===== SIDA 1 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 1 januari – mars 2023 • Justerat substansvärde uppgick till 352 kronor den 31 mars 2023, en ökning från 33 0 kronor per 31 december 2022. • Under perioden uppgick totala investeringar till 30,0 mkr. Investering har skett i Safe Life om 30,0 mkr. • Nettoomsättning uppgick till 219,1 mkr (210,4). • Rörelseresultat exklusive orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument och effekter från omklassificeringar i innehaven uppgick till 22,6 mkr (-16,8) Innehav och justerat substansvärde Ingående justerat substans- värde Avyttring Investering Värde- förändring Utgående justerat substans- värde Andel av justerat substans- värde, % Justerat substans- värde per aktie, kr Ägar- andel, % 31 mars 2023, tkr Noterade aktiva portföljen Green Landscaping 554 363 - - 174 602 728 965 29 100 15,8 Infrea 108 123 - - 32 557 140 680 5 19 20,0 Summa noterade aktiva portföljen 662 486 - - 207 160 869 645 34 119 Onoterade aktiva portföljen Fasticon 115 000 - - - 115 000 4 16 91,7 Ge-Te Media 90 000 - - - 90 000 4 12 62,8 Safe Life 384 414 - 30 000 141 626 556 041 22 76 42,1 Team Olivia 254 472 - - - 254 472 10 35 17,0 Volta 688 962 - - -152 904 536 058 21 74 10,5 Sobrera 9 998 - - - 9 998 - 1 7,5 Summa onoterade aktiva portföljen 1 542 846 - 30 000 -11 277 1 561 569 61 214 Likvida medel och övriga investeringar Likvida medel i investeringsverksamheten 154 151 - -30 000 -25 353 98 798 4 14 Övriga placeringar 35 221 - - -2 524 32 698 1 4 Summa likvida medel och övriga placeringar 189 373 - -30 000 -27 876 131 496 5 18 Övriga nettotillgångar 7 398 - - 494 7 892 - 1 Totalt justerat substansvärde 2 402 103 - - 168 500 2 570 603 100 352 Fotnot: Värderingarna i substanstabellen följer gällande rekommendationer för redovisning till verkligt värde enligt IFRS värdehierarki 1-3. Ingående justerat substansvärde i ovan tabell är per 1 januari 2023. IR-kontakt: Vd Tomas Bergström +46 70 317 80 92, +46 42 21 00 08, info@byggmastaren.com ===== SIDA 2 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 2 Kommentar från vd Byggmästarens substansvärde per den 3 1 mars 2023 uppgick till 352 kronor per aktie, upp från 330 kronor den 31 december 2022 och upp från 337 kronor den 31 mars 2022. Det senaste kvartalets substansvärdeutveckling blev därmed positiv med ca 6,7 procent medan den totala utvecklingen de senaste tolv månaderna uppgick till plus ca 4,5 procent. Den noterade aktiva portföljen, bestående av Green Landscaping och Infrea, ökade i värde med 31 procent under första kvartalet där såväl Green som Infrea bidrog till ökningen. Våra innehav i Green och Infrea var den 31 mars värda 870 miljoner kronor. Den onoterade aktiva portföljen var vid kvartalsslutet värd ca 1 562 miljoner kronor, jämfört med 1 543 miljoner kronor den 31 december, efter en tilläggsinvestering och påföljande uppvärdering av värdet i Safe Life, men också en nedjustering av vårt bedömda värde på innehavet i Volta Trucks. Av det totala substansvärdet om ca 2,6 miljarder kronor utgjorde de noterade respektive onoterade innehaven där vi är aktiva ägare ca 34 och 61 procent. Likvida medel utgjorde ca 100 miljoner kronor. En tillgänglig kreditfacilitet om 300 miljoner kronor var per den 31 mars 2023 outnyttjad. Green Landscaping har nyligen redovisat ännu ett starkt kvartal. Med god organisk utveckling, och helårseffekter av under 2022 genomförda förvärv uppgick omsättningen i första kvartalet till 1 25 0 miljoner konor. EBITA uppgick till 86 miljoner kronor, motsvarande en marginal om 6,9 procent. Efter ett kvartal utan förvärv, och ett starkt kassaflöde, är förväntan att Green fortsätter att växa såväl organiskt som via förvärv under 2023. Vår ägarandel den 31 mars 2023 uppgick till ca 15,8 procent. Safe Life fortsätter utvecklas väl , såväl organiskt som via ytterligare förvärv, där gruppen vid periodens utgång utgörs av 1 7 bolag drivna av lokalt starka entreprenörer på två kontinenter. Under första kvartalet genomförde Safe Life ett transformativt förvärv av en av USAs ledande distributörer av hjärtstartare. I samband med det amerikanska förvärvet genomförde Safe Life under första kvartalet en kapitalresning om ca 200 miljoner kronor där vi välkomnade flera välrenommerade investerare till ägarlistan. Byggmästaren deltog med 30 miljoner kronor och vårt ägande efter nyemissionen uppgår till 42,1 procent. Volta Trucks går under 2023 in i kommersialiseringsfas, har startat produktion och planerar under andra halvåret börja leverera sin Volta Zero till en växande och väntande kundskara. Under kvartal et slutcertifierades första produkten för användning på allmänna vägar, vilket ä r en stor milstolpe och extern validering. Utvecklingen har varit intensiv med bl a fortsatt produktutveckling, kunddialoger, planering av pilottester hos utvalda kunder, utbyggnad av servicenätverket, säkrande av kundfinan siering och rekrytering av talang. Att utveckla nya avancerade elfordon för volymproduktion åt krävande kunder är svårt och naturligtvis inte utan problem, förseningar och risker. Sedan senaste kapitalrundan hösten 2022, som legat till grund för vår värdering av vårt innehav såväl i tredj e som i fjärde kvartalet, har räntor, kapitalmarknad och värderingar på liknande bolag i denna fas förändrats. För att spegla nuvarande marknadsläge och bedömningar har vi per den 31 mars justerat ned värdet på vårt innehav med ca 20 procent. Team Olivia hade sammantaget ett svagare 2022, främst under andra halvåret, men nivån och trenden under första kvartalet 2023 är nu åter jämförbar med motsvarande kvartal 2022. Bolaget och ledningen arbetar systematiskt och strukturerat för att utveckla verksam heten. Sektorn är, som påpekats i tidigare kvartalsrapporter, under kvalitetsmässig omstrukturering och regulatorisk press. Vi välkomnar detta och vår bedömning är fortsatt att stora och ansvarsfulla aktörer har en viktig roll att spela i utvecklingen av skandinavisk välfärd. Fasticon fortsätter att prestera väl drivet av erfaren ledning, kompetenta medarbetare och kundanpassade erbjudanden. Med exponering mot fastighetssektorn har bolaget hittills under 2023 successivt upplevt en någo t svagare marknad. Omsättningen under första kvartalet var oförändrad jämfört med samma period förra året och EBITDA föll tillbaka något. Fasticon har under april 2023 levererat utdelning till Byggmästaren om drygt 20 miljoner kronor. Infrea har publicerat en säsongmässigt svag rapport för det första kvartalet då anläggningsarbeten av naturliga skäl går på lågvarv. Omsättningen uppgick till 299 miljoner kronor och EBITA till -45 miljoner kronor. På rullande tolv månader uppgår omsättning respektive EBITA till ca 2,1 miljarder kronor och 88 miljoner kronor. Infrea har förhållande liten exponering mot bostadsbyggande, men även marknaden i övrigt indikerar svaghet och därmed ökad priskonkurrens. Ge-Te Medias första kvartal har präglats av såväl konjunkturell som säsongsmässig s vaghet. Pressade och mindre konsumtionsbenägna hushåll gör att medieinvesteringar generellt hålls tillbaka. För kvartalet var omsättningen ca 164 miljoner kronor och EBITDA -13 miljoner kronor. Bilden är blandad, men omvänd jämfört med 2022, där Mitt I nu går svagare i linje med marknaden i stort medan SDR har en positiv trend till följd av en starkare marknadsposition. Bioläkemedelsbolaget Sobrera, där Byggmästaren äger ca 7,5 procent av aktierna och är en aktiv ägare, har efter kvartalets slut redovisat goda resultat från sina Fas II a- studier för att utveckla ett nytt läkemedel mot alkoholberoende. Bolaget utvärderar nu nästa steg avseende fortsatta studier och utveckling. Byggmästaren är en långsiktig investerare som fokuserar på att varje enskilt bola g ska utvecklas så väl som möjligt där vi som aktiva ägare kan bidra med kunskap, erfarenhet och nätverk. Vi är också en investerare och ägare som vill ha handlingsberedskap och en möjlighet att agera snabbt när goda affärsmöjligheter uppstår. Vi har ingen skuldsättning och tillgängliga likvida medel. Tomas Bergström VD ===== SIDA 3 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 3 Verksamheten Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB är ett investeringsbolag vars övergripande mål är att skapa långsiktiga värden för aktieägare likväl som för samhälle och andra intressenter. Fokus är främst investeringar i Sverige och övriga Norden, primärt små- och medelstora bolag, noterade och onoterade. VISION Med långsiktigt värdeskapande i fokus. AFFÄRSIDÉ Byggmästarens övergripande mål är att skapa långsiktiga värden f ör aktieägare li kväl som för samhälle och andra intressenter. Målet skall uppnås genom situationsdriven nyfikenhet, analys samt strukturerat och hårt arbete. Byggmästarens kapitalbas, samlade erfarenhet och kompetenta nätverk skapar från tid till annan då intressanta investeringsmöjligheter med möjlighet till god värdeutveckling. DEVIS Erfarenhet, engagemang, samarbete. Rapporten avser första kvartalet 2023 för såväl koncernen som moderbolaget Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) (nedan Byggmästaren eller moderbolaget). Moderbolagets B -aktier handlas sedan december 2014 på Nasdaq First North Stockholm (ISIN SE0006510491). Avanza Bank AB är Certifi ed Adviser till Byggmästaren. Koncernen bildades hösten 2013 med säte i Botkyrka kommun i södra Stockholm. Koncernen bedriver investeringsverksamhet. INVESTERINGSSTRATEGI Baserat på den erfarenhet som finns i bolaget görs det framför allt investeringar i Sverige och övriga Norden. Primärt är små- och medelstora företag av intresse, det vill säga primärt investeringar i bolag som inte är större än Mid- Cap segmentet på Nasdaq Stockholm. Företagen kan vara såväl noterade som onoterade o ch ägarandelen kan variera. Ett företag som vi investerar i ska ha som ambition att kunna vara ledande inom sin marknadsnisch. Kapitalstrukturen optimeras för varje enskild investering och är i normalfallet stand-alone gentemot Byggmästaren. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET 2023 Styrelsen för Byggmästaren föreslår årsstämman 2023 att besluta om ordinarie utdelning till aktieägarna om 1,10 kronor (1,00) per stamaktie av serie A och serie B. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser. ===== SIDA 4 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 4 Noterade aktiva portföljen Green Landscaping är Nordens ledande aktör inom skötsel och finplanering av utemiljöer. Affärsidén är att förädla kunders utemiljö genom att erbjuda tjänster med fokus på hög kundnytta, långsiktig hållbarhet och kvalitet. Green Landscaping bildades år 2009 genom en sammanslagning av fyra aktörer inom skötsel av utemiljöer och har sedan dess vuxit såväl organiskt som genom förvärv. Byggmästaren äger 8 730 123 aktier, motsvarande cirka 15,8 procent av kapitalet. Aktierna förvärvades huvudsakligen under juni 2018 samt juni 2020. Januari – mars 2023 • Omsättningen uppgick till 1 25 0 miljoner kronor ( 876), en ökning med 43 procent, varav 12 procent organiskt. • EBITA uppgick till 86 miljoner kronor ( 61) och EBITA - marginal var 6,9 procent (7,0). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 221 miljoner kronor (148). Mkr jan–mars 2023 jan–mars 2022 Omsättning 1 250 876 EBITA 86 61 EBITA % 6,9 7,0 Nettoskuld* 1 681 1 157 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 15,8 15,8 Antal aktier st 8 730 123 8 730 123 Anskaffningskostnad 208 208 Värde aktier 729 554 Styrelseordförande: Per Sjöstrand Verkställande direktör: Johan Nordström *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 5 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 5 Infrea är en industrigrupp som tillsammans med sina dotterbolag underhåller, förbättrar och bygger ut Sveriges infrastruktur. Med verksamheter inom affärsområdena Mark & Anläggning samt Vatten & Avlopp förvaltar och utvecklar Infrea bolag med lokal närvaro och s tark entreprenörskraft. Byggmästaren äger 4 019 435 aktier, motsvarande cirka 19,8 procent av kapitalet i Infrea AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under december 2019 samt december 2020. Januari – mars 2023 • Koncernens nettoomsättning uppgick till 298,5 miljoner kronor (256,1), en ökning med 16,6 procent. Organisk tillväxt stod för 13,4 procentenheter av ökningen. • EBITA för koncernen uppgick till -45,4 miljoner kronor (-38,8). • Kassaflöde från den löpande verksamheten u ppgick till -40,0 miljoner kronor (26,2) för perioden. Mkr jan–mars 2023 jan–mars 2022 Omsättning 298,5 256,1 EBITA -45,4 -38,8 EBITA % neg neg Nettoskuld* 331,5 261,4 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 20,0 20,0 Antal aktier st 4 019 435 4 019 435 Anskaffningskostnad 100 100 Värde aktier 141 108 Styrelseordförande: Tomas Bergström Verkställande direktör: Charlotte Bergman (tf) *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 6 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 6 Onoterade aktiva portföljen Team Olivia Group är ett av de största privata omsorgsbolagen i Sverige, Norge och Danmark. Team Olivia omsatte 202 2 ca 5,0 miljarder kronor och har cirka 12 000 medarbetare. Verksamheten bedrivs nära kunderna och finns etablerad under lokala varumärken på mer än 200 verksamhetsställen. Drygt 70 procent av omsättningen finns i Sverige och främst inom personlig assistans och omsorg samt hemomsorg. Byggmästaren äger 5 525 131 aktier, motsvarande 1 7,0 procent av kapitalet i Team Olivia Group AB. Huvuddelen av aktierna förvärvades främst under februari 2019. Mkr jan–dec 2022 jan–dec 2021 Omsättning 4 952 4 908 EBITA 229 306 EBITA % 4,6 6,2 Nettoskuld* 1 231 1 095 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 17,0 17,0 Antal aktier st 5 525 131 5 525 131 Anskaffningskostnad 152 152 Värde investering 254 254 Styrelseordförande: Gunnel Duveblad Verkställande direktör: Ola Klingenborg *inkl. beaktande av IFRS 16 Safe Life driver och utvecklar en företagsgrupp med fokus på försäljning och uthyrning av livräddande och hälsofrämjande produkter med tillhörande utbildning. Kärnan i verksamheten är hjärtstartare, som via dotterbolag distribueras till kunder i Europa och Nordamerika. Byggmästaren äger 21 386 180 aktier. Aktierna förvärvades främst under 2020, genom nyemission 2021 och 2022. Safe Life har genomfört sju förvärv i Sverige och därigenom tagit en position som tydlig marknadsledare på sin hemmamarknad. Utöver detta så har bolaget även förvärvat företag internationellt. Mkr jan–mars 2023 jan–mars 2022 Omsättning 174,0 73,8 EBITA 11,9 14,8 EBITA % 6,9 20,0 Nettoskuld* 262 45 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 42,1 49,9 Antal aktier st 21 386 180 20 232 334 Anskaffningskostnad 192 162 Värde aktier 556 384 Styrelseordförande: Marcus Trummer Verkställande direktör: Jimmy Eriksson *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 7 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 7 Volta Trucks är ett innovativt svenskt bolag som skapat en eldriven lastbil anpassad för leveranser i urbana områden. Fokus på säkerhet för medtrafikanter så väl som arbetsmiljö för förare har resulterat i en annorlunda och banbrytande design för denna typ av lastbilar. Under 2022 har bolaget stängt en C-runda om ca EUR 300m. Byggmästaren äger, direkt och indirekt, 484 350 aktier samt har tidigare investerat 15 miljoner i Voltas utställda konvertibel. Tillsammans motsvarade de cirka 1 0,5 procent av kapitalet i Volta Trucks AB (med beaktande av konvertibla skuldebrev och full utspädning från optionsprogram). Aktierna förvärv ades huvudsakligen under 2019 och 2021. Per den 31 mars är investeringen värderad till totalt cirka 536 miljoner kronor. Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel %* 10,5 10,5 Antal aktier st 484 404 484 404 Anskaffningskostnad 213 213 Värde investering* 536 689 Styrelseordförande: Douglas C. Snyder Verkställande direktör: Essa Al-Saleh *med beaktande av konvertibel efter full utspädning Fasticon bedriver bemannings-, rekryterings- och utbildningsverksamhet. Fasticon Kompetens är verksamma inom strategisk kompetens - försörjning med stödtjänster och koncept inom rekrytering och bemanningslösningar. Bolaget har ett starkt varumärke och är den största aktören i sin nisch, med kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. STF/BFAB bedriver vidareutbildningar för yrkesverksamma, bland annat inom fastighets- och samhällsbyggnadssektorn samt el- och energi- sektorn, med kontor i Stockholm. Byggmästaren äger 3 199 aktier, motsvarande cirka 91,7 procent av kapitalet i Fasticon AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under våren 2015 samt våren 2020. Januari – mars 2023 • Nettoomsättning uppgick för perioden till 55,2 miljoner kronor (54,5). • EBITDA uppgick till 8,4 miljoner kronor (9,9) vilket motsvarar en EBITDA marginal om 15,2 procent (18,2). Mkr jan–mars 2023 jan–mars 2022 Omsättning 55,2 54,5 EBITDA* 8,4 9,9 EBITDA % 15,2 18,2 Nettoskuld* 4,7 18,0 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 91,7 91,7 Antal aktier st 3 199 3 199 Anskaffningskostnad 32 32 Värde aktier 115 115 Styrelseordförande: Tomas Bergström Verkställande direktör: Henrik Olsson *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 8 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 8 Ge-Te Media-koncernen bedriver tre verksamheter inom underkoncernen SDR respektive underkoncernen Mitt I samt i dotterbolaget RekLog. SDR utformar och hushållsdistribuerar oadresserad direktreklam som driver konsumenttrafik och handel för i huvudsak kunder inom daglig - och sällanvaruhandeln, såväl från fysisk butik som online. Inom Mitt I bedrivs utgivning av ett fyrtiotal annonsfinansierade lokaltidningar, som med efterfrågad och kvalitativ lokaljournalistik som bärare erbjuder mediakunder en betydande räc kvidd och kontakt med presumtiva konsumenter. Byggmästaren äger 79 999 aktier, motsvarande cirka 6 2,8 procent av kapitalet i Ge-Te Media AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under juni 2020 och under april 2021. Januari – mars 2023 • Ge-Te Media-koncernen omsatte under perioden 163,9 miljoner kronor (155,9). • EBITDA uppgick till -13,3 miljoner kronor (-6,9). Mkr jan–mars 2023 jan–mars 2022 Omsättning 163,9 155,9 EBITDA* -13,3 -6,9 EBITDA % neg neg Nettoskuld* 226 44 Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 62,8 62,8 Antal aktier st 79 999 79 999 Anskaffningskostnad 60 60 Värde aktier 90 90 Styrelseordförande: Raoul Grünthal Verkställande direktör: Mikael Benckert *inkl. beaktande av IFRS 16 Sobrera Pharma är ett bioläkemedelbolag som utvecklar ett nytt läkemedel för patienter med måttliga till svåra alkoholmissbruk. Målsättningen är att patienterna ska uppnå en långvarig minskning av alkoholkonsumtion. Produkten kan komma att avsevärt förbätt ra effektiviteten jämfört med befintliga behandlingar. Produkten är en kombination av två befintliga läkemedel. Bara i Europa är runt 30 miljoner människor diagnostiserade med alkoholmissbruk och globalt dör omkring tre miljoner människor i alkoholrelatera de sjukdomar och olyckor. Mkr 2023-03-31 2022-12-31 Ägarandel % 7,5 7,5 Antal aktier st 1 449 1 449 Anskaffningskostnad 10 10 Värde investering 10 10 Styrelseordförande: Anders Waas Verkställande direktör: Ann-Charlotte Rosendahl ===== SIDA 9 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 9 Övriga placeringar och likvida medel Övriga placeringar består främst av ca 4,1 miljoner aktier i Azelio, en andel i PCI IV ( endast innehållandes aktier i Team Olivia samt exponering mot en pågående tvist , avseende ett i PCI IV tidigare innehav, med potentiellt negativt utfall) värderad till 24,6 miljoner kronor samt ett antal mindre noterade placeringar , främst inom ramen för en kapitalförsäkring. Likvida medel i investeringsverksamheten uppgår den 31 mars 2023 till 98,8 miljoner kronor och är placerade i svenska banker. ===== SIDA 10 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 10 Samhällsengagemang TALANGAKADEMIN Verksamheten TalangAkademin bedrivs från 2021 som en fristående ekonomisk förening där Byggmästaren är en av initiativtagarna. Genom att mobilisera fastighetsägare och företag i centrumområden i nära samarbete med kommuner och städer, vill TalangAkademin erbjuda bland annat praktik för nyanlända och långtidsarbetslösa eller personer i någon form av utanförskap. Detta för att möjliggöra för individen a tt antingen återetablera sig på den reguljära arbetsmarknaden eller ta sina första steg in på arbetsmarknaden. TalangAkademin driver f ör närvarande framgångsrika verksamheter i Frölunda, Huddinge, Sundbyberg och i två stadsdelar i Uppsala och dialog finns också med flertalet andra städer och kommuner i Sverige kring uppstart av fler TalangAkademier. Under 2022 har arbetet återgått till det normala på samtliga verksamhetsorter. Arbete har skett med flertalet riktade rekryteringsträffar bland annat tillsammans med N’clean som jobbar på uppdrag av Tallink Silja med bland annat båtstäd och hotellstäd. Vidare har ett partnerskap inletts med Coop stormarknad och butik AB och Konsumentföreningen Stockholm på regionalnivå vilket medför att Talangakademin tillsammans med Coop Stockholm, Uppsala, Sörmland och Östergötland kommer kunna möjliggöra för ännu fler arbetssökande att få praktik med validering i deras verksamheter. Arbetet med att skapa en plattform för instegsutbildningar, s.k. jobbstigar, har lanserats under hösten 2022. STIFTELSEN MITT ALBY Stiftelsen Mitt Alby startade sin verksamhet i början av 2019 och ska främja föreningar, organisationer och ambitiösa individer som med goda krafter vill bidra till området runt Alby. Det ta var e n fortsättning på det arbete som Byggmästaren började under sin tid som fastighetsägare i området. MITT-MODELLEN Under tiden som fastighetsägare i Alby etablerades Mitt - modellen som verktyg för att bidra med sociala engagemang i syfte att minska utanförskap, öka tryggheten, och underlätta för att fler ska komma in på arbets marknaden. Mitt-modellen praktiseras nu genom v åra engagemang i TalangAkademin och Stiftelsen Mitt Alby. Fler av våra innehav är också engagerade i liknande projekt. Green Landscaping driver till exempel ett traineeprogram som kallas Green Steps och Team Olivia deltar i en mängd olika lokala initiativ med stark koppling till den lokala verksamheten. ===== SIDA 11 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 11 Finansiell information – koncernen Kommentarer nedan avseende rörelsens intäkter, kostnader, resultat, finansiella ställning och finansiering avser koncernen Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) om inte annat uttryckligen anges. Med perioden avses 1 januari till 31 mars 2023. Kommentarer avser perioden där inte annat uttryckligen anges. Med belopp inom parentes avses för resultat - och kassaflödesposter utfall samma period föregående år och för poster avseende finansiell ställning utfall per senaste årsskifte. För definitioner av nyckeltal se avsnitt Definitioner till nyckeltal, som återfinns på sista uppslaget i denna delårsrapport. Belopp presenteras i miljoner kronor (mkr) med en decimal om inte annat särskilt anges. ===== SIDA 12 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 12 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG jan - mars jan - mars helår (belopp i tkr) Not 2023 2022 2022 Rörelsens intäkter 1 Nettoomsättning 2 219 098 210 409 1 012 704 Övriga intäkter 1 092 3 999 22 920 Realiserad och orealiserad värdeförändring finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 35 606 -1 287 -124 459 Resultat från innehav i intresseföretag 41 163 374 257 445 530 Summa 296 959 587 377 1 356 694 Rörelsens kostnader 1 Investeringsverksamhet -2 860 -3 273 -16 296 Övriga personalkostnader -105 646 -100 545 -414 754 Övriga externa kostnader -119 533 -110 709 -553 188 Avskrivningar 3 -10 671 -11 098 -44 775 Summa kostnader -238 710 -225 625 -1 029 014 Rörelseresultat 1 58 249 361 753 327 681 Finansiella poster Räntenetto -1 977 -2 644 -10 669 Resultat efter finansiella poster 56 272 359 109 317 012 Resultat före skatt 56 272 359 109 317 012 Redovisad skatt -2 415 2 591 9 744 PERIODENS RESULTAT 53 856 361 700 326 756 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser i avyttrat intresseföretag - -832 -832 Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser i intresseföretag -1 617 252 5 691 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 52 240 361 120 331 615 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare 62 999 367 417 328 167 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -9 143 -5 717 -1 411 Periodens resultat 53 856 361 700 326 756 Resultat per aktie, kronor 8,65 50,42 45,03 Totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets ägare 61 383 366 837 333 026 Totalresultat för perioden hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -9 143 -5 717 -1 411 Totalresultat för perioden 52 240 361 120 331 615 Utestående aktier vid periodens utgång, 1000 stycken 7 287 7 287 7 287 Genomsnittligt utestående aktier för perioden, 1000 stycken 7 287 7 287 7 287 ===== SIDA 13 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 13 EKONOMISK UTVECKLING Rörelsens intäkter Nettoomsättning för konsult - och utbildningsverksamheten uppgick för perioden till 55,2 mkr ( 54,5) och för mediaverksamheten till 163,9 mkr (155,9). Övriga intäkter uppgick till 1,1 mkr (4,0) och avser statliga bidrag och stöd med 1,1 mkr (3,9). Realiserad och orealiserad värdeförändring på de finansiella instrument som redovisas till verkligt värde via resultatet uppgick till 35,6 mkr (-1,3) och avsåg för perioden innehav i Green Landscaping, Volta Trucks, Team Olivia och PCI IV. Koncernens andel av resultat i intresseföretag var 41,2 mkr (374,3) där Safe Life står för 70,4 mkr och Infrea -7,7 mkr. Resterande belopp avser effekter av omklassificeringar av innehav. Se tabell Innehav och justerat substansvärde på sida 1 för bedömt verkligt värde på samtliga finansiella innehav. Rörelsens kostnader Kostnader i konsult - och utbildningsverksamheten , exkluderat avskrivningar, var för perioden -46,8 mkr (-44,6). Mediaverksamheten bidrog med rörelsekostnader om -178,3 mkr (-166,7) varav kostnader för egen personal -93,4 (-87,5) mkr och övriga rörelsekostnader -84,8 mkr (- 79,2). Kostnader för investeringsverksamheten som inkluderar koncernledning uppgick till -2,9 mkr (-3,3). Avskrivningar på anläggningstillgångar var -10,7 mkr (-11,1) varav nyttjanderättstillgångar -5,8 mkr (-7,3). Nyttjanderättstillgångar avser huvudsakligen hyrda lokaler. Se även Not 3 Leasingavtal. Rörelseresultat Rörelseresultatet blev för perioden 58,2 mkr ( 361,8). Se även not 1 för segmentindelad information. För att tydligt återspegla betydelsen av den bedrivna investeringsverksamheten inkluderar från år 2020 rörelse - resultatet realiserad och orealiserad värdeförändring på finansiella instrument samt resultat från andelar i intresse - företag, vilka tidigare år redovisats inom finansiella poster. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster var för perioden 56,3 mkr (359,1). I finansiella poster redovisas endast ränteintäkter och räntekostnader samt liknande poster. Inkomstskatt Redovisad skatt för perioden var -2,4 mkr (2,6) och skiljer sig från nominell skatt om 2 0,6 procent då resultat från intresseföretag samt värdeförändring på merparten av inne- haven inte utgör skattepliktig inkomst eller avdragsgill kostnad. Periodens resultat Periodens resultat blev 53,9 mkr (361,7) varav hänförligt till moderbolagets ägare med 63,0 mkr (367,4) och till innehav utan bestämmande inflytande med -9,1 mkr (-5,7). Periodens totalresultat Övrigt totalresultat för perioden uppgick till -1,6 mkr (-0,6) och avsåg orealiserade omräkningsdifferenser inom eget kapital i intresseföretag och är hänförligt till moderbolagets ägare. Totalresultat för perioden blev 52,2 mkr ( 361,1) varav hänförligt till moderbolagets ägare med 61,4 mkr ( 366,8) och till innehav utan bestämmande inflytande med -9,1 mkr (-5,7). Finansiell ställning Totalt eget kapital i koncernen var på balansdagen 2 229,2 mkr ( 2 197 ,2). Av det totala kapitalet var 2 200,9 mkr (2 159,7) hänförligt till moderbolagets ägare och 28,3 mkr (37,4) hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande och som utgörs av externa ägarintressen i media-, konsult- och utbildningsverksamheterna. Koncernens egna kapital har förändrats med periodens totalresultat samt återköp av teckningsoptioner. Synlig soliditet uppgick på balansdagen till 82,1 procent (82,8). Av koncernens långfristiga finansiella innehav värderas andelar i noterade och onoterade företag till verkligt värde på balansdagen i enlighet med nivåerna 1 till 3 i IFRS 13 verklig värdehierarki. Värdeförändring redovisas via resultatet. Se även not 4 Finansiella instrument. Innehav i intresseföretag redovisas till ägd andel av intresseföretagets resultat respektive egna ka pital med beaktande av eventuella utspädnings- och förvärvsmässiga