===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – september 2024 Stora kliv framåt • Hyresintäkterna ökade med 17 procent till 1 566 Mkr (1 343). • Driftsöverskottet ökade med 17 procent till 1 276 Mkr (1 088). • Förvaltningsresultatet ökade med 7 procent till 911 Mkr (849). • Förvaltningsresultat per aktie uppgick till 16,78 kr (17,03). • EPRA Earnings per aktie uppgick till 15,97 kr (16,51). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 13 Mkr (-603). • Periodens resultat ökade till 597 Mkr (171) motsvarande ett resultat per aktie om 10,99 kr (3,42). • EPRA NRV Långsiktigt substansvärde per aktie ökade till 416,41 kr (367,75). • 42 procent av uthyrningsbar yta är miljö- certifierad, vilket motsvarar 1 218 tkvm. Väsentliga händelser under tredje kvartalet • Catena har genomfört en riktad nyemission, vilket tillfört bolaget 3,1 Mdkr. Q3 2024 • Catena har förvärvat en nybyggd logis- tikfastighet i Horsens, Danmark genom en sale-and-leaseback-transaktion, till ett fastighetsvärde om cirka 5 Mdkr. Väsentliga händelser efter periodens slut • Fitch Ratings har uppgraderat Catenas långsiktiga kreditbetyg till ”BBB” med stabila utsikter från tidigare ”BBB-”. ===== SIDA 2 ===== Catena ska på ett hållbart sätt och genom samarbete utveckla och långsiktigt förvalta effektiva logistikanlägg- ningar som försörjer storstadsregioner i Skandinavien. Catena i korthet 2 924 tkvm uthyrbar yta 6,7 år genomsnittlig kontraktstid 96,8 % ekonomisk uthyrningsgrad 37,6 % belåningsgrad 139 fastigheter 40 808 Mkr fastighetsvärde Fokuserad affärsmodell Med en inriktning på strategiskt placerade logistikfastigheter har Catena etablerat värdefull specialistkompetens och erfarenhet. Tillsammans med ett långsiktigt ägarskap säkerställer det Catenas starka ställning på marknaden och ger bolagets kunder en proaktiv partner som tar ansvar över tid. Långsiktiga kundrelationer Ett starkt kassaflöde säkerställs genom långa relationer med en stor bredd av kunder där flera av dem tillhör marknadens största aktörer och många har samhällsbärande funktioner. Det utgör en trygg och stabil grund för Catena. Fokus på hållbarhet ger ökad attraktivitet Förmågan att erbjuda smarta ytor och optimera flöden med minimal påverkan är avgörande i en omställning där klimatförändringar bidrar till ökad sårbarhet och ställer krav på en fungerande handel. Cirkulära affärsmodeller skapar helt nya logistiska behov. Marknadsledande markbank Historiskt har Catena framgångsrikt förvärvat råmark med goda, framtida möjlig- heter för etablering. Det gör att vi idag har en stor markbank i strategiska logistiklägen. Vision värd att investera i Sedan Catena valde inriktning mot logistik- fastigheter 2013 har visionen varit tydlig – att länka Skandinaviens godsflöden. Fem företagsspecifika faktorer bidrar till att skapa värde och visar vägen framåt. Hållbar och effektiv projektutveckling Utveckling och förädling skapar förutsätt- ningar för värdetillväxt i befintligt bestånd eller genom nybyggnadsprojekt. Med ett fokus på håll- bara och effektiva logistikfastigheter i anslutning till viktiga logistiska nav kommer skalfördelar. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 2 ===== SIDA 3 ===== Stora kliv framåt Med förvärvet av Danmarks största logistikcenter från DSV-koncernen flyttar Catena fram positionerna. Catena visar vidare stigande hyresintäkter med 17 procent till 1 566 Mkr och ett förvaltningsresultat som uppgick till 911 Mkr, vilket är en ökning med 7 procent i jämförelse med samma period förra året. Förtroendet för Catena är starkt och det möjliggör den förflytt- ning som nu sker. Vi upplever goda möjligheter till finansiering på attraktiva villkor och ett stort intresse från investerarhåll. Förvärv av stora mått Bara tre månader efter förvärvet av DSV-koncernens nybyggda logistikanläggningar i Landskrona genomförde Catena årets andra nyemission med avsikten att förvärva en nybyggd, fullt uthyrd logistikfastighet i Danmark. Förvärvet genomfördes som en sale-and-leaseback-transaktion och även i detta fall är det DSV-koncernen som är både säljare och hyresgäst. Med affären har Catena tagit ett stort kliv in på den danska marknaden. Den förvärvade anläggningen som ligger i Horsens på östra Jylland är inte bara Danmarks största logistikcenter, utan också en av Europas största. Genom förvärvet adderas cirka 315 000 kvm nybyggd logistikyta till Catenas fastighetsportfölj, en yta motsvarande cirka 45 fotbollsplaner. Extra stolta är vi att varje förvärvad kvadratmeter håller högsta kvalitet ur ett ESG-per- spektiv. En storskalig solcellsanläggning gör hela anläggningen helt självförsörjande på energi, fastigheten certifieras enligt DGNB. Under innevarande år har vi vid två tillfällen genomfört riktade nyemissioner. Intresset har varit mycket stort och emissionslik- viden har gjort det möjligt för oss att vara offensiva på förvärvs- marknaden utan att stretcha våra finansiella nyckeltal. Catenas intjäningsförmåga per aktie har dessutom ökat med 21 procent det senaste året. Långsiktigt är ambitionen solklar – vi vill tillföra fler moderna logistikytor där de stora gods- och varuflödena finns och fortsätta visa att vi är en aktör att räkna med. Smart byggande Under det gångna året har vi förvärvat för 8,7 miljarder kronor. Samtidigt utgörs en stor del av Catenas tillväxt av nyproduk- tion, just nu pågår sex större nybyggnationsprojekt. Att bygga nytt, bygga ut eller bygga om innebär en stor påfrestning på miljön och vi arbetar därför systematiskt med livscykelanalyser och koldioxidbudgetar för att säkerställa så låg påverkan som möjligt. Genom att miljöcertifiera våra fastigheter, energiopti- mera och producera förnyelsebar energi kommer vi långt. För att nå ännu längre är de beslut som fattas under byggprocessen avgörande, spelar materialval en viktig roll och samverkan med lokala hubbar för återbruk blir allt vanligare. Byggbranschen i Göteborgsregionen har exempelvis tagit ett gemensamt initiativ för att minska mängden avfall som skickas till deponi och för ökat återbruk. Självklart är vi partner, vi stöttar den här typen av verksamhet för att minska vår egen påverkan men också för att tydligt visa att det finns en cirkulär affärspotential inom vår sektor och driva på utvecklingen. Våra medarbetare är med på resan Jag är glad att våra medarbetare vill vara med på Catenas tillväxtresa, men har också förståelse för att den ställer höga krav på organisationen. Mycket händer och det händer i högt tempo. När hjulen snurrar snabbt är det extra viktigt att emellanåt samla alla medarbetare för att blicka framåt, men också för att reflek- tera över vad vi tillsammans lyckats åstadkomma de senaste åren. Efter sommaren sågs vi alla för en gemensam kick-off och gjorde just detta, ett viktigt avstamp för oss och en fantastisk energiboost för framtiden. Det är med en positiv känsla och ett stort engagemang vi går in årets sista kvartal. Helsingborg i oktober 2024 Jörgen Eriksson, VD Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 3 ===== SIDA 4 ===== Hyresintäkter Hyresintäkterna under perioden ökade med 17 procent till 1 566 Mkr (1 343), vilket mot svarar 843 kr/kvm (799). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna 6,1 procent mot föregående år. Resterande intäktsökning avser färdig ställda projekt samt effek- ten av transaktioner. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade till -290 Mkr (-255), vilket motsva- rar 156 kr/kvm (152). Kostnadsökningen beror huvudsakligen på att planerat underhåll, med en större fastighetsportfölj, ökat både i omfattning och, på grund av inflation, dyrare insatsva - ror. Inflationen har även lett till ökade kostnader över lag. Den andra huvudkomponenten är högre elkostnader, men dessa beror främst på att Catena övertagit hyresgästers abonne - mang för vidarefakturering, vilket innebär att intäkterna ökat i motsvarande mån. Även löpande underhåll i form av till exem - pel snöröjning och teknisk tillsyn är högre än motsvarande period föregående år. Fastighetsportföljen har sedan årsskiftet ökat med 28 procent, motsvarande 645 982 kvm, i uthyrningsbar yta. Finansnetto De finansiella kostnaderna exklusive kostnader för leasing skuld uppgick till -336 Mkr (-267) under perioden. Räntekostnaderna har ökat mot bakgrund av en större låneportfölj. Under perio- den har ränta uppgående till 66 Mkr (26) aktiverats i projekt. Samtidigt uppgick de finansiella intäkterna till 44 Mkr (29). De består till största delen av ränta på placeringar. Intäkter och resultat Hyresintäkter Driftsöverskott Förvaltningsresultat Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 600 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 500 0 400 800 1 200 1 600 2 000 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 Mkr Mkr 0 100 200 300 400 0 400 800 1 200 1 600 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 Kvartal Rullande 12 mån Fastigheten Arendal 13:3 i Göteborg Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 4 Catena AB | Q3 20244 ===== SIDA 5 ===== Resultat Förvaltningsresultatet för perioden ökade med 62 Mkr till 911 Mkr jämfört med föregående år, vilket är en ökning med 7 procent. De främsta anledningarna till det förbättrade förvaltnings- resultatet är förvärv, färdigställda projekt och hyresökningar. Periodens resultat uppgick till 597 Mkr. De orealiserade värdeförändringarna på fastigheter uppgick till -4 Mkr (-603) och realiserade värdeförändringar uppgick till 17 Mkr. Föränd- ringar i direktavkastning, hyra, vakans och projekt är anled- ningarna bakom de orealiserade värdeförändringarna. För mer information om värdering, se sidan 7. Värdeförändringen på derivat uppgick till -132 Mkr (14). Under perioden sjönk de långa marknadsräntorna vilket har påverkat värdet på derivatport- följen negativt. De orealiserade värdeförändringarna är av redovisnings- karaktär och påverkar inte kassaflödet. Hyresintäkter regioner 2024, jul–sep 2023, jul–sep 2024, jan–sep 2023, jan–sep Rullande 12 mån 2023, jan–dec Mkr Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Intäkt Varav vidare- fakturerat* Sverige Syd 191 15 131 14 497 44 401 42 636 60 539 59 Sverige Väst 121 6 100 5 350 20 293 16 452 26 393 22 Sverige Öst 194 13 176 13 588 44 522 37 769 61 705 54 Danmark 40 5 45 8 131 21 127 20 174 31 171 30 Totalt 546 39 452 40 1 566 129 1 343 115 2 031 178 1 808 165 * Vidarefakturerade kostnader. Från 1 januari 2024 förändrades Catenas regionsindelning. Historiska siffror är justerade utifrån nuvarande indelning. Mer information finns på Catenas webbplats. Driftsöverskott regioner Mkr 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån 2023 jan–dec Sverige Syd 157 97 398 302 501 404 Sverige Väst 100 84 291 250 373 332 Sverige Öst 160 151 486 438 627 579 Danmark 32 33 101 98 134 132 Totalt 449 365 1 276 1 088 1 635 1 447 Kvartalsöversikt 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 Hyresintäkter, Mkr 546 527 493 465 452 445 446 395 Driftsöverskott, Mkr 449 433 394 359 365 363 359 309 Överskottsgrad, % 82,3 82,0 80,0 77,2 80,8 81,6 80,5 78,3 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,8 96,2 95,6 96,6 96,4 96,7 97,5 97,2 Förvaltningsresultat, Mkr 303 323 285 258 266 303 278 230 Periodens resultat, Mkr 232 245 120 815 205 409 -444 -139 Avkastning på eget kapital, % 1,1 1,3 0,7 4,8 1,3 2,5 -2,7 -0,9 Soliditet, % 51,1 50,3 53,0 51,9 51,4 52,2 52,7 53,5 Börskurs vid periodens slut, kr 580,00 528,00 523,00 471,40 380,00 394,80 384,00 388,60 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 5,80 5,83 5,19 4,92 5,30 5,21 5,17 3,84 Resultat per aktie, kr 4,07 4,47 2,35 16,25 4,11 8,20 -8,90 -2,93 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 416,41 396,00 398,75 392,17 367,75 364,23 362,73 371,39 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Kunder och fastighetsbestånd Strategi Catena strävar efter att skapa långa kundrelationer med lönsamma och kreditstarka hyresgäster. Strategin innefattar också en vilja om att ingå långa kontrakt med förfallostruktur som fördelar sig jämnt över tid. På så sätt sjunker risken för materiella förändringar i vakansgraden. Kunderna fördelar sig över flera sektorer och utgör både renodlade logistikföretag, grossister och detaljhandelsföretag. Den största andelen består av starka och välkända tredjeparts- logistikföretag samt företag inom mat och dryck. Det hjälper till att skapa en stabil hyresintäkt över tid. Hyreskontrakt Catenas kontrakt innehåller vanligtvis indexklausuler som reglerar hyresnivån i linje med KPI. I Sverige, där kontrakten uppgår till 436 stycken och har ett kontraktsvärde om 2 023 Mkr, innehåller majoriteten av alla kontrakt indexklausuler som reglerar hyresnivån med motsvarande 100 procent av KPI. I Danmark, där kontrakten uppgår till 16 stycken och har ett kontraktsvärde om 462 Mkr, innehåller de flesta kontrakt olika former av tak- och golvklausuler länkat till KPI. Löptider för hyreskontrakt Förfalloår Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, % 2024 18 18 1 2025 165 222 9 2026 74 269 11 2027 51 239 10 2028 42 183 7 2029 27 159 6 2030+ 75 1 395 56 Totalt 452 2 485 100 Hyresgäster per segment, kontraktsvärde Logistik och transport, 51% Dagligvaror, 18% Sällanköpsvaror, 15% Sjukvård, 3% Bygg och inredning, 3% Industri, 3% Paketering, 2% Statlig, 2% Övrigt, 3% Genomsnittlig kontraktstid Uthyrningsgrad 10 största hyresgästerna, kontraktsvärde DSV, 20% DHL, 8% ICA, 7% Martin & Servera, 5% PostNord, 4% Nowaste Logistics, 3% Boozt, 3% DKI Logistics, 2% Elgiganten, 2% Dagab, 1% Övriga, 45% Merparten av Catenas kontrakt utgörs av avtal som bygger på triple-net eller double-net, vilket innebär att kostnader såsom uppvärmning, el, vatten och fastighetsskatt betalas av hyresgästen. Kunder På balansdagen kom Catenas hyresintäkter från totalt 271 kunder (279) fördelade på 452 kontrakt (450). De tio största hyresgästerna stod för 55 procent (45) av intäkterna och för - delade sig över totalt 79 kontrakt (72), vilket ger en diversifie - rad hyresstruktur sett till den enskilda hyresgästen. Vakans - risken bedöms som liten då alternativen för att ersätta den större logistikinfrastruktur vi kan erbjuda är begränsade. Under perioden har två nya hyresgäster, DSV och Elgi - ganten, tillkommit bland de tio största. Genom förvärven av tre större logistikanläggningar i Helsingborg, Landskrona och Horsens blir DSV Catenas största hyresgäst. DSV-koncernen är ett av världens största transport- och logistikföretag och har verksamhet i över åttio länder. Anläggningen i Landskrona är ett av Nordens största logistikcentrum och den i Horsens ett av Europas största. Elgiganten har under perioden flyttat in i den färdigställda logistikanläggningen i Jönköping. Koncernen som Elgiganten ingår i är ett av Nordens största detaljhandelsföretag och från Jönköping förser man hela Norden med produkter. De nya hyresgästerna står för 22 procent av kontraktsvärdet vilket tillsammans med långa avtalstider ökar den genomsnittliga kontraktstiden för de tio största hyresgästerna till 8,2 år (5,1). Fastigheter Catena utvecklar och äger fastigheter med ett långsiktigt perspektiv. Strategin utgår dels ifrån att fastigheterna ska vara placerade på attraktiva positioner som försörjer befolk - ningstäta regioner idag och i framtiden, dels att fastigheterna upprätthåller en hög kvalitet kopplat till funktionalitet och hållbarhet samt kundernas välmående. Detta förhållningssätt ökar chansen att attrahera och behålla kunder över tid. År 0 2 4 6 8 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q3 % 90 92 94 96 98 100 -19 -20 -21 -22 -23 -24 Q3 6,7 96,8 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Hyresvärde per region Fastighetsvärde per region Totalt: 2 565 Mkr Totalt: 40 808 Mkr Sverige Syd, 30% Sverige Väst, 20% Sverige Öst, 32% Danmark, 18% Sverige Syd, 31% Sverige Väst, 21% Sverige Öst, 30% Danmark, 18% Förvärv, investeringar och avyttringar 0 1 100 2 200 3 300 4 400 5 500 Mkr -1 100 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -24 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -22 Q4 Investeringar Förvärv Avyttringar Fastigheter per region Regioner Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Verkligt värde, Mkr Hyres- värde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Mkr Överskotts- grad, % Sverige Syd 42 925 12 508 774 96 744 80 Sverige Väst 37 639 8 370 510 97 496 83 Sverige Öst 48 864 12 423 819 96 783 83 Danmark 12 496 7 507 462 100 462 77 Totalt 139 2 924 40 808 2 565 97 2 485 81 Värdering Catenas förvaltningsfastigheter redovisas till ett verkligt värde om 40 808 Mkr (29 272). De orealiserade värdeförändringarna uppgick under perioden till -4 Mkr (-603) och har uppstått som en effekt av förändrade direktavkastningskrav, omförhandlade hyreskontrakt, lägre vakans och projekt. Detta motsvarar -0,01 procent (-2,0) av totala portföljvärdet före justering. Catenas fastigheter har per balansdagen värderats till ett vägt genom- snittligt direktavkastningskrav (exit yield) om 5,9 procent (5,6) att jämföras med EPRA NIY om 5,5 procent (5,3). Catena genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvalt- ningsfastigheter som ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar av bolagets fastigheter. Under perioden har cirka 61 procent av fastighetsbeståndet värderats externt. De externvärderingar som Catena tar in för att säkerställa de interna värderingar - Känslighetsanalys Förändr. i %-enheter Påverkan värde, Mkr Belånings- grad, % Avkastningskrav +0,5 -2 834 40,7 -0,5 3 410 34,8 Antagen årlig hyresutveckling +0,5 1 319 36,6 -0,5 -1 274 39,0 na visar en höjning av marknadens direktavkastningskrav i perioden om 0–20 baspunkter. De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet är exempelvis hyresutveckling och förändring av direktavkastningskravet. För att belysa hur en förändring på +/-0,5 procentenheter för dessa parametrar på - verkar beräknat verkligt värde och belåningsgraden kan följande känslighetsanalys göras: Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Fastighetsförvärv Fastighetsbeteckning Tillträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Hyresintäkt/ år, Mkr Äskatorp 4:26 2024-02-01 Väst Kungsbacka 8 143 133 8 Jernholmen 49 2024-03-01 Danmark Hvidovre 32 089 631 35 Tostarp 1:9 2024-03-06 Syd Helsingborg mark 20 0 Torbornahögen 7 2024-03-27 Syd Helsingborg 29 105 398 24 Örja 1:22 2024-05-31 Syd Landskrona 180 202 2 443 150 Vipparmen 1 2024-06-30 Syd Helsingborg mark 70 0 Vevaxeln 1 2024-06-30 Syd Helsingborg mark 95 0 Mossvej 27-29 2024-09-30 Danmark Horsens 315 284 5 052 307 Totalt 564 823 8 842 524 Fastighetsförsäljningar Fastighetsbeteckning Frånträde Region Kommun Yta, kvm Fastighets- värde, Mkr Resultat, Mkr Kornmarksvej 1 2024-07-12 Danmark Bröndby 47 121 612 17 Arnulf Överland 1 2024-08-30 Syd Kristianstad 2 722 18 0 Totalt 49 843 630 17 Transaktioner Catena har under perioden förvärvat åtta fastigheter, varav tre markfastigheter, till ett sammanlagt värde om 8 653 Mkr. En fastighet är belägen i Hvidovre, Danmark med Scan Global Logistics som hyresgäst. Tre fastigheter har förvärvats av DSV Road Holding A/S via sale-and-leaseback-transaktioner. Hyres - gäster är förutom DSV Road Holding A/S även dotterbolagen DSV Road AB och DSV Solutions AB. Fastigheterna är belägna i Helsingborg, Landskrona och Horsens i Danmark. Tillträde av den tidigare förvärvade och nu färdigställda fastigheten i Kungsbacka har genomförts. Markförvärven ligger på Logistik- position Tostarp och Logistikposition Ramlösa i Helsingborg. Investeringar Investeringar i ny-, om- och tillbyggnader i befintliga fastigheter har gjorts med 1 856 Mkr. Den största investeringen i befintliga fastigheter har skett på Hyltena 1:102 där Catena uppfört en 86 600 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Elgiganten. Större investeringar har också skett på Logistikposition Land - vetter utanför Göteborg där Catena uppför en ny kyl- och frysanläggning till hyresgästen Menigo Foodservice och i Jönköping på Stigamo 1:49 där Catena uppför en 33 000 kvm stor logistikanläggning till hyresgästen Nowaste Logistics. På Logistikposition Ramlösa i Helsingborg har byggnation av tre logistikanläggningar om totalt cirka 75 000 kvm påbörjats. Fastighetsbestånd Q3 2024 Q3 2023 Mkr Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 30 872 132 27 219 125 Förvärv 1 8 653 8 1 172 7 Nybyggnation 2 1 434 951 Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 47 161 Investering i befintliga fastigheter, annat 2 113 176 Hyresgästanpassningar 2 262 130 Försäljningar -591 -2 -9 -1 Omräkningsdifferenser 22 75 Fastighetsreglering mm – 1 0 Orealiserade värdeförändringar -4 -603 Fastighetsbestånd vid periodens utgång 40 808 139 29 272 131 Totala investeringar 10 509 2 590 Investeringar via förvärv av aktier -8 465 -1 127 Investeringar enligt kassaflödesanalys 2 044 1 463 1 Fastighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader. 2 Varav aktiverad ränta 66 Mkr (26). Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Fastighetsutveckling Catena har en ambition att växa genom investeringar i ut - vecklingsprojekt. Det innefattar både investeringar i tillbygg- nad och förädling av befintliga fastigheter samt nyproduktion och utveckling av bolagets markbank. Genom att förvalta det nuvarande beståndet väl och utveckla nya moderna logistik- fastigheter genererar Catena värde för alla sina intressenter. Mark Catena identifierar och förvärvar råmark i tidigt skede och arbetar nära samtliga intressenter för att få en detaljplan på plats för att kunna etablera logistikanläggningar. Detta arbete har pågått en längre tid och lett till att bolaget idag har en potentiell markbank om cirka 4,6 miljoner kvm på attraktiva logistiklägen. Andel detaljplanerad yta, markbank Detaljplanerad yta, 40% Pågående detaljplaneprocess, 52% Ej påbörjad, 8% 16,5 Mdkr Potentiell investeringsvolym 1,7 miljoner kvm Uppskattad uthyrningsbar yta Catenas största fastighetsförvärv någonsin I september förvärvade vi den inter- nationella DSV-koncernens nybyggda anläggning i Horsens. Den är inte bara Danmarks största logistikcenter utan även ett av de största i Europa. • Hela området är drygt 705 500 kvm stort • Anläggningarna rymmer 315 000 kvm logistikyta • 820 portar totalt • Regnvattenuppsamlingen rymmer drygt 69 600 000 liter • På taken finns solcellsanlägg- ningar med en total kapacitet om 35 MWp årligen • En promenad runt fastigheten är 5,5 kilometer lång DSV, som erbjuder transport- och logistiklösningar och har verksamhet i 80 länder, blev i samband med för- värvet Catenas största hyresgäst. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 9 Catena AB | Q3 20249 ===== SIDA 10 ===== Större pågående projekt 1 Kund Fastighet Kommun Uthyr- ningsbar yta, kvm Bedömt driftsöver- skott, Mkr Uppskattad investering, Mkr Upparbetat per Q3 2024, Mkr Uthyr nings- grad på balans dag, % Klart 2 Menigo Dansered 1:69 Härryda 42 300 38 607 642 100 Q4 2024 Hus C Dansered 1:70 Härryda 33 120 24 344 112 0 * Nowaste Logistics Stigamo 1:49 Jönköping 33 000 25 379 355 91 Q4 2024 Kyl- & Frysex- pressen Nord Klökan 1:25 Sundsvall 5 012 8 120 107 100 Q3 2024 Nowaste Logistics Vevaxeln 1 & Vipparmen 1 Helsingborg 75 000 67 950 445 0 Q1 2026 Rugvista Sockret 4 Malmö 13 700 14 195 112 100 Q2 2025 Totalt pågående större projekt 202 132 176 2 595 1 773 1 Mindre hyresgästanpassningar och projekt tillkommer utöver de större projekt som redovisas i tabellen. 2 Ett projekt anses av Catena som färdigställt när vi erhåller slutbevis och/eller när hyresgäst erlägger första hyresbetalning. * Pausat för vidare dialog med Trafikverket. Större möjliga projekt Område Kommun Total markyta, kvm Ägarandel, % Prognos byggklar mark Ägda/delägda (i urval) Stockholm Syd Nykvarn/Södertälje 450 000 100 Omgående Logistikposition Sunnanå Burlöv 120 000 100 Omgående Folkestaleden Eskilstuna 75 000 100 Omgående Gårdsten Göteborg 47 000 100 Omgående Köpingegården Helsingborg 42 000 100 Omgående Mappen Linköping 40 000 100 Omgående Logistikposition Katrineholm Katrineholm 30 000 100 Omgående Logistikposition Söderåsen Bjuv 565 000 100 Omgående Örebro Syd Örebro 920 000 50 Q2 2025 E-City Engelholm Ängelholm 490 000 100 Q3 2025 Logistikposition Järna Södertälje 1 000 000 50 Q1 2027 Logistikposition Tostarp Helsingborg 345 000 100 Q1 2029 Nyproduktion Ökad efterfrågan på moderna och hållbara logistikfastigheter bidrar till en kraftig obalans mellan efterfrågan och utbud av attraktiv mark, i synnerhet eftersom planprocesser ofta är för- knippade med långa ledtider. Det här fenomenet sätter fart på markpriser, vilket synliggör värdet av Catenas markreserv och ger bolaget en unik konkurrensfördel. Historiskt har vi befunnit oss på en marginal över marknadens avkastningskrav på upp emot 2–3 procentenheter i samband med nyproduktion. I normalfallet startar vi nya projekt först när vi har tecknat hyreskontrakt med kund för att säkerställa en god säkerhets- marginal. Utveckling av befintligt bestånd Catena arbetar kontinuerligt för att effektivisera och utveckla befintligt bestånd. Genom lokal närvaro och tack vare en egen förvaltningsorganisation skapar vi nära relationer med våra hyres- gäster och optimala förutsättningar för ständiga förbättringar i fastigheterna över tid. Catena har ett evighetsperspektiv med sitt ägande och utforskar kontinuerligt nya sätt att höja stan- dard och effektivitet. På så sätt kan vi minska driftskostnader och klimatavtryck, vilket förbättrar fastigheterna över tid och gör dem mer attraktiva för både befintliga och nya hyresgäster. Logistikfastigheter uppförs oftast på större markområden där möjlighet till expansion finns. I takt med växande godsflöden, drivet av bland annat tillväxten inom e-handeln, behöver våra hyresgäster ofta möjlighet att bygga ut en befintlig fastighet för att kunna hantera större volymer. Vår förmåga att erbjuda detta stärker kunderbjudandet och tillväxtmöjligheterna, både för Catena och för våra hyresgäster. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Catenas hållbarhetsarbete Mål och strategi Hållbarhet är en strategisk horisont som Catena verkar utifrån. Vi följer utvecklingen av EU-taxonomin och rapporterar på föreslagna parametrar. Catena har skrivit under FN:s Global Compact och bolagets klimatmål för Scope 1 och 2 är godkända av SBTi (Science Based Target). Vidare är Catenas samtliga mål inom hållbarhet linjerade mot 2025 och 2030. I rapporten beskriver vi en kortfattad version av hur vi arbetar mot våra övergripande hållbarhetsmål. För en helhetsbild av vårt hållbarhetsarbete, läs gärna vår hållbarhetsrapport som publiceras årligen. Hållbarhetsmål Q3 2024 2023 2022 2021 Trend Nettonoll växthusgasutsläpp 2030 – Scope 1–2, ton CO2e (location based) 3 367 3 612 2 814 2 632 – Scope 3, ton CO2e (location based) 50 885 23 422 39 916 19 590 Hela beståndet ska vara nettopositivt gällande biodiversitet till 2030, grönytefaktor * - 0,38 0,39 0,42 100 procent av koncernens uthyrningsbara yta ska vara miljöcertifierad 2030 42 39 25 15 Certifierade som GPTW > 85 procent * - 81 88 88 * Grönytefaktor och GPTW redovisas per helår. För mer information, se vår årsredovisning för 2023. → Läs mer om hållbarhetsnyckeltal på sidan 23, bland annat R12-siffror för CO2e samtliga scope. tkvm -18- 19 -20- 21 -22- 23 -24 Q3 kWh/kvm 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 30 60 90 120 150 180 LOA där Catena saknar energidata LOA där Catena har energidata* Energianvändning/kvm Energianvändning/kvm (exkl kyl/frys) Energianvändning/kvm (inkl kyl/frys) Energiintensitet, 2018–2024 Logistikposition Ramlösa blev utnämnt till Årets Logistik- etablering 2023 och byggs just nu i Helsingborg. * Energianvändning för Catenas senaste förvärv Mossvej 27-29 om 315 000 kvm, tillträde 2024-09-30, har ej medräknats. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 11 Catena AB | Q3 202411 ===== SIDA 12 ===== Sammanfattning av tillämplighet och förenlighet enligt taxonomiförordningen Q3 2024, Mkr Eligible enligt EU-taxonomin, % Aligned enligt EU-taxonomin, % Omsättning 1 1 566 100 62 Capex 2 10 509 100 22 Opex 3 74 100 58 Betyg och utmärkelser 1 Omsättningen avser totala hyresintäkter i resultaträkningen. 2 Investeringar (Capex) avser aktiverade utgifter som höjer värdet på våra fastigheter, inklusive om-/tillbyggnader, förvärv och nybyggnation. 3 Kostnader (Opex) avser direkta utgifter för skötsel, reparation och underhåll av fastigheter. Catena redovisar frivilligt på taxonomin, läs gärna mer i årsredovisningen för 2023, se EU:s taxonomiförordning sidan 63. Catena fick 77 av 100 poäng. ” Utan ett snabbt agerade hade resultatet blivit mycket större spridning och ökade ekonomiska kostnader ” Invasiva främmande arter utgör ett hot mot biologisk mångfald och ekosystem världen över. Som fastighetsägare har Catena ett ansvar att bekämpa dessa arter vid förekomst på våra fastigheter. Under ett platsbesök på fastigheten Remmen 1 i Åstorp utfördes en naturvärdesinventering där arten Kanadensiskt gullris upptäck- tes, en art som inom kort förväntas tas upp på en nationell lista över invasiva främmande arter. En av Catenas hållbarhetssamordnare, Mikael Waldesten, drev på för en snabb sanering i två omgångar för att förhindra ytterligare spridning. – Catena följer Naturvårdsverkets rekommendationer, som inkluderar att snabbt avlägsna invasiva arter vid upptäckt och att hantera avfallet noggrant för att förhindra spridning. Utan ett snabbt agerande hade resultatet blivit mycket större spridning och ökade ekonomiska kostnader, konstaterar Mikael. Biologisk mångfald är ett prioriterat område för Catena. Vi följer riktlinjer och rekommendationer för att vi har ett ansvar, men också för att vi vill vara delaktiga, proaktiva och kontinuerligt arbeta för ökade naturvärden på våra fastigheter. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Finansiering Finansiell position – en sammanställning 2024-09-30 Finans- policy 2023-12-31 Räntebärande skulder, Mkr 16 936 11 892 Andel grön finansiering, % 70,4 >50 48,9 Soliditet, % 51,1 >40 51,9 Räntetäckningsgrad, ggr 3,7 >2,0 4,0 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,2 <9 ggr 7,2 Genomsnittlig kapitalbindning, år 5,2 >2,5 3,8 Kreditrating BBB/BBB- Lägst IG BBB- Belåningsgrad, % 37,6 <50 37,1 Genomsnittlig räntebindning, år 2,7 3,0 Räntesäkringsgrad, % 62,3 68,2 Snittränta, % 3,7 3,7 Kassa och outnyttjad kredit, Mkr 4 178 3 030 Kapitalstruktur Eget kapital Övriga skulder Räntebärande skulder Soliditet, % Banklån, 59% MTN icke säkerställda obligationer, 18% Danska Realkredit obligationer, 11% SFF säkerställda obligationer, 8% Certifikat, 4% Finansieringskällor 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 -24 Q3 -23-22-21-20 0 15 30 45 60 Mkr % Att utveckla, äga och förvalta logistikfastigheter ställer krav på god tillgång till kapital. Kombinationen av en väl diversifierad finansiering och en attraktiv fastighetsportfölj som genererar starka kassaflöden skapar utrymme för fortsatt hållbar tillväxt. Catenas finansieringsstrategi Catena arbetar kontinuerligt för att uppnå en ändamålsenlig kapitalstruktur, vilken styrs av affärsmässiga motiv samt av en finanspolicy som beslutas och vid behov revideras av styrelsen. Catena styr sin finansiella ställning genom att följa upp utvalda nyckeltal som på olika sätt bidrar till att hantera finansiella risker. Genom att aktivt verka för att bibehålla en god säkerhets- marginal kopplad till skuldsättning, soliditet och räntetäckning säkerställer vi en långsiktigt attraktiv kreditprofil för investerare och långivare. Tillsammans med starka kassaflöden från det befintliga beståndet och nyutvecklade fastigheter genereras hållbar tillväxt till våra intressenter över lång tid. I linje med denna målsättning eftersträvar vi att alltid uppnå och bibehålla ett kreditbetyg om lägst Investment Grade, motsvarande BBB-. Catenas kreditbetyg Ratinginstitut Långsiktig Utsikter Fitch Ratings BBB- Stabila Nordic Credit Rating BBB Stabila Marknadsläget Under året har kapitalkostnaden krympt gradvis, både genom lägre marknadsräntor och lägre kreditspreadar. Det har öppnat utsikter för ökad investeringsvilja i fastighetssektorn. Svenska riksbanken sänkte styrräntan i kvartalet till 3,25 procent och yt- terligare 2-3 sänkningar förväntas under 2024. Den danska och europeiska motsvarigheten sänkte till 3,10 procent respektive 3,50 procent. Samtidigt kvarstår en osäkerhet om den allmänna konjunkturen där blickarna främst riktas mot USA och Kina som de stora globala dragloken. Utestående obligationer (icke säkerställd MTN) Mkr Räntevillkor, % Löptid, år Förfall, årtal Re-offer, % 204 1,35+Stibor 3M 4 2025 162 1,588 4 2025 300 1,90+Stibor 3M 2,5 2026 300 4,810 2,5 2026 500 1,00+Stibor 3M 3 2027 700 1,50+Stibor 3M 4 2028 500 1,35+Stibor 3M 5 2029 350 1,90+Stibor 3M 2 2026 0,90+Stibor 3M Finansiering Under det tredje kvartalet har Catenas externa låneportfölj ökat med 2 565 Mkr och sedan årsskiftet med 5 044 Mkr. I kvartalet genomfördes en riktad aktieemission om 3 100 Mkr och totalt under året har cirka 5 100 Mkr tillförts det egna kapitalet. Till- sammans har det bidragit till över 10 000 Mkr i nya värdeska- pande investeringar. Catena har under året fått bekräftat rating från Fitch Ratings och en uppgraderad rating från Nordic Credit Rating vilka bidragit till lägre upplåningskostnader. På balansdagen uppgick belåningsgraden till 37,6 procent och säkerställd skuld uppgick till 79 procent av låneportföljen, vilket motsvarar en säkerställd belåningsgrad om 28,8 procent. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Värdet av obelånade tillgångar uppgick till cirka 4,1 gånger den icke säkerställda skulden exkluderat värdet på mark. Utöver Catenas egna MTN-program finns en möjlighet att låna säkerställd kapitalmarknadsfinansiering genom Svensk FastighetsFinansiering (SFF). SFF innehar en kreditrating motsvarande BBB+ från NCR. Mer om SFF finns att läsa på Svenskfastighetsfinansiering.se. Likviditet På balansdagen uppgick likvida medel inklusive outnyttjade lånelöften till 4 178 Mkr, och utöver det en checkkredit uppgående till 200 Mkr. Catena strävar efter att vid var Räntebindning 1 Lån Derivat 2, 3 Räntebindningsstruktur År Mkr Andel, % Mkr Fastränta, % Mkr Andel, % Ränta, % 0–1 15 878 94 1 261 1,6 7 817 46 4,2 1–2 866 5 300 0,7 1 166 7 3,2 2–3 0 0 827 0,8 827 5 2,0 3–4 192 1 796 0,9 988 6 2,9 4–5 0 0 1 461 2,2 1 461 9 3,5 5– 0 0 4 677 2,2 4 677 27 3,4 Totalt 16 936 100 9 322 1,8 16 936 100 3,7 1 Löftesprovisioner är jämnt fördelade över räntebindningsstrukturen. Detsamma gäller kreditmarginalerna för de rörliga lånen. 2 Ränta avser betald fast ränta i kontrakten. 3 Tillkommer två forwardstartande ränteswapar, en på nominellt 700 Mkr med start 2025 och en på nominellt 200 Mkr med start 2026. Kapitalbindning År Avtalsvolym Nyttjat Outnyttjat Andel nyttjat, % 0–1 763 763 0 5 1–2 5 033 4 433 600 26 2–3 6 109 4 109 2 000 24 3–4 2 383 2 383 0 14 4–5 780 780 0 5 5– 4 468 4 468 0 26 Totalt 19 536 16 936 2 600 100 tid ha tillräcklig likviditet, inkluderat 12 månaders fritt kassaflö - de, för att täcka kommande 12 månaders låneförfall. Dessutom ser Catena till att det alltid finns outnyttjade lånelöften för att täcka utestående företagscertifikat. Kapital- och räntebindning Catena eftersträvar en förutsägbar finansiering och söker där- med en diversifierad uppsättning av finansieringskällor med spridd kapitalbindningsstruktur. Inom 12 månader förfaller lån om cirka 760 Mkr varav ungefär 52 procent är banklån och 48 procent är MTN-obligationer. Den genomsnittliga kapitalbind - ningen på balansdagen var 5,2 år (4,0). För att uppnå önskad ränteförfallostruktur och därmed hantera ränterisken arbetar Catena både med fasträntelån och räntederivat. Vid perio - dens slut uppgick fasträntelånen inklusive ränteswapar till 62 procent av totala räntebärande skulder, vilket minskar effekten av förändrade korta marknadsräntor. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 2,7 år (3,0). Räntekänslighetsanalys Marknadsränta (Stibor, Cibor), procentenheter +1 -1 Räntekostnad + ökning/- minskning, Mkr 58 -58 Elgiganten Logistik AB:s lager på fastigheten Hyltena 1:102 i Jönköping Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 14 Catena AB | Q3 202414 ===== SIDA 15 ===== Derivat Under perioden har Catena ingått nya danska ränteswapar om nominellt 1 100 MDKK med genomsnittlig löptid på drygt sex år med en fast ränta om cirka 2,4 procent. På balansda - gen uppgick det verkliga värdet av derivat, tillhörande nivå 2 i värderingshierarkin, till 76 Mkr (520), och värdeförändringen påverkade resultaträkningen med -132 Mkr (14). % 0 10 20 30 40 50 60 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 ggr 0 3 6 9 12 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 % 0 10 20 30 40 50 60 70 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 ggr 0 2 4 6 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 År 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 0 1 2 3 4 5 6 FINANSIELLA MÅL Genomsnittlig kapitalbindning Räntetäckningsgrad Soliditet Nettoskuld/EBITDA (R12)*Belåningsgrad MÅL >2,5 år MÅL >2 ggr MÅL >40% MÅL <50% MÅL <9 ggr * Under 2023 adderades Nettoskuld/EBITDA i bolagets finansiella målsättning. Den gröna omställningen Catena arbetar målmedvetet för att anpassa verksamheten till bolagets långsiktiga hållbarhetsmål. Under året uppdaterade Catena sitt gröna finansieringsramverk med influenser från de senaste EU-direktiven. Syftet är att uppmuntra finansiering till investeringar i fastigheter och projekt som främjar miljö- och klimatomställning. På balansdagen uppgick den gröna delen av låneportföljen till 70,4 procent vilket innebär att Catena redan har uppnått målet om att ha minst 50 procent grön finansiering senast 2025. Mer information finns att läsa i vår investerarrapport som varje år uppdateras och publiceras på vår webbplats. Med en yta om drygt 86 600 kvm är fastigheten Hyltena 1:102 Catenas största byggnation någonsin. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 15 Catena AB | Q3 202415 ===== SIDA 16 ===== Marknadsutveckling Utvecklingen för logistikfastigheter Drivkrafterna för logistikfastigheter har sin grund i globala megatrender som har resulterat i en mer komplex, men också en mer flexibel leveranskedja. Den tekniska utvecklingen har möjliggjort ett nytt konsumtionsbeteende som skapat behov av nya sätt att lagra och sälja produkter vidare. Mellan 2006 och 2023 har den digitala handeln vuxit från 14 miljarder kronor till 144 miljarder, och utgör idag cirka 15 procent av den totala detaljhandeln. Trots en nedgång i omsättningen inom e-handeln med 8 procent under 2023, har antalet paketleve - ranser fortsatt att öka, vilket indikerar ett skifte mot billigare varor i konsumentbeteendet. Paketmarknaden i både Sverige och Danmark kännetecknas av en hög koncentration, där ett fåtal dominerande aktörer kontrollerar stora delar av markna - den. Detta skapar en betydande tröskel för nya aktörer att ta sig in, vilket gör marknaden svårgenomtränglig och stabil för de som redan etablerat sig. Logistiksegmentet lockar fortsatt många investerare och under det första kvartalet stod industri och logistik för cirka 17 procent av alla fastighetstransaktio - ner i Sverige och cirka 40 procent av köparna var utländska. Utbudet av spekulativa nybyggnadsprojekt har ökat de senaste åren och vi bedömer att den generella vakansgraden ligger på 5-8 procent i Sverige och något lägre i Danmark, med stora re - gionala skillnader. Samtidigt startas betydligt färre projekt nu, varför historiskt få nya ytor är på väg ut på marknaden 2026. Över tid bedömer vi att förutsättningarna är goda för markna - den att absorbera mer ytor. Makroutveckling Efter en långvarig kamp mot inflationen har centralbanker skiftat sitt fokus från strikt inflationsbekämpning till att värna om konjunkturen. Både marknaden och centralbankerna för - utser flera räntesänkningar framöver, även om deras bedöm - ningar om takten varierar. Flera centralbanker har indikerat att inflationen kan vara under kontroll, vilket öppnar för mer aktiva åtgärder för att stötta den ekonomiska tillväxten. Fortfarande