===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – september 2023 En trygg investering • Hyresintäkterna ökade med 17 procent till 1 343 Mkr (1 150). • Driftsöverskottet ökade med 19 procent till 1 088 Mkr (911). • Förvaltningsresultatet ökade med 17 procent till 849 Mkr (723). • Förvaltningsresultat per aktie ökade med 4 procent till 17,03 kr (16,45). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till -603 Mkr (1 230). • Periodens resultat minskade till 171 Mkr (2 133) motsvarande ett resultat per aktie om 3,42 kr (48,56). • Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie minskade till 367,75 kr (375,58). • 37 procent av uthyrningsbar yta är miljö- certifierad vilket motsvarar 845 tkvm. Väsentliga händelser under tredje kvartalet • Catena accelererar sin projektutveckling genom förvärv av Bockasjö. Väsentliga händelser efter periodens slut • Catena tillträder förvärvet av Bockasjö och genomför en riktad nyemission av aktier. Q3 2023 ===== SIDA 2 ===== Catena ska på ett hållbart sätt och genom samarbete utveckla och långsiktigt förvalta effektiva logistikanläggningar som försörjer stor- stadsregioner i Skandinavien. Catena i korthet 2 277 tkvm uthyrbar yta 5,2 år genomsnittlig kontraktstid 96,4 % ekonomisk uthyrningsgrad 36,5 % belåningsgrad 131 fastigheter 29 272 Mkr fastighetsvärde Fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värdefull specialistkompetens och erfarenhet. Tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerställer det Catenas starka ställning på marknaden och ger bolagets kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder där flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har samhällsbärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande i en omställ- ning där klimatförändringar bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel. Cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Marknadsledande markbank Historiskt har Catena framgångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjlig- heter för etablering. Det gör att vi idag har en stor markbank i strategiska logistiklägen. Vision värd att investera i Sedan Catena valde inriktning mot logistik- fastigheter 2013 har visionen varit tydlig – Catena länkar Skandinaviens godsflöden. Fem företagsspecifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling skapar förutsätt- ningar för värdetillväxt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på hållbara och effektiva logistikfastigheter i anslut- ning till viktiga logistiska nav kommer skalfördelar. Catena AB | Q3 2023 2 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 3 ===== En trygg investering Med hyresintäkter som för perioden ökade med 17 procent till 1 343 Mkr och ett förvalt - ningsresultat som även det steg med 17 procent jämfört med föregående år till 849 Mkr, så visar Catena att det är möjligt att leverera och skapa affärer även i en osäker marknad. Tidlös affärsidé Utöver att vi beslutsamt håller fast vid vår inriktning mot logistik- fastigheter är vi även övertygade om fördelarna med att alltid upprätthålla ett starkt kassaflöde och goda finansiella säkerhets- marginaler. När vi nu befinner oss i en skakig omvärld, en marknad som är avvaktande och i en tid då det är nästan omöjligt att förutspå inflationsbanan och ränteutvecklingen ger vårt förhåll- ningssätt oss ett ovärderligt handlingsutrymme. Catenas fokuse- rade inriktning och finansiella ställning gör att vi kan växa på ett hållbart sätt och fortsätta omsätta vår markbank och initiera nya projekt, samtidigt som vi förädlar och kvalitetssäkrar vårt befintliga fastighetsbestånd. Vi kan dessutom konstatera att långsiktigt strukturella trender som vi ser inom exempelvis e-handel, automation och energi- området, kommer att fortsätta vara centrala faktorer för logistik- fastigheternas värdeutveckling över tid. Nya, spännande positioner och lösningar På utmärkt logistikläge vid foten av Söderåsen med nära anslut- ning till E4 och snabb access till E6 har Catena marktillgångar i fastigheten Vrams Gunnarstorp 1:15. Vi är mycket glada att detaljplanen nyligen vunnit laga kraft och nu möjliggör utveckling av 565 000 kvm attraktiv logistikmark. Ambitionen är att bygga hållbara och effektiva logistikanläggningar, uppskattningsvis upp emot 240 000 kvm uthyrningsbar yta. Den aktuella marken ligger i Bjuvs kommun, nära gränsen till Åstorps kommun vid Åstorp södra industriområde. Där opererar sedan tidigare Seafrigo i en nybyggd kyl- och frysanläggning som Catena uppförde 2021. Potentialen i området har vi sett under lång tid – nu etablerar vi på allvar Logistikposition Söderåsen som ett nytt, betydande logistiknav där. Fler och längre framskridna utvecklingsprojekt pågår just nu. Vid nya Logistikposition Landvetter utanför Göteborg färdig- ställer vi två anläggningar, en för Menigo och en för MM-Sport, för inflyttning under kommande år. Många som har passerat Jönköping har nog dessutom sett Elgigantens nya logistikanlägg- ning växa fram – 86 800 kvm nya ytor. På båda platserna handlar det om högprofilerade anläggningar med höga krav på arkitektur, hållbarhet och innovativa lösningar. Ett av våra fokusområden, både när vi bygger nytt och när vi ut- vecklar befintligt bestånd, är att hitta smarta sätt att lagra energi. Allt fler av våra fastigheter har numera en kombination av solceller och batterier. Upplägget har stor potential och våra fastigheter kan bidra såväl till lokal elförsörjning som till samhällets behov i spåren av elektrifieringen. Inför framtida utvecklingsprojekt ser vi fram emot att reglering och nätägare går i takt med utvecklingen och att de möjligheter som utgörs av stora tak kan nyttjas fullt ut. Kraft och kapacitet Med många projekt i utvecklingsläge och siktet inställt på fortsatt tillväxt kan jag konstatera att det känns helt rätt att vi från och med oktober integrerar projektutvecklingsföretaget Bockasjö i vår organisation. Våra nya kollegor förstärker vår projektkapacitet och vi ser redan resultaten av en intern kunskapsdelning som vässar vårt erbjudande ytterligare. Att vända och vrida på vårt arbetssätt och kontinuerligt utveck- la det som är best practice för oss, är avgörande för vår affärs- framgång och för att vi ska fortsätta vara relevanta och ledande i vår del av branschen. Trots att logistikfastigheter kan tyckas vara en smal nisch, har utvecklingen hittills visat att det inte är tillräck- ligt med ett erbjudande som inte förändras. Det är viktigt att vi går i täten och kontinuerligt adderar de funktioner som håller på att bli standard för vår typ av fastigheter – oavsett om det handlar om att bidra till avgörande ekosystemtjänster, energilagring, AI-verktyg eller att våra fastigheter på olika sätt kan underlätta för transporterna inom det logistiska nätverket. Våra engagerade medarbetare och deras nyfikenhet har hjälpt oss nå den position vi har idag och jag är övertygad om att det kommer ta oss långt även i framtiden. Helsingborg i oktober 2023 Jörgen Eriksson, VD Catena AB | Q3 2023 3 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 4 ===== Hyresintäkter Hyresintäkterna under perioden ökade med 17 procent till 1 343 Mkr (1 150), vilket mot svarar 799 kr/kvm (709). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna 10,7 procent mot föregående år. Resterande intäktsökning avser färdig ställda projekt samt effekten av transaktioner. Sedan februari 2022 har kriget i Ukraina haft en betydande påverkan på marknadsläget, vilket bidragit till högre marknads- räntor och inflation. Catena har per idag ingen verksamhet eller affärskoppling till Ryssland eller Ukraina varför den affärsmässiga exponeringen är låg. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade till -255 Mkr (-239), vilket motsvarar 152 kr/kvm (148). Högre elpriser och driftskostnader är huvud- anledningarna till den högre kostnaden per kvm. En stor del av kostnadsökningen vidarefaktureras till kund. Fastighetsportföljen har sedan årsskiftet ökat med totalt 92 526 kvm i uthyrningsbar yta. Finansnetto De finansiella kostnaderna exklusive kostnader för leasing skuld uppgick till -267 Mkr (-171) under perioden. Räntekostnaderna har ökat mot bakgrund av högre marknadsräntor. I perioden har ränta uppgående till 26 Mkr aktiverats i projekt. Samtidigt uppgick de finansiella intäkterna till 29 Mkr (22). De består i år till största delen av ränta på placeringar. Intäkter och resultat Hyresintäkter Driftsöverskott Förvaltningsresultat Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Kvartal Rullande 12 mån Catena AB | Q3 2023 4 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 4 ===== SIDA 5 ===== Resultat Förvaltningsresultatet för året ökade med 126 Mkr till 849 Mkr jämfört med föregående år, vilket är en ökning med 17 procent. De främsta anledningarna till det förbättrade förvaltningsresul- tatet är förvärv, färdigställda projekt och hyresökningar. Även en värdeförändring på grund av färdigställt projekt i intressebolaget Foodhills Fastighet AB har påverkat resultatet positivt med 35 Mkr. Periodens resultat uppgick till 171 Mkr, till följd av negativa orealiserade värdeförändringar. De orealiserade värdeförändring- arna på fastigheter uppgick till -603 Mkr (1 130). Högre avkast- ningskrav är huvudanledningen bakom de negativa orealiserade värdeförändringarna. Värdeförändringen på derivat uppgick till 14 Mkr (643). Stigande långa marknadsräntor har påverkat värdet på derivatportföljen positivt. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisnings karaktär och påverkar inte kassaflödet. Hyresintäkter regioner 2023, jul–sep 2022, jul–sep 2023, jan–sep 2022, jan–sep Rullande 12 mån 2022, jan–dec Mkr Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Stockholm 176 13 158 12 522 37 453 32 681 53 611 48 Helsingborg 83 7 72 6 257 22 215 16 332 26 290 20 Malmö 94 15 78 17 276 40 230 46 355 52 310 59 Göteborg 75 4 64 4 220 12 181 11 282 15 242 14 Jönköping 24 1 18 1 68 4 71 7 88 6 91 8 Totalt 452 40 390 40 1 343 115 1 150 112 1 738 152 1 544 149 * Vidarefakturerade kostnader. Driftsöverskott regioner Mkr 2023 jul–sep 2022 jul–sep 2023 jan–sep 2022 jan–sep Rullande 12 mån 2022 jan–dec Stockholm 151 130 438 375 566 503 Helsingborg 62 55 195 168 252 225 Malmö 69 52 209 162 266 219 Göteborg 63 54 188 152 240 204 Jönköping 20 15 58 54 73 69 Totalt 365 306 1 088 911 1 397 1 220 Kvartalsöversikt 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2021 Q4 Hyresintäkter, Mkr 452 445 446 395 390 383 377 360 Driftsöverskott, Mkr 365 363 359 309 306 310 295 274 Överskottsgrad, % 80,8 81,6 80,5 78,3 78,5 80,9 78,4 76,1 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,4 96,7 97,5 97,2 96,5 96,2 95,2 94,7 Förvaltningsresultat, Mkr 266 303 278 230 249 247 227 213 Periodens resultat, Mkr 205 409 -444 -139 273 951 909 1 077 Avkastning på eget kapital, % 1,3 2,5 -2,7 -0,9 1,8 7,0 7,8 10,1 Soliditet, % 51,4 52,2 52,7 53,5 50,7 50,0 45,1 43,6 Börskurs vid periodens slut, kr 380,00 394,80 384,00 388,60 331,00 371,20 569,00 564,00 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 5,30 5,21 5,17 3,84 6,18 5,47 4,70 5,08 Resultat per aktie, kr 4,11 8,20 -8,90 -2,93 6,32 21,04 22,04 26,13 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 367,75 364,23 362,73 371,39 375,58 372,15 347,74 323,74 Catena AB | Q3 2023 5 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 6 ===== Kunder och fastighetsbestånd Strategi Catena strävar efter att skapa långa kundrelationer med lön- samma och kreditstarka hyresgäster. Strategin innefattar också en vilja om att ingå långa kontrakt med förfallostruktur som fördelar sig jämnt över tid. På så sätt sjunker risken för materiella förändringar i vakansgraden. Kunderna fördelar sig över flera sektorer och utgör både ren- odlade logistikföretag, grossister och detaljhandelsföretag. Den största andelen består av starka och välkända tredjepartslogistik- företag samt företag inom mat och dryck. Det hjälper till att skapa en stabil hyresintäkt över tid. Hyreskontrakt Catenas kontrakt innehåller vanligtvis indexklausuler som reglerar hyresnivån i linje med KPI. I Sverige, där kontrakten uppgår till 433 stycken och har ett kontraktsvärde om 1 648 Mkr, innehåller majoriteten av alla kontrakt indexklausuler som reglerar hyres- Löptider för hyreskontrakt Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2023 28 16 0,9 2024 154 210 11,6 2025 70 193 10,6 2026 65 311 17,1 2027 34 171 9,4 2028 28 136 7,5 2029+ 71 779 42,9 Totalt 450 1 816 100,0 Hyresgäster per segment, kontraktsvärde Logistik och transport, 38% Dagligvaror, 24% Sällanköpsvaror, 18% Sjukvård, 4% Bygg och inredning, 4% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 5% Genomsnittlig kontraktstid Uthyrningsgrad 10 största hyresgästerna, kontraktsvärde DHL, 11% ICA, 8% Martin & Servera, 6% PostNord, 5% Boozt, 3% Nowaste Logistics, 3% DKI Logistics, 3% Dagab, 2% Intervare, 2% Menigo Foodservice, 2% Övriga, 55% nivån med motsvarande 100 procent av KPI. I Danmark, där kontrakten uppgår till 17 stycken och har ett kontraktsvärde om 168 Mkr, innehåller de flesta kontrakt olika former av tak- och golvklausuler länkat till KPI. Merparten av Catenas kontrakt utgörs av avtal som bygger på triple-net eller double-net, vilket innebär att kostnader så- som uppvärmning, el, vatten och fastighetsskatt betalas av hyresgästen. Kunder På balansdagen kom Catenas hyresintäkter från totalt 279 kunder fördelade på 450 kontrakt. De tio största hyresgästerna stod för 45 procent av intäkterna och fördelade sig över totalt 72 kontrakt med en genomsnittlig kontraktstid om 5,1 år. Bland Catenas största hyresgäster finns delvis statligt ägda DHL, statligt ägda PostNord, och ett av de ledande detaljhandelsföre- tagen ICA. Dessa tre aktörer har 48 enskilda kontrakt kopplade till 38 fastigheter, vilket ger en diversifierad hyresstruktur sett till den enskilda hyresgästen. Vakansrisken bedöms som liten då alterna- tiv för att ersätta den större logistikinfrastruktur vi kan erbjuda är begränsad. Fastigheter Catena utvecklar och äger fastigheter med ett långsiktigt perspektiv. Strategin utgår dels ifrån att fastigheterna ska vara placerade på attraktiva positioner som försörjer befolkningstäta regioner idag och i framtiden, dels att fastigheterna upprätthål- ler en hög kvalitet kopplat till funktionalitet och hållbarhet samt kundernas välmående. Detta förhållningssätt ökar chansen att attrahera och behålla kunder över tid. År 0 2 4 6 8 -18 -19 -20 -21 -22 Q3 -23 % 90 92 94 96 98 100 -18 -19 -20 -21 -22 Q3 -23 5,2 96,4 Catena AB | Q3 2023 6 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 7 ===== Hyresvärde per region Fastighetsvärde per region Totalt: 1 884 Mkr Totalt: 29 272 Mkr Stockholm, 39% Helsingborg, 19% Malmö, 19% Göteborg, 17% Jönköping, 6% Stockholm, 38% Helsingborg, 18% Malmö, 20% Göteborg, 18% Jönköping, 6% Förvärv, investeringar och avyttringar 0 700 1 400 2 100 2 800 Mkr Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 -700 Förvärv Investeringar Avyttringar Fastigheter per region Regioner Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Verkligt värde, Mkr Hyres- värde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Mkr Överskotts- grad, % Stockholm 1 48 852 11 177 741 95 702 84 Helsingborg 26 510 5 160 363 97 352 76 Malmö 2 24 386 5 850 365 98 357 76 Göteborg 22 371 5 227 312 97 303 86 Jönköping 11 158 1 858 103 99 102 84 Totalt 131 2 277 29 272 1 884 96 1 816 81 1 Inkluderar fastigheterna norr om Stockholm. 