===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari-mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Nyckeltal Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-Dec MSEK 2024 2023 mar 2024 2023 Nettoomsättning 508 575 2 021 2 088 Rörelseresultat före avskrivningar 39 39 134 135 Rörelseresultat 19 22 41 44 Jämförelsestörande poster, goodwill - - -13 -13 Justerat rörelseresultat 19 22 54 57 Resultat efter skatt 1 8 -13 -7 Resultat per aktie, SEK 0,01 0,04 -0,06 -0,02 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 49 22 89 63 Soliditet, % 35,4% 34,6% 35,4% 35,3% Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q1 Soliditet Rörelseresultat - Q1 Nettoomsättning - Q1 2 Justerad nettolåneskuld Pensionsskulder IFRS 16 Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap). Januari – mars 2024 • Nettoomsättning minskade till 508 MSEK (575) • Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 39 MSEK (39) • Rörelseresultatet minskade till 19 MSEK (22) • Resultat efter skatt uppgick till 1 MSEK (8) • Resultat per aktie uppgick till 0,01 SEK (0,04) • Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 49 MSEK (22) ===== SIDA 3 ===== 3 Detta är Bong Kuvert och Lätta Förpackningar Från träden i skogen till dig sedan 1737 Kunden är vår passion 1 000 anställda Etablerat i 13 länder Omvandling till Lätta Förpackningar ===== SIDA 4 ===== 4 MARKNADEN OCH BRANSCHEN Som tidigare beskrivit i vår Q4-rapport förblev den totala marknadsefterfrågan svag även under Q1 2024. Papperstillverkarna och pappers- och förpackningskonverterarna är draggade av politisk och ekonomisk turbulens. Positivt var däremot att inflationstakten sjönk för första kvartalet i euroområdet till en mer måttlig nivå jämfört med 2022 och 2023. Utsikterna för andra kvartalet 2024 avseende de generellt sett svaga makroekonomiska förhållandena är dock fortfarande oförändrade. Vi lyckades hålla våra marginalnivåer stabila även under första kvartalet 2024. I kombination med ytterligare kostnadsminskningar på alla anläggningar genererade vi ett positivt rörelseresultat. Energikostnaderna under första kvartalet var stabila tack vare milda temperaturer under vintern även om den absoluta nivån, särskilt på el, fortfarande ligger långt över priserna innan kriget. Detta förblir ett hinder för energiintensiva industrier som papperstillverkning och konvertering. Lätta förpackningar Vår valutajusterade försäljning av lätta förpackningar under första kvartalet var -9 % jämfört med 2023. Vi kommer att se försäljningen från våra nya kontrakt först under andra kvartalet. Dessutom var vårt detaljhandelssegment oförändrat eftersom efterfrågan i butikerna ännu inte tagit fart. Trots detta tror vi på ett bra 2024 eftersom vi har rätt produkterbjudande och bytet från plast till papper är en långsiktig trend i Europa. Vår investeringsstrategi ligger inte bara i nya förpackningsmaskiner utan också i marknadsföring, mässor och ytterligare säljare för att övertyga och vinna nya kunder. VD har ordet Kuvert Den europeiska kuvertmarknaden minskade med 6 % i volymförsäljning under Q1 2024 jämfört med samma period 2023 och följer nu den långsiktiga trenden igen. Ersättningen av kuvert med digital information kommer att fortsätta. Även Bong fortsätter att lida av denna utveckling men vi försöker säkra en sund marginalnivå inom kuvert. RÖRELSERESULTAT Koncernens valutajusterade försäljning under Q1 2024 minskade med -13% jämfört med Q1 2023, främst på grund av lägre priser relaterade till lägre papperspriser men också på marknadsnedgången inom kuvertsegmentet. Bongs bruttomarginal har ökat jämfört med första kvartalet 2023 och ligger på en sund nivå. Rörelseresultatet före goodwillnedskrivningar minskade till 19 MSEK (22). Rörelseresultatet under Q1 2024 påverkades inte negativt av omstruktureringskostnader (-2) och maskinförsäljning har inte haft någon påverkan på rörelseresultatet (6). STABILT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA Cash flow from operating activities amounted to SEK 59 million (22). Adjusted net debt / adjusted EBITDA according to Bong’s Bond loan amounts to 0.40 (0.54). FOKUS OCH STRATEGI Bong har fyra stora strategiska mål: Det första är att vidareutveckla och driva vårt segment för lätta förpackningar till att ha en andel på 50 % av försäljningen. Det andra, är att behålla eller vinna några marknadsandelar i det fortsatt minskande kuvertsegmentet samtidigt som vi värnar om vår marginal för att generera kassaflöde för investeringar i lätta förpackningar. Det tredje, är att minska kostnaderna för att förbli konkurrenskraftiga på alla våra marknader. Sist men inte minst står hållbarhet också högt upp på vår prioriteringslista. Vi använder förnybara resurser och alla våra produktionsanläggningar arbetar med att minska användningen av energi, vatten och avfall. Vi fortsätter att stödja FN-initiativet Global Compact och vi ser hållbarhet som en naturlig del av vår verksamhet. Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd. Kai Steigleder VD och koncernchef Under första kvartalet 2024 fick vi några fantastiska nya försäljningskontrakt inom lätta förpackningar med återförsäljare, distributörer samt mode- och kosmetikaföretag. Denna försäljning startar från och med andra kvartalet. Detta hjälper oss med våran förändring, att i framtiden ha 50% av vår försäljning inom lätta förpackningar, säger CEO Kai Steigleder. ===== SIDA 5 ===== 5 Försäljning och resultat Januari – mars 2024 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 508 MSEK (575). Valuta- kursförändringar påverkade omsättningen positivt med 10 MSEK (25) jämfört med 2023. Rörelseresultatet minskade till 19 MSEK (22). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet inte påverkats av realisationsvinst/förlust (6). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (1). Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-10). Resultatet före skatt uppgick till 8 MSEK (11) och det redovisade resultatet efter skatt blev 1 MSEK (8). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 140 MSEK (151). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 3 MSEK (8) jämfört med motsvarande period 2023. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 358 MSEK (410). Valutakursföränd- ringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 7 MSEK (17) jämfört med motsvarande period 2023. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 49 MSEK (22). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 29 MSEK (24). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet positivt med 30 MSEK (-2). Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (-1). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -10 MSEK (-0). Finansiell ställning Likvida medel uppgick den 31 mars 2024 till 164 MSEK (129 MSEK per 31 december 2023). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 172 MSEK (176 MSEK per 31 december 2023). Vid utgången av mars 2024 uppgick koncernens eget kapital till 585 MSEK (555 MSEK den 31 december 2023). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo- lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatin- strument ökade koncernens eget kapital med 29 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 342 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 175 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 182 MSEK (426 MSEK den 31 december 2023 varav pensionsavsättningar 177 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 180 MSEK). Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK med förfall i oktober 2024 är pågående. Då koncernen nu, trots rådande ekonomiska klimat, har en bättre ställning utvärderas möjligheter till alternativa lösningar. Processen kommer avslutas under andra kvartalet 2024. Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 034 (1 133). Vid ut- gången av mars 2024 var antalet anställda 1 033 (1 126). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot- terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 0,6 MSEK (0,6) och periodens resultat efter skatt uppgick till -1,9 MSEK (-0,3). Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Möjligheter och risker Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety- dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2023 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av- rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum- man. Kristianstad 15 maj 2024 Kai Steigleder VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel) Kommande rapporter: • Delårsrapport januari – juni 2024, 15 juli 2024 • Delårsrapport januari – september 2024, november 2024 • Bokslutskommuniké 2024, februari 2025 • Delårsrapport januari – mars 2025, maj 2025 Finansiell översikt ===== SIDA 6 ===== Resultaträkningar i sammandrag MSEK Not Jan–mar 2024 3 mån Jan–mar 2023 3 mån Apr 2023- mar 2024 12 mån Jan–dec 2023 12 mån Försäljningsintäkter 1,2 508,3 574,9 2 021,4 2 088,0 Kostnad för sålda varor -414,9 -483,2 -1 692,2 -1 760,5 Bruttoresultat 93,4 91,7 329,2 327, 5 Försäljningskostnader -40,6 -41,9 -156,3 -157,6 Administrationskostnader -35,3 -32,6 -138,5 1) -135,8 1) Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 1,2 4,4 6,3 9,5 Rörelseresultat 18,7 21,6 40,7 43,6 Finansiella intäkter och kostnader -10,3 -10,3 -39,5 -39,5 Resultat före skatt 8,4 11,3 1,2 4,1 Inkomstskatt -7,1 -3,2 -14,7 -10,8 Resultat efter skatt 1,3 8,1 -13,5 -6,7 1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK Summa resultat hänförligt till: 1,2 8,7 -12,2 -4,7 Moderbolagets aktieägare 0,1 -0,6 -1,3 -2,0 Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie 0,01 0,04 -0,06 -0,02 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster 0,01 0,04 0,01 0,04 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Apr 2023- mar 2024 Jan–dec 2023 Resultat efter skatt 1,3 8,1 -13,5 -6,7 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 2,9 0,0 -11,2 -14,1 2,9 0,0 -11,2 -14,1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 26,0 9,3 20,0 3,3 26,0 9,3 20,0 3,3 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt 28,9 9,3 8,9 -10,7 Summa totalresultat 30,2 17,4 -4,6 -17,4 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 30,1 18,0 -3,3 -15,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,1 -0,6 -1,3 -2,0 6 ===== SIDA 7 ===== 7 Balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4,5 493,1 495,9 478,2 Materiella anläggningstillgångar 350,9 369,6 341,0 Övriga anläggningstillgångar 6 95,1 92,1 94,5 Varulager 233,2 279,6 224,7 Kortfristiga fordringar 7 314,0 317,2 303,5 Likvida medel 8 164,4 148,5 129,4 Summa tillgångar 1 650,7 1 702,9 1 571,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 585,0 589,2 554,8 Långfristiga skulder 9 364,0 529,2 359,4 Kortfristiga skulder 10 701,7 584,5 657,1 Summa eget kapital och skulder 1 650,7 1 702,9 1 571,3 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Jan-dec 2022 Periodens ingående balans 554,8 571,8 571,8 Utdelning, minoritetsägare - - -0,2 Kapitaltillskott, minoritet - - 0,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,1 -0,6 -2,0 Summa totalresultat 30,1 18,0 -15,4 Periodens utgående balans 585,0 589,2 554,8 Kassaflödesanalys MSEK Not Jan-mar 2024 3 mån Jan-mar 2023 3 mån Apr 2023- mar 2024 12 mån Jan-dec 2023 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 18,7 21,6 40,7 43,6 Avskrivningar och nedskrivningar 19,9 17,8 93,4 91,4 Erhållna räntor 0,5 0,0 0,8 0,3 Erlagda räntor -7, 5 -7, 5 -31,7 -31,7 Erlagda finansiella kostnader -2,0 -1,4 -4,7 -4,2 Skatt, betald -4,0 -2,3 -12,4 -10,7 Övriga ej likviditetspåverkande poster 3,5 -3,9 -4,8 -11,1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 29,1 24,3 81,1 77,6 Förändring av rörelsekapital Varulager 0,4 9,3 54,6 63,4 Kortfristiga fordringar -3,7 -16,7 18,8 5,8 Kortfristiga rörelseskulder 33,3 5,4 -36,0 -63,9 Kassaflöde från löpande verksamhet 59,1 22,3 118,5 82,9 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -10,1 -2,9 -36,5 -29,3 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 0,1 3,1 6,6 9,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet -10,0 0,2 -29,8 -19,7 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 49,1 22,5 88,7 63,2 Finansieringsverksamhet Förändring övriga långfristiga skulder -5,6 -9,1 -28,1 -31,7 IFRS-16 leasebetalningar -11,6 -11,1 -49,2 -48,8 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -17,2 -20,2 -77,3 -80,5 Periodens kassaflöde 31,9 2,3 11,4 -17,3 Likvida medel vid periodens början 129,4 144,6 148,5 144,7 Kursdifferens i likvida medel 3,1 1,6 4,5 2,0 Likvida medel vid periodens slut 164,4 148,5 164,4 129,4 ===== SIDA 8 ===== 8 Noter (MSEK) Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr 2023-mar 2024 Jan-dec 2023 Nettoomsättning Envelope Light Pack. IFRS Adj. Envelope Light Pack. IFRS Adj. Envelope Light Pack. IFRS Adj. Envelope Light Pack. IFRS Adj. Sverige 27 8 2 30 12 2 106 44 7 109 48 7 Norden och Baltikum 27 10 0 35 11 0 110 39 0 118 40 0 Centraleuropa 150 58 5 173 56 6 564 230 21 587 228 22 Sydeuropa 82 27 2 95 29 5 339 115 15 352 117 18 Storbritannien 55 30 1 61 24 1 222 104 4 228 98 4 Övriga 17 7 0 16 19 0 61 43 0 60 55 0 Totalt 358 140 10 410 151 14 1 402 575 47 1 452 585 51 Not 1 - forts. Immateriella och materiella anläggningstillgångar 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Sverige 113 118 114 Norden och Baltikum 3 3 3 Centraleuropa 445 446 430 Sydeuropa* 252 257 243 Storbritannien 27 40 28 Övriga 4 1 1 Totalt 844 865 819 *Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023. Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap - portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk - ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader. SEGMENT INFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan. Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen och Rumänien. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. IFRS justeringar IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk- ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2024-03-31 2023-03-31 Segment Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Centraleuropa 202,9 4,8 19,4 227,1 20,5 239,2 6,3 17,9 263,4 21,9 Sydeuropa och norra Afrika 143,9 1,9 8,3 154,1 7,6 156,9 4,5 7,7 169,2 4,4 Norden 69,7 2,4 9,3 81,4 7,0 81,7 1,7 11,2 94,6 7,7 Storbritannien 81,8 0,9 0,3 83,0 -0,7 83,4 1,2 0,1 84,7 3,0 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -37, 3 -37, 3 4,1 0,0 0,0 -37,0 -37,0 2,6 Totalt 498,3 10,0 0,0 508,3 38,5 561,2 13,7 0,0 574,9 39,6 Omstruktureringskostnader 0,0 -0,2 Avskrivningar och nedskrivningar -19,8 -17,8 Finansiella intäkter 0,8 0,4 Finasiella kostnader -11,1 -10,7 Resultat innan skatt 8,4 11,3 Inkomsskatt -7,1 -3,2 Årets resultat 1,3 8,1 ===== SIDA 9 ===== 9 Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. 2023-09-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2022-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins- kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK. Övriga finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde: - Kundfordringar och andra fordringar - Övriga kortfristiga fordringar - Kassa och övriga likvida medel - Lång- och kortfristiga lån - Leverantörsskulder och övriga skulder - Övriga tillgångar och skulder Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter. Not 4 - Immateriella tillgångar 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Goodwill 491,8 495,0 475,5 Övriga immateriella tillgångar 1,3 0,9 2,7 Summa 493,1 495,9 478,2 Not 5 - Goodwill 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 475,5 488,0 488,0 Inköp/förvärv - - - Nedskrivning - - -13,2 Valutakursdifferenser 16,3 7,0 0,7 Utgående anskaffningsvärden 491,8 495,0 475,5 Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Uppskjutna skattefordringar 94,3 91,3 93,7 Övriga långfristiga fordringar 0,8 0,8 0,8 Summa 95,1 92,1 94,5 Not 7 - Kortfristiga fordringar 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Kundfordringar 201,0 223,7 188,1 Övriga kortfristiga fordringar 113,0 93,5 115,4 Summa 314,0 317,2 303,5 Not 8 - Likvida medel 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Kassa/Bank 164,4 148,4 128,5 Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,9 Summa 164,4 148,5 129,4 Not 9 - Långfristiga skulder 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Räntebärande lån 39,9 189,5 40,3 Leasing kontrakt - IFRS 16 128,1 155,4 129,3 Pensionsskuld 174,9 162,6 177,2 Uppskjuten skatt 11,0 11,2 4,3 Övriga skulder 10,1 10,5 8,3 Summa 364,0 529,2 359,4 Not 10 - Kortfristiga skulder 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Räntebärande lån 156,3 31,2 158,1 Leasing kontrakt - IFRS 16 53,4 49,4 51,0 Leverantörsskulder 172,3 175,7 161,9 Övriga skulder 319,7 328,2 286,1 Summa 701,7 584,5 657,1 Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall i oktober 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet. Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA Justerad räntebärande nettolåneskuld 2024-03-31 2023-12-31 Räntebärande lån, långfristiga 342,9 346,8 Räntebärande lån, kortfristiga 209,7 209,1 Likvida medel -164,4 -129,4 Nettolåneskuld 388,2 426,5 Pensionsförpliktelser -174,9 -177,2 Leasing kontrakt - IFRS 16 -181,6 -180,3 Justerad nettolåneskuld 31,7 69,0 Justerad EBITDA rullande 12 månader 2023-12-31 2022-12-31 Resultat efter skatt -13,5 -6,7 Finansiella intäkter och kostnader 39,3 39,3 Skatt 14,7 10,8 Avskrivningar 93,4 91,4 Strukturkostnader 3,4 3,6 Transaktionskostnader 0,2 0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,3 2,0 IFRS 16 hyresbetalningar -59,0 -57, 5 Justerat rörelseresultat före avskrivningar 79,7 83,1 Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 0,40 0,83 ===== SIDA 10 ===== KVARTALSDATA KONCERNEN MSEK 1/2024 4/2023 3/2023 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 3/2020 2/2020 Nettoomsättning 508,3 539,1 476,5 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 420,9 398,8 Rörelsens kostnader -489,7 -535,3 -468,5 -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 -417,9 -418,5 Rörelseresultat 18,7 3,8 8,0 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 3,0 -19,7 Finansnetto -10,3 -9,7 -9,2 -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 -9,4 -10,2 Resultat före skatt 8,3 -5,9 -1,2 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 -6,4 -30,0 10 NYCKELTAL Not Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr 2023- mar 2024 Jan-dec 2023 Rörelsemarginal, % 3,7 3,8 2,0 2,1 Avkastning på eget kapital, %* neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, %* 4,84 10,55 4,84 3,96 Soliditet, %* 35,4 34,6 35,4 35,3 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,66 0,75 0,66 0,77 Nettolåneskuld/EBITDA* 2,90 2,41 2,90 3,17 Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA* 11 0,40 0,83 Sysselsatt kapital, MSEK* 1 137,6 1 177,2 1 137,6 1 110,6 Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 388,2 439,6 388,3 426,5 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 157,4 1 137,1 Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 12. DATA PER AKTIE Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Apr 2023- mar 2024 Jan-dec 2023 Resultat per aktie, SEK 0,01 0,04 -0,06 -0,02 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö- rande poster, SEK 0,01 0,04 0,01 0,03 2,79 2,79 2,79 2,79 Eget kapital per aktie, SEK 2,77 2,79 2,77 2,63 211,205,058 211,205,058 Antal utestående aktier vid periodens utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 ===== SIDA 11 ===== 11 Femårsöversikt Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, MSEK 2 088 2 165 1 804 1 843 2 166 Rörelseresultat, MSEK 44 98 46 -19 32 Jämförelsestörande poster, MSEK -13 - -18 -35 - Resultat efter skatt, MSEK -7 43 3 -66 -24 Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK 63 72 60 31 78 Rörelsemarginal, % 2,1 4,5 2,5 -1,0 1,5 Avkastning på eget kapital, % neg 8,7 5,2 neg neg Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 137 1 090 1 004 1 064 983 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,0 9,1 6,4 neg 3,2 Soliditet, % 35,3 33,9 31 30 33 Nettolåneskuld, MSEK 427 448 439 471 506 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,77 0,78 1,00 1,14 0,91 Nettoskuld/EBITDA, ggr 3,2 2,7 3,4 4,9 4,2 Medelantalet anställda 1 082 1 134 1 141 1 195 1 334 Antal aktier Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Resultat per aktie Före utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Efter utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,03 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,03 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Eget kapital per aktie Före utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Efter utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Före utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Efter utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Övriga data per aktie Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 0,9 1,1 0,85 0,6 0,7 P/E-tal, ggr neg 5,4 41,3 neg neg Justerat P/E-tal, ggr neg 0,0 8,06 neg neg Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 ===== SIDA 12 ===== 12 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. Definitioner I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal ===== SIDA 13 ===== Moderbolaget MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Försäljningsintäkter 0,6 0,6 Bruttoresultat 0,6 0,6 Administrationskostnader -2,0 -1,8 Rörelseresultat -1,4 -1,2 Övriga finansiella intäkter och kostnader -0,5 0,9 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -1,9 -0,3 Inkomstskatt 0,0 0,0 Resultat efter skatt -1,9 -0,3 MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 665,9 665,2 Kortfristiga fordringar 5,7 4,5 Likvida medel 0,1 0,1 Summa tillgångar 671,7 669,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 397,8 399,8 Långfristiga skulder 72,9 70,2 Kortfristiga skulder 201,1 199,8 Summa eget kapital och skulder 671,7 669,8 13 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Resultat efter skatt -1,9 -0,3 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Kassaflödessäkringar - - Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Övrigt totalresultat efter skatt - - Summa totalresultat -1,9 -0,3