===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 Fokus och uthållighet ger resultat • Hyresintäkterna ökade med 14 procent till 1 020 Mkr (892). • Driftsöverskottet ökade med 14 procent till 827 Mkr (723). • Förvaltningsresultatet ökade med 4 procent till 608 Mkr (583). • Förvaltningsresultat per aktie uppgick till 11,46 kr (11,69). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -161 Mkr (-558). • Periodens resultat ökade till 365 Mkr (-35) motsvarande ett resultat per aktie om 6,89 kr (-0,70). • Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie ökade till 396,00 kr (364,23). • 41 procent av uthyrningsbar yta är miljö- certifierad, vilket motsvarar 1 092 tkvm. Väsentliga händelser under andra kvartalet • Fitch bekräftar Catenas långsiktiga kredit- betyg BBB- med stabila utsikter. • NCR uppgraderar Catenas långsiktiga kreditbetyg till BBB med stabila utsikter. Q2 2024 • Catena förvärvar en fastighet med två ny- byggda logistiklager i Landskrona genom en sale-and-leaseback-transaktion med DSV, till ett fastighetsvärde om 2,4 Mdkr. ===== SIDA 2 ===== Catena ska på ett hållbart sätt och genom samarbete utveckla och långsiktigt förvalta effektiva logistikanlägg- ningar som försörjer storstadsregioner i Skandinavien. Catena i korthet 2 648 tkvm uthyrbar yta 5,8 år genomsnittlig kontraktstid 96,2 % ekonomisk uthyrningsgrad 38,8 % belåningsgrad 140 fastigheter 35 865 Mkr fastighetsvärde Fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värdefull specialistkompetens och erfarenhet. Tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerställer det Catenas starka ställning på marknaden och ger bolagets kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder där flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har samhällsbärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande i en omställning där klimatförändringar bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel. Cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Marknadsledande markbank Historiskt har Catena framgångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjlig- heter för etablering. Det gör att vi idag har en stor markbank i strategiska logistiklägen. Vision värd att investera i Sedan Catena valde inriktning mot logistik- fastigheter 2013 har visionen varit tydlig – att länka Skandinaviens godsflöden. Fem företagsspecifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling skapar förutsätt- ningar för värdetillväxt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på håll- bara och effektiva logistikfastigheter i anslutning till viktiga logistiska nav kommer skalfördelar. Catena AB | Q2 2024 2 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 3 ===== Fokus och uthållighet ger resultat Ett stort fokus på tillväxt och verksamhetsutveckling under årets första halva bidrar till ökad intjäningsförmåga. Med ett förvaltningsresultat för perioden som ökar med fyra procent i jämförelse med förra året till 608 Mkr och hyresintäkter som stiger 14 procent till 1 020 Mkr, visar Catena att bolagets plan framåt är rätt väg att gå. Med den emission vi genomförde i mars såg vi möjligheter att vara offensiva i rådande marknad och under första halvåret 2024 har vi förvärvat för 3,7 Mdkr. Det senaste tillskottet av två nybyggda logistikanläggningar i Landskrona som totalt adderar 180 000 kvm till vår fastighetsportfölj markerar tydligt Catenas viljeinriktning framåt – vi vill fortsätta växa med moderna ytor på attraktiva logistiklägen. Vi vill också fördjupa relationerna med kunder som har kapacitet och förmåga att driva utveckling och växa med oss. I de två nyförvärvade anläggningarna opererar dotterbolag inom den internationella DSV-koncernen som erbjuder transport- och logistiklösningar i över åttio länder och som har höga håll- barhetsambitioner. Som en följd av affären samt vårt tidigare förvärv av fastigheten Torbornahögen 7 i Helsingborg i mars har DSV etablerat sig som Catenas näst största kund. DSV är just den typ av aktör som vi önskar i våra fastigheter och vi ser fram emot ett givande samarbete. Det är en förmån att kunna agera offensivt, samtidigt som det är resultatet av en lång tids gediget arbete. Vi anar en viss ökad aktivitet i transaktionsmarknaden, men fortfarande är uthållighet en tillgång i de dialoger som pågår, en disciplin vi behärskar till fullo. När processer förlängs ser vi ett tillfälle att stärka relationer ytterligare och säkerställa att parterna tydligt upplever vad som skiljer oss från andra. Ytterligare ett exempel på värdet av långsiktigt arbete är det strukturerade arbete vi har bedrivit under de senaste åren för att hålla nere kapitalkostnaderna i en marknad som emellanåt har präglats av turbulens. De insatserna, tillsammans med vår förmåga att bibehålla en stabil operativ verksamhet, resulterade under kvartalet i en uppgradering av Nordic Credit Ratings kredit - betyg för Catena från BBB- till BBB. Vi kan konstatera att vårt långsiktiga förhållningssätt inte gör oss stelbenta, utan istället skapar handlingskraft för fortsatt expansion. Ett erbjudande i ständig utveckling Potentialen i en logistikfastighet är stor och genom att addera funktioner kan vi skapa mer nytta för fler. Energiproduktion på eller i anslutning till större fastigheter utgör exempelvis en enorm möjlighet. Vi bygger gradvis ut med fler solcellsan - läggningar och genom att dessutom tillföra lagringskapacitet kan vi säkra elförsörjningen i fastigheten. Samtidigt tillför vi flexibilitet i elsystemet, och bidrar till energimarknaden – ett tillskott som borde vara välkommet. Vi utvecklar vårt energi- erbjudande parallellt som vi driver på för nytänk i elsystemet. Hållbara lösningar i form av solceller, regnvattenuppsamling eller insatser för biodiversitet, som genomsläpplig markbe - läggning, är idag en del av standarderbjudandet vid nybygg - nationer. Det är smarta åtgärder som resulterar i en mer resi - lient byggnad utan att göra avkall på några andra funktioner. Uppväxling som ger kraft Att leda ett bolag i tillväxt kan stundtals vara utmanande, men det är alltid inspirerande. Min upplevelse är att Catenas med - arbetare bär på samma känsla som jag. Samtliga funktioner i verksamheten bidrar till utveckling och bidrar till att ta oss närmare våra mål. Att vara en del av en positiv utveckling ger energi och kraft – vi förändrar och förfinar, och utmanar gamla arbetssätt. I högt tempo välkomnas samtidigt nya kollegor som bidrar med kompetens och erfarenheter för att vi ska kunna fortsätta överträffa förväntningar och säkerställa ännu fler fastigheter som matchar behoven för framtidens logistik. Det är en otrolig resa att vara med på, och efter en intensiv vår är var och en som arbetar på Catena väl värd den semester som nu står för dörren. Helsingborg i juli 2024 Jörgen Eriksson, VD Catena AB | Q2 2024 3 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 4 ===== Hyresintäkter Hyresintäkterna under perioden ökade med 14 procent till 1 020 Mkr (892), vilket mot svarar 850 kr/kvm (804). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna 6,6 procent mot föregående år. Resterande intäktsökning avser färdig ställda projekt samt effekten av transaktioner. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade till -193 Mkr (-169), vilket motsvarar 161 kr/kvm (152). Kostnadsökningen beror huvudsakligen på att planerat underhåll, med en större fastighetsportfölj, ökat både i omfattning och, på grund av inflation, dyrare insatsvaror. Infla - tionen har även lett till ökade kostnader över lag. Den andra huvudkomponenten är högre elkostnader, men dessa beror främst på att Catena övertagit hyresgästers abonnemang för vidarefakturering, vilket innebär att intäkterna ökat i mot - svarande mån. Även löpande underhåll i form av till exempel snöröjning och teknisk tillsyn är högre än motsvarande period föregående år. Fastighetsportföljen har sedan årsskiftet ökat med 16 procent, motsvarande 370 029 kvm, i uthyrningsbar yta. Finansnetto De finansiella kostnaderna exklusive kostnader för leasing skuld uppgick till -220 Mkr (-167) under perioden. Räntekostnaderna har ökat mot bakgrund av högre marknadsräntor och en större låneportfölj. Under perioden har ränta uppgående till 39 Mkr aktiverats i projekt. Samtidigt uppgick de finansiella intäkterna till 29 Mkr (19). De består till största delen av ränta på placeringar. Intäkter och resultat Hyresintäkter Driftsöverskott Förvaltningsresultat Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 600 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1 200 1 600 2 000 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Kvartal Rullande 12 mån Catena AB | Q2 2024 4 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 4 ===== SIDA 5 ===== Resultat Förvaltningsresultatet för perioden ökade med 25 Mkr till 608 Mkr jämfört med föregående år, vilket är en ökning med 4 procent. De främsta anledningarna till det förbättrade förvaltnings- resultatet är förvärv, färdigställda projekt och hyresökningar. Periodens resultat uppgick till 365 Mkr. De orealiserade värdeförändringarna på fastigheter uppgick till -161 Mkr (-558). Högre avkastningskrav är huvudanledningen bakom de nega- tiva orealiserade värdeförändringarna. Värdeförändringen på derivat uppgick till 22 Mkr (-32). Under perioden steg de långa marknadsräntorna vilket har påverkat värdet på derivatport- följen positivt. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisnings- karaktär och påverkar inte kassaflödet. Hyresintäkter regioner 2024, apr–jun 2023, apr–jun 2024, jan–jun 2023, jan–jun Rullande 12 mån 2023, jan–dec Mkr Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Sverige Syd 162 13 135 15 306 28 270 27 575 59 539 59 Sverige Väst 120 8 97 5 229 14 192 11 430 26 393 22 Sverige Öst 196 13 171 11 394 31 347 24 752 60 705 54 Danmark 49 9 42 6 91 17 83 13 179 34 171 30 Totalt 527 43 445 37 1 020 90 892 75 1 936 179 1 808 165 * Vidarefakturerade kostnader. Från 1 januari 2024 förändrades Catenas regionsindelning. Historiska siffror är justerade utifrån nuvarande indelning. Mer information finns på Catenas webbplats. Driftsöverskott regioner Mkr 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån 2023 jan–dec Sverige Syd 132 102 241 205 441 404 Sverige Väst 99 84 191 166 356 332 Sverige Öst 165 144 326 287 618 579 Danmark 37 33 69 65 135 132 Totalt 433 363 827 723 1 550 1 447 Kvartalsöversikt 2024 Q2 2024 Q1 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 Hyresintäkter, Mkr 527 493 465 452 445 446 395 390 Driftsöverskott, Mkr 433 394 359 365 363 359 309 306 Överskottsgrad, % 82,0 80,0 77,2 80,8 81,6 80,5 78,3 78,5 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,2 95,6 96,6 96,4 96,7 97,5 97,2 96,5 Förvaltningsresultat, Mkr 323 285 258 266 303 278 230 249 Periodens resultat, Mkr 245 120 815 205 409 -444 -139 273 Avkastning på eget kapital, % 1,3 0,7 4,8 1,3 2,5 -2,7 -0,9 1,8 Soliditet, % 50,3 53,0 51,9 51,4 52,2 52,7 53,5 50,7 Börskurs vid periodens slut, kr 528,00 523,00 471,40 380,00 394,80 384,00 388,60 331,00 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 5,83 5,19 4,92 5,30 5,21 5,17 3,84 6,18 Resultat per aktie, kr 4,47 2,35 16,25 4,11 8,20 -8,90 -2,93 6,32 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 396,00 398,75 392,17 367,75 364,23 362,73 371,39 375,58 Catena AB | Q2 2024 5 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 6 ===== Kunder och fastighetsbestånd Strategi Catena strävar efter att skapa långa kundrelationer med lönsamma och kreditstarka hyresgäster. Strategin innefattar också en vilja om att ingå långa kontrakt med förfallostruktur som fördelar sig jämnt över tid. På så sätt sjunker risken för materiella förändringar i vakansgraden. Kunderna fördelar sig över flera sektorer och utgör både renodlade logistikföretag, grossister och detaljhandelsföretag. Den största andelen består av starka och välkända tredjeparts- logistikföretag samt företag inom mat och dryck. Det hjälper till att skapa en stabil hyresintäkt över tid. Hyreskontrakt Catenas kontrakt innehåller vanligtvis indexklausuler som reglerar hyresnivån i linje med KPI. I Sverige, där kontrakten uppgår till 435 stycken och har ett kontraktsvärde om 2 008 Mkr, innehåller majoriteten av alla kontrakt indexklausuler som reglerar hyresnivån med motsvarande 100 procent av KPI. I Danmark, där kontrakten uppgår till 18 stycken och har ett kontraktsvärde om 212 Mkr, innehåller de flesta kontrakt olika former av tak- och golvklausuler länkat till KPI. Löptider för hyreskontrakt Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2024 54 61 3 2025 143 240 11 2026 69 302 14 2027 52 250 11 2028 39 171 8 2029 26 146 6 2030+ 70 1 050 47 Totalt 453 2 220 100 Hyresgäster per segment, kontraktsvärde Logistik och transport, 44% Dagligvaror, 21% Sällanköpsvaror, 17% Sjukvård, 4% Bygg och inredning, 3% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 4% Genomsnittlig kontraktstid Uthyrningsgrad 10 största hyresgästerna, kontraktsvärde DHL, 9% DSV, 8% ICA, 7% Martin & Servera, 5% PostNord, 5% Boozt, 3% Nowaste Logistics, 3% DKI Logistics, 2% Elgiganten, 2% Dagab, 2% Övriga, 54% Merparten av Catenas kontrakt utgörs av avtal som bygger på triple-net eller double-net, vilket innebär att kostnader såsom uppvärmning, el, vatten och fastighetsskatt betalas av hyresgästen. Kunder På balansdagen kom Catenas hyresintäkter från totalt 277 kunder (271) fördelade på 453 kontrakt (436). De tio största hyresgästerna stod för 46 procent (45) av intäkterna och för - delade sig över totalt 76 kontrakt (70), vilket ger en diversifie - rad hyresstruktur sett till den enskilda hyresgästen. Vakans - risken bedöms som liten då alternativen för att ersätta den större logistikinfrastruktur vi kan erbjuda är begränsade. Under första halvåret har två nya hyresgäster, DSV och Elgiganten, tillkommit bland de tio största. Genom förvärvet av två större logistikanläggningar i Helsingborg och Lands- krona tar sig DSV in på plats nummer två. DSV-koncernen är ett av världens största transport- och logistikföretag och har verksamhet i över åttio länder. Anläggningen i Landskrona är ett av Nordens största logistikcentrum. Elgiganten har under perioden flyttat in i den färdigställda logistikanläggningen i Jönköping. Koncernen som Elgiganten ingår i är ett av Nordens största detaljhandelsföretag och från Jönköping förser man hela Norden med produkter. De nya hyresgästerna står för 10 procent av kontraktsvärdet vilket tillsammans med långa avtalstider ökar den genomsnittliga kontraktstiden för de tio största hyresgästerna från 5,2 år till 6,7 år (5,3). Fastigheter Catena utvecklar och äger fastigheter med ett långsiktigt perspektiv. Strategin utgår dels ifrån att fastigheterna ska vara placerade på attraktiva positioner som försörjer befolk - ningstäta regioner idag och i framtiden, dels att fastigheterna upprätthåller en hög kvalitet kopplat till funktionalitet och hållbarhet samt kundernas välmående. Detta förhållningssätt ökar chansen att attrahera och behålla kunder över tid. År 0 2 4 6 8 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q2 % 90 92 94 96 98 100 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q2 5,8 96,2 Catena AB | Q2 2024 6 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 7 ===== Hyresvärde per region Fastighetsvärde per region Totalt: 2 309 Mkr Totalt: 35 865 Mkr Sverige Syd, 33% Sverige Väst, 22% Sverige Öst, 35% Danmark, 10% Sverige Syd, 35% Sverige Väst, 22% Sverige Öst, 34% Danmark, 9% Förvärv, investeringar och avyttringar 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 Mkr -700 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -22 Q3 -22 Q4 Investeringar Förvärv Avyttringar Fastigheter per region Regioner Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Verkligt värde, Mkr Hyres- värde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Mkr Överskotts- grad, % Sverige Syd 43 922 12 394 769 95 732 79 Sverige Väst 37 639 8 073 508 98 498 83 Sverige Öst 48 859 12 321 810 96 778 83 Danmark 12 228 3 077 222 95 212 76 Totalt 140 2 648 35 865 2 309 96 2 220 81 Värdering Catenas förvaltningsfastigheter redovisas till ett verkligt värde om 35 865 Mkr (28 806). De orealiserade värdeförändringar- na uppgick under perioden till -161 Mkr (-558) och har främst uppstått som en effekt av högre direktavkastningskrav. Detta motsvarar -0,45 procent (-1,9) av totala portföljvärdet före justering. Catenas fastigheter har per balansdagen värderats till ett vägt genomsnittligt direktavkastningskrav (exit yield) om 5,9 procent (5,6) att jämföras med EPRA NIY om 5,6 pro- cent (5,3). Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter som ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar av bolagets fastigheter. Under perioden har cirka 45 procent av fastighetsbeståndet värderats externt. De extern- värderingar som Catena tar in för att säkerställa de interna värderingarna visar en höjning av marknadens direktavkast - Känslighetsanalys Förändr. i %-enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 497 42,0 -0,5 3 013 35,9 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 169 37,8 -0,5 -1 131 40,3 ningskrav i perioden om 5–20 baspunkter. De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet är exempelvis hyresutveckling och förändring av direktavkastningskravet. För att belysa hur en förändring på +/-0,5 procentenheter för dessa parametrar påverkar beräknat verkligt värde och belåningsgra- den kan följande känslighetsanalys göras: Catena AB | Q2 2024 7 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 8 ===== Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Äskatorp 4:26 2024-02-01 Väst Kungsbacka 8 143 133 8 Jernholmen 49 2024-03-01 Danmark Hvidovre 32 089 631 35 Tostarp 1:9 2024-03-06 Syd Helsingborg mark 20 0 Torbornahögen 7 2024-03-27 Syd Helsingborg 29 105 398 24 Örja 1:22 2024-05-31 Syd Landskrona 180 202 2 443 150 Vipparmen 1 2024-06-30 Syd Helsingborg mark 70 0 Vevaxeln 1 2024-06-30 Syd Helsingborg mark 95 0 Totalt 249 539 3 790 217 Transaktioner Catena har under perioden förvärvat 7 fastigheter, varav 3 markfastigheter, till ett sammanlagt värde om 3 725 Mkr. En fastighet är belägen i Hvidovre, Danmark med Scan Global Logistics som hyresgäst. Två fastigheter har förvärvats av DSV Road Holding A/S, med dotterbolagen DSV Road AB och DSV Solutions AB som hyresgäster, via sale-and-leaseback-transak- tioner. Dessa är belägna i Helsingborg och Landskrona. Tillträde av den tidigare förvärvade och nu färdigställda fastigheten i Kungsbacka har genomförts. Markförvärven ligger på Logistik- position Tostarp och Logistikposition Ramlösa i Helsingborg. Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fastigheter har gjorts med 1 349 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter har skett på Hyltena 1:102 där Catena uppför en 86 600 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Elgiganten. Större investeringar har också skett på Logistikposition Land - vetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Jönköping på Stigamo 1:49 där Catena uppför en 33 000 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Nowaste Logistics. På Logistikposition Ramlösa i Helsingborg har byggnation av tre logistikanläggningar om totalt cirka 75 000 kvm påbörjats. Fastighetsbestånd Q2 2024 Q2 2023 Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 30 872 132 27 219 125 Förvärv 1 3 725 7 1 059 5 Nybyggnation 2 1 068 652 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 34 131 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 165 109 Hyresgästanpassningar 2 82 85 Försäljningar – -9 -1 Omräkningsdifferenser 80 118 Fastighetsreglering mm – 1 – Orealiserade värdeförändringar -161 -558 Fastighetsbestånd vid periodens utgång 35 865 140 28 806 129 Totala investeringar 5 074 2 036 Investeringar via förvärv av aktier -3 539 -1 017 Investeringar enligt kassaflödesanalys 1 535 1 019 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 39 Mkr (11). Catena AB | Q2 2024 8 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 9 ===== Fastighetsutveckling Catena har en ambition att växa genom investeringar i ut - vecklingsprojekt. Det innefattar både investeringar i tillbygg- nad och förädling av befintliga fastigheter samt nyproduktion och utveckling av bolagets markbank. Genom att förvalta det nuvarande beståndet väl och utveckla nya moderna logistik- fastigheter genererar Catena värde för alla sina intressenter. Mark Catena identifierar och förvärvar råmark i tidigt skede och arbetar nära samtliga intressenter för att få en detaljplan på plats för att kunna etablera logistikanläggningar. Detta arbete har pågått en längre tid och lett till att bolaget idag har en potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm på attraktiva logistiklägen. Andel detaljplanerad yta, markbank Detaljplanerad yta, 40% Pågående detaljplaneprocess, 52% Ej påbörjad, 8% 16,5 Mdkr Potentiell investeringsvolym 1,7 miljoner kvm Uppskattad uthyrningsbar yta Två nya landmärken längs E4 vid Jönköping Elgiganten har nu flyttat in i den 86 600 kvm stora logistikanläggning som Catena har uppfört på fastigheten Hyltena 1:102 – mitt emot deras befint- liga lager. Förutom målsättningen att certifiera anläggningen enligt BREEAM Excellent så siktar Catena även på en WELL-certifiering. En certifiering som sätter en helt ny standard för logistik- fastigheter gällande social hållbarhet. Några kilometer söderut pågår bygg- nation av Nowaste Logistics etablering i Jönköping på fastigheten Stigamo 1:49. I den nya logistikanläggningen kommer Nowaste Logistics att hantera varuflödena och lagerhanteringen för Granngården och för bygghandelskon- cernen Mestergruppen (som omfattar varumärkena XL-BYGG, BOLIST, Happy Homes och Colorama). Catena AB | Q2 2024 9 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 9 ===== SIDA 10 ===== Större pågående projekt 1 Kund Fastighet Kommun Uthyr- ningsbar yta, kvm Bedömt driftsöver- skott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat per Q2 2024, Mkr Uthyr nings- grad på balans dag, % Klart 2 Menigo Dansered 1:69 Härryda 42 300 38 607 556 100 Q4 2024 Hus C Dansered 1:70 Härryda 33 120 24 344 112 0 * Nowaste Logistics Stigamo 1:49 Jönköping 33 000 25 379 262 91 Q4 2024 Kyl- & Frysex- pressen Nord Klökan 1:25 Sundsvall 5 012 8 120 74 100 Q3 2024 Nowaste Logistics Vevaxeln 1 & Vipparmen 1 Helsingborg 75 000 67 950 356 0 Q1 2026 Rugvista Sockret 4 Malmö 13 700 14 195 86 100 Q2 2025 Totalt pågående större projekt 202 132 176 2 595 1 446 1 Mindre hyresgästanpassningar och projekt tillkommer utöver de större projekt som redovisas i tabellen. 2 Ett projekt anses av Catena som färdigställt när vi erhåller slutbevis och/eller när hyresgäst erlägger första hyresbetalning. * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Gårdsten Göteborg 47 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 42 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 100 Omgående Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q2 2025 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q3 2025 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q1 2027 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 100 Q1 2029 Nyproduktion Ökad efterfrågan på moderna och hållbara logistikfastigheter bidrar till en kraftig obalans mellan efterfrågan och utbud av attraktiv mark, i synnerhet eftersom planprocesser ofta är för- knippade med långa ledtider. Det här fenomenet sätter fart på markpriser, vilket synliggör värdet av Catenas markreserv och ger bolaget en unik konkurrensfördel. Historiskt har vi befunnit oss på en marginal över marknadens avkastningskrav på upp emot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I normalfallet startar vi nya projekt först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund för att säkerställa en god säkerhets- marginal. Utveckling av befintligt bestånd Catena arbetar kontinuerligt för att effektivisera och utveckla befintligt bestånd. Genom lokal närvaro och tack vare en egen förvaltningsorganisation skapar vi nära relationer med våra hyres- gäster och optimala förutsättningar för ständiga förbättringar i fastigheterna över tid. Catena har ett evighetsperspektiv med sitt ägande och utforskar kontinuerligt nya sätt att höja stan- dard och effektivitet. På så sätt kan vi minska driftskostnader och klimatavtryck, vilket förbättrar fastigheterna över tid och gör dem mer attraktiva för både befintliga och nya hyresgäster. Logistikfastigheter uppförs oftast på större markområden där möjlighet till expansion finns. I takt med växande godsflöden, drivet av bland annat tillväxten inom e-handeln, behöver våra hyresgäster ofta möjlighet att bygga ut en befintlig fastighet för att kunna hantera större volymer. Vår förmåga att erbjuda detta stärker kunderbjudandet och tillväxtmöjligheterna, både för Catena och för våra hyresgäster. Catena AB | Q2 2024 10 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 11 ===== Catenas hållbarhetsarbete Mål och strategi Hållbarhet är en strategisk horisont som Catena verkar utifrån. Vi följer utvecklingen av EU-taxonomin och rapporterar på föreslagna parametrar. Catena har skrivit under FN:s Global Compact och bolagets klimatmål för Scope 1 och 2 är godkända av SBTi (Science Based Target). Vidare är Catenas samtliga mål inom hållbarhet linjerade mot 2025 och 2030. I halvårsrapporten beskriver vi en kortfattad version av hur vi arbetar mot våra övergripande hållbarhetsmål. För en helhetsbild av vårt hållbarhetsarbete, läs gärna vår hållbarhetsrapport som publiceras årligen. Hållbarhetsmål Q2 2024 2023 2022 2021 Trend Nettonoll växthusgasutsläpp 2030 – Scope 1–2, ton CO2e (location based) 2 445 3 612 2 814 2 632 – Scope 3, ton CO2e (location based) 44 671 23 422 39 916 19 590 Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030, grönytefaktor * - 0,38 0,39 0,42 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad 2030 41 39 25 15 Certifierade som GPTW > 85 procent * - 81 88 88 * Grönytefaktor och GPTW redovisas per helår. För mer information, se vår årsredovisning för 2023. → Läs mer om hållbarhetsnyckeltal på sidan 23, bland annat R12-siffror för CO2e samtliga scope. tkvm -18- 19 -20- 21 -22- 23 -24 Q2 kWh/kvm 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 30 60 90 120 150 180 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata Energianvändning/kvm Energianvändning/kvm (exkl kyl/frys) Energianvändning/kvm (inkl kyl/frys) Energiintensitet, 2018–2024 Solceller på fastigheten Morgongåva 15:33 i Morgongåva Under årets andra kvartal ökar beståndet med drygt 260 000 kvm genom nyförvärv i Region Syd och ett avslutat projekt i Region Väst – fastigheter som är i pågående process att miljöcertifieras. Trots löpande certifieringsarbete minskar därmed andelen certifie - rad yta. Under samma kvartal har drygt 53 000 kvm i befintligt bestånd certifierats. Catena AB | Q2 2024 11 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 11 ===== SIDA 12 ===== Sammanfattning av tillämplighet och förenlighet enligt taxonomiförordningen Q2 2024, Mkr Eligible enligt EU-taxonomin, % Aligned enligt EU-taxonomin, % Omsättning 1 1 020 100 74 Capex 2 5 074 100 93 Opex 3 45 100 60 Betyg och utmärkelser 1 Omsättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 Investeringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastigheter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 Kostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll av fastigheter. Catena redovisar frivilligt på taxonomin, läs gärna mer i årsredovisningen för 2023, se EU:s taxonomiförordning sidan 63. Catena fick 72 av 100 poäng. Solenergi blir byggström i Malmö hamn På fastigheten Sockret 4 i Malmös mellersta hamnområde färdigställdes den första av två anläggningar tidigare under 2024. Den först färdigställ- da byggnaden utrustades med en solcellsanläggning med en effekt på 815 kWp. Under byggnationen av byggnad nummer två har en koppling gjorts till solcellsanläggningen så att energi därifrån kan användas till byggström och därmed minska klimatpåverkan. Under april till septem- ber uppskattas 75 procent av byggströmmen komma från solcellerna, cirka 10 procent i snitt resterande delar av året. Anläggningen som nu uppförs blir cirka 13 700 kvm och kommer certi- fieras enligt BREEAM Excellent. I de nya lokalerna samlar e-handelsföre- taget Rugvista huvudkontor, lager och logistik under ett och samma tak. Det ger möjligheter att effektivisera och optimera både logistik, lager och kontorsverksamhet på ett ändamålsenligt och skalbart sätt. Catena AB | Q2 2024 12 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 13 ===== Finansiering Finansiell position – en sammanställning 2024-06-30 Finans- policy 2023-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 14 372 11 892 Andel grön finansiering, % 60,9 >50 48,9 Soliditet, % 50,3 >40 51,9 Räntetäckningsgrad, ggr 3,8 >2,0 4,0 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,2 <9 ggr 7,2 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,6 >2,5 3,8 Kreditrating BBB/BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 38,8 <50 37,1 Genomsnittlig räntebindning, år 2,6 3,0 Räntesäkringsgrad, % 64,6 68,2 Snittränta, % 3,8 3,7 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr 3 041 3 030 Kapitalstruktur Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Soliditet, % Banklån, 55% MTN icke säkerställda obligationer, 20% Danska Realkredit obligationer, 12% SFF säkerställda obligationer, 9% Certifikat, 4% Finansieringskällor 0 10 000 20 000 30 000 40 000 -24 Q2 -23-22-21-20 0 15 30 45 60 Mkr % Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väl diversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fortsatt hållbar tillväxt. Catenas finansieringsstrategi Catena arbetar kontinuerligt för att uppnå en ändamålsenlig kapitalstruktur, vilken styrs av affärsmässiga motiv samt av en finanspolicy som beslutas och vid behov revideras av styrelsen. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera finansiella risker. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhets- marginal kopplad till skuldsättning, soliditet och räntetäckning säkerställer vi en långsiktigt attraktiv kreditprofil för investerare och långivare. Tillsammans med starka kassaflöden från det befintliga beståndet och nyutvecklade fastigheter genereras hållbar tillväxt till våra intressenter över lång tid. I linje med denna målsättning eftersträvar vi att alltid uppnå och bibehålla ett kreditbetyg om lägst Investment Grade, motsvarande BBB-. Catenas kreditbetyg Ratinginstitut Långsiktig Utsikter Fitch Ratings BBB- Stabila Nordic Credit Rating BBB Stabila Marknadsläget Kapitalkostnaden har fortsatt att krympa under året, dels mot bakgrund av lägre marknadsräntor, dels av komprimerade kreditspreadar och marginaler. Svenska riksbanken sänkte i kvartalet styrräntan med 25 punkter till 3,75 procent och ytter- ligare två till tre sänkningar väntas under 2024. ECB och den danska centralbanken sänkte sina styrräntor med 25 punkter till 3,75 procent respektive 3,35 procent. Investeringsintresset för obligationer på primärmarkanden har ökat avsevärt och öppnat upp för fler attraktiva finansieringsalternativ. Utestående obligationer (icke säkerställd MTN) Mkr Räntevillkor, % Löptid, år Förfall, årtal Re-offer, % 816 1,35+Stibor 3M 4 2025 434 1,588 4 2025 300 1,90+Stibor 3M 2,5 2026 300 4,810 2,5 2026 700 1,50+Stibor 3M 4 2028 350 1,90+Stibor 3M 2 2026 0,90+Stibor 3M Finansiering Under det andra kvartalet har Catenas externa låneportfölj ökat med 1 233 Mkr och sedan årsskiftet med 2 479 Mkr. I det första kvartalet genomfördes en riktad aktieemission om 2 100 Mkr. Det samlade kapitaltillskottet har bidragit till en accelererad investeringstakt. Catena mottog under andra kvartalet en be- kräftad rating från Fitch Ratings och en uppgraderad rating från Nordic Credit Rating vilka bidragit till lägre upplåningskostnader i kvartalet. På balansdagen uppgick belåningsgraden till 38,8 procent och säkerställd skuld uppgick till 76 procent av låneportföljen, vilket motsvarar en säkerställd belåningsgrad om 29,1 procent. Värdet av obelånade tillgångar uppgick till cirka 3,5 gånger den icke säkerställda skulden exkluderat värdet på mark. Catena AB | Q2 2024 13 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 14 ===== Utöver Catenas egna MTN-program finns en möjlighet att låna säkerställd kapitalmarknadsfinansiering genom Svensk FastighetsFinansiering (SFF). SFF innehar en kreditrating motsvarande BBB+ från NCR. Mer om SFF finns att läsa på Svenskfastighetsfinansiering.se. Likviditet På balansdagen uppgick likvida medel inklusive outnyttjade lånelöften till 3 041 Mkr, och utöver det en checkkredit uppgående till 200 Mkr. Catena strävar efter att vid var tid ha tillräcklig likviditet, inkluderat 12 månaders fritt kassaflöde, för att täcka kommande 12 månaders låneförfall. Dessutom Räntebindning 1 Lån Derivat 2, 3 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 13 300 93 1 061 1,9 6 719 47 4,6 1–2 576 4 500 0,5 1 076 7 2,1 2–3 300 2 600 0,2 900 6 3,1 3–4 196 1 600 0,1 796 6 2,5 4–5 0 0 1 659 2,3 1 659 12 3,7 5– 0 0 3 222 2,1 3 222 22 3,4 Totalt 14 372 100 7 642 1,7 14 372 100 3,8 1 Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. 2 Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. 3 Tillkommer två forwardstartande ränteswapar, en på nominellt 700 Mkr med start 2025 och en på nominellt 200 Mkr med start 2026. Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 2 098 2 098 0 15 1–2 5 911 3 311 2 600 23 2–3 3 887 3 887 0 27 3–4 2 691 2 691 0 19 4–5 280 280 0 2 5– 2 105 2 105 0 14 Totalt 16 972 14 372 2 600 100 ser Catena till att det alltid finns outnyttjade lånelöften för att täcka utestående företagscertifikat. Kapital- och räntebindning Catena eftersträvar en förutsägbar finansiering och söker därmed en diversifierad uppsättning av finansieringskällor med spridd kapitalbindningsstruktur. Inom 12 månader förfaller lån om cirka 2 Mdkr varav ungefär 19 procent är banklån, 60 procent är MTN-obligationer och 21 procent är säkerställda obligationer genom SFF. Den genomsnittliga kapitalbind - ningen på balansdagen var 3,6 år (4,2). För att uppnå önskad ränteförfallostruktur och därmed hantera ränterisken arbetar Catena både med fasträntelån och räntederivat. Vid perio - dens slut uppgick fasträntelånen inklusive ränteswapar till 65 procent av totala räntebärande skulder, vilket minskar effekten av förändrade korta marknadsräntor. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 2,6 år (2,9). Räntekänslighetsanalys Marknadsränta (Stibor, Cibor), procentenheter +1 -1 Räntekostnad + ökning/- minskning, Mkr 45 -45 Catena AB | Q2 2024 14 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 14 ===== SIDA 15 ===== Derivat Under perioden har Catena ingått nya ränteswapar om nomi - nellt 1 Mdkr med genomsnittlig löptid på drygt fem år med en fast ränta om cirka 2,6 procent samt en forwardstartande ränteswap om nominellt 700 Mkr med start i mars 2025 med en löptid på åtta år till en fast ränta om 2,47 procent. På balans- dagen uppgick det verkliga värdet av derivat, tillhörande nivå 2 % 0 10 20 30 40 50 60 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 ggr 0 3 6 9 12 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 % 0 10 20 30 40 50 60 70 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 ggr 0 2 4 6 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 År 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 0 1 2 3 4 5 FINANSIELLA MÅL Genomsnittlig kapitalbindning Räntetäckningsgrad Soliditet Nettoskuld/EBITDA (R12)*Belåningsgrad MÅL >2,5 år MÅL >2 ggr MÅL >40% MÅL <50% MÅL <9 ggr * Under 2023 adderades Nettoskuld/EBITDA i bolagets finansiella målsättning. i värderingshierarkin, till 230 Mkr (474), och värdeförändringen påverkade resultaträkningen med 22 Mkr (-32). Den gröna omställningen Catena arbetar målmedvetet för att anpassa verksamheten till bolagets långsiktiga hållbarhetsmål. Under kvartalet uppdatera- de Catena sitt gröna finansieringsramverk med influenser från de senaste EU-direktiven. Syftet är att uppmuntra finansiering till investeringar i fastigheter och projekt som främjar miljö- och klimatomställning. På balansdagen uppgick den gröna delen av låneportföljen till 61 procent vilket innebär att Catena redan har uppnått målet om att ha minst 50 procent grön finansiering senast 2025. Mer information finns att läsa i vår investerarrapport som varje år uppdateras och publiceras på vår webbplats. Catena AB | Q2 2024 15 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 15Catena AB | Q2 2024 ===== SIDA 16 ===== Marknadsutveckling Utvecklingen för logistikfastigheter Drivkrafterna för logistikfastigheter har sin grund i globala megatrender som har resulterat i en mer komplex, men också en mer flexibel leveranskedja. Den tekniska utvecklingen har möjliggjort ett nytt konsumtionsbeteende som skapat behov av nya sätt att lagra och sälja produkter vidare. Sedan 2006 har den digitala handeln ökat från 14 Mdkr till 144 Mdkr 2023 och idag står den digitala handeln för cirka 15 procent av den totala detaljhandeln. Under 2023 har omsättningen inom e-handel krympt med 8 procent. Däremot ökar antalet paket- leveranser, vilket tyder på att konsumtionen har riktat in sig på billigare varor. Urbaniseringen och en åldrande befolkning sät - ter press på arbetsmarknaden och skyndar på investeringar i robotiserade och AI-styrda lagerhållningsmetoder. Detta leder till att lagren binder mer kapital och ökar i strategisk betydel - se. Logistiksegmentet lockar fortsatt många investerare och under det första kvartalet stod industri och logistik för cirka 17 procent av alla fastighetstransaktioner i Sverige och cirka 40 procent av köparna var utländska. Utbudet av spekulativa nybyggnadsprojekt har ökat de senaste åren och vi bedömer att den generella vakansgraden ligger på 5 procent i Sverige och något lägre i Danmark, med stora regionala skillnader. Samtidigt startas betydligt färre projekt nu, varför historiskt få nya ytor är på väg ut på marknaden 2026. Över tid bedömer vi att förutsättningarna är goda för marknaden att absorbera mer ytor. Makroutveckling En utdragen kamp mot inflationen börjar möjligen nå sitt mål, vilket flera centralbanker försiktigt har deklarerat genom att under det gångna kvartalet sänka sina styrräntor för första gången på länge. ECB, Sveriges och Danmarks centralbanker har alla sänkt styrräntan med 25 punkter. Fortfarande utgör osäkerheten om konjunkturen och kapitalkostnaden ett hinder för vissa aktörer att ta nya investeringsbeslut. Politisk oenighet och polarisering har börjat få en central betydelse som hinder för privata långsiktiga investeringar. Samtidigt har aktiviteten på kapitalmarknaden ökat gradvis under året och optimis - men om en stabilare fastighetsmarknad har ökat antalet transaktioner i primärmarknaden avsevärt. Catena ser goda möjligheter att dra nytta av det aktuella marknads - läget. Fastigheten Viby 19:106 i Upplands-Bro Catena AB | Q2 2024 16 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 16 ===== SIDA 17 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultat i sammandrag Mkr 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån 2023 jan–dec Hyresintäkter 527 445 1 020 892 1 936 1 808 Fastighetskostnader -94 -82 -193 -169 -386 -361 Driftsöverskott 433 363 827 723 1 550 1 447 Central administration -14 -13 -26 -25 -51 -50 Övriga rörelseintäkter – – 2 1 8 7 Andel i resultat från intresseföretag 1 35 – 36 4 39 Finansiella intäkter 16 9 29 19 45 35 Finansiella kostnader -111 -89 -220 -167 -416 -363 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -2 -2 -4 -4 -8 -8 Förvaltningsresultat 323 303 608 583 1 132 1 107 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 38 152 -161 -558 921 524 Värdeförändringar derivat -51 53 22 -32 -242 -296 Resultat före skatt 310 508 469 -7 1 811 1 335 Periodens skatt -65 -99 -104 -28 -424 -349 Periodens resultat 245 409 365 -35 1 387 986 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -11 36 34 47 -12 1 Periodens totalresultat 234 445 399 12 1 375 987 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare 234 445 399 12 1 375 987 Nyckeltal Eget kapital, kr per aktie 353,51 326,69 353,51 326,69 353,51 346,34 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV, kr 396,00 364,23 396,00 364,23 396,00 392,17 Periodens resultat, kr per aktie 1 4,47 8,20 6,89 -0,70 26,91 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 49,9 54,9 49,9 54,9 50,2 ¹ Före och efter utspädning. Fastigheten Äskatorp 4:9 i Kungsbacka Catena AB | Q2 2024 17 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 17 ===== SIDA 18 ===== Koncernens kassaflöde i sammandrag Mkr 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Resultat före skatt 469 -7 1 335 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 138 552 -267 Betald skatt -22 -27 -39 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 585 518 1 029 Förändring av rörelsefordringar och lager -250 -55 -32 Förändring av rörelseskulder 298 -72 65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 633 391 1 062 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -892 -454 -681 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan – – 20 Avyttring av verksamheter -3 4 4 Investeringar i förvaltnings- fastigheter -1 535 -1 019 -2 020 Avyttring av förvaltnings- fastigheter – – 1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – – -2 Förändringar av finansiella tillgångar 6 -22 -28 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 424 -1 491 -2 706 Nyemission 2 074 – – Förändring av lån -40 -373 321 Utbetald utdelning -233 -206 -413 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 801 -579 -92 Periodens kassaflöde 10 -1 679 -1 736 Likvida medel vid periodens början 430 2 167 2 167 Kursdifferens i likvida medel 1 4 -1 Likvida medel vid periodens slut 441 492 430 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 582 461 582 Förvaltningsfastigheter 35 865 28 806 30 872 Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Nyttjanderättstillgångar 280 275 275 Finansiella anläggningstillgångar 690 761 701 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter – – 227 Kortfristiga fordringar 712 442 410 Likvida medel 441 492 430 Summa tillgångar 38 572 31 239 33 499 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 19 397 16 297 17 391 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 12 143 9 674 9 238 Uppskjuten skatteskuld 3 143 2 808 3 091 Leasingskuld 275 273 273 Övriga långfristiga skulder 34 1 33 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 229 1 396 2 654 Övriga kortfristiga skulder 1 351 790 819 Summa eget kapital och skulder 38 572 31 239 33 499 Förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Ingående balans 17 391 16 697 16 697 Periodens totalresultat 399 12 987 Lämnad utdelning aktieägare -467 -412 -413 Nyemission 2 074 – 120 Utgående balans 19 397 16 297 17 391 Catena AB | Q2 2024 18 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets räkningar Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 3 235 3 289 3 235 Långfristiga fordringar 247 429 210 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 15 217 8 850 9 991 Fordringar på intresseföretag 43 10 19 Kortfristiga fordringar 39 24 31 Likvida medel 331 464 365 Summa tillgångar 19 114 13 068 13 853 Eget kapital och skulder Eget kapital 9 672 7 727 7 871 Obeskattade reserver 17 34 17 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 48 98 42 Räntebärande skulder 2 654 1 499 1 647 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 1 254 – – Skulder till koncernföretag 5 148 3 463 4 235 Skulder till intresseföretag – 1 – Övriga kortfristiga skulder 321 246 41 Summa eget kapital och skulder 19 114 13 068 13 853 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Nettoomsättning 46 38 77 Kostnad för utförda tjänster -70 -66 -126 Rörelseresultat -24 -28 -49 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 455 210 490 Resultat från andelar i koncernbolag – – 97 Räntekostnader och liknande kostnader -189 -100 -440 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 242 82 98 Bokslutsdispositioner – – 17 Skatt på periodens resultat -49 -6 -14 Periodens totalresultat 193 76 101 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Catena AB | Q2 2024 19 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 20 ===== Aktie och ägare Aktien Catena-aktien var på bokslutsdagen registrerad på Nasdaq Stockholm – Nordiska listan Large Cap. Stängningskursen den 28 juni 2024 var 528,00 kronor mot stängningskursen den 29 december 2023 som var 471,40 kronor, vilket innebär att aktie- kursen ökat med 12,0 procent under perioden. Catena- aktien har som högst under perioden handlats till 548,00 kronor och som lägst till 412,80. Catenas aktie ingår sedan hösten 2017 i det internationella fastighetsindexet EPRA. Per 31 maj 2024 har Catena 17 297 registrerade aktieägare och antalet aktier i Catena uppgår till 54 872 822 stycken. Emission under Q1 2024 Styrelsen i Catena AB (publ) beslutade den 12 mars 2024 om en riktad nyemission om 4 660 344 aktier till en teckningskurs om 450,00 kronor per aktie motsvarande en rabatt om 2,3 procent jämfört med stängningskursen den 12 mars 2024. Nyemissionen innebär att Catena tillförts 2,1 Mdkr före avdrag för emissionskostnader. Emissionen riktades till svenska och internationella institutionella investerare och till näst största ägaren WDP NV/SA som efter emissionen kommer fortsätta att inneha 10,00 procent av utestående aktier och röster i Catena. Nyemissionen genomfördes med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 april 2023. Betalning för aktierna skedde under mars 2024 och ökningen i antalet aktier registrerades samma period. Det sammanlagda antalet aktier i Catena ökade 2022, juli 2024, juni Kronor 250 325 400 475 550 Kursutveckling 2022-07-01–2024-06-30 Catena OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Ägarstruktur per 2024-05-31, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 20,4 WDP NV/SA 5 496 10,0 Länsförsäkringar Fonder 3 104 5,7 PGGM Pensioenfonds 2 249 4,1 Swedbank Robur Fonder 2 185 4,0 SEB Fonder 1 667 3,0 Vanguard 1 480 2,7 BlackRock 1 190 2,2 Gustaf Hermelin 1 064 1,9 Columbia Threadneedle 1 028 1,9 AFA Försäkring 843 1,5 Norges Bank 842 1,5 Cliens Fonder 830 1,5 ODIN Fonder 759 1,4 AXA 716 1,4 Övriga aktieägare 20 199 36,8 Totalt 54 873 100,0 med 4 660 344 aktier, från 50 212 478 till 54 872 822, vilket innebär en utspädning om cirka 8,49 procent. Aktiekapitalet ökade med 20 505 513,60 kronor, från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor. Utdelningspolicy Catena ska långsiktigt utdela minst 50 procent av förvaltnings- resultatet efter schablonberäknad skatt. På årsstämman den 25 april 2024 beslutades att utdelning ska lämnas med 8,50 kr per aktie uppdelat på två tillfällen om vardera 4,25 kr per aktie. Under perioden har första delen om 233 Mkr utbetalats. Catena AB | Q2 2024 20 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 21 ===== Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga Mkr 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep Hyresintäkter 2 221 2 063 1 967 1 815 1 794 1 777 1 740 1 551 Fastighetskostnader -418 -409 -389 -359 -355 -352 -345 -320 Driftsöverskott 1 803 1 654 1 578 1 456 1 439 1 425 1 395 1 231 Central administration -52 -52 -52 -47 -47 -47 -47 -39 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansnetto -487 -450 -407 -398 -381 -350 -320 -280 Tomträttsavgälder -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 Förvaltningsresultat 1 256 1 144 1 111 1 003 1 003 1 020 1 020 904 Periodens skatt -259 -235 -229 -206 -206 -210 -210 -186 Periodens resultat 997 909 882 797 797 810 810 718 Nyckeltal Periodens/Årets resultat, kr per aktie 18,20 16,50 17,60 16,00 16,00 16,20 16,20 15,80 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 54,9 50,2 49,9 49,9 49,9 49,9 45,3 I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-månaders basis. Denna uppställning ska inte likställas med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår. Där- för kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påverkar utfallet positivt som negativt i förhållan- de till normalår som oförutsedda händelser. Den presen- terade intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. Catenas resultaträkning påverkas även av värdeförändringar och förändringar i fastighetsbeståndet samt av värdeförändringar avseende derivatinstrument. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftsöverskottet baseras på per balansdagen kontrakterade hyresavtal och normaliserade fastighetskostnader för aktuellt bestånd, samt för projekt som färdigställts och börjar generera intäkter under året. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genom- snittliga räntenivå inklusive säkringar för aktuell låneskuld på balansdag med avdrag för aktiverad ränta i normal projekt- volym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. Fastigheten Vrangelsro 5:4 i Halmstad Catena AB | Q2 2024 21 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q2 2024 21 ===== SIDA 22 ===== Redovisnings- och värderingsprinciper Catena AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av In- ternational Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings- uttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Mo derbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering: RFR 2, Redo- visning för juridiska personer. Denna delår srapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Del- årsrapportering för koncernen och enligt årsredovisningslagen för moderbolaget. De tillämpade redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen för föregående år. U pplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 14 372 Mkr (11 070) per den 30 juni 2024, medan verkligt värde bedöms uppgå till 14 358 Mkr (10 978). Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde är framför allt hänförlig till påverkan av ändrade marknadsräntor på värdet av skulder som löper med fast ränta. För övriga finansiella tillgångar och finan- siella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har vidare utestående räntederivat som värderas till verkligt värde. Verkligt värde för dessa derivat uppgick per den 30 juni 2024 till 230 Mkr (474). Värderingen tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisnings- sed måste företagsledningen göra bedömningar och antagan- den som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuld- poster respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Catenas finansiella risker beskrivs i årsredovis- ningen 2023 i not 22 på sidorna 115–117 samt sidan 39. S tyrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens och moder- bolagets finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg 4 juli 2024 Catena AB Styrelsen Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårs- informationen i sammandrag (delårsrapporten) för Catena AB (publ) per den 30 juni 2024 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovis- ningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna - tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgär - der. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en över - siktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständig - heter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slut - sats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer - nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 4 juli 2024 KPMG AB Camilla Alm Andersson T herese Johansson Auktoriserad revisor A uktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Lennart Mauritzson Styrelseordförande Hélène Briggert Styrelseledamot Vesna Jovic Styrelseledamot Gustaf Hermelin Styrelseledamot Caesar Åfors Styrelseledamot Joost Uwents Styrelseledamot Katarina Wallin Styrelseledamot Jörgen Eriksson Verkställande Direktör Catena AB | Q2 2024 22 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 23 ===== Nyckeltal, koncernen Nyckeltal 1 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 1 020 892 1 936 1 808 Driftsöverskott, Mkr 827 723 1 550 1 447 Överskottsgrad, % 81,0 81,1 80,1 80,0 Hyresvärde, Mkr 2 309 1 863 2 309 1 897 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,2 96,7 96,2 96,6 Belåningsgrad, % 38,8 36,7 38,8 37,1 Uthyrbar yta, tkvm 2 648 2 255 2 648 2 278 Hållbarhetsrelaterade Total energianvändning, kWh/kvm 48 53 91 96 Total energianvändning, MWh 126 717 119 388 226 764 219 435 Egenproducerad solenergi, MWh 3 065 4 399 6 600 7 934 Andel egenproducerad solel av total, % 2 4 3 4 Andel fossilfri energi, % 86 97 84 95 Installerad effekt solceller, kWp 13 697 10 152 16 408 12 863 Scope 1, ton CO2e 814 245 1 128 559 Scope 2 market based, ton CO2e 111 81 228 198 Scope 2 location based, ton CO2e 1 631 1 288 3 396 3 053 Scope 3 market based, ton CO2e 37 351 6 442 40 692 9 783 Scope 3 location based, ton CO2e 44 671 12 200 55 893 23 422 Totala utsläpp Scope 1, 2, 3, ton CO2e (market-based) 38 276 6 767 42 049 10 540 Miljöcertifiering, % av total yta 41 33 41 39 Nyckeltal 1 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån 2023 jan–dec Finansiella Förvaltningsresultat, Mkr 608 583 1 132 1 107 Resultat före skatt, Mkr 469 -7 1 811 1 335 Periodens resultat, Mkr 365 -35 1 387 986 Balansomslutning, Mkr 38 572 31 239 38 572 33 499 Avkastning på eget kapital, % 2,0 -0,2 7,8 5,8 Avkastning på totalt kapital, % 1,9 0,6 7,1 6,2 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,2 7,9 8,2 7,2 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 3 8,0 7,6 8,0 7,5 Räntetäckningsgrad, ggr 3,8 4,5 3,7 4,0 Genomsnittlig ränta, % 3,8 3,5 3,8 3,7 Räntebindning, år 2,6 2,9 2,6 3,0 Kapitalbindning, år 3,6 4,2 3,6 3,8 Soliditet, % 50,3 52,2 50,3 51,9 Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar, % 51,4 53,4 51,4 53,3 Aktierelaterade Börskurs vid periodens slut, kr 528,00 394,80 528,00 471,40 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 2 11,04 10,38 21,28 20,60 Eget kapital per aktie, kr 353,51 326,69 353,51 346,34 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 11,46 11,69 21,96 22,15 Resultat per aktie, kr 2 6,89 -0,70 26,91 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 54,9 49,9 54,9 50,2 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. 2 Före och efter utspädning. 3 Baserad på aktuell intjäningsförmåga. → För definitioner av nyckeltal, se sidan 25. Catena AB | Q2 2024 23 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal 1 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 578 10,91 566 11,34 1 054 21,09 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 21 729 396,00 18 170 364,23 19 692 392,17 EPRA NTA Aktuellt substansvärde 21 014 382,95 17 525 351,31 18 986 378,12 EPRA NDV Avyttringsvärde 18 831 343,17 15 928 319,29 16 838 335,33 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec % % % EPRA NIY Direktavkastning 5,6 5,3 5,4 EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,8 5,5 5,5 EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 3,8 3,3 3,4 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. EPRA European Public Real Estate Association är en intresseorganisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplette- rande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommen- dationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. Fastigheten Björröd 1:208 i Landvetter Betyg och utmärkelser Catena AB | Q2 2024 24 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q2 2024 24 ===== SIDA 25 ===== Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i för- hållande till aktiekursen vid årets början. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balans- dagen. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Avkastning på eget kapital Periodens/årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid periodens/årets slut. Börsvärde Antalet utestående aktier multiplicerat med senast betalt på angiven dag. Driftsöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och underhållskostnader, fastighets- skatt och fastighetsadministration. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbo- lagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens/årets slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens/årets slut i procent av hyresvärde. EPRA NDV Avyttringsvärde per aktie Eget kapital med återläggning av good- will samt justerat med skillnad mot verkligt värde på räntebärande skulder. EPRA NRV Långsiktigt substansvärde per aktie Eget kapital per aktie med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskjuten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt, beräknat per aktie. EPRA NTA Aktuellt substansvärde per aktie Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och goodwill samt justerat med bedömd verklig uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värdeförändring. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittlig kontraktstid Viktad genomsnittlig kvarvarande hyresperiod. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighets- skatt. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapital- bindningstid på låneportföljen. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet enligt kassa- flödesanalys. Kontrakterad årshyra Hyresvärdet med avdrag för vakanshyror. Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i genomsnitt i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration. Beräknat på rullande 12 månader (R12). Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balans- dagen i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration enligt aktuell intjänings- förmåga. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Resultat per aktie Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebind- ningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och värdeför- ändringar i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen. Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen med avdrag för goodwill och leasing- tillgångar. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Årets resultat Periodens/årets resultat enligt Rapport över totalresultat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. HÅLLBARHETSDEFINITIONER Andel fossilfri energi, % Andel fossilfri energi innefattar energi som är inköpt av Catena. Egenproducerad solenergi, MWh Egenproducerad solenergi innefattar all energi som produceras med sol- celler på Catenas fastigheter. Installerad effekt solceller, kWp Toppeffekt av de solceller som är installerade på Catenas fastigheter. Location-based Med ”location-based method” menas att utsläppsfaktorn motsvarar den tota- la produktionen i det kraftnät eller det fjärrvärmenät från vilket Catena hämtar sin energi. Market-based Med ”market-based method” menas att utsläppsfaktorn utgår från produk- tionen i det nät Catena hämtar sin en- ergi från, men med korrigering utifrån ursprungsmärkning eller gröna avtal. Miljöcertifiering, % av total yta Hur stor del av Catenas uthyrningsbara yta som är certifierad enligt Breeam In-Use eller motsvarande. Scope 1, tonCO2e Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor. Scope 2, tonCO2e Indirekta utsläpp från nätburen energianvändning. Scope 3, tonCO2e Övriga indirekta utsläpp som organisa- tionen inte har direkt kontroll över men som sker på grund av dess verksamhet. Dessa siffror är begränsade till hyres- gästernas energianvändning, våra medarbetares pendling, färdigställda ny- och tillbyggnader samt tjänsteresor. Total energianvändning Total energianvändning innefattar total energi som förbrukas i Catenas fastigheter (verksamhetsenergi och fastighetsenergi). Catena AB | Q2 2024 25 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 26 ===== Information VD Jörgen Eriksson telefon 042-449 22 42 jorgen.eriksson@catena.se Vice VD, CFO Sofie Bennsten telefon 042-449 22 41 sofie.bennsten@catena.se Finanschef David Silvesjö telefon 042-449 22 22 david.silvesjo@catena.se Finansiell rapportering 2024-10-25 Delårsrapport januari–september 2024 2025-02-20 Bokslutskommuniké 2024 2025-04-28 Årsstämma 2025 2025-04-28 Delårsrapport januari–mars 2025 Kvartalspresentation Presentation av Catenas delårsrapport för första halvåret 2024 webbsänds den 5 juli kl 10:00 – för deltag ande se instruktioner på Catenas webbplats. Aktuell finansiell information finns alltid tillgänglig på svenska och engelska på Catenas webbplats. Kalender Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Regionkontor Tel vxl 042-449 22 00 Region Syd Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Lagervägen 4 232 37 Arlöv Region Väst Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Region Öst Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Depåvägen 1 901 37 Umeå Kapitalmarknad Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella händelser och förändringar som sker genom att regelbundet träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt deltar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmarknadsdagar och möten som arrangeras av banker. Följ Catena På bolagets webbplats finns aktuell information om verksam - heten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rappor- ter, nyckeltal, aktieinformation och mycket mer. Informationen på webbplatsen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företagets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Information AdresserKontakter, IR Denna information är sådan information som Catena AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informatio - nen lämnades, genom ovanstående kontaktper- soners försorg, för offentliggörande den 5 juli 2024 klockan 08:00. Catena AB | Q2 2024 26 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 27 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstads- regioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. C atena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och var- andra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.