===== SIDA 1 ===== Q1 2023Attraktiva möjligheter framåt, oroliga tider till trots Hyresintäkterna ökade med 18 procent till 446 Mkr (377). Driftsöverskottet ökade med 22 procent till 359 Mkr (295). Förvaltningsresultatet ökade med 22 procent till 278 Mkr (227). Delårsrapport januari – mars 2023 – Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -710 Mkr (757). – Periodens resultat minskade till -444 Mkr (909) motsvarande ett resultat per aktie om -8,90 kr (22,04). – Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie ökade till 362,73 kr (347,74). – 31 procent av uthyrningsbar yta är miljö- certifierad vilket motsvarar 694 tkvm. Väsentliga händelser under perioden – Catenas finanspolicy har uppdaterats. Väsentliga händelser efter periodens slut – Catena ska uppföra en ny logistikanläggning i Jönköping. ===== SIDA 2 ===== CATENA AB Q1 2023 2 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena utvecklar och förvaltar långsiktigt effektiva logistikanläggningar som försörjer storstadsregioner i Skandinavien. Genom samarbete och på ett hållbart sätt länkar vi Skandinaviens godsflöden. Catena i korthet 2 240 tkvm uthyrbar yta 5,4 år genomsnittlig kontraktstid 97,5 % ekonomisk uthyrningsgrad 35,1 % belåningsgrad 128 fastigheter 27 939 Mkr fastighetsvärde Fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värdefull specialistkompetens och erfa- renhet – tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerstäl- ler det Catenas starka ställning på marknaden och ger bolagets kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder där flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har sam- hällsbärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande i en omställning där klimat- förändringar bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel. Cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Marknadsledande markbank Historiskt har Catena fram- gångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjlig- heter för etablering. Det gör att vi idag har en stor markbank i strategiska logistiklägen. Vision värd att investera i Sedan Catena valde inriktning mot logistikfastigheter 2013 har visionen varit tydlig – Catena länkar Skandinaviens godsflöden. Fem företags- specifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling skapar förutsättningar för värdetillväxt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på hållbara och effektiva logistikfastigheter i anslutning till viktiga logistiska nav kom- mer skalfördelar. ===== SIDA 3 ===== CATENA AB Q1 2023 3 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Attraktiva möjligheter framåt, oroliga tider till trots Catenas hyresintäkter för perioden steg 18 procent till 446 Mkr och förvaltningsresultatet uppgick till 278 Mkr vilket är en ökning med 22 procent i jämförelse med förra året. I en orolig tid där många bolag tvingas ta ett steg tillbaka, tar Catena kliv framåt. Med unika tillväxtmöjligheter och en robust finansiell profil kan bolaget agera på de möjligheter som presenterar sig och fortsätta utveckla verksamheten. En turbulent omvärld Nu är det över ett år sedan krigsutbrottet i Ukraina och vi kan se långtgående effekter i det globala finansiella systemet. Räntehöjningar från centralbanker brukar synliggöra brister vilket blev tydligt under årets första kvartal bland de regionala storbankerna i USA. Kort därefter kunde vi konstatera en global spridning som till slut även påverkade Credit Suisse, en systemkritisk storbank i Europa. Effekterna av bankernas situation är att likviditet stryps ytterligare och fastighets- bolagens möjligheter till belåning begränsas. Tillsammans med högre avkastningskrav resulterar det i nedskrivningar av fastighetsvärdena och det faktiska kassaflödet ett bolag ge- nererar hamnar alltmer i fokus – det kommer skilja agnarna från vetet. Med en låg belåningsgrad, icke-kritiska lånevoly- mer och starka kassaflöden står Catena robust. Att vi dessut- om är verksamma inom logistik, ett attraktivt segment med strukturell tillväxt, är också en fördel. Sammantaget bidrar dessa goda förutsättningar till att vi kan fortsätta göra kloka, framåtriktade val och ta tillvara de möjligheter som uppstår. Håller vad vi lovar Under sista kvartalet 2022 genomförde vi en riktad emission om 1,6 Mdkr i syfte att kunna vidareutveckla vår verksamhet inom tre områden; förvärv, projekt och energi. Jag är glad att vi kan rapportera ett flertal spännande initiativ i linje med det löftet. På förvärvsfronten har vi tillträtt två kyl- och frysfastig- heter med ICA Fastigheter som hyresgäst. Anläggningarna är nybyggda, ligger på utmärkta logistiklägen och har en stark hyresgäst i ICA. I takt med att året fortlöper ser vi en potential i att fler kvalitativa fastigheter kan komma ut på markna- den till attraktiv värdering. Vad gäller projekt märks en stor efterfrågan på nya etableringar. Efter kvartalet utannonse- rade vi ett projekt med Nowaste Logistics som kommer att etablera sig på vår nyförvärvade mark i Jönköping. Att bidra till deras etablering på en ny geografiskt marknad ligger helt i linje med vår affär att växa med våra hyresgäster. Vi har även flera intressanta projekt på gång inom energiområdet. Bland annat är vi i startgroparna med större installationer av solcellsanläggningar och batterilösningar. Våra stora takytor möjliggör stora solcellsinstallationer som tillsammans med energilagring i batterier kan komma att bli en viktig intäktskälla för oss framåtriktat. Att vi dessutom kan stödja samhällets energisystem med förnyelsebar energi gör inves- teringen än mer logisk. Framåt inom biodiversitet På Catena är vi glada att frågor om biodiversitet hamnar allt högre upp på agendan bland våra intressenter. Vi möter en större nyfikenhet och stort intresse för möjliga lösningar. Med en betydande markareal har vi ett särskilt ansvar att hushålla med marken och bidra med åtgärder för biodiversi- tet på våra fastigheter. För att följa upp och effektivt driva vårt arbete mot vårt mål att vara nettopositiva gällande biodiver- sitet 2030 har vi under kvartalet introducerat ett verktyg för implementering och utvärdering av insatser för biodiversitet, ett verktyg som jag är mycket stolt över. Genom en systema- tisk process som bygger på nyckeltalet ”grönytefaktor”, som redan används av exempelvis Stockholm Stad, kan vi mäta vårt arbete och säkerställa att vi allokerar resurser effektivt för att nå målet. Genom att följa upp på det här nyckeltalet och visa resultatet av vårt långsiktiga arbete tar vi täten i en hållbar utveckling av framtidens logistikanläggningar. Catenakulturen prisas Vi brukar nämna ”Catena-kulturen” som en viktig orsak till våra framgångar. Det är våra medarbetare som är anledning- en till att vi snabbt och effektivt kan nå unika affärer, utveckla vår verksamhet och bibehålla vår ledande position. Därför är jag mycket glad att Catena nyligen tog plats på listan Sveri- ges Bästa Arbetsplatser och ännu gladare att resultatet byg- ger på medarbetarnas egna upplevelser av sin arbetsplats. Det är vårt resultat i världens största årliga medarbetar- undersökning (som genomförs av Great Place to Work) som ligger till grund för utmärkelsen – ett fint kvitto på att våra medarbetare trivs, utvecklas och känner ett engagemang för sitt arbete. Med offensiva mål framåt är det avgörande för ett växande bolag som Catena. Helsingborg i april 2023 Jörgen Eriksson, VD ===== SIDA 4 ===== CATENA AB Q1 2023 4 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Hyresintäkter Hyresintäkterna under perioden ökade med 18 procent till 446 Mkr (377) vilket mot svarar 814 kr/kvm (698) korrigerat för engångseffekter. I jämförbart bestånd ökade hyresintäk- terna 11,5 procent mot föregående år. Resterande intäktsök- ning avser färdig ställda projekt samt effekten av transaktioner. Sedan februari 2022 har kriget i Ukraina haft en betydande påverkan på marknadsläget vilket tillsammans med efter- effekterna av Covid-19 pandemin bidragit till högre marknads- räntor och inflation. Catena har per idag ingen verksamhet eller affärskoppling till Ryssland eller Ukraina varför den affärsmässiga exponeringen är låg. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade till -87 Mkr (-82), vilket mot- svarar 159 kr/kvm (153). Högre elpriser och driftkostnader är huvudanledningen till den högre kostnaden per kvm. En stor del av kostnadsökningen vidarefaktureras till kund. Fastighetsportföljen har under perioden ökat med totalt 55 296 kvm i uthyrningsbar yta på grund av förvärv. Finansnetto De finansiella kostnaderna exklusive kostnader för leasing- skuld uppgick till -78 Mkr (-58) under perioden. Räntekost- naderna har ökat mot bakgrund av högre marknadsräntor. I perioden har ränta i projekten aktiverats och haft en positiv effekt med drygt 5 Mkr. Samtidigt uppgick de finansiella intäkterna till 10 Mkr (3). De består till största delen av ränta på placeringar. Intäkter och resultat Under 2022 förvärvade Catena fastigheten Logistiken 3, en modern kyl- och frysanlägg- ning med Martin & Servera som hyresgäst. Hyresintäkter Driftsöverskott Förvaltningsresultat Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q/one.pl -/two.pl/three.pl Q/two.pl -/two.pl/one.pl Q/three.pl -/two.pl/one.pl Q/four.pl -/two.pl/one.pl Q/one.pl -/two.pl/two.pl Q/two.pl -/two.pl/two.pl Q/three.pl -/two.pl/two.pl Q/four.pl -/two.pl/two.pl Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 Q/one.pl -/two.pl/three.pl Q/two.pl -/two.pl/one.pl Q/three.pl -/two.pl/one.pl Q/four.pl -/two.pl/one.pl Q/one.pl -/two.pl/two.pl Q/two.pl -/two.pl/two.pl Q/three.pl -/two.pl/two.pl Q/four.pl -/two.pl/two.pl Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 Q/one.pl -/two.pl/three.pl Q/two.pl -/two.pl/one.pl Q/three.pl -/two.pl/one.pl Q/four.pl -/two.pl/one.pl Q/one.pl -/two.pl/two.pl Q/two.pl -/two.pl/two.pl Q/three.pl -/two.pl/two.pl Q/four.pl -/two.pl/two.pl Kvartal Rullande 12 mån ===== SIDA 5 ===== CATENA AB Q1 2023 5 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Resultat Förvaltningsresultatet för året ökade med 51 Mkr till 278 Mkr jämfört med föregående år, vilket är en ökning med 22 procent. De främsta anledningarna till det förbättrade förvaltnings- resultatet är förvärv, färdigställda projekt och hyresökningar. Periodens resultat uppgick till -444 Mkr, till följd av negati- va orealiserade värdeförändringar. De orealiserade värdeför- ändringarna på fastigheter uppgick till -710 Mkr (757). Högre avkastningskrav är huvudanledningen bakom de negativa orealiserade värdeförändringarna. Värdeförändringen på derivat uppgick till -83 Mkr (162). Sjunkande långa mark- nadsräntor har påverkat värdet på derivatportföljen negativt. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisnings- karaktär och påverkar inte kassaflödet. Hyresintäkter regioner 2023, jan–mar 2022, jan–mar Rullande 12 mån 2022, jan–dec Mkr Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Stockholm 176 14 146 12 641 50 611 48 Helsingborg 86 6 70 5 306 21 290 20 Malmö 90 13 76 13 324 59 310 59 Göteborg 72 4 56 3 258 15 242 14 Jönköping 22 1 29 3 84 6 91 8 Totalt 446 38 377 36 1 613 151 1 544 149 * Vidarefakturerade kostnader. Driftsöverskott regioner Mkr 2023 jan–mar 2022 jan–mar Rullande 12 mån 2022 jan–dec Stockholm 143 119 527 503 Helsingborg 66 54 236 225 Malmö 70 55 234 219 Göteborg 62 46 220 204 Jönköping 18 21 66 69 Totalt 359 295 1 283 1 220 Kvartalsöversikt 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2021 Q4 2021 Q3 2021 Q2 Hyresintäkter, Mkr 446 395 390 383 377 360 354 344 Driftsöverskott, Mkr 359 309 306 310 295 274 283 279 Överskottsgrad, % 80,5 78,3 78,5 80,9 78,4 76,1 80,1 81,2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,5 97, 2 96,5 96,2 95,2 94,7 95,9 94,9 Förvaltningsresultat, Mkr 278 230 249 247 227 213 212 211 Periodens resultat, Mkr -444 -139 273 951 909 1 077 513 346 Avkastning på eget kapital, % -2,7 -0,9 1,8 7,0 7,8 10,1 5,2 3,6 Soliditet, % 52,7 53,5 50,7 50,0 45,1 43,6 42,3 41,5 Börskurs vid periodens slut, kr 384,00 388,60 331,00 371,20 569,00 564,00 474,00 458,20 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 5,17 3,84 6,18 5,47 4,70 5,08 5,09 5,16 Resultat per aktie, kr -8,90 -2,93 6,32 21,04 22,04 26,13 12,42 8,40 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 362,73 371,39 375,58 372,15 347,74 323,74 292,75 278,40 ===== SIDA 6 ===== 6 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Kunder och fastighetsbestånd Strategi Catena strävar efter att skapa långa kundrelationer med lönsamma och kreditstarka hyresgäster. Strategin innefattar också en vilja om att ingå långa kontrakt vars förfallostruktur som fördelar sig jämnt över tid. På så sätt sjunker risken för materiella förändringar i vakansgraden. Kunderna fördelar sig över flera sektorer och utgör både renodlade logistikföretag, grossister och detaljhandelsföre- tag. Den största andelen består av starka och välkända tredje- partslogistikföretag samt företag inom mat och dryck. Det hjälper till att skapa en stabil hyresintäkt över tid. Hyreskontrakt Catenas kontrakt innehåller vanligtvis indexklausuler som reglerar hyresnivån i linje med KPI. I Sverige, där kontrak- ten uppgår till 436 st och ett kontraktsvärde om 1 631 Mkr innehåller majoriteten av alla kontrakt indexklausuler som reglerar hyresnivån med motsvarande 100 procent av KPI. Löptider för hyreskontrakt Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2023 87 102 5,6 2024 136 189 10,5 2025 55 203 11,3 2026 61 314 17,5 2027 28 169 9,4 2028 22 112 6,2 2029+ 63 710 39,5 Totalt 452 1 799 100 Hyresgäster per segment, kontraktsvärde Logistik och transport, 40% Dagligvaror, 24% Sällanköpsvaror, 16% Sjukvård, 4% Bygg och inredning, 3% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 6% Genomsnittlig kontraktstid Uthyrningsgrad 10 största hyresgästerna, kontraktsvärde DHL, 11% ICA, 8% Martin & Servera, 6% PostNord, 6% Boozt, 3% Nowaste Logistics, 3% DKI Logistics, 3% Dagab, 2% Intervare, 2% Menigo Foodservice, 2% Övriga, 54% I Danmark där kontrakten uppgår till 16 st och ett kontrakts- värde om 168 Mkr innehåller de flesta kontrakt olika former av tak- och golvklausuler länkat till KPI. Merparten av Catenas kontrakt utgörs av avtal som bygger på tripple-net eller dubbel-net, vilket innebär att kostnader såsom uppvärmning, el, vatten och fastighetsskatt betalas av hyresgästen. Kunder På balansdagen kom Catenas hyresintäkter från totalt 285 kunder fördelade på 452 kontrakt. De tio största hyresgästerna stod för 45 procent av intäkterna och fördelade sig över totalt 72 kontrakt med en genomsnittlig kontraktstid om 5,9 år. Bland Catenas största hyresgäster finns statligt ägda PostNord och delvis statligt ägda DHL som tillsammans står för 17 procent av totala kontraktsvärdet. Dessa två aktörer har 35 enskilda kontrakt kopplade till 31 fastigheter vilket ger en diversifierad hyresstruktur sett till den enskilda hyres- gästen. Vakansrisken bedöms som liten då alternativen för att ersätta den större logistikinfrastruktur vi kan erbjuda är begränsad. Fastigheter Catena utvecklar och äger fastigheter med ett långsiktigt perspektiv. Strategin utgår dels ifrån att fastigheterna ska vara placerade på attraktiva positioner som försörjer befolk- ningstäta regioner idag och i framtiden, dels att fastigheterna upprätthåller en hög kvalitet kopplat till funktionalitet och hållbarhet samt kundernas välmående. Detta förhållnings- sätt ökar chansen att attrahera och behålla kunder över tid. År /zero.pl /two.pl /four.pl /six.pl /eight.pl -/one.pl/eight.pl-/one.pl/nine.pl-/two.pl/zero.pl-/two.pl/one.pl-/two.pl/two.plQ/one.pl -/two.pl/three.pl % /nine.pl/zero.pl /nine.pl/two.pl /nine.pl/four.pl /nine.pl/six.pl /nine.pl/eight.pl /one.pl/zero.pl/zero.pl -/one.pl/eight.pl-/one.pl/nine.pl-/two.pl/zero.pl-/two.pl/one.pl-/two.pl/two.plQ/one.pl -/two.pl/three.pl 5,4 97,5 ===== SIDA 7 ===== 7 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Hyresvärde per region Fastighetsvärde per region Totalt: 1 846 Mkr Totalt: 27 939 Mkr Stockholm, 39% Malmö, 20% Helsingborg, 19% Göteborg, 17% Jönköping, 5% Stockholm, 39% Malmö, 20% Helsingborg, 18% Göteborg, 17% Jönköping, 6% Förvärv, investeringar och avyttringar /zero.pl /seven.pl/zero.pl/zero.pl /one.pl /four.pl/zero.pl/zero.pl /two.pl /one.pl/zero.pl/zero.pl /two.pl /eight.pl/zero.pl/zero.pl Mkr Q/three.pl -/two.pl/two.pl Q/four.pl -/two.pl/two.pl Q/one.pl -/two.pl/three.pl Q/two.pl -/two.pl/one.pl Q/three.pl -/two.pl/one.pl Q/four.pl -/two.pl/one.pl Q/one.pl -/two.pl/two.pl Q/two.pl -/two.pl/two.pl -/seven.pl/zero.pl/zero.pl Förvärv Investeringar Avyttringar Fastigheter per region Regioner Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Verkligt värde, Mkr Hyresvärde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Mkr Överskotts- grad, % Stockholm 1 47 840 10 850 726 96 699 81 Helsingborg 26 501 5 033 354 98 346 76 Malmö 2 24 386 5 677 365 98 359 77 Göteborg 21 366 4 815 306 98 301 87 Jönköping 10 147 1 564 95 99 94 82 Totalt 128 2 240 27 939 1 846 98 1 799 81 1 Inkluderar fastigheterna norr om Stockholm. 2 Inkluderar fastigheterna i Danmark. Värdering Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter som ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. Under perioden har cirka 49 procent av fastighetsbestån- det värderats externt. De externvärderingar som Catena tar in för att säkerställa de interna värderingarna visar en höjning under första kvartalet om 10–35 baspunkter av marknadens direktavkastningskrav. Orealiserade värdeförändringar på Catenas fastigheter har främst uppstått som en effekt av högre direktavkastningskrav i viss mån motverkat av omför- handlade hyreskontrakt samt väl genomförda projekt och uppgick till -710 Mkr. Detta motsvarar 2,5 procent av totala portföljvärdet före justering. Catenas fastigheter har per balansdagen värderats till ett vägt genomsnittligt direktav- kastningskrav om 5,6 procent. De parametrar som väsent- ligt påverkar värdet på en fastighet är hyresutveckling och förändring av direktavkastningskravet. Känslighetsanalys Förändr i %- enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 233 38,3 -0,5 2 657 32,0 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 046 33,9 -0,5 -1 011 36,5 ===== SIDA 8 ===== 8 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Egeskovvej 24 2023-01-23 Malmö Horsens, DK 31 900 492 21 Arendal 13:3 2023-02-01 Göteborg Göteborg 17 307 300 19 Viby 19:106 2023-02-01 Stockholm Upplands-Bro 7 335 200 11 Stigamo 1:49 2023-03-13 Jönköping Jönköping mark 72 0 Totalt 56 542 1 064 51 Fastighetsförsäljningar Fastighetsbeteckning Frånträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Resultat, Mkr Källbäcksryd 1:408 2023-03-01 Göteborg Borås 1 247 9 1 Totalt 1 247 9 1 Transaktioner Catena har under perioden förvärvat fyra fastigheter, varav en markfastighet, till ett sammanlagt värde om 1 064 Mkr. En fastighet är belägen i Horsens, Danmark med DKI Logistics A/S som hyresgäst. Två fastigheter tillträddes från ICA Fastigheter med densamma som hyresgäst via en sale and leaseback-transaktion. Dessa är belägna i Stockholm och Göteborg. Markfastigheten ligger i Jönköping och förvär- vades från Nivika Fastigheter med färdig detaljplan. Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fast- igheter har gjorts med 393 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter under året har skett på Hyltena 1:98 där Catena uppför en 86 600 kvm stor logistikanläggning för hyresgästen Elgiganten. Större investeringar har också skett på Logisitikposition Landvetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Malmö på Sockret 4 där Catena uppför en 18 700 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Lekia. Större hyresgästanpassningar har gjorts på bland annat fastigheten Adaptern 1 i Norrköping. Fastighetsbestånd Q1 2023 Q1 2022 Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 27 219 125 23 400 126 Förvärv 1 1 017 4 482 3 Nybyggnation 2 221 163 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 59 1 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 80 25 Hyresgästanpassningar 2 33 60 Försäljningar -9 -1 – Omräkningsdifferenser 29 17 Orealiserade värdeförändringar -710 757 Fastighetsbestånd vid periodens utgång 27 939 128 24 905 129 Totala investeringar 1 410 731 Investeringar via förvärv av aktier -1 017 -121 Investeringar enligt kassaflödesanalys 393 610 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 5 Mkr (1). ===== SIDA 9 ===== 9 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Fastighetsutveckling Catena har en ambition att växa genom investeringar i ut- vecklingsprojekt. Det innefattar både investeringar i tillbygg- nad och förädling av befintliga fastigheter samt nyproduktion och utveckling av bolagets markbank. Genom att förvalta det nuvarande beståndet väl och utveckla nya moderna logistik- fastigheter genererar Catena ett starkt värde för alla sina intressenter. Mark Catena identifierar och förvärvar råmark i tidigt skede och arbetar nära samtliga intressenter för att få en detaljplan på plats för att kunna etablera logistikanläggningar. Detta arbe- te har pågått i en längre tid och lett till att bolaget idag har en omfattande markbank om cirka 4,7 miljoner kvm på attraktiva logistiklägen. Enköpings kommun Coop växer tillsammans med Catena i Enköping 5 800 kvm Inflyttning Q1 2024 I Enköping genomför Catena en tillbyggnation på fastigheten Stenvreten 8:33. Logistikanläggningen hyrs idag av Coop Logistik som även kommer att hyra de tillkommande ytorna som innefattar ett toppmodernt fryslager. Hela anläggningen certifieras samtidigt enligt BREEAM InUse. BREEAM InUse Andel detaljplanerad yta, markbank Detaljplanerad yta, 18% Pågående detalj- planeprocess, 49% Ej påbörjad, 33% 16 Mdkr Potentiell investeringsvolym 1,7 miljoner kvm Uppskattad uthyrningsbar yta ===== SIDA 10 ===== 10 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Större pågående projekt 1 Kund Fastighet Kommun Uthyr- ningsbar yta, kvm Bedömt driftsöver- skott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat per Q1 2023, Mkr Uthyr nings- grad på balans dag, % Klart 2 ICA Planeraren 2 Borlänge 3 570 5 90 49 100 Q2 2023 SGD Statorn 31 Norrköping 8 400 6 115 67 100 Q3 2023 Lekia Sockret 4 Malmö 18 700 13 208 123 62 Q1 2024 MM-Sport Dansered 1:66 Härryda 8 690 6 105 25 100 Q2 2024 Menigo Dansered 1:66 Härryda 42 300 38 607 221 100 Q3 2024 Hus C Dansered 1:66 Härryda 33 120 24 344 102 0 * Elgiganten Hyltena 1:98 Jönköping 86 600 45 813 249 100 Q2 2024 Carepa Norra Varalöv 31:11 Ängelholm 6 900 5 83 33 100 Q3 2024 Coop Stenvreten 8:33 Enköping 5 800 8 124 5 100 Q1 2024 Totalt pågående större projekt 214 080 150 2 489 874 1 Mindre hyresgästanpassningar och projekt tillkommer utöver de större projekt som redovisas i tabellen. 2 Ett projekt anses av Catena som färdigställt när vi erhåller slutbevis och/eller när hyresgäst erlägger första hyresbetalning. * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 46 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 566 000 100 Q1 2024 Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q1 2024 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q4 2024 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q2 2027 Option Logistikposition Ramlösa Helsingborg 154 000 Q2 2023 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 Q1 2027 Nyproduktion Ökad efterfrågan på moderna och hållbara logistikfastighe- ter bidrar till en kraftig obalans mellan efterfrågan och utbud av attraktiv mark, i synnerhet eftersom planprocesser ofta är förknippade med långa ledtider. Det här fenomenet sätter fart på markpriser och synliggör värdet av Catenas mark- reserv samt ger bolaget en unik konkurrensfördel. Historiskt har vi befunnit oss på en marginal över marknadens avkast- ningskrav på uppemot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I normalfallet startar vi nya projekt först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund för att säkerställa en god säkerhets- marginal. Utveckling av befintligt bestånd Catena arbetar kontinuerligt för att effektivisera och utveckla befintligt bestånd. Genom lokal närvaro och tack vare en egen förvaltningsorganisation skapar vi nära relationer med våra hyresgäster och optimala förutsättningar för ständiga förbättringar i fastigheterna över tid. Catena har ett evighets- perspektiv med sitt ägande och utforskar kontinuerligt nya sätt att höja standard och effektivitet. På så sätt kan vi minska driftkostnader och klimatavtryck vilket förbättrar fastigheterna över tid och gör dem mer attraktiva för både befintliga och nya hyresgäster. Logistikfastigheter uppförs oftast på större markområden där möjlighet till expansion finns. I takt med växande gods- flöden drivet av bland annat tillväxten inom e-handeln behöver våra hyresgäster ofta möjlighet att bygga ut en befintlig fastighet för att kunna hantera större volymer. Genom att vi kan erbjuda detta stärks kunderbjudandet och tillväxtmöjlig- heterna, både för Catena och våra hyresgäster. ===== SIDA 11 ===== 11 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catenas hållbarhetsarbete Mål och strategi Hållbarhet är en strategisk horisont som Catena verkar uti- från. Catena följer utvecklingen av EU-taxonomin och rappor- terar på föreslagna parametrar. Catena har skrivit under FN:s Global Compact och bolagets klimatmål för Scope 1 och 2 är godkända av SBTi (Science Based Target), vidare är Catenas samtliga mål inom hållbarhet linjerade mot 2025 och 2030. I kvartalsrapporten beskrivs en kortfattad version av hur vi arbetar mot våra övergripande hållbarhetsmål. För en helhetsbild av vårt hållbarhetsarbete, läs gärna vår hållbar- hetsrapport som publiceras årligen. Hållbarhetsmål Q1 2023 2022 2021 Trend Nettonoll växthusgasutsläpp 2030 – Scope 1–2, ton CO2e (location based) 875 2 814 2 632 – Scope 3, ton CO2e (location based) 8 281 32 659 19 590 Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030, grönytefaktor * – 0,39 0,42 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad 2030 31 25 15 Certifierade som GPTW > 85 procent – 88 88 Genom Catenas stora tak- och markytor möjliggörs större installationer av solcellsanläggningar och batterier. * Grönytefaktor redovisas per helår. För mer information, läs årsredovisningen för 2022. → Läs mer om hållbarhetsnyckeltal på sidan 23. tkvm -18- 19 -20- 21 -22R 12 -23 kWh/kvm 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 70 84 98 112 126 140 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata Energianvändning per kvm Energiintensitet, 2018–2023 ===== SIDA 12 ===== 12 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Sammanfattning av tillämplighet och förenlighet enligt taxonomiförordningen Q1 2023, Mkr Eligible enligt EU-taxonomin, % Aligned enligt EU-taxonomin, % Omsättning 1 446 100 53 Capex 2 1 410 100 83 Opex 3 20 100 42 Bland Sveriges bästa arbetsplatser Under perioden utnämndes Catena av organisa- tionen Great Place to Work (”GPTW”) till en av Sveriges bästa arbetsplatser bland mellanstora bolag. Catena började arbeta med GPTW under 2021 och har för andra året i rad uppnått 88 procent i GPTW:s Trustindex, ett resultat över sektorsnittet. Att Catenas medarbetare känner en stolthet att tillhöra bolaget samt känner sig motiverade på sin arbetsplats är kritiska para- metrar för fortsatt gynnsam utveckling.  Betyg och utmärkelser Vi är fantastiskt glada och stolta att vara en av de bästa arbetsplatserna i landet. Catena är ett växande bolag med offensiva mål framåt och det är helt avgö - rande för oss att både nuvarande och framtida med - arbetare trivs och utvecklas. Nu fortsätter vi arbetet med att utveckla vår arbetsplats, vår positiva kultur och att vara socialt hållbara. Malin Nissen, HR-chef 1 Omsättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 Investeringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastigheter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 Kostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll av fastigheter. ===== SIDA 13 ===== 13 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Finansiering Finansiell position – en sammanställning 2023-03-31 Finans- policy 2022-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 10 971 10 782 Andel grön finansiering, % 36,0 >50 28,1 Soliditet, % 52,7 >40 53,5 Räntetäckningsgrad, ggr 4,6 >2,0 4,9 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,1 <9 ggr 7,9 Genomsnittlig kapital- bindning, år 3,6 >2,5 3,6 Kreditrating BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 35,1 <50 31,7 Genomsnittlig ränte- bindning, år 3,0 3,2 Räntesäkringsgrad, % 66,8 70,8 Snittränta, % 3,4 3,0 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr 3 754 4 417 Kapitalstruktur Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Soliditet, % Banklån, 61% Danska Realkredit obligationer, 15% MTN icke säkerställda obligationer, 13% SFF säkerställda obligationer, 11% Certifikat, 0% Finansieringskällor 0 8 000 16 000 24 000 32 000 Q1 2023 2022202120202019 0 15 30 45 60 Mkr % Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väl diversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fort- satt hållbar tillväxt. Catenas finansieringsstrategi Catena arbetar kontinuerligt för att uppnå en ändamålsenlig kapitalstruktur vilken styrs av affärsmässiga motiv samt av en finanspolicy som beslutas och vid behov revideras av styrelsen. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera finansiella risker. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhets- marginal kopplad till skuldsättning, soliditet och räntetäck- ning säkerställer vi en långsiktigt attraktiv kreditprofil för investerare och långivare. Tillsammans med starka kassa- flöden från det befintliga beståndet och nyutvecklade fastig- heter genereras hållbar tillväxt till våra intressenter över lång tid. I linje med denna målsättning eftersträvar vi att alltid upp- nå och bibehålla ett kreditbetyg om lägst Investment Grade vilket bolaget har idag via Nordic Credit Rating (BBB-). Marknadsläget Finansmarknaden präglades av en stor osäkerhet under 2022 som fortfarande är påtaglig under första kvartalet av 2023. I synnerhet har fokus kretsat kring en begynnande likviditetskris som först tog fart i USA genom flera bank- kollapser. Federal Reserve agerade snabbt på nyheten och säkerställde åter likviditeten och förtroendet. Sedan dess har marknaden varit avvaktande i väntan på fler eventuella bankhaverier. I Sverige och Danmark visar inflationssiffror tendens till avmattning, något som registrerats i USA redan tidigare. Långa räntor har generellt kommit ned under mars månad till följd av disinflationstecken och farhågor om recession. Catenas finansiella och operationella ställning ger värdefull motståndskraft i befintlig miljö och vi bedömer möjligheterna till attraktiv finansiering som goda. Utestående obligationer Mkr Räntevilkor, % Löptid, år Förfall, årtal 950 1,35+Stibor 3M 4 2025 450 1,588 4 2025 Finansiering och likviditet Catenas finansieringsbehov tillgodoses via de större nord- iska bankerna samt kapitalmarknaden. Under det första kvartalet har Catenas belåning ökat med 189 Mkr som en effekt av förvärv. Belåningsgraden uppgår till 35,1 procent vilket medför en trygg och samtidigt flexibel möjlighet att kunna fortsätta investera i lönsamma investeringsprojekt alternativt strategiskt viktiga förvärv. På balansdagen uppgick säkerställd skuld till 87 procent av låneportföljen vilket mot- svarar en säkerställd belåningsgrad om 30,0 procent. Vidare på balansdagen uppgick likvida medel inklusive outnyttjade lånelöften till 3 754 Mkr vilket skapar en trygg buffert för att hantera och täcka upp för framtida refinansieringsbehov. Catena eftersträvar att vid var tid behålla en likviditet inklu- ===== SIDA 14 ===== 14 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information sive fritt kassaflöde för att täcka kommande 12 månaders låneförfall. Bankfinansiering utgör den mest betydande delen av bolagets finansiering. Utöver det finns en andel kapitalmark- nadsfinansiering, dels genom företagscertifikat upp till max 2 Mdkr och dels genom obligationer (MTN) på den nordiska marknaden med en ram upp till 5 Mdkr. Catena tillser att det vid varje givet tillfälle finns outnyttjade lånelöften för att täcka samtliga utestående certifikat. Utöver Catenas egna MTN-program finns en indirekt möjlighet att låna säkerställd kapitalmarknadsfinansiering genom Svensk FastighetsFinansiering (SFF) som till lika delar ägs av Catena, Diös, Fabege, Platzer och Wihlborgs. Räntebindning 1 Lån Derivat 2 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 9 590 87 500 1,7 4 146 38 4,5 1–2 147 1 1 061 1,9 1 208 11 3,1 2–3 1 039 10 500 0,5 1 539 14 2,4 3–4 0 0 600 0,2 600 5 1,5 4–5 0 0 600 0,1 600 5 1,4 5– 195 2 2 683 1,6 2 878 27 3,1 Totalt 10 971 100 5 944 1,3 10 971 100 3,4 1 Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. 2 Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 3 042 3 042 0 28 1–2 1 847 1 848 0 17 2–3 5 108 3 108 2 000 28 3–4 778 178 600 1 4–5 1 300 1 300 0 12 5– 1 496 1 496 0 14 Totalt 13 771 10 971 2 600 100 MTN-programmet uppgår i sin helhet till 12 Mdkr. SFF inne- har en kreditrating motsvarande BBB+ från NCR. Mer om SFF finns att läsa på Svenskfastighetsfinansiering.se. Kapital- och räntebindning Catena eftersträvar en förutsägbar finansiering och söker därmed en diversifierad uppsättning av finansieringskällor med spridd kapitalbindningsstruktur. Inom 12 månader för- faller lån om cirka 3 Mdkr varav dialog är pågående gällande refinansiering av hela beloppet. Den genomsnittliga kapital- bindningen på balansdagen var 3,6 år (3,2). För att uppnå önskad ränteförfallostruktur och därmed hantera ränterisken arbetar Catena både med fasträntelån och räntederivat. Vid Catena arbetar aktivt med att skapa uttrycksfulla fasader. periodens slut uppgick fasträntelånen inklusive ränteswappar till 67 procent av totala räntebärande skulder vilket mildrar effekten av de ökade marknadsräntor vi upplevt under 2022 och 2023. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 3,0 år (3,3). Räntekänslighetsanalys Marknadsränta (Stibor, Cibor) +1% -1% Räntekostnad + ökning/- minskning, Mkr +36 -36 ===== SIDA 15 ===== 15 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Räntederivat Catena använder räntederivat för att uppnå önskad ränte- bindningsstruktur. Under kvartalet har vi utökat volymen och minskat kontraktsräntan på ett utestående derivat samt ingått en forwardstartad swap på 200 Mkr. På balansdagen uppgick det verkliga värdet av ränte- derivat, tillhörande nivå 2 i värderingshierarkin, till 421 Mkr (21), och värdeförändringen påverkade resultaträkningen med -83 Mkr (162). Den gröna omställningen Catena arbetar målmedvetet för att anpassa verksamheten till bolagets långsiktiga hållbarhetsmål. I maj 2021 etablera- des ett finansieringsramverk för gröna obligationer. Syftet är att locka finansiering till investeringar i fastigheter och projekt som främjar miljö- och klimatomställning. På balans- dagen uppgick den gröna delen av låneportföljen till 36 pro- cent och till senast 2025 ska minst 50 procent vara klassifi- cerad som grön finansiering. Mer information finns att läsa i vår investerarrapport som varje år uppdateras och publiceras på vår webbplats. % 0 10 20 30 40 50 60 2023 Q1 2022202120202019 ggr 0 3 6 9 12 2023 Q1 2022202120202019 % 0 10 20 30 40 50 60 70 2023 Q1 2022202120202019 ggr 0 2 4 6 2023 Q1 2022202120202019 År 0 1 2 3 4 2023 Q1 2022202120202019 FINANSIELLA MÅL Genomsnittlig kapitalbindning Räntetäckningsgrad Soliditet Nettoskuld/EBITDA (R12)*Belåningsgrad MÅL >2,5 år MÅL >40% MÅL <9 ggr MÅL >2 ggr MÅL <50% * Under 2023 adderades Nettoskuld/EBITDA i bolagets finansiella målsättning. ===== SIDA 16 ===== 16 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Marknadsutveckling Utvecklingen för logistikfastigheter Drivkrafterna för logistikfastigheter har sin grund i globala megatrender som har lett till att förflyttningen av varor behö- ver ske snabbare, mer effektivt och hållbart. En ökande befolkning tillsammans med urbanisering skapar nya behov av moderna logistikfastigheter för att försörja framförallt de växande städerna. Det, tillsammans med digitaliserings- trenden, har förändrat människors konsumentbeteenden och preferenser vilket accelererar behovet av ny infrastruk - tur. Dessa megatrender gynnar e-handeln som i Sverige har vuxit från 14 Mdkr i försäljningsvolym 2006 till 130 Mdkr 2021. Idag står e-handeln för 15 procent av den totala detaljhandelsförsäljningen i Sverige. En fortsatt växande e-handel över tid innebär ökande gods- och varuflöden och därmed ett starkt behov av moderna logistikanläggningar. Synen på logistikfastighetssegmentet har förändrats i takt med den ökade efterfrågan på logistikanläggningar hos e-handelsbolag, tredjepartslogistikföretag och kylförvarings- bolag. Processen för att konvertera mark för att etablera logistikfastigheter kan uppgå till 5–10 år och värderingarna stiger när utbudet av moderna logistikfastigheter i rätt lägen begränsas. Tillsammans med en ökad transaktionsvolym i form av en tilltagande andel internationella investerare har detta bidragit till att avkastningskraven för logistikfastigheter har minskat senaste åren. Catena förutspådde detta para- digmskifte och är därför ett ledande logistikfastighetsbolag med modernt och växande fastighetsbestånd. Makroutveckling Catena är en aktiv part på finansmarknaderna för att finan- siera både organiska och icke organiska tillväxtinitiativ till en attraktiv säkerhetsmarginal och goda villkor. Vi påverkas av den makroekonomiska utvecklingen och följer därför nog- grant hur den utvecklas. Under året har krigsutbrottet i Ukrai- na lett till en avvaktande hållning på obligationsmarknader- na, vilket tillsammans med ökade inflationsförväntningar har drivit räntorna uppåt. Centralbankerna med amerikanska Federal Reserve har bedrivit en aggressiv räntehöjningscykel för att stävja inflationstakten som nu verkar ha sett sin kulmen. Som följd av högre inflation och räntor indikerar flera makroindikatorer risk för recession. Catena har en stark ställning finansiellt och mot bakgrund av att merparten av hyreskontrakten är inflationsindexerade ger det en säkring mot högre drifts- och räntekostnader. Tillsammans med en positiv långsiktig strukturell trend ger det bolaget goda förut- sättningar att hantera ökade räntekostnader. ===== SIDA 17 ===== 17 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Finansiella rapporter Koncernens resultat i sammandrag Mkr 2023 jan–mar 2022 jan–mar Rullande 12 mån 2022 jan–dec Hyresintäkter 446 377 1 613 1 544 Fastighetskostnader -87 -82 -330 -324 Driftsöverskott 359 295 1 283 1 220 Central administration -12 -9 -47 -44 Övriga rörelseintäkter – 1 2 2 Andel i resultat från intresseföretag 1 -2 3 – Finansiella intäkter 10 3 40 33 Finansiella kostnader -78 -58 -267 -247 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -2 -3 -9 -10 Förvaltningsresultat 278 227 1 005 954 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter – – 100 100 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter -710 757 -701 765 Värdeförändringar derivat -83 162 381 626 Resultat före skatt -515 1 146 785 2 445 Periodens skatt 71 -237 -125 -449 Periodens resultat -444 909 660 1 996 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens 11 9 34 32 Periodens totalresultat -433 918 694 2 028 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare -433 918 694 2 028 Nyckeltal Eget kapital, kr per aktie 326,03 295,26 326,03 334,71 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV, kr 362,73 347,74 362,73 371,39 Periodens resultat, kr per aktie 1 -8,90 22,04 13,74 44,68 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 41,2 49,9 49,9 1 Före och efter utspädning. ===== SIDA 18 ===== 18 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Koncernens kassaflöde i sammandrag Mkr 2023 jan–mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec Resultat före skatt -515 1 145 2 445 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 791 -916 -1 512 Betald skatt -19 -35 -45 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 257 194 888 Förändring av rörelsefordringar -1 16 120 Förändring av rörelseskulder -22 343 233 Kassaflöde från den löpande verksamheten 234 553 1 241 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -454 -67 -1 169 Avyttring av verksamheter 4 – 655 Investeringar i förvaltnings- fastigheter -393 -610 -1 558 Avyttring av förvaltningsfastigheter – – 132 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – – -1 Förändring av finansiella tillgångar -12 -66 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -855 -743 -1 953 Nyemission – – 3 777 Förändring av lån -404 -356 -1 544 Utbetald utdelning – – -363 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -404 -356 1 870 Periodens kassaflöde -1 025 -546 1 158 Likvida medel vid periodens början 2 167 993 993 Kursdifferens i likvida medel 12 2 16 Likvida medel vid periodens slut 1 154 449 2 167 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 461 503 461 Förvaltningsfastigheter 27 939 24 905 27 219 Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Nyttjanderättstillgångar 275 335 275 Finansiella anläggningstillgångar 674 361 729 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 377 396 353 Likvida medel 1 154 449 2 167 Summa tillgångar 30 882 26 951 31 206 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 16 264 12 173 16 697 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 7 832 7 909 7 806 Uppskjuten skatteskuld 2 713 2 687 2 796 Leasingskuld 272 332 272 Övriga långfristiga skulder 1 102 1 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3 139 2 867 2 976 Övriga kortfristiga skulder 661 881 658 Summa eget kapital och skulder 30 882 26 951 31 206 Uppskjutna skatter presenteras netto per skattejurisdiktion. Justering av presentation har gjorts för Q1 2022. Förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Ingående balans 16 697 11 255 11 255 Periodens totalresultat -433 918 2 028 Lämnad utdelning aktieägare – – -363 Nyemission – – 3 777 Utgående balans 16 264 12 173 16 697 ===== SIDA 19 ===== 19 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Redovisnings- och värderingsprinciper Catena AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering: RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering för koncernen och enligt årsredovis- ningslagen för moderbolaget. De tillämpade redovisnings- principerna är oförändrade jämfört med årsredovisningen för föregående år. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 10 971 Mkr (10 776) per den 31 mars 2023 medan verkligt värde bedöms uppgå till 10 898 Mkr (10 744). Skillna- den mellan redovisat värde och verkligt värde är framför allt hänförlig till påverkan av ändrade marknadsräntor på värdet av skulder som löper med fast ränta. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har vidare utestående räntederivat som värderas till verkligt värde. Verkligt värde för dessa derivat uppgick per den 31 mars 2023 till 421 Mkr (21). Värderingen tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisnings- sed måste företagsledningen göra bedömningar och anta- ganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Catenas finansiella risker beskrivs i års- redovisningen 2022 i not 20 på sidorna 145–147 samt sidorna 123–124. Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens och moder- bolagets finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg 27 april 2023 Catena AB ===== SIDA 20 ===== 20 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Moderbolagets räkningar Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 3 235 3 237 3 237 Långfristiga fordringar 430 34 533 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 8 461 5 955 7 295 Fordringar på intresseföretag – – 16 Kortfristiga fordringar 18 9 15 Likvida medel 1 089 430 2 149 Summa tillgångar 13 235 9 667 13 247 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 035 4 127 8 063 Obeskattade reserver 34 34 34 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 87 4 104 Räntebärande skulder 1 400 1 379 1 750 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 30 979 30 Skulder till koncernföretag 3 590 3 093 3 222 Skulder till intressebolag 15 – – Övriga kortfristiga skulder 44 51 44 Summa eget kapital och skulder 13 235 9 667 13 247 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2023 jan–mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec Nettoomsättning 18 16 64 Kostnad för utförda tjänster -31 -24 -111 Rörelseresultat -13 -8 -47 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 97 219 885 Resultat från andelar i koncernbolag – – 135 Räntekostnader och liknande kostnader -119 -35 -121 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -35 176 852 Skatt på periodens resultat 7 -36 -190 Periodens totalresultat -28 140 662 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa total- resultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 21 ===== 21 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Aktie och ägare Aktien Catena-aktien var på bokslutsdagen registrerad på Nasdaq Stockholm – Nordiska listan Large Cap. Stängningskursen den 31 mars 2023 var 384,00 kronor mot stängningskursen den 30 december 2022 som var 388,60 kronor, vilket innebär att aktiekursen sjunkit med -1,2 procent under perioden. Catena- aktien har som högst under perioden handlats till 469,40 kronor och som lägst till 352,00 kronor. Catenas aktie ingår sedan hösten 2017 i det internationella fastig- hetsindexet EPRA. Per 31 mars 2023 har Catena 16 048 registrerade aktie- ägare och antalet aktier i Catena uppgår till 49 884 384 stycken. Utdelningspolicy Catena ska långsiktigt utdela minst 50 procent av förvaltnings - resultatet efter schablonberäknad skatt. 2021, april 2023, mar Kronor 200 315 430 545 660 Kursutveckling 2021-03-31–2023-03-31 Catena OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Ägarstruktur per 2023-03-31, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 22,5 WDP NV/SA 4 988 10,0 Länsförsäkringar Fonder 2 422 4,9 PGGM Pensioenfonds 2 191 4,7 Cohen & Steers 2 333 4,4 SEB Fonder 1 239 2,5 Vanguard 1 236 2,5 BlackRock 1 132 2,3 Fjärde AP-fonden 1 093 2,2 Gustaf Hermelin 1 064 2,1 Norges Bank 811 1,6 AFA Försäkring 809 1,6 Aberdeen Investment Management 561 1,1 Columbia Threadneedle 551 1,1 Handelsbanken Fonder 514 1,0 Övriga aktieägare 17 719 35,5 Totalt 49 884 100,0 ===== SIDA 22 ===== 22 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga Mkr 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar 2021 31 dec 2021 30 sep 2021 30 jun Hyresintäkter 1 777 1 740 1 551 1 531 1 508 1 473 1 429 1 407 Fastighetskostnader -352 -345 -320 -334 -329 -321 -312 -307 Driftsöverskott 1 425 1 395 1 231 1 197 1 179 1 152 1 117 1 100 Central administration -47 -47 -39 -39 -39 -39 -37 -37 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 0 0 0 0 -5 -5 Finansnetto -350 -320 -280 -214 -206 -212 -214 -230 Tomträttsavgälder -8 -8 -8 -11 -10 -10 -10 -10 Förvaltningsresultat 1 020 1 020 904 933 924 891 851 818 Periodens skatt -210 -210 -186 -192 -190 -184 -175 -169 Periodens resultat 810 810 718 741 734 707 676 649 Nyckeltal Periodens/Årets resultat, kr per aktie 16,2 16,2 15,8 16,3 17,8 17, 2 16,4 15,8 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 49,9 45,3 45,3 41,2 41,2 41,2 41,2 I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-månaders basis. Eftersom denna uppställningen inte är att likställa med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår, kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påverkar utfallet positivt som negativt i förhållande till normalår som oförutsedda händelser. Den presenterade intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. Catenas resultat- räkning påverkas även av värdeförändringar och förändringar i fastig- hetsbeståndet samt av värdeförändringar avseende derivatinstru- ment. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftsöverskottet baseras på per balansdagen kontrakterade hyres- avtal och normaliserade fastighetskostnader för aktuellt bestånd. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genomsnittliga räntenivå inklusive säkringar för aktuell låneskuld med avdrag för aktiverad ränta i normal projektvolym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. ===== SIDA 23 ===== 23 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Nyckeltal, koncernen Nyckeltal1 2023 jan–mar 2022 jan–mar Rullande 12 mån 2022 jan–dec Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 446 377 1 613 1 544 Driftsöverskott, Mkr 359 295 1 283 1 220 Överskottsgrad, % 80,5 78,4 79,6 79,0 Hyresvärde, Mkr 1 846 1 579 1 846 1 645 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,5 95,2 97,5 97, 2 Belåningsgrad,% 35,1 41,5 35,1 31,7 Uthyrbar yta, tkvm 2 240 2 168 2 240 2 185 Hållbarhetsrelaterade Total energianvändning, kWh/kvm 35 33 115 105 Total energianvändning, MWh 77 679 68 146 233 807 212 775 Egenproducerad solenergi, MWh 1 876 774 4 699 6 724 Andel egenproducerad solel av total, % 2 1 2 3 Andel fossilfri energi, % 97 91 97 97 Installerad effekt solceller, kWp 10 152 6 909 – 10 152 Scope 1, ton CO2e 120 215 304 518 Scope 2 market based, ton CO2e 123 608 896 145 Scope 2 location based, ton CO2e 755 925 755 2 296 Scope 3 market based, ton CO2e 1 394 14 874 6 840 31 996 Scope 3 location based, ton CO2e 8 281 15 980 11 891 39 916 Totala utsläpp Scope 1, 2, 3, ton CO2e (market-based) 1 636 15 697 8 039 32 659 Miljöcertifiering, % av total yta 31 19 – 25 Nyckeltal 1 2023 jan–mar 2022 jan–mar Rullande 12 mån 2022 jan–dec Finansiella Förvaltningsresultat, Mkr 278 227 1 005 954 Resultat före skatt, Mkr -515 1 146 785 2 445 Periodens resultat, Mkr -444 909 660 1 996 Balansomslutning, Mkr 30 882 26 951 30 882 31 206 Avkastning på eget kapital, % -2,7 7,8 4,5 14,3 Avkastning på totalt kapital, % -1,1 3,9 2,3 7, 2 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,1 9,4 8,1 7,9 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 3 7,1 9,1 7,1 6,4 Räntetäckningsgrad, ggr 4,6 4,9 4,8 4,9 Genomsnittlig ränta, % 3,4 2,0 3,4 3,0 Räntebindning, år 3,0 3,3 3,0 3,2 Kapitalbindning, år 3,6 3,2 3,6 3,6 Soliditet, % 52,7 45,2 52,7 53,5 Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar, % 54,0 46,6 54,0 54,8 Aktierelaterade Börskurs vid periodens slut, kr 384,00 569,00 384,00 388,60 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 2 5,17 4,70 1,37 19,88 Eget kapital per aktie, kr 326,03 295,26 326,03 334,71 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 5,58 5,51 21,46 21,35 Resultat per aktie, kr 2 -8,90 22,04 13,74 44,68 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 41,2 49,9 49,9 P/E-tal 30 8 28 9 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2022 sidan 182. 2 Före och efter utspädning. 3 Baserad på aktuell intjäningsförmåga → För definitioner av nyckeltal, se sidan 25. ===== SIDA 24 ===== 24 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Nyckeltal 1 2023 jan–mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 270 5,41 220 5,33 936 20,94 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 18 095 362,73 14 336 347,74 18 527 371,39 EPRA NTA Aktuellt substansvärde 17 468 350,17 13 770 334,00 17 886 358,54 EPRA NDV Avyttringsvärde 15 876 318,25 11 702 283,84 16 330 327,36 2023 jan–mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec % % % EPRA NIY Direktavkastning 5,2 4,8 4,8 EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,5 5,0 5,0 EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 2,5 4,8 2,8 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2022 sidan 182. EPRA European Public Real Estate Association är en intresseorganisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS kompletterande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommendationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar ovan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. ===== SIDA 25 ===== 25 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets början. Aktuellt substansvärde EPRA NTA per aktie Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och goodwill samt justerat med be- dömd verklig uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balansdagen. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Avkastning på eget kapital Periodens/årets resultat i procent av genom- snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balans- omslutning. Avyttringsvärde EPRA NDV per aktie Eget kapital med återläggning av goodwill samt justerat med skillnad mot verkligt värde på ränte- bärande skulder. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid periodens/årets slut. Börsvärde Antalet utestående aktier multiplicerat med senast betalt på angiven dag. Driftsöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och under- hållskostnader, fastighetsskatt och fastighets- administration. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens/årets slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens/årets slut i procent av hyresvärde. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värde- förändring. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier vid periodens/årets slut. Genomsnittlig kontraktstid Viktad genomsnittlig kvarvarande hyresperiod. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighetsskatt. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet enligt kassaflödesanalys. Kontrakterad årshyra Hyresvärdet med avdrag för vakanshyror. Långsiktigt substansvärde per aktie EPRA NRV Eget kapital per aktie med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskjuten skatt och goodwill as- socierad med uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i genomsnitt i förhållande till driftöver- skottet minskad med kostnader för central adminis- tration. Beräknat på rullande 12 månader (R12). Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balansdagen i förhållande till driftöver- skottet minskad med kostnader för central adminis- tration enligt aktuell intjäningsförmåga. p/e-tal Aktiekurs vid periodens/årets slut i förhållande till periodens/årets resultat per aktie. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Resultat per aktie Periodens/årets resultat hänförligt till moderbola- gets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och orealiserade värdeförändringar i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen med avdrag för goodwill och leasingtillgångar. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Årets resultat Periodens/årets resultat enligt Rapport över total- resultat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. HÅLLBARHETSDEFINITIONER Andel fossilfri energi, % Andel fossilfri energi innefattar energi som är inköpt av Catena. Egenproducerad solenergi, MWh Egenproducerad solenergi innefattar all energi som produceras med solceller på Catenas fastigheter. Installerad effekt solceller, kWp Toppeffekt av de solceller som är installerade på Catenas fastigheter. Location-based Med ”location-based method” menas att utsläpps- faktorn motsvarar den totala produktionen i det kraftnät eller det fjärrvärmenät från vilket Catena hämtar sin energi. Market-based Med ”market-based method” menas att utsläpps- faktorn utgår från produktionen i det nät Catena hämtar sin energi från, men med korrigering utifrån ursprungsmärkning eller gröna avtal. Miljöcertifiering, % av total yta Hur stor del av Catenas uthyrningsbara yta som är certifierad enligt Miljöbyggnad Silver eller motsva- rande. Miljöcertifiering, % av hyresintäkter Hur stor del av Catenas hyresintäkter som kommer från miljöcertifierade fastigheter. Miljöcertifiering, % av fastighetsvärde Hur stor del av Catenas fastighetsvärde som kommer från fastigheter som är miljöcertifierade. Scope 1, tonCO2e Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor. Scope 2, tonCO2e Indirekta utsläpp från nätburen energianvändning. Scope 3, tonCO2e Övriga indirekta utsläpp som organisationen inte har direkt kontroll över men som sker på grund av dess verksamhet. Dessa siffror är begränsade till hyresgästernas energianvändning, våra medarbe- tares pendling, färdigställda ny- och tillbyggnader samt tjänsteresor. Total energianvändning Total energianvändning innefattar total energi som förbrukas i Catenas fastigheter (verksam- hetsenergi och fastighetsenergi). ===== SIDA 26 ===== 26 CATENA AB Q1 2023 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Aktien Aktuell intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information VD Jörgen Eriksson, telefon 042-449 22 42 jorgen.eriksson@catena.se Vice VD, CFO Sofie Bennsten, telefon 042-449 22 41 sofie.bennsten@catena.se IR Eric Thysell, telefon 072-510 03 14 eric.thysell@catena.se Finansiell rapportering 2023-07-07 Delårsrapport januari–juni 2023 2023-10-27 Delårsrapport januari–september 2023 2024-02-22 Bokslutskommuniké 2023 Kvartalspresentation Presentation av Catenas delårsrapport för januari–mars 2023 webbsänds den 28 april kl 10:00 – för deltag ande se instruktioner på Catenas webbplats. Aktuell finansiell information finns alltid tillgänglig på svenska och engelska på Catenas webbplats. Kalender Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg catena.se Regionkontor Helsingborg Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Malmö Lagervägen 4 232 37 Arlöv Tel vxl 042-449 22 00 Stockholm Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Tel vxl 042-449 22 00 Göteborg/Jönköping Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Tel vxl 042-449 22 00 Information Kapitalmarknad Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella händelser och förändringar som sker genom att regelbundet träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt del- tar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmarknadsdagar och möten som arrangeras av banker. Följ Catena På bolagets webbplats finns aktuell information om verksamheten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rapporter, nyckel- tal, aktieinformation och mycket mer. Informationen på webbplat- sen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företagets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Information AdresserKontakter, IR Denna information är sådan information som Catena AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april klockan 15:00. Finanschef David Silvesjö, telefon 042-449 22 22 david.silvesjo@catena.se ===== SIDA 27 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstads - regioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. Catena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och varandra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.