===== SIDA 1 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 1 januari – juni 2023 • Justerat substansvärde uppgick till 340 kronor den 30 juni 2023, en ökning från 33 0 kronor per 31 december 2022. • Under perioden uppgick totala investeringar till 40,0 mkr. Investering har skett i Safe Life om 30,0 mkr och i Sobrera om 10 mkr. • Nettoomsättning uppgick till 497,2 mkr (480,9). • Rörelseresultat exklusive orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument och effekter från omklassificeringar i innehaven uppgick till -4,1 mkr (-4,3). april – juni 2023 • Justerat substansvärde uppgick till 340 kronor den 30 juni 2023, en minskning från 352 kronor per 31 mars 2023. • Under perioden uppgick totala investeringar till 10,0 mkr. Investering har skett i Sobrera om 10,0 mkr. • Nettoomsättning uppgick till 278,2 mkr (270,5). • Rörelseresultat exklusive orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument och effekter från omklassificeringar i innehaven uppgick till 19,7 mkr (55,6). Innehav och justerat substansvärde Ingående justerat substans- värde Avyttring Investering Värde- förändring Utgående justerat substans- värde Andel av justerat substans- värde, % Justerat substans- värde per aktie, kr Ägar- andel, % 30 juni 2023, tkr Noterade aktiva portföljen Green Landscaping 554 363 0 0 107 031 661 394 27 91 15,4 Infrea 108 123 0 0 -10 049 98 074 4 13 20,0 Summa noterade aktiva portföljen 662 486 0 0 96 983 759 468 31 104 Onoterade aktiva portföljen Fasticon 115 000 -450 0 450 115 000 5 16 90,9 Ge-Te Media 90 000 0 0 0 90 000 4 12 62,8 Safe Life 384 414 0 30 000 269 943 684 358 28 94 42,1 Team Olivia 254 472 0 0 0 254 472 10 35 17,0 Volta 688 962 0 0 -278 962 410 000 17 56 10,5 Sobrera 9 998 0 9 998 0 19 996 1 3 13,9 Summa onoterade aktiva portföljen 1 542 846 -450 39 998 -8 569 1 573 826 63 216 Likvida medel och övriga investeringar Likvida medel i investeringsverksamheten 154 151 450 -39 998 -9 825 104 779 4 14 Övriga placeringar 35 221 0 0 -2 954 32 267 1 4 Summa likvida medel och övriga placeringar 189 373 450 -39 998 -12 779 137 046 5 18 Övriga nettotillgångar 7 398 0 0 3 865 11 263 0 2 Totalt justerat substansvärde 2 402 103 0 0 79 500 2 481 603 100 340 Fotnot: Värderingarna i substanstabellen följer gällande rekommendationer för redovisning till verkligt värde enligt IFRS värdehierarki 1-3. Ingående justerat substansvärde i ovan tabell är per 1 januari 2023. IR-kontakt: Vd Tomas Bergström +46 70 317 80 92, +46 42 21 00 08, info@byggmastaren.com ===== SIDA 2 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 2 Kommentar från vd Byggmästarens substansvärde per den 30 juni 2023 uppgick till 340 kronor per aktie, ned från 352 kronor den 31 mars 2023 och upp från 315 kronor den 30 juni 2022. Det senaste kvartalets substansvärdeutveckling blev därmed negativ med ca 3,4 procent medan den totala utvecklingen de senaste tolv månaderna uppgick till plus ca 7,9 procent. Den noterad e aktiva portföljen, bestående av Green Landscaping och Infrea, minskade i värde med ca 13 procent under andra kvartalet där såväl Green som Infrea bidrog till minskningen. Våra innehav i Green och Infrea var den 30 juni värda 759 miljoner kronor. Den ono terade aktiva portföljen var vid kvartalsslutet värd ca 1 5 74 miljoner kronor, inklusive en under kvartalet mindre tilläggsinvestering, jämfört med 1 562 miljoner kronor den 31 mars. Av det totala substansvärdet om ca 2,5 miljarder kronor utgjorde de noterade respektive onoterade innehaven där vi är aktiva ägare ca 31 och 63 procent. Likvida medel utgjorde ca fyra procent eller ca 105 miljoner kronor. En tillgänglig kreditfacilitet om 300 miljoner kronor var per den 30 juni 2023 outnyttjad. Safe Life , som nu är Byggmästarens största innehav, har fortsatt utvecklats väl där gruppen nu utgörs av 18 bolag drivna av lokalt starka entreprenörer på två kontinenter. Grundaffären är distribution, uthyrning och service av hjärtstartare och därtill kopplade utbildningsprogram. Den organiska tillväxten har varit hög under första halvåret och i kombination me d löpande förvärv växer gruppen snabbt. Pro forma-omsättning rullande tolv månader överstiger nu 1 miljard kronor med god lönsamhet. Pipeline med potentiella förvärv är alltjämt stark och sannolikt kommer ytterligare företag att kunna anslutas till gruppen mot slutet av 2023. Efter att medvetet hållit en låg kommunikativ profil under uppbyggnadsfasen kommer bolaget successivt att framöver öka sin tydlighet. Green Landscaping har nyligen redovisat ännu ett robust kvartal med ökande marginal kvartal över kvartal. Trots en svagare konjunktur växer gruppen såväl organiskt som via förvärv med god lönsamhet. Omsättningen i andra kvartalet uppgick till ca 1,5 miljarder kronor med en EBITA-marginal om 9,2 procent. Kassaflödet var starkt och sk uldsättning är fortsatt strax under målet. Efter två års förberedelser och analys genomförde Green under andra kvartalet sitt första förvärv i Tyskland och öppnar därmed upp ytterligare en marknad, som ensam är större än de fyra befintliga tillsammans. Volta Trucks har under 2023 uppnått ett flertal signifikanta milstolpar på vägen mot att i stor skala erbjuda ett helt nytt kommersiellt fordon för urban citydistribution; bl a fullskalig certifiering för allmän trafik, serieproduktionsstart, påbörjandet a v pilottester med stort antal kunder, säkerställande av kundfinansiering och utbyggnad av servicenätverk. Återkoppling från kunder, som nu testar fordonet i egen skarp distributionsmiljö, är positiv och med början i fjärde kvartalet planerar bolaget påbörja reguljär försäljning av sin Volta Zero. Det Chapter 11-förfarande i USA som bolagets batterileverantör inledde i början på augusti har kortsiktigt ökat osäkerheten, men inget tyder i dagsläget på att Proterra inte kommer att leverera batterisystem till V olta i samband med höstens uppskalning av produktion. Bolaget har starkt stöd från befintliga ägare och dessa har erbjudit, och kommer att erbjuda ytterligare, finansiering i avvaktan på formell klarhet. Omfattning och villkor för sådan finansiering är inte nu helt kända, men det är rimligt att anta, även om det fundamentala bolagsvärdet inte har förändrats, att Byggmästaren och andra som inte deltar fullt ut kommer att bli värdemässigt utspädda. Vi har därför i denna kvartalsrapport justerat ned vårt bedömda värde med ca 23 procent. Efter kvartalets slut har Byggmästaren investerat ytterligare ca 2,5 miljoner euro. Team Olivia har hittills under 2023 utvecklats något bättre än under det svagare andra halvåret 2022 och ledningen har fortsatt att systematiskt utveckla verksamheten samt parera effekterna av inflation och bemanningssvårigheter. Vi välkomnar den regulatoriska granskning och tillsyn som löpande sker i sektorn och vår bedömning är fortsatt att stora och ansvarsfulla aktörer har en mycket viktig roll att spela i utvecklingen av skandinavisk välfärd. Med ca 5 miljarder kronor i omsättning i tre länder är Team Olivia en av dessa. Med exponering mot fastighetssektorn har Fasticon hittills under 2023 successivt upp levt en något svagare marknad. Omsättningen och EBITDA under första halvåret är lägre än samma period förra året, men bedömningen är att bolaget tar marknadsandelar och successivt bygger allt starkare strukturkapital. Bolaget har under kvartalet levererat drygt 20 miljoner konor i utdelning till Byggmästaren. Infrea har publicerat en svag rapport för det andra kvartalet. Omsättningen uppgick till 569 miljoner kronor och EBITA till ca 15 miljoner kronor. På rullande tolv månader uppgår omsättning respektive EBITA till ca 2,1 miljarder kronor och 64 miljoner kronor. Ge-Te Media omsatte ca 390 miljoner kronor under första halvåret och EBITDA uppgick till ca 21 miljoner kronor, vilket är bättre än motsvarande period 2022. Byggmästaren har genom utnyttjande av en option investerat ytterligare 10 miljoner kronor i Sobrera, som under andra kvartalet redovisade goda resultat från sina Fas II-studier för att utveckla ett nytt läkem edel mot alkoholberoende. Azelio har gått i konkurs. För Byggmästarens del kan därför engagemanget från början till slut summeras till en vinst om ca 20 miljoner kronor. Byggmästaren är en långsiktig investerare som fokuserar på att varje enskilt bolag ska utvecklas så väl som möjligt där vi som aktiva ägare kan bidra med kunskap, erfarenhet och nätverk. Tomas Bergström VD ===== SIDA 3 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 3 Verksamheten Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB är ett investeringsbolag vars övergripande mål är att skapa långsiktiga värden för aktieägare likväl som för samhälle och andra intressenter. Fokus är främst investeringar i Sverige och övriga Norden, primärt små- och medelstora bolag, noterade och onoterade. VISION Med långsiktigt värdeskapande i fokus. AFFÄRSIDÉ Byggmästarens övergripande mål är att skapa långsiktiga värden f ör aktieägare likväl som för samhälle och andra intressenter. Målet skall uppnås genom situationsdriven nyfikenhet, analys samt strukturerat och hårt arbete. Byggmästarens kapitalbas, samlade erfarenhet och kompetenta nätverk skapar från tid till annan då intressanta investeringsmöjligheter med möjlighet till god värdeutveckling. DEVIS Erfarenhet, engagemang, samarbete. Rapporten avser andra kvartalet 2023 för såväl koncernen som moderbolaget Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) (nedan Byggmästaren eller moderbolaget). Moderbolagets B -aktier handlas sedan december 2014 på Nasdaq First North Stockholm (ISIN SE0006510491). Avanza Bank AB är Certifi ed Adviser till Byggmästaren. Koncernen bildades hösten 2013 med säte i Botkyrka kommun i södra Stockholm. Koncernen bedriver investeringsverksamhet. INVESTERINGSSTRATEGI Baserat på den erfarenhet som finns i bolaget görs det framför allt investeringar i Sverige och övriga Norden. Primärt är små- och medelstora företag av intresse, det vill säga primärt investeringar i bolag som inte är större än Mid- Cap segmentet på Nasdaq Stockholm. Företagen kan vara såväl noterade som onoterade och ägarandelen kan variera. Ett företag som vi investerar i ska ha som ambition att kunna vara ledande inom sin marknadsnisch. Kapitalstrukturen optimeras för varje enskild investering och är i normalfallet stand-alone gentemot Byggmästaren. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET 2023 Inga väsentliga händelser. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Byggmästaren informerade den 10 augusti om att Volta Trucks batterileverantör inlett Chapter 11-förfarande i USA, vilket ökade osäkerheten och kunde leda till en potentiell värdepåverkan på Byggmästarens innehav. Med mer klarhet tyder inget i dagsläget på att batterileveranser inte kommer att fullföljas. Bolaget har starkt stöd från befintliga ägare och dessa har erbjudit, och kommer att erbjuda ytterligare, finansiering i avvaktan på formell klarhet . Omfattning och villkor för sådan finansiering är inte nu helt kända, men det är rimligt att anta, även om det fundamentala bolagsvärdet inte har förändrats, att Byggmästaren och andra som inte deltar fullt ut kommer att bli värdemässigt utspädda. Vi har därför i denna kvartal srapport justerat ned vårt bedömda värde med ca 23 procent. Efter kvartalets slut har Byggmästaren investerat ytterligare ca 2,5 miljoner euro i Volta Trucks. ===== SIDA 4 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 4 Noterade aktiva portföljen Green Landscaping är Nordens ledande aktör inom skötsel och finplanering av utemiljöer. Affärsidén är att förädla kunders utemiljö genom att erbjuda tjänster med fokus på hög kundnytta, långsiktig hållbarhet och kvalitet. Green Landscaping bildades år 2009 genom en sammanslagning av fyra aktörer inom skötsel av utemiljöer och har sedan dess vuxit såväl organiskt som genom förvärv. Idag består koncernen av ett 50-tal bolag i Sverige, Norge, Finland, Litauen och Tyskland. Byggmästaren äger cirka 15,4 procent av aktierna. Aktierna förvärvades huvudsakligen under juni 2018 samt juni 2020. Januari – juni 2023 • Omsättningen uppgick till 2 745 miljoner kronor ( 2 029 ), tillväxten var 37 procent, varav 8 procent organiskt. • EBITA uppgick till 225 miljoner kronor ( 153) och EBITA - marginal var 8,2 procent (7,5). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 301 miljoner kronor (163). Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 Omsättning 2 745 2 009 EBITA 225 153 EBITA % 8,2 7,5 Nettoskuld* 1 901 1 277 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 15,4 15,8 Antal aktier st 8 730 123 8 730 123 Anskaffningskostnad 208 208 Värde aktier 661 554 Styrelseordförande: Per Sjöstrand Verkställande direktör: Johan Nordström *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 5 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 5 Infrea är en industrigrupp som tillsammans med sina dotterbolag underhåller, förbättrar och bygger ut Sveriges infrastruktur. Med verksamheter inom affärsområdena Mark & Anläggning samt Vatten & Avlopp förvaltar och utvecklar Infrea bolag med lokal närvaro och s tark entreprenörskraft. Koncernen består idag av ett 15-tal bolag i Sverige. Byggmästaren äger cirka 20,0 procent av aktierna i Infrea AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under december 2019 samt december 2020. Januari – juni 2023 • Koncernens nettoomsättning uppgick till 867,3 miljoner kronor (831,3), en ökning med 4,3 procent varav förvärvade bolag stod för 3,2 procentenheter av ökningen. • EBITA för koncernen uppgick till -30,0 miljoner kronor (0,0). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -31,8 miljoner kronor (-21,5) för perioden. Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 Omsättning 867,3 831,3 EBITA -30,0 0,0 EBITA % Neg 0,0 Nettoskuld* 366,2 370,2 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 20,0 20,0 Antal aktier st 4 019 435 4 019 435 Anskaffningskostnad 100 100 Värde aktier 98 108 Styrelseordförande: Tomas Bergström Verkställande direktör: Charlotte Bergman (tf) *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 6 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 6 Onoterade aktiva portföljen Team Olivia Group är ett av de största privata omsorgsbolagen i Sverige, Norge och Danmark. Team Olivia omsatte 202 2 ca 5,0 miljarder kronor och har cirka 12 000 medarbetare. Verksamheten bedrivs nära kunderna och finns etablerad under lokala varumärken på mer än 200 verksamhetsställen. Drygt 70 procent av omsättningen finns i Sverige och främst inom personlig assistans och omsorg samt hemomsorg. Byggmästaren äger cirka 17,0 procent av kapitalet i Team Olivia Group AB. Huvuddelen av aktierna förvärvades främst under februari 2019. Mkr jan–dec 2022 jan–dec 2021 Omsättning 4 952 4 908 EBITA 229 306 EBITA % 4,6 6,2 Nettoskuld* 1 231 1 095 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 17,0 17,0 Antal aktier st 5 525 131 5 525 131 Anskaffningskostnad 152 152 Värde investering 254 254 Styrelseordförande: Gunnel Duveblad Verkställande direktör: Ola Klingenborg *inkl. beaktande av IFRS 16 Safe Life driver och utvecklar en företagsgrupp med fokus på försäljning och uthyrning av livräddande och hälsofrämjande produkter med tillhörande utbildning. Kärnan i verksamheten är hjärtstartare som säljs eller hyrs ut till såväl slutkunder som återförsäljare. Under 2023 har koncernens storlek mer än dubblats och består idag av 18 bolag i Europa och Nordamerika. Årsomsättningen för de bolag som idag finns i gruppen överstiger nu 1 miljard kronor. Byggmästaren äger cirka 42 procent av kapitalet och a ktierna förvärvades främst under 2020 samt igenom nyemission er 2021 och 2022. Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 Omsättning 422,9 144,7 EBITA 41,1 16,6 EBITA % 9,7 11,5 Nettoskuld* 398 72 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 42,1 49,9 Antal aktier st 21 386 180 20 232 334 Anskaffningskostnad 192 162 Värde aktier 684 384 Styrelseordförande: Tomas Bergström Verkställande direktör: Jimmy Eriksson *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 7 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 7 Volta Trucks är ett innovativt svenskt bolag som skapat en eldriven lastbil anpassad för leveranser i urbana områden. Fokus på säkerhet för medtrafikanter så väl som arbetsmiljö för förare har resulterat i en annorlunda och banbrytande design för denna typ av lastbilar. Under 2023 uppnått ett flertal signifikanta milstolpar; bl a fullskalig certifiering för allmän trafik, serieproduktionsstart, påbörjandet av pilottester med stort antal kunder, säkerställande av kundfinansiering och utbyggnad av servicenätverk. Byggmästaren äger, direkt och indirekt, cirka 10,5 procent av aktierna i Volta Trucks AB (med beaktande av konvertibla skuldebrev och full utspädning från optionsprogram). Per den 30 juni är investeringen värderad till totalt 410 miljoner kronor. Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel %* 10,5 10,5 Antal aktier st 484 404 484 404 Anskaffningskostnad 213 213 Värde investering* 410 689 Styrelseordförande: Douglas C. Snyder Verkställande direktör: Essa Al-Saleh *med beaktande av konvertibel efter full utspädning Fasticon bedriver bemannings-, rekryterings- och utbildningsverksamhet. Fasticon Kompetens är verksamma inom strategisk kompetens - försörjning med stödtjänster och koncept inom rekrytering och bemanningslösningar. Bolaget har ett starkt varumärke och är den största aktören i sin nisch, med kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. STF/BFAB bedriver vidareutbildningar för yrkesverksamma, bland annat inom fastighets- och samhällsbyggnadssektorn samt el- och energi- sektorn, med kontor i Stockholm. Byggmästaren äger cirka 90,9 procent av kapitalet i Fasticon AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under våren 2015 samt våren 2020. Januari – juni 2023 • Nettoomsättning uppgick för perioden till 109,6 miljoner kronor (113,5). • EBITDA uppgick till 15,1 miljoner kronor ( 20,2) vilket motsvarar en EBITDA marginal om 13,8 procent (17,7). Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 Omsättning 109,6 113,5 EBITDA* 15,1 20,2 EBITDA % 13,8 17,7 Nettoskuld* 22,4 25,1 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 90,9 91,7 Antal aktier st 3 169 3 199 Anskaffningskostnad 31 32 Värde aktier 115 115 Styrelseordförande: Tomas Bergström Verkställande direktör: Henrik Olsson *inkl. beaktande av IFRS 16 ===== SIDA 8 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 8 Ge-Te Media-koncernen bedriver tre verksamheter inom underkoncernen SDR respektive underkoncernen Mitt I samt i dotterbolaget RekLog. SDR utformar och hushållsdistribuerar oadresserad direktreklam som driver konsumenttrafik och handel för i huvudsak kunder inom daglig - och sällanvaruhandeln, såväl från fysisk butik som online. Inom Mitt I bedrivs utgivning av ett fyrtiotal annonsfinansierade lokaltidningar, som med efterfrågad och kvalitativ lokaljournalistik som bärare erbjuder mediakunder en betydande räc kvidd och kontakt med presumtiva konsumenter. Byggmästaren äger cirka 62,8 procent av kapitalet i Ge -Te Media AB. Aktierna förvärvades huvudsakligen under juni 2020 och under april 2021. Januari – juni 2023 • Ge-Te Media-koncernen omsatte under perioden 387,6 miljoner kronor (367,4). • EBITDA uppgick till 20,8 miljoner kronor (0,9). Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 Omsättning 387,6 367,4 EBITDA* 20,8 0,9 EBITDA % 5,3 0,2 Nettoskuld* 222 186 Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 62,8 62,8 Antal aktier st 79 999 79 999 Anskaffningskostnad 60 60 Värde aktier 90 90 Styrelseordförande: Raoul Grünthal Verkställande direktör: Mikael Benckert *inkl. beaktande av IFRS 16 Sobrera Pharma är ett bioläkemedelbolag som utvecklar ett nytt läkemedel för patienter med måttliga till svåra alkoholmissbruk. Målsättningen är att patienterna ska uppnå en långvarig minskning av alkoholkonsumtion. Produkten kan komma att avsevärt förbätt ra effektiviteten jämfört med befintliga behandlingar. Produkten är en kombination av två befintliga läkemedel. Bara i Europa är runt 30 miljoner människor diagnostiserade med alkoholmissbruk och globalt dör omkring tre miljoner människor i alkoholrelatera de sjukdomar och olyckor. Mkr 2023-06-30 2022-12-31 Ägarandel % 13,9 7,5 Antal aktier st 2 898 1 449 Anskaffningskostnad 20 10 Värde investering 20 10 Styrelseordförande: Anders Waas Verkställande direktör: Ann-Charlotte Rosendahl ===== SIDA 9 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 9 Övriga placeringar och likvida medel Övriga placeringar består främst av en andel i PCI IV (endast innehållandes aktier i Team Olivia samt exponering mot en pågående tvist, avseende ett i PCI IV tidigare innehav, med potentiellt negativt utfall) värderad till 24,6 miljoner kronor samt ett antal mindre noterade placeringar, främst inom ramen för en kapitalförsäkring. Likvida medel i investeringsverksamheten uppgår den 3 0 juni 2023 till 104,8 miljoner kronor och är placerade i svenska banker. ===== SIDA 10 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 10 Samhällsengagemang TALANGAKADEMIN Verksamheten TalangAkademin bedrivs från 2021 som en fristående ekonomisk förening där Byggmästaren är en av initiativtagarna. Genom att mobilisera fastighetsägare och företag i centrumområden i nära samarbete med kommuner och städer, vill TalangAkademin erbjuda bland annat praktik för nyanlända och långtidsarbetslösa eller personer i någon form av utanförskap. Detta för att möjliggöra för individen a tt antingen återetablera sig på den reguljära arbetsmarknaden e ller ta sina första steg in på arbetsmarknaden. TalangAkademin driver för närvarande framgångsrika verksamheter i Frölunda, Huddinge, Sundbyberg och i två stadsdelar i Uppsala och dialog finns också med flertalet andra städer och kommuner i Sverige kring uppstart av fler TalangAkademier. STIFTELSEN MITT ALBY Stiftelsen Mitt Alby startade sin verksamhet i början av 2019 och ska främja föreningar, organisationer och ambitiösa individer som med goda krafter vill bidra till området runt Alby. Det ta var e n fortsättning på det arbete som Byggmästaren började under sin tid som fastighetsägare i området. MITT-MODELLEN Under tiden som fastighetsägare i Alby etablerades Mitt - modellen som verktyg för att bidra med sociala engagemang i syfte att minska utanförskap, öka tryggheten, oc h underlätta för att fler ska komma in på arbets marknaden. Mitt-modellen praktiseras nu genom våra engagemang i TalangAkademin och Stiftelsen Mitt Alby. Fler av våra innehav är också engagerade i liknande projekt. Green Landscaping driver till exempel ett traineeprogram som kallas Green Steps och Team Olivia deltar i en mängd olika lokala initiativ med stark koppling till den lokala verksamheten. ===== SIDA 11 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 11 Finansiell information – koncernen Kommentarer nedan avseende rörelsens intäkter, kostnader, resultat, finansiella ställning och finansiering avser koncernen Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) om inte annat uttryckligen anges. Med perioden avses 1 januari till 30 juni 2023. Kommentarer avser perioden där inte annat uttryckligen anges. Med belopp inom parentes avses för resultat - och kassaflödesposter utfall samma period föregående år och för poster avseende finansiell ställning utfall per senaste årsskifte. För definitioner av nyck eltal se avsnitt Definitioner till nyckeltal, som återfinns på sista uppslaget i denna delårsrapport. Belopp presenteras i miljoner kronor (mkr) med en decimal om inte annat särskilt anges. ===== SIDA 12 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 12 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun helår (belopp i tkr) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelsens intäkter 1 Nettoomsättning 2 278 118 270 482 497 216 480 891 1 012 704 Övriga intäkter 4 783 5 751 5 875 9 750 22 920 Realiserad och orealiserad värdeförändring finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet -179 384 -188 364 -143 778 -189 651 -124 459 Resultat från innehav i intresseföretag -2 830 2 962 38 333 377 219 445 530 Summa 100 687 90 831 397 646 678 209 1 356 694 Rörelsens kostnader 1 Investeringsverksamhet -5 420 -4 016 -8 280 -7 289 -16 146 Övriga personalkostnader -112 067 -107 479 -217 714 -208 025 -414 904 Övriga externa kostnader -130 077 -150 496 -249 610 -261 205 -553 188 Avskrivningar 3 -22 200 -10 923 -32 871 -22 021 -44 775 Summa kostnader -269 764 -272 915 -508 474 -498 540 -1 029 014 Rörelseresultat 1 -169 077 -182 647 -110 828 179 669 327 681 Finansiella poster Räntenetto -5 670 -3 565 -7 647 -6 206 -10 669 Resultat efter finansiella poster -174 747 -185 647 -118 475 173 462 317 012 Resultat före skatt -174 747 -185 647 -118 745 173 462 317 012 Redovisad skatt 499 462 -1 916 3 053 9 744 PERIODENS RESULTAT -174 248 -185 185 -120 391 176 515 326 756 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser i avyttrat intresseföretag - -832 - -832 -832 Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser i intresseföretag 20 881 2 915 19 264 2 336 5 691 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -153 367 -183 101 -101 127 178 019 331 615 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare -177 917 -183 575 -114 918 183 843 328 167 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 670 -1 609 -5 473 -7 326 -1 411 Periodens resultat -174 248 -185 185 -120 391 176 515 326 756 Resultat per aktie, kronor -24,41 -25,19 -15,77 25,23 45,03 Totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets ägare -157 037 -181 493 -95 654 185 345 333 026 Totalresultat för perioden hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 670 -1 609 -5 473 -7 326 -1 411 Totalresultat för perioden -153 367 -183 101 -101 127 178 019 331 615 Utestående aktier vid periodens utgång, 1000 stycken 7 287 7 287 7 287 7 287 7 287 Genomsnittligt utestående aktier för perioden, 1000 stycken 7 287 7 287 7 287 7 287 7 287 ===== SIDA 13 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 13 EKONOMISK UTVECKLING Rörelsens intäkter Nettoomsättning för konsult - och utbildningsverksamheten uppgick för perioden till 109,6 mkr ( 113,5) och för mediaverksamheten till 387,6 mkr (367,4). Övriga intäkter uppgick till 5,9 mkr (9,8) och avser statliga bidrag och stöd med 4,3 mkr (5,1). Realiserad och orealiserad värdeförändring på de finansiella instrument som redovisas till verkligt värde via resultatet uppgick till -143,8 mkr (-189,6) och avsåg för perioden innehav i Green Landscaping, Volta Trucks, Team Olivia och PCI IV. Koncernens andel av resultat i intresseföretag var 38,3 mkr (377,2) där Safe Life står för 79,3 mkr och Infrea -6,0 mkr. Resterande belopp avser effekter av omklassificeringar av innehav. Se tabell Innehav och justerat substansvärde på sida 1 för bedömt verkligt värde på samtliga finansiella innehav. Rörelsens kostnader Kostnader i konsult - och utbildningsverksamheten , exkluderat avskrivningar, var för perioden -94,5 mkr (-93,5). Mediaverksamheten bidrog med rörelsekostnader om -372,7 mkr (-376,1) varav kostnader för egen personal -193,0 (-181,2) mkr och övriga rörelsekostnader -179,7 mkr (-194,9). Kostnader för investeringsverksamheten som inkluderar koncernledning uppgick till -8,4 mkr (-6,9). Avskrivningar på anläggningstillgångar var -32,9 mkr (-22,0) varav nyttjanderättstillgångar -25,3 mkr ( -14,2). Nyttjanderättstillgångar avser huvudsakligen hyrda lokale r. Se även Not 3 Leasingavtal. Rörelseresultat Rörelseresultatet blev för perioden -110,8 mkr (179,7). Se även not 1 för segmentindelad information. För att tydligt återspegla betydelsen av den bedrivna investeringsverksamheten inkluderar från år 2020 rörelse - resultatet realiserad och orealiserad värdeförändring på finansiella instrument samt resultat från andelar i intresse - företag, vilka tidigare år redovisats inom finansiella poster. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster var för perioden -118,5 mkr (173,5). I finansiella poster redovisas endast ränteintäkter och räntekostnader samt liknande poster. Inkomstskatt Redovisad skatt för perioden var -1,9 mkr (3,1) och skiljer sig från nominell skatt om 2 0,6 procent då resultat från intresseföretag samt värdeförändring på merparten av inne- haven inte utgör skattepliktig inkomst eller avdragsgill kostnad. Periodens resultat Periodens resultat blev -120,4 mkr (176,5) varav hänförligt till moderbolagets ägare med -114,9 mkr ( 183,8) och till innehav utan bestämmande inflytande med -5,5 mkr (-7,3). Periodens totalresultat Övrigt totalresultat för perioden uppgick till 19,3 mkr (1,5) och avsåg orealiserade omräkningsdifferenser inom eget kapital i intresseföretag och är hänförligt till moderbolagets ägare. Totalresultat för perioden blev -101,1 mkr (178,0) varav hänförligt till moderbolagets ägare med -95,7 mkr (185,3) och till innehav utan bestämmande inflytande med -5,5 mkr (-7,3). Finansiell ställning Totalt eget kapital i koncernen var på balansdagen 2 065,9 mkr ( 2 197,2). Av det totala kapitalet var 2 036,0 mkr (2 159,7) hänförligt till moderbolagets ägare och 29,9 mkr (37,4) hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande och som utgörs av externa ägarintressen i media-, konsult- och utbildningsverksamheterna. Koncernens egna kapital har förändrats med periodens totalresultat om -101,1 mkr samt med återköp av teckningsoptioner om -20,2 samt utdelning till moderbolagets ägare samt minoritetsägare i koncernföretag om -10,4 mkr. Synlig soliditet uppgick på balansdagen till 80,9 procent (82,8). Av koncernens långfristiga finansiella innehav värderas andelar i noterade och onoterade företag till verkligt värde på balansdagen i enlighet med nivåerna 1 till 3 i IFRS 13 verklig värdehi erarki. Värdeförändring redovisas via resultatet. Se även not 4 Finansiella instrument. Innehav i intresseföretag redovisas till ägd andel av intresseföretagets resultat respektive egna kapital med beaktande av eventuella utspädnings- och förvärvsmässiga korrigeringar. Likvida medel utgörs av kassa- och bankmedel och var på balansdagen 124,6 mkr (235,3). ===== SIDA 14 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 14 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG 30-jun 31-dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 344 609 347 324 Nyttjanderättstillgångar 3 88 646 56 198 Materiella anläggningstillgångar 4 846 5 039 Andelar i intresseföretag 520 111 432 514 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 4 1 337 895 1 470 130 Andra långfristiga finansiella instrument och placeringar 3 064 7 849 Uppskjuten skattefordran 24 512 22 575 Summa anläggningstillgångar 2 323 683 2 341 629 Omsättningstillgångar Övriga rörelsefordringar 104 618 79 784 Likvida medel 124 596 235 326 Summa omsättningstillgångar 229 213 315 110 SUMMA TILLGÅNGAR 2 552 896 2 656 739 EGET KAPITAL OCH SKULDER Totalt eget kapital 2 065 913 2 197 166 - Varav eget kapital hänförligt moderbolagets ägare 2 036 021 2 159 734 - Varav eget kapital hänförligt innehav utan bestämmande inflytande 29 890 37 432 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3 176 513 177 073 Uppskjutna skatteskulder 23 371 20 842 Summa långfristiga skulder 199 885 197 915 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3 94 110 78 901 Övriga rörelseskulder 192 990 182 756 Summa kortfristiga skulder 287 100 261 657 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 552 896 2 656 739 ===== SIDA 15 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 15 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG jan - jun jan - jun apr - jun apr - jun jan - mar (belopp i tkr) Not 2023 2022 2023 2022 2023 Ingående eget kapital - moderföretagets ägare 2 159 734 1 841 431 2 200 921 2 208 268 2 159 734 Periodens totalresultat -95 654 185 345 -157 037 -181 492 61 383 Ägarförändring i koncernföretag 153 - 153 - - Utgivande/återköp av teckningsoptioner -20 196 - - - -20 196 Utdelning till moderbolagets ägare -8 015 -14 574 -8 015 -14 574 - Utgående eget kapital - moderföretagets ägare 2 036 023 2 012 202 2 036 023 2 012 202 2 200 921 Ingående eget kapital - innehav utan bestämmande inflytande 37 432 34 470 28 289 28 753 37 432 Periodens totalresultat -5 473 -7 326 3 670 -1 609 -9 143 Ägarförändring i koncernföretag 324 - 324 - - Inbetald nyemission i koncernföretag - 5 625 - 5 625 - Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande i koncernföretag -2 393 -1 445 -2 393 -1 445 - Utgående eget kapital - innehav utan bestämmande inflytande 29 890 31 322 29 890 31 322 28 289 Utgående eget kapital 2 065 913 2 043 524 2 065 913 2 043 524 2 229 210 FINANSIERING Koncernens finansiering har skett i form av intjänade vinstmedel, eget kapital och till mindre del räntebärande banklån. Byggmästarens B -aktie har varit noterad på Nasdaq First North GM (ISIN: SE0006510491) sedan 22 december 2014. I samband med noteringen på First North emitterade Byggmästaren 2 000 000 nya B-aktier till en kurs om 58 kr per aktie varvid 116 mkr tillfördes bolagets kassa före avdrag för emissionskostnader. Därutöver har moderbolagets ägare vid koncernens bildande samt senare tillfört Byggmästaren 88,7 mkr i eget kapital. Koncernens netto skuld, med avdrag för räntebärande skulder om 270,6 mkr (253,0), var vid periodslut -145,0 mkr (-12,9). Räntebärande skulder innefattar anstånd från Skatteverket med skattebetalningar relaterat till covid-19. Certified Adviser för Byggmästaren har under perioden varit Avanza Bank AB. INVESTERINGAR OCH AVYTTRINGAR Investering i Safe Life har gjorts om 30,0 mkr och Sobrera om 10,0 mkr. Utlåning till bostadsrättsinnehavare har återbetalats med 3,9 mkr utöver månadsvis amortering. Återstående utlåning uppgick till 0,0 mkr. Övriga investeringar i rörelsen uppgick till 4,6 mkr (3,0) och avsåg immateriella- och materiella anläggningstillgångar. KASSAFLÖDE Periodens kassaflöde från löpande verksamhet efter förändring i rörelsekapital blev 0,9 mkr (14,8). Investeringsverksamheten gav ett sammantaget utflöde av likvida medel om -41,2 mkr ( 19,1). Förvärv av andelar gjordes med -41,1 mkr (103,3). För information om förvärv och avyttringar se även tabell Innehav och justerat substansvärde sida 1. Finansieringsverksamheten gav ett utflöde av likvida medel om -70,5 mkr (-43,8) och är hänförligt till återköp av teckningsoptioner om -20,2 mkr, utdelning till aktieägare om -10,4 mkr samt amortering av banklån och leasingskulder samt utnyttjande av checkkrediter om totalt - 39,8 mkr. Sammantaget blev periodens kassaflöden ett utflöde om -110,7 mkr (-9,9). ===== SIDA 16 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 16 KONCERNEN – RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG (INDIREKT METOD) apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun jan - dec (belopp i tkr) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansnetto -174 747 -185 647 -118 475 173 462 317 012 Återläggning av resultatposter som inte utgör kassaflöde 201 553 196 324 138 282 -165 545 -276 295 Betald inkomstskatt -65 -698 -6 721 -3 874 -2 128 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 26 742 9 979 13 086 4 043 38 589 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 10 205 21 898 -12 113 10 799 1 720 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 36 947 31 877 973 14 842 40 309 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i intresseföretag - -41 003 -30 000 -103 279 -130 386 Förvärv av ägarintressen i övriga företag -9 998 -1 852 -11 102 -1 852 -122 355 Försäljning av andelar i koncernföretag 450 - 450 - - Försäljning av ägarintressen i övriga företag - - - 130 808 130 808 Kassaflöde från övriga finansiella investeringar 4 014 -2 529 4 110 -2 387 12 670 Investeringar i övriga anläggningstillgångar 578 -1 186 -4 626 -4 177 -11 759 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 957 46 570 -41 168 19 113 -121 022 Finansieringsverksamheten Emissionslikvid från innehav utan bestämmande inflytande - - - - 45 Återköp av teckningsoptioner - -8 -20 196 - - Inbetald emissionslikvid från innehav utan bestämmande inflytande - 5 625 - 5 625 5 625 Betald utdelning till aktieägare -10 408 -16 020 -10 408 -16 020 -16 020 Amortering av leaseskuld -18 841 -6 417 -24 493 -13 502 -26 886 Förändring av kort- och långfristig upplåning -15 831 -4 072 -15 438 -19 933 -17 952 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -45 081 -20 882 -70 535 -43 830 -55 188 Periodens kassaflöde -13 090 -35 575 -110 730 -9 875 -135 901 Likvida medel vid periodens början 137 686 396 927 235 326 371 227 371 227 Likvida medel vid periodens slut 124 596 361 352 124 596 361 352 235 326 ===== SIDA 17 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 17 Finansiell information – moderbolaget Moderbolaget bedriver investeringsverksamhet samt ansvarar för koncernens operativa och finansiella ledning. Moderbolagets nettoomsättning var 0,3 mkr (0,0). Resultat efter finansiella poster var 15,7 mkr ( 1,6). Moderbolaget finansieras med utdelningar från dotterföretag och eget kapital. Vid periodens utgång utgjorde likvida medel 21,3 mkr (113,2). Därutöver fanns tillgängliga medel placerade i kapitalförsäkring i Avanza Bank redovisade till 12,8 mkr (12,6). Eget kapital har förändrats med periodens totalresultat 17,5 mkr, utdelning till aktieägare om -8,0 mkr samt återköp av teckningsoptioner om -20,2 mkr och uppgick på balansdagen till 145,6 mkr (156,4). MODERBOLAGET – RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun helår (belopp i tkr) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelsens intäkter och direkta kostnader Intäkter 51 25 251 25 152 Central administration och utveckling -5 678 -3 833 -8 196 -7 258 -16 341 Rörelseresultat -5 627 -3 808 -7 945 -7 233 -16 189 Finansiella poster Utdelningar på andelar i dotterföretag 23 768 15 995 23 768 15 955 15 995 Resultat från innehav i koncernföretag 154 - 154 - - Orealiserad värdeförändring finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 1 389 -1 053 296 -4 868 -5 132 Räntenetto -105 -1 517 -544 -2 304 -2 356 Summa finansiella poster 25 206 13 424 23 674 8 822 8 507 Resultat efter finansiella poster 19 579 9 616 15 729 1 589 -7 682 Bokslutsdispositioner: Koncernbidrag - - - - 410 Resultat före skatt 19 579 9 616 15 729 1 589 -7 272 Redovisad skatt 1 249 928 1 725 1 794 3 249 Periodens resultat 20 828 10 544 17 454 3 383 -4 023 Periodens totalresultat 20 828 10 544 17 454 3 383 -4 023 ===== SIDA 18 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 18 MODERBOLAGET – BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30-jun 31-dec (belopp i tkr) Not 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar 189 153 Andelar i dotterföretag 120 259 120 556 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde via resultatet 12 762 12 466 Andra långfristiga finansiella instrument och placeringar 181 181 Uppskjuten skattefordran 8 267 6 541 Summa anläggningstillgångar 141 658 139 897 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 919 2 796 Likvida medel 21 300 113 242 Summa omsättningstillgångar 22 219 116 038 SUMMA TILLGÅNGAR 163 877 255 935 EGET KAPITAL OCH SKULDER Totalt eget kapital 145 643 156 401 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 1 755 1 755 Summa obeskattade reserver 1 755 1 755 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 14 936 93 588 Summa långfristiga skulder 14 936 93 588 Kortfristiga skulder Övriga rörelseskulder 1 543 4 191 Summa kortfristiga skulder 1 543 4 191 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 163 877 255 935 ===== SIDA 19 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 19 MODERBOLAGET – FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG jan - jun apr - jun jan - mars jan - jun apr – jun (belopp i tkr) 2023 2023 2023 2022 2022 Ingående eget kapital 156 402 132 831 156 402 175 000 167 839 Periodens totalresultat 17 454 20 828 -3 374 3 383 10 544 Utdelning till moderföretagets ägare -8 016 -8 016 - -14 575 -14 575 Återköp av utgivna teckningsoptioner -20 196 - -20 196 - - Utgående eget kapital 145 643 145 643 132 831 163 809 163 809 ===== SIDA 20 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 20 Noter NOT 1 • RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT I underkoncernen Ge-Te Media bedrivs mediaverksamhet och inom underkoncernen Fasticon bedrivs rekryterings-, bemannings- och utbildningsverksamhet. Investeringsverksamhet bedrivs inom ramen för moderbolaget med tillhörande bolag. Medieverksamhet Konsultverksamhet Investeringsverksamhet Koncernen totalt Segmentfördelat rörelseresultat jan - jun jan - jun jan - jun jan - jun jan - jun jan - jun jan - jun jan - jun (belopp i tkr) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 387 596 367 416 109 620 113 475 - - 497 216 480 891 Övriga intäkter 5 858 9 566 17 183 - 1 5 875 9 750 Reultat från innehav i koncernföretag - - -28 - - - -28 - Realis. och orealiserad värdeförändr. 59 59 finansiella instrument - - - - -143 750 -189 710 -143 750 -189 710 Resultat från innehav i intresseföretag - - - - 38 333 377 218 38 333 377 219 Summa intäkter 393 454 376 982 109 609 113 658 -105 416 187 569 397 646 678 209 Personalkostnader -192 966 -181 209 -24 748 -26 840 -4 708 -3 542 -222 422 -211 591 Övriga rörelsekostnader -179 726 -194 880 -69 773 -66 666 -3 682 -3 382 -253 181 -264 928 Avskrivningar enligt plan -28 625 -18 168 -3 933 -3 537 -312 -316 -32 871 -22 021 Summa kostnader -401 318 -394 257 -98 454 -97 043 -8 702 -7 240 -508 474 -498 540 Rörelseresultat (EBIT) -7 864 -17 275 11 156 16 615 -114 120 180 329 -110 828 179 669 Segmentfördelade tillgångar och skulder Medieverksamhet Konsultverksamhet Investeringsverksamhet Koncernen totalt (belopp i tkr) 2023-06-30 2022-12-31 2023-06-30 2022-12-31 2023-06-30 2022-12-31 2023-06-30 2022-12-31 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 102 964 219 932 32 829 33 561 - - 251 352 253 493 Övr imm- och materiella anläggningstillg 92 176 92 338 5 738 6 378 189 - 98 103 98 871 Nyttjanderättstillgångar 78 772 44 350 9 038 11 430 836 418 88 646 56 198 Finansiella anläggningstillgångar 12 827 12 981 209 0 1 872 547 1 916 724 1 885 583 1 929 705 Kortfristiga rörelsefordringar 73 604 45 157 30 377 33 304 637 567 104 618 79 784 Likvida medel 8 565 59 482 16 796 26 872 99 235 148 972 124 596 235 326 Leasingskulder 78 723 43 812 8 345 10 675 699 284 87 767 54 771 Övriga räntebärande skulder 151 969 177 012 30 886 21 364 - - 182 855 198 377 Övriga rörelseskulder 166 202 141 099 49 833 38 050 -321 2 919 216 361 182 068 Antal anställda 298 291 58 65 5 3 361 359 ===== SIDA 21 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 21 NOT 2 • INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER apr -jun apr -jun jan - jun jan - jun helår (belopp i tkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Försäljning intäktsförd över tid Avtal till fast timarvode - interima uppdrag 41 898 44 598 86 143 87 365 172 498 Avtal till fast totalpris - rekryterings- och utbildningsuppdrag 12 495 14 350 23 477 26 110 47 515 Försäljning intäktsförd vid viss tidpunkt Avtal till fast totalpris - reklamuppdrag 223 725 211 534 387 596 367 416 792 691 Summa 278 118 270 482 497 216 480 891 1 012 704 För ytterligare upplysningar om konce rnens kundavtal samt redovisning av intäkter enligt IFRS 15 hänvisas till årsredovisning 2022 för Byggmästaren avsnitt Redovisningsprinciper och Not 4 Intäkter fördelning. NOT 3 • LEASINGAVTAL Tillämpning av IFRS 16 Leasingavtal innebär per balansdagen redovisning av nyttjanderättstillgångar om 88 646 tkr (56 198) och leasingskulder om 87 767 tkr (54 771), varav långfristig del 60 467 tkr (29 180). Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar har gjorts med -25 336 tkr (-14 249). I kassaflödet redovisas beräknad amortering av leaseskulder inom finansieringsverksamheten med -24 493 tkr (-13 502), vilket påverkar internt tillförda medel motsvarande positivt. NOT 4 • FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet utgörs per balansdagen dels av direkta innehav av andelar noterade på börs i form av innehavet i Green Landscaping, dels av direkta innehav i onoterade företag i form av innehaven i Team Olivia, Volta Trucks, Sobrera och PCI IV. Investeringar redovisade under denna rubrik har utifrån sina kassagenererande egenskaper och koncernens affärsmodell för de t givna instrumentet hänförts till IFRS 9 kategori ”Other” och värderas enligt denna till verkligt värde enlighet med nivå 1 -3 i IFRS13 värderingshierarki, med periodens värdeförändring redovisad via resultatet. För andelar noterade på börs har värdering skett utifrån aktuell börskurs och tillhör värdenivå 1. För onoterade andelar som för Team Olivia har värdering skett med EV/EBITA multiplar från en jämförelsegrupp bestående av noterade bolag aktiva inom omsorgssektorn i utvecklade marknader och innehavet tillhör värdenivå 2. Innehavet i Volta Trucks har värderats utifrån bedömd emissionskurs i närmast förestående finansiering och för konvertibel Volta Trucks har värderingsmodell enligt Black & Scholes använts och dessa tillhör värdenivå 3. Innehavet i fonden PCI IV tillhör värdenivå 3 och värdering har skett genom avdrag av riskpremie, 29,6 %, från det av fonden redovisade värdet av andelen. ===== SIDA 22 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 22 Aktien och aktieägare Aktiekapitalet uppgår vid periodens slut till 1,4 57 mkr, fördelat på 7 287 260 aktier, varav 700 003 A -aktier och 6 587 257 B-aktier. Varje stamaktie av serie A berättigar till en röst och varje stamaktie av serie B berättigar till en tiondels röst. AKTIENS UTVECKLING OCH OMSÄTTNING Aktien har under andra kvartalet haft en negativ utveckling från 274,5 kronor till 270,0 kronor, en nedgång om cirka 1,5 procent. OMXSPI-index har under motsvarande period haft en nedgång om cirka 8 procent. Slutkursen den 3 0 juni 2023 motsvarar ett börsvärde för Byggmästaren om ca 1 968 miljoner kronor beräknat på 7 287 260 utestående aktier. Under perioden har 83 264 B-aktier omsatts, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet för B-aktien om drygt 5 procent. Följande tabell visar totalavkastning för Byggmästarens aktie (inklusive utdelningar) jämfört med motsvarande mått SIX Return Index för Stockholmsbörsen totalt. Värdeutveckling Förändring av justerat substansvärde, % Totalavkastning för Byggmästarens aktie, % Totalavkastning SIX Return Index, % 2023 3 -1 11 2022 -1 -28 -23 2021 67 123 39 2020 18 4 15 2019 8 21 35 2018 8 49 -5 2017 20 4 9 2016 25 20 13 2015 34 31 10 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2021-09-30 2021-12-31 2022-03-31 2022-06-30 2022-09-30 2022-12-31 2023-03-31 2023-06-30 Slutkurs, kr Aktiekurs ===== SIDA 23 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 23 AKTIEÄGARE Byggmästaren hade vid periodens slut 2 405 aktieägare. De största aktieägarna framgår av följande tabell som är baserad på kända förändringar. Aktieägare 2023-06-30 Antal aktier Andel av A-aktier, st B-aktier, st Totalt, st Kapital Röster Curitas Holding AB 400 000 1 663 868 2 063 868 28,32% 41,69% Alesco S.A. 114 722 1 017 927 1 132 649 15,54% 15,94% Martin Bjäringer m familj 57 361 615 582 672 943 9,23% 8,75% Geveles AB 57 361 532 391 589 752 8,09% 8,14% Hajskäret Invest AB 57 361 507 047 564 408 7,75% 7,95% Investment AB Spiltan 0 561 205 561 205 7,70% 4,13% Avanza Pension 0 349 096 349 096 4,79% 2,57% HTS Holding AB 10 755 118 492 129 247 1,77% 1,66% Stefan Dahlbo 0 210 000 210 000 2,88% 1,55% Tomas Bergström gnm bolag 0 137 002 137 002 1,88% 1,01% Summa tio största aktieägare 697 560 5 712 610 6 410 170 87,96% 93,38% Summa övriga ägare 2 443 874 647 877 090 12,04% 6,62% Totalt antal aktier 700 003 6 587 257 7 287 260 100,0% 100,0% ===== SIDA 24 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 24 Övriga upplysningar ORGANISATION OCH MEDARBETARE Beräknat som heltider var 361 personer ( 359) anställda i koncernen vid periodens utgång, varav 185 kvinnor (174) och 176 män (185). Av dessa var 5 personer (3) anställda i moderbolaget. Därutöver tillkommer 444 personer som arbetar på beting. Jämförelsetal balansdagen 31 december 2022. BOLAGSSTYRNING Byggmästaren styrs enligt de regler som anges för bolagsstyrning enligt bolagsordningen, aktiebolagslagen, NASDAQ Stockholm First North GMs regelverk för emittenter, svensk kod för bolagsstyrning samt andra tillämpliga lagar och författningar. Byggmästarens bolagsstyrningsprinciper beskrivs i bolagets bolagsstyrningsrapport som återfinns på Byggmästarens hemsida. KONCERNENS KAPITALFÖRVALTNING Koncernen slår vakt om sina stabila kassaflöden och kreditvärdighet. Koncernen skall när tillfälle ges arbeta med skulder och eget kapital, innebärande att bindningstider optimeras med hänsyn till förväntad ränteutveckling, risk och kassaflöde samt att erhålla bästa lånevillkor och säkerställa en rationell lånehantering. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För perioden bedöms Byggmästarens risksituation som oförändrad. För analys och diskussion av verksamhetens risksituation hänvisas till Byggmästarens årsredovisning för år 2022. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under perioden januari -juni har Byggmästaren köpt lokalhyra om ca 1 213 tkr från och sålt tjänster om 17 tkr till FastPartner där Byggmästarens tidigare styrelseledamot Charlotte Bergman är styrelseledamot samt 586 tkr från Castellum där Fasticons tidigare styrelseledamot Per Berggren är styrelseledamot. Vidare har Byggmästaren köpt tjänster om 148 tkr av Aspia där Fasticons tidigare styrelseledamot Ola Gunnarsson är VD. REDOVISNINGSPRINCIPER Byggmästaren följer de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar till dessa utfärdade av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC ). Vidare har koncernredovisningen upprättats i enlighet med svensk lag genom tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar Årsredovisnings - lagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och International Accounting Standards (IAS) 34. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning. Av IASB publicerade tillägg till befintliga standarder effektiva från 1 januari 2023 har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Värdering av balansposter har skett till anskaffningsvärde med hänsyn taget till eventuellt nedskrivningsbehov utom vad gäller finansiella instrument. Verkligt värde för finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i koncernen. Inga förändringar har skett under perioden av kategoriseringen av finansiella instrument. Finansiella instrument värderas i enlighet med nivåerna 1 till 3 i IFRS verklig värdehierarki. Marknadsvärdeförändringar redovisas över resultatet. Innehav i intresseföretag är ej finansiella instrument och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens a ndel av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterbolag redovisas som immateriella tillgångar. Ingen avskrivning görs på Goodwill. Goodwill prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Vid förvärv har metoden "full goodwill" använts. Metoden innebär att minoritetens andel i det förvärvade bolaget vid förvärvet åsätts ett värde motsvarande förvärvarens betalda pris per aktie. STATLIGA STÖD OCH BIDRAG I enlighet med IAS 20 redovisas statl iga bidrag i resultaträkningen när det föreligger rimlig säkerhet att bolaget kommer att uppfylla kraven som följer med bidragen och att bidragen kommer att erhållas. Koncernen har valt att redovisa samtliga statliga stöd och bidrag under rubrik för övriga intäkter. För detaljerad upplysning om tillämpade redovisnings - principer hänvisas till årsredovisning 20 22 för Byggmästaren. GRANSKNING Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 25 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 25 KALENDARIUM • Delårsrapport för perioden april-juni publiceras den 25 augusti 2023 • Delårsrapport för perioden juli-september publiceras den 17 november 2023 • Bokslutskommuniké för året 2023 presenteras 23 februari 2024 Finansiella rapporter publiceras på byggmastaren.com Denna information är sådan information som Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av bolagets verkställande direktör den 25 augusti 2023, kl 08:30. Stockholm den 25 augusti 2023 Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) Tomas Bergström Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 26 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 26 FLERÅRSÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 KONCERNEN, tkr jan - jun jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Resultatposter Nettoomsättning 497 216 1 012 704 876 342 162 760 213 111 168 663 216 706 189 249 Rörelseresultat - EBIT - tidigare presentation - - - – -21 324 -11 479 44 418 44 640 Rörelseresultat - EBIT - ny presentation -110 828 327 681 616 434 112 138 55 337 7 628 – – Resultat efter finansiella poster -118 475 317 012 605 567 112 412 56 317 5 724 172 117 172 121 Periodens resultat (kvarvarande verksamhet) -120 391 326 756 610 480 100 675 53 970 5 101 - - Totalresultat -101 127 331 615 610 500 101 488 37 538 216 175 131 759 137 493 Balansposter Kapitalförsäkring 12 762 12 647 31 598 34 170 34 496 32 531 30 000 30 000 Likvida medel 124 596 235 326 371 227 397 426 571 830 543 939 202 793 170 865 Eget kapital - moderbolagets ägare 2 036 022 2 159 735 1 841 431 1 212 726 1 086 253 1 050 592 835 598 709 075 Räntebärande lån 270 623 253 064 143 341 21 705 13 456 7 602 748 194 698 644 Balansomslutning 2 552 896 2 653 376 2 361 755 1 284 044 1 147 125 1 141 185 1 828 212 1 587 424 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Definition jan - jun jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec Konsultrelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a 15 089 35 234 22 160 -6 228 4 557 – – – EBITDA, tkr 1 b 12 697 30 311 17 779 -11 204 -1 635 2 547 5 609 4 547 Mediarelaterade nyckeltal EBITDA, tkr (IFRS 16) 1 a 20 762 32 301 52 706 - - – – – EBITDA, tkr 1 b -1 904 9 659 31 831 - - - - - Finansiella nyckeltal Nettokassa ./. nettoskuld, tkr 2 -144 950 -12 872 252 356 409 891 592 871 554 828 -528 270 -497 778 Totalavkastning, % 3 -23,0 -27,7 123,3 3,8 20,8 48,7 4,3 19,5 Synlig soliditet, % 4 80,9 82,8 79,8 94,6 95,2 92,7 46,1 44,9 Data per aktie Resultat efter skatt, kr 5 -15,77 45,03 86,18 14,51 5,61 30,89 18,73 19,53 Eget kapital, kr 6 279,39 296,37 252,69 173,07 155,02 149,95 119,36 101,23 Bokfört substansvärde, kr 7 279,39 296,37 252,69 173,07 155,02 149,95 145,02 121,3 Justerat substansvärde, kr 8 340,44 329,63 335,34 200,37 170,01 156,82 145,02 121,3 Förändring justerat substansvärde, % 9 3,3 -5,9 67,5 17,9 8,4 8,1 19,6 24,6 Börskurs per balansdagen, kr 270,0 275,0 383,0 171,5 166 138 93,25 90 Utdelning, kr 1,1 2,0 - 0,8 0,7 0,65 0,6 0,53 Antal A-aktier vid periodens utgång, st 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 700 003 Antal B-aktier vid periodens utgång, st 6 587 257 6 587 257 6 587 257 6 307 257 6 307 257 6 306 186 6 304 736 6 304 736 Genomsnittligt totalt antal aktier, st 10 7 287 260 7 287 260 7 046 383 7 007 260 7 007 010 7 005 706 7 004 739 7 004 049 ===== SIDA 27 ===== BYGGMÄSTARE ANDERS J. AHLSTRÖM HOLDING, DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2023 27 DEFINITIONER TILL NYCKELTAL I delårsrapporten presenteras ett antal finansiella nyckeltal och mått som inte är definierade enligt IFRS. Byggmästaren anse r att dessa nyckeltal och mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets l edning att analysera bolagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal och mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. Nedan presenteras definitionerna av valda nyckeltal och mått och varför de används. 1a. Rörelseresultat i konsult -, utbildnings- och media verksamheten med återlagda avskrivningar enligt IFRS 16. Visar utveckling av lönsamhet. 1b. Rörelseresultat i konsult -, utbildnings-, och media verksamheten med återlagda avskrivningar men inkluderat hyreskostnader. Visar utveckling av lönsamhet. 2. Likvida medel samt räntebärande likvida fordringar och kapitalplaceringar minskade med räntebärande skulder per balansdagen. 3. Summa periodens förändring i börskurs ökad med utbetald utdelning till ägare i förhållande t ill periodens ingående börskurs. Används för jämförelse med SIX Return Index. 4. Redovisat totalt eget kapital i relation till redovisade totala tillgångar per balansdagen. Belyser koncernens finansiella stabilitet. 5. Resultat efter skatt för total verksamhet hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt totalt antal aktier. Belyser resultatutveckling per stamaktie. 6. Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till totalt antal aktier per balansdagen. Belyser utveckling av eget kapital per stamaktie. 7. Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med tillägg av upp skjuten skatteskuld avseende förvaltningsfastigheter i förhållande till totalt antal aktier per balansdagen. Belyser utveckling av bokfört substansvärde per stamaktie. 8. Bokfört substansvärde justerat för verkligt värde av innehav av andelar i intresse - och dotterföretag. Visar substansvärde där andelar i intresse- och dotterföretag värderats till bedömt verkligt värde på samma sätt som innehav av andelar i övriga företag. Belyser utveckling av justerat substansvärde per stamaktie. 9. Periodens förändrin g i justerat substansvärde i förhållande till periodens ingående justerade substansvärde. Belyser periodens utveckling av justerat substansvärde. 10. Antal utestående stamaktier vid periodens början, uppräknat med aktiesplit som genomförts under perioden, justerat för aktier emitterade under perioden, viktat med antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar.