===== SIDA 1 ===== Fastigheter för framtidens logistik Årsredovisning med hållbarhetsrapport ÅR 2023 ===== SIDA 2 ===== Innehållsförteckning Catena AB 2 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 INLEDNING Catena – detta är vi! 3–7 VD-ord 8–9 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Affären Så skapar vi värde 11 Förvaltning 12 Fastighetsutveckling 13–14 Markbank 15–16 Verksamheten 2023 2023 – starkt resultat trots omvärldsutmaningar 17–19 Regionernas utveckling 20 Fastighetsförteckning 21–26 Fastighetsvärdering 27 Organisation 28 Finansiering Finansiering och kapitalstruktur 29–31 Aktuell intjäningsförmåga 32 Catena-aktien Catena-aktiens utveckling 33–34 Marknadsutsikter 35 Riskhantering Risker och riskhantering 36–39 HÅLLBARHETSRAPPORT Hållbarhet på Catena Hållbarhet – en avgörande del i affären 41-42 FN:s globala mål 43 Hållbarhetsstyrning 44–47 Hållbara fastigheter Växthusgasutsläpp 48–50 Energi 51–52 Utsläpp till luft, vatten och mark 53 Vatten 54 Biodiversitet 55–56 Markanvändning 57 Materialval 58–59 TCFD 60–62 EU:s taxonomiförordning 63–64 Ansvarsfullt företagande Arbetsmiljö 65–66 Hälsa och säkerhet 67–68 Mänskliga rättigheter 69 Antikorruption, regelefterlevnad och etik 70 Hållbarhetsnoter Redovisningsprinciper 71–72 Miljöindikatorer, EPRA 73–76 Sociala indikatorer, EPRA 77–78 GRI-index 79–86 EPRA sBPR 87 Taxonomitabeller 88–92 Revisorns rapport 93 Om den här rapporten Catena redovisar koncernens finansiella och ickefinansiella information i en gemensam rapport. Rapporten speglar bolagets verksamhet och integrerar ekonomisk-, hållbarhets- och bolagsstyrningsinformation för att ge en övergripande och sammanhängande beskrivning. Ca tenas legala årsredovisning inkluderar förvaltningsberättelse och finansiella rapporter och omfattar sidorna 11–39 och 96–146 samt har upp- rättats i enlighet med IFRS. Alla värden uttrycks i Mkr och sifferuppgifter inom parentes avser 2022, om inget annat anges. Catenas hållbarhets- rapport i enlighet med årsredovisningslagen omfattar sidorna 41–92. Ca tenas hållbarhetsrapport har upprättats enligt GRI Standarder, nivå Core. Catena har även beaktat EPRA Sustainability Best Practices Recom- mendations Guidelines. FINANSIELL INFORMATION & BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Innehållsförteckning 95 Koncernen Finansiella rapporter 96–99 Noter 100–123 Moderbolaget Finansiella rapporter 124–126 Noter 127–136 Bolagsstyrningsrapport 137–142 Styrelse och företagsledning 143–144 Vinstdisposition 145 Årsredovisningens undertecknande 146 Revisionsberättelse 147–150 ÖVERSIKTER OCH INFORMATION Flerårsöversikt 152 Information EPRA nyckeltal 153 Definitioner 154–155 Catena året om 156 Adresser 157 ===== SIDA 3 ===== Catena – detta är vi! ===== SIDA 4 ===== Genom samarbete och på ett hållbart sätt utvecklar Catena effektiva logistik- anläggningar som är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Anläggningarna förvaltas långsiktigt av oss – vi brukar säga att vi har ett evighets - perspektiv både när det gäller fastigheter och hyresgästrelationer. 2 278 Uthyrbar yta, tkvm 5,1 Genomsnittlig kontraktstid, år 96,6 Ekonomisk ut- hyrningsgrad, % 37,1 Belåningsgrad, % 132 Fastigheter 30 872 Fastighetsvärde, Mkr 884 Miljöcertifierad yta, tkvm 4 % Förvaltningsresultat per aktie ökade till 22,15 kr. Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärs- mässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och mogon- dagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och varandra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara håll- bart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt. 0 5 10 15 20 25 30 Kr/aktie 2019 2020 2021 2022 2023 Catena AB 4 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 5 ===== Vi verkar i Skandinavien, ett av de rikaste områdena i världen. Befolkningen växer, under 2023 uppmättes befolkningen i Sverige, Norge och Danmark till närmare 22 miljoner. Per capita överstiger BNP det europeiska snittet, vilket innebär en förhållandevis stark köpkraft i området 1. Ur ett logistiskt perspektiv är de skandinaviska länderna väl positionerade. När världens alla nationer rankas av- seende infrastruktur, logistik och hantering av försörjningskedjor återfinns samtliga inom topp-20 2. C atenas förvaltning drivs utifrån fem regioner 3 och vi äger fastigheter från Luleå i norr till danska Kolding i söder. 1 Eurostat. 2 T he World Bank, Logistics Performance Index, 2023. 3 F rån 1 januari 2024 förändras Catenas regionsindelning, läs mer på sidan 26. Stockholm Fastigheter i regionen: 48 Fastighetsvärde: 12 036 Mkr Hyresvärde: 757 Mkr Total uthyrbar yta: 852 tkvm Helsingborg Fastigheter i regionen: 27 Fastighetsvärde: 5 822 Mkr Hyresvärde: 364 Mkr Total uthyrbar yta: 510 tkvm Jönköping Fastigheter i regionen: 11 Fastighetsvärde: 2 008 Mkr Hyresvärde: 103 Mkr Total uthyrbar yta: 158 tkvm Malmö Fastigheter i regionen: 24 (varav 11 fastigheter i Danmark) Fastighetsvärde: 5 655 Mkr Hyresvärde: 357 Mkr Total uthyrbar yta: 386 tkvm Göteborg Fastigheter i regionen: 22 Fastighetsvärde: 5 351 Mkr Hyresvärde: 316 Mkr Total uthyrbar yta: 372 tkvm Catena AB 5 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 6 ===== Globala trender formar framtidens logistikfastigheter Generellt innebär en integrerad världsmarknad med kom- plexa, globala flöden att logistikkedjorna blir alltmer kritiska för samhället. Urbanisering och demografiutveckling ställer krav på nya typer av logistiklösningar nära kund och ökar behovet av individanpassade leveranser. Automation och robotisering bidrar till smartare logistik och den accele- rerande digitaliseringen möjliggör snabba, anpassade och mer klimatsmarta leveranser och driver tillväxt inom e-handeln. Alltsammans skapar behov av nya logistikytor. Jämte alla trender löper ett ständigt ökande och alltmer angeläget behov av att göra leveranskedjorna mer hållbara. När linjära flöden förändras till cirkulära modeller måste logistiken kunna möta behoven som uppstår. Returflöden kan exempelvis få en avgörande betydelse i samhället och kräva mer ytor. En marknad som efterfrågar mer Den skandinaviska logistikfastighetsmarknaden har generellt låg vakansgrad. I kombination med ett ökande internationellt intresse och brist på bra mark leder det långsiktigt till konkurrens om fastigheter och tomter och skapar utrymme för en positiv hyresutveckling även i tider av samhällsekonomisk nedgång. Geopolitiska spänningar, handelshinder och ökade fraktkostnader innebär vidare att företag behåller större lager och försörjer fler funktioner. Det ökar efterfrågan på logistikanläggningar i rätt lägen. Beteendeförändringar, som exempelvis ett ökat intresse för att köpa matvaror online, driver efterfrågan på moderna och energieffektiva kyllager. Många äldre kylförvarings- anläggningar drar mycket energi och Catena ser en stor potential inom segmentet. Utöver behoven av kyllager ökar även behoven av terminaler och distributionslager som en följd av marknadstrenderna. Fokuserad affärsmodell skapar aktieägarvärde Sedan 2013, då Catena valde att fokusera på logis- tikfastigheter, har vi stadigt skapat aktieägarvärde. Koncernens fastighetsvärde har vuxit från 4 722 Mkr 2013 till 30 872 Mkr 2023. Förvaltningsresultatet har under samma period ökat med 23 procent per år i genomsnitt. Ett starkt kassaflöde ger utrymme för fortsatt utveckling och aktieägarvärde. Utdelnings- policyn innebär att vi långsiktigt ska utdela minst 50 procent av förvaltningsresultatet efter schablon- beräknad skatt. Vi arbetar kontinuerligt med att skapa värde för alla våra intressenter. Vision värd att investera i Catena vill länka Skandinaviens godsflöden. Arbetet för att nå dit har genom åren resulterat i en förmåga att skapa stark tillväxt och ständigt förbättra vårt förvaltningsresultat. En unik markbank och ett strukturerat hållbarhetsarbete är några av garanterna för fortsatt positiv utveckling. Catena AB 6 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 7 ===== faktorer som gör Catena marknadsledande Sedan Catena valde inriktning mot logistikfastigheter 2013 har visionen varit tydlig – Catena vill länka Skandinaviens godsflöden. Fem företagsspecifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. En fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värde- full specialistkompetens och erfarenhet. Tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerställer det Catenas starka ställning på marknaden och ger våra kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder. Flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har samhälls- bärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande. Klimatförändringen bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel och där cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Catena tar sig an alla områden där bolaget kan agera mer hållbart på ett systematiskt sätt. Genomtänkta strategier och ett långsiktigt förhållningssätt gynnar både ekonomiska, sociala och miljömässiga värden. En marknadsledande markbank Historiskt har Catena fram- gångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjligheter för etablering. Det gör att Catena idag har en total potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm i strategiska logistiklägen. Värdefull kompetens om såväl mark med logistikpotential som kommunernas detaljplans- processer gör Catena till en attraktiv partner. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling är viktiga delar av Catenas affärsmodell och skapar förutsättningar för värdetill- växt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på hållbara och effektiva logistikfastigheter i anslutning till viktiga logistiska nav kommer skalfördelar. 5 Catena AB 7 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 8 ===== Vi vill förändra bilden av logistikfastigheter Under 2023 har fastighetsbranschen präglats av en generell oro. Transaktionsvolymerna minskade med knappt 60 procent jämfört med 2022 och behovet av att anpassa skuldsättningen i branschen till en ny räntemiljö har stått i fokus för många bolag. Tyvärr har vi inte sett en återgång till ett stabilare säkerhetspoli- tiskt läge i världen och den bistra ekonomiska utvecklingen har pressat konsumtionen bland hushåll och påverkat investerings- planerna för många företag. Ca tena har klarat sig förhållandevis väl i denna verklighet. Dels tack vare vår starka finansiella ställning, dels för att vi fortsatt upplever en efterfrågan inom logistikfastighetssektorn. Omvärldsläget bidrar till att våra kunder lägger större fokus på att optimera distributionsnätverk och försörjningskedjor för att kunna möta en alltmer osäker tillvaro och oförutsedda om- världshändelser. Resan fortsätter Vi håller fast vid vår specialisering inom logistikfastighets- segmentet men det är ett val som inte på något sätt innebär stagnation – tvärtom. Catena utvecklas i en mängd olika dimen- sioner och förändringstakten i bolaget är högre än någonsin. Ut över att vi växer som bolag så är vårt erbjudande till mark - naden något helt annat än tidigare. Komplexiteten i logistik- fastigheter ökar, men det gör också möjligheterna. Under 2023 pågick flera byggnationer som på allvar sätter standarden för framtidens logistikfastigheter. I Jönköping syns nu siluetten av den 86 600 kvm stora logistikanläggning vi bygger för Elgigan- ten – ett banbrytande projekt. Målsättningen är att det ska bli den första logistikanläggningen i Sverige som certifieras enligt WELL Core, en internationell standard med syfte att främja hälsa och välmående för de som arbetar i byggnaden. I Helsing- borg påbörjade vi etableringen av Logistikposition Ramlösa. Det blir ett helt nytt område alldeles intill E6 som vi tillsammans med hyresgästen Nowaste Logistics utformar på ett hållbart sätt, där estetik och teknik går hand i hand. Samtidigt växer Logistikposi- tion Landvetter fram utanför Göteborg som kommer att tillföra värdefulla och moderna logistikytor på ett attraktivt läge. Det nya området präglas av smarta och hållbara lösningar, exempelvis sker spolning av toaletter med insamlat regnvatten för att minska vattenanvändningen. V årt förvärv av fastighetsutvecklingsbolaget Bockasjö under hösten har tillfört välkommen kraft och kapacitet i organisatio- nen. Genom att sammanföra två framgångsrika affärsmodeller bibehåller vi ett högt tempo i vår projekt- och affärsutveckling. Vid efterfrågan av logistikytor aktualiseras alltid frågor kopplade till långsiktigt hållbara lösningar, teknisk innovation och framtida energiförsörjning. Tack vare vår specialiserade inriktning och kunskap om logistikfastigheter och vårt långsiktiga ägarperspek- tiv kan vi besvara de frågorna och agera proaktivt. Vi förnyar vårt erbjudande kontinuerligt för att kunna säkerställa samma profes- sionella bemötande även i framtiden. E nergieffektivisering, flexibilitet i energianvändningen och framtida energiförsörjning är områden där utvecklingen går mycket snabbt. Tillsammans med våra hyresgäster ser vi stora möjligheter att öka produktionen av förnybar energi. Vi driver på olika sätt på för att våra insatser också ska stöttas av politiska reformer, men ser fortfarande att mycket återstår på den fronten. Access till energisystem och investeringar i kraftnäten är exem- pelvis nödvändigheter för att vi ska kunna maximera vår potential som energiproducent och modern fastighetsägare. Sedan 2022 är det belgiska logistikfastighetsbolaget WDP en av huvudägarna i Catena. De har framgångsrikt integrerat energiproduktion som "Catena utvecklas i en mängd olika dimensioner och förändringstakten i bolaget är högre än någonsin" Catena AB 8 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Catena – detta är vi! VD-ord ===== SIDA 9 ===== en naturlig del av grundutförandet av sina logistikfastigheter och bidrar med sin överkapacitet på en energimarknad som välkomnar tillskottet – en modell vi inspireras av och som skulle kunna tjäna som inspiration även för svensk energipolitik. Samman taget har det för Catena varit ett mycket händelse- rikt år. Alla kliv vi tagit bidrar till att vi står än mer starka och är fortsatt väl positionerade. Logistiken i huvudrollen för samhällets omställning Vi verkar i en kontext som ger stor påverkan på vår omvärld – både direkt och indirekt. Vi kan också konstatera att det finns mycket i det sammanhang vi verkar i som kan utvecklas eller göras annorlunda för att bidra till ett mer hållbart samhälle. Genom vårt arbete och våra leveranser vill vi förändra uppfatt- ningen om vad en logistikfastighet är och vilken nytta den kan göra. Det handlar om att genomlysa hanteringen av gods och varor, men också om våra anläggningars roll som attraktiva arbetsplatser, om vår framtida energiförsörjning och om hur vi vill att logistiken i samhället ska fungera i framtiden. För oss är hållbarhet en integrerad del av affären och de offensiva hållbar- hetsmål som vi satte 2022 avspeglas idag fullt ut i utvecklingen av vårt erbjudande, vårt sätt att arbeta och i våra resultat. U nder 2023 har vi lagt stor kraft på den dubbla väsentlighets - analys som avgör vilka hållbarhetsfrågor som vi ska rapportera på enligt CSRD och ESRS och som också gör att vi tydligare kan identifiera påverkan, risker och möjligheter. Analysen ligger till grund för vår hållbarhetsrapportering 2024 och vi ser stora fördelar med ett större fokus på finansiell väsentlighet för att driva omställning. Resiliens för bibehållen förändringstakt Det är stimulerande att verka i ett företag som växer och utveck- las, men bakom det ligger ett hårt arbete. Förväntningarna på det vi levererar är höga och jag kan inte nog understryka att det är alla de insatser som görs varje dag av Catenas medarbetare som i slutändan gör skillnad. Samtidigt som vi skapar nya affärer drivs flera koncerngemensamma interna utvecklingsprojekt i syfte att möjliggöra ett mer effektivt arbetssätt och att vara väl rustade för förändringar i omvärlden. Organisationen växer och vi förfinar ständigt våra processer och sätt att arbeta. J ag vill rikta ett tack till alla Catenas medarbetare för deras en - gagemang, vilja att överträffa förväntningar och förmåga att lyfta blicken och se de långsiktiga målen även i en alltmer föränderlig tillvaro – det förhållningssättet är nyckeln till fortsatt framgång. Vi utgår från och ser fram emot att förändringstakten kommer vara fortsatt hög även under 2024 och framåt. Helsingborg i mars 2024 Jörgen Eriksson, VD Catena AB "De offensiva hållbarhetsmål som vi satte 2022 avspeglas idag fullt ut i utvecklingen av vårt erbjudande, vårt sätt att arbeta och i våra resultat" Catena AB 9 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Catena – detta är vi! VD-ord ===== SIDA 10 ===== Förvaltningsberättelse ===== SIDA 11 ===== AFFÄRSIDÉ Catena ska på ett hållbart sätt och genom samarbete utveckla och långsiktigt förvalta effektiva logis tikanlägg- ningar som försörjer s torstadsregioner i Skandinavien ÖVERGRIPANDE MÅL Ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten som möjliggör hållbar tillväxt och stabil avkastning VISION Att länka Skandinaviens godsflöden MÅL OCH STRATEGIER UTIFRÅN FYRA HORISONTER VÄRDEGRUND • Överträffa förväntningar • Ta ansvar över tid • Vara engagerade Fastighetsutveckling FinansieringHållbarhet Marknad INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Affären – så skapar vi värde Catena erbjuder attraktiva logistikanläggningar på strategiska lägen. Tillsammans med våra intressenter skapar vi långsiktigt hållbara värden och spelar därmed en viktig roll för framtidens logistik- och samhällsutveckling. Ett välfungerande logistiskt nätverk är beroende av genomtänkta nav och knutpunkter. Catena flyttar hela tiden fram positionerna för att bidra till att forma framtidens logistik. Ett långsiktigt och kundnära förhållningssätt är vår utgångspunkt. Visionen är att länka Skandinaviens godsflöden. V årt framgångsrika arbete avspeglas i att vi över tid har ge - nererat en stabil avkastning – den totala utdelningen under åren 2016–2023 uppgår till 1 940 Mkr. Vårt arbete sker utifrån fyra strategiska horisonter Hos alla oss som arbetar på Catena finns ett starkt driv och en stolthet över det vi levererar. Det är när mål och strategier om- sätts i verklighet som utveckling sker. V årt arbete genomsyras av vår värdegrund – att överträffa förväntningar, ta ansvar över tid och dela med oss av vårt stora engagemang är ingångsvärden i alla relationer och i stora som små beslut. Vår affärsplan med mål och strategier utgår från fyra strategiska horisonter: Fastighetsutveckling Catena vill erbjuda fler hållbara och effektiva logistikanläggning- ar för att bli ett ännu bättre alternativ för kunder, placerare och medarbetare. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra håll- bar tillväxt och stabil avkastning. Ambitionen är att förvaltnings- resultatet ska växa med minst 10 procent årligen. Tillsammans med egen projektutveckling utgör förvärv av mark och fastigheter viktiga delar av Catenas tillväxtstrategi. → Läs mer om fastighetsutveckling på sidorna 13–14. Hållbarhet Genom att utöva ett positivt inflytande på våra affärspartners och vår miljö och på olika sätt vara delaktiga i samhällsutvecklingen tar vi långsiktigt ansvar. Våra mål för 2030 är att all uthyrningsbar yta i koncernen ska vara miljöcertifierad, nettonoll växthusgas- utsläpp och att hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet. Vi har vidare en ambition att nå ett Trust Index om 85 i medarbetarundersökningen Great Place to Work. → Läs mer om hållbarhet på sidorna 41–92. Marknad Catena vill vara förstahandsvalet vid behov av större logistikytor. Goda relationer och ett starkt varumärke är viktiga framgångs- faktorer. Vi vill befästa positionen som ett företag i framkant inom logistikområdet. Fokus ligger på innovativa och hållbara kunder där Catena som långsiktig, kundnära och proaktiv samtalspart möter de behov som uppstår när varuflöden och kundbeteenden förändras. → Läs mer om marknad på sidan 35. Finansiering Inom ramen för vår finanspolicy säkerställs ändamålsenlig finansiering till lägsta möjliga kostnad på kort och lång sikt. Ett antal finansiella mål skapar stabilitet: vi vill upprätthålla lägst en Investment Grade rating, vår soliditet ska uppgå till minst 40 procent, räntetäckningsgraden ska uppgå till minst 2 gånger, den genomsnittliga kapitalbindningen ska uppgå till minst 2,5 år, av utestående kreditvolym ska minst 50 procent vara grön till 2025 och belåningsgraden ska uppgå till högst 50 procent. → Läs mer om finansiering på sidorna 29–31. Catena AB 11 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 12 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION En kundnära förvaltning där Catenas medarbetare ständigt vill överträffa förväntningar skapar rätt förutsättningar för ett lönsamt fastighetsbestånd och vi bidrar samtidigt till att våra hyresgäster når sina affärsmål. Det genuina engagemanget och de långsiktiga relationerna kännetecknar Catena. Flexibilitet och service En stor och varierande fastighetsportfölj gör det möjligt att möta behov som uppstår och på ett flexibelt sätt kunna reglera ytor i takt med hyresgästernas utveckling. Catena har därutöver en bred kompetens inom logistik och fastigheter och samarbetar med ett nätverk av specialister inom områden såsom säkerhet, IT-system för styrning, hanteringsutrustning eller helautoma- tiserade lösningar. På så sätt kan Catena smidigt hjälpa till att anpassa fastigheter efter nya behov eller förutsättningar. Effektivitet och underhåll Catenas fastigheter förbättras löpande. Hyresgästen ska alltid känna en trygghet i att fastigheten hålls i gott skick och att kontrollen av fastigheten är en del av erbjudandet. Ibland, inte minst när det gäller kostnads- eller energieffektiviseringar, initieras förädlingen av Catena och ibland sker det i samverkan med en befintlig eller ny hyresgäst. Tack vare viljan till förbättring och förmågan att hitta nya lösningar förfinas ständigt Catenas kunderbjudande och processer. Finns vid kundens sida Catena är en långsiktig partner och den aktiva förvaltningen har resulterat i att bolaget under året fortsatt att stärka kundrelatio- ner och ökat antalet kunder. En kompetent och handlingskraftig förvaltningsorganisation på plats i regionerna säkerställer relatio- nen med hyresgästerna och gör det möjligt att snabbt agera på problem som kan uppstå. U nder året har vi genomfört en omfattande kundunder - sökning (Fastighetsbarometern) där vi kunde konstatera ett nöjd-kund-index om 76 vilket ligger strax över branschindex för övriga fastighetsbolag inom segmentet lager/industri som deltar i undersökningen. Genom att ligga steget före och utmana kring befintliga och nya behov hjälper Catena sina kunder att nå sina affärsmål samtidigt som nya affärsmöjligheter fångas upp. Förvaltning Fastigheten Plantehuset 3 i Helsingborg. Catena AB 12 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 13 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Fastighetsutveckling Catena växer genom förädling av befintliga fastigheter och etablering av nya strategiska logistikpositioner. Ambitionen är att matcha våra hyresgästers behov – nu och i framtiden. På balansdagen äger och förvaltar Catena 132 fastigheter på stra- tegiska lägen, bestående av både förvärvade och egenutvecklade fastigheter. Målsättningen är att minst 1 Mdkr årligen ska gå till egen projektutveckling, det ger goda förutsättningar för att kunna växa tillsammans med nya och befintliga kunder och, i förläng- ningen, generera starka kassaflöden. U nder 2023 investerade Catena totalt 1 939 Mkr (1 418) i ny-, till- och ombyggnationer. Under de senaste fem åren har bolaget i genomsnitt investerat för 1 198 Mkr årligen. Totalt löper på balans- dagen projekt med kvarvarande investeringar om cirka 2,4 Mdkr. Utveckling av befintliga anläggningar En förädling av befintliga fastigheter höjer ständigt kvalitets- nivån och intjäningsförmågan i beståndet och fastigheterna blir mer hållbara över tid. På det viset utvecklas och anpassas äldre anläggningar efter uppdaterade krav och behov. Förändrade logistikflöden eller nya köpmönster påverkar också i hög grad fastigheternas utformning. P rojekt för ökad energieffektivitet är ett annat sätt att utveckla befintliga fastigheter. Bättre miljöprestanda och lägre kostnader är målet och det kan ge stor effekt att välja rätt värmekälla, instal- lera solceller, skapa möjligheter för batterilagring eller säkerställa mer effektiva ventilationslösningar. Genom ny- och tillbyggnation vässas erbjudandet Flera av Catenas mest framträdande logistikpositioner fortsätter att växa. Att vidareutveckla de möjligheter som erbjuds på be- fintliga fastigheter är prioriterat – det kan exempelvis ske genom byggrätter eller kompletteringsförvärv. P latsutveckling som omfattar ett helt område skapar samord - ningsvinster som gynnar både Catena och hyresgästerna. Logis- tikposition Landvetter med hyresgästerna Menigo och MM-Sport närmar sig färdigställande och med det etableringen av ett helt nytt logistiknav med stor potential. Läget är optimalt för omlast- ning av gods och varor som dels försörjer Göteborgsregionen, dels övriga Norden med nära access till både flygplats och hamn. Under året kunde vi även börja verkställa planerna för Logistik- position Ramlösa i Helsingborg. Tillsammans med Nowaste Logis- tics tilldelades Catena markanvisning 2021 för fastigheterna efter en markanvisningstävling på initiativ av Helsingborgs stad. Under året har byggnationen inletts av tre logistikanläggningar som även omfattar en höglagerdel. Catenas ambition är att området ska utvecklas hållbart, användas effektivt och utformas estetiskt tilltalande. Att skapa attraktiva arbetsplatser och ett område som uppskattas av besökare är centralt i projektet. Med en laga kraft- vunnen detaljplan kan även Logistikposition Söderåsen i Bjuvs kommun påbörjas. Fastigheten omfattar en markyta om totalt 565 000 kvm. I Jönköping byggs Catenas största logistikanläggning genom tiderna – Elgigantens nya anläggning med en yta om totalt 86 600 kvm. Målsättningen är att den nya anläggningen ska certifieras enligt både BREEAM Excellent och WELL Core. En framtida WELL-certifiering skulle innebära att den kan bli den för- Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Materialval spelar roll För oss är det avgörande att våra fastigheter står sig över tid. Därför har vi valt att bygga flera av våra fastigheter i limträ. På bilden syns de 30 meter höga pelarna av limträ på fastig- heten Stigamo 1:49 i Jönköping, där hyresgästen Nowaste Logistics kommer hantera godsflöden för Granngården. Genom att bygga med limträ kan vi minska fastighetens koldioxidavtryck, eftersom energianvändningen vid tillverkningen är mycket liten jämfört med andra konstruktions- material. Limträ är också ett framtidssäkert och långsiktigt hållbart val. Det är ett starkt material som varken böjer eller kröker sig – och som lätt kan återanvändas eller återvinnas. sta logistikanläggningen i Sverige som svarar mot WELL-kraven och därmed sätta en ny standard för logistikfastigheter gällande social hållbarhet. Bara några kilometer bort byggs ytterligare en anläggning där Nowaste Logistics ska hantera Granngårdens godsflöden. På fastigheten Sockret 4 i centrala Malmö sker en spännande utveckling. Byggnationen för Lekia färdigställdes under 2023 då Catena även offentliggjorde uppförandet av en 13 700 kvm stor logistikanläggning med omfattande ytor för kontor för e-handelsföretaget Rugvista. Etableringen utgör ytterligare ett led i Catenas arbete att bidra till utvecklingen av Malmös hamnområden, där vi tillför nya och genomtänkta logistikanläggningar som bidrar till områdets attraktivitet. Målsä ttningen för Catena är att bygga hållbart över tid. Våra mål innebär att vi alltid vill minimera växthusgasutsläpp och arbeta för att öka biodiversiteten på fastigheterna. Alla nyprodu- cerade logistikanläggningar miljöcertifieras. Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank Catena AB 13 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 14 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Större projekt under året Projekt Kommun Yta, kvm Bedömt drift- överskott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat 2023-12-31, Mkr Klart Uthyrningsgrad 2023-12-31 Miljö- certifiering Färdigställda ny- och tillbyggnad >75 Mkr Planeraren 2, ICA Borlänge 3 570 5 90 84 2023-04-01, 100% uthyrt Statorn 31, SGD Norrköping 8 400 6 115 111 2023-07-01, 100% uthyrt Norra Varalöv 31:11, Carepa Ängelholm 6 900 5 87 87 2023-09-01, 100% uthyrt Totalt färdigställda större projekt 18 870 16 292 282 Pågående ny- och tillbyggnad >75 Mkr Sockret 4, Lekia Malmö 18 700 13 208 224 Q1 2024, 62% uthyrt Dansered 1:66, Menigo Härryda 42 300 38 607 433 Q4 2024, 100% uthyrt Dansered 1:66, MM-Sport Härryda 8 690 6 108 108 Q1 2024, 100% uthyrt Dansered 1:66, Hus C Härryda 33 120 24 344 107 * Hyltena 1:102, Elgiganten Jönköping 86 600 45 813 704 Q2 2024, 100% uthyrt Stenvreten 8:33, Coop Enköping 5 800 8 124 97 Q1 2024, 100% uthyrt Stigamo 1:49, Nowaste Logistics Jönköping 33 000 25 379 117 Q4 2024, 38% uthyrt Klökan 1:25, Kyl- & Frysexpressen Nord Sundsvall 5 012 8 120 36 Q2 2024, 100% uthyrt Vevaxeln 1 & Vipparmen 1, Nowaste Logistics Helsingborg 75 000 67 950 84 Q1 2026, 0% uthyrt Sockret 4, Rugvista Malmö 13 700 14 195 2 Q2 2025, 100% uthyrt Totalt pågående större projekt 321 922 248 3 848 1 912 * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. SILVER SILVER SILVER Catena AB 14 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank ===== SIDA 15 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Markbank Catena har en attraktiv projektportfölj, i egen räkning eller i form av byggrätter och optioner. Med vår markreserv investerar vi aktivt i utvecklingen av nya logistiklägen och skapar unika möjligheter som kan aktiveras när tiden är rätt och rätt kund finns på plats. Brist på mark på rätt läge I takt med ett växande behov av ny logistisk infrastruktur ökar etableringstakten av nya logistikanläggningar. För att bygga dem krävs stora markytor vilket är bakgrunden till den markbrist som råder idag, särskilt i områden som är attraktiva för logistiketable- ringar. Eftersom marken i så kallade primelägen är begränsad och den svenska detaljplansprocessen har ett tidsspann om 5–10 år finns en utbuds- och efterfrågeproblematik med stigan- de markpriser som följd. F astighetsbolag som kan erbjuda kunder etablering på bra logistiklägen har därmed en stark konkurrensfördel. Catena har under lång tid utvecklat värdefull kompetens för att i tidigt skede identifiera och förvärva attraktiva marktillgångar och noggrant kunna följa detaljplansprocessen. Långvariga relationer med kommuner och näringsliv skapar förvärvsmöjligheter. Ett lång- siktigt ägande tillsammans med ett strukturerat hållbarhets- arbete bidrar till att göra Catena till en attraktiv partner. Catena är väl positionerade Catena har en total potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm i strategiska logistiklägen, primärt i Sverige. Markbanken består av marktillgångar i egen bok, via option och via joint ventures. Per årets utgång uppgår mark i egen bok till cirka 2,5 miljoner kvm varav cirka 1,9 miljoner kvm är detaljplanerad. I normalf allet begränsas affärsrisken genom att mark förvärvas med en option där tillträde till marken sker först när detaljplanen vinner laga kraft. Historiskt har Catena framgångsrikt förvärvat råmark i tidiga skeden med goda möjligheter att få en godkänd detaljplan för etablering av logistikfastigheter. Vid utgången av 2023 var 40 procent av markbanken detaljplanelagd och 52 procent var i en pågående process att få en godkänd detaljplan. Vid en fullt detaljplanelagd markbank uppskattar Catena att den totala byggrättsvolymen uppgår till 1,7 miljoner kvm. Be- fintlig markbank möjliggör en framtida investeringsvolym om uppskattningsvis 16,5 Mdkr. Historiskt har Catena befunnit sig på en marginal över marknadens avkastningskrav på uppemot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I nuvarande marknad väntas marginalen minska något. För att säkerställa en god säkerhetsmarginal startas nya projekt i normalfallet först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Gårdsten Göteborg 47 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 42 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 100 Q2 2024 Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q3 2024 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q2 2025 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q1 2027 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 100 Q1 2029 Catena AB 15 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank ===== SIDA 16 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Århus Göteborg Kungälv Horsens Kolding Odense Köpenhamn Malmö Helsingborg Ängelholm Halmstad Kungsbacka Borås Kristianstad Växjö Nässjö Oskarshamn Norrköping Örebro Hallsberg Karlstad Katrineholm Södertälje Stockholm Eskilstuna Västerås Morgongåva Borlänge Gävle Sundsvall Östersund Umeå Luleå Linköping Jönköping Hilleröd Markbank Catena har metodiskt förvärvat strategiska markfastigheter som utgör viktiga framtida pusselbitar i ett växande logistiskt nätverk. Potentiell BTA 1 700 tkvm Potentiell investering 16 500 Mkr Örebro Syd (JV, 50%) Törsjö 920 000 kvm mark Inväntar detaljplan Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 kvm mark Detaljplan godkänd Logistikposition Järna (JV, 50%) Södertälje 1 000 000 kvm mark Inväntar detaljplan Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 kvm mark Detaljplan godkänd E-City Engelholm Ängelholm 490 000 kvm mark Inväntar detaljplan Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 kvm mark Detaljplan godkänd Total yta 4 600 tkvm Catena AB 16 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Så skapar vi värde Förvaltning Fastighetsutveckling Markbank ===== SIDA 17 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Logistikfastighetsmarknaden i stort och Catena i synnerhet har lyckats hålla emot väl trots en makroekonomiskt utmanande miljö 2023. Hyresintäkterna för 2023 steg 17 procent till 1 808 Mkr. Förvaltningsresultatet uppgick till 1 107 Mkr – en ökning med 16 procent jämfört med förra året. Med ett starkt resultat och en stabil balansräkning har Catena de bästa förutsättningarna att fort - satt vidareutveckla sin redan starka position på den skandinaviska logistikfastighetsmarknaden. Fastighetsbeståndet Catenas fastighetsbestånd utgjordes per den 31 december 2023, efter transaktioner och fastighetsregleringar, av 132 logistikfastig- heter (125) belägna vid viktiga transportleder och befolknings- centra i huvudsak i södra och mellersta Sverige. Den totala uthyr- bara arean uppgick till 2 278 tkvm (2 185). Det totala hyresvärdet uppgick till 1 897 Mkr (1 645) och kontrakterade hyresintäkter på årsbasis till 1 832 Mkr (1 599). → Läs mer om Catenas projekt på sidorna 13-16. → En fullständig fastighetsförteckning finns på sidorna 21–26. Intäkter och hyra Hyresintäkterna under året ökade med 17 procent till 1 808 Mkr (1 544), vilket motsvarar 802 kr/kvm (711). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 11,6 procent mot föregående år. Resterande intäktsökning avser färdigställda projekt samt effek- ten av transaktioner. Uthyrningsgraden minskade något till 96,6 procent (97,2). Catena har strategiskt placerade logistikanlägg- ningar och ett fokuserat och aktivt uthyrningsarbete. A v Catenas kontrakterade årshyra utgör intäkter från avtal med en löptid överstigande tre år cirka 63 procent (70) av den totala årshyran. Det innebär stabila intäkter som inte varierar nämnvärt mellan perioder, förutom vid förvärv och försäljning. Den genom- snittliga kvarvarande hyresavtalstiden uppgår till drygt fem år. Uthyrning och inflyttning Under året flyttade 64 hyresgäster in med nytecknade kontrakt på en sammanlagd yta om 136 223 kvm. Kontraktsvärde avseen- de denna inflyttning uppgick till 122 Mkr (125) medan avflyttning- en stannade på 121 Mkr (40) för 67 uppsagda kontrakt med en sammanlagd yta om 157 156 kvm. Det innebär en nettoinflyttning motsvarande ett värde på 1 Mkr (85). Kontraktsstruktur Kontraktsportföljen är långsiktig och hyresgästerna utgörs till övervägande del av stora, solida och väl etablerade företag verk- samma inom olika sektorer såsom logistik, transport samt daglig- Genomsnittlig kontraktstid Ekonomisk uthyrningsgrad Fastighetsbeståndets värdeutveckling Fastighetsbeståndet per region, Mkr Göteborg, 5 351 Helsingborg, 5 822 Jönköping, 2 008 Malmö, 5 655 Stockholm, 12 036 0 8 000 16 000 24 000 32 000 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 1 2 3 4 5 6 År -19- 20 -21- 22 -23 0 20 40 60 80 100 % -19- 20 -21- 22 -23 2023 – starkt resultat trots omvärldsutmaningar Catena AB 17 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Fastigheten Viby 19:106 i Upplands-Bro. Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 18 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION varu- och sällanköpshandel. Det minskar risken för kundförluster drivna av kunders obestånd. En betydande del av kundbasen utgörs av e-handelsföretag. V äxande kundsegment är också tredjepartslogistiker och kyl- lagerkunder. Catenas tio största hyresgäster, varav flera av dem hyr lokaler med varierande storlek och kontraktslängd på olika platser, svarade per 31 december 2023 för 44 procent (44) av koncernens kontrakterade hyresintäkter. Den genomsnittliga kv arvarande hyresavtalstiden var på bokslutsdagen fortsatt stabilt lång och uppgick till 5,1 år (5,5). Det är dock värt att notera att många av bolagen representeras av ett antal lokalt beslutande enheter. → Tabell över kontraktens förfallostruktur finns på sidan 105, i not 5 Hyresintäkter. Driftöverskott och överskottsgrad Driftöverskottet, hyresintäkterna med avdrag för fastighetskost- nader och fastighetsadministration, ökade under året med 19 procent till 1 447 Mkr (1 220). Primärt är det en följd av de ökade ytorna, den stabila uthyrningsgraden, hyresökningar och effekti- viseringar, inte minst på energiområdet. Bland annat har Catena fortsatt investera i energibesparande teknik som mer hållbar uppvärmning samt bättre belysnings- och ventilationssystem. Fastighetskostnaderna ökade till -361 Mkr (-324), vilket motsvarar 160 kr/kvm (150). Högre elpriser och driftskostnader är huvud- anledningarna till den högre kostnaden per kvm i jämförelse med förra året. En stor del av kostnadsökningen vidarefaktureras till kund. Överskottsgraden uppgick sammanfattningsvis till stabila 80 procent (79). Det förekommer säsongsvariationer inom drift och underhåll av fastigheter. Stränga vintrar eller en ovanligt varm sommar kan innebära ökade kostnader. Variationerna uppvägs till viss del av vidarefakturerade kostnader till hyresgästerna. Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet, redovisat resultat med återläggning av värdeförändringar, ökade jämfört med föregående år med 153 Mkr eller 16 procent till 1 107 Mkr (954). Den främsta anledningen till det förbättrade förvaltningsresultatet är ett ökat driftöverskott. Även en värdeförändring på grund av färdigställt projekt i intres- sebolaget Foodhills Fastighet AB har påverkat resultatet positivt med 35 Mkr. F örvaltningsresultatet påverkades också av de finansiella kost - naderna som under året uppgick till -363 Mkr (-247). Räntekost- naderna har ökat mot bakgrund av högre marknadsräntor och en större låneportfölj. Under året har ränta uppgående till 41 Mkr aktiverats i projekt. → Läs mer om finansiering på sidorna 29–31. Årets resultat Årets resultat minskade till 986 Mkr (1 996), vilket är 1 010 Mkr lägre än föregående år. De orealiserade värdeförändringarna på fastigheter är 524 Mkr (765). Den orealiserade värdeförändring- en på derivat uppgick till -296 Mkr (644). I slutet av året sjönk de långa marknadsräntorna kraftigt vilket har påverkat värdet på derivatportföljen negativt över året som helhet. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisningskaraktär och påverkar inte kassaflödet. → Läs mer om årets resultat på sidorna 95-136, Finansiell information. Fastighetsbeståndets utveckling Catenas fastighetsportfölj har successivt utvecklats med fler moderna logistikanläggningar samt byggbar mark med en ökad potential för ytterligare förbättrat förvaltningsresultat. Förvärv Catena har under året förvärvat åtta fastigheter, varav fyra mark- fastigheter, till ett sammanlagt värde om 1 209 Mkr. En fastighet är belägen i Horsens, Danmark med DKI Logistics A/S som hyresgäst. Två fastigheter tillträddes från ICA Fastigheter med densamma som hyresgäst via en sale and leaseback-transaktion. Dessa är belägna i Stockholm och Göteborg. Tillträde till en av två förvärvade fastigheter i Kungsbacka har också genomförts. Markförvärven ligger i Helsingborg, Jönköping, Göteborg och Sundsvall. Kundgrupper, kontraktsvärde Catenas 10 största kunder per 31 december 2023, kontraktsvärde 1. DHL, 10% 2. ICA, 8% 3. Martin & Servera, 6% 4. PostNord, 5% 5. Boozt, 3% 6. Nowaste Logistics, 3% 7. DKI Logistics, 3% 8. Dagab, 2% 9. Intervare, 2% 10. Menigo, 2% Logistik och transport, 38% Dagligvaror, 25% Sällanköpsvaror, 17% Sjukvård, 4% Bygg och inredning, 4% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 5% Hyresintäkter och överskottsgrad Driftöverskott Förvaltningsresultat och kassa- flöde före förändring av rörelsekapital In- och utflyttning In Ut Netto Hyresintäkter Överskottsgrad Förvaltningsresultat Kassaflöde före förändring i rörelsekapital Mkr -19- 20 -21- 22 -23 -150 -100 -50 0 50 100 150 0 500 1 000 1 500 2 000 0 25 50 75 10 0 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 0 300 600 900 1 200 1 500 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 300 600 900 1 200 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 Catena AB 18 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 19 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fastigheter har gjorts med 1 939 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter under året har skett på Hyltena 1:102 där Catena uppför en 86 600 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen El- giganten. Större investeringar har också skett på Logistikposition Landvetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Malmö på Sockret 4 där Catena uppfört en 18 700 kvm stor logistikan- läggning till hyresgästen Lekia. S törre hyresgästanpassningar har gjorts på bland annat fastig - heten Adaptern 1 i Norrköping. Avyttringar Under året har Catena avyttrat fastigheten Källbäcksryd 1:408 med en yta om 1 247 kvm. Det sammantagna fastighetsvärdet uppgick till 9 Mkr, se not 13 Förvaltningsfastigheter, sidan 110. Orealiserade värdeförändringar De orealiserade värdeförändringarna på fastigheter uppgick till 524 Mkr (765). Detta motsvarar 1,7 procent av värdet före justering. För mark är värdeförändringarna markant positiva (se vidare beskrivning under Fastighetsvärdering, sidan 27) medan högre avkastningskrav är huvudanledningen bakom negativa orealiserade värdeförändringar för övriga beståndet. Närståendetransaktioner I årets resultat ingår mindre närståendetransaktioner med Hansan AB, Evidens BLW AB och Rögle Marknads AB. Väsentliga händelser under räkenskapsåret 2023 2023-02-21 Catena uppdaterar sin finanspolicy och adderar nyckeltalet Net Debt/EBITDA. 2023-05-12 NCR bekräftar Catenas kreditbetyg BBB- och justerar utsikterna från stabila till positiva. 2023-05-25 Fitch Ratings publicerar Catenas långsiktiga kreditbetyg BBB- med stabila utsikter. 2023-06-13 Utvecklingen av Logistikposition Ramlösa inleds och Catena startar byggnation av tre logistikanläggningar i Helsingborg om totalt cirka 75 000 kvm och investerar 950 Mkr. Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Egeskovvej 24 2023-01-23 Malmö Horsens, DK 31 900 492 21 Arendal 13:3 2023-02-01 Göteborg Göteborg 17 307 300 19 Viby 19:106 2023-02-01 Stockholm Upplands-Bro 7 335 200 11 Stigamo 1:49 2023-03-13 Jönköping Jönköping mark 72 0 Gårdsten 45:24 2023-06-09 Göteborg Göteborg mark 42 0 Klökan 1:25 2023-07-13 Stockholm Sundsvall mark 3 0 Äskatorp 4:9 2023-09-01 Göteborg Kungsbacka 5 918 113 7 Vasatorp 1:10 2023-10-27 Helsingborg Helsingborg mark 37 0 Totalt 62 460 1 259 58 Fastighetsförsäljningar Fastighetsbeteckning Frånträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Resultat, Mkr Källbäcksryd 1:408 2023-03-01 Göteborg Borås 1 247 9 1 Totalt 1 247 9 1 2023-07-04 Catena accelererar sin projektkapacitet genom förvärv av Bockasjö AB för 462 Mkr. I samband med affären, som tillträddes i oktober 2023, emitterade Catena nya aktier som en del av köpeskillingen. Förvärvet skedde mot bakgrund av Catenas tillväxtplaner och stora befintliga markbank med flera områden som är i startgroparna för byggnation. Detta, tillsammans med en fortsatt efterfrågan, gör att Catena ser möjligheter att växa genom projektutveckling. Affären sker som ett bolagsförvärv där Catena förvärvar Bockasjö med dotterbolag till en köpeskilling om 462 Mkr före tilläggsköpeskillingar som baseras på framtida projekt, varav 125 Mkr betalas via nyemitterade Catena-aktier. 2023-10-04 Catena tillträder förvärvet av Bockasjö och genomför en riktad nyemission av 328 094 aktier till säljarna av Bockasjö. 2023-10-13 Catena utser valberedning inför årsstämma 2024. 2023-10-31 Catena offentliggör ökning av antalet aktier och röster under oktober 2023 med 328 094 aktier och röster. Ersättningar till ledande befattningshavare Ingen uppdatering har under året skett avseende riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare, läs mer i not 9, Anställda och Personalkostnader, sidorna 106–107. Moderbolagets resultat Moderbolag är Catena AB (publ). Moderbolagets verksamhet består av koncernsamordnande uppgifter och äga aktier i rörelse- drivande bolag. Resultatet före skatt uppgick till 98 Mkr (852). Det lägre resultatet för året är hänförligt till ökade räntekostnader och förändrade orealiserade värdeförändringar på finansiella instru- ment. Moderbolagets tillgångar uppgick till 13 853 Mkr (13 247) och soliditeten uppgick till 56,8 procent (60,9). Vinstdisposition Moderbolagets fria egna kapital uppgick till 7 640 925 870 kro- nor. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att beloppet disponeras som så att utdelning till aktieägarna sker med 8,50 kronor per aktie uppgående till ett totalt belopp om 426 806 063 kronor. I ny räkning balanseras således 7 214 119 807 kronor. Läs mer om Catenas vinstdisposition på sidan 145. Catena AB 19 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 20 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Catenas förvaltning under 2023 drivs utifrån våra fem regioner där Region Malmö även omfattar Danmark och Region Stockholm även omfattar norra Sverige. Göteborg Helsingborg Jönköping Malmö Stockholm Nyckeltal 2023 2022 För- ändr.% Överskottsgrad, % 85 84 1,2 Kontrakterad årshyra, Mkr 305 257 18,7 Hyresvärde, Mkr 316 260 21,5 Förvaltnings- resultat, Mkr 142 147 -3,4 Uthyrbar yta, tkvm 372 350 6,3 Antal fastigheter 22 20 10,0 Antal kontrakt 58 58 0,0 Nyckeltal 2023 2022 För- ändr.% Överskottsgrad, % 75 78 -3,8 Kontrakterad årshyra, Mkr 356 314 13,4 Hyresvärde, Mkr 364 322 13,0 Förvaltnings- resultat, Mkr 152 166 -8,4 Uthyrbar yta, tkvm 510 501 1,8 Antal fastigheter 27 26 3,8 Antal kontrakt 125 130 -3,8 Nyckeltal 2023 2022 För- ändr.% Överskottsgrad, % 82 76 7,9 Kontrakterad årshyra, Mkr 102 85 20,0 Hyresvärde, Mkr 103 87 18,4 Förvaltnings- resultat, Mkr 45 55 -18,2 Uthyrbar yta, tkvm 158 147 7,5 Antal fastigheter 11 10 10,0 Antal kontrakt 15 15 0,0 Nyckeltal 2023 2022 För- ändr.% Överskottsgrad, % 76 71 7,0 Kontrakterad årshyra, Mkr 340 313 8,6 Hyresvärde, Mkr 357 320 11,6 Förvaltnings- resultat, Mkr 202 131 54,2 Uthyrbar yta, tkvm 386 354 9,0 Antal fastigheter 24 23 4,3 Antal kontrakt 55 54 1,9 Nyckeltal 2023 2022 För- ändr.% Överskottsgrad, % 82 82 0,0 Kontrakterad årshyra, Mkr 729 630 15,7 Hyresvärde, Mkr 757 656 15,4 Förvaltnings- resultat, Mkr 429 380 12,9 Uthyrbar yta, tkvm 852 833 2,3 Antal fastigheter 48 46 4,3 Antal kontrakt 193 199 -3,0 0 100 200 300 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 100 200 300 400 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 40 80 120 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 100 200 300 400 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 150 300 450 600 750 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 0 2 000 4 000 6 000 0 20 40 60 80 10 0 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 0 2 000 4 000 6 000 0 20 40 60 80 10 0 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 0 550 1 100 1 650 2 200 0 20 40 60 80 100 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 0 2 000 4 000 6 000 0 20 40 60 80 10 0 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 0 2 500 5 000 7 500 10 000 12 500 0 20 40 60 80 10 0 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 Hyresintäkter Driftöverskott Hyresintäkter Driftöverskott Hyresintäkter Driftöverskott Hyresintäkter Driftöverskott Hyresintäkter Driftöverskott Fastighetsvärde Uthyrningsgrad Fastighetsvärde Uthyrningsgrad Fastighetsvärde Uthyrningsgrad Fastighetsvärde Uthyrningsgrad Fastighetsvärde Uthyrningsgrad Regionernas utveckling Catena AB 20 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 21 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Regionvis per den 31 december 2023. 1 2 3 4 5 67 8 9 10 11 12 13 1415 19 16 20 17 21 18 22 Fastighetsförteckning Region Göteborg Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Göteborg 1 Vindtunneln 1 Borås Vevgatan 18 2002 74 901 13 822 13 822 16 897 0 0 0 16 897 2 Dansered 1:66 Härryda Flygplatsvägen Mark 17 000 0 0 0 0 0 0 0 3 Backa 97:10 Hisings Backa Exportgatan 43 1979- 1983 57 901 11 651 11 651 13 983 0 0 0 13 983 4 Varla 6:15 Kungsbacka Kabelgatan 5 1980- 1982 88 611 18 290 16 654 24 974 0 0 0 24 974 5 Vindtunneln 2 Borås Segloravägen 6 2006 80 200 10 419 10 419 16 391 0 0 0 16 391 6 Björröd 1:205 Landvetter Västra Björröds- vägen 4 2018 26 927 7 254 7 254 0 3 380 0 0 3 380 7 Backa 23:2 Hisings Backa Exportgatan 20 A 2006 36 400 6 200 6 200 0 3 984 0 0 3 984 8 Generatorn 11 Mölndal Aminogatan 32 C 2006 13 545 3 172 3 172 0 1 995 0 0 1 995 9 Klarinetten 1 Mölndal Arnegårdsgatan 12 2007 25 800 6 824 6 824 0 0 0 4 257 4 257 10 Muttern 6 Kungälv Bilgatan 25 2010 49 870 5 870 5 870 8 000 0 0 0 8 000 11 Åre 92 Borås Bergkantsgatan 6 2021 24 000 19 847 19 847 38 293 0 0 0 38 293 12 Hevea 3 Borås Norra Däckvägen 4 1986 47 044 12 149 9 703 19 519 0 0 0 19 519 13 Björröd 1:208 Landvetter Västra Björröds- vägen 13 2021 35 437 5 785 5 785 7 550 0 0 0 7 550 14 Vrangelsro 5:4 Holm Fraktgatan 2 2009 231 480 47 064 47 064 49 980 0 0 0 49 980 15 Gårdsten 45:24 Göteborg Mark - 0 0 0 0 0 0 0 16 Arendal 13:3 Göteborg Arendalsvägen 12 2020 139 000 21 970 21 970 17 307 0 0 0 17 307 17 Äskatorp 4:9 Fjärås Äskatorpsvägen 4 2023 15 012 6 744 6 744 0 5 918 0 0 5 918 18 Backa 23:5 Hisings Backa Exportgatan 14-16 2013, Spec 49 263 19 291 19 291 7 670 7 659 0 0 12 329 19 Fördelaren 1 Kungälv Truckgatan 15 1979- 2006 264 733 37 780 37 780 0 54 000 0 0 54 000 20 Bulten 1 Kungälv Bultgatan 27 1997 90 344 17 511 11 520 23 091 0 0 0 23 091 21 Solsten 1:102 Mölnlycke Fibervägen 2-8 1987, 2013, 2015 133 207 41 103 41 103 44 727 0 0 0 44 727 22 Backa 23:9 Hisings Backa Exportgatan 20 2009 16 683 2 812 2 812 1 824 0 0 0 1 824 Totalt Region Göteborg 1 517 358 315 559 305 487 290 206 76 936 0 4 257 371 399 Catena AB 21 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 22 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Helsingborg 23 Plantehuset 3 Helsingborg Mineralgatan 14-17 2019 181 617 77 156 77 156 0 80 769 18 300 0 99 069 24 Vasatorp 1:10 Mörarp Vasatorpsallén Mark - 0 0 0 0 0 0 0 25 Remmen 1 Åstorp Ji-Te Gatan 9 / Persbogatan 1 1978- 1985 14 346 4 472 3 983 0 6 782 0 0 6 782 26 Lejonet 6 Åstorp Bangatan 7 1973 3 068 1 110 1 110 0 1 785 0 0 1 785 27 Lejonet 7 Åstorp Bangatan 9 A 1984- 1996- 1997 9 566 2 155 2 155 0 3 624 0 0 3 624 28 Köpingegården 1 Helsingborg Trintegatan 10, 13, 15 2004, 2013 122 991 31 284 31 284 14 403 0 26 139 0 40 542 29 Kopparverket 11 Helsingborg Stormgatan 11 2007 114 400 8 611 8 611 26 600 0 0 0 26 600 30 Plantehuset 2 Helsingborg Mineralgatan 11 2011 13 607 4 718 4 718 4 694 0 0 0 4 694 31 Hästhagen 4 Helsingborg Landskronav 5, 7 / Rännarbanan 30 2008 105 800 38 921 37 365 50 823 0 0 0 50 823 32 Förmannen 4 Ängelholm Transportgatan 13 1993 63 871 13 884 13 884 22 241 0 0 0 22 241 33 Misteln 1 Åhus Täppetleden 1 2011 9 332 1 759 1 759 1 900 0 0 0 1 900 34 Rebbelberga 26:37 Ängelholm Framtidsgatan 3 2007 60 936 10 537 10 537 15 960 0 0 0 15 960 35 Norra Varalöv 31:11 Ängelholm Produktionsvägen 4, 8, 10 2018 217 553 64 478 64 478 89 449 0 0 0 89 449 36 Kärra 1:23 Ängelholm Helsingborgsvägen 528 1929 2 010 168 168 0 0 0 200 200 37 Norra Varalöv 31:5 Ängelholm Produktions- vägen 11 2011 7 908 2 291 2 291 4 056 0 0 0 4 056 38 Rebbelberga 26:38 Ängelholm Framtidsgatan 5 1998, 2011 4 659 879 879 849 0 0 0 849 39 Vångagärdet 20 Helsingborg Landskronavägen 23, 25 A & B 1974- 1975, 1990 95 754 31 399 25 370 25 690 0 0 0 25 690 40 Arnulf Överland 1 Kristianstad Estrids Väg 2 1997 3 310 1 568 1 568 0 2 722 0 0 2 722 41 Kärra 1:9 Ängelholm Helsingborgsvägen 496 Mark 17 699 278 278 0 0 0 239 239 42 Vrams Gunnars- torp 1:15 Bjuv Mark 13 350 28 28 0 0 0 0 0 43 Broby 57:5 Åstorp Bronsgatan 11 2021 42 484 12 761 12 761 0 10 800 0 0 10 800 44 Konen 5 Halmstad Kristineheds- vägen 16 2011 5 082 1 276 1 276 0 727 0 0 727 45 Hammaren 1 Klippan Stackarpsvägen 8 1977 23 357 6 884 6 485 18 456 0 0 0 18 456 46 Hammaren 2 Klippan Stackarpsvägen 10 2002 68 550 19 494 19 494 32 550 0 0 0 32 550 47 Bunkagården Mellersta 2 Helsingborg Bunkagårdsgatan 5 Spec 0 13 309 13 309 0 28 250 0 0 28 250 48 Fräsaren 12 Halmstad Fräsaregatan 6 Spec 0 4 646 4 646 0 0 5 435 0 5 435 49 Bunkagården Mellersta 1 Helsingborg Bunkagårdsgatan 1 2022 104 400 10 121 10 121 0 0 0 16 478 16 478 Totalt Region Helsingborg 1 305 650 364 187 355 713 307 671 135 459 49 874 16 917 509 921 23 36 49 24 37 25 38 26 39 27 40 28 41 29 4230 43 31 44 32 45 33 46 34 47 35 48 Region Helsingborg Catena AB 22 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 23 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Jönköping 50 Barnarps- Kråkebo 1:44 Jönköping Möbelvägen 39 1991 115 116 15 017 15 017 34 126 0 0 0 34 126 51 Lagret 1 Nässjö Terminalgatan 6 2004 66 224 24 282 24 282 0 24 404 0 0 24 404 52 Lagret 4 Nässjö Terminalgatan 6 2016 44 795 16 251 16 251 25 152 0 0 0 25 152 53 Tahe 1:64 Taberg Målövägen 2 1980 113 854 22 780 21 926 43 000 0 0 0 43 000 54 Barnarps- Kråkebo 1:56 Jönköping Stolsvägen 2 2001 22 156 3 073 3 073 4 030 0 0 0 4 030 55 Postiljonen 1 Växjö Nylandavägen 2 1998 17 477 7 199 7 199 0 0 6 702 0 6 702 56 Däcket 1 Oskarshamn Lövgrensvägen 4 Spec 0 1 587 1 587 0 0 2 908 0 2 908 57 Hyltena 1:102 Jönköping Mark 0 0 0 0 0 0 0 0 58 Stigamo 1:49 Jönköping Mark 25 000 0 0 0 0 0 0 0 59 Rockan 2 Värnamo Torpvägen 2 Spec 0 6 261 6 261 0 0 9 809 0 9 809 60 Smeden 1 Växjö Ljungadalsgatan 10 Spec 0 6 290 6 290 0 0 8 210 0 8 210 Totalt Region Jönköping 404 622 102 741 101 888 106 308 24 404 27 629 0 158 341 50 52 54 56 58 5153 55 57 59 60 Region Jönköping Catena AB 23 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 24 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Malmö 61 Sunnanå 12:51 Arlöv Flansbjersvägen 10 & 12 Spec 0 25 067 25 067 0 0 18 794 0 18 794 62 Sunnanå 12:52 Arlöv Flansbjersvägen 13-18 2018- 2020 337 600 67 974 67 974 8 362 54 141 0 0 62 503 63 Sockret 4 Malmö Lodgatan 9-13/ Tånggatan 4 Mark 19 000 0 0 0 0 0 0 0 64 Tågarp 16:22 Arlöv Företagsvägen 14 1974 31 400 8 028 7 996 9 849 0 0 0 9 849 65 Sunnanå 5:16 Arlöv Mark 11 954 0 0 0 0 0 0 0 66 Morup 5 Malmö Kosterögatan 12-14 Spec 0 19 824 12 641 0 24 931 0 0 24 931 67 Lokesvej 18 Hilleröd Lokesvej 18 0 6 683 6 683 0 4 176 0 0 4 176 68 Kometvej 1 Horsens Kometvej 17 0 5 072 5 072 0 4 484 0 0 4 484 69 M.P Allerups Vej 61 Odense M.P Allerups Vej 61 0 4 504 4 504 0 2 340 0 0 2 340 70 Hammerholmen 47-49 Hvidovre Hammerholmen 47-49 0 14 327 14 327 16 489 0 0 0 16 489 71 Kokbjerg 15 Kolding Kokbjerg 15 0 13 007 13 007 15 327 0 0 0 15 327 72 Norddigesvej 3 Risskov Norddigesvej 3 0 3 354 3 354 4 497 0 0 0 4 497 73 Bavnevej 13 Vamdrup Bavnevej 13 0 12 375 12 375 0 0 26 841 0 26 841 74 Kokmose 2-6 Kolding Kokmose 2-6 0 6 890 6 890 10 686 0 0 0 10 686 75 Egeskovvej 20 Horsens Egeskovvej 20 0 21 632 21 632 31 900 0 0 0 31 900 76 Egeskovvej 24 Horsens Egeskovvej 24 0 21 632 21 632 31 900 0 0 0 31 900 77 Bronsringen 1 & 3 Oxie Bronsgjutare- gatan 4 2008 54 000 9 915 9 915 0 5 510 0 0 5 510 78 Tågarp 16:17 Arlöv Lagervägen 4 1976- 1978 159 946 46 828 46 543 0 47 682 0 0 47 682 79 Kornmarksvej 1 Bröndby Kornmarksvej 1 0 50 609 41 432 0 47 121 0 0 47 121 80 Slätthög 6 Malmö Olsgårdsgatan 8 B 2014 25 317 3 292 3 292 3 158 0 0 0 3 158 81 Tankbilen 9 Trelleborg Godsvägen 9 2008 35 821 6 449 6 449 8 700 0 0 0 8 700 82 Olsgård 4 Malmö Olsgårdsgatan 11 2018 15 895 2 113 2 113 1 526 0 0 0 1 526 83 Slätthög 4 Malmö Olsgårdsgatan 8 A 2015 20 602 3 426 3 426 2 848 0 0 0 2 848 84 Slätthög 1 Malmö Olsgårdsgatan 6 2015 36 967 4 280 3 955 4 486 0 0 0 4 486 Totalt Region Malmö 748 502 357 281 340 279 149 728 190 385 45 635 0 385 748 61 73 62 74 63 75 64 76 65 77 66 78 67 79 68 80 69 8170 8271 83 72 84 Region Malmö Catena AB 24 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 25 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Stockholm 85 Tuvängen 1 Södertälje Morabergsvägen 25 2000 21 128 3 310 3 310 0 2 640 0 0 2 640 86 Dikartorp 3:12 Järfälla Passadvägen 8-10 1977- 2015 185 173 27 572 27 572 29 585 0 0 0 29 585 87 Nattskiftet 11 Hägersten Elektrav 11-23/ Drivhjulsv 42 1996 11 165 49 194 48 645 0 25 617 0 0 25 617 88 Slottshagen 2:1 Norrköping Kommendant- vägen 5 Spec 0 11 697 10 826 0 0 15 126 0 15 126 89 Sothönan 3 Katrineholm Industrigatan 7,11 / Terminalgatan 3 1986, 2019, Spec 24 646 18 794 18 794 11 977 0 14 840 0 26 817 90 Terminalen 1 Hallsberg Hallsbergs- terminalen 12-20 Spec 0 14 552 14 552 0 0 25 850 0 25 850 91 Jordbromalm 4:33 Haninge Lillsjövägen 19 2005 165 776 19 829 19 829 23 847 0 0 0 23 847 92 Skogskojan 1 Östersund Grindvägen 3 Spec 0 4 659 4 659 0 0 3 466 0 3 466 93 Drivremmen 1 Hägersten Drivhjulsv 17/ Västberga Allé 41 Spec 0 31 032 31 032 0 0 33 123 0 33 123 94 Ekeby 2:2 Eskilstuna Folkestaleden 3 1976 4 185 4 122 4 122 0 0 7 976 0 7 976 95 Batteriet 7 & 8 Umeå Spårvägen 26 A & B Spec 0 2 222 2 222 0 0 4 376 0 4 376 96 Målås 4:4 Sundsvall Förmanslänken 9 A Spec 0 4 346 4 346 0 0 8 120 0 8 120 97 Östanvinden 5 Karlstad Östanvindsgatan 4 1983 3 155 998 998 0 1 330 0 0 1 330 98 Basfiolen 7 Norrköping Moa Martinsons Gata 10 A 1983 4 957 672 672 0 1 318 0 0 1 318 99 Vasslan 1 Årsta Sockengränd 2 1986 51 635 7 473 7 459 0 5 431 0 0 5 431 100 Värdshuset 3 Sundsvall Värdshusvägen 5 1985 3 677 1 010 1 010 0 1 512 0 0 1 512 101 Sörby Urfjäll 38:2 Gävle Elektrikergatan 4 1990 5 496 994 994 0 1 427 0 0 1 427 102 Källstalöt 1:6, 1:7 Eskilstuna Brunnsta 19 1975 81 070 22 168 22 168 32 200 0 0 0 32 200 103 Stenvreten 8:33 Enköping Varggatan 17 2010 49 000 18 339 18 339 0 10 873 0 0 10 873 104 Rosersberg 11:81 Rosersberg Metallvägen 31 2006 172 400 24 831 24 831 0 30 045 0 0 30 045 105 Rosersberg 11:116 Rosersberg Metallvägen 60 2013 104 200 10 841 10 841 10 171 0 0 0 10 171 106 Statorn 31 Norrköping Malmgatan 14 1972, 1977 59 600 22 094 22 094 0 24 172 0 0 24 172 107 Törsjö 2:49 Örebro Paketvägen 1, 3 2001, 2002, 2004 207 768 34 262 34 262 56 955 0 0 0 56 955 108 Mosås 4:66 Örebro Paketvägen 10 Spec 0 8 336 8 336 0 0 8 885 0 8 885 109 Mosås 4:57 Örebro Paketvägen 6 1970 39 517 5 115 5 085 12 089 0 0 0 12 089 110 Snesholm 1:16 Morgongåva Molnebov. 10/ Tjusarev. 40 2018 75 182 24 575 24 575 0 38 000 0 0 38 000 111 Lagret 1 Umeå Depåvägen 1 1991 126 902 28 441 24 622 0 24 892 0 0 24 892 112 Välingen 2 Karlstad Välsviksleden 218 2009 12 374 3 437 3 437 3 810 0 0 0 3 810 113 Magasinet 3 Järna Tuna Industriväg 35 1970 70 659 15 901 14 738 20 440 0 0 800 21 240 114 Storheden 2:1 Luleå Makadamvägen 12 2021 11 400 5 990 5 990 4 502 0 0 0 4 502 85 93 89 97 87 95 91 99 8694 90 9888 96 92 100 104 108 112 126 116 130 101 105 109 113 127 117 131 121 102 106 110 114 128 118 132 122 120 103 107 111 125 115 129 119 123 124 Region Stockholm → T abellen över Region Stockholm fortsätter på nästa sida. Catena AB 25 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 26 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Typ, kvm Fastighet Postadress Adress Värdeår Tax.- värde, tkr Hyres- värde, tkr Kontr. hyra, tkr Logistik- lager Distri- bution Terminal Övrigt Totalt Region Stockholm forts. 115 Morgongåva 15:33 Morgongåva Tjusarvägen 2022 74 376 21 629 21 629 38 069 0 0 0 38 069 116 Glasblåsaren 14 Linköping Tornbyvägen 9 2009 65 600 13 110 13 110 9 640 0 0 0 9 640 117 Ånsta 2:10, Södra Nykvarn Almnäsvägen Mark 46 000 0 0 0 0 0 0 0 118 Ånsta 2:11, Norra Nykvarn Almnäsvägen Mark 34 000 0 0 0 0 0 0 0 119 Logistiken 3 Umeå Godsvägen 12 2015 178 000 25 381 25 381 23 005 0 0 0 23 005 120 Klökan 1:25 Sundsvall Lagbasvägen 10 Mark - 0 0 0 0 0 0 0 121 Viby 19:106 Kungsängen Mätarvägen 39 2020 53 600 10 904 10 904 7 335 0 0 0 7 335 122 Sköns Prästbord 2:4 Sundsvall Timmervägen 4 1973 29 657 24 995 24 290 0 24 600 0 0 24 600 123 Mätaren 6 Umeå Mätarvägen 3 1977 88 328 20 112 16 837 24 484 0 0 0 24 484 124 Planeraren 2 Borlänge Planerargatan 3 1979- 2004 76 300 37 050 37 050 0 38 459 0 0 38 459 125 Bleket 2 Karlstad Brisgatan 4/ Lovartsgatan 6 1973 37 795 15 524 10 941 0 22 605 0 0 22 605 126 Frukthallen 3 Årsta Frukthandlarvägen 3-9 1968 119 400 33 528 31 023 0 22 500 0 0 22 500 127 Mappen 3 Linköping Köpetorpsgatan 8 1977 93 400 21 543 15 916 0 28 500 0 0 28 500 128 Jordbromalm 4:41 Jordbro Lillsjövägen 52 Spec 0 27 470 27 470 0 32 898 0 0 32 898 129 Slammertorp 3:3 Järfälla Mejerivägen 5 2000 134 000 18 739 18 739 0 17 545 0 0 17 545 130 Korsberga 1 Västerås Hackstavägen 11 2011 56 636 7 785 7 785 0 10 100 0 0 10 100 131 Adaptern 1 Norrköping Blygatan 25 1975 105 800 26 115 20 546 0 28 429 0 0 28 429 132 Mappen 4 Linköping Köpetorpsgatan 6, 10 1974, 1979 76 496 26 591 26 434 22 368 6 225 0 0 28 593 Totalt Region Stockholm 2 760 453 757 281 728 415 330 477 399 118 121 762 800 852 157 Totalt Catena 6 736 585 1 897 049 1 831 782 1 184 390 826 302 244 900 21 974 2 277 566 Förändrad regionsindelning 2024 Regionsindelningen inför 2024 justeras och fem regioner blir fyra: • Region Syd (tidigare Region Malmö utan Danmark samt Region Helsingborg förutom Halmstad) • Region Väst (tidigare Region Göteborg och Jönköping samt Halmstad) • Region Öst (tidigare Region Stockholm) • Region Danmark (tidigare del av Region Malmö) Med den nya regionsindelningen avspeglas läget för samtliga fastigheter och regionerna i Sverige blir storleksmässigt mer enhetliga. Förändringen ligger i linje med Catenas strategi och skapar ytterligare möjligheter till synergier i takt med att bolaget växer. P ro forma-nyckeltal för de nya rörelsesegmenten avseende 2020–2022 presenteras bland finansiella rapporter på Catenas webbplats. Catena AB 26 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 27 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Värdeförändringar från förvaltningsfastigheter Per den 31 december 2023 uppgick marknadsvärdet för Catenas förvaltningsfastigheter till 30 872 Mkr. De orealiserade värde- förändringarna uppgick under året till 524 Mkr och har främst uppstått då värdena för mark ökat markant med anledning av att detaljplanen för Logistikposition Söderåsen och vattendomen för Stockholm Syd har vunnit laga kraft. I övrigt bestånd är de orealiserade värdeförändringarna negativa och har uppstått som en effekt av högre direktavkastningskrav, i viss mån motverkat av indexjustering, omförhandlade hyreskontrakt samt väl genom- förda projekt. En beprövad värderingsmodell Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter. Den interna värderingen ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. Den in terna värderingen baseras på en 10-årig kassaflödes- modell för varje enskild fastighet som beräknar nuvärdet av prognostiserade kassaflöden jämte restvärdet. Modellen är uppbyggd på faktiska intäkter och kostnader med justering för en normaliserad framtida intjäningsförmåga både avseende intäkter och kostnader. Vid bedömning av den framtida intjä- ningsförmågan har hänsyn tagits dels till förväntade förändringar i hyresnivå utifrån det enskilda kontraktets nuvarande hyra kontra marknadshyran vid respektive förfallotidpunkt, dels till förändring- ar i uthyrningsgrad och fastighetskostnader. Väsentliga variabler Förutom intjäningsförmågan är avkastningskravet en väsentlig variabel vid värdering. I avkastningskravet ingår antaganden om bland annat realränta och riskpremie. Riskpremien bestäms bland annat av fastighetens läge, användningsområde och hyresgäst- struktur. Avkastningskravet baseras på analys av jämförbara transaktioner på fastighetsmarknaden i perioden. Vid avsaknad av transaktioner förs ett resonemang med externa värderare. Som kalkylränta används fastställt avkastningskrav med tillägg för årlig inflation. P ågående projekt värderas enligt samma princip som förvalt - ningsfastigheter men med avdrag för återstående investering. Beroende på vilken fas projektet befinner sig i åsätts olika risk- påslag i avkastningskravet. F ör att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar av bolagets fastigheter med cirka 20–30 procent per kvartal. De externvärderingar som Catena tar in för att säkerställa de interna värderingarna visar en höjning av marknadens direkt- avkastningskrav under året om 40–70 baspunkter för merparten av fastigheterna i Sverige och 15–35 baspunkter i Danmark. Under året har Cushman & Wakefield, CBRE och Newsec värderat cirka 94 procent av beståndet, motsvarande ett värde om 29 Mdkr. E ftersom alla fastighetsvärderingar innehåller bedömnings - faktorer med olika grader av osäkerhet anges vanligen ett visst osäkerhetsintervall i beräknade värden om +/-5-10 procent per fastighet. I ett samlat bestånd antas avvikelserna i enskilda fastig- heter till stor del ta ut varandra. Tydliga riktlinjer och noggrannhet kopplat till välfungerande rutiner skapar förutsättningar för en rättvisande värdering av tillgångarna. Sammanfattning Värdetidpunkt 31 december 2023 Verkligt värde 30 872 Mkr Kalkylperiod 10 år Direktavkastningskrav för bedömning av restvärde 5,00–7,65% Genomsnittligt direktavkastningskrav för bedömning av restvärde 5,80% Kalkylränta 7,00–9,65% Långsiktig vakans Normalt 3–10% Inflationsutveckling Normalt 2% Fastighetsbestånd Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 27 219 125 Förvärv1 1 209 8 Nybyggnation2 1 342 Investering i befintliga fastigheter, ny yta2 214 Investering i befintliga fastigheter, annat2 211 Hyresgästanpassningar2 172 Försäljningar -9 -1 Omräkningsdifferenser -10 Orealiserade värdeförändringar 524 Fastighetsbestånd vid årets utgång 30 872 132 Totala investeringar 3 148 Investeringar via förvärv av aktier -1 128 Investeringar enligt kassaflödesanalys 2 020 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 41 Mkr (10). Fastighetsvärdering Byggrätter och markbank Catenas markbank består, förutom av byggrätter på befintliga fastigheter och obebyggd mark, av markanvisningar, avtal och optioner. Marken tas upp och värderas först när tillträde har skett och lagfart har erhållits. B yggrätter värderas utifrån ett bedömt marknadsvärde på respektive fastighet enligt ortsprismetoden. Avdrag sker för bedömda kostnader för väntetider och bedömd risk. Obebyggd mark värderas inledningsvis till anskaffningsvärde och marknads- värderas när detaljplan vunnit laga kraft och övriga väsentliga villkor är uppfyllda. Catena AB 27 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 28 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Positionen som ledande inom logistikfastigheter är till stor del ett resultat av kapaciteten som finns i organisationen och vår förmåga att finnas vid kundernas sida och utvecklas parallellt med dem. Genom att samarbeta når vi våra mål, arbetar effektivt och drar full nytta av våra kollektiva kunskaper. Catena är en effektiv organisation med korta beslutsvägar. Att företaget får full utväxling på de erfarenheter och kompetenser som finns inom verksamheten och att affärsstrukturen är optimal är affärskritiskt. Utgångspunkten är den gemensamma värde- grunden där vi slår fast våra ambitioner att överträffa förväntning- ar, ta ansvar över tid och vara engagerade. Ca tenas verksamhet är indelad i regionala förvaltningsor - ganisationer med en gemensam organisation för affärs- och projektutveckling. Därutöver finns de koncerngemensamma funktionerna Ekonomi, Finans, HR, Hållbarhet samt Marknad och kommunikation. Ekonomi svarar för löpande redovisning som bygger på internationella standarder, Finans ansvarar för koncernens finansiering och de koncerngemensamma funktio- → Se ä ven regionernas utveckling på sidan 20 och f astighetsförteckning på sidorna 21–26. HR, Hållbarhet, Marknad och kommunikation Ekonomi, Finans VD Koncern- ledning Region Göteborg Affärs- utveckling, Projekt Förvaltning Region Helsingborg Region Jönköping Region Malmö Region Stockholm Catenas regioner, uthyrbar yta, tkvm Region Göteborg, 372 Region Helsingborg, 510 Region Jönköping, 158 Region Malmö, 386 Region Stockholm, 852 nerna svarar tillsammans med VD för koncernens transaktioner. Hållbarhetsfunktionen ansvarar bland annat för att hållbarhets- arbetet rapporteras i enlighet med aktuell lagstiftning. Ledningen har övergripande ansvar för att verksamheten levererar i enlighet med koncernens målsättningar utifrån den långsiktiga strategi som fastställts av styrelsen. Regional närvaro Förvaltningen är för 2023 organiserad i regionerna Göteborg, Helsingborg, Jönköping, Malmö (som även omfattar Danmark) och Stockholm (som även omfattar norra Sverige) efter fastigheternas geografiska läge. Regionsindelningen inför 2024 justeras och fem regioner blir fyra – Öst, Väst, Syd och Danmark. Förändringen ligger i linje med Catenas strategi och skapar ytterligare möjligheter till synergier i takt med att bolaget växer. I nom förvaltningen sker service och kontakt med hyresgäster för att snabbt identifiera och åtgärda problem men också för att långsiktigt kunna utveckla våra kundrelationer och fastigheter. Catena arbetar både med interna förvaltare och fastighetstekniker samt externa fastighetsskötare. De regionala förvaltningsorganisa- tionerna stöttas av de centrala funktionerna. Den flexibla och kund- nära affärsstrukturen ger Catena stora möjligheter att hantera det växande beståndet och utveckla verksamheten på såväl lång som kort sikt. Organisation Catena AB 28 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Året som gått Regionernas utveckling Fastighetsförteckning Fastighetsvärdering Organisation Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 29 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiering och kapitalstruktur Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väldiversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fortsatt hållbar tillväxt till goda villkor. Catena fokuserar på strategiskt placerade logistikfastigheter och verksamheten kännetecknas av långa kundrelationer och stabila kassaflöden som kan möjliggöra dels återkommande utdelningar till aktieägare, dels vidare organisk tillväxt. Fastighetsportföljen fördelar sig på 274 kunder där många utgör några av Sveriges och Danmarks mest välkända varumärken inom sina respektive branscher. De t skapar en trygghet för både aktieägare och kreditgivare och säkerställer att bolaget nu och i framtiden kan fortsätta finansiera verksamheten till bra villkor. Finansiell strategi Catena eftersträvar en balanserad kapitalstruktur som möjlig- gör en långsiktigt god, riskjusterad avkastning. Ca tenas finansiella strategi syftar till att koncernen vid var tid säkerställer att kapitaltillförsel och likviditet tryggas till en så låg kostnad som möjligt och att betalningssystem är ändamålsenliga. S trategin anpassas till koncernens affärsmässiga verksamhet och med beaktande av den finanspolicy som varje år prövas och fastställs av styrelsen. Finanspolicyn utgör ett internt ram- och regelverk för hur koncernens finansiella risker ska definieras och hanteras – i huvudsak ränte-, finansierings-, likviditets- och valutarisker. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera de finansiella riskerna. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhetsmarginal kopplad till skuldsättning och räntetäckning säkerställer Catena en attraktiv kreditprofil för aktieägare och kreditgivare. → Läs mer om finansiella risker på sidorna 36–39 samt i not 22. Räntetäckningsgrad Genomsnittlig kapitalbindning Soliditet Belåningsgrad Nettoskuld/EBITDA (R12) Finansiell position – en sammanställning 2023-12-31 Finanspolicy 2022-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 11 892 10 782 Andel grön finansiering, % 48,9 >50 28,1 Soliditet,% 51,9 >40 53,5 Räntetäckningsgrad, ggr 4,0 >2,0 4,9 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,2 <9 ggr 7,9 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,8 >2,5 3,6 Kreditrating BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 37,1 <50 31,7 Genomsnittlig räntebindning, år 3,0 3,2 Räntesäkringsgrad, %  68,2 70,8 Snittränta, %  3,7 3,0 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr  3 030 4 417 0 1 2 3 4 5 6 ggr -19- 20 -21- 22 -23 0 1 2 3 4 År -19- 20 -21- 22 -23 0 10 20 30 40 50 60 % -19- 20 -21- 22 -23 0 10 20 30 40 50 60 70 % -19- 20 -21- 22 -23 0 3 6 9 12 ggr -19- 20 -21- 22 -23 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Catena AB 29 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 30 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION 0 7 000 14 000 21 000 28 000 35 000 Mkr -19- 20 -21- 22 -23 Kapitalstruktur Under 2023 har Catena genom sitt resultat tillfört 986 Mkr till det egna kapitalet samt delat ut 413 Mkr till bolagets aktieägare. V id årsskiftet uppgick tillgångarna till 33 499 Mkr (31 206) varav värdet på fastigheter uppgick till 30 872 Mkr (27 219) och dessa finansierades dels av eget kapital om 17 391 Mkr (16 697) och dels av skulder uppgående till 16 108 Mkr (14 509). S kulderna bestod av en räntebärande del uppgående till 11 892 Mkr och en icke räntebärande del uppgående till 4 216 Mkr. Solidit eten motsvarar 51,9 procent (53,5) på balansdagen vilket mer än väl överstiger bolagets policy om lägst 40 procent. → Se rapport över finansiell ställning på sidan 97. Rating I maj 2023 tilldelades Catena ett kreditbetyg från Fitch Ratings som uppgick till BBB- med stabila utsikter. Under våren 2023 bekräftade också Nordic Credit Rating (NCR) Catenas kredit- betyg BBB- och justerade utsikterna från stabila till positiva. Betygen bekräftar Catenas finansiella ställning och långsiktiga åtagande om att behålla en god säkerhetsmarginal gentemot sina finansiella åtaganden. Genom ratingen öppnas fler relevanta möjligheter för att attrahera kapital till goda villkor. Catenas kreditbetyg Ratinginstitut Långsiktig Utsikter Fitch Ratings BBB- Stabila Nordic Credit Rating BBB- Positiva Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 2 547 2 547 0 21 1–2 4 282 2 282 2 000 19 2–3 3 425 2 825 600 24 3–4 2 165 2 165 0 18 4–5 0 0 0 0 5– 2 073 2 073 0 18 Totalt 14 492 11 892 2 600 100 Räntebindning¹ Lån Derivat 2, 3 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 10 683 90 500 1,4 4 547 38 5,1 1–2 1 018 9 761 1,8 1 779 15 2,8 2–3 0 0 300 0,7 300 3 2,0 3–4 0 0 600 0,2 600 5 1,5 4–5 191 1 1 293 1,5 1 483 12 3,2 5– 0 0 3 183 1,9 3 183 27 3,2 Totalt 11 892 100 6 637 1,5 11 892 100 3,7 ¹ Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. ² Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. ³ Tillkommer en forwardstartande ränteswap på nominellt 200 Mkr med start 2026. Kapitalstruktur Finansieringskälla Belåning och räntekostnad Procentsiffror avser eget kapital 53,5% 51,9% 62% 14% 12% 10% 2% 43,6% 37,4% 35,7% Hållbar finansiering Catena arbetar målmedvetet för att minska negativ miljöpåver- kan genom sin verksamhet. Några av de initiativ som Catena har engagerat sig i inkluderar medlemskap i FN Global Compact för en hållbar framtid, TCFD för att kunna identifiera och belysa klimatrelaterade risker, Science Based Target (SBT) för att säker- ställa att mål och arbete ligger i linje med vetenskapen och EPRA Sustainability Standards för att säkerställa att rapporteringen är transparent och jämförbar med marknaden. Ca tena vill vidare utöva ett positivt inflytande på våra affärs - partners och vår miljö genom att vara delaktiga i samhällsutveck- lingen. Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Banklån Danska Realkredit obligationer MTN icke säkerställda obligationer SFF säkerställda obligationer Certifikat Belåningsgrad Snittränta Ett annat sätt att bidra till en mer hållbar utveckling och minimera eventuell skada på miljön (enligt principen om ”do no significant harm”) är att miljöcertifiera byggnader. På balansdagen var 39 procent av Catenas bestånd miljöcertifierat. Målsättningen är att gröna tillgångar ska matchas med grön finansiering. På vår hem- sida finns mer information om Catenas eget gröna finansierings- ramverk som specificerar vilka krav som behöver uppfyllas för att kvalificera tillgångar som gröna och hållbara. På balansdagen kvalificerade sig 48 procent av fastighetsportföljen som grön och 49 procent av vår utestående kreditportfölj hade någon form av hållbarhetsstämpel. Fram till 2025 är målsättningen att minst 50 procent av utestående kreditvolym ska vara hållbarhetsstämplad. 0 20 40 60 80 100 0 1 2 3 4 5 %% -19- 20 -21- 22 -23 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering Catena AB 30 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 31 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Svenska marknadsräntor Danska marknadsräntorRäntebärande skulder och struktur Under 2023 har Catena omförhandlat befintliga kreditavtal om 4 846 Mkr (2 749). Catenas skuld har under året förändrats med 1 110 Mkr (-285). Vid årets utgång uppgick de räntebärande skulderna till 11 892 Mkr (10 782) varav en nyttjad checkkredit om 125 Mkr tillkom i samband med förvärvet av Bockasjö AB. Denna checkkredit är tillfällig och kopplad till ett pågående projekt och kommer därmed att lösas när projektet färdigställs och säljs. 85 procent av de räntebärande skulderna var säkerställda med pantbrev i fastigheter. Ej säkerställda skulder uppgick till 1 773 Mkr och på balansdagen uppgick värdet på obelånade tillgångar till över 4 gånger den icke säkerställda skulden exkluderat värdet på mark. Belåningsgraden uppgick till 37,1 procent (31,7) varav den säkerställda belåningsgraden uppgick till 31,4 procent. De r äntebärande skulderna är fördelade på flera finansierings - källor med förfall vid olika tidpunkter, däribland banklån från Nor- dens största banker, obligationer genom Catenas MTN program, danska realkreditobligationer samt företagscertifikat. Samman- taget uppgick de räntebärande skuldernas viktade och genom- snittliga kapitalbindning till 3,8 år (3,6). Under det närmaste året ska cirka 21 procent (28) av portföljen refinansieras enligt gällande avtal. Catena eftersträvar att starta refinansieringsprocesser i god tid för att minimera refinansieringsrisker och möjliggöra alternati- va lösningar. Covenanter Under flera av Catenas kreditavtal ställs krav på att bibehålla vissa förutbestämda nivåer avseende belåningsgrad, räntetäcknings- grad och soliditet. Nivåerna som behöver uppfyllas ligger på mellan 60–77 procent för belåning och 1,5–2,0 ggr för räntetäck- ning och för soliditet mellan 20–25 procent. Catena opererar med goda marginaler till dessa nyckeltal vilket skapar trygghet åt bolagets intressenter. Räntekostnader och känslighet Räntekostnader utgör en betydande del av Catenas resultat. De påverkas i huvudsak av förändringar i marknadsräntan men också av förändrade regler och förutsättningar på kreditmarkna- den som i sin tur kan förändra kreditmarginalerna. Catena, med verksamhet i Sverige och Danmark, är främst beroende av hur de svenska och danska marknadsräntorna förändras. Under 2023 ökade Stibor 3 månader från 2,7 procent vid årets ingång till 4,1 procent vid årets slut. Cibor 6 månader ökade från 2,9 procent till 3,9 procent. Mot bakgrund av högre marknadsräntor har Catenas räntekostnad gått upp under året. På balansdagen uppgick räntan på lån inklusive kostnad för derivat och outnyttjade kreditlöften till 3,7 procent (3,0). F ör att begränsa koncernens ränterisk har Catena historiskt an - vänt sig av en kombination av fasträntelån och räntederivat för att säkerställa en tillfredsställande grad av fast ränta i portföljen. På balansdagen uppgick fasträntelån exklusive certifikat till 1 472 Mkr (1 786) och den nominella volymen av ränteswappar uppgick till 6 637 Mkr (5 844). Tillsammans utgjorde de en räntesäkringsgrad av den totala låneportföljen om 68 procent (71). Derivatportföljens genomsnittliga räntebindningstid uppgick 4,8 år (5,2) på balans- dagen. Cirk a 38 procent (38) av portföljen skiftar ränta inom ett år och den genomsnittliga räntebindningen i hela portföljen inklusive räntederivat var 3,0 år (3,2). Ut över Catenas räntesäkringsstrategi bidrar också koncernens starka operativa kassaflöde till Catenas motståndskraft. På balans- dagen uppgick uthyrningsgraden till 96,6 procent (97,2), ränte- täckningsgraden till 4,0 ggr (4,9) och nettoskulden i förhållande till driftnetto minus centraladministration till 7,2 ggr (7,9) vilket gör att Catena med marginal uppfyller målsättningen i finanspolicyn och övriga finansiella åtaganden. → P å sidan 116 kan du läsa mer om derivatportföljen samt se förfallostrukturen. Värdering av derivatportfölj och fasträntelån På balansdagen uppgick det bokförda värdet av räntederivat till 208 Mkr (504) och värdeförändringen på derivat till -296 Mkr (626). Värdeförändringen på derivaten påverkar inte kassaflödet och när derivatens löptid gått ut är värdet alltid noll. Fasträntelån värderas till nominellt värde medan räntederivat löpande mark- nadsvärderas vilket medför att bokfört värde överensstämmer med verkligt värde, samtidigt som förändringen redovisas över resultaträkningen. Likviditet och outnyttjad kredit Den 31 december 2023 uppgick kassan till 430 Mkr och till- sammans med bekräftade revolverande krediter på 2 600 Mkr (2 600) varav 2 600 Mkr var outnyttjade uppgick den totala likviden till 3 030 Mkr. Utöver det fanns också en kontokredit upp- gående till 242 Mkr varav 42 Mkr avser checkkredit som tillkom i samband med förvärvet av Bockasjö AB. Catena eftersträvar att vid var tid säkerställa tillräckligt med likvida medel inklusive fritt kassaflöde på årsbasis för att möta finansieringsbehovet under kommande 12 månader (likviditetskravet). På balansdagen bedöms likviditetskravet uppnått. Catena tillser dessutom att det vid varje givet tillfälle finns outnyttjade lånelöften för att täcka samtliga utestående certifikat. K oncernen har under året finansierat verksamheten med kassaflöde från den löpande verksamheten uppgående till 1 062 Mkr (1 241) och från finansieringsverksamheten uppgående till -92 Mkr (1 870). Flödet från den löpande verksamheten har varit starkt bidragande till 2023 års investeringar i fastigheter som uppgick till 3 148 Mkr. Valutaexponering Catena har genom sin verksamhet i Danmark exponering mot danska kronor. Huvudsakligen berör det hur värdet på nettotill- gångar i Danmark påverkas av förändringar i valutakursen. På balansdagen uppgick värdet av det danska fastighetsbeståndet till 1 602 Mdkk och nettovärdet till 498 Mdkk. Catena kan använda sig av flera olika strategier för att säkra delar av exponeringen. På balansdagen var 27 procent av exponeringen säkrad. SEK 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -1,00 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 STIBOR 3m CIBOR 6mSE BMK 05Y DK BMK 05YSEK IRS 05Y DKK IRS 05Y 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 DKK -1,00 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 Catena AB 31 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 32 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Aktuell intjäningsförmåga I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-måna- ders basis. Eftersom denna uppställning inte är att likställa med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår, kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påver- kar utfallet positivt som negativt i förhållande till normalår som oförutsedda händelser. Den presenterade intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteföränd- ring. Catenas resultaträkning påverkas även av värdeförändring och förändringar i fastighetsbeståndet samt av värdeförändringar avseende derivatinstrument. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftöverskottet baseras på per balansdagen kontrakterade hyresavtal och normaliserade fastig- hetskostnader för aktuellt bestånd samt projekt som färdigställs och börjar generera hyra under året. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genomsnittliga räntenivå inklusive säkring- ar för aktuell låneskuld med avdrag för aktiverad ränta i normal projektvolym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. Intjäningsförmåga Mkr 2023 2022 Hyresintäkter 1 967 1 740 Fastighetskostnader -389 -345 Driftöverskott 1 578 1 395 Central administration -52 -47 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 Finansnetto -407 -320 Tomträttsavgälder -8 -8 Förvaltningsresultat 1 111 1 020 Årets skatt -229 -210 Årets resultat 882 810 Nyckeltal Årets resultat, kr per aktie 17,60 16,20 Antal utestående aktier, miljoner 50,2 49,9 Catena AB 32 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Fastigheten Törsjö 2:49 i Örebro. Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 33 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Catena-aktiens utveckling Catena arbetar för att ge ägarna en långsiktigt hållbar och konkurrenskraftig totalavkastning på sin investering, till en balanserad risk. En rättvisande, tydlig, samtidig och transparent information underlättar marknadens värdering av bolaget. Catenas aktier introducerades den 26 april 2006 på Stockholms- börsen Nasdaq Stockholm, Nordiska listan Mid Cap i sektorn Real Estate, under benämningen CATE. Under 2021 bytte aktien segment och handlas på Nordiska listan Large Cap. S tängningskursen den 29 december 2023 var 471,40 kronor mot stängningskursen den 30 december 2022 som var 388,60 kronor, vilket innebär att aktiekursen ökat med 21,3 procent under året. Catena-aktien har som högst under året handlats till 477,80 kronor och som lägst till 339,40 kronor. Aktiens totalavkastning uppgick 2023 till 23,4 procent (-29,7). Under året omsattes på Nasdaq Stockholm 13 360 443 aktier (16 799 624), motsvaran- de en omsättningshastighet på cirka 27 procent (38) räknat på genomsnittligt antal aktier. Utdelningspolicy och utdelning Catenas utdelning till aktieägarna ska långsiktigt uppgå till 50 procent av förvaltningsresultatet, efter schablonberäknad skatt. För verksamhetsåret 2023 föreslår styrelsen en total utdelning om 427 Mkr (413) vilket utgör cirka 49 procent av förvaltnings- resultatet efter schablonskatt. Per aktie blir det 8,50 kr (8,26), motsvarande en ökning om 3,0 procent att utbetalas vid två tillfällen om vardera 4,25 kr. Det motsvarar en direktavkastning på 1,8 procent (2,1). → Läs mer om aktien och utdelningen på sidan 138. EPRA Catena ingår sedan 2017 i det internationella fastighetsindexet EPRA på Londonbörsen vilket positivt påverkar bolagets förmåga att attrahera såväl befintliga som nya investerare. Aktier och aktiekapital Aktiekapitalet i Catena AB ska utgöra lägst 198 000 000 kronor och högst 792 000 000 kronor. Antalet aktier ska uppgå till lägst Kursutveckling 2023-01-01 – 2024-02-29 Kursutveckling 2013-01-01 – 2024-02-29 0 500 1 000 1 500 2 000 Kronor Antal aktier 2023 2024 0 120 240 360 480 600 Kronor 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 120 240 360 480 600 Catena Catena Omsatt antal aktier/månad, 000 OMX Stockholm PI OMX Stockholm PICarnegie Real Estate Index Carnegie Real Estate Index 45 000 000 och högst 180 000 000. Aktiekapitalet i Catena AB uppgår per den 31 december 2023 till 220 934 903,20 kronor fördelat på 50 212 478 stamaktier. Under året genomfördes en nyemission som ökade antalet aktier med 328 094. Kvotvärdet per aktie är 4,40 kronor. Varje aktie berättigar till en röst och varje röstberättigad får vid stämma rösta för det fulla antalet ägda och företrädda aktier. Samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Aktierna är inte föremål för några begräns- ningar i rätten att överlåta dem. Substansvärde Substansvärdet är bolagets samlade kapital som bolaget har att förvalta för att på så sätt skapa såväl en värdeutveckling som direktavkastning till ägarna. Med tillgångar och skulder upptagna till verkligt värde kan substansvärdet beräknas utifrån bolagets egna kapital. Hänsyn bör dock tas till skatteeffekter. Långsiktigt substansvärde (EPRA NRV) beräknas till 392,17 kr/aktie (371,39). Det motsvarar 83 procent av Catenas aktiekurs vid årsskiftet. Ägare Per den 29 februari 2024 hade Catena AB enligt Euroclear 16 972 aktieägare (16 082). Största ägare är Backahillgruppen med 22,4 procent (22,5) av kapitalet. De utländska ägarna svarade för 51,4 procent (53,2) av kapitalet. Det svenska ägandet uppgick till 48,6 procent (46,8) av kapitalet och rösterna, varav juridiska personer svarade för 93,4 procent (96,5) och fysiska personer för 6,6 procent (3,5) av kapitalet och rösterna. Catena AB ägde inga egna aktier i Catena per den 29 februari 2024. → Läs om Catenas ägarstruktur och största ägare på sidan 138. Incitamentsprogram I Catena finns inga aktiebaserade incitamentsprogram, optioner eller konvertibla skuldebrev utfärdade. Inte heller några bemyn- diganden att utfärda några sådana finansiella instrument förelåg för 2023. Följaktligen innehar inte någon i styrelsen eller någon av de ledande befattningshavarna optioner i Catena per den 31 december 2023. Catena AB 33 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 34 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Data per aktie 2023 2022 Börskurs vid årets slut, kr 471,40 388,60 Kursutveckling under året, % 21,3 -31,1 Högst betalt under året, kr 477,80 594,00 Lägst betalt under året, kr 339,40 288,60 Förvaltningsresultat per aktie, kr 22,15 21,35 Resultat per aktie, kr 19,74 44,68 Utdelning per aktie, kr 8,501 8,26 Aktiens direktavkastning, % 1,8 2,1 Aktiens totalavkastning, % 23,4 -29,7 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital per aktie, kr 20,60 19,88 Eget kapital per aktie, kr 346,34 334,71 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 392,17 371,39 Aktuellt substansvärde EPRA NTA per aktie, kr 378,12 358,54 Avyttringsvärde EPRA NDV per aktie, kr 335,33 327,36 Antal aktier vid årets slut, tusental 50 212 49 884 Genomsnittligt antal aktier, tusental 49 964 44 675 1 E nligt styrelsens och VD:s förslag. Utdelning och utdelningsandel Aktiens direktavkastning Substansvärde, EPRA NRV och totalavkastning Börskurs relativt eget kapital per aktie 0 50 100 150 200 250 % -19- 20 -21- 22 -23 0 2 4 6 8 10 0 12 24 36 48 60 Kr/aktie % -19- 20 -21- 22 -23 1 1 Enligt styrelsens och VD:s förslag. 1 Enligt styrelsens och VD:s förslag. Utdelning Utdelningsandel Utdelning, totalt Direktavkastning Substansvärde Totalavkastning 0 100 200 300 400 500 0 1 2 3 4 5 Mkr % -19- 20 -21- 22 -23 1 0 90 180 270 360 450 -30 0 30 60 90 Kr/aktie % -19- 20 -21- 22 -23 Catena AB 34 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Plantehuset 3 på Logistikposition Tostarp i Helsingborg. Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 35 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Marknadsutsikter Utvecklingen för logistikfastighetsmarknaden Under 2023 har marknaden för logistikfastigheter anpassat sig till förändrade krav och trender. Även om den ekonomiska utveck- lingen tillfälligt pressat konsumtionen bland hushåll och investe- ringsplaner för företag har sektorn hållit emot väl. Den globala e-handeln har fortsatt att vara en stark drivkraft för efterfrågan på moderna och effektiva logistiklösningar. Förutom att företag strävar efter att anpassa sin logistik till nya handelsmönster behöver distributionsnätverken också optimeras för att möta en alltmer osäker omvärld. Det märks genom att allt fler aktörer flyttar eller utökar produktionsfaciliteter och lager. V idare skapar ökad automatisering och teknisk innovation inom logistikfastighetssektorn en ökande efterfrågan på fastig- heter som stödjer automatiserade lager- och distributionspro- cesser. Den här trenden binder mer kapital till fastigheten och ökar dess strategiska betydelse väsentligt. Det syns tydligt på hur logis- tikfrågan prioriteras högre bland företag generellt. H ållbarhetsaspekten är numera central för logistikfastighets - marknaden. När företag strävar efter att minska sin klimatpåverkan leder det till ökad efterfrågan på långsiktigt hållbara logistikfastig- heter. De politiska initiativen ligger dock efter i den snabba utveck- lingen, vilket har fördröjt både planprocesser och ansökningar för installation av förnybara energikällor som sol- och vindenergi. Beho vet av att minska transportavstånden har, tillsammans med urbaniseringen, också påverkat marknaden. Logistikfastig- heter som är strategiskt belägna nära större städer är särskilt efter- traktade. Det möjliggör inte bara snabbare leveranser, utan stöder även städers övergripande hållbarhetsmål genom att minska transportrelaterade utsläpp. I vissa regioner saknas dock översikts- planer för industri- och logistikändamål. Det, i kombination med att utbyggnaden av infrastruktur för laddstationer ligger efter, gör det utmanande för företag att skapa optimala förutsättningar för sin egen verksamhet och för samhället. T rots den övergripande positiva utvecklingen har marknaden för logistikfastigheter mött utmaningar, exempelvis stigande bygg- kostnader och konkurrens om tillgänglig mark. Det har påverkat prisstrukturen och gjort det mer utmanande för renodlade utveck- lare att upprätthålla lönsamheten i sina kalkyler. Under 2023 har transaktionsmarknaden i Norden generellt varit dämpad med knappt 60 procent lägre volym än under 2022. Drastiskt högre räntor och en osäkrare framtid har haft en avkylande effekt. Logis- tikfastigheter har däremot fortsatt att attrahera kapital och för första gången utgör segmentet den största delen av transaktions- volymen uppgående till cirka 31 procent. Investerare och institu- tioner har visat stort intresse för sektorn, lockade av dess stabila avkastningsprofil och den antagna tillväxten inom e-handel. En noterbar trend på transaktionsmarknaden är en ökande internatio- nalisering av investeringar inom logistikfastigheter. Utländska investerare har aktivt sökt möjligheter på den svenska och danska marknaden, drivna av den geografiska positionens betydelse i logistikflöden samt den stabila politiska miljön i regionen. A vkastningskraven för logistikfastigheter har genomgått juste - ringar under 2023 till följd av ökade räntor och vid årets slut antas en modern fastighet i ett A-läge motsvara cirka 5 procent. Investe- rare har accepterat lägre initialavkastning för att säkra tillgång till attraktiva logistikfastigheter och dra nytta av den förväntade fortsatta tillväxten inom sektorn. Hållbarhetsaspekter har även påverkat investerarnas avkastningskrav, med en ökad medve- tenhet om miljömässiga och sociala ansvarsfrågor. Fastigheter med hög miljöprestanda har ofta kunnat dra nytta av lägre kapital- kostnader och därmed mer konkurrenskraftiga avkastningsnivåer. Samman fattningsvis har 2023 präglats av en logistikfastighets- marknad som trots en makroekonomiskt utmanande miljö hållit emot väl. Kunder behöver fortsatt tänka på hur de ska ställa om och framtidssäkra sina försörjningskedjor, samtidigt som investerare ser och förväntar sig tillväxt i sektorn. Makroutveckling Under 2023 har det globala landskapet präglats av fortsatt oro för bland annat åtstramande penningpolitik, långsam klimatomställ- ning, följdverkningar av AI och inte minst det geopolitiska läget. Handelsspänningar och politiska konflikter har intensifierats vilket i sin tur har påverkat företagens försörjningskedjor och investe- ringsplaner negativt. Främst har det handlat om konflikter mellan Ryssland-Ukraina, USA-Kina och senare även Israel-Palestina genom Hamas. I S verige och Danmark har utvecklingen av räntor, inflation och arbetslöshet varierat och globala faktorer har spelat en betydande roll. I Sverige har Riksbanken fortsatt att vägleda den ekonomiska politiken genom åtstramande åtgärder. Under året justerades styrräntan upp med 1,5 procentenheter till 4 procent, Danmarks motsvarighet gick från 1,75 procent till 3,6 procent. Trots påfrestningar har Sveriges och Danmarks arbetsmarknad hållit emot väl men mot slutet av 2023 kunde vi konstatera att antalet konkurser var historiskt höga bland mindre tjänsteföretag samt i byggsektorn, vilket ökar sannolikheten för högre arbetslös- hetssiffror under 2024. Likt Sverige har Danmark sett utmaningar på den makroekonomiska fronten. Däremot skiljer sig Danmark genom att inflationstakten (KPI) var helt utraderad i slutet av 2023, medan den i Sverige uppgick till fortsatt relativt höga 5,8 procent i november. Att Danmarks växelkurs är kopplad till euron, tillsam- mans med en annorlunda energimix, bidrar till att prisökningarna varit lägre där. De t ökade fokuset på hållbarhetsfrågor innebär ekonomiska utmaningar, men också möjligheter. Företag står inför ökad osä- kerhet när det gäller politiska beslut och regelverksförändringar, vilket kräver både noggrann riskhantering och handlingskraft. En grön industriell revolution tar form där USA, Kina och Europa konkurrerar om att attrahera framtidens nya industri. Samman fattningsvis har 2023 varit ett makroekonomiskt intensivt år fyllt av både utmaningar och möjligheter. Sverige och Danmark har båda behållit stabilitet och genom sina relativt försiktiga finanspolitiska åtgärder finns det utrymme att kunna stötta näringslivet inför 2024. De långa räntorna såg länge ut att fortsätta sin stigande trend, som i sin tur pressade bolagens kapitalkostnader och värderingar. I slutet av året verkade de dock ha nått sin topp när inflationstakten tydligt avtog. Inför 2024 för- väntas centralbankerna börja sänka räntenivåerna samtidigt som ekonomin går in i en mildare lågkonjunktur. Några av de faktorer som vi håller ett extra öga på inför 2024 är ränte- och inflations- utvecklingen, möjligheterna för kapitalmarknaden att ta revansch, hur snabbt samhället kan dra positiv nytta av AI, utgången av valet i USA, om de geopolitiska riskerna kan dämpas samt om företag och politiker kan samlas kring en tydligare väg framåt för klimatomställning. Catena möter upp de makroekonomiska utmaningarna genom att fortsätta vara proaktiva och bibehålla en säkerhetsmarginal i alla åtaganden. Catena AB 35 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 36 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Risker och riskhantering Framgångsrik affärsverksamhet bygger på en ansvarsfull och kontrollerad hantering av risker. Risker som hanteras väl kan skapa värde medan risker som inte hanteras rätt kan leda till skador och förluster. Riskhantering är därför en viktig del av styrningen och kontrollen av Catenas affärsverksamhet. Det övergripande ansvaret för Catenas riskhantering är styrel- sens, det operativa ansvaret är delegerat till VD. För identifierade risker, som kan uppkomma i verksamheten och av beteenden som skulle kunna påverka företagets varumärke och förtroende, finns utarbetade policyer, instruktioner och mandat som löpan- de följs upp. Risker som bygger på händelser utanför bolagets kontroll och som kan leda till verksamhetsavbrott utvärderas löpande. För att reducera den skadeverkan som det kan med- föra tecknas väl avvägda försäkringslösningar. På samma sätt hanteras risken för skada på människor eller egendom som kan ha uppkommit som en följd av Catenas agerande. För att möjliggöra en strukturerad riskhantering har Catena valt att klassificera riskerna i följande kategorier: Kategori Risk Påverkan Sannolikhet Prioritet Förändring Omvärld Makroekonomi och konjunktur Bevaka Kriser Bevaka Ansvarsfullt företagande Medmänniska Bevaka Medarbetare Bevaka Mutor, korruption och brott mot Uppförandekoden Fokus Operationella risker Fastighetsvärden Fokus Uthyrningsgrad Fokus Fastighetskostnader Bevaka Projekt Fokus Hyresintäkter Bevaka Motpartsrisk Bevaka Förvärv Fokus Legala och efter- levanderisker Skattelagstiftning Bevaka Miljölagstiftning Fokus Hållbara fastigheter Climate action failure Fokus Operativa miljörisker Bevaka Energi Fokus Biodiversitet Fokus Extremt väder Fokus Föroreningar eller miljöskador på fastigheter/Ansvarsrisk Bevaka Finansiella risker Finansieringsrisk Fokus Ränterisk Fokus Valutarisk Bevaka Kreditrisk/Risk för kundförluster Bevaka Cyberrisker IT-attack Fokus Driftstörning Bevaka Informationsläckage Bevaka Låg Medel Hög Catena AB 36 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 37 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION OMVÄRLD Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Makroekonomi och konjunktur Globala handelskonflikter eller andra politiska spänningar i världen är exempel på samhällsförändringar som kan ge påverkan på handels- vägar och handelsmönster. Det kan i sin tur påverka förutsättningarna för Catenas verksamhet. Catena genomför kontinuerligt analyser och studier och har en aktiv omvärldsbevakning för att skydda sig och sina kunders intressen. Kriser Kriser omfattar alla kriser som uppstår i omvärlden och som Catena inte direkt kan påverka och som kan vara svåra att förutse. Exempel på sådana kriser är terroristattacker, cyberattacker och pandemier. Även om Catena inte direkt kan påverka riskerna så jobbar vi kontinuerligt med omvärlds- bevakning och krishanteringsplaner. ANSVARSFULL T FÖRETAGANDE Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Medmänniska Catena arbetar aktivt för att minimera risken för att medarbetare, extern personal eller andra medmänniskor ska åsamkas skada, fysiskt eller psykiskt, i anslutning till Catenas fastigheter eller projekt. Vi arbetar aktivt med Catenas arbetsmiljöpolicy och Catenas leverantörsuppförandekod för att säkerställa en trygg miljö. Entreprenörer och konsulter är ansvariga i byggskedet och vi använder oss av bygg- och ansvarsförsäkringar. Att arbeta aktivt med miljöcertifieringar hjälper oss att sätta människa och miljö i fokus för att säkerställa en god miljö för både hyresgäster och besökare. Vi har en tät dialog med våra hyresgäster för att säkerställa säkerheten i fastigheterna. Medarbetare Våra medarbetare är våra viktigaste tillgångar, det är de som driver vår verksamhet. Vår framtida utveckling är därför i stor utsträckning beroende av vår förmåga att kunna rekrytera, utveckla och behålla medarbetare. Vi värnar om ett öppet och transparent arbetsklimat och arbetar aktivt med att kompetensut- veckla våra medarbetare. Vidare följer vi upp medarbetare och hur de trivs i samband medar- betarsamtal och medarbetarundersökningar för att också kunna analysera eventuella avvikelser. Sammantaget bidrar det aktiva arbetet med marknadsmässiga villkor och en koncerngemensam värdegrund att vi har låg personalomsättning. Vi arbetar aktivt med en successionsordning för nyckelpersoner. Mutor, korruption och brott mot Uppförandekoden Risker kan finnas internt men också hos leverantörer och underleve- rantörer som jobbar på vårt uppdrag. Både Catenas varumärke och affär kan skadas av ansvarslöst eller kriminellt beteende. Obligatorisk intern utbildning i antikorruption för samtliga medarbetare, visselblåsarfunktion och en företagskultur som bygger på god affärsetik. OPERATIONELLA RISKER Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Fastighetsvärden Catena redovisar sin fastighetsportfölj till marknadsvärde. Marknads- värdet, som bestäms av driftnetto och vilken förväntad avkastning marknaden accepterar, påverkar Catenas finansiella rapporter. Ett högre framtida driftsnetto påverkar värderingen positivt liksom ett lägre avkastningskrav. Genom ett långsiktigt arbete med förvaltning och utveckling i attraktiva områden skapar vi möjligheter för ett stabilare driftsnetto. Avkastningskravet som marknaden sätter är en faktor som Catena inte direkt kan påverka. Uthyrningsgrad En förändrad uthyrningsgrad påverkar intäkterna. Merparten av Catenas fastigheter är lokaliserade längs de stora europavägarna i anslutning till tätorter. Detta gör att Catena är mindre känsligt för makro- och mikroekonomisk påverkan. En lokal förvaltning med nära relation till befintliga och potentiella hyresgäster gör att vi kan bemöta hyresgästernas behov i tid och minska risken för vakanser. Fastighets- kostnader Fastighetskostnader påverkar driftsnetto och då även marknads- värdet på vår fastighetsportfölj. Stora delar av fastighetskostnaderna är kopplade till energianvändning. Delar av fastighetskostnaderna vidarefaktureras till hyresgästerna vilket innebär att besparingar eller effektivitetsprojekt påverkar Catenas resultaträkning i begränsad omfattning. Projekt I projektverksamheten utvecklar och uppför Catena egna fastigheter. Riskerna avseende denna del av verksamheten är att projekten blir dyrare än planerat på grund av inköpspriser, felkalkyleringar, förse- ningar eller andra omständigheter. Catena använder sig av en strukturerad beslutsprocess i vilken kompetens, marknadsförutsätt- ningar och risk beaktas. För att minska riskerna sker uppföljning av projekten kontinuerligt. Catena AB 37 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 38 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Hyresintäkter Catenas hyresintäkter påverkas av hur väl vi lyckas utveckla och för- valta våra fastigheter. Hyresintäkterna påverkas även av den generella ekonomiska utvecklingen. Catenas kontraktsportfölj är långfristig vilket begränsar både risk och möjlighet. Motpartsrisk Avser risken för att motparten i en finansiell transaktion inte kan fullfölja sina åtaganden att betala eller leverera. För att begränsa motpartsrisken ställer Catena krav på hög kreditvärdighet. Förvärv Riskerna vid förvärv är att bedömningar som gjordes av den förvär- vade fastigheten inte stämmer vilket kan leda till sämre resultat- och värdeutveckling än förväntat. I samband med samtliga förvärv genomförs grundlig due-diligence för att minimera riskerna. LEGALA OCH EFTERLEVANDERISKER Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Skattelagstiftning Risk att Catena inte följer gällande regelverk eller anpassar sig till nya förändrade regelverk. För att hantera och minimera risken har Catena en koncernövergripande skattepolicy och ett ramverk för intern kontroll. Vi följer även utvecklingen av lagar, praxis och domstolsbeslut genom kontinuerlig utbildning. Miljölagstiftning Omfattande politiska, juridiska, tekniska och marknadsmässiga för- ändringar kan bli aktuella för att uppnå ett klimatneutralt samhälle. Utvecklingen avseende lagar, regler och praxis inom miljöområdet är av största vikt för Catena. Vi arbetar proaktivt med klimatfrågan och har uppdaterade affärsmål för 2023, där en viktig parame- ter är att vara CO 2-neutrala till 2030. Läs mer på sidorna 41-93. HÅLLBARA FASTIGHETER Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Climate action failure Risken att regeringar och näringsliv inte lyckas genomdriva, förverk- liga och investera i effektiv klimatbegränsande och klimatanpassade åtgärder, bevara ekosystem och skydda människor i omställningen mot ett koldioxidsnålt samhälle. Catenas mål är att bli klimatneutrala till 2030, ett otroligt viktigt steg för oss att ställa om vår verk- samhet. Att fortsätta energieffektivisera vårt bestånd och att minska energianvändningen per kvm tillsammans med att bygga ut bland annat solcellsanläggningar är strategier för att nå vårt mål. Operativa miljörisker Direkta miljörelaterade risker för Catena handlar dels om hur den fysiska miljön påverkar människor och fastigheter, dels om att priser för material och energi kan komma att förändras. Vi miljöcertifierar alla våra nybyggnationer och arbetar aktivt med att certifiera även befintliga fastigheter. Vi arbetar aktivt med energieffektiviseringar i hela beståndet, har krav på förnyelsebar energi och fokuserar på att bygga ut våra solcellsanläggningar. Biodiversitet Ej omvändbara konsekvenser för miljön, människor och samhället och en permanent förstörelse av naturkapital med konsekvensen att arter utrotas. I samtliga projekt görs en naturvärdesinventering med handlingsplan för att minska negativ påverkan på biodiversitet. Vi har ett mål att till 2030 vara nettopositiva över hela vårt bestånd gällande biodiversitet – vilket gör att det är en högt prioriterad fråga. Energi Risk för energibrist, begränsad tillgång till förnyelsebar energi och ökade energikostnader kan leda till missade klimatmål, ökade kostnader, minskade investeringar och minskad kundnöjdhet. Möjlighet till produktion av förnyelsebar energi som leder till utfasning av fossil energi, ökade intäkter, minskad klimatpåverkan och minskade driftkostnader. Extremt väder Fysiska risker hänförliga till global uppvärmning, en markant ökning av extrema väderhändelser och förhöjda vattennivåer är negativa effek- ter av den globala uppvärmningen och vi är införstådda att på sikt kan klimatförändringar leda till skador på vårt fastighetsbestånd. Vi följer noggrant utvecklingen och de forskningsresultat som presenteras gällande klimatföränd- ringar. Vi har under 2023 byggt vidare på redan genomförda klimatrisk- och sårbarhetsanalyser i enlighet med EU:s taxonomiförordning. Läs mer på sidorna 60-62. Föroreningar eller miljöskador på fastigheter/Ansvarsrisk Enligt Miljöbalken är den som bedrivit verksamhet som orsakat miljö- skada ansvarig för efterbehandling. Fastighetsägaren kan bli skyldig att utföra och bekosta åtgärder om verksamhetsutövaren inte kan. Inför fastighetsförvärv och nya projekt har vi en rutin för att identifiera eventuella miljörisker. Rutinen identifierar hur fastigheten står sig mot förändringar i klimat och fysiska klimatrisker samt hur fastigheten förhåller sig till EU:s taxonomimål samt om det finns några miljörelaterade risker förknippade med fastigheten. Catena AB 38 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 39 ===== INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION FINANSIELLA RISKER Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet Finansieringsrisk Avser risken för att Catena inte förmår att fullgöra sina betalnings- åtaganden på grund av brist på likvida medel och/eller att finansiering saknas eller endast kan ske till oförmånliga villkor vid viss tidpunkt. Genom att använda sig av flera olika kreditvärdiga finansieringskällor tillsammans med en förfallostruktur fördelad över olika löptider begränsas finansieringsrisken. Utöver det säkerställer Catena att eventuella omförhandlingar startar i tidigt skede. En stark balansräkning och låg belå- ningsgrad underlättar framtida refinansieringar och hjälper till att försvara Catenas kreditrating. För att hantera omedelbar likviditetsbrist och säkerställa finansiering kommande 12–18 månader förhandlar Catena om att vid var tid ha bekräftade och outnyttjade krediter. Ränterisk Ränterisken avser risken för att förändringar i marknadsräntor och/ eller kreditmarginaler påverkar resultat och kassaflöde negativt vilket i sin tur kan påverka viktiga nyckeltal. När och hur en sådan förändring får effekt beror på valet av kapital- och räntebindningstid på lånat kapital. Styrelsen har antagit en finanspolicy som styr Catenas hantering av ränterisk och som revide- ras årligen. Policyn specificerar riktlinjer och nyckeltal som på olika sätt bidrar till att begränsa ränterisken. Genom att använda en kombination av fasträntelån och räntederivat för att justera räntebindningen i låneportföljen begränsas effekten av förändrade marknadsräntor. Valet av kapitalbindning har betydelse för när kreditmarginaler ska omförhandlas. Valet av belåningsgrad förändrar inte ränterisken i absoluta termer, däremot påverkar den storlekens relativa betydelse av ränterisken. Valutarisk Catena har tillgångar och skulder i danska kronor vilket skapar risker för att förändringar i valuta påverkar kassaflöde, resultat och balans- räkning negativt i koncernen. Catenas rapporteringsvaluta är svenska kronor och därigenom kan exempelvis omräkningsdifferenser få en väsentlig effekt på koncernens verksamhet och finansiella ställning. Valutarisken hanteras i huvudsak genom att tillgångar i danska kronor finansieras i danska kro- nor. Nettoexponering, tillgångar minus skulder kan reduceras antingen genom användning av valutaderivat alternativt genom att ta upp finansiering i danska kronor för att finansiera svenska tillgångar. Transaktionsexponering hanteras normalt genom matchning av intäkter och kostnader i samma valuta. Kreditrisk/Risk för kundförluster Med kreditrisk avses risken att våra hyresgäster inte kan fullgöra sina betalningsförpliktelser. Respektive region utvärderar kontinuerligt nya och befintliga hyresgästers förmåga att betala hyra enligt avtal. CYBERRISKER Exponering Risk Riskbeskrivning Hantering/Möjligheter Påverkan Sannolikhet IT-attack Ett angrepp, av en extern aktör, på centrala IT-system som innebär att Catenas IT-tjänster blir otillgängliga. Riskerna hanteras genom antivirustjänster, spam- och webbfilter samt brandväggar. Driftstörning Risk att en eller flera IT-tjänster blir otillgängliga genom felaktigheter i hanteringen av hård- och mjukvara. IT-tjänster på Catena levereras av externa IT-partners vilket innebär beroende av externa parters säkerhetsarbete. Riskanalyser och utvärderingar av riskerna sker kontinuerligt varpå åtgärdsplaner tas fram för att minimera riskerna. Innan förändringar görs av vår IT-miljö görs en konsekvensanalys och våra externa leverantörer av IT-tjänster måste kontinuerligt avrapportera hur de arbetar med att mini- mera riskerna för driftstörningar. Informationsläckage Risken för att en extern part får åtkomst till känslig information. Catena har accesskontroller för kontobehörigheter och IT-utrustning som kombineras med fler- faktorautentisering. Arbete med att utbilda samtliga medarbetare i informationssäkerhet för att minimera riskerna sker kontinuerligt. Catena AB 39 Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Affären Verksamheten 2023 Finansiering Aktuell intjäningsförmåga Catena-aktien Marknadsutsikter Riskhantering ===== SIDA 40 ===== Hållbarhetsrapport 40 ===== SIDA 41 ===== Hållbarhet - en avgörande del av affären Catena är ett fastighetsbolag med logistikfastigheter i Sverige och Danmark, totalt 132 stycken. Vi vill förändra uppfattningen om vad en logistikfastighet är och om nyttan den gör – för hantering- en av gods och varor, för de som jobbar i den, för energiförsörj- ningen, för den omgivande miljön, för dig och mig och för hela vårt samhälle. Hållbarhet är en integrerad del av affären. Under de senaste åren har Catena accelererat omställningen genom en vidare förståelse för hur vi kan vara ett bolag som tillsammans med våra intressenter arbetar för ett mer hållbart samhälle. V i vill minska klimatpåverkan i våra byggnationsprojekt och arbetar aktivt med att energioptimera driften i befintliga fastig- heter. Förnyelsebar energi produceras genom solceller på taken och vid terminaler och lager kan våra kunder ladda sina fordon. Våra fastigheter är säkra, rättvisa och inkluderande arbetsplatser. Vi ställer samma höga krav på kontoren där vi själva sitter som på fastigheterna där våra kunder verkar. Tillsammans med våra leverantörer arbetar vi för att säkerställa att lagar och regelverk efterlevs. Våra mål är högt satta och de utmanar oss att gå längre och driva omställning i fastighetssektorn. Logistikfastigheter är hjärtat i det logistiska blodomloppet och spelar en avgörande roll i omställningen. A tt effektiva och hållbara logistikfastigheter är kritiska för att säkerställa ett fungerande samhälle har blivit tydligt de senaste åren. En tätt sammankopplad fråga med vår verksamhet är frågan kring mark och markanvändning. När det handlar om logistikfast- igheter har läget stor betydelse. Varje kilometer som kan sparas in för våra hyresgäster har stor betydelse för miljön och närheten till viktig infrastruktur och större befolkningscentra är central. V årt hållbarhetsarbete styrs av försiktighetsprincipen, vilket innebär att vi arbetar aktivt för att minska vår negativa påverkan på miljö och människor. Det betyder att vi agerar för att i möjli- gaste mån förebygga och motverka att olägenheter för miljö eller hälsa uppstår. Det innebär också att varje enskilt beslut som kan leda till ett mer hållbart logistiskt nätverk är av största betydelse och kan få stort genomslag. Med utgångspunkt i genomtänkta strategier och med ett långsiktigt förhållningssätt arbetar vi för att främja miljömässiga, sociala och ekonomiska värden. V i vill att våra kunder väljer oss för att de vill etablera sig på bra lägen, för att de tror på fastigheter med låg klimatpåverkan i byggskedet och med låg energiförbrukning i drift och för att vi arbetar aktivt med att öka biologisk mångfald. Vi vill också vara förstahandsvalet för att vi skapar trivsamma arbetsplatser för våra kunders medarbetare att utvecklas och återhämta sig på. Transformation i organisationen och samhället i stort Under året har roller och ansvar förtydligats för att förbereda organisationen för framtida krav. Arbetet som inleddes 2022 har fortlöpt under 2023 och inneburit att både interna tillsättningar 31 byggnader med solcellsanläggningar 40 % markyta kartlagd av ekolog 39 % miljöcertifierad yta 81 GPTW – Trustindex Ambitionen att vara det ledande logistikfastighetsbolaget speglas i Catenas strategiska arbete mot att nå våra hållbarhetsmål. Vi vill göra skillnad med våra val och vårt engage - mang och våra anläggningar spelar en viktig roll som attraktiva arbetsplatser – för den omgivande miljön, för framtida energiförsörjning och för vårt samhälle i stort. och externa rekryteringar genomförts. Inom förvaltningsorga- nisationen har två medarbetare internrekryterats för att arbeta specifikt med miljöcertifiering och hållbarhetsfrågor i regionerna och en hållbarhetsspecialist har rekryterats externt. Arbetet för att realisera implementeringen av Corporate Sustainability Reporting Directive, som Catena träffas av legalt i samband med årsredo- visningen för 2025, pågår och involverar bolagets avdelningar för hållbarhet och ekonomi. I okt ober förvärvade Catena bolaget Bockasjö vars medarbe - tare integreras in i den befintliga organisationen inom ekonomi, projekt och affärsutveckling. Förvärvet innebär att 8 nya med- arbetare tillkommit, en tillväxt på 14 procent. E tt tydligt fokus under året har varit vårt engagemang kring elektrifiering. Som logistikfastighetsägare ser Catena elektrifie- ringen och möjligheten att bistå med förnyelsebar energi både lokalt och nationellt som en spännande möjlighet. Att som fastig- hetsbolag kunna vara en energiproducent ser vi som en självklar- het och förutsättning för elektrifieringen av transportsektorn. Kontaktperson Amanda Thynell Hållbarhetschef amanda.thynell@catena.se Catena AB 41 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Hållbarhet – en avgörande del av affären FN:s globala mål ===== SIDA 42 ===== 2023 • Catena bjuder in till seminariet ”Är Sveriges största tak nyckeln till att lösa energikrisen?” under Almedalsveckan. • Catena går med i utbildnings- programmet Target Gender Equality Accelerator genom Global Compact. • Hållbarhetsteamet stärker upp med ytterligare en hållbarhets- specialist. • Hållbarhetschef Amanda Thynell representerar Catena i SGBCs strategiska råd – kvalitetsrådet. • Fastigheten Solsten 1:102 inleder sin andra etapp av biodiversitet- projekt för att höja den ekoeffek- tiva ytan på fastigheten. • Tilldelas sBPR Guld av EPRA. • Catena redovisar enligt Global Real Estate Sustainability Benchark (GRESB) och plockar 72 poäng av 100 totalt i förvalt- ning och 73 av 100 i projekt- utveckling. • Styrelsen och ledningen går utbildning i CSRD. • Dubbel väsentlighetsanalys genomförs enligt ESRS. • Bibehållen certifiering, Great Place to Work Trust Index om 81. • Intresset för Catenas hållbarhets- arbete är stort och vi får många förfrågningar och deltar vid fler externa sammanhang än någon- sin tidigare. MÅL 2030 Långsiktiga hållbarhetsmål – 1 januari 2022 till 2030 • Nettonoll växthusgasutsläpp till 2030. • Hela beståndet ska vara netto- positivt gällande biodiversitet till 2030. • 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad till 2030. • Certifierade som Great Place to Work med ambition att nå Trust Index om 85 till 2025. • Utöva ett positivt inflytande på våra affärspartners och vår miljö genom att vara delaktiga i samhällsutvecklingen. 2020 2020 • Den första miljöcertifieringen enligt Miljöbyggnad Silver, Plantehuset 3. • Tilldelas Most improved och sBPR Silver av EPRA. • Science Based Target initiative, godkända mål för scope 1 och 2. 2021 • Klimatriskanalys med MSCI:s verktyg VaR. • Certifiering för nybyggnationer med BREEAM-SE påbörjas. • Första befintliga fastigheten certifieras med Miljöbyggnad iDrift. • HR-chef Malin Nissen väljs in i lednings- gruppen, könsfördelning är nu 50/50. • Första solcellsanläggningen på 500 kWp byggs i fastigheten Broby 57:5. • Tilldelas sBPR Silver av EPRA. • Grönt ramverk sätts upp och första gröna obligationer emitteras. • 88 i Great Place to Work Trust Index. 2022 • Miljöcertifierad yta 25 procent, start av två nybyggnadsprojekt BREEAM-SE Excellent. • Går med i CCBuild för att öka återbruk. • Bibehållen certifiering, Great Place to Work Trust Index om 88. • Tilldelas sBPR Guld av EPRA. • 29 fastigheter med solcellsanläggningar. • Ett av börsens mest jämställda bolag enligt Allbrightrapporten 2022. • Hållbarhetschef Amanda Thynell och marknads- och kommunikationschef Annie Nyblom tillkommer i ledningsgruppen. • Catena är med och initierar energispar- kampanjen #HusFörHus. • Catena går med i Fastighetsägarnas Hållbarhetsråd. 2010 2013 • Startskottet för Catena sker när samtliga aktier i Brinova Logistik förvärvas. Brinova äger logistik- och lagerfastigheter med en uthyrbar yta om cirka 650 000 kvm och med ett fastighetsvärde om 3 828 Mkr. • Catena certifieras enligt miljöledningssystem ISO 14001 och släpper sin första hållbarhetsredo- visning. 2014 • Sofie Bennsten blir första kvinna i ledningen. • I första eNPS-undersök- ningen fick vi +40. 2015 2015 • Vår första Green Building- certifiering enligt SGBC på fastigheten Sunnanå 12:51, cirka 16 000 kvm. • Under året certifieras ytterligare två fastigheter: Bunkagården Mellersta 2 och Norra Varalöv 31:11. • Catena förvärvar Klöverns aktier i Tribona samt lämnar ett uppköpserbjudande till resterande aktieägare om ett totalt värde av cirka 2,1 Mdkr. 2018 • Catena tecknar gröna elav- tal på tre år med Vattenfall. Detta innebär att Vattenfall producerar el från vatten- kraft för all el som vi köper in. • Den första solcellsanlägg- ningen på 255 kWp byggs på fastigheten Dikartorp 3:12. 2019 • Catena signerar Global Compact och stöder Agenda 2030. • Inleder rapportering enligt TCFD:s rekommendationer. • Catena anställer hållbarhets- ansvarig. Catena AB 42 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet – en avgörande del av affären FN:s globala mål Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 43 ===== Hållbarhetsarbetet Hörnstenar i Catenas hållbarhetsarbete är bland annat FN:s 17 globala hållbarhetsmål, Parisavtalet och de tio principerna i FN:s Global Compact som Catena är anslutet till. Catena arbetar utifrån internationella ramverk och certifieringsprogram samt är medlem i flera organisationer för att kunna kvalitetssäkra verk- samheten. Hållbarhetslagar och förordningar ses som minimikrav och Catena strävar ständigt efter att förbättra hållbarhetsarbetet för att nå uppsatta hållbarhetsmål. De globala målen visar en tydlig koppling mellan miljö, samhälle FN:s globala mål Catena arbetar sedan 2019 med FN:s globala hållbarhetsmål. Genom att våra hållbarhets- mål linjerar med de globala mål som har störst koppling till Catenas affärsverksamhet försäkrar vi oss om att vi genom våra dagliga aktiviteter bidrar till de globala målen. Catenas prioriterade globala mål HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA 7.2 Ö ka andelen förnybar energi i världen. 7.3 F ördubbla ökningen av energieffektivitet. Ca tena möjliggör utbyggnad av förnyelsebar ener gi genom installation av solcellsanläggningar. U nder 2023 installerades 5 nya solcellsanläggningar, mo tsvarande 2 000 kWp. JÄMSTÄLLDHET 5.5 Säk erställ fullt deltagande för kvinnor i ledar skap och beslutsfattande. Ca tena uppmärksammas som ett av bör sens mest jämställda bolag enligt A llbrightrapporten 2022. HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN 11.6 Minsk a städers miljöpåverkan. Ca tena har bland annat skrivit på Helsingborgs- deklar ationen och Helsingborgs klimatavtal för a tt linjera vårt mål om nettonoll växthusgasutsläpp med s tadens initiativ. 56 pr ocent av Catenas omsättning är förenlig med EU- taxonomin. BEKÄMPA KLIMATFÖRÄNDRINGARNA 13.1 S tärk motståndskraften mot och anpassnings- f örmågan till klimatrelaterade katastrofer. 100 pr ocent av fastighetsbeståndet har analy serats utifrån en klimatriskbedömning i enlighe t med EU:s taxonomi. ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT 8.8 S kydda arbetstagares rättigheter och f rämja trygg och säker arbetsmiljö för alla. 88 pr ocent av Catenas medarbetare omfattas a v kollektivavtal. Övriga 12 procent har avtal likställda med k ollektivavtal. FREDLIGA OCH INKLUDERANDE SAMHÄLLEN 16.5 Bek ämpa korruption och mutor. O bligatorisk årlig utbildning i vår Uppförandekod f ör alla medarbetare. HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATION OCH INFRASTRUKTUR 9.4 Uppgr adera all industri och infrastruktur f ör ökad hållbarhet. 100 pr ocent av koncernens uthyrningsbara y ta ska vara miljöcertifierad till 2030. U nder året certifierades 21 byggnader. 39 procent a v fastighetsbeståndet är nu miljöcertifierat. GENOMFÖRANDE OCH GLOBAL T PARTNERSKAP 17.17 Uppmun tra effektiva partnerskap. Deltagande i k onferenser som Stora Logistik- d agen, Real Summit, Stora Hållbarhetsdagen med fler a. Medlemsk ap i nätverk och forskningsprojekt som LFM30 , HITS, EcoComp, EcoGain, CLImB, CC B uild. EKOSYSTEM OCH BIOLOGISK MÅNGFALD 15.5 S kydda den biologiska mångfalden och na turliga livsmiljöer. 2023 genom fördes biodiversitetsprojekt på sju f astigheter, en sammanlagd yta om drygt 250 000 kvm. och ekonomi och vikten av att integrera alla delar i affärsverk- samheten. I Catenas fall är vi beroende av naturresurser för att driva vår verksamhet. Att aktivt arbeta för att bekämpa klimat- förändringar och skydda biologisk mångfald är av stor vikt, sam- tidigt som det samhälleliga perspektivet återspeglar var Catena befinner sig och hur vi kan påverka genom exempelvis materialval och genom att främja produktion av förnyelsebar energi. Slutligen speglar det ekonomiska perspektivet resultatet av våra affärer och partnerskap. En omställning krävs i alla delar för att skapa förutsättningar för att nå ett hållbart samhälle. Hållbarhet – en avgörande del av affären FN:s globala mål Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 43 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 44 ===== Hållbarhetsstyrning Catenas interna miljöledningsarbete är certifierat enligt ISO 14001 i syfte att stödja verksamhet och personal att nå de strate- giska målsättningarna samt leva upp till intressenters förväntning- ar och krav. ISO 14001 lägger grunden för Catenas hållbarhets- arbete och säkerställer att vi möter de sociala och miljömässiga krav som ställs på oss. Utvärdering av miljöledningsarbetet sker årsvis genom intern- och externrevisioner samt genom en mer omfattande externrevision var tredje år för att bibehålla certifie- ringen. Samtliga anställda går en obligatorisk grundutbildning i Catenas hållbarhetsarbete som en del av onboarding-processen. Därtill involveras Catenas anställda i aktuella frågor genom bland annat seminarium och personalmöten. Ca tenas styrelse är ytterst ansvarig för Catenas hållbarhets- strategi och tillhörande mål. Styrelsen beslutar om hållbarhets- policy och uppförandekod samt godkänner hållbarhetsredovis- ningen. Ansvaret för att genomföra strategi och mål för hållbarhet ligger på VD och koncernledning där hållbarhetschefen driver och samordnar hållbarhetsarbetet. Rapportering sker löpande i koncernledningen och årligen till styrelsen. Hållbarhetsteamet består av två hållbarhetsspecialister och en hållbarhetschef som ansvarar för att övervaka hållbarhetsrelaterade möjligheter och risker, säkerställa efterlevnaden av Catenas hållbarhetspolicy och realisera att hållbarhetsmålen nås. Ut över lagar, redovisningsstandarder och andra ramverk är vår hållbarhetspolicy en viktig utgångspunkt för styrningen av Cate- nas hållbarhetsarbete. För oss på Catena är det av största vikt att vi hela tiden utmanar oss själva och driver omställning i vår sektor tillsammans med kunder och leverantörer i vår värdekedja. En mer hållbar logistik ger långsiktiga miljömässiga och ekonomiska effekter på sam- hället. Engagemang i nätverk och regelbundna möten med kommunledningar, samarbetsorganisationer och intressefören- ingar ger oss möjlighet att förmedla Catenas syn på samhällets logistikutmaningar och möjliga lösningar samtidigt som vi själva lär oss och får nya perspektiv. E n del i det arbetet utgörs av sponsorsamarbeten. Vi har tydliga riktlinjer för sponsring och vår ambition är att det ska finnas en bredd hos våra sponsormottagare där sponsring utöver idrott också går till sociala/humanitära insatser, kultur, miljö och/ eller forskning och utbildning. Sponsring ska ske på affärsmässiga grunder och vi ställer krav på de verksamheter och initiativ som vi sponsrar. Hållbarhet är en naturlig del av Catenas verksamhet. Styrning sker genom vårt interna miljöledningssystem som bygger på gemensamma rutiner och riktlinjer, mätbara mål och direkta handlingsplaner. Hållbarhetsstyrningen säkerställer att hållbarhetsarbetet sker på ett effektivt sätt och bidrar till uppfyllelse av Catenas hållbarhetsmål. Styrdokument för Catenas hållbarhetsarbete Interna regelverk • Hållbarhetspolicy • Arbetsmiljöhandboken • Uppförandekod • Hållbarhetsprogram • ISO 14001 • Intern kontroll • Skattepolicy Lagar och riktlinjer • Svenska Aktiebolagslagen • Årsredovisningslagen • Miljöbalken • Arbetsmiljölagen • EU:s taxonomiförordning • BBR-krav • FN:s deklaration om mänskliga rättigheter • Övriga tillämpliga lagar och regler 10 största sponsringssamarbeten under 2023 • Rögle BK • Grunden BOIS • Helsingborgs Citysamverkan • Järna Sportklubb • Team BRA Bygg, Cancerfonden • Röda Korset • Råå IF • Umeå IK fotbollsförening • Olympic/Viking HK • Åda Golf & Country Club AB Medlemskap • Agenda 2030 och de globala målen för hållbar utveckling • Global Compacts tio principer • Science Based Targets • Taskforce on Climate re- lated Financial Disclosure (TCFD) • GRESB Externa regelverk • GRI 2021 Standards • EPRA:s Sustainability Best Practice Recom- mendations • Hållbarhetscertifieringar: Miljöbyggnad, BREEAM, WELL Catena AB 44 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 45 ===== För att kvantifiera bolagets direkta påverkan på våra intressenter utgår vi ifrån hur våra intäkter har fördelats mellan olika intressent- grupper – medarbetare, leverantörer samt samhället genom skattebetalningar. Aggressiv skatteplanering kan skada Catenas varumärke och relationer med våra intressenter, sådan planering ska därför inte ligga till grund för vårt agerande. Ca tenas verksamhet innebär att ett antal olika områden beskattas. Förändringar i lagstiftningen kan innebära att Catenas skattesituation påverkas. Catena ska alltid verka etiskt, legalt och affärsmässigt i sin skattehantering. Skattepolicyn fastställs av bolagets styrelse och VD är ytterst ansvarig för att skattepolicyn följs. Skattepolicyn finns i sin helhet på Catenas webbplats och innebär i korthet: • Catena ska eftersträva att rätt skatt betalas i de länder där verksamhet bedrivs. • Catena håller sig à jour och bevakar förändringar i lagar och rättspraxis för att hantera skatt enligt gällande lagar. • Catena förvärvar inte verksamheter för att få skattemässiga fördelar. Vid förvärv följs lagar och regler. • Catenas verksamhet kan generera olika slags skatter, exempel- vis inkomstskatt, fastighetsskatt, mervärdesskatt, stämpelskatt, energiskatt, sociala avgifter och löneskatt. Ett av våra mer omfattande samarbeten är med Rögle BK. Förut- om underhållande SHL-hockey bedriver Rögle en bred verksam- het med fokus på ishockey och konståkning som betyder mycket för barn och ungdomar. Ca tena delfinansierar vattenrestaureringsprojektet ” Fyra åtgär- der för mer Östersjöfisk”, som startades 2022 tillsammans med Sportfiskarna. Projektet pågår och förväntas slutföras våren 2024. Vidare deltar Catena i forskningsprojektet ”HITS” som spons- ras av Vinnova. Projektet fokuserar på att skapa mer effektiva, samordnade och hållbara lösningar för ”last mile” – sista delen av leveransen i städer. Vi är även engagerade i bland annat LFM30, CC-build och Helsingborgs klimatavtal. Höga ambitioner hjälper oss att ställa om skyndsamt, vi spelar en viktig roll i samhället och vill verka för ett resurssnålt byggande och mer klimatneutrala lösningar. U nder året har Catena också deltagit vid olika mötesplatser för samhällsutveckling. Ett exempel är i Almedalen där vi arrange- rade föreläsningen ”Är Sveriges största tak nyckeln till att lösa energikrisen?” samt deltog i olika paneldiskussioner med fokus på elektrifieringsmöjligheter som fastighetsägare. Ett annat exempel på mötesplats är vårt eget event, Logistiktrender. Logistiktrender är en heldag där vi årligen bjuder in samarbetspartners och kol- legor i branschen för nätverkande, lärande och inspiration. Temat för 2023 års Logistiktrender var Den dolda kraften. Diagrammet visar hur Catenas intäkter under 2023 har fördelats på olika intressentgrupper. Totalt distribuerat ekonomiskt värde uppgår till 1 249 Mkr. Skapat och distribuerat ekonomiskt värde, Mkr Behållet ekonomiskt värde, 640 Utdelning till aktieägare, 413 Räntekostnader, 371 Rörelsekostnader, 288 Skatter, 96 Personalkostnader, 81 4% 34% 5% 15% 20% 22% Skatt – uppdelning per land 2023, Mkr Sverige Danmark Antal anställda 65 0 Tillgångar exkl. likvida medel 30 422 2 647 Intäkter 1 638 170 Varav intäkter från försäljning till tredje part 1 638 170 Varav intäkter från koncerninterna transaktioner med andra jurisdiktioner - - Resultat före skatt 1 394 -59 Betald skatt -42 -12 Uppskjuten skatt -295 0 Årets resultat 1 057 -71 Sammanfattning av skatt som betalas, Mkr 2023 2022 Inkomstskatt 54 16 Fastighetsskatt 42 40 Mervärdesskatt -56 -19 Stämpelskatt 6 0 Energiskatt 11 9 Sociala avgifter och löneskatt 18 16 Summa betald skatt 75 62 Ett starkt varumärke inom hållbar logistik skapar värde för bolagets ägare och öppnar upp möjligheter för grön finansiering. Under hösten 2023 genomfördes för första gången en mer omfattande kundundersökning med hjälp av Fastighets- barometern. Modellen analyserar tio områden som i hög grad påverkar nöjdhet och kundbeteenden och Catenas nöjd-kund-index (NKI) landade på 76, strax över branschindex för lager/industri. Catena AB 45 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 46 ===== Anskaffning av mark • Den största miljöpåverkan sker genom att vi förändrar hur mark används. • En naturvärdesinventering enligt svensk standard genomförs alltid med hjälp av externa ekologer. • Vi arbetar aktivt i både nya projekt och på befintliga fastigheter med att öka den ekoeffektiva grönytan. → Läs mer på sidan 55. Byggande • Den största klimatpåverkan i detta skede är tillverkning och transport av byggma- terial i form av CO 2-utsläpp. • Vår direkta och indirekta påverkan kan minimeras väsentligt genom cirkulära materialflöden och genom att välja material med lägre CO 2-påverkan per kvm. • Vi arbetar aktivt med koldioxid-budgetar i våra projekt, både vid nybygg- nation och ombyggnation. → Läs mer på sidan 58. Användning • I användningsskedet har energin, driftenergin, den största klimatpåverkan. • Vi minskar användningen både direkt och indirekt genom att aktivt arbeta med bland annat energi- effektiviseringar, batteri- lösningar och genom att säkerställa lokal produktion av förnyelsebar energi. → Läs mer på sidan 51. Samhällsutveckling • Våra fastigheter utgör en viktig del av det logistiska nätverket och är en del av stadens fysiska och sociala miljö. • Genom att arbeta proaktivt med el- handelsleverantörer och våra kunder vill vi bidra till ett motståndskraftigt och modernt energisystem som i sin tur kan möjliggöra en grön omställ- ning för transportsektorn. • Genom vårt engagemang för lokala samhällen, omgivningen kring våra byggnader, energisystem, miljön och våra kunder är vi med och påverkar samhällsutvecklingen. → Läs mer på sidan 57. Slutskede och återbruk • I byggnadens slutskede är rivning och hantering av byggnadsdelar det som har störst klimatpåverkan. • Genom att riva medvetet och sortera vid rivning ökar vi möjligheten till återan- vändning av material och andra komponenter. • Vi förenklar också återvin- ning och minskar mängder som går till deponi. → Läs mer på sidan 53. Catena Styrelsen Medarbetare Leverantörer Ägare/Investerare Analytiker KunderForskning och akademi Regering och EU Fackförbund NGO’s Studenter Värdekedja Catena AB 46 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 47 ===== Identifiera och bedöma påverkan löpande Förankring med relevanta intressenter och experter Testa de väsentliga frågorna med experter och informationsanvändare Utgå från sektor- standarderna för att förstå sektorernas sammanhang Jämför med frågor och effekter som beskrivs i sektor- standarderna Testa de väsentliga frågorna mot frågorna i sektorstandarderna Förstå Catenas sammanhang Identifiera faktisk och potentiell påverkan Prioritering av väsentliga frågor för rapportering Bedöma påverkans betydelse Identifiera väsentliga frågor att rapportera Väsentliga frågor för Catena Hållbara fastigheter 1. Växthusgasutsläpp 2. Energi 3. Utsläpp till luft, vatten och mark 4. Vatten 5. Biodiversitet 6. Markanvändning 7. Materialval Ansvarsfullt företagande 8. Arbetsmiljö 9. Hälsa och säkerhet 10. Mänskliga rättigheter Hållbarhetsstyrning 11. Antikorruption, regel- e fterlevnad och etik Väsentlighetsanalys uppdaterad 2022 Hållbarhet är en komplex fråga och det är tydligt att sociala, miljö- mässiga och ekonomiska aspekter hänger samman och måste korrelera på ett positivt sätt för att vi ska nå våra mål. Under 2022 uppdaterade Catena väsentlighetsanalysen i enlighet med den uppdaterade GRI-standarden. V äsentlighetsanalysen har syftat till att ta fram Catenas väsent - liga frågor, baserat på företagets mest signifikanta påverkan på ekonomi, miljö och människor (inklusive deras mänskliga rättig- heter). I arbetet har Catenas faktiska och potentiella negativa och positiva påverkan kartlagts. Olika intressentgruppers perspektiv har tagits in under processens gång. I processen för att identifiera väsentliga frågor ingick följande steg: Steg 1: Kartläggning av Catenas hållbarhetssammanhang För att förstå den påverkan som Catena har eller kan ha på om- världen, kartlades Catenas värdekedja, aktiviteter och företags- relationer. I detta steg skapades en förståelse för den bransch som Catena verkar i, de branscher vi kommer i kontakt med i vår värdekedja och de utmaningar som finns både i dessa branscher och i samhället i stort. Steg 2: Identifiering av faktisk och potentiell påverkan För att ta fram en preliminär lista på Catenas faktiska och poten- tiella påverkan genomfördes en skrivbordsanalys med utgångs- punkt i bransch och värdekedja. Analysen baserades på en genomgång av intern dokumentation och externa källor. I samband med de tta steg genomfördes en intressentdialog med syftet att identifiera all påverkan som Catena har på omvärl- den, hur stor den påverkan är och vad som är angeläget för våra intressenter. Dialogen genomfördes genom en workshop med representanter från olika affärsområden inom Catena och tio kvalitativa intervjuer med tolv intressenter. R esultaten från intressentdialogen användes för att direkt infor - mera vilken påverkan Catena har och hur betydande den är. Steg 3: Bedömning signifikans av påverkan Kartläggningen och intressentdialogen mynnade ut i en brutto- lista över Catenas positiva och negativa påverkan som vi har eller kan ha på miljö, ekonomi och människor, inklusive deras mänsk- liga rättigheter. Signifikansen av påverkan bedömdes sedan kvantitativt med hjälp av resultaten från intressentdialogen och externa hållbarhetsexperter. Catenas olika typer av påverkan jäm- fördes med varandra och negativ påverkan och positiv påverkan analyserades separat. Signifikans av negativ påverkan bedömdes baserat på allvarlighetsgrad, en kombination av skala, omfattning och gottgörelse. Signifikans av positiv påverkan bedömdes ba- serat på skala och omfattning. För potentiell påverkan togs även sannolikhet i beaktning. Steg 4: Prioritering av mest signifikant påverkan Utifrån analysen i steg 3 prioriterades påverkan från högst till lägst signifikans. En tröskel sattes baserat på diskussioner både internt och med externa hållbarhetsexperter. Tabellen ovan visar resultatet som har validerats av Catenas ledningsgrupp. Elva påverkansområden identifierades som de mest signifikanta och de motsvarar därmed våra väsentliga frågor. Dessa styr innehållet i Catenas hållbarhetsredovisning. Dubbel väsentlighetsanalys 2023 För att rapportera i enlighet med GRI 2021 uppdaterades vä- sentlighetsanalysen under 2022 enligt beskriven process ovan. Utgångspunkten för hållbarhetsredovisningen 2023 följer den väsentlighetsanalys som uppdaterades 2022. Under hösten 2023 inleddes arbetet med den dubbla väsentlighetsanalysen som kommer att stå som grund till hållbarhetsredovisningen 2024. Intressentgrupper • Catenas medarbetare • Banker • Kunder • Kommuner • Experter inom bygg, natur och mänskliga rättigheter • Forskning • Ägare och investerare Catena AB 47 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 48 ===== Bygg- och fastighetsbranschen står för cirka en femtedel av Sveriges totala utsläpp av växthusgaser1. I enlighet med EU och den Gröna given ska Sverige år 2050 inte ha några nettoutsläpp av växthusgaser i atmosfären och att minska Catenas roll gällande växthusgasutsläpp är av stor betydelse. Catena jobbar aktivt för att minska utsläppen i scope 1, 2 och 3 och satte under 2020 utsläppsmål enligt Science Based Target initiative (SBTi) i syfte att minska växthusgasutsläppen i scope 1 och 2 med 50 procent till 2030. Catena verkar i en bransch där klimatpåverkan avsevärt behöver sänkas och vi ser det som självklart att ställa höga krav på oss själva och arbeta mot målet nettonoll växthusgasutsläpp till 2030. Ansvar och uppföljning För att minska Catenas växthusgasutsläpp och klimatpåverkan är miljöcertifieringar ett viktigt verktyg. För befintliga byggnader arbetar vi med det brittiska miljöcertifieringssystemet BREEAM In-Use, som är det mest spridda certifieringssystemet i Europa och som anpassats för att kunna certifiera byggnader enligt svenska regler. För nybyggnationer använder vi BREEAM-SE samt NollCO 2-certifiering där Catenas interna krav är att minst nivån Very Good ska uppnås. En kvalitetssäkring av tredje part säkerställer en hög hållbarhetsprestanda som är transparent och etablerad. Sammantaget hjälper certifieringen oss att ta ett helhetsgrepp för att minska våra utsläpp i både byggprocess och drift. Beslut kring certifiering tas alltid i samråd med hållbarhets- specialist eller -samordnare, regionchef och intern projektledare i ett tidigt skede. Ca tena redovisar årligen utsläpp av växthusgaser enligt GHG-protokollet, där scope 1 består av de utsläpp som Catena ger direkt upphov till i den egna verksamheten, scope 2 de indi- rekta utsläpp från nätburen energianvändning och i scope 3 alla andra indirekta utsläpp som sker på grund av Catenas verksam- het. Se sidan 49 för sammanfattning av var i värdekedjan våra ut- släpp sker. Enligt våra hållbarhetsmål ska 50 procent av beståndet vara miljöcertifierat till 2025 och hela vara certifierat till 2030. Process och styrning Arbetet med att miljöcertifiera befintliga byggnader och nypro- duktion är en viktig del i att minska Catenas utsläpp i scope 1–3 och styrs dels av våra hållbarhetsmål, dels genom Catenas interna hållbarhetsprogram för nybyggnation och tillbyggnad. Program- met linjerar med krav från EU-taxonomin och BREEAM-krav och ska följas i alla Catenas projekt som motsvarar en investering över 10 Mkr. R unt 90 procent av Catenas utsläpp kommer från indirekta utsläpp i scope 3. Cirka 55–75 procent sker i byggnadsprojekt, vilka varierar beroende på hur mycket vi bygger per år. För att minska påverkan i projekt arbetar Catena systematiskt med livs- cykelanalyser och koldioxidbudgetar för att utvärdera och minska utsläppen. Läs mer om detta arbete på sidan 58. 1. Växthusgasutsläpp CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Riktlinjer för möten och resor • Hållbarhetsprogram (internt dokument) Mål • Nettonoll växthusgasutsläpp till 2030 Strategier • Koldioxidbudget för att minska klimatpåverkan i våra byggnationsprojekt 15% årligen • Förflytta 10% av fastigheterna till en avsevärt bättre energiklass årligen mha energiprojekt • 100% fossilfri energi 2028 (95% 2023) • Nettonoll växthusgasutsläpp scope 1 och 2 till 2025 PÅVERKANSOMRÅDE • Scope 1 och 2 utsläpp Bland annat Catenas kontor och servicebilar • Scope 3 utsläpp Bland annat hyresgäster, transporter, bygg och ytterligare leverantörer • Reducera utsläpp (scope 1, 2 och 3) Exempelvis solceller, energieffekti- visering VÄRDEKEDJAN • Catena • Catena, leverantörer, hyresgäster/ kunder, distribution och transport • Catena, leverantörer, hyresgäster/ kunder, distribution och transport SIGNIFIKANS • Kritisk faktisk negativ påverkan • Kritisk faktisk negativ påverkan • Informativ faktisk positiv påverkan Fördelning av växthusgas- utsläpp per scope 2023 Scope 1 Scope 2 Scope 3 87% 2% 11% Catenas växthusgasutsläpp (Scope 1+2, market-based), ton CO2e Ton -18- 19 -20- 25 Mål -21- 22 -23- 24 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Utfall och framsteg Under 2023 miljöcertifierades ytterligare 21 byggnader, vilket innebär att 39 procent av Catenas totala uthyrningsbara yta är miljöcertifierad, motsvarande drygt 883 000 kvm. Certifieringar för cirka 150 000 kvm är inskickat och ytterligare 300 000 kvm i pågående process för miljöcertifiering. T otala utsläpp av växthusgaser 2018 och 2022–2023 framgår av tabellen på sidan 50. 1 https://www.boverket.se/sv/byggande/hallbart-byggande-och-forvaltning/ miljoindikatorer---aktuell-status/vaxthusgaser Catena AB 48 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 49 ===== Den största delen av Catenas miljöpåverkan sker i scope 3. Under 2021 utökade Catena sin scope 3-redovisning, och valde att följa vägledningen som United Kingdoms Green Building Council (UKGBC) tagit fram för redovisning av scope 3 för kommersiella fastigheter. Hösten 2022 presenterade den svenska branschor- ganisationen Fastighetsägarna en vägledning som i stora delar bygger på UKGBC:s vägledning. Catena har under 2023 fortsatt med arbetet att kartlägga påverkan i scope 3 för att identifiera Uppströms Scope 3 Övriga indirekta utsläpp i värdekedjan Uppströms Scope 2 Indirekta utsläpp från egna processer Catena Scope 1 Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor Nedströms Scope 3 Övriga indirekta utsläpp i värdekedjan Utsläpp från inköp av varor och tjänster Användning av köpt energi Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor Inköpta varor och tjänster, kapitalvaror, bränsle- och energirelaterade aktiviteter, transport och distribution, avfallshantering i egen verksamhet, tjänsteresor, pendlingsresor, hyrda tillgångar. Egna anläggningar, egenägda fordon. Transport och distribution, bearbetning av såld produkt, användning av såld produkt, avfallshantering av såld produkt, hyrd tillgång, franchise, investeringar. Inköpt el, värme, kyla och ånga för eget bruk. relevanta delmål och åtgärder för att minska vår påverkan. N ybyggnationer och ombyggnationer är de aktiviteter som per kvm genererar högst klimatpåverkan, både i form av bland annat material, transport, energi och avfall. Utöver vårt arbete med koldioxidbudgetar som strategiskt medel för att minska påverkan och för att skapa transparens är det också av stor vikt att fastig- heten från start anpassas efter kundens behov för att ytan ska kunna nyttjas maximalt. Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 49 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 50 ===== Utsläppskällor enligt GHG Protocol rapporteringskategorier Datakälla Källa Emissionsfaktor Ton CO2e 2023 Ton CO2e 2022 Ton CO2e Basår 2018 Andel i % Omfattas av vårt nettonoll mål Scope 1 Naturgas Mestro Energistyrelsen Danmark Naturvårdsverket Energistyrelsen Danmark 0,205 kg CO 2e/kWh 0,205 kg CO2e/kWh 409 192 1 195 0 Ja Köldmedialäckage Köldmediarapporter med ett års eftersläpning Köldmediarapporter 103 267 257 0 Ja Tjänstebil Autoplan Transportstyrelsen 0,137 kg CO2e/km (bensinbil) 0,162 kg CO2e/km (dieselbil) 0,0 kg CO2e/km (elbil) 47 59 165 0 Ja Scope 2 Fjärrvärme Mestro Emissionsvärden från respekti- ve fjärrvärmeleverantör (i vissa fall med ett års eftersläpning) 198 145 1 163 0 Ja El (location based) Mestro IVL, nordisk energimix 0,09 kg CO 2e/kWh 2 855 2 152 895 5 Ja El (market based) Mestro Vattenfalls emissionsfaktorer för grönt elavtal 0,00002 kg CO 2e/kWh 0 0 0 0 Ja Scope 3 1 Köpta gods och tjänster Saknar data - Ja 2 Kapitalvaror Internt projektuppföljningssystem Catenas schabloner för nybyggnation 311 kg CO2e/kvm 9 738 25 256 13 661 60 Ja 3 Bränsle- och energirelaterade aktiviteter Saknar data - Ja 4 Uppströms transport och distribution Transporter i samband med byggprojekt ingår i 2, kapitalvaror ingår i kapitalvaror Ja 5 Avfall genererats från verksamheter Avfall i samband med byggprojekt ingår i 2, kapitalvaror ingår i kapitalvaror Ja 6 Affärsresor Fakturor, kontoplan, mm Egencia för affärsresor Transportstyrelsen -bensinbil Department for Environment, Food and Rural Affairs (DEFRA) SJ 0,137 kg CO2e/km Schablon från Egencia 0,0004 kg CO2e/km 20 14 46 0 Ja 7 Anställdas pendling Medarbetarenkät Transportstyrelsen -bensinbil -dieselbil -miljö-laddhybrid NTM -moped/MC -buss -tåg 0,137 kg CO 2e/km 0,162 kg CO2e/km 0,0 kg CO2e/km 0,092 kg CO2e/km 0,085 kg CO2e/km 0,004 kg CO2e/km 24 57 42 0 Ja 8 Uppströms hyrda tillgångar n/a 9 Nedströms transport och distribution n/a 10 Bearbetning av sålda produkter n/a 11 Användning av sålda produkter Saknar data Ja 12 Slutbehandling av sålda produkter Saknar data Ja 13 Nedströms hyrda tillgångar 13 640 14 589 6 601 35 Ja 14 Franschiser n/a 15 Investeringar Saknar data n/a TOTAL (location based) 27 034 42 731 24 025 100 Catena AB 50 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 51 ===== En redan uppförd byggnads största klimatpåverkan är dess energianvändning. Fastighetsbranschen står för närmare 40 procent av Sveriges energianvändning 1 och att arbeta med energieffektivisering och förnybar energi är därmed en viktig fråga. Låg energiförbrukning i en fastighet är även en förutsätt- ning för miljöcertifiering. Att underlätta för kunder som själva vill bygga solcellsanläggningar ser vi som en stor möjlighet, liksom att vi som fastighetsägare själva kan accelerera utbyggnaden av förnyelsebar energi på och kring våra fastigheter. Ansvar och uppföljning Energianvändning i Catenas fastigheter följs upp löpande av energiansvariga i respektive region för att kunna fånga avvikelser och göra eventuella felsökningar. Rapportering av energian- vändning och mängd producerad el sker kvartalsvis. Under 2023 bytte vi energiuppföljningssystem som ett steg i att säkerställa datatäckning på den totala uthyrningsbara ytan. Att koppla upp samtliga fastigheter med energidata är av största vikt för att kunna identifiera felkällor, spåra framsteg och visa på förflyttning. Process och styrning Arbetet med att minska Catenas energianvändning styrs av vårt interna hållbarhetsprogram för nybyggnation och tillbyggnad, och indirekt genom att vi strävar efter uppfyllnad av våra hållbar- Produktion av förnyelsebar energi 2023 2022 2021 Egenproducerad solenergi totalt, MWh1 7 934 6 724 3 597 – varav Catena 7 501 2 898 1 846 – varav hyresgäster 433 3 826 1 751 Totalt antal solcells- anläggningar2 34 293 19 – varav Catena 31 26 16 – varav hyresgäster 3 3 3 Total installerad effekt, kWp2 12 863 10 6633 6 400 1 F ördelning mellan Catena och hyresgäst styrs av abonnemangsinnehav. 2 F ördelning mellan Catena och hyresgäst styrs av investering. 3 U nder 2023 genomfördes ett systematiskt arbete där tidigare handhavandefel iden tifierats. För år 2022 har antal solcellsanläggningar samt kWp därmed upp- da terats enligt korrekta värden. hetsmål. För projekt med investering över 10 Mkr ställer Catena krav på att byggnaden uppnår energiklass A, vilket är minst 50 procent bättre än de krav som finns i Boverkets nybyggnads- regler. Solceller ska om möjligt installeras i alla projekt på en så stor yta som möjligt. F ör att minska förbrukningen i befintliga fastigheter arbetar vi aktivt med att utveckla och stärka samarbetet med våra hyres- gäster för att skapa ökad kunskap och fler påverkansmöjligheter gällande de energikällor de väljer. På Catena anser vi att vi har ett stort ansvar i att hjälpa våra kunder att göra hållbara val. Genom en tät kundkontakt kan vi komma ännu längre med att optimera driften av fastigheterna. Utfall och framsteg Idag är Catenas energi till 95 procent fossilfri*. Under året har samtliga fastigheter kopplats upp i energiuppföljningssystemet Mestro, motsvarande en datatäckning på 100 procent av lokal- arean. Vid utgången av 2023 var 34 solcellsanläggningar installe- rade på 31 av Catenas byggnader. Under året installerades 5 nya solcellsanläggningar på Catenas fastigheter, motsvarande 2 000 kWp. Ca tena arbetar aktivt med energieffektiviseringsprojekt och har sedan 2017 minskat energianvändning per kvm med 27 procent, en siffra som inkluderar både verksamhetsel och fastighetsel. 2. Energi CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram Mål • Nettonoll växthusgasutsläpp till 2030 Strategier • Förflytta 10% av fastigheterna till en bättre en- ergiklass årligen med hjälp av energiprojekt • Koppla upp samtliga fastigheter, 100% LOA med energidata (2023–2024) (100% 2023) • 100% fossilfri energi 2028 (95 % 2023) • Nettonoll växthusgas scope 1 och 2, 2025 PÅVERKANSOMRÅDE • Energianvändning i byggnader och anläggningar • Energianvändning i transport och distribution • Fossilfri energi • Energieffektivisering • Minimera energiförbrukning VÄRDEKEDJAN • Catena, hyresgäster/kunder • Catena, hyresgäster/kunder, distribution och transport • Catena, hyresgäster/kunder, slutkonsument/samhället • Catena, hyresgäster/kunder • Catena, hyresgäster/kunder SIGNIFIKANS • Signifikant faktisk negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan • Informativ faktisk positiv påverkan 1 https://www.boverket.se/sv/byggande/hallbart-byggande-och-forvaltning/ miljoindikatorer---aktuell-status/energianvandning * I Q4 rapporterades 98 procent fossilfri energi på grund av felaktig info från system- le verantör där gasanvändning inte räknades upp till total energi. Korrigering till 95 pr ocent. Catena AB 51 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 52 ===== I samband med bytet av energiuppföljningssystem under 2023 har historiska handhavandefel identifierats gällande hur data för energianvändning hos våra fastigheter tidigare har samlats in. Under året har därmed ett systematiskt arbete genomförts för att reda ut och särskilja dels vad som har blivit fel historiskt och dels för att öka vår datatäckning framåtriktat. Samtliga fastighe- ters energianvändning – både historisk och den under 2023 - har granskats för att säkerställa att korrekt data samlas in. I fall där vi identifierat tidigare mindre avvikelser har vi korrigerat bakåt för att säkra rätt data. A lla fastigheter har lagts upp i vårt nya uppföljningssystem och från och med 2023 har vi 100 procent datatäckning av total uthyrningsbar yta, vilket är av största vikt både för åtgärder och för att kunna spåra effektivitet. Vi ser stor potential gällande framtida energieffektiveringsprojekt och arbetet med installation av solcel- ler och batterier fortlöper. U nder 2024 fortsätter vi att arbeta med att installera undermä - tare i våra fastigheter för att spåra energianvändning och särskilja verksamhets- och fastighetsel. Vi undersöker även möjligheter att bryta ut undermätare för laddning av fordon eftersom det har en påverkan på energiintensitet och energianvändning. Nytt för i år är att vi även redovisar energiintensitet i fastigheter med kyl/frys samt de utan kyl/frys för att synliggöra skillnader i beståndet. För 2023 var utfallet i fastigheter med kyl/frys en energiintensitet på 144 kWh/kvm (143). För 2023 var fastigheter utan kyl/frys utfallet 77 kWh/kvm (73). Total energiintensitet för 2023 är 96 kWh/kvm (105). HusFörHus Under 2022 var Catena en av initiativtagarna till energi- sparkampanjen #HusFörHus som fortlöpt under vintern 2023. Tillsammans med bolag inom fastighetsbranschen och andra partners jobbar vi aktivt för att uppmuntra fler aktörer att spara energi. Kampanjen fokuserar på att inspirera kunder, hyresgäs- ter och samarbetspartners genom smarta åtgärder och lösningar för ytterligare energioptimering. I fastigheten Vindtunneln 2 i Borås samarbetar vi med våra hyresgäster för att minska energianvändningen. Tillsammans har vi justerat drifttider på ventilationen, sänkt temperaturen på luftvärmen och bytt utomhusbelysning till LED. Resultatet är en minskning av energianvändning på 11,5 procent sedan januari 2023. Catenas enga- gemang för energieffektivitet är ständigt pågående och genom samarbete med våra hyresgäster och andra aktörer kan vi göra stor skillnad i omställningen. Energiintensitet tkvm kWh/kvm -17- 18 -19- 20 -21 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 70 86 102 118 134 150 -22- 23 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata Energianvändning/kvm Energianvändning /kvm inkl kyl/frys Energianvändning/kvm exkl kyl/frys Catena AB 52 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Material TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 53 ===== 3. Utsläpp till luft, vatten och mark CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram (internt dokument) • Biodiversitet på Catena (handbok) Mål • Nettonoll växthusgasutsläpp till 2030 • Nettopositiva gällande biodiversitet till 2030 • 100% miljöcertifierad yta till 2030 Strategier • Koldioxidbudget för att minska klimatpåverkan i våra byggnations- projekt PÅVERKANSOMRÅDE • Utsläpp till luft, vatten och mark Exempelvis i byggnation, ombyggnation, förvaltning, användning och demontering av fastigheter, transport och logistik VÄRDEKEDJAN • Catena, leverantörer, hyres- gäster/kunder, distribution och transport SIGNIFIKANS • Kritisk faktisk negativ påverkan Under 2020 stod bygg- och fastighetsbranschen för omkring 40 procent av allt genererat avfall i Sverige1. Majoriteten av avfallet uppstår i ny- och ombyggnadsprojekt där stora delar går till förbränning eller deponi. Dessa avfallsmängder behöver minska markant samtidigt som andelen avfall som återanvänds och åter- vinns måste öka. Att producera byggmaterial har hög klimatpå- verkan, därav behöver material som kan återanvändas tillvaratas i en större utsträckning. Ansvar och uppföljning Avfall är en viktig fråga både vid projekt och i driften av Catenas fastigheter. I alla våra byggprojekt ställs krav på entreprenörer att följa vårt hållbarhetsprogram som både linjerar med Catenas interna krav, miljöcertifieringskrav och krav från EU-taxonomin. Därutöver ska en avfallsplan upprättas där mängd och typ av avfall som uppstår i byggfasen dokumenteras och rapporteras. I merpar ten av våra fastigheter tar våra hyresgäster själva an- svar för avfallshanteringen. I övriga ansvarar Catena för avfall. Process och styrning Hur vi hanterar avfall styrs av vårt interna hållbarhetsprogram. Vi följer EU:s avfallshierarki där vi främst prioriterar att minimera att avfall uppstår och att vi hanterar det avfall som ändå uppkommer på rätt sätt. Catena arbetar för att minimera andelen avfall som går till förbränning eller deponi, och har ett internt mål om att sty- ra bort minst 85 procent av den totala vikten av icke-farligt bygg- och rivningsavfall från deponi. Detta avfall förbereds i stället för återbruk, återvinning och annan materialåtervinning i enlighet med avfallshierarkin och EU:s protokoll för hantering av bygg- och rivningsavfall. F ör Catena är det viktigt att skapa förutsättningar för cirkulära materialflöden. Vid rivning görs en rivningsinventering där vi identifierar de viktigaste renoverings- och rivningsmaterialen och beskriver dess möjliga användningsområden. Återanvändning ska främst ske direkt på tomten, därefter om möjligt användas internt i andra av Catenas fastigheter. I tredje hand används återbruks- nätverket CC-build och därefter säljs/skänks materialet till lokala återbruksaktörer. Utfall och framsteg Under 2023 har Catena anslutit sig till CC-build, ett branschöver- skridande nätverk för att bygga kunskap och öka förutsättningar- na för återbruk. I den digitala marknadsplatsen samlar vi upp ma- terial i våra fastigheter som inte används, i form av byggmaterial, installationer, möbler och liknande och förbereder för försäljning antingen internt eller externt. Inventering av material har skett på ett flertal fastigheter och inför 2024 ser vi på möjligheten att implementera en intern återbrukshubb. Tillgängliga da ta för den mängd avfall som Catena har hanterat under 2023 rapporteras i enlighet med EPRA:s rekommendatio- ner på sidan 76. Återanvändning av stenmassor I nybyggnadsprojektet på Logistikposition Landvet- ter har vi återbrukat de stenmassor som uppkommit i samband med att berg har sprängts och kunnat använda som ballast. Stenmassorna har använts direkt på plats för bland annat grundläggning och gjutning av betong. Totalt har drygt 375 500 ton stenmassor tagits till vara och kunnat återanvändas i projektet. 1 https://www.boverket.se/sv/byggande/hallbart-byggande-och-forvaltning/ miljoindikatorer---aktuell-status/avfall Catena AB 53 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 54 ===== CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram Mål • Nettopositiva gällande biodiversitet till 2030 • 100% miljöcertifierad yta till 2030 Vatten är en bristvara i många delar av världen och på senare tid har tillgången på dricksvatten blivit begränsad också i delar av Sverige 1. Även om Catena för tillfället inte har några fastigheter i områden där det råder vattenstress arbetar vi fortlöpande med att minska vattenanvändningen och bedriver ett kontinuerligt ar- bete med uppföljning och åtgärder för att sänka vår förbrukning. Ansvar och uppföljning Som fastighetsägare spelar Catena en viktig roll när det gäller att påverka mängden vatten som används i byggnaderna. För att minska vattenanvändningen i våra fastigheter installerar vi bland annat snålspolande toaletter, läckagedetekteringssensorer och perlatorer. Detta sker antingen i samband med certifiering av befintliga byggnader eller vid nybyggnation/ombyggnation. F örbrukningsdata för vatten samlas in genom vattenmätare som finns i våra byggnader och som löpande kontrolleras. Genom vårt uppföljningssystem har vi möjlighet att följa våra hyresgäs- ters vattenförbrukning och har för närvarande mätpunkter på 95 procent av våra fastigheter, till största del med manuell avläsning. Process och styrning Arbetet med att minska vår vattenförbrukning styrs främst av Catenas hållbarhetsprogram för nyproduktion och tillbyggnad. För befintliga fastigheter ingår minskad vattenanvändning som ett krav vid miljöcertifiering. Ca tenas fastigheter är anslutna till kommunala vattensystem, se redovisning för vattenleverantör och vattentäkt. Vattenutsläpp regleras av kommunala avloppsreningsverk och hanteras enligt miljökrav fastställda av Naturvårdsverket. Utfall och framsteg I takt med ett förändrat klimat och förekomsten av mer extrem nederbörd blir dagvattenhantering alltmer viktig. Idag arbetar vi med dagvattendammar och diken men undersöker även andra metoder. I nybyggnadsprojekten i Landvetter och Jönköping arbetar vi exempelvis med att samla in regnvatten som sparas i en cistern för att kunna användas vid bland annat spolning av to- aletter. Målet är att nå en 80-procentig täckning av spolvatten för toaletter per år genom insamling av regnvatten, där undermätare sätts upp för att följa upp resultatet. På vår fastighet i Landvetter finns möjlighet att samla in nästan 30 m3 regnvatten och på fast- igheten i Jönköping 50 m3. F ramåtriktat ser vi att vårt mål om miljöcertifieringar kommer att resultera i minskad vattenintensitet och -förbrukning. Där- utöver strävar vi efter automatiserad mätning i alla fastigheter. Tillgänglig data för vattenförbrukning rapporteras på sidan 75. 4. Vatten PÅVERKANSOMRÅDE • Hantering och användning av vatten Exempelvis i byggnation, ombyggnation, förvaltning, användning och demontering av fastigheter, användning av kommunalt vatten, dagvattenhantering VÄRDEKEDJAN • Catena, hyresgäster/ kunder SIGNIFIKANS • Kritisk potentiell negativ påverkan Vattenleverantör och vattentäkt Län Vattenleverantör Vattentäkt Skåne NSVA, VA Syd AB, m. fl. Ytvatten, grundvatten Halland Kungsbacka kommun, m. fl. Grundvatten Jönköping Jönköpings kommun Ytvatten Västra Götaland Göteborgs Stad, m. fl. Ytvatten Östergötland Nodra Vatten och Avlopp, m. fl. Ytvatten Värmland Karlstads kommun Konstgjort grund- vatten Örebro Tekniska förvaltningen Örebro Ytvatten Södermanland Sörmland vatten Konstgjort grund- vatten Stockholm Stockholm Vatten AB, Telge Nät AB, m. fl. Ytvatten, grundvatten Uppsala Heby kommun Grundvatten Västernorrland Mitt Sverige Vatten Grundvatten Västerbotten Umeå Vatten och Avfall AB Grundvatten Norrbotten Luleå kommun Ytvatten 1 https://www.svensktvatten.se/fakta-om-vatten/vattenutmaningar/vattenbrist Strategier • Öka andelen uppkopplade fastig- heter • Främja naturbaserade lösningar för hantering av dagvatten på fastigheter Catena AB 54 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 55 ===== 5. Biodiversitet CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram • Handbok biodiversitet Mål • Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030 Strategier • 2 biodiversitetsprojekt per region, totalt 8 • Grönytefaktor (GYF) • Yta kartlagd av ekolog 40% (14% 2022) PÅVERKANSOMRÅDE • Påverkan byggnation Exempelvis nybyggnation, ombyggnation, förändrade landskap • Påverkan på biologisk mångfald i användning av, och transport till och från, anläggningar • Återställning, ökning och minimering av skada till biologisk mångfald VÄRDEKEDJAN • Catena • Catena, hyresgäster/ kunder • Catena, leverantörer, hyresgäster/kunder SIGNIFIKANS • Signifikant faktisk negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Minimal potentiell positiv påverkan Vad är grönytefaktor? • Ett planeringsverktyg som mäter och säkerställer att gröna och blå kvaliteter uppnås och/eller bevaras vid byggnation. • Redovisar antalet gröna ytor i förhållande till hårdgjorda ytor inom en fastighet. • Möjliggör beräknande av vilka åtgärder som gynnar biologisk mångfald och vilka som är mindre effektiva. Vill du veta mer? Ta del av vår handbok för att mäta och bevara ekoeffektiva ytor som finns tillgänglig på vår webbplats. Där visar vi vår beräkningsmetod och förklarar huvudbegreppen i metoden. Genom att vara transparenta i hur vi arbetar med biologisk mångfald på våra fastigheter kan vi förhoppningsvis bidra till en positiv utveckling i hela fastighetsbranschen. → Ladda ner här! 1 https://www.naturvardsverket.se/amnesomraden/biologisk-mangfald/ hot-mot-den-biologiska-mangfalden/ 2 https://www.ipbes.net/models-drivers-biodiversity-ecosystem-change Biologisk mångfald är en förutsättning för allt liv på jorden. Trots det är fler arter än någonsin på väg att försvinna och ekosystem förändras i snabb takt på grund av vårt sätt att leva. Både globalt och nationellt är läget för den biologiska mångfalden allvar- ligt, enligt Naturvårdsverkets rapport ”Hot mot den biologiska mångfalden” 1. Ett av de största hoten mot biologisk mångfald är biotopförstöringen där många organismers naturliga livsmiljöer krymper på grund av människans påverkan. Människans be- teende och aktiviteter, exempelvis förändrad landanvändning, föroreningar och andra utsläpp är drivande faktorer för förlust av biologisk mångfald 2. Catena har därmed en stor påverkan på såväl biologisk mångfald som ekosystemtjänster, både genom att vi tar mark i anspråk och genom bland annat inköp av material och utsläpp av växthusgaser. Ca tena har som målbild att vårt fastighetsbestånd ska vara net - topositivt gällande biodiversitet år 2030. Målsättningen innebär mycket stora utmaningar men vi ser ingen annan väg framåt och vill därför mäta och utvärdera vårt arbete med biodiversitet för att kunna visa en positiv förflyttning över tid. Vårt biodiversitets- arbete följer principen om skadelindringshierarkin – vi vill bevara, minimera skada, restaurera och i sista hand kompensera.  Ansvar och uppföljning Catenas fastigheter i Sverige och Danmark omfattar en total yta på drygt 8,9 miljoner kvm. Vårt arbete mot ett nettopositivt bestånd, som innebär att vi kan visa en mer positiv än negativ påverkan på biodiversitet i våra fastigheter är därför ett viktigt mål och det visar hur Catena uppdaterar sin affärsmodell och verksamhet för att ta ansvar över de ytor som vi nyttjar. Både i våra projekt och i vår förvaltning strävar vi efter att kontinuerligt identifiera, bevara och skapa värdefulla naturmiljöer genom att i möjligaste mån minska hårdgjorda ytor och ersätta dem med ytor som gynnar biologisk mångfald, exempelvis blå ytor i form av dammar och diken eller gröna ytor i form av äng eller annan bevuxen yta. Vi rådgör alltid med externa ekologer som genomför en naturvärdesinventering enligt svensk standard för att därefter ta fram rekommendationer för hur vi kan jobba mot nettonoll förlust av biodiversitet. I våra projekt och inköp handlar det om att få en ökad förståelse för hur våra materialinköp påverkar naturen på andra platser för att göra mer medvetna val över tid.  Process och styrning Arbetet med biologisk mångfald på och kring våra fastigheter styrs genom Catenas hållbarhetspolicy, interna hållbarhets- program samt vår handbok för biodiversitet. Därutöver regleras Catenas verksamhet av detaljplaner, lagar och regleringar. Innan Catena AB 55 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 56 ===== Biodiversitet i bebyggda fastigheter exkl. projektområden Göteborg Jönköping Stockholm Malmö + Danmark Helsingborg Total 2023 GYF-faktor per kvm, bebyggda fastigheter 0,48 0,32 0,50 0,16 0,24 0,38 Markarea kvm, bebyggda fastigheter 1 077 301 522 833 2 552 393 1 078 598 1 239 952 6 471 077 2022 GYF-faktor per kvm, bebyggda fastigheter 0,49 0,32 0,51 0,17 0,28 0,39 Markarea kvm, bebyggda fastigheter 1 035 544 522 833 2 532 990 1 001 098 1 239 952 6 332 417 Jämförbart bestånd GYF-faktor, bebyggda fastigheter jämförbart bestånd 2023 0,50 0,32 0,51 0,17 0,23 0,39 GYF-faktor, bebyggda fastigheter jämförbart bestånd 2022 0,50 0,32 0,51 0,17 0,20 0,38 Markarea kvm, bebyggda fastigheter jämförbart bestånd 1 028 858 522 833 2 488 053 958 752 1 171 555 6 170 051 GYF-faktor jämförbart bestånd bebyggda fastigheter % 1,51% 0% 0% -2,36% 18,85% 2,03% Biodiversitet i projektområden Göteborg Jönköping Stockholm Malmö + Danmark Helsingborg Total 2023 GYF-faktor per kvm, projektområden 3,94 0,90 4,69 0,94 1,70 2,39 Markarea kvm, projektområden 260 648 308 245 501 797 120 486 1 346 843 2 538 019 2022 GYF-faktor per kvm, projektområden 4,36 0,90 4,80 0,94 1,64 2,48 Markarea kvm, projektområden 213 350 219 900 484 150 120 486 1 180 711 2 218 597 Jämförbart bestånd GYF-faktor, projektområden jämförbart bestånd 2023 0 0,81 4,80 0,94 1,64 2,27 GYF-faktor, projektområden jämförbart bestånd 2022 0 0,90 4,80 0,94 1,64 2,28 Markarea kvm, projektområden jämförbart bestånd 0 223 130 484 150 120 486 1 180 711 2 008 477 GYF-faktor jämförbart bestånd projektområden % 0% -10% 0% 0% 0% -0,54% Korrigering av fyra fastigheter på grund av historiska fel i ingående värden av GYF. Distinktion gällande projektområden, dessa avser fastigheter där vi tar naturmark i anspråk. Bebyggda fastigheter är dels befintliga fastigheter samt fastigheter på tidigare exploaterad mark, s.k. brownfield. detaljplaner antas och bygglov tilldelas måste området vara kartlagd ur miljösynpunkt. Artskyddet är införlivat i svensk lag och i kombination med Catenas interna krav och arbetsverktyg jobbar vi hårt för att minska vår verksamhets negativa påverkan på miljön. Byggnation ska inte ske på mark som är en livsmiljö för hotade arter som listats på den europeiska röda listan.  Ca tena använder sig av grönytefaktorberäkning (GYF) för att mäta och rapportera mot målet om ett nettopositivt fastig- hetsbestånd gällande biodiversitet år 2030. Vi ser det som en fördel att bygga vidare på en redan etablerad modell med redan angivna faktorer framför att skapa ett eget sätt att mäta biolo- gisk mångfald. GYF är ett etablerat och inarbetat verktyg som används av ekologer och landskapsarkitekter, vilket ökar transpa- rens och trovärdighet. Under 2022 beräknades GYF för samtliga av Catenas fastigheter baserat på ingångsvärden från 2021-12-31. Olika insatser på våra fastigheter genomförs löpande efter dialog med externa ekologer och uppföljning görs årligen för att följa upp på vår förflyttning. Utfall och framsteg Under året har biodiversitetsprojekt genomförts på sju fastig- heter, på en yta om drygt 250 000 kvm. Insatserna har varit av olika storlek och karaktär beroende på utgångsläge. Insatser sker både i samband med att fastigheten ska miljöcertifieras och som biodiversitetsprojekt i regionerna. I r egion Helsingborg har insatser i fem fastigheter gjorts där bland annat gräsytor ersatts av äng, fågelholkar och insektshotell har anlagts och rabatter och träd planterats. I samtliga fem pro- jekt har vi kunnat se en total positiv GYF-förflyttning på nästan 19 procent. I Göteborg inleddes etapp två av biodiversitetsprojektet på fastigheten Solsten 1:102 för att höja den ekoeffektiva ytan, där insatser gjorts för att förstärka djur och insekters möjligheter att röra sig över fastigheten. Insatserna har anpassats efter fastighe- tens naturliga närhet till grönområden och GYF-värdet för fastig- heten har gått från 0,13 till 0,15. I region Stockholm har åtgärder för biodiversitet gjorts på fastigheten Statorn 31 i samband med ett större tillbyggnadsprojekt. Trots flera insatser visar GYF-värdet på en negativ förflyttning eftersom tillbyggnaden innebär att ekoeffektiv yta minskar. Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 56 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 57 ===== Frågor kring mark och markanvändning är ständigt närvarande för ett fastighetsbolag. Läget för en logistikfastighet är avgörande och varje kilometer som kan sparas in har stor betydelse för mil- jön. Samtidigt måste hänsyn tas till både sociala och miljömässiga faktorer när ny mark tas i anspråk. Som svensk aktör och långsiktig fastighetsägare värdesätter vi den svenska detaljplaneprocessen där ett syfte är att samordna olika samhällsintressen. Ansvar och uppföljning Catena har en potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm, primärt i Sverige. För att ett byggprojekt ska kunna påbörjas krävs en detaljplan över markområdet. Om detaljplan inte redan finns upprättar kommunen en ny detaljplan över marken tillsammans med Catena. Genom det kommunala planmonopolet får berörda parter information och ges möjlighet att lämna sina synpunkter på utformningen av detaljplanen innan den vinner laga kraft. Process och styrning På vilket sätt Catena kan nyttja marken styrs i första hand av de- taljplanen. Därutöver säkerställer vårt interna hållbarhetsprogram samråd med tredjepartsintressenter och att önskemål från dessa i görligaste mån ska beaktas och inkluderas i processen. 6. Markanvändning CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram Mål • Nettopositivt gällande biodiversitet till 2030 Strategier • 2 biodiversitetsprojekt per region • GYF faktor • Yta kartlagd av ekolog 40% (14% 2022) • Biodiversitet på Catena (handbok för att mäta och bevara ekoeffektiva ytor) PÅVERKANSOMRÅDE • Påverkan på mark Exempelvis ekosystem, i avetablering, exploatering och avveckling • Påverkan på människor och lokalsamhället Exempelvis förflyttning av människor och exploatering • Minska skövling av jordbruks- och skogsmark VÄRDEKEDJAN • Catena • Catena, leverantörer • Catena, hyresgäster/ kunder SIGNIFIKANS • Signifikant faktisk negativ påverkan • Viktig potentiell negativ påverkan • Informativ faktisk positiv påverkan Genom detaljplaneprocessen genomförs alltid en social påver- kansanalys och naturvärdesanalys av markområdet. Parallellt sker utredningar av faktorer som kan ha påverkan på människa och miljö; trafik, buller, markföroreningar, dagvatten och andra riska- nalyser. Resultaten offentliggörs i en samrådshandling i syfte att samla information i ett tidigt skede i processen, där alla berörda parter får möjlighet att lämna synpunkter. Utifrån synpunkterna beslutar kommunen om det finns skäl att ändra planförslaget. Efter eventuella ändringar ställs planuppdraget ut för granskning, där berörda parter ges ytterligare möjlighet att framföra åsikter. Efter granskningstiden löpt ut antas detaljplanen. Berörda parter kan överklaga beslutet, görs inte detta vinner detaljplanen laga kraft. Laga kraftAntagandeGranskningPlanuppdrag Samråd Detaljplaneprocessen Utfall och framsteg Att Catena förvärvar markområden och exploaterar marken för logistikanläggningar har dels en potentiell positiv påverkan på lokalsamhället i form av bland annat arbetstillfällen och varuför- sörjning till privatpersoner och företag i närområdet. Å andra sidan har vi en negativ påverkan genom att vi tar naturmark i anspråk. Arbetssättet med detaljplaner säkerställer att vi i högre grad tar hänsyn till de olika intressen som finns i frågor rörande markanvändning. En naturvärdesinventering som görs under detaljplaneprocessen identifierar värdefulla områden för biologisk mångfald eller artförekomster. Byggnation ska inte ske på mark som har värdefulla naturvärden eller som är livsmiljö för arter som listats på den europeiska röda listan. V id utgången av 2023 var 40 procent av markbanken detalj- planelagd och 52 procent i pågående process att få godkänd detaljplan. Catena AB 57 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 58 ===== Livscykelanalys – LCA Utfall kg CO2/kvm BTA År Fastighets- beteckning Typ Skede A1-A3 Skede A-C 2023 Hyltena 1:102 Nybyggnation (preliminär) 213 318* 2023 Vevaxeln 1, Hus A Nybyggnation (preliminär) 236 2023 Vipparmen 1, Hus C Nybyggnation (preliminär) 264 2023 Klökan 1:25 Nybyggnation (preliminär) 213 2023 Sockret 4 Nybyggnation 165 188 2023 Stigamo 1:49 Nybyggnation (preliminär) 157 2023 Norra Varalöv 31:11, Hus D Nybyggnation 186 491 2022 Dansered 1:66, Hus A Kyl/frys (preliminär) 157 227 2022 Dansered 1:66, Hus B Nybyggnation (preliminär) 164 266 2021 Broby 57:5 Kyl/frys 248 2021 Lagret 4 Nybyggnation 142 * Skede A, B4-B7, C. 7. Materialval CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Hållbarhetspolicy • Hållbarhetsprogram Mål • Nettonoll växthusgasutsläpp till 2030 • Nettopositiva gällande biodiversitet till 2030 Strategier • Genomföra ett större återbruksprojekt (2023) • Skapa en materiallista (2023) • Göra livscykelanalys på hyresgästanpassning för att ha gränsvärde att jobba vidare med (2023) • Koldioxidbudget uppdateras årligen PÅVERKANSOMRÅDE • Val av byggmaterial påverkar mänskliga rättigheter • Materialval påverkar miljö/klimat • Hållbart byggmaterial VÄRDEKEDJAN • Catena, leverantörer • Catena, leverantörer • Catena, leverantörer, hyresgäster/kunder SIGNIFIKANS • Viktig potentiell negativ påverkan • Viktig potentiell negativ påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan Användning av resurseffektiva material och genomtänkta materialval är viktigt för att säkerställa hälsosamma och säkra fastigheter med låg miljöpåverkan. Ett mer resurssnålt byggande och nyttjande av resurser i fastighetsbranschen förutsätter en omfattande omställning. Materialval och återbruk av resurser spelar en avgörande roll för att kunna förflytta oss mot ett mer cirkulärt samhälle. För Catena är det viktigt att utforska, upptäcka och ständigt vara delaktiga i utvecklingen av nya material. I alla projekt går vi in med specificerade hållbarhetskrav, som dels driver oss mot våra egna hållbarhetsmål, dels som säker- ställer att vårt arbete linjerar med externa krav och regelverk. Hållbarhetsprogram Utsläpp kg CO2/kvm Nybyggnation Kyl- och frys Lokalanpassningar 2025 173 184 168 2022 285 300 230 2023 240 255 195 Koldioxidutsläppsmål Ansvar och uppföljning Catena arbetar med livscykelanalyser (LCA) och koldioxidbud- getar vid ny- och ombyggnation för att begränsa och minska på- verkan på klimatet. Det är viktiga redskap och strategiska medel för att kunna minska våra utsläpp i byggfasen och för att skapa transparens i byggbranschen. Vi genomför LCA-beräkningar för hela livscykeln, det vill säga för skedena A1-5, B1-7 samt C1-4. Upp- följning och färdigställande av livscykelanalysen görs i samband med slutbesiktning, därefter offentliggörs resultatet. De t material som används i projekten dokumenteras via Bygg - varubedömningen och eventuella avvikelser motiveras. Valda material och produkter måste vara godkända i systemet innan de används i Catenas fastigheter. Det säkerställer att Catena lever upp till Miljöbalkens försiktighetsprincip om att förebygga möjliga skador och olägenheter för människors hälsa eller miljö. Process och styrning Materialanvändning styrs i första hand utifrån Catenas interna hållbarhetsprogram. Programmet beskriver bland annat vilka ma- terial som ska användas, där återvunna eller återbrukade material samt gröna alternativ prioriteras. Byggnader ska utformas så att det är enkelt att demontera byggmaterial för annan användning, i syfte att möjliggöra återbruk eller återvinning av materialet när det inte längre behövs i byggnaden. Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 58 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 59 ===== Enligt hållbarhetsprogrammet ska livscykelanalys och klimatbe- räkning alltid genomföras i tidigt skede. En extern specialist gör en LCA-beräkning för att utvärdera byggnadens miljöpåverkan och därefter tas olika åtgärdsförslag fram för att dels säkerställa att Catenas koldioxidbudget uppnås, dels för att kunna göra aktiva val för att sänka vår påverkan. Ju tidigare en livscykelanalys görs desto större möjlighet har vi att sänka vår miljöpåverkan. Menigo Menigo är en av Sveriges största matdistributörer. Nu öppnar Menigo upp för ytterligare tillväxt genom att satsa på ett nytt regionlager på 42 250 kvm på Catenas Logistikposition Landvetter. Det är del av en förändrad strategi där Menigo går från ett till två centrala lager. Det nya lagret i Göteborg innebär både kortare ledtider och körsträckor till kund, vilket minskar det totala klimatavtrycket. Totalt beräknas det bli en transportbesparing på 800 000 kilometer per år. Tillsammans har Menigo och Catena arbetat för att hitta hållbara lösningar. Anläggningen ska miljöcertifieras enligt BREEAM Excellent, insatser planeras för att främja den biologiska mångfalden i området och solceller ska anläggas. Målet är att byggnaderna ska vara självförsörjande på värme med hjälp av geoenergi. – Menigo har ett starkt hållbarhetstänk, såväl har Catena, som bidragit med stor kunskap kring hur vi tillsammans kan göra byggnaden än mer hållbar, till exempel genom valet av trästomme. Tillsammans har vi flyttat fram positionen gällande hållbarhet, säger Martin Sagne, Supply chain & Operations Director på Menigo. Utfall och framsteg Catena arbetar för att ta ansvar för fastighetens hela livslängd, från råmaterial till slutet av livscykeln. Vår ambition är att göra en reducering av 15 procent årligen för att minska vår påverkan på miljön. Under 2023 började Catena arbeta med NollCO 2-certifie- ring i nybyggnadsprojekt som ett steg i att sänka vår klimatpåver- kan. Val av material sker i ett tidigt skede och under året har bland annat stomme i trä använts i projekt stället för stålstomme. Under 2024 arbetar vi vidare med att säkerställa linjering av EU-taxonomins krav i våra nybyggnadsprojekt. Vi fortsätter arbetet med att göra livscykelanalyser i tidiga skeden för att kunna göra medvetna val och sänka vår klimatpåverkan. Ny- byggnadsprojekt ska uppnå energiklass A. Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 59 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 60 ===== Klimatrapportering enligt TCFD Catena följer sedan 2021 TCFD:s (Task Force on Climate related Financial Disclosures) rekommendationer för klimatrapportering. Klimatrapporteringen utgår från två scenarioanalyser för hur världen ser ut 2050. Klimatscenarierna har tagits fram av FN:s klimatpanel (IPCC) 1. Det ena spåret är att vi uppnår Parisavtalet och det andra spåret är att vi fortsätter i gamla fotspår. För att initiera arbetet genomfördes en workshop som resulterade i en rad konkreta aktiviteter och rutiner. Flertalet åtgärder implemen- terades redan under 2021 och som vi fortsätter att arbeta vidare med, exempelvis: • Uppdatering av hållbarhetsmål, genomfördes under 2021. • Hållbarhetsprogram (för projekt >10 miljoner, innehåller krav om koldioxidbudget och säkerställer hänsyn till material, ekologi, energi, avfall, transporter och vatten). Uppdateras årligen. • Ökat takten på våra miljöcertifieringar av befintliga byggnader. • Alltid krav på miljöcertifiering vid nybyggnation (BREEAM-SE minimum Very Good). • Årlig analys av både fysiska och omställningsrisker för portfölj. Styrning Catenas ägare beslutade genom ägarrepresentanter i styrelsen 2021 att vässa Catenas hållbarhetsmål och höja ambitionsnivån. Återrapportering sker löpande till ägarna genom ägarrepresen- tanter i styrelsen samt genom våra kvartalsrapporter. Catena tar årligen fram en affärsplan som sedan fastställs av styrelsen. I planen ingår också hållbarhetsstrategin nedbruten till både korta och mer långsiktiga mål. Målen följs upp kvartalsvis av ledning och styrelse. Ansvaret för det dagliga arbetet kopplat till klimat- relaterade frågor för befintliga fastigheter härrör förvaltningsor- ganisationen medan klimatrelaterade frågor för projekt hör till projektorganisationen. Strategi Som långsiktig ägare av logistikfastigheter är det självklart för Catena att klimatfrågan är en viktig del av affärsplanen samt en integrerad fråga i olika delar av organisationen. Catenas hållbar- hetsstrategi och mål är på samma sätt en sammanflätad del av Catenas övergripande affärsplan. Det betyder att bolaget ska dri- vas på ett hållbart sätt och att det påverkar samtliga beslut i bola- get. Sveriges klimatarbete regleras i Klimatlagen (2018) och målet är att Sverige senast 2045 ska vara nettonoll gällande växthusgas- utsläpp. Vi på Catena vill gärna vara drivande i omställningen och har ett övergripande hållbarhetsmål att till 2030 uppnå nettonoll för våra växthusgasutsläpp, samtliga scope. En viktig del i arbetet mot klimatneutralitet i värdekedjan är våra utsläpp kopplade till nybyggnation. Här är vårt arbete med materialval, återbruk och koldioxidbudgetar väldigt viktiga styrmedel. H östen 2020 godkände Science Based Target initiative (SBTi) Catenas mål att minska växthusgasutsläpp i scope 1 och scope 2 med 50 procent till 2030, jämfört med basåret 2018. Från 2018 till 2023 har energiintensiteten, kwh/kvm, minskat med 26 procent. Catena arbetar kontinuerligt för att optimera energianvändning både i eget bestånd och driver frågor om energieffektivisering tillsammans med andra fastighetsbolag i kampanjen #Husförhus. Fysiska klimatrisker • Skyfallsrisk • Värmerisk/värmeböljor • Snöfall • Skogsbrand • Skred/sättning Omställningsrisker • Ökade koldioxidutsläpp • Politiska beslut kopplade till ökade energipriser eller hinder för utveckling • Ökade lagkrav på fastig- hets- och byggsektorn • Ökade material- och råvarukostnader • Förändrad kravbild från kunder, kommuner och finansiärer 1 https://www.ipcc.ch/site/assets/uploads/2018/03/emissions_scenarios-1.pdf Nedan följer en klimatrapport över Catenas klimatrelaterade risker och möjligheter. Rapporten är upprättad enligt TCFD:S riktlinjer om styrning, strategi, riskhantering, nyckeltal och mål. Syftet är att ge information om de risker och möjligheter som övergången till ett mer resurseffektivt samhälle innebär. Arbetsprocess för klimat- anpassning Skrivbordsanalys av fastighetsbeståndet Identifiering av klimatrisker per fastighet Prioritering av fastigheter utsatta för klimatrisk Djupare risk- och sårbar- hetsanalys av prioriterade fastigheter Framtagning av åtgärdsplaner Genom- förande av åtgärder Uppföljning 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Riskhantering Identifierade fysiska klimatrisker som bedöms som mest relevanta för våra fastigheter är skyfallsrisk och värmerisk, därefter kraftiga snöfall, skogsbrand, skred och översvämning. Skyfall är den enskilt största risken i både scenario 1 (RCP4,5) och scenario 2 (RCP8,5). Klimatrelaterade möjligheter • Minskade koldioxidut- släpp vid nybyggnation och ombyggnation • Ökad andel egen- producerad energi • Ökad efterfrågan på certifierade fastigheter • Högre krav på hållbar samhällsutveckling • Grön finansiering ger lägre finansieringskost- nader Catena AB 60 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 61 ===== Scenario 2 Vi fortsätter i gamla fotspår Sverige 2050 RCP8.5: En global uppvärmning över 4°C Scenario 1 Vi når Parisavtalet Sverige 2050 RCP4.5: En global uppvärmning med 2°C Risker • Ökade drifts- och under- hållskostnader samt repara- tioner, ex varmare klimat ger ökat kylbehov i byggnader • Ökade krav vid byggprojekt för att byggnader ska klara ett tuffare klimat, t. ex. dyrare byggmaterial • Ökat regn och behov av större dagvattendammar, risk för vattenskador • Vissa kundsegment kan drabbas särskilt hårt av öka- de väderorsakade störningar i logistikflöden • Dyrare försäkringar i sam- band med osäkerhet och påverkan från klimatet Risker • Fastigheter som ej klassas som hållbara tappar i värde • Stora investeringar för att ställa om fastigheter att bli mer miljövänliga • Begränsad exploate- ringsgrad av mark • Höga investerings- kostnader för ny otestad teknik med osäkert resultat • Fel strategi kan leda till begränsade finan- sieringsmöjligheter Första inventering av Catenas befintliga bestånd utifrån både fysiska- och omställningsrisker genomfördes under hösten 2021 med hjälp av MSCI:s verktyg ”Climate Value-at-Risk”. Invente- ringen kompletterades under 2022, när en djupare klimatrisk- bedömning genomfördes på samtliga byggnader utifrån de 28 klimatrelaterade risker som listas i EU:s taxonomiförordning. Under 2023 har denna analys kompletterats för nyförvärv och vid nybyggnation. Identifierade risker har vidare analyserats på fastig- hetsnivå. I möjligaste mån har klimatscenarier RCP4,5 och RCP8,5 analyserats. För de klimatrisker som har en tvågradig expone- ringsklassning har fastigheterna bedömts utifrån klassningen ”låg exponering” eller ”ökad exponering”. Låg exponering innebär att fastigheten ligger utanför riskområdet. Fastigheten kan då vara placerad precis utanför ett riskområde för exempelvis översväm- ning från vattendrag och därmed går det inte att säga att ingen risk föreligger utan fastigheten klassas som låg exponering. U nder året har Catena fortsatt arbetet med att identifiera och värdera klimatrelaterade risker och möjligheter genom att bland annat lyfta in RSL 01 (indikator för översvämning) och RSL 03 (indikator för naturkatastrofer) i vår process för miljöcertifiering av befintligt bestånd enligt BREEAM In-Use. Dessa indikatorer tar vi också vid nybyggnation, vid certifiering enligt BREEAM-SE. Därigenom samlar vi på oss underlag för att framåtriktat kunna bedöma dess påverkan på bolaget. De fastigheter som förvär- vats och färdigställts under året ingår också i den övergripande kartläggningen som uppdateras årligen. E nligt TCFD:s riktlinjer ska bolag lämna upplysningar utifrån styrning, strategi, riskhantering, indikatorer och mål. Se sam- manfattande tabell på sidan 62 med hänvisningar till bolagets klimatrelaterade rapportering. Tabellen motsvarar den föreslagna modellen ”Recommendations and Supporting Recommended Disclosures” 2. Möjligheter • Ökade krav i byggprocessen leder till bättre och mer hållbara byggnader • Catena hittar nya byggsätt t. ex. bygga på höjden, bygga anpassat till kringliggande natur och kommande fysiska klimatrisker • Stora takytor kan nyttjas för att åter- vinna regnvatten i fastigheten • Minskad energikostnad genom att öka andelen egenproducerad, förnyelsebar energi (t. ex. solenergi), minskar även beroende av externa leverantörer • Minskat uppvärmningsbehov på vintern • Lönsamt att genomföra åtgärder för effektivisering av energi Möjligheter • Genom att omvandla logistikanläggningar till energieffektiva och miljövänliga höjs fast- igheternas ekonomiska värde • Nya innovationer och teknologi ökar effekti- vitet, t. ex. inom energi, förvaltning, byggpro- cess osv. • Bättre planering i byggprocessen kan leda till mer effektiv byggprocess med stora möjligheter att nyttja återbruk och minskat spill Vi når Parisavtalet • Ökade investeringar för att mitigera fysiska och omställningsrisker • Ökade driftskostnader • Ökat värde på klimatanpassade fastigheter • Minskat värde på fastigheter som inte är klimat- anpassade (fysisk eller omställningsrisk) Vi fortsätter i gamla fotspår • Kraftigt ökade kostnader för nybyggnationsprojekt på grund av hantering av klimatförändringar • Kraftigt ökade kostnader för klimatanpassningar av både befintliga byggnader och nyproduktion • Volatila eller minskade hyresintäkter • Kraftig höjning av driftskostnader • Minskat eller förlorat värde på fastigheter med hög risk (fysisk eller omställningsrisk) Potentiell påverkan på Catenas finansiella resultat: 2 h ttps://assets.bbhub.io/company/sites/60/2021/07/2021-TCFD-Implementing_ Guidance.pdf Catena AB 61 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 62 ===== Styrning Strategi Riskhantering Indikatorer och mål a) S tyrelsens övervakning av klimat - relaterade risker och möjligheter, se sidorna 36–39, 44, 47. a) C atenas identifierade klimatrelaterade risker och möjligheter, samt dess påver - kan, se sidorna 36–39. a) C atenas processer för att identifiera klimatrelaterade risker, se sidorna 60–62. a) C atenas indikatorer för att utvärdera klimatrelaterade risker och möjligheter, se sidorna 60–62. b) L edningens roll avseende bedöm - ning och hantering av klimatrelaterade risker och möjligheter, se sidorna 36–39, 44, 47. b) P åverkan från risker och möjligheter på organisatio - nens verksamhet, strategi och finansiell planering, se sidorna 36–39. b) C atenas processer för hantering av klimatrelaterade risker, se sidorna 36–39, 60–62. b) U tsläpp av scope 1, 2 och 3 enligt Greenhouse Gas Protocol, se tabell på sidan 50. c) B eredskapen av Catenas strategi med hänsyn till olika klimatrelaterade scenarier, se sidorna 36–39, 60–62. c) I ntegration av ovanstående processer i organisationens generella riskhantering, se sidorna 36–39, 44. c) M ål för att hantera klimatrela - terade risker, se Catenas hållbar - hetsmål sidan 42. TCFD – sammanfattning och sidhänvisningar till upplysningar → Läs mer om hållbarhetsrelaterade risker i vårt riskavsnitt på sidorna 36–39. Diagrammet visar fördelning av portföljens utsatthet för klimatrisker. För låg risk anses fastigheten vara exponerad för 1–2 risker, för medel 3–4 risker och hög risk är 5–6 risker. Ingen fastighet är utsatt för fler än 7 risker. Fördelning portföljens utsatthet för klimatrisker Låg risk Medel risk Hög risk 32% 9% 59% Indikatorer och mål Dagens klimatförändringar leder till att extremväder ökar i inten- sitet och frekvens. Hela Catenas fastighetsbestånd har bedömts utifrån dess exponering för klimatrelaterade risker. Åtta risker har identifierats som relevanta för våra fastigheter i både Sverige och Danmark, bland annat skred, erosion, snöfall, skogsbrand och över- svämning. De båda länderna bedöms ha snarlikt klimat och snar- lika väderförhållanden och fastigheterna bedöms därmed vara utsatta för likartade risker. Catena kan genom denna kunskap arbeta långsiktigt och förebygga klimatrelaterade skador på fastig- heterna. Generellt ser vi att skyfall och värmeböljor är de vanligaste klimatriskerna i Catenas bestånd. F ördelningen av klimatrisker visar att den största delen av fast - ighetsportföljen är utsatt för 1–4 klimatrisker och bedöms därmed ha en låg eller medel utsatthet. 9 procent av fastighetsbeståndet anses vara utsatt för hög risk, det vill säga utsatt för 5–6 klimatris- ker. Ingen fastighet är utsatt för 7 eller fler risker. V i ser å andra sidan att bedömd utsatthet de facto inte innebär att fastigheten är exponerad för en risk. Resultatet från klimatrisk- analysen visar att vi generellt har en låg exponering för exempel- vis översvämning från hav eftersom våra fastigheter inte ligger havsnära. Fastigheten klassas dock fortfarande som utsatt för risk, om än exponeringen anses vara låg. Detsamma gäller bland annat utsatthet för skogsbrand, där fastigheter i anslutning till skog har en högre exponering. Övriga fastigheter klassas också vara utsatta – om än i låg utsträckning. Det är därför viktigt att ta lokala aspekter i beaktning när åtgärdsplaner för ökad resiliens ska upprättas. Likväl är det viktigt att beakta vilken klassificering som risken har. Låg exponering behöver inte innebära en faktisk eller omställningsrisk beroende på exempelvis fastighetens geografis- ka läge. S yftet med klimatriskanalysen är att skapa en djupare kunskap om vilka fysiska klimatrisker fastighetsbeståndet är exponerade för och därigenom identifiera vilka fastigheter som är utsatta för en högre fysisk klimatrisk än andra. Ca tena arbetar strategiskt och operationellt för att nå målet om nettonoll växthusgasutsläpp till 2030. Omställningen till att bli mer resurseffektiva och minska klimatpåverkan sker i alla delar av vår värdekedja. I nybyggnadsprojekt arbetar vi med koldioxidbud- getar och ökar andelen återbrukat material. Energieffektivitet är ett kontinuerligt arbete som inte minskat i betydelse under 2023. Vi fortsätter arbetet med installation av solceller och batterier på våra fastigheter. En betydande del av Catenas hyresgäster har verksamheter som innebär ytor med kyl och frys – vilket medför en högre energiförbrukning och energiintensitet i fastigheterna. Smarta, energieffektiva lösningar och egen produktion av för- nyelsebar energi är här särskilt viktiga hörnstenar. Vi blickar framåt – 2024 I slutet av 2022 gick Catena ut med ett pressmeddelande om en lyckad riktad nyemission om 1 642 Mkr. Likviden från nyemis- sionen avser att stödja nuvarande utvecklingsprojekt, möjliggöra för Catena att växa genom nya projekt inklusive energiprojekt samt kapitalisera på attraktiva förvärvsmöjligheter. Under 2024 fortsätter Catenas arbete med att hantera fysiska klimatrisker och omställningsrisker. Catena AB 62 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 63 ===== EU:s taxonomiförordning EU:s taxonomiförordning bidrar till att styra kapital och investeringar för att främja en hållbar samhällsutveckling. Catena rapporterar frivilligt i årets hållbarhetsrapport enligt EU:s taxonomiförordning (EU) 2020/852. Catena välkomnar både EU:s taxonomi och övergången mot en gemensam lagstadgad hållbarhetsrapportering på EU-nivå. Vi ser rapportering enligt EU:s taxonomi som ett viktigt steg för att underlätta jämförbarhet i branschen. Catena rapporterar frivilligt enligt taxonomin och föreslagna parametrar i årets årsredovis- ning. Sam tliga verksamheter som är identifierade för bygg- och fastighetssektorn i EU:s taxonomiförordning 2020/852 ses som relevanta för Catena och innefattar; • 7.1 Uppförande av nya byggnader. • 7.2 Renovering av befintliga byggnader. • 7.3 Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning. • 7.4 Installation, underhåll och reparation av laddstationer för elfordon i byggnader (och parkeringsplatser i anslutning till byggnader). • 7.5 Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda. • 7.6 Installation, underhåll och reparation av tekniker för förnybar energi. • 7.7 Förvärv och ägande av byggnader. Catena äger, förvaltar och utvecklar logistikfastigheter och vår huvudsakliga aktivitet är förvärv och ägande (verksamhet 7.7) då i stort sett alla driftskostnader och en stor del av våra investeringar kopplas till denna aktivitet. Resterande avser investeringar kopp- lade till uppförande av nya byggnader (verksamhet 7.1). Linjering mot taxonomin sker således per verksamhet. F ör övriga verksamheter har Catena valt att göra en konservativ analys av vår linjering mot EU-taxonomin och över tid kommer en större andel av både investeringar, omsättning och driftsutgifter kunna härledas till verksamheter som kan klassas som gröna. Catena arbetar aktivt med att säkerställa att styrdokument och processer finns på plats som säkerställer taxonomilinjering. Minimum skyddsåtgärder Catena bedöms uppfylla sociala minimiskyddsåtgärder, i linje med EU:s taxonomiförordning. Catena bedöms uppfylla mini- mum skyddsåtgärder i enlighet med FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, OECD:s riktlinjer för multi- nationella företag samt ILO:s åtta vägledande principer. Catena är inte dömd för brott och har inte varit inblandad i rättsfall gällande mänskliga rättigheter, korruption eller diskriminering. De t innebär att vi har processer på koncernnivå för att säker - ställa anti-korruption, beskattning, mänskliga rättigheter och rättvis konkurrens. Gällande mänskliga rättigheter och rättvis konkurrens har vi under 2023 uppdaterat våra AF-delar för projekt samt uppdaterat den övergripande processen för våra projekt. DNSH (do not significant harm) DNSH-kriteriet innebär att verksamheten klassas som grön om aktiviteten gör ett väsentligt bidrag till ett eller flera miljömål sam- tidigt som ingen väsentlig skada påförs de övriga miljömålen och minimiskyddsåtgärder upprätthålls. Catena arbetar systematiskt för att säkerställa att DNSH-kriteriet upprätthålls. EU-taxonomin 2023, Mkr Tillämplighet% Förenlighet% Omsättning1 1 808 100 56 Investeringar2 3 148 100 74 Kostnader3 100 100 42 1 O msättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 I nvesteringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastig- he ter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 K ostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll a v fastigheter. Nationella gränsvärden: Fastighetsägarnas topp 15 respektive topp 30* Byggnadskategori Primärenergital topp 15 2023 Primärenergital topp 30 2023 Butik och lagerlokaler för livsmedel 75 101 Butik och lagerlokaler för övrig handel 67 85 * Topp 15 och 30 procent (fastighetsagarna.se). Catenas danska fastigheter har också inkluderats i denna klassificering eftersom det saknas danska gränsvärden. Catena AB 63 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 64 ===== Grön finansiering Catena arbetar långsiktigt för ett hållbart samhälle och utfor- made 2021 ett grönt ramverk. Ramverket är baserat på Green Bond Principles och har granskats av det oberoende klimat- och miljöforskningsinstitutet Cicero. Ramverket har tilldelats betyget Cicero Medium Green. År 2021 emitterade Catena sina första gröna obligationer. Catena publicerar i enlighet med sitt gröna ramverk årligen en investerarrapport som släpps i samband med bokslutskommunikén. Catenas gröna ramverk I taxonomiförordningens delegerade akt, sektion 1.2 Bilaga I, framkommer det att bolag som emitterat hållbara obligationer eller skuldförbindelser ska justera KPI:er (omsättning och Capex) om de syftar till att finansiera specifika taxonomiförenliga verk- samheter. Catena har inte emitterat miljömässigt hållbara gröna obligationer i syfte att finansiera specifika taxonomianpassade verksamheter. Catena har emitterat obligationer men som inte är i linje med taxonomins ramverk för gröna obligationer, därav an- ses upplysningskravet inte vara tillämpligt för årets rapportering. F ör rapportering av vårt gröna ramverk, läs gärna vår investe - rarrapport. På fastigheten Plantehuset 3 i Helsingborg har vi anlagt flera grönytor med ängsgräs, lökväxter och andra inhemska perenner som lockar till sig pollinerare. Catena AB 64 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Växthusgasutsläpp Energi Utsläpp till luft, vatten och mark Vatten Biodiversitet Markanvändning Materialval TCFD EU:s taxonomiförordning Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 65 ===== TrustIndex-resultatet är uträknat med hjälp av de frågeställningar som ingår i undersökningen. Frågorna rör dimen- sionerna likvärdighet, gemenskap, omsorg, tvåvägsdialog, rättvisa och kompetens. På Catena arbetar vi aktivt för att skapa en hållbar och trygg arbetsmiljö och arbetsplatskultur där mångfald, inkludering och jämställdhet är självklara delar av verksamheten. Att sträva efter en bred sammansättning av medarbetare där alla ges samma möjlighet till utveckling hjälper oss att ta vara på olika perspektiv och synsätt och hjälper Catena att utvecklas och växa. Ansvar och uppföljning Ett stort ansvar för en hållbar och hälsosam arbetsmiljö ligger på Catenas ledning och chefer med personalansvar. Arbetsmiljö- uppgifter är fördelade och dokumenterade i organisationen med VD som ytterst ansvarig. F ör att tidigt kunna identifiera risker och problem arbetar led - ningen och chefer med löpande uppföljning kring arbetsmiljö. Vid fall av, eller risk för, en otrygg arbetssituation tas diskussion med ansvarig chef, VD, eller HR-chef. Vårt arbetsmiljöarbete utgår från Arbetsmiljölagstiftningen och är beskrivet i styrande dokument såsom Arbetsmiljöhandbok, personalhandbok och policy om krishantering. I dessa policyer står det beskrivet hur det systema- tiska arbetsmiljöarbetet drivs och hur ansvarsfördelningen ser ut. Sedan 2019 har Catena ett visselblåsarprogram för att säkerställa högsta sekretess vid anonyma anmälningar av missförhållanden. Process och styrning Till stöd i vårt arbete med mångfald och inkludering har vi en mångfald- och jämställdhetspolicy, handlingsplan för mångfald och inkludering samt riktlinjer vid rekrytering som innebär att vi tillämpar positiv särbehandling. Varje år genomförs en lönekart- läggning för att säkerställa att vi inte har några osakliga löneskill- nader i bolaget. Sammansättning av styrelse, ledning och övriga medarbetare utifrån kön och ålder och framgår på sidan 78. F ör att från början sätta tonen för vikten av en god arbetsmiljö är vår arbetsmiljöhandbok och arbetsmiljöpolicy en naturlig del av onboardingprocessen för nya medarbetare. Vid behov och önskemål ges också möjlighet till kompletterande utbildning inom området. Utbildning och möjlighe t till utveckling är en prioriterad fråga på Catena. Medarbetare och bolag har ett gemensamt ansvar både för att hålla kompetens uppdaterad och säkerställa rätt kompetens inför framtiden. Som arbetsgivare ska Catena bidra till och skapa förutsättningar för kontinuerligt lärande. Utvecklings- möjligheter sker genom olika former av utbildning externt men också internt av att vi lär oss av varandra. Vid årliga medarbetar- samtal, som genomförs med samtliga medarbetare, tas utbild- ningsplaner fram. Centrala och viktiga områden för utbildning är förvaltningsfrågor, hållbarhet, ekonomi och juridik. U nder 2023 har flera av Catenas medarbetare fått möjlighet att byta roller – med hjälp av extern såväl som intern kompetens- utveckling. Catena har under året påbörjat ”Catena ledarskaps- utbildning” för att ge alla chefer och ledare inom Catena rätt förutsättningar för att lyckas i sina uppdrag. F ör medarbetare på väg att gå i pension erbjuds extra råd- givning via bolagets pensions- och försäkringsrådgivare. Utfall och framsteg För tredje året har vi tillsammans med Great Place to Work genomfört en undersökning för att få en bild över hur våra medarbetare upplever Catena som arbetsplats. Att 100 procent svarade på undersökningen visar på ett stort engagemang för vår arbetsplats. Trust Index 2023 uppgår till 81 (88) och bolagets mål är 85. Sammantaget tycker 84 procent att Catena är en mycket bra arbetsplats. Vi arbetar med resultatet på bolagsnivå och bryter ner och målsätter på respektive avdelning. Under 2024 arbetar vi vidare med ledarskapsutveckling och förbättring av den interna kommunikationen. F ör att ytterligare fokusera på området mångfald och inklude - ring gick Catena med i FN:s Global Compact’s program ”Target Gender Equality Accelerator”. Som företag ser vi stora vinster med att arbeta aktivt och fokuserat på att säkerställa jämställdhet i bolaget. Fördelar med ett aktivt jämställdhetsarbete är bland annat ökad förmåga att attrahera medarbetare, högre medar- betarnöjdhet, lägre personalomsättning och ökad produktivitet. Under 2024 kommer en värdering av roller göras utifrån de fyra principerna kvalifikationer, arbetsförhållanden, ansvar och an- strängning som ett led i att bland annat adressera löneskillnader i bolaget. 8. Arbetsmiljö CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Arbetsmiljöhandbok • Personalhandbok • Uppförandekod • Andra interna styrdokument Mål • Certifierade som Great Place to Work med ambition att nå Trust Index om 85 till 2025 Strategier • Nolltolerans mot diskriminering • Medarbetarsamtal • Arbetsmiljö del av onboarding PÅVERKANSOMRÅDE • Anställdas arbetsmiljö Inklusive Catenas anställda och hyresgästers anställda genom exempelvis utformning av fastigheter • Hållbar och trygg arbetsmiljö VÄRDEKEDJAN • Catena, hyresgäster/ kunder • Catena, hyresgäster/ kunder, transport och distribution SIGNIFIKANS • Viktig faktisk negativ påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan Catena AB 65 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 66 ===== -20- 21 0 10 20 30 40 50 60 70 -22- 23-20- 21 0 10 20 30 40 50 60 70 -22- 23 Utbildningstimmar 2023 2022 2021 Genomsnitt samtliga 14 11 10 Kvinnor 13 16 15 Män 15 9 9 Ledning 24 38 18 Övriga medarbetare 13 9 9 Förvaltning 15 9 - Projekt och affär 7 6 - Administration 13 5 - Tabellen visar genomsnittligt antal utbildningstimmar per anställd och från och med 2022 fördelat per kategori medarbetare. Föräldraledighet 2023 Totalt antal, st varav antal kvinnor, st Andel kvinnor, % varav antal män, st Andel män, % Antal medarbetare som är berättigade till föräldraledighet1 65 23 35 42 65 Antal medarbetare som tagit ut föräldraledighet under året 13 3 23 10 77 Antal medarbetare som återgått i arbete under året efter föräldraledighet 12 2 17 10 83 Antal medarbetare som återgått i arbete efter föräldraledighet och som fortfarande är anställda 12 månader efter sin återgång 7 2 29 5 71 Frekvens för återgång till arbetet efter föräldraledighet (Return to work rate)2 - - 100 - 100 1 Med medarbetare berättigade till föräldraledighet avses de anställda som omfattas av organisationens policyer, avtal eller lagar som innehåller rätt till föräldraledighet. 2 Antal medarbetare som återgått i arbete efter föräldraledighet delat med totalt antal medarbetare som skulle ha återgått i arbete efter föräldraledighet. Diagrammet visar andel med- arbetare i olika ålderskategorier. Diagrammet visar andel kvinnor och män bland Catenas medarbetare. <30 år 30-50 år >50 år Män Kvinnor Lönerelation män och kvinnor 2023 2022 Styrelse % 87 89 Koncernledning % 58 61 Koncernledning exkl. VD % 88 89 Förvaltning (samtliga regioner) % 71 75 Administration % 57 58 Projekt och affär - - Catena arbetar strategiskt för ökad jämställdhet inom samtliga yrkeskategorier, vi tillämpar därför positiv särbehandling vid rekrytering. Det går dock att utläsa att kvinnor tjänar lägre än män i samtliga arbetsgrupper. Procentuell fördelning redo- visas när det finns mer än en man respektive kvinna i gruppen. Ersättning till sty- relsemedlemmar utgörs av styrelsearvode och ersättning för arbete i revisions- och ersättningsutskott. Medarbetarnas fördelning per ålder Medarbetarnas fördelning per kön Catena AB 66 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 67 ===== Arbetsmiljön på Catena ska vara utformad så att ingen drabbas av ohälsa eller skada på grund av sitt arbete, varken fysiskt eller psykosocialt. Målsättningen är en hälsosam arbetsplats fri från olyckor och arbetsrelaterad frånvaro. Sjukfrånvaro leder inte bara till direkta och indirekta kostnader i form av sjuklön och arbets- bortfall utan också till onödigt mänskligt lidande som med rätt åtgärder hade kunnat undvikas. Ansvar och uppföljning Catenas ledningssystem för hälsa och säkerhet gäller för alla anställda och är baserat på identifierade risker och övergripan- de lagkrav. Hälso- och säkerhetsfrågor behandlas löpande vid ledningsmöten, personalkonferenser och genom kontakt med företagshälsovården. Ledningsgruppen ansvarar för den årliga uppföljningen av arbetsmiljön och alla anställda har möjlighet att skicka in ärenden eller delta vid en specifik punkt i agendan under ledningsmöten. Information om Catenas policys och riktlinjer finns tillgängliga för alla anställda på Catenas intranät. Uppgif ter rörande arbetsmiljöansvaret är fördelade och vid behov delegerade i koncernen med VD som ytterst ansvarig. Process och styrning Rapportering gällande hälsa och säkerhet avser i första hand våra egna medarbetare. Fysisk arbetsmiljö gäller främst våra egna kon- tor. I enlighet med vårt miljöledningssystem ISO 14001 rapporte- ras avvikelser och eventuella brister i hälsa och säkerhet löpande under året. Dessa följs sedan upp och vid behov inrättas rutiner för att säkerställa att liknande händelser inte sker. I pågående n ybyggnadsprojekt ligger arbetsmiljöansvaret enligt avtal hos totalentreprenören. Vi har därmed inte någon statistik på olycksfall som sker i projekt, men ser detta som ett område med förbättringspotential där vi framöver kan rapportera olyckor och tillbud även i projektverksamheten. En process för att införa kontinuerlig återrapportering av incidenter och tillbud inom Catenas projektverksamhet kommer inledas under 2024. Ca tenas arbetsmiljöarbete utgår från Arbetsmiljölagstiftning - en som beskrivs i vår arbetsmiljöhandbok och i andra policys. Dessa innehåller instruktioner och blanketter som beskriver hur rapporter om tillbud och olyckor ska rapporteras och utredas. En systematisk undersökning av arbetsmiljön genomförs en gång per år genom skyddsronder på regionkontor och huvudkontoret där regioncheferna är ansvariga. Både fysisk och organisatorisk/ social arbetsmiljö undersöks och riskbedöms. F ör förvaltningsorganisationen finns en tydlig utbildningsplan gällande de arbetsmiljöutbildningar som krävs för respektive roll. Identifierade risker vid förvaltningsarbete är relaterade till ensam- arbete, fall- och klämskador, heta arbeten och arbete på hög höjd samt risker i samband med resor. Identifierade risker relaterade 9. Hälsa och säkerhet CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Arbetsmiljöhandbok • Personalhandbok • ISO 14001 • Uppförandekod leverantörer Mål • Certifierade som Great Place to Work med ambition att nå Trust Index om 85 till 2025 Strategier • 75% användning friskvårdsbidrag (utfall 80% 2023) • Avvikelserapportering ISO • Fortsatt låg sjukfrånvaro • Del i leverantörsbedömning • Crystal alarm vid ensamarbete PÅVERKANSOMRÅDE • Catenas anställda Exempelvis bemanningstäthet, byggsektorn, fysisk skada, stress och psykisk ohälsa • Arbetstagare hos leverantörer Exempelvis byggsektorn, materialval, fysisk skada, stress och psykisk ohälsa • Arbetstagare (inklusive inhyrd personal) hos hyresgäster • Arbetstagare hos distribution och transport • Närboende och brukare av omgivande mark, allmänhet och andra intressenter VÄRDEKEDJAN • Catena • Leverantörer • Hyresgäster/kunder • Distribution och transport • Lokalsamhället SIGNIFIKANS • Signifikant faktisk negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Viktig potentiell negativ påverkan Pensioner, försäkringar och förmåner för tillsvidareanställda inom Catena • Tjänstepension • Tjänstegrupplivförsäkring • Olycksfallsförsäkring • Föräldraförsäkring • Sjukförsäkring • Företagshälsovård • Privat sjukvårdsförsäkring • Pensions- och försäkringsrådgivning Innehåll i försäkringar och förmåner i sin helhet framgår av kollektiv- avtal och personalhandbok. till kontorsarbetsmiljö är främst stress, arbetsbörda och resor till och från arbetet. F ör att främja medarbetares hälsa har Catenas medarbetare tillgång till företagshälsovård och kontinuerliga hälsoundersök- ningar där förebyggande åtgärder erbjuds. Alla medarbetare erbjuds möjlighet till privat sjukvårdsförsäkring som ger tillgång till förebyggande hälsotjänster och sjukvård. Catena erbjuder alla medarbetare friskvårdsbidrag på 4 500 kr årligen. Målet är att minst 75 procent av alla medarbetare ska nyttja sitt bidrag. Catena AB 67 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 68 ===== Arbetsrelaterade olyckor och olycksfallsfrekvens 2023 2022 Antal Frekvens Antal Frekvens Arbetsrelaterade olyckor 2 3,4 3 5,8 Antal allvarliga arbetsrelaterade olyckor 0 0 1 1,9 Antalet arbetsrelaterade olyckor som resulterat i dödsfall 0 0 0 0 Antal dagar arbetsrelaterad frånvaro 0 0 0 0 I statistiken över olycksfall ingår egna anställda och inhyrd personal. Beräkningarna baseras på sammanlagd arbetstid om 116 316 timmar. Olycksfallsfrekvensen redovisas per 200 000 timmar. Allvarlig arbetsplatsolycka definieras utifrån Arbetsmiljöverkets beskrivning; fraktur, svår blödning, svår skada på nerver, muskler eller senor. Inhyrd personal 2023 Antal Varav kvinnor % Inhyrd personal 11 9 Arbetade timmar 7 497 18 Tabellen visar totalt antal inhyrd personal och antalet arbetade timmar. Vanligaste typen av arbete är främst konsult på timmar i nybyggnadsprojekt. Motsvarande 3,8 heltidstjänster. 2023 är första gången vi rapporterar på inhyrd personal, fram- åtriktat ser vi att vi kommer att se tydligare mönster gällande icke-anställda. Sjukfrånvaro 2023 2022 2021 Kvinnor, % 2,0 1,9 2,2 Män, % 2,5 1,5 1,2 Total frånvaro 2,3 1,6 1,6 Tabellen visar total frånvaron som andel av planerat antal arbetade timmar. Utfall och framsteg Catenas mål avseende hälsa och säkerhet är kopplat till hur med- arbetarna upplever sin arbetsmiljö och nyttjar de hälsofrämjande förmåner som erbjuds. Under 2023 har 80 procent nyttjat sitt frisk- vårdsbidrag. 98 procent av medarbetarna uppgav att de upplever arbetsplatsen som fysiskt säker i den medarbetarundersökning som genomförts under året. Under året har Catena erbjudit digitalt psykologstöd från tjänsten Auntie, som nyttjats av 25 procent av medarbetarna. Catenas system för anmälan av frånvaro stöder inte rapportering av anledning till frånvaro, därav rapporterar Catena inte på antal anställda som upplever ohälsa till följd av arbetssituation. Catena AB 68 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 69 ===== Catena verkar i en bransch som inte bara har stor påverkan på miljön utan även på samhället. Företag spelar en viktig roll i att bidra till ekonomisk, ekologisk och social utveckling, men behöver samtidigt säkerställa att verksamheten inte sker på bekostnad av människors hälsa och säkerhet. I bygg- och fastighetsbranschen är brott mot mänskliga rättigheter på byggarbetsplatser mer förekommande än i andra branscher i Sverige. Det innebär risker också i leverantörskedjan. Catena kompromissar inte mellan vinst och människor eller mellan tillverkning och miljömässigt ansvar. Dessa frågor är därför av största vikt vid val av leverantörer och samarbetspartners. Ansvar och uppföljning Det finns ett starkt engagemang inom Catena för att driva på utvecklingen för ett mer hållbart logistiskt nätverk och ta ett lång- siktigt miljö- och samhällsansvar. Vi stöttar Global Compacts 10 grundprinciper, FN:s internationella deklaration om mänskliga rättigheter, OECD:s riktlinjer för multinationella företag samt ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet. Det är Catenas ansvar att välja de leverantörer som kan garantera att ingen som är inblandad i våra processer skadas eller förnekas rätten till sina mänskliga rättigheter. Catena ska även i förebyggande syfte motverka direkt eller indirekt diskriminering samt trakasserier. Vi har nolltolerans mot mobbning, utfrysning, oönskade närmanden och alla former av trakasserier. Eventuella fall av diskriminering kan fångas upp via medarbetarenkäter, närmaste chef, HR-chef, fackliga parter eller via Catenas visselblåsarprogram. Repressalier mot den som lyfter avvikelser på arbetsplatsen är förbjudna. Läs mer om vårt vissel- blåsarprogram på sidan 70. Process och styrning Att våra leverantörer delar vårt perspektiv och att policys och rutiner efterlevs är en förutsättning. Utgångspunkten är alltid vår värdegrund och vår uppförandekod – de ger vägledning kring hur vi ska agera i vardagen och hur vi ska interagera med våra kunder, leverantörer och andra intressenter. Därutöver styrs vi av vårt interna hållbarhetsprogram som beskriver hur vi arbetar med leverantörsbedömningar. Alla entreprenörer ska leverantörs- godkännas av Catena innan samarbete påbörjas. Leverantörer ska skriva under vår uppförandekod för leverantörer och lämna in en egendeklaration med tillhörande underlag. Nya leverantörer måste godkännas av hållbarhetsavdelningen innan samarbete påbörjas och existerande leverantörer granskas löpande vart tredje år. Utfall och framsteg Diskriminering förekommer i samhället och vi verkar i branscher där diskriminering inte är sällan förekommande. Vi arbetar löpande med frågor som rör diskriminering och en noggrann uppföljning sker. Catena har under de senaste åren haft totalt 0 rapporterade fall av diskriminering. Vi fortsätter att kontinuer- ligt mäta förekomsten av trakasserier och diskriminering på vår arbetsplats, bland annat via medarbetarenkäter och uppföljning av visselblåsartjänsten. U nder 2023 har vi fortsatt arbetet med att säkerställa processer relaterade till mänskliga rättigheter med hjälp av intern kontroll. 10. Mänskliga rättigheter CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Uppförandekod – Vårt Ansvar • Uppförandekod leverantörer Mål • Respekt för alla människors lika värde • Beakta mänskliga rättigheter Strategier • Noll fall av kränkande särbehandling • Nolltolerans för brott mot mänskliga rättigheter • Lika möjligheter till befordran och utveckling i arbetet • Del i leverantörsbedömning PÅVERKANSOMRÅDE • Brister mot lokalsamhällets mänskliga rättigheter • Byggsektorn, ombyggnation och demontering, leverantörer av material • Arbetstagare (inklusive inhyrd personal) hos hyresgäster • Arbetstagare hos entreprenörer och underentreprenörer • Säkerställa mänskliga rättigheter i värdekedjan VÄRDEKEDJAN • Catena, hyresgäster/kunder, slut- konsument/samhället, distribution och transport • Catena, leverantörer, lokalsamhället • Catena, hyresgäster/kunder, leve- rantörer, distribution och transport • Catena, leverantörer • Catena, leverantörer SIGNIFIKANS • Signifikant potentiell negativ påverkan • Signifikant potentiell negativ påverkan • Viktig potentiell negativ påverkan • Viktig potentiell negativ påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan Diskriminering 2023 2022 Antal Frekvens Antal Frekvens Antal rapporterade fall av diskriminering 0 0 0 0 Diskriminering kan anmälas via visselblåsarfunktionen eller enligt handlingsplan i personalhandboken. Inga fall har rapporterats. Catena AB 69 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 70 ===== Inom den svenska bygg- och fastighetsbranschen anses korrup- tion vara både omfattande och utbredd. Som ett ledande logistik- fastighetsföretag på den skandinaviska marknaden är det därför viktigt att Catena har en arbetsstruktur som motverkar risken för korruption och andra oetiska förehavanden. Ansvar och uppföljning Catena har ett stort ansvar i att verka för att eliminera risken för korruption och andra oegentligheter i alla situationer. Vår uppfö- randekod hjälper oss att integrera företagets värderingar med hur vi förväntas uppträda och agera i vårt dagliga arbete. Upp- förandekoden klargör bland annat Catenas regler och riktlinjer gällande antikorruption, representation och gåvor. Ca tenas anställda, leverantörer och kunder har sedan 2019 möjlighet att anonymt vända sig till vår visselblåsartjänst. Alla anmälningar tas emot och utreds av en extern aktör som bedö- mer, utreder och hjälper organisationen att hantera olika typer av oegentligheter. 2Secure, som hanterar Catenas externa visselblå- sarfunktion, arbetar i samråd med Catenas visselblåskommitté som består av tre personer som representerar styrelse, ledning och fastighetsförvaltning. Visselblåsartjänsten möjliggör för både anställda och samarbetspartners att rapportera missförhållanden som strider mot gällande lagstiftning eller Catenas policyer och samtidigt vara garanterade fullständig anonymitet. Information om hur man går till väga för att använda visselblåsartjänsten finns på Catenas webbplats. Process och styrning Catena följer ”Kod mot korruption i arbetslivet” som ges ut av Institutet mot mutor (IMM). Arbetet för att motverka korruption styrs av vår uppförandekod. Där finns tydliga riktlinjer för hur med- Korruptionsärenden 2023 2022 Antal Frekvens Antal Frekvens Administration 0 0 0 0 Affärsutveckling 0 0 0 0 Ekonomi 0 0 0 0 Förvaltning 0 0 0 0 Projekt 0 0 0 0 Styrelse 0 0 0 0 Misstanke om oegentlighet/agerande som strider mot Catenas riktlinjer om anti- korruption med mera anmäls till närmsta chef alternativt visselblåsarfunktionen. arbetare på Catena ska agera i samarbeten med varandra, med våra kunder, i samhället samt med övriga intressenter. God etik, hög integritet och god affärsmoral är utgångspunkten. Sam tliga medarbetare och koncernledning får årligen utbild - ning om vad Catenas uppförandekod innebär. För nya medarbe- tare är utbildning om antikorruption och om vår uppförandekod en obligatorisk del av onboardingprocessen. Tillsammans med Catenas hållbarhetspolicy, personalhandbok och arbetsmiljö- handbok klargör uppförandekoden hur medarbetare ska agera med gott omdöme och inte försätta sig själv eller andra i positio- ner som bryter mot vår policy eller antikorruptionslagar. Utfall och framsteg Inga fall av korruption har hanterats av bolaget under 2023. Cate- na har inte heller hanterat eller varit inblandade i några böter eller betydande rättsfall. Ca tena har inte haft några anmälningar via visselblåsartjäns - ten. Vi arbetar för att öka medvetenheten hos våra intressenter gällande hur vår visselblåsartjänst fungerar – för att säkerställa att samtliga har kännedom om möjligheten att anmäla oegentlighe- ter anonymt. 11. Antikorruption, regelefterlevnad och etik CATENAS ÅTGÄRDER Policyer och andra styrdokument • Uppförandekod • Uppförandekod leverantörer Mål • Hålla god standard för att förhindra kor- ruption och/eller snedvriden konkurrens Strategier • Uppförandekod – årlig uppdatering samtliga medarbetare • Del i leverantörsbedömning PÅVERKANSOMRÅDE • Korruption och mutor Exempelvis i byggbranschen • Säkerställ etiska affärer • Minimera förekommande av korruption VÄRDEKEDJAN • Catena, leverantörer, hyres- gäster och kunder, distribu- tion och transport • Catena, leverantörer • Catena, leverantörer, hyres- gäster och kunder SIGNIFIKANS • Viktig potentiell negativ påverkan • Informativ potentiell positiv påverkan • Minimal potentiell positiv påverkan Catena AB 70 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Arbetsmiljö Hälsa och säkerhet Mänskliga rättigheter Antikorruption, regelefterlevnad och etik Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 71 ===== Hållbarhetsnoter Catenas hållbarhetsrapport har upprättats i enlighet med GRI standard. Hållbarhetsrapporten, som också utgör den lagstadgade hållbarhetsrapporten, omfattar sidorna 41–93, riskavsnittet på sidorna 36–39 och bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137–142 och har översiktligt gran- skats av våra revisorer. Hållbarhetsredovisningen avser Catena AB samt alla helägda dotter- bolag för kalenderåret 2023. Hållbarhetsnoterna ger ytterligare information. Catena redovisar också enligt EPRA:s Sustainability Best Practice Recommendations (sBPR). Redovisningsprinciper inom hållbarhetsrapporten Redovisningsprinciper är ett verktyg för Catena att säkerställa kvalitet gällande den information som redovisas. Kvalitativ infor- mation tillåter läsaren att dra grundade slutsatser kring bolagets påverkan och dess bidrag till hållbar utveckling. Genom att följa GRI:s riktlinjer och principer för hållbarhetsredovisning försäkrar vi oss om att vår rapportering är trovärdig, transparent, heltäck- ande och tydlig. Hållbarhetsupplysningar lämnas för Catenas väsentliga hållbarhetsfrågor utifrån GRI Standarder och EPRA:s sBPR Performance Measures. Läs mer på sidorna 48–70. F ör att säkerställa att Catena redovisar med högsta möjliga precision gällande den kvantitativa och kvalitativa data som rapporteras i text och tabeller redogörs alltid för de antaganden som har gjorts. I Catenas redovisning enligt GHG-protokollet är redogörelsen transparent med omräkningsfaktorer och källa på faktorerna – ett led i att redovisa med precision. Att kunna jämföra data, både historiskt och med andra bolag, eftersträvas alltid. För att över tid ha möjlighet att följa Catenas utveckling arbetar vi med mätetalet Like for like (LFL). Mätetalet används bland annat för att jämföra energianvändning per kvm, där samma ytor mäts över tid och jämförs för att kunna visa på en trend. En stor del av vårt hållbarhetsarbete handlar om att redovisa data i olika processer för att över tid kunna visa på dels en positiv förflyttning, dels att vi minskar vår klimatpåverkan genom våra åtaganden och att vi därmed stadigt jobbar mot våra hållbarhetsmål. Att redovisa sanningsenligt och balanserat är en förutsättning för att intres- senter ska kunna skapa en rättvis bild av Catenas åtaganden och påverkan på klimatet. Vidare är det viktigt att rapportera informa- tion på ett sådant sätt att det är tydligt och lätt att förstå. E tt exempel på att skapa jämförbarhet över tid är att vi 2021-12- 31 skapade ett ingående balansvärde, ett basvärde, gällande bio- logisk mångfald som vi mäter genom grönytefaktor (GYF) på våra fastigheter. Vi använder oss av både absoluta värden och LFL för att påvisa progress gällande GYF. Utgångspunkten är etablerade mätvärden och ramverk som finns att tillgå och vi redovisar enligt GHG-protokollets givna struktur gällande CO 2-utsläpp. E ftersom Catena har fastigheter i både Sverige och i Danmark är det viktigt att vi särskiljer data där det är möjligt och där väsent- lig skillnad föreligger. Ca tena redogör för samtliga hållbarhetsaktiviteter som genom - förts under året. Gällande klimatpåverkan i projekt följs de upp i Catenas projektrapportering. För att läsaren ska kunna avgöra huruvida Catenas hållbarhetsarbete är adekvat behöver läsaren förstå Catenas kontext och i vilket sammanhang vi verkar. Catenas hållbarhetsrapport publiceras tillsammans med årsredovisningen under första kvartalet. Catena rapporterar även hållbarhetsdata löpande under året i bolagets delårsrapporter. Hållbarhetsrelate- rade nyckeltal är och blir alltmer sammankopplade med finansiell data och vi lägger stor vikt vid att vara konsekventa i våra rapporter. P å Catena arbetar vi med internkontroll av hållbarhetsdata – dels för att förbereda oss för kommande lagkrav, dels för att nå kravet gällande GRI:s redovisningsprincip om verifierbarhet. Catenas hållbarhetsrapport granskas av tredje part (våra hållbar- hetsrevisorer), som i sin tur skriver ett bestyrkande, se sidan 93. För att redovisa i enlighet med GRI 2021 standarden följer Catena GRI:s nio krav. Avgränsningar Samtliga hållbarhetsaspekter som Catena bedömt som väsentli- ga har en positiv eller negativ påverkan på klimatet, antingen kort- siktig eller långsiktig. Påverkan utvärderas i sin tur efter signifikans och sannolikhet, beroende på allvarlighetsgrad, omfattning och vilken typ av påverkan. De frågor som har bedömts som väsentli- ga enligt GRI-standarden har utvärderats enligt GRI:s rekommen- derade process och metod. Läs mer på sidan 47. Bakgrundsdata och kompletterande indikatorer Nedan redogör vi för metoder och antaganden samt omvand- lingsfaktorer som används för att ta fram Catenas EPRA-nyckeltal samt GRI-indikatorer. Ca tena redovisar energianvändning för 100 procent av den totala uthyrningsbara ytan. Catena redovisar all energianvändning i antingen MWh eller kWh. V äxthusgasutsläpp mäts och redovisas enligt GHG-protokollet. Sedan 2018 har scope 1 och 2 samt delar av scope 3 redovisats. 2018 är därför basår för dessa värden och beräkningar. 2021 redovisades ett utvecklat scope 3 i och med klimatpåverkan vid projektutveckling (ny- och ombyggnation), därför redovisas 2023 års siffror mot 2021 års siffror. O mvandlingsfaktorer uppdateras årligen i samband med årsre - dovisningen. Catena använder i möjligaste mån omvandlingsfak- Catena AB 71 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 72 ===== torer som innefattar alla relevanta växthusgaser, det vill säga CO2, CH4, N2O, HFCs, PFCs, SF6 och NF3. Catena genomför inga egna omräkningar av andra växthusgaser till CO2e och har därmed inget generellt värde för Global Warming Potential (GWP). F örbränning av förnybara bränslen genererar precis som förbränning av fossila bränslen upphov till växthusgasutsläpp. De omvandlingsfaktorer som avser användning av förnybara bränslen utgörs av den del av bränslet som är fossila bränslen. Catena redovisar därför för de 15 procent av bränslet E85 som utgörs av bensin. Catena redovisar inte förbränning av förnybara bränslen. Fastighetsägarnas gränsvärden gällande för topp-15 respektive topp-30 procent energieffektiva fastigheter Den 14 december 2022 publicerade Fastighetsägarna uppda- tering av gränsvärden för energiprimärtal (PET) som utgör de nationella gränsvärden som fastighetssektorn i Sverige redovisar mot för att redovisa linjering mot taxonomin, med andra ord definitionerna för topp-15 och topp-30 i Sverige. F astighetsägarnas gränsvärden bygger på framtagna värden per typ av byggnader och följer denna ekvation. Tolkning av EU:s taxonomiförordning 2020/852 Catenas tolkning av EU:s taxonomiförordning för sektorn byggna- tion och fastigheter. Catena ska redovisa på aktivitet 7.1 i Uppfö- rande av nya byggnader vid initierande av nybyggnation. Catena ser det som omöjligt för byggherrar att exempelvis möta de krav som 7.1 innebär kopplat till begränsning av klimatförändringar. För att accelerera omställningen mot ett mer resurseffektivt samhälle måste alltså den part som är beställare av tjänsten och betalare, ställa kraven – annars ser vi inte att en faktisk förflyttning kommer ske. Vidare tolkar vi att mark med översiktsplan också kommer att detaljplaneläggas och därmed vara förenlig med EU-taxonomin. EPpet är byggnadens primärenergital, kWh/m2 och år Euppv är energi för uppvärmning, kWh/år Fgeo är geografisk justeringsfaktor Ekyl är energi till komfortkyla, kWh/år Etvv är energi till tappvarmvatten, kWh/år Ef är energi till fastighetsel, kWh/år VFi är viktningsfaktor per energibärare, Atemp är byggnadens tempererade area, m 2 Catena AB 72 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 73 ===== Elanvändning Totalt Jämförbart bestånd EPRA- code Enhet 2023 2022 2017 (basår) 2023 2022 Förändring, % Elec-Abs Elec-Lfl MWh Inköpt hyresvärd 31 726 58 295 40 249 13 600 13 337 2 varav undermätt till hyresgäst N/D 34 394 N/D N/D N/D Inköpt hyresgäst 126 904 91 104 63 870 54 399 54 399 0 Egenproducerad hyresvärd 5 845 2 898 - 3 826 3 930 -3 Egenproducerad hyresgäst 415 3 826 - 198 209 -5 Total elanvändning 164 889 156 123 104 119 72 023 71 875 0 % Andel förnyelsebar N/D 42 N/D N/D N/D kWh/kvm Intensitet 72 77 79 73 73 0 kvm LOA (medelvärde) 2 276 714 2 015 862 1 322 819 980 838 980 838 % Andel av total LOA (31/12) 100 92 80 46 50 Tabellen visar elförbrukning på Catenas helägda fastigheter fördelat på inköpta och egenproducerade källor. All egenproducerad och nyttjad energi kommer från lokala solcellsanläggningar och har till största del förbrukats i Catenas fastigheter. Under 2023 har ett omfattande arbete pågått med att öka datatäckningen på våra hyresgäs- ters förbrukning, detta arbete fortsätter under 2024. För total producerad energi se sidan 51. Under 2023 köpte vi en av våra hyresgästers solcellsanläggning, à 2 295 kwp. Vi kan inte se andel undermätt i Mestro och har därför inte jämförelsetal. Fjärrvärmeanvändning Totalt Jämförbart bestånd EPRA- code Enhet 2023 2022 2017 (basår) 2023 2022 Förändring, % DH&C- Abs DH&C- LfL MWh Inköpt hyresvärd 4 307 31 303 27 430 1 316 1 454 -10 varav undermätt till hyresgäst N/D 28 737 N/D N/D N/D - Inköpt hyresgäst 48 217 28 883 18 575 14 729 16 282 -10 Totalt fjärrvärmeanvändning 52 524 55 186 46 187 16 044 17 736 -10 % Andel förnyelsebar 96 95 N/D N/D N/D kWh/kvm Intensitet 40 35 42 28 31 -10 kvm LOA (medelvärde) 1 321 531 1 572 773 1 103 467 565 397 565 397 % Andel av total LOA (31/12) 58 72 66 29 31 Tabellen visar fjärrvärmeförbrukning på Catenas fastigheter. Siffrorna är normalårskorrigerade enligt Mestros graddagar. Andelen varav undermätt till hyresgäst kan vi inte se i Mestro och därför saknar vi jämförelsetal. Miljöindikatorer, EPRA Catena AB 73 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 74 ===== Total energianvändning Totalt Jämförbart bestånd EPRA- code Enhet 2023 2022 2017 (basår) 2023 2022 Förändring, % Energy- Int MWh Inköpt/producerad av hyresvärd 43 871 93 707 73 920 18 893 19 094 -1 varav undermätt till hyresgäst N/D 63 404 N/D N/D N/D Inköpt/producerad av hyresgäst 175 564 119 068 82 928 69 326 70 889 -2 Total energianvändning 219 435 212 775 156 848 88 219 89 983 -2 kWh/kvm Intensitet 96 105 122 58 59 -2 kvm LOA (medelvärde) 2 276 714 2 092 264 1 281 546 1 534 062 1 534 062 % Andel av total LOA (31/12) 100 96 77 72 79 Tabellen visar energiintensiteten i Catenas fastigheter. Bränsleanvändning Totalt Jämförbart bestånd EPRA- code Enhet 2023 2022 2017 (basår) 2023 2022 Förändring, % Fuels- Abs Fuels-LfL MWh Inköpt hyresvärd 1 993 1 210 6 241 151 372 -59 varav undermätt till hyresgäst N/D 273 N/D N/D N/D - Inköpt hyresgäst 0 255 301 0 0 0 Total bränsleanvändning 1 993 1 465 6 542 151 372 -59 % Andel förnyelsebar - - - - - - kWh/kvm Intensitet 10 14 57 3 7 -59 kvm LOA (medelvärde) 194 835 114 239 115 458 55 821 55 821 % Andel av total LOA (31/12) 9 5 7 3 3 Tabellen visar bränsleförbrukning i Catenas fastigheter. Siffrorna är normalårskorrigierade enligt Mestros inställning för klimatkorrigering. Det är framförallt de danska fastigheterna som fortfarande har naturgas för uppvärmning. För 2023 har vi 100% datatäckning för värmen på dessa fastigheter – det har vi inte haft tidigare och förklarar en ökning mot förgående år. Catena AB 74 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 75 ===== Växthusgasutsläpp EPRA- code Enhet Scope Utsläppskälla 2023 2022 2018 (basår) Förändring 2018–2023, % GHG- Dir-Abs GHG-In- dir-Abs GHG-Int ton CO 2e Scope 1 Naturgas 409 192 1 195 -66 Scope 2 El (market-based) 0 – – – El (location-based) 2 855 2 151 895 219 Fjärrvärme 198 145 1 163 -83 Total scope 1+2 (market-based) 607 337 2 358 -74 Total scope 1+2 (location-based) 3 462 2 488 3 253 6 kg CO2e/ kvm GHG intensitet (Scope 1+2,market-based) 0,27 0,16 1,57 -83 kg CO2e/ kvm GHG intensitet (Scope 1+2 location based) 1,52 1,19 2,16 -30 kvm LOA (medelvärde) 2 276 714 2 092 264 1 505 297 % Andel av total LOA (31/12) 100 96 84 Tabellen visar direkta och indirekta (scope 1 och 2) växthusgasutsläpp samt intensiteten som uppstår i samband fastigheternas energiförbrukning. Övriga växthusgas- utsläpp, inklusive scope 3 redovisas på sida 50. Här finns även källor till omräkningsfaktorerna. Vattenanvändning Totalt Jämförbart bestånd EPRA- code Enhet 2023 2022 2021 2023 2022 Förändring, % Water- Abs Water- LfL Water-Int m 3 Inköpt av hyresvärd 149 598 176 818 154 887 139 065 116 100 20 Inköpt hyresgäst 97 673 115 045 129 489 90 796 77 400 17 Total vattenanvändning 247 271 291 863 284 376 229 861 193 500 19 l/kvm Intensitet 114 147 162 131 110 19 kvm LOA (medelvärde) 2 172 896 1 980 978 1 753 243 1 751 269 1 751 269 % Andel av total LOA (31/12) 95 91 82 77 90 Tabellen visar vattenanvändning i Catenas fastigheter. All användning av vatten är inköpt via kommunala vattenleverantörer. Obligatorisk miljöcertifiering EPRA-code Enhet Miljöcertifieringssystem och nivå Cert-Tot Energi-deklaration (EPC) Totalt certifierade EPC A B C D E F G kvm 2 180 249 654 267 472 137 458 898 344 485 149 980 46 036 54 446 % av total yta 96 29 21 20 15 7 2 2 Energideklarationer ska genomföras på de fastigheter som har varit i drift i mer än 1 år. Energideklarationer är i process att uppdateras på våra övriga fastigheter och kommer att redovisas nästa år. Catena AB 75 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 76 ===== Frivillig miljöcertifiering EPRA-code Enhet Miljöcertifieringssystem och nivå 2023 2022 2021 Cert-Tot kvm Certifierad enligt BREEAM-SE eller BREEAM In-Use 426 389 114 366 N/A % av total yta 19 5 kvm Certifierad enligt Miljöbyggnad Silver eller Miljöbyggnad iDrift 457 113 434 683 310 557 % av total yta 20 20 15 kvm Total certifierad 883 502 549 049 372 853 % av total yta 39 25 18 Antal byggnader 52 29 19 Tabellen visar antal byggnader som är miljöcertifierade samt certifierad area. Vissa fastigheter är certifierade både med Miljö- byggnad och BREEAM och för att undvika dubbelräkning räknas ytan bara en gång i total certifierad yta och antal byggnader. Avfall Totalt Jämförbart bestånd EPRA-code Enhet 2023 2022 2018 (basår) 2023 2022 Föränd- ring, % Waste-Abs Waste-LfL ton Farligt avfall 2 0,5 1 2 0,4 100 ton varav till annan/ okänd behand- lingsmetod 2 0,5 1 2 0,4 100 % 100 100 100 100 100 ton Icke-farligt 100 502 248 84 475 -82 ton varav till förbränning 52 30 23 38 30 27 % 52 6 9 45 6 -61 ton varav till återvinning 23 85 114 21 85 -76 % 23 17 46 25 18 -93 ton varav till deponi 19 213 11 19 213 -91 % 19 42 4 23 45 -122 ton varav till kompostering 2 7 6 2 7 -70 % 2 1 2 3 1 -99 ton varav till annan/ okänd behand- lingsmetod 4 167 124 4 140 -97 % 4 33 50 4 30 -125 ton Total avfall 102 502,5 249 86 476 -82 LOA (medelvärde) 895 105 342 324 481 556 485 744 485 744 Andel av total LOA (31/12) 39 16 27 21 22 Tabellen visar mängder av avfall i Catenas fastigheter där Catena anlitar avfallsbolag och där anlitade avfallsbolag kan leverera behandlade viktmängder till Catena. Få avfallsbolag har statistik tillgänglig och därför anses underlaget vara begränsat. För 2023 rapporterar vi på större yta jämfört med tidigare år men lägre viktmängder, vilket beror på begränsad data från avfalls- bolagen. Catenas huvudkontor EPRA-code Enhet 2023 2022 2021 Förändring 2022–2023, % Elec-Abs, Lfl MWh Total elanvändning 230 226 183 2 DH&C-Abs, Lfl Total fjärrvärmeanvändning 123 97 103 27 Fuel-Abs, Lfl Total bränsleanvändning 32 0 0 - Energy-Int kWh/kvm Intensitet 354 324 287 9 GHG-Dir-Abs ton CO2 Scope 1 6 0 0 - GHG-Indir-Abs Scope 2 0 7 7 -100 GHG-Int kg CO2e/kvm Intensitet 7 7 7 -7 Water-Abs, Lfl m3 Total vattenanvändning 275 247 206 11 Water-Int l /kvm Intensitet 277 248 207 12 Waste-ABS, Lfl ton Total (icke-farligt, till återvinning och förbränning) 19 18 19 4 kvm LOA 995 995 995 Tabellen visar förbrukning på Catenas huvudkontor. Alla värden är uppskattade baserat på ytan vi tar i anspråk. El-avtalet står för förnyelsebar energi genom Vattenfall. Catena AB 76 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 77 ===== Sociala indikatorer Social Hållbarhet på Catenas fastigheter EPRA-code Indikator 2023 2022 2021 H&S-Asset Andel fastigheter där utvärdering av hälsa och säkerhet har utförts, % 100 100 100 H&S-Comp Tillfällen då hälsa och säkerhet har visat brister i Catenas fastigheter 16 0 0 Comty-Eng Andel fastigheter där samhällsprojekt har implementerats, % 100 100 100 Det genomförs minst en rondering per år och fastighet med hänsyn till hälsa och säkerhet. Brister avvikelserapporteras i enlighet med ISO 14001. Korrigering av tidigare data för Comty-Eng, för mer information se sidan 57. Personer som anställts under året 2023 2022 2021 EPRA-code Antal % Antal % Antal % Emp- Turnover Totalt antal anställda under året 14 22 10 18 5 11 Antal kvinnor 6 9 2 4 2 2 Under 30 år 3 5 1 2 0 0 31–50 år 3 5 1 2 2 4 Över 50 år 0 0 0 0 0 0 Antal män 8 12 8 14 4 9 Under 30 år 1 2 2 4 1 4 31–50 år 7 11 5 9 2 2 Över 50 år 0 0 1 2 0 0 Tabellen visar antal och andel anställda som börjat under året fördelat på åldersgrupp och kön. Catena redovisas som en region över hela Sverige. Personer som slutat under året 2023 2022 2021 EPRA-code Antal % Antal % Antal % Emp- Turnover Totalt antal som slutat 5 8 2 4 4 8 Antal kvinnor 1 2 1 2 2 4 Under 30 år 0 0 0 0 1 2 31–50 år 1 2 1 2 0 0 Över 50 år 0 0 0 0 1 2 Antal män 4 6 1 2 2 4 Under 30 år 2 3 0 0 0 0 31–50 år 0 0 0 0 0 0 Över 50 år 2 3 1 2 0 0 Tabellen visar antal och andel anställda som slutat under året fördelat på åldersgrupp och kön. Catena redovisas som en region över hela Sverige. Personalstyrka 2023 2022 2021 Total personalstyrka, st Antal Varav kvinnor Antal Varav kvinnor Antal Varav kvinnor Antal anställda 65 23 55 18 47 17 Tillsvidareanställda 65 23 55 18 47 17 Varav heltid 65 23 55 18 47 17 Varav deltid 0 0 0 0 0 0 Visstidsanställda 0 0 0 0 0 0 Tabellen visar totala antalet medarbetare och antalet kvinnor fördelat på olika anställningstyper. Inga säsongsvariationer i antalet anställda. Alla data hämtas ur HRM-systemet, Flex Employee. Catena AB 77 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 78 ===== Personalsammansättning 2023 2022 2021 EPRA-code Antal % kvinnor Antal % kvinnor Antal % kvinnor Diversity-Emp Styrelse 8 38 8 38 7 43 Under 30 år 0 0 0 0 0 0 31–50 år 1 100 1 100 1 100 Över 50 år 7 29 7 25 6 33 Ledning 7 57 7 57 4 50 Under 30 år 0 0 0 0 0 0 31–50 år 4 50 4 50 2 0 Över 50 år 3 67 3 67 2 100 Övriga medarbetare 58 33 48 21 43 35 Under 30 år 7 86 6 50 3 66 31–50 år 37 32 28 36 27 44 Över 50 år 14 7 14 7 13 8 Tabellen visar sammansättning av företaget fördelat per kön och ålderskategori. Datan hämtas från vårt HR-system Flex HRM. Inga väsentliga årsvariationer. Catena AB 78 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 79 ===== Statement of use Catena har rapporterat i enlighet med GRI Standards för perioden [2023-01-01 till 2023-12-31]. GRI 1 använd GRI Standards 2021. Applicerbar GRI-sektor Ännu ej publicerad. Catena utgår från tidigare utgivna frågestandarder från GRI. GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR GRI 2: GENERELLA STANDARDUPPLYSNINGAR 2021 X 1. Bolaget och dess rapportförfarande X 2-1 Organisationsprofil X a. b. c. d. Bolagsnamn Ägandeform Huvudkontorets placering Länder med verksamhet 100 138 100 41 X 2-2 Organisationsenheter inkluderade i hållbarhetsrapporteringen X a. b. c. Organisationsenheter Hållbarhetsmässiga och finansiella anspråk Konsolidering av information 28 28, 44, 71 71 X 2-3 Rapportperiod, -cykel och kontaktuppgifter X a. b. c. d. Rapportperiod Rapportcykel Publikationsdatum Kontaktuppgifter 71 71 93 41 X 2-4 Väsentliga förändringar 154-155 X a. Nya definitioner X 2-5 Extern granskning X a. b. Externa deklarationer och principer Extern granskning av hållbarhetsrapporten 43-45 93 X 2. Ekonomiska aktiviteter och anställda X 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer X a. b. c. d. Bransch (och marknad) Värdekedja Relevanta affärsrelationer Organisationsförändringar och förändringar i värdekedja 7 46 112, 131 47 X 2-7 Anställda X a. b. c. d. e. Anställda per kön och region Anställda per anställningsform Metodologi och antaganden Kontextuell datahantering Väsentliga årsvariationer 66, 77-78 77 77-78 77-78 77-78 a, b Uppdelning per region. Vi har bara en anställningsform. Med hänsyn till organisatio- nens storlek har vi valt att inte redovisa uppdelat per region. X 2-8 Icke-anställda 68 X a. b. c. Icke-anställda Metodologi och antaganden Väsentliga årsvariationer X GRI-index Catena AB 79 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 80 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR 3. Styrning X 2-9 Styrningsstruktur och styrelsens sammansättning X a. b. c. Styrningsstruktur Styrningsansvar för hållbarhetsfrågor Sammansättning av styrelse 44, 139-141 44, 141 143 Gov-Board X 2-10 Tillsättning av styrelse 139 X a. b. Tillsättning av styrelse Urvalskriterier för styrelsen Gov-Select X 2-11 Styrelseordförande X a. b. Styrelseordförandes operationella roll och ansvar Hantering av intressekonflikter 137-139 139-140 Gov-Col X 2-12 Styrelsens ansvar och inflytande X a. b. c. Styrelsens strategiska och taktiska roll Styrelsens strategiska och taktiska påverkan på hållbarhetsprocesser Styrelsens uppföljningsarbete 44, 139-141 44, 141 44, 141 X 2-13 Delegering av ansvar X a. b. Styrelsens delegering av hållbarhetsansvar Återrapportering 44, 141 44, 140-141 X 2-14 Styrelsens roll i hållbarhetsrapporteringen 44-141 X a. b. Styrelsens roll och ansvar för hållbarhetsinformation Delegering av ansvar kopplat till hållbarhetsrapportering X 2-15 Hantering av intressekonflikter X a. b. Styrelsens hantering av intressekonflikter Rapportering av intressekonflikter 139-140, 142 142 Gov-Col X 2-16 Kritiska angelägenheter X a. b. Kommunikation av kritiska angelägenheter till styrelsen Antal kritiska angelägenheter som rapporterades 44, 142 142 X 2-17 Kollektiv kunskap för hållbar utveckling X a. Kollektiv kunskap för hållbar utveckling 44, 141 X 2-18 Utvärdering av styrelsens arbete 141-142 X a. b. c. Utvärderingsprocess Utvärderingsförfarande Åtgärder i förhållande till utvärderingsprocessen X 2-19 Styrdokument för ersättning/Ersättningsriktlinjer/policy Ersättningsriktlinjer* X a. b. Ersättningspolicy Hållbarhetsviktning av ersättningspolicy X 2-20 Process för ersättningsbestämmelser X a. b. Process för ersättningsbestämmelser Intressenters deltagande i processen Ersättningsriktlinjer, Ersättningsrapport X 2-21 Årsersättningsförhållanden 106-107 X a. b. c. Ersättningsförhållanden Ersättningsutveckling Datahantering för årsersättningsförhållanden a-c Redovisar medellön och ersättning till VD X * Ersättningsrapport och -riktlinjer finns på www.catena.se Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 80 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 81 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR 4. Strategi, styrdokument och processtyrning X 2-22 VD-ord om bolagets hållbarhetsstrategi och utveckling 8-9 X a. VD-ord X 2-23 Värderingar, principer och styrande dokument X a. b. c. d. e. f. Värderingar, principer och uppförandekod Åtagande gällande mänskliga rättigheter Hänvisningar till styrdokument Beslutande nivå Policyåtaganden och omfattning Kommunikation av styrdokument 43-44, 70 44, 69 44 44 44 43-46 X 2-24 Operationell styrning X a. Hantering av policy i egna och extern verksamhet 44, 47-58, 64-69, X 2-25 Processer för att avhjälpa negativ påverkan X a. b. c. d. e. Hantering av negativ påverkan Klagomålshantering Andra processer för att lindra negativ påverkan Intressenters deltagande i klagomålsprocessen Utvärdering av klagomålsprocessen 70, 142 70 142 70 - e Saknas process för utvärdering av klagomålsprocessen. X 2-26 Mekanismer för råd och delaktighet 70 X a. Visselblåsarfunktion X 2-27 Lag- och regelefterlevnad X a. b. c. d. Förbrytelser och regelöverträdelser Summering av de väsentliga överträdelsernas ekonomiska påverkan Väsentliga överträdelser Beslut om väsentliga överträdelser 70 70, b, d Catena har inte haft några väsentliga överträdelser X 2-28 Medlemskap 43-44 X a. Delaktighet i medlemskapsorganisationer X 5. Intressentdialog X 2-29 Intressentdialog 44-45, 47 X a. Intressentkommunikation, intressentlista, identifiering av intressenter X 2-30 Kollektivavtal 43, 67 X a. b. Antal anställda med kollektivavtal Övriga anställda utan kollektivavtal X GRI 3: VÄSENTLIGA ÄMNEN/ASPEKTER 2023 X 3. Hantering av väsentliga aspekter X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-1 Process för att besluta om väsentliga aspekter 47 X a. b. Rapportens innehåll och ramar Intressentdeltagande/Intressenter delaktiga i processen X 3-2 Väsentliga aspekter 47 X a. b. Väsentliga aspekter Förändringar i rapportering X Antikorruption, regelefterlevnad och etik X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 70 X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 81 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 82 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR GRI 205: Anti- korruption 2016 205-1 Riskfyllda aktiviteter med hänseende till korruption 70 X a. b. Antal och andel ekonomiska aktiviteter i risk för korruptionsrelaterade ärenden Väsentliga korruptionsrisker X 205-2 Kommunikation och utbildning för att motverka korruption/kopplad till anti-korruptionspolicy och processer 70 X a. b. c. d. e. Antal och andel från koncernledning som mottagit kommunikationsinsatser gällande korruption Antal och andel medarbetare som mottagit kommunikationsinsatser gällande korruption, per region Antal och andel externa samarbetspartner som deltagit i utbildnings- och kommunikationsinsatser gällande korruption Antal och andel av koncernledningen som deltagit i utbildningsinsatser gällande korruption Antal och andel av medarbetare som deltagit i utbildningsinsatser gällande korruption X 205-3 Bekräftade korruptionsfall 70 X a. b. c. d. Bekräftade korruptionsfall och dess karaktär Bekräftade korruptionsfall som lett till repressalier för medarbetare Bekräftade korruptionsfall som lett till avslutade samarbeten eller avtal Legala påföljder för bekräftade fall b, c, d Catena har inte haft några korruptionsfall. X Materialval X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 58 X GRI 301: Materialval 301-1 Material använda i vikt eller volym 50, 76 X a. Total vikt eller volym av material a Ingår i LCA vid nybyggnation. Redo- visas som del i klimatpåverkan/kvm. X 301-2 Andel återbruk X a. Andel återbrukat material Underlag saknas. a Process för datainsamling saknas. X Energi X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 51 X GRI 302: Energi 2016 302-1 Energianvändning X a. b. c. d. e. f. g. Total bränsleförbrukning från fossila källor, per bränsletyp Total bränsleförbrukning från fossilfria källor, per bränsletyp Energikonsumtion per energislag Energiförsäljning, Total energiförbrukning Metodologi, beräkningar och antaganden Omvandlingsfaktor 74 73-74 73-74 73-74 74 50, 73-74 50 Försäljning av värme, kyla och gas. Vi säljer endast tillbaka elenergi från våra solpaneler. Fuels-Abs, Fuels-Lfl DH&C-Abs, DH&C- Lfl Elec-Abs, Elec-Lfl X 302-2 Energikonsumtion utanför den egna organisationen X a. b. c. Extern energikonsumtion Metodologi, beräkningar och antaganden Omvandlingsfaktor 50, 73-76 48-50 50 X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 82 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 83 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR 302-3 Energiintensitet X a. b. c. d. Energiintensitet Beräkningens nämnare Inkluderade energislag Avgränsningar 52, 73-74 52, 73-74 52, 73-74 52 Energy-Int X Vatten X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 54 X GRI 303: Vatten- användning 2018 303-1 Vattenanvändning 54, 75 X a. b. c. d. Total vattenförbrukning Vattenförbrukning i områden med vattenstress Vattenlagring Metodologi, beräkningar och antaganden Water-Abs, Wa- ter-Lfl, Water-Int X Biodiversitet X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 55-56 X GRI 304: Bio- diversitet 2016 304-1 Verksamhetsplatser som ligger i eller i närheten av skyddade områden samt områden med hög biodiversitet X 21-26, 55-56 Catena har ingen verksamhet i områden med högt biologiskt mångfaldsvärde. X 304-2 Betydande effekter av aktiviteter, produkter och tjänster om biologisk mångfald 55-56 X a. b. Typ av betydande direkt och indirekta påverkan på den biologiska mång- falden med hänvisning till en eller flera av följande, Betydande direkta och indirekta positiva och negativa effekter med hän- visning till följande. X 304-3 Livsmiljöområden som skyddas eller återställts 55-56 X a. b. c. d. Storlek och läge för alla habitat som skyddas eller återställs samt om framgången godkändes av oberoende externa proffs Partnerskap med tredjepart för att skydda eller återställa habitat Status för varje område baserat på dess utgångsvärden för rapporterings- cykeln Standarder, metoder och antaganden som används X 304-4 IUCN:s röda lista arter och nationell bevarande lista arter med livsmiljöer i områden som påverkas av operationer 56 X a Totalt antal av rödlistade arter enligt IUCN:s lista över rödlistade arter eller enligt den svenska rödlistan. Catena har ingen verksamhet i områden med högt biologiskt mångfaldsvärde. X Växthusgasutsläpp X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 48 X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 83 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 84 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR GRI 305: Utsläpp 2016 305-1 Direkta GHG-utsläpp, scope 1 49-50, 75 X a. b. c. d. e. f. g. Utsläpp, scope 1 Utsläppsgaser Biogenautsläpp Basår Emissionsfaktor Konsolideringsmodell Metodologi, beräkningar och antaganden GHG-Dir-Abs GHG-Int, Cert-Tot X 305-2 Indirekta GHG-utsläpp från köpt energi, scope 2 49-50, 75 X a. b. c. d. e. f. g. Scope 2-utsläpp enligt location-basedmetoden Scope 2-utsläpp enligt market-based-metoden Utsläppsgaser Basår Emissionsfaktor Konsolideringsmodell Metodologi, beräkningar och antaganden GHG-Indir-Abs X 305-3 Övriga indirekta GHG-utsläpp, scope 3 49-50, 75 X a. b. c. d. e. f. g. Utsläpp, scope 3 Utsläppsgaser Biogenautsläpp Inkluderade utsläppskategorier Basår Emissionsfaktor Metodologi, beräkningar och antaganden X Utsläpp till vatten, luft och mark X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 53 X GRI 306: Avfall 2020 306-1 Genererat avfall och betydande avfallsrelaterade effekter 53, 76 Waste-Abs, Was- te-Lfl X 306-3 Total avfallsvikt per typ och hanteringsmetod 76 X 306-4 Avfall till återanvändning och återvinning 76 X 306-5 Avfall till förbränning och deponering 76 X Arbetsmiljö X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 65 X GRI 401: Anställ- ning 2016 401-1 Personalomsättning 77 Emp-Turnover X 401-2 Förmåner för heltidsanställda som inte ges tillfälligt anställda eller deltidsanställda 67 X 401-3 Föräldraledighet 66 X GRI 404: Kompetens- utveckling 404-1 Utbildningstimmar 66 X a Antal utbildningstimmar, fördelat på kön och region Emp-Training X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 84 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 85 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR 404-2 Kompetensutveckling 65-66 X a. b. Kompetensutvecklingsprogram Kompetensutvecklingsprogram för övergångsassistering X 404-3 Utvecklingssamtal 65 X a Andel medarbetare som deltagit i utvecklingssamtal, per kön och anställningsform Emp-Dev X GRI 405: Mång- fald och lika möjligheter 405-1 Sammansättning av bolaget 78 X a. b. Mångfald inom styrelse och koncernledning Medarbetares mångfald, per anställningsform b Vi redovisar inte mångfald. Diversity-Emp X 405-2 Jämlik lönefördelning och ersättning 66 X a. b. Jämlik löne- och ersättningsnivå, per anställningskategori operationell nivå Definitionsbestämmelse för operationell nivå Diversity-Pay X Hälsa och säkerhet X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 67 X GRI 403: Hälsa och säkerhet 2018 403-1 Ledningssystem för hälsa och säkerhet 44, 67 X a. b. Ledningssystem Anställda, icke-anställda och arbetsplatser som omfattas X 403-2 Identifikation av risk, bedömning och incidentutredning 67 H&S-Emp, H&S-As- set, H&S-Comp X 403-3 Företagshälsovård 67 X 403-4 Arbetstagares medverkan, samråd och kommunikation om hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 67 X 403-5 Arbetarutbildning om arbetshälsa och säkerhet 67 X 403-6 Friskvård 67 X 403-7 Förebyggande åtgärder inom hälsa och säkerhet direkt länkat till affärsrelationer 67 X 403-8 Anställda som omfattas av ledningssystemet 67 X a. b. c. Ledningssystemets omfattning (inkludering) Undantag Metodologi, beräkningar och antaganden X 403-9 Arbetsrelaterade skador 67-68 X a. b. c. d. e. f. g. Anställdas skadefrekvens inkl. totalt antal Icke-anställdas skadefrekvens inkl. totalt antal Skadebenägna och riskfyllda arbeten Skadeförebyggande åtgärder Kalkyleringsunderlag Undantag Metodologi, beräkningar och antaganden X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 85 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 86 ===== GRI-STANDARD SIDA UTELÄMNANDE KRAV ANLEDNING FÖRKLARING EPRA-KODER GRANSKAD AV REVISOR 403-10 Arbetsrelaterad ohälsa 67-68 X a. b. c. d. e. Antal fall av arbetsrelaterad ohälsa och typ, anställda Antal fall av arbetsrelaterad ohälsa och typ, icke-anställda Arbeten frekvent relaterade till ohälsa och förebyggande åtgärder Undantag Metodologi, beräkningar och antaganden X Mänskliga rättigheter X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 69 X GRI 406: Icke diskriminering 406-1 Diskrimineringsincidenter 69 X Markanvändning X GRI 3: Väsentliga aspekter 3-3 Hantering av väsentliga aspekter 57 X GRI 413: Lokal- samhället 413-1 Lokalsamhället 57, 77 i, iii-viiii Dataunderlag saknas. Comty-Eng X 413-2 Verksamhet med betydande faktisk och potentiell negativ påverkan på lokalsamhällen 57, 77 X Särskilda upplysningar X GRI 201: Ekono- misk utveckling 2016 201-1 Skapat och fördelat direkt ekonomiskt värde 45 X GRI 207: Skatt 2019 207-1 Tillvägagångssätt för skatt 45 X 207-2 Skattestyrning, kontrollramverk och riskhantering 44-45 X 207-3 Intressenternas engagemang och hantering av skattefrågor 44-45 X 207-4 Land för land rapportering 45 X Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter Catena AB 86 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 ===== SIDA 87 ===== Catena rapporterar bolagets hållbarhetsnyckeltal utifrån EPRA:s senaste rekommendationer; Best Practices Recommendations on Sustainability Reporting, sBPR, tredje versionen från septem- ber 2017. Catena rapporterar hållbarhetsnyckeltal för samtliga 28 EPRA:s sBPR Performance Measures. EPRA:s Rekommendationer EPRA (European Public Real Estate Association) främjar, utvecklar och representerar den europeiska fastighetssektorn. Organisatio- nen har tagit fram rekommendationer inom hållbarhetsområdet, så kallade sustainability best practice recommendations (sBPR) som består av indikatorer inom energi, växthusgasutsläpp, vatten, avfall samt sociala och ledningsindikatorer. Som EPRA-medlem tittar Catena på rekommendationerna och nyttjar indikatorerna för att visa utvecklingen av sitt hållbarhetsarbete i form av jämför- bara siffror. För nyckeltalen som presenterades i årsredovisningen för 2020 tilldelades Catena utmärkelsen EPRA Silver och för årsredovisningen för 2021 och 2022 har Catenas tilldelats EPRA Guld. Organisationsgränser Catena redovisar nyckeltal enligt Greenhouse Gas Protocol operational/financial control, det vill säga redovisad data avser samtliga Catenas helägda dotterföretag. Det är ingen skillnad mellan operational och financial control för Catena. Catena saknar förbrukningsdata för ett delägt bolag, detta bolag är inte relevant för EPRA-redovisning och ingår inte i total uthyrningsbar yta (LOA). Samtliga fastigheter som presenteras på sidorna 21–26 ingår i total uthyrningsbar yta, som för 2023 är 2 277 566 kvm. Rapportering Catena arbetar aktivt med att få tillgång till relevant mätdata på alla sina fastigheter. Detta är viktigt för att redovisa rätt data och skapa bra förutsättningar för en god och effektiv teknisk förvalt- ning. Idag har Catena tillgång till data för 100 procent av samtliga fastigheters energiförbrukning. Uthyrningsbar yta (LOA) och dess andel av Catenas total som ingår i mätningen på respektive indikator anges tillsammans med respektive nyckeltal i EPRA- tabellerna. Nyckeltalet jämförbart bestånd består av de fast- igheter som vi har mätdata för både helår 2022 och 2023, viss avvikelse i yta beror på mindre tillbyggnader. Uppskattning av hyresvärdens förbrukning Redovisade data är uppmätt, säkerställd och inte uppskattad. En- dast data för Catenas huvudkontor Vångagärdet 20 är uppskattad då Catena inte har undermätare på kontorsytan som är del av en större byggnad. För att få fram förbrukningssiffror har Catena tagit användning av respektive indikator för hela fastigheten (25 960 kvm) delat med totala ytan för att sedan multiplicera med kontorsytan (995 kvm). Kontorsytans användning ingår även i de siffror som redovisas för totalen. Tredje parts granskning Catenas hållbarhetsrapport, upprättad i enligt med GRI Stan- dards, är översiktligt granskad av KPMG i enlighet med ISAE 3000. I EPRA-index på sidorna 79–86 markeras de indikatorer som har granskats av revisorer. Se bestyrkanderapport på sidan 93. Avgränsning – rapportering av hyresvärd och hyresgästens förbrukning Catena rapporterar statistik för el, värme, vatten och avfall där Catena står för abonnemanget. För energi särredovisas även den faktiska förbrukningen som undermätts och vidarefaktureras till hyresgästen. Catena rapporterar också förbrukning där kunden står för el, värme och vatten, då Catena inte bara vill påverka bolagets egen förbrukning utan även hjälpa hyresgäster att effek- tivisera sin användning. Det är endast avseende avfall som Catena inte har statistik på sina kunders användning. Normalisering Catena beräknar intensitetsnyckeltal genom att dividera med byggnadernas totala uthyrningsbara yta (LOA). Catena använder SMHI:s graddagar för normalisering av energi för uppvärmning. Segmentanalys (geografi, byggnadstyp, osv.) Catenas fastighetsinnehav består av logistikfastigheter samt någ- ra få kontorsbyggnader. Eftersom andelen kontor är låg och ofta ligger inom logistikfastigheter har Catena inte delat upp siffrorna i olika byggnadstyper. Siffrorna fördelas inte heller geografiskt då Catenas fastigheter har liknande geografiska förutsättningar. Geografisk fördelning kan vara intressant mellan Sverige och Danmark gällande bland annat energiförbrukning, då Catenas fastigheter i Danmark fortfarande värms upp med naturgas till skillnad mot de svenska fastigheterna. I dagsläget har vi dock ingen uppdelning mellan länder i rapporteringen. Rapportering av egna kontor Catena redovisar miljöindikatorerna för sitt huvudkontor där cirka hälften av Catenas medarbetare arbetar. För resterande kontor finns inga exakta siffror och en rimlig uppskattning kan inte göras då de är mindre enheter. Placering av EPRA Sustainability Performance i rapporten Se Catenas EPRA-index på sidorna 73–78. Förklaringar till utfall Förklaring till utfall av de olika indikatorerna presenteras i tabell- texterna under respektive tabell på sidorna 73–78. Ytterligare information och aktiviteter finns på sidorna 48–59 och 65–70. Rapporteringsperiod Rapporteringen för respektive år som redovisas i EPRA-tabellen avser kalenderår, 1 januari till 31 december. Väsentlighet Catenas väsentlighetsanalys redovisas på sida 47. EPRA sBPR: Performance Measures Catena AB 87 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 88 ===== Andel av omsättningen från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Räkenskapsår 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Omsättning (3) Andel av omsätt- ningen, år 2023 (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomi- kraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2.) omsättning, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori om- ställningsverk- samhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 1021 56% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - J - - - - J 51% - - De miljömässigt hållbara verk- samheternas omsättning (A.1) 1 021 56% 56% - - - - - - J - - - - J 51% Varav möjliggörande verksamheter - - - - - - - - - - - - - - - 0% E Varav omställningsverksamheter - - - - - - - - - 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 787 44% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 49% Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi- förenliga) (A.2) 787 44% 44% - - - - - 49% A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 1 808 100% 100% - - - - - 100% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 0 0% TOTAL 1 808 100% Catena AB 88 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 89 ===== Andel av kapitalutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Räkenskapsår 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Kapitalutgifter (3) Andel av kapital- utgifterna, år 2023 (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomi- kraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2.) kapitalutgifter, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori om- ställningsverk- samhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) Uppförande av nya byggnader CCM 7.1/ CE.3.2 1 117 36% J - N/EL N/EL - N/EL - J - - - - J 13% - - Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 1 209 38% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - J - - - - J 63% - - Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) 2 326 74% 74% 0% - - - - - J - - - - J 76% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% 0% - - - - - - J - - - - J 0% E Varav omställningsverksamheter 0 0% - - - - - - - 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Uppförande av nya byggnader CCM 7.1/ CE.3.2 439 14% EL - N/EL N/EL - N/EL 12% Förvärv och ägande av byggnader CCM/ CCA 7.7 383 12% EL N/EL N/EL N/EL - N/EL 12% Kapitalutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi- förenliga) (A.2) 822 26% 26% - - - - - 24% A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 3 148 100% 100% - - - - - 100% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 0 0% TOTAL 3 148 100% * Verksamhet 7.1 går mot B-komponent/CAPEX plan . Catena AB 89 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 90 ===== Andel av driftsutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Räkenskapsår 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Driftsutgifter (3) Andel av drifts- utgifterna, år 2023 (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomi- kraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2.) driftsutgifter, år 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori om- ställningsverk- samhet (20) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/ EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 42 42% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - J - - - - J 36% - - Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) 42 42% 42% - - - - - - J - - - - J 36% Varav möjliggörande verksamheter - - - - - - - - - - - - - - - 0% E Varav omställningsverksamheter - - - - - - - - - - 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 58 58% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 64% Driftsutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi- förenliga) (A.2) 58 58% 58% - - - - - 64% A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 100 100% 100% - - - - - 100% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 0 0% TOTAL 100 100% Catena AB 90 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 91 ===== Andel av omsättning/total omsättning Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 56% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Definitioner inom hållbarhetsrapporten Definitioner för KPI:er Turnover, Capex och Opex. De finitionerna följer EU-taxonomins definitioner av omsättning, investeringar och fastighetskostnader i enlighet med taxonomiförordningen, Artikel 8, Annex 1. Förkortningar i de mindre tabellerna är följande; CCM Begr änsning av klimatförändringar CCA A npassning till klimatförändringar WTR V attenresurser och marina resurser CE Den cirkulär a ekonomin PPC F örebyggande och begränsning av föroreningar BIO B iologisk mångfald och ekosystem Källa: https://www.far.se/kunskap/hallbarhet/fragor-och-svar-om-hallbarhet/ Andel av kapitalutgifter/totala kapitalutgifter Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 74% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE - 35% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Andel driftsutgifter/totala driftsutgifter Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 42% 100% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Det som inkluderas i hållbarhetsrapporten kopplat till EU- taxonomin är dels kvantitativ information om hur mycket omsättning, investeringsutgifter och rörelsekostnader uppgår till. dels hur stor del av dessa tre nyckeltal som är taxonomiförenliga i procent. Omsättning (Turnover) Omfattas: Samtliga intäkter från ekonomiska aktiviteter som är kopplade till de fastigheter som Catena äger. Omfattas ej: Intäkter från fastigheter som Catena inte äger eller övriga koncernintäkter som ej är relaterade till de fastigheter som bolaget äger. Kapitalutgifter (Capex) Omfattas: Samtliga investeringar kopplat till bolagets fastigheter, även investeringar som enskilt är definierade i taxonomin. Omfattas ej: Investeringar i koncernen utöver de som relaterar till fastigheterna, exempelvis inventarier och programvaror. Se not 13 på sidan 110. Driftsutgifter (Opex) Omfattas: Enligt EU-taxonomins regler ska endast fastig- hetskostnader kopplat till följande aktiviteter ingå: • Forskning och utveckling. • Byggnadsrenovering. • Kortsiktiga leasingavtal. • Underhåll och reparation. • Samtliga (övriga) utgifter kopplade till löpande underhåll av den materiella anläggningstillgången som krävs för att säkerställa tillgångens fortlöpande och ändamålsenliga funktion, genomfört av bolaget eller av underleverantör. Omfattas ej: Utgifter för fjärrvärme, fastighetsel, biogas eller bio-olja (för uppvärmning eller löpande drift), vatten/VA, snöröjning, sophämtning, bredband, administration, försäk- ringar, tomträttsavgäld, avskrivningar och fastighetsskatt. Fastighetskostnader för delar av fastigheten som används internt ingår ej. Se not 6 på sidan 105. Ca tena identifierar att samtliga aktiviteter listade i taxono - min är relevanta för såväl investeringar som kostnader och intäkter. Catena AB 91 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 92 ===== Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter Kärnenergirelaterade verksamheter Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstra- tion och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhets- uppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsupp- graderingar av dessa. NEJ Fossilgasrelaterade verksamheter Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduk- tionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Catena AB 92 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 93 ===== Revisors rapport över översiktlig granskning av Catena AB:s (publ) hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till Catena AB (publ) org. nr 556294-1715 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Catena AB (publ) att översiktligt granska Catena AB:s hållbarhetsredovisning för år 2023. Catena AB har definierat hållbarhetsredovisningens och den lagstadgade hållbarhetsrapportens omfattningar till sidorna 41–92 i detta dokument. Styrelsens och företagsledningens ansvar Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen inklusive den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med tillämpliga kriterier respektive årsredovisningslagen. Kriterierna framgår på sida 71 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovisning utgivet av GRI (Glo- bal Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsre- dovisningen, samt av Catena AB:s egna framtagna redovis- nings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovis- ningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorientera- de uppgifter. V i har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information (omarbetad). En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransk- ningsåtgärder. Vi har utfört vår granskning avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med FARs re- kommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstad- gade hållbarhetsrapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. R evisionsföretaget tillämpar ISQ M (International Standard on Management Control 1) och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i la- gar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Catena AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De gr anskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möj- ligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvet- na om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. V år granskning av hållbarhetsredovisningen utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. V i anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för våra uttalanden nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprät- tad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledning- en angivna kriterierna. E n lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Malmö den 22 mars 2024 KPMG AB Camilla Alm-Andersson T orbjörn Westman Auktoriserad revisor Specialis tmedlem i FAR Catena AB 93 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Redovisningsprinciper Miljöindikatorer, EPRA Sociala indikatorer, EPRA GRI-index EPRA sBPR Taxonomitabeller Revisorns rapport Hållbarhet på Catena Hållbarhetsstyrning Hållbara fastigheter Ansvarsfullt företagande Hållbarhetsnoter ===== SIDA 94 ===== Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 94 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiell information ===== SIDA 95 ===== Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 95 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Innehållsförteckning KONCERNEN Rapport över totalresultat 96 Rapport över finansiell ställning 97 Förändringar i eget kapital 98 Kassaflödesanalys 99 Not 1. Allmän information 100 Not 2. Redovisningsprinciper 100–102 Not 3. Rörelseförvärv 103 Not 4. Information om rörelsesegment 104–105 Not 5. Hyresintäkter 105 Not 6. Fastighetskostnader och central administration 105 Not 7. Arvode och kostnadsersättning till revisorer 106 Not 8. Leasing 106 Not 9. Anställda och personalkostnader 106–107 Not 10. Finansiella intäkter och kostnader 108 Not 11. Skatt 108–109 Not 12. Goodwill 109 Not 13. Förvaltningsfastigheter 110–111 Not 14. Materiella anläggningstillgångar 112 Not 15. Andelar i intresseföretag och samarbetsarr. 112–113 Not 16. Övriga långfristiga fordringar 113 Not 17. Exploateringsfastigheter 113 Not 18. Kundfordringar 114 Not 19. Övriga fordringar 114 Not 20. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 114 Not 21. Eget kapital och resultat per aktie 114 Not 22. Finansiella instrument och finansiell riskhantering 115–117 Not 23. Klassificering av finansiella instrument 118 Not 24. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 119 Not 25. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 119 Not 26. Närstående 119 Not 27. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång 119 Not 28. Kassaflödesanalys 120–121 Not 29. Alternativa nyckeltal 122–123 MODERBOLAGET Resultaträkning 124 Balansräkning 125 Förändringar i eget kapital 126 Kassaflödesanalys 126 Not 1. Redovisningsprinciper 127 Not 2. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål 127 Not 3. Nettoomsättning 127 Not 4. Kostnad för utförda tjänster 127 Not 5. Anställda och personalkostnader 127 Not 6. Arvode och kostnadsersättning till revisorer 128 Not 7. Leasingavgifter 128 Not 8. Finansiella intäkter och kostnader 128 Not 9. Skatt 129 Not 10. Materiella anläggningstillgångar 129 Not 11. Andelar i koncernföretag 130–131 Not 12. Andelar i intresseföretag 131–132 Not 13. Kundfordringar 132 Not 14. Finansiella instrument och finansiell riskhantering 132 Not 15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 132 Not 16. Eget kapital 133 Not 17. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 133 Not 18. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 133 Not 19. Kassaflödesanalys 134 Not 20. Klassificering av finansiella instrument 135 Not 21. Närstående 136 Not 22. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång 136 Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 96 ===== Rapport över totalresultat, koncernen Mkr Not 4 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Hyresintäkter 5 1 808 1 544 Fastighetskostnader 6 -361 -324 Driftsöverskott 1 447 1 220 Central administration 6, 7, 8, 9 -50 -44 Övriga rörelseintäkter 7 2 Andelar i resultat från intresseföretag 15 39 – Finansiella intäkter 10 35 33 Finansiella kostnader 10 -363 -247 Finansiella kostnader avseende leasingavtal 8 -8 -10 Förvaltningsresultat 1 107 954 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 13 – 100 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 13 524 765 Värdeförändringar derivat 22 -296 626 Resultat före skatt 1 335 2 445 Aktuell skatt 11 -54 -16 Uppskjuten skatt 11 -295 -433 Årets resultat 21 986 1 996 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens som omförts eller kan omföras till årets resultat 1 32 Årets totalresultat 987 2 028 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 21 986 1 996 Innehav utan bestämmande inflytande – – Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 987 2 028 Innehav utan bestämmande inflytande – – Resultat per aktie Resultat per aktie, kr 21 19,74 44,68 Finansiella rapporter – koncernen Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 96 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 97 ===== Rapport över finansiell ställning, koncernen Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 3, 12 582 461 Förvaltningsfastigheter 13 30 872 27 219 Materiella anläggningstillgångar 14 2 2 Nyttjanderättstillgång tomträtt 8 275 275 Andelar i intresseföretag 15 378 89 Övriga långfristiga fordringar 16, 22, 23 323 640 Summa anläggningstillgångar 32 432 28 686 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter 3, 17 227 – Kundfordringar 18 12 16 Övriga fordringar 19 263 237 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 135 100 Likvida medel 22 430 2 167 Summa omsättningstillgångar 1 067 2 520 SUMMA TILLGÅNGAR 23 33 499 31 206 Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 221 219 Övrigt tillskjutet kapital 7 273 7 155 Valutaomräkningsreserv 56 55 Balanserat resultat 9 841 9 268 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 17 391 16 697 Innehav utan bestämmande inflytande – – Summa eget kapital 21 17 391 16 697 Räntebärande skulder 22, 23, 24 9 238 7 806 Uppskjuten skatteskuld 11 3 091 2 796 Leasingskuld 23 273 272 Övriga långfristiga skulder 22 33 1 Summa långfristiga skulder 23 12 635 10 875 Räntebärande skulder 22, 23, 24 2 654 2 976 Leverantörsskulder 252 198 Aktuella skatteskulder 59 35 Övriga skulder 158 152 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 350 273 Summa kortfristiga skulder 23 3 473 3 634 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 33 499 31 206 Uppskjutna skatter presenteras netto per skattejurisdiktion. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 97 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 98 ===== Förändringar i eget kapital, koncernen Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Valuta omräkningsreserv Balanserat resultat Summa moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 181 3 416 23 7 635 11 255 – 11 255 Årets totalresultat – – 32 1 996 2 028 – 2 028 Nyemission 38 3 772 – – 3 810 – 3 810 Emissionskostnader, netto efter skatt – -33 – – -33 – -33 Utdelning – – – -363 -363 – -363 Utgående eget kapital 2022-12-31 219 7 155 55 9 268 16 697 – 16 697 Ingående eget kapital 2023-01-01 219 7 155 55 9 268 16 697 – 16 697 Årets totalresultat – – 1 986 987 – 987 Nyemission 2 118 – – 120 – 120 Emissionskostnader, netto efter skatt – – – – – – – Utdelning – – – -413 -413 – -413 Utgående eget kapital 2023-12-31 221 7 273 56 9 841 17 391 – 17 391 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 98 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 99 ===== Kassaflödesanalys, koncernen Mkr Not 28 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Löpande verksamheten Resultat före skatt 1 335 2 445 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -267 -1 512 Betald skatt -39 -45 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 1 029 888 Förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar och lager -32 120 Förändring av rörelseskulder 65 233 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 062 1 241 Investeringsverksamheten Förvärv av tillgångar via dotterföretag -681 -1 169 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan 3 20 – Avyttring av tillgångar via dotterföretag 4 655 Investeringar i förvaltningsfastigheter -2 020 -1 558 Avyttring av förvaltningsfastigheter 1 132 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 -1 Förvärv av övriga finansiella tillgångar -28 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 706 -1 953 Finansieringsverksamheten Nyemission – 3 777 Upptagna lån 5 035 2 750 Amortering av lån -4 714 -4 294 Utbetald utdelning -413 -363 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -92 1 870 Årets kassaflöde -1 736 1 158 Likvida medel vid årets början 2 167 993 Kursdifferens i likvida medel -1 16 Likvida medel vid årets slut 430 2 167 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 99 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 100 ===== Noter – koncernen Not 1. Allmän information Catena AB (publ), organisationsnummer 556294-1715, har sitt säte i Helsingborg i Skåne län, Sverige. Bolaget utgör moderbolag för en koncern med dotterföretag. Huvudkontorets postadress är Box 5003, 250 05 Helsingborg, och besöksadressen är Landskronavägen 23 i Helsingborg. Ca tena ska aktivt förvalta, förädla och utveckla fastighetsbeståndet genom att identifiera och genomföra värdehöjande åtgärder som ökar fastigheternas attraktivitet och avkastning med beaktande av risk. Catena ska också avyttra fastigheter där möjligheten att skapa ytterligare värdetillväxt bedöms som begränsad. V erksamheten i moderbolaget Catena AB består enbart av kon - cernsamordnande uppgifter och tillgångarna består huvudsakligen av aktier och andelar i dotterföretag, som i sin tur äger fastigheter eller aktier i fastighetsbolag. Moderf öretaget är noterat på NASDAQ Stockholm Large Cap. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen och VD den 22 mars 2024 och föreläggs årsstämman den 25 april 2024. Ca tenas styrelse har avgett hållbarhetsrapport i enlighet med års - redovisningslagen kapitel 6, vilken återfinns på sidorna 41-92 i denna rapport. Hållbarhetsrapporten avser Catena AB samt alla helägda dotterbolag för kalenderåret 2023 och har genomgått översiktlig granskning av revisor. Catenas hållbarhetsrapport har upprättats enligt GRI Standarder, nivå Core. Catena har även beaktat EPRA Sustainability Best Practices Recommendations Guidelines. Not 2. Redovisningsprinciper Belopp i Mkr om inget annat anges. Överensstämmelse med lag och normgivning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovis- ningslagen och IFRS Accounting Standards utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committée såsom antagits för tillämpning inom EU. Vidare tillämpar koncernen även Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsregler för koncerner) vilket specificerar de tillägg till IFRS upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i Årsredovisningsla- gen. Moderbolage t tillämpar Rådet för hållbarhets- och finansiell rappor- terings rekommendation RFR 2 (Redovisning för juridiska personer), vilket innebär samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges i moderbolagets not 1. De avvikelser som förekom- mer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av ÅRL samt i vissa fall av skatteskäl. Förutsättningar vid upprättande av moderbolagets och koncernens finansiella rapporter Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är angivna i miljoner kronor. Bedömningar som är gjorda av företagsledningen vid tillämpning- en av IFRS och som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs i not till den post som skulle kunna bli föremål för justering. Detta gäller framför allt i not avseende förvaltningsfastigheter. De nedan angivna r edovisningsprinciperna har tillämpats konse- kvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen Följande ändringar av standarder tillämpas av koncernen för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2023: Ä ndring av IAS 1, IAS 8 och IAS 12. Ändringen av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter syftar till att öka användbarheten av upplys- ningar om tillämpade redovisningsprinciper genom att uppmuntra att endast väsentliga principer beskrivs och att dessa beskrivningar förklarar hur dessa principer tillämpas. Beskrivningen av Catenas redovisningsprinciper har därför koncentrerats till beskrivning av väsentliga principer och hur dessa har tillämpats. Ändringarna av IAS 8 och IAS 12 har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2023 och har inte tillämpats vid upprät- tandet av denna finansiella rapport. Dessa förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Konsolideringsprinciper Dotterföretag Förvärv av dotterföretag kan klassificeras antingen som rörelseförvärv eller som tillgångsförvärv. Vid varje enskilt förvärv görs en individuell bedömning. I de fall där dotterföretagsförvärvet i huvudsak omfat- tar fastighet och inget värde åsätts intellektuellt kapital, väsentliga processer eller dylikt, klassificeras förvärvet som ett tillgångsförvärv. Övriga förvärv klassificeras som rörelseförvärv och innehåller då som regel en komplett organisation och strategiska processer. Sedan 2013 har endast förvärvet av Tribona AB under 2016 samt förvär- vet av Bockasjö AB under 2023 (se vidare not 3) klassificerats som rörelseförvärv. Vid tillgångsförvärv redovisas initialt ingen uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader mellan verkligt värde och skattemässigt restvärde. Eventuell erhållen rabatt för ej skattemässigt avdragsgillt värde minskar i stället fastighetens anskaffningsvärde. Vid efterföljande värdering av förvärvad fastighet till verkligt värde kommer skatterabatten, helt eller delvis, att materialiseras i form av en redovisad orealiserad värdeförändring från förvaltningsfastighet. Transaktionskostnader aktiveras i förvärvande bolag och ökar värdet på den förvärvade fastigheten i förvärvsanalysen. I det fall att det i köpeskillingen ingår avtal om villkorade tilläggsköpeskillingar som ska utgå till säljaren redovisas dessa initialt som en del av den förvärva- de tillgången och efterföljande värdeförändring redovisas som en förändring av tillgångens värde. Intresseföretag och joint ventures Ett bolag redovisas som Intresseföretag då Catena har ett innehav om minst 20 procent av rösterna och högst 50 procent eller på annat sätt har ett betydande, men inte bestämmande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytande över verksamheten har rätt till nettotillgång- arna. Innehav i intresseföretag och joint ventures redovisas enligt ka- pitalandelsmetoden. I koncernens resultaträkning redovisas ”Andelar i resultat från intresseföretag” som en del av förvaltningsresultatet. → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 100 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 101 ===== Innehav i gemensam verksamhet Ett innehav i gemensam verksamhet är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytan- de över verksamheten har rätt till de tillgångar och har förpliktelser avseende de skulder som härrör från verksamheten. Gemensamt bestämmande inflytande är reglerat i avtal och föreligger enbart när det krävs att de parter som delar det bestämmande inflytandet mås- te ge sitt samtycke till de relevanta verksamheterna. För gemensam- ma verksamheter redovisar Catena sin andel av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader samt sin andel av gemensamma tillgångar, skulder, intäkter och kostnader post för post i koncernens finansiella rapporter. Transaktioner och andra mellanhavanden med gemensam- ma verksamheter elimineras i koncernredovisningen. Transaktioner och balansposter i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen såvida inte säkringsredovisning tillämpas, då redovisning sker i övrigt totalresultat efter avdrag för uppskjuten skatt. Rörelsens intäkter Hyresintäkter Hyresintäkter och hyresrabatter redovisas linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtal. Förskottshyror redovisas som för- utbetalda hyresintäkter. Intäkter från förtidsinlösen av hyreskontrakt redovisas, i de fall inga ytterligare prestationer krävs från Catenas sida, som intäkt den period då ersättningen erhållits. Vidarefakturerade kostnader Som hyresintäkter redovisas även vidarefakturerade kostnader, vilka huvudsakligen utgörs av fastighetsskatt och media, då dessa är direkt kopplade till hyresavtalen. Vidarefakturering av kostnader bedöms i allt väsentligt utgöras av prestationsåtagande som, likt hyra, fullgörs över tid och redovisas som intäkt i motsvarande period. Intäkter från fastighetsförsäljning Catena redovisar intäkter och kostnader från förvärv och avyttringar av fastigheter vid den tidpunkt då kontroll övergått till köparen, vilket normalt sammanfaller med tillträdesdagen. V id bedömning av intäktsredovisningstidpunkt beaktas vad som avtalats mellan parterna beträffande risker och förmåner samt enga- gemang i den löpande förvaltningen. Därutöver beaktas omständig- heter som kan påverka affärens utgång vilka ligger utanför säljarens och/eller köparens kontroll. Resultat från en försäljningstransaktion beräknas utifrån senaste värdering, vilket normalt är per föregående kvartal. Detta innebär att det inte redovisas någon orealiserad värde- förändring under försäljningskvartalet. Krit erierna för intäktsredovisning tillämpas på varje transaktion för sig. Rörelsens kostnader och finansiella intäkter och kostnader Central administration Här ingår kostnader på övergripande koncernnivå för bland annat koncernledning, personaladministration, IT och IR, revision samt finansiella rapporter och kostnader för upprätthållande av börs- notering. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankme- del, lease- och lånefordringar, räntekostnader på lån, räntekuponger på ränteswappar, utdelningsintäkter och valutakursvinster och -förlus- ter. Förvaltningsresultat Catenas verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöde från den löpande förvaltningen. Catena har valt att presentera ett resultatmått som benämns förvaltningsresultat, vilket väsentligen återspeglar det kassaflöde som genereras från den löpande förvaltningen. Värdeför- ändringar på förvaltningsfastigheter och derivatinstrument ingår inte i kassaflödet från den löpande förvaltningen och ingår således inte i detta resultatmått. Skatt Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomst- skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transak- tion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. E tt förvärv av andelar i dotterföretag utgör antingen ett förvärv av rörelse eller förvärv av tillgångar. Vid rörelseförvärv redovisas uppskjuten skatt till nominellt gällande skattesats utan diskontering. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen separat uppskjuten skatt vid anskaffningstidpunkten utan tillgången redovisas till ett anskaffnings- värde motsvarande tillgångens verkliga värde efter avdrag för rabatt för uppskjuten skatt. Efter förvärvstidpunkten för ett tillgångsförvärv redovisas uppskjuten skatt endast på förändring av redovisat värde och förändringar av skattemässigt värde som uppkommer efter förvärvstidpunkten. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar tillgångarna likvida medel, kundfordringar, lånefordringar och derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns finansiella instrument i form av leverantörsskulder, låneskulder samt derivat. Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultat- räkningen Kategorin innefattar derivat för vilka säkringsredovisning inte tillämpas. Finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde Låne- och kundfordringar är finansiella tillgångar som innehas i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för förlustriskre- servering. Kundfordringars förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Reserven för förväntade kreditförluster beräknas baserat på förlustrisken för hela fordrans löptid och redovisas när fordran redovisas första gången. Reservens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöde. En nedskrivning av kundfordring redovisas i resultaträkningen som en minskning av rörelsens intäkter och en nedskrivning av en lånefordran redovisas i posten finansiella kostnader. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av derivat för vilka säkringsredovisning inte tillämpas. Skulder i kategorin värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Lån samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Ränteskillnadsersättningar vid förtidslösen av lån utan att nytt lån tas upp redovisas i resultaträkningen vid lösentidpunkten. Långfristiga skulder har en förväntad löptid som är längre än ett år medan kortfristiga skulder har en löptid om högst ett år. Leverantörs- skulder och andra rörelseskulder som har en kort förväntad löptid redovisas därför normalt till nominellt värde. Lämnade utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen. Derivat och säkringsredovisning Catena tillämpar inte säkringsredovisning. Samtliga derivat redovisas i kategorierna ”Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via re- sultaträkningen” respektive ”Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen.” Verkligt värde på finansiella instrument Vid fastställandet av verkligt värde för lån samt ränteswappar sker en diskontering av framtida kassaflöden med noterad marknadsrän- ta för respektive löptid. Den egna kreditrisken beaktas vid verkligt värde-värdering av lånen. Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden baserat på kurser för valutaterminer på balansdagen. I samtliga fall tillämpas nivå 2 (enligt IFRS 13). Mer information om redovisningsprinciper och finansiell riskhante - ring finns i not 22, Finansiella instrument och finansiell riskhantering. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheterna redovisas initialt i balansräkningen till anskaffningsvärde, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas därefter i balansräkningen till verkligt värde. Om koncernen påbörjar en ombyggnation av en be- → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 101 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 102 ===== fintlig förvaltningsfastighet för fortsatt användning som förvaltnings- fastighet redovisas fastigheten under ombyggnation som förvalt- ningsfastighet. Omvärderingar av verkligt värde under löpande år sker genom en intern värderingsmodell som finns närmare beskriven i not 13, där även en mer detaljerad beskrivning av värdering av projekt, byggrätter och obebyggd mark återfinns. Värderingsmodellen inne- bär en nuvärdesberäkning av bedömda framtida betalningsström- mar. Den internt utförda värderingen kvalitetkontrolleras genom att majoriteten av fastighetsbeståndet externvärderas årligen varefter en avstämning sker mellan internt och externt utförd värdering. Förvalt- ningsfastigheter är i nivå 3 enligt värderingshierarkin. Så väl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Med realiserade värdeförändringar avses värde- förändringen under den senaste kvartalsrapporteringsperioden för sålda fastigheter. Med orealiserade värdeförändringar avses övriga värdeförändringar. Vid förvärv av fastigheter eller bolag, bokförs trans- aktionen vanligen per tillträdesdagen, eftersom kontroll över objektet normalt övergår den dagen. Hyresintäkter och intäkter från fastig- hetsförsäljningar redovisas i enlighet med de principer som beskrivs under avsnittet Rörelsens intäkter. Tillkommande utgifter Till redovisade värdet läggs även tillkommande utgifter. Tillkomman- de utgifter läggs till det redovisade värdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med till- gången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Reparationer kostnadsförs i samband med att utgiften uppkommer. Lånek ostnader som är direkt hänförbara till inköp, konstruktion eller produktion för större ny-, till- eller ombyggnader av en tillgång och som tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning inkluderas i tillgångens anskaffningsvärde. Aktivering av lånekostnader sker under förutsättningen att det är sannolikt att de kommer att leda till framtida ekonomiska fördelar och att kostnader- na kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Nedskrivningar De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskriv- ningsbehov. IAS 36 tillämpas för prövning av nedskrivningsbehov för andra tillgångar än finansiella tillgångar, vilka prövas enligt IFRS 9, förvaltningsfastigheter redovisade till verkligt värde enligt IAS 40 och uppskjutna skattefordringar. För undantagna tillgångar enligt ovan prövas det redovisade värdet enligt respektive standard. Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Catena värderar de framtida förväntade kreditförlusterna relaterade till investeringar i skuldinstrument redovisade till upplupet anskaff- ningsvärde respektive verkligt värde med förändringar via övrigt totalresultat baserat på framåtriktad information. Koncernen väljer reserveringsmetod baserat på om det skett en väsentlig ökning i kreditrisk eller inte. Catena tillämpar i enlighet med reglerna i IFRS 9 en förenklad metod för nedskrivningsprövning av kundfordringar. Förenklingen innebär att reserven för förväntade kreditförluster beräknas baserat på för- lustrisken för hela fordrans löptid och redovisas när fordran redovisas första gången. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av åter- vinningsvärdet. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. Justering av belopp för förväntade kreditförluster avseende låne-, lease- och kundfordringar redovisas som en nedskrivningsvinst eller -förlust i resultatet Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbe- talningar. Likvida medel i kassaflödesanalysen överensstämmer med definitionen av likvida medel i balansräkningen. Aktiekapital Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda såsom löner, betald semester och betald sjukfrånvaro med mera samt sociala kostnader, redovisas i takt med att de anställda har utfört tjänster i utbyte mot ersättningen. Pensioner Catena har olika pensionsplaner. Pensionsplanerna finansieras vanligen genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltarad- ministrerade fonder, där betalningarna fastställs utifrån periodiska aktuariella beräkningar. Avtal om pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras som antingen avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner. Catena har avgiftsbestämda pensionsplaner samt åtaganden avseende pensioner enligt den så kallade ITP-planen som enligt ett uttalande från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering UFR 10, är en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. F ör räkenskapsåren 2004–2023 har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa sina åtaganden enligt ITP-planen som en förmånsbestämd plan. Åtaganden enligt ITP-planen som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Årets avgifter för pensionsförsäk- ringar som är tecknade i Alecta uppgår till 5,1 Mkr (4,5 Mkr). För 2024 förväntas bolaget betala cirka 4,7 Mkr till Alecta. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2023 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolide- ringsnivån preliminärt till 178 procent (172). Den kollektiva konsolide- ringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtaganden beräknade enligt Alectas försäkringstek- niska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Bolagets andel av totala sparpremier för ITP 2 i Alecta uppgår till 0,01568 procent och bolagets andel av totalt antal aktiva försäkrade till 0,00724 procent. F örpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Catena före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Leasing – leasetagare Leasingavtal redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Tillgångar och skulder som uppkom- mer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Betalningar som inkluderas i nuvärdet avser fasta avgifter. Tomträtter bedöms ha en i princip evig tidshorisont varför även betalningar som förväntas erläggas efter nuvarande avtalsperiod inkluderas i beräkningen av nuvärdet. Tomträttsavgälder diskonteras med 3 procent avgälds- ränta och fordonsleasing med implicit kontraktsränta. Koncernen är exponerad för framtida justeringar av tomträttsavgälder. När sådana justeringar träder i kraft omvärderas leasingskulden och justeras mot nyttjanderätten. Leasingbetalningar avseende fordon fördelas mellan amortering av skulden och ränta. Eftersom tomträtter bedöms ha en evig nyttjandeperiod redovisas hela betalningen som ränta. Räntan redovisas i resultaträkningen över leasingperioden på ett sätt som medför en fast räntesats för den under respektive period redovisade leasingskulden. Tillgångarna med n yttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inkluderar det belopp som leasingskulden ursprungligen värderats till med tillägg av leasingavgifter som betalats vid eller före inled- ningsdatumet. Nyttjanderätt avseende fordon skrivs av linjärt över nyttjandeperioden. Eftersom tomträtter bedöms ha en i princip evig tidshorisont är dessa nyttjanderätter inte föremål för avskrivning. Leasing – leasegivare I egenskap av hyresvärd innehar koncernen operationella hyresav- tal med kunder, se not 5. Redovisningsprinciper för redovisning av hyresintäkter framgår ovan. Catena är också leasegivare avseende automationsutrustning i begränsad omfattning. Dessa leasar redovi- sas i koncernredovisningen som finansiella fordringar med intäkten som ränteintäkt i finansnettot. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 102 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 103 ===== Not 3. Rörelseförvärv Den 4 oktober 2023 förvärvade koncernen 100 procent av aktier- na och rösterna i det onoterade bolaget Bockasjö AB. Bockasjö är ett bolag vars verksamhet består av att utveckla logistikfastigheter. Genom förvärvet tillförs Catena värdefull projektkapacitet och det finns goda möjligheter att ytterligare förfina Catenas processer för projektutveckling genom att forma en ”best practice” utifrån de mest framgångsrika och effektiva arbetsmodellerna i båda bolagen. I Bockasjös organisation finns dessutom ett gediget nätverk bland både logistikaktörer och leverantörer. I samband med förvärvet av projektorganisationen i Bockasjö förvärvade koncernen även tre pågående projekt som kommer att avyttras till extern part efter fär- digställande och blir sålunda inte en del av Catenas fastighetsportfölj. Koncernen har genom förvärvet av projektfastigheterna även förbun- dit sig att till säljarna av Bockasjö erlägga ett belopp motsvarande det rearesultat som uppstår vid avyttringen av respektive projektfastighet efter färdigställande, vilket innebär att Catena inte behåller något resultat som uppstår vid avyttringen av fastigheterna. Förvärvet av fastigheterna har ansetts utgöra transaktioner skilda från förvärvet av projektverksamheten i Bockasjö AB och har redovisats som separata tillgångsförvärv i form av Exploateringsfastighet samt Andelar i intres- seföretag (se not 15 och 17). Effekter av förvärvet av Bockasjökoncernens projektorganisation Mkr Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Övriga fordringar 2 Likvida medel 164 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -18 Netto identifierbara tillgångar och skulder 148 Koncerngoodwill 120 Köpeskilling 268 Intäkter och resultat Projektverksamheten i Bockasjö har sedan förvärvsdatumet bidragit med 1,1 Mkr till koncernens intäkter och med 0,6 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Om projektverksamheten konsoliderats från räkenskapsårets början skulle det ha bidragit med 26 Mkr till koncer- nens intäkter och 18 Mkr till koncernens resultat efter skatt. Förvärvade fordringar Samtliga fordringar är upptagna till verkligt värde i förvärvsanalysen, vilket sammanfaller med det värde som koncernen förväntas erhålla. Goodwill I goodwillvärdet ingår värdet av en projektorganisation med ett gediget know-how avseende projektutveckling samt en effektiv arbetsmodell för detta. Förvärvet bedöms leda till synergieffekter i form av effektivare processer för projektutveckling. Utöver detta finns dessutom till den förvärvade projektorganisation ett gediget nätverk bland logistikaktörer och leverantörer. Ingen del av goodwill förväntas vara skattemässigt avdragsgill. Förvärvsrelaterade utgifter Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 2 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats på raden Central administration i resultaträkningen för koncernen. Överförd ersättning och påverkan på likvida medel Mkr Likvida medel 144 Emitterade aktier (328 094 stamaktier) 120 Skuld för slutreglering av köpeskilling 4 Total överförd ersättning 268 Del av överförd ersättning som utgjordes av likvida medel -144 Likvida medel i den förvärvade verksamheten 164 Påverkan på koncernens likvida medel 20 Verkligt värde på 328 094 aktier som utfärdats som en del av den överförda ersättningen baseras på slutkursen för Catenas aktie på Nasdaq Stockholm den 3 oktober 2023, vilken uppgick till 367,00 kronor per aktie. T otalt överförd ersättning i form av likvida medel för både projekt - verksamheten i Bockasjö och de tre projektfastigheterna uppgick till 344 Mkr, varav 144 Mkr avsåg rörelseförvärvet och resterande 200 Mkr förvärvet av de tre projektfastigheterna. R edovisat värde vid förvärvstidpunkten uppgick till 190 Mkr för exploateringsfastighet samt 203 Mkr för andelarna i joint ventures. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 103 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 104 ===== Not 4. Information om rörelsesegment Göteborg Helsingborg Jönköping Malmö Stockholm Central administration och eliminering Summa Resultaträkning 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hyresintäkter 294 242 347 290 93 91 369 310 705 611 – – 1 808 1 544 (varav vidarefakturerade kostnader) (16) (14) (32) (20) (7) (8) (56) (59) (54) (48) – – (165) (149) Fastighetskostnader -43 -38 -86 -65 -17 -22 -89 -91 -126 -108 – – -361 -324 Driftsöverskott 251 204 261 225 76 69 280 219 579 503 – – 1 447 1 220 Central administration – – – – – – – – – – -50 -44 -50 -44 Övriga rörelseintäkter – – – – – – – – – – 7 2 7 2 Andelar i resultat från intresseföretag – – – – – – – – – – 39 – 39 – Ränteintäkter 21 2 22 2 4 1 24 4 98 9 -136 – 33 18 Övriga finansiella intäkter – – – – – – 20 – – – -18 15 2 15 Räntekostnader -130 -59 -131 -61 -35 -15 -105 -92 -240 -122 300 119 -341 -230 Tomträttsavgälder – – – – – – – – -8 -10 – – -8 -10 Övriga finansiella kostnader – – – – – – -17 -1 – – -5 -16 -22 -17 Förvaltningsresultat 142 147 152 166 45 55 202 130 429 380 137 76 1 107 954 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter -4 – – – – 47 – 1 – 52 4 – – 100 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter -82 128 448 87 -88 37 -185 -131 436 650 -5 -6 524 765 Värdeförändringar derivat – – – – – – – – – – -296 626 -296 626 Resultat före skatt 56 275 600 253 -43 139 17 – 865 1 082 -160 696 1 335 2 445 Skatt -349 -449 Årets resultat 986 1 996 Göteborg Helsingborg Jönköping Malmö Stockholm Central administration och eliminering Summa Övriga upplysningar 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Goodwill 111 111 41 41 11 11 64 64 235 235 120 – 582 462 Förvaltningsfastigheter 5 351 4 624 5 822 5 118 2 008 1 383 5 655 5 188 12 036 10 906 – – 30 872 27 219 Investeringar via förvärv 440 1 146 37 – 73 – 465 461 194 791 – – 1 209 2 398 Investeringar i anläggningstillgångar 375 227 220 334 640 189 197 100 502 564 5 5 1 939 1 419 Avskrivningar – – – – – – – – – – -1 -1 -1 -1 → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 104 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 105 ===== Rörelsens segment Catenas rörelsesegment, som utgörs av regioner, har fastställts baserat på information vilken Catenas VD (den högste verkställan- de beslutsfattaren hos Catena) inhämtar för att utvärdera och fatta strategiska beslut. Koncernens segment består av följande regioner: Göteborg – utgörs av 22 fastigheter Helsingborg – utgörs av 27 fastigheter Jönköping – utgörs av 11 fastigheter Malmö – utgörs av 24 fastigheter Stockholm – utgörs av 48 fastigheter För mer information om regionernas fastigheter, se fastighetsförteck- ningen i förvaltningsberättelsen på sidorna 21–26. I nternpris mellan koncernens olika segment är beräknade enligt marknadsmässiga villkor och består till största delen av utfakturerade administrationskostnader. I segmen tens resultat, tillgångar och skulder inkluderas direkt hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Utfördelning av fastighetsadministration har skett med yta som huvudsaklig fördelningsgrund. I segmentens investeringar i materiella anläggningstillgångar och förvaltningsfast- igheter ingår samtliga investeringar frånsett investeringar i korttidsin- ventarier och inventarier av mindre värde. Ca tena har en hyresgäst som enskilt svarar för mer än 10 procent av koncernens intäkter. Dessa intäkter, som samlat uppgår till cirka 187 Mkr, fördelas på regionerna Helsingborg, Jönköping, Malmö och Stockholm. Moderbolage ts resultat, efter utfördelning av resultat av försälj- ningar av andelar i koncernföretag, ingår i det ofördelade beloppet. Moderbolagets tillgångar och skulder, efter eliminering av andelar i koncernföretag och koncernintern avräkning samt omfördelning av andelar i intresseföretag, ingår i det ofördelade beloppet. V erksamheten bedrivs huvudsakligen i Sverige, förutom elva fastigheter som finns i Danmark och dessa fastigheter tillhör region Malmö. I Danmark uppgår de totala hyresintäkterna till 170 Mkr (128) och verkligt värde på fastighetsportföljen till 2 385 Mkr (2 082). Not 5. Hyresintäkter Löptider för hyreskontrakt per 2023-12-31 Upplysningar om leasingavtal – koncernen som leasegivare. Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2024 152 198 10,8 2025 81 179 9,8 2026 64 306 16,7 2027 42 197 10,7 2028 30 144 7,9 2029 18 104 5,7 2030+ 59 704 38,4 Totalt 446 1 832 100,0 Kontrakterad hyresintäkt per kontraktsstorlek, Mkr Antal kontrakt Kontrakterade hyresintäkter, % >10,0 64 63,5 5,0–10,0 46 17,9 3,0–5,0 42 9,0 2,0–3,0 22 2,9 1,0–2,0 43 3,5 0,5–1,0 43 1,8 <0,5 186 1,4 Totalt 446 100,0 Not 6. Fastighetskostnader och central administration Fastighetskostnader 2023 2022 Driftkostnader 118 115 Reparationer och underhåll 59 48 Fastighetsskötsel och teknisk tillsyn 41 37 Fastighetsskatt 42 41 Övriga externa kostnader 46 33 Fastighetsadministration 55 50 Totalt 361 324 Central administration 2023 2022 Personalkostnader 23 23 Köpta tjänster 26 20 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar 1 1 Totalt 50 44 Inom koncernen är en del av moderbolagets kostnader vidarefak- turerade till dotterföretagen och klassificeras hos dotterföretag respektive koncern som fastighetskostnader. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 105 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 106 ===== Not 7. Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2023 2022 Revisionsuppdrag KPMG 2,5 2,0 PWC – 0,6 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag KPMG 0,3 0,1 PWC – 0,2 Skatterådgivning KPMG 0,3 0,1 PWC – 0,3 Övriga tjänster KPMG 0,2 0,1 PWC – 0,3 Totalt 3,3 3,7 Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revision av års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelse och verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan gransk- ning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. De tta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Not 8. Leasing I koncernens egenskap av leasetagare 2023 2022 Kassautflöde 10 11 Totalt 10 11 Av kassautflödet har 8 Mkr (10) redovisats som räntekostnader. Framtida odiskonterade kassaflöden avseende kontrakterade perioder förfaller till betalning: 2023 2022 Inom ett år 10 10 Mellan ett och fem år 35 35 Senare än fem år 223 230 Totalt 268 275 Koncernens leasingavtal består huvudsakligen av tomträttsavtal och till mindre del av billeasingavtal. Tomträtter bedöms ha en evig leasingperiod varför någon avskrivning inte görs. Avgälder kan kom- ma att ändras och kommer då att resultera i förändring av värde på nyttjanderätt och leasingskuld. Nyttjanderättstillgångar redovisade per 1 januari 2022 335 Tillkommande nyttjanderätter, fordon 2 Ändrade tomträttsavgälder i befintliga nyttjanderätter 29 Avyttrade nyttjanderätter -91 Avskrivningar, fordon -1 Nyttjanderättstillgångar redovisade per 31 december 2022 274 Tillkommande nyttjanderätter, fordon 2 Ändrade tomträttsavgälder i befintliga nyttjanderätter 1 Avskrivningar, fordon -2 Nyttjanderättstillgångar redovisade per 31 december 2023 275 Av det totala värdet för nyttjanderätter består 270 Mkr (269) av tomt- rätter och 5 Mkr (5) av billeasingavtal. Å rets kostnad för korttidsleasingavtal (arrenden) uppgår till 2 Mkr och redovisas som fastighetskostnader. Årets kostnad för leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde understiger 1 Mkr och redovisas som central administration. Not 9. Anställda och personalkostnader Medelantalet varav varav anställda 2023 män 2022 män Anställda i Sverige 55 67% 50 69% 2023 2022 Könsfördelning Män Kvinnor Män Kvinnor Styrelse 62% 38% 62% 38% Ledning 43% 57% 43% 57% Löner, arvoden, förmåner och övriga ersättningar 2023 2022 Styrelseordförande 0,4 0,4 Övriga styrelseledamöter 1,6 1,3 Verkställande direktören Grundlön 3,7 3,3 Övriga ersättningar 0,6 0,6 Övriga ledande befattningshavare Grundlön 7,3 5,1 Övriga ersättningar 1,6 1,2 Övriga anställda 36,5 33,6 Summa 51,7 45,5 Pensionskostnader 2023 2022 Verkställande direktören 1,6 1,1 Övriga ledande befattningshavare 2,6 2,0 Övriga anställda 5,5 5,9 Summa 9,7 9,0 Lagstadgade sociala kostnader inklusive löneskatt 2023 2022 Summa 18,4 16,3 Totalt 79,8 70,8 → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 106 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 107 ===== Arvode styrelseledamot, Tkr (årligt styrelsearvode beslutat av årsstämman april 2023 respektive april 2022) 2023 2022 Styrelsearvode varav för utskottsarbete Styrelsearvode varav för utskottsarbete Gustaf Hermelin 205 – 200 – Ceasar Åfors 275 70 250 50 Hélène Briggert 225 20 220 20 Katarina Wallin 245 40 240 40 Joost Uwents 205 – 200 – Vesna Jovic 240 35 225 25 Magnus Swärdh 240 35 225 25 Lennart Mauritzson 430 20 420 20 Summa 2 065 220 1 980 180 Lön till styrelse och verkställande direktör avser styrelse och verkstäl- lande direktör i moderbolaget. På årsstämman 2023 togs beslut att ersättning för medverkan i ersättningsutskottet skall utgå med 40 tkr till ersättningsutskottets ordförande samt vardera 20 tkr till övriga två ledamöter. Arvode utgår även till revisionsutskottets ordförande med 70 tkr och vardera 35 tkr till övriga två ledamöter. Styrelsearvoden och ledande befattningshavares anställnings- och uppsägningsvillkor Principer Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befatt- ningshavare utgörs av grundlön, övriga ersättningar (som består av bonus och milersättningar) och pension. Med andra ledande befattningshavare avses i Catena de sex personer (sex) som, vid årets utgång, tillsammans med verkställande direktören utgör företagsled- ningen. För företagsledningens sammansättning, se sidan 144. P ensionsförmåner samt övriga ersättningar till verkställande direk - tör och andra ledande befattningshavare utgår som del av den totala ersättningen. Till s tyrelsen utgår arvoden enligt beslut på årsstämma. För 2023 uppgick arvodet till totalt 2,1 Mkr (2,0), varav styrelsens ordförande har erhållit 0,4 Mkr (0,4). Marknadsmässig er sättning om 88 Tkr (46) för utförda tjänster som konferensmoderator, utgick till bolag ägt av styrelseledamot Katarina Wallin. Beloppet ingår ej i tabellen ovan. Bonus Huvudprincipen i koncernen är fast månadslön. När ett extraordinärt arbete utförts eller resultat i koncernen uppnåtts, kan bonus utgå. Beslut om bonus, som är pensionsgrundande, tas i ersättningsutskot- tet årsvis i efterskott. Rörlig ersättning baserad på 2022 års utfall utbetalades i maj 2023. Ersättningen baserades på mål kopplade till ekonomiskt utfall. F ör rörlig ersättning till ledning och övriga medarbetare baserad på 2023 års utfall, för utbetalning i maj 2024, gäller kriterier relaterade till driftsöverskott efter fastighetsadministration, projektuthyrning/signe- rade hyresavtal i form av nybygge, antal inskickade miljöcertifieringar till SGB samt beslutad och beställd solcellseffekt. Bonus till verkställande direktör kan maximalt uppgå till 50 procent av årlig fast lön. För övriga ledande befattningshavare kan bonus utgå till högst 25 procent av årlig fast lön och för övrig personal med maximalt en månadslön. För personal som tillkommit via förvärvet av Bockasjörörelsen har bonusvillkor ännu inte harmonierats med övriga Catenakoncernen utan utgörs av fastställda belopp. E rsättningsutskottet bereder frågan om bolagets åtaganden och avsättning har skett för bonus för 2023 med 10,9 Mkr (5,3) inklusive sociala avgifter. Bonuss ystemet omfattar endast ett år i sänder, för närvarande en - dast 2023. Ersättningsutskottet svarar för utvärdering av system och utfall. Pensioner Pensionsinbetalningar för bolagets VD sker med maximalt 35 procent av grundlön och bonus. För övriga ledande befattningshavare sker pensionsinbetalningar enligt ITP-planen och genom försäkringar som beräknas utifrån de förmåner som gäller enligt ITP-planen. Pensio- nens andel av den totala ersättningen är alltså enligt ITP-planen med de högsta begränsningar som därav följer. Vidare omfattas även all övrig personal av ITP-avtalet. P ensionskostnaden motsvarar kostnader för avgiftsbestämda pla - ner enligt IAS19. Avgångsvederlag För verkställande direktören utgår, vid uppsägning från bolagets sida, lön under 12 månaders uppsägningstid. Inget avgångsvederlag utgår. I det fall verkställande direktören erhåller annan anställning eller över- går till egen verksamhet reduceras lönen under uppsägningstiden med inkomst från ny arbetsgivare. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida är uppsägningstiden 6 månader. A nställningsavtalen med vice VD kan sägas upp av Catena med en uppsägningstid om 12 månader varav 6 månader med arbetsplikt. Vid uppsägning från befattningshavarens sida är uppsägningstiden, i enlighet med kollektivavtal, 3 månader. I nget avgångsvederlag har utbetalts till ledande befattningshavare som slutat sin anställning. Berednings- och beslutsprocess Ersättningsutskottet har under året givit styrelsen rekommendationer gällande principer för ersättning till ledande befattningshavare. Re- kommendationen har innefattat proportionerna mellan fast och rörlig ersättning samt storleken på eventuella löneökningar. Det av styrel- sen utsedda ersättningsutskottet bereder, förhandlar och lämnar förslag till styrelsen avseende verkställande direktörens villkor. Efter förslag från verkställande direktören beslutar ersättningsutskottet om övriga ledande befattningshavares ersättningar. Ersättningsutskottet beslutar även om eventuell bonus och utvärderar sedan systemet och utfallet. Sam tliga beslut tagna av ersättningsutskottet återrapporteras till styrelsen. E rsättningsutskottet har sammanträtt vid ett tillfälle under 2023. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 107 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 108 ===== Not 10. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 2023 2022 Ränteintäkter1 33 18 Valutakursvinster 2 15 Summa 35 33 Finansiella kostnader 2023 2022 Räntekostnader lån -473 -192 Kupongränta räntederivat 132 -38 Övriga finansiella kostnader -22 -17 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -8 -10 Summa -371 -257 Finansnetto -336 -224 1 Ränteintäkter avser huvudsakligen tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Not 11. Skatt Redovisad i rapport över totalresultat 2023 2022 Aktuell skatt Årets skatt -54 -16 Summa -54 -16 Uppskjuten skatt Förvaltningsfastigheter -322 -247 Derivat 61 -133 Skattemässiga underskott 3 – Obeskattade reserver -32 -30 Övriga uppskjutna skatter -5 -23 Summa -295 -433 Totalt redovisad skatt -349 -449 Avstämning av effektiv skatt 2023 2022 Resultat före skatt 1 335 2 445 Skatt enligt gällande skattesats, 20,6% -275 -504 Effekt av utländsk skatt -1 – Ej avdragsgilla kostnader inkl. ränteavdragsbegränsning – -4 Skatt i intressebolags resultat 8 – Skatt hänförlig till tidigare år 1 – Förändring av temporära skillnader för vilka uppskjuten skatt ej redovisas -83 -11 Ej skattepliktiga bolagsförsäljningar mm 1 70 Redovisad effektiv skatt -349 -449 Den redovisade effektiva skatten i procent uppgår till 26,1 (18,4). → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 108 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 109 ===== Uppskjuten skatt redovisad i de finansiella rapporterna 2022 2023 Uppskjuten skattefordran IB 2022 Redovisat över resultatet Redovisat i eget kapital Förvärv/ avytt- ring av bolag UB 2022 Redovisat över resultatet Redovisat i eget kapital Förvärv/avyttring av bolag UB 2023 Skattereduktion för inventarieinköp under 2021 14 -14 – – – – – – – Skattemässiga underskott 1 – – – 1 3 – – 4 Derivat 29 -29 – – – 8 – – 8 Övrigt – -22 22 – – – – – – Summa uppskjuten skattefordran 44 -65 22 – 1 11 – – 12 Uppskjuten skatteskuld Förvaltningsfastigheter 2 352 234 3 -70 2 519 322 – -1 2 840 Derivat – 104 – – 104 -53 – – 51 Obeskattade reserver 147 30 – -3 174 32 – – 206 Övrigt – – – – – 5 1 – 6 Summa uppskjuten skatteskuld 2 499 368 3 -73 2 797 306 1 -1 3 103 Netto (skuld) enligt balansräkningen 2 455 2 796 3 091 Utöver de ovan redovisade skattemässiga underskotten finns inga väsentliga outnyttjade underskottsavdrag för vilka uppskjuten skattefordran inte redovisats. Not 12. Goodwill Goodwill 2023 2022 Ingående anskaffningsvärden 462 503 Förvärv 120 – Försäljningar och utrangeringar – -42 Utgående anskaffningsvärden 582 462 Den 4 oktober 2023 förvärvade koncernen 100 procent av aktierna och rösterna i det onoterade bolaget Bockasjö AB. Förvärvet var i huvudsak ett rörelseförvärv som genererade en goodwill om 120 Mkr (se vidare not 3). I goodwillvärdet ingår värdet av en projektor- ganisation med ett gediget know-how avseende projektutveckling samt en effektiv arbetsmodell för detta. Förvärvet bedöms leda till synergieffekter i form av effektivare processer för projektutveckling. Utöver detta finns dessutom till den förvärvade projektorganisation ett gediget nätverk bland logistikaktörer och leverantörer. Ingen del av goodwill förväntas vara skattemässigt avdragsgill. Ä ven förvärvet av Tribona 2016 utgjorde ett rörelseförvärv och redovisas i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv. Detta innebär, till skillnad från tillgångsförvärv, att uppskjuten skatt beaktas på samtliga temporära skillnader. Återstående redovisad goodwill om 462 Mkr per balansdagen är i sin helhet en effekt av att full nominell uppskju- ten skatt avseende temporära skillnader mellan verkligt värde och skattemässigt värde redovisas. Årlig nedskrivningsprövning utförs ge- nom att säkerställa att återstående uppskjuten skatteskuld avseende den fastighet till vilken goodwill allokerats, beloppsmässigt överstiger goodwillbeloppet. Balansposten kommer följaktligen att förändras i takt med att fastigheter med goodwill säljs eller omvärderas till värde under sitt förvärvsvärde. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 109 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 110 ===== Not 13. Förvaltningsfastigheter 2023 2022 Fastighetsbestånd Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 27 219 125 23 400 126 Förvärv 1 1 209 8 2 398 6 Nybyggnation 2 1 342 819 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 214 121 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 211 93 Hyresgästanpassningar 2 172 385 Försäljningar -9 -1 -906 -7 Omräkningsdifferenser -10 144 Orealiserade värdeförändringar 524 765 Fastighetsbestånd vid årets utgång 30 872 132 27 219 125 Totala investeringar 3 148 3 816 Investeringar via förvärv av aktier -1 128 -2 258 Investeringar enligt kassaflödesanalys 2 020 1 558 1 F astighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader 2 V arav aktiverad ränta 41 Mkr (10). Genomsnittlig ränta hänförbar till projekt uppgår till 3,6 procent (2,6). Kommentar till EPRA Core Recommendations – koncernen har inga materiella förvaltningsfastigheter i joint ventures eller intressebolag. Taxeringsvärden 2023 2022 Taxeringsvärden, byggnader 4 914 4 654 Taxeringsvärden, mark (varav innehav med tomträtt 43 Mkr) 1 823 1 687 Totalt 6 737 6 341 Catena har valt att, enligt IAS 40, redovisa förvaltningsfastigheterna till verkligt värde. Varje kvartal genomförs en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter. Den interna värderingen ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. Beräkningen av verkligt värde görs för varje enskild fastighet genom en tioårig kassaflödesmodell. Värderingskategorier för förvaltningsfastigheter Koncernens samtliga fastigheter har bedömts vara i nivå 3 i värde- ringshierarkin. Koncernens fastigheter består primärt av logistikfastig- heter, vilka har liknande riskprofil och värderingsmetodik. Koncernen har även väsentligt inslag av projekt. Direktavkastningskrav och real tillväxt De väsentligaste variablerna, som är avgörande för det beräknade verkliga värdet i modellen, är intjäningsförmåga och direktavkast- ningskrav. Vid bedömning av den framtida intjäningsförmågan har hänsyn tagits dels till förväntade förändringar i hyresnivå utifrån det enskilda kontraktets nuvarande hyra kontra marknadshyran vid respektive förfallotidpunkt, dels till förändringar i uthyrningsgrad. Drift- och underhållskostnader har bedömts med utgångspunkt i bolagets verkliga kostnader och är anpassade efter fastighetens ålder och skick. Till grund f ör fastställande av direktavkastningskravet ligger real- räntan och riskpremien för den enskilda fastigheten. Riskpremien för enskilda fastigheter bestäms bland annat av fastighetens läge, användningsområde och hyresgäststruktur. Direktavkastningskravet är fastighetens normaliserade driftsöverskott dividerat med mark- nadsvärdet. Som kalkylränta används fastställd direktavkastningsränta med tillägg för årlig inflation. Nivån på den årliga framtida inflationen bedöms till 2 procent. → Driftsöverskott och vakansnivå Driftsöverskott är skillnaden mellan hyresintäkterna och drift- och un- derhållskostnader (fastighetskostnader före fastighetsadministration). Ut gångspunkten är aktuell prognos för driftsöverskottet baserat på senaste årets utfall. Intäkterna och/eller drifts- och underhållskostna- derna för ett enskilt år kan dock vara påverkade av faktorer som inte är vanligt förekommande under fastighetens långsiktiga livstid. Om så skulle vara fallet för aktuella prognosvärden sker en normalisering av det enskilda årets belopp. Intäkterna kan normaliseras om den be- dömda hyresutvecklingen under aktuell tioårsperiod bedöms avvika från utgångsprognosens. Detta sker i så fall utifrån förväntade föränd- ringar i hyresintäkterna baserat på de enskilda kontraktens nuvarande hyra kontra bedömd marknadshyra vid kontraktens förfallotidpunkt och förändringar i den långsiktiga vakansnivån. Även drift- och under- hållskostnader kan bli föremål för normalisering utifrån en analys av såväl historiska som aktuella kostnader med hänsyn till hyresgästens respektive hyresvärdens åtagande enligt hyresavtalet. Projekt, byggrätter och obebyggd mark Pågående projekt värderas enligt samma princip som förvaltnings- fastigheter men med avdrag för återstående investering. Beroende på vilken fas projektet befinner sig i åsätts olika riskpåslag i avkast- ningskravet. B yggrätter värderas utifrån ett bedömt marknadsvärde på res - pektive fastighet enligt ortsprismetoden. Avdrag sker för bedömda kostnader för väntetider och bedömd risk. O bebyggd mark värderas inledningsvis till anskaffningsvärde och marknadsvärderas när detaljplan vunnit laga kraft och övriga väsentli- ga villkor är uppfyllda. Beräkning När alla variabler fastställts utifrån ovanstående beskrivning sker en beräkning av nuvärdet av de kommande nio årens driftsöverskott i kassaflödesmodellen. Dessutom beräknas nuvärdet av restvärdet baserat på det tionde årets driftsöverskott i denna modell. Därefter sker eventuellt en justering för värdet av pågående projekt och mark med outnyttjade byggrätter. Summan av dessa värden utgör det beräknade verkliga värdet. Sammanställning En fastighets verkliga marknadsvärde kan fastställas först när den säljs. I beräkningar av verkligt värde enligt ovan beskrivna modell ingår olika bedömningsfaktorer som innehåller viss grad av osäkerhet. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värde- ringar av bolagets fastigheter med cirka 20–30 procent per kvartal. Cushman & Wakefield, CBRE och Newsec har värderat cirka 94 pro- cent av beståndet, motsvarande ett värde av 29 Mdkr under 2023. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 110 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 111 ===== Göteborg Helsingborg Jönköping Malmö Stockholm Totalt Verkligt värde, Mkr 5 351 5 822 2 008 5 655 12 036 30 872 Hyresvärde, Mkr 316 364 103 357 757 1 897 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97 98 99 95 96 97 Antal fastigheter 22 27 11 24 48 132 Uthyrningsbar yta, kvm 372 510 158 386 852 2 278 Direktavkastningskrav för bedömning av restvärde, % 5,00–7,00 5,20–7,50 6,00–7,20 5,00–7,15 5,00-7,65 5,00–7,65 Direktavkastningskrav, snitt % 5,7 5,8 5,9 5,6 5,9 5,8 Andel värderade fastigheter 2023 2022 Antal fastigheter 122 113 Externt värde, Mkr 28 752 24 068 Motsvarande internt värde, Mkr 28 965 24 079 Avvikelse, Mkr 213 11 Avvikelse i % 0,7 0,1 Redovisat värde 30 872 27 219 Externvärderad andel, % 94,0 88,5 Värdering Eftersom alla fastighetsvärderingar innehåller bedömningsfaktorer med olika grader av osäkerhet anges vanligen ett visst osäkerhets- intervall i beräknade värden om +/-5-10 procent per fastighet. I ett samlat bestånd antas avvikelserna i enskilda fastigheter till stor del ta ut varandra. Vid jämförelse mellan de internt beräknade värdena och de externa värderingarna accepteras därför ett avvikelseintervall på +/-10 procent per enskild fastighet innan de interna värdena eventu- ellt omprövas. Känslighetsanalys De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet är avkastningskravet och hyresvärdet (bedömd marknadshyra). Avkastningskravet baseras på analys av jämförbara transaktioner på fastighetsmarknaden. Hyresvärdet speglar marknadsbilden för vad hyresgästerna är villiga att betala för fastighetsytor. För att belysa hur en förändring på +/-0,5 procentenheter för dessa parametrar påverkar beräknat verkligt värde och belåningsgraden kan följande känslighetsanalys göras: Känslighetsanalys Förändr i %-enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 251 40,2 -0,5 2 727 34,2 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 117 35,9 -0,5 -947 38,4 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 111 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 112 ===== Not 14. Materiella anläggningstillgångar Inventarier 2023 2022 Ingående anskaffningsvärden 8 7 Förvärv 1 1 Utgående anskaffningsvärden 9 8 Ingående avskrivningar -6 -5 Årets avskrivningar -1 -1 Utgående avskrivningar -7 -6 Redovisat värde 2 2 Avskrivningar fördelar sig på nedanstående rader i resultatet 2023 2022 Central administration 1 1 Not 15. Andelar i intresseföretag och samarbetsarrangemang I följande tabell visas ägarandel och koncernens redovisade värde avseende intresseföretag och joint ventures, Mkr. 2023 Klassificering Org. Nr. Säte Ägarandel Redovisat värde Foodhills Fastighet AB Intresseföretag 559122-6617 Bjuv 45,0% 108 Södertuna utveckling AB Joint Venture 559184-0367 Södertälje 50,0% 50 Sörreds Logistikpark Holding AB Joint Venture 559240-4874 Göteborg 50,0% 204 Törsjö Logistik AB Joint Venture 559014-0272 Örebro 50,0% 16 Totalt 378 2022 Klassificering Org. Nr. Säte Ägarandel Redovisat värde Foodhills Fastighet AB Intresseföretag 559122-6617 Bjuv 45,0% 28 Södertuna utveckling AB Joint Venture 559184-0367 Södertälje 50,0% 50 Törsjö Logistik AB Intresseföretag 559014-0272 Örebro 34,0% 9 Urban Services Sweden AB Intresseföretag 559108-8397 Solna 33,3% 2 Totalt 89 Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna. I samband med förvärvet av projektorganisationen i Bockasjö (se not 3) förvärvade koncernen även tre pågående projekt som kommer att avyttras till extern part efter färdigställande och blir sålunda inte en del av Catenas fastighetsportfölj. Koncernen har genom förvärvet av projektfastigheterna även förbundit sig att till säljarna av Bockasjö erlägga ett belopp motsvarande det rearesultat som uppstår vid avyttringen av respektive projektfastighet efter färdigställande, vilket innebär att Catena inte behåller något resultat som uppstår vid avytt- ringen av fastigheterna. Förvärvet av fastigheterna har ansetts utgöra transaktioner skilda från förvärvet av projektverksamheten i Bockasjö AB och har redovisats som separata tillgångsförvärv. Två av dessa fastigheter ligger i Sörreds Logistikpark Holding AB som samägs med AB Platzer Artrosa och redovisas som Andelar i intresseföretag. Intresseföretag Törsjö Logistik AB äger mark och utvecklar logistikposition i Örebro. Under året har Örebroporten Förvaltning AB:s 33-procentiga andel förvärvats av Catena och AB Lokalhusman i Örebro 2 som nu äger vardera 50 procent. Följaktligen omklassificeras innehavet till Joint Venture. I nnehavet i Urban Services Sweden AB har avyttrats under 2023. F oodhills Fastighet AB äger och utvecklar fyra fastigheter i Bjuv. Bolaget ägs till 45 procent vardera av Catena AB och Backahill AB och 5 procent vardera av Foodhills AB och Mikael Halling. 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 39 30 Förvärv 6 – Aktieägartillskott 40 9 Omklassificering -16 – Årets andel av resultat efter skatt 39 – Redovisat värde vid årets slut 108 39 Intresseföretagens resultat- och balansräkningar i sammandrag, Mkr (100%) 2023 2022 Resultaträkning Hyresintäkter 95 88 Driftsöverskott -2 18 Årets resultat -7 – → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 112 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 113 ===== 2023-12-31 2022-12-31 Balansräkning Anläggningstillgångar 682 835 Omsättningstillgångar 5 23 Summa tillgångar 687 858 Eget kapital – 58 Övriga skulder 687 800 Summa eget kapital och skulder 687 858 2023 års räkningar utgörs endast av Foodhills Fastighet AB. Joint Ventures Södertuna utveckling AB ägs till 50 procent av Catena AB och till 50 procent av Gerstaberg Gård AB. Bolagets syfte är att utveckla 1 000 000 kvm mark sydväst om Stockholm för logistikändamål. Sörr eds Logistikpark Holding AB ägs till 50 procent av Catena Projekt JV AB och till 50 procent av AB Platzer Artrosa. Bolaget äger två projektfastigheter i Sörreds Industripark. Avsikten är att fastighe- terna ska avyttras efter färdigställande och kommer således inte att ingå i Catenas fastighetsportfölj. T örsjö Logistik AB ägs till 50 procent av Catena AB och 50 procent av AB Lokalhusman i Örebro 2. Törsjö Logistik AB äger mark och utvecklar logistikposition i Örebro. 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 50 50 Förvärv 204 – Omklassificering 16 – Årets andel av resultat efter skatt – – Redovisat värde vid årets slut 270 50 Sammantagna tillgångar, skulder, intäkter och kostnader för ovanstå- ende innehav, som var för sig inte är väsentliga, presenteras i följande tabeller. Joint Ventures resultat- och balansräkningar i sammandrag, Mkr (100%) 2023 2022 Resultaträkningen Hyresintäkter 61 – Driftsöverskott 14 – Årets resultat 312 – 2023-12-31 2022-12-31 Balansräkningen Anläggningstillgångar 382 8 Omsättningstillgångar 157 1 Summa tillgångar 539 9 Eget kapital 310 2 Övriga skulder 229 7 Summa eget kapital och skulder 539 9 Hela årets resultat härstammar från Sörreds Logistikpark för tiden före Catenas förvärv och är följaktligen eliminerat i koncernredovisningen. Gemensam verksamhet Koncernen har en väsentlig gemensam verksamhet. Catena bedriver finansiell verksamhet i ett intresseföretag, SFF Holding AB, nedan kallat SFF, via dotterbolaget Svensk FastighetsFinansiering AB (publ), i form av upptagande av lån på kapitalmarknaden genom utgivande av obligationer (MTN-Medium Term Notes) samt utlåningsverksamhet genom utgivande av kontantlån. Bolaget ägs av Catena AB, Diös Fast- igheter AB, Fabege AB, Platzer Fastigheter Holding AB och Wihlborgs Fastigheter AB till 20 procent vardera. För denna gemensamma verksamhet redovisar Catena sin andel av gemensamma tillgångar, skulder, intäkter och kostnader post för post i koncernens finansiel- la rapporter. Transaktioner och andra mellanhavanden med den gemensamma verksamheten har eliminerats i koncernredovisningen. Tillgångar och skulder som ingår i koncernen hänförliga till verksam- heten i SFF utgörs främst av obligationslån samt andel av kortfristiga placeringar. Per den 31 december 2023 hade Catena utestående obligationer om totalt 1 212 Mkr (1 620) via SFF vilka beskrivs mer i detalj i årsredovisningens finansieringsavsnitt på sidorna 29-31. Kort- fristiga placeringar uppgick per 31 december 2023 till 79 Mkr (79). Not 16. Övriga långfristiga fordringar 2023-12-31 2022-12-31 Verkligt värde derivatinstrument 208 504 Fordran uthyrd automationsutrustning 70 77 Fordringar intresseföretag 33 46 Kapitalförsäkringar 1 1 Förutbetalda kreditavgifter 11 12 Totalt 323 640 Not 17. Exploateringsfastigheter 2023-12-31 2022-12-31 Eskilstuna Kjula-Blacksta 1:103 227 – Summa 227 – Koncernen innehar, via dotterbolaget Catena Logistikpark Etuna 3 AB, en fastighet under byggnation där avtal finns om försäljning vid färdigställandet. Lagertillgången, som var en del av Bockasjöförvärvet (se även not 3) är redovisad till verkligt värde. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 113 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 114 ===== Not 18. Kundfordringar Förfallostruktur för kundfordringar 2023-12-31 2022-12-31 <30 dagar 1 2 31–60 dagar – 3 61–90 dagar 2 1 >91 dagar 20 10 Summa förfallna 23 16 Ej förfallna 7 11 Summa 30 27 Nedskrivna fordringar Reservering vid årets början -11 -9 Reservering för befarade förluster -7 -4 Konstaterade förluster – 2 Reservering vid årets slut -18 -11 Totala kundfordringar 12 16 Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av för- väntade kreditförluster. Metoden innebär att förväntade förluster un- der fordrans hela löptid används som utgångspunkt. För att beräkna förväntade kreditförluster har kundfordringar grupperats baserat på kreditkarakteristika och antal dagars dröjsmål. Förlusthistorik används tillsammans med nuvarande och framåtblickande information som kan påverka kundernas möjlighet att betala fordran. Konstaterade förluster på hyresfordringar uppstår när kunder försätts i konkurs eller av andra skäl inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden. Not 19. Övriga fordringar 2023-12-31 2022-12-31 Mervärdesskatt och övriga skattefordringar 135 121 Kortfristiga placeringar 79 79 Övriga fordringar 49 37 Totalt 263 237 Not 20. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2023-12-31 2022-12-31 Administration och fastighets- kostnader 10 7 Förutbetald avgift kreditfacilitet 7 6 Förutbetalda projektkostnader 40 36 Förutbetalda försäkringspremier 7 4 Periodiserade hyresrabatter 46 36 Upplupna intäkter 25 11 Totalt 135 100 Not 21. Eget kapital och resultat per aktie Antal registrerade aktier Antal aktier Totalt antal aktier Nyemission 1999-05-17 490 754 11 555 662 Fondemission 2006-03-09 8 838 11 564 500 Riktad nyemission 2013-10-18 13 630 952 25 195 452 Riktad nyemission 2014-03-10 446 469 25 641 921 Riktad nyemission 2016-01-22 7 246 971 32 888 892 Riktad nyemission 2016-02-15 346 614 33 235 506 Riktad nyemission 2016-10-11 2 500 000 35 735 506 Riktad nyemission 2017-12-19 1 678 017 37 413 523 Riktad nyemission 2018-07-09 285 330 37 698 853 Riktad nyemission 2021-03-01 527 911 38 226 764 Riktad nyemission 2021-03-31 3 000 000 41 226 764 Riktad nyemission 2022-04-04 4 122 676 45 349 440 Riktad nyemission 2022-11-30 4 534 944 49 884 384 Riktad nyemission 2023-10-04 328 094 50 212 478 Antal registrerade aktier 50 212 478 Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i kr per aktie) 2023 2022 Resultat per aktie Årets resultat 986 1 996 Utestående stamaktier 50 212 478 49 884 384 Vägt antal utestående stamaktier 49 963 673 44 674 924 Resultat per aktie, kr 19,74 44,68 (Ingen utspädningseffekt föreligger, då inga potentiella aktier före- kommer.) Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 114 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 115 ===== Not 22. Finansiella instrument och finansiell riskhantering Finanspolicy Catena är exponerad mot finansiella risker och det är finansavdel- ningen, vilken sköts centralt i Catena AB, som har det operativa ansvaret för hur finansverksamheten bedrivs. Styrelsen i Catena AB ser årligen över och beslutar om innehållet i finanspolicyn, vilken reglerar finansavdelningens mandat samt fastställer vilka finansiella risker koncernen är exponerad mot och hur dessa skall hanteras. Finansverksamhetens övergripande målsättning kan sammanfattas i fyra delar, dels säkerställa koncernens kapitalbehov på kort och lång sikt, dels inom finanspolicyns ramar och riktlinjer minimera koncer- nens finansiella kostnader, dels säkerställa att koncernens tillgängliga likviditet uppgår till en tillfredsställande nivå och att därmed betal- ningsförmåga tryggas på kort och lång sikt och slutligen säkerställa att finansverksamheten bedrivs med god intern kontroll. Finanspolicy Mål 2023 Utfall 2023 Aktieutdelning ska långsiktigt uppgå till 50% av förvaltningsresultatet, reduce- rad med schablonberäknad skatt 439 Mkr 427 Mkr Genomsnittlig kapitalbindning >2,5 år 3,8 år Räntetäckningsgrad >2,0 ggr 4,0 ggr Soliditet >40% 51,9% Nettoskuld/EBITDA, (R12) <9 ggr 7,2 ggr Belåningsgrad <50% 37,1% Finansiering Räntebärande skulder i Catena består till merparten av lån från de stora nordiska bankerna men också av obligationer, realkreditobli- gationer och företagscertifikat. Räntebärande skulder uppgick per 2023-12-31 till 11 892 Mkr (10 782), varav 120 Mkr (79) under befintliga avtal kommer amorteras under 2024. Cirka 85 procent av skulderna var säkerställda med pant i fastigheter, direkt eller indirekt genom säkerhet i form av reversfordringar på dotterbolag med vidhäng- ande pant. I vissa fall är även dotterföretagens aktier pantsatta och borgen lämnad av moderbolag. Vanligtvis kompletteras säkerställ- ningen i låneavtalen med garantiklausuler på finansiella åtaganden, innebärande att belåningsgraden ej får överstiga 60–77 procent och räntetäckningsgraden ej får understiga 1,5–2,0 ggr samt soliditeten ej får understiga 20–25 procent. Skulle bolaget bryta någon eller några av dessa åtaganden kan det medföra att lånet eller lånen sägs upp med omedelbar betalning eller att aktuell långivare gör anspråk på de säkerställda tillgångarna. Likviditetsrisk Likviditetsrisk föreligger om Catena inte förmår att fullgöra sina betalningsåtaganden på grund av brist på likvida medel eller att de kan fullgöras endast genom upplåning till avsevärt högre kostnad än normalt alternativt genom att tillgångar måste avyttras till pris under marknadsnivå. Catena följer noggrant kassaflödets utveckling för att vid var tid säkerställa en tillräcklig mängd likvida medel inklusive out- nyttjade lånelöften för att täcka åtminstone 12 månaders låneförfall. Per 2023-12-31 uppgick kassan till 430 Mkr och det fanns kreditlöften om 2 600 Mkr (2 600) varav 2 600 Mkr (2 250) var outnyttjat. Utöver detta fanns på balansdagen kassakredit uppgående till 242 Mkr. T abellen nedan visar när de finansiella tillgångarna och skulderna förfaller med hänsyn tagen till avtalade amorteringar. Förfallostruktur finansiella tillgångar och skulder 2023-12-31 Finansiella skulder Betalningsflöden Finansiella tillgångar Lån Leverantör Intresse- företag Upplupet Outnyttjade kreditlöften räntor på lån1 räntor på derivat1 0–3 mån 467 584 252 – 110 – 28 -20 3–12 mån 36 1 963 – – – – 106 -59 1–2 år 114 2 282 – – – 2 000 107 -69 2–5 år 108 4 990 – – – 600 334 -139 Över 5 år 73 2 073 – – – – 24 -33 Totalt 798 11 892 252 – 110 2 600 599 -320 1 Vid aktuellt ränteläge. Förfallostruktur finansiella tillgångar och skulder 2022-12-31 Finansiella skulder Betalningsflöden Finansiella tillgångar Lån Leverantör Intresse- företag Upplupet Outnyttjade kreditlöften räntor på lån1 räntor på derivat1 0–3 mån 2 194 493 198 – 89 – 18 -1 3–12 mån 63 2 394 – – – – 89 -4 1–2 år 123 3 159 – – – – 124 -7 2–5 år 130 3 251 – – – 2 250 124 -22 Över 5 år 323 1 485 – – – – 38 -48 Totalt 2 833 10 782 198 – 89 2 250 393 -82 1 Vid aktuellt ränteläge. → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 115 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 116 ===== Låneavtalens förfallostruktur Förfalloår 2023 2022 2023 - 2 887 2024 2 547 3 149 2025 2 282 1 780 2026 2 825 178 2027 2 165 1 303 >2028 2 073 1 485 Totalt 11 892 10 782 Förfallostruktur för redovisade långfristiga räntebärande skulder 2023-12-31 2022-12-31 Förfallotidpunkt, 1–5 år från balansdagen 6 955 6 149 Förfallotidpunkt, senare än fem år från balansdagen 2 074 1 459 Totalt 9 029 7 608 Lånevillkor, ränta och förfallostruktur Nominellt belopp Genomsnittlig ränta 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ränte- bärande skulder 11 892 10 782 3,7% 3,0% Den genomsnittliga räntan tar hänsyn till räntederivat. Marginal är jämnt fördelad över räntebindningstiden. T otal utestående nominell volym avseende avtal om ränteswappar uppgår till 6 637 Mkr (5 844). Finansierings- och refinansieringsrisk Avser risken för att finansiering vid investeringar alternativt vid om- förhandlingar inte kan erhållas eller att de endast kan erhållas till ett för koncernen ofördelaktiga villkor. För att säkerställa finansiering idag och i framtiden samt för att minimera kostnaden för upplåning använ- der sig Catena av flera finansieringskällor med varierande kapitalbind- ningstider. Utöver det framhåller Catenas finanspolicy att bolaget vid var tid måste upprätthålla vissa nivåer avseende skuldsättning, solidi- tet och räntetäckning för att säkerställa ett högt kreditvärde. Catena ska agera ansvarsfullt samt bedriva en verksamhet som ur styrnings, miljö- och sociala aspekter säkerställer kapital idag och på sikt. Ränterisk Ränterisken avser risken för att förändringar i marknadsräntor och/ eller kreditmarginaler påverkar finansnettot eller det verkliga värdet på finansiella tillgångar och skulder. När och hur en sådan förändring får effekt beror på valet av kapital- och räntebindningstid. Majoriteten av koncernens räntebärande skulder har en räntebindning som är kortare än ett år och huvudsakligen använder sig Catena av fastränte- lån och räntederivat för att justera den aggregerade räntebindning- en i låneportföljen. Inkluderat effekten av räntederivat uppgick på balansdagen den genomsnittliga räntebindningstiden till 3,0 år (3,2) och snitträntan till 3,7 procent (3,0). Räntetäckningsgraden uppgick till 4,0 år (4,9). Ränta på de rörliga lånen baseras typiskt på 3-månaders Stibor eller 6-månaders Cibor med tillägg av en kreditmarginal. Ränteförfallostruktur År Lån inkl. derivat, Mkr Andel i % Räntederivat, Mkr Räntederivat, Kontraktsränta 2024 4 547 38 500 1,4 2025 1 779 15 761 1,8 2026 300 3 300 0,7 2027 600 5 600 0,2 2028 1 483 12 1 293 1,5 2029 1 061 9 1 061 1,3 2030 572 5 572 1,9 2031 850 7 850 2,5 2032 700 6 700 2,0 Totalt 11 892 100 6 637 1,5 Avser aktuell genomsnittlig ränta per 2023-12-31. Marginal är fördelad jämnt över räntebindningstiden. För känslighetsanalys hänvisas till finansieringsavsnittet på sidorna 29–31. Nominellt värde Verkligt värde (exklusive upplupen ränta) Redovisat värde 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Räntederivat (erhåller rörlig, betalar fast ränta) 6 637 5 844 208 504 208 504 Av redovisat värde avser 208 Mkr (504) långfristig del. Tabellen ovan visar att verkligt och bokfört värde på koncernens samtliga derivat inte skiljer sig åt. → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 116 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 117 ===== Kredit- och motpartsrisk Kredit- och motpartsrisk avser dels risker kopplade till att hyresgäster och leverantörer inte kan fullgöra sina förpliktelser gentemot Catena, dels risken för att Catena inte kan fullgöra sina åtaganden vilket kraf- tigt kan reducera bolagets kreditvärdighet. I det första fallet kan kre- ditrisken i huvudsak hänföras till utestående kundfordringar men kan likväl innebära att större leverantörer som banker och/eller entrepre- nörer inte fullföljer sina åtaganden. Kreditrisken härigenom anses vara låg då Catenas kunder och leverantörer på aggregerad nivå har hög kreditvärdighet. En kreditprövning genomförs normalt på våra kunder och där osäkerhet föreligger kräver Catena ofta bankgaranti eller borgensförbindelse. I det andra fallet säkerställer Catena den egna kreditvärdigheten genom att upprätthålla ett stabilt kassaflöde, en till- fredsställande likviditet samt nyckeltal gällande skuldsättning, soliditet och räntetäckning på trygga nivåer. För att begränsa motpartsrisken kopplad till skulder, derivat och placeringar ställer Catena krav på hög kreditvärdighet, motsvarande lägst "Investment Grade". Kreditriskexponering 2023-12-31 2022-12-31 Likvida medel 430 2 167 Kundfordringar 12 16 Övriga kortfristiga fordringar 263 237 Övriga långfristiga fordringar 323 640 Totalt 1 028 3 060 Valutarisk Catena har genom sin verksamhet i Danmark exponering mot danska kronor. Valutaexponeringen kan beskrivas i omräkningsexponering respektive transaktionsexponering. Catena hanterar sin omräknings- exponering samt transaktionsexponering genom olika strategier som kan inkludera valutasäkringar. Finanspolicyn stipulerar vilka åtgärder som kan användas. Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppstår när Catena säljer och köper i en annan valuta än sin funktionella valuta. Transaktionsexponeringen minimeras genom att externa affärstransaktioner huvudsakligen genomförs i dotterbolagens funktionella valuta. Fastighetsaffärer kan ske i annan valuta än Catenas funktionella valuta varför dessa affärer är exponerade för en valutarisk. Omräkningsexponering När Catena ska konsolidera sina utländska verksamheter kommer det egna kapitalet att påverkas av hur valutan förändras vilket får en resul- tat- och balanseffekt i koncernen. Catena kan anta flera strategier för att begränsa den här effekten vilka inkluderar att ta upp lån i utländsk valuta med säkerhet i SEK alternativt användning av valutaderivat. Nettovinst/förlust på finansiella instrument redovisade i resultaträkningen Nettovinst/förlust utgörs av resultat hänförbara till finansiella instru- ment exklusive räntor. För uppgifter om ränteintäkter och räntekost- nader se not 10 Finansiella intäkter och kostnader. 2023 Nettovinst/förlust i resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar – Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via RR -296 2022 Nettovinst/förlust i resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar -2 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via RR 626 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 117 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 118 ===== Not 23. Klassificering av finansiella instrument 2023 Värderingskategorier Finansiella tillgångar Värderade till verkligt värde via resultat Värderade till upplupet anskaffningsvärde Redovisat värde Övriga långfristiga fordringar – 115 115 Räntederivat, använda för säkringsändamål 208 – 208 Kundfordringar – 12 12 Övriga kortfristiga fordringar – 38 38 Upplupna intäkter – 25 25 Likvida medel – 430 430 Summa 208 620 828 Icke finansiella tillgångar 32 671 Totalt 33 499 Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder – -7 838 -7 838 Obligationslån – -1 400 -1 400 Leasingsskuld – -273 -273 Övriga långfristiga skulder – -33 -33 Kortfristiga räntebärande skulder – -2 654 -2 654 Leverantörsskulder – -252 -252 Övriga kortfristiga skulder – -53 -53 Upplupna kostnader – -106 -106 Summa – -12 609 -12 609 Icke finansiella skulder -3 499 Totalt -16 108 Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 11 892 Mkr per 31 december 2023, det verkliga värdet bedöms uppgå till 11 863 Mkr. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har under året omförhandlat finansieringsavtal med totala ramar om cirka 4,8 Mdkr. 2022 Värderingskategorier Finansiella tillgångar Värderade till verkligt värde via resultat Värderade till upplupet anskaffningsvärde Redovisat värde Övriga långfristiga fordringar – 115 115 Räntederivat, använda för säkringsändamål 504 – 504 Kundfordringar – 16 16 Övriga kortfristiga fordringar – 20 20 Upplupna intäkter – 11 11 Likvida medel – 2 167 2 167 Summa 504 2 329 2 833 Icke finansiella tillgångar 28 373 Totalt 31 206 Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder – -6 406 -6 406 Obligationslån – -1 400 -1 400 Leasingsskuld – -272 -272 Övriga långfristiga skulder – -1 -1 Kortfristiga räntebärande skulder – -2 976 -2 976 Leverantörsskulder – -198 -198 Övriga kortfristiga skulder – -1 -1 Upplupna kostnader – -80 -80 Summa – -11 334 -11 334 Icke finansiella skulder -3 175 Totalt -14 509 Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 10 782 Mkr per 31 december 2022, det verkliga värdet bedöms uppgå till 10 687 Mkr. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har under året omförhandlat finansieringsavtal med totala ramar om cirka 2,7 Mdkr. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 118 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 119 ===== Not 24. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 2023-12-31 2022-12-31 Fastighetsinteckningar för skulder till kreditinstitut 11 493 11 290 Aktier för skulder till kreditinstitut1) 7 969 8 453 Totalt 19 462 19 743 1) Avser aktier i koncernföretag. Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag 528 481 Övriga eventualförpliktelser 266 79 Totalt 794 560 Not 25. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023-12-31 2022-12-31 Förskottsbetalda hyror 227 188 Upplupna driftkostnader 22 17 Förutbetalda mediakostnader 4 1 Upplupna räntekostnader 32 35 Upplupna lönerelaterade kostnader 31 22 Upplupna försäljningskostnader 4 4 Övriga poster 30 6 Totalt 350 273 Not 26. Närstående Närståenderelationer Inget bolag har bestämmande inflytande över Catena AB (publ). Backahill AB, som ägs till 50 procent vardera av Sara Karlsson och Svante Paulsson, har betydande inflytande över bolaget. Backahills innehav uppgick per 2023-12-31 till 22,4 procent (22,5) av rösterna i koncernens moderbolag. Backahills inflytande leder till att koncernen har närståendetransaktioner med, det av Backahill helägda bolaget, Hansan AB. Närståendetransaktion har även skett med av styrelse- ledamot Katarina Wallin ägt bolag. Under 2023 har Catena AB köpt tjänster av Hansan AB, Evidens BLW AB och Rögle Marknads AB till ett värde understigande 3 Mkr. Tjänsterna har utförts på marknads- mässiga villkor. Ut över ovanstående närståenderelationer äger Catena AB, själv eller via koncernföretag, följande intresseföretag, Törsjö Logistik AB, Södertuna utveckling AB, Sörreds Logistikpark Holding AB och Food- hills Fastighet AB samt gemensam verksamhet i form av innehav i SFF Holding AB. Transaktioner i form av aktieägartillskott, lån och räntor med SFF har eliminerats i koncernredovisningen. Istället redovisas Catenas andel av SFFs externa engagemang i koncernens finansiella rapporter. Se not 15 Andelar i intresseföretag och samarbetsarrange- mang. I ngen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i Catena AB eller i dess dotterföretag har själv, via bolag eller närstående haft någon direkt delaktighet i affärstransaktion genomförd av Catena, som var eller är ovanlig i sin karaktär eller sina villkor och som inträffat under 2023. Se not 9 Anställda och personalkostnader. Ca tena har i ett fall utställt borgensförbindelse för koncernföretags intresseföretag, se not 24 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser. 2023 2022 Transaktioner med koncernföretags intresseföretag Försäljning – – Ränteintäkter 3 4 Kortfristiga fordringar 18 – Långfristiga fordringar 33 46 Räntebärande skulder – – Kortfristiga skulder – – Borgensförbindelser 528 481 Transaktioner med andra närstående Inköp 2 2 Övrig information Skulder och fordringar till närstående avser avräkningssaldon som räntebelastas. T ransaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 27. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Valberedningen har lämnat förslag till styrelse inför årsstämman den 25 april 2024. Föreslås omval av Katarina Wallin, Gustaf Hermelin, Hélène Briggert, Vesna Jovic, Caesar Åfors och Lennart Mauritzson samt att omval sker av Lennart Mauritzson som styrelsens ordföran- de. Magnus Swärdh har undanbett sig omval. Vidare föreslår valbe- redningen omval av revisionsbolag och ansvarig revisor till revisions- bolaget KPMG med auktoriserade revisorn Camilla Alm Andersson som ansvarig revisor. Catena har den 12 mars 2024 genomfört en riktad nyemission av aktier om cirka 2,1 miljarder kronor. Styrelsen i Catena AB (publ) har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 27 april 2023, beslutat om en riktad nyemission av 4 660 344 aktier. Genom nyemissionen tillförs Catena 2 097 Mkr före emissionskostnader. Teckningskursen i nyemissionen har fastställts till 450 kronor per aktie genom ett accelererat book building-förfarande. Nyemissionen ökar det totala antalet aktier och röster i Catena med 4 660 344, från 50 212 478 till 54 872 822. Aktiekapitalet ökar med 20 505 513,60 kronor från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor, vilket leder till en utspädningseffekt på 8,49 procent baserat på det totala antalet aktier och röster i Catena efter nyemissionen. Likviddag för emission var den 15 mars 2024. I nga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen som påverkar bedömningen av koncernens finansiella ställning. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 119 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 120 ===== Not 28. Kassaflödesanalys Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 33 18 Erlagd ränta -392 -238 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 1 Förändringar i värdet av förvaltningsfastigheter -524 -765 Förändringar i värdet av derivat 295 -645 Resultatandel i intresseföretag -39 – Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar – -100 Andra ej likviditetspåverkande resultatposter – -3 -267 -1 512 Förvärv av tillgångar via dotterföretag Nettolikviden för tillgångsförvärv bestod av följande poster: Förvärvade tillgångar och skulder: Förvaltningsfastigheter 1 128 2 258 Finansiella anläggningstillgångar 203 – Exploateringsfastigheter 190 – Rörelsefordringar 47 58 Likvida medel – 5 Lån -746 -1 032 Rörelseskulder -50 -20 Summa nettotillgångar 772 1 269 Erlagd köpeskilling 772 1 269 Tilläggsköpeskillingar och säljarreverser -91 -95 Summa 681 1 174 Avgår: Likvida medel i den förvärvade enheten – -5 Påverkan på likvida medel 681 1 169 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Avyttring av verksamheter Avyttrade tillgångar och skulder: Goodwill – 29 Förvaltningsfastigheter 9 775 Rörelsefordringar – 10 Uppskjutna skatteskulder -1 -57 Rörelseskulder -4 -201 Realisationsresultat – 99 Summa 4 655 Erlagd köpeskilling 4 655 Avgår: Likvida medel i den avyttrade verksamheten – – Påverkan på likvida medel 4 655 Förvärv av övriga finansiella tillgångar Investeringar i intresseföretag -45 -10 Förändringar i räntebärande poster 17 -2 Summa investering i finansiella tillgångar -28 -12 Transaktioner som ej medför betalningar Konvertering av skuld till eget kapital 120 - Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 120 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 121 ===== Avstämning av nettoskuld Likvida medel1) Fastighetslån Övriga skulder Summa Nettoskuld per 31 december 2021 993 -11 068 – -10 075 Kassaflöde 1 158 1 543 – 2 701 Förvärv – -1 127 – -1 127 Valutakursdifferenser 16 -130 – -114 Nettoskuld per 31 december 2022 2 167 -10 782 – -8 615 Kassaflöde -1 736 -321 – -2 057 Förvärv – -805 -33 -838 Valutakursdifferenser -1 16 – 15 Nettoskuld per 31 december 2023 430 -11 892 -33 -11 495 1 Likvida medel består av banktillgodohavanden. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 121 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 122 ===== Not 29. Alternativa nyckeltal BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen. KA=Kassaflödesanalys, koncernen. RR=Rapport över totalresultat, koncernen. Hän- visning Formel- referens 2023-12-31 2022-12-31 Fastighetsrelaterade Överskottsgrad, % Driftsöverskott RR A 1 447 1 220 Hyresintäkter RR B 1 808 1 544 Överskottsgrad = A/B 80,0% 79,0% Belåningsgrad, % Långfristiga räntebärande skulder BR A 9 238 7 806 Kortfristiga räntebärande skulder BR B 2 654 2 976 Likvida medel BR C 430 2 167 Förvaltningsfastigheter BR D 30 872 27 219 Belåningsgrad = (A+B-C)/D 37,1% 31,7% Finansiella Avkastning på eget kapital, % Årets resultat RR A 986 1 996 Summa eget kapital vid årets ingång BR B 16 697 11 255 Summa eget kapital vid årets utgång BR C 17 391 16 697 Avkastning på eget kapital = A/((B+C)/2) 5,8% 14,3% Avkastning på totalt kapital, % Resultat före skatt RR A 1 335 2 445 Återläggning av finansiella kostnader RR B 363 247 Återläggning orealiserad värdeförändring derivat RR C 296 -626 Summa tillgångar vid årets ingång BR D 31 206 25 821 Summa tillgångar vid årets utgång BR E 33 499 31 206 Avkastning på totalt kapital = A+B+C/((D+E)/2) 6,2% 7,2% Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat RR A 1 107 954 Återläggning av finansiella kostnader RR B 363 247 Räntetäckningsgrad = (A+B)/B 4,0 4,9 Genomsnittlig ränta, % se Ränteförfallostruktur i Not 22 3,7 3,0 Räntebindning, år se Ränteförfallostruktur i Not 22 3,0 3,2 Räntebärande skulder avseende fastigheter, Mkr Långfristiga räntebärande skulder BR A 9 238 7 806 Kortfristiga räntebärande skulder BR B 2 654 2 976 Räntebärande skulder avseende fastigheter = A+B 11 892 10 782 BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen. KA=Kassaflödesanalys, koncernen. RR=Rapport över totalresultat, koncernen. Hän- visning Formel- referens 2023-12-31 2022-12-31 Kapitalbindning, år se Låneavtalens förfallostruktur i Not 22 3,8 3,6 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Driftöverskott RR A 1 447 1 220 Central administration RR B 50 44 Summa räntebärande skulder vid årets ingång BR C 10 782 11 068 Likvida medel vid årets ingång BR D 2 167 993 Summa räntebärande skulder vid årets utgång BR E 11 892 10 782 Likvida medel vid årets utgång BR F 430 2 167 Nettoskuld/EBITDA (R12) = (((C-D)+(E-F))/2)/(A-B) 7,2 7,9 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Driftsöverskott Aktuell intjä- ningsförmåga A 1 578 1 395 Central administration Aktuell intjä- ningsförmåga B 52 47 Summa räntebärande skulder vid årets utgång BR C 11 892 10 782 Likvida medel vid årets utgång BR D 430 2 167 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA=(C-D)/(A-B) 7,5 6,4 Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder avseende fastigheter, Mkr A 11 892 10 782 Summa eget kapital vid årets utgång BR B 17 391 16 697 Skuldsättningsgrad = A/B 0,7 0,6 Soliditet, % Summa eget kapital vid årets utgång BR A 17 391 16 697 Summa tillgångar vid årets utgång BR B 33 499 31 206 Soliditet = A/B 51,9% 53,5% Soliditet exklusive goodwill och nyttjanderättstillgångar, % Summa eget kapital vid årets utgång BR A 17 391 16 697 Summa tillgångar vid årets utgång BR B 33 499 31 206 Avdrag goodwill BR C 582 461 Avdrag nyttjanderättstillgångar tomträtt BR D 275 275 Soliditet exkl. goodwill och nyttjanderättstillgångar = A/(B-C-D) 53,3% 54,8% Aktierelaterade Aktiens direktavkastning, % Föreslagen utdelning per aktie, kr A 8,50 8,26 Aktiekurs vid årets utgång B 471,40 388,60 Aktiens direktavkastning = A/B 1,8% 2,1% → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 122 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 123 ===== BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen. KA=Kassaflödesanalys, koncernen. RR=Rapport över totalresultat, koncernen. Hän- visning Formel- referens 2023-12-31 2022-12-31 Aktiens totalavkastning, % Utbetald utdelning per aktie, kr A 8,26 8,00 Aktiekurs vid årets ingång B 388,60 564,00 Aktiekurs vid årets utgång C 471,40 388,60 Aktiens totalavkastning = (C-B+A)/B 23,4% -29,7% Eget kapital per aktie, kr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr BR A 17 391 16 697 Antal utestående aktier vid årets utgång B 50 212 478 49 884 384 Eget kapital per aktie = A/B 346,34 334,71 Förvaltningsresultat per aktie, kr Förvaltningsresultat, Mkr RR A 1 107 954 Genomsnittligt antal utestående aktier B 49 963 673 44 674 924 Förvaltningsresultat per aktie = A/B 22,15 21,35 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr Kassaflöde före förändring i rörelsekapital, Mkr KA A 1 029 888 Genomsnittligt antal utestående aktier B 49 963 673 44 674 924 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie = A/B 20,60 19,88 2023 2022 Mkr kr/aktie Mkr kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) Förvaltningsresultat (A) 1 107 954 Ej avdragsgill och aktiverad ränta -52 9 Skattemässiga avskrivningar -673 -668 Direktavdrag -64 -129 Övriga skattemässiga justeringar -61 -77 Skattepliktigt förvaltningsresultat 257 89 Aktuell skatt om underskottsavdrag ej utnyttjas (B) (-53) (-18) Underskottsavdrag -5 -17 Tillfälligt investeringsavdrag m.m. 8 -107 Försäljning fastigheter – 113 Skattepliktigt resultat 260 78 Årets aktuella skatt enligt Rapport över totalresultat -54 -16 EPRA Earnings (A-B) 1 054 21,09 936 20,94 2023 2022 Mkr kr/aktie Mkr kr/aktie Substansvärde Eget Kapital enligt balansräkningen 17 391 346,34 16 697 334,71 Verkligt värde på derivat -208 -505 Goodwill associerad med uppskjuten skatt -582 -461 Uppskjuten skatt enligt balansräkningen 3 091 2 796 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV 19 692 392,17 18 527 371,39 Bedömd verklig uppskjuten skatt 3,5% -706 -641 Aktuellt substansvärde EPRA NTA 18 986 378,12 17 886 358,54 Verkligt värde på derivat 208 505 Uppskjuten skatt i sin helhet -2 385 -2 155 Verkligt värde fasträntelån 29 95 Avyttringsvärde EPRA NDV 16 838 335,33 16 330 327,36 Antal utestående aktier, miljoner 50,2 49,9 Antal aktier, genomsnittligt, miljoner 50,0 44,7 2023 2022 % % Direktavkastning Förvaltningsfastigheter enligt balansräkningen 30 872 27 219 Avgår pågående projekt och utvecklingsmark -4 585 -1 718 Justerad fastighetsportfölj (A) 26 287 25 501 Kontrakterad hyra minus kontantrabatter 1 805 1 552 Fastighetskostnader -375 -323 Driftöverskott (B) 1 430 1 229 Återläggning av kontantrabatter 27 46 "Topped-up" driftöverskott (C) 1 457 1 275 EPRA NIY (Direktavkastning) (B/A) 5,4% 4,8% EPRA "Topped-up" NIY (Direktavkastning) (C/A) 5,5% 5,0% EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) Hyresvärde (A) 1 897 1 645 Kontrakterad hyra (B) 1 832 1 599 Bedömt hyresvärde för vakanta lokaler C=(A-B) 65 46 EPRA Vakansgrad (C/A) 3,4% 2,8% Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 123 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 124 ===== Resultaträkning, moderbolaget Mkr Not 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Nettoomsättning 3 77 64 Kostnad för utförda tjänster 4, 5, 6, 7 -126 -111 Rörelseresultat -49 -47 Finansiella intäkter och kostnader 8 Ränteintäkter och liknande resultatposter 490 885 Resultat från andelar i koncernföretag 97 135 Räntekostnader och liknande resultatposter -440 -121 Resultat före skatt 98 852 Bokslutsdispositioner 17 – Skatt på årets resultat 9 -14 -190 Årets totalresultat 101 662 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Finansiella rapporter – moderbolaget Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 124 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 125 ===== Balansräkning, moderbolaget Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 10 2 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 11 3 235 3 236 Andelar i intresseföretag 12 – 1 Räntederivat 14 202 504 Fordringar hos intresseföretag – 20 Övrig långfristig fordran 8 9 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 445 3 770 Summa anläggningstillgångar 3 447 3 772 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 13 – – Fordringar hos koncernföretag 14 9 991 7 295 Fordringar hos intresseföretag 19 16 Övriga fordringar 10 4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 21 11 Summa kortfristiga fordringar 10 041 7 326 Kassa och bank 365 2 149 Summa omsättningstillgångar 10 406 9 475 SUMMA TILLGÅNGAR 20 13 853 13 247 Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 16 Bundet eget kapital Aktiekapital 221 219 Reservfond 10 10 Summa bundet eget kapital 231 229 Fritt eget kapital Överkursfond 7 109 6 991 Balanserat resultat 430 181 Årets totalresultat 101 662 Summa fritt eget kapital 7 640 7 834 Summa eget kapital 7 871 8 063 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 17 34 Summa obeskattade reserver 17 34 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 9 42 104 Summa avsättningar 42 104 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande skulder 14,18 1 647 1 750 Summa långfristiga skulder 1 647 1 750 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 14,18 – 30 Leverantörsskulder 6 6 Skulder till koncernföretag 14 4 235 3 222 Övriga skulder 3 3 Skatteskuld – 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 32 33 Summa kortfristiga skulder 4 276 3 296 Summa skulder 20 5 923 5 046 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 853 13 247 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 125 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 126 ===== Förändringar i eget kapital, moderbolaget Bundet eget kapital Fritt eget kapital Mkr Aktie- kapital Reserv- fond Över- kursfond Balanserat resultat Årets total- resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 181 10 3 252 270 274 3 987 Omföring totalresultat – – – 274 -274 – Årets totalresultat – – – – 662 662 Nyemission 38 – 3 772 – – 3 810 Emissionskostnader, netto efter skatt – – -33 – – -33 Utdelning – – – -363 – -363 Utgående eget kapital 2022-12-31 219 10 6 991 181 662 8 063 Ingående eget kapital 2023-01-01 219 10 6 991 181 662 8 063 Omföring totalresultat – – – 662 -662 – Årets totalresultat – – – – 101 101 Nyemission 2 – 118 – – 120 Utdelning – – – -413 – -413 Utgående eget kapital 2023-12-31 221 10 7 109 430 101 7 871 Kassaflödesanalys, moderbolaget Mkr Not 19 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Löpande verksamheten Resultat före skatt 98 852 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 205 -776 Betald skatt -14 -2 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 289 74 Förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 108 -25 Förändring av rörelseskulder -76 -42 Kassaflöde från den löpande verksamheten 321 7 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar – -1 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 1 – Förvärv av finansiella tillgångar -2 678 -1 753 Ej kontantreglerad utdelning 390 323 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 287 -1 431 Finansieringsverksamheten Nyemission – 3 777 Upptagna lån 1 349 380 Amortering av lån -755 -1 216 Utdelning -413 -363 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 181 2 578 Årets kassaflöde -1 785 1 154 Likvida medel vid årets början 2 149 981 Kursdifferens i likvida medel 1 14 Likvida medel vid årets slut 365 2 149 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 126 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 127 ===== Noter – moderbolaget Not 1. Redovisningsprinciper Belopp i Mkr om inget annat anges. Catena AB (publ), 556294-1715, är moderbolag i en koncern innefatt- ande bolag som äger och förvaltar fastigheter, eller driver fastighets- relaterade projekt. Alla koncernsamordnande funktioner är samlade i moderbolaget. Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovis- ningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer, RFR 2, innebär att moderbolagets årsredovisning för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt som detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hän- syn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommen- dationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncer- nen, beskrivna i koncernens not 2 Redovisningsprinciper, utom i de fall som anges nedan. Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moder- bolagets finansiella rapporter, utom i de fall där det särskilt anges. Finansiella instrument IFRS 9 skall i moderbolaget även appliceras på koncerninterna fordringar och skulder. Då marknadsvärde på de underliggande tillgångarna i dotterföretagen till betydande utsträckning överstiger bokfört värde, har ingen förlustriskreservering gjorts på koncernin- terna mellanhavande. Denna bedömning uppdateras till varje ny redovisningsperiod och sätts i relation till då rådande marknadsläge. Dotterföretag, intresseföretag och joint venture Andelar i dotterföretag, intresseföretag och joint venture redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Aktieägartillskott och koncernbidrag Aktieägartillskott redovisas direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren. Koncernbidrag som lämnas till dotterföretag redovisas som en ökning av aktier i dotterfö- retag, därefter prövas värdet för att se om det finns något nedskriv- ningsbehov. Skatteeffekten redovisas i resultaträkningen. Koncern- bidrag som erhålls från dotterföretag är att jämställa med utdelning och redovisas som finansiell intäkt i resultaträkningen. Skatteeffekten redovisas i resultaträkningen. Not 3. Nettoomsättning Omsättning utgörs i huvudsak av koncerninternt administrations- arvode. Not 4. Kostnad för utförda tjänster 2023 2022 Personalkostnader 78 71 Övriga externa kostnader 47 39 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar 1 1 Totalt 126 111 Not 2. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. De beskrivningar som finns i koncernen över viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål är tillämpliga även för moderbolaget. Uppställningsform för resultat- och balansräkning Moderbolaget följer ÅRLs uppställningsform för resultat- och balans- räkningen, vilket bland annat innebär en annan uppställningsform för eget kapital och att andra avsättningar redovisas som egen huvud- rubrik i balansräkningen. Not 5. Anställda och personalkostnader Medeltalet anställda 2023 varav män 2022 varav män Anställda i Sverige 53 66% 50 69% 2023 2022 2023 2022 Könsfördelning i företagsledningen Styrelse Ledande befattningshavare Män 62% 62% 43% 43% Kvinnor 38% 38% 57% 57% 2023 2022 Löner, arvoden, förmåner och övriga ersättningar Styrelseordförande 0,4 0,4 Övriga styrelseledamöter 1,6 1,3 Verkställande direktören Grundlön 3,7 3,3 Övriga ersättningar 0,6 0,6 Övriga ledande befattningshavare Grundlön 7,3 5,1 Övriga ersättningar 1,6 1,2 Övriga anställda 34,3 33,6 Summa 49,5 45,5 2023 2022 Pensionskostnader Verkställande direktören 1,6 1,1 Övriga ledande befattningshavare 2,6 2,0 Övriga anställda 5,2 5,9 Summa 9,4 9,0 Lagstadgade sociala kostnader inklusive löneskatt 2023 2022 Summa 17,6 16,3 Totalt 76,5 70,8 För information om styrelsearvoden och ledande befattningshavares anställnings- och uppsägningsvillkor, ersättningar till närstående, bonus, pensioner, avgångsvederlag mm hänvisas till koncernens not 9 Anställda och personalkostnader. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 127 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 128 ===== Not 6. Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2023 2022 Revisionsuppdrag KPMG 2,1 1,8 PWC – 0,6 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag KPMG 0,3 0,1 PWC – – Skatterådgivning KPMG 0,2 0,1 PWC – 0,1 Övriga tjänster KPMG 0,2 0,1 PWC – 0,2 Totalt 2,8 3,0 Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revision av års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelse och verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan gransk- ning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. De tta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Not 7. Leasingavgifter Catena AB disponerar i huvudsak bilar genom leasingavtal. Kostnaden redovisas linjärt under leasingperioden. 2023 2022 Leasingkostnad 2 2 Framtida odiskonterade kassautflöden som hänför sig till leasingavtalen fördelas enligt följande: Inom ett år 2 2 Mellan ett och fem år 3 3 Totalt 5 5 Not 8. Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter och liknande resultatposter 2023 2022 Ränteintäkter, koncernföretag 447 234 Ränteintäkter, övriga 24 10 Räntederivat, värdeförändringar – 626 Valutakursvinst 19 15 Summa 490 885 Resultat från andelar i koncernföretag 2023 2022 Mottagna koncernbidrag 390 323 Nedskrivning av aktier i dotterföretag -293 -188 Summa 97 135 Räntekostnader och liknande resultatposter 2023 2022 Räntekostnader, koncernföretag -177 -17 Räntekostnader, lån -60 -38 Kupongränta räntederivat 132 -38 Räntederivat, värdeförändringar -302 – Övriga finansiella kostnader -21 -16 Valutakursförlust -12 -12 Summa -440 -121 Finansnetto 147 899 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 128 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 129 ===== Uppskjuten skatteskuld IB 2022 Redovisat över resultat- räkningen 2022 Redovisat i eget kapital UB 2022 Redovisat över resultat- räkningen 2023 Redovisat i eget kapital UB 2023 Derivatinstrument 29 -133 – -104 62 – -42 Emissionskostnader – -8 8 – – – – Summa uppskjuten skatteskuld 29 -141 8 -104 62 – -42 Not 10. Materiella anläggningstillgångar Inventarier 2023 2022 Ingående anskaffningsvärden 8 7 Förvärv 1 1 Utgående anskaffningsvärden 9 8 Ingående avskrivningar -6 -5 Årets avskrivningar -1 -1 Utgående avskrivningar -7 -6 Redovisat värde 2 2 Avskrivningar fördelar sig på nedanstående rader i resultaträkningen 2023 2022 Kostnad för utförda tjänster 1 1 Not 9. Skatt Redovisad i resultaträkningen 2023 2022 Aktuell skatt Årets skatt -76 -49 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 62 -141 Totalt redovisad skatt -14 -190 Avstämning av effektiv skatt 2023 2022 Resultat efter bokslutsdispositioner 115 852 Skatt enligt gällande skattesats 20,6% -24 -176 Kvittning räntenetto 71 24 Ej avdragsgilla kostnader -61 -38 Redovisad effektiv skatt -14 -190 Den redovisade effektiva skatten i procent uppgår till 12,2 (22,3). Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 129 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 130 ===== Specifikation av indirekt ägda dotterföretag Firma Org. nr. Säte Catena Adaptern 1 AB 556606-3631 Helsingborg Catena Arendal 13:3 AB 556998-3314 Helsingborg Catena Backa 23:5 KB 916624-0797 Helsingborg Catena Backa 23:9 AB 556822-2433 Helsingborg Catena Backa 97:10 AB 556595-0002 Helsingborg Catena Backa Invest AB 556758-6838 Helsingborg Catena Backanet AB 556720-9035 Helsingborg Catena Basfiolen AB 556697-7129 Helsingborg Catena Batteriet AB 559083-7182 Helsingborg Catena Bavnevej A/S DK 11483690 Gentofte Catena Björröd 1:208 AB 559207-0873 Helsingborg Catena Björröd AB 559106-8829 Helsingborg Catena B-Kråkebo 1:56 AB 559016-9198 Helsingborg Catena Borlänge AB 556605-0620 Helsingborg Catena Borås Två AB 556537-6141 Helsingborg Catena Broby AB 559246-1015 Helsingborg Catena Bronsringen AB 556702-8153 Helsingborg Catena Bröndby A/S DK 30926080 Gentofte Catena Bulten 1 AB 556968-2478 Helsingborg Catena Bunkagården M 1 AB 556445-0087 Helsingborg Catena Bunkagården M 2 AB 556912-0339 Helsingborg Catena Burlöv AB 556605-0992 Helsingborg Catena Dansered AB 556537-6166 Helsingborg Catena Dansered Två AB 559351-2410 Helsingborg Catena DK Invest ApS DK 43746685 Gentofte Catena Drivremmen 1 AB 559083-7117 Helsingborg Catena Däcket 1 AB 559083-7166 Helsingborg Catena Egeskovvej 20 ApS DK 42604771 Gentofte Catena Egeskovvej 24 ApS DK 42865583 Gentofte Catena Ekeby 2:2 AB 559081-1880 Helsingborg Catena Fosie 4 AB 556775-7819 Helsingborg Catena Fräsaren 12 AB 556987-6773 Helsingborg Catena Fördelaren 1 AB 556605-2097 Helsingborg Catena Förmannen AB 556667-7299 Helsingborg Catena Generatorn 11 AB 556720-9043 Helsingborg Catena Glasblåsaren 14 AB 556721-8531 Helsingborg Catena Gårdsten 45:24 559369-7161 Helsingborg Catena Gävle AB 556697-7194 Helsingborg Catena Haninge AB 556660-1596 Helsingborg Catena Hevea 3 AB 556895-8812 Helsingborg Catena HKN A/S DK 12377347 Gentofte Catena Hyltena AB 559342-4400 Helsingborg Catena Hästhagen AB 556252-1616 Helsingborg Catena Invest AB 556649-9108 Helsingborg Catena Jakobsberg AB 556607-0925 Helsingborg Catena Jordbromalm 4:41 AB 556731-8554 Helsingborg → Specifikation av moderbolagets direkta innehav av andelar i dotterföretag 2023-12-31 2022-12-31 Dotterföretag Org. Nr. Säte Antal andelar Andel i %1) Redovisat värde Redovisat värde Catena Logistik AB 556922-7365 Helsingborg 1 000 100,0 1 155 1 155 Catena Fastigheter AB 556754-0843 Helsingborg 1 000 100,0 0 0 Catena Obl. Holding AB 556984-8467 Helsingborg 1 000 100,0 15 15 Tribona AB 556870-4646 Helsingborg 48 657 051 100,0 2 065 2 065 Totalt 3 235 3 235 1 Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna. Not 11. Andelar koncernföretag 2023-12-31 2022-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 4 535 4 347 Lämnade koncernbidrag1 293 188 Vid årets slut 4 828 4 535 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -1 300 -1 112 Årets nedskrivningar2 -293 -188 Vid årets slut -1 593 -1 300 Redovisat värde vid årets slut 3 235 3 235 1 Koncernbidrag som lämnas till dotterföretag redovisas som en ökning av aktier i dotterföretag, därefter prövas värdet för att se om det finns något nedskrivningsbehov. Koncernbidrag som erhålls från dotterföretag är att jämställa med utdelning och redovisas som finansiell intäkt i resultaträk- ningen. 2 Årets nedskrivningar ingår i resultaträkningens rad ”Resultat från andelar i koncernföretag”, se not 8 Finansiella intäkter och kostnader. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 130 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 131 ===== Firma Org. nr. Säte Catena Vångagärdet AB 559086-8021 Helsingborg Catena Välingen KB 969728-6160 Helsingborg Catena Värdshuset AB 556697-7145 Helsingborg Catena Värnamo AB 556950-7592 Helsingborg Catena Växjö Ett AB 556222-2595 Helsingborg Catena Ånsta AB 559162-0611 Helsingborg Catena Åre 92 AB 559177-3980 Helsingborg Catena Årsta AB 556605-0760 Helsingborg Catena Äskatorp 4:9 AB 559341-1860 Helsingborg Catena Örebro AB 556636-3270 Helsingborg Catena Östanvinden AB 556697-7111 Helsingborg Hallsbergs Terminal AB 556317-5966 Helsingborg Logistikposition Karlshamn AB 556752-6040 Helsingborg Logistikposition Katrineholm AB 556692-4147 Katrineholm Queenswall AB 559001-6696 Helsingborg Queenswall Två AB 559164-2979 Helsingborg Not 12. Andelar i intresseföretag Intresseföretag 2023-12-31 2022-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 1 1 Avyttring -1 – Redovisat värde vid årets slut – 1 Intressebolaget Urban Services Sweden AB har avyttrats under 2023. I nedanstående tabell visas, förutom ägarandel och moderbolagets redovisade värde, intresseföretagens resultat och balansräkning i sammandrag, Mkr (100 procent). Firma Org. nr. Säte Catena Rollsbo AB 559053-0266 Helsingborg Catena Rosersberg 11:116 AB 556893-9325 Helsingborg Catena Rosersberg 11:81 AB 559130-9629 Helsingborg Catena Service AB 556750-7917 Helsingborg Catena Skogskojan 1 AB 556972-7547 Helsingborg Catena Slottshagen 2:1 AB 556703-2809 Helsingborg Catena Slätthög 1 AB 556929-6873 Helsingborg Catena Slätthög 4 AB 556872-7639 Helsingborg Catena Slätthög 6 AB 556929-6881 Helsingborg Catena Smeden 1 AB 556950-7584 Helsingborg Catena Snesholm 1:16 AB 559043-5995 Helsingborg Catena Sockret 4 AB 559025-6698 Helsingborg Catena Sockret 7 AB 559029-1208 Helsingborg Catena Staby 7:34 AB 559305-5006 Helsingborg Catena Statorn AB 559130-9637 Helsingborg Catena Stenvreten AB 556791-3982 Helsingborg Catena Stigamo 1:49 AB 559097-7657 Helsingborg Catena Stockholm AB 556519-4148 Helsingborg Catena Storheden 2:1 AB 559197-0149 Helsingborg Catena Sundsvall AB 556605-0596 Helsingborg Catena Sunnanå 5:16 AB 559071-0090 Helsingborg Catena Sunnanå AB 556699-7788 Helsingborg Catena Sunnanå Tre AB 556809-9955 Helsingborg Catena Sunnanå Två AB 559023-3911 Helsingborg Catena Södertälje AB 556524-7433 Helsingborg Catena Söderåsen Fastighets AB 556634-8776 Helsingborg Catena Tahe AB 556102-5304 Helsingborg Catena Tankbilen 9 AB 556956-0690 Helsingborg Catena Terminal AB 559081-1948 Helsingborg Catena Terminalen 1 AB 556312-0236 Helsingborg Catena Tostarp AB 556667-8784 Helsingborg Catena Tostarp Fyra AB 559351-2386 Helsingborg Catena Tostarp Tre AB 559211-5124 Helsingborg Catena Tostarp Två AB 559025-2259 Helsingborg Catena Transportstaden Örebro AB 556591-2309 Helsingborg Catena Tågarp 16:22 AB 559018-0880 Helsingborg Catena Umeå AB 556605-0562 Helsingborg Catena Umeå Två AB 556708-3422 Helsingborg Catena Varalöv AB 556663-0025 Helsingborg Catena Vasslan AB 556697-7137 Helsingborg Catena Viby 19:106 AB 559132-0170 Helsingborg Catena Vindtunneln 2 AB 556685-3064 Helsingborg Catena Vissol AB 556140-0135 Helsingborg Catena Vissol Två AB 556717-7653 Helsingborg Catena Vrams AB 559211-4259 Helsingborg Catena Vrangelsro 5:4 AB 559177-6694 Helsingborg Firma Org. nr. Säte Catena Järfälla AB 556605-0737 Helsingborg Catena Jönköping AB 556536-7587 Helsingborg Catena Karlstad AB 556605-0695 Helsingborg Catena Klarinetten 1 AB 556720-9050 Helsingborg Catena Klippan AB 556536-7579 Helsingborg Catena Klippan Mega AB 556594-2603 Helsingborg Catena Klökan 1:25 AB 559369-7179 Helsingborg Catena Kokmose A/S DK 31264596 Gentofte Catena Kometvej ApS DK 39610809 Gentofte Catena Konen AB 556802-4771 Helsingborg Catena Kopparverket AB 556700-1275 Helsingborg Catena Korsberga 1 AB 556834-6539 Helsingborg Catena Kristianstad AB 556697-7202 Helsingborg Catena Kungsbacka AB 556969-5439 Helsingborg Catena Källstalöt AB 556499-4076 Helsingborg Catena Köpingegården HB 916626-8806 Helsingborg Catena Lagret 1 AB 556660-1539 Helsingborg Catena Lagret 4 AB 559007-5544 Helsingborg Catena Lake AB 559248-3365 Helsingborg Catena Linköping AB 556605-0471 Helsingborg Catena Logistiken 3 AB 559177-6686 Helsingborg Catena Logistikpark 7H AB 559369-1230 Helsingborg Catena Logistikpark Etuna 3 AB 559325-1274 Helsingborg Catena Logistikposition Helsingborg AB 556688-6635 Helsingborg Catena Lokesvej ApS DK 39605260 Gentofte Catena M.P. Allerups Vej 61 ApS DK 40895108 Gentofte Catena Magasinet 3 AB 559002-1126 Helsingborg Catena Mappen 4 AB 559100-3776 Helsingborg Catena Midco 1 AB 559177-6710 Helsingborg Catena Midco 2 AB 559177-6702 Helsingborg Catena Misteln AB 559011-1307 Helsingborg Catena Morgongåva 15:33 AB 559246-5438 Helsingborg Catena Morup 5 AB 556632-3621 Helsingborg Catena Mosås AB 556710-4459 Helsingborg Catena Målås 4:4 AB 559083-7133 Helsingborg Catena Mölnlycke AB 556990-3379 Helsingborg Catena Obl. AB 556984-8426 Helsingborg Catena Projekt AB 556824-7570 Helsingborg Catena Projekt JV 2 AB 559306-0717 Helsingborg Catena Projekt JV 3 AB 559306-0691 Helsingborg Catena Projekt JV AB 559248-3381 Helsingborg Catena Projektutveckling AB 559248-3373 Helsingborg Catena Projektutveckling Holding AB 559224-5483 Helsingborg Catena PU1 AB 559373-9906 Helsingborg Catena Ramlösa AB 559351-2378 Helsingborg → Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 131 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 132 ===== Not 14. Finansiella instrument och finansiell riskhantering Finanspolicy Moderbolagets finansiella risktagande regleras av riskmandat fast- ställda av Catenas styrelse. Mål och policy finns beskrivna i koncer- nens not 22 Finansiella instrument och finansiell riskhantering. Finansiering och finansieringsrisker Lånevillkor, ränta och förfallostruktur Nominellt belopp i originalvaluta Genomsnittlig ränta 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Företagscertifikat* 247 30 4,9% 3,1% Skulder till kreditinstitut – 350 – 4,2% Obligationslån 1 400 1 400 4,2% 3,3% Skulder till koncernföretag 4 235 3 222 4,8% 0,5% * Genomsnittlig ränta anges med hänsyn till kostnad för backupfacilitet. I moderbolaget är det koncernens ränterisk som säkras. Samtliga redovisade värden i moderbolaget motsvarar verkliga värden. Nedanstående tabell visar redovisade värden på bokslutsdagen. Nominellt värde Redovisat värde 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ränteswapavtal 6 444 5 844 202 504 En höjning av räntenivån för räntebärande skulder med en procentenhet vid antagande om oförändrad lånevolym och räntebindningstid med beaktande av derivatavtal ger en resultateffekt om -37 Mkr (-31). Not 15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2023-12-31 2022-12-31 Förutbetald avgift för kreditfacilitet 7 6 Upplupna ränteintäkter 7 – Förutbetald lokalhyra 1 1 Övriga förutbetalda kostnader 6 4 Totalt 21 11 2022 Joint Ventures/ Intresseföretag Org. Nr. Säte Ägarandel Tillgångar Skulder Intäkter Resultat Redovisat värde Urban Services Sweden AB 559108-8397 Solna 33,3% 7 2 14 – 1 Totalt 7 2 14 – 1 Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna. Not 13. Kundfordringar Moderbolagets kundfordringar uppgår till 0 Mkr (0). Av dessa är 0 Mkr (0) förfallna. I moderbolaget har inga kundförluster uppkommit under året. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 132 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 133 ===== Not 16. Eget kapital Antalet utgivna aktier per 31 december 2023 Aktieslag Antal registrerade aktier Aktiens kvot- värde, kronor Totalt kvot- värde, kronor Antal röster per aktie Totalt antal röster Stamaktie 50 212 478 4,40 kr 220 934 903,20 kr 1 50 212 478 Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Aktiekapitalets utveckling År Transaktion Ökning aktie- kapital, kronor Totalt aktie- kapital, kronor Ökning antal registrerade aktier Totalt antal registrerade aktier Totalt antal utestående aktier 1999 Nyemission 49 075 400 50 000 000 490 754 11 555 662 11 555 662 2006 Fondemission 883 800 50 883 800 8 838 11 564 500 11 564 500 2013 Riktad nyemission 59 976 189 110 859 989 13 630 952 25 195 452 25 195 452 2014 Riktad nyemission 1 964 464 112 824 452 446 469 25 641 921 25 641 921 2016 Riktad nyemission 31 886 672 144 711 125 7 246 971 32 888 892 32 888 892 2016 Riktad nyemission 1 525 102 146 236 226 346 614 33 235 506 33 235 506 2016 Riktad nyemission 11 000 000 157 236 226 2 500 000 35 735 506 35 735 506 2017 Riktad nyemission 7 383 275 164 619 501 1 678 017 37 413 523 37 413 523 2018 Riktad nyemission 1 255 452 165 874 953 285 330 37 698 853 37 698 853 2021 Riktad nyemission 2 322 808 168 197 762 527 911 38 226 764 38 226 764 2021 Riktad nyemission 13 200 000 181 397 762 3 000 000 41 226 764 41 226 764 2022 Riktad nyemission 18 139 774 199 537 536 4 122 676 45 349 440 45 349 440 2022 Riktad nyemission 19 953 754 219 491 290 4 534 944 49 884 384 49 884 384 2023 Riktad nyemission 1 443 614 220 934 903 328 094 50 212 478 50 212 478 De utdelningar som fastställdes på årsstämman och betalades ut under 2023 uppgick till 8,26 kr per aktie och totalt 413 Mkr. För 2023 föreslår styrelsen en ordinarie utdelning om 8,50 kronor per aktie. Beräknat på antalet utestående aktier som berättigar till utdelning för verksamheten 2023, innebär den föreslagna utdelningen ett totalt utdelningsbelopp om 427 Mkr. Utdelningsbeloppet motsvarar 97,3 procent av aktieutdelningen av Catenas finansiella mål, 439 Mkr. Moderbolage ts mål med kapitalförvaltning samt finansiella mål överensstämmer med koncernens och framgår av not 22 Finansiella instrument och finansiell riskhantering för koncernen. Not 17. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna lönerelaterade kostnader 20 22 Upplupna räntekostnader 7 8 Övriga upplupna kostnader 5 3 Totalt 32 33 Not 18. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter 2023-12-31 2022-12-31 Garantiförpliktelser – – Totalt – – Ansvarsförbindelser 2023-12-31 2022-12-31 Borgensförbindelse till förmån för koncernföretag 10 119 8 997 Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag 528 481 Totalt 10 647 9 478 Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 133 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 134 ===== Not 19. Kassaflödesanalys Tilläggsupplysningar 2023-01-01 -2023-12-31 2022-01-01 -2022-12-31 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 472 245 Erlagd ränta -107 -94 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 1 Förändring i värdet av derivat 301 -644 Mottagna koncernbidrag (utdelning) -390 -323 Nedskrivning av finansiella tillgångar (erhållna koncernbidrag) 293 188 Andra ej likviditetspåverkande resultatposter – 2 Totalt 205 -776 Transaktioner som ej medför betalningar Konvertering av skuld till eget kapital 120 - Avstämning av förändring i nettoskuld Likvida medel1 Fordringar på intresse- företag Räntebärande koncern- fordringar Skulder till intresseföretag Lån Räntebärande koncern- skulder Summa Nettoskuld per 31 december 2021 981 – 5 548 – -2 399 -3 239 891 Kassaflöde 1 154 36 1 717 – 630 47 3 584 Valutakursdifferenser 14 – – – -11 – 3 Omföringar – – 30 – – -30 – Nettoskuld per 31 december 2022 2 149 36 7 295 – -1 780 -3 222 4 478 Kassaflöde -1 785 -17 2 696 – 133 -727 300 Valutakursdifferenser 1 – – – – 7 8 Andra ej likviditetspåverkande förändringar – – – – – -293 -293 Nettoskuld per 31 december 2023 365 19 9 991 – -1 647 -4 235 4 493 1 Likvida medel består av banktillgodohavanden. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 134 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 135 ===== Not 20. Klassificering av finansiella instrument 2023 Värderingskategorier Finansiella tillgångar Värderade till verkligt värde via resultat Värderade till verkligt värde via övrigt total- resultat Värderade till upplupet anskaff- ningsvärde Redovisat värde Räntederivat, använda för säkringsändamål 202 – – 202 Övriga kortfristiga fordringar – – 10 020 10 020 Likvida medel – – 365 365 Summa 202 – 10 385 10 587 Icke finansiella tillgångar 3 266 Totalt 13 853 Finansiella skulder Företagscertifikat – – -247 -247 Skulder till kreditinstitut – – – – Obligationslån – – -1 400 -1 400 Leverantörsskulder – – -6 -6 Övriga kortfristiga skulder – – -4 235 -4 235 Upplupna kostnader – – -32 -32 Summa – – -5 920 -5 920 Icke finansiella skulder -3 Totalt -5 923 För alla balansposter överensstämmer redovisat värde i allt väsentligt med verkligt värde. 2022 Värderingskategorier Finansiella tillgångar Värderade till verkligt värde via resultat Värderade till verkligt värde via övrigt total- resultat Värderade till upplupet anskaff- ningsvärde Redovisat värde Räntederivat, använda för säkringsändamål 504 – – 504 Övriga kortfristiga fordringar – – 7 315 7 315 Likvida medel – – 2 149 2 149 Summa 504 – 9 464 9 968 Icke finansiella tillgångar 3 279 Totalt 13 247 Finansiella skulder Företagscertifikat – – -30 -30 Skulder till kreditinstitut – – -350 -350 Obligationslån – – -1 400 -1 400 Leverantörsskulder – – -6 -6 Övriga kortfristiga skulder – – -3 222 -3 222 Upplupna kostnader – – -33 -33 Summa – – -5 041 -5 041 Icke finansiella skulder -5 Totalt -5 046 För alla balansposter överensstämmer redovisat värde i allt väsentligt med verkligt värde. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 135 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 136 ===== Not 22. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Valberedningen har lämnat förslag till styrelse inför årsstämman den 27 april 2023. Föreslås omval av Katarina Wallin, Gustaf Hermelin, Hélène Briggert, Vesna Jovic, Caesar Åfors och Lennart Mauritzson samt att omval sker av Lennart Mauritzson som styrelsens ordföran- de. Magnus Swärdh har undanbett sig omval. Vidare föreslår valbe- redningen omval av revisionsbolag och ansvarig revisor till revisions- bolaget KPMG med auktoriserade revisorn Camilla Alm Andersson som ansvarig revisor. Catena har den 12 mars 2024 genomfört en riktad nyemission av aktier om cirka 2,1 miljarder kronor. Styrelsen i Catena AB (publ) har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 27 april 2023, beslutat om en riktad nyemission av 4 660 344 aktier. Genom Nyemissionen tillförs Catena 2 097 Mkr före emissionskostnader. Teckningskursen i Nyemissionen har fastställts till 450 kronor per aktie genom ett accelererat book building-förfarande. Nyemissionen ökar det totala antalet aktier och röster i Catena med 4 660 344, från 50 212 478 till 54 872 822. Aktiekapitalet ökar med 20 505 513,60 kronor från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor, vilket leder till en utspädningseffekt på 8,49 procent baserat på det totala antalet aktier och röster i Catena efter Nyemissionen. Likviddag för emission var den 15 mars 2024. Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen som påverkar bedömningen av moderbolagets finansiella ställning. Not 21. Närstående Närståenderelationer Moderbolaget har, utöver de närståenderelationer som anges för koncernen not 26, ett bestämmande inflytande över sina dotter- företag, se not 11 Andelar i koncernföretag. 2023 2022 Transaktioner med dotterföretag Inköp 5 4 Försäljning 73 63 Ränteintäkter 448 234 Räntekostnader 177 17 Mottagen utdelning – – Mottagna koncernbidrag redovisade som utdelning 390 323 Lämnade koncernbidrag 232 237 Kortfristiga fordringar 9 990 7 295 Räntebärande skulder 4 235 3 222 Borgensförbindelser 10 119 8 997 Transaktioner med koncernföretags intresseföretag Försäljning – – Ränteintäkter 1 3 Kortfristiga fordringar 18 16 Långfristiga fordringar – 21 Räntebärande skulder – – Borgensförbindelser 528 481 Transaktioner med andra närstående Inköp 2 2 Övrig information Skulder och fordringar till närstående avser avräkningssaldon som räntebelastas. T ransaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 136 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Finansiella rapporter Noter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse ===== SIDA 137 ===== "Återigen har Catenas alla medarbetare bevisat att bolagets affärsmodell och värdegrund utgör en robust bas även när marknaden och omvärlden präglas av osäker- het. Starka kassaflöden och en stark finansiell ställning har under året skapat utrymme att hålla ett högt tempo i projektutvecklingen, driva en ambitiös hållbarhetsagenda, vidareut- veckla erbjudandet till kunderna och dessutom förstärka organisationen. C atena är ett bolag som drivs av att över - träffa förväntningar. Styrelsen är mycket stolta över de värden Catena skapar för det logistiska nätverket, för kunder som opererar i bolagets fastigheter och för varje enskild aktieägare." Helsingborg, mars 2024 Lennart Mauritzson, Styrelsens ordförande Det förtroende som är centralt för Catenas fortsatta framgångar bygger på en väl defi - nierad bolagsstyrning. Alla affärsbeslut i Catena ska vara försvarbara ur ett ekonomiskt, hållbart och etiskt perspektiv. Genom öppenhet och tillgänglighet ges aktieägare och andra intressenter insikt i beslutsvägar, ansvar, befogenheter och kontrollsystem. Bolagsstyrningsrapport Aktieägare Årsstämma Styrelse Förvaltning Affärsutveckling, Projekt Region Jönköping Region MalmöRegion Göteborg Region StockholmRegion Helsingborg VD Koncernledning HR, Hållbarhet, Marknad och Kommunikation Revisor Revisionsutskott Valberedning Ersättningsutskott Ekonomi, Finans Val Utvärdering och löpande rapporter Mål, strategi, policyer, instruktion Rapport, löpande utvärdering Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 137 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 138 ===== Externa regelverk Aktiebolagslagen Årsredovisningslagen Andra tillämpliga lagar IFRS Nasdaqs regelverk för emittenter Svensk kod för bolagsstyrning Global Compact EU:s marknadsmissbruks- förordning (MAR) Global Reporting Initiative (GRI) EPRA Interna regelverk Bolagsordning Styrelsens arbetsordning Befattningsinstruktioner Värdegrund Uppförandekod Finanspolicy Hållbarhetspolicy Informations- och insiderpolicy Andra policyer, hand- böcker och instruktioner Ersättningsriktlinjer Catenas organisation är uppbyggd på en kundnära förvaltnings- organisation uppdelad i fem regioner. Därutöver finns de kon- cerngemensamma funktionerna Ekonomi, Finans, HR, Kommu- nikation och Hållbarhet. Koncernledningen har det övergripande ansvaret för utveckling, ekonomistyrning, resultatuppföljning samt kommunikation med bolagets intressenter. Ekonomi och finans svarar för den löpande redovisningen som bygger på interna- tionella standarder samt koncernens finansiering. De koncern- gemensamma funktionerna ansvarar tillsammans med VD för koncernens profilering samt kommunikationen med finans- marknader och samhälle. Bolagsstyrning Catena är ett publikt svenskt aktiebolag med säte i Helsingborg, noterat på Nasdaq Stockholm. Catenas bolagsstyrning baseras på svenska regler och svensk lagstiftning, främst den svens- ka aktiebolagslagen men även noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm, Svensk kod för bolagsstyrning, bolagsordningen och andra relevanta regelverk. Utöver tillämpliga lagar och regelverk strävar Catenas styrelse och ledning efter att Catena ska leva upp till de krav som börsen, aktieägare och andra intressenter ställer på Catena. Svensk kod för bolagsstyrning finns tillgänglig via www.bolagsstyrning.se. Avvikelser från koden ska motiveras och förklaras. Svensk kod för bolagsstyrning Bolaget följer Svensk kod för bolagsstyrning och har inte rapporterat några avvikelser från denna under 2023. Aktieägare Catenas aktie handlas på Nasdaq Stockholm Large Cap. Aktiekapitalet i Catena AB uppgår per den 31 december 2023 till 220 934 903,20 kronor med ett kvotvärde om vardera 4,40 fördelat på 50 212 478 stamaktier. S törsta ägare per 2024-02-29 är Backahill med 22,4 procent (22,5) av kapitalet och WDP NV/SA med 10,1 procent (10,0) av kapitalet, vilka är de enda aktieägarna med ett innehav över- stigande 10 procent av aktierna i bolaget. Varje aktie berättigar till en röst och varje röstberättigad får vid stämma rösta för det fulla antalet ägda och företrädda aktier. → Läs mer om Catenas aktie och ägare på sidorna 33–34. Ägarfördelning efter innehav, per 2024–02-29 Antal Ägare Andel, % 1–500 16 239 95,7 501–1 000 364 2,1 1 001–5 000 190 1,1 5 001–10 000 40 0,2 10 001–20 000 30 0,2 20 001– 109 0,7 Totalt 16 972 100,0 Källa: Euroclear Ägarstruktur 2024–02-29, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 22,4 WDP NV/SA 5 026 10,1 Länsförsäkringar Fonder 2 770 5,5 PGGM Pensioenfonds 2 240 4,5 SEB Fonder 1 551 3,1 Vanguard 1 400 2,8 Black Rock 1 100 2,2 Gustaf Hermelin 1 064 2,1 Columbia Threadneedle 1 003 2,0 Fjärde AP-fonden 963 1,9 Norges Bank 842 1,7 AFA Försäkring 794 1,6 AXA 715 1,4 Handelsbanken Fonder 622 1,2 APG Asset Management 578 1,2 Övriga aktieägare 18 323 36,3 Totalt 50 212 100,0 Källa: Monitor (Modular Finance). Årsstämma Årsstämman är bolagets högsta beslutsfattande organ. Vid stämman ges samtliga aktieägare möjlighet att utan begräns- ningar utöva det inflytande över bolaget som deras respektive aktieinnehav representerar. Bolaget tillämpar inte några särskilda arrangemang i fråga om årsstämmans funktion, varken på grund av bestämmelser i bolagsordningen eller, såvitt är känt för bola- get, aktieägaravtal. Årsstämman utser styrelse och revisor samt fastställer principer för ersättning till styrelse, revisor och koncern- ledning. Årsstämman fattar, i förekommande fall, också beslut om ändring av bolagsordning, utdelning och ändringar i aktieka- pitalet. På årsstämman, som ska hållas inom sex månader efter Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 138 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 139 ===== räkenskapsårets utgång, ska beslut om fastställelse av balans- och resultaträkningar, beslut om disposition av Catenas vinst eller förlust samt beslut om ansvarsfrihet för styrelse och VD fattas. Årsstämma den 27 april 2023 Årsstämma hölls den 27 april 2023 i Helsingborg och följande beslut fattades i enlighet med framlagda förslag: • Fastställande av räkenskaperna för 2022 och beviljande av ansvarsfrihet för styrelse och VD. • Beslut om utdelning vid två tillfällen om vardera 4,13 kr per aktie. • Omval av samtliga styrelseledamöter. • Omval av styrelsens ordförande Lennart Mauritzson, som ej innehar någon annan befattning på Catena. • Omval av KPMG AB som revisionsbolag. • Godkännande av ersättning till styrelse och revisionsbolag. • Fastställande av ersättningsriktlinjer och godkännande av ersättningsrapport. • Bemyndigande för styrelsen att förvärva och avyttra egna akti- er. Förvärv respektive avyttring får högst ske av 1/10 av bolagets samtliga aktier och beslut kan fattas vid ett eller flera tillfällen. • Bemyndigande för nyemission av aktier eller konvertibler, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna att delta i emissionen och med eller utan före- skrift om apport eller kvittning. Bemyndigandet får högst avse sammanlagt 1/10 av vid styrelsens första emissionsbeslut totalt utestående antal aktier. Nyemission ska ske på för marknaden sedvanliga villkor. Bemyndigandena om förvärv och nyemission är begränsade så att antalet egna aktier i bolaget som förvärvas och antalet nya aktier som emitteras inklusive antalet aktier som kan komma att utges till följd av konvertering av emitte- rade konvertibler, enligt beslut av styrelsen med stöd av dem tillsammans högst kommer motsvara 1/10 av bolagets samtliga utestående aktier. • Ändring av bolagsordning. Fullständigt protokoll finns på www.catena.se/om-oss/bolags- styrning/arsstamma/tidigare-arsstammor/ Årsstämma 2024 Catenas årsstämma hålls den 25 april 2024 klockan 16.00 på Hotel Clarion Sea U, Helsingborg. Aktieägare som vill delta i stämman ska vara upptagen i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken och anmäla sig och eventuellt biträde till stämman senast den 22 april. Aktieägare som inte kan/vill deltaga på stämman kan rösta via ombud, poströstning, per brev eller digitalt via BankID. Utförlig information om årsstämman finns på Catenas webbplats www.catena.se. Valberedning Valberedningen har till uppgift att förbereda och lämna förslag på styrelse, styrelseordförande, styrelsearvoden, principer för utseende av valberedning, ordförande vid stämmor och i före- kommande fall revisorer samt arvodering av revisorer. Valbered- ningen består av företrädare för de fyra största aktieägarna samt styrelsens ordförande. Valberedningens ledamöter samt de ägare dessa företräder ska i enlighet med beslutet offentliggöras så snart de utsetts. Valberedningen har under 2023 haft följande sammansättning: Valberedning Namn Utsedd av Anders Nelson (t o m 2023-10-13) Ordförande i valberedning och utsedd av WDP NV/SA Markus Wallentin (fr o m 2023-10-13) Ordförande i valberedningen och utsedd av WDP NV/SA Benjamin Woesthoff PGGM Investments Johannes Wingborg Länsförsäkringar Fondförvaltning AB Lennart Maurtizson Styrelsens ordförande och utsedd av Backahill Inter AB → F ör aktuell valberedning: www.catena.se/om-oss/bolags- styrning/valberedning. Valberedningens ordförande var Anders Nelson t o m 2023-10-13 och därefter tillträdde Markus Wallentin som valberedningens ordförande, medan styrelsens ordförande Lennart Mauritzson är sammankallande. De fyra ägarrepresentanterna har tillsammans cirka 42,0 procent av rösterna i Catena per den 1 oktober 2023. V id ägarförändringar ska enligt beslut ny ägarrepresentant utses. Sam tliga valberedningsledamöter har grundligt tagit ställ - ning till om det föreligger någon intressekonflikt att acceptera uppdraget som ledamot av valberedningen i Catena. Riktlinjer från de största ägarna inför nominering till Catenas styrelse är att styrelsen ska ha en balanserad mix av kunskaper och erfarenheter som är relevanta för bolaget och dess utveckling. Valberedningen har tillämpat regel 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning som mång- faldspolicy vid framtagandet av sitt förslag, som ska leda till att styrelsen får en lämplig sammansättning och mångfald vad gäller kön, bakgrund och ålder. Valberedningen har tagit upp de frågor som det åligger valberedning att behandla enligt Svensk kod för bolagsstyrning och har bland annat diskuterat följande: • Styrelsens storlek. • Kompetensområden som bör finnas i styrelsen. • Hur nuvarande styrelse uppfyller de krav som kommer att ställas med hänsyn till Catenas utveckling framöver. • Styrelsens sammansättning med hänsyn tagen till kön, erfarenhet, ålder och bakgrund. • Möjlighet för återväxt i styrelsen. • Förekomst av eventuella intressekonflikter i styrelsearbetet. • Val av revisorer och dess ersättningar. • Beslut om principer för utseende av valberedning. Catenas valberedning anser att styrelseledamöterna har hög kompetens och omfattande erfarenhet beträffande fastigheter, logistik, finanser, offentlig verksamhet, styrning, e-handel och hållbarhet. Vidare anser valberedningen att det bland styrelse- ledamöterna finns en bredd vad gäller nationalitet, utbildning, ålder och erfarenhet. Styrelsen bestod vid utgången av 2023 av fem män och tre kvinnor motsvarande 62,5 procent (62,5) män och 37,5 procent (37,5) kvinnor. Styrelsen Styrelsens övergripande uppgift är att, för ägarnas räkning, förvalta Catenas och koncernens angelägenheter på ett över tid hållbart sätt så att ägarnas intresse av långsiktigt god kapital- avkastning tillgodoses på bästa möjliga sätt. Ledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 139 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 140 ===== Styrelsens arbete ska ske i enlighet med föreskrifter i lag, regel- verk, bolagsordning och arbetsordning. Arbetsordningen tas upp på konstituerande styrelsemöte och fastställs årligen. I styrelsens sammansättning ska finnas kompetens och erfarenhet från områ- den som är av stor betydelse för att kunna stödja, följa och kont- rollera verksamheten i ett fastighetsbolag. Bland ledamöterna finns kunskaper om fastigheter, fastighetsmarknaden, hållbarhet, finansiering, logistik, digital handel och affärsutveckling. Catenas styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fem och högst nio ledamöter utan suppleanter. Catenas styrelse består av åtta ledamöter som valdes vid årsstämman den 27 april 2023. För ytterligare information om styrelsens ledamöter se presentation av styrelsen och företagsledningen på sidorna 143–144. Styrelsens arbete Det ankommer på styrelsens ordförande att leda styrelsens arbe- te på ett effektivt och ändamålsenligt sätt. Förutom att leda sty- relsens arbete följer ordföranden koncernens utveckling löpande genom kontakter med VD i strategiska frågor. Under 2023 hölls 13 protokollförda styrelsemöten, varav 1 var konstituerande. Ledamö- ternas närvaro framgår av styrelsepresentationen på sidan 143. K oncernens CFO har under året varit styrelsens sekreterare. Även Finanschefen har varit adjungerad. På styrelsemötena har, förutom listade punkter, marknadsfrågor, planer och strategier för koncernens utveckling behandlats liksom löpande uppföljning av resultat och ställning, värderingar av koncernens fastigheter, likviditet och finansiering och hållbarhetsrapportering samt inves- terings- och avyttringsbeslut. I Ca tenas Uppförandekod som beskriver hur Catena och dess anställda ska agera för att leva upp till den värdegrund och ställningstaganden som styrelsen beslutat, behandlas även risker för intressekonflikter för styrelseledamöter och hur de undviks. Uppförandekoden tar hänsyn till samtliga intressenter såsom kunder, medarbetare, ägare, leverantörer och andra intressenter som stat och kommuner. Styrelsen har löpande kontakter med externa intressenter, deltar för Catenas räkning i olika intresseor- ganisationer och följer även löpande upp bolagets arbete med kundundersökningar, Catenas varumärke och arbetet med Great Place to Work. Samtliga policys beslutas av styrelsen och de följer löpande upp arbetet och efterlevnaden av dessa. 16 januari – Extra styrelsemöte Beslut energiinvesteringar 21 februari – Ordinarie styrelsemöte Bokslutskommuniké 2022, utdelningsförslag, rapport från ersättningsutskott m.m. 22 mars – Ordinarie styrelsemöte Fastställande av årsredovisning med hållbarhetsrapport och ersättningsrapport, förberedelser årsstämma 7 februari – Revisionsutskott Årsbokslut 2022, Boksluts- kommuniké, revisorernas bokslutsgranskning 21 februari – Ersättningsutskott Ersättningsriktlinjer, ramverk, m.m. 27 april – Ordinarie styrelsemöte Delårsrapport Q1, beslut rörelseförvärv 27 april – Konstituerande styrelsemöte Styrelsens arbetsordning och VD-instruktion, firma- teckning, sammansättning utskott, policydokument 22 maj – Extra styrelsemöte Beslut avseende publicering rating 19 april – Revisionsutskott Delårsrapport Q1, stämmo- dokument, revisionsplan, intern kontroll 6 juli – Ordinarie styrelsemöte Delårsrapport Q2 12 september – Ordinarie styrelsemöte Strategi, affärsplan, regionsindelning, riskgenomgång, personal och succession 6 juli – Revisionsutskott Delårsrapport Q2, IT, CSRD, genomgång av revisorns över- siktliga granskning 4 oktober – Extra styrelsemöte Per capsulam – avsiktsförklaring nyemission 4 oktober – Extra styrelsemöte Per capsulam – emissionsbeslut 4 oktober – Extra styrelsemöte Per capsulam – tilldelningsbeslut 26 oktober – Ordinarie styrelsemöte Delårsrapport Q3 23 november – Ordinarie styrelsemöte Budget 2024, rapportering ersättningsutskott, utbildning CSRD 18 oktober – Revisionsutskott Delårsrapport Q3, genomgång av revisorns granskning IT, CSRD Kv 1 Styrelsens arbete 2023 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Nedanstående redovi- sas i stora drag vad som behandlats på styrelse- mötena och härutöver har löpande fattats beslut om bland annat investeringar, transak- tioner och finansiering. Under året har totalt 13 styrelsemöten ägt rum inklusive per capsulam möten. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 140 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 141 ===== Uppföljning sker kvartalsvis av koncernledning och därefter av styrelsen för samtliga mål, fastighetsutveckling, marknad, finan- siella såväl som hållbarhetsmål. Vidare rapporteras löpande kring intern kontroll och IT. Varje medlem i ledningsgruppen har ansvar för sitt respektive område och rapporterar till styrelsen i olika omfattning. Ekonomi, finans, hållbarhet, marknad och kommuni- kation, HR samt affär, projekt och förvaltning. Ca tenas huvudansvariga revisor Camilla Alm Andersson, KPMG, har varit adjungerad vid ett tillfälle, vid styrelsemötet den 21 februari 2023, då det även hölls ett separat möte med revisorn då medlemmar ur ledningen ej deltog. S tyrelsen har under hösten 2023 genomfört en utvärdering av sitt arbete under året. Undersökningen utvärderar elva olika aspekter av styrelsearbetet, till exempel: styrelsemedlemmars insatser och kompetenser, strategi, riskhantering och hållbarhet. Utvärderingen visade på en stabil, adaptiv och strategisk styrelse. Arbetet med riskhantering och att ta vara på de fördelar med att driva verksamheten med ett hållbarhetsfokus är de största möjligheterna för styrelsen framöver. Styrelseutvärderingen har presenterats för valberedningen och där granskas styrelsens roll och sammansättning. För styrelsen blir utvärderingen en fortlö- pande utveckling av arbetssätt och säkerställer att styrelsen kan fatta välgrundade beslut. Styrning av hållbarhetsarbetet Styrelsen har det övergripande ansvaret för Catenas hållbarhets- mål och dessa är integrerade i bolagets affärsstruktur. De ansva- rar för och beslutar om hållbarhetspolicy och uppförandekod samt godkänner den årliga hållbarhetsredovisningen. Hållbar- hetsmålen, som långsiktigt löper till 2030, ingår i affärsplanen som årligen beslutas av styrelsen. VD och koncernledning har det löpande och övergripande ansvaret för att genomföra stra- tegi och mål för hållbarhet på Catena. Hållbarhetschefen agerar talesperson för, samordnar och styr hållbarhetsarbetet och rap- porterar löpande i koncernledningen där denna ingår samt rap- porterar även årligen till styrelsen. Hållbarhetsteamet implemen- terar hållbarhetsfrågor och koordinerar löpande även med övriga verksamhetsområden inom bolaget. Varje år rapporteras och diskuteras även Catenas riskanalys, inkluderade klimatrelaterade risker och risker kring mänskliga rättigheter i styrelsen. Styrelsen godkänner bolagets riskhantering i samband med godkännandet av bolagets årsredovisning med hållbarhetsrapport. Catena arbetar även efter miljöledningssystem ISO 14001, ett ar- bete som bygger på engagemang och kunskap hos de anställda. Vidare får både personal och styrelse, intern och extern utbild- ning inom hållbarhet, Uppförandekoden och bolagets policys. All ny personal får en introduktionsutbildning inom hållbarhet som en del i Catenas onboarding-process. Styrelsens kompetens i hållbarhetsfrågor utvecklas även kontinuerligt genom det löpan- de arbetet. H ärutöver följer Catena – som en del i samhällsutvecklingen av det logistiska nätverket – även FN Global Compact, FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalet. Styrelsens arbetsordning Styrelsen i Catena arbetar efter en arbetsordning innehållande instruktioner avseende arbetsfördelning och ekonomisk rap- portering. Arbetsordningen utgör ett komplement till aktiebo- lagslagens bestämmelser och Catenas bolagsordning och är föremål för årlig översyn. Styrelsen utser VD och utvärderar också VD:s arbete. Denne närvarar inte vid denna utvärdering. Styrel- sen är skyldig att fortlöpande följa upp och kontrollera Catenas verksamhet. Det åligger därför styrelsen att se till att det finns fungerade rapporteringssystem. Systemen som utvärderats under året har visat sig tjäna sitt syfte och fungera väl. Löpan- de på styrelsemötena sker avrapportering kring Catenas och koncernens ekonomiska och finansiella ställning, utveckling av hållbarhet, aktuella marknadsfrågor, projektredovisning samt i förekommande fall underlag för investeringsbeslut, förvärv och fastighetsförsäljningar. Ut över att ansvara för Catenas organisation och förvaltning är styrelsens viktigaste uppgift att fatta beslut i strategiska frågor. År- ligen fastställer styrelsen de övergripande målen för koncernens verksamhet och beslutar om strategier för att nå målen. Även VD-instruktion samt interna policydokument revideras kontinuer- ligt. Utvärdering av styrelsen Varje år genomför Catenas styrelseordförande en utvärdering av styrelsens förmåga att lösa sin uppgift, dess arbetssätt och sam- mansättning visavi den inriktning och de utmaningar som bolaget står inför. De enskilda styrelseledamöternas kompetens, engage- mang och, ur en rad aspekter, lämplighet prövas genom öppna frågor som respektive ledamot har att ta ställning till. Frågeunder- laget berör också styrelsens sammansättning, dess funktion inklu- derande struktur och processer samt samverkan med ledningen. Det vill säga frågor som värderar styrelsens funktion och kapacitet att fatta korrekta beslut och styra bolaget på ett ansvarsfullt sätt. Dessa överväganden ligger till grund för en, mellan ordföranden, valberedningen och den enskilde ledamoten, privat dialog som utgår ifrån bolagets planering och förväntningarna på ledamoten likväl som ledamotens förväntningar på styrelsen. Valberedningen som också har samtal med bolagets VD och revisor föreslår, bland annat utifrån den gjorda utvärderingen av styrelsen, på årsstäm- man en styrelse för det kommande verksamhetsåret. Processen har i betraktelse av styrelsens balanserade sammansättning avseende framför allt kompetens men också kön och ålder visat sig fungera väl. Styrelsens utskott Ersättningsutskott Ersättningsutskottet ska hantera frågor om bland annat ersätt- ning och andra anställningsvillkor för VD och ledande befatt- ningshavare samt ersättningsramverk för övriga anställda och frågor om eventuella rörliga ersättningsprogram inom koncernen. Ersättningsutskottet har bestått av Katarina Wallin (ordförande), Lennart Mauritzson samt Hélène Briggert. De i utskottet utsedda ledamöterna har specialistkompetenser inom organisationsled- ning, HR och ersättningar. Revisionsutskott Revisionsutskottets uppgift är att upprätthålla och effektivisera kontakten med koncernens revisor samt utöva tillsyn över rutiner- na för redovisning, finansiell- och hållbarhetsrapportering, IT och intern kontroll. Utskottet ska även utvärdera revisorns arbete och följa hur redovisningsprinciper och krav på redovisning utvecklas. Revisionsutskottet har bestått av Caesar Åfors (ordförande), Vesna Jovic och Magnus Swärdh. Vid vissa möten har även Ordföran- de Lennart Mauritzson varit adjungerad. De i utskottet utsedda ledamöterna har specialistkompetenser inom ekonomi, finans, hållbarhet och styrning. Vid utskottets möten har också Jörgen Eriksson (VD), Sofie Bennsten (CFO), Martin Dellbratt (Redovis- ningschef), och Camilla Alm-Andersson (ansvarig revisor, KPMG) deltagit. samt vid vissa möten deltog även Amanda Thynell (håll- barhetschef) samt Torbjörn Westman (ansvarig hållbarhetsrevisor, KPMG). Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 141 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 142 ===== Gemensam värdegrund Intern och extern kommunikation Riskhantering Policys, riktlinjer och styrdokument Verksamhets- processer Kontroll Utvärdering Utveckling Revisor Revisorn rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen. Denna framläggs på årsstämman. Därutöver lämnar revisorn en detaljerad redogörelse till styrelsen två gånger per år. Vid denna redogörelse förs också en diskussion om de iakttagelser som revisionen utmynnat i. Utöver revision har revisionsbyrån även tillhandahållit tjänster inom områdena skatt, redovisning och hållbarhetsrapportering. VD VD leder verksamheten med utgångspunkt från av styrelsen upp- rättad och fastställd VD-instruktion. VD ska enligt instruktionen se till att styrelsens ledamöter löpande får information och rapporter om Catenas utveckling så att de kan göra goda bedömningar och fatta välgrundade beslut. VD ska vidare tillse att Catena iakttar de skyldigheter beträffande information med mera som följer av noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm. VD ska även övervaka efterlevnaden av mål, policys och strategiska planer som styrel- sen fastställt, samt tillse att de vid behov underställs styrelsen för uppdatering eller översyn. Aktiemarknadsinformation Catena ska lämna snabb, samtidig, korrekt och tillförlitlig informa- tion till befintliga och potentiella aktieägare och andra intressen- ter. Catena lämnar delårsrapporter kvartalsvis, en bokslutskom- muniké samt årsredovisning för hela verksamhetsåret. Aktuell information om Catena som exempelvis pressmeddelanden och finansiella rapporter finns på Catenas webbplats www.catena. se. Informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via mejl. Intern kontroll och riskhantering Styrelsen ansvarar enligt den svenska aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning för den interna kontrollen. Denna bolagsstyrningsrapport har upprättats i enlighet med 6 kap. 6 § årsredovisningslagen och punkt 10 i Svensk kod för bolagsstyr- ning och är därmed avgränsad till intern kontroll och riskhan- tering avseende den finansiella rapporteringen. Basen för den interna kontrollen utgörs av den kontrollmiljö som styrelse och ledning verkar utifrån. Ca tena har inte någon särskild funktion för internrevision. Styrelsen utvärderar årligen behovet av en sådan funktion och har bedömt att det löpande interna arbetet med intern kontroll, som företrädesvis utförs av företagsledningen, utgör en tillräcklig granskningsfunktion med hänsyn till bolagets verksamhet och storlek. S tyrelsen har fastställt ett antal policys och grundläggande riktlinjer av betydelse för arbetet med den interna kontrollen och VD rapporterar regelbundet till styrelsen utifrån fastställda rutiner och dokument. Catenas interna kontrollstruktur bygger på en tydlig ansvars- och arbetsfördelning såväl mellan styrelse och VD som inom den operativa verksamheten. Den operativa verksam- heten innefattar bland annat verksamhetsstyrnings- och affärs- plansprocesser. Som exempel kan nämnas verktyg för uppföljning av verksamheten och hållbarhetsarbetet, förberedelser inför köp och försäljningar av fastigheter/bolag samt underlag för fastig- hetsvärderingar. Kontrollaktiviteter genomförs i bolagets kritiska processer, såväl på fastighetsnivå som på regionnivå genom löpande resultatuppföljning. Analys av nyckeltal sker även i den legala koncernstrukturen. F ör att förebygga och upptäcka fel och avvikelser finns ex - empelvis system för attesträtter, avstämningar, och redovisning av affärstransaktioner, rapporteringsmallar, redovisnings- och värderingsprinciper. Dessa system uppdateras kontinuerligt. De t övergripande ansvaret för Catenas riskhantering är styrel - sens, det operativa ansvaret är delegerat till VD. För identifierade risker som kan uppkomma i verksamheten och av beteenden som skulle kunna påverka företagets varumärke och förtroende finns utarbetade policys, instruktioner och mandat som löpande följs upp. Risker som bygger på händelser utanför bolagets kon- troll och som kan leda till verksamhetsavbrott utvärderas löpande. För att reducera den skadeverkan som det kan medföra tecknas väl avvägda försäkringslösningar. På samma sätt hanteras risken för skada på människor eller egendom som kan ha uppkommit som en följd av Catenas agerande. Slutligen finns en visselblåsartjänst som underlättar för anställda och samarbetspartners som anonymt vill lämna information om missförhållanden som strider mot gällande lagstiftning, etik, moral eller Catenas policys. Anmälningar tas emot och utreds av en extern aktör. V äsentliga avvikelser och eventuella åtgärder som uppkommer kommuniceras till styrelsen vid behov och om och när sådana inträffar. Under 2023 har inga väsentliga händelser kopplat till hållbarhet, uppförandekod eller övriga policys rapporterats till styrelsen. Ext ern kommunikation regleras på övergripande nivå av en Informations- och insiderpolicy. Den interna informationen sker främst genom regelbundna möten samt via bolagets intranät. → Se också sidorna 36–39, Risker och riskhantering. Helsingborg, mars 2024 Styrelsen Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 142 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 143 ===== Styrelse LENNART MAURITZSON Styrelseordförande. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1967. Invald år: 2021. Utbildning: Civilekonom från Halmstad Högskola/Lunds Universitet. Juristutbildning, Lunds Universitet. Huvudsysselsättning: VD och koncernchef, Backahill AB. Övriga uppdrag: Styrelseledamot Brinova Fastig- heter AB, Wihlborgs Fastigheter AB, Fabege AB och Rögle Marknads AB Aktieinnehav: Inga aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för- hållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 Närvaro ersättningsutskott: 1/1 Närvaro revisionsutskott (adjungerad): 1/4 KATARINA WALLIN Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1970. Invald år: 2013. Utbildning: Civilingenjör från Kungl. tekniska högskolan. Bete- endevetenskap och företagseko- nomi vid Stockholms universitet. Huvudsysselsättning: Strategikonsult och deläg- are i Evidensgruppen. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Belatchew Arkitekter AB, Evimetrix AB, Bernow Lindqvist Wallin AB och Au Point AB. Styrelseledamot i Evidens blw AB, AB Borudan Ett, John Mattson Fastighetsföretagen AB, Kavaljer AB, Nordisk Byggdag. Aktieinnehav: 245 aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 12/13 Närvaro ersättningsutskott: 1/1 MAGNUS SWÄRDH Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1968. Invald år: 2019. Utbildning: Civilekonom. Huvudsysselsättning: CFO Backahill AB. Övriga uppdrag: Styrelseordfö- rande Lima Timmerhus AB. Styrelseledamot Rögle BK, Gram Group AB och Foodhills Fastigheter AB. Aktieinnehav: 800 aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för- hållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 8/13 Närvaro revisionsutskott: 2/4 HÉLÈNE BRIGGERT Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1985. Invald år: 2017. Utbildning: Civilekonom från Lunds universitet. Huvudsysselsättning: VD och delägare i The Active Brands Group Scandinavia AB och HEG Invest AB. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i bolag inom HEG-koncernen. Aktieinnehav: 800 aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 Närvaro ersättningsutskott: 1/1 JOOST UWENTS Styrelseledamot. Nationalitet: Belgien Födelseår: 1969. Invald år: 2022. Utbildning: Ingenjör från KULeuven samt MBA, Vlerik Business School. Huvudsysselsättning: VD, WDP. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Xior Student Housing. Aktieinnehav: Inga aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för- hållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 GUSTAF HERMELIN Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1956. Invald år: 2013. Utbildning: Ekonomistudier, Handelshögskolan i Stockholm. Huvudsysselsättning: Egen verk- samhet inom jord- och skogsbruk samt fastighetsutveckling. Aktieinnehav: 1 064 000 aktier (genom bolag). Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för- hållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 VESNA JOVIC Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1961. Invald år: 2020. Utbildning: Socionomutbildning. Huvudsysselsättning: Kommun- direktör, Järfälla kommun. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i chefsföreningen inom Akademikerförbundet och SIQ-Institutet för kvalitetsutveckling. Aktieinnehav: Inga aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 Närvaro revisionsutskott: 4/4 CAESAR ÅFORS Styrelseledamot. Nationalitet: Sverige Födelseår: 1959. Invald år: 2020. Utbildning: Jägmästarexamen. Huvudsysselsättning: Egen verk- samhet på Virå Bruk. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Intea Fastigheter AB samt styrelseledamot i CRK Forest Management AB. Aktieinnehav: Inga aktier. Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större aktieägare. Närvaro styrelsemöten: 13/13 Närvaro revisionsutskott: 4/4 Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 143 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 144 ===== Företagsledning JÖRGEN ERIKSSON Befattning: VD Födelseår: 1972. Anställd sedan: 2016. Utbildning: Civilekonom. Tidigare befattningar: Affärs- och fastighets- chef samt Regionchef på Catena. Ekonomi- ansvarig på Helsingborgs Storbildsbolag AB. Aktieinnehav: 5 500 aktier. JOHAN FRANZÉN Befattning: Affärs- och fastighetschef. Födelseår: 1978. Anställd sedan: 2022. Utbildning: Ekonomstudier. Tidigare befattningar: Affärsområdeschef Industri/Logistik på Platzer. Innan dess bak- grund inom logistik och fastigheter, bland annat som regionchef på Catena. Aktieinnehav: 186 aktier. ANNIE NYBLOM Befattning: Marknads- och kommunikations- chef. Födelseår: 1978. Anställd sedan: 2018. Utbildning: Informations- och kommunika- tionsstudier. Tidigare befattningar: Bakgrund inom kommunikation och marknadsföring på bland annat Helsingborgshem och Studentlitteratur. Aktieinnehav: 100 aktier. AMANDA THYNELL Befattning: Hållbarhetschef. Födelseår: 1990. Anställd sedan: 2021. Utbildning: Ekonomie masterexamen, Management. Tidigare befattningar: Tidigare Hållbarhets- controller på Catena. Har innan dess arbetat i olika befattningar inom detaljhandeln. Aktieinnehav: 75 aktier. SOFIE BENNSTEN Befattning: Vice VD och CFO. Födelseår: 1969. Anställd sedan: 2013. Utbildning: Ekonom. Tidigare befattningar: Koncerncontroller och HR på Catena. Administrativ chef och Redovisningschef på Brinova Fastigheter AB. Aktieinnehav: 500 aktier. MALIN NISSEN Befattning: HR-chef. Födelseår: 1967. Anställd sedan: 2020. Utbildning: Ekonom. Tidigare befattningar: Chef Affärsstöd på Catena. Rekryteringskonsult på Dreamwork och olika chefsbefattningar inom offentlig verksamhet. Aktieinnehav: 400 aktier. DAVID SILVESJÖ Befattning: Finanschef. Födelseår: 1979. Anställd sedan: 2018. Utbildning: Civilekonom. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Invest- ment AB Garnen. Ledamot Svensk Fastig- hetsfinansiering. Tidigare befattningar: Finanscontroller/IR på Catena. Finance/Funding manager och koncerncontrolling på Heimstaden samt olika roller inom Swedbankkoncernen. Aktieinnehav: 352 aktier. → Ytterligare och aktuell information om uppdrag och innehav finns på www.catena.se Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 144 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 145 ===== Vinstdisposition Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens finansiella status är tillräckligt solid för att såväl utveckla verksamheten som att föreslå en kontant utdelning i linje med bolagets utdelningspolicy. Vinstdisposition Styrelsens yttrande enligt 18 kap. 4 § Aktiebolagslagen. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande belopp: Kr Balanserat resultat 7 539 009 138 Årets resultat 101 916 732 Summa 7 640 925 870 Styrelsen och verkställande direktören föreslår att beloppet disponeras enligt följande: Kr Till aktieägarna utdelas 8,50 kr per aktie 426 806 063 I ny räkning balanseras 7 214 119 807 Summa 7 640 925 870 Styrelsens förslag I förslag till vinstdisposition föreslår styrelsen inför årsstämman 2024, att Catena ska lämna en utdelning om 8,50 kronor per aktie avseende räkenskapsåret 2023, vilket innebär en total utdelning på 426 806 063 kronor (413 400 040). Av årsredovisningen fram- går att Catenas soliditet uppgår till 51,9 procent i koncernen. Efter avdrag för den föreslagna utdelningen uppgår soliditeten i koncernen till cirka 51,3 procent. Catena har som ett av sina finansiella mål att soliditeten i koncernen ska uppgå till lägst 40 procent. Styrelsens motivering Med hänvisning till vad som angetts ovan, anser styrelsen att den föreslagna utdelningen till aktieägarna är försvarlig med hänsyn till de krav som uppställs i 17 kap. 3 § andra och tredje styckena i aktiebolagslagen. Styrelsen finner att det finns full täckning för bolagets bundna egna kapital efter den föreslagna vinstutdel- ningen. Efter den föreslagna vinstutdelningen bedömer styrelsen att bolagets och koncernens egna kapital samt likviditet kommer att vara tillräckligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen bedömer att den föreslagna aktieutdelning- en inte kommer att påverka Catenas förmåga att fullgöra sina förpliktelser på kort eller lång sikt. Styrelsen bedömer också att de för verksamheten nödvändiga investeringarna inte påverkas negativt. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till finansiella rapporter med tillhörande bokslutskom- mentarer, se sidorna 95–136. Fastigheten Morgongåva 15:33 i Morgongåva. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 145 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 146 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredo- visningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europa- parlamentets och Rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandar- der. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Å rsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 22 mars 2024. Koncernens rapport över totalresultat, rapport över finansiell ställning och moderbo- lagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 25 april 2024. Helsingborg den 22 mars 2024 Lennart Mauritzson Styrelseordförande Hélène Briggert Styrelseledamot Vesna Jovic Styrelseledamot Gustav Hermelin Styrelseledamot Magnus Swärdh Styrelseledamot Caesar Åfors Styrelseledamot Joost Uwents Styrelseledamot Katarina Wallin Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avlämnats den 22 mars 2024 KPMG AB Camilla Alm-Andersson T herese Johansson Auktoriserad revisor A uktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Årsredovisningens undertecknande Jörgen Eriksson Verkställande Direktör Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 146 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 147 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Catena AB (publ), org. nr 556294-1715 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo- visningen för Catena AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137–142. Bolagets årsre- dovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 11–39, samt 95–146 i detta dokument. E nligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovis- ningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Accounting Standards, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137–142. Förvaltningsberättelsen är förenlig med års- redovisningens och koncernredovisningens övriga delar. V i tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk - ningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncer- nen. V åra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och kon - cernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplette- rande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisions- utskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. V i anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. VÄRDERING AV FÖRVAL TNINGSFASTIGHETER Se not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper på sidorna 100–102 och not 13 Förvaltningsfastigheter på sidorna 110–111 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Förvaltningsfastigheter redovisas i koncernredovisningen till verkligt värde. Det redovisade värdet uppgår till 30 872 Mkr per den 31 december 2023, vilket utgör ca 92 % av koncernens totala tillgångar. Koncernen gör kvartalsvisa värderingar av samtliga fastigheter med hjälp av en intern värderingsmodell. Koncernen gör dessutom externa värderingar enligt ett rullande schema. Under 2023 har 94% av fastigheterna vid något tillfälle värderats externt. Varje kvartal jämförs den interna värderingen med de externa värderingarna. Givet förvaltningsfastigheternas väsentliga andel av koncernens totala tillgångar och det inslag av bedöm- ningar och uppskattningar som ingår i värderingsprocessen utgör detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Risken är att det bokförda värdet på förvaltningsfastigheter kan vara över- eller underskattat och att varje justering av värdet direkt påverkar årets resultat. Hur området har beaktats i revisionen Vi har granskat och bedömt Catenas rutiner för att ta fram indata till externa värderingar och att rutinerna är konsekvent tillämpade. Vi har övervägt om den tillämpade värderingsmetodiken är rimlig genom att jämföra den med vår erfarenhet av hur andra fastig- hetsbolag och värderare arbetar och vilka antaganden som är normala vid värdering av jämförbara objekt. Vi har bedömt kom- petensen och oberoendet hos de externa värderarna. Vi har haft möten med en av värderarna i samband med årsbokslutet och gått igenom väsentliga antaganden. Vi har stickprovsvis testat ett antal av de upprättade fastighetsvärderingarna. Härvid har vi använt aktuell marknadsdata från externa källor, särskilt antagan- den om direktavkastningskrav, diskonteringsräntor, hyresnivåer och vakanser. Vi har kontrollerat upplysningarna om förvaltnings- fastigheter som bolaget lämnar i not 2 och 13 i årsredovisningen, särskilt vad avser information kring bedömningar samt tillämpade nyckelantaganden. FÖRVÄRV OCH FÖRSÄLJNING AV FASTIGHETER Se not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper på sidorna 100–102 och not 13 Förvaltningsfastigheter på sidorna 110–111 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Koncernen har under 2023 investerat i fastigheter för totalt 3 148 Mkr, varav 1 209 Mkr avsåg förvärv. Avyttringar har genomförts av fastigheter med ett bokfört värde om 9 Mkr. Risker vid förvärv och avyttringar utgörs främst av tidpunkten för redovisning av trans- aktionen samt av att specifika villkor i de enskilda transaktionerna ej beaktas korrekt i redovisningen, vilket kan ge en betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 147 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 148 ===== Hur området har beaktats i revisionen Vi har bedömt rutinen för förvärv och avyttringar av fastigheter och har för väsentliga transaktioner granskat underliggande avtal, tidpunkt för redovisning, köpeskilling och eventuella särskilda villkor. Vi har kontrollerat riktigheten i de upplysningar om förvärv och avyttringar av förvaltningsfastigheterna som bolaget lämnar i not 2 och 13 i årsredovisningen. Annan information än årsredovisningen och koncern- redovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredo- visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 3–9, 152–156 samt hållbarhetsrapport på sidorna 41–92. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. V årt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis - ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernre- dovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa- tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. O m vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåll- er en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Accounting Standards så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd- vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. V id upprättandet av årsredovisningen och koncernredo - visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktö- ren avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kon- troll som har betydelse för vår revision för att utforma gransk- ningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständighet- erna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk- törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys- ningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisions- bevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfak- tor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera utta- landet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däri- bland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncern- redovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avse- ende den finansiella informationen för enheterna eller affärsak- tiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens plane- rade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. V i måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 148 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 149 ===== Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla område- na. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning- en har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Catena AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. V i tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla - get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. V i anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo- derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. S tyrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning - en av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt- ningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum- melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är för- enligt med aktiebolagslagen. R imlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del a v en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlig- het. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning- en har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkstäl- lande direktören har upprättat årsredovisningen och koncern- redovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Catena AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. E nligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett for - mat som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapporte- ring. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Catena AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. V i anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlighe- ter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor- ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 149 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 150 ===== RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåt- gärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprät- tad i ett format som uppfyller dessa krav. R imlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono- miska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. R evisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författ- ningar. G ranskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta be - vis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och kon- cernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss- tag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåt- gärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verk- ställande direktörens antaganden. G ranskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. V idare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflö- desanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137–142 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. E n bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlig - het med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisnings- lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. KPMG AB, Box 227, 201 22 , Malmö, utsågs till Catena AB (publ):s revisor av bolagsstämman den 28 april 2022. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2022. Malmö den 22 mars 2024 KPMG AB Camilla Alm-Andersson T herese Johansson Auktoriserad revisor A uktoriserad revisor Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 150 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION ===== SIDA 151 ===== Översikter och information Fastigheten Värdshuset 3 i Sundsvall. ===== SIDA 152 ===== Flerårsöversikt Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i rapporten utöver vad som definieras enligt IFRS. Bolaget menar att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledning Nyckeltal, koncernen 2023 2022 2021 2020 2019 NYCKELTAL Hyresintäkter, Mkr 1 808 1 544 1 387 1 264 1 183 Driftöverskott, Mkr 1 447 1 220 1 095 1 004 903 Förvaltningsresultat, Mkr 1 107 954 824 719 627 Resultat före skatt, Mkr 1 335 2 445 3 367 1 924 1 523 Årets resultat, Mkr 986 1 996 2 692 1 527 1 224 Resultat per aktie, kr1) 19,74 44,68 66,63 40,51 32,46 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, Mkr 1 029 888 805 713 613 Fastigheternas verkliga värde, Mkr 30 872 27 219 23 400 18 612 16 271 Balansomslutning, Mkr 33 499 31 206 25 821 20 324 17 685 Antal utestående aktier, miljoner 50,2 49,9 41,2 37,7 37,7 Antal utestående aktier, genomsnittligt, miljoner1 50,0 44,7 40,4 37,7 37,7 ALTERNATIVA NYCKELTAL Fastighetsrelaterade Överskottsgrad, % 80,0 79,0 79,0 79,4 76,3 Belåningsgrad, % 37,1 31,7 43,1 50,1 53,2 Finansiella Avkastning på eget kapital, % 5,8 14,3 28,6 22,0 21,1 Avkastning på totalt kapital, % 6,2 7,2 14,7 11,1 10,2 Genomsnittlig ränta, % 3,7 3,0 1,9 2,3 2,6 Genomsnittlig räntebindning, år 3,0 3,2 3,0 3,1 2,3 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,8 3,6 3,3 2,2 1,3 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,2 7,9 9,2 9,3 9,7 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 7,5 6,4 9,1 9,5 9,7 Räntebärande skulder, Mkr 11 892 10 782 11 068 9 735 8 785 Räntetäckningsgrad, ggr 4,0 4,9 4,5 4,0 4,1 Skuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,6 1,0 1,3 1,4 Soliditet, % 2) 51,9 53,5 43,6 37,4 35,7 Soliditet exklusive goodwill, % 2 53,3 54,8 45,0 39,0 37,5 då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. 2023 2022 2021 2020 2019 Aktierelaterade Aktiens direktavkastning, % 1,8 2,1 1,4 1,9 1,6 Aktiens totalavkastning, % 23,4 -29,7 48,4 -5,3 90,1 Eget kapital per aktie, kr 346,34 334,71 273,00 201,34 167,59 Förvaltningsresultat per aktie, kr1 22,15 21,35 20,40 19,06 16,63 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital per aktie, kr1 20,60 19,88 19,93 18,91 16,25 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 392,17 371,39 323,74 245,08 202,87 Aktuellt substansvärde EPRA NTA per aktie, kr 378,12 358,54 310,78 234,49 193,99 Avyttringsvärde EPRA NDV per aktie, kr 335,33 327,36 261,07 188,00 154,25 Förvaltningsresultat efter aktuell skatt EPRA Earnings per aktie, kr 21,09 20,94 19,75 18,47 16,124 EPRA NIY Direktavkastning, % 5,4 4,8 4,9 5,5 5,8 EPRA "topped up" NIY Direktavkastning, % 5,5 5,0 5,1 5,7 6,1 EPRA vakansgrad, % 3,4 2,8 5,3 3,8 5,0 ÖVRIGA NYCKELTAL Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 132 125 126 113 109 Uthyrbar yta, tkvm 2 278 2 185 2 126 1 948 1 843 Hyresvärde, Mkr 1 897 1 645 1 521 1 389 1 265 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,6 97,2 94,7 96,2 95,0 Aktierelaterade Börskurs, kr 471,40 388,60 564,00 385,00 413,50 Börsvärde, Mkr 23 670 19 385 23 252 14 514 15 588 Högst betalt under året, kr 477,80 594,00 593,00 446,00 421,50 Lägst betalt under året, kr 339,40 288,60 363,00 213,50 213,00 Utdelning per aktie, kr 8,503 8,26 8,00 7,50 6,50 Antal anställda 65 55 47 46 42 Beräkning av alternativa nyckeltal återfinns i not 29, Alternativa nyckeltal. 1 Före och efter utspädning. 2 Historiska siffror är justerade utifrån nuvarande presentation av balansräkning. 3 Styrelsens förslag. ⁴ Pro forma. Catena AB 152 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Flerårsöversikt Information ===== SIDA 153 ===== EPRA nyckeltal Catena AB 153 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 EPRA nyckeltal EPRA European Public Real Estate Association är en intresse- organisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplet- terande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommendationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. 2023, jan–dec 2022, jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 1 054 21,09 936 20,94 Förvaltningsresultat efter den teoretiska skatt hänförlig till förvaltningsresultat som Catena skulle betala utan hänsyn till underskottsavdrag. EPRA Earnings per aktie (EPS) beräknas utifrån vägt genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 19 692 392,17 18 527 371,39 Långsiktigt substansvärde är tänkt att visa nettotillgångarnas långsiktiga värde utan omsättning av aktuell fastighets- portfölj. Detta innebär att tillgångar och skulder, som inte innebär någon utbetalning i närtid, exkluderas. För Catenas del innebär det att EPRA NRV beräknas utifrån eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskju- ten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt. EPRA NTA Aktuellt substansvärde 18 986 378,12 17 886 358,54 Antagandet bakom aktuellt substansvärde EPRA NTA är att det sker omsättning i fastighetsportföljen som innebär realisering av viss andel av de uppskjutna skatteskulderna. Catena har, baserat på transaktionshistorik, gjort anta- gande att fastigheterna realiseras under 50 år där 10 procent görs som fastighetstransaktioner och 90 procent säljs indirekt via bolag där köparens skatteavdrag är 5,15 procent. EPRA NTA beräknas som EPRA NRV med den skillnad att justering görs för beräknad verklig uppskjuten skatt. EPRA NDV Avyttringsvärde 16 838 335,33 16 330 327,36 EPRA NDV är tänkt att representera ett avyttringsvärde där samtliga tillgångar avyttras (som fastighetstransaktioner) och inga skulder hålls till förfall. Avyttringsvärdet beräknas som eget kapital med återläggning av goodwill samt juste- rad med verkligt värde på räntebärande skulder. 2023, jan–dec 2022, jan–dec % % EPRA NIY Direktavkastning 5,4 4,8 NIY baseras på kontrakterad årshyra för fastigheter i egen portfölj samt vår andel av årshyra i fastigheter ägda i joint ventures, efter avdrag för instegsrabatter. Från dessa årshyror görs avdrag för förväntade drifts- och underhållskost- nader, fastighetsskatt och fastighetsadministration. Detta överskott ställs i relation till förvaltningsfastigheter enligt koncernens balansräkning med tillägg för andel av förvaltningsfastigheter ägda i joint ventures och efter avdrag för utvecklingsmark och ännu ej färdigställda projekt. EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,5 5,0 I beräkning av EPRA ”topped-up” NIY används kontrakterad årshyra utan avdrag för initiala rabatter. EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 3,4 2,8 EPRA Vacancy rate visar hur stor del av hyresvärdet som inte erhålls på grund av vakanser. EPRA Vakansgrad beräk- nas som hyresvärdet för outhyrda ytor vid periodens slut i procent av hyresvärde för hela fastighetsportföljen. Flerårsöversikt Information EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser ===== SIDA 154 ===== Catena AB 154 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Definitioner FLERÅRSÖVERSIKT, DEFINITIONER Nyckeltal Definition Syfte Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Belyser den kassaflödesgenererande avkastningen för aktieinnehavet. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets början. Belyser den totala värdetillväxten för aktieinnehavet. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balans- dagen. Används för beräkning av balans- nyckeltal. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Används för beräkning av resultat- och avkastningsnyckeltal. Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genom- snittligt eget kapital. Visar hur ägarnas kapital har förräntats under perioden. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Visar hur det totala kapitalet har förräntats under perioden. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid årets slut. Belyser koncernens finansiella risk. Börsvärde Antalet utestående aktier multipli- cerat med senast betalt på angiven dag. Börsvärdet anger det samlade värdet för alla aktier i Catena. Driftöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och underhållskostnader, fastighetsskatt och fastighets- administration. Ett relevant nyckeltal för att mäta förvaltningens lönsamhet före finans- netto och värdeförändringar. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbo- lagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid årets slut. Beskriver respektive akties andel av det egna kapitalet. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid årets slut i procent av hyresvärde. Åskådliggör den ekonomiska nyttjan- degraden av Catenas fastigheter. EPRA Earnings Förvaltningsresultat efter den teoretiska skatt hänförlig till detta resultat som skulle betalas utan hänsyn till underskottsavdrag. Ett internationellt erkänt mått på verksamhetens operativa resultat. EPRA NDV Avyttringsvärde Eget kapital med återläggning av goodwill samt justerat med skillnad mot verkligt värde på räntebärande skulder. Representerar ett avyttringsvärde där samtliga tillgångar avyttras (som fast- ighetstransaktioner) och inga skulder hålls till förfall. EPRA NIY Direktavkastning Driftöverskott i relation till förvalt- ningsfastigheter enligt koncernens balansräkning justerat för andel via joint ventures och avdrag för utvecklingsmark och ej färdigställ- da projekt. Ger uttryck för den förväntade avkastningen år 1 på balansdagens hyresgenererande fastighetsportfölj. EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning Som EPRA NIY med återläggning av värdet av initiala rabatter. Ger uttryck för en normaliserad avkastning på balansdagens hyres- genererande fastighetsportfölj. EPRA NRV Långsiktigt substansvärde Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskju- ten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt. Visar nettotillgångarnas långsiktiga värde utan omsättning av aktuell fastighetsportfölj. EPRA NTA Aktuellt substansvärde Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och good- will samt justerad med bedömd verklig uppskjuten skatt. Visar substansvärdet med antagande om att det sker omsättning i fastig- hetsportföljen som innebär realise- ring av viss andel av de uppskjutna skatteskulderna. EPRA Vacancy rate Hyresvärdet för outhyrda ytor vid årets slut i procent av hyresvärdet för hela fastighetsportföljen. Visar hur stor del av hyresvärdet som inte erhålls på grund av vakanta ytor. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återlägg- ning av värdeförändringar. Visar verksamhetens operativa resul- tat samt något förenklat kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive betald skatt. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Visar verksamhetens operativa resultat i relation till insatt kapital. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta för låneport- följen med hänsyn tagen till derivat. Belyser koncernens ränterisk avseende räntebärande skulder. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighetsskatt. Åskådliggör koncernens intäkter från fastighetsuthyrning. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Belyser koncernens intäktspotential. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapital- bindningstid på låneportföljen. Belyser (re-) finansieringsrisken för koncernens räntebärande skulder. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapital enligt kassaflödes- analys. Belyser Catenas förmåga att gene- rera kassaflöde från den löpande verksamheten. Flerårsöversikt Information EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser ===== SIDA 155 ===== Catena AB 155 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Nettoskuld/EBITDA, (R12), ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i ge- nomsnitt i förhållande till driftöver- skottet minskat med kostnader för central administration. Beräknat på rullande 12 månader. Ett mått på koncernens finansiella risk. Mäter nettoskuldsättning i för- hållande till intjäning. Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balansdagen i förhållande till driftö- verskottet minskat med kostnader för central administration enligt aktuell intjäningsförmåga. Ett mått på koncernens finansiella risk. Mäter nettoskuldsättning i för- hållande till framtida intjäning enligt intjäningsförmågan. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Åskådliggör resultat efter värde- förändringar. Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till moder- bolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal uteståen- de aktier. Belyser Catenas resultat per aktie på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående ränte- bindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Belyser ränterisk för koncernens räntebärande skulder. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återlägg- ning av finansiella kostnader och orealiserade värdeförändringar i förhållande till finansiella kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid årets slut. Belyser koncernens finansiella styrka och belåningens hävstångseffekt. Soliditet Eget kapital inklusive minoritets- intressen i procent av balansom- slutningen. Belyser koncernens finansiella stabilitet. Soliditet exklusive goodwill Eget kapital inklusive minoritets- intressen i procent av balans- omslutningen med avdrag för goodwill. Belyser koncernens finansiella stabili- tet, som om rörelseförvärv hade varit tillgångsförvärv. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Belyser verksamhetens omfattning och intäktspotential. Årets resultat Årets resultat enligt Rapport över totalresultat. Åskådliggör koncernens resultat för perioden. Överskottsgrad Driftöverskott i procent av hyresintäkterna. Ett relevant nyckeltal för att mäta förvaltningens lönsamhet före finansnetto och värdeförändringar. HÅLLBARHET, DEFINITIONER Nyckeltal Definition Syfte Biodiversitet Ett samlat begrepp för att beskriva variation mellan arter och av ekosystem, används synonymt med biologisk mångfald. Ett grundläggande begrepp för att åskådliggöra koncernens arbete. Energiintensitet, kWh per kvm Total energianvändning från fast- ighetsel, verksamhetsel och värme dividerad med genomsnittlig beräknad uthyrningsbar yta (LOA). Belyser koncernens energieffekti- viseringsarbete, relevant mått att följa över tid för att visa på minskad energiförbrukning/kvm. Normalårskorrigerad värme Faktisk värmeanvändning räknas om för att ta hänsyn till temperatur och utomhusklimat. Möjliggöra en mer rättvis jämförelse av värden mellan år, utan att avvi- kande väderförhållanden påverkar beräkningarna. Nettonoll växt- husgasutsläpp Så låga växthusgasutsläpp som möjligt, där de faktiska utsläppen kompenseras med ”negativa” utsläpp på annat vis, så att de utsläppen blir netto noll. Koncernens hållbarhetsmål är netto- noll till 2030 i scope 1–3, därav viktigt att synliggöra vad Catena definierar som nettonoll. Nettoutsläpp Skillnaden mellan de växthusgasut- släpp som faktiskt orsakas och det som görs för att minska utsläppen, dvs. antingen genom att faktiskt minska utsläpp eller genom att ”fånga upp” utsläpp genom andra åtgärder (klimatkompensera). Belyser skillnaden mellan negativa och positiva växthusgasutsläpp, syn- liggör därför de faktiska utsläppen. Skadelindringshierarkin Skadelindringshierarkin består av fyra på varandra följande steg, där man ska ha uttömt möjligheterna att lindra skada med hjälp av den tidigare kategorin åtgärder innan man tillämpar den senare. De tre första stegen är, i tur och ordning; undvika, minimera och restaurera, sista steget är att kompensera. Skadelindringshierarkin används synonymt med kompensations- trappan. Skadelindringshierarkin är ett konkret verktyg för koncernen för att efter- leva och följa försiktighetsprincipen. I miljöbalken, i hänsynsreglerna, be- skrivs försiktighetsprincipen, där det tydligt står att verksamhetsutövaren ska vidta åtgärder i sin verksamhet eller vidta försiktighetsmått för att förebygga, hindra eller motverka att skada eller andra olägenheter för miljö och hälsa uppstår. Flerårsöversikt Information EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser ===== SIDA 156 ===== Catena AB 156 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Catena året om Catena har som mål att underlätta marknadens värdering av företaget genom tydlig information. Catena arbetar för en snabb och öppen redovisning till aktie- ägare, finansmarknad och andra intressenter. Informationsgivning sker i enlighet med gällande lagstiftning, Nasdaqs regelverk, Svensk kod för bolagsstyrning samt bolagets insiderpolicy. Kapitalmarknadsinformation Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella hän- delser och förändringar som sker genom att regelbundet träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt deltar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmark- nadsdagar och möten som arrangeras av banker. I samband med publicering a v delårsrapporterna webbsänds presentation av delårsbokslutet. Årsstämma 2024 Catenas årsstämma hålls den 25 april 2024 klockan 16.00 på Hotel Clarion Sea U, Helsingborg. Aktieägare som vill delta i stäm- man ska vara upptagen i den av Euroclear Sweden AB framställda Flerårsöversikt Information EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser 2024-04-25 Delår srapport januari–mars 2024 2024-04-25 Å rsstämma 2024 2024-05-21 Logistiktrender 2024-07-05 Delår srapport januari–juni 2024 2024-10-25 Delår srapport januari–september 2024 2025-02-20 Bok slutskommuniké 2024 2025-04-28 Å rsstämma 2025 Viktiga datum aktieboken och anmäla sig och eventuellt biträde till stämman senast den 19 april 2024. Aktieägare som inte kan/vill deltaga på stämman kan rösta via ombud, poströstning, per brev eller digitalt via BankID. Utf örlig information om årsstämman finns på Catenas webb - plats www.catena.se. I framkant Catena är drivande inom både logistikområdet och i fastighets- branschen genom att samverka för innovation och utveckling på olika sätt och i olika forum. Bolaget arrangerar seminariet Logistiktrender årligen – en uppskattad mötesarena för ny kun- skap och inspiration. 2024 sker Logistiktrender den 21 maj. ===== SIDA 157 ===== Regionkontor Tel vxl 042-449 22 00 Region Syd Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Lagervägen 4 232 37 Arlöv Region Väst Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Region Öst Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Depåvägen 1 901 37 Umeå Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Adresser Fastigheten Mappen 4 i Linköping. Catena AB 157 INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 Flerårsöversikt Information EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser Följ Catena På bolagets webbplats www.catena.se finns aktuell informa- tion om verksamheten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rapporter, nyckeltal, aktieinformation och mycket mer. Informationen på webbplatsen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företagets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Genom a tt följa Catena på LinkedIn, Facebook eller Instagram finns möjlighet att få ytterligare information om vad som händer i bolaget. An English version will as from March 26, 2024 be available at www.catena.se. Ca tena AB är ett svenskt publikt aktiebolag. Bolaget är bildat och registrerat enligt svensk rätt med firmanamnet Catena AB (publ) och organisationsnummer 556294-1715. Bolaget har sitt säte i Helsingborg, Sverige. Catenas årsredovisning publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen är den officiella. Årsredovisningen är publicerad på bolagets webbplats (www. catena.se) den 26 mars 2024. Utskrivet exemplar skickas till aktie- ägare och andra intressenter efter beställning. I nformation om marknaden är baserad på Catenas egen be - dömning om ingen annan källa anges. Bedömningar baseras på bästa tillgängliga faktaunderlag vid årsredovisningens upprättan- de. Denna rapport innehåller framtidsinriktad information. Även om Catenas ledning bedömer denna information som rimlig kan inga garantier lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig korrekta. Följaktligen kan verkligt framtida utfall variera jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och an- dra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Adresser ===== SIDA 158 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstadsregioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. C atena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och var- andra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.