===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari–september 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Perioden i korthet Januari – september 2023 ▪ Intäkterna uppgick till 7 388 mkr (6 732). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 9,6 procent (5,2). ▪ Driftsöverskottet uppgick till 4 939 mkr (4 470), vilket motsvarar en ökning om 10,5 procent. ▪ Förvaltningsresultatet uppgick till 3 343 mkr (3 598), vilket motsvarar en minskning om 7,1 procent. ▪ Fastighetsförsäljningar om 3 711 mkr (2 564) har genomförts i linje med bokförda värden. ▪ Belåningsgraden uppgick till 37,8 procent (42,3). ▪ Räntetäckningsgraden uppgick till 3,1 gånger (4,4) under perioden och över 64 procent av låneportföljen var räntesäkrad. ▪ Under kvartalet emitterades en ny obligation för första gången sedan Q2 2022, totalt 1 mdkr med två års löptid. Väsentliga händelser under rapportperioden ▪ Under kvartalet avyttrade Castellum åtta fastigheter för ca 430 mkr i Haninge, Linköping, Malmö och Uddevalla. Försäljningspriset låg i linje med bokförda värden. ▪ Castellums aktie har återigen godkänts och klassats som en grön aktie av Nasdaq Stockholm och är därmed fortsatt det enda stora fastighetsbolag i Norden som godkänns och klassificeras som en sådan. 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Intäkter, mkr 2 435 2 332 7 388 6 732 9 652 8 996 Driftsöverskott, mkr 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838 Förvaltningsresultat, mkr 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510 Kr/aktie 2,25 3,13 7,18 9,11 9,53 11,45 Tillväxt, % -28 -1 -21 -4 -31 10 Periodens resultat, mkr -1 461 -280 -5 281 6 653 -10 184 1 750 Kr/aktie -2,63 -0,72 -11,35 16,85 -22,80 4,44 Tillväxt, % 267 49 -167 176 -162 -87 Nettoinvestering, mkr 774 987 -1 063 1 435 333 2 831 Nettouthyrning, mkr 15 44 -16 153 -8 161 Belåningsgrad, % 37,8 40,0 37,8 40,0 37,8 42,3 Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 4,1 3,1 4,4 3,0 3,9 EPRA NRV, kr/aktie 164,40 259,37 164,40 259,37 164,40 242,09 EPRA NTA, kr/aktie 156,36 246,71 156,36 246,71 156,36 230,26 EPRA NDV, kr/aktie 139,18 211,03 139,18 211,03 139,18 196,38 För nyckeltalet periodens resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Inga övriga resultatrelaterade nyckeltal har justerats varför det blir en engångseffekt för jämförbar- heten. Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för motsvarande period 2022 och balansposter för tidpunkten 2022-12-31. Intäkter 7 388 mkr Driftsöverskott +10,5 % ===== SIDA 3 ===== 3 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Stabilt kvartal med positiv nettouthyrning Castellums kärnaffär fortsätter att leverera stabila resultat. Positiv nettouthyrning under kvartalet om 15 mkr och ökning i driftsöverskott visar att Castellums strategi är långsiktigt hållbar i flera avseenden. Den genomförda nyemissionen på 10 mdkr ger bolaget förutsättningar att hantera en fortsatt avvaktande obligations- marknad. Inflationen är fortsatt besvärande hög och centralbankerna kommer att fortsätta använda räntevapnet för att kyla ner den nordiska ekonomin. Det är inte bara oundvikligt att detta påverkar den reala ekonomin som vi alla verkar i – det är ju hela poängen. Trots en inbromsande ekonomi har Castellum, under kvartalet, ny- och omförhandlat hyresavtal till ett värde om 117 mkr. Vi noterar högre omsättning inom kontors- segmentet med en ökad efterfrågan på lokaler i centrala lägen. Fler uppsägningar och svagare efterfrågan på mindre attraktiva delmarknader kommer sannolikt att drabba hela branschen. Trots två kvartal i rad med positiv nettouthyrning är årets sammanlagda nettouthyrning -16 mkr på grund av större uppsägningar och konkurser i början av året. Hyres- förlusterna är dock små, mindre än 0,5 procent av totalt kontraktsvärde, men högre än tidigare år då konkurserna nästan varit obefintliga. Än så länge visar Castellums kunder fortsatt god betalningsförmåga för de inflationsjusteringar i hyresavtalen som bidrar till en ökning i driftsöverskottet om 10,5 procent. Kostnadskontroll och kundfokus En rad faktorer har påverkat Castellums driftskostnader uppåt. Sedan årsskiftet har därför än större fokus lagts på kostnadskontroll. Från januari till utgången av tredje kvartalet har driftskostnaderna ökat med 14 procent, som huvud- sakligen förklaras av ökade kostnader för media. Vi förbereder oss för vintern och högre elpriser och prioriterar åtgärder som minskar energianvändningen och säkrar elpriserna. Castellums energianvändning har i jämförbart bestånd minskat med 6 procent de senaste 12 månaderna. Därtill installerades bolagets 97:e solcellsanläggning under kvartalet. Motsvarande 14 procent av koncernens totala elanvändning kommer från solpaneler. Utöver kostnads- kontroll läggs mycket resurser på uthyrning och kund- relationer. Castellums uthyrningsgrad är 92,6 procent. Castellums kund- och kontraktstruktur är väl diversifierad och representerar ett tvärsnitt av nordiskt näringsliv och offentlig sektor. Inget enskilt kontrakt utgör mer än 1,2 procent av de totala hyresintäkterna. Enskilda hyresgästers förändrade lokalbehov medför därför låg påverkan på bolagets totala hyresstock. Aktiv portföljförflyttning för renodling Under och efter tredje kvartalet har Castellum tecknat avtal om försäljningar av 13 fastigheter för totalt ca 1,3 mdkr. Hittills under 2023 har bolaget tecknat avtal om försäljningar för sammanlagt 4,6 mdkr. I och med genomförda avyttringar lämnar Castellum orterna Halmstad och Uddevalla och en stor del av beståndet i Nyköping. Försäljningarna innebär en renodling av portföljen vilket är en del av Castellums strategi. Castellum säljer för att vi vill sälja, inte för att vi måste. Transaktionsmarknaden är fortsatt aktiv men det tar längre tid att komma till avslut och det sker färre transaktioner jämfört med föregående år. Samtidigt finns det gott om investeringskapital, både lokalt och i form av fastighets- fonder. Castellums försäljningar har skett i linje med bokförda värden vilket bekräftar såväl interna som externa värderingar av bolagets fastigheter. Under årets första kvartal externvärderades hela Castellums bestånd i samband med den genomförda nyemissionen. I tredje kvartalet skriver Castellum ner fastighetsvärdena med ytterligare en procent. Sedan årsskiftet har Castellum skrivit ner sina fastigheter med ca 5,5 procent och sedan toppen (Q3 2022) med ca 9,5 procent. Positiv nettouthyrning under kvartalet om 15 mkr och ökning i driftsöverskott visar att Castellums strategi är långsiktigt hållbar i flera avseenden. ===== SIDA 4 ===== 4 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Projekt skapar värde Bolaget har under kvartalet färdigställt LEED Gold- certifierade fastigheten Effekten på 15 400 kvm (Northvolts nya huvudkontor i Västerås) samt lager/lätt industri på 15 200 kvm i Brunna, norr om Stockholm. Övergången till ett fossil- fritt samhälle kommer fortsatt att kräva stora investeringar i projekt. Även om de är lönsamma kommer inte Castellum ensamt kunna bära hela den investeringsvolym som behövs, exempelvis i Västerås. Det är därför mycket glädjande att industrin själv, och fler fastighetsbolag, vill hjälpas åt att bereda utvecklingsmöjligheter för svenskt näringsliv. Stabilt räntenetto och utökad finansiering Snitträntan fortsätter att ligga relativt stabilt tack vare bolagets räntebindningsstruktur och är vid periodens utgång 2,9 procent jämfört med 2,6 procent vid årsskiftet. Samtidigt har den underliggande marknadsräntan stigit med nästan 1,4 procentenheter. Under kvartalet har banklån på drygt 8 mdkr utökats eller förlängts vilket bland annat resulterat i att kapitalbindningen förlängts till 3,4 år jämfört med 3,2 år vid utgången av förra kvartalet. Tack vare Castellums kapitaldisciplin och goda bank- relationer kan bolaget utan problem ta upp nya banklån. Kassa och outnyttjade kreditfaciliteter uppgår till 25,5 mdkr vilket täcker samtliga obligationsförfall till och med halvåret 2026. Castellum har under och efter kvartalet genomfört två obligationsemissioner i svenska kronor. Volymerna, 1 mdkr respektive 400 mkr, är i sig inte tillräckligt stora för att visa ett skifte men visar kanske att en vändning på obligations- marknaden är på gång. Castellum har en förhoppning om att obligationsmarknaden ska fortsätta stärkas men har handlingsutrymme att hantera utestående obligationslån när de förfaller. Framtiden måste vara hållbar Bygg- och fastighetsbranschen står för nästan 40 procent av världens utsläpp. GRESB har under kvartalet placerat Castellum i topp inom kategorin Hållbarhet i projekt med 100 poäng av 100 möjliga, därtill 92 poäng av 100 inom kategorin Kontor/Industri. Det är förstås ett glädjande betyg, men om vi ska vara ärliga så krävs det mycket mer av oss som bolag, och som bransch, än vad som sker idag för att nå de globala klimatmålen. Det är därför hoppfullt att se att investerare världen över söker gröna alternativ att placera kapital i. Castellum kommer att fortsätta sträva efter högt ställda mål, både i den egna verksamheten och i leverantörs- och kundledet, och därmed fortsätta förtjäna den gröna märkning vår aktie har på Nasdaq Large Cap. Joacim Sjöberg Verkställande direktör Castellum har under kvartalet färdigställt fastigheten Effekten 13 i Västerås, som har fått betyget Guld i certifieringen LEED New Construction. Dessutom pågår behandling av ansökan för certifiering enligt NollCO 2. ===== SIDA 5 ===== 5 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Totalresultat för koncernen i sammandrag mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Hyresintäkter 2 145 1 990 6 481 5 897 8 387 7 803 Serviceintäkter 227 286 710 671 999 960 Intäkter coworking 63 56 197 164 266 233 Intäkter 2 435 2 332 7 388 6 732 9 652 8 996 Driftskostnader -311 -338 -1 182 -1 038 -1 634 -1 490 Underhåll -71 -78 -213 -193 -306 -286 Fastighetsskatt -149 -176 -446 -433 -593 -580 Kostnader coworking -68 -67 -212 -210 -282 -280 Uthyrning och fastighetsadministration -119 -120 -396 -388 -530 -522 Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838 Centrala administrationskostnader -78 -57 -279 -213 -336 -270 Förvärvskostnad 0 -4 0 -4 -3 -7 Resultat från intresseföretag -738 -1 244 -1 456 -327 -1 502 -373 Finansnetto¹ Räntenetto -480 -397 -1 623 -1 045 -2 109 -1 531 Leasingkostnad/Tomträttsavgäld -14 -21 -45 -52 -69 -76 Resultat inkl. intressföretag¹ 407 -170 1 536 2 829 2 288 3 581 varav förvaltningsresultat¹ ² 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510 Värdeförändringar Fastigheter -1 612 44 -8 230 2 857 -14 624 -3 537 Finansiellt innehav — — — -58 1 -57 Förändring goodwill -77 — -291 -151 -580 -440 Derivat -221 242 532 2 712 510 2 690 Resultat före skatt¹ -1 503 116 -6 453 8 189 -12 405 2 237 Aktuell skatt -46 2 -97 -185 73 -15 Uppskjuten skatt 88 -398 1 269 -1 351 2 148 -472 Periodens resultat¹ -1 461 -280 -5 281 6 653 -10 184 1 750 Övrigt totalresultat Poster som kommer omföras till periodens resultat Omräkningsdifferens utlandsverksamhet m.m.¹ 55 -30 -226 422 -118 530 Värdeförändring derivat, valutasäkring -103 -268 289 -375 -30 -694 Periodens totalresultat¹ -1 509 -578 -5 218 6 700 -10 332 1 586 Genomsnittligt antal aktier, tusental³ 555 133 390 933 465 310 394 836 446 716 393 849 Resultat, kr/aktie³ -2,63 -0,72 -11,35 16,85 -22,80 4,44 1. Finansnettot belastades felaktigt med 119 mkr i Q3 2022 vilket påverkade raderna räntenetto, resultat inkl. intresse företag, förvaltningsresultat, resultat före skatt samt periodens resultat. Posten skulle i stället redovisats i övrigt totalresultat. Justering av jämförelsesiffror har gjorts i denna kvartalsrapport. 2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidan 2 6. 3. För nyckeltalet periodens resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. ===== SIDA 6 ===== 6 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Resultatanalys januari-september 2023 Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver till- gångar och skulder där jämförelserna avser utgången av föregående år. Förvaltningsresultat Med kraftig prisutveckling för el och uppvärmning samt väsentligt ökade finansieringskostnader under 2023 jämfört med 2022 minskar förvaltningsresultatet för perioden till 3 343 mkr (3 598), vilket motsvarar 7,18 kr per aktie (9,11). Minskningen i jämförelse per aktie är främst hänförlig till utspädningseffekten av 2023 års siffror. Castellums andel i Entra bidrar med 351 mkr (438) till förvaltningsresultatet. För kvartalet uppgick förvaltningsresultatet till 1 250 mkr (1 223). Förvaltningsresultat per aktie Intäkter Under perioden ökade de totala intäkterna med 9,7 procent till 7 388 mkr (6 732). Ökningen förklaras framför allt av index- uppräkning av hyresavtal samt färdigställda projekt. För jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter motsvarar ökningen 9,6 procent. Intäktsökningen är också påverkad av valutakursrörelser om 66 mkr. Ekonomisk uthyrningsgrad för perioden uppgår till 92,6 procent (93,4). Utveckling intäkter mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep Förändring, % Jämförbart bestånd 6 474 5 908 9,6 Projektfastigheter 560 308 Transaktion 157 352 Coworking 197 164 Totalt 7 388 6 732 9,7 Segmentsinformation Intäkter Driftsöverskott mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep Stockholm 1 907 1 821 1 381 1 316 Väst 1 360 1 256 946 887 Mitt 1 333 1 215 926 832 Mälardalen 924 867 589 571 Öresund 1 167 960 826 668 Finland 500 449 286 242 Coworking 197 164 -15 -46 Summa 7 388 6 732 4 939 4 470 Kostnader Direkta fastighetskostnader uppgick till 1 841 mkr (1 664). För jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter motsvarar ökningen 12,4 procent, främst till följd av högre kostnader för el och värme. Kostnadsökningen är också påverkad av valutakursrörelser om 24 mkr, vilket motsvarar en ökning i jämförbart bestånd om 1,5 procent. Fastighetsadministration uppgick för perioden till 396 mkr (388), motsvarande 99 kr/kvm (98). Centrala administrationskostnader uppgick till 279 mkr (213). Ökningen förklaras till stor del av en engångs- post om 63 mkr hänförlig till kostnadsförda tidigare aktiverade administrationsprojekt. Utveckling kostnader mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep Förändring, % Jämförbart bestånd 1 632 1 452 12,4 Projektfastigheter 148 109 Transaktion 61 103 Direkta fastighets- kostnader 1 841 1 664 10,6 Coworking 212 210 Fastighetsadministration 396 388 Centraladministration 279 213 Kostnader totalt 2 728 2 475 10,2 Fastighetskostnader 12 mån, kr/kvm mkr Kontor Samhälls- fastigheter Lager/Lätt industri Handel Totalt Driftskostnader 346 261 203 165 279 Underhåll 60 40 34 33 48 Fastighetsskatt 153 107 27 88 105 Fastighets- kostnader 559 408 264 286 432 Uthyrning och fastighets- administration — — — — 99 Totalt 559 408 264 286 531 D:o R12, Q3 2022 510 367 210 278 484 Resultat från intresseföretag Resultat från intresseföretag avser Castellums andel av Entras resultat. Resultatet inkluderar såväl förvaltnings- resultat och skatt som värdeförändringar i Entras fastighets- bestånd. På raden ”varav förvaltningsresultat” i resultat- räkningen ingår endast Castellums andel av intresse- företagets förvaltningsresultat, vilket för perioden uppgår till 351 mkr (438). Det innebär att värdeförändringar, skatt samt övrigt (som i huvudsak avser värdeförändringar finansiella instrument) exkluderas i förvaltningsresultatet för koncernen. -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 0 1 2 3 4 5 6 7 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Förvaltningsresultat kr/aktie per kvartal (staplar) Årlig tillväxt R12 (kurva) och mål 10 % (streckad linje) ===== SIDA 7 ===== 7 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Varje kvartal utförs även ett nedskrivningstest på andelar i intresseföretag. Per balansdagen har nedskrivningsbehov identifierats om totalt 490 mkr på grund av lägre substans- värde i Entra. Ackumulerad valutakurspåverkan på Castellums innehav i Entra redovisas i övrigt totalresultat. För ytterligare information om Entra, se sidan 10. mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep Förvaltningsresultat 351 438 Värdeförändring fastighet -1 679 -735 Skatt 244 -37 Övrigt 118 210 Castellums andel av intresseföretagets resultat -966 -124 Nedskrivning intresseföretag -490 -203 Total påverkan på periodens resultat -1 456 -327 Valutaomräkning (övrigt totalresultat) -473 220 Totalt intresseföretag i periodens totalresultat -1 929 -107 Finansnetto Finansnettot uppgick till -1 668 mkr (-1 097). Ökningen för- klaras framför allt av en högre underliggande marknadsränta. Genomsnittlig utgående ränta för låneportföljen uppgick per balansdagen till 2,9 procent att jämföra med 2,6 procent vid årets ingång. mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep¹ Finansiella intäkter 0 0 Räntekostnader -1 630 -984 Avgår: aktiverad ränta 36 70 Tomträttsavgälder -45 -52 Övriga finansiella kostnader -29 -131 Summa finansnetto -1 668 -1 097 1. Finansnettot belastades felaktigt med 119 mkr i Q3 2022 vilket påverkade raderna räntenetto, resultat inkl. intresse företag, förvaltningsresultat, resultat före skatt samt periodens resultat. Posten skulle i stället redovisats i övrigt totalresultat. Justering av jämförelsesiffror har gjorts i denna kvartalsrapport. Värdeförändringar Fastighet Castellum redovisar under perioden orealiserade värde- förändringar om -8 136 mkr (2 815), främst hänförligt till att marknadens avkastningskrav generellt stigit under årets första nio månader. Det genomsnittliga avkastningskravet för Castellums bestånd uppgår nu till 5,19 procent, motsvarande en ökning om 3 bps från föregående kvartal och 18 bps från årets ingång. Castellums genomförda fastighetsförsäljningar har under perioden medfört en realiserad värdeförändring om -94 mkr. Försäljningspris netto uppgick till 3 711 mkr efter avdrag för uppskjuten skatt och omkostnader om -146 mkr. Under- liggande fastighetsvärde i försäljningarna uppgick till 3 858 mkr att jämföra med senaste värderingen om 3 806 mkr, en skillnad om 52 mkr. Castellum har även sålt fastigheter under oktober med ett underliggande fastighetsvärde om 900 mkr, vilket är i nivå med bokförda värden. Värdeförändringar – Fastighet mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep Kassaflöde -2 354 3 987 Projektvinst/Byggrätter -623 1 350 Avkastningskrav -5 159 -2 525 Förvärv — 3 Orealiserad värdeförändring -8 136 2 815 D:o i % -5,3 1,8 Försäljningar -94 42 Totalt -8 230 2 857 D:o i % -5,4 1,9 Goodwill Goodwill har under perioden skrivits ned med totalt -291 mkr varav -79 mkr är hänförligt till avyttringar. Negativ värde- utveckling på fastigheter kopplade till goodwill påverkar med -187 mkr och goodwill hänförlig till United Spaces har skrivits ned med -25 mkr. Derivat Castellum innehar både ränte- och valutaderivat, vilka främst påverkas av förändrade långa marknadsräntor och valuta- kursrörelser. Total värdeförändring för derivaten uppgår under perioden till 1 291 mkr (3 557) varav 532 mkr (2 712) har redovisats i resultaträkningen och resterande del i övrigt totalresultat som ett resultat av säkringsrelationer. De posi- tiva värdeförändringarna förklaras av att räntor på längre löptider har stigit under perioden samt förändrade valuta- kurser. Per den 30 september 2023 uppgick marknadsvärdet för ränte- och valutaderivatportföljen till 4 038 mkr (2 746) där verkligt värde är fastställt enligt nivå 2, IFRS 13. Skatt Total skatt för perioden uppgick till 1 172 mkr (-1 536) varav -97 mkr (-185) avsåg aktuell skatt. Vid tillämpning av nominell skatt om 20,6 procent på resultat