===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT 2026 ===== SIDA 2 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 2 Stark organisk tillväxt och resultatutveckling Andra kvartalet 2026 • Nettoomsättningen ökade med 11,1 procent till 2 265 (2 039) MSEK. Den organiska tillväxten var 5,3 procent och orderingången var i nivå med nettoomsättningen • Justerat rörelseresultat (EBITA) uppgick till 333 (268) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 14,7 (13,1) procent • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 333 (267) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 14,7 (13,1) procent • Resultatet per aktie uppgick till 1,07 (0,80) SEK • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 305 (245) MSEK, vilket motsvarar en kassakonvertering om 90 (89) procent • Nettolåneskuld/EBITDA, justerad, uppgick till 2,4 (2,5) • Efter kvartalets utgång förvärvade Bufab det brittiska bolaget D.C. Handrails and Ironwork Parts Limited med en omsättning om 14,8 MGBP (2025) Nyckeltal ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 2 259 2 008 12,5 4 545 4 160 9,3 8 503 8 118 Nettoomsättning 2 265 2 039 11,1 4 488 4 224 6,3 8 336 8 072 Bruttoresultat 751 635 18,3 1 482 1 298 14,2 2 761 2 576 Bruttomarginal (%) 33,2 31,1 33,0 30,7 33,1 31,9 Rörelsekostnader -419 -368 13,7 -810 -744 8,8 -1 592 -1 527 Andel av omsättning (%) -18,5 -18,0 -18,0 -17,6 -19,1 -18,9 Rörelseresultat (EBITA) 333 267 24,6 672 554 21,4 1 169 1 050 Rörelsemarginal (EBITA) (%) 14,7 13,1 15,0 13,1 14,0 13,0 Rörelseresultat (EBITA), justerad 333 268 24,2 672 546 23,2 1 197 1 070 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 14,7 13,1 15,0 12,9 14,4 13,3 Resultat efter skatt 202 151 33,3 408 334 22,3 700 626 Resultat per aktie, SEK 1,07 0,80 33,8 2,16 1,76 22,7 3,57 3,30 Kassaflöde från den löpande verksamheten 305 245 24,4 505 410 23,4 985 925 Nettolåneskuld / EBITDA, justerad 2,4 2,5 -5,4 - - 2,3 2,6 Jan-junKv2 11,1% Omsättningstillväxt 14,7% Rörelsemarginal (EBITA) justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 0 100 200 300 400 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 3 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 3 VD-kommentar Bufab redovisar stark organisk tillväxt samt förbättrad brutto- och rörelsemarginal i det andra kvartalet. Jag är nöjd med Bufabs utveckling under kvartalet. Trots ett fortsatt osäkert omvärldsläge ser vi ett starkt momentum inom de områden vi själva kan påverka. Utvecklingen drivs av vårt fokus på att skapa värde för kunden genom att stärka vårt erbjudande inom kundanpassade helhetslösningar, hållbarhet och logistiklösningar. Parallellt har vi arbetat aktivt med att förbättra vår kund- och produktmix, implementera värdebaserad prissättning samt upprätthålla god kostnadskontroll. I linje med vår strategi att förvärva lönsamma företag inom attraktiva nischer genomförde vi i början av juli förvärvet av brittiska D.C. Handrails and Ironwork Parts Limited (“DC Iron”). Stark organisk tillväxt Nettoomsättningen uppgick till 2 265 MSEK, och den organiska tillväxten uppgick till 5,3 procent, i nivå med vårt tillväxtmål, med en positiv utveckling i samtliga regioner. Den organiska tillväxten drevs framför allt av ökade marknadsandelar och de tidigare kommunicerade större projekten, vilket främst påverkade region West positivt. Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt generellt avvaktande. Under kvartalet noterade vi god efterfrågan inom branscher såsom energi, digital infrastruktur och försvar, medan efterfrågan inom bygg, kök och badrum samt fordonsindustri var fortsatt svag. Förbättrat resultat Både bruttomarginalen och rörelsemarginalen nådde höga nivåer i kvartalet. Bruttomarginalen ökade med 2,1 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 33,2 procent, till följd av ett aktivt arbete med att förbättra vår kund- och produktmix, inköpsbesparingar och prisjusteringar. Under de senaste tolv kvartalen har vi sett ett starkt momentum i bruttomarginalen, en utveckling som vi förväntar oss ska fortsätta under 2026. Andelen rörelsekostnader var något högre än föregående år. Vi har fortsatt starkt fokus på kostnadskontroll i hela organisationen, samtidigt som vi investerar i tillväxt. Rörelsemarginalen uppgick till starka 14,7 procent i kvartalet, vilket innebär att vi konsekvent har förbättrat lönsamheten jämfört med föregående år under de senaste sju kvartalen. Alla regioner och nästan samtliga av koncernens operativa bolag förbättrade sitt resultat mot föregående år. Förvärv av DC Iron I början av juli meddelade vi förvärvet av DC Iron, en av Storbritanniens ledande distributörer av smideskomponenter, med en nettoomsättning om 14,8 miljoner pund 2025 och en rörelsemarginal betydligt högre än Bufabs lönsamhetsmål. Förvärvet ligger i linje med Bufabs strategi att förvärva lönsamma företag inom attraktiva nischer inom C-parts och tekniska komponenter. Erkännande från kund Under kvartalet utsågs Bufab Shanghai till ”Excellent Cooperative Supplier” vid Schneider Electrics Supplier Day 2026. Erkännandet visar på vår förmåga att stödja kunder genom hela värdekedjan, från produktutveckling till effektiva och motståndskraftiga lösningar för försörjningskedjan. Det stärker vår ambition att fortsätta bygga långsiktiga partnerskap genom värdeskapande tjänster, i linje med vår strategi. Utsikter och prioriteringar Bufab har, som tidigare kommunicerat, inte påverkats direkt av oroligheterna i Hormuzsundet, men noterar ett fortsatt avvaktande från kunder samt något ökande inköpspriser från Asien. Det osäkra marknadsläget påverkar inte våra prioriteringar framöver. Vi är på god väg att nå vårt marginalmål och kommer fortsätta vårt arbete med att leverera på vår strategi, där fokus ligger på det som vi själva kan påverka: att ta marknadsandelar, successivt förbättra vår bruttomarginal och kostnadsbas, och leverera ett starkt kassaflöde. Även om det råder osäkerhet i världen skapar det förutsättningar för en stark aktör som Bufab att ta marknadsandelar, då kunder ökar sitt fokus på att minska sina kostnader och säkra sina leveranser. Jag vill slutligen tacka samtliga av koncernens ”Solutionists” för deras fina arbete i kvartalet. Erik Lundén VD och Koncernchef ===== SIDA 4 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 4 Koncernen i sammandrag Andra kvartalet Orderingången ökade till 2 259 (2 008) MSEK och var i nivå med nettoomsättningen. Nettoomsättningen ökade med 11,1 procent till 2 265 (2 039) MSEK. Av den totala omsättningsförändringen kom 5,3 procent från organisk tillväxt, 6,9 procent från förvärv/avyttring och -1,1 procent från valutapåverkan. Bruttomarginalen stärktes mot föregående år och uppgick till 33,2 (31,1) procent till följd av ett aktivt arbete med att förbättra vår kund- och produktmix, inköpsbesparingar och prisjusteringar. Samtliga regioner bidrog till den positiva utvecklingen. Andelen rörelsekostnader i förhållande till nettoomsättningen ökade något mot jämförelseperioden och uppgick till 18,5 (18,0) procent. Ökningen förklaras främst av investeringar i tillväxt och negativ valutapåverkan. Det justerade rörelseresultatet (EBITA) ökade till 333 (268) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 14,7 (13,1) procent. Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 333 (267) MSEK motsvarande en rörelsemarginal om 14,7 (13,1) procent. Resultatet per aktie uppgick till 1,07 (0,80) SEK, motsvarande en ökning om 33,8 procent. Januari – Juni Orderingången ökade till 4 545 (4 160) MSEK och var något högre än nettoomsättningen. Nettoomsättningen ökade med 6,3 procent till 4 488 (4 224) MSEK. Av den totala tillväxten kom 3,7 procent från organisk tillväxt, 6,4 procent från förvärv/avyttring och -3,8 procent från valutapåverkan. Bruttomarginalen stärktes mot föregående år och uppgick till 33,0 (30,7) procent till följd av ett aktivt arbete med att förbättra vår kund- och produktmix, inköpsbesparingar och prisjusteringar. Samtliga regioner bidrog till den positiva utvecklingen. Andelen rörelsekostnader ökade något till 18,0 (17,6) procent. Ökningen förklaras främst av en omvärdering av tilläggsköpeskilling i jämförelseperioden om cirka 11 MSEK samt investeringar i tillväxt. Justerat rörelseresultat (EBITA) ökade till 672 (546) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 15,0 (12,9) procent. Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 672 (554) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 15,0 (13,1) procent. Resultatet per aktie uppgick till 2,16 (1,76) SEK, motsvarande en ökning om 22,7 procent. Omsättningsutveckling % 2026 2026 Organisk tillväxt 5,3 3,7 Valutaomräkningseffekter -1,1 -3,8 Förvärv 7,2 6,8 Avyttringar -0,3 -0,4 Redovisad tillväxt 11,1 6,3 Kv2 Jan-jun ===== SIDA 5 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 5 Finansiella poster och skatt Koncernens finansnetto uppgick till -41 (-42) MSEK under det andra kvartalet, varav valutakursdifferenser stod för -2 (-1) MSEK och räntekostnader för -36 (-39) MSEK. Under sexmånadersperioden uppgick finansnettot till -82 (-74) MSEK, varav valutakursdifferenser stod för -3 (11) MSEK och räntekostnader för -71 (-83). Koncernens resultat efter finansiella poster var för kvartalet 267 (209) MSEK och för sexmånadersperioden 541 (447) MSEK. Det något försämrade finansnettot i sexmånadersperioden, jämfört med jämförelseperioden, förklaras främst av en positiv valutakursdifferens samt något högre räntekostnader i jämförelseperioden. Skattekostnaden i kvartalet var -65 (-58) MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 24,3 (27,8) procent. För sexmånadersperioden var skattekostnaden -133 (-113) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats om 24,6 (25,3) procent. Förändringen av den effektiva skattesatsen jämfört med jämförelseperioden förklaras främst av en förändring av uppskjuten skatt. Kassaflöde, rörelsekapital och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 305 (245) MSEK, vilket motsvarar en kassakonvertering om 90 (89) procent. För sexmånadersperioden uppgick kassaflödet från verksamheten till 505 (409) MSEK, vilket motsvarar en kassakonvertering om 74 (72) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten var högre än jämförelseperioden, främst till följd av ett högre underliggande resultat. Under sexmånadersperioden har koncernen reserverat cirka 50 MSEK avseende kostnader relaterade till EU:s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM). Eftersom dessa kostnader ännu inte har betalats ut har de ökat de ej likviditetspåverkande posterna i kassaflödet jämfört med föregående år. Enligt nuvarande regelverk förväntas den ackumulerade CBAM-reserveringen regleras likvidmässigt under de tre första kvartalen 2027. Rörelsekapitalbindningen i kundfordringar har ökat drivet av den organiska tillväxten. Rörelsekapitalet i förhållande till nettoomsättningen uppgick till 37,9 (38,9) procent. Förbättringen förklaras av en ökad omsättning på årsbasis jämfört med samma period föregående år. Under kvartalet har tilläggsköpeskilling erlagts motsvarande 54 (31) MSEK. Den justerade nettolåneskulden uppgick per den 30 juni 2026 till 2 859 (2 580) MSEK och skuldsättningsgraden till 82 (83) procent. Nyckeltalet nettolåneskuld/EBITDA, justerad uppgick per den 30 juni 2026 till 2,4 (2,5). Kassaflöde från verksamheten och kassakonvertering Nettolåneskuld/EBITDA, justerat 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kassaflöde från verksamheten MSEK Kassakonvertering 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 ===== SIDA 6 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 6 Regioner Bufab rapporteringsstruktur omfattar fem regioner i totalt 31 länder och mer än 60 bolag. Europe North & East Regionen består av Bufabs verksamhet i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Polen, Ungern, Rumänien, Baltikum och Slovakien. Kundbasen omfattar hela tillverkningsindustrin, med verksamhet inom bland annat energi, lantbruksmaskiner, järnväg, automation samt kök och bad. Regionen består till största del av handelsverksamhet. 34% av totala omsättningen Europe West Regionen består av Bufabs verksamhet i Frankrike, Nederländerna, Tyskland, Tjeckien, Österrike, Spanien, Schweiz, Turkiet och Italien. De största branscherna är allmänindustri, el och energi och partihandel av hårdvara. Regionen består till största del av handelsverksamhet. 32% av totala omsättningen Americas Regionen består av Bufabs verksamhet i USA och Mexiko. De största branscherna är husvagnar och trailers, fordon och bygg. Regionen består endast av nischbolag. 12% av totala omsättningen UK/Ireland Regionen består av Bufabs verksamhet i Storbritannien och Irland. De största branscherna är partihandel med byggmaterial, detaljhandel och järnhandelsvaror. Regionen består till största del av nischbolag. 17% av totala omsättningen Asia-Pacific Regionen består av Bufabs verksamhet i Kina, Indien, Singapore och andra länder i Sydostasien. De största branscherna är tillverkare av elektronik samt elektrisk utrustning och maskiner. Regionen består nästan uteslutande av handelsverksamhet. 5% av totala omsättningen ===== SIDA 7 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 7 Region Europe North & East Andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till 3,8 procent i kvartalet och den organiska tillväxten var 3,8 procent. Flera bolag, främst i Norge, Polen och Bumax, uppvisade en positiv utveckling till följd av ökade marknadsandelar. Marknadsläget är fortsatt osäkert och varierar beroende på land och kundsegment. Efterfrågan inom kök och badrum var fortsatt svag, medan efterfrågan inom försvar, digital infrastruktur och elektrifiering var stark. Bruttomarginalen ökade med 3,9 procentenheter jämfört med samma kvartal föregående år. Den stärkta bruttomarginalen beror på en förbättrad kund- och produktmix samt konsolidering av inköpsvolymer, vilket i sin tur har genererat besparingar. Liksom föregående kvartal hade även valutaeffekter en positiv påverkan på bruttomarginalen. Rörelsekostnaderna som andel av omsättningen ökade jämfört med samma kvartal föregående år, främst till följd av valutaförluster och högre personalkostnader. De ökade personalkostnaderna beror huvudsakligen på investeringar i tillväxt och effektiviseringsinitiativ. Den högre kostnadsandelen kompenserades mer än väl av den ökade omsättningen och bruttomarginalen. Det justerade rörelseresultatet (EBITA) förbättrades därmed med 22 MSEK, vilket resulterade i en justerad rörelsemarginal om 16,4 procent (14,0). Omsättningsutveckling Nyckeltal % 2026 2026 Organisk tillväxt 3,8 2,7 Valutaomräkningseffekter 0,0 -1,5 Förvärv - - Avyttringar - - Redovisad tillväxt 3,8 1,2 Kv2 Jan-jun ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 726 703 3,3 1 500 1 468 2,2 2 876 2 844 Nettoomsättning 765 737 3,8 1 527 1 509 1,2 2 850 2 832 Bruttoresultat 269 230 16,8 527 468 12,5 973 914 Bruttomarginal (%) 35,1 31,2 34,5 31,0 34,2 32,3 Rörelsekostnader -144 -127 12,9 -278 -244 14,0 -543 -509 Andel av omsättning (%) -18,8 -17,3 -18,2 -16,2 -19,1 -18,0 Rörelseresultat (EBITA) 125 103 21,6 248 224 11,0 430 406 EBITA-marginal (%) 16,4 14,0 16,3 14,8 15,1 14,3 Rörelseresultat (EBITA), justerad 125 103 21,3 248 213 16,5 430 395 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 16,4 14,0 16,3 14,1 15,1 13,9 Kv2 Jan-jun 3,8% Redovisad tillväxt 16,4% Rörelsemarginal (EBITA), justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 1 000 2 000 3 000 4 000 0 200 400 600 800 1 000 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 25 50 75 100 125 150 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 8 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 8 Region Europe West Andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till 35,8 procent i kvartalet och den organiska tillväxten var 10,1 procent. Av den totala förändringen i omsättningen var 26,6 procent hänförlig till förvärvet av novia Group. Den organiska tillväxten drevs av en stark utveckling i Nederländerna, Spanien och Tjeckien, till följd av ökade marknadsandelar och en förbättrad produktmix, samt av de sedan tidigare kommunicerade större projekten. En stark efterfrågan noterades inom mekatronik-, flyg- och försvarssektorn. Bruttomarginalen ökade med 1,3 procentenheter jämfört med samma kvartal föregående år, till följd av en förbättrad produktmix och mer värdeskapande tjänster på nya projekt. Rörelsekostnaderna som andel av omsättningen minskade jämfört med samma kvartal föregående år, vilket är ett direkt resultat av en stark operationell hävstång i kombination med en förbättrad bruttomarginal. Tack vare en ökad bruttomarginal och lägre andel rörelsekostnader ökade det justerade rörelseresultatet med 38 MSEK, vilket resulterade i en justerad rörelsemarginal om 13,8 procent (11,8). Det nyligen förvärvade novia Group utvecklades enligt plan under kvartalet. Omsättningsutveckling Nyckeltal % 2026 2026 Organisk tillväxt 10,1 8,1 Valutaomräkningseffekter -0,9 -3,1 Förvärv 26,6 25,0 Avyttringar - - Redovisad tillväxt 35,8 30,0 Kv2 Jan-jun ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 789 545 44,9 1 558 1 147 35,8 2 779 2 368 Nettoomsättning 754 556 35,8 1 503 1 156 30,0 2 677 2 330 Bruttoresultat 200 140 43,2 406 292 38,3 738 624 Bruttomarginal (%) 26,5 25,2 27,0 25,2 27,6 26,8 Rörelsekostnader -96 -75 28,5 -188 -147 28,5 -350 -310 Andel av omsättning (%) -12,8 -13,5 -12,5 -12,7 -13,1 -13,3 Rörelseresultat (EBITA) 104 65 60,1 218 145 50,9 388 314 EBITA-marginal (%) 13,8 11,7 14,5 12,5 14,5 13,5 Rörelseresultat (EBITA), justerad 104 66 58,1 218 146 49,2 390 318 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 13,8 11,8 14,5 12,6 14,6 13,6 Kv2 Jan-jun 35,8% Redovisad tillväxt 13,8% Rörelsemarginal (EBITA), justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 800 1 600 2 400 3 200 0 200 400 600 800 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 0 20 40 60 80 100 120 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 9 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 9 Region Americas Andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till -3,2 procent i kvartalet och den organiska tillväxten var 2,6 procent. Den organiska tillväxten drevs främst av prisökningar. Efterfrågan var stabil men fortsatt på en låg nivå inom husbils- och släpvagnsmarknaden, som är viktig för American Bolt and Screw. Kvartalet påverkades av längre än normala produktions- stopp hos vissa större kunder i samband med amerikanska helgdagar. En låg efterfrågan noterades fortsatt inom fordonsindustrin som särskilt påverkade Component Solutions Group. Bruttomarginalen ökade med 1,6 procentenheter jämfört med samma kvartal föregående år, främst till följd av generella prisjusteringar samt ett fortsatt framgångsrikt arbete med att vända utvecklingen inom Component Solutions Group. Rörelsekostnaderna som andel av omsättningen minskade något jämfört med samma kvartal föregående år, huvudsakligen till följd av den avyttrade verksamheten inom Component Solutions Group samt en god kostnadskontroll. Det justerade rörelseresultatet (EBITA) ökade med 3 MSEK vilket medförde en justerad rörelsemarginal på 21,1 procent (19,3), tack vare en ökad bruttomarginal i kombination med en god kostnadskontroll. Omsättningsutveckling Nyckeltal % 2026 2026 Organisk tillväxt 2,6 7,3 Valutaomräkningseffekter -2,6 -8,3 Förvärv - - Avyttringar -3,2 -3,7 Redovisad tillväxt -3,2 -4,7 Kv2 Jan-jun ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 228 280 -18,4 498 501 -0,6 979 982 Nettoomsättning 247 255 -3,2 504 529 -4,7 976 1 000 Bruttoresultat 105 104 0,4 212 198 7,3 408 394 Bruttomarginal (%) 42,4 40,8 42,1 37,4 41,8 39,3 Rörelsekostnader -52 -55 -4,5 -104 -114 -8,9 -228 -238 Andel av omsättning (%) -21,2 -21,5 -20,7 -21,6 -23,4 -23,8 Rörelseresultat (EBITA) 52 49 5,9 108 83 29,5 180 156 EBITA-marginal (%) 21,1 19,3 21,4 15,8 18,5 15,5 Rörelseresultat (EBITA), justerad 52 49 5,9 108 83 29,4 189 165 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 21,1 19,3 21,4 15,8 19,4 16,5 Kv2 Jan-jun -3,2% Redovisad tillväxt 21,1% Rörelsemarginal (EBITA), justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 300 600 900 1 200 0 75 150 225 300 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 20 40 60 80 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 10 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 10 Region UK/Ireland Andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till -2,3 procent i kvartalet och den organiska tillväxten var 0,3 procent. Efterfrågan varierade i regionen med en fortsatt svag utveckling inom byggindustrin, vilket påverkade TIMCO. Stigande marknadspriser på rostfritt stål bidrog till ett förbättrat resultat för Apex Stainless Fasteners. Övriga bolag gynnades av ökade marknadsandelar. Bruttomarginalen ökade med 2,2 procentenheter jämfört med samma kvartal föregående år, främst drivet av stigande priser på rostfritt stål, besparingar inom inköp samt något lägre fraktkostnader. Rörelsekostnaderna som andel av omsättningen ökade jämfört med samma kvartal föregående år. De högre kostnaderna relativt jämförelsekvartalet förklaras av en positiv valutakurseffekt i jämförelsekvartalet. Den underliggande kostnadsutvecklingen kännetecknas fortsatt av en god kostnadskontroll. Sammantaget ökade det justerade rörelseresultatet med 4 MSEK, vilket resulterade i en justerad rörelsemarginal om 12,0 procent (10,8). Omsättningsutveckling Nyckeltal % 2026 2026 Organisk tillväxt 0,3 -1,8 Valutaomräkningseffekter -2,6 -5,6 Förvärv - - Avyttringar - - Redovisad tillväxt -2,3 -7,4 Kv2 Jan-jun ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 379 380 -0,3 739 806 -8,3 1 437 1 504 Nettoomsättning 371 380 -2,3 722 779 -7,4 1 410 1 467 Bruttoresultat 129 123 4,3 249 253 -1,4 480 483 Bruttomarginal (%) 34,7 32,5 34,5 32,4 34,0 32,9 Rörelsekostnader -84 -83 2,0 -164 -175 -6,7 -329 -340 Andel av omsättning (%) -22,7 -21,7 -22,6 -22,5 -23,3 -23,2 Rörelseresultat (EBITA) 45 41 9,0 86 77 10,5 151 143 EBITA-marginal (%) 12,0 10,8 11,8 9,9 10,7 9,7 Rörelseresultat (EBITA), justerad 45 41 9,0 86 79 8,5 151 144 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 12,0 10,8 11,8 10,1 10,7 9,8 Kv2 Jan-jun -2,3% Redovisad tillväxt 12,0% Rörelsemarginal (EBITA), justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 400 800 1 200 1 600 2 000 0 100 200 300 400 500 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 0 20 40 60 80 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 11 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 11 Region Asia-Pacific Andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till 14,6 procent under kvartalet, och den organiska tillväxten var starka 14,9 procent. Den organiska tillväxten i regionen drevs framför allt av Bufab Shanghai och Bufab India, och beror främst på en stark tillväxt inom energi- och automationslösningar för industrin. Bruttomarginalen ökade med 3,5 procentenheter jämfört med samma kvartal föregående år, till följd av ett fortsatt aktivt arbete med implementationen av värdebaserad prissättning, en förbättrad kund- och produktmix men även som ett resultat av inköpsbesparingar. Rörelsekostnaderna som andel av omsättningen minskade jämfört med samma kvartal föregående år, främst till följd av högre volymer men även som ett resultat av en fortsatt god kostnadskontroll. Tack vare en väsentligt förbättrad bruttomarginal i kombination med god operationell hävstång ökade det justerade rörelseresultatet med hela 12 MSEK, och rörelse- marginalen förbättrades till 20,9 procent (13,7). Omsättningsutveckling Nyckeltal % 2026 2026 Organisk tillväxt 14,9 -1,3 Valutaomräkningseffekter -0,3 -6,1 Förvärv - - Avyttringar - - Redovisad tillväxt 14,6 -7,4 Kv2 Jan-jun ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 % 2026 2025 % 25/26 2025 Orderingång 137 100 36,4 250 237 5,3 432 419 Nettoomsättning 128 112 14,6 231 250 -7,4 424 442 Bruttoresultat 47 37 26,5 84 81 2,7 147 145 Bruttomarginal (%) 36,8 33,3 36,2 32,6 34,7 32,7 Rörelsekostnader -20 -22 -7,5 -40 -44 -9,4 -75 -79 Andel av omsättning (%) -15,8 -19,6 -17,2 -17,6 -17,7 -17,9 Rörelseresultat (EBITA) 27 15 74,9 44 38 16,8 72 65 EBITA-marginal (%) 20,9 13,7 19,0 15,1 17,0 14,8 Rörelseresultat (EBITA), justerad 27 15 74,9 44 38 16,8 72 65 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 20,9 13,7 19,0 15,1 17,0 14,8 Kv2 Jan-jun 14,6% Redovisad tillväxt 20,9% Rörelsemarginal (EBITA), justerad Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat (EBITA), justerad MSEK 0 120 240 360 480 600 0 25 50 75 100 125 150 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Kvartal Rullande 12 månader 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 10 20 30 Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Rörelseresultat (EBITA) justerad Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) ===== SIDA 12 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 12 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Rapport över totalresultatet Resultat per aktie 1 Antalet aktier har omräknats med hänsyn till den delning av aktien (5:1) som genomfördes i maj 2025. MSEK 2026 2025 2026 2025 Nettoomsättning 2 265 2 039 4 488 4 224 Kostnad för sålda varor -1 514 -1 404 -3 005 -2 926 Bruttoresultatet 751 635 1 482 1 298 Försäljningskostnader -277 -242 -541 -497 Administrationskostnader -165 -148 -324 -304 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -1 6 6 24 Rörelseresultat 308 251 624 521 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 2 3 16 Räntekostnader och liknande resultatposter -43 -44 -85 -90 Resultat efter finansiella poster 267 209 541 447 Skatt på periodens resultat -65 -58 -133 -113 Resultat efter skatt 202 151 408 334 Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Resultat efter skatt 202 151 408 334 Övrigt totalresultat Poster som inte skall återföras i resultaträkningen Aktuariell förlust / vinst på pensionsförpliktelse, netto efter skatt - - - - Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser / Valutasäkring netto efter skatt 70 39 123 -198 Övrigt totalresultat efter skatt 70 39 123 -198 Summa totalresultat 272 190 531 136 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 272 190 531 136 Kv2 Jan-jun SEK 2026 2025 2026 2025 Resultat per aktie 1,07 0,80 2,16 1,76 Vägt antal utestående aktier före utspädning, tusental¹ 189 099 189 551 189 376 189 518 Resultat per aktie efter utspädning 1,07 0,80 2,15 1,76 Vägt antal utestående aktier efter utspädning, tusental¹ 189 586 190 287 189 876 190 143 Kv2 Jan-jun ===== SIDA 13 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 13 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 dec MSEK 2026 2025 2025 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 049 3 512 3 932 Materiella anläggningstillgångar 822 788 797 Finansiella anläggningstillgångar 90 45 60 Summa anläggningstillgångar 4 961 4 344 4 790 Omsättningstillgångar Varulager 2 690 2 611 2 717 Kortfristiga fordringar 2 038 1 804 1 606 Likvida medel 273 205 205 Summa omsättningstillgångar 5 001 4 619 4 529 Summa tillgångar 9 962 8 964 9 319 30 jun 31 dec MSEK 2026 2025 2025 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 235 3 839 4 027 Långfristiga skulder Långfristiga skulder, räntebärande 3 486 3 153 3 339 Långfristiga skulder, ej räntebärande 312 340 238 Summa långfristiga skulder 3 798 3 493 3 577 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 278 251 298 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 1 651 1 381 1 417 Summa kortfristiga skulder 1 929 1 632 1 715 Summa eget kapital och skulder 9 962 8 964 9 319 30 jun ===== SIDA 14 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys MSEK 2026 2025 Eget kapital vid utgången av föregående år 4 027 3 899 Totalresultat Resultat efter skatt 408 334 Övrigt totalresultat Poster som inte skall återföras i resultaträkningen Aktuariell förlust / vinst på pensionsförpliktelse, netto efter skatt - - Poster som kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser / Valutasäkring netto efter skatt 123 -198 Summa totalresultat 531 136 Transaktioner med aktieägare Aktiesparprogram 6 - Utfärdade köpoptioner - - Inlösen köpoptioner 2 3 Återköp av egna aktier -84 - Utdelning till aktieägare -247 -199 Summa transaktioner med aktieägare -323 -196 Eget kapital vid periodens slut 4 235 3 839 30 jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster 308 251 624 521 Avskrivningar och nedskrivningar 82 74 162 146 Erhållen ränta och övriga finansiella intäkter -0 1 -1 16 Erlagd ränta och övriga finansiella kostnader -41 -42 -81 -90 Övriga ej likviditetspåverkande poster 1 -6 48 -24 Betald skatt -62 -56 -125 -115 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 289 222 626 455 Förändring av rörelsekapital Ökning(-) / Minskning(+) av varulager 97 34 98 66 Ökning(-) / Minskning(+) av rörelsefordringar -108 -22 -379 -251 Ökning(+) / Minskning(-) av rörelseskulder 28 11 160 139 Kassaflöde från den löpande verksamheten 305 245 505 410 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 -6 -3 -8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -18 -19 -30 -36 Förvärv av finansiella tillgångar -2 -1 -0 -1 Företagsförvärv inklusive tilläggsköpeskillingar -54 -31 -54 -34 Avyttring av dotterföretag - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -77 -57 -89 -79 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -247 -199 -247 -199 Optionsprogram 2 3 2 3 Återköp av egna aktier -69 -0 -84 -0 Ökning(+) / Minskning(-) av låneskuld 90 -19 -33 -118 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -224 -215 -362 -314 Periodens kassaflöde 4 -27 55 16 Likvida medel vid periodens början 261 233 205 212 Omräkningsdifferens 9 -1 13 -23 Likvida medel vid periodens slut 273 205 273 205 Jan-jun Kv2 ===== SIDA 15 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 15 Koncernens segmentsrapportering Europe North & East MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 867 668 701 772 737 654 669 762 765 Bruttoresultat 246 197 209 238 230 218 229 258 269 Bruttomarginal (%) 28,4 29,4 29,9 30,8 31,2 33,3 34,2 33,8 35,1 Rörelseresultat (EBITA) 101 102 73 121 103 96 86 123 125 EBITA-marginal (%) 11,7 15,3 10,4 15,6 14,0 14,7 12,8 16,1 16,4 Rörelseresultat (EBITA), justerad 101 95 74 110 103 96 86 123 125 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 11,7 14,2 10,5 14,2 14,0 14,6 12,9 16,1 16,4 UK/Ireland MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 415 409 364 400 380 370 318 351 371 Bruttoresultat 138 135 112 129 123 123 107 120 129 Bruttomarginal (%) 33,2 33,1 30,7 32,3 32,5 33,3 33,7 34,3 34,7 Rörelseresultat (EBITA) 56 51 30 36 41 40 26 41 45 EBITA-marginal (%) 13,6 12,5 8,1 9,1 10,8 10,7 8,1 11,7 12,0 Rörelseresultat (EBITA), justerad 53 51 33 38 41 40 26 41 45 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 12,7 12,5 9,0 9,5 10,8 10,7 8,1 11,7 12,0 Europe West MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 469 443 460 601 556 533 640 749 754 Bruttoresultat 119 113 112 152 140 138 194 206 200 Bruttomarginal (%) 25,3 25,6 24,3 25,3 25,2 25,9 30,3 27,5 26,5 Rörelseresultat (EBITA) 58 61 50 80 65 67 103 114 104 EBITA-marginal (%) 12,4 13,7 10,9 13,3 11,7 12,6 16,0 15,3 13,8 Rörelseresultat (EBITA), justerad 58 61 51 81 66 68 103 114 104 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 12,4 13,7 11,1 13,4 11,8 12,7 16,2 15,3 13,8 Asia-Pacific MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 114 110 116 138 112 102 90 103 128 Bruttoresultat 34 34 38 44 37 32 31 37 47 Bruttomarginal (%) 30,2 30,6 32,2 32,1 33,3 31,4 34,5 35,5 36,8 Rörelseresultat (EBITA) 14 10 19 22 15 15 13 17 27 EBITA-marginal (%) 12,6 9,0 16,5 16,1 13,7 14,3 14,7 16,6 20,9 Rörelseresultat (EBITA), justerad 14 10 19 22 15 15 13 17 27 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 12,6 9,0 16,5 16,1 13,7 14,3 14,7 16,6 20,9 Americas MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 278 248 223 274 255 257 214 257 247 Bruttoresultat 100 87 74 94 104 106 89 108 105 Bruttomarginal (%) 36,1 35,2 33,3 34,2 40,8 41,4 41,7 41,9 42,4 Rörelseresultat (EBITA) 32 31 15 34 49 49 23 56 52 EBITA-marginal (%) 11,6 12,5 6,7 12,5 19,3 19,2 10,7 21,7 21,1 Rörelseresultat (EBITA), justerad 32 31 17 34 49 57 24 56 52 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 11,6 12,5 7,6 12,5 19,3 22,2 11,3 21,7 21,1 Övrigt MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning -0 1 -1 -0 0 -0 -0 - - Bruttoresultat 2 8 5 5 5 4 3 6 2 Rörelseresultat (EBITA) -3 3 -6 -7 -6 -3 -18 -9 -20 Koncernen MSEK Kv2 24 Kv3 24 Kv4 24 Kv1 25 Kv2 25 Kv3 25 Kv4 25 Kv1 26 Kv2 26 Nettoomsättning 2 142 1 880 1 863 2 184 2 039 1 917 1 931 2 222 2 265 Bruttoresultat 639 575 554 662 635 627 652 731 751 Bruttomarginal (%) 29,8 30,6 29,7 30,3 31,1 32,7 33,8 32,9 33,2 Rörelseresultat (EBITA) 263 258 179 286 267 264 233 340 333 EBITA-marginal (%) 12,3 13,7 9,4 13,1 13,1 13,8 12,1 15,3 14,7 Rörelseresultat (EBITA), justerad 261 239 201 278 268 272 252 340 333 Rörelsemarginal (EBITA), justerad (%) 12,2 12,7 10,8 12,7 13,1 14,2 13,1 15,3 14,7 ===== SIDA 16 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 16 Koncernens nyckeltal ∆ ∆ R12 Helår MSEK 2026 2025 2026 2025 25/26 2025 Orderingång 2 259 2 008 13% 4 545 4 160 9% 8 503 8 118 Nettoomsättning 2 265 2 039 11% 4 488 4 224 6% 8 336 8 072 Bruttoresultat 751 635 18% 1 482 1 298 14% 2 761 2 576 EBITDA 390 325 20% 786 667 18% 1 394 1 275 EBITDA, justerad 339 275 23% 685 569 20% 1 196 1 080 Rörelseresultat (EBITA) 333 267 25% 672 554 21% 1 169 1 050 Rörelseresultat (EBITA), justerad 333 268 24% 672 546 23% 1 197 1 070 Rörelseresultat 308 251 23% 624 521 20% 1 073 969 Resultat efter skatt 202 151 33% 408 334 22% 700 626 Bruttomarginal 33,2% 31,1% 33,0% 30,7% 33,1% 31,9% Rörelsemarginal (EBITA) 14,7% 13,1% 15,0% 13,1% 14,0% 13,0% Rörelsemarginal (EBITA), justerad 14,7% 13,1% 15,0% 12,9% 14,4% 13,3% Rörelsemarginal 13,6% 12,3% 13,9% 12,3% 12,9% 12,0% Nettomarginal 8,9% 7,4% 9,1% 7,9% 8,4% 7,8% Nettolåneskuld 3 491 3 199 9% 3 432 Nettolåneskuld, justerad 2 859 2 580 11% 2 815 Skuldsättningsgrad, (%) 82 83 -1% 85 Nettolåneskuld / EBITDA, justerad 2,4 2,5 -5% 2,6 Rörelsekapital 3 159 3 102 2% 3 042 Rörelsekapital i förhållande till nettoomsättning (%) 37,9 38,9 37,7 Soliditet (%) 43 43 43 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 14,3 13,2 13,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 305 245 24% 505 410 23% 925 Resultat per aktie (SEK) 1,07 0,80 34% 2,16 1,76 23% 3,30 Antal anställda 1 905 1 709 11% 1 853 Kv2 Jan-jun ===== SIDA 17 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2026 2025 2026 2025 Administrationskostnader -14 -10 -28 -18 Övriga rörelseintäkter 3 1 5 2 Övriga rörelsekostnader -3 -0 -3 -0 Rörelseresultat -15 -9 -26 -16 Resultat från finansiella poster 275 250 275 250 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 1 2 3 Räntekostnader och liknande resultatposter - - - - Resultat efter finansiella poster 261 242 251 237 Bokslutsdispositioner - - - - Skatt på periodens resultat 3 0 5 0 Resultat efter skatt 264 242 256 237 Kv2 Jan-jun 31 dec MSEK 2026 2025 2025 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 845 845 845 Övriga anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 11 3 4 Summa anläggningstillgångar 856 848 849 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 317 385 380 Övriga kortfristiga fordringar 35 30 41 Likvida medel - - - Summa omsättningstillgångar 352 415 421 Summa tillgångar 1 208 1 263 1 270 30 jun 31 dec MSEK 2026 2025 2025 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 117 1 163 1 188 Obeskattade reserver 60 82 60 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 5 3 4 Summa långfristiga skulder 5 3 4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 2 1 Övriga kortfristiga skulder 22 13 17 Summa kortfristiga skulder 26 15 18 Summa eget kapital och skulder 1 208 1 263 1 270 30 jun ===== SIDA 18 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 18 Noter NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen kapitel 9 och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med de redovisnings- och värderingsprinciper som presenteras i årsredovisningen för 2025. Årsredovisningen för 2025 finns tillgänglig på www.bufabgroup.com NOT 2 Risker och riskhantering Exponering för risker är en naturlig del av en affärsverksamhet och detta återspeglas i Bufabs inställning till riskhantering. Denna syftar till att identifiera och förebygga att risker uppkommer samt att begränsa eventuella skador från dessa risker. De mest väsentliga riskerna som koncernen exponeras för är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan. För vidare information gällande risker och riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2025 not 3. NOT 3 Säsongsvariationer Bufab har ingen väsentlig säsongsvariation men omsättningen under året varierar med kundernas antal produktionsdagar i varje kvartal. NOT 4 Förvärv Förvärv genomförda under 2024–2026: Tidpunkt Nettoomsättning* Anställda VITAL S.p.A 2024-11-26 524 MSEK 57 novia Group 2025-10-15 500 MSEK 150 *Uppskattad årlig nettoomsättning vid förvärvstillfället Avyttringar Inga avyttringar har ägt rum under andra kvartalet. Tilläggsköpeskillingar Koncernens skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv värderas till verkligt värde. Dessa poster redovisas till verkligt värde i balansräkningen med värdeändringar redovisade över resultaträkningen. Totalt upptagna skulder för tilläggsköpeskillingar uppgick per den 30 juni 2026 till 176 MSEK (289 MSEK), varav 94 MSEK (220 MSEK) redovisas som Långfristiga skulder, ej räntebärande och 82 MSEK (69 MSEK) redovisas som Kortfristiga skulder, ej räntebärande i koncernens balansräkning. De redovisade tilläggsköpeskillingarna ingår, i enlighet med koncernens definition, i beloppen för ”nettolåneskuld” och ”nettolåneskuld, justerad” från och med den tidpunkt då de slutligen fastställts och fram tills dess att tilläggsköpeskillingarna slutregleras. NOT 5 Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har förekommit under året med undantag för utbetalning av arvoden till styrelse och ersättningar till ledande befattningshavare. NOT 6 Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram Årsstämman 2026 beslutade att anta ett nytt långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram som löper över tre år, LTI 2026/2029. Programmet överensstämmer i allt väsentligt med LTI 2025/2028. Antalet deltagare uppgår till maximalt 20 st. Årsstämman 2026 beslutade vidare om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om återköp av högst 646 666 egna aktier i syfte att säkra bolagets förpliktelser med anledning av LTI 2026/2029. 580 000 aktier har återköpts under andra kvartalet. Totalt innehav av egna aktier uppgår till 1 454 120 st. För mer information om bolagets incitamentsprogram hänvisas till årsredovisningen för 2025 not 34. NOT 7 Eventualförpliktelser och ställda säkerheter Inga övriga väsentliga förändringar av eventualförpliktelser har skett under kvartalet. NOT 8 Väsentliga händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalet. NOT 9 Utdelning Årsstämman 2026 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, en utdelning om 1,30 (1,05) SEK per aktie, motsvarande en total utdelning om cirka 247 (199) MSEK för räkenskapsåret 2025. Utdelningen betalades den 29 april 2026. ===== SIDA 19 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 19 Underskrifter Styrelsen och VD intygar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Värnamo den 14 juli 2026 Bengt Liljedahl Styrelsens ordförande Hans Björstrand Styrelseledamot Anna Liljedahl Styrelseledamot Eva Nilsagård Styrelseledamot Bertil Persson Styrelseledamot Caroline Reuterskiöld Styrelseledamot Christer Wahlquist Styrelseledamot Erik Lundén VD och Koncernchef ===== SIDA 20 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 20 Definitioner och nyckeltal ej definierade enligt IFRS Bufab använder vissa nyckeltal som inte är definierade i de regler för finansiell rapportering som Bufab tillämpar. Syftet med dessa nyckeltal är att skapa en bättre förståelse för hur verksamheten utvecklas. Det skall särskilt betonas att dessa alternativa nyckeltal, såsom de definierats, inte till fullo kan jämföras med andra bolags nyckeltal med samma benämning. Definitioner De nyckeltal som används i denna rapport finns definierade i Bufabs årsredovisning 2025 samt på vår webbplats: Nyckeltalsdefinitioner Organisk tillväxt Eftersom Bufab har verksamhet i många länder med olika valutor är det väsentligt att skapa förståelse för hur bolaget utvecklas exklusive valutapåverkan vid omräkning av utländska dotterbolag. Utöver detta har Bufab ett viktigt strategiskt mål i att genomföra värdeskapande förvärv. Av dessa skäl redovisas tillväxten även exklusive valutapåverkan vid omräkning av utländska dotterbolag samt exklusive förvärvade verksamheter inom begreppet Organisk tillväxt. Detta nyckeltal uttrycks i procentenheter av föregående års nettoomsättning. EBITDA Nyckeltalet EBITDA är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar. Nyckeltalet definieras enligt nedan. EBITDA, justerad Nyckeltalet EBITDA, justerad, är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar minus avskrivningar på nyttjanderättstillgångar samt räntekostnader på leasingskulder enligt IFRS16. Nyckeltalet definieras enligt nedan. 2026, % Koncernen Europe North & East Europe West Americas UK/Ireland Asia-Pacific Organisk tillväxt 5,3 3,8 10,1 2,6 0,3 14,9 Valutaomräkningseffekter -1,1 - -0,9 -2,6 -2,6 -0,3 Förvärv 7,2 - 26,6 - - - Avyttringar -0,3 - - -3,2 - - Redovisad tillväxt 11,1 3,8 35,8 -3,2 -2,3 14,6 Kv2 2026, % Koncernen Europe North & East Europe West Americas UK/Ireland Asia-Pacific Organisk tillväxt 3,7 2,7 8,1 7,3 -1,8 -1,3 Valutaomräkningseffekter -3,8 -1,5 -3,1 -8,3 -5,6 -6,1 Förvärv 6,8 - 25,0 - - - Avyttringar -0,4 - - -3,7 - - Redovisad tillväxt 6,3 1,2 30,0 -4,7 -7,4 -7,4 Jan-jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Rörelseresultat 308 251 624 521 Avskrivningar och nedskrivningar 82 74 162 146 EBITDA 390 325 786 667 Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Rörelseresultat 308 251 624 521 Avskrivningar och nedskrivningar 82 74 162 146 Avgår: avskrivningar på nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 -44 -43 -87 -85 Avgår: räntekostnader på leasingskulder enligt IFRS16 -7 -7 -14 -13 EBITDA, justerad 339 275 685 569 Kv2 Jan-jun ===== SIDA 21 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 21 EBITA I Bufabs tillväxtstrategi ingår att förvärva bolag. I syfte att bättre åskådliggöra den underliggande rörelsens utveckling har ledningen valt att följa EBITA vilket är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. Nyckeltalet definieras enligt nedan. EBITA, justerad Nyckeltalet rörelseresultat EBITA justerad är ett uttryck för rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, vilka inkluderar, men begränsas inte till, omstruktureringskostnader, omvärdering av tilläggsköpeskillingar samt vinst och förluster i samband med avyttring av verksamheter. Rörelsekostnader Nyckeltalet rörelsekostnader är ett uttryck för rörelsekostnader före av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar. Nyckeltalet definieras enligt nedan. Rörelsekapital Eftersom Bufab är ett handelsföretag utgör rörelsekapitalet en stor del av balansräkningens värde. I syfte att optimera bolagets kassagenerering fokuserar ledningen på de lokala bolagens utveckling, och därmed hela gruppens utveckling, av rörelsekapitalet såsom det definieras enligt nedan. Kassakonvertering Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med EBITDA, justerad. Nyckeltalet definieras enligt nedan. Nettolåneskuld Nettolåneskulden är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel. Nyckeltalet definieras enligt nedan. Nettolåneskuld, justerad Nettolåneskuld, justerad, är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget, i absoluta tal efter avdrag för leasingskulder enligt IFRS16 och likvida medel. Nyckeltalet definieras enligt nedan. Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital, är ett uttryck på lönsamheten med hänsyn tagen till hur mycket kapital som används. Nyckeltalet definieras enligt nedan. MSEK 2026 2025 2026 2025 Rörelseresultat 308 251 624 521 Av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar 24 16 49 33 EBITA 333 267 672 554 Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 2026 2025 EBITA 333 267 672 554 Omvärdering av tilläggsköpeskillingar - 0 - -11 Omstruktureringskostnader - 1 - 3 Transaktionskostnader i samband med försäljning eller köp av bolag - - - - Realisationsresultat I samband med avyttring av verksamhet - - - - EBITA, justerad 333 268 672 546 Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Försäljningskostnader -277 -242 -541 -497 Administrationskostnader -165 -148 -324 -304 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -1 6 6 24 Av- och nedskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar 24 16 49 33 Rörelsekostnader -419 -368 -810 -744 Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 Omsättningstillgångar 5 001 4 619 Avgår: likvida medel -273 -205 Avgår: kortfristiga ej räntebärande skulder exklusive skuld avseende tilläggsköpeskilling -1 569 -1 312 Rörelsekapital per balansdagen 3 159 3 102 30 jun MSEK 2026 2025 2026 2025 Kassaflöde från den löpande verksamheten 305 245 505 409 EBITDA, justerad 339 275 685 569 Kassakonvertering 90% 89% 74% 72% Kv2 Jan-jun MSEK 2026 2025 Långfristiga skulder, räntebärande 3 486 3 153 Kortfristiga skulder, räntebärande 278 251 Avgår: likvida medel -273 -205 Avgår: övriga räntebärande fordringar - - Nettolåneskuld per balansdagen 3 491 3 199 30 jun MSEK 2026 2025 Långfristiga skulder, räntebärande 3 486 3 153 Kortfristiga skulder, räntebärande 278 251 Avgår: leasingskulder enligt IFRS16 -632 -620 Avgår: likvida medel -273 -205 Avgår: övriga räntebärande fordringar - - Nettolåneskuld, justerad, per balansdagen 2 859 2 580 30 jun MSEK 2026 2025 Resultat efter finansiella poster R12 917 757 Räntekostnader R12 -168 -194 Genomsnittligt eget kapital 4 044 3 822 Genomsnittliga räntebärande skulder 3 555 3 355 Avkastning på sysselsatt kapital 14,3% 13,2% 30 jun ===== SIDA 22 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 22 Bufab som investering Sedan 1977 har Bufab levererat rörelsevinst varje år. Vår kultur av ansvar, entreprenörskap och lokal beslutsförmåga har lagt grunden för en tillväxt som över tid har varit starkare än marknaden. Kundvärde som skapar återkommande intäkter Bufab tar helhetsansvar för kundernas värdekedjor av C‑parts och tekniska komponenter. Genom att minska komplexitet, risk och totalkostnad skapar vi långsiktiga och svårutbytbara kundrelationer. Resultatet är en stabil, återkommande intäktsbas och motståndskraftiga marginaler. Stabil tillväxt med stark avkastning Bufab har en lång historik av lönsam tillväxt och stabil utdelning. Sedan 2014 har omsättningen vuxit med i genomsnitt 13 procent per år och justerad EBITA med 17 procent. Den genomsnittliga totalavkastningen till aktieägarna har uppgått till 24 procent per år. Låg risk, hög flexibilitet Affärsmodellen bygger på låga fasta kostnader och bred exponering mot tusentals kunder, leverantörer och industrier. Mer än hälften av omsättningen kommer från kundunika artiklar. Den decentraliserade strukturen möjliggör snabba lokala beslut samtidigt som globala synergier tas till vara. Konsolidering som driver värdeskapande Bufab är en konsoliderande aktör i en fragmenterad global marknad för C‑parts. Genom över 50 förvärv sedan 1977 har vi byggt en skalbar plattform för fortsatt lönsam tillväxt, där varje förvärv stärker erbjudandet samtidigt som den entreprenöriella kulturen bevaras. Läs mer om Bufab som investering här: Investera i Bufab 13% Genomsnittlig årlig omsättningstillväxt sedan 2014 17% Genomsnittlig justerad EBITA-tillväxt sedan 2014 24% Genomsnittlig årlig totalavkastning sedan 2014 Finansiella mål Lönsam tillväxt Genomsnittlig årlig ökning av omsättningen med 10 procent och av vinsten per aktie med 15 procent, genom såväl organisk tillväxt som förvärv. Lönsamhet Uppnå en årlig rörelsemarginal (EBITA) om 14 procent senast 2026. Finansiell stabilitet Nettoskulden i förhållande till rörelsevinst före avskrivningar (ND/EBITDA) skall normalt ligga i intervallet 2-3x. Utdelning policy Utdelning av 30-60 procent av den årliga nettovinsten. ===== SIDA 23 ===== Sammanfattning VD-kommentar Finansiell utveckling Finansiella rapporter Övrig information Om Bufab 23 Kort om Bufab Bufab är en ledande global leverantör av C‑parts och tekniska komponenter. Genom att ta ett helhetsansvar – från inköp och kvalitet till hållbarhet och leveranssäkerhet – förenklar vi kundernas leveranskedjor så att de kan fokusera på sin kärnverksamhet. Våra kunder väljer oss för att vi skapar Peace of mind genom hela värdekedjan. En bevisat lönsam och skalbar plattform Sedan starten 1977 har Bufab redovisat rörelsevinst varje år och vuxit snabbare än marknaden genom en kombination av organisk tillväxt och över 50 förvärv. Förvärv av välskötta och lönsamma bolag är en central del av strategin och används selektivt för att stärka närvaro, bredda erbjudandet och skapa långsiktigt värde. Med verksamhet i 31 länder, en stor och diversifierad kundbas samt en hög andel kundunika artiklar har Bufab en robust plattform i en starkt fragmenterad global marknad – med goda förutsättningar att driva konsolidering. Tjänster som reducerar risk och totalkostnad Bufabs erbjudande bygger på tjänster som gör verklig skillnad: hållbar sourcing, konsolidering av leverantörsbaser och skräddarsydda logistiklösningar. Det minskar kundernas totalkostnad och risk samtidigt som effektiviteten ökar. Efterfrågan på digitala och integrerade logistiklösningar växer, särskilt bland större kunder, och stärker vår möjlighet att skapa mer kundvärde över tid. När vi skapar Peace of mind för våra kunder, skapar vi stabila intäkter och lönsam tillväxt för våra ägare. Läs mer om Bufab här: Bufab Group - din supply chain partner för C-parts Länder där Bufab har verksamhet 8,3 Omsättning, mdkr 31 Länder 1 900 Solutionists 8 000 Leverantörer 20 000 Kunder 50+ Förvärv sedan start Vision Att bli den ledande aktören inom branschen för C-parts och tekniska komponenter ===== SIDA 24 ===== 24 Information och adresser Telefonkonferens En telefonkonferens kommer att hållas den 14 juli 2026 kl 10.00 CEST. Erik Lundén, VD & koncernchef samt Marcus Söderberg, Finanschef kommer att presentera resultatet. Analytiker och investerare som vill ställa frågor ombeds ansluta sig till presentationen genom följande Teams-länk; Click here to join the meeting och vid frågestunden använda funktionen ”Raise Your Hand”. Kalender Delårsrapport kv3 2026: 23 oktober 2026 Bokslutskommuniké kv4 2026: 11 februari 2027 Kontakt Erik Lundén Marcus Söderberg VD och Koncernchef Finanschef 0370 69 69 00 0370 69 69 00 erik.lunden@bufab.com marcus.soderberg@bufab.com Bufab AB (publ) Box 2266 331 02 Värnamo, org nr 556685-6240 Tel 0370 69 69 00 www.bufabgroup.com Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Bufab AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2026 kl 7.30 CEST. I vissa fall förekommer avrundningar i delårsrapporten, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar exakt.