===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Januari-Juni 2024 POST & FÖRPACKNINGSLÖSNINGAR ===== SIDA 2 ===== Nyckeltal Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-Dec MSEK 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023 Nettoomsättning 456 497 964 1 072 1 979 2 088 Rörelseresultat före avskrivningar 30 29 69 68 135 135 Rörelseresultat 10 10 29 32 41 44 Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - -13 -13 Justerat rörelseresultat 10 10 29 32 54 57 Resultat efter skatt -3 -5 -2 3 -11 -7 Resultat per aktie, SEK -0,02 -0,02 -0,01 0,02 -0,05 -0,02 Kassaflöde från löpande verksamhet -19 -3 40 20 103 83 Soliditet, % 37, 2% 35,7% 37, 2% 35,7% 37, 2% 35,3% Nettolåneskuld Kassaflöde från löpande verksamhet - Q2 Soliditet Rörelseresultat - Q2 Nettoomsättning - Q2 Justerad nettolåneskuld Pensionsskulder IFRS 16 DELÅRSRAPPORT Q2, JANUARI-JUNI 2024 Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 000 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncer- nen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap). April – juni 2024 • Nettoomsättning minskade till 456 MSEK (497) • Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 30 MSEK (29) • Rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (10) • Resultat efter skatt uppgick till -3 MSEK (-5) • Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (-0,02) • Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till -19 MSEK (-3) 2 Januari – juni 2024 • Nettoomsättning minskade till 964 MSEK (1 072) • Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 69 MSEK (68) • Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32) • Resultat efter skatt uppgick till -2 MSEK (3) • Resultat per aktie uppgick till -0,01 SEK (0,02) • Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 40 MSEK (20) ===== SIDA 3 ===== DETTA ÄR BONG 3 1 000 Anställda 13 Länder Övergång till ett Light Packaging-företag Hållbara produkter till våra kunder Från träden i skogen till dig sedan 1737 Kunden är vår passion Kuvert och Lätta Förpackningar ===== SIDA 4 ===== MARKNADEN OCH BRANSCHEN Efterfrågan och konsumtionen i Europa är fortsatt svag även under det andra kvartalet. Detta leder till prispress bland marknadsaktörerna. Pappers- tillverkarna har tillräcklig kapacitet och det finns endast ett fåtal begränsningar på råvarusidan. Den politiska turbulensen efter EU-valet skapade osäkerhet bland konsumenterna och ledde till en dämpad efterfrågan. Vi tror att den ekonomiska situationen kommer att förbättras under Q4 efter sommaruppehållet i Europa. Våra rörelsemarginaler är fortfarande goda, men försäljningspriserna utsätts nu för större press på grund av den nuvarande svaga efterfrågan. För att motverka denna kostnadspress på priserna genomförde vi omstruktureringsaktiviteter och minskar kostnaderna inom Bong. Lätta förpackningar Vår valutajusterade försäljning av Light Packaging var -4,3% jämfört med 2023. Efter den svaga för- säljningsutvecklingen under Q1 presterade Bong bättre under det andra kvartalet. Vi producerade för de nya försäljningskontrakten och började leverera. Detta kommer att fortsätta även under andra halvåret 2024. Vår försäljning av present- påsar för detaljhandeln, bubbelpåsar och den nya ekologiska vadderade påsen AirPro Green™ visade god försäljningsutveckling. Detta bevisar att Bong VD HAR ORDET fattade rätt strategiska beslut vad gäller investe- ringar och fokus. Den långsiktiga megatrenden för hållbara, ekologiska och återvinningsbara produk- ter kommer att fortsätta i Europa. Kuvert Bongs kuvertverksamhet kommer även fortsätt- ningsvis att vara en viktig faktor i vår portfölj. Den europeiska marknaden för kuvert kommer att fortsätta att krympa även under de kommande åren. Bong kommer att förbli en av de främsta aktörerna inom detta segment, men våra huvud- sakliga investeringar kommer att ligga inom Light Packaging. Genom att fatta rätt beslut kommer vi att fortsätta att tjäna pengar även inom kuvert- segmentet. RÖRELSERESULTAT Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -11% jämfört med första halvåret 2023, främst på grund av lägre priser relaterade till lägre papperspriser men också marknadsnedgången inom kuvertsegmentet. Bongs bruttomarginal har ökat jämfört med andra kvartalet 2023 och ligger på en sund nivå. Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32), främst relaterat till lägre maskinförsälj- ning på 0 MSEK (6). Rörelseresultatet under andra kvartalet 2024 på- verkades inte negativt av omstruktureringskostna- der (-1) och maskinförsäljning har inte haft någon påverkan på rörelseresultatet (6). BRA KASSAFLÖDE OCH STABIL JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA Kassaflödet från den löpande verksamheten upp- gick till 40 mkr (20). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,99 (0,79). FOKUS OCH STRATEGI Bongs strategiska mål förblir oförändrade. Vi siktar på att Light Packaging ska ha en andel på 50% av vår totala försäljning och vi vill förbli en av de två största aktörerna på den europeiska kuvertmark- naden och tjäna pengar där. Dessutom kommer vi att fortsätta att sänka kostnaderna för att behålla vår konkurrenskraft och koncentrera oss på våra bästa produktionsanläggningar. Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd. Kai Steigleder VD och koncernchef ”Under andra kvartalet började vi producera och leverera våra nyligen vunna försäljningskontrakt för Light Packaging enligt plan. Dessutom börjar vårt nya sortiment av vadderade påsar, AirPro Green™, att ta fart. Den positiva utvecklingen under Q2 kommer sannolikt att fortsätta även under andra halvåret 2024” , säger CEO Kai Steigleder. 4 ===== SIDA 5 ===== 5 Försäljning och resultat Januari – juni 2024 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 964 MSEK (1 072). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 15 MSEK (65) jämfört med 2023. Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet inte påverkats av realisationsvinst/förlust (6). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (2). Finansnettot under perioden uppgick till -20 MSEK (-21). Resultatet före skatt uppgick till 9 MSEK (11) och det redovisade resultatet efter skatt blev -2 MSEK (3). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 283 MSEK (291). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 5 MSEK (20) jämfört med motsvarande period 2023. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 660 MSEK (756). Valutakursför- ändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 10 MSEK (46) jämfört med motsvarande period 2023. April – juni 2024 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 456 MSEK (497). Valuta- kursförändringar påverkade omsättningen positivt med 5 MSEK (36) jämfört med 2023. Rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (10). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Valutakursförändringar hade ingen påver- kan på rörelseresultatet för perioden (2). Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-10). Resultatet före skatt uppgick till 0 MSEK (0) och det redovisade resultatet efter skatt blev -3 MSEK (-5). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 143 MSEK (140). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 2 MSEK (12) jämfört med motsvarande period 2023. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 302 MSEK (346). Valutakursföränd- ringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 3 MSEK (28) jämfört med motsvarande period 2023. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 14 MSEK (8). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 44 MSEK (39). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet positivt med -5 MSEK (-19). Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (-1). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -26 MSEK (-12). Majoriteten av investeringarna gjorda under 2024, 26 MSEK, kommer konverteras till leasing kontrakt under året. Finansiell ställning Likvida medel uppgick den 30 juni 2024 till 109 MSEK (129 MSEK per 31 de- cember 2023). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 117 MSEK (176 MSEK per 31 december 2023). Vid utgången av juni 2024 uppgick koncernens eget kapital till 572 MSEK (555 MSEK den 31 december 2023). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo- lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatin- strument ökade koncernens eget kapital med 20 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 418 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 170 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 169 MSEK (426 MSEK den 31 december 2023 varav pensionsavsättningar 177 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 180 MSEK). Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK med förfall i oktober 2024 är pågående. Bong har signerat kontrakt med en tysk bank som en del av refinansieringsprocessen till ett belopp av 7 miljoner euro. För återstående belopp är Bong i förhandlingar med olika parter och processen kommer att slutföras under sommaren. Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 025 (1 112). Vid utgången av juni 2024 var antalet anställda 1 008 (1 077). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot- terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,2 MSEK (1,0) och periodens resultat efter skatt uppgick till 0,7 MSEK (-4,3). Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Möjligheter och risker Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety- dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2023 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av- rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum- man. Kristianstad 15 juli 2024 Per Åhlgren Stéphane Hamelin Styrelseordförande Ledamot Christian Paulsson Eric Joan Ledamot Ledamot Mats Persson Kai Steigleder Ledamot VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel) Kommande rapporter: • Delårsrapport januari – september 2024, 7 november 2024 • Bokslutskommuniké 2024, februari 2025 • Delårsrapport januari – mars 2025, maj 2025 • Delårsrapport januari – juni 2025, juli 2025 FINANSIELL ÖVERSIKT 5 ===== SIDA 6 ===== RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Not Apr–jun 2024 3 mån Apr–jun 2023 3 mån Jan-jun 2024 6 mån Jan-jun 2023 6 mån Jul 2023- jun 2024 12 mån Jan–dec 2023 12 mån Försäljningsintäkter 1,2 455,6 497, 5 963,8 1 072,4 1 979,4 2 088,0 Kostnad för sålda varor -376,9 -416,8 -791,8 -899,9 -1 652,4 -1 760,5 Bruttoresultat 78,7 80,7 172,0 172,5 327,0 327, 5 Försäljningskostnader -39,8 -39,3 -80,5 -81,3 -156,8 -157,6 Administrationskostnader -29,7 -32,2 -64,9 -64,8 -137,91) -135,8 1) Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 1,0 1,1 2,3 5,6 6,2 9,5 Rörelseresultat 10,2 10,3 28,9 32,0 40,5 43,6 Finansiella intäkter och kostnader -9,9 -10,3 -20,3 -20,6 -39,2 -39,5 Resultat före skatt 0,3 0,0 8,6 11,4 1,3 4,1 Inkomstskatt -3,7 -5,5 -10,7 -8,6 -12,9 -10,8 Resultat efter skatt -3,4 -5,5 -2,1 2,8 -11,6 -6,7 1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK Summa resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3,4 -5,1 -2,1 3,7 -10,5 -4,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,4 0,0 -0,9 -1,1 -2,0 Resultat per aktie -0,02 -0,02 -0,01 0,02 -0,05 -0,02 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster -0,02 -0,02 -0,01 0,02 -0,01 0,03 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan-jun 2024 Jan–jun 2023 Jul 2023- jun 2024 Jan–dec 2023 Resultat efter skatt -3,4 -5,5 -2,1 2,8 -11,5 -6,7 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 1,2 0,0 4,1 0,0 -10,0 -14,1 1,2 0,0 4,1 0,0 -10,0 -14,1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser -10,3 39,8 15,7 45,5 -26,5 3,3 -10,3 39,8 15,7 45,5 -26,5 3,3 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt -9,1 39,8 19,8 45,5 -36,5 -10,7 Summa totalresultat -12,5 34,3 17,7 48,3 -48,0 -17,4 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -12,5 34,7 17,7 49,2 -46,9 -15,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,4 0,0 -0,9 -1,1 -2,0 6 ===== SIDA 7 ===== BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4,5 487,0 516,9 478,2 Materiella anläggningstillgångar 343,1 385,8 341,0 Övriga anläggningstillgångar 6 90,9 97,0 94,5 