korrigeringar. Likvida medel utgörs av kassa- och bankmedel och var på balansdagen 137,7 mkr (235,3). ===== SIDA 14 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 14 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG 31-mar 31-dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 341 259 347 324 Nyttjanderättstillgångar 3 77 879 56 198 Materiella anläggningstillgångar 8 632 5 039 Andelar i intresseföretag 502 060 432 514 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 1 506 992 1 470 130 Andra långfristiga finansiella instrument och placeringar 4 7 604 7 849 Uppskjuten skattefordran 22 769 22 575 Summa anläggningstillgångar 2 467 195 2 341 629 Omsättningstillgångar Övriga rörelsefordringar 109 148 79 784 Likvida medel 137 686 235 326 Summa omsättningstillgångar 246 833 315 110 SUMMA TILLGÅNGAR 2 714 028 2 656 738 EGET KAPITAL OCH SKULDER Totalt eget kapital 2 229 210 2 197 166 - Varav eget kapital hänförligt moderbolagets ägare 2 200 921 2 159 734 - Varav eget kapital hänförligt innehav utan bestämmande inflytande 28 289 37 432 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3 178 185 174 163 Uppskjutna skatteskulder 23 185 23 752 Summa långfristiga skulder 201 371 197 915 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3 97 127 78 901 Övriga rörelseskulder 186 321 182 756 Summa kortfristiga skulder 283 448 261 657 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 714 028 2 656 738 ===== SIDA 15 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 15 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG jan - mar jan - mar jan - dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 2022 Ingående eget kapital - moderföretagets ägare 2 159 734 1 841 431 1 841 431 Periodens totalresultat 61 383 366 837 333 026 Ägarförändring i dotterföretag - - -194 Övrig förändring i eget kapital i intresseföretag - - - Utgivande/återköp av teckningsoptioner -20 196 - 45 Emissionslikvid vid inlösen av optionsprogram - - - Utdelning till moderbolagets ägare - - -14 574 Utgående eget kapital - moderföretagets ägare 2 200 921 2 208 268 2 159 734 Ingående eget kapital - innehav utan bestämmande inflytande 37 432 34 470 34 470 Periodens totalresultat -9 143 -5 717 -1 411 Inbetald nyemission i dotterföretag - - 5 625 Ägarförändring i dotterföretag - - 194 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande i dotterföretag - - -1 445 Utgående eget kapital - innehav utan bestämmande inflytande 28 289 28 753 37 432 Utgående eget kapital 2 229 210 2 237 021 2 197 166 FINANSIERING Koncernens finansiering har skett i form av intjänade vinstmedel, eget kapital och till mindre del räntebärande banklån. Byggmästarens B -aktie har varit noterad på Nasdaq First North GM (ISIN: SE0006510491) sedan 22 december 2014. I samband med noteringen på First North emitterade Byggmästaren 2 000 000 nya B-aktier till en kurs om 58 kr per aktie varvid 116 mkr tillfördes bolagets kassa före avdrag för emissionskostnader. Därutöver har moderbolagets ägare vid koncernens bildande samt senare tillfört Byggmästaren 88,7 mkr i eget kapital. Koncernens nettokassa , med avdra g för räntebärande skulder om 275,3 mkr (253,0), var vid periodslut -132,7 mkr (-12,9). Räntebärande skulder innefattar anstånd från Skatteverket med skattebetalningar relaterat till covid-19. Certified Adviser för Byggmästaren har under perioden varit Avanza Bank AB. INVESTERINGAR OCH AVYTTRINGAR Investering i Safe Life har gjorts om 30,0 mkr. Utlåning till bostadsrättsinnehavare har återbetalats med 0,0 mkr utöver månadsvis amortering. Återstående utlåning uppgick till 3,9 mkr. Övriga investeringar i rörelsen uppgick till 5,2 mkr (3,0) och avsåg immateriella- och materiella anläggningstillgångar. KASSAFLÖDE Periodens kassaflöde från löpande verksamhet efter förändring i rörelsekapital blev -36,0 mkr (-17,0). Investeringsverksamheten gav ett sammantaget utflöde av likvida medel om -36,2 mkr ( 65,7). Förvärv av andelar gjordes med 30,0 mkr (62,3). För information om förvärv och avyttringar se även tabell Innehav och justerat substansvärde sida 1. Finansieringsverksamheten gav ett utflöde av likvida medel om -25,5 mkr (-23,0) och är hänförligt till återköp av teckningsoptioner samt amortering av banklån och leasingskulder samt utnyttjande av checkkrediter. Sammantaget blev periodens kassaflöden ett utflöde om -97,6 mkr (-25,7). ===== SIDA 16 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 16 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG (INDIREKT METOD) jan - mar jan - mar jan - dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansnetto 56 271 359 109 317 012 Återläggning av resultatposter som inte utgör kassaflöde -63 271 -361 869 -276 295 Betald inkomstskatt -6 656 -3 176 -2 128 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -13 656 -5 936 38 589 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -22 319 -11 091 1 720 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 -35 975 -17 027 40 309 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i intresseföretag -30 000 -62 276 -130 386 Förvärv av ägarintressen i övriga företag -1 104 - -122 355 Försäljning av ägarintressen i övriga företag - 130 808 130 808 Kassaflöde från övriga finansiella investeringar 96 142 12 670 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -5 203 -2 991 -11 759 Kassaflöde från investeringsverksamheten -36 211 65 682 -121 022 Finansieringsverksamheten Emissionslikvid från innehav utan bestämmande inflytande - - 45 Återköp av teckningsoptioner -20 196 - - Inbetald emissionslikvid från innehav utan bestämmande inflytande - - 5 625 Betald utdelning till aktieägare - - -16 020 Amortering av leaseskuld -5 652 -7 085 -26 886 Förändring av kort- och långfristig upplåning 394 -15 870 -17 952 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -25 454 -22 956 -55 188 Periodens kassaflöde -97 640 25 700 -135 901 Likvida medel vid periodens början 235 326 371 227 371 227 Likvida medel vid periodens slut 137 686 396 927 235 326 ===== SIDA 17 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 17 Finansiell information – moderbolaget Moderbolaget bedriver investeringsverksamhet samt ansvarar för koncernens operativa och finansiella ledning. Moderbolagets nettoomsättning, var 0,2 mkr (0,0). Resultat efter finansiella poster var -3,9 mkr ( -8,0). Moderbolaget finansieras med utdelningar från dotterföretag och eget kapital. Vid periodens utgång utgjorde likvida medel 59,1 mkr (113,2). Därutöver fanns tillgängliga medel placerade i kapitalförsäkring i Avanza Bank redovisade till 11,4 mkr (12,6). Eget kapital har förändrats med periodens totalresultat -3,4 mkr samt återköp av teckningsoptioner om 20,2 mkr och uppgick på balansdagen till 132,8 mkr (156,4). MODERBOLAGET – RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG jan - mar jan - mar jan - dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 2022 Rörelsens intäkter och direkta kostnader Intäkter 200 - 152 Central administration och utveckling -2 518 -3 426 -16 341 Rörelseresultat -2 318 -3 426 -16 189 Finansiella poster Utdelningar på andelar i dotterföretag - - 15 995 Realiserad värdeförändring finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet - - - Orealiserad värdeförändring finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet -1 093 -3 815 -5 132 Räntenetto -439 -788 -2 356 Summa finansiella poster -1 532 -4 603 8 507 Resultat efter finansiella poster -3 850 -8 027 -7 682 Bokslutsdispositioner: Koncernbidrag 0 - 410 Resultat före skatt -3 850 -8 027 -7 272 Redovisad skatt 476 866 3 249 Periodens resultat -3 374 -7 161 -4 023 Periodens totalresultat -3 374 -7 161 -4 023 ===== SIDA 18 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 18 MODERBOLAGET – BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31-dec 31-dec (belopp i tkr) Not 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar 192 154 Andelar i dotterföretag 120 556 120 556 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 11 373 12 466 Andra långfristiga finansiella instrument och placeringar 181 181 Uppskjuten skattefordran 7 017 6 541 Summa anläggningstillgångar 139 319 139 898 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 1 495 2 796 Likvida medel 59 138 113 242 Summa omsättningstillgångar 60 633 116 038 SUMMA TILLGÅNGAR 199 952 255 935 EGET KAPITAL OCH SKULDER Totalt eget kapital 132 831 156 402 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 1 755 1 755 Summa obeskattade reserver 1 755 1 755 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 64 029 93 588 Summa långfristiga skulder 64 029 93 588 Kortfristiga skulder Övriga rörelseskulder 1 337 4 190 Summa kortfristiga skulder 1 337 4 190 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 199 952 255 935 ===== SIDA 19 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 19 MODERBOLAGET – FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG jan - mar jan - mar jan - dec (belopp i tkr) 2023 2022 2022 Ingående eget kapital 156 402 175 000 175 000 Periodens totalresultat -3 374 -7 161 -4 024 Utdelning till moderföretagets ägare - - -14 575 Emissionlikvid vid inlösen av teckningsoptioner - - - Utgivande av teckningsoptioner - - - Återköp av utgivna teckningsoptioner -20 196 - - Utgående eget kapital 132 831 167 839 156 402 ===== SIDA 20 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 20 Noter NOT 1 • RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT I underkoncernen Ge-Te Media bedrivs mediaverksamhet och inom underkoncernen Fasticon bedrivs rekryterings-, bemannings- och utbildningsverksamhet. Investeringsverksamhet bedrivs inom ramen för moderbolaget med tillhörande bolag. Medieverksamhet Konsultverksamhet Investeringsverksamhet Koncernen totalt Segmentfördelat rörelseresultat jan - mar jan - mar jan - mar jan - mar jan - mar jan - mar jan – mar jan - mar (belopp i tkr) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 163 871 155 882 55 227 54 527 - - 219 098 210 409 Övriga intäkter 1 092 3 938 - 60 - - 1 092 3 998 Realis. och orealiserad värdeförändr. finansiella instrument - - - - 35 606 -1 287 35 606 -1 287 Resultat från innehav i intresseföretag - - - - 41 163 374 257 41 163 374 257 Summa intäkter 164 963 159 820 55 227 54 587 76 769 372 970 296 959 587 377 Personalkostnader -93 442 -87 544 -12 205 -13 002 -1 689 -1 858 -107 336 -102 404 Övriga rörelsekostnader -84 846 -79 156 -34 631 -31 553 -1 226 -1 415 -120 703 -112 124 Avskrivningar enligt plan -8 549 -9 879 -1 965 -1 765 -157 546 -10 671 -11 098 Summa kostnader -186 838 -176 578 -48 800 -46 319 -3 072 -2 727 -238 710 -225 624 Rörelseresultat (EBIT) -21 875 -16 759 6 427 8 268 73 697 370 243 58 249 361 753 Segmentfördelade tillgångar och skulder Medieverksamhet Konsultverksamhet Investeringsverksamhet Koncernen totalt (belopp i tkr) 2023-03-31 2022-12-31 2023-03-31 2022-12-31 2023-03-31 2022-12-31 2023-03-31 2022-12-31 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 219 227 219 932 33 050 33 272 - - 252 278 253 203 Övr imm- och materiella anläggningstillg 91 208 92 338 6 213 6 668 193 154 97 614 99 160 Nyttjanderättstillgångar 67 367 44 350 10 234 11 430 278 418 77 879 56 198 Finansiella anläggningstillgångar 12 859 12 981 111 0 2 048 053 1 920 087 2 061 023 1 933 068 Kortfristiga rörelsefordringar 70 403 45 157 35 689 33 304 3 011 1 323 109 103 79 784 Likvida medel 19 339 59 482 24 806 26 872 93 541 148 972 137 686 235 326 Leasingskulder 66 987 43 812 9 497 10 675 142 284 76 626 54 771 Övriga räntebärande skulder 178 657 176 928 20 030 21 364 - - 198 687 198 293 Övriga rörelseskulder 168 255 161 407 38 182 41 821 3 066 3 280 209 506 206 508 Antal anställda 263 291 58 65 3 3 321 359 ===== SIDA 21 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 21 NOT 2 • INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER jan - mar jan - mar helår (belopp i tkr) 2023 2022 2022 Försäljning intäktsförd över tid Avtal till fast timarvode - interima uppdrag 44 245 42 767 172 498 Avtal till fast totalpris - rekryterings- och utbildningsuppdrag 10 982 11 760 47 515 Försäljning intäktsförd vid viss tidpunkt Avtal till fast totalpris - reklamuppdrag 163 871 155 882 792 691 Summa 219 098 210 409 1 012 704 För ytterligare upplysningar om konce rnens kundavtal samt redovisning av intäkter enligt IFRS 15 hänvisas till årsredovisning 2022 för Byggmästaren avsnitt Redovisningsprinciper och Not 4 Intäkter fördelning. NOT 3 • LEASINGAVTAL Tillämpning av IFRS 16 Leasingavtal innebär per balansdagen redovisning av nyttjanderättstillgångar om 77 879 tkr (56 198) och leasingskulder om 76 626 tkr (54 771), varav långfristig del 52 256 tkr (29 180). Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar har gjorts med -5 826 tkr (-7 281). I kassaflödet redovisas beräknad amortering av leaseskulder inom finansieringsverksamheten med -5 652 tkr (-7 085), vilket påverkar internt tillförda medel motsvarande positivt. NOT 4 • FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet utgörs per balansdagen dels av direkta innehav av andelar noterade på börs i form av innehaven i Azelio och Green Landscaping, dels av direkta innehav i onoterade företag i form av innehaven i Team Olivia, Volta Trucks, Sobrera och PCI IV. Investeringar redovisade under denna rubrik har utifrån sina kassagenererande egenskaper och koncernens affärsmodell för det givna instrumentet hänförts till IFRS 9 kategori ”Other” och värderas enligt de nna till verkligt värde enlighet med nivå 1 -3 i IFRS13 värderingshierarki, med periodens värdeförändring redovisad via resultatet. För andelar noterade på börs har värdering skett utifrån aktuell börskurs och tillhör värdenivå 1. För onoterade andelar som för Team Olivia har värdering skett med EV/EBITA multiplar från en jämförelsegrupp bestående av noterade bolag aktiva inom omsorgssektorn i utvecklade marknader och innehavet tillhör värdenivå 2. Innehavet i Volta Trucks har värderats utifrån emissionskurs i nyemission under perioden och för konvertibel Volta Trucks har värderingsmodell enligt Black & Scholes använts och tillhör värdenivå 2. Innehavet i fonden PCI IV tillhör värdenivå 3 och värdering har skett genom avdrag av riskpremie, 29,6 %, från det av fonden redovisade värdet av andelen. Andra långfristiga finansiella instrument utgörs huvu dsakligen av kvarstående utlåning till bostadsrättsinnehavare och har redovisats till upplupet anskaffningsvärde. ===== SIDA 22 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 22 Aktien och aktieägare Aktiekapitalet uppgår vid periodens slut till 1,4 57 mkr, fördelat på 7 287 260 aktier, varav 700 003 A -aktier och 6 587 257 B-aktier. Varje stamaktie av serie A berättigar till en röst och varje stamaktie av serie B berättigar till en tiondels röst. AKTIENS UTVECKLING OCH OMSÄTTNING Aktien har under första kvartalet haft en positiv utveckling från 274,5 kronor till 295,0 kronor, en uppgång om cirka 7 procent. OMXSPI-index har under motsvarande period haft en nedgång om cirka 14 procent. Slutkursen den 31 mars 2023 motsvarar ett börsvärde för Byggmästaren om ca 2 150 miljoner kronor beräknat på 7 287 260 utestående aktier. Under perioden har 83 465 B-aktier omsatts, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet för B-aktien om drygt 5 procent. Följande tabell visar totalavkastning för Byggmästarens aktie (inklusive utdelningar) jämfört med motsvarande mått SIX Return Index för Stockholmsbörsen totalt. Värdeutveckling Förändring av justerat substansvärde, % Totalavkastning för Byggmästarens aktie, % Totalavkastning SIX Return Index, % 2023 7 8 9 2022 -1 -28 -23 2021 67 123 39 2020 18 4 15 2019 8 21 35 2018 8 49 -5 2017 20 4 9 2016 25 20 13 2015 34 31 10 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2021-06-30 2021-09-30 2021-12-31 2022-03-31 2022-06-30 2022-09-30 2022-12-31 2023-03-31 Slutkurs, kr Aktiekurs ===== SIDA 23 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 23 AKTIEÄGARE Byggmästaren hade vid periodens slut 2 166 aktieägare. De största aktieägarna framgår av följande tabell som är baserad på kända förändringar. Aktieägare 2023-03-31 Antal aktier Andel av A-aktier, st B-aktier, st Totalt, st Kapital Röster Curitas Holding AB 400 000 1 663 868 2 063 868 28,32% 41,69% Alesco S.A. 114 722 1 017 927 1 132 649 15,54% 15,94% Martin Bjäringer m familj 57 361 615 582 672 943 9,23% 8,75% Geveles AB 57 361 532 391 589 752 8,09% 8,14% Hajskäret Invest AB 57 361 507 047 564 408 7,75% 7,95% Investment AB Spiltan 0 561 205 561 205 7,70% 4,13% Avanza Pension 0 349 096 349 096 4,79% 2,57% HTS Holding AB 10 755 118 492 129 247 1,77% 1,66% Stefan Dahlbo 0 210 000 210 000 2,88% 1,55% Tomas Bergström gnm bolag 0 137 002 137 002 1,88% 1,01% Summa tio största aktieägare 697 560 5 712 610 6 410 170 87,96% 93,38% Summa övriga ägare 2 443 874 647 877 090 12,04% 6,62% Totalt antal aktier 700 003 6 587 257 7 287 260 100,0% 100,0% ===== SIDA 24 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 24 Övriga upplysningar ORGANISATION OCH MEDARBETARE Beräknat som heltider var 321 personer ( 359) anställda i koncernen vid periodens utgång, varav 173 kvinnor (174) och 148 män (185). Av dessa var 3 personer (3) anställda i moderbolaget. Därutöver tillkommer 406 personer som arbetar på beting. Jämförelsetal balansdagen 31 december 2022. BOLAGSSTYRNING Byggmästaren styrs enligt de regler som anges för bolagsstyrning enligt bolagsordningen, aktiebolagslagen, NASDAQ Stockholm First N orth GMs regelverk för emittenter, svensk kod för bolagsstyrning samt andra tillämpliga lagar och författningar. Byggmästarens bolagsstyrningsprinciper beskrivs i bolagets bolagsstyrningsrapport som återfinns på Byggmästarens hemsida. KONCERNENS KAPITALFÖRVALTNING Koncernen slår vakt om sina stabila kassaflöden och kreditvärdighet. Koncernen skall när tillfälle ges arbeta med skulder och eget kapital, innebärande att bindningstider optimeras med hänsyn till förväntad ränteutveckling, risk och kassaflöde samt att erhålla bästa lånevillkor och säkerställa en rationell lånehantering. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För perioden bedöms Byggmästarens risksituation som oförändrad. För analys och diskussion av verksamhetens risksituation hänvisas till Byggmästarens årsredovisning för år 2022. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under perioden januari -mars har Byggmästaren köpt lokalhyra om ca 641 tkr från och sålt tjänster om 17 tkr till FastPartner där Byggmästarens styrelseledamot Charlotte Bergman är styrelseledamot samt 162 tkr från Castellum där Fasticons styrelseledamot Per Berggren är styrelseledamot. REDOVISNINGSPRINCIPER Byggmästaren följer de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar till dessa utfärdade av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Vidare har koncernredovisningen upprättats i enlighet med svensk lag genom tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar Årsredovisnings - lagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och International Accounting Standards (IAS) 34. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning. Av IASB publicerade tillägg till befintliga standarder effektiva från 1 januari 2023 har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Värdering av balansposter har skett till anskaffningsvärde med hänsyn taget till eventuellt nedskrivningsbehov utom vad gäller finansiella instrument. Verkligt värde för finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i koncernen. Inga förändringar har skett under perioden av kategoriseringen av finansiella instrument. Finansiella instrument värderas i enlighet med nivåerna 1 till 3 i IFRS verklig värdehierarki. Marknadsvärdeförändringar redovisas över resultatet. Innehav i intresseföretag är ej finansiella instrument och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncerne ns andel av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterbolag redovisas som immateriella tillgångar. Ingen avskrivning görs på Goodwill. Goodwill prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Vid förvärv har metoden "full goodwill" använts. Metoden innebär att minoritetens andel i det förvärvade bolaget vid förvärvet åsätts ett värde motsvarande förvärvarens betalda pris per aktie. STATLIGA STÖD OCH BIDRAG I enlighet med IAS 20 redovisas s tatliga bidrag i resultaträkningen när det föreligger rimlig säkerhet att bolaget kommer att uppfylla kraven som följer med bidragen och att bidragen kommer att erhållas. Koncernen har valt att redovisa samtliga statliga stöd och bidrag under rubrik för övriga intäkter. För detaljerad upplysning om tillämpade redovisnings - principer hänvisas till årsredovisning 20 22 för Byggmästaren. GRANSKNING Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 25 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 25 KALENDARIUM • Delårsrapport för perioden april-juni publiceras den 25 augusti 2023 • Delårsrapport för perioden juli-september publiceras den 17 november 2023 • Bokslutskommuniké för året 2023 presenteras 23 februari 2024 Finansiella rapporter publiceras på byggmastaren.com Denna information är sådan information som Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av bolagets verkställande direktör den 16 maj 2023, kl 08:30. Stockholm den 16 maj 2023 Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) Tomas Bergström Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 26 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 26 FLERÅRSÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 KONCERNEN, tkr jan - mar jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Resultatposter Nettoomsättning 219 098 1 012 704 876 342 162 760 213 111 168 663 216 706 189 249 Rörelseresultat - EBIT - tidigare presentation - - - – -21 324 -11 479 44 418 44 640 Rörelseresultat - EBIT - ny presentation 58 249 327 681 616 434 112 138 55 337 7 628 – – Resultat efter finansiella poster 56 272 317 012 605 567 112 412 56 317 5 724 172 117 172 121 Periodens resultat (kvarvarande verksamhet) 53 856 326 756 610 480 100 675 53 970 5 101 - - Totalresultat 52 240 331 615 610 500 101 488 37 538 216 175 131 759 137 493 Balansposter Kapitalförsäkring 11 373 12 647 31 598 34 170 34 496 32 531 30 000 30 000 Likvida medel 137 686 235 326 371 227 397 426 571 830 543 939 202 793 170 865 Eget kapital - moderbolagets ägare 2 200 921 2 159 735 1 841 431 1 212 726 1 086 253 1 050 592 835 598 709 075 Räntebärande lån 275 313 253 064 143 341 21 705 13 456 7 602 748 194 698 644 Balansomslutning 2 714 028 2 653 376 2 361 755 1 284 044 1 147 125 1 141 185 1 828 212 1 587 424 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Definition jan - mar jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Konsultrelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a 8 391 35 234 22 160 -6 228 4 557 – – – EBITDA, tkr 1 b 7 196 30 311 17 779 -11 204 -1 635 2 547 5 609 4 547 Mediarelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a -13 326 32 301 52 706 - - – – – EBITDA, tkr 1 b -17 817 9 659 31 831 - - - - - Finansiella nyckeltal Nettokassa ./. nettoskuld, tkr 2 -132 775 -12 872 252 356 409 891 592 871 554 828 -528 270 -497 778 Totalavkastning, % 3 -23,0 -27,7 123,3 3,8 20,8 48,7 4,3 19,5 Synlig soliditet, % 4 82,1 82,8 79,8 94,6 95,2 92,7 46,1 44,9 Data per aktie Resultat efter skatt, kr 5 8,65 45,03 86,18 14,51 5,61 30,89 18,73 19,53 Eget kapital, kr 6 302,02 296,37 252,69 173,07 155,02 149,95 119,36 101,23 Bokfört substansvärde, kr 7 302,02 296,37 252,69 173,07 155,02 149,95 145,02 121,3 Justerat substansvärde, kr 8 352,12 315,49 335,34 200,37 170,01 156,82 145,02 121,3 Förändring justerat substansvärde, % 9 6,8 -5,9 67,5 17,9 8,4 8,1 19,6 24,6 Börskurs per balansdagen, kr 295,0 275,0 383,0 171,5 166 138 93,25 90 Utdelning, kr - 2,0 - 0,8 0,7 0,65 0,6 0,53 Antal A-aktier vid periodens utgång, st 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 Antal B-aktier vid periodens utgång, st 6 587 257 6 587 257 6 587 257 6 307 257 6 307 257 6 306 186 6 304 736 6 304 736 Genomsnittligt totalt antal aktier, st 10 7 287 260 7 287 260 7 046 383 7 007 260 7 007 010 7 005 706 7 004 739 7 004 049 ===== SIDA 27 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 27 2021 2020 2019 2018 2017 2016 KONCERNEN, tkr jan - jun jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Resultatposter Nettoomsättning 387 528 162 760 213 111 168 663 216 706 189 249 Rörelseresultat - EBIT - tidigare presentation - – -21 324 -11 479 44 418 44 640 Rörelseresultat - EBIT - ny presentation 49 093 112 138 55 337 7 628 – – Resultat efter finansiella poster 44 853 112 412 56 317 5 724 172 117 172 121 Periodens resultat (kvarvarande verksamhet) 46 234 100 675 53 970 5 101 - - Totalresultat 45 446 101 488 37 538 216 175 131 759 137 493 Balansposter Kapitalförsäkring 35 715 34 170 34 496 32 531 30 000 30 000 Likvida medel 377 263 397 426 571 830 543 939 202 793 170 865 Eget kapital - moderbolagets ägare 1 250 729 1 212 726 1 086 253 1 050 592 835 598 709 075 Räntebärande lån 254 872 21 705 13 456 7 602 748 194 698 644 Balansomslutning 1 765 560 1 284 044 1 147 125 1 141 185 1 828 212 1 587 424 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Definition jan - jun jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Konsultrelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a 8 578 -6 228 4 557 – – – EBITDA, tkr 1 b 6 516 -11 204 -1 635 2 547 5 609 4 547 Mediarelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a 15 628 - - – – – EBITDA, tkr 1 b 6 698 - - - - - Finansiella nyckeltal Nettokassa ./. nettoskuld, tkr 2 158 105 409 891 592 871 554 828 -528 270 -497 778 Totalavkastning, % 3 90,7 3,8 20,8 48,7 4,3 19,5 Synlig soliditet, % 4 71,0 94,6 95,2 92,7 46,1 44,9 Data per aktie Resultat efter skatt, kr 5 6,85 14,51 5,61 30,89 18,73 19,53 Eget kapital, kr 6 178,49 173,07 155,02 149,95 119,36 101,23 Bokfört substansvärde, kr 7 178,49 173,07 155,02 149,95 145,02 121,3 Justerat substansvärde, kr 8 312,34 200,37 170,01 156,82 145,02 121,3 Förändring justerat substansvärde, % 9 55,9 17,9 8,4 8,1 19,6 24,6 Börskurs per balansdagen, kr 327,0 171,5 166 138 93,25 90 Utdelning, kr - 0,8 0,7 0,65 0,6 0,53 Antal A-aktier vid periodens utgång, st 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 Antal B-aktier vid periodens utgång, st 6 307 257 6 307 257 6 307 257 6 306 186 6 304 736 6 304 736 Genomsnittligt totalt antal aktier, st 10 7 007 260 7 007 260 7 007 010 7 005 706 7 004 739 7 004 049 ===== SIDA 28 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 28 DEFINITIONER TILL NYCKELTAL I delårsrapporten presenteras ett antal finansiella nyckeltal och mått som inte är definierade enligt IFRS. Byggmästaren anser att dessa nyckeltal och mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning att analysera bolaget s verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal och mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. Nedan presenteras definitionerna av valda nyckeltal och mått och varför de används. 1a. Rörelseresultat i konsult -, utbildnings- och mediaverksamheten med återlagda avskrivningar enligt IFRS 16. Visar utveckling av lönsamhet. 1b. Rörelseresultat i konsult -, utbildnings-, och media verksamheten med återlagda avskrivningar men inkluderat hyreskostnader. Visar utveckling av lönsamhet. 2. Likvida medel samt räntebärande likvida fordringar och kapitalplaceringar minskade med räntebärande skulder per balansdagen. 3. Summa periodens förändring i börskurs ökad med utbetald utdelning till ägare i förhållande till periodens ingående börskurs. Används för jämförelse med SIX Return Index. 4. Redovisat totalt eget kapital i relation till redovisade totala tillgångar per balansdagen. Belyser koncernens finansiella stabilitet. 5. Resultat efter skatt för total verksamhet hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt totalt antal aktier. Belyser resultatutveckling per stamaktie. 6. Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till totalt antal aktier per balansdagen. Belyser utveckling av eget kapital per stamaktie. 7. Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med tillägg av uppskjuten skatteskuld avseende förvaltningsfastigheter i förhållande till totalt antal aktier per balansdagen. Belyser utveckling av bokfört sub stansvärde per stamaktie. 8. Bokfört substansvärde justerat för verkligt värde av innehav av andelar i intresse - och dotterföretag. Visar substansvärde där andelar i intresse- och dotterföretag värderats till bedömt verkligt värde på samma sätt som innehav av andelar i övriga företag. Belyser utveckling av justerat substansvärde per stamaktie. 9. Periodens förändring i justerat substansvärde i förhållande till periodens ingående justerade substansvärde. Belyser periodens utveckling av justerat substansvärde. 10. Antal utestående stamaktier vid periodens början, uppräknat med aktiesplit som genomförts under perioden, justerat för aktier emitterade under perioden, viktat med antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar.