultat 21 845 308 245 021 Övrigt totalresultat: Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag 3 703 117 -1 225 Summa totalresultat för perioden 25 548 425 243 796 Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 15 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31 mar 31 dec TSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 13 337 8 401 12 206 Materiella anläggningstillgångar och nyttjanderätter 9 22 936 23 255 23 996 Uppskjuten skattefordran 9 240 141 0 249 677 Finansiella tillgångar 1 1 1 Summa anläggningstillgångar 276 415 31 657 285 880 Omsättningstillgångar Varulager 103 322 56 121 83 304 Kundfordringar 6 126 994 79 281 116 563 Övriga omsättningstillgångar 6 35 232 19 013 35 718 Likvida medel 6 187 210 190 399 167 351 Summa omsättningstillgångar 452 758 344 814 402 936 SUMMA TILLGÅNGAR 729 173 376 471 688 816 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 4, 9 574 384 272 245 545 177 Långfristiga skulder Leasingskulder 6, 9 10 268 10 532 13 222 Avsättningar 357 344 357 Summa långfristiga skulder 10 625 10 876 13 579 Kortfristiga skulder Leasingskulder 6, 9 6 371 5 851 4 262 Leverantörsskulder 6 21 118 8 204 19 660 Övriga kortfristiga skulder 6 116 675 79 295 106 138 Summa kortfristiga skulder 144 164 93 350 130 060 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 729 173 376 471 688 816 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 16 Balanserat resultat Inbetalt ej Övrigt Fond för inklusive Summa registrerat tillskjutet Omräknings- utvecklings periodens eget Aktiekapital aktiekapital kapital reserver utgifter resultat kapital TSEK Ingående balans 1 januari 2023 41 359 14 1 563 836 2 360 6 035 -1 344 676 268 928 Totalresultat januari - december 2023 -1 225 245 021 243 796 Förändring fond för utvecklingsutgifter 2 018 -2 018 0 Nyemission, personaloptioner 15 -14 26 27 Transaktionskostnad, nyemission -163 -163 Uppskjuten skatt på tidigare transaktionskostnader 12 521 12 521 Aktierelaterade ersättningar 20 069 20 069 Ingående balans 1 januari 2024 41 374 0 1 563 862 1 135 8 053 -1 069 247 545 177 Totalresultat januari - mars 2024 3 703 21 845 25 548 Förändring fond för utvecklingsutgifter 1 295 -1 295 0 Nyemission, personaloptioner 1 49 50 Transaktionskostnad, nyemission -35 -35 Uppskjuten skatt på transaktionskostnader 7 7 Aktierelaterade ersättningar 3 638 3 638 Utgående balans 31 mars 2024 41 375 0 1 563 911 4 838 9 348 -1 045 087 574 384 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 17 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG jan - mar Helår TSEK 2024 2023 2023 Rörelseresultat 32 290 768 13 930 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: -Aktierelaterade ersättningar 3 638 2 924 20 069 -Avskrivningar avseende nyttjanderätter 2 170 1 703 7 426 -Orealiserade kursdifferenser -18 009 1 002 16 021 -Övrigt 1 911 1 762 4 546 Erhållen ränta 71 16 4 938 Erlagd ränta -891 -193 -3 121 Betald skatt -67 -98 -4 218 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 21 113 7 884 59 591 Förändringar av rörelsekapital -4 156 -16 510 -77 848 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16 957 -8 626 -18 257 Investeringar i immateriella tillgångar -1 583 -357 -5 240 Investeringar i inventarier och verktyg -346 -79 -820 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 929 -436 -6 060 Nyemission, personaloptioner 50 40 27 Transaktionskostnad, nyemission -35 -58 -163 Amortering leasingskuld -1 611 -1 780 -6 567 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 596 -1 798 -6 703 Periodens kassaflöde 13 432 -10 860 -31 020 Likvida medel vid periodens ingång 167 351 167 351 167 351 Kursdifferens i likvida medel 6 427 -22 -2 910 Likvida medel vid periodens utgång 187 210 156 469 133 421 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 18 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG PER KVARTAL 2024 2023 2022 TSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning 184 419 172 743 158 204 140 388 119 742 103 221 84 623 74 632 North America 141 461 131 631 121 008 103 863 85 947 73 390 56 286 46 012 EUROW 42 958 41 1 12 37 196 36 525 33 795 29 831 28 337 28 620 Kostnad för sålda varor -13 622 -14 146 -12 423 -12 185 -11 406 -8 814 -7 797 -8 195 Bruttoresultat 170 797 158 597 145 781 128 203 108 336 94 407 76 826 66 437 Bruttomarginal, % 92,6% 91,8% 92,1% 91,3% 90,5% 91,5% 90,8% 89,0% Försäljningskostnader -59 699 -59 633 -53 470 -55 033 -49 030 -46 762 -38 751 -37 370 Försäljningskommissioner och avgifter -48 213 -44 398 -42 663 -37 183 -29 896 -28 140 -21 103 -16 800 Forsknings- och utvecklingskostnader -14 139 -17 547 -12 490 -14 613 -12 455 -14 810 -12 557 -13 586 Administrationskostnader -23 211 -33 303 -21 626 -19 849 -15 536 -21 251 -20 798 -16 716 Övriga rörelseintäkter 37 649 2 949 9 414 17 263 3 074 4 445 19 903 11 859 Övriga rörelsekostnader -30 894 -14 323 -10 078 -12 836 -3 725 -7 172 -17 460 -8 679 Rörelseresultat 32 290 -7 658 14 868 5 952 768 -19 283 -13 941 -14 855 Finansiella poster netto -819 4 299 -2 126 -180 -175 588 -462 -68 Resultat före skatt 31 471 -3 359 12 742 5 772 593 -18 695 -14 403 -14 923 Skatt på årets resultat -9 626 14 093 216 029 -564 -285 -1 841 -552 -1 380 Periodens resultat 21 845 10 734 228 771 5 208 308 -20 536 -14 955 -16 303 Periodens resultat är hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 19 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jan - mar Helår TSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 16 070 14 304 53 688 Administrationskostnader -20 095 -17 424 -70 725 Övriga rörelseintäkter 109 67 185 Övriga rörelsekostnader -1 981 -816 -894 Rörelseresultat -5 897 -3 869 -17 746 Finansiella poster netto 2 552 1 781 10 683 Resultat före skatt -3 345 -2 088 -7 063 Skatt på årets resultat 9 603 0 17 391 Periodens resultat -2 742 -2 088 10 328 Periodens resultat i moderbolaget överensstämmer med totalresultat. 31 mar 31 dec TSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 9 30 523 0 29 912 Finansiella anläggningstillgångar 6 1 269 111 1 188 583 1 262 539 Summa anläggningstillgångar 1 299 634 1 188 583 1 292 451 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 0 0 75 Förutbetalda kostnader 6 2 043 1 247 1 962 Kassa och bank 6 38 410 117 444 43 315 Summa omsättningstillgångar 40 453 118 691 45 352 SUMMA TILLGÅNGAR 1 340 087 1 307 274 1 337 803 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 4 41 375 41 374 41 374 Fritt eget kapital 9 1 225 699 1 203 588 1 228 420 Summa eget kapital 1 267 074 1 244 962 1 269 794 Långfristiga skulder 53 076 46 656 50 524 Kortfristiga skulder 6 19 937 15 656 17 485 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 340 087 1 307 274 1 337 803 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 20 NOT 1 ALLMÄN INFORMATION, REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridisk person, och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som anges i årsredovisningen för 2023 har tillämpats även i denna delårsrapport. Nya eller ändrade standarder eller tolkningar av standarder som trädde i kraft 1 januari 2024 har inte haft någon signifikant inverkan på BONESUPPORTs finansiella rapporter. Bedömningar, uppskattningar och antaganden Vid upprättande av bolagets finansiella rapporter görs ett antal bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningarna. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser. Vad gäller uppskjuten skattefordran, se not 9. NOT 2 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Verksamheten påverkas av ett flertal faktorer som kan ha effekt på koncernens resultat och finansiella ställning. I strategin ingår att fortlöpande identifiera och hantera risker. I not 2 i årsredovisningen för 2023 beskrivs den finansiella riskhanteringen. Krigen i Ukraina och Israel har skapat oroligheter och osäkerheter i världen. Den affärsmässiga påverkan är svår att förutsäga men högre fraktkostnader och högre pris på insatsvaror är sannolika effekter under rådande marknadsförhållanden. NOT 3 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER De finansiella rapporterna inkluderar kostnader relaterade till följande transaktioner mellan BONESUPPORT och närstående. TSEK jan - mar Helår Närstående Tjänst 2024 2023 2023 Mary I O'Connor (styrelseledamot) Konsulttjänster 275 275 1 121 Mary I O'Connor (styrelseledamot) Kostnadsersättningar 0 0 27 Christine Rankin (styrelseledamot) Kostnadsersättningar 0 0 4 NOT 4 ANTAL AKTIER OCH POTENTIELLA AKTIER Stamaktier Antal aktier Potentiella aktier 31 december 2023 65 055 575 83 044 Inlösta personaloptioner 1 875 -1 875 Omvandling av C -aktier till stamaktier 663 745 0 31 mars 2024 65 721 195 81 169 C-aktier 31 december 2023 1 142 060 0 Omvandling av C -aktier till stamaktier -663 745 0 Riktad nyemission 486 840 0 31 mars 2024 965 155 0 NOT 5 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Det amerikanska dotterföretaget BONESUPPORT Inc. har ställt en garanti för sina hyreslokaler på 42 TUSD (56), motsvarande 449 TSEK (581). Moderbolaget, BONESUPPORT HOLDING AB, garanterar motsvarande belopp genom borgensåtagande. Utöver detta har moderbolaget ingått ett generellt borgensåtagande, som vid utgången av perioden uppgår till 1 000 TUSD (500), motsvarande 10 691 TSEK (5 184). Koncernen har ställda säkerheter för kapitalplacerade direktpensioner uppgående till 979 TSEK (979). ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 21 NOT 7 SEGMENTINFORMATION Koncernens segment består av North America (NA) och Europe & Rest of the World (EUROW). Övrigt inkluderar övriga poster, där majoriteten av kostnaderna avser koncernfunktioner. Bidrag per segment beräknas som nettoomsättning minus direkt allokerbara operativa kostnader för segmenten. Sådana kostnader är direkt relaterade till kostnad för sålda varor, försäljningskostnader inklusive kommissioner och avgifter, samt kostnader för forskning och utveckling. Det görs ingen uppföljning på vare sig tillgångar eller skulder på segmentnivå eftersom styrning och uppföljning av dessa görs av ledning och styrelse på koncernnivå. Nettoomsättningen i Sverige (del av EUROW) var 3,2 MSEK (3,2) i kvartalet. Marknaden i USA (del av NA) är tillsammans med marknaden i Storbritannien de enda som var och en står för mer än tio procent av koncernens nettoomsättning. I USA är nettoomsättningen 141,4 MSEK (85,9) i kvartalet och i Storbritannien är den 21,7 MSEK (16,0). Det finns ingen enskild kund som utgör mer än tio procent av marknaden. NOT 6 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Verkligt värde gällande de konsoliderade finansiella tillgångarna och skulderna bedöms överensstämma med bokfört värde. Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. TSEK jan - mar 2024 jan - mar 2023 Resultaträkningsposter NA EUROW Övrigt Totalt NA EUROW Övrigt Totalt Nettoomsättning 141 461 42 958 0 184 419 85 947 33 795 0 119 742 varav CERAMENT BVF 45 526 4 554 0 50 080 49 063 4 069 0 53 132 varav CERAMENT drug eluting¹ 92 676 38 356 0 131 031 34 791 29 726 0 64 517 varav övrigt 3 260 49 0 3 308 2 092 0 0 2 092 Kostnad för sålda varor -6 703 -6 919 0 -13 622 -4 371 -6 473 -562 -11 406 Bruttoresultat 134 758 36 039 0 170 797 81 576 27 322 -562 108 336 Försäljningskommissioner och avgifter -47 817 -373 0 -48 190 -29 546 -350 0 -29 896 Övriga operativa kostnader -31 116 -25 016 0 -56 132 -27 108 -19 633 0 -46 741 Bidrag 55 825 10 650 0 66 475 24 922 7 339 -562 31 699 Övriga rörelseposter 0 0 -34 185 -34 185 0 0 -30 931 -30 931 Rörelseresultat 55 825 10 650 -34 185 32 290 24 922 7 339 -31 493 768 Finansiella poster netto 0 0 -819 -819 0 0 -175 -175 Resultat före skatt 55 825 10 650 -35 004 31 471 24 922 7 339 -31 668 593 1. CERAMENT med läkemedelsfrisättning inkluderar CERAMENT G och CERAMENT V. Beloppen i tabellerna ovan är eliminerade för koncerninterna transaktioner. Koncernintern försäljning från EUROW till NA uppgick under kvartalet till 124,2 MSEK (77,8). ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 22 NOT 8 OPTIONSPROGRAM OCH PRESTATIONSAKTIEPROGRAM Vid utgången av perioden finns två personaloptionsprogram och ett prestationsaktieprogram. Personaloptionsprogram Ett av de två programmen löper på tio år och utlöper år 2025. Det andra programmet har en löptid på åtta år och utlöper år 2024. Varje option ger innehavaren rätt att förvärva 0,2 stamaktier i BONESUPPORT i samband med att optionen utnyttjas. Detta till en kurs för det första programmet om 0,125 SEK per option motsvarande en teckningskurs om 0,625 SEK per aktie, och för det andra programmet om 5,30 SEK per option motsvarande en teckningskurs om 26,50 SEK per aktie. Personaloptionsprogrammen intjänas i enlighet med förutbestämda villkor för varje program. En förutsättning för tilldelning av optioner i de olika programmen är en anställning eller ett kontraktsförhållande med bolaget på respektive intjäningsdag. Av de 25,7 miljoner optioner som allokerats tidigare avser 8,9 miljoner optioner aktiva program. Av dessa 8,9 miljoner optioner var 5,2 miljoner (5,2) optioner fullt intjänade vid periodens slut. Resterande 3,7 miljoner (3,7) optioner är ej allokerade. Prestationsaktieprogram LTI 2023 beslutades av årsstämman 2023 löper till och med 31 december 2026. Investeringsperioden för deltagarna avslutades den 31 december 2023 och intjäningsperioden påbörjades 1 januari 2024. I programmet kan för varje sparaktie max fyra prestationsaktier tilldelas till de anställda utan betalning beroende på framtida aktiekurs och bolagets utveckling avseende försäljning och EBITDA under löptiden. Personaloptioner och prestationsaktier värderas till verkligt värde per allokeringsdatum. Den totala kostnaden fördelas över intjänandeperioden. I slutet av intjänandeperioden antas en minskad personalomsättning innebärande en ökad kostnad. Kostnaden redovisas som personalkostnad och krediteras eget kapital. Sociala kostnader omvärderas till verkligt värde. När optionerna utnyttjas emitterar bolaget nya aktier. Ersättning för aktierna krediteras eget kapital. Ytterligare information återfinns i noterna 12 och 23 i årsredovisningen 2023. 1. Ej allokerade personaloptioner i aktiva program uppgår till 3 699 047 (3 699 047). 2. Teckningskurs per aktie beräknat på vägt genomsnitt av utestående optioner (SEK). Under året har kostnader för prestationsaktieprogrammen, exklusive sociala avgifter, belastat rörelseresultatet med 3 638 TSEK (2 924). De sociala avgifterna för dessa och för personaloptionsprogrammen har uppgått till en kostnad om 5 671 TSEK (907). Redovisad skuld för de sociala avgifterna uppgår i slutet av perioden till 5 183 TSEK (4 367). Motsvarande Teckningskurs per Antal optioner¹ antal aktier nytecknad aktie² Personaloptionsprogram Balans 1 januari 2024 415 208 83 044 26,50 Inlösta -9 375 -1 875 26,50 Balans 31 mars 2024 405 833 81 169 26,50 Prestationsaktieprogram Antal aktierätter Balans 1 januari 2024 1 209 132 Utdelat i samband med avslutat prestationsaktieprogram -549 132 Balans 31 mars 2024 660 000 ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 23 NOT 9 SK AT T I koncernen finns skattemässiga underskott baserade på historiska förluster. Underskottsavdragen är hänförliga till verksamhetens forskningsfokuserade period, där grunden och förutsättningarna för nuvarande och framtida försäljning och resultat skapades. Förlustavdragen är framför allt hänförliga till BONESUPPORT AB och BONESUPPORT HOLDING AB och det svenska skattesystemet, med full koncernbidragsrätt. I koncernen och i moderbolaget har den del av den uppskjutna skatten på skattemässiga underskottsavdrag som avser transaktionskostnader på nyemissioner bokförts direkt över det egna kapitalet, då det är där transaktionskostnaderna har bokförts. Resterande uppskjuten skatt har bokförts i årets resultat. KONCERNEN jan - mar Helår TSEK 2024 2023 2023 Uppskjuten skatteintäkt -9 559 0 237 170 Aktuell skatt -67 -285 -7 897 Summa skatt på årets resultat -9 626 -285 229 273 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskottsavdrag, redovisade i resultaträkningen 175 605 0 194 614 Uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskottsavdrag, redovisade direkt över eget kapital 12 528 0 12 521 Uppskjuten skattefordran på leasingskuld 3 860 0 4 017 Uppskjuten skatteskuld på nyttjanderätter -3 720 0 -3 903 Uppskjuten skattefordran på övriga temporära skillnader 51 868 0 42 428 Summa uppskjuten skattefordran 240 141 0 249 677 MODERBOLAGET jan - mar Helår TSEK 2024 2023 2023 Uppskjuten skatteintäkt 136 0 17 391 Aktuell skattekostnad 467 0 0 Summa skatt på årets resultat 603 0 17 391 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskottsavdrag, redovisade i resultaträkningen 17 995 0 17 391 Uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskottsavdrag, redovisade direkt över eget kapital 12 528 0 12 521 Summa uppskjuten skattefordran 30 523 0 29 912 ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 24 ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH FINANSIELLA DEFINTIONER BONESUPPORT använder alternativa nyckeltal för att öka förståelsen för informationen i sina finansiella rapporter både för extern analys, jämförelse och intern utvärdering. Alternativa nyckeltal är mått som inte definieras i finansiella rapporter upprättade enligt IFRS. Följande nyckeltal används: Bruttoresultat Nettoomsättningen minskad med kostnad för sålda varor. Visar resultatet för täckande av övriga kostnader samt vinstmarginal. Bruttomarginal Nettoomsättningen minskad med kostnad för sålda varor delat med nettoomsättningen. Visar resultatet i förhållande till nettoomsätt - ning och marginalen för täckning av övriga kostnader samt vinstmarginal. Bidrag Nettoomsättningen minskad med kostnad för sålda varor samt direkt hänförliga försäljningskostnader och forsknings- och utvecklings- kostnader. Resultatmått som används för att visa hur ett segment presterar och dess bidrag för att täcka koncernens övriga kostnader. Omsättningsökning Förändringen i nettoomsättning mellan perioderna i förhållande till nettoomsättning för samma period föregående år. Används för att följa verksamhetens försäljningsprestationer. BONESUPPORTs mål är att nå en försäljningstillväxt på över 40 procent (i konstant valuta) under 2024. Omsättningsökning i konstant valuta (CER) Förändringen i nettoomsättning mellan perioderna i förhållande till nettoomsättning för samma period föregående år, där den inne - varande periodens nettoomsättning är omräknad med samma valutakurser som användes under jämförelseperioden. Används för att följa verksamhetens försäljningsprestationer. Benämns också CER (Constant Exchange Rates). jan - mar Helår MSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 184,4 119,7 591,1 Kostnad för sålda varor -13,6 -11,4 -50,2 Bruttoresultat 170,8 108,3 540,9 Bruttomarginal, % 92,6 90,5 91,5 Direkt hänförliga försäljningskostnader -103,7 -75,6 -354,0 Ej direkt hänförliga försäljningskostnader -4,2 -3,3 -17,3 Försäljningskostnader inklusive kommissioner och avgifter -107 ,9 -78,9 -371,3 Direkt hänförliga forsknings- och utvecklingskostnader -0,7 -1,0 -3,0 Ej direkt hänförliga forsknings- och utvecklingskostnader -13,5 -11,5 -54,1 Forsknings- och utvecklingskostnader -14,2 -12,5 -57 ,1 Bidrag 66,3 31,7 183,9 jan - mar Omsättnings- ökning MSEK 2024 2023 % NA 141,5 85,9 65% EUROW 43,0 33,8 27% Nettoomsättning 184,4 119,7 54% jan - mar Omsättnings- ökning MSEK 2024 CER 2023 CER % NA 141,8 85,9 65% EUROW 42,0 33,8 24% Nettoomsättning, varav 2024 i CER 183,8 119,7 54% ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 25 Räntebärande skulder Leasingskulder, kort- och långfristiga. Visar koncernens skuldnivå och utgör grund för räntekostnaderna. Nettokassa Likvida medel minus räntebärande skulder. Används som ett mått för att mäta koncernens framtida finansieringsbehov. Rörelseresultatet före effekter från koncernens incitamentsprogram Rörelseresultatet minskat med de redovisade kostnaderna i enlighet med tekniska redovisningsregler, samt minskat med förändring i skulden för sociala avgifter för dessa incitamentsprogram. jan - mar Helår MSEK 2024 2023 2023 Rörelseresultat 32,3 0,8 13,9 Varav incitamentskostnader -9,3 -3,8 -40,1 Rörelseresultat före effekter från koncernens incitamentsprogram 41,6 4,6 54,1 31 mar 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Långfristig leasingskuld 10,3 10,5 13,2 Kortfristig leasingskuld 6,4 5,9 4,3 Räntebärande skulder 16,6 16,4 17,5 Likvida medel 187,2 190,4 167,4 Nettokassan 170,6 174,0 149,9 ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 26 ORDLISTA Allograft. Ett bengraft som transplanteras mellan genetiskt icke-identiska individer av samma art. Allograft kan hämtas från levande (hämtat från lårbenshuvud under höftledsartroplastik) eller från avlidna donatorer. Autograft. Ett bengraft som hämtas från patientens eget skelett, vanligen från höftbenskammen. Bencement. Bindemedel som används för att fästa proteser till ben eller limma ben, ofta i form av en härdande plast, polymety- lacrylate (PMMA) eller Calciumfosfat. Bengraftsubstitut. Syntetiska material som används som ben- graft i stället för biologisk benvävnad. Bisfosfonat. En grupp av läkemedel som hämmar nedbrytning av benvävnad. BMA. Benmärgsaspirat. B M P. Benmorfogeniskt protein. C-aktier. Prestationsaktier inom ramen för prestationsaktie - program emitterade i form av serie C -aktier. CERAMENT BVF. CERAMENT BONE VOID FILLER. CERAMENT G. CERAMENT med Gentamicin. CERAMENT V. CERAMENT med Vancomycin. CERTiFy. En prospektiv, randomiserad, kontrollerad klinisk pröv- ning med 135 patienter vid 20 ledande traumacenter i Tyskland, som syftar till att jämföra behandling av CERAMENT BVF med transplantation av autologa bengraft (autograft). CONVICTION. En randomiserad kontrollerad studie för att utvär- dera effektiviteten av CERAMENT G vid behandling av osteomyelit (kronisk beninfektion). CRIOAc. Ett sjukvårdsnätverk i Frankrike som implementeras genom ett landsomfattande hälsoministeriumsprogram för att förbättra resultaten i hanteringen av ben- och ledinfektion. DBM. Demineraliserad benmatris. En bearbetad form av allograft, en syraextraherad organisk matris från mänskligt ben. FDA. (US Food and Drug Administration). Det amerikanska läke- medelverket. GPO. (Group Purchasing Organization). En enhet vars avsikt är att uppnå besparingar och effektivitet genom att samla inköps- volymer. Hematom. En lokaliserad ansamling av blod utanför blodkärlen. HEOR. Health Economics and Outcomes Research. Forskningsdisciplin som kvantifierar ekonomiska och kliniska resultat från medicinsk teknologi. HTA. (Health Technology Assessment). Utvärdering av den relativa effekten och säkerheten av en ny behandling jämfört med nuvarande behandlingsalternativ. ICUR. (Incremental Cost-Utility Ratio). En kvot som jämför kostnad och nytta mellan två alternativa medicinska åtgärder. Klinisk studie. Studie på människor av exempelvis en medicin- teknisk produkt eller ett läkemedel. LTM. Tolv månader (visar ekonomiska utfall de senaste tolv månaderna innan periodslut) MDR. Förordningen om medicintekniska produkter (engelska: Medical Device Regulation) är en EU-förordning som ska borga för säkerheten och prestandan av medicintekniska produkter (utrust- ning). Micro-CT. Mikrotomografi som använder röntgenscanning för att återskapa en 3D-modell utan att förstöra originalobjektet. Osteoinduktion. Innebär att bengraftsmaterial (eller tillväxt - faktor) kan stimulera bildandet av osteoblaster som därefter bildar ny benvävnad. Osteomyelit. En bakterieinfektion som drabbar benvävnad. PMA. FDAs marknadsgodkännandeprocess för klass III-medicin- tekniska produkter. PMMA. Polymetylenmetakrylat, amorf termoplast även kallad bencement. SOLARIO-studien. En randomiserad oblindad europeisk multi- centerstudie med syfte att undersöka om syntetiskt ben- graftsubstitut innehållandes antibiotika kan leda till kortare behandlingstider jämfört med systemisk användning av antibiotika. Tibialplatåfraktur. Fraktur på övre delen av skenbenet. Toxicitet. Graden av skada en substans kan orsaka människor eller djur (“giftighet”). ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 27 VÅR SJÄL & VÅRT HJÄRTA MISSION Förbättra hälsa och livskvalitet hos patienter med skelettskador BONESUPPORTs unika produktteknologi har egenskaper med potential att revolutionera vården av patienter med skelettskador genom att möjliggöra en snabbare rehabilitering, begränsa antalet kirurgiska ingrepp och minska risken för svåra infektioner. De vanligast förekommande ingreppen utförs till följda av skelettskador där kroppen ej förmår naturlig läkning samt enstegsoperationer i samband med beninfektion. För patienterna betyder kirurgisk behandling med CERAMENT en snabbare återgång till ett mer normalt liv. VISION Att bli ett globalt ledande företag inom ortobiologi BONESUPPORTs unika teknologi innebär att bolagets injicerbara biokeramiska bengraftsubstitut över tid ombildas till kroppseget ben och har förmågan att frisätta läke- medel. Detta möjliggör nya behandlingsstandarder vid behandling av bensjukdomar/ skelettskador. BONESUPPORTs mål är att nå en försäljningstillväxt på över 40 procent (i konstant valuta) under 2024. STRATEGI Strategin vilar på tre grundpelare: Innovation – BONESUPPORT har marknadens mest innovativa lösning för behand - ling av skelettskador. Klinisk och hälsoekonomisk evidens – Evidensen för CERAMENT-plattformen fortsätter att växa och uppgår nu till mer än 240 publikationer och abstracts. Effektiv kommersiell plattform – BONESUPPORTs kommersiella och medicinska organisation förser sjukvården med produkter, information, service, utbildning och evidens. OM BONESUPPORT BONESUPPORT HOLDING AB (publ), org.nr. 556802-2171 med säte i Lund, är moderbolag till BONESUPPORT AB. BONESUPPORT är ett ortobiologiföretag i kommersiell fas som främst riktar sig mot de ortopediska marknaderna i USA och Europa. BONESUPPORT har säte i Lund och helägda dotterbolag i USA, Storbritannien, Tyskland, Sverige, Danmark, Schweiz, Spanien, Nederländerna och Italien. Till bolagets vetskap, vid denna tidpunkt, finns det inte någon annan produkt på marknaden med samma egenskaper som CERAMENT G och CERAMENT V. Det vill säga ett injicerbart bengraftsubstitut som frisätter antibiotika och har bevisad snabb omvandling till kroppseget ben. BONESUPPORT har väldokumenterad erfarenhet av säkerhet och effekt och estimerar, baserat på försäljningsdata, att till och med 2023 har mer än 110 000 behandlingar utförts med dess produkter världen över. Det finns en stor marknadspotential inom trauma, kronisk osteomyelit, revisions artroplastik, onkologi samt ben- och fotinfektioner till följd av diabetes. CERAMENT-portföljen är för närvarande kommersiellt tillgänglig på de största europeiska marknaderna, samt i ett antal marknader utanför Europa. Dessutom är CERAMENT BVF och CERAMENT G kommersiellt tillgängliga i USA, CERAMENT G i Kanada samt CERAMENT BVF och CERAMENT G i Australien. ===== SIDA 28 ===== DELÅRSRAPPORT BONESUPPORT JANUARI – MARS 2024 28 PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN JANUARI – MARS 2024 Bolaget bjuder in investerare, analytiker och media till en webb- konferens (på engelska) den 25 april 2024 kl 10.00 CEST där vd Emil Billbäck och CFO Håkan Johansson presenterar, kommen - terar rapporten och svarar på frågor. Rapporten är tillgänglig på BONESUPPORTs hemsida från kl 08.00 CEST samma dag och presentationen från webbkonferensen kommer att laddas upp den 25 april 2024. Mer detaljer rörande deltagande, se investerar- sidorna på www.bonesupport.com FRAMÅTBLICKANDE UPPGIFTER Rapporten innehåller viss framåtriktad information som åter - speglar BONESUPPORTs aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida ut - veckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. Framåtriktad information i rapporten gäller endast per dagen för rapporten. BONESUPPORT lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revide - ringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämpligt regelverk. KONTAKTINFORMATION Emil Billbäck, vd T: +46 46 286 53 70 Håkan Johansson, CFO T: +46 46 286 53 70 E: ir@bonesupport.com www.bonesupport.com