utgör osäkerheten om konjunkturen och kapitalkostnaden ett hinder för vissa aktörer att ta nya investeringsbeslut. Politisk oenighet och polarisering har börjat få en central betydelse som hinder för privata långsiktiga investeringar. Samtidigt har aktiviteten på kapitalmarknaden ökat kraftigt under året och optimismen om en stabilare fastighetsmarknad har ökat antalet transaktioner i primärmarknaden avsevärt. Catena ser goda möjligheter att dra nytta av det aktuella marknadsläget. Fastigheten Sockret 4 i Östra hamnen i Malmö Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 16 Catena AB | Q3 202416 ===== SIDA 17 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultat i sammandrag Mkr 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån 2023 jan–dec Hyresintäkter 546 452 1 566 1 343 2 031 1 808 Fastighetskostnader -97 -87 -290 -255 -396 -361 Driftsöverskott 449 365 1 276 1 088 1 635 1 447 Central administration -15 -11 -41 -36 -55 -50 Övriga rörelseintäkter – 3 2 4 4 7 Andel i resultat från intresseföretag -28 1 -28 37 -25 39 Finansiella intäkter 15 10 44 29 50 35 Finansiella kostnader -116 -100 -336 -267 -432 -363 Finansiella kostnader avseende leasingskuld -2 -2 -6 -6 -8 -8 Förvaltningsresultat 303 266 911 849 1 169 1 107 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 17 – 17 – 17 – Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 157 -46 -4 -603 1 123 524 Värdeförändringar derivat -154 46 -132 14 -442 -296 Resultat före skatt 323 266 792 260 1 867 1 335 Periodens skatt -91 -61 -195 -89 -455 -349 Periodens resultat 232 205 597 171 1 412 986 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -60 -17 -26 30 -55 1 Periodens totalresultat 172 188 571 201 1 357 987 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare 172 188 571 201 1 357 987 Nyckeltal Eget kapital, kr per aktie 374,31 330,47 374,31 330,47 374,31 346,34 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde, kr per aktie 416,41 367,75 416,41 367,75 416,41 392,17 Periodens resultat, kr per aktie 1 4,07 4,11 10,99 3,42 26,52 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 60,4 49,9 60,4 49,9 60,4 50,2 ¹ Före och efter utspädning. Fastigheten Äskatorp 4:26 i Kungsbacka Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 17 Catena AB | Q3 202417 ===== SIDA 18 ===== Koncernens kassaflöde i sammandrag Mkr 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023 jan–dec Resultat före skatt 792 260 1 335 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 147 550 -267 Betald skatt -24 -28 -39 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 915 782 1 029 Förändring av rörelsefordringar och lager 52 22 -32 Förändring av rörelseskulder -15 -11 65 Kassaflöde från den löpande verksamheten 952 793 1 062 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -1 962 -481 -681 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan – – 20 Avyttring av verksamheter 191 4 4 Investeringar i förvaltnings- fastigheter -2 044 -1 463 -2 020 Avyttring av förvaltnings- fastigheter – – 1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar – – -2 Förändringar av finansiella tillgångar 45 -11 -28 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 770 -1 951 -2 706 Nyemission 5 098 – – Förändring av lån -900 102 321 Utbetald utdelning -233 -206 -413 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 965 -104 -92 Periodens kassaflöde 1 147 -1 262 -1 736 Likvida medel vid periodens början 430 2 167 2 167 Kursdifferens i likvida medel 1 1 -1 Likvida medel vid periodens slut 1 578 906 430 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 582 461 582 Förvaltningsfastigheter 40 808 29 272 30 872 Materiella anläggningstillgångar 1 2 2 Nyttjanderättstillgångar 282 275 275 Finansiella anläggningstillgångar 511 808 701 Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter – – 227 Kortfristiga fordringar 434 357 410 Likvida medel 1 578 906 430 Summa tillgångar 44 196 32 081 33 499 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 593 16 486 17 391 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 16 047 9 173 9 238 Uppskjuten skatteskuld 3 199 2 841 3 091 Leasingskuld 275 273 273 Övriga långfristiga skulder 35 1 33 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 889 2 425 2 654 Övriga kortfristiga skulder 1 158 882 819 Summa eget kapital och skulder 44 196 32 081 33 499 Förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Ingående balans 17 391 16 697 16 697 Periodens totalresultat 571 201 987 Lämnad utdelning aktieägare -467 -412 -413 Nyemission 5 098 – 120 Utgående balans 22 593 16 486 17 391 Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets räkningar Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 3 235 3 235 3 235 Långfristiga fordringar 100 529 210 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 17 487 9 242 9 991 Fordringar på intresseföretag – 2 19 Kortfristiga fordringar 47 29 31 Likvida medel 1 353 870 365 Summa tillgångar 22 223 13 909 13 853 Eget kapital och skulder Eget kapital 12 671 7 821 7 871 Obeskattade reserver 17 34 17 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 4 107 42 Räntebärande skulder 3 654 1 647 1 647 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 370 – – Skulder till koncernföretag 5 152 4 026 4 235 Skulder till intresseföretag 13 – – Övriga kortfristiga skulder 342 274 41 Summa eget kapital och skulder 22 223 13 909 13 853 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023 jan–dec Nettoomsättning 68 57 77 Kostnad för utförda tjänster -103 -95 -126 Rörelseresultat -35 -38 -49 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 541 346 490 Resultat från andelar i koncernbolag – – 97 Räntekostnader och liknande kostnader -296 -93 -440 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 210 215 98 Bokslutsdispositioner – – 17 Skatt på periodens resultat -43 -45 -14 Periodens totalresultat 167 170 101 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 19 ===== SIDA 20 ===== Aktie och ägare Aktien Catena-aktien var på bokslutsdagen registrerad på Nasdaq Stockholm – Nordiska listan Large Cap. Stängningskursen den 30 september 2024 var 580,00 kronor mot stängningskursen den 29 december 2023 som var 471,40 kronor, vilket innebär att aktiekursen ökat med 23,0 procent under perioden. Catena- aktien har som högst under perioden handlats till 583,00 kronor och som lägst till 412,80. Catenas aktie ingår sedan hösten 2017 i det internationella fastighetsindexet EPRA. Per 30 september 2024 har Catena 17 297 registrerade aktie- ägare och antalet aktier i Catena uppgår till 60 360 104 stycken. Emission under Q1 2024 Styrelsen i Catena AB (publ) beslutade den 12 mars 2024 om en riktad nyemission om 4 660 344 aktier till en teckningskurs om 450,00 kronor per aktie motsvarande en rabatt om 2,3 procent jämfört med stängningskursen den 12 mars 2024. Nyemissionen innebär att Catena tillförts 2,1 Mdkr före avdrag för emissionskostnader. Emissionen riktades till svenska och internationella institutionella investerare och till näst största ägaren WDP NV/SA som efter emissionen kommer fortsätta att inneha 10,00 procent av utestående aktier och röster i Catena. Nyemissionen genomfördes med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 april 2023. Betalning för aktierna skedde under mars 2024 och ökningen i antalet aktier registrerades samma period. Det sammanlagda antalet aktier i Catena ökade med 4 660 344 aktier, från 50 212 478 till 54 872 822, vilket innebär en utspädning om cirka 8,49 procent. Aktiekapitalet ökade med 20 505 513,60 kronor, från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor. Emission under Q3 2024 Styrelsen i Catena AB (publ) beslutade den 28 augusti 2024 om årets andra riktade nyemission om 5 487 282 aktier till en teck- ningskurs om 557,00 kronor per aktie motsvarande en rabatt 2023, juli 2024, sep Kronor 250 330 410 490 570 650 Kursutveckling 2023-06-30–2024-09-30 Catena OMX Stockholm PI Carnegie Real Estate Index Ägarstruktur per 2024-09-30, största ägare Antal aktier, tusental Röster, % Backahill 11 221 18,6 WDP NV/SA 6 045 10,0 Länsförsäkringar Fonder 3 300 5,5 Swedbank Robur Fonder 2 792 4,6 PGGM Pensioenfonds 2 164 3,6 SEB Fonder 1 825 3,0 Vanguard 1 685 2,8 Columbia Threadneedle 1 191 2,0 Gustaf Hermelin 1 064 1,8 Cliens Fonder 890 1,5 AFA Försäkring 870 1,4 BlackRock 859 1,4 Norges Bank 825 1,4 Handelsbanken Fonder 813 1,3 Fjärde AP-fonden 807 1,3 Övriga aktieägare 24 009 39,8 Totalt 60 360 100,0 cirka 3 procent jämfört med stängningskursen den 28 augusti 2024. Nyemissionen innebär att Catena tillförts 3,1 Mdkr före avdrag för emissionskostnader. Emissionen riktades till svenska och internationella institutionella investerare och till näst största ägaren WDP NV/SA som efter emissionen kommer fortsätta att inneha 10,00 procent av utestående aktier och röster i Catena. Nyemissionen genomfördes med stöd av bemyndigande från årsstämman den 25 april 2024. Betalning för aktierna skedde under augusti 2024 och ökningen i antalet aktier registrerades under samma period. Det sammanlagda antalet aktier i Catena ökade med 5 487 282 aktier, från 54 872 822 till 60 360 104, vil- ket innebär en utspädning om cirka 9,09 procent. Aktiekapitalet ökade med 24 144 040,80 kronor, från 241 440 416,80 kronor till 265 584 457,60 kronor. Utdelningspolicy Catena ska långsiktigt utdela minst 50 procent av förvaltnings- resultatet efter schablonberäknad skatt. På årsstämman den 25 april 2024 beslutades att utdelning ska lämnas med 8,50 kr per aktie uppdelat på två tillfällen om vardera 4,25 kr per aktie. Under perioden har första delen om 233 Mkr utbetalats. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 20 ===== SIDA 21 ===== Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga Mkr 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec Hyresintäkter 2 498 2 221 2 063 1 967 1 815 1 794 1 777 1 740 Fastighetskostnader -413 -418 -409 -389 -359 -355 -352 -345 Driftsöverskott 2 085 1 803 1 654 1 578 1 456 1 439 1 425 1 395 Central administration -52 -52 -52 -52 -47 -47 -47 -47 Andel i resultat från intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansnetto -550 -487 -450 -407 -398 -381 -350 -320 Tomträttsavgälder -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 -8 Förvaltningsresultat 1 475 1 256 1 144 1 111 1 003 1 003 1 020 1 020 Periodens skatt -304 -259 -235 -229 -206 -206 -210 -210 Periodens resultat 1 171 997 909 882 797 797 810 810 Nyckeltal Periodens/Årets resultat, kr per aktie 19,40 18,20 16,50 17,60 16,00 16,00 16,20 16,20 Antal utestående aktier, miljoner 60,4 54,9 54,9 50,2 49,9 49,9 49,9 49,9 I tabellen presenterar Catena sin intjäningsförmåga på 12-månaders basis. Denna uppställning ska inte likställas med en prognos, utan avser att återspegla ett normalår. Därför kan faktiskt utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som påverkar utfallet positivt som negativt i för- hållande till normalår som oförutsedda händelser. Den pre- senterade intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. Catenas resultaträk- ning påverkas även av värdeförändringar och förändringar i fastighetsbeståndet samt av värdeförändringar avseende derivatinstrument. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Driftsöverskottet baseras på per balansdagen kontrakterade hyresavtal och normaliserade fastighetskostnader för aktuellt bestånd, samt med tillägg för förhyrda projekt som färdigställts inom 12 månader. De finansiella kostnaderna baseras på Catenas genom- snittliga räntenivå inklusive säkringar för aktuell låneskuld på balansdag med avdrag för aktiverad ränta i normal projekt- volym. Skatten är schablonmässigt beräknad efter vid varje tidpunkt gällande skattesats. Fastigheten Broby 57:5 i Åstorp Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 21 Catena AB | Q3 202421 ===== SIDA 22 ===== Redovisnings- och värderingsprinciper Catena AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av In- ternational Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings- uttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering: RFR 2, Redo- visning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Del- årsrapportering för koncernen och enligt årsredovisningslagen för moderbolaget. De tillämpade redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen för föregående år. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 16 936 Mkr (11 598) per den 30 september 2024, medan verkligt värde bedöms uppgå till 16 946 Mkr (11 521). Skillna- den mellan redovisat värde och verkligt värde är framför allt hänförlig till påverkan av ändrade marknadsräntor på värdet av skulder som löper med fast ränta. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms det redovisade vär - det utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Catena har vidare utestående räntederivat som värderas till verkligt värde. Verkligt värde för dessa derivat uppgick per den 30 september 2024 till 76 Mkr (520). Värderingen tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisnings- sed måste företagsledningen göra bedömningar och antagan- den som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuld- poster respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Catenas finansiella risker beskrivs i årsredovis- ningen 2023 i not 22 på sidorna 115–117 samt sidan 39. Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens och moder- bