===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari-juni 2023 ===== SIDA 2 ===== Nyckeltal Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022 Nettoomsättning 497 517 1 072 1 037 2 200 2 165 Rörelseresultat före avskrivningar 29 35 69 57 176 165 Rörelseresultat 10 19 32 25 105 98 Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - - - Justerat rörelseresultat 10 19 32 25 105 98 Resultat efter skatt -5 9 3 3 42 43 Resultat per aktie, SEK -0,02 0,04 0,02 0,02 0,21 0,21 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -15 11 8 5 75 72 Soliditet, % 35,7% 33,0% 35,7% 33,0% 35,7% 33,9% Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q2 Soliditet Rörelseresultat - Q2 Nettoomsättning - Q2 2 Justerad nettolåneskuld Pensionsskulder IFRS 16 Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap). April – juni 2023 • Nettoomsättning minskade till 497 MSEK (517) • Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 29 MSEK (35) • Rörelseresultatet minskade till 10 MSEK (19) • Resultat efter skatt uppgick till -5 MSEK (9) • Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (0,04) • Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till -15 MSEK (11) Januari – juni 2023 • Nettoomsättning ökade till 1 072 MSEK (1 037) • Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 69 MSEK (57) • Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (25) • Resultat efter skatt uppgick till 3 MSEK (3) • Resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (0,02) • Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 8 MSEK (5) ===== SIDA 3 ===== 3 Detta är Bong Kuvert och Lätta Förpackningar Från träden i skogen till dig sedan 1737 Kunden är vår passion 1 100 anställda Etablerat i 13 länder Tvåsiffrig tillväxt inom Lätta förpackningar ===== SIDA 4 ===== 4 MARKNADEN OCH BRANSCHEN Under andra kvartalet var efterfrågan på marknaden inom pappersbearbetning under våra förväntningar. Detta beror på det dämpade konsumentklimatet i Europa. Det finns i alla segment av pappersomvandlingsindustrin och täcker olika produkter tillverkade av grafiskt-, well- eller kraftpapper. De höga lagernivåerna hos grossister och distributörer, som nämnts i vår första kvartalsrapport, har i viss mån minskat nu. Men vi förväntar oss en högre efterfrågan på lätta förpackningar och kuvert först efter den europeiska sommarsemestern, det vill säga från och med september och därmed ett starkare fjärde kvartal. Bongs situation efter andra kvartalet 2023 är på samma nivå som 2022 även om efterfrågan på marknaden inte var tillräckligt stark för att arbeta med full kapacitet i vårt europeiska fabriksnätverk. Men vi lyckades hålla våra priser med en bra marginalnivå. Det var inga större problem under andra kvartalet när det gäller våra leveranskedjor och de höga energipriserna sjönk något jämfört med första kvartalet. Lätta förpackningar Den valutajusterade försäljningen av Bongs lätta förpackningar minskade efter första halvåret 2023 med -7 % jämfört med samma period 2022. Detta var en besvikelse för oss och beror på det mycket svaga ekonomiska klimatet inte bara i detaljhandeln över hela Europa utan även inom e-handel. Vi är ändå övertygade om att vi följer den rätta strategiska vägen mot vår omvandling med lovande nya lätta förpackningsprodukter. VD har ordet Kuvert Bongs valutajusterade utveckling inom kuvert var -1% under första halvåret 2023 jämfört med samma period 2022. Utvecklingen av vår volym är i linje med den långsiktiga europeiska marknaden som krymper på grund av de digitala förändringarna under det senaste decenniet. Våra marginaler för kuvert är fortsatt stabila på en sund nivå och stödjer därför de nödvändiga investeringarna i vårt Light Packaging-sortiment. Bongs europeiska marknadsandel inom kuvert är oförändrad. RÖRELSERESULTAT Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -3% jämfört med första halvåret 2022, främst på grund av ett svårt andra kvartal 2023. Bongs bruttomarginal har förbättrats under de första sex månaderna jämfört med 2022. Rörelseresultat ökade till 32 Mkr (25). Rörelseresultatet under andra kvartalet 2023 påverkades negativt av omstruktureringskostnader på 1 Mkr (3) och maskinförsäljningen har påverkat positivt med 6 Mkr (9). FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 20 MSEK (7). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,79 (1,48). FOKUS OCH STRATEGI Vår omvandlingsstrategi mot Lätta Förpackningar är på rätt väg. Bongs mål fram till årsskiftet kommer vara att återta volym och att positionera oss ännu bättre som en partner i detta segment till både befintliga och nya kunder. Jag är säker på att när den nuvarande ekonomiska svagheten med hög inflation och osäkerhet hos konsumenterna i Europa är över kommer Bong att ha en bra position att dra nytta av förpackningstillväxt igen. Vårt fokus är att växa inom detaljhandeln med våra exklusiva pappersbärkassar och inom e-handel med vår e-Green® samt med våra vadderade och helt pappersbaserade e-handelspåsar som kallas AirPro Green®. För kuvert strävar vi efter att återta volymen samtidigt som vi håller våra marginaler på dagens sunda nivå. Dessutom arbetar vi starkt med energieffektivitet för att minska elförbrukningen och på produktivitetsförbättringar i våra tillverkningsanläggningar. Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd. Kai Steigleder VD och koncernchef Vi är övertygade om att vi följer den rätta strategiska vägen, med våra lovande nya lätta förpackningsprodukter, mot vår omvandling. Våra marginaler är sunda och vi har goda förutsättningar att dra nytta av en förpackningstillväxt när det för närvarande svagare konsumtionsklimatet blir mer positivt igen, säger CEO Kai Steigleder. ===== SIDA 5 ===== 5 Försäljning och resultat Januari – Juni 2023 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 072 MSEK (1 037). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 65 MSEK (33) jämfört med 2022. Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (25). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet på- verkats positivt av realisationsvinst om 6 MSEK (9) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 2 MSEK (0). Finansnettot under perioden uppgick till -21 MSEK (-16). Resultatet före skatt uppgick till 11 MSEK (9) och det redovisade resultatet efter skatt blev 3 MSEK (3). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 291 MSEK (290). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 20 MSEK (10) jämfört med motsvarande period 2022. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 756 MSEK (719). Valutakursföränd- ringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 46 MSEK (23) jämfört med motsvarande period 2022. April – Juni 2023 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 498 MSEK (517). Valuta- kursförändringar påverkade omsättningen positivt med 36 MSEK (16) jämfört med 2022. Rörelseresultatet minskade till 10 MSEK (19). Koncernens bruttomarginal är på samma nivå som föregående år. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på rörelseresultatet för perioden om 2 MSEK (0). Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-8). Resultatet före skatt uppgick till 0 MSEK (11) och det redovisade resultatet efter skatt blev -5 MSEK (9). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 140 MSEK (142). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 12 MSEK (4) jämfört med motsvarande period 2022. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 346 MSEK (362). Valutakursför- ändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 28 MSEK (12) jämfört med motsvarande period 2022. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 8 MSEK (5). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 39 MSEK (25). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med -19 MSEK (-19). Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (0). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -12 MSEK (-2). Investeringar om 11 MSEK kommer konverteras till leasingkon- trakt. Finansiell ställning Likvida medel uppgick den 30 juni 2023 till 119 MSEK (145 MSEK per 31 december 2022). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 127 MSEK (153 MSEK per 31 december 2022). Vid utgången av mars 2023 uppgick koncernens eget kapital till 620 MSEK (572 MSEK den 31 december 2022). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo- lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatin- strument ökade koncernens eget kapital med 45 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 473 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 165 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 208 MSEK (448 MSEK den 31 december 2022 varav pensionsavsättningar 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 202 MSEK). Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 112 (1 127). Vid utgången av juni 2023 var antalet anställda 1 077 (1 119). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot- terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,0 MSEK (1,0) och periodens resultat före skatt uppgick till -4,3 MSEK (-1,1). Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Möjligheter och risker Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety- dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2022 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2022 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av- rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum- man. Kristianstad 17 juli 2023 Per Åhlgren Stéphane Hamelin Styrelseordförande Ledamot Christian Paulsson Eric Joan Ledamot Ledamot Mats Persson Kai Steigleder Ledamot VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel) Kommande rapporter: • Delårsrapport januari – september 2023, 9 november 2023 • Bokslutskommuniké 2023, februari 2024 • Delårsrapport januari – mars 2024, maj 2024 • Delårsrapport januari – juni 2024, juli 2024 Finansiell översikt ===== SIDA 6 ===== Resultaträkningar i sammandrag MSEK Not Apr–jun 2023 3 mån Apr–jun 2022 3 mån Jan–jun 2023 6 mån Jan–jun 2022 6 mån Jul 2022- jun 2023 12 mån Jan-dec 2022 12 mån Försäljningsintäkter 1,2 497, 5 517,1 1 072,4 1 037,0 2 200,1 2 164,7 Kostnad för sålda varor -416,8 -432,8 -899,9 -882,2 -1 797,6 -1 779,9 Bruttoresultat 80,7 84,3 172,5 154,8 402,5 384,8 Försäljningskostnader -39,3 -41,7 -81,3 -81,5 -146,5 -146,7 Administrationskostnader -32,2 -28,8 -64,8 -55,5 -130,8 -121,5 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 1,1 5,5 5,6 7,0 -19,7 -18,3 Rörelseresultat 10,3 19,3 32,0 24,8 105,5 98,3 Finansiella intäkter och kostnader -10,3 -8,0 -20,6 -16,2 -40,9 -36,5 Resultat före skatt 0,0 11,3 11,4 8,6 64,6 61,8 Inkomstskatt -5,5 -2,8 -8,6 -5,2 -22,5 -19,1 Resultat efter skatt -5,5 8,5 2,8 3,4 42,1 42,7 Summa resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -5,1 8,8 3,7 4,0 43,7 44,1 Innehav utan bestämmande inflytande -0,4 -0,3 -0,9 -0,6 -1,6 -1,4 Resultat per aktie -0,02 0,04 0,02 0,02 0,21 0,21 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster -0,02 0,04 0,02 0,02 0,21 0,21 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jul 2022- jun 2023 Jan-dec 2022 Resultat efter skatt -5,5 8,5 2,8 3,4 42,1 42,7 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 0,0 22,7 0,0 42,2 8,8 51,0 0,0 22,7 0,0 42,2 8,8 51,0 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Kassaflödessäkringar 3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 Omräkningsdifferenser 36,3 17, 2 41,1 20,8 66,9 46,7 Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat 3,5 -3,9 4,4 -8,0 3,9 -8,5 39,8 13,3 45,5 12,8 70,8 38,1 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt 39,8 36,0 45,5 55,0 79,7 89,1 Summa totalresultat 34,3 44,5 48,3 58,4 121,7 131,8 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 34,7 44,8 49,2 59,0 123,3 133,2 Innehav utan bestämmande inflytande -0,4 -0,3 -0,9 -0,6 -1,6 -1,4 6 ===== SIDA 7 ===== 7 Balansräkning i sammandrag MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4,5 516,9 472,1 489,7 Materiella anläggningstillgångar 385,8 246,7 370,1 Övriga anläggningstillgångar 6 97,0 91,5 91,1 Varulager 285,2 279,8 284,7 Kortfristiga fordringar 7 332,0 309,3 305,5 Likvida medel 8 118,7 112,7 144,7 Summa tillgångar 1 735,6 1 512,1 1 685,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 619,9 498,3 571,8 Långfristiga skulder 9 528,1 467,6 536,1 Kortfristiga skulder 10 587,6 546,2 577,9 Summa eget kapital och skulder 1 735,6 1 512,1 1 685,8 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Not Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Periodens ingående balans 571,8 440,0 440,0 Utdelning, minoritetsägare -0,2 - - Innehav utan bestämmande inflytande -0,9 -0,6 -1,4 Summa totalresultat 49,2 59,0 133,2 Periodens utgående balans 619,9 498,3 571,8 Kassaflödesanalys MSEK Not Apr-jun 2023 3 mån Apr-jun 2022 3 mån Jan-jun 2023 6 mån Jan-jun 2022 6 mån Jul 2022- jun 2023 12 mån Jan-dec 2022 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 10,3 19,3 31,9 24,8 105,4 98,3 Avskrivningar och nedskrivningar 18,7 16,0 36,5 32,5 70,3 66,3 Erlagda räntor -7,7 -5,4 -15,1 -10,8 -28,8 -24,5 Erlagda finansiella kostnader -0,9 -1,2 -2,3 -2,7 -7, 3 -7,7 Skatt, betald -6,3 -4,3 -8,6 -4,9 -10,8 -7,0 Övriga ej likviditetspåverkande poster 0,5 -10,0 -3,4 -13,7 -4,4 -14,7 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 14,6 14,4 39,0 25,2 124,4 110,7 Förändring av rörelsekapital Varulager 8,4 -44,0 17,7 -59,9 19,8 -57,8 Kortfristiga fordringar 1,4 30,6 -15,3 -12,7 -1,5 1,1 Kortfristiga rörelseskulder -27,1 7,7 -21,8 53,9 -18,4 57, 3 Kassaflöde från löpande verksamhet -2,7 8,7 19,6 6,5 124,3 111,3 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -12,6 -6,1 -15,5 -11,2 -55,8 -51,6 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 0,6 8,3 3,7 9,3 7,1 12,7 Kassaflöde från investeringsverksamhet -12,0 2,2 -11,8 -1,9 -48,7 -38,9 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -14,7 10,9 7,8 4,6 75,6 72,4 Finansieringsverksamhet Förändring övriga långfristiga skulder -7,8 -9,2 -16,9 -10,6 -32,5 -26,3 IFRS-16 leasebetalningar -12,0 -10,5 -23,1 -21,0 -48,7 -46,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -19,8 -19,7 -40,0 -31,6 -81,2 -72,9 Periodens kassaflöde -34,5 -8,8 -32,2 -27,0 -5,6 -0,5 Likvida medel vid periodens början 148,5 118,4 144,6 135,2 112,7 135,3 Kursdifferens i likvida medel 4,7 3,1 6,3 4,5 11,6 9,9 Likvida medel vid periodens slut 118,7 112,7 118,7 112,7 118,7 144,7 ===== SIDA 8 ===== 8 Noter (MSEK) Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul 2022-jun 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Sverige 30 11 1 30 17 2 60 23 2 59 33 3 115 55 6 114 65 6 Norden och Baltikum 26 7 0 32 10 0 62 17 0 61 19 0 117 44 0 116 46 0 Centraleuropa 135 57 7 142 54 7 307 113 15 275 108 15 613 245 25 581 240 29 Sydeuropa 85 28 2 73 30 3 181 56 6 163 59 8 367 109 24 349 112 23 Storbritannien 56 23 1 69 21 1 117 47 2 128 49 2 245 99 5 256 101 5 Övriga 14 14 0 16 10 0 29 35 0 33 22 0 65 66 0 67 55 0 Totalt 346 140 11 362 142 13 756 291 25 719 290 28 1 522 618 60 1,483 619 63 Not 1 - forts. Immateriella och materiella anläggningstillgångar 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Sverige 116 119 118 Norden och Baltikum 3 3 3 Centraleuropa 469 350 438 Sydeuropa 275 205 257 Storbritannien 39 40 43 Övriga 1 1 1 Totalt 903 719 860 Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap - portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk - ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader. SEGMENT INFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan. Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. IFRS justeringar IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk- ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2023-06-30 2022-06-30 Segment Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totalt EBITDA Centraleuropa 427,0 9,5 32,8 469,3 43,6 400,5 12,5 47,4 460,4 35,6 Sydeuropa och Nordamerika 306,9 7,4 16,6 330,9 9,9 280,5 6,1 17, 3 303,9 8,2 Norden 150,8 6,0 18,1 174,9 13,6 155,2 6,9 6,8 168,9 8,4 Storbritannien 162,4 2,4 0,1 164,9 2,4 173,2 2,1 0,3 175,6 2,2 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -67,6 -67,6 0,1 0,0 0,0 -71,8 -71,8 2,9 Totalt 1 047,1 25,3 0,0 1 072,4 69,6 1 009,4 27,6 0,0 1 037,0 57, 3 Omstruktureringskostnader -1,1 - Avskrivningar och nedskrivningar -36,5 -32,5 Finansiella intäkter 0,8 0,1 Finasiella kostnader -21,4 -16,3 Resultat innan skatt 11,4 8,6 Inkomsskatt -8,6 -5,2 Årets resultat 2,8 3,4 ===== SIDA 9 ===== 9 Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. 2023-06-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2022-06-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2022-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins- kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK. Övriga finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde: - Kundfordringar och andra fordringar - Övriga kortfristiga fordringar - Kassa och övriga likvida medel - Lång- och kortfristiga lån - Leverantörsskulder och övriga skulder - Övriga tillgångar och skulder Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter. Not 4 - Immateriella tillgångar 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Goodwill 516,3 472,8 488,0 Övriga immateriella tillgångar 0,6 -0,7 1,7 Summa 516,9 472,1 489,7 Not 5 - Goodwill 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 488,0 454,5 454,5 Inköp/förvärv - - - Nedskrivning - - - Valutakursdifferenser 28,3 18,3 33,5 Utgående anskaffningsvärden 516,3 472,8 488,0 Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Uppskjutna skattefordringar 96,2 90,7 90,3 Övriga långfristiga fordringar 0,8 0,8 0,8 Summa 97,0 91,5 91,1 Not 7 - Kortfristiga fordringar 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Kundfordringar 211,1 212,4 192,2 Övriga kortfristiga fordringar 120,9 96,9 113,3 Summa 332,0 309,3 305,5 Not 8 - Likvida medel 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Kassa/Bank 118,6 112,6 144,6 Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,1 Summa 118,7 112,7 144,7 Not 9 - Långfristiga skulder 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Räntebärande lån 185,4 207,1 196,9 Leasing kontrakt - IFRS 16 155,1 67,4 154,5 Pensionsskuld 165,1 173,7 163,2 Uppskjuten skatt 11,1 8,8 11,0 Övriga skulder 11,4 10,6 10,5 Summa 528,1 467,6 536,1 Not 10 - Kortfristiga skulder 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Räntebärande lån 33,2 32,5 31,3 Leasing kontrakt - IFRS 16 52,6 42,1 47,0 Leverantörsskulder 177,8 220,4 196,6 Övriga skulder 324,0 251,2 303,0 Summa 587,6 546,2 577,9 Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet. Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA Justerad räntebärande nettolåneskuld 2023-06-30 2022-12-31 Räntebärande lån, långfristiga 505,7 514,6 Räntebärande lån, kortfristiga 85,7 78,4 Likvida medel -118,7 -144,7 Nettolåneskuld 472,7 448,3 Pensionsförpliktelser -165,1 -163,2 Leasing kontrakt - IFRS 16 -207,7 -201,6 Justerad nettolåneskuld 99,8 83,5 Justerad EBITDA rullande 12 månader 2023-06-30 2022-12-31 Resultat efter skatt 42,1 42,7 Finansiella intäkter och kostnader 40,6 36,3 Skatt 22,5 19,1 Avskrivningar 70,4 66,3 Strukturkostnader 2,7 1,6 Transaktionskostnader 0,2 0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,6 0,8 IFRS 16 hyresbetalningar -53,2 -49,2 Justerat rörelseresultat före avskrivningar 126,9 117,8 Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 0,79 0,71 ===== SIDA 10 ===== KVARTALSDATA KONCERNEN MSEK 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 3/2020 2/2020 1/2020 4/2019 3/2019 Nettoomsättning 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 420,9 398,8 518,3 567,9 519,8 Rörelsens kostnader -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 -417,9 -418,5 -513,0 -554,2 -513,3 Rörelseresultat 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 3,0 -19,7 5,3 13,7 6,5 Finansnetto -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 -9,4 -10,2 -8,4 -7,8 -12,3 Resultat före skatt 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 -6,4 -30,0 -3,1 5,9 -5,8 10 NYCKELTAL Not Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul 2022- jun 2023 Jan-dec 2022 Rörelsemarginal, % 3,0 2,4 4,8 4,5 Avkastning på eget kapital, %* - - 7,82 8,71 Avkastning på sysselsatt kapital, %* - - 9,48 9,10 Soliditet, %* 35,7 33,0 35,7 33,9 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,76 0,82 0,76 0,78 Nettolåneskuld/EBITDA* 2,69 2,72 2,69 2,72 Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA* 11 - - 0,80 0,71 Sysselsatt kapital, MSEK* 1 211,2 1 021,1 1 211,2 1 164,8 Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 472,7 410,1 472,7 448,3 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK - - 1 116,2 1 089,7 Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 12. DATA PER AKTIE Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jul 2022- jun 2023 Jan-dec 2022 Resultat per aktie, SEK 0,02 0,02 0,21 0,21 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö- rande poster, SEK 0,02 0,02 0,21 0,21 2,79 2,15 2,79 2,36 Eget kapital per aktie, SEK 2,93 2,36 2,93 2,71 211.205.058 211.205.058 211.205.058 211,205,058 Antal utestående aktier vid periodens utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 ===== SIDA 11 ===== 11 Femårsöversikt Nyckeltal 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, MSEK 2 165 1 804 1 843 2 166 2 220 Rörelseresultat, MSEK 98 46 -19 32 -52 Jämförelsestörande poster, MSEK - -18 -35 - -103 Resultat efter skatt, MSEK 43 3 -66 -24 -148 Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK 72 60 31 78 -65 Rörelsemarginal, % 4,5 2,5 -1,0 1,5 -2,3 Avkastning på eget kapital, % 8,7 5,2 neg neg neg Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 090 1 004 1 064 983 991 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,1 6,4 neg 3,2 neg Soliditet, % 33,9 31 30 33 38 Nettolåneskuld, MSEK 448 439 471 506 349 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,78 1,00 1,14 0,91 0,61 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,7 3,4 4,9 4,2 5,0 Medelantalet anställda 1 134 1 141 1 195 1 334 1 446 Antal aktier Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 308 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71 Efter utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22 Eget kapital per aktie Före utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70 Efter utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Före utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28 Efter utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28 Övriga data per aktie Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 1,1 0,85 0,6 0,7 1,0 P/E-tal, ggr 5,4 41,3 neg neg neg Justerat P/E-tal, ggr 0,0 8,06 neg neg neg Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 41 41 30 29 35 Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 41 41 30 29 35 ===== SIDA 12 ===== 12 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. Definitioner I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal ===== SIDA 13 ===== Moderbolaget MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Försäljningsintäkter 1,0 1,0 Bruttoresultat 1,0 1,0 Administrationskostnader -4,6 -3,4 Rörelseresultat -3,6 -2,4 Övriga finansiella intäkter och kostnader -0,7 1,3 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -4,3 -1,1 Inkomstskatt 0,0 0,0 Resultat efter skatt -4,3 -1,1 MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 647,6 646,5 Kortfristiga fordringar 5,4 4,0 Likvida medel 0,2 0,1 Summa tillgångar 653,2 650,6 Eget kapital och skulder Eget kapital 387, 3 391,6 Långfristiga skulder 184,5 180,0 Kortfristiga skulder 81,4 79,0 Summa eget kapital och skulder 653,2 650,6 13 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Resultat efter skatt -4,3 -1,1 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Kassaflödessäkringar - - Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Övrigt totalresultat efter skatt - - Summa totalresultat -4,3 -1,1