2 Inkluderar fastigheterna i Danmark. Värdering Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter som ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. Under perioden har cirka 77 procent av fastighetsbeståndet värderats externt. De extern- värderingar som Catena tar in för att säkerställa de interna värde- ringarna visar en höjning om 10–30 baspunkter av marknadens direktavkastningskrav under perioden. Orealiserade värdeför- ändringar på Catenas fastigheter har främst uppstått som en effekt av högre direktavkastningskrav i viss mån motverkat av omförhandlade hyreskontrakt samt väl genomförda projekt och uppgick till -603 Mkr. Detta motsvarar 2,0 procent av totala port- följvärdet före justering. Catenas fastigheter har per balansdagen värderats till ett vägt genomsnittligt direktavkastningskrav (exit Känslighetsanalys Förändr. i %-enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 300 39,8 -0,5 2 838 33,3 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 059 35,3 -0,5 -1 024 37,9 yield) om 5,6 procent. De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet är exempelvis hyresutveckling, vakansgrad och förändring av direktavkastningskravet. Catena AB | Q3 2023 7 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 8 ===== Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Egeskovvej 24 2023-01-23 Malmö Horsens, DK 31 900 492 21 Arendal 13:3 2023-02-01 Göteborg Göteborg 17 307 300 19 Viby 19:106 2023-02-01 Stockholm Upplands-Bro 7 335 200 11 Stigamo 1:49 2023-03-13 Jönköping Jönköping mark 72 0 Gårdsten 45:24 2023-06-09 Göteborg Göteborg mark 42 0 Klökan 1:25 2023-07-13 Stockholm Sundsvall mark 3 0 Äskatorp 4:9 2023-09-01 Göteborg Kungsbacka 5 918 113 7 Totalt 62 460 1 222 58 Fastighetsförsäljningar Fastighetsbeteckning Frånträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Resultat, Mkr Källbäcksryd 1:408 2023-03-01 Göteborg Borås 1 247 9 1 Totalt 1 247 9 1 Transaktioner Catena har under perioden förvärvat sju fastigheter, varav tre markfastigheter, till ett sammanlagt värde om 1 172 Mkr. En fast- ighet är belägen i Horsens, Danmark med DKI Logistics A/S som hyresgäst. Två fastigheter tillträddes från ICA Fastigheter med densamma som hyresgäst via en sale and leaseback-transaktion. Dessa är belägna i Stockholm och Göteborg. Tillträde till en av två förvärvade fastigheter i Kungsbacka har också genomförts. Markförvärven ligger i Jönköping, Göteborg och Sundsvall. Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fastigheter har gjorts med 1 418 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter under året har skett på Hyltena 1:102 där Catena uppför en 86 600 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Elgiganten. Större investeringar har också skett på Logistik- position Landvetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Malmö på Sockret 4 där Catena uppför en 18 700 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Lekia. Större hyresgästanpassningar har gjorts på bland annat fastig- heten Adaptern 1 i Norrköping. Fastighetsbestånd Q3 2023 Q3 2022 Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 27 219 125 23 400 126 Förvärv 1 1 172 7 1 937 5 Nybyggnation 2 951 452 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 161 130 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 176 246 Hyresgästanpassningar 2 130 170 Försäljningar -9 -1 -906 -7 Omräkningsdifferenser 75 108 Orealiserade värdeförändringar -603 1 130 Fastighetsbestånd vid periodens utgång 29 272 131 26 667 124 Totala investeringar 2 590 2 935 Investeringar via förvärv av aktier -1 127 -1 795 Investeringar enligt kassaflödesanalys 1 463 1 140 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 26 Mkr (6). Catena AB | Q3 2023 8 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 9 ===== Fastighetsutveckling Catena har en ambition att växa genom investeringar i ut- vecklingsprojekt. Det innefattar både investeringar i tillbygg- nad och förädling av befintliga fastigheter samt nyproduktion och utveckling av bolagets markbank. Genom att förvalta det nuvarande beståndet väl och utveckla nya moderna logistik- fastigheter genererar Catena ett starkt värde för alla sina intressenter. Mark Catena identifierar och förvärvar råmark i tidigt skede och arbetar nära samtliga intressenter för att få en detaljplan på plats för att kunna etablera logistikanläggningar. Detta arbete har pågått en längre tid och lett till att bolaget idag har en potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm på attraktiva logistiklägen. Andel detaljplanerad yta, markbank Detaljplanerad yta, 16% Pågående detaljplaneprocess, 50% Ej påbörjad, 34% 15,5 Mdkr Potentiell investeringsvolym 1,7 miljoner kvm Uppskattad uthyrningsbar yta Härryda kommun Logistikposition Landvetter tar form 213 350 kvm Inflyttning 2024 och 2025 Två nya anläggningar uppförs just nu av Catena på fastigheten Dansered 1:66 i Härryda. För Menigo Foodservice byggs en logistikanläggning om 42 821 kvm. MM-Sport kommer hyra en del av den andra anläggningen som inledningsvis blir 8 690 kvm. Hållbarhetskraven i projekten är höga, bland annat är stommarna helt i trä och olika insatser planeras för att gynna biologisk mångfald på området. Läget är optimalt för omlastning av gods och varor som dels försörjer Göte- borgsregionen, dels övriga Norden med nära access till både flygplats och hamn. BREEAM Excellent Catena AB | Q3 2023 9 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 10 ===== Större pågående projekt 1 Kund Fastighet Kommun Uthyr- ningsbar yta, kvm Bedömt driftsöver- skott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat per Q3 2023, Mkr Uthyr nings- grad på balans dag, % Klart 2 Lekia Sockret 4 Malmö 18 700 13 208 213 62 Q1 2024 Menigo Dansered 1:66 Härryda 42 821 38 607 361 100 Q3 2024 MM-Sport Dansered 1:66 Härryda 8 690 6 105 85 100 Q2 2024 Hus C Dansered 1:66 Härryda 33 120 24 344 106 0 * Elgiganten Hyltena 1:102 Jönköping 86 600 45 813 549 100 Q2 2024 Carepa Norra Varalöv 31:11 Ängelholm 6 900 5 83 84 100 Q3 2023 Coop Stenvreten 8:33 Enköping 5 800 8 124 60 100 Q1 2024 Nowaste Logistics Stigamo 1:49 Jönköping 33 000 25 379 53 38 Q4 2024 Kyl- & Frysex- pressen Nord Klökan 1:25 Sundsvall 5 012 8 120 7 100 Q2 2024 Nowaste Logistics Vevaxeln 1 & Vipparmen 1 Helsingborg 75 000 67 950 21 0 Q1 2026 Totalt pågående större projekt 315 643 239 3 733 1 539 1 Mindre hyresgästanpassningar och projekt tillkommer utöver de större projekt som redovisas i tabellen. 2 Ett projekt anses av Catena som färdigställt när vi erhåller slutbevis och/eller när hyresgäst erlägger första hyresbetalning. * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 42 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 100 Q1 2024 Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q1 2024 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q4 2024 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 100 Q1 2027 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q2 2027 Nyproduktion Ökad efterfrågan på moderna och hållbara logistikfastigheter bidrar till en kraftig obalans mellan efterfrågan och utbud av attraktiv mark, i synnerhet eftersom planprocesser ofta är för- knippade med långa ledtider. Det här fenomenet sätter fart på markpriser och synliggör värdet av Catenas markreserv samt ger bolaget en unik konkurrensfördel. Historiskt har vi befunnit oss på en marginal över marknadens avkastningskrav på uppe- mot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I normalfallet startar vi nya projekt först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund för att säkerställa en god säkerhets- marginal. Utveckling av befintligt bestånd Catena arbetar kontinuerligt för att effektivisera och utveckla befintligt bestånd. Genom lokal närvaro och tack vare en egen förvaltningsorganisation skapar vi nära relationer med våra hyres- gäster och optimala förutsättningar för ständiga förbättringar i fastigheterna över tid. Catena har ett evighetsperspektiv med sitt ägande och utforskar kontinuerligt nya sätt att höja stan- dard och effektivitet. På så sätt kan vi minska driftskostnader och klimatavtryck, vilket förbättrar fastigheterna över tid och gör dem mer attraktiva för både befintliga och nya hyresgäster. Logistikfastigheter uppförs oftast på större markområden där möjlighet till expansion finns. I takt med växande godsflöden drivet av bland annat tillväxten inom e-handeln behöver våra hyresgäster ofta möjlighet att bygga ut en befintlig fastighet för att kunna hantera större volymer. Vår förmåga att erbjuda detta stärker kunderbjudandet och tillväxtmöjligheterna, både för Catena och våra hyresgäster. Catena AB | Q3 2023 10 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 11 ===== Catenas hållbarhetsarbete Mål och strategi Hållbarhet är en strategisk horisont som Catena verkar utifrån. Vi följer utvecklingen av EU-taxonomin och rapporterar på föreslagna parametrar. Catena har skrivit under FN:s Global Compact och bolagets klimatmål för Scope 1 och 2 är godkända av SBTi (Science Based Target). Vidare är Catenas samtliga mål inom hållbarhet linjerade mot 2025 och 2030. I kvartalsrapporten beskriver vi en kortfattad version av hur vi arbetar mot våra övergripande hållbarhetsmål. För en helhetsbild av vårt hållbarhetsarbete, läs gärna vår hållbarhetsrapport som publiceras årligen. Hållbarhetsmål Q3 2023 2022 2021 Trend Nettonoll växthusgasutsläpp 2030 – Scope 1–2, ton CO2e (location based) 2 536 2 814 2 632 – Scope 3, ton CO2e (location based) 20 374 39 916 19 590 Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030, grönytefaktor * - 0,39 0,42 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad 2030 37 25 15 Certifierade som GPTW > 85 procent * - 88 88 * Grönytefaktor och GPTW redovisas per helår. För mer information, se vår årsredovisning för 2022. → Läs mer om hållbarhetsnyckeltal på sidan 23. tkvm -18- 19 -20- 21 -22R 12 -23 kWh/kvm 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 80 90 100 110 120 130 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata Energianvändning per kvm Energiintensitet, 2018–2023 Genomtänkta grönytor på fastigheten Statorn 31 i Norrköping där en ny logistikanläggning har uppförts på en befintlig byggrätt. Catena AB | Q3 2023 11 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 11 ===== SIDA 12 ===== Sammanfattning av tillämplighet och förenlighet enligt taxonomiförordningen Q3 2023, Mkr Eligible enligt EU-taxonomin, % Aligned enligt EU-taxonomin, % Omsättning 1 1 343 100 70 Capex 2 2 590 100 67 Opex 3 66 100 55 Betyg och utmärkelser 1 Omsättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 Investeringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastigheter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 Kostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll av fastigheter. Catena redovisar frivilligt på taxonomin, läs gärna mer i årsredovisningen för 2022, se redovisningsprinciper sidan 100. Catena fick 72 av 100 poäng. Biodiversitet på ett systematiskt sätt Vårt mål, att vara nettopositiva gällande biodiversitet till 2030, innebär att vi arbetar intensivt med biodiver- sitet i både nyproduktion och på befintliga fastigheter. Under våren drog arbetet i gång på vår fastighet Solsten 1:102 i Mölnlycke. I etapp 1 var fokus att rensa befintlig damm, sätta upp fågelholkar, insektshotell och bikupor. I september har etapp 2 startat, med fo- kus på plantering av ängsmark och fjärilsrabatter som vi planterar för att ge mat till pollinatörer. Åtgärderna är valda för att öka den ekoeffektiva ytan och andelen ekosystemtjänster på fastigheten. Beräkningar görs enligt GYF (grönytefaktor). Läs gärna mer om vårt arbete med biodiversitet i vår årsredovisning. Catena AB | Q3 2023 12 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 13 ===== Finansiering Finansiell position – en sammanställning 2023-09-30 Finans- policy 2022-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 11 598 10 782 Andel grön finansiering, % 43,6 >50 28,1 Soliditet, % 51,4 >40 53,5 Räntetäckningsgrad, ggr 4,2 >2,0 4,9 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,5 <9 ggr 7,9 Genomsnittlig kapital- bindning, år 4,0 >2,5 3,6 Kreditrating BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 36,5 <50 31,7 Genomsnittlig räntebindning, år 3,0 3,2 Räntesäkringsgrad, % 64,9 70,8 Snittränta, % 3,7 3,0 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr 3 506 4 417 Kapitalstruktur Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Soliditet, % Banklån, 61% Danska Realkredit obligationer, 15% MTN icke säkerställda obligationer, 12% SFF säkerställda obligationer, 10% Certifikat, 2% Finansieringskällor 0 8 000 16 000 24 000 32 000 2023 Q3 2022202120202019 0 15 30 45 60 Mkr % Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väl diversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fortsatt hållbar tillväxt. Catenas finansieringsstrategi Catena arbetar kontinuerligt för att uppnå en ändamålsenlig kapitalstruktur vilken styrs av affärsmässiga motiv samt av en finanspolicy som beslutas och vid behov revideras av styrelsen. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera finansiella risker. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhets- marginal kopplad till skuldsättning, soliditet och räntetäckning säkerställer vi en långsiktigt attraktiv kreditprofil för investerare och långivare. Tillsammans med starka kassaflöden från det befintliga beståndet och nyutvecklade fastigheter genereras hållbar tillväxt till våra intressenter över lång tid. I linje med denna målsättning eftersträvar vi att alltid uppnå och bibehålla ett kreditbetyg om lägst Investment Grade, motsvarande BBB-. Catenas kreditbetyg Ratinginstitut Långsiktig Utsikter Fitch Ratings BBB- Stabila Nordic credit rating BBB- Positiva Marknadsläget Under 2023 har flera av världens centralbanker fortsatt att höja styrräntorna för att bekämpa effekten av ökad inflation. Efter åtta respektive tio efterföljande höjningar, ligger styrräntan på rapport- dagen på 4,0 procent i Sverige och 3,6 procent i Danmark. Samti- digt pekar indikatorer på att inflationstakten minskar. Vi bedömer att länder kan tvingas acceptera högre inflations- nivåer utan att för den skull fortsätta höja centralbanksräntorna de kommande 12 månaderna. Finansieringsvillkor i marknaden har generellt blivit mindre generösa och kapitalmarknaden genom obligationsmarknaden, vittnar om en viss ljusning dock med stora skillnader mellan bola- gen. Catenas starka finansiella ställning och operativa verksamhet skapar dock både alternativ och förhandlingsutrymme för goda villkor framåtriktat. Utestående obligationer (icke säkerställd MTN) Mkr Räntevillkor, % Löptid, år Förfall, årtal 950 1,35+Stibor 3M 4 2025 450 1,588 4 2025 Finansiering och likviditet Catenas lånebehov tillgodoses via de större nordiska bankerna samt kapitalmarknaden. Under året har Catena tagit upp nya banklån om 3 012 Mkr med löptider mellan 3 och 8 år samt löst lån om 3 354 Mkr. Bolaget har utöver det även tagit upp ett Realkreditlån i Danmark på cirka 130 Mdkk med en löptid på 15 år. Under kvartalet har Catena tecknat ett nytt låneavtal med Nord- iska investeringsbanken som omfattar ett belopp om 430 Mkr med en löptid om 8 år. Belåningsgraden uppgår till 36,5 procent vilket medför en trygg och samtidigt flexibel möjlighet att kunna fortsätta investera i lönsamma investeringsprojekt alternativt stra- tegiskt viktiga förvärv. På balansdagen uppgick säkerställd skuld till 86 procent av låneportföljen, vilket motsvarar en säkerställd Catena AB | Q3 2023 13 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 14 ===== belåningsgrad om 31 procent. Vidare på balansdagen uppgick likvida medel inklusive outnyttjade lånelöften till 3 506 Mkr, vilket skapar en trygg buffert för att hantera och täcka upp för framtida refinansieringsbehov. Catena eftersträvar att vid var tid behålla en likviditet inklusive fritt kassaflöde för att åtminstone täcka kom- mande 12 månaders låneförfall. Bankfinansiering utgör den mest betydande delen av bolagets finansiering. Utöver det finns en andel kapitalmarknadsfinansie- ring, dels genom företagscertifikat upp till max 2 Mdkr och dels genom obligationer (MTN) på den nordiska marknaden med en ram upp till 5 Mdkr. Catena tillser att det vid varje givet tillfälle finns outnyttjade lånelöften för att täcka samtliga utestående certifikat. Räntebindning 1 Lån Derivat 2, 3 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 10 213 88 0 0,0 4 070 35 5,4 1–2 595 5 1 261 1,6 1 856 16 2,9 2–3 592 5 300 0,7 892 8 2,2 3–4 0 0 600 0,2 600 5 1,5 4–5 198 2 799 0,9 997 9 2,9 5– 0 0 3 183 1,9 3 183 27 3,2 Totalt 11 598 100 6 143 1,5 11 598 100 3,7 1 Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. 2 Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. 3 Tillkommer en forwardstartande ränteswap på nominellt 200 Mkr med start 2026. Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 2 333 2 333 0 20 1–2 2 201 2 201 0 19 2–3 5 350 2 750 2 600 24 3–4 2 175 2 175 0 19 4–5 0 0 0 0 5– 2 139 2 139 0 18 Totalt 14 198 11 598 2 600 100 Utöver Catenas egna MTN-program finns en möjlighet att låna säkerställd kapitalmarknadsfinansiering genom Svensk FastighetsFinansiering (SFF) som till lika delar ägs av Catena, Diös, Fabege, Platzer och Wihlborgs. Kraven på säkerheternas, dvs. fastigheternas, beskaffenhet är höga varför utsikten för refinansie- ringar kopplade till dessa obligationer bedöms som mycket goda. SFF innehar en kreditrating motsvarande BBB+ från NCR. Mer om SFF finns att läsa på Svenskfastighetsfinansiering.se. Kapital- och räntebindning Catena eftersträvar en förutsägbar finansiering och söker därmed en diversifierad uppsättning av finansieringskällor med spridd kapitalbindningsstruktur. Inom 12 månader förfaller lån om cirka 2,3 Mdkr varav ungefär 56 procent är banklån och 44 procent är säkerställda obligationer genom SFF. Den genomsnittliga kapital- bindningen på balansdagen var 4,0 år (3,3). För att uppnå önskad ränteförfallostruktur och därmed hantera ränterisken arbetar Catena både med fasträntelån och räntederivat. Vid periodens slut uppgick fasträntelånen inklusive ränteswappar till 65 procent av totala räntebärande skulder vilket mildrar effekten av de ökade marknadsräntor vi upplevt under 2022 och 2023. Den genom- snittliga räntebindningstiden uppgår till 3,0 år (3,3). Räntekänslighetsanalys Marknadsränta (Stibor, Cibor), procentenheter +1 -1 Räntekostnad + ökning/- minskning, Mkr +38 -38 Trästommar bidrar till ett lägre CO2-avtryck och blir allt vanligare i logistikanläggningar. Catena AB | Q3 2023 14 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 14 ===== SIDA 15 ===== Värdeförändring derivat Catena använder räntederivat för att uppnå önskad räntebind- ningsstruktur. Under året har vi bland annat ingått en ny swap med ett nominellt belopp på 129 Mdkk och en löptid på 5 år med start den 1 juli 2023. Under kvartalet ingick Catena en ny rän- teswap i SEK på nominellt 500 Mkr med löptid på 8 år till en ränta på cirka 3 procent. Samtidigt förföll i kvartalet en befintlig swap uppgående till nominellt 500 Mkr. % 0 10 20 30 40 50 60 2023 Q3 2022202120202019 ggr 0 3 6 9 12 2023 Q3 2022202120202019 % 0 10 20 30 40 50 60 70 2023 Q3 2022202120202019 ggr 0 2 4 6 2023 Q3 2022202120202019 År 0 1 2 3 4 5 2023 Q3 2022202120202019 FINANSIELLA MÅL Genomsnittlig kapitalbindning Räntetäckningsgrad Soliditet Nettoskuld/EBITDA (R12)*Belåningsgrad MÅL >2,5 år MÅL >2 ggr MÅL >40% MÅL <50% MÅL <9 ggr * Under 2023 adderades Nettoskuld/EBITDA i bolagets finansiella målsättning. På balansdagen uppgick det verkliga värdet av derivat, till- hörande nivå 2 i värderingshierarkin, till 520 Mkr (522), och värde- förändringen påverkade resultaträkningen med 14 Mkr (643). Den gröna omställningen Catena arbetar målmedvetet för att anpassa verksamheten till bolagets långsiktiga hållbarhetsmål. I maj 2021 etablerades ett finansieringsramverk för gröna obligationer. Syftet är att locka finansiering till investeringar i fastigheter och projekt som främjar miljö- och klimatomställning. På balansdagen uppgick den gröna delen av låneportföljen till 44 procent och till senast 2025 ska minst 50 procent vara klassificerad som grön finansiering. Mer information finns att läsa i vår investerarrapport som varje år uppdateras och publiceras på vår webbplats. Catenas fastighet Egeskovvej 20 i Horsens – en del av vårt danska fastighetsbestånd. Catena AB | Q3 2023 15 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 15Catena AB | Q2 2023 ===== SIDA 16 ===== Marknadsutveckling Utvecklingen för logistikfastigheter Drivkrafterna för logistikfastigheter har sin grund i globala mega- trender som har resulterat i en mer komplex men också en mer flexibel leveranskedja. Den tekniska utvecklingen har möjliggjort ett nytt konsumtionsbeteende som skapat behov av nya sätt att lagra och sälja produkter vidare. Sedan 2006 har den digitala handeln ökat från 14 Mdkr till 136 Mdkr 2022 och idag står den digitala handeln för cirka 15 procent av den totala detaljhandeln. Under 2022 och första halvåret 2023 har försäljningsvolymen inom e-handel visserligen gått ner men antalet paketleveranser ökar, vilket tyder på att konsumtionen har riktat in sig på billigare varor. Demografin spelar också roll, där en allt större koncen- tration av människor på mindre ytor ökar behovet av ny och för- bättrad varuförsörjning. Som en konsekvens av högre kapital- kostnader och en allt snävare arbetsmarknad har fokus på effektiva lagerhållningsmetoder ökat dramatiskt. Investeringar i, och användning av robotiserade lager, har blivit allt vanligare och detta adderar till det totala värdet av logistikfastighetens betydel- se i samhället. Vi upplever också att geopolitiska risker ompriori- terar läget för företagens produktion och lagerhållning. Slutligen har kundens behov av hållbara och energieffektiva lösningar blivit viktigare än någonsin vilket initialt krymper stocken av tillgängliga och tillräckligt moderna logistikytor. Sammantaget bedömer vi att den långsiktiga efterfrågan på logistikytor kommer vara fortsatt god. Makroutveckling Catena påverkas av den ekonomiska utvecklingen i samhället i stort och är beroende av kapitalmarknaden. I kölvattnet av pandemin, krigsutbrottet i Ukraina och allt större osäkerhet om det geopolitiska lägets långsiktiga effekter brottas nu företag och hushåll med inflationstryck och recessionsrisker. Centralbanker i utvecklade länder visar tecken på en mera av- vaktande hållning över eventuella justeringar av styrräntan. I Sverige uppmättes KPI på årsbasis till 6,5 procent i september och till 1,4 procent för Danmark i september. Prisutvecklingen har varit i en nedåtgående trend sedan årsskiftet, dock är det fortfa- rande en osäkerhet kopplad till utvecklingen framåtriktat. Under det tredje kvartalet har långa räntor pressats upp på förnyad oro för ett uthålligt inflationstryck. Samtidigt har kreditspreadar på obligationer kommit ner generellt även om det varierar stort mellan bolagen och osäkerheten bidrar till trendutvecklingen. För Catena kan marknadsläget utgöra en möjlighet att kapitalisera givet att lönsamheten bedöms ge en tillräcklig säkerhetsmarginal. Catena AB | Q3 2023 16 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 16 ===== SIDA 17 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultat i sammandrag Mkr 2023 jul–sep 2022 jul–sep 2023 jan–sep 2022 jan–sep Rullande 12 mån 2022 jan–dec Hyresintäkter 452 390 1 343 1 150 1 738 1 544 Fastighetskostnader -87 -84 -255 -239 -341 -324 Driftsöverskott 365 306 1 088 911 1 397 1 220 Central administration -11 -12 -36 -31 -49 -44 Övriga rörelseintäkter 3 1 4 2 4 2 Andel i resultat från intresseföretag 1 – 37 -2 39 – Finansiella intäkter 10 17 29 22 39 33 Finansiella kostnader -100 -60 -267 -171 -341 -247 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -2 -3 -6 -8 -8 -10 Förvaltningsresultat 266 249 849 723 1 081 954 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter – 48 – 100 – 100 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter -46 -123 -603 1 130 -969 765 Värdeförändringar derivat 46 122 14 643 -4 626 Resultat före skatt 266 296 260 2 596 108 2 445 Periodens skatt -61 -23 -89 -463 -75 -449 Periodens resultat 205 273 171 2 133 33 1 996 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -17 8 30 22 41 32 Periodens totalresultat 188 281 201 2 155 74 2 028 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare 188 281 201 2 155 74 2 028 Nyckeltal Eget kapital, kr per aktie 330,47 335,06 330,47 335,06 330,47 334,71 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV, kr 367,75 375,58 367,75 375,58 367,75 371,39 Periodens resultat, kr per aktie 1 4,11 6,32 3,42 48,56 0,67 44,68 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 45,3 49,9 45,3 49,9 49,9 1 Före och efter utspädning. Byggnation pågår av ny logistik- anläggning till Lekia på fastig- heten Sockret 4 i Malmö. Catena AB | Q3 2023 17 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 17 ===== SIDA 18 ===== Koncernens kassaflöde i sammandrag Mkr 2023 jan–sep 2022 jan–sep 2022 jan–dec Resultat före skatt 260 2 596 2 445 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 550 -1 853 -1 512 Betald skatt -28 -36 -45 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 782 707 888 Förändring av rörelsefordringar 22 44 120 Förändring av rörelseskulder -11 185 233 Kassaflöde från den löpande verksamheten 793 936 1 241 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -481 -917 -1 169 Avyttring av verksamheter 4 655 655 Investeringar i förvaltnings- fastigheter -1 463 -1 140 -1 558 Avyttring av förvaltnings- fastigheter – 129 132 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – – -1 Förändring av finansiella tillgångar -11 -26 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 951 -1 299 -1 953 Nyemission – 2 148 3 777 Förändring av lån 102 -1 163 -1 544 Utbetald utdelning -206 -181 -363 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -104 804 1 870 Periodens kassaflöde -1 262 441 1 158 Likvida medel vid periodens början 2 167 993 993 Kursdifferens i likvida medel 1 24 16 Likvida medel vid periodens slut 906 1 458 2 167 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 2023 30 sep 2022 30 sep 2022 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 461 461 461 Förvaltningsfastigheter 29 272 26 667 27 219 Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Nyttjanderättstillgångar 275 274 275 Finansiella anläggningstillgångar 808 743 729 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 357 360 353 Likvida medel 906 1 458 2 167 Summa tillgångar 32 081 29 965 31 206 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 16 486 15 195 16 697 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 9 173 7 397 7 806 Uppskjuten skatteskuld 2 841 2 821 2 796 Leasingskuld 273 272 272 Övriga långfristiga skulder 1 1 1 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 425 3 479 2 976 Övriga kortfristiga skulder 882 800 658 Summa eget kapital och skulder 32 081 29 965 31 206 Uppskjutna skatter presenteras netto per skattejurisdiktion. Justering av presentation har gjorts för Q3 2022. Förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2023 30 sep 2022 30 sep 2022 31 dec Ingående balans 16 697 11 255 11 255 Periodens totalresultat 201 2 155 2 028 Lämnad utdelning aktieägare -412 -363 -363 Nyemission – 2 148 3 777 Utgående balans 16 486 15 195 16 697 Catena AB | Q3 2023 18 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets räkningar Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2023 30 sep 2022 30 sep 2022 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 3 235 3 237 3 237 Långfristiga fordringar 529 31 533 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 9 242 6 837 7 295 Fordringar på intresseföretag 2 10 16 Kortfristiga fordringar 29 13 15 Likvida medel 870 1 423 2 149 Summa tillgångar 13 909 11 553 13 247 Eget kapital och skulder Eget kapital 7 821 6 332 8 063 Obeskattade reserver 34 34 34 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 107 102 104 Räntebärande skulder 1 647 878 1 750 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder - 614 30 Skulder till koncernföretag 4 026 3 359 3 222 Övriga kortfristiga skulder 274 234 44 Summa eget kapital och skulder 13 909 11 553 13 247 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2023 jan–sep 2022 jan–sep 2022 jan–dec Nettoomsättning 57 47 64 Kostnad för utförda tjänster -95 -79 -111 Rörelseresultat -38 -32 -47 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 346 837 885 Resultat från andelar i koncernbolag - - 135 Räntekostnader och liknande kostnader -93 -100 -121 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 215 705 852 Skatt på periodens resultat -45 -145 -190 Periodens totalresultat 170 560 662 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Catena AB | Q3 2023 19 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 20 ===== Aktie och ägare Aktien Catena-aktien var på bokslutsdagen registrerad på Nasdaq Stockholm – Nordiska listan Large Cap. Stängningskursen den 29 september 2023 var 380,00 kronor mot stängningskursen den 30 december 2022 som var 388,60 kronor, vilket innebär att aktiekursen minskat med 2,2 procent under perioden. Catena- aktien har som högst under perioden handlats till 469,40 kronor och som lägst till 350,20 kronor. Catenas aktie ingår sedan hösten 2017 i det internationella fastighetsindexet EPRA. Per 30 september 2023 har Catena 16 561 registrerade aktie- ägare och antalet aktier i Catena uppgår till 49 884 384 stycken. Utdelningspolicy Catena ska långsiktigt utdela minst 50 procent av förvaltnings- resultatet efter schablonberäknad skatt. 2022, juli 2023, sep Kronor 200 300 400 500 Kursutveckling 2022-07-01–2023-09-30 Catena OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Ägarstruktur per 2023-09-30, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 22,5 WDP NV/SA 5 026 10,1 Länsförsäkringar Fonder 2 438 4,9 PGGM Pensioenfonds 2 240 4,5 Vanguard 1 409 2,8 SEB Fonder 1 376 2,8 BlackRock 1 134 2,3 Fjärde AP-fonden 1 098 2,2 Gustaf Hermelin 1 064 2,1 Columbia Threadneedle 1 015 2,0 Cohen & Steers 944 1,9 AFA Försäkring 888 1,8 Norges Bank 842 1,7 Handelsbanken Fonder 609 1,2 AXA 603 1,2 Övriga aktieägare 17 977 36,0 Totalt 49 884 100,0 På årsstämman den 27 april 2023 beslutades att utdelning ska lämnas med 8,26 kr per aktie uppdelat på två tillfällen om vardera 4,13 kr per aktie. Under perioden har första delen om 206 Mkr utbetalats. Fastigheten Logistiken 3 i Umeå. Catena AB | Q3 2023 20 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2023 ===== SIDA 21 ===== Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga Mkr 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar 2021 31 dec Hyresintäkter 1 815 1 794 1 777 1 740 1 551 1 531 1 508 1 473 Fastighetskostnader -359 -355 -352 -345 -320 -334 -329 -321 Driftsöverskott 1 456 1 439 1 425 1 395 1 231 1 197 1 179 1 152 Central administration -47 -47 -47 -47 -39 -39 -39 -39 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansnetto -398 -381 -350 -320 -280 -214 -206 -212 Tomträttsavgälder -8 -8 -8 -8 -8 -11 -10 -10 Förvaltningsresultat 1 003 1 003 1 020 1 020 904 933 924 891 Periodens skatt -206 -206 -210 -210 -186 -192 -190 -184 Periodens resultat 797 797 810 810 718 741 734 707 Nyckeltal Periodens/Årets resultat, kr per aktie 16,0 16,0 16,2 16,2 15,8 16,3 17,8 17,2 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 49,9 49,9 49,9 45,3 45,3 41,2 41,2 I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-månaders basis. Denna uppställning ska inte likställas med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår. Därför kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påverkar utfallet positivt som negativt i förhållande till normalår som oförutsedda händelser. Den presenterade intjäningsförmågan innehåller ingen be- dömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. Catenas resultaträkning påverkas även av värdeförändringar och förändringar i fastighetsbeståndet samt av värdeförändring- ar avseende derivatinstrument. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftsöverskottet baseras på per balansdagen kontrakterade hyresavtal och normali- serade fastighetskostnader för aktuellt bestånd. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genom- snittliga räntenivå inklusive säkringar för aktuell låneskuld på balansdag med avdrag för aktiverad ränta i normal projekt- volym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. Stora takytor ger stora möjligheter. Solcells- anläggningar och sedumtak är exempel på hur vi kan tillföra nytta på våra tak. Catena AB | Q3 2023 21 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 21Catena AB | Q3 2023 ===== SIDA 22 ===== Redovisnings- och värderingsprinciper Catena AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings- uttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering: RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Del- årsrapportering för koncernen och enligt årsredovisningslagen för moderbolaget. De tillämpade redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen för föregående år. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 11 598 Mkr (10 876) per den 30 september 2023, medan verkligt värde bedöms uppgå till 11 521 Mkr (10 791). Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde är framför allt hänförlig till påverkan av ändrade marknadsräntor på värdet av skulder som löper med fast ränta. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har vidare utestående räntederivat som värderas till verkligt värde. Verkligt värde för dessa derivat uppgick per den 30 september 2023 till 520 Mkr (522). Värderingen tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisnings- sed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Cate- nas finansiella risker beskrivs i årsredovisningen 2022 i not 20 på sidorna 145–147 samt sidorna 123–124. Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rap- port ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg 26 oktober 2023 Catena AB Väsentliga händelser efter periodens utgång Catena tillträder förvärvet av Bockasjö och genomför en riktad nyemission av aktier Den 4 oktober 2023 pressmeddelade Catena att till- träde skett avseende förvärvet av fastighetsutvecklaren Bockasjö AB. Catena har samtidigt, med stöd av det bemyndigande som styrelsen erhöll vid årsstämman den 27 april 2023, genomfört en riktad nyemission av 328 094 aktier till säljarna av Bockasjö. Catena påbörjar utveckling av Logistikposition Söderåsen Den 10 oktober 2023 pressmeddelade Catena att detalj- plan för Logistikposition Söderåsen vunnit laga kraft och att det 565 000 kvm stora området nu kan börja utvecklas. Catenas valberedning inför årsstämman 2024 Den 13 oktober offentliggjordes att valberedningens leda- möter inför Catenas AB:s årsstämma 2024 nu har utsetts. Catena AB | Q3 2023 22 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 23 ===== Nyckeltal, koncernen Nyckeltal 1 2023 jan–sep 2022 jan–sep Rullande 12 mån 2022 jan–dec Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 1 343 1 150 1 738 1 544 Driftsöverskott, Mkr 1 088 911 1 397 1 220 Överskottsgrad, % 81,0 79,3 80,4 79,0 Hyresvärde, Mkr 1 884 1 603 1 884 1 645 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,4 96,5 96,4 97,2 Belåningsgrad,% 36,5 35,3 36,5 31,7 Uthyrbar yta, tkvm 2 277 2 131 2 277 2 185 Hållbarhetsrelaterade Total energianvändning, kWh/kvm 72 78 86 105 Total energianvändning, MWh 162 990 167 042 180 881 212 775 Egenproducerad solenergi, MWh 6 111 5 712 7 123 6 724 Andel egenproducerad solel av total, % 4 3 4 3 Andel fossilfri energi, % 97 99 97 97 Installerad effekt solceller, kWp 10 653 10 152 10 653 10 152 Scope 1, ton CO2e 341 394 465 518 Scope 2 market based, ton CO2e 424 843 -538 145 Scope 2 location based, ton CO2e 2 195 1 671 4 281 2 296 Scope 3 market based, ton CO2e 13 660 23 231 22 127 31 996 Scope 3 location based, ton CO2e 20 374 22 418 23 010 39 916 Totala utsläpp Scope 1, 2, 3, ton CO2e (market-based) 14 425 24 468 22 054 32 659 Miljöcertifiering, % av total yta 37 24 37 25 Nyckeltal 1 2023 jan–sep 2022 jan–sep Rullande 12 mån 2022 jan–dec Finansiella Förvaltningsresultat, Mkr 849 723 1 081 954 Resultat före skatt, Mkr 260 2 596 108 2 445 Periodens resultat, Mkr 171 2 133 33 1 996 Balansomslutning, Mkr 32 081 29 965 32 081 31 206 Avkastning på eget kapital, % 1,0 16,1 0,2 14,3 Avkastning på totalt kapital, % 1,6 7,6 1,5 7,2 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,5 8,4 7,5 7,9 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 3 7,6 7,9 7,6 6,4 Räntetäckningsgrad, ggr 4,2 5,2 4,2 4,9 Genomsnittlig ränta, % 3,7 2,7 3,7 3,0 Räntebindning, år 3,0 3,3 3,0 3,2 Kapitalbindning, år 4,0 3,3 4,0 3,6 Soliditet, % 51,4 50,7 51,4 53,5 Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar, % 52,6 52,0 52,6 54,8 Aktierelaterade Börskurs vid periodens slut, kr 380,00 331,00 380,00 388,60 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 2 15,68 16,12 19,74 19,88 Eget kapital per aktie, kr 330,47 335,06 330,47 334,71 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 17,03 16,45 22,17 21,35 Resultat per aktie, kr 2 3,42 48,56 0,67 44,68 Antal utestående aktier, miljoner 49,9 45,3 49,9 49,9 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2022 sidan 182. 2 Före och efter utspädning. 3 Baserad på aktuell intjäningsförmåga. → För definitioner av nyckeltal, se sidan 25. Catena AB | Q3 2023 23 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal 1 2023 jan–sep 2022 jan–sep 2022 jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 824 16,51 699 15,92 936 20,94 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 18 345 367,75 17 032 375,58 18 527 371,39 EPRA NTA Aktuellt substansvärde 17 695 354,72 16 443 362,58 17 886 358,54 EPRA NDV Avyttringsvärde 16 101 322,77 14 733 324,88 16 330 327,36 2023 jan–sep 2022 jan–sep 2022 jan–dec % % % EPRA NIY Direktavkastning 5,3 4,7 4,8 EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,5 4,9 5,0 EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 3,6 3,5 2,8 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2022 sidan 182. EPRA European Public Real Estate Association är en intresseorganisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplette- rande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practi- ces Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommendationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. Logistikposition Tostarp, Helsingborg. Betyg och utmärkelser Catena AB | Q3 2023 24 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 24Catena AB | Q3 2023 ===== SIDA 25 ===== Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets början. Aktuellt substansvärde EPRA NTA per aktie Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och goodwill samt justerat med bedömd verklig uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balansdagen. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Avkastning på eget kapital Periodens/årets resultat i procent av genomsnitt- ligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansom- slutning. Avyttringsvärde EPRA NDV per aktie Eget kapital med återläggning av goodwill samt justerat med skillnad mot verkligt värde på ränte- bärande skulder. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid periodens/årets slut. Börsvärde Antalet utestående aktier multiplicerat med senast betalt på angiven dag. Driftsöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och under- hållskostnader, fastighetsskatt och fastighetsadmi- nistration. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid perio- dens/årets slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid perio- dens/årets slut i procent av hyresvärde. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värdeför- ändring. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier vid periodens/årets slut. Genomsnittlig kontraktstid Viktad genomsnittlig kvarvarande hyresperiod. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighetsskatt. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet enligt kassaflödesanalys. Kontrakterad årshyra Hyresvärdet med avdrag för vakanshyror. Långsiktigt substansvärde per aktie EPRA NRV Eget kapital per aktie med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskjuten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i genomsnitt i förhållande till driftöverskot- tet minskad med kostnader för central administra- tion. Beräknat på rullande 12 månader (R12). Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balansdagen i förhållande till driftöver- skottet minskad med kostnader för central adminis- tration enligt aktuell intjäningsförmåga. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Resultat per aktie Periodens/årets resultat hänförligt till moderbola- gets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och orealiserade värdeförändringar i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen med avdrag för goodwill och leasingtillgångar. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Årets resultat Periodens/årets resultat enligt Rapport över total- resultat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. HÅLLBARHETSDEFINITIONER Andel fossilfri energi, % Andel fossilfri energi innefattar energi som är inköpt av Catena. Egenproducerad solenergi, MWh Egenproducerad solenergi innefattar all energi som produceras med solceller på Catenas fastigheter. Installerad effekt solceller, kWp Toppeffekt av de solceller som är installerade på Catenas fastigheter. Location-based Med ”location-based method” menas att utsläpps- faktorn motsvarar den totala produktionen i det kraftnät eller det fjärrvärmenät från vilket Catena hämtar sin energi. Market-based Med ”market-based method” menas att utsläpps- faktorn utgår från produktionen i det nät Catena hämtar sin energi från, men med korrigering utifrån ursprungsmärkning eller gröna avtal. Miljöcertifiering, % av total yta Hur stor del av Catenas uthyrningsbara yta som är certifierad enligt Miljöbyggnad Silver eller motsva- rande. Miljöcertifiering, % av hyresintäkter Hur stor del av Catenas hyresintäkter som kommer från miljöcertifierade fastigheter. Miljöcertifiering, % av fastighetsvärde Hur stor del av Catenas fastighetsvärde som kom- mer från fastigheter som är miljöcertifierade. Scope 1, tonCO2e Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor. Scope 2, tonCO2e Indirekta utsläpp från nätburen energianvändning. Scope 3, tonCO2e Övriga indirekta utsläpp som organisationen inte har direkt kontroll över men som sker på grund av dess verksamhet. Dessa siffror är begränsade till hyresgästernas energianvändning, våra medarbe- tares pendling, färdigställda ny- och tillbyggnader samt tjänsteresor. Total energianvändning Total energianvändning innefattar total energi som förbrukas i Catenas fastigheter (verksamhetsenergi och fastighetsenergi). Catena AB | Q3 2023 25 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 26 ===== Information VD Jörgen Eriksson telefon 042-449 22 42 jorgen.eriksson@catena.se Vice VD, CFO Sofie Bennsten telefon 042-449 22 41 sofie.bennsten@catena.se Finanschef David Silvesjö telefon 042-449 22 22 david.silvesjo@catena.se Finansiell rapportering 2024-02-22 Bokslutskommuniké 2023 2024-04-25 Årsstämma 2024 2024-04-25 Delårsrapport januari–mars 2024 Kvartalspresentation Presentation av Catenas delårsrapport för tredje kvartalet 2023 webbsänds den 27 oktober kl 10:00 – för deltag ande se instruk- tioner på Catenas webbplats. Aktuell finansiell information finns alltid tillgänglig på svenska och engelska på Catenas webbplats. Kalender Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Regionkontor Helsingborg Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Malmö Lagervägen 4 232 37 Arlöv Tel vxl 042-449 22 00 Stockholm Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Tel vxl 042-449 22 00 Göteborg/Jönköping Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Tel vxl 042-449 22 00 Kapitalmarknad Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella händelser och förändringar som sker genom att regelbundet träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt deltar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmarknadsdagar och möten som arrangeras av banker. Följ Catena På bolagets webbplats finns aktuell information om verksam- heten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rappor- ter, nyckeltal, aktieinformation och mycket mer. Informationen på webbplatsen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företagets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Information AdresserKontakter, IR Denna information är sådan information som Catena AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 oktober klockan 08:00. Catena AB | Q3 2023 26 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information ===== SIDA 27 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstadsregioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. Catena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och var- andra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.