===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Januari-september 2024 POST & FÖRPACKNINGSLÖSNINGAR ===== SIDA 2 ===== Nyckeltal Jul-sept Jul-sept Jan-sept Jan-sept Okt 2023- Jan-Dec MSEK 2024 2023 2024 2023 sept 2024 2023 Nettoomsättning 456 477 1 420 1 549 1 959 2 088 Rörelseresultat före avskrivningar 19 28 88 96 126 135 Rörelseresultat 1 8 30 40 34 44 Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - -13 -13 Justerat rörelseresultat 1 8 30 40 47 57 Resultat efter skatt -13 -2 -15 1 -22 -7 Resultat per aktie, SEK -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,10 -0,02 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 28 40 47 76 83 Soliditet, % 34,5% 36,4% 34,5% 36,4% 34,5% 35,3% Nettolåneskuld Kassaflöde från löpande verksamhet - Q3 Soliditet Rörelseresultat - Q3 Nettoomsättning - Q3 Justerad nettolåneskuld Pensionsskulder Leasing kontrakt - IFRS 16 DELÅRSRAPPORT Q3, JANUARI-SEPTEMBER 2024 Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 000 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncer- nen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap). Juli – september 2024 • Nettoomsättning minskade till 456 MSEK (477) • Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 19 MSEK (28) • Rörelseresultatet minskade till 1 MSEK (8) • Resultat efter skatt uppgick till -13 MSEK (-2) • Resultat per aktie uppgick till -0,06 SEK (-0,01) • Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 1 MSEK (28) 2 Januari – september 2024 • Nettoomsättning minskade till 1 420 MSEK (1 549) • Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 88 MSEK (96) • Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (40) • Resultat efter skatt uppgick till -15 MSEK (1) • Resultat per aktie uppgick till -0,07 SEK (0,01) • Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 40 MSEK (47) Refinansieringen är slutförd Refinansieringsprocessen av de seniora säkerställda obligationerna med förfallodag i oktober 2024 är slutförd. Koncer- nen kommer även fortsättningsvis att ha en senior säkerställd obligation som förfaller i december 2028. Beloppet på denna obligation har reducerats till 52 MSEK från tidigare 110 MSEK. ===== SIDA 3 ===== DETTA ÄR BONG 3 1 000 Anställda 13 Länder Övergång till ett Light Packaging-företag Hållbara produkter till våra kunder Från träden i skogen till dig sedan 1737 Kunden är vår passion Kuvert och Lätta Förpackningar ===== SIDA 4 ===== MARKNADEN OCH BRANSCHEN Sammantaget var den makroekonomiska efter- frågan och konsumtionen i Europa fortsatt svag under tredje kvartalet. Detta gäller särskilt för de två största europeiska ekonomierna Tyskland och Frankrike. Orsaken är relativt höga personalkost- nader i större delen av Europa i kombination med byråkrati och politisk osäkerhet. Konsumtionen är fortfarande jämförelsevis låg. I Tyskland fortsät- ter vändningen för e-handeln under det tredje kvartalet långsamt med +1,5% jämfört med Q3 2023. Den tyska e-handeln före inflation uppgick till -0,4% YTD jämfört med 2023. Råvaruleverantörerna, särskilt pappersbruken, har tillräcklig kapacitet och det finns inga begräns- ningar på råvaruförsörjningssidan. Inom Bong var våra rörelsemarginaler under året fortfarande goda, men även under tredje kvartalet var försäljningspriserna fortsatt pressade på grund av de makroekonomiska utmaningarna. Vi fortsatte våra kostnadsbesparingsaktiviteter för att balansera detta. Lätta förpackningar Vår valutajusterade försäljning av Light Packaging var +1,6% under de tre första kvartalen jämfört med 2023. Särskilt under Q3 var vår försäljning återigen bättre med +14,7% jämfört med Q3 2023. Alla våra nya produkter, som e-Green®, AirPro Green® och våra High-End pappersbärkassar, visade lovande tillväxt. Onboardingprocessen för våra nya försäljningskontrakt går enligt plan. Där- för är vi fortsatt optimistiska när det gäller Light VD HAR ORDET Packaging för Q4 2024 och Q1 2025. Den långsik- tiga trenden för hållbara, ekologiska och återvin- ningsbara produkter kommer att fortsätta och främja tillväxten för våra pappersförpackningar. Kuvert Enligt FEPE:s statistik stabiliserades försäljningsvo- lymen inom den europeiska kuvertindustrin under 2023 med endast en liten nedgång på -2,6% jäm- fört med 2023. Bongs egen kuvertförsäljning var i linje med marknadsutvecklingen. För Bong, som är en av de två största europeiska aktörerna inom detta segment, är kuvert fortfarande en viktig fak- tor i vår affärsportfölj. Digitaliseringen kommer att fortsatt ersätta kuvert under de kommande åren, men vi försöker värna om våra marginalnivåer. RÖRELSERESULTAT Koncernens valutajusterade försäljning minskade med 9% under de första tre kvartalen jämfört med motsvarande period föregående år, främst på grund av lägre priser relaterade till lägre pappers- priser, men även på grund av marknadsnedgång- en inom kuvertsegmentet. Bongs bruttomarginal har ökat under de tre första kvartalen jämfört med Q3 2023 och är på en sund nivå. Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (40) främst relaterat till lägre försäljning och maskinförsäljning om 4 MSEK (7). Rörelseresultatet under Q3 2024 har inte påverkats negativt av omstruktureringskostnader (-2) och maskinförsäljningen har haft en positiv påverkan på rörelseresultatet med 4 MSEK (7). KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA Kassaflödet från den löpande verksamheten upp- gick till 40 mkr (47). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 1,23 (0,83). FOKUS OCH STRATEGI Bongs huvudmål är vår omvandlingsstrategi med en andel av lätta förpackningar på 50% inom vår verksamhet och samtidigt förbli lönsamma på kuvertmarknaden. Kontinuerliga kostnadsbespa- ringar på alla anläggningar och fokus på mindre, men mer produktiva enheter är ett ”måste” i våra ansträngningar att förbli konkurrenskraftiga. Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd. Kai Steigleder VD och koncernchef ”Vår försäljning inom Light Packaging ökade under tredje kvartalet och fick återigen mer momentum. Dessutom säkrade vi vår finansiering för de kommande fyra åren, vilket vi ser som ett starkt tecken på förtroende för Bong och vår framtida omvandlingsstrategi” , säger CEO Kai Steigleder. 4 ===== SIDA 5 ===== 5 Försäljning och resultat Januari – september 2024 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 420 MSEK (1 549). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 4 MSEK (119) jämfört med 2023. Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (40). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påver- kats positivt av en realisationsvinst om 4 MSEK (7). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (5). Finansnettot under perioden uppgick till -31 MSEK (-30). Resultatet före skatt uppgick till -1 MSEK (10) och det redovisade resultatet efter skatt blev -15 MSEK (1). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 431 MSEK (423). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 1 MSEK (35) jämfört med motsvarande period 2023. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 958 MSEK (1 091). Valutakursför- ändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 3 MSEK (81) jämfört med motsvarande period 2023. Juli – september 2024 Koncernens omsättning under perioden uppgick till 456 MSEK (477). Va- lutakursförändringar påverkade omsättningen negativt med -9 MSEK (52) jämfört med 2023. Rörelseresultatet uppgick till 1 MSEK (8). Koncernens bruttomarginal har minskat jämfört med föregående år. Valutakursförändringar hade ingen påverkan på rörelseresultatet för perioden (0). Finansnettot under perioden uppgick till -11 MSEK (-9). Resultatet före skatt uppgick till -10 MSEK (-1) och det redovisade resultatet efter skatt blev -13 MSEK (-2). Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 148 MSEK (131). Valutakurs- förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen negativt med -2 MSEK (15) jämfört med motsvarande period 2023. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 298 MSEK (335). Valutakursför- ändringar påverkade kuvertförsäljningen negativt med -7 MSEK (37) jämfört med motsvarande period 2023. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringsverksamhet försämrades jämfört med fjolåret och uppgick till 8 MSEK (30). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 46 MSEK (55). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med -6 MSEK (-8). Strukturkostnader hade ingen påverkan på kassaflödet under perioden (-2). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -33 MSEK (-17). Majoriteten av investeringarna gjorda under 2024 kommer konverteras till leasing kontrakt under året. Förändring av övriga långfristiga skulder hade en positiv påverkan i perioden som ett resultat av det banklån gruppen fått av en tysk bank. Detta för att kunna köpa tillbaka obligationer i samband med refinansieringen. Finansiell ställning Likvida medel uppgick den 30 september 2024 till 141 MSEK (129 MSEK per 31 december 2023). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 149 MSEK (176 MSEK per 31 december 2023). Vid utgången av september 2024 uppgick koncernens eget kapital till 552 MSEK (555 MSEK den 31 december 2023). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo- lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivat- instrument ökade koncernens eget kapital med 13 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 468 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 173 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 213 MSEK (426 MSEK den 31 december 2023 varav pensionsavsättningar 177 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 180 MSEK). Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 015 (1 095). Vid utgången av september 2024 var antalet anställda 991 (1 055). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot- terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,8 MSEK (1,8) och periodens resultat efter skatt uppgick till 2,9 MSEK (-0,7). Händelser efter rapportperiodens utgång Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK med förfall i oktober 2024 är slutförd. Bong har signerat kontrakt med en tysk bank som en del av refinansieringsprocessen till ett belopp av 7 miljoner euro och lånet kommer amorteras fram till december 2028. Återstående belopp kommer fortatt vara finansierat genom säkertställda obligationer om 52 MSEK. Dessa obligationer har förfall i december 2028. Möjligheter och risker Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety- dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2023 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av- rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum- man. Kristianstad 7 november 2024 Kai Steigleder VD och koncernchef Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. Ytterligare information Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel) Bong AB, org.nr. 556034-1579 Kommande rapporter: • Bokslutskommuniké 2024, 12 februari 2025 • Årsstämma, 14 maj 2025, Stockholm • Delårsrapport januari – mars 2025, 14 maj 2025 • Delårsrapport januari – juni 2025, juli 2025 • Delårsrapport januari – september 2025, november 2025 FINANSIELL ÖVERSIKT 5 ===== SIDA 6 ===== 56 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinfor- mation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) Till styrelsen för Bong AB, 556034-1579 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinfor- mationen i sammandrag (delårsrapport) för Bong AB per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprät- ta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransk- ningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfatt- ning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en ut- talad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 7 november 2024 Grant Thornton Sweden AB Mia Rutenius Auktoriserad revisor ===== SIDA 7 ===== RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Not Jul–sept 2024 3 mån Jul–sept 2023 3 mån Jan-sept 2024 9 mån Jan-sept 2023 9 mån Okt 2023- sept 2024 12 mån Jan–dec 2023 12 mån Försäljningsintäkter 1,2 455,8 476,5 1 419,6 1 548,9 1 958,7 2 088,0 Kostnad för sålda varor -392,7 -404,5 -1 184,6 -1 304,6 -1 640,6 -1 760,5 Bruttoresultat 63,1 72,0 235,0 244,3 318,1 327, 5 Försäljningskostnader -36,4 -34,8 -116,9 -116,1 -158,4 -157,6 Administrationskostnader -32,2 -30,1 -97,1 -94,9 -138,0 1) -135,8 1) Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 6,4 0,9 8,8 6,5 11,9 9,5 Rörelseresultat 0,9 8,0 29,8 39,8 33,6 43,6 Finansiella intäkter och kostnader -10,6 -9,2 -30,9 -29,8 -40,6 -39,5 Resultat före skatt -9,7 -1,2 -1,1 10,0 -7,1 4,1 Inkomstskatt -3,5 -0,9 -14,2 -9,5 -15,5 -10,8 Resultat efter skatt -13,2 -2,1 -15,3 0,5 -22,6 -6,7 1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK Summa resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -13,1 -1,4 -15,2 2,1 -22,1 -4,7 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -0,7 -0,1 -1,6 -0,5 -2,0 Resultat per aktie, före/efter utspädning -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,10 -0,02 Resultat per aktie, exkl. jämförelsestörande poster, före/efter utspädning -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,04 0,04 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jul–sept 2024 Jul–sept 2023 Jan-sept 2024 Jan–sept 2023 Okt 2023- sept 2024 Jan–dec 2023 Resultat efter skatt -13,2 -2,1 -15,3 0,5 -22,6 -6,7 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning -3,9 5,7 0,2 5,7 -19,6 -14,1 -3,9 5,7 0,2 5,7 -19,6 -14,1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser -3,1 -21,4 12,5 24,1 -8,3 3,3 -3,1 -21,4 12,5 24,1 -8,3 3,3 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt -7,0 -15,7 12,7 29,9 -27,9 -10,7 Summa totalresultat -20,2 -17,8 -2,6 30,4 -50,5 -17,4 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -20,1 -17,1 -2,5 32,0 -50,0 -15,4 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -0,7 -0,1 -1,6 -0,5 -2,0 7 ===== SIDA 8 ===== BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Not 30 sept 2024 30 sept 2023 31 dec 2023 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4,5 484,6 505,9 478,2 Materiella anläggningstillgångar 374,5 369,6 341,0 Övriga anläggningstillgångar 6 89,5 90,7 94,5 Varulager 240,5 269,0 224,7 Kortfristiga fordringar 7 268,9 302,6 303,5 Likvida medel 8 141,2 118,1 129,4 Summa tillgångar 1 599,2 1 655,9 1 571,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 552,1 602,0 554,8 Långfristiga skulder 9 442,9 494,3 359,4 Kortfristiga skulder 10 604,2 559,6 657,1 Summa eget kapital och skulder 1 599,2 1 655,9 1 571,3 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Not Jan-sept 2024 Jan-sept 2023 Jan-dec 2023 Periodens ingående balans 554,8 571,8 571,8 Utdelning, minoritetsägare - -0,2 -0,2 Kapitaltillskott, minoritet - - 0,6 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -1,6 -2,0 Summa totalresultat -2,6 32,0 -15,4 Periodens utgående balans 552,1 602,0 554,8 KASSAFLÖDESANALYS MSEK Not Jul-sept 2024 3 mån Jul-sept 2023 3 mån Jan-sept 2024 9 mån Jan-sept 2023 9 mån Okt 2023- sept 2024 12 mån Jan-dec 2023 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat 0,9 8,0 29,8 39,8 33,5 43,6 Avskrivningar och nedskrivningar 18,2 20,1 58,1 56,6 92,9 91,4 Erhållna räntor 0,2 0,1 1,1 0,1 1,4 0,3 Erlagda räntor -8,7 -7,6 -23,3 -22,8 -32,3 -31,7 Erlagda finansiella kostnader -0,9 -0,1 -4,6 -2,4 -6,3 -4,2 Skatt, betald -5,8 3,1 -13,5 -5,5 -18,8 -10,7 Övriga ej likviditetspåverkande poster -2,3 -7, 2 -1,6 -10,4 -2,3 -11,1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 1,6 16,4 46,0 55,4 68,1 77,6 Förändring av rörelsekapital Varulager 3,1 8,8 -10,5 26,5 26,4 63,4 Kortfristiga fordringar 1,0 21,4 41,1 6,1 40,8 5,8 Kortfristiga rörelseskulder -5,1 -19,0 -36,3 -40,8 -59,4 -63,9 Kassaflöde från löpande verksamhet 0,6 27,6 40,3 47,2 75,9 82,9 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -14,8 -6,8 -40,4 -22,2 -47, 5 -29,3 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 7, 5 1,1 7,6 4,8 12,4 9,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet -7,3 -5,7 -32,8 -17,4 -35,0 -19,7 Kassaflöde efter investeringsverksamhet -6,7 21,9 7,5 29,8 40,9 63,2 Finansieringsverksamhet Förändring övriga långfristiga skulder 57,9 -8,2 44,0 -25,1 37, 5 -31,7 IFRS-16 leasebetalningar -18,2 -12,8 -40,9 -36,0 -53,8 -48,8 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 39,7 -21,0 3,1 -61,1 -16,3 -80,5 Periodens kassaflöde 33,0 0,9 10,6 -31,3 24,6 -17,3 Likvida medel vid periodens början 108,8 118,7 129,4 144,7 118,1 144,7 Kursdifferens i likvida medel -0,6 -1,5 1,2 4,7 -1,5 2,0 Likvida medel vid periodens slut 141,2 118,1 141,2 118,1 141,2 129,4 8 ===== SIDA 9 ===== NOTER (MSEK) Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar Jul-sept 2024 Jul-sept 2023 Jan-sept 2024 Jan-sept 2023 Okt 2023-sept 2024 Jan-dec 2023 Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Sverige 17 13 1 22 13 1 70 35 6 82 36 4 97 46 9 109 48 7 Norden och Baltikum 19 10 0 25 10 0 70 30 0 87 28 0 101 42 0 118 40 0 Centraleuropa 124 58 5 135 52 6 393 170 16 442 165 17 537 232 21 587 228 22 Sydeuropa 70 28 3 83 24 3 218 85 7 263 82 11 307 119 14 352 117 18 Storbritannien 53 27 1 56 24 0 160 83 2 172 71 3 216 110 3 228 98 4 Övriga 15 12 0 14 8 0 47 29 0 45 41 0 62 43 0 60 55 0 Totalt 298 148 10 335 131 10 958 431 31 1 091 423 35 1 320 592 47 1 452 585 51 Not 1 - forts. Immateriella och materiella anläggningstillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Sverige 113 115 114 Norden och Baltikum 4 3 3 Centraleuropa 433 451 430 Sydeuropa* 262 271 243 Storbritannien 45 34 28 Övriga 2 1 1 Totalt 859 876 819 *Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023. Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap - portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk - ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader. SEGMENT INFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan. Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen och Rumänien. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. *Norden bestod tidigare av två segment som nu har slagits ihop till ett, varpå jämförel - sesiffran har ändrats. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. IFRS justeringar IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk- ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2024-09-30 2023-09-30 Segment Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar intäkter från andra segment Totala intäkter EBITDA Centraleuropa 563,4 15,4 48,7 627, 5 49,6 616,3 17,1 49,4 682,8 57, 2 Sydeuropa och norra Afrika 410,9 7, 2 20,5 438,6 10,2 444,5 11,5 26,7 482,7 9,3 Norden 182,0 5,3 0,1 187,4 16,6 211,8 4,1 0,0* 215,9* 23,1 Storbritannien 233,0 2,4 0,3 235,7 8,0 240,8 2,8 0,1 243,7 3,0 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -69,6 -69,6 3,8 0,0 0,0 -76,2 -76,2 5,9 Totalt 1 389,3 30,3 0,0 1 419,6 88,2 1 513,4 35,5 0,0 1 548,9 98,5 Omstruktureringskostnader -0,3 -2,1 Avskrivningar och nedskrivningar -58,1 -56,6 Finansiella intäkter 1,5 1,9 Finasiella kostnader -32,4 -31,7 Resultat innan skatt -1,1 10,0 Inkomsskatt -14,2 -9,5 Årets resultat -15,3 0,5 9 ===== SIDA 10 ===== Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. 2024-09-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2023-09-30 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 2023-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins- kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK. Övriga finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde: - Kundfordringar och andra fordringar - Övriga kortfristiga fordringar - Kassa och övriga likvida medel - Lång- och kortfristiga lån - Leverantörsskulder och övriga skulder - Övriga tillgångar och skulder Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter. Not 4 - Immateriella tillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Goodwill 483,4 504,9 475,5 Övriga immateriella tillgångar 1,2 1,0 2,7 Summa 484,6 505,9 478,2 Not 5 - Goodwill 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 475,5 488,0 488,0 Inköp/förvärv - - - Nedskrivning - - -13,2 Valutakursdifferenser 7,9 16,9 0,7 Utgående anskaffningsvärden 483,4 504,9 475,5 Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Uppskjutna skattefordringar 88,8 89,9 93,7 Övriga långfristiga fordringar 0,7 0,8 0,8 Summa 89,5 90,7 94,5 Not 7 - Kortfristiga fordringar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Kundfordringar 177,0 193,8 188,1 Övriga kortfristiga fordringar 91,9 108,8 115,4 Summa 268,9 302,6 303,5 Not 8 - Likvida medel 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Kassa/Bank 141,1 118,0 128,5 Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,9 Summa 141,2 118,1 129,4 Not 9 - Långfristiga skulder 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Räntebärande lån 77,0 175,8 40,3 Leasing kontrakt - IFRS 16 170,5 144,3 129,3 Pensionsskuld 173,0 154,0 177,2 Uppskjuten skatt 11,9 8,6 4,3 Övriga skulder 10,5 11,6 8,3 Summa 442,9 494,3 359,4 Not 10 - Kortfristiga skulder 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Räntebärande lån 146,3 31,7 158,1 Leasing kontrakt - IFRS 16 42,5 52,6 51,0 Leverantörsskulder 145,7 153,7 161,9 Övriga skulder 269,7 321,6 286,1 Summa 604,2 559,6 657,1 Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA Justerad räntebärande nettolåneskuld 2024-09-30 2023-12-31 Räntebärande lån, långfristiga 420,5 346,8 Räntebärande lån, kortfristiga 188,8 209,1 Likvida medel -141,2 -129,4 Nettolåneskuld 468,1 426,5 Pensionsförpliktelser -173,0 -177,2 Leasing kontrakt - IFRS 16 -213,0 -180,3 Justerad nettolåneskuld 82,1 69,0 Justerad EBITDA rullande 12 månader 2024-09-30 2023-12-31 Resultat efter skatt -22,6 -6,7 Finansiella intäkter och kostnader 40,4 39,3 Skatt 15,5 10,8 Avskrivningar 92,9 91,4 Strukturkostnader 1,7 3,6 Transaktionskostnader 0,2 0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 2,0 IFRS 16 hyresbetalningar -62,4 -57, 5 Justerat rörelseresultat före avskrivningar 66,2 83,1 Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 1,23 0,83 10 ===== SIDA 11 ===== KVARTALSDATA KONCERNEN MSEK 3/2024 2/2024 1/2024 4/2023 3/2023 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 Nettoomsättning 455,8 455,6 508,3 539,1 476,5 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 Rörelsens kostnader -454,9 -445,4 -489,7 -535,3 -468,5 -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 Rörelseresultat 0,9 10,2 18,7 3,8 8,0 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 Finansnetto -10,6 -9,9 -10,3 -9,7 -9,2 -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 Resultat före skatt -9,7 0,3 8,3 -5,9 -1,2 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 NYCKELTAL Not Jan-sept 2024 Jan-sept 2023 Okt 2023- sept 2024 Jan-dec 2023 Rörelsemarginal, % 2,1 2,6 1,7 2,1 Avkastning på eget kapital, %* - - neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, %* - - 4,24 3,96 Soliditet, %* 34,5 36,4 34,5 35,3 Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,85 0,73 0,85 0,77 Nettolåneskuld/EBITDA* - - 3,70 3,17 Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA* 11 1,23 0,83 Sysselsatt kapital, MSEK* 1 161,4 1 160,5 1 161,4 1 110,6 Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 468,1 440,4 468,1 426,5 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 161,0 1 137,1 Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 12. DATA PER AKTIE Jan-sept 2024 Jan-sept 2023 Okt 2023- sept 2024 Jan-dec 2023 Resultat per aktie, före/efter utspädning, SEK -0,07 0,01 -0,10 -0,02 Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö- rande poster, före/efter utspädning, SEK -0,07 0,01 -0,04 0,04 2,79 2,79 2,79 2,79 Eget kapital per aktie, SEK 2,61 2,85 2,61 2,63 211,205,058 211,205,058 Antal utestående aktier vid periodens utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 11 ===== SIDA 12 ===== 11 FEMÅRSÖVERSIKT Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, MSEK 2 088 2 165 1 804 1 843 2 166 Rörelseresultat, MSEK 44 98 46 -19 32 Jämförelsestörande poster, MSEK -13 - -18 -35 - Resultat efter skatt, MSEK -7 43 3 -66 -24 Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 83 111 67 34 101 Rörelsemarginal, % 2,1 4,5 2,5 -1,0 1,5 Avkastning på eget kapital, % neg 8,7 5,2 neg neg Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 137 1 090 1 004 1 064 983 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,0 9,1 6,4 neg 3,2 Soliditet, % 35,3 33,9 31 30 33 Nettolåneskuld, MSEK 427 448 439 471 506 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,77 0,78 1,00 1,14 0,91 Nettoskuld/EBITDA, ggr 3,2 2,7 3,4 4,9 4,2 Medelantalet anställda 1 082 1 134 1 141 1 195 1 334 Antal aktier Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 Resultat per aktie Före utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Efter utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11 Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,04 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,04 0,21 0,11 -0,14 -0,11 Eget kapital per aktie Före utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Efter utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Före utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Efter utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48 Övriga data per aktie Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 0,9 1,1 0,85 0,6 0,7 P/E-tal, ggr neg 5,4 41,3 neg neg Justerat P/E-tal, ggr neg 0,0 8,06 neg neg Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29 12 ===== SIDA 13 ===== 12 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. DEFINITIONER I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal 13 ===== SIDA 14 ===== MODERBOLAGET MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Försäljningsintäkter 1,8 1,8 Bruttoresultat 1,8 1,8 Administrationskostnader -5,4 -6,4 Rörelseresultat -3,6 -4,6 Övriga finansiella intäkter och kostnader 6,5 3,9 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2,9 -0,7 Inkomstskatt 0,0 0,0 Resultat efter skatt 2,9 -0,7 MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 30 sept 2024 31 dec 2023 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 666,8 665,2 Kortfristiga fordringar 4,7 4,5 Likvida medel 0,1 0,1 Summa tillgångar 671,6 669,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 402,7 399,8 Långfristiga skulder 176,5 70,2 Kortfristiga skulder 92,4 199,8 Summa eget kapital och skulder 671,6 669,8 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Resultat efter skatt 2,9 -0,7 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Kassaflödessäkringar - - Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Övrigt totalresultat efter skatt - - Summa totalresultat 2,9 -0,7 14