Varulager 244,4 285,2 224,7 Kortfristiga fordringar 7 265,2 332,0 303,5 Likvida medel 8 108,8 118,7 129,4 Summa tillgångar 1 539,4 1 735,6 1 571,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 572,5 619,9 554,8 Långfristiga skulder 9 344,0 528,1 359,4 Kortfristiga skulder 10 622,9 587,6 657,1 Summa eget kapital och skulder 1 539,4 1 735,6 1 571,3 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Not Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Periodens ingående balans 554,8 571,8 571,8 Utdelning, minoritetsägare - -0,2 -0,2 Kapitaltillskott, minoritet - - 0,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,9 -2,0 Summa totalresultat 17,7 49,2 -15,4 Periodens utgående balans 572,5 619,9 554,8 KASSAFLÖDESANALYS MSEK Not Apr-jun 2024 3 mån Apr-jun 2023 3 mån Jan-jun 2024 6 mån Jan-jun 2023 6 mån Jul 2023- jun 2024 12 mån Jan-dec 2023 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 10,2 10,3 28,9 31,9 40,6 43,6 Avskrivningar och nedskrivningar 20,0 18,7 39,9 36,5 94,8 91,4 Erhållna räntor 0,5 0,0 0,9 0,0 1,2 0,3 Erlagda räntor -7,1 -7,7 -14,6 -15,1 -31,2 -31,7 Erlagda finansiella kostnader -1,8 -0,9 -3,7 -2,3 -5,6 -4,2 Skatt, betald -3,7 -6,3 -7,7 -8,6 -9,8 -10,7 Övriga ej likviditetspåverkande poster -2,8 0,5 0,8 -3,4 -6,9 -11,1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 15,3 14,6 44,5 39,0 83,1 77,6 Förändring av rörelsekapital Varulager -14,1 8,4 -13,7 17,7 32,0 63,4 Kortfristiga fordringar 43,9 1,4 40,2 -15,3 61,3 5,8 Kortfristiga rörelseskulder -64,5 -27,1 -31,2 -21,8 -73,3 -63,9 Kassaflöde från löpande verksamhet -19,4 -2,7 39,8 19,6 103,1 82,9 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -15,6 -12,6 -25,6 -15,5 -39,4 -29,3 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 0,1 0,6 0,1 3,7 6,0 9,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet -15,5 -12,0 -25,5 -11,8 -33,4 -19,7 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -34,9 -14,7 14,3 7,8 69,7 63,2 Finansieringsverksamhet Förändring övriga långfristiga skulder -8,2 -7,8 -13,9 -16,9 -28,7 -31,7 IFRS-16 leasebetalningar -11,2 -12,0 -22,7 -23,1 -48,4 -48,8 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -19,4 -19,8 -36,6 -40,0 -77,1 -80,5 Periodens kassaflöde -54,3 -34,5 -22,3 -32,2 -7,4 -17,3 Likvida medel vid periodens början 164,4 148,5 129,4 144,7 118,7 144,7 Kursdifferens i likvida medel -1,3 4,7 1,7 6,2 -2,5 2,0 Likvida medel vid periodens slut 108,8 118,7 108,8 118,7 108,8 129,4 7 ===== SIDA 8 ===== NOTER (MSEK) Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul 2023-jun 2024 Jan-dec 2023 Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Sverige 26 14 2 30 11 1 53 22 4 60 23 2 102 47 9 109 48 7 Norden och Baltikum 24 10 0 26 7 0 51 20 0 62 17 0 107 43 0 118 40 0 Centraleuropa 121 53 6 135 57 7 269 112 11 307 113 15 548 226 18 587 228 22 Sydeuropa 67 29 2 85 28 2 150 54 4 181 56 6 321 115 16 352 117 18 Storbritannien 51 26 1 56 23 1 106 56 2 117 47 2 217 107 4 228 98 4 Övriga 13 11 0 14 14 0 31 19 0 29 35 0 61 39 0 60 55 0 Totalt 302 143 11 346 140 11 660 283 21 756 291 25 1,356 577 47 1,452 585 51 Not 1 - forts. Immateriella och materiella anläggningstillgångar 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Sverige 110 116 114 Norden och Baltikum 4 3 3 Centraleuropa 432 469 430 Sydeuropa* 259 275 243 Storbritannien 24 39 28 Övriga 1 1 1 Totalt 830 903 819 *Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023. Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap - portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk - ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader. SEGMENT INFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan. Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen och Rumänien. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. IFRS justeringar IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk- ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2024-06-30 2023-06-30 Segment Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Centraleuropa 379,7 10,5 33,0 423,2 41,0 427,0 11,5 32,8 471,3 43,6 Sydeuropa och norra Afrika 274,9 4,6 14,9 294,4 9,2 306,9 8,4 16,6 331,9 9,9 Norden 133,0 3,9 14,3 151,2 15,4 150,8 2,9 18,1 171,8 13,6 Storbritannien 155,4 1,8 0,3 157, 5 3,1 162,4 2,5 0,1 165,0 2,4 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -62,5 -62,5 0,5 0,0 0,0 -67,6 -67,6 0,1 Totalt 943,0 20,8 0,0 963,8 69,2 1 047,1 25,3 0,0 1 072,4 69,6 Omstruktureringskostnader -0,4 -1,1 Avskrivningar och nedskrivningar -39,9 -36,5 Finansiella intäkter 0,8 0,8 Finasiella kostnader -21,1 -21,4 Resultat innan skatt 8,6 11,4 Inkomsskatt -10,7 -8,6 Årets resultat -2,1 2,8 8 ===== SIDA 9 ===== Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. 2024-06-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2023-06-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2023-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins- kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK. Övriga finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde: - Kundfordringar och andra fordringar - Övriga kortfristiga fordringar - Kassa och övriga likvida medel - Lång- och kortfristiga lån - Leverantörsskulder och övriga skulder - Övriga tillgångar och skulder Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter. Not 4 - Immateriella tillgångar 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Goodwill 485,6 516,3 475,5 Övriga immateriella tillgångar 1,4 0,7 2,7 Summa 487,0 516,9 478,2 Not 5 - Goodwill 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 475,5 488,0 488,0 Inköp/förvärv - - - Nedskrivning - - -13,2 Valutakursdifferenser 10,1 28,3 0,7 Utgående anskaffningsvärden 485,6 516,3 475,5 Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Uppskjutna skattefordringar 90,1 96,2 93,7 Övriga långfristiga fordringar 0,8 0,8 0,8 Summa 90,9 97,0 94,5 Not 7 - Kortfristiga fordringar 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Kundfordringar 176,2 211,1 188,1 Övriga kortfristiga fordringar 89,0 120,9 115,4 Summa 265,2 332,0 303,5 Not 8 - Likvida medel 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Kassa/Bank 108,7 118,6 128,5 Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,9 Summa 108,8 118,7 129,4 Not 9 - Långfristiga skulder 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Räntebärande lån 35,6 185,4 40,3 Leasing kontrakt - IFRS 16 117,2 155,1 129,3 Pensionsskuld 170,4 165,1 177,2 Uppskjuten skatt 10,8 11,1 4,3 Övriga skulder 10,0 11,4 8,3 Summa 344,0 528,1 359,4 Not 10 - Kortfristiga skulder 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Räntebärande lån 151,1 33,2 158,1 Leasing kontrakt - IFRS 16 52,1 52,6 51,0 Leverantörsskulder 143,8 177,8 161,9 Övriga skulder 275,9 324,0 286,1 Summa 622,9 587,6 657,1 Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall i oktober 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet. Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA Justerad räntebärande nettolåneskuld 2024-06-30 2023-12-31 Räntebärande lån, långfristiga 323,2 346,8 Räntebärande lån, kortfristiga 203,2 209,1 Likvida medel -108,8 -129,4 Nettolåneskuld 417,6 426,5 Pensionsförpliktelser -170,4 -177,2 Leasing kontrakt - IFRS 16 -169,3 -180,3 Justerad nettolåneskuld 77,9 69,0 Justerad EBITDA rullande 12 månader 2024-06-30 2023-12-31 Resultat efter skatt -11,5 -6,7 Finansiella intäkter och kostnader 38,9 39,3 Skatt 12,9 10,8 Avskrivningar 94,8 91,4 Strukturkostnader 2,8 3,6 Transaktionskostnader 0,2 0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,0 2,0 IFRS 16 hyresbetalningar -60,1 -57, 5 Justerat rörelseresultat före avskrivningar 79,0 83,1 Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 0,99 0,83 9 ===== SIDA 10 ===== KVARTALSDATA KONCERNEN MSEK 2/2024 1/2024 4/2023 3/2023 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 3/2020 Nettoomsättning 455,6 508,3 539,1 476,5 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 420,9 Rörelsens kostnader -445,4 -489,7 -535,3 -468,5 -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 -417,9 Rörelseresultat 10,2 18,7 3,8 8,0 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 3,0 Finansnetto -9,9 -10,3 -9,7 -9,2 -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 -9,4 Resultat före skatt 0,3 8,3 -5,9 -1,2 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 -6,4 NYCKELTAL Not Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul 2023- jun 2024 Jan-dec 2023 Rörelsemarginal, % 3,0 3,0 2,0 2,1 Avkastning på eget kapital, %* neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, %* 4,83 5,13 4,83 3,96 Soliditet, %* 37, 2 35,7 37, 2 35,3 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,73 0,76 0,73 0,77 Nettolåneskuld/EBITDA* 3,09 3,17 3,09 3,17 Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA* 11 0,99 0,83 Sysselsatt kapital, MSEK* 1 098,9 1 211,2 1 098,9 1 110,6 Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 417,7 472,8 417,6 426,5 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 155,1 1 137,1 Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 12. DATA PER AKTIE Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jul 2023- jun 2024 Jan-dec 2023 Resultat per aktie, SEK -0,01 0,02 -0,05 -0,02 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö- rande poster, SEK -0,01 0,02 0,01 0,03 2,79 2,79 2,79 2,79 Eget kapital per aktie, SEK 2,71 2,93 2,71 2,63 211,205,058 211,205,058 Antal utestående aktier vid periodens utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 10 ===== SIDA 11 ===== 11 FEMÅRSÖVERSIKT Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, MSEK 2 088 2 165 1 804 1 843 2 166 Rörelseresultat, MSEK 44 98 46 -19 32 Jämförelsestörande poster, MSEK -13 - -18 -35 - Resultat efter skatt, MSEK -7 43 3 -66 -24 Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 83 111 67 34 101 Rörelsemarginal, % 2,1 4,5 2,5 -1,0 1,5 Avkastning på eget kapital, % neg 8,7 5,2 neg neg Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 137 1 090 1 004 1 064 983 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,0 9,1 6,4 neg 3,2 Soliditet, % 35,3 33,9 31 30 33 Nettolåneskuld, MSEK 427 448 439 471 506 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,77 0,78 1,00 1,14 0,91 Nettoskuld/EBITDA, ggr 3,2 2,7 3,4 4,9 4,2 Medelantalet anställda 1 082 1 134 1 141 1 195 1 334 Antal aktier Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Resultat per aktie Före utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Efter utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,03 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,03 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Eget kapital per aktie Före utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Efter utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Före utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Efter utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Övriga data per aktie Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 0,9 1,1 0,85 0,6 0,7 P/E-tal, ggr neg 5,4 41,3 neg neg Justerat P/E-tal, ggr neg 0,0 8,06 neg neg Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 11 ===== SIDA 12 ===== 12 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. DEFINITIONER I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal 12 ===== SIDA 13 ===== MODERBOLAGET MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Försäljningsintäkter 1,2 1,0 Bruttoresultat 1,2 1,0 Administrationskostnader -3,8 -4,6 Rörelseresultat -2,6 -3,6 Övriga finansiella intäkter och kostnader 3,3 0,7 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 0,7 -4,3 Inkomstskatt 0,0 0,0 Resultat efter skatt 0,7 -4,3 MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 668,7 665,2 Kortfristiga fordringar 5,3 4,5 Likvida medel 0,2 0,1 Summa tillgångar 674,2 669,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 400,4 399,8 Långfristiga skulder 71,9 70,2 Kortfristiga skulder 201,9 199,8 Summa eget kapital och skulder 674,2 669,8 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Resultat efter skatt 0,7 -4,3 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Kassaflödessäkringar - - Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Övrigt totalresultat efter skatt - - Summa totalresultat 0,7 -4,3 13