före skatt uppgår teoretisk skatt till 1 330 mkr. Skillnaden om -158 mkr mot total skatt för perioden beror på att skatt inte utgår på resultatposter för Entra, goodwill och ej avdragsgilla ränte- kostnader. Detta motverkas något av återläggning av uppskjuten skatt på sålda fastigheter. Skatteberäkning jan-sep 2023 mkr Underlag aktuell skatt Underlag uppskjuten skatt Förvaltningsresultat 3 343 D:o intresseföretag -351 Skattemässigt avdragsgilla avskrivningar -1 543 1 543 ombyggnationer -355 355 Ej avdragsgill ränta 838 Övriga skattemässiga poster -282 -334 Skattepliktigt förvaltningsresultat 1 650 1 564 Skatt om underskottsavdrag ej nyttjas -340 Försäljning fastigheter -2 686 Värdeförändring fastigheter -7 643 Värdeförändring derivat -257 1 685 Skattepl. resultat före underskottsavdrag 1 393 -7 080 Underskottsavdrag, ingående balans -1 635 1 635 Underskottsavdrag, utgående balans 714 -714 Skattepliktigt resultat 472 -6 159 Periodens skatt enligt resultaträkning -97 1 269 ===== SIDA 8 ===== 8 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Balansräkning för koncernen i sammandrag mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 144 709 158 329 153 563 Goodwill 4 678 5 247 4 969 Leasingavtal; nyttjanderätt 1 424 1 746 1 591 Intresseföretag 11 210 13 298 13 286 Derivat 4 223 3 414 3 215 Övriga anläggningstillgångar 249 288 312 Övriga fordringar 2 101 2 051 1 937 Likvida medel 1 397 2 101 858 Summa tillgångar 169 991 186 474 179 731 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 83 406 84 096 78 983 Uppskjuten skatteskuld 16 461 18 677 17 754 Övriga avsättningar 16 28 28 Derivat 185 419 468 Räntebärande skulder 65 687 76 637 76 849 Leasingskuld 1 424 1 746 1 591 Ej räntebärande skulder 2 812 4 871 4 058 Summa eget kapital och skulder 169 991 186 474 179 731 ===== SIDA 9 ===== 9 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Förändring eget kapital Hänförligt till moderföretagets aktieägare mkr Antal utestående aktier, tusental Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valuta- omräkningsreserv Valuta- säkringsreserv Hybrid- obligationer Balanserad vinst Innehav utan best. inflytande Totalt eget kapital Eget kapital 2021-12-31 340 544 173 29 027 779 -780 10 164 43 581 693 83 637 Utdelning 2022 (7,60 kr/aktie) — — — — — — -2 496 — -2 496 Återköpta egna aktier -12 143 — — — — — -2 752 — -2 752 Utdelning hybridkapital — — — — — 5 -167 — -162 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande — — — — — — -137 -693 -830 Periodens resultat jan-sep 2022 — — — — — — 6 653 — 6 653 Övrigt totalresultat jan-sep 2022 — — — 422 -376 — — — 46 Eget kapital 2022-09-30 328 401 173 29 027 1 201 -1 156 10 169 44 682 — 84 096 Periodens resultat okt-dec 2022 — — — — — — -4 903 — -4 903 Övrigt totalresultat okt-dec 2022 — — — 108 -319 — — — -211 Eget kapital 2022-12-31 328 401 173 29 027 1 309 -1 475 10 169 39 779 — 78 982 Utdelning hybridkapital — — — — — — -349 — -349 Nyemission 164 200 82 9 915 — — — — — 9 997 Indragning egna aktier — -9 — — — — 9 — — Periodens förändring av säkringsreserv — — — — — — -6 — -6 Periodens resultat jan-sep 2023 — — — — — — -5 281 — -5 281 Övrigt totalresultat jan-sep 2023 — — — -226 289 — — — 63 Eget kapital 2023-09-30 492 601 246 38 942 1 083 -1 186 10 169 34 152 — 83 406 ===== SIDA 10 ===== 10 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Kommentarer till balansräkningen per 30 september 2023 Förvaltningsfastigheter Fastighetsbeståndet är koncentrerat till tillväxtregioner i Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors. Genom intresse- företaget Entra har Castellum även exponering mot starka områden i Norge. Fastigheterna är belägna i citylägen och välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service. Per den 30 september 2023 äger Castellum (exkl. innehav i Entra), efter avyttring av 36 fastigheter, två fastighets- regleringar samt ett fastighetsförvärv under perioden, totalt 716 fastigheter till ett bokfört värde om 145 mdkr. Förändring av fastighetsbeståndet mkr Bokfört värde, mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2023 153 563 749 + Förvärv 327 1 + Ny-, till- och ombyggnation 2 321 — - Försäljningar -3 806 -36 +/- Fastighetsregleringar — 2 +/- Orealiserade värdeförändringar -8 136 — +/- Valutakursomräkning 440 — Fastighetsbestånd per balansdag 144 709 716 Goodwill Castellum redovisar goodwill om 4 678 mkr (4 969), varav 3 580 mkr (3 844) är hänförligt till förvärvet av Kungsleden och resterande 1 098 mkr (1 100) är hänförligt till förvärven av CORHEI och Norrporten. Goodwill hänförligt till förvärvet av United Spaces är under perioden nedskriven i sin helhet jämfört med 25 mkr vid årets ingång. För Norrporten, CORHEI och Kungsleden bedöms kassagenererande enheter vara fastigheterna där skillnad mellan hantering av uppskjuten skatt på temporära skillnader beroende på rörelseförvärv och tillgångsförvärv blir goodwill. Indikation på nedskrivnings- behov för dessa kan uppstå vid avyttring av den kassa- genererande enheten, minskade temporära skillnader på fastigheterna eller ändrad skattelagstiftning. Nedskrivning har under perioden skett med -291 mkr (-151). Härav är -79 mkr (-151) en följd av avyttrade fastigheter och -187 mkr (–) hänförligt till nedgång i fastighetsvärden. Goodwill hänförlig till förvärvet av United Spaces har skrivits ned med -25 mkr (–) under perioden. Goodwill mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep Ingående anskaffningsvärde 4 969 5 544 Justering förvärvsanalys — -146 Förändring goodwill -291 -151 Utgående balans per balansdag 4 678 5 247 Intresseföretag Vid utgången av perioden ägde Castellum 60 710 624 aktier i Entra ASA motsvarande 33,3 procent av rösterna samt kapitalet. Castellum redovisar sitt innehav i Entra enligt kapitalandelsmetoden och utför ett nedskrivningstest på andelen vid varje kvartal. Andelen värderas till det högsta av nyttjandevärdet och verkligt värde efter försäljnings- kostnader. Verkligt värde efter försäljningskostnader har fastställts med utgångspunkt i aktuell börskurs medan nyttjandevärdet har beräknats och fastställts med utgångspunkt i EPRA NRV. Andelar intresseföretag, mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 Ingående anskaffningsvärde 13 286 13 571 Andel av intresseföretagets resultat -973 -238 Erhållen utdelning -146 -165 Nedskrivning -491 -203 Valutakursomräkning -466 333 Utgående anskaffningsvärde 11 210 13 298 Entra 2023 jan-sep 2022 jan-sep Hyresintäkter, NOKm 2 559 2 352 Förvaltningsresultat, NOKm 1 060 1 283 Castellums andel av förv.res, NOKm 353 428 Periodens resultat, NOKm -2 956 -369 Varav minoritetens, NOKm -80 35 Entra 30 sep 2023 30 sep 2022 Antal fastigheter, st 99 105 Fastighetsvärde, NOKm 72 053 78 930 Uthyrningsbar yta, tkvm 1 547 1 604 Kontraktslängd, år 6,2 6,3 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,6 96,6 Räntebärande skulder, NOKm 39 277 40 278 Kapitalbindning, år 4,1 4,4 Räntebindning, år 2,2 2,4 Belåningsgrad, % 54,7 49,4 EPRA NRV, NOK/aktie 181 210 Uppskjuten skatteskuld mkr Underlag Nominell skatteskuld Verklig skatteskuld Underskottsavdrag 714 147 147 Derivat -4 147 -854 -854 Obeskattade reserver -815 -168 -168 Fastigheter -85 659 -17 646 -3 086 Summa -89 907 -18 521 -3 961 Fastigheter, tillgångsförvärv 10 002 2 060 — Utgående balans per balansdag -79 905 -16 461 -3 961 Totalt uppgår avsatt uppskjuten skatt i koncernen till 16 461 mkr (17 754). Ett bedömt verkligt värde av den totala uppskjutna skatten kan beräknas som alternativ till redovisad uppskjuten skatt utifrån gällande redovisnings- principer (se antagande i årsredovisning 2022, not 18). Verkligt värde för temporära skillnader bedöms uppgå till 3 961 mkr (3 860). ===== SIDA 11 ===== 11 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Fastighetsbestånd 2023-09-30 januari-september 2023 Kategori Antal Yta, tkvm Fastighets- värde, mkr D:o kr/kvm Hyresvärde, mkr D:o kr/kvm Ekonomisk uthyrn.grad, % Intäkter, mkr Fastighets- kostnader, mkr D:o kr/kvm Driftsöverskott, mkr KONTOR Stockholm 53 663 30 744 46 396 1 421 2 860 90,7 1 264 280 563 984 Väst 79 479 14 188 29 625 712 1 982 91,2 649 167 464 482 Mitt 70 516 10 635 20 602 697 1 800 90,8 627 171 440 456 Mälardalen 32 410 10 543 25 701 610 1 983 92,5 560 151 491 409 Öresund 32 260 8 866 34 138 463 2 375 91,4 413 108 555 305 Danmark 14 142 5 430 38 172 284 2 662 92,6 264 66 617 198 Finland 18 203 7 167 35 281 557 3 653 89,8 492 179 1 174 313 Summa Kontor 298 2 673 87 573 32 761 4 744 2 366 91,1 4 269 1 122 559 3 147 SAMHÄLLSFASTIGHETER Stockholm 7 126 4 952 39 212 217 2 300 97,5 208 38 397 172 Väst 19 147 3 019 20 688 174 1 587 96,3 166 38 344 128 Mitt 29 301 9 135 30 324 484 2 142 95,0 453 98 432 355 Mälardalen 7 37 1 006 27 156 51 1 818 98,7 49 9 326 40 Öresund 7 71 2 971 41 756 134 2 517 96,0 128 26 488 102 Danmark 1 12 700 57 362 29 3 202 91,8 28 4 454 24 Summa Samhällsfastigheter 70 694 21 783 31 394 1 089 2 094 95,9 1 032 213 408 821 LAGER/LÄTT INDUSTRI Stockholm 35 208 4 069 19 609 217 1 392 90,5 197 38 246 159 Väst 86 609 8 493 13 956 485 1 063 95,5 449 105 230 344 Mitt 21 112 1 186 10 572 88 1 047 91,4 80 19 224 61 Mälardalen 28 337 3 752 11 119 290 1 145 95,3 272 99 390 174 Öresund 40 261 2 882 11 044 184 939 91,5 165 42 215 123 Danmark 1 17 165 9 466 11 820 94,2 10 3 255 7 Summa Lager/Lätt industri 211 1 544 20 547 13 307 1 275 1 101 93,7 1 173 306 264 868 HANDEL Stockholm 18 108 2 945 27 173 152 1 872 96,7 145 15 198 129 Väst 13 64 1 461 22 974 69 1 451 96,6 66 14 305 51 Mitt 19 130 2 188 16 833 149 1 529 95,7 140 30 306 110 Mälardalen 11 44 752 17 125 45 1 362 95,2 40 9 283 31 Öresund 16 72 1 426 19 781 93 1 722 95,3 85 19 364 65 Summa Handel 77 418 8 772 20 988 508 1 622 96,0 476 87 286 386 Summa Förvaltningsfastigheter 656 5 329 138 675 26 023 7 616 1 906 92,6 6 950 1 728 432 5 222 Uthyrning och fastighetsadministration 396 99 396 Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 656 5 329 138 675 26 023 7 616 1 906 92,6 6 950 2 124 531 4 826 Projekt 38 241 5 149 — 255 — — 138 61 — 77 Obebyggd mark 22 — 885 — 24 — — 23 6 — 17 Totalt 716 5 570 144 709 7 895 7 111 2 191 4 920 Skillnaden mellan ovan redovisade driftsöverskott om 4 920 mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 4 939 mkr förklaras dels av att driftsöverskottet om 82 mkr under perioden för sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 101 mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. I t abellen ovan ingår inte coworking om -15 mkr samt ej fastighetsrelaterade intäkter om 15 mkr. ===== SIDA 12 ===== 12 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Fastighetsportföljen Castellums ägarskap kännetecknas av hållbarhet och långsiktighet och 61 procent av fastighetsportföljens värde är hållbarhetscertifierat. Bolaget arbetar kontinuerligt med att utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa sina fastigheter. Castellum är Nordens ledande kommersiella fastighetsbolag och är ett av de bolag som äger flest fastigheter i Norden. Beståndet är koncentrerat till attraktiva tillväxtregioner i Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors. Genom intresseföretaget Entra har Castellum även exponering mot starka områden i Norge. Under perioden har Castellum fortsatt den geografiska koncentrationen samt minskat exponeringen mot handelssegmentet. Detta för att leverera på strategin samtidigt som Castellums finansiella ställning stärks. I förlängningen vill Castellum växa på sina starkaste marknader. Castellums geografiska fokus kombinerat med stabila hyresgäster, exempelvis statliga och kommunala verksamheter, ger goda förutsättningar för stabilitet och långsiktig tillväxt. Det kommersiella beståndet består till största del av kontor (60 procent), och därefter samhällsfastigheter (15 procent), lager/lätt industri (14 procent) och handel (6 procent). Gemensamt för dessa fastigheter är att de är belägna i eller nära citylägen, har goda kommunikationer och kompletterande service. Beståndets sista 5 procent består av projekt och mark. Castellums fastighetsbestånd per den 30 september 2023 omfattade 716 fastigheter (749) med ett sammanlagt kontraktsvärde om 9 368 mkr (9 063) och en sammanlagd uthyrningsbar yta om 5 570 tkvm (5 969). Transaktioner Transaktionsmarknaden är fortsatt aktiv i Castellums segment men det tar längre tid att nå avsluten. De avyttringar som Castellum har tecknat under 2023 har sålts för 7 procent lägre än de bokförda värden som redovisades per Q3 2022, då Castellums bokförda värden var som högst. Försäljningsvärdena är därmed högre än den genomsnittliga nedskrivningen för hela portföljen som uppgår till ca 9,5 procent under samma tidsperiod. Investeringar Castellum investerar i fastighetsportföljen främst genom ny-, till- och ombyggnation av fastigheter i det befintliga beståndet, men även genom förvärv. Det rådande marknadsläget innebär att aktiviteten i projektverksamheten skruvats ned. Under perioden har investeringar i fastigheter skett för totalt 2 648 mkr (3 999), varav 327 mkr (312) avser förvärv och 2 321 mkr (3 687) ny-, till- och ombyggnation. Efter försäljningar om -3 711 mkr (-2 564) uppgick netto- investeringen till -1 063 mkr (1 435). Nettoinvestering per region Fastighetsvärde per region Fastighetsvärde per kategori -2 250 -2 000 -1 750 -1 500 -1 250 -1 000 -750 -500 -250 0 250 500 750 1 000 mkr Ny, till- och ombyggnation Fastighetsförsäljningar Förvärv Stockholm, 32% Väst, 19% Mitt, 17% Mälardalen, 12% Öresund, 11% Finland, 5% Danmark, 4% Kontor, 60% Samhällsfastigheter 15% Lager/Lätt Industri, 14% Handel, 6% Projekt och mark, 5% ===== SIDA 13 ===== 13 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Större pågående projekt Castellum har en projektportfölj innehållande större projekt om cirka 2 mdkr, där 0,9 mdkr kvarstår att investera. Genomsnittlig uthyrningsgrad uppgår till 83 procent. Under delårsperioden färdigställdes två större projekt, ett avseende nytt kontor för Northvolt på Finnslätten i Västerås och en ny lagerbyggnad i Brunna, Stockholm. Detta innebär att sju större projekt har färdigställts under året med ett totalt hyresvärde om 270 mkr och en genomsnittlig uthyrningsgrad om 92 procent, exklusive Götaland 9 som är såld och frånträds vid projektavslut. Projektpipeline Med rådande marknadsläge kommer Castellum att skjuta fram vissa projektstarter tills mer stabila förutsättningar har infunnit sig. Detta innebär att volymen för bedömda projektstarter under de närmsta fem åren minskar något. Castellum lägger stort fokus på riskhantering i de pågående projekten och har en attraktiv projektportfölj att starta upp med när marknadsförutsättningarna är mer gynnsamma. I dagsläget kan projekt motsvarande ca 560 000 kvm startas under de närmsta fem åren förutsatt förbättrade marknads- förutsättningar, en bra uthyrningstakt och god framdrift av detaljplaner. Av volymerna utgör 327 000 kvm logistik och resterande främst kontor. Fastighet Kategori Typ av inv. Ort Färdigställt Yta, kvm Hyresvärde, mkr Uthyrn. grad, % Total investering, mkr Varav investerat, mkr Återstår att investera, mkr Backa 20:5 S N Göteborg Q4-25 9 000 40 100 490 116 374 Tusenskönan 2 S N Mölndal Q4-24 10 600 29 100 443 171 272 Werket K O Jönköping Q4 23 21 000 47 58 302 182 120 Hornsberg 10 K O Stockholm Q4-23 8 700 32 82 268 228 40 Finnslätten 1 (del av) K/I O Västerås Q4-23 21 000 28 72 220 144 76 Tistlarna 9 Lo N Malmö Q1-24 11 300 13 97 195 176 19 Bollbro 15 S O Helsingborg Q4-23 5 000 7 92 125 88 37 Summa större pågående projekt 86 600 195 83 2 043 1 105 938 Färdigställda eller helt/delvis inflyttade projekt Godsfinkan 1 K/S N Malmö Q1-23 26 500 85 100 1 394 1 394 0 Sjustjärnan 1 K/S N Malmö Q1-23 31 500 83 99 1 362 1 264 98 Götaland 9¹ S N Jönköping Q2-23 9 200 23 100 323 297 26 Åseby 1:5 I N Göteborg Q2-23 14 800 21 100 283 240 43 Borgarfjord 5 K O Stockholm Q2-23 9 300 28 45 182 131 51 Effekten 13 K N Västerås Q3-23 15 400 34 100 425 390 35 Kungsängen Tibble 1:648 La N Stockholm Q3-23 15 200 20 77 302 283 19 Summa projekt över 100 mkr 208 500 489 89 6 314 5 105 1 209 Mindre pågående projekt 10—100 mkr 2 948 2 332 616 1. Fastigheten har sålts och frånträdes vid projektavslut Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri Typ av investering: N=Nybyggnation, O=Ombyggnation ===== SIDA 14 ===== 14 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Kunder Castellums exponering mot enskilda hyresgäster är mycket låg med en hyresavtalsportfölj som har stor spridning på många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher, vilket sprider risken för hyresförluster och vakanser. Koncernen har ca 8 000 kommersiella kontrakt och ca 500 bostadskontrakt, vars storleksmässiga fördelning framgår av tabellen nedan. Det enskilt största kontraktet svarar för 1,2 procent av koncernens totala hyresintäkter medan motsvarande siffra för den enskilt största kunden är 2,1 procent. Återstående genomsnittlig kontraktslängd per den 30 september 2023 uppgick till 3,8 år (3,9). Kontraktsförfallostruktur mkr Antal kontrakt Kontrakts- värde, mkr Andel av värdet, % Kommersiellt, löptid 2023 1 103 397 4 2024 2 346 1 728 18 2025 1 573 1 651 18 2026 1 482 1 730 18 2027 660 1 085 12 2028+ 597 2 526 27 Summa kommersiellt 7 761 9 117 97 Bostäder 482 50 1 P-platser och övrigt 6 333 201 2 Totalt 14 576 9 368 100 Kontraktsstorlek mkr Antal kontrakt Kontrakts- värde, mkr Andel av värdet, % Kommersiellt <0,25 3 392 241 3 0,25—0,5 1 158 429 5 0,5—1,0 1 243 880 9 1,0—3,0 1 289 2 192 23 >3,0 678 5 375 57 Summa 7 760 9 117 97 Bostäder 482 50 1 P-platser och övrigt 6 334 201 2 Totalt 14 576 9 368 100 Nettouthyrning Under perioden har Castellum tecknat hyresavtal med ett årligt hyresvärde om 437 mkr (472). Uppsägningar uppgick till -453 mkr (-319), varav -44 mkr (-3) avsåg konkurser och -18 mkr (-16) uppsägningar med mer än 18 månaders återstående kontraktslängd. Nettouthyrningen för perioden uppgick därmed till -16 mkr (153) och för kvartalet till 15 mkr (44). Tidsförskjutningen mellan nettouthyrning och resultateffekt bedöms till 9–18 månader i förvaltningsfastigheter och 12–24 månader för investeringar i ny-, till- och ombyggnation. Januari–september 2023 mkr Sthlm Väst Mitt Mälar- dalen Öresund Finland Totalt NYTECKNAT Befintligt 71 81 83 31 105 19 390 Investeringar 25 2 2 9 9 — 47 Totalt 96 83 85 40 114 19 437 UPPSAGT Befintligt -103 -66 -59 -26 -120 -35 -409 Konkurser -14 -18 -5 -3 -2 -2 -44 Totalt -117 -84 -64 -29 -122 -37 -453 Nettouthyrning -21 -1 21 11 -8 -18 -16 D:o Q3 2022 12 82 10 45 15 -11 153 Castellums största hyresgäster Största hyresgäster Kontraktsvärde, mkr Polismyndigheten 193 ABB 183 AFRY 177 Domstolsverket 169 Handelsbanken 122 Försäkringskassan 116 Northvolt 103 Migrationsverket 84 Region Stockholm 83 Hedin Group 74 Summa kontraktsvärde största hyresgäster 1 304 -180 -120 -60 0 60 120 180 240 300 360 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 mkr Uppsagt >18 mån Uppsagt <18 mån Konkurser Nytecknat i befintligt Nytecknat i investeringar Nettouthyrning rullande årsvärde ===== SIDA 15 ===== 15 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Finansiering Under kvartalet har säkerställd finansiering om totalt 8,3 mdkr avtalats, varav 1,5 mdkr är ny finansiering och resterande är refinansiering och förlängning av befintliga krediter. Castellum har även emitterat en icke säkerställd obligation om totalt 1,0 mdkr på 2,0 års löptid. Obligationen löper med en marginal över Stibor om 2,15 procent. Efter kvartalet har ytterligare en icke säkerställd obligation om totalt 0,4 mdkr emitterats på 2,6 års löptid. Obligationen löper med en marginal över Stibor om 2,0 procent. Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick de ränte- bärande skulderna till 65 687 mkr (76 849). De räntebärande skulderna består av obligationslån om 40 524 mkr (44 503), lån i bank om 24 289 mkr (32 137) samt företagscertifikat om 874 mkr (209). Icke-säkerställda skulder motsvarar 63 procent (58) av räntebärande skulder. Räntetäcknings- graden (r12) uppgick till 3,0 gånger jämfört med 3,9 gånger för helår 2022 och belåningsgraden uppgick till 37,8 procent (42,3). Den genomsnittliga återstående ränte- och kapital- bindningen uppgick till 2,9 år (2,7) respektive 3,4 år (3,1). Kassa och outnyttjade kreditfaciliteter uppgår på balansdagen till 25,5 mdkr (13,2). Ränteförfallostruktur 2023-09-30 Förfallo- tidpunkt mkr Andel, % Snittränta, % Genomsnittlig räntebindning, år 0—1 år 23 781 36 5,4 0,3 1—2 år 10 473 16 1,1 1,4 2—3 år 8 216 13 1,3 2,7 3—4 år 2 799 4 3,9 3,4 4—5 år 1 329 2 2,6 4,8 >5 år 19 089 29 1,3 6,8 Totalt 65 687 100 2,9 2,9 Säkerställda och icke säkerställda krediter 2023-09-30 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Räntebärande skulder, mkr 65 687 76 637 76 849 Utestående obligationer, mkr 40 524 44 965 44 503 Utestående företagscertifikat, mkr 874 2 889 209 Bank, mkr 24 289 28 783 32 137 Likvida medel, mkr 1 397 2 101 858 Outnyttjade kreditlöften, mkr 24 108 13 226 12 301 Andel icke säkerställda tillgångar, % 48 54 52 Andel säkerställd upplåning/fastighetsvärde, % 17 20 21 Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, % 14 15 18 Belåningsgrad, % 37,8 40,0 42,3 Räntetäckningsgrad, ggr 3,0 4,1 3,9 Nettoskuld/EBITDA, ggr 10,3 13,1 13,6 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,4 3,2 3,1 Genomsnittlig räntebindning, år 2,9 2,6 2,7 Kreditrating Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook Genomsnittlig effektiv ränta exkl löften, % 2,9 2,3 2,6 Genomsnittlig effektiv ränta inkl löften, % 3,0 2,4 2,7 Marknadsvärde räntederivat, mkr 2 071 1 958 1 899 Marknadsvärde valutaderivat, mkr 1 967 1 037 847 Icke säkerställda krediter, 63% Säkerställda krediter, 37% ===== SIDA 16 ===== 16 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Kreditförfallostruktur 2023-09-30 Kreditavtal Bank, mkr Obligationer, mkr Certifikat, mkr Totalt räntebärande skulder, mkr Andel, % Ej utnyttjade krediter, mkr Summa tillgängliga krediter, mkr 2023 21 5 741 726 6 488 10 929 7 417 2024 — 3 750 148 3 898 6 — 3 898 2025 6 560 11 875 — 18 435 28 14 279 32 714 2026 4 530 7 053 — 11 583 18 8 900 20 483 2027 2 599 2 698 — 5 297 8 — 5 297 >2027 10 579 9 407 — 19 986 30 — 19 986 Totalt 24 289 40 524 874 65 687 100 24 108 89 795 Castellums finanspolicy och åtaganden i kreditavtal Policy Åtaganden Utfall Belåningsgrad Ej varaktigt över 40 procent Ej över 65 procent 37,8% Räntetäckningsgrad, R12 Minst 3 ggr Minst 1,5 ggr 3,0 ggr Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar Ej över 45 procent 14% Finansieringsrisk • genomsnittlig kapitalbindning Minst 2 år 3,4 år • förfall inom 1 år Högst 30 procent av utestående lån och outnyttjade kreditavtal 11% • likviditetsbuffert Likviditetsreserv motsvarande 12 månaders kommande låneförfall Uppfyllt Ränterisk • genomsnittlig räntebindning 1,5–4,5 år 2,9 år • förfall inom 6 månader Högst 50 procent 29% Kredit– och motpartsrisk • ratingrestriktion Kreditinstitut med hög rating, lägst S&P BBB+ Uppfyllt Valutarisk • nettoexponering i utländsk valuta Maximalt 10 % av balansomslutningen Uppfyllt Känslighetsanalys Förändring, % Effekt på förvaltningsresultatet, mkr Ekonomisk uthyrningsgrad +/- 1%-enhet +102/-102 Hyresintäkter +/- 1% +93/-93 Fastighetskostnader +/- 1% -28/+28 Effekt på räntekostnader vid förändring av underliggande marknadsräntor +/- 1%-enhet -236/+236 Fördelning räntebärande skulder 2023 -09-30 Obligationer, 61,7% Lån i bank, 37,0% Certifikat, 1,3% ===== SIDA 17 ===== 17 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838 Centrala administrationskostnader -78 -57 -279 -213 -336 -270 Återläggning av avskrivningar 39 12 118 77 201 160 Betald ränta¹ -563 -449 -1 614 -1 031 -2 061 -1 478 Betald skatt -71 -30 -103 -36 -211 -144 Omräkningsdifferens utlandsverksamhet 11 -170 0 -183 190 7 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 1 055 859 3 061 3 084 4 090 4 113 Förändring kortfristiga fordringar -157 0 -156 -85 -42 29 Förändring kortfristiga skulder -694 -306 -646 -66 -573 7 Kassaflöde från löpande verksamhet 204 553 2 259 2 933 3 475 4 149 Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer -752 -1 009 -2 321 -3 686 -4 183 -5 548 Förvärv fastigheter -327 -165 -327 -312 -378 -363 Försäljning fastigheter 305 187 3 711 2 564 4 227 3 080 Försäljning av långfristigt värdepappersinnehav — — — 133 — 133 Utbetald utdelning från intresseföretag — — 146 165 314 333 Investeringar övrigt -5 -19 -63 -90 17 -10 Kassaflöde från investeringsverksamhet -779 -1 006 1 146 -1 226 -3 -2 375 Amortering av lån -1 796 -3 043 -21 422 -17 458 -28 963 -24 999 Upptagna lån 2 673 5 012 9 705 21 947 16 954 29 196 Förändring långfristiga fordringar 0 -2 0 -2 -3 -5 Derivat -535 -99 -218 -370 -581 -733 Företrädesemission -90 — 9 999 — 9 999 — Återköp egna aktier — — — -2 752 — -2 752 Hybridobligation — — -349 -167 -349 -167 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande — — — -830 — -830 Utbetald utdelning — -624 -624 -1 248 -1 248 -1 872 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 252 1 244 -2 909 -880 -4 191 -2 162 Periodens kassaflöde -323 791 496 827 -719 -388 Likvida medel ingående balans 1 755 1 290 858 1 197 2 101 1 197 Kursdifferens i likvida medel -35 20 43 77 15 49 Likvida medel utgående balans 1 397 2 101 1 397 2 101 1 397 858 Genomsnittligt antal aktier, tusen 555 133 390 933 465 310 394 836 446 716 330 854 Kassaflöde, kr/aktie -0,58 2,02 1,07 2,09 -1,61 -1,17 1. Per Q4 2022 tillämpades ändrad princip vilket innebär att erhållen och betald ränta med samma motpart nettoredovisas. Castellums kassaflöde Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod, vilket innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden, samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till inves- terings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. Rörel- sens kassaflöde efter förändring i rörelsekapital uppgick till 2 259 mkr. Rörelsekapitalet har påverkats negativt under kvartalet på grund av lägre hyresinbetalningar till följd av helgeffekt. I befintliga fastigheter och projekt har -2 321 mkr investerats. Under perioden har 36 fastigheter frånträtts, vilka har en total erhållen köpeskilling om 3 711 mkr. Förvärv av en fastighet har gjorts under kvartalet med en köpeskilling om 327 mkr. Löpande säkring av valutapositioner har under perioden påverkat kassaflödet med -218 mkr medan företrädes- emissionen som genomfördes under andra kvartalet har bidragit positivt till kassaflödet om 9 999 mkr. Även utbetalning avseende kupong på hybridobligationen har gjorts om -349 mkr samt har utbetalning avseende utdelning till aktieägarna gjorts om -624 mkr, vilket avser den sista utbetalningen av utdelningen för verksamhetsåret 2021. Nettoskulden per den 30 september 2023 uppgick till 64 290 mkr. Detta efter att skulderna minskat med 11 162 mkr och medel i kassa och bank ökat med 539 mkr under perioden. ===== SIDA 18 ===== 18 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Nyckeltal 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec 2019 jan-dec 2018 jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Hyresvärde, kr/kvm 1 906 1 733 1 758 1 648 1 538 1 495 1 407 Fastighetskostnader, kr/kvm 531 484 511 425 369 384 378 Driftsöverskott, kr/kvm 1 208 1 041 1 048 1 008 1 039 1 001 933 Överskottsgrad, % 69 69 67 71 74 72 71 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,6 93,4 93,4 93,2 93,1 92,6 93,2 Uthyrningsbar area vid periodens utgång. '000 kvm 5 570 5 741 5 696 5 853 4 447 4 255 4 283 Antal fastighet vid periodens utgång 716 754 749 762 642 632 647 Fastighetsvärde per balansdag, kr/kvm 26 023 27 592 26 737 26 667 23 549 22 363 20 417 Finansiella nyckeltal Avkastning totalt kapital, % -4,1 4,8 0,6 8,6 7,5 8,4 10,6 Avkastning eget kapital, % -8,7 10,9 2,2 22,7 13,0 14,5 22,6 Genomsnittlig utgående ränta, % 2,9 2,3 2,6 1,8 1,9 2,0 2,0 Data per aktie Aktiens börskurs vid periodens utgång, kr 111,35 125,15 126,25 243,80 208,70 222,00 163,35 Eget kapital, kr 169 256 239 296 176 160 145 Resultat, kr¹ -11,35 16,85 4,44 35,12 17,24 17,37 22,92 Förvaltningsresultat, kr² 7,18 9,11 11,45 12,45 12,35 11,52 10,81 Kassaflöde, kr 1,07 2,09 -1,17 3,66 -0,04 -0,26 0,15 Utdelning per aktie, kr — — — 7,60 6,90 6,50 6,10 Antal vid periodens utgång, tusental 492 601 328 401 328 401 340 544 277 093 273 201 273 201 Genomsnittligt antal aktier, tusental 555 133 331 684 330 854 282 917 273 628 273 201 273 201 Nyckeltal enligt EPRA EPRA EPS (förvaltningsresultat efter nominell skatt), kr² 6,46 9,97 13,21 11,58 11,25 10,44 9,65 EPRA NRV (aktuellt substansvärde), kr² 164 259 242 251 214 195 176 EPRA NTA (långsiktigt substansvärde), kr² 156 247 230 241 205 187 169 EPRA NDV (eget kapital), kr² 139 211 196 197 168 154 139 EPRA vakansgrad, %² 8,5 7,7 7,7 6,8 6,9 7,4 6,8 1. För nyckeltalet resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. 2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidan 2 6. ===== SIDA 19 ===== 19 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Hållbarhet Castellum fortsatt ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i världen Castellum arbetar hållbart. Miljöpåverkan minskar och ekosystemtjänster utvecklas för att bidra till den biologiska mångfalden. Nästan hälften av fastigheterna är hållbarhets- certifierade och energieffektiviteten förbättras hela tiden. Koldioxidutsläppen ska minska och bolaget installerar solceller och laddplatser. Tillsammans med hyresgästerna utvecklas både framtidens arbetsliv och vårt gemensamma samhälle. Hållbarhet är en naturlig del i allt Castellum gör och i bolagets samtliga investeringar. För mer detaljerad information, se Castellums Års- och hållbarhetsredovisning 2022 som publicerades i februari 2023. Hållbarhetsmål och strategi Castellum ska vara ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i Norden. Bolagets hållbarhetsstrategi, Den hållbara staden 2030, är indelad i fyra fokusområden: Planeten, Framtidssäkring, Välbefinnande och Uppförande. Strategin syftar till att säkerställa att bolaget är ett relevant, ansvarsfullt och framgångsrikt bolag, inte bara idag utan på lång sikt genom att bidra till en hållbar utveckling. Hållbarhetsstrategin uppdateras årligen och är integrerad i affärsstrategin och består av 21 mätbara mål. De klimatrelaterade målen är vetenskapligt baserade och godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). Senaste år 2030 ska bolaget vara helt klimatneutralt, för att nå dit måste koldioxidutsläppen minska. Samtidigt måste arbetet med att bidra till att nå FN:s globala hållbarhetsmål vara framgångsrikt. Hållbarhetsresultat Under tredje kvartalet fick Castellum för åttonde året i rad utmärkelsen som global sektorledare av GRESB. Castellum bibehåller höga poäng inom kategorin Kontor/industri med 92 av 100 möjliga poäng och placerar sig dessutom som topp i världen i kategorin Hållbarhet i Projektutveckling med 100 av 100 möjliga poäng. Under tredje kvartalet har Castellum åter godkänts och klassats som en grön aktie av Nasdaq Stockholm och är därmed fortsatt det enda stora fastighetsbolag i Norden som godkänns och klassificeras som en sådan. Under sommaren har Castellums hållbarhetsmål uppdaterats och beslutats av styrelsen. Bland annat har en tredje färdplan för Castellums kunders klimatomställning lagts till under bolagets klimatneutralitetsmål till år 2030. Ett nytt långsiktigt mål om att inte ha några allvarliga klimatrisker i fastighetsportföljen har lagts till. Utöver det har ett mål om att 10 procent av Castellums medarbetare ska vara praktikanter på årsbasis lagts till vilket ersätter det tidigare lärlingsmålet. 38 procent av Castellums omsättning är förenlig med kriterierna avseende att begränsa klimat- förändringarna enligt EU:s taxonomiförordning. Ett stort fokus ligger på att minska energianvändningen och i den jämförbara fastighetsportföljen uppgår besparingen rullande 12 månader till 6 procent. 47 procent av bolagets bestånd är hållbarhetscertifierat, och Castellum väntas uppnå utsatt mål om 50 procent certifierat bestånd före år 2025. EU Taxonomiförordning - kontextuell information på miljömål 1 Förenlig med taxonomin Q3 2023, % Andel av total omsättning (Turnover), % 38 Andel av totala driftutgifter (OpEx), % 32 Andel av totala investeringar och förvärv (CapEx), % 23 1. Fullständig information om rapportering enligt artikel 8 i Taxonomi - förordningen finns i Castellums Års- och hållbarhetsredovisning 2022. Castellum har installerat 97 solcellsanläggningar inom solcellsprogrammet 100 på sol. De ägda solcellerna producerar el motsvarande 14 procent av Castellums totala elanvändning. Flera större solcellsanläggningar har färdig- ställts senaste året och Castellum ser ut att uppnå målet om att installera 100 större solcellsanläggningar till år 2025 väl före utsatt tid. 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 Energiförbrukning över tid 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Q3Antal solcellsanläggningar Mål 100 på Sol Installerad effekt, MW kWh/kvm Antal installerade solcellsanläggningar Installerad effekt, MW MÅL ===== SIDA 20 ===== 20 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 2023 Q3 R12 2022 2021 Resurseffektivitet Total energianvändning, kWh/kvm, år 100 96 91 Total energianvändning, graddagskorrigerad, kWh/kvm, år 102 99 92 1. varav faktisk uppvärmning 66 64 65 2. varav graddagskorrigerad uppvärmning 68 67 66 3. varav el och kyla 34 32 26 Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (graddagskorr) -6 -4 0 Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (faktisk energianvändning) -6 -9 13 Total vattenanvändning, m³/kvm, år 0,3 0,3 0,2 Vattenbesparing per år, jämförbart bestånd R12, % -11 1 -6 Fossilfritt Andel icke fossil energi, % 93 95 95 Fossilfria fordon, % 97 96 100 Antal laddpunkter för elbilar 1 037 922 674 Installerade större solcellsanläggningar, antal 97 76 46 Färdplan för klimatneutralitet 2030 Fastighetsförvaltning - utsläpp CO₂ i kg/kvm, år (market based) 2,1 2,3 1,5 varav scope 1 0,1 0,1 0,1 varav scope 2 - market based 2,0 2,2 1,4 varav scope 2 - location based 4,3 5,5 4,3 Projektutveckling - reducerade utsläpp i projektutvecklingsportfölj (scope 3),% -30 -29 -15 Hållbarhetscertifiering Hållbarhetscertifiering, % av kvm 47 45 48 Hållbarhetscertifiering, antal 246 249 206 Miljöcertifiering, % av hyresintäkter 57 56 61 Hållbarhetscertifiering, % av fastighetsvärde 60 61 63 ESG-benchmarks GRESB poäng (0—100) 92 92 95 DJSI poäng (0—100) TBA 82 80 CDP betyg (A till D-betyg) TBA B A- Sociala nyckeltal Sjukfrånvaro, % (lång- och korttidssjukfrånvaro) 2,0 2,9 2,9 Jämställdhet, kvinnor/män, % 43/57 42/58 43/57 Mångfald, internationell bakgrund, % 12 10 9 Praktikanter, % av medarbetare¹ 5 — — 1. Nytt hållbarhetsmål från 2023 om att 10 procent av medarbetare ska vara praktikanter på årsbasis . Ratings Castellums rating: 82/100 (enda nordiska fastighetsbolag som blivit inkluderat) Castellums rating: AAA Castellums rating: 100/100 (global sektorledare) Castellums rating: Gold Castellums rating: B Castellums rating: Region Top-Rated 1. THE USE BY Castellum OF ANY MSCI ESG RESEARCH LLC OR ITS AFFILIATES (“MSCI”) DATA, AND THE USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICE MARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR PROMOTION OF Castellum BY MSCI. MSCI SERVICES AND DATA ARE THE PROPERTY OF MSCI OR ITS INFORMATION PROVIDERS, AND ARE PROVIDED ‘AS-IS’ AND WITHOUT WARRANTY. MSCI NAMES AND LOGOS ARE TRADEMARKS OR SERVICE MARKS OF MSCI. Castellum arbetar med vetenskapligt förankrade klimatmål i linje med Parisavtalet. ===== SIDA 21 ===== 21 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Castellumaktien Castellum är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap och hade vid periodens utgång ca 115 600 aktieägare. De 15 enskilt största aktieägarna per den 30 september 2023 framgår i tabellen nedan. Aktieägare per 30 september 2023 Aktieägare Antal tusen aktier Andel röster/kapital, % Akelius Residential Property 66 601 13,5 Länsförsäkringar Fonder 20 480 4,1 Gösta Welandsson med bolag 19 638 4,0 Handelsbanken Fonder 18 117 3,7 Vanguard 17 705 3,6 BlackRock 16 758 3,4 Nordea Fonder 16 558 3,4 Swedbank Robur Fonder 15 770 3,2 Cliens Fonder 7 838 1,6 Folksam 7 826 1,6 Fjärde AP-fonden 7 520 1,5 Norges Bank 7 281 1,5 APG Asset Management 6 553 1,3 Tredje AP-fonden 5 439 1,1 PGGM Pensioenfonds 4 980 1,0 15 största ägarna 239 064 48,5 Utländska aktieägare, övriga 129 527 26,3 Svenska aktieägare, övriga 124 010 25,2 Totalt utestående aktier 492 601 100,0 Källa: Holdings av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen, Nasdaq och Millistream. Företrädesemission Vid årsstämman i mars 2023 bemyndigandes Castellums styrelse att besluta om nyemission av aktier med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att, under tiden intill nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission av aktier motsvarande högst tio procent av bolagets aktie- kapital vid tidpunkten för det första utnyttjandet av bemyndigandet, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Emissionskursen under företrädesemission genomförd under juni månad 2023 uppgick till 62 kronor per aktie vilket motsvarar ca 52 procent av aktiens verkliga värde per dagen före avskiljande av teckningsrätt. Jämförelse- siffrorna för nyckeltalet resultat kr/aktie är omräknade som en konsekvens av företrädesemissionen, med den beräknade justeringsfaktorn 1,1904. Minskning av aktiekapitalet genom indragning av Castellums egna aktier Årsstämman 2023 beslutade om att minska Castellums aktiekapital med ett belopp om 8 665 500 kronor genom indragning av 17 331 000 egna aktier. Minskningsbeloppet har avsatts till fritt eget kapital. Styrelsen har utnyttjat bemyndigandet i samband med företrädesemissionen, vilket innebär att Castellum ej längre innehar egna aktier. Utdelning För att värna bolagets kreditbetyg beslutade styrelsen om en skärpt finanspolicy och ett besparingsprogram med minskat investeringsutrymme under 2023 och 2024 i syfte att stärka bolagets balansräkning. Vid årsstämman 2023 föreslog Castellums styrelse ingen utdelning för räkenskapsåret 2022. Aktien 30 sep 2023 31 dec 2022 Aktiekurs, SEK 111,35 126,25 Börsvärde, mdkr 54,9 43,6 Omsättning, antal miljoner 381 386 Omsättningshastighet, % 109 115 Aktiens direktavkastning — 6,0 Aktieägare per land 30 september 2023 Sverige, 63% USA, 12% Nederländerna, 5% Finland, 4% Övriga, 16% ===== SIDA 22 ===== 22 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Moderföretag Resultaträkning i sammandrag mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Intäkter 39 39 116 140 211 Centrala administrationskostnader -84 -78 -339 -269 -360 Finansiella poster 4 094 -302 3 801 -434 -20 Resultat före värdeförändringar och skatt 4 049 -341 3 578 -563 -169 Nedskrivning andel koncernföretag -745 — -1 553 — — Nedskrivning andel intresseföretag -620 — -1 476 — — Värdeförändringar finansiella instrument -318 43 920 1 643 1 489 Resultat före skatt 2 366 -298 1 469 1 080 1 320 Skatt -121 -165 -194 -427 -383 Periodens resultat 2 245 -463 1 275 653 937 Poster som kommer att omföras till periodens resultat Omräkningsdifferens utlandsverksamhet -31 -128 — — 240 Värdeförändring valutaderivat 55 23 21 14 -326 Periodens totalresultat 2 269 -568 1 296 667 852 Balansräkning i sammandrag mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Andelar i koncernföretag 48 207 47 161 47 342 Andelar i intresseföretag 11 210 12 691 12 693 Fordringar koncernföretag 45 021 49 110 50 209 Derivat 3 321 2 343 2 183 Övriga tillgångar 302 220 252 Likvida medel 66 763 10 Summa tillgångar 108 127 112 288 112 689 Eget kapital 51 389 40 278 40 451 Derivat 185 270 327 Räntebärande skulder 32 938 47 323 47 304 Skulder koncernföretag 22 841 22 489 23 444 Uppskjuten skatteskuld 515 427 321 Övriga skulder 259 1 501 842 Summa eget kapital och skulder 108 127 112 288 112 689 Kommentar till moderföretagets resultat Moderföretag är Castellum Aktiebolag (publ). Moderföretagets verksamhet är att äga och förvalta aktier i de rörelsedrivande dotterföretagen, ansvara för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering. Resultat före skatt uppgick till 1 469 mkr (1 080). Det högre resultatet är hänförligt till en utdelning från dotterföretag om 4 075 mkr, men belastas också av nedskrivning av andelar i koncernföretag, som motiveras av värdenedgång i fastighetsvärdet i koncernföretag. Resultat före skatt påverkas också av nedskrivning av andelar i intresseföretag, som primärt förklaras av nedgång i bedömt nyttjandevärde. Värdeförändringar i finansiella instrument uppgick till 920 mkr (1 643). Moderföretagets tillgångar uppgick till 108 127 mkr (112 689). Soliditeten uppgick till 48 procent (36) och ökningen är främst hänförlig till nyemissionen om cirka 10 mdkr i kvartal två. Moderföretagets eventualförpliktelser har ökat med 0,1 mdkr under perioden och uppgår per den 30 september 2023 till 31,0 mdkr. Eventualförpliktelserna är hänförliga till borgensförbindelser för dotterföretag. ===== SIDA 23 ===== 23 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Övrig information Risker och osäkerhetsfaktorer Castellums verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett antal riskfaktorer. Dessa är främst relaterade till fastigheter, skatt och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera och hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för verksamheten. Castellum hanterar riskerna gentemot en föränderlig marknad med att ha en stark balansräkning och bibehålla vår belåningsgrad låg. I kombination med aktiv kapitalförvaltning minskar vi risken för ökad kapitalkostnad. På den operativa sidan arbetar vi med en väl sammansatt hyresgäst- portfölj med en spridning i uppsägningstid, bransch, hyresgäststorlek och geografiskt läge koncentrerat till tillväxtmarknader. För att underlätta riskhanteringen har Castellum valt att klassificera riskerna i kategorierna omvärldsrisker, operationella risker, finansiella risker samt hållbarhetsrisker. Mer information om Castellums risker och hantering av dessa återfinns i årsredovisningen för 2022. Framtidsinriktad information En del redovisade poster i denna rapport är framåtriktade och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis ekonomisk tillväxt, räntenivå, finansieringsvillkor, avkastningskrav på fastighetstillgångar och politiska beslut. Redovisningsprinciper Castellums koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget enligt ÅRL 9 kap. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredo- visningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkat tillämpningen av redo- visningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedöm- ningar som görs och de källor till osäkerhet i uppskattningar som finns är samma som i den senast publicerade årsredovisningen. Värdering av fastighetsportföljen Castellum värderar internt hela fastighetsinnehavet varje kvartal, där klassificering sker i nivå 3 enligt IFRS 13. En tillgångs värde utgörs enligt vedertagen teori av det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden som tillgången förväntas generera. Detta avsnitt syftar till att beskriva Castellums kassaflödesbaserade modell för beräkning av fastighetsbeståndets värde. Fastig- hetsbeståndets värde beräknas i en 10–20 årig kassaflödesmodell. Värdet beräknas som nuvärdet av driftsöverskott minskat med återstående investeringar på igångsatta projekt under kalkylperioden om 10–20 år samt nuvärdet av bedömt restvärde efter kassaflödesperioden. Restvärdet utgörs av nuvärdet av alla framtida driftöverskott efter kassaflödesperioden. Till detta läggs det bedömda marknadsvärdet av obebyggd mark och byggrätter. Värderingen sker således enligt IFRS 13, nivå 3. Av avgörande betydelse för fastighetsbeståndets beräknade värde är bedömningen avseende den framtida intjäningen och avkastningskravet, vilka är de tyngst vägande värdedrivande faktorerna i värderingsmodellen. Avkastningskravet är härlett från marknadstransaktioner på likvärdiga objekt, så kallad ortsprismetod. Intjäningen baseras på befintliga kontrakt och mest sannolika uthyrningsscenario i respektive fastighet. För ytterligare information om Castellums värdering av fastighetsbeståndet, se not 11 i års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Värdering av finansiella tillgångar och skulder För att fastställa verkligt värde på våra ränte- och valutaderivat används marknadsräntor för respektive löptid och valutakurser, såsom de noteras på marknaden på bokslutsdagen. Ränteswappar värderas genom att framtida kassaflöden diskonteras till nuvärde. Vid värdering av derivat till verkligt värde görs justering för motpartsrisk i form av Credit Value Adjustment (CVA) och Debit Value Adjustment (DVA). CVA utgörs av Castellums risk att lida kreditförlust i händelse av motparternas fallissemang medan DVA utgör det omvända. Justeringen beräknas på motpartsnivå utifrån förväntad framtida kreditexponering, risken för fallissemang, samt återvinningsgraden av exponerade krediter. Närståendetransaktioner Ersättning har skett till styrelseledamöter och ledande befattningshavare avseende utfört arbete. Närståendetransaktioner utöver detta har också skett med Sweco, som bedöms närstående då en av Castellums styrelseledamöter är i ledande befattning inom bolaget. Närståendetransaktioner med Sweco bedöms uppgå till ett värde om netto 2 mkr. I samband med den riktade företrädesemissionen 2023 uppstod en närståendetransaktion mot Castellums största ägare Akelius Residential Property om 55 mkr då Akelius Residential Property gick in som garant för emissionen. Samtliga närståendetransaktioner har gjorts med armlängdsavstånd. Moderföretagets närståendetransaktioner avser, utöver ovan nämnda transaktion med Akelius Residential Property, endast transaktioner med närstående bolag inom koncernen samt transaktioner med intresseföretag i form av utdelning. ===== SIDA 24 ===== 24 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Händelser efter balansdagen ▪ Castellum avyttrade fem fastigheter för ca 900 mkr i Nyköping, Jönköping, Linköping och Västerås. Försäljningspriset låg i linje med bokförda värden. ▪ Castellum fick för åttonde året i rad utmärkelsen som global sektorledare av Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) och placerade sig dessutom i topp i världen inom kategorin hållbarhet inom Projektutveckling med 100 av 100 möjliga poäng. ▪ En icke säkerställd obligation om 400 mkr har emitterats på 2,6 års löptid. Rapportens undertecknande Göteborg den 27 oktober 2023 Joacim Sjöberg Verkställande direktör Denna information är sådan information som Castellum A ktiebolag är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2023 kl. 08:00 CEST. Revisorns rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen och verkställande direktören i Castellum Aktiebolag (publ), org nr 556475–5550 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Castellum Aktiebolag (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Signerat enligt dag som framgår av vår elektroniska underskrift Deloitte AB Harald Jagner Auktoriserad revisor ===== SIDA 25 ===== 25 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Definitioner Alternativa nyckeltal Castellum tillämpar European Securities and Markets authorities (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Med ett alternativ nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (IFRS och Årsredovisningslagen). Castellum är också medlemmar i branschorganisationen European Public Real Estate Associations (EPRA) varför de finansiella nyckeltalen EPRA EPS, EPRA NRV, EPRA NTA, EPRA NDV samt EPRA vakansgrad redovisas. Aktiens direktavkastning Utdelning i procent av aktiekursen vid periodens utgång. Avkastning eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. Avkastning totalt kapital Resultat före skatt med återläggning av räntenetto samt värdeförändring derivat i procent av under året genomsnittligt totalt kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i v erksamheten. Belåningsgrad Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av totala tillgångar. Belåningsgrad Fastighet Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av fastigheternas verkliga värde. Ekonomisk uthyrningsgrad Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter samt förvärvade/färdigställda fastigheter uppräknade såsom de ägts eller varit färdigställda under hela året. Sålda fastigheter, projekt samt obebyggd mark har exkluderats. EPRA EPS – Earnings Per Share Förvaltningsresultat med avdrag för nominell skatt , dividerat med genomsnittligt antal aktier. Aktuell skatt har beräknats med bl.a. hänsyn till skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och ombyggnationer. EPRA NRV – Net Reinstatement Value Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat, goodwill som avser uppskjuten skatt samt nominell uppskjuten skatt. EPRA NTA – Net Tangible Assets Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat och goodwill, justerat för verkligt värde på uppskjuten skatt i stället för nominell uppskjuten skatt. EPRA NDV – Net Disposal Value Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning samt bokfört värde på goodwill. EPRA Vakansgrad Bedömd marknadshyra för vakanta hyror dividerat med hyresvärdet på årsbasis för hela fastighetsportföljen exklusive fastigheter klassificerade som projektfastigheter. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av förvärvskostnader, nedskrivning goodwill, värdeförändringar samt Castellums andel av intresseföretags resultat exkl. förvaltningsresultat. Hyresvärde Hyres- och serviceintäkter med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kontraktsvärde Hyres- och serviceintäkter på helårsbasis för Castellums hyresavtal . Nettouthyrning Hyres- och serviceintäkter för under perioden tecknade hyresavtal för hela fastighetsbeståndet, reducerat med hyresintäkter för under perioden uppsagda avtal. Samtliga rabatter inkluderas för nytecknade avtal och räknas om till ett årsvärde utifrån avtalets längd. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat med återläggning av räntenetto i procent av räntenetto. Skuldkvot Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till driftsöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader. Vid delårsbokslut har driftsöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader räknats om till helårsbasis utan hä nsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. Överskottsgrad Driftsöverskott justerat för coworking i procent av hyres - och serviceintäkter. Övriga definitioner Antal aktier Registrerat antal aktier – antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier – antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier – vägt genomsnittligt antal utestående aktie r under viss period. Data per aktie Vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie används genomsnittligt antal aktier och vid beräkning av tillgångar, eget kapital och substansvärde per aktie används antalet utestående aktier. Fastighetskategori Fastighetens huvudsakliga hyresvärde med avseende på lokalslag. Inom en fastighetskategori kan därför förekomma ytor som avser andra ändamål än den huvudsakliga användningen. Castellums fastighetskategorier är följande: kontor, samhällsfastigheter (kunder som direkt eller indirekt skattefinansieras), lager/lätt industri, handel samt projekt. Fastighetskostnader I posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt, som indirekta fastighetskostnader i form av uthyrning och fastighetsadministration. Kronor per kvm Fastighetsrelaterade nyckeltal, uttryckta i kronor per kvm, baseras på fastigheter ägda vid periodens utgång, varvid under året förvärvade/ färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året medan fastigheter som sålts helt har exkluderats. Projekt och obebyggd mark har exkluderats. Vid delårsbokslut har nyckeltalen omräknats till helårsbasis u tan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. ===== SIDA 26 ===== 26 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges, samt avstämning av nyckeltalen. Vidare återfinns även definitionerna av dessa nyckeltal på sidan 25. 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusen 555 133 328 401 465 310 331 684 446 716 330 854 Förvaltningsresultat mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie Resultat före skatt -1 503 -2,71 -3 -0,01 -6 453 -13,87 8 189 24,69 -12 405 -27,77 2 237 6,76 Återläggning Förvärvskostnader — — 4 0,01 — — 4 0,01 3 0,01 7 0,02 Resultat intresseföretag exkl. förv.resultat 844 1,52 1 389 4,23 1 808 3,89 765 2,31 1 965 4,40 922 2,79 Värdeförändring fastighet 1 612 2,90 -44 -0,13 8 230 17,69 -2 857 -8,61 14 624 32,74 3 537 10,69 Värdeförändring finansiellt innehav — — — — — — 58 0,17 -1 0,00 57 0,17 Värdeförändring derivat 221 0,40 -242 -0,74 -532 -1,14 -2 712 -8,18 -510 -1,14 -2 690 -8,13 Värdeförändring goodwill -77 -0,14 0 0,00 291 0,63 151 0,46 580 1,30 440 1,33 = Förvaltningsresultat 1 097 1,98 1 104 3,36 3 344 7,19 3 598 10,85 4 256 9,53 4 510 13,63 EPRA Earnings (förvaltningsresultat efter skatt) Förvaltningsresultat 1 097 1,98 1 104 3,36 3 344 7,19 3 598 10,85 4 256 9,53 4 510 13,63 Aktuell skatt på förvaltningsresultat -143 -0,26 -187 -0,57 -340 -0,73 -290 -0,87 -191 -0,43 -141 -0,43 EPRA Earnings/EPRA EPS 954 1,72 917 2,79 3 004 6,46 3 308 9,97 4 065 9,10 4 369 13,21 Räntetäckningsgrad 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Förvaltningsresultat, mkr 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510 Återläggning: Räntenetto, mkr 480 397 1 623 1 045 2 109 1 531 Förvaltningsresultat exkl. räntenetto, mkr 1 730 1 620 4 966 4 643 6 364 6 041 Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 4,1 3,1 4,4 3,0 3,9 ===== SIDA 27 ===== 27 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 Överskottsgrad 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838 Återläggning: Intäkter coworking -63 -56 -197 -164 -266 -233 Kostnader coworking 68 67 212 210 282 280 Driftsöverskott exkl. intäkter coworking 1 722 1 564 4 954 4 516 6 323 5 885 Hyresintäkter 2 145 1 990 6 481 5 897 8 387 7 803 Serviceintäkter 227 286 710 671 999 960 Hyres- och serviceintäkter 2 372 2 276 7 191 6 568 9 386 8 763 Överskottsgrad, % 72,6 68,7 68,9 68,8 67,4 67,2 Avkastning totalt kapital 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Resultat före skatt -1 503 116 -6 453 8 189 -12 405 2 237 Återläggning: Räntenetto 480 397 1 623 1 045 2 109 1 531 Värdeförändringar derivat 221 -242 -532 -2 712 -510 -2 690 Netto, uppräknat till helårsbasis -3 208 1 084 -7 149 8 696 -10 806 1 078 Genomsnittligt totalt kapital 171 592 185 707 174 861 182 053 178 543 178 682 Avkastning totalt kapital, % -1,9 0,6 -4,1 4,8 -6,1 0,6 Avkastning eget kapital 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Resultat efter skatt, uppräknat till helårsbasis -5 844 -1 120 -7 041 8 871 -10 184 1 750 Genomsnittligt eget kapital 84 476 84 443 81 195 81 539 84 061 78 981 Avkastning eget kapital, % -6,9 -1,3 -8,7 10,9 -12,1 2,2 Nettoinvestering, mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023 2022 jan-dec Förvärv 327 165 327 312 378 363 Ny-, till- och ombyggnation 752 1 009 2 321 3 687 4 182 5 548 Summa investering 1 079 1 174 2 648 3 999 4 560 5 911 Försäljningspris -305 -187 -3 711 -2 564 -4 227 -3 080 Nettoinvestering 774 987 -1 063 1 435 333 2 831 Andel av fastighetsvärdet, % 0,5 0,6 -0,7 0,9 0,2 1,8 ===== SIDA 28 ===== 28 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Antal utestående aktier, tusental 492 601 328 401 328 401 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Substansvärde mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie Eget kapital enligt balansräkning 83 406 169,32 84 096 256,08 78 983 240,51 Återläggning: Hybridobligationer -10 169 -20,64 -10 169 -30,97 -10 169 -30,97 Beslutad ej verkställd utdelning — — 624 1,90 624 1,90 Derivat enligt balansräkning -4 038 -8,20 -2 995 -9,12 -2 747 -8,36 Goodwill hänförligt till uppskjuten skatt -4 678 -9,50 -5 054 -15,39 -4 944 -15,05 Uppskjuten skatt enligt balansräkning 16 461 33,42 18 677 56,87 17 754 54,06 Substansvärde EPRA NRV 80 982 164,40 85 179 259,37 79 501 242,09 Avdrag: Goodwill hänförligt till förvärv av United Spaces — — -193 -0,59 -25 -0,08 Bedömd verklig uppskjuten skatt, 4 % -3 961 -8,04 -3 967 -12,08 -3 860 -11,75 Substansvärde EPRA NTA 77 021 156,36 81 019 246,71 75 616 230,26 Återläggning: Derivat enligt ovan 4 038 8,20 2 995 9,12 2 747 8,36 Uppskjuten skatt i sin helhet -12 500 -25,38 -14 710 -44,79 -13 870 -42,23 Substansvärde EPRA NDV 68 559 139,18 69 304 211,03 64 493 196,38 Belåningsgrad 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Räntebärande skulder, mkr 65 687 76 637 76 849 Likvida medel, mkr -1 397 -2 101 -858 Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991 Totala tillgångar, mkr 169 991 186 474 179 731 Belåningsgrad, % 37,8 40,0 42,3 Belåningsgrad fastighet 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991 Förvaltningsfastigheter, mkr 144 709 158 329 153 563 Belåningsgrad fastighet, % 44,4 47,1 49,5 Skuldkvot 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991 Driftsöverskott, mkr 4 939 4 470 5 838 Centraladministration, mkr -279 -213 -270 Rörelseresultat, mkr 4 660 4 257 5 568 Skuldkvot, ggr 10,3 13,1 13,6 Aktiens direktavkastning 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Beslutad utdelning — 7,60 7,60 Börskurs vid periodens utgång 111,35 125,15 126,25 Aktiens direktavkastning, % — 6,1 6,0 ===== SIDA 29 ===== Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress: Östra Hamngatan 16 Telefon: 031­60 74 00 www.castellum.se Säte: Göteborg Org. nr: 556475­5550 Castellum Aktiebolag (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress: Östra Hamngatan 16 Telefon: 031­60 74 00 www.castellum.se Säte: Göteborg Org. nr: 556475­5550 Finansiell kalender Bokslutskommuniké januari–december 2023 14 februari 2024 Delårsrapport januari–mars 2024 3 maj 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Halvårsrapport januari–juni 2024 16 juli 2024 Kontaktuppgifter För mer information vänligen kontakta: Joacim Sjöberg, verkställande direktör, telefon 08-503 052 00 eller Jens Andersson, CFO, telefon 076-855 67 02. www.castellum.se På Castellums webbplats kan du både ladda ner och prenumerera på pressmeddelanden och finansiella rapporter. Om Castellum Castellum är ett av Nordens största börsnoterade fastighetsbolag som utvecklar flexibla arbetsplatser och smarta logistiklösningar. Per den 30 september 2023 uppgick fastighetsvärdet till ca 168 miljarder kronor, inklusive ägarandelen i norska Entra ASA. Vi finns i attraktiva nordiska tillväxtregioner. Ett av våra hållbarhetsmål är att vara helt klimatneutrala senast 2030. Castellum är det enda nordiska fastighets- och byggbolag som är invalt i Dow Jones Sustainability Index (DJSI). Castellumaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap.