===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – mars 2024 Vi växlar upp • Hyresintäkterna ökade med 11 procent till 493 Mkr (446). • Driftsöverskottet ökade med 10 procent till 394 Mkr (359). • Förvaltningsresultatet ökade med 3 procent till 285 Mkr (278). • Förvaltningsresultat per aktie uppgick till 5,58 kr (5,58). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -199 Mkr (-710). • Periodens resultat ökade till 120 Mkr (-444) motsvarande ett resultat per aktie om 2,35 kr (-8,90). • Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie ökade till 398,75 kr (362,73). • 44 procent av uthyrningsbar yta är miljö- certifierad, vilket motsvarar 1 040 tkvm. Väsentliga händelser under perioden • Catena har förvärvat en logistikfastighet i Hvidovre i Danmark till ett fastighetsvärde om 420 Mdkk. • Catena har genomfört en riktad emission vilket tillfört bolaget 2,1 Mdkr. Q1 2024 • Catena har förvärvat en nybyggd logistikfastighet i Helsingborg genom en sale-and-leaseback-transaktion, till ett fastighetsvärde om 398 Mkr. ===== SIDA 2 ===== Catena ska på ett hållbart sätt och genom samarbete utveckla och långsiktigt förvalta effektiva logistikanlägg- ningar som försörjer storstadsregioner i Skandinavien. Catena i korthet 2 374 tkvm uthyrbar yta 5,2 år genomsnittlig kontraktstid 95,6 % ekonomisk uthyrningsgrad 34,1 % belåningsgrad 137 fastigheter 32 550 Mkr fastighetsvärde Fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värdefull specialistkompetens och erfarenhet. Tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerställer det Catenas starka ställning på marknaden och ger bolagets kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder där flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har samhällsbärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande i en omställning där klimatförändringar bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel. Cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Marknadsledande markbank Historiskt har Catena framgångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjlig- heter för etablering. Det gör att vi idag har en stor markbank i strategiska logistiklägen. Vision värd att investera i Sedan Catena valde inriktning mot logistik- fastigheter 2013 har visionen varit tydlig – att länka Skandinaviens godsflöden. Fem företagsspecifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling skapar förutsätt- ningar för värdetillväxt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på håll- bara och effektiva logistikfastigheter i anslutning till viktiga logistiska nav kommer skalfördelar. Catena AB | Q1 2024 2 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 3 ===== Vi växlar upp Catenas förvaltningsresultat uppgick till 285 Mkr för årets första kvartal, en ökning med 3 procent jämfört med förra året. Hyresintäkterna steg med 11 procent till 493 Mkr och bolaget har uppnått 44 procent certifierade fastigheter. Med en robust finansiell ställ - ning och högt satta mål har Catena potential att växa och utvecklas. Under kvartalet genomförde vi en riktad nyemission om cirka 2,1 miljarder kronor. Intresset för att vara en del av vår tillväxtresa var väldigt stort, vilket ledde till den lägsta rabattnivån bland nyemissioner för europeiska fastighetsbolag under de senaste två åren – ett fint kvitto på att Catenas verksamhet och strategi uppskattas. Bakgrunden till emissionen är att vi ser möjligheter att vara offensiva i rådande marknad. Utöver att starta flera projekt så har vi identifierat möjligheter att genomföra förvärv till attrak - tiva avkastningsnivåer. Exempelvis är Danmark intressant och under mars månad förvärvade Catena en anläggning i Hvidovre utanför Köpenhamn. Den 81 000 kvadratmeter stora tomtytan med tre befintliga byggnader om drygt 32 000 kvadratmeter omfattar även en byggrätt som möjliggör framtida byggnation. Vi ser också potential att driva fler nyproduktionsprojekt. Vi håller redan ett högt tempo i vår projektutveckling, med nio större pågående projekt. Med en förstärkt projektkapacitet genom förvärvet av Bockasjö 2023 kan vi möta ytterligare behov. Efter- frågan på effektiva och moderna logistikytor är stor och vi har en attraktiv markbank om 4,6 miljoner kvadratmeter att erbjuda. Att vara offensiva handlar vidare om att säkerställa att våra fastigheter alltid håller högsta kvalitet och fyller flera viktiga funktioner. Investeringar i hållbar energi är avgörande för framtidens logistikfastigheter – det handlar exempelvis om att säkerställa storskaliga solcellsanläggningar, energilagring och laddningsstationer som en del av vårt baserbjudande. På så sätt kan vi både skapa ett bättre erbjudande till våra hyres - gäster och bidra till samhällets energiförsörjning med över- kapacitet och flexibilitet. Våra fastigheter är inte bara en del i ett komplext logistiknätverk, de utgör en väsentlig del i hela vårt samhällsbygge. Resultat nu och i framtiden Att förfina våra befintliga anläggningar är centralt i vår verk- samhet och vi undersöker noga vilka åtgärder som ger bäst effekt. Ett utmärkt exempel är fastigheten Mätaren 6 i Umeå, där vi borrat energibrunnar för att kunna koppla bort oss från fjärrvärmenätet. I samband med det installerade vi solceller med ett batterilager, samtidigt som vi uppgraderade ventila- tion, fönster, kranar och belysning. Redan ett år efter åtgärderna förbrukar fastigheten 43 procent mindre energi, vilket motsva- rar 1,3 miljoner sparade kWh. Arbetet vi har lagt ner ger positiva effekter både för miljön, för driftskostnaderna och för de som arbetar i anläggningen. Omedelbara resultat är tillfredsställan- de men än mer tillfredsställande är att Catenas val och beslut bygger på att vi har en lång tidshorisont som fastighetsägare. Åtgärder vi gör ska vara gångbara även tjugo år framåt i tiden. Vi välkomnar nya kunder Catenas långsiktighet uppskattas och internationella aktörer i synnerhet sätter värde på en aktiv hyresvärd med lokal förank- ring. Med vårt senaste danska förvärv tillkom en ny hyresgäst med ett 11-årigt hyresavtal, Scan Global Logistics. De erbjuder transport- och logistiklösningar globalt och har verksamhet i totalt 45 länder. Kort efter den affären förvärvade vi en ny - producerad logistikfastighet i Helsingborg via en sale-and- leaseback transaktion. Upplägget innebär att vi tillför en cirka 30 000 kvadratmeter stor logistikanläggning till vårt bestånd, samtidigt tecknade vi ett 10-årigt hyresavtal med DSV Road AB, ett dotterbolag till DSV Road Holding A/S som erbjuder logistik- lösningar för vägtransport i Europa med distributionsnätverk i Nordamerika och Afrika. Båda dessa hyresgäster är nya för Catena och vi ser givetvis fram emot ett långsiktigt samarbete. Att växa snabbt men varsamt I takt med att vi utökar med nya kunder och kvadratmeter samtidigt som vårt erbjudande utvecklas är det kritiskt att vår organisation får rätt förutsättningar. Just nu rekryterar Catena till flera olika funktioner, inte minst till de roller som under senare tid har renodlats inom vår förvaltning och för ökad närvaro på den danska marknaden. Tillväxt ställer krav på oss som arbets - givare, vi arbetar intensivt för att både nya och gamla kollegor ska uppleva att Catena överträffar förväntningarna. Det ger mer bränsle till det vi redan är kända för – viljan att ta ansvar över tid och ett genuint engagemang för det vi gör. Helsingborg i april 2024 Jörgen Eriksson, VD Catena AB | Q1 2024 3 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 4 ===== Hyresintäkter Hyresintäkterna under perioden ökade med 11 procent till 493 Mkr (446), vilket mot svarar 853 kr/kvm (814). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna 6,4 procent mot föregående år. Resterande intäktsökning avser färdig ställda projekt samt effekten av transaktioner. Sedan inledningen av 2022 har det geopolitiska orosläget trappats upp i omvärlden med högre inflation och marknads - räntor som följd. Detta har haft en positiv påverkan på hyres - indexeringar som till stora delar kunnat kompensera för högre räntekostnader. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade till -99 Mkr (-87), vilket motsvarar 171 kr/kvm (159). Högre elpriser och driftskostnader är huvud - anledningarna till den högre kostnaden per kvm. En stor del av kostnadsökningen vidarefaktureras till kund. Fastighetsportföljen har under perioden ökat med totalt 96 821 kvm i uthyrningsbar yta. Finansnetto De finansiella kostnaderna exklusive kostnader för leasing skuld uppgick till -109 Mkr (-78) under perioden. Räntekostnaderna har ökat mot bakgrund av högre marknadsräntor och en större låneportfölj. Under perioden har ränta uppgående till 16 Mkr aktiverats i projekt. Samtidigt uppgick de finansiella intäkterna till 13 Mkr (10). De består till största delen av ränta på placeringar. Intäkter och resultat Hyresintäkter Driftsöverskott Förvaltningsresultat Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Kvartal Rullande 12 mån Fastigheten Sothönan 3 i Katrineholm Catena AB | Q1 2024 4 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 4 ===== SIDA 5 ===== Resultat Förvaltningsresultatet för året ökade med 7 Mkr till 285 Mkr jämfört med föregående år, vilket är en ökning med 3 procent. De främsta anledningarna till det förbättrade förvaltnings- resultatet är förvärv, färdigställda projekt och hyresökningar. Periodens resultat uppgick till 120 Mkr. De orealiserade värdeförändringarna på fastigheter uppgick till -199 Mkr (-710). Högre avkastningskrav är huvudanledningen bakom de nega- tiva orealiserade värdeförändringarna. Värdeförändringen på derivat uppgick till 73 Mkr (-83). Under kvartalet steg de långa marknadsräntorna vilket har påverkat värdet på derivatport- följen positivt. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisnings- karaktär och påverkar inte kassaflödet. Hyresintäkter regioner 2024, jan–mar 2023, jan–mar Rullande 12 mån 2023, jan–dec Mkr Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Sverige Syd 144 15 134 13 549 61 539 59 Sverige Väst 110 6 95 5 408 23 393 22 Sverige Öst 197 18 176 14 727 58 705 54 Danmark 42 7 41 6 171 31 171 30 Totalt 493 46 446 38 1 855 173 1 808 165 * Vidarefakturerade kostnader. Driftsöverskott regioner Mkr 2024 jan–mar 2023 jan–mar Rullande 12 mån 2023 jan–dec Sverige Syd 109 102 411 404 Sverige Väst 92 82 343 332 Sverige Öst 161 143 597 579 Danmark 32 32 131 132 Totalt 394 359 1 482 1 447 Kvartalsöversikt 2024 Q1 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 Hyresintäkter, Mkr 493 465 452 445 446 395 390 383 Driftsöverskott, Mkr 394 359 365 363 359 309 306 310 Överskottsgrad, % 80,0 77,2 80,8 81,6 80,5 78,3 78,5 80,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,6 96,6 96,4 96,7 97,5 97,2 96,5 96,2 Förvaltningsresultat, Mkr 285 258 266 303 278 230 249 247 Periodens resultat, Mkr 120 815 205 409 -444 -139 273 951 Avkastning på eget kapital, % 0,7 4,8 1,3 2,5 -2,7 -0,9 1,8 7,0 Soliditet, % 53,0 51,9 51,4 52,2 52,7 53,5 50,7 50,0 Börskurs vid periodens slut, kr 523,00 471,40 380,00 394,80 384,00 388,60 331,00 371,20 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 5,19 4,92 5,30 5,21 5,17 3,84 6,18 5,47 Resultat per aktie, kr 2,35 16,25 4,11 8,20 -8,90 -2,93 6,32 21,04 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 398,75 392,17 367,75 364,23 362,73 371,39 375,58 372,15 Catena AB | Q1 2024 5 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 6 ===== Kunder och fastighetsbestånd Strategi Catena strävar efter att skapa långa kundrelationer med lönsamma och kreditstarka hyresgäster. Strategin innefattar också en vilja om att ingå långa kontrakt med förfallostruktur som fördelar sig jämnt över tid. På så sätt sjunker risken för materiella förändringar i vakansgraden. Kunderna fördelar sig över flera sektorer och utgör både renodlade logistikföretag, grossister och detaljhandelsföretag. Den största andelen består av starka och välkända tredjeparts- logistikföretag samt företag inom mat och dryck. Det hjälper till att skapa en stabil hyresintäkt över tid. Hyreskontrakt Catenas kontrakt innehåller vanligtvis indexklausuler som reglerar hyresnivån i linje med KPI. I Sverige, där kontrakten uppgår till 435 stycken och har ett kontraktsvärde om 1 806 Mkr, innehåller majoriteten av alla kontrakt indexklausuler som Löptider för hyreskontrakt Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2024 78 91 5 2025 141 255 13 2026 65 304 15 2027 49 246 12 2028 33 153 8 2029 22 124 6 2030+ 65 827 41 Totalt 453 2 000 100 Hyresgäster per segment, kontraktsvärde Logistik och transport, 40% Dagligvaror, 24% Sällanköpsvaror, 16% Sjukvård, 4% Bygg och inredning, 4% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 5% Genomsnittlig kontraktstid Uthyrningsgrad 10 största hyresgästerna, kontraktsvärde DHL, 10% ICA, 8% Martin & Servera, 6% PostNord, 5% Boozt, 3% Nowaste Logistics, 3% DKI Logistics, 2% Dagab, 2% Intervare, 2% Menigo Foodservice, 2% Övriga, 57% reglerar hyresnivån med motsvarande 100 procent av KPI. I Danmark, där kontrakten uppgår till 18 stycken och har ett kontraktsvärde om 195 Mkr, innehåller de flesta kontrakt olika former av tak- och golvklausuler länkat till KPI. Merparten av Catenas kontrakt utgörs av avtal som bygger på triple-net eller double-net, vilket innebär att kostnader så- som uppvärmning, el, vatten och fastighetsskatt betalas av hyresgästen. Kunder På balansdagen kom Catenas hyresintäkter från totalt 278 kunder fördelade på 453 kontrakt. De tio största hyresgästerna stod för 43,4 procent av intäkterna och fördelade sig över totalt 75 kontrakt med en genomsnittlig kontraktstid om 5,2 år. Bland Catenas största hyresgäster finns delvis statligt ägda DHL, statligt ägda PostNord, och ett av de ledande detalj- handelsföretagen, ICA. Dessa tre aktörer har 50 enskilda kontrakt kopplade till 38 fastigheter, vilket ger en diversifierad hyresstruktur sett till den enskilda hyresgästen. Vakansrisken bedöms som liten då alternativen för att ersätta den större logistikinfrastruktur vi kan erbjuda är begränsade. Fastigheter Catena utvecklar och äger fastigheter med ett långsiktigt perspektiv. Strategin utgår dels ifrån att fastigheterna ska vara placerade på attraktiva positioner som försörjer befolk - ningstäta regioner idag och i framtiden, dels att fastigheterna upprätthåller en hög kvalitet kopplat till funktionalitet och hållbarhet samt kundernas välmående. Detta förhållningssätt ökar chansen att attrahera och behålla kunder över tid. År 0 2 4 6 8 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q1 % 90 92 94 96 98 100 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q1 5,2 95,6 Catena AB | Q1 2024 6 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 7 ===== Hyresvärde per region Fastighetsvärde per region Totalt: 2 092 Mkr Totalt: 32 550 Mkr Sverige Syd, 30% Sverige Väst, 22% Sverige Öst, 38% Danmark, 10% Sverige Syd, 29% Sverige Väst, 24% Sverige Öst, 37% Danmark, 10% Förvärv, investeringar och avyttringar 0 700 1 400 2 100 2 800 Mkr -700 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Investeringar Förvärv Avyttringar Fastigheter per region Regioner Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Verkligt värde, Mkr Hyres- värde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Mkr Överskotts- grad, % Sverige Syd 40 741 9 519 619 94 582 76 Sverige Väst 37 553 7 755 463 98 453 84 Sverige Öst 48 852 12 171 799 96 770 81 Danmark 12 228 3 105 211 92 195 76 Totalt 137 2 374 32 550 2 092 96 2 000 80 Värdering Catenas förvaltningsfastigheter redovisas till ett verkligt värde om 32 550 Mkr. De orealiserade värdeförändringarna uppgick till -199 Mkr och har främst uppstått som en effekt av högre direktavkastningskrav. Detta motsvarar -0,6 procent av totala portföljvärdet före justering. Catenas fastigheter har per balans- dagen värderats till ett vägt genomsnittligt direktavkastnings - krav (exit yield) om 5,8 procent att jämföras med EPRA NIY om 5,6 procent. Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter som ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar av bolagets fastigheter. Under perioden har cirka 22 procent av fastighetsbeståndet värderats externt. De externvär- deringar som Catena tar in för att säkerställa de interna värde- ringarna visar en höjning av marknadens direktavkastningskrav i perioden om 5–10 baspunkter. De parametrar som väsentligt Känslighetsanalys Förändr. i %-enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 315 36,9 -0,5 2 799 31,4 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 097 33,1 -0,5 -1 061 35,3 påverkar värdet på en fastighet är exempelvis hyresutveckling och förändring av direktavkastningskravet. För att belysa hur en förändring på +/-0,5 procentenheter för dessa parametrar på - verkar beräknat verkligt värde och belåningsgraden kan följande känslighetsanalys göras: Catena AB | Q1 2024 7 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 8 ===== Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Äskatorp 4:26 2024-02-01 Väst Kungsbacka 8 143 133 8 Jernholmen 49 2024-03-01 Danmark Hvidovre 32 089 631 35 Tostarp 1:9 2024-03-06 Syd Helsingborg mark 20 0 Torbornahögen 7 2024-03-27 Syd Helsingborg 29 105 398 24 Totalt 69 337 1 182 67 Transaktioner Catena har under perioden förvärvat 4 fastigheter, varav 1 mark- fastighet, till ett sammanlagt värde om 1 182 Mkr. En fastighet är belägen i Hvidovre, Danmark med Scan Global Logistics som hyresgäst. En fastighet har förvärvats av DSV Road Holding A/S, med dotterbolaget DSV Road AB som hyresgäst, via en sale and leaseback-transaktion. Denna är belägen i Helsingborg. Tillträde av den andra av två förvärvade fastigheter i Kungs - backa har också genomförts. Markförvärvet ligger på Logistik- position Tostarp i Helsingborg. Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fastigheter har gjorts med 592 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter har skett på Hyltena 1:102 där Catena uppför en 86 600 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Elgiganten. Större investeringar har också skett på Logistikposition Land- vetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Jönköping på Stigamo 1:49 där Catena uppför en 33 000 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Nowaste Logistics. På Logistikposition Ramlösa i Helsingborg har byggnation av tre logistikanläggningar om totalt ca 75 000 kvm påbörjats. Fastighetsbestånd Q1 2024 Q1 2023 Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 30 872 132 27 219 125 Förvärv 1 1 177 4 1 017 4 Nybyggnation 2 472 221 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 28 59 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 36 80 Hyresgästanpassningar 2 56 33 Försäljningar 0 -9 -1 Omräkningsdifferenser 108 29 Fastighetsreglering mm - 1 - Orealiserade värdeförändringar -199 -710 Fastighetsbestånd vid periodens utgång 32 550 137 27 939 128 Totala investeringar 1 769 1 410 Investeringar via förvärv av aktier -1 157 -1 017 Investeringar enligt kassaflödesanalys 612 393 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 16 Mkr (5). Catena AB | Q1 2024 8 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 9 ===== Fastighetsutveckling Catena har en ambition att växa genom investeringar i ut - vecklingsprojekt. Det innefattar både investeringar i tillbygg- nad och förädling av befintliga fastigheter samt nyproduktion och utveckling av bolagets markbank. Genom att förvalta det nuvarande beståndet väl och utveckla nya moderna logistik- fastigheter genererar Catena värde för alla sina intressenter. Mark Catena identifierar och förvärvar råmark i tidigt skede och arbetar nära samtliga intressenter för att få en detaljplan på plats för att kunna etablera logistikanläggningar. Detta arbete har pågått en längre tid och lett till att bolaget idag har en potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm på attraktiva logistiklägen. Andel detaljplanerad yta, markbank Detaljplanerad yta, 40% Pågående detaljplaneprocess, 52% Ej påbörjad, 8% 16,5 Mdkr Potentiell investeringsvolym 1,7 miljoner kvm Uppskattad uthyrningsbar yta Catena expanderar i Danmark Catenas vision är att länka Skandinaviens godsflöden. Under det senaste året har vi tagit stora steg mot att förverkliga denna vision, bland annat genom att utöka vår närvaro i Danmark ytterligare. Vi har nyligen förvärvat en fastighet i Hvidovre strax utan- för Köpenhamn, en investering om 420 miljoner danska kronor. Det innebär att vi i nuläget har 12 danska fastigheter. Catena har även rekryterat en region- chef i Danmark, Michael Tröjbom Johansen. Med medarbetare lokalt på plats skapar vi förutsättningar för ytterligare expansion och genom att vara nära våra kunder kan vi fullt ut möta behoven på den danska marknaden. Catena AB | Q1 2024 9 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 10 ===== Större pågående projekt 1 Kund Fastighet Kommun Uthyr- ningsbar yta, kvm Bedömt driftsöver- skott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat per Q1 2024, Mkr Uthyr nings- grad på balans dag, % Klart 2 Menigo Dansered 1:69 Härryda 42 300 38 607 507 100 Q4 2024 Hus C Dansered 1:70 Härryda 33 120 24 344 111 0 * Elgiganten Hyltena 1:102 Jönköping 86 600 45 813 855 100 Q2 2024 Nowaste Logistics Stigamo 1:49 Jönköping 33 000 25 379 147 38 Q4 2024 Kyl- & Frysex- pressen Nord Klökan 1:25 Sundsvall 5 012 8 120 50 100 Q2 2024 Nowaste Logistics Vevaxeln 1 & Vipparmen 1 Helsingborg 75 000 67 950 174 0 Q1 2026 Rugvista Sockret 4 Malmö 13 700 14 195 53 100 Q2 2025 Totalt pågående större projekt 288 732 221 3 408 1 897 1 Mindre hyresgästanpassningar och projekt tillkommer utöver de större projekt som redovisas i tabellen. 2 Ett projekt anses av Catena som färdigställt när vi erhåller slutbevis och/eller när hyresgäst erlägger första hyresbetalning. * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Gårdsten Göteborg 47 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 42 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 100 Q2 2024 Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q2 2025 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q3 2025 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q1 2027 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 100 Q1 2029 Nyproduktion Ökad efterfrågan på moderna och hållbara logistikfastigheter bidrar till en kraftig obalans mellan efterfrågan och utbud av attraktiv mark, i synnerhet eftersom planprocesser ofta är för- knippade med långa ledtider. Det här fenomenet sätter fart på markpriser vilket synliggör värdet av Catenas markreserv och ger bolaget en unik konkurrensfördel. Historiskt har vi befunnit oss på en marginal över marknadens avkastningskrav på upp emot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I normalfallet startar vi nya projekt först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund för att säkerställa en god säkerhets- marginal. Utveckling av befintligt bestånd Catena arbetar kontinuerligt för att effektivisera och utveckla befintligt bestånd. Genom lokal närvaro och tack vare en egen förvaltningsorganisation skapar vi nära relationer med våra hyres- gäster och optimala förutsättningar för ständiga förbättringar i fastigheterna över tid. Catena har ett evighetsperspektiv med sitt ägande och utforskar kontinuerligt nya sätt att höja stan- dard och effektivitet. På så sätt kan vi minska driftskostnader och klimatavtryck, vilket förbättrar fastigheterna över tid och gör dem mer attraktiva för både befintliga och nya hyresgäster. Logistikfastigheter uppförs oftast på större markområden där möjlighet till expansion finns. I takt med växande godsflöden, drivet av bland annat tillväxten inom e-handeln, behöver våra hyresgäster ofta möjlighet att bygga ut en befintlig fastighet för att kunna hantera större volymer. Vår förmåga att erbjuda detta stärker kunderbjudandet och tillväxtmöjligheterna, både för Catena och våra hyresgäster. Catena AB | Q1 2024 10 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 11 ===== Catenas hållbarhetsarbete Mål och strategi Hållbarhet är en strategisk horisont som Catena verkar utifrån. Vi följer utvecklingen av EU-taxonomin och rapporterar på föreslagna parametrar. Catena har skrivit under FN:s Global Compact och bolagets klimatmål för Scope 1 och 2 är godkända av SBTi (Science Based Target). Vidare är Catenas samtliga mål inom hållbarhet linjerade mot 2025 och 2030. I kvartalsrapporten beskriver vi en kortfattad version av hur vi arbetar mot våra övergripande hållbarhetsmål. För en helhetsbild av vårt hållbarhetsarbete, läs gärna vår hållbarhetsrapport som publiceras årligen. Hållbarhetsmål Q1 2024 2023 2022 2021 Trend Nettonoll växthusgasutsläpp 2030 – Scope 1–2, ton CO2e (location based) 1 240 3 612 2 814 2 632 – Scope 3, ton CO2e (location based) 12 496 23 422 39 916 19 590 Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030, grönytefaktor * - 0,38 0,39 0,42 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad 2030 44 39 25 15 Certifierade som GPTW > 85 procent * - 81 88 88 * Grönytefaktor och GPTW redovisas per helår. För mer information, se vår årsredovisning för 2023. → Läs mer om hållbarhetsnyckeltal på sidan 23. tkvm -18- 19 -20- 21 -22- 23 -24 Q1 kWh/kvm 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 0 30 60 90 120 150 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata Energianvändning/kvm Energianvändning/kvm (exkl kyl/frys) Energianvändning/kvm (inkl kyl/frys) Energiintensitet, 2018–2024 På Logistikposition Tostarp i Helsingborg har vi planterat ängsblommor för att främja den biologiska mångfalden på området Catena AB | Q1 2024 11 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 11 ===== SIDA 12 ===== Sammanfattning av tillämplighet och förenlighet enligt taxonomiförordningen Q1 2024, Mkr Eligible enligt EU-taxonomin, % Aligned enligt EU-taxonomin, % Omsättning 1 493 100 75 Capex 2 1 769 100 56 Opex 3 24 100 63 Betyg och utmärkelser 1 Omsättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 Investeringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastigheter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 Kostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll av fastigheter. Catena redovisar frivilligt på taxonomin, läs gärna mer i årsredovisningen för 2023, se EU:s taxonomiförordning sidan 63. Catena fick 72 av 100 poäng. Över 1 000 000 kvm miljöcertifierad yta Under årets första kvartal uppnådde vi en milstolpe i Catenas hållbarhetsarbete, då vi passerade 1 000 000 kvm miljöcerti- fierad yta i vårt bestånd. Catenas miljöcertifieringsarbete är ett viktigt verktyg för att säkerställa att vi jobbar systematiskt med att öka hållbarhetsprestandan i våra fastigheter. Arbetet drivs av både förvaltnings- och projektorganisationen. Att miljöcertifiera ger oss en metod för att systematiskt förbättra våra anläggningar över tid. Samtidigt granskas de av tredje part, vilket är viktigt för att säkerställa tillförlitlighet för externa intressenter. På Catena arbetar vi i första hand med BREEAM In-Use för befintliga fastigheter och BREEAM-SE för nyproduktion. Catena AB | Q1 2024 12 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 13 ===== Finansiering Finansiell position – en sammanställning 2024-03-31 Finans- policy 2023-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 13 139 11 892 Andel grön finansiering, % 54,1 >50 48,9 Soliditet, % 53,0 >40 51,9 Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 >2,0 4,0 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,3 <9 ggr 7,2 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,6 >2,5 3,8 Kreditrating BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 34,1 <50 37,1 Genomsnittlig räntebindning, år 2,9 3,0 Räntesäkringsgrad, % 69,0 68,2 Snittränta, % 3,8 3,7 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr 4 639 3 030 Kapitalstruktur Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Soliditet, % Banklån, 60% MTN icke säkerställda obligationer, 15% Danska Realkredit obligationer, 13% SFF säkerställda obligationer, 8% Certifikat, 4% Finansieringskällor 0 10 000 20 000 30 000 40 000 -24 Q1 -23-22-21-20 0 15 30 45 60 Mkr % Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väl diversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fortsatt hållbar tillväxt. Catenas finansieringsstrategi Catena arbetar kontinuerligt för att uppnå en ändamålsenlig kapitalstruktur vilken styrs av affärsmässiga motiv samt av en finanspolicy som beslutas och vid behov revideras av styrelsen. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera finansiella risker. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhets- marginal kopplad till skuldsättning, soliditet och räntetäckning säkerställer vi en långsiktigt attraktiv kreditprofil för investerare och långivare. Tillsammans med starka kassaflöden från det befintliga beståndet och nyutvecklade fastigheter genereras hållbar tillväxt till våra intressenter över lång tid. I linje med denna målsättning eftersträvar vi att alltid uppnå och bibehålla ett kreditbetyg om lägst Investment Grade, motsvarande BBB-. Catenas kreditbetyg Ratinginstitut Långsiktig Utsikter Fitch Ratings BBB- Stabila Nordic Credit Rating BBB- Positiva Marknadsläget Under årets första kvartal har förväntningarna på centralban - kernas penningpolitik varit i fokus, med en skiftning från förut - sägningar om kraftigt sänkta styrräntor till en mer återhållsam inställning. Trots tidigare förväntningar på låga inflationstal och en nedgång i ekonomin har det nu blivit vanligare att förvänta sig en mer begränsad sänkningstakt. I mars prognostiserade den svenska centralbanken tre sänkningar under året mot marknadens förväntningar om närmare sex i början av året. Under kvartalet steg den 5-åriga swap-räntan både i Sverige och i Danmark med 35 respektive 20 punkter. Kapitalmarknaden öppnade upp för flera emissioner och många företag med stabila kreditbetyg kunde dra nytta av lägre kreditspreadar. Oaktat det osäkra konjunkturläget har marknadsutsikterna präglats av optimism och en strävan efter stabilitet och tillväxt. I denna miljö ser Catena goda möjligheter att fortsätta växa med lönsamhet. Utestående obligationer (icke säkerställd MTN) Mkr Räntevillkor, % Löptid, år Förfall, årtal 950 1,35+Stibor 3M 4 2025 450 1,588 4 2025 300 1,90+Stibor 3M 2,5 2026 300 4,810 2,5 2026 Finansiering Catenas lånebehov tillgodoses framför allt via de större nordiska bankerna samt via kapitalmarknaden. Under första kvartalet har Catenas belåning ökat med 1 247 Mkr, vilket har drivit finanskost- nader i kvartalet men samtidigt möjliggjort förvärv av två strate- giskt viktiga fastigheter. På balansdagen uppgick räntebärande skulder till 13 139 Mkr, varav 155 Mkr avser en kredit tillhörande ett av bolagen under Bockasjökoncernen som förvärvades i oktober 2023. Krediten är kopplad till ett pågående projekt och kommer att lösas bort när projektet färdigställs och säljs. Under kvartalet har Catena framgångsrikt genomfört en riktad nyemission och därigenom säkrat cirka 2,1 Mdkr i kapitaltillskott för fortsatt expansion. Catena AB | Q1 2024 13 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 14 ===== Belåningsgraden uppgår till 34,1 procent, vilket medför en trygg och samtidigt flexibel möjlighet att kunna fortsätta investera i lönsamma projekt alternativt strategiskt viktiga förvärv. På balansdagen uppgick säkerställd skuld till 80 procent av låne - portföljen, vilket motsvarar en säkerställd belåningsgrad om 26 procent. Vidare på balansdagen uppgick värdet på obelånade tillgångar till 3,4 gånger den icke säkerställda skulden exkluderat värdet på mark. Utöver Catenas egna MTN-program finns en möjlighet att låna säkerställd kapitalmarknadsfinansiering genom Svensk FastighetsFinansiering (SFF). SFF innehar en kreditrating mot- svarande BBB+ från NCR. Mer om SFF finns att läsa på Svensk- fastighetsfinansiering.se. Räntebindning 1 Lån Derivat 2, 3 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 11 606 88 1 061 1,9 5 423 41 4,9 1–2 1 036 8 500 0,5 1 536 12 2,4 2–3 300 2 600 0,2 900 7 3,0 3–4 0 0 600 0,1 600 5 1,4 4–5 197 2 1 261 2,2 1 458 11 3,8 5– 0 0 3 222 2,1 3 222 24 3,4 Totalt 13 139 100 7 244 1,6 13 139 100 3,8 1 Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. 2 Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. 3 Tillkommer forwardstartande ränteswapar på nominellt 700 Mkr med start 2025 och 200 Mkr med start 2026. Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 1 989 1 989 0 15 1–2 5 951 3 951 2 000 30 2–3 3 514 2 914 600 22 3–4 2 157 2 157 0 17 4–5 0 0 0 0 5– 2 128 2 128 0 16 Totalt 15 739 13 139 2 600 100 Likviditet På balansdagen uppgick likvida medel inklusive outnyttjade låne- löften till 4 639 Mkr, vilket skapar en trygg buffert för att hantera och täcka upp för framtida refinansieringsbehov. Catena strävar alltid efter att ha tillräcklig likviditet, inkluderat 12 månaders fritt kassaflöde, för att täcka kommande 12 månaders låneförfall. Dess- utom ser Catena till att det alltid finns outnyttjade lånelöften för att täcka utestående företagscertifikat. Kapital- och räntebindning Catena eftersträvar en förutsägbar finansiering och söker därmed en diversifierad uppsättning av finansieringskällor med spridd kapitalbindningsstruktur. Inom 12 månader förfaller lån om cirka 2 Mdkr varav ungefär 77 procent är banklån och 23 procent är säkerställda obligationer genom SFF. Den genomsnittliga kapitalbindningen på balansdagen var 3,6 år (3,6). För att uppnå önskad ränteförfallostruktur och därmed hantera ränterisken arbetar Catena både med fasträntelån och räntederivat. Vid periodens slut uppgick fasträntelånen inklusive ränteswapar till 69 procent av totala räntebärande skulder, vilket mildrar effekten av förändrade korta marknadsräntor. Den genom - snittliga räntebindningstiden uppgår till 2,9 år (3,0). Räntekänslighetsanalys Marknadsränta (Stibor, Cibor), procentenheter +1 -1 Räntekostnad + ökning/- minskning, Mkr 35 -35 Fastigheten Barnarps-Kråkebo 1:56 i Jönköping Catena AB | Q1 2024 14 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 14 ===== SIDA 15 ===== Derivat Catena använder räntederivat för att uppnå önskad ränte- bindningsstruktur. Under kvartalet ingick Catena två nya ränteswapar om nominellt 600 Mkr med löptid på sex år med en fast ränta om drygt 2,5 procent samt en forwardstartande ränteswap om nominellt 700 Mkr med start i mars 2025 med en löptid på åtta år till en fast ränta om 2,47 procent. På balans- dagen uppgick det verkliga värdet av derivat, tillhörande nivå 2 % 0 10 20 30 40 50 60 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 ggr 0 3 6 9 12 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 % 0 10 20 30 40 50 60 70 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 ggr 0 2 4 6 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 År 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 0 1 2 3 4 5 FINANSIELLA MÅL Genomsnittlig kapitalbindning Räntetäckningsgrad Soliditet Nettoskuld/EBITDA (R12)*Belåningsgrad MÅL >2,5 år MÅL >2 ggr MÅL >40% MÅL <50% MÅL <9 ggr * Under 2023 adderades Nettoskuld/EBITDA i bolagets finansiella målsättning. i värderingshierarkin, till 281 Mkr (421), och värdeförändringen påverkade resultaträkningen med 73 Mkr (-83). Den gröna omställningen Catena arbetar målmedvetet för att anpassa verksamheten till bolagets långsiktiga hållbarhetsmål. I maj 2021 etablerades ett finansieringsramverk för gröna obligationer. Syftet är att locka finansiering till investeringar i fastigheter och projekt som främjar miljö- och klimatomställning. På balansdagen uppgick den gröna delen av låneportföljen till 54 procent och till senast 2025 ska minst 50 procent vara klassificerad som grön finansiering. Mer information finns att läsa i vår investerarrapport som varje år uppdateras och publiceras på vår webbplats. Fastigheten Åre 92 i Borås Catena AB | Q1 2024 15 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 15Catena AB | Q1 2024 ===== SIDA 16 ===== Marknadsutveckling Utvecklingen för logistikfastigheter Drivkrafterna för logistikfastigheter har sin grund i globala megatrender som har resulterat i en mer komplex men också en mer flexibel leveranskedja. Den tekniska utvecklingen har möjliggjort ett nytt konsumtionsbeteende som skapat behov av nya sätt att lagra och sälja produkter vidare. Sedan 2006 har den digitala handeln ökat från 14 Mdkr till 136 Mdkr 2022 och idag står den digitala handeln för cirka 15 procent av den totala detaljhandeln. Under 2023 har försäljningsvolymen inom e-handel visserligen gått ner men antalet paketleveranser ökar, vilket tyder på att konsumtionen har riktat in sig på billigare varor. Demografin spelar också roll, där en allt större koncentration av människor på mindre ytor ökar behovet av ny och förbättrad varuförsörjning. Som en konsekvens av högre kapitalkostnader och en allt snävare arbetsmarknad har fokus på effektiva lagerhållningsmetoder ökat dramatiskt. Investeringar i, och användning av robotiserade lager, har blivit allt vanligare och detta adderar till det totala värdet av logistikfastigheternas betydelse i samhället. Vi upplever också att geopolitiska risker leder till omprioriteringar av läget för företagens produktion och lagerhållning. Slutligen har kundens behov av hållbara och energieffektiva lösningar blivit viktigare än någonsin vilket initialt krymper stocken av tillgängliga och tillräckligt moderna logistik- ytor. Sammantaget bedömer vi att den långsiktiga efterfrågan på logistikytor kommer vara fortsatt god. Makroutveckling I takt med att konjunkturen avtar och inflationen sjunker mot mer acceptabla nivåer, minskar behovet av en stramare penningpolitik. Under mars månad noterades konsument - prisindex till 4,1 procent i Sverige och 0,9 procent i Danmark. Liksom i många andra internationella ekonomier har tillväxten och arbetsmarknaden stagnerat, delvis som ett resultat av de senaste årens cykler med räntehöjningar. Förväntningarna är nu att centralbanker inom en snar framtid kommer att påbörja räntesänkningar, men osäkerheten kring omfattningen av dessa åtgärder är stor. Både Sverige och Danmark, som små öppna ekonomier, är starkt påverkade av internationella relationer. I USA har arbetsmarknaden visat motståndskraft, vilket har resulterat i en försiktig inställning från Federal Reserve. Samtidigt pekar vissa faktorer, såsom lönebildningsprocesser och en svag krona, på möjliga hinder för betydande räntesänkningar i de nordiska länderna. På kapitalmarknaden har en ökande optimism kring en stabilare marknad möjliggjort flera emissioner, och kredit- spreadar fortsätter att minska inom fastighetssegmentet. Catena, med sin robusta finansiella profil, ser gynnsamma möjligheter att dra nytta av det aktuella marknadsläget. Fastigheten Vindtunneln 1 i Borås Catena AB | Q1 2024 16 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 16 ===== SIDA 17 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultat i sammandrag Mkr 2024 jan–mar 2023 jan–mar Rullande 12 mån 2023 jan–dec Hyresintäkter 493 446 1 855 1 808 Fastighetskostnader -99 -87 -373 -361 Driftsöverskott 394 359 1 482 1 447 Central administration -12 -12 -50 -50 Övriga rörelseintäkter 1 – 8 7 Andel i resultat från intresseföretag – 1 38 39 Finansiella intäkter 13 10 38 35 Finansiella kostnader -109 -78 -394 -363 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -2 -2 -8 -8 Förvaltningsresultat 285 278 1 114 1 107 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter -199 -710 1 034 524 Värdeförändringar derivat 73 -83 -139 -296 Resultat före skatt 159 -515 2 009 1 335 Periodens skatt -39 71 -459 -349 Periodens resultat 120 -444 1 550 986 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens 45 11 35 1 Periodens totalresultat 165 -433 1 585 987 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare 165 -433 1 585 987 Nyckeltal Eget kapital, kr per aktie 357,74 326,03 357,74 346,34 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV, kr 398,75 362,73 398,75 392,17 Periodens resultat, kr per aktie 1 2,35 -8,90 30,83 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 49,9 54,9 50,2 ¹ Före och efter utspädning. Fastigheten Snesholm 1:16 i Morgongåva Catena AB | Q1 2024 17 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 17 ===== SIDA 18 ===== Koncernens kassaflöde i sammandrag Mkr 2024 jan–mar 2023 jan–mar 2023 jan–dec Resultat före skatt 159 -515 1 335 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 126 791 -267 Betald skatt -20 -19 -39 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 265 257 1 029 Förändring av rörelsefordringar och lager -107 -1 -32 Förändring av rörelseskulder -52 -22 65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 106 234 1 062 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -253 -454 -681 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan – – 20 Avyttring av verksamheter – 4 4 Investeringar i förvaltnings- fastigheter -612 -393 -2 020 Avyttring av förvaltnings- fastigheter – – 1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – – -2 Förändringar av finansiella tillgångar -27 -12 -28 Kassaflöde från investeringsverksamheten -892 -855 -2 706 Nyemission 2 074 – – Förändring av lån 319 -404 321 Utbetald utdelning – – -413 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 393 -404 -92 Periodens kassaflöde 1 607 -1 025 -1 736 Likvida medel vid periodens början 430 2 167 2 167 Kursdifferens i likvida medel 2 12 -1 Likvida medel vid periodens slut 2 039 1 154 430 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 582 461 582 Förvaltningsfastigheter 32 550 27 939 30 872 Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Nyttjanderättstillgångar 278 275 275 Finansiella anläggningstillgångar 809 674 701 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter 247 – 227 Kortfristiga fordringar 509 377 410 Likvida medel 2 039 1 154 430 Summa tillgångar 37 016 30 882 33 499 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 19 630 16 264 17 391 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 11 030 7 832 9 238 Uppskjuten skatteskuld 3 113 2 713 3 091 Leasingskuld 275 272 273 Övriga långfristiga skulder 34 1 33 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 109 3 139 2 654 Övriga kortfristiga skulder 825 661 819 Summa eget kapital och skulder 37 016 30 882 33 499 Förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Ingående balans 17 391 16 697 16 697 Periodens totalresultat 165 -433 987 Lämnad utdelning aktieägare – – -413 Nyemission 2 074 – 120 Utgående balans 19 630 16 264 17 391 Catena AB | Q1 2024 18 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets räkningar Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 3 235 3 235 3 235 Långfristiga fordringar 284 430 210 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 11 970 8 461 9 991 Fordringar på intresseföretag 10 – 19 Kortfristiga fordringar 24 18 31 Likvida medel 1 973 1 089 365 Summa tillgångar 17 498 13 235 13 853 Eget kapital och skulder Eget kapital 10 093 8 035 7 871 Obeskattade reserver 17 34 17 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 51 87 42 Räntebärande skulder 2 494 1 400 1 647 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder – 30 – Skulder till koncernföretag 4 792 3 590 4 235 Skulder till intresseföretag – 15 – Övriga kortfristiga skulder 51 44 41 Summa eget kapital och skulder 17 498 13 235 13 853 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 jan–mar 2023 jan–mar 2023 jan–dec Nettoomsättning 25 18 77 Kostnad för utförda tjänster -34 -31 -126 Rörelseresultat -9 -13 -49 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 229 97 490 Resultat från andelar i koncernbolag – – 97 Räntekostnader och liknande kostnader -50 -119 -440 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 170 -35 98 Bokslutsdispositioner – – 17 Skatt på periodens resultat -23 7 -14 Periodens totalresultat 147 -28 101 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Catena AB | Q1 2024 19 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 20 ===== Aktie och ägare Aktien Catena-aktien var på bokslutsdagen registrerad på Nasdaq Stockholm – Nordiska listan Large Cap. Stängningskursen den 28 mars 2024 var 523,00 kronor mot stängningskursen den 29 december 2023 som var 471,40 kronor, vilket innebär att aktie- kursen ökat med 10,9 procent under perioden. Catena- aktien har som högst under perioden handlats till 529,00 kronor och som lägst till 412,80. Catenas aktie ingår sedan hösten 2017 i det internationella fastighetsindexet EPRA. Per 31 mars 2024 har Catena 17 273 registrerade aktieägare och antalet aktier i Catena uppgår till 54 872 822 stycken. Emission under Q1 2024 Styrelsen i Catena AB (publ) beslutade den 12 mars 2024 om en riktad nyemission om 4 660 344 aktier till en teckningskurs om 450,00 kronor per aktie motsvarande en rabatt om 2,3 procent jämfört med stängningskursen den 12 mars 2024. Nyemissionen innebär att Catena tillförts 2,1 Mdkr före avdrag för emissionskostnader. Emissionen riktades till svenska och internationella institutionella investerare och till näst största ägaren WDP NV/SA som efter emissionen kommer fortsätta att inneha 10,00 procent av utestående aktier och röster i Catena. Nyemissionen genomfördes med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 april 2023. Betalning för aktierna skedde under mars 2024 och ökningen i antalet aktier registrerades 2022, april 2024, mars Kronor 250 350 450 550 650 Kursutveckling 2022-03-31–2024-03-31 Catena OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Ägarstruktur per 2024-03-31, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 20,4 WDP NV/SA 5 496 10,0 Länsförsäkringar Fonder 2 863 5,2 PGGM Pensioenfonds 2 340 4,3 Swedbank Robur Fonder 2 065 3,8 SEB Fonder 1 648 3,0 Vanguard 1 400 2,6 BlackRock 1 121 2,0 Gustaf Hermelin 1 064 1,9 Columbia Threadneedle 1 003 1,8 Fjärde AP-fonden 963 1,8 AFA Försäkring 868 1,6 Norges Bank 842 1,5 AXA 738 1,3 Handelsbanken Fonder 615 1,1 Övriga aktieägare 20 626 37,7 Totalt 54 873 100,0 samma period. Det sammanlagda antalet aktier i Catena ökade med 4 660 344 aktier, från 50 212 478 till 54 872 822, vilket innebär en utspädning om cirka 8,49 procent. Aktiekapitalet ökade med 20 505 513,60 kronor, från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor. Utdelningspolicy Catena ska långsiktigt utdela minst 50 procent av förvaltnings- resultatet efter schablonberäknad skatt. Catena AB | Q1 2024 20 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 21 ===== Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga Mkr 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun Hyresintäkter 2 063 1 967 1 815 1 794 1 777 1 740 1 551 1 531 Fastighetskostnader -409 -389 -359 -355 -352 -345 -320 -334 Driftsöverskott 1 654 1 578 1 456 1 439 1 425 1 395 1 231 1 197 Central administration -52 -52 -47 -47 -47 -47 -39 -39 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansnetto -450 -407 -398 -381 -350 -320 -280 -214 Tomträttsavgälder -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -11 Förvaltningsresultat 1 144 1 111 1 003 1 003 1 020 1 020 904 933 Periodens skatt -235 -229 -206 -206 -210 -210 -186 -192 Periodens resultat 909 882 797 797 810 810 718 741 Nyckeltal Periodens/Årets resultat, kr per aktie 16,50 17,60 16,00 16,00 16,20 16,20 15,80 16,30 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 50,2 49,9 49,9 49,9 49,9 45,3 45,3 I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-månaders basis. Denna uppställning ska inte likställas med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår. Därför kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påverkar utfallet positivt som negativt i förhållande till normalår som oförutsedda händelser. Den presenterade intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. Catenas resultaträkning påverkas även av värdeföränd- ringar och förändringar i fastighetsbeståndet samt av värdeförändringar avseende derivatinstrument. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftsöverskottet baseras på per balansdagen kontrakte- rade hyresavtal och normaliserade fastighetskostnader för aktuellt bestånd. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genom- snittliga räntenivå inklusive säkringar för aktuell låneskuld på balansdag med avdrag för aktiverad ränta i normal projektvolym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. Solceller på fastigheten Snesholm 1:16 i Morgongåva Catena AB | Q1 2024 21 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 21 ===== SIDA 22 ===== Redovisnings- och värderingsprinciper Catena AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av In- ternational Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings- uttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering: RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Del- årsrapportering för koncernen och enligt årsredovisningslagen för moderbolaget. De tillämpade redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen för föregående år. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 13 139 Mkr (10 971) per den 31 mars 2024, medan verkligt värde bedöms uppgå till 13 114 Mkr (10 898). Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde är framför allt hänförlig till påverkan av ändrade marknadsräntor på värdet av skulder som löper med fast ränta. För övriga finansiella tillgångar och finan- siella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har vidare utestående räntederivat som värderas till verkligt värde. Verkligt värde för dessa derivat uppgick per den 31 mars 2024 till 281 Mkr (421). Värderingen tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisnings- sed måste företagsledningen göra bedömningar och antagan- den som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuld- poster respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Catenas finansiella risker beskrivs i årsredovis- ningen 2023 i not 22 på sidorna 115–117 samt sidan 39. Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens och moder- Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Fastigheten Köpingegården 1 i Helsingborg bolagets finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg 25 april 2024 Catena AB Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Catena AB | Q1 2024 22 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 23 ===== Nyckeltal, koncernen Nyckeltal 1 2024 jan–mar 2023 jan–mar Rullande 12 mån 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 493 446 1 855 1 808 Driftsöverskott, Mkr 394 359 1 482 1 447 Överskottsgrad, % 80,0 80,5 79,9 80,0 Hyresvärde, Mkr 2 092 1 846 2 092 1 897 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,6 97,5 95,6 96,6 Belåningsgrad, % 34,1 35,1 34,1 37,1 Uthyrbar yta, tkvm 2 374 2 240 2 374 2 278 Hållbarhetsrelaterade Total energianvändning, kWh/kvm 31 35 92 96 Total energianvändning, MWh 71 232 77 679 212 988 219 435 Egenproducerad solenergi, MWh 581 1 876 6 639 7 934 Andel egenproducerad solel av total, % 1 2 3 4 Andel fossilfri energi, % 85 97 83 95 Installerad effekt solceller, kWp 12 863 10 152 12 863 12 863 Scope 1, ton CO2e 371 120 810 559 Scope 2 market based, ton CO2e 75 123 150 198 Scope 2 location based, ton CO2e 869 755 3 167 3 053 Scope 3 market based, ton CO2e 8 479 1 394 16 868 9 783 Scope 3 location based, ton CO2e 12 496 8 281 27 637 23 422 Totala utsläpp Scope 1, 2, 3, ton CO2e (market-based) 8 925 1 636 17 829 10 540 Miljöcertifiering, % av total yta 44 31 44 39 Nyckeltal 1 2024 jan–mar 2023 jan–mar Rullande 12 mån 2023 jan–dec Finansiella Förvaltningsresultat, Mkr 285 278 1 114 1 107 Resultat före skatt, Mkr 159 -515 2 009 1 335 Periodens resultat, Mkr 120 -444 1 550 986 Balansomslutning, Mkr 37 016 30 882 37 016 33 499 Avkastning på eget kapital, % 0,7 -2,7 8,6 5,8 Avkastning på totalt kapital, % 0,6 -1,1 7,5 6,2 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,3 8,1 7,3 7,2 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 3 6,9 7,1 6,9 7,5 Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 4,6 3,8 4,0 Genomsnittlig ränta, % 3,8 3,4 3,8 3,7 Räntebindning, år 2,9 3,0 2,9 3,0 Kapitalbindning, år 3,6 3,6 3,6 3,8 Soliditet, % 53,0 52,7 53,0 51,9 Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar, % 54,3 54,0 54,3 53,3 Aktierelaterade Börskurs vid periodens slut, kr 523,00 384,00 523,00 471,40 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 2 5,19 5,17 20,61 20,60 Eget kapital per aktie, kr 357,74 326,03 357,74 346,34 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 5,58 5,58 22,15 22,15 Resultat per aktie, kr 2 2,35 -8,90 30,83 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 49,9 54,9 50,2 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. 2 Före och efter utspädning. 3 Baserad på aktuell intjäningsförmåga. → För definitioner av nyckeltal, se sidan 25. Catena AB | Q1 2024 23 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal 1 2024 jan–mar 2023 jan–mar 2023 jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 272 5,31 270 5,41 1 054 21,09 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 21 880 398,75 18 095 362,73 19 692 392,17 EPRA NTA Aktuellt substansvärde 21 171 385,82 17 468 350,17 18 986 378,12 EPRA NDV Avyttringsvärde 19 073 347,59 15 876 318,25 16 838 335,33 2024 jan–mar 2023 jan–mar 2023 jan–dec % % % EPRA NIY Direktavkastning 5,6 5,2 5,4 EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,7 5,5 5,5 EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 4,4 2,5 3,4 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. EPRA European Public Real Estate Association är en intresseorganisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplette- rande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommen- dationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. Fastigheten Arendal 13:3 i Göteborg Betyg och utmärkelser Catena AB | Q1 2024 24 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 25 ===== Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i för- hållande till aktiekursen vid årets början. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balans- dagen. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Avkastning på eget kapital Periodens/årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid periodens/årets slut. Börsvärde Antalet utestående aktier multiplicerat med senast betalt på angiven dag. Driftsöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och underhållskostnader, fastighets- skatt och fastighetsadministration. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbo- lagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens/årets slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens/årets slut i procent av hyresvärde. EPRA NDV Avyttringsvärde per aktie Eget kapital med återläggning av good- will samt justerat med skillnad mot verkligt värde på räntebärande skulder. EPRA NRV Långsiktigt substansvärde per aktie Eget kapital per aktie med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskjuten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt, beräknat per aktie. EPRA NTA Aktuellt substansvärde per aktie Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och goodwill samt justerat med bedömd verklig uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värdeförändring. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittlig kontraktstid Viktad genomsnittlig kvarvarande hyresperiod. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighets- skatt. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapital- bindningstid på låneportföljen. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet enligt kassa- flödesanalys. Kontrakterad årshyra Hyresvärdet med avdrag för vakanshyror. Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i genomsnitt i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration. Beräknat på rullande 12 månader (R12). Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balans- dagen i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration enligt aktuell intjänings- förmåga. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Resultat per aktie Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebind- ningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och värdeför- ändringar i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen. Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen med avdrag för goodwill och leasing- tillgångar. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Årets resultat Periodens/årets resultat enligt Rapport över totalresultat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. HÅLLBARHETSDEFINITIONER Andel fossilfri energi, % Andel fossilfri energi innefattar energi som är inköpt av Catena. Egenproducerad solenergi, MWh Egenproducerad solenergi innefattar all energi som produceras med sol- celler på Catenas fastigheter. Installerad effekt solceller, kWp Toppeffekt av de solceller som är installerade på Catenas fastigheter. Location-based Med ”location-based method” menas att utsläppsfaktorn motsvarar den tota- la produktionen i det kraftnät eller det fjärrvärmenät från vilket Catena hämtar sin energi. Market-based Med ”market-based method” menas att utsläppsfaktorn utgår från produk- tionen i det nät Catena hämtar sin en- ergi från, men med korrigering utifrån ursprungsmärkning eller gröna avtal. Miljöcertifiering, % av total yta Hur stor del av Catenas uthyrningsbara yta som är certifierad enligt Breeam In-Use eller motsvarande. Scope 1, tonCO2e Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor. Scope 2, tonCO2e Indirekta utsläpp från nätburen energianvändning. Scope 3, tonCO2e Övriga indirekta utsläpp som organisa- tionen inte har direkt kontroll över men som sker på grund av dess verksamhet. Dessa siffror är begränsade till hyres- gästernas energianvändning, våra medarbetares pendling, färdigställda ny- och tillbyggnader samt tjänsteresor. Total energianvändning Total energianvändning innefattar total energi som förbrukas i Catenas fastigheter (verksamhetsenergi och fastighetsenergi). Catena AB | Q1 2024 25 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 26 ===== Information VD Jörgen Eriksson telefon 042-449 22 42 jorgen.eriksson@catena.se Vice VD, CFO Sofie Bennsten telefon 042-449 22 41 sofie.bennsten@catena.se Finanschef David Silvesjö telefon 042-449 22 22 david.silvesjo@catena.se Finansiell rapportering 2024-07-05 Delårsrapport januari–juni 2024 2024-10-25 Delårsrapport januari–september 2024 2025-02-20 Bokslutskommuniké 2024 Kvartalspresentation Presentation av Catenas delårsrapport för januari-mars 2024 webbsänds den 26 april kl 09:00 – för deltag ande se instruktioner på Catenas webbplats. Aktuell finansiell information finns alltid tillgänglig på svenska och engelska på Catenas webbplats. Kalender Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Regionkontor Tel vxl 042-449 22 00 Region Syd Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Lagervägen 4 232 37 Arlöv Region Väst Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Region Öst Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Depåvägen 1 901 37 Umeå Kapitalmarknad Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella händelser och förändringar som sker genom att regelbun- det träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt deltar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmarknadsdagar och möten som arrangeras av banker. Följ Catena På bolagets webbplats finns aktuell information om verk - samheten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rapporter, nyckeltal, aktieinformation och mycket mer. Infor- mationen på webbplatsen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företa- gets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Information AdresserKontakter, IR Denna information är sådan information som Catena AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 april klockan 15:00. Catena AB | Q1 2024 26 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 27 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstads- regioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. Catena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och var- andra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.