===== SIDA 1 ===== Samhällsviktiga och lönsamma tillgångsslag med hög efterfrågan Q2 2024 Bara Centrum, Svedala I Bara centrum äger Brinova ett antal strategiskt placerade fastigheter. Runt torget finns 82 hyreslägenheter i storlekarna 1–4 rum och kök. Kvarteret erbjuder även trygghetsboende, en livsmedelsbutik, vårdcentral, folktandvård, restaurang och bibliotek. Läget är mycket centralt med utmärkta kommunikationsmöjligheter till Malmö och Lund. ===== SIDA 2 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 2 Brinova äger, utvecklar och förvaltar samhällsviktiga fastigheter Koncernen i siffror 2024 apr–jun 2023 apr–jun Föränd- ring, % 2024 jan–jun 2023 jan–jun Föränd- ring, % 2023 jul– 2024 jun 2023 jan–dec Hyresintäkter, Mkr 135,3 130,0 4 271,2 256,6 6 528,0 513,4 Driftsöverskott, Mkr 89,9 85,7 5 172,5 163,0 6 348,3 338,8 Överskottsgrad, % 66,4 65,9 63,6 63,5 66,0 66,0 Förvaltningsresultat, Mkr 39,8 34,0 17 69,7 67,3 4 137,4 135,0 Förvaltningsresultat per aktie, kr 0,41 0,35 16 0,71 0,69 3 1,41 1,38 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 41,2 35,0 18 71,3 64,7 10 140,8 134,2 Värdeförändringar fastigheter, Mkr 17,2 -139,7 17,4 -238,1 -123,3 -378,8 Värdeförändringar derivat, Mkr -30,5 15,2 -4,5 -10,0 -137,7 -143,2 Periodens resultat, Mkr 14,8 -75,0 120 43,8 -155,2 128 -138,7 -337,7 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,15 -0,77 120 0,45 -1,59 128 -1,42 -3,46 Eget kapital per aktie, kr 29,34 30,77 -5 29,34 30,77 -5 29,34 28,90 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 32,32 32,31 0 32,32 32,31 0 32,32 31,56 Fastighetsvärde, Mkr 8 392,3 8 328,0 1 8 392,3 8 328,0 1 8 392,3 8 271,2 Uthyrbar yta, tkvm 345,1 353,8 -2 345,1 353,8 -2 345,1 345,5 Hyresvärde, Mkr 573,4 554,4 3 573,4 554,4 3 573,4 545,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,8 95,9 95,8 95,9 95,8 95,5 Januari–juni Hyresintäkterna ökade med 6 procent som en effekt av främst hyreshöjningar och nyuthyrningar. Som ett resultat av de ökade hyresintäkterna för- bättrades även driftsöverskottet med 6 procent. Förvaltningsresultatet ökade även det med 4 procent. Värdeförändringar på fastigheter upp - gick till 17,4 Mkr (-238,1) och värdeförändringar på derivat till -4,5 Mkr (-10,0). Det gav samman - taget ett resultat om 43,8 Mkr (-155,2) mot- svarande ett resultat per aktie om 0,45 kronor (-1,59). Väsentliga händelser under kvartalet • Vid årsstämman omvaldes sittande styrelse. Stämman biföll även styrelsens förslag om att ingen utdelning lämnas. • Brinova har valt att ej genomföra ett förvärv av bostadsprojektet Lerkruset 4 i Helsingborg. Beslutet medför ingen ekonomisk påverkan. • Under kvartalet har Brinova anställt en hållbar- hetsansvarig som börjar under hösten. Händelser efter periodens utgång • Trygghetsboendet i Bromölla är färdigställt och inflyttning påbörjades i början av juli. Fastighetsvärde Fastighetsvärde/kvm 8 392 Mkr 24 318 kr Uthyrbar yta 345 tkvm Hyresvärde 573 Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad 96 % Läs mer om väsentliga händelser på sidan 18. Det trygga samhället Vi ska förvalta och utveckla hyresbostäder och samhälls- fastigheter med rimlig hyresnivå som bidrar till en hållbar stads- utveckling och skapar trygghet genom tillgänglighet och lokal närvaro. En lönsam och ansvarsfull verksamhet Vi är en långsiktig ägare, utvecklare och förvaltare av hyresbostäder och samhällsfastigheter som genom stabila kassaflöden skapar finansiell kapacitet för våra åtag- anden gentemot alla intressenter. Den framtida miljön Genom ett aktivt underhåll, energioptimeringar, hållbara inköp, gröna hyresavtal och effektiv energiprestanda tar vi ansvar för att minska klimatavtrycket i stort och hållbarhetsrisker för Brinova. Effektiv förvaltning, engagerade medarbetare Vi säkerställer ett framgångsrikt verkställande av Brinovas strate- gier, gemensamma värderingar och uppförandekod genom en utvecklande arbetsmiljö och stark företagskultur. Fyra grundläggande strategier som styr vår verksamhet BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden januari till juni 2023 och för balansposter per 31 december 2023. ===== SIDA 3 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 3 Stärkt plattform inför fortsatt lönsam tillväxt Affärsplan 2025–2027 sätter tonen för fortsatt tillväxt Att arbeta med kombinationen av hyresbostäder och samhällsfastigheter är en svårslagen kom- bination, men inte unik, det unika hos oss är vår förvaltningsmodell. Där närhet till våra hyres- gäster och vårt engagemang i de kommuner som vi är verksamma i ger oss fördelar. Det är dessa fördelar tillsammans med ett välpositionerat fastighetsbestånd som skapar de långsiktiga förutsättningarna för lönsam och hållbar utveck- ling. V i lägger just nu mycket tid på att analysera effekten av de demografiska förändringarna med lägre födelsetal, större andel äldre och en minskad migration. Allt för att kunna säkerställa lönsamma investeringar på både kort och lång sikt. D etta ligger till grund för vår nya affärsplan för perioden 2025–2027 som beslutas och presenteras under hösten. Under 2024 har vi genomför t vår återkom- mande NKI-undersökning till alla våra bostads- hyresgäster. Resultatet bekräftar att vår förvalt- ningsmodell skapar värde och att vi gör ett bra arbete som hyresvärd. Hela 83 procent är nöjda eller mycket nöjda med sitt boende hos oss. Hållbarhetsinvesteringar skapar värde Ett hållbart fastighetsbestånd skapar värde för både oss och våra hyresgäster. Vi fortsätter där- för med vår offensiva investeringsplan avseende energibesparingar, solceller och ladd-infrastruktur. Under kvar talet har vi också anställt en håll- barhetsansvarig som kan fortsätta att utveckla vårt viktiga hållbarhetsarbete samt även hantera de ökade rapporteringskraven inom detta område. Stark efterfrågan inom pågående projekt Våra stora projekt med nya bostäder i Malmö, Lund och Bromölla löper på enligt plan. Totalt färdigställs cirka 190 nya hyreslägenheter inom flera kategorier med inflyttning under senare delen av året. Dessa projekt visar på både fort- satt efterfrågan och en stark marknad. Som exempel, kunde vi notera cirka 500 intresse- ansökningar till våra 34 nya lägenheter i Malmö. V åra pågående planarbeten med att utveckla vårt kvarter Lindblad i Karlskrona samt Danne- mannen i Eslöv löper också enligt plan och bör kunna vinna laga kraft under slutet av året. Här kommer vi att tillskapa totalt cirka 17 000 kvm BTA byggrätt. Stärkt plattform, ljusare marknadsförutsättningar Det är fortsatt svårt att bedöma utvecklingen i närtid. Hur konjunkturen kommer att utvecklas, arbetslösheten, inflationen, räntan, den geo- politiska situationen. Detta är faktorer som har bäring på vår sektor. Vi är ödmjuka inför framtiden och förberedda på olika scenarier för att kunna navigera i alla typer av konjunkturer. V i ser dock ljusare på marknadsförutsätt - ningarna med en inflation som är på väg ner till Riksbankens mål och efterföljande prognostise- rade räntesänkningar. Det öppnar sannolikt upp för möjligheter att starta nya projekt och skapa lönsam tillväxt. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Vi har haft en stark inledning på året med en fortsatt god efterfrågan på våra hyresbostäder och lokaler. Under kvartalet ökade hyresintäkterna med 4 procent som en effekt av hyreshöjningar och nyuthyrningar. Driftsöverskottet följde med och förbättrades med 5 procent. När vi analyserar föregående år och den konso- lidering som vi gjorde med fokus på att utveckla vårt befintliga bestånd så ser vi betydande förbättringar och att vi under 2023 stärkt bolaget. Vi har idag en väldigt stark plattform som ger de bästa förutsättningarna till lönsam fortsatt tillväxt. Stort intresse kring pågående bostadsprojekt Goda resultat från NKI Bostad Fortsatt hållbarhetsfokus 2024 Ljusnande marknads- förutsättningar Efter fjolårets konsolidering och fokus på vårt befintliga bestånd har vi en stark grund att stå på, både utifrån vår fastighetsportfölj, organisation och ställning på marknaden. Jag är ö vertygad om att vi fortsatt kommer att kunna utveckla vårt bestånd och skapa värden till våra olika intressenter. Helsingborg, 12 juli 2024 Per Johansson, VD ===== SIDA 4 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 4 Intäkter och resultat Hyresintäkter I det andra kvartalet ökade hyresintäkterna jämfört med motsvarande period föregående år med 4 procent till 135,3 Mkr (130,0). För det första halvåret uppgick hyresintäkterna till 271,2 Mkr (256,6). Ökningen är primärt en effekt av sena hyreshöjningar och nyuthyr- ningar. Av Brinovas kontrakterade hyresintäkter om 538,6 Mkr (522,0) utgörs 61 procent (63) av hyror som är kopplade till indexering och resterande 39 procent (37) utgörs av hyror på bostäder där höjning sker efter årlig förhandling. Driftsöverskott och överskottsgrad Fastighetskostnaderna för det andra kvartalet uppgick till 46,0 Mkr (44,7). För det första halvåret uppgick fastighetskostnaderna till 99,7 Mkr (94,5). Driftsöverskottet för det andra kvartalet ökade till 89,9 Mkr (85,7), och för det första halvåret till 172,5 Mkr (163,0), vilket ger en överskottsgrad för perioden om 63,6 procent (63,5). Brinova har anställd personal, med kompetens inom drift- och energiområdet, som löpande arbetar med att effektivisera drift och skötsel, för att optimera investe- ringarna, både kostnadsmässigt och för kundnyttan. För att säkerställa en över tid stabil kostnadsutveck- ling gällande energi sker löpande upphandlingar och säkringar. Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet för det andra kvartalet uppgick till 39,8 Mkr (34,0). Förvaltningsresultatet för perioden förbättrades med 17 procent framför allt på grund av ökat driftsnetto. För det första halvåret ökade förvalt- ningsresultatet med 4 procent till 69,7 Mkr (67,3). Finansnetto Finansnettot för det andra kvartalet uppgick till -42,5 Mkr (-44,5) och för det första halvåret till -88,1 Mkr (-81,7). Den betalda genomsnittsräntan för perioden uppgick till 3,5 procent (3,2). De finansiella kostna- derna har ökat som en följd av en ökad underliggande basränta. För mer information, se sidan 7. Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden januari till juni 2023 och för balansposter per 31 december 2023. Överskottsgrad 0 20 40 60 80 100 % Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 Kvartal Driftsöverskott 0 25 50 75 100 0 100 200 300 400 Mkr Mkr Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 Kvartal Rullande 12 månader Förvaltningsresultat 0 10 20 30 40 50 Mkr Mkr 0 40 80 120 160 200 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 Kvartal Rullande 12 månader INTÄKTER OCH RESULTAT Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag, Mkr 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jul– 2024 jun 2023 jan–dec Hyresintäkter1) 135,3 130,0 271,2 256,6 528,0 513,4 Övriga intäkter2) 0,6 0,4 1,0 0,9 8,2 8,1 Fastighetskostnader -46,0 -44,7 -99,7 -94,5 -187,9 -182,7 Driftsöverskott 89,9 85,7 172,5 163,0 348,3 338,8 Central administration -7,6 -7,2 -14,7 -14,0 -28,1 -27,4 Finansiella intäkter 0,6 1,0 1,4 1,8 3,4 3,8 Finansiella kostnader -43,1 -45,5 -89,5 -83,5 -186,2 -180,2 Förvaltningsresultat 39,8 34,0 69,7 67,3 137,4 135,0 Realiserade värdeförändringar långfristiga fordringar3) 0,0 0,0 -10,1 0,0 -10,1 0,0 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 -1,2 0,5 -0,3 1,4 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 17,2 -139,7 18,6 -238,6 -123,0 -380,2 Värdeförändringar derivat -30,5 15,2 -4,5 -10,0 -137,7 -143,2 Resultat före skatt 26,5 -90,5 72,5 -180,8 -133,7 -387,0 Skatt -11,7 15,5 -28,7 25,6 -5,0 49,3 Periodens resultat 14,8 -75,0 43,8 -155,2 -138,7 -337,7 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 14,8 -75,0 43,8 -155,2 -138,7 -337,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat, kr per aktie före och efter utspädning 0,2 -0,8 0,5 -1,6 -1,4 -3,5 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 97,7 97,7 97,7 97,7 97,7 97,7 Periodens/årets resultat motsvarar periodens/årets totalresultat och därför presenteras endast en resultaträkning utan separat rapport för övrigt totalresultat. 1) Av hyresintäkterna för perioden januari till juni 2024 utgör 12,0 Mkr (11,3) serviceintäkter. 2) Av övriga intäkter för perioden januari till december 2023 utgör 6,7 Mkr elstöd. 3) Realiserade långfristiga fordringar avser handpenning på Varmröken 1 som skrivs ner vid ej fullföljt tillträde. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 5 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 5 Segmentsredovisning, Mkr Region Väst Region Öst Koncerngemensamt Totalt 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Intäkter1) 173,3 168,6 97,9 88,0 1,0 0,9 272,2 257,5 Driftsöverskott 106,8 104,3 64,7 57,8 1,0 0,9 172,5 163,0 Förvaltningsresultat 12,8 23,7 17,4 21,9 39,5 21,7 69,7 67,3 Värdeförändringar fastigheter 10,4 -207,4 7,0 -30,7 0,0 0,0 17,4 -238,1 Värdeförändringar derivat 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,5 -10,0 -4,5 -10,0 Resultat före skatt 23,2 -183,7 24,4 -8,8 24,9 11,7 72,5 -180,8 Fastighetsvärde 5 691,0 5 675,4 2 701,3 2 652,6 - - 8 392,3 8 328,0 Årets fastighetsförsäljningar -5,0 0,0 0,0 -2,1 - - -5,0 -2,1 Årets fastighetsförvärv 0,0 0,0 0,0 15,1 - - 0,0 15,1 Övriga investeringar i fastigheter 88,0 50,9 19,5 71,4 - - 107,5 122,3 1) Av intäkterna utgör 5,8 Mkr (5,5) serviceintäkter från region Väst, respektive 6,2 Mkr (5,8) från region Öst. Värdeförändringar Det första kvartalet belastades med en post av engångskaraktär avseende en realiserad värdeförändring på långfristiga fordringar som avsåg en tidigare erlagd handpenning som skrivits ner på grund av ej fullföljt tillträde av fastigheten Varmröken 1. De orealiserade värdeförändringarna på förvalt- ningsfastigheter för det andra kvartalet uppgick till 17,2 Mkr (-139,7) och för det första halvåret 18,6 Mkr (-238,6). I det andra kvartalet har ingen för- ändring skett av avkastningskravet vid värderingen av förvaltningsfastigheterna. Läs mer under avsnittet fastighetsvärdering på sidan 10. Värdeförändringen på räntederivaten för det andra kvartalet uppgick till -30,5 Mkr (15,2) och för det första halvåret till -4,5 Mkr (-10,0). Läs mer på sidan 7. Skatt Det andra kvartalets skatt uppgick till -11,7 Mkr (15,5) och för det första halvåret -28,7 Mkr (25,6), vilket huvudsakligen hänför sig till uppskjuten skatt kopplad till orealiserade värdeförändringar på derivat och förvaltningsfastigheter. Periodens resultat Det första kvartalets totalresultat uppgick till 14,8 Mkr (-75,0) och för det första halvåret 43,8 Mkr (-155,2). Närstående Inga närståendetransaktioner har skett under det första halvåret. Segmentsrapportering I koncernens interna rapportering delas verksam- heten in i segment, regioner, vilka är desamma som redovisats i den senaste årsredovisningen. Indelning i fastighetskategorierna samhälls-, bostads- och kommersiella fastigheter görs inte i segmentsrapporteringen då koncernens fastig- hetsbestånd innehåller fastigheter med blandad användning och kostnadsmassan inte rättvisande kan särredovisas för de enskilda kategorierna. Kvartalsöversikt 2024 apr–jun 2024 jan–mar 2023 okt–dec 2023 jul–sep 2023 apr–jun 2023 jan–mar 2022 okt–dec 2022 jul–sep Hyresintäkter, Mkr 135,3 135,9 128,1 128,7 130,0 126,6 117,7 116,9 Driftsöverskott, Mkr 89,9 82,6 79,0 96,8 85,7 77,3 68,6 80,1 Överskottsgrad, % 66,4 60,8 61,7 75,2 65,9 61,1 58,3 68,5 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,8 95,8 95,5 95,8 95,9 94,9 94,3 94,2 Förvaltningsresultat, Mkr 39,8 29,9 24,7 43,0 34,0 33,3 26,8 46,9 Förvaltningsresultat per aktie, kr 0,41 0,31 0,25 0,44 0,35 0,34 0,27 0,48 Periodens resultat, Mkr 14,8 29,0 -138,3 -44,2 -75,0 -80,2 -32,1 49,4 Värdeförändringar fastigheter, Mkr 17,2 0,2 -56,9 -83,8 -139,7 -98,4 -44,0 -19,9 Värdeförändringar derivat, Mkr -30,5 26,0 -129,4 -3,8 15,2 -25,2 -10,1 34,5 Avkastning på eget kapital, % 0,5 1,0 -4,8 -1,5 -2,4 -2,6 -1,0 1,6 Avkastning på totalt kapital, % 1,1 0,8 0,2 0,0 -0,7 -0,3 0,2 2,1 Soliditet, % 33,3 33,3 33,1 34,5 34,5 35,0 35,6 36,1 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,15 0,30 -1,42 -0,45 -0,77 -0,82 -0,33 0,51 Eget kapital per aktie, kr 29,34 29,19 28,90 30,31 30,77 31,53 32,34 32,68 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 32,32 31,76 31,56 31,89 32,31 33,40 34,06 34,24 INTÄKTER OCH RESULTAT BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 6 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 6 Finansiell ställning FINANSIELL STÄLLNING Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden januari till juni 2023 och för balansposter per 31 december 2023. Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 8 392,3 8 251,71) 8 271,21) Rörelsefastigheter 0,0 76,31) 0,01) Inventarier 1,4 1,9 1,6 Nyttjanderättstillgångar 5,3 5,2 3,9 Uppskjuten skattefordran 0,0 11,5 13,2 Derivatinstrument 74,4 209,4 76,1 Andra långfristiga fordringar 1,6 1,0 11,7 Summa anläggningstillgångar 8 475,0 8 557,0 8 377,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 33,6 44,3 32,3 Derivatinstrument 25,2 0,0 0,0 Likvida medel 77,9 122,5 125,9 Summa omsättningstillgångar 136,7 166,8 158,2 SUMMA TILLGÅNGAR 8 611,7 8 723,8 8 535,9 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 2 867,3 3 006,0 2 823,5 Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 0,0 0,0 Summa eget kapital 2 867,8 3 006,0 2 823,5 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 364,6 371,8 349,2 Skulder till kreditinstitut 4 119,7 4 516,4 3 892,0 Derivatinstrument 27,9 0,0 0,0 Leasingskulder 30,0 30,2 29,2 Summa långfristiga skulder 4 542,2 4 918,4 4 270,4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 057,0 652,1 1 268,4 Leasingskulder 3,5 2,9 2,7 Övriga kortfristiga skulder 141,2 144,4 170,9 Summa kortfristiga skulder 1 201,7 799,4 1 442,0 Summa eget kapital och skulder 8 611,7 8 723,8 8 535,9 1) Fastigheten där Brinova har sitt huvudkontor omklassificerades till rörelsefastighet i Q1 2023. Då Brinova under Q3 2023 avsevärt reducerade nyttjandet av ytorna för eget bruk omklassificerades fastigheten åter till förvaltnings- fastighet. Koncernens rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag, Mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Totalt eget kapital vid periodens början 2 823,5 3 161,2 3 161,2 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 2 823,5 3 161,2 3 161,2 Periodens resultat och totalresultat 43,8 -155,2 -337,7 Transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2 867,3 3 006,0 2 823,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens början 2 823,5 3 161,2 3 161,2 Periodens resultat och totalresultat -0,0 0,0 0,0 Kapitaltillskott från innehavare utan bestämmande inflytande 0,5 0,0 0,0 Utgående eget kapital 0,5 0,0 0,0 Totalt eget kapital vid periodens slut 2 867,8 3 006,0 2 823,5 Eget kapital, soliditet och likvida medel Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 2 867,8 Mkr, jämfört med 2 823,5 Mkr vid årets ingång, eller 29,3 kr per aktie (28,9). Soliditeten uppgick till 33,3 procent (33,1) vid kvartalets utgång och koncernens likvida medel vid samma tidpunkt uppgick till 77,9 Mkr (125,9). Eget kapital och avkastning1) Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 % 1 000 1 750 2 500 3 250 4 000 -20 -10 0 10 20 30 40 Mkr Eget kapital Avkastning 1) Beräknat på rullande tolv månaders period. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 7 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 7 0 20 40 60 80 100 % Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 Belåningsgrad netto Soliditet och räntetäckningsgrad ggr 0 10 20 30 40 % Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 1 2 3 4 Soliditet Räntetäckningsgrad Skulder till kreditinstitut Koncernens skulder till kreditinstitut vid kvartalets utgång uppgick till 5 176,7 Mkr, jämfört med 5 160,4 vid årets ingång, uppdelat på lån från sju nordiska banker. Den genomsnittliga kapital- bindningstiden uppgick till 1,2 år (1,7). Av den totala skulden är 20 procent (25) kortfristig. Under det första kvartalet har cirka 115 Mkr i Nordea refinansierats med en löptid om 2 år. Brinova arbetar med att trygga den långsiktiga kapitalför- sörjningen, bland annat genom att kontinuerligt föra en dialog med de aktuella bankerna avseende förlängning eller refinansiering. Nettobelånings- graden vid kvartalets utgång uppgick till 60,8 procent (60,9) och räntetäckningsgraden uppgick till 1,8 ggr (1,8). Skulderna har rörlig ränta, främst kopplad till Stibor 3 månader med tillägg av marginal. Den genomsnittliga räntan vid kvarta- lets utgång uppgick till 3,6 procent (3,6). Brinova använder sig av räntederivatinstrument i form av swappar för att erhålla en lägre risknivå i låneport- följen. Vid utgången av det första kvartalet uppgår säkringsgraden till 69,6 procent (71,7). Innehavet och översiktliga villkor finns i tabellen till höger. Kvartalets värdeförändring på Brinovas deriva- tinnehav uppgick till -30,5 Mkr (-129,4) och det första halvåret -4,5 Mkr (-10,0) vilket innebär att övervärdet uppgick till 99,6 Mkr (76,1). I enlighet med IFRS 9 redovisas räntederivaten till verkligt värde. De klassas i nivå 2 enligt IFRS 13. Brinova tillämpar ej säkringsredovisning. Brinovas räntebärande skulder är huvudsakli- gen säkerställda med pantbrev i fastigheter men i vissa fall även med aktier i dotterbolag. Ingen förändring av ställda säkerheter i form av pantbrev har skett sedan årsskiftet. För mer information om ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se 2023 års årsredovisning. Kapitalbindning Period (år) Avtalsvolym, Mkr Utnyttjat, Mkr Ej utnyttjat, Mkr < 1 1 107 1 057 50 1–2 2 911 2 911 0 2–3 830 830 0 3–4 379 379 0 Totalt 5 227 5 177 50 Ränteförfall Period (år) Lånebelopp, Mkr Ränta, %1) Andel, % < 1 2 379 6,2 46 1–2 98 0,0 2 2–3 250 0,8 5 3–4 400 1,1 8 4–5 500 2,8 9 5–6 300 2,1 6 6–7 800 0,9 15 7–8 100 2,7 2 8–9 200 2,7 4 9–10 150 3,0 3 Totalt 5 177 3,6 100 1) Tabellen inkluderar effekten av räntederivat. Genomsnittlig kreditmarginal för rörlig ränta är inte ut- fördelad i det tidssegment då derivaten förfaller, varför snittränta <1 år ej reflekterar aktuell kredit- ränta vid upplåning. Snittränta är <1 år exklusive derivat uppgår till 5,4 procent. Snitträntan redovisas inklusive kostnad för outnyttjade lånelöften. Räntesäkringar via ränteswap Startår Slutår Ränta, % Mkr 2016 2024 0,8 100,0 2019 2024 -0,1 100,0 2019 2025 0,6 100,0 2019 2025 0,0 100,0 2022 2025 0,3 750,0 2016 2026 1,1 100,0 2019 2026 0,0 50,0 2018 2027 1,3 100,0 2019 2027 0,8 100,0 2021 2027 0,7 100,0 2018 2028 1,2 200,0 2023 2028 2,5 200,0 2023 2028 2,9 300,0 2021 2029 0,8 100,0 2020 2030 0,0 200,0 2023 2030 2,8 200,0 2021 2031 0,2 200,0 2021 2031 0,5 150,0 2023 2031 2,7 100,0 2025 2031 2,5 250,01) 2023 2033 3,0 150,0 2023 2033 2,7 200,0 Totalt 3 850,0 1) Denna räntesäkring påbörjas först 2025 och är därmed inte med i beräkningen för säkringsgrad. FINANSIELL STÄLLNING BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 8 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 8 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Mkr 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Löpande verksamheten Resultat före skatt 72,5 -180,8 -387,0 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -0,8 250,2 525,91) Betald skatt -0,4 -4,7 -4,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 71,3 64,7 134,2 Förändring av rörelsefordringar 0,2 2,2 -1,1 Förändring av rörelseskulder -29,8 -20,3 3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 41,7 46,6 136,9 Investeringsverksamheten Förvärv av förvaltningsfastigheter 0,0 -5,4 -7,3 Avyttring av förvaltningsfastigheter 2,8 2,6 9,6 Investering i förvaltningsfastigheter -107,5 -122,3 -279,9 Förvärv av inventarier -0,1 -0,8 -0,8 Kassaflöde från investerings- verksamheten -104,8 -125,9 -278,4 Finansieringsverksamheten Kapitaltillskott från innehavare utan bestämmande inflytande 0,5 0,0 0,0 Upptagna lån 233,6 190,3 1 356,3 Leasingskulder -1,5 -1,4 -2,8 Amortering av låneskulder -217,5 -160,8 -1 259,8 Kassaflöde från finansierings- verksamheten 15,1 28,1 93,7 Periodens kassaflöde -48,0 -51,2 -47,8 Likvida medel vid periodens början 125,9 173,7 173,7 Likvida medel vid periodens slut 77,9 122,5 125,9 1) Av totalbeloppet 2023-12-31 om 525,9 Mkr avser 524,5 Mkr orealiserade värdeförändringar på fastigheter samt derivat. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksam- heten före förändringar av rörelsekapital för perioden januari till juni uppgick till 71,3 Mkr (64,7). Kassaflödet har främst påverkats av investeringar i förvaltningsfastigheter som uppgått till -107,5 Mkr (-122,3). Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 15 30 45 60 Mkr Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring i rörelsekapitalet Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 50 100 150 200 250 Mkr Likvida medel vid periodens slut Piggvaren 4, Eslöv Med endast tio minuters promenad från centrala Eslöv ligger Piggvaren 4, ett område med tjugo stycken 3-våningshus och totalt 360 hyreslägenheter samt ett äldreboende med 65 lägenheter. Här finns en stor aktivitetsplats, sittytor, lekplats, och närhet till förskolor, skolor, samt tåg- och busstrafik. Gångavstånd till livsmedelsbutik. FINANSIELL STÄLLNING BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 9 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 9 Moderbolagets räkningar Resultaträkning i sammandrag, Mkr 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Nettoomsättning 34,3 33,3 67,6 Rörelsens kostnader -44,0 -48,4 -96,3 Rörelseresultat -9,7 -15,1 -28,7 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernbolag 6,1 11,1 10,7 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 68,1 58,9 85,7 Räntekostnader och liknande resultatposter -9,8 -18,9 -56,4 Värdeförändringar derivat 7,3 -2,7 -68,5 Resultat efter finansiella poster 62,0 33,3 -57,2 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 34,6 Resultat före skatt 62,0 33,3 -22,6 Skatt på periodens resultat -3,3 -2,6 6,9 Periodens resultat och periodens totalresultat 58,7 30,7 -15,7 Balansräkning i sammandrag, Mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 102,0 108,9 102,7 Materiella anläggningstillgångar 1,4 1,9 1,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 979,7 911,0 985,5 Summa anläggningstillgångar 1 083,1 1 021,8 1 089,8 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 1 957,0 2 312,8 1 888,3 Kortfristiga fordringar 35,1 26,2 15,1 Kassa och bank 69,4 114,0 102,2 Summa omsättningstillgångar 2 061,5 2 453,0 2 005,6 SUMMA TILLGÅNGAR 3 144,6 3 474,8 3 095,4 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 390,9 390,9 390,9 Fritt eget kapital 1 764,5 1 752,3 1 705,9 2 155,4 2 143,2 2 096,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 119,4 122,0 120,3 Övriga långfristiga skulder 27,9 4,7 16,2 Summa långfristiga skulder 147,3 126,7 136,5 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1,8 352,1 1,8 Skulder till koncernföretag 819,1 837,0 837,0 Övriga kortfristiga skulder 21,0 15,8 23,3 Summa kortfristiga skulder 841,9 1 204,9 862,1 Summa eget kapital och skulder 3 144,6 3 474,8 3 095,4 BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 10 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 10 Fastighetsbeståndet Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden januari till juni 2023 och för balansposter per 31 december 2023. Fastighetsbestånd per region Region Antal fastigheter Fastighets- värde, Mkr Hyres- värde, Mkr Kontrakterad hyra, Mkr Uthyrnings- grad, % Yta, tkvm Väst 77 5 691 373 348 96 222 Öst 46 2 701 200 191 96 123 Summa 123 8 392 573 539 96 345 Förändring fastighetsvärde Mkr Ingående verkligt värde 8 271,2 Fastighetsförvärv, förvärvat fastighetsvärde 0,0 Fastighetsförsäljningar -5,0 Investeringar i ny-, till- och ombyggnad 107,5 Orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter 18,6 Summa 8 392,3 Fastighetsbeståndet Fastighetsportföljens verkliga värde uppgick till 8 392,3 Mkr (8 271,2) vid kvartalets utgång. Detta är en ökning med 121,1 Mkr (-103,7) för halvåret. Ökningen består främst av investeringar i pågående projekt i Lund, Malmö och Bromölla. Brinovas fastighetsinnehav är koncentrerat till södra Sverige. Fastigheterna utgörs främst av hyresbostäder och samhällsfastigheter. Fastig - hetsinnehavet består av 123 fastigheter (124) med en total uthyrningsbar yta om 345 tkvm (346) och är uppdelad på regionerna Väst och Öst. Det totala hyresvärdet för beståndet vid periodens slut uppgick till 573,4 Mkr (545,9). De kontrakterade hyresintäkterna uppgick till 538,6 Mkr (511,8). Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 96 procent (96). Under kvartalet har Brinova valt att ej genom- föra ett förvärv av bostadsprojektet Lerkruset 4 i Helsingborg. Säljare har meddelat att projektet ej blir klar inom tidsfristen för avtalet. Beslutet med- för ingen ekonomisk påverkar för bolaget. Fastighetsvärdering Brinova genomför varje kvartal en extern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter. Värderingen utförs av Newsec Advice AB. Varje fastighet är individuellt besiktigad, utifrån ett rullande schema över en treårsperiod eller när större ombyggnatio- ner eller investeringar genomförts. Värderingarna utgörs i huvudsak av en beräk- ning via avkastningsmetoden kompletterat med ortsprismetoden. Avkastningsmetoden innebär att en analys av framtida kassaflöden för respektive fastighet görs där hänsyn tagits till gällande hyreskontraktsvill- kor, hyresnivåer efter hyresavtalets utgång, drifts-, underhålls- och förvaltningsadministrationskost- nader samt behov av investeringar. Vidare görs en bedömning om det finns andra indikationer på BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU fastigheternas verkliga värde, dessa kan utgöras av utflyttningar, uppsägningar, och kommande inflyttningar och rådande marknadsläge. Ett restvärde bedöms efter kalkyltidens utgång. Nuvärdet av kassaflödet och restvärdet beräknas med marknadsmässiga nivåer på kalkylränta och direktavkastningskrav. Ortsprismetoden bygger på analyser av mark- nadsöverlåtelser för fastigheter som anses vara jämförbara. Projektportföljen värderas till nedlagda kostna- der. Värderingarna har ett genomsnittligt avkast- ningskrav vid kvartalets utgång avseende sam- hällsfastigheter om 5,7 procent (5,7), bostads- fastigheter 4,7 procent (4,6) samt kommersiella fastigheter 6,2 procent (6,2). Till följd av viss omklassificering mellan samhällsfastigheter och kommersiella fastigheter i det första kvartalet har jämförelsesiffrorna justerats. Vidare har ett långsiktigt inflationsantagande för hyresintäkter och kostnader avseende lokaler om 2,0 procent använts. Hyresutvecklingen för bostäder är bedömd till 4,0 procent för 2025, 3,0 procent för 2026 och därefter 2,0 procent årligen. Kalkylperioden för respektive fastighet varierar mellan 10–25 år beroende på löptiden av befintli- ga hyresavtal. Vid värdering av byggrätter tillämpas ortspris- metod, avkastningsmetod och en förenklad explo- ateringskalkyl. I redovisat fastighetsvärde ingår 96,0 Mkr (99,5) avseende byggrätter. Den externa värderingen ligger till grund för de verkliga värdena som finns upptagna i rapport över finansiell ställning. Samtliga koncernens förvalt- ningsfastigheter bedöms vara i nivå 3 i värderings- hierarkin. En utförligare beskrivning av värderingsprinci- perna finns i Brinovas årsredovisning för 2023. Kontrakterad hyra Hyresbostäder Samhällsfastigheter Kommersiella fastigheter 38% 23% 39% Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 Mkr Fastighetsbestånd ===== SIDA 11 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 11 Känslighetsanalys Fastighetsvärderingarna är gjorda enligt vedertag- na principer baserade på vissa antaganden. Fast- ighetens marknadsvärde kan endast säkerställas via en transaktion mellan två oberoende parter. Ett osäkerhetsintervall ligger i en normal marknad på +/- 5–10 procent. I tabellen nedan redovisas hur värdet påverkas vid en förändring av vissa för värderingen antagna parametrar. Tabellen ger en förenklad bild då en enskild parameter troligtvis inte förändras isolerat. Samhälls- fastigheter Hyres- bostäder Kommersiella fastigheter 0 25 50 75 100 % Ekonomisk uthyrningsgrad Ekonomisk uthyrningsgrad VakansKänslighetsanalys Förändring Värde- påverkan, Mkr Hyresintäkter +/- 5% 231,6/-231,6 Driftskostnader +/- 5% -127,6/127,6 Direktavkast- ningskrav +/- 0,25%- enheter -356,6/381,6 Lokal förvaltning Genom en aktiv förvaltning med egna medarbetare säkerställer vi kostnadskontroll, uthyrning och lönsamma förvaltningsprojekt. Vår förvaltningsorganisation hanterar fastighetsskötsel, drift, energioptimering, digitalisering, uthyrning och ekonomisk förvaltning från våra enhetskontor, alla inom 30 minuters bilfärd från våra fastig- heter. Detta möjliggör snabb respons och bättre förståelse för lokala behov BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Försäljningar Fastighet Ort Typ Tillträde Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresvärde, Mkr Yran 3 Malmö Vårdboende 2024-03-22 363 5 0 Summa 363 5 0 Vakansanalys Vakanserna består främst av kommersiella ytor. Totalt sett har vi cirka 18 700 kvm vakant yta. En del av ytan kommer att konverteras till bostäder eller till vårt koncept Bolagret, förrådshotell, medan resterande yta skall fyllas med kvalitativa aktörer som stödjer vår långsiktiga affär. Hyres- bostäderna är fullt uthyrda och innehåller endast kortare planerade vakansperioder där lägenheter är outhyrda med anledning av renovering vilket oftast också resulterar i en ökad hyra. Samhälls- fastighetsbeståndet är i princip fullt uthyrt. I beståndet finns cirka 7 900 kvm projektytor som är tomställda och där det pågår konvertering- ar till cirka 150 nya bostäder. Den genomsnittliga vakanshyran för de kommersiella ytorna är 1 175 kr/kvm. ===== SIDA 12 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 12 Bostadsfastigheter BOSTADSFASTIGHETER Fördelning av storlek Hyres- värde, Mkr Kontrakterad hyra/kvm 1 rok 9 1 671 2 rok 74 1 625 3 rok 87 1 480 4 rok 25 1 333 5 rok 3 1 179 6 rok 1 884 Blockförhyrning 9 1 651 Summa 208 1 511 Med cirka 138 tkvm hyreslägenheter är Brinova en av de större privata hyresvärdarna i södra Sverige. Brinova verkar i växande orter nära arbetstillfällen och stadskärnor. Andelen bostadsfastigheter som del av Brinovas kontrakterade hyra motsvarar 39 procent. När Brinova utvärderar bostadsprojekt använder vi kriteriet att bostaden ska ligga på ett rimligt pendlingsavstånd till de större städerna och kosta så att en inkomsttagare med en genomsnittlig inkomst har ekonomisk möjlighet att betala hyran. Effektiv boyta och närhet till kollektivtrafik är bo- endefördelar som många söker, liksom närhet till vardagsservice som förskolor och skolor, bibliotek, kultur, vårdanläggningar och butiker. Av Brinovas bostadsfastigheter är cirka 40 procent yngre än 10 år. Trygghet i och kring bostaden är viktiga argu- ment för våra hyresgäster visar våra kundunder- sökningar. Det skall vara lätt och tryggt att hyra bostad av Brinova. Konceptet Brinova Trygghet innefattar olika åtgärder för såväl inomhus- som utomhus- miljön som skall skapa ökad trygghet. Det innefattar åtgärder som rätt belysning, störningsjour dygnet runt, säkerhetsdörrar, ökad närvaro med fastighetsronderingar och välskött utemiljö. Aspekter som ökar attraktionen för våra bostads- fastigheter är hållbara val i material, solcells-an- läggningar, laddstolpar i anslutning till våra fastig- heter, en trygg kommunikation via vår hyresgäst- app, säkerhet via porttelefoni och digitala lås. Bostäder är ett tillgångsslag som karakterise- ras av låga vakansrisker, stor efterfrågan och där hyrorna inflationsjusterats, även om det sker med viss fördröjning. Snitthyran i Brinovas bestånd av bostadsfastigheter är 1 511 kr/kvm efter den årliga uppräkningen som i genomsnitt blev 5,0 procent i 2024 års hyresförhandling. Brinova har kompetens och erfarenhet för att möta behoven av kostnadseffektiva hyresbostäder för alla typer av boendekategorier. Vi arbetar också i en tydlig samverkan med kommuner och lokala aktörer för platsens utveckling, där trygghet och attraktivitet är värden som kommer alla till godo. Brinova har som ambition att erbjuda det rätta boendet för livets alla skeenden. Från det första hemmet eller familjelägenheten till trygga boenden för äldre. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Bostadsfastigheters andel av Brinovas totala kontrakterade hyra.39% 1 511 kr Genomsnittlig hyra/kvm Hammar, Kristianstad 2019 uppförde Brinova miljöcertifierade fastig- heter med 60 attraktiva lägenheter fördelade på två punkthus, i den nya stadsdelen Hammar. Lägenheterna är fördelade på 1–3 rum och kök och storleken varierar mellan 38,4–70,7 kvm. Fina och ljusa lägenheter med tilltalande interiör och hög teknisk standard med fibernät och digitala låssystem. På innergården finns lekplats, grönyta och sittgrupp, förråd för barnvagn, cykel- förråd med sedumtak och gemensamt miljöhus. ===== SIDA 13 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 13 Samhällsfastigheter Brinova är en av södra Sveriges större privata hyresvärdar för den offentliga sektorn med cirka 113 tkvm uthyrningsbar yta för samhällsfastig- heter. Andelen samhällsfastigheter som del av Brino- vas kontrakterade hyra motsvarar 38 procent. Samhällsfastigheter definieras enligt ovan. Det innebär att hyresgästen kan vara offentlig, det vill säga statlig, kommunal eller regional, men också privat. Exempel på samhällsfastigheter är fastigheter för utbildning och barnomsorg, fritid, vård och anpassade bostäder. Brinova har bred erfarenhet av att både ut- veckla och förvalta samhällsfastigheter och har i sin portfölj allt från stora idrottsarenor, förskolor, skolor, bibliotek, vårdcentraler och folktandvård till särskilda boenden för äldre och LSS-boen- den. Förutsättningarna för samhällsfastigheter kännetecknas av trygga hyresgäster med långa KPI-justerade kontrakt och säkra flöden. Genom- snittlig återstående hyrestid för hyreskontrakten i Brinovas samhällsfastigheter uppgår till 7,4 år. Efterfrågan för kvalitativa och anpassade samhällsfastigheter är fortsatt god med stora framtida behov. SAMHÄLLSFASTIGHETER En aktiv förvaltning med egna medarbetare är en viktig del av Brinovas affärsmodell. Med lokal närvaro kan eventuella problem snabbt identifieras och åtgärdas. Närheten till lokala beslutsfattare innebär också att vi på ett enkelt sätt kan delta i kommunens utveckling med rätt lokaler för olika offentliga behov. Vi kan samhällsfastigheter och vi kan de orter vi finns etablerade på. Vi kan bygga långsiktiga relationer och synergier på våra orter. Fem största hyresgästerna Hyresgäst Yta, tkvm Hyres- värde, Mkr Region Skåne 12 24 Karlskrona Kommun 13 23 Malmö Stad 10 21 Landskrona Stad 7 16 Eslövs Kommun 9 14 Summa 51 98 Typer av samhällsfastigheter Typ Yta, tkvm Kontrakterad hyra, Mkr Kontrakterad hyra/kvm, kr Andel av kontrakterad hyra, % Vård 36 64 1 779 31 Särskilt boende 28 56 2 064 28 Utbildning/barnomsorg 25 49 1 942 24 Anpassad samhällsservice 16 24 1 444 11 Friskvård 8 12 1 454 6 Summa 113 205 1 812 100 BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Samhällsfastigheters andel av Brinovas totala kontrakterade hyra.38% Aktiva och engagerade medarbetare Vi utför nästan all skötsel med egen personal för att vara närvarande i våra områden, säkerställa trygg- heten och tidigt fånga upp fastigheternas behov. 7,4 år Återstående hyrestid Samhällsfastighet Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad till samhällsservice. Dessutom inkluderas trygghetsboende under begreppet samhällsfastigheter. ===== SIDA 14 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 14 Kommersiella fastigheter KOMMERSIELLT Den största delen av den kommersiella andelen av fastigheter är ett bestånd med offentliga kontor. Det ses som ett bra komplement till det övriga beståndet. Offentliga kontor är kontor som brukas av skattefinansierad verksamhet och banker. Typiska hyresgäster är Försäkringskassan, Skatteverket, Arbetsförmedlingen och Transport- styrelsen. Beståndet kompletteras även med kommersi- ella fastigheter som adderar till attraktionen för de boende eller där tydliga synergier finns i ortens samlade fastighetsbestånd. Kompletterande övriga kommersiella fast- igheter är typiskt livsmedelsbutiker, apotek, restauranger och caféer samt vårt lagerkoncept Bolagret. Dessa fastigheter adderar till levande kvarter och ger service i närområdet. Andelen kommersiella fastigheter som del av Brinovas kontrakterade hyresintäkter motsvarar 23 procent. Av Brinovas totala kontrakterade hyresintäkter har en analys gjorts för att identifiera risk för ute- blivna hyresbetalningar. Under 3 procent bedöms falla inom denna kategori, och består främst av mindre butiker och restauranger. Typer av kommersiella fastigheter Andel av kontrakterad hyra, % Kontrakterad hyra/kvm, kr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontor samhällsservice (offentliga kontor) 25 2 026 100 Butik 23 1 214 93 Bank 18 2 487 100 Kontor 16 1 155 72 Garage/parkering 6 2 238 81 Restaurang/café 6 1 699 89 Livsmedel/apotek 5 1 585 93 Lager/förråd 1 144 43 Summa 100 1 451 89 BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU 10 största hyresgästerna Hyresgäst Kontrakterad hyra, Mkr Sparbanken Skåne AB 22 Försäkringskassan 12 Trafikverket 7 Landskrona Stad 6 Johan Ahlberg Bil AB 6 Peab Lokal AB 3 Telefonaktiebolaget LM Ericsson (LME) 3 Coop Syd AB 2 Migrationsverket 2 Dagab Inköp & Logistik AB (Willys) 2 Summa 65 Kommersiella fastigheters andel av Brinovas totala kontrakterade hyra.23% 25% av kommersiella fastigheter är offentliga kontor Tryggt boende och trivsel Vi vill bidra till att alla skall kunna ha likvärdiga förutsättningar att trivas och utvecklas på platser vi kan påverka. Därför arbetar vi aktivt med alltifrån att skapa enkla lösningar för kommunikation med våra hyresgäster till samarbeten med olika samhällsaktörer för att skapa trygghet och trivsel i och kring våra fastigheter. ===== SIDA 15 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 15 Projektutveckling Projektutveckling är den bästa möjligheten att optimera lokallösningar för såväl nya som befint- liga kunder, skapa attraktiva hyresbostäder samt genomföra till exempel energibesparande åtgärder som innebär en besparing både för bolaget och miljön. Intjäningsförmågan, i en stabil marknad, i egna projekt jämfört med avkastning vid förvärv är oftast 25–35 procent bättre. Brinova har väl utarbetade processer och en egen lokal förvaltning och projektorganisation. Det främjar en aktiv dialog som gör det lättare att möta offentliga men också privata kunders existerande och framtida behov av såväl hyres- bostäder som lokaler för vård, utbildning, fritid och rekreation samt administration och samhälls- service. Brinovas projektportfölj delas upp i pågående projekt, pågående projektutveckling, pågående projekt som tillträtts vid färdigställande och pågående planarbeten. Se definition i kolumnen till höger. Projektportföljen1) Pågående projekt Beslutade investeringar i större pågående projekt uppgick vid periodens slut till 276 Mkr, varav 69 Mkr återstår att investera. Värderingen av projek- ten sker till löpande nedlagda kostnader. När projekten är färdiga redovisas de till den externa värderingen, som inkluderar projektvinst. En nybyggnation sker av 34 hyreslägenheter och livsmedelsbutik i Malmö (Oxievång 7), jämte Oxie station. I centrala Lund pågår ett konverteringsprojekt om 126 lägenheter, där kontor blir attraktiva hyres- bostäder. I Bromölla konverteras ett äldreboende till ett trygghetsboende med 23 lägenheter. Vidare pågår konvertering av en del kontorsytor till hyresbostäder som ett led att minska vakanser i Brinovas kommersiella fastighetsbestånd. 1) Information om projektportföljen inkluderar såväl interna som externa bedömningar och antaganden. Bedömningarna och antagandena innebär osäkerheter och uppgifterna ovan ska inte ses som en prognos. Information om pågående projekt och projektutveckling är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning av pågående byggnationer och projektutveckling samt när i tiden projekt bedöms startas och färdigställas. För projekt som ej byggstartats har finansiering ej upphandlats, vilket innebär att finansiering av bygginvesteringar i projektutveckling är en osäkerhetsfaktor. 0 50 100 150 200 Mkr Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 Genomförda investeringar BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Större pågående projekt Fastighet Ort Kvm Lgh Typ Beräknat färdigt Lugnet 9 Bromölla 1 050 23 Trygghetsboende Q3-2024 Billesholms Gård 9:467 Bjuv 517 7 Bostäder Q3-2024 Bjärred 30:16 Lomma 298 4 Bostäder Q3-2024 Sandryggen 1 Lund 4 030 126 Bostäder Q4-2024 Oxievång 7 Malmö 3 098 34 Bostäder & livsmedelsbutik Q4-2024 Summa 8 993 194 Större pågående projekt Projekt som är beslutade och byggstartade. 8 993 Kvm vid projektavslut Pågående projektutveckling Projekt där detaljplan- arbetet är klart men där bygglovsprocess samt upphandling återstår. 13 380 Kvm vid projektavslut Pågående planarbete Projekt där detalj- planarbete pågår. 16 750 Kvm vid projektavslut ===== SIDA 16 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 16 Hållbarhetsarbetet Hållbarhetsarbetet Brinovas hållbarhetsarbete, långsiktiga perspektiv och samhällsengagemang är en integrerad del i verksamheten och ses som förutsättningar för framtida värdeskapande och ett sätt att minska de risker som finns kopplade till hållbarhetsfrågor. Brinovas ramverk för hållbarhet, som är base- rat på FN:s 17 hållbarhetsmål, har delats in i fyra fokusområden: lönsam och ansvarsfull verksam- het, den framtida miljön, det trygga samhället och engagerade medarbetare. Dessa områden definie- rar sådant vi kan påverka, inom koncernen och med externa partners. Till varje fokusområde har knutits både kort- och långsiktiga mål. Läs mer i Brinovas Hållbarhetsrapport på www.brinova.se. Från och med år 2025 kommer Brinova att omfattas av de nya direktiven från EU om att hållbarhetsredovisa enligt EU:s gröna giv, där rapporten ska innehålla information om sociala och miljöfrågor för den egna verksamheten och enheter i värdekedjan som är väsentliga med avseende på påverkan, risker och möjligheter. Taxonomin är ramverket på vad som ska rapporte- ras, CSRD är direktivet som bestämmer vad som ska rapporteras och ESRS är en standard för hur rapporteringen ska gå till. Arbetet med att imple- mentera detta pågår och kommer att färdigställas under 2024. KORT- OCH LÅNGSIKTIGA MÅL Mål i affärsplan 2022–2024 • Alla nya fastigheter ska uppföras i nivå med Green Building eller motsvarande. • Vid nytecknande av hyresavtal ska Gröna Hyresavtal alltid förordas. • Belysning konverteras till LED och närvarostyrd. • Uppkopplade energisystem så att de kan styras på distans. • CO2-förbrukning ska kommuniceras. • Implementera förnybara energikällor så som solceller samt övrig ny teknik. • Fossilfri uppvärmning och kyla i så stor utsträckning som möjligt. • All upphandlad el skall vara förnybar (grön). • Laddstolpar ska finnas på alla fastigheter där det finns parkeringsmöjligheter. Kvantifierbara långsiktiga mål • Energiförbrukning för uppvärmning ska uppgå till max 75 kWh per kvm och år i genomsnitt på hela beståndet vid utgången av 2026. • Energiförbrukning för fastighetsel ska uppgå till max 25 kWh per kvm och år i genomsnitt på hela beståndet vid utgången av 2026. • Alla fastigheter ska vara uppkopplade vid utgången av 2026. • 25 procent av elanvändningen ska komma från egenproducerad el via ökat antal fastigheter med solpaneler till 2026. • Andelen nyproducerade fastigheter med energi- klassning C eller bättre ska uppgå till 100 procent. • Noll nettoavtryck CO2 till år 2045. • Uppsättning av minst 50 nya laddstolpar per år. -8% minskad el- förbrukning/kvm 2023 jmf med 2022 BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU 25 procent egenproducerad el 2026 Ett hållbart fastighetsbestånd skapar värde för både oss och våra hyresgäster. Vi har en offensiv investeringsplan avseende energibesparingar, sol- celler och ladd-infrastruktur. Ett av våra mål är att 25 procent av elanvändningen ska komma från egenproducerad el via solpaneler till 2026. Grunden i vår affärsplan är vårt ramverk för hållbarhet Brinovas ramverk för hållbar- het är grunden i vår affärs- plan (2022–2024) som vi styr vår verksamhet med i dialog med våra intressenter. Vi har också ett antal kvantifierbara långsiktiga mål som är våra ledstjärnor i perspektivet bortom vår affärsplan. Exempel på Brinovas övergripande långsiktiga mål innefattar att 100 procent av bolagets energi- användning fortsatt ska komma från förnyelsebar el. Utifrån miljöeffektiva lösningar ska Brinova ock- så minimera fastigheternas totala CO2-avtryck i ett 25-årigt perspektiv (noll nettoavtryck CO2 2045). Mål och prioriterade områden spänner över allt från energieffektiviseringar, hållbara inköp, gröna hyresavtal och källsortering till miljöcertifieringar vid nyproduktion. ===== SIDA 17 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 17 Brinova-aktien Brinovas B-aktie är noterad på Nasdaq Nordic Midcap i sektorn Real Estate. Stängningskur - sen den 30 juni 2024 var 20,10 kronor, att jämföra med stängningskursen den 31 mars 2024 som var 20,00 kronor, vilket innebär att kursen under kvartalet ökade med 1 procent. Fastighetsindexet Crex minskade under perio - den med 4 procent. Börsens totalindex OMX Stockholm PI ökade med 1 procent. Under det andra kvartalet har Brinova-aktien som högst noterats i 21,80 kronor blad annat den 15 maj och som lägst 18,95 kronor bland annat den 2 maj. Per den 30 juni 2024 hade Brinova 3 294 aktieägare (3 351) som totalt äger cirka 19,2 miljoner A-aktier och cirka 78,5 miljoner B-aktier. A-aktien berättigar till 10 röster och B-aktien till 1 röst. Utdelning och utdelningspolicy Brinova prioriterar tillväxt och likviditet och därför har bolagsstämman beslutat att ingen utdelning lämnas för 2023. Brinova har, i affärsplanen för perioden 2022–2024, som långsiktig målsätt- ning att lämna utdelning till sina aktieägare med 30 procent av förvaltningsresultatet efter schablonberäknad skatt, efter att bolagets lång- siktiga tillväxtmål har uppnåtts. Kursutveckling Carnegie Real Estate Index OMX Stockholm_PI Brinova Omsatt antal aktier/månad, tusental Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 5 10 15 20 25 30 35 Kr Eget kapital per aktie Resultat per aktie Brinovas aktie introducerades den 30 september 2016 på Nasdaq Stockholm, First North Premier. 2018 bytte bolaget lista till den reg- lerade Nasdaq Stockholms Small-Cap lista i sektorn Real Estate. Från 2021 är Brinovas B-aktie noterad på Nasdaq Nordic Mid-Cap i sektorn Real Estate. Aktien handlas under benämningen BRIN B. Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 Kr Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 -22 0 10 20 30 40 0 10 20 30 40 Kr Kr Långsiktigt substansvärde vs aktiekurs Ägarstruktur 2024-06-30 Namn Antal A-aktier, tusental Antal B-aktier, tusental Andel av kapital, % Andel av röster, % Backahill AB 9 400 14 096 24,0 40,0 Fastighets AB Balder 7 400 11 020 18,9 31,4 ER-HO Förvaltning AB 2 400 7 716 10,4 11,7 Bevaclean AB 7 498 7,7 2,8 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 5 523 5,7 2,0 SEB Investment Management AB 4 243 4,3 1,6 Verdipapirfondet First Nordic Real Estate 3 553 3,6 1,3 Verdipapirfondet Odin Eiendom 2 730 2,8 1,0 Lannebo Fonder 2 247 2,3 0,8 Prior & Nilsson Fond- och Kapitalförvaltning AB 1 963 2,0 0,7 Övriga aktieägare 17 926 18,3 6,7 Summa 19 200 78 515 100,0 100,0 Aktieinformation Kortnamn: BRIN B ISIN-kod: SE0008347652 Sek Antal aktier 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Jan Feb Mar Apr Maj Jun 2023 Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb 2024 Mar Apr Maj Jun0 10 20 30 40 BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Långsiktigt substansvärde per aktie Aktiekurs ===== SIDA 18 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 18 Väsentliga händelser Kvartal 1 • Brinova prioriterar tillväxt och likviditet och därför föreslår styrelsen till bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för 2023. • Brinova har beslutat att ej fullfölja planerat förvärv av bostadsprojektet Varmröken i Kävlinge då marknadsförutsättningarna förändrats sedan förvärvsavtalet som tecknades i augusti 2021. Detta resulterade i en realiserad förlust om 10,1 Mkr vilket hänförs till tidigare erlagd hand- penning. Tillträde var planerat vid projektets färdigställande under det fjärde kvartalet 2024. • Under det första kvartalet så har Brinova sålt av fastigheten Yran 3 i Malmö. Fastigheten såldes i bolagsform med ett underliggande fastighets- värde om 4,4 Mkr. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Kvartal 2 • Vid årsstämman omvaldes sittande styrelse. Stämman biföll även styrelsens förslag om att ingen utdelning lämnas. • Brinova har valt att ej genomföra ett förvärv av bostadsprojektet Lerkruset 4 i Helsingborg. Beslutet medför ingen ekonomisk påverkan. • Under kvartalet har Brinova anställt en hållbar- hetsansvarig som börjar under hösten. Händelser efter periodens utgång • Trygghetsboendet i Bromölla är färdigställt och inflyttning påbörjades i början av juli. ===== SIDA 19 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 19 Övrig information Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bok- slutet redovisade tillgångs- och skuldposter res- pektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling samt kassaflöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och ränteförändringar. Fastigheterna värderas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträk- ningen vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. Fastighetsvärdering- en påverkar även Brinovas finansiella ställning och nyckeltal. Hur stora värdeförändringarna blir beror dels på Brinovas egen förmåga att, genom föränd- ring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighetsmarknader som bolaget verkar på. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsintervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5–10 procent, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Brinova är beroende av externa lån för att kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Risken hanteras via Brinovas finanspolicy som anger mål- sättning, riktlinjer och risklimiter för finansverk- samheten. Fortsatt hög inflation och oro på de finansiella marknaderna ökar risken för stigande marknads- räntor och avkastningskrav på fastighetsinveste- ringar. Inflationen påverkar också priser på t.ex. byggmaterial därmed kalkylerna i potentiella nya projekt. För att begränsa riskexponeringen finns interna regelverk och policyer. Brinovas väsentliga risker samt exponering och hantering av densam- ma beskrivs ytterligare i 2023 års årsredovisning. Inga väsentliga förändringar i bolagets bedöm- ning av risker utöver ovanstående har skett efter publiceringen av årsredovisningen 2023. Personal och organisation Antalet anställda uppgick på balansdagen till 52 personer jämfört med 52 personer vid ingången av året. De anställda utgår ifrån lokala kontor i Eslöv, Helsingborg, Karlskrona, Kristianstad, Landskrona och Malmö. Marknadsutsikter Brinova har fokus på växande attraktiva kommuner i södra Sverige, där det råder en stabil efterfrågan på fastigheter för hyreslägenheter samt samhälls- fastigheter för bostad, vård, utbildning, administra- tion och fritid. Lokal ansvarsfull egen förvaltning utvecklar löpande bolagets marknadskunnande och relationerna med lokala beslutsfattare. Det tillsammans med intressanta pågående och fram- tida projekt och en god finansiell ställning gör att bolaget ser positivt på utvecklingen de kommande åren. Finansiell kalender För vidare information, vänligen kontakta: Malin Rosén Brinovas CFO & Vice VD samt Brinovas IR-kontakt. Per Johansson VD per.johansson@brinova.se Tel. 0708-17 13 63 Malin Rosén Vice VD och CFO malin.rosen@brinova.se Tel. 0709-29 49 52 Delårsrapport januari–september 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 14 februari 2025 Delårsrapport januari–mars 24 april 2025 Årsstämma 7 maj 2025 ÖVRIG INFORMATION Redovisnings- och värderingsprinciper Brinova följer i sin koncernredovisning den av Europeiska unionen antagna IFRS (IFRS Ac- counting Standards) och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolaget har upprättat sina finansiella rap- porter i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Brinovas årsredovisning för 2023. Nya eller ändrade IFRS Redovisningsstandarder med tillämpning från 1 januari 2024 Flera ändringar ska tillämpas för första gången från 1 januari 2024. Förändringen i IAS 1 Utform- ning av finansiella rapporter avseende klassifice- ring av skulder som kort- eller långfristiga har inte haft någon påverkan på koncernens finansiella rapport. Övriga ändringar som ska tillämpas från 2024 har heller inte haft någon påverkan på koncernens finansiella rapport. BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU PROJEKT- UTVECKLING ===== SIDA 20 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 20 Nyckeltal Brinova presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Brinova anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräk- nar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner på mått som med några undantag, inte definieras enligt IFRS. Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde. Nyckeltal 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jul– 2024 jun 2023 jan–dec Definitioner2) Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 271,2 256,6 528,0 513,4 Hyresintäkter enligt Rapport över totalresultat Driftsöverskott, Mkr 172,5 163,0 348,3 338,8 Driftsöverskott enligt Rapport över totalresultat Hyresvärde, Mkr 573,4 554,4 573,4 545,9 Utgående hyra på årsbasis med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,8 95,9 95,8 95,5 Kontrakterad årshyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde justerat för projektfastigheter Överskottsgrad, % 63,6 63,5 66,0 66,0 Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna Belåningsgrad netto, % 60,8 60,6 60,8 60,9 Skulder till kreditinstitut med avdrag för likvida medel i förhållande till fastig- heternas värde vid periodens slut Belåningsgrad, % 61,7 62,1 61,7 62,4 Skulder till kreditinstitut i förhållande till fastigheternas värde vid periodens slut Uthyrbar yta, tkvm 345,1 353,8 345,1 345,5 Genomsnittligt direktavkastningskrav, % 5,3 5,1 5,3 5,3 Genomsnittligt direktavkastningskrav av koncernens samtliga fastigheter vid externt genomförda värderingar Finansiella Avkastning på eget kapital, % 1,5 -5,0 -4,7 -11,3 Periodens resultat i procent av ett genomsnittligt eget kapital Avkastning på totalt kapital, % 1,9 -1,0 2,2 -0,8 Resultat före skatt med tillägg för finansiella poster och värdeförändringar i derivat i procent av en genomsnittlig balansomslutning Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 1,8 1,8 1,8 Förvaltningsresultat med återläggning av finansiella poster i förhållande till finansiella poster Genomsnittlig ränta, % 3,6 3,5 3,6 3,6 Beräknad årsränta för skulder till kreditinstitut, baserat på aktuella låneavtal i förhållande till totala skulder till kreditinstitut Räntebindning, år 3,1 2,7 3,1 3,3 Viktad räntebindningstid för lån till kreditinstitut Kapitalbindning, år 1,2 2,0 1,2 1,7 Viktad kapitalbindningstid för lån till kreditinstitut Soliditet, % 33,3 34,5 33,3 33,1 Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen Förvaltningsresultat, Mkr 69,7 67,3 137,4 135,0 Resultat före skatt med återläggning av värdeförändringar Resultat före skatt, Mkr 72,5 -180,8 -133,7 -387,0 Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat Periodens resultat, Mkr 43,8 -155,2 -138,7 -337,7 Periodens resultat enligt Rapport över totalresultat Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 71,3 64,7 140,8 134,2 Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital enligt Kassaflödesanalys Balansomslutning, Mkr 8 611,7 8 723,8 8 611,7 8 535,9 Balansomslutning enligt Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Aktierelaterade1) Eget kapital per aktie, kr 29,3 30,8 29,3 28,9 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet aktier vid periodens slut Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 32,3 32,3 32,3 31,6 Eget kapital med justering för uppskjutna skatter och värdeförändringar på räntederivat i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång Resultat per aktie, kr 0,4 -1,6 -1,4 -3,5 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till ett genomsnittligt antal utestående aktier Förvaltningsresultat per aktie, kr 0,7 0,7 1,4 1,4 Periodens förvaltningsresultat i förhållande till ett genomsnittligt antal utestående aktier Antal utestående aktier, miljoner 97,7 97,7 97,7 97,7 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 97,7 97,7 97,7 97,7 Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden 1) Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier (till exempel konvertibler) föreligger. 2) Definition enligt IFRS. NYCKELTAL BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 21 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 21 Hän- visning 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jul– 2024 jun 2023 jan–dec Fastigheternas redovisade värde, Mkr Förvaltningsfastigheter, Mkr BR 8 392,3 8 328,0 8 392,3 8 271,2 Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat, Mkr RR 69,7 67,3 137,4 135,0 Återläggning av finansiella poster, Mkr RR 88,1 83,5 182,8 176,4 Förvaltningsresultat efter återläggning av finansiella poster, Mkr 157,8 150,8 320,2 311,4 Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 1,8 1,8 1,8 Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt, Mkr RR 43,8 -155,2 -138,7 -337,7 Genomsnitt av IB och UB eget kapital, Mkr BR 2 845,7 3 083,6 2 936,9 2 992,4 Avkastning på eget kapital, % 1,5 -5,0 -4,7 -11,3 Soliditet, % Eget kapital, Mkr BR 2 867,3 3 006,0 2 867,3 2 823,5 Balansomslutning, Mkr BR 8 611,7 8 723,8 8 611,7 8 535,9 Soliditet, % 33,3 34,5 33,3 33,1 Belåningsgrad netto, % Skulder till kreditinstitut, Mkr BR 5 176,7 5 168,5 5 176,7 5 160,4 Likvida medel BR -77,9 -122,5 -77,9 -125,9 Förvaltningsfastigheter, Mkr BR 8 392,3 8 328,0 8 392,3 8 271,2 Belåningsgrad, % 60,8 60,6 60,8 60,9 Hän- visning 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jul– 2024 jun 2023 jan–dec Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut, Mkr BR 5 176,7 5 168,5 5 176,7 5 160,4 Förvaltningsfastigheter, Mkr BR 8 392,3 8 328,0 8 392,3 8 271,2 Belåningsgrad, % 61,7 62,1 61,7 62,4 Avkastning på totalt kapital, % Resultat före skatt, Mkr RR 72,5 -180,8 -133,7 -387,0 Återläggning av finansiella poster, Mkr RR 88,1 81,7 182,8 176,4 Återläggning av värdeförändringar derivat, Mkr RR 4,5 10,0 137,7 143,2 Genomsnitt av IB och UB balans- omslutning, Mkr BR 8 573,8 8 806,4 8 667,7 8 712,5 Avkastning på totalt kapital, % 1,9 -1,0 2,2 -0,8 Förvaltningsresultat per aktie, kr Förvaltningsresultat, Mkr RR 69,7 67,3 137,4 135,0 Genomsnittligt antal aktier under perioden, miljoner RR 97,7 97,7 97,7 97,7 Förvaltningsresultat per aktie, kr RR 0,71 0,69 1,41 1,38 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr Eget kapital, Mkr BR 2 867,3 3 006,0 2 867,3 2 823,5 Uppskjuten skattefordran, Mkr BR 0,0 -11,5 0,0 -13,2 Verkligt värde räntederivat, Mkr BR -74,4 -209,4 -74,4 -76,1 Uppskjuten skatteskuld, Mkr BR 364,6 371,8 364,6 349,2 Långsiktigt substansvärde per aktie, Mkr 3 157,5 3 156,9 3 157,5 3 083,4 Antal utestående aktier, miljoner 97,7 97,7 97,7 97,7 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 32,3 32,3 32,3 31,6 I ovan tabell redovisas härledning av de finansiella nyckeltalen som Brinova följer löpande och för vilka styrelsen fastslagit finansiella mål för perioden 2022–2024. HÄRLEDNING AV NYCKELTAL Härledning av nyckeltal BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 Mkr 2021 2022 2023 2024 Fastighetsportföljens utveckling ggr 0 1 2 3 4 2021 2022 2023 2024 Räntetäckningsgrad Avkastning på eget kapital Riskfri ränta -15 -10 -5 0 5 10 15 20 2021 2022 2023 20241) % Soliditet 2021 2022 2023 2024 % 0 10 20 30 40 50 30% +7% 1,75 ggr 10 Mdkr Belåningsgrad netto % 0 20 40 60 80 100 2021 2022 2023 2024 60% Brinovas finansiella mål för perioden 2022–2024: 1) Rullande tolv månader. ===== SIDA 22 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 22 Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 12 juli 2024 Erik Selin Anna Nordström Carlsson Johan Ericsson Ordförande Johan Tollgerdt Anders Jarl Lennart Mauritzson Per Johansson VD Rapporten har inte varit föremål för revisorns granskning. UNDERTECKNANDE BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU ===== SIDA 23 ===== BRINOVA FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 23 Välbesökta kapitalmarknadsdagar under tennisveckan i Båstad BRINOVA I KORTHET VD-ORD FINANSIELL INFORMATION FASTIGHETS- BESTÅNDET PROJEKT- UTVECKLING VÄSENTLIGA HÄNDELSER MODERBOLAGETS RÄKNINGAR AKTIEN HÅLLBARHETS- ARBETET ÖVRIG INFORMATION OCH NYCKELTAL BRINOVA JUST NU Sändningarna från kapitalmarknadsdagarna går att ta del av genom nedan länk: Kapitalmarknadsdagarna 2024 Varje år samlas analytiker, investerare och branschfolk till Kapitalmarknads- dagarna under inledningen av tennisveckorna i Båstad. Värdföretag är nio fastighetsbolag från hela Sverige som är där för att möta marknaden, utbyta kunskap och avhandla trender – allt med fokus på fastighetsbranschen. Den 9–10 juli avhölls årets evenemang och liksom tidigare år fanns Brinova på plats som ett av värdföretagen. Bland årets teman för trender och spaningar inom fastighetsbranschen fanns ”Hållbarhet och stadsutveckling”, ”Finansiering och risk”, ”Trans- aktionsmarknaden och värderingar”, ”Makro, geo- politik, omvärld” och ”Fastighetsbolagen under lupp”. Ett stort antal paneler med värdföretagen gav också deltagarna på Kapitalmarknadsdagarna möjligheten att bättre förstå de individuella fast - ighetsbolagens olika syn på årets teman och på hur bolagen ser på fastighetsmarknaden i stort och på respektive segment. Brinovas VD Per Johansson och CFO Malin Rosén presenterade under tisdagen Brinovas verksamhet för intresserade deltagare. Där fram- hölls Brinovas unika affärsmodell där hyresbostäder och samhällsfastigheter kombineras med en stark och lokal egen förvaltning. Närheten till hyres - gästerna leder till en god dialog och tillsammans hittas de bästa och hållbaraste lösningarna. Malin Rosén diskuterade sedan i en av pane - lerna om finansieringsstrategier för framtidens fastighetsmarknad. Per Johansson deltog i en av panelerna som diskuterade vad de nya marknads- förutsättningarna, efter en längre tids turbulens i fastighetssektorn, kan få för påverkan på bolagens strategier. Dessutom fick Per under den avslutande dagen chansen att framhålla Brinovas styrkor i samtal med analytiker från Chevreux och ABG Sundal Collier. Årets värdföretag var Backahill, Balder, Brinova, Catena, Fabege, Diös, Platzer, Wallenstam samt Wihlborgs. ===== SIDA 24 ===== Karlskrona Landskrona Helsingborg Eslöv Malmö Kristianstad Lund Huvudkontor Förvaltningskontor Fastigheter Lista över fastigheterna finns på www.brinova.se Expansiv aktör inom hyresbostäder och samhällsfastigheter i södra Sverige Expansiv aktör inom hyresbostäder och samhällsfastigheter i södra Sverige. Brinova äger, utvecklar och förvaltar primärt hyresbostäder och samhällsfastigheter belägna på utvalda orter med goda kommunikationer i södra Sverige. Verksam- heten kännetecknas av långsiktighet, samverkan med aktörer inom samhällssektorn och inte minst en lokal egen förvaltning på de orter där bolaget valt att verka. F astighetsbeståndet om cirka 345 000 kvm har ett marknadsvärde på 8,4 miljarder kronor. Värden skapas genom selektiva förvärv, effektiv fastighetsutveckling och en aktiv förvaltning. Ett starkt kassaflöde möjliggör en fortsatt tillväxt av bolaget. Brinovas B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm och handlas på Mid Cap-listan. Huvudkontoret finns i Helsingborg. Attraktiva orter för boende och samhällsservice Brinova äger, utvecklar och förvaltar primärt hyresbostäder och samhällsfastigheter belägna på utvalda orter med goda kommunikationer i södra Sverige. Verksamheten känneteck- nas av långsiktighet, samverkan med aktörer inom samhälls- sektorn och inte minst en lokal egen förvaltning på de orter där bolaget valt att verka. Denna information är sådan information som Brinova Fastigheter AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom de kontaktpersoner som visas på sidan 19, för offentliggörande den 12 juli 2024. Huvudkontor Brinova Fastigheter AB Stortorget 9 252 20 Helsingborg brinova.se info@brinova.se Förvaltningskontor Brinova – Eslöv Malmgatan 1 B 241 30 Eslöv Brinova – Malmö Olsgårdsgatan 14 215 79 Malmö Brinova – Landskrona Östergatan 29 261 34 Landskrona Brinova – Helsingborg Stortorget 9 252 20 Helsingborg Brinova – Kristianstad Björkhemsvägen 15A 291 54 Kristianstad Brinova – Karlskrona Skeppsbrokajen 14 371 33 Karlskrona