===== SIDA 1 ===== Q1 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2023 Oförändrade intäkter (2 procent tillväxt) under ett utmanande kvartal • Nettoomsättningen uppgick till 579 (524) MSEK. Rensat för valuta effekter ökade nettoomsättningen med 2 procent, varav hela tillväxten organisk. • Rörelseresultatet (EBITA) minskade med 16 procent till 47 (56) MSEK. • Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 8,2 (10,8) procent. • Resultatet efter skatt minskade med 21 procent till 23 (29) MSEK. • Resultatet per aktie minskade med 21 procent till 1,17 (1,49) SEK. BTS GROUP AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== Jag avslutade mitt VD-ord i bokslutskommunikén med att konstatera att 2023 utan tvivel kommer att bli ett utmanande år – och det visar sig dessvärre stämma. Vi ser en mer avvaktande marknad med längre besluts- processer och ökad priskänslighet, framför allt på den nordamerikanska marknaden. BTS hade i stort sett oförändrad omsättning (2 procent tillväxt) under det första kvartalet i jämförelse med samma period föregående år – men med stora skillnader i våra geografier. BTS Europa och BTS Övriga marknader upp- visade god omsättningstillväxt under kvartalet om 14 respektive 13 procent valutajusterat. Däremot minskade omsättningen för BTS Nordamerika med 6 procent rensat för valutaeffekter. Den positiva vändningen i teknik- och programvarusektorn som vi såg i slutet av förra året fick ett abrupt slut under kvartalet då ytterligare 100 000 personer verksamma inom IT-sektorn blev uppsagda i en andra våg av uppsägningar. Inbromsningen påverkar framför allt vår verksamhet i San Francisco som står för cirka en tredjedel av omsättningen i Nordamerika. Till viss del kompenserades nedgången av den breddning som vi gjort till andra segment såsom finansiella tjänster, energi, konsumentprodukter och läkemedel, vilka ökade kraftigt i kvartalet. Rörelsemarginalen (EBITA) minskade till 8,2 (10,8) procent. Generellt har den kraftiga inflationen resulterat i ökade kostnader som inte fullt ut kunnat kompenseras av höjda priser och genomförda kostnadsbesparingar under kvartalet. Dock ser vi även här skillnader mellan marknaderna. I BTS Övriga marknader ökade rörelse- marginalen till 5,8 (1,5) procent, medan den minskade något i BTS Europa till 10,2 (11,9) procent. Åter såg vi den största minskningen i BTS Nordamerika där EBITA- marginalen uppgick till 9,5 (15,3) procent. I tillägg till den generella negativa inflationspåverkan förklaras minskningen av omsättningsnedgången samt ökning av antalet konsulter under föregående år. Vi har redan genomfört ett antal åtgärder för att intensifiera vårt säljarbete. Exempelvis fortsätter vi att bredda oss till fler kunder och branscher i främst Nord- amerika, ökar vår närvaro i Asien och Stillahavsområdet samt pausar alla interna projekt utanför kärnverksamheten, för att frigöra resurser för ytterligare kundbearbetning. Vi utökar även det effektiviseringsprogram som initierades i början av året. De organisationsförändringar som genom - fördes i BTS Nordamerika under det första kvartalet för att öka effektiviteten och minska kostnaderna börjar redan få effekt – vi ökar vårt globala resursutnyttjande samt automatiserar en stor del av våra interna processer. För att ytterligare minska kostnaderna har vi stoppat rekrytering från och med det fjärde kvartalet 2022, och vi genomför effektivitetsprogram som kommer att ge årliga kostnadsbesparingar motsvarande cirka 60 MSEK, vilka bedöms nå full effekt under andra halvåret 2023. Efter utgången av kvartalet förvärvade BTS The Boda Group (Boda), vilket kommer att bidra till såväl ökade intäkter som förbättrade marginaler. Boda ökar BTS möjligheter att stötta chefer på höga nivåer genom att erbjuda så kallad 1:1 Executive coaching. BTS och Boda har högst begränsat kundöverlapp, Bodas affärsmodell är mer flexibel och därmed mindre konjunkturkänslig samt med höga marginaler. Med de åtgärder som nu genomförs känner jag trygg- het i att vi kommer att återgå till den omsättningstillväxt och de marginalnivåer som BTS normalt uppvisar. Vi bedömer att resultatet för året blir bättre än 2022. Givet det osäkra omvärldsläget är vår prognos dock något mer osäker än normalt. Stockholm den 12 maj 2023 Jessica Skon VD för BTS Group AB (publ) Utmanande kvartal och ökade effektiviseringar Kommentarer från VD 2 | BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 ===== SIDA 3 ===== INTÄKTER PER KVARTAL VERKSAMHETEN RESULTAT FÖRE SKATT OCH RÖRELSEMARGINAL (EBITA) PER KVARTAL NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT (EBITA) RULLANDE 12 MÅNADER Omsättning BTS nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 579 (524) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade den totala omsättningen med 2 procent. Tillväxten varierade mellan enheterna: BTS Europa 14 procent, BTS Övriga marknader 13 procent, BTS Nord- amerika –6 procent och APG –15 procent (tillväxttal beräk- nade i lokala valutor). Resultat Rörelseresultatet (EBITA) minskade under första kvartalet med 16 procent till 47 (56) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 8,2 (10,8) procent. Rörelseresultatet (EBIT) minskade under första kvartalet med 20 procent till 36 (46) MSEK. Rörelsemarginalen (EBIT- marginal) var 6,3 (8,7) procent. Rörelseresultatet (EBIT) har under första kvartalet belastats med 11,1 (10,8) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. Koncernens resultat före skatt minskade under första kvartalet med 21 procent till 33 (42) MSEK. Koncernens resultat har påverkats positivt av förbätt- rade resultat i BTS Europa och BTS Övriga marknader, men negativt av ett försämrat resultat i BTS Nordamerika och APG. Marknadsutveckling Under det första kvartalet noterades betydande inbroms- ning och senareläggningar av vissa projekt från kunder inom teknik- och programvarusektorn, speciellt i Nord- amerika. De var främst ett resultat av den organisatoriska omstruktureringen och kaoset efter en andra våg av uppsägningar om cirka 100 000 anställda i januari samt en tredje våg för vissa kunder i mars. Konkurser i tre amerikanska banker har spätt på oron ytterligare – speciellt i den finansiella tjänstesektorn. Vissa framflyttade affärer märktes av i andra branscher i BTS Nordamerika, BTS Europa och BTS Övriga marknader. 1) Exklusive eftergivet PPP-lån.1) Exklusive eftergivet PPP-lån. 1) 1) 1)1) 1) 19 20 21 22 19 20 21 22 19 20 21 22 19 20 21 22 23 Q1 Q2 Q3 Q4 0 100 200 300 400 500 600 700 800 MSEK RÖRELSERESULTAT (EBITA) PER KVARTAL 1) Exklusive eftergivet PPP-lån. 1) MSEK 19 20 21 22 23 19 20 21 22 19 20 21 22 19 20 21 22 Q1 Q2 Q3 Q4 0 20 40 60 80 100 0 20 40 60 80 100 120 MSEK % 0 20 40 60 80 100 120 Q1 2023 Q4Q3Q2Q1 2022 Q4Q3Q2Q1 2021 Q4Q3Q2Q1 2020 Q4Q3Q2Q1 2019 Resultat före skatt, MSEK Rörelsemarginal, % 0 5 10 15 20 25 30 MSEK MSEK 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q1 2023 Q4Q3Q2Q1 2022 Q4Q3Q2Q1 2021 Q4Q3Q2Q1 2020 Q4Q3Q2Q1 2019 Nettoomsättning Rörelseresultat (EBITA) 0 80 160 240 320 400 BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 | 3 ===== SIDA 4 ===== SEGMENTSRAPPORTERING Effekter av IFRS 16 ingår inte i rapporteringen för BTS operativa enheter, varför effekterna redovisas som koncernjusteringar. Operativa enheter BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA, exklusive APG, samt VBS med verksamhet i Kanada och Schweiz. BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Neder länderna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand. APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group i USA. NETTOOMSÄTTNING PER OPERATIV ENHET MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 BTS Nordamerika 291 276 1 268 1 254 BTS Europa 105 89 475 459 BTS Övriga marknader 152 125 687 661 APG 31 33 154 156 Totalt 579 524 2 585 2 530 RÖRELSERESULTAT (EBITA) PER OPERATIV ENHET MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 BTS Nordamerika 27,5 42,2 155,5 170,2 BTS Europa 10,8 10,6 82,5 82,4 BTS Övriga marknader 8,8 1,8 93,7 86,7 APG –1,5 0,1 0,7 2,3 EBITA per operativ enhet 45,6 54,7 332,4 341,5 Effekter av IFRS 16 1,9 1,8 6,8 6,8 Totalt 47,5 56,5 339,3 348,3 NETTOOMSÄTTNING PER OPERATIV ENHET 1 JANUARI–31 MARS 2023 (2022) BTS Nordamerika 50 (53)% APG 6 (6)% BTS Europa 18 (17)% BTS Övriga marknader 26 (24)% NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTSSLAG 1 JANUARI–31 MARS 2023 (2022) Program 62 (63)% Kundanpassningar 24 (23)% Licenser 12 (13)% Övriga intäkter 2 (1)% 4 | BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 ===== SIDA 5 ===== BTS Nordamerika Nettoomsättningen för BTS verksamhet i Nordamerika uppgick under första kvartalet till 291 (276) MSEK. Rensat för valutaeffekter minskade intäkterna med 6 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 27,5 (42,2) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 9,5 (15,3) procent. BTS Nordamerikas intäkter minskade med 6 procent under det första kvartalet, främst som en konsekvens av nedgången i teknik- och programvarusektorn med betydande uppsägningar. En mer avvaktande marknad präglar hela Nordamerika, vilket har lett till längre beslutsprocesser och senareläggningar av vissa projekt. Nedgången i EBITA-marginal förklaras av minskande intäkter i kombination med kostnadsökningar relaterade till inflation samt en ökning av antal konsulter. Åtgärds- programmet för att effektivisera verksamheten samt minska kostnader har utökats och förväntas få full effekt under andra halvåret 2023. BTS Europa Nettoomsättningen för BTS Europa uppgick under första kvartalet till 105 (89) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 14 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 10,8 (10,6) MSEK. Rörelse- marginalen (EBITA-marginal) var 10,2 (11,9) procent. BTS Europa hade återigen en tvåsiffrig tillväxt under första kvartalet. Dock noteras även här något längre beslutsprocesser och större priskänslighet hos kunderna. EBITA-marginalen minskade något på grund av ökad inflation och högre konsultkostnader i jämförelse med första kvartalet 2022. BTS Övriga marknader Nettoomsättningen för BTS Övriga marknader uppgick under första kvartalet till 152 (125) MSEK. Rensat för valuta- effekter ökade intäkterna med 13 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 8,8 (1,8) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 5,8 (1,5) procent. BTS Övriga marknader växte med 13 procent jämfört med första kvartalet 2022. EBITA-marginalen förbättrades som ett resultat av effektiviseringar i verksamheten samt prisökningar. APG Nettoomsättningen för APG uppgick under första kvar- talet till 31 (33) MSEK. Rensat för valutaeffekter minskade intäkterna med 15 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till –1,5 (0,1) MSEK. Rörelse- marginalen (EBITA-marginal) var –4,7 (0,2) procent. Den makroekonomiska oron har fortsatt stor negativ påverkan på APG med förlängda beslutsprocesser, vilket resulterade i en försäljningsnedgång i kvartalet. Dock ser BTS flera positiva tecken på en vändning för APG med hög försäljningsaktivitet och en ökad säljpipe, vilket ledde till att ett flertal större affärer stängdes under kvartalet. Det negativa EBITA-resultatet är en följd av intäkts- minskningen. BTS KONTOR I VÄRLDEN Sao Paulo Phoenix Mexico City Chicago Philadelphia New York Stockholm Amsterdam Mumbai (2) Dubai London Portsmouth Paris St. Gallen Bilbao Madrid (2) Barcelona Milano (2) Johannesburg Seoul Tokyo Shanghai Taipei Bangkok Kuala Lumpur Singapore Melbourne Sydney Köln San Francisco San Rafael Buenos Aires Toronto Boston BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 | 5 ===== SIDA 6 ===== Händelser efter periodens utgång För att ytterligare stärka BTS möjligheter att stötta sina kunders seniora ledare, som deras partner för chefs- utveckling, tecknade BTS ett avtal om att förvärva bolaget The Boda Group i USA. Detaljer kring förvärvet kommunicerades i ett pressmeddelande den 2 maj 2023. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat marknads- och affärsmässiga risker, operationella risker samt finansiella risker. Till affärsmässiga risker hör stora exponeringar mot enskilda kunder eller marknader liksom negativ inverkan av kon- junkturförändringar. Operationella risker omfattar bland annat kritiska personberoenden, otillräcklig kompetens- försörjning och bristande affärsmässig fördel av disponibel immateriell egendom, samt om BTS inte lever upp till uppdragsgivarnas högt ställda kvalitetskrav. Finansiella risker avser främst valuta- och kreditrisker. Hanteringen av risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivet i Årsredo- visningen för 2022. Rysslands invasion av Ukraina har skapat stor osäkerhet i omvärlden. BTS har avslutat alla kund- och leverantörs- förbindelser i Ryssland och påverkas inte direkt i någon betydande omfattning av kriget. Följdeffekterna på den globala ekonomin, framförallt den ökande inflationen, har dock en väsentlig påverkan på BTS. ÖVRIG INFORMATION Finansiell ställning BTS kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till –95 (–49) MSEK. Det svaga kassaflödet under första kvartalet överensstämmer väl med de normala säsongsvariationer BTS kassaflöde har, med ett svagare första halvår och ett starkare andra halvår. Det svaga kassaflödet jämfört med föregående år hänför sig uteslutande till en större minskning av kortfristiga skulder under det första kvartalet. Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 449 (537) MSEK. Bolagets räntebärande lån uppgick vid periodens slut till 225 (279) MSEK. BTS soliditet var 51 (45) procent vid periodens slut. Bolaget har på balansdagen inga utestående konverteringslån. Medarbetare Antalet medarbetare inom BTS per den 31 mars 2023 var 1 192 (1 095). Genomsnittligt antal anställda under första kvartalet var 1 185 (1 083). Moderbolaget Bolagets nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 0,9 (1,4) MSEK och resultatet före skatt till –1,3 (21,6) MSEK. Likvida medel uppgick till 0,9 (23,8) MSEK. 6 | BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 ===== SIDA 7 ===== Om BTS Group AB (publ) BTS är ett tjänsteföretag med huvudkontor i Stockholm, Sverige. BTS har cirka 1 200 anställda vid 37 kontor i sex världsdelar. Vi erbjuder tjänster inom både talang- och ledarutveckling samt rådgivning inom strategi, förändring, kultur och ledarskap. I mer än 35 år har BTS fokuserat på individerna och ledarna i förändringsprocesser. Vi har utvecklat effektfulla metoder för simulering, lärande, coachning och bedömning för att skapa bättre resultat. BTS är partner till närmare 1 200 organisationer, inklusive fler än 40 av världens 100 största multinationella företag. Bland våra största kunder återfinns exempelvis Astra Zeneca, Chevron, Coca-Cola, EY, HP, Mercado Libre, Mondelez, Salesforce och SAP. BTS Group AB (publ.) är noterat på Nasdaq Stockholm och handlas under symbolen BTS B. För mer information, besök oss på www.bts.com. Koncernledningen och styrelsen gör löpande bedöm- ningar av effekterna av pandemin, potentiell lågkonjunktur, andra makroekonomiska trender och geopolitiska risker för BTS verksamhet, samt utifrån dessa, utformar adekvata handlingsplaner. Viktiga uppskattningar och bedömningar För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskatt- ningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattning- arna och antagandena är baserade på historiska erfaren- heter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upp- rättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport jan–jun 2023 18 augusti 2023 Delårsrapport jan–sep 2023 10 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 Februari 2024 Stockholm den 12 maj 2023 Jessica Skon Verkställande direktör Kontaktinformation Jessica Skon VD Tel: 08 58 70 70 00 Stefan Brown CFO Tel: 08 58 70 70 62 Michael Wallin IR-chef Tel: 08 58 70 70 02 Mobil: 070 878 80 19 För ytterligare information besök www.bts.com BTS Group AB (publ) Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel: 08 58 70 70 00 Organisationsnummer: 556566-7119 BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 | 7 ===== SIDA 8 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag KSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 578 841 523 641 2 584 834 2 529 634 Rörelsekostnader –512 923 –449 024 –2 173 587 –2 109 688 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar –18 445 –18 121 –71 954 –71 630 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar –11 082 –10 850 –45 298 –45 065 Rörelseresultat 36 391 45 647 293 996 303 251 Finansnetto –3 389 –3 232 –14 037 –13 879 Intressebolag, resultat efter skatt 56 –324 675 295 Resultat före skatt 33 058 42 091 280 634 289 667 Beräknad skatt –10 413 –13 252 –88 422 –91 261 Periodens resultat 22 645 28 839 192 212 198 405 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 645 28 839 192 212 198 405 Resultat per aktie, SEK 1) 1,17 1,49 9,92 10,24 Antal aktier vid periodens slut 1) 19 374 347 19 374 347 19 374 347 19 374 347 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 19 374 347 19 374 347 19 374 347 19 374 347 Utdelning per aktie, SEK 5,40 2) 1) Före och efter utspädning. 2) Föreslagen utdelning. Koncernens rapport över totalresultat KSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 Periodens resultat 22 645 28 839 192 212 198 405 Poster som ej kommer att omklassas till resultaträkning – – – – – – – – Poster som kan komma att omklassas till resultaträkning Omräkningsdifferenser i eget kapital 217 36 023 88 770 124 576 Övrigt totalresultat för perioden, netto 217 36 023 88 770 124 576 Summa totalresultat för perioden 22 862 64 862 280 982 322 981 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 862 64 862 280 982 322 981 8 | BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 ===== SIDA 9 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag KSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Tillgångar Goodwill 909 524 841 826 908 882 Andra immateriella anläggningstillgångar 115 708 111 925 120 564 Materiella anläggningstillgångar 183 546 174 791 186 405 Finansiella anläggningstillgångar 27 000 22 385 27 682 Summa anläggningstillgångar 1 235 778 1 150 927 1 243 533 Kundfordringar 482 872 424 892 723 145 Övriga omsättningstillgångar 281 356 220 126 214 780 Likvida medel 449 239 537 313 577 061 Summa omsättningstillgångar 1 213 466 1 182 331 1 514 986 SUMMA TILLGÅNGAR 2 449 245 2 333 258 2 758 519 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 237 581 1 047 325 1 213 930 Långfristiga skulder 438 464 535 840 508 196 Kortfristiga skulder 773 199 750 093 1 036 393 Summa skulder 1 211 663 1 285 933 1 544 589 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 449 245 2 333 258 2 758 519 Koncernens kassaflödesanalys KSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 43 250 63 807 350 572 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital –138 272 –112 522 –151 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten –95 022 –48 715 199 014 Förvärvsrelaterat –10 354 –6 253 –14 968 Förvärv av anläggningstillgångar –9 638 –3 333 –60 946 Kassaflöde från investeringsverksamheten –19 992 –9 587 –75 914 Utdelning – – –92 997 Övrigt –9 748 –15 581 –115 283 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –9 748 –15 581 –208 280 Periodens kassaflöde –124 762 –73 883 –85 181 Likvida medel vid periodens början 577 061 594 435 594 435 Omräkningsdifferenser i likvida medel –3 060 16 762 67 807 Likvida medel vid periodens slut 449 239 537 313 577 061 BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 | 9 ===== SIDA 10 ===== Förändring i koncernens eget kapital KSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Ingående balans per 1 januari 1 213 930 983 250 983 250 Utdelning till aktieägarna – – –92 997 Övrigt 789 –787 695 Totalresultat för perioden 22 862 64 862 322 981 Utgående balans vid periodens slut 1 237 581 1 047 325 1 213 930 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag KSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 855 1 375 3 740 4 260 Rörelsekostnader 505 –1 238 –1 012 –2 755 Rörelseresultat 1 360 137 2 728 1 505 Finansnetto –2 616 21 510 89 511 113 637 Resultat före skatt –1 256 21 647 92 240 115 142 Beräknad skatt – – –3 631 –3 631 Periodens resultat –1 256 21 647 88 609 111 512 Moderbolagets balansräkning i sammandrag KSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 437 138 431 325 436 222 Övriga omsättningstillgångar 84 659 122 267 83 996 Kassa 950 23 821 685 Summa tillgångar 522 747 577 413 520 904 Eget kapital och skulder Eget kapital 203 470 207 858 204 726 Långfristiga skulder 132 776 171 337 132 776 Kortfristiga skulder 186 501 198 219 183 402 Summa eget kapital och skulder 522 747 577 413 520 904 10 | BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 ===== SIDA 11 ===== DEFINITIONER Periodens resultat per aktie Resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier före utspädning. Rörelsemarginal (EBITA-marginal) Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal Periodens resultat i procent av nettoomsättningen. Operativt kapital Balansomslutning minskad med likvida medel och andra räntebärande tillgångar samt minskat med icke räntebärande skulder. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat (EBIT) i procent av genomsnittligt operativt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nyckeltal för koncernen KSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Apr–mar 2022/23 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 578 841 523 641 2 584 834 2 529 634 Rörelseresultat (EBITA) 47 473 56 496 339 293 348 316 Rörelsemarginal (EBITA-marginal), % 8,2 10,8 13,1 13,8 Rörelseresultat (EBIT) 36 391 45 647 293 996 303 251 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 6,3 8,7 11,4 12,0 Vinstmarginal, % 3,9 5,5 7,4 7,8 Operativt kapital 1 013 452 1) 857 527 Avkastning på operativt kapital, % 31 40 Avkastning på eget kapital, % 17 18 Soliditet, % 51 45 51 44 Kassaflöde –124 762 –73 883 –136 060 –85 181 Likvida medel vid periodens slut 449 239 537 313 449 239 577 061 Antal medarbetare i medeltal 1 185 1 083 1 154 1 129 Antal medarbetare vid periodens slut 1 192 1 095 1 192 1 180 Årsbaserad nettoomsättning per anställd 2 240 2 241 1) I beräkningen ingår posten icke räntebärande skulder per den 31 mars 2023, uppgående till 987 (1 007) KSEK. Nettoomsättning enligt affärsmodell MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG Totalt BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG Totalt Program 153 75 106 25 359 157 55 90 31 333 Kundanpassningar 76 23 40 – 138 64 25 31 – 120 Licenser 56 6 3 6 72 54 8 3 2 67 Övriga intäkter 6 1 3 – 10 1 1 1 – 4 TOTALT 291 105 152 31 579 276 89 125 33 524 BTS Delårsrapport 1 januari–31 mars 2023 | 11 ===== SIDA 12 ===== Sverige HUVUDKONTOR Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel: 08 58 70 70 00 Argentina Reconquista 657 PB 3 CP1003 CABA. Buenos Aires Tel: +54 911 5795 5721 Australien Level 24 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000 Tel: +61 3 7001 1811 Level 6 10 Barrack Street Sydney NSW 2000 Tel: +61 02 8243 0900 Brasilien Rua Geraldo Flausino Gomes, 85, cj 42 04575-060 São Paulo – SP Tel: +55 (11) 5505 2070 Frankrike 57 Rue de Seine 75006 Paris Tel: +33 1 40 15 07 43 Förenade Arabemiraten 14th floor, Suite 1401, Reef Tower Cluster O, Jumeirah Lakes Towers Dubai Tel: +971 4 589 6143 Indien 1701, 17th floor, DLH Park Near MTNL Staff quarters, S.V. Road, Goregaon (West). Mumbai - 400062 Tel: +91 22 6196 6800 10th floor, Parinee Crescenzo, G block, Bandra Kurla Complex, Bandra East, Mumbai - 400051 Tel: +91 98 1993 4615 Italien Corso Venezia 7 20121 Milano Tel: +39 02 6611 6364 Viale Abruzzi, 13 20131 Milano Tel: +39 02 69015719 Japan TS Kojimachi Bldg. 3F 6-4-6 Kojimachi Chiyoda-ku Tokyo 102-0083 Tel: +81 (3) 6272 9973 Kanada 460 Richmond Street W. Suite 700 Toronto, ON M5V 1Y1 Tel: +1 416 848 3744 Kina 1376 West Nanjing Road Suite 531, East Office Tower Shanghai Centre Shanghai 200040 Tel: +86 21 6289 8688 Malaysia Suite 8 & 9 Level 23, NU Tower 2, Jalan Tun Sambanthan, KL Sentral, 50470 Kuala Lumpur Tel: +603-2727 1616 Mexiko Edificio Torre Moliere Calle Moliere 13 – PH Col Chapultepec Polanco C.P. 11560 México, D.F. Tel: +52 (55) 52 81 69 72 Nederländerna Barbara Strozzilaan 201 1083 HN Amsterdam Tel: + 31 (0)20 615 15 14 Schweiz Winkelriedstrasse 35 9000 St. Gallen Tel: +41 71 845 5936 Singapore 1 Finlayson Green Suite 16-01 Singapore 049246 Tel: +65 63043032 Spanien Simon Bolivar 27-1, Office No. 4 Bilbao 48013 Tel: +34 94 423 5594 Paseo de la Castellana 91 5th floor 28046 Madrid Tel: +34 91 417 5327 Netmind SL. Carrer dels Almogàvers 123 08018 Barcelona Tel: +34 93 304 1720 Netmind SL. Calle Bambú 8v 28036 Madrid Tel: +34 914 427 703 Storbritannien 1 Queen Caroline Street London W6 9YN Tel: +44 20 7368 4180 Unit 307 East Wing Building 1000 Lakeside North Harbour Western Road Portsmouth PO6 3EN Tel: +44 2393 162686 Sydafrika 267 West Avenue, 1st floor Centurion 0046, Gauteng Tel: +27 12 663 6909 Sydkorea 2nd floor, Golden Nugget 3 Itaewon-ro 55ga-gil Yongsan-gu, Seoul 04348 Tel: +82 2 539 7676 Taiwan 7 F., No. 307, Dun-Hua, North Road Taipei 105 Tel: +886 2 8712 3665 Thailand Phayathai Plaza Building, 4th floor, Room D-128/38, Phayathai Road, Thungphayathai Sub-District, Ratchathewi District, Bangkok Metropolis 10400 Tel: +66 2 216 5974 Tyskland Ritterstraße 12 D-50668 Köln Tel: +49 221 270 70 763 USA 200 South Wacker Drive Suite 850 Chicago, IL 60606 Tel: +1 312 509 4750 350 Fifth Avenue Suite 5020 New York, NY 10118 Tel: +1 646 378 3730 4742 N. 24th Street Suite 120 Phoenix, AZ 85016 Tel: +1 480 948 2777 222 Kearny Street Suite 1000 San Francisco, CA 94108 Tel: +1 415 362 4200 Rapid Learning Institute 435 Devon Park Drive, Bldg. 510, Wayne, PA 19087 Tel: (toll free) +1 877 792 2172 Bates Communications Inc. 40 Walnut Street Suite 302 Wellesley, MA 02481 Tel: +1 800 908 8239 Advantage Performance Group 100 Smith Ranch Road, Suite 306 San Rafael, CA 94903 USA Tel: +1 800 494 6646 Strategy made