===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari-mars 2023 ===== SIDA 2 ===== Nyckeltal Jan-mar Jan-mar Apr 2022- Jan-dec MSEK 2023 2022 mar 2023 2022 Nettoomsättning 575 520 2 220 2 165 Rörelseresultat före avskrivningar 39 22 182 165 Rörelseresultat 22 6 114 98 Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - Justerat rörelseresultat 22 6 114 98 Resultat efter skatt 8 -5 56 43 Resultat per aktie, SEK 0,04 -0,02 0,27 0,21 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 22 -6 101 72 Soliditet, % 34,6% 30,9% 34,6% 33,9% Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q1 Soliditet Rörelseresultat - Q1 Nettoomsättning - Q1 2 Justerad nettolåneskuld Pensionsskulder IFRS 16 Delårsrapport Q1, januari-mars 2023 Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap). Januari – mars 2023 • Nettoomsättning ökade till 575 MSEK (520) • Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 39 MSEK (22) • Rörelseresultatet ökade till 22 MSEK (6) • Resultat efter skatt uppgick till 8 MSEK (-5) • Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (-0,02) • Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 22 MSEK (-6) ===== SIDA 3 ===== 3 Detta är Bong Kuvert och Lätta Förpackningar Från träden i skogen till dig sedan 1737 Kunden är vår passion 1 100 anställda Etablerat i 13 länder Tvåsiffrig tillväxt inom Lätta förpackningar ===== SIDA 4 ===== 4 MARKNADEN OCH BRANSCHEN Under första kvartalet såg vår bransch en nedgång i den totala efterfrågan på marknaden. Detta berodde delvis på en dämpad konsumentaktivitet i Europa samt en lagernedgångstrend hos grossister och distributörer i hela branschen. På grund av skyhöga kostnader och otillräcklig tillgång på papper och pappersprodukter 2022 beställde de flesta kunder mer än nödvändigt som buffert- och säkerhetslager för att undvika situationer där varor är slut i lager. Dessa mycket höga lagernivåer minskar nu bara långsamt på grund av den övergripande svaga efterfrågan. Trots det är Bongs situation under första kvartalet 2023 bättre än samma period 2022. Detta beror på sundare marginalnivåer efter våra prisökningar 2022. Leverantörskedjorna fungerar nästan normalt igen. Baksidan var energipriserna som låg på en rekordhög nivå under första kvartalet 2023 och det är fortfarande en uppåtgående press på löner. De ekonomiska utsikterna för andra kvartalet 2023 är fortfarande osäkert. Det beror på konsumenternas ekonomiska rädsla i Europa, trenden för energipriserna för våra produktionsanläggningar under de kommande månaderna och den fortsatta utvecklingen av kriget i Ukraina. Lätta förpackningar Utvecklingen av Bongs försäljning av lätta förpackningar under första kvartalet var något negativ med en total valutajusterad minskning på 4% jämfört med första kvartalet 2022. Detta berodde främst på ovan nämnda ekonomiska osäkerhet, särskilt i mars. Fram till februari 2023 var utvecklingen fortfarande positiv jämfört med föregående år. Men även i den rådande tuffa miljön förblir vårt segment för lätta förpackningar den viktigaste pelaren i vår omvandlingsprocess. Vårt Gusset- och e-Green ®-sortiment för e-handel växte, likaså våra nya högkvalitativa pappersbärkassar. Presentpåsar, well- och alla kartongprodukter var en besvikelse under första kvartalet 2023. VD har ordet Kuvert Bongs kuvertförsäljning under första kvartalet ökade valutajusterat med 10 % jämfört med första kvartalet 2022. Detta berodde enbart på de höga prisökningar vi genomförde under 2022. Volymutvecklingen för första kvartalet 2023 följde den långsiktiga nedåtgående trenden för kuvertindustrin. Detta förstärktes under första kvartalet 2023 på grund av de tidigare nämnda lagerökningarna. Bongs europeiska marknadsandel inom kuvert är oförändrad. RÖRELSERESULTAT Koncernens valutajusterade försäljning ökade med 6% främst på grund av prisökningar jämfört med 2022. Bongs bruttomarginal har ökat jämfört med första kvartalet 2022 främst på grund av prisökningar. Rörelseresultatet ökade till 22 MSEK (6) främst på grund av den ökade marginalen som nu är tillbaka på normala nivåer. Rörelseresultatet 2023 har inte påverkats negativt av omstruktureringskostnader eller av nedskrivning av Goodwill. FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 22 MSEK (-2). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,54 (1,80). FOKUS OCH STRATEGI Efter att framgångsrikt hanterat svåra år är ett mål för de kommande tre till sex månaderna att återta volymen i kuvert samtidigt som vi håller våra marginaler på en sund nivå. Det andra målet för den närmaste framtiden är att växa med vårt e-Green®-sortiment och att framgångsrikt lansera våra vadderade rent pappersbaserade e-handelsutskick som kallas AirPro Green®. Dessutom arbetar vi starkt med effektivitetsförbättringar och produktivitetsvinster i våra tillverkningsanläggningar. Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd. Finally, I am particularly thanking all our loyal and hard-working employees that will make our transformation process in Bong happen as well as our stakeholders and shareholders for their support. Kai Steigleder VD och koncernchef Trots en mycket utmanade marknad under första kvartalet är Bongs övergripande situation idag bättre än för ett år sedan under första kvartalet 2022. Detta beror på att vi nu har sundare marginaler efter våra prisökningar 2022, säger CEO Kai Steigleder. ===== SIDA 5 ===== 5 Försäljning och resultat Januari – mars 2023 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 575 MSEK (520). Valuta- kursförändringar påverkade omsättningen positivt med 25 MSEK (18) jämfört med 2022. Rörelseresultatet ökade till 22 MSEK (6). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 6 MSEK (1) hänförligt till försäljning av maski- ner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (0). Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-8). Resultatet före skatt uppgick till 11 MSEK (-3) och det redovisade resultatet efter skatt blev 8 MSEK (-5). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 151 MSEK (150). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 8 MSEK (6) jämfört med motsvarande period 2022. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 410 MSEK (357). Valutakursföränd- ringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 17 MSEK (-12) jämfört med motsvarande period 2022. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 22 MSEK (-6). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 24 MSEK (11). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet npositivt med -2 MSEK (-13). På grund av stora rå- varuprisökningar ökade lagernivåerna och hade därmed en negativ inverkan på vårt kassaflöde. Dessutom investerade vi i ytterligare kapacitet för lätta förpackningar. Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (0). Periodens nettoinvesteringar hade ingen påverkan under perioden (-4). Finansiell ställning Likvida medel uppgick den 31 mars 2023 till 149 MSEK (145 MSEK per 31 december 2022). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 157 MSEK (153 MSEK per 31 december 2022). Vid utgången av mars 2023 uppgick koncernens eget kapital till 589 MSEK (572 MSEK den 31 december 2022). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo- lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivat- instrument ökade koncernens eget kapital med 9 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 440 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 205 MSEK (448 MSEK den 31 december 2022 varav pensionsavsättningar 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 202 MSEK). Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 134 (1 133). Vid ut- gången av mars 2023 var antalet anställda 1 126 (1 135). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot- terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 0,6 MSEK (0,5) och periodens resultat före skatt uppgick till -0,3 MSEK (-0,5). Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Möjligheter och risker Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety- dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2022 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2022 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av- rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum- man. Kristianstad 10 maj 2023 Kai Steigleder VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel) Kommande rapporter: • Delårsrapport januari – juni 2023, 17 juli 2023 • Delårsrapport januari – september 2023, november 2023 • Bokslutskommuniké 2023, februari 2024 • Delårsrapport januari – mars 2024, maj 2024 Finansiell översikt ===== SIDA 6 ===== Resultaträkningar i sammandrag MSEK Not Jan–mar 2023 3 mån Jan–mar 2022 3 mån Apr 2022- Mar 2023 12 mån Jan-dec 2022 12 mån Försäljningsintäkter 1,2 574,9 519,9 2 219,7 2 164,7 Kostnad för sålda varor -483,2 -449,4 -1 813,6 -1 779,9 Bruttoresultat 91,7 70,5 406,1 384,8 Försäljningskostnader -41,9 -39,8 -148,9 -146,7 Administrationskostnader -32,6 -26,6 -151,5 -121,5 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 4,4 1,4 8,7 -18,3 Rörelseresultat 21,6 5,5 114,4 98,3 Finansiella intäkter och kostnader -10,3 -8,3 -38,5 -36,5 Resultat före skatt 11,3 -2,8 75,9 61,8 Inkomstskatt -3,2 -2,4 -19,9 -19,1 Resultat efter skatt 8,1 -5,2 56,0 42,7 Summa resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 8,7 -4,8 57,6 44,1 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 -0,4 -1,6 -1,4 Resultat per aktie 0,04 -0,02 0,27 0,21 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster 0,04 -0,02 0,27 0,21 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr 2022- Mar 2023 Jan-dec 2022 Resultat efter skatt 8,1 -5,2 56,0 42,7 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 0,0 19,5 31,5 51,0 0,0 19,5 31,5 51,0 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Kassaflödessäkringar 3 0,0 0,0 -0,1 -0,1 Omräkningsdifferenser 8,4 3,7 51,5 46,7 Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat 0,9 -4,2 -3,5 -8,5 9,3 -0,5 47,9 38,1 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt 9,3 19,0 79,4 89,1 Summa totalresultat 17,4 13,8 135,4 131,8 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 18,0 14,2 137,0 133,2 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 -0,4 -1,6 -1,4 6 ===== SIDA 7 ===== 7 Balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4,5 495,9 458,4 489,7 Materiella anläggningstillgångar 369,6 243,7 370,1 Övriga anläggningstillgångar 6 92,1 96,2 91,1 Varulager 279,6 227,6 284,7 Kortfristiga fordringar 7 317,2 324,5 305,5 Likvida medel 8 148,5 118,4 144,7 Summa tillgångar 1 702,9 1 468,8 1 685,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 589,2 453,8 571,8 Långfristiga skulder 9 529,2 493,3 536,1 Kortfristiga skulder 10 584,5 521,7 577,9 Summa eget kapital och skulder 1 702,9 1 468,8 1 685,8 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Periodens ingående balans 571,8 440,0 440,0 Kapitaltillskott, minoritet - - - Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 -0,4 -1,4 Summa totalresultat 17,4 13,8 133,2 Periodens utgående balans 588,6 453,4 571,8 Kassaflödesanalys MSEK Not Jan-mar 2023 3 mån Jan-mar 2022 3 mån Apr 2022- Mar 2023 12 mån Jan-dec 2022 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 21,6 5,5 114,4 98,3 Avskrivningar och nedskrivningar 17,8 16,5 67,7 66,3 Erhållna räntor 0,0 0,0 0,0 0,0 Erlagda räntor -7, 5 -5,5 -26,5 -24,5 Erlagda finansiella kostnader -1,4 -1,5 -7,6 -7,7 Skatt, betald -2,3 -0,6 -8,8 -7,0 Övriga ej likviditetspåverkande poster -3,9 -3,6 -15,0 -14,7 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 24,3 10,8 124,2 110,7 Förändring av rörelsekapital Varulager 9,3 -15,8 -32,7 -57,8 Kortfristiga fordringar -16,7 -43,3 27,7 1,1 Kortfristiga rörelseskulder 5,4 46,2 16,5 57, 3 Kassaflöde från löpande verksamhet 22,3 -2,1 135,7 111,3 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -2,9 -5,2 -49,3 -51,6 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 3,1 1,0 14,8 12,7 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,2 -4,2 -34,5 -38,9 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 22,5 -6,3 101,2 72,4 Finansieringsverksamhet Förändring övriga långfristiga skulder -9,1 -1,5 -33,9 -26,3 IFRS-16 leasebetalningar -11,1 -10,5 -47, 2 -46,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -20,2 -12,0 -81,1 -72,9 Periodens kassaflöde 2,3 -18,3 20,1 -0,5 Likvida medel vid periodens början 144,6 135,3 118,3 135,3 Kursdifferens i likvida medel 1,6 1,4 10,1 9,9 Likvida medel vid periodens slut 148,5 118,4 148,5 144,7 ===== SIDA 8 ===== 8 Noter (MSEK) Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Apr 2022-Mar 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Sverige 30 12 2 29 16 2 115 61 6 114 65 6 Norden och Baltikum 35 11 0 29 9 0 123 48 0 116 46 0 Centraleuropa 173 56 6 134 54 7 619 242 29 581 240 29 Sydeuropa 95 29 5 90 31 3 356 111 23 349 112 23 Storbritannien 61 24 1 59 29 1 258 95 5 256 101 5 Övriga 16 19 0 16 11 0 71 58 0 67 55 0 Totalt 410 151 14 357 150 13 1 542 615 63 1,483 619 63 Not 1 - forts. Immateriella och materiella anläggningstillgångar 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Sverige 118 119 118 Norden och Baltikum 3 4 3 Centraleuropa 446 341 438 Sydeuropa 257 199 257 Storbritannien 40 37 43 Övriga 1 2 1 Totalt 865 702 860 Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap - portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk - ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader. SEGMENT INFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan. Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. IFRS justeringar IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk- ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2023-03-31 2022-03-31 Segment Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totalt EBITDA Centraleuropa 239,2 5,3 17,9 262,4 21,9 200,0 6,6 22,8 229,4 15,3 Sydeuropa och Nordamerika 156,9 3,8 7,7 168,4 4,4 144,7 3,5 11,0 159,2 4,5 Norden 81,7 3,4 11,2 96,3 7,7 75,8 3,3 3,6 82,7 4,4 Storbritannien 83,4 1,2 0,1 84,7 3,0 85,1 0,9 0,2 86,2 -2,0 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -36,9 -36,9 2,6 0,0 0,0 -37,6 -37,6 -0,2 Totalt 561,2 13,7 0,0 574,9 39,6 505,6 14,3 0,0 519,9 22,0 Omstruktureringskostnader -0,2 - Avskrivningar och nedskrivningar -17,8 -16,5 Finansiella intäkter 0,4 0,0 Finasiella kostnader -10,7 -8,3 Resultat innan skatt 11,3 -2,8 Inkomsskatt -3,2 -2,4 Årets resultat 8,1 -5,2 ===== SIDA 9 ===== 9 Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. 2023-03-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2022-03-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2022-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins- kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK. Övriga finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde: - Kundfordringar och andra fordringar - Övriga kortfristiga fordringar - Kassa och övriga likvida medel - Lång- och kortfristiga lån - Leverantörsskulder och övriga skulder - Övriga tillgångar och skulder Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter. Not 4 - Immateriella tillgångar 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Goodwill 495,0 457,7 488,0 Övriga immateriella tillgångar 0,9 0,7 1,7 Summa 495,9 458,4 489,7 Not 5 - Goodwill 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 488,0 454,5 454,5 Inköp/förvärv - - - Nedskrivning - - - Valutakursdifferenser 7,0 3,2 33,5 Utgående anskaffningsvärden 495,0 457,7 488,0 Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Uppskjutna skattefordringar 91,3 95,4 90,3 Övriga långfristiga fordringar 0,8 0,8 0,8 Summa 92,1 96,2 91,1 Not 7 - Kortfristiga fordringar 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Kundfordringar 223,7 223,1 192,2 Övriga kortfristiga fordringar 93,5 101,4 113,3 Summa 317,2 324,5 305,5 Not 8 - Likvida medel 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Kassa/Bank 148,4 118,3 144,6 Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,1 Summa 148,5 118,4 144,7 Not 9 - Långfristiga skulder 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Räntebärande lån 189,5 210,3 196,9 Leasing kontrakt - IFRS 16 155,4 69,2 154,5 Pensionsskuld 162,6 194,7 163,2 Uppskjuten skatt 11,2 8,6 11,0 Övriga skulder 10,5 10,5 10,5 Summa 529,2 493,3 536,1 Not 10 - Kortfristiga skulder 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Räntebärande lån 31,2 33,5 31,3 Leasing kontrakt - IFRS 16 49,4 40,9 47,0 Leverantörsskulder 175,7 209,1 196,6 Övriga skulder 328,2 238,2 303,0 Summa 584,5 521,7 577,9 Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet. Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA Justerad räntebärande nettolåneskuld 2023-03-31 2022-12-31 Räntebärande lån, långfristiga 507,4 514,6 Räntebärande lån, kortfristiga 80,6 78,4 Likvida medel -148,5 -144,7 Nettolåneskuld 439,6 448,3 Pensionsförpliktelser -162,6 -163,2 Leasing kontrakt - IFRS 16 -204,8 -201,6 Justerad nettolåneskuld 72,2 83,5 Justerad EBITDA rullande 12 månader 2023-03-31 2022-12-31 Resultat efter skatt 56,0 42,7 Finansiella intäkter och kostnader 38,3 36,3 Skatt 19,9 19,1 Avskrivningar 67,7 66,3 Strukturkostnader 1,8 1,6 Transaktionskostnader 0,2 0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 0,8 IFRS 16 hyresbetalningar -50,6 -49,2 Justerat rörelseresultat före avskrivningar 134,4 117,8 Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 0,54 0,71 ===== SIDA 10 ===== KVARTALSDATA KONCERNEN MSEK 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 3/2020 2/2020 1/2020 4/2019 3/2019 2/2019 Nettoomsättning 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 420,9 398,8 518,3 567,9 519,8 507,1 Rörelsens kostnader -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 -417,9 -418,5 -513,0 -554,2 -513,3 -510,6 Rörelseresultat 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 3,0 -19,7 5,3 13,7 6,5 -3,5 Finansnetto -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 -9,4 -10,2 -8,4 -7,8 -12,3 -11,2 Resultat före skatt 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 -6,4 -30,0 -3,1 5,9 -5,8 -14,7 10 NYCKELTAL Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Apr 2022- Mar 2023 Jan-dec 2022 Rörelsemarginal, % 3,8 1,1 5,2 4,5 Avkastning på eget kapital, %* - - 11,05 8,71 Avkastning på sysselsatt kapital, %* 10,55 4,67 10,55 9,10 Soliditet, %* 34,6 30,9 34,6 33,9 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,75 0,95 0,75 0,78 Nettolåneskuld/EBITDA* 2,41 3,85 2,41 2,72 Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA* 11 - - 3,25 0,71 Sysselsatt kapital, MSEK* 1 177,2 1 002,0 1 177,2 1 164,8 Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 439,6 430,4 439,6 448,3 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK - - 1 089,9 1 089,7 Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 12. DATA PER AKTIE Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Apr 2022- Mar 2023 Jan-dec 2022 Resultat per aktie, SEK 0,04 -0,02 0,27 0,21 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö- rande poster, SEK 0,04 -0,02 0,27 0,21 2,79 2,15 2,79 2,36 Eget kapital per aktie, SEK 2,79 2,15 2,71 2,71 211,205,058 211,205,058 211,205,058 211,205,058 Antal utestående aktier vid periodens utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 ===== SIDA 11 ===== 11 Femårsöversikt Nyckeltal 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, MSEK 2 165 1 804 1 843 2 166 2 220 Rörelseresultat, MSEK 98 46 -19 32 -52 Jämförelsestörande poster, MSEK - -18 -35 - -103 Resultat efter skatt, MSEK 43 3 -66 -24 -148 Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK 72 60 31 78 -65 Rörelsemarginal, % 4,5 2,5 -1,0 1,5 -2,3 Avkastning på eget kapital, % 8,7 5,2 neg neg neg Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 090 1 004 1 064 983 991 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,1 6,4 neg 3,2 neg Soliditet, % 33,9 31 30 33 38 Nettolåneskuld, MSEK 448 439 471 506 349 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,73 1,00 1,14 0,91 0,61 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,7 3,4 4,9 4,2 5,0 Medelantalet anställda 1 134 1 141 1 195 1 334 1 446 Antal aktier Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 308 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71 Efter utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22 Eget kapital per aktie Före utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70 Efter utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Före utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28 Efter utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28 Övriga data per aktie Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 1,1 0,85 0,6 0,7 1,0 P/E-tal, ggr 5,4 41,3 neg neg neg Justerat P/E-tal, ggr 0,0 8,06 neg neg neg Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 41 41 30 29 35 Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 41 41 30 29 35 ===== SIDA 12 ===== 12 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. Definitioner I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal ===== SIDA 13 ===== Moderbolaget MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Försäljningsintäkter 0,6 0,5 Bruttoresultat 0,6 0,5 Administrationskostnader -1,8 -1,7 Rörelseresultat -1,2 -1,2 Övriga finansiella intäkter och kostnader 0,9 0,7 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -0,3 -0,5 Inkomstskatt 0,0 0,0 Resultat efter skatt -0,3 -0,5 MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 645,7 646,5 Kortfristiga fordringar 3,0 4,0 Likvida medel 0,1 0,1 Summa tillgångar 648,8 650,6 Eget kapital och skulder Eget kapital 391,3 391,6 Långfristiga skulder 181,1 180,0 Kortfristiga skulder 76,4 79,0 Summa eget kapital och skulder 648,8 650,6 13 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Resultat efter skatt -0,3 -0,5 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Kassaflödessäkringar - - Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Övrigt totalresultat efter skatt - - Summa totalresultat -0,3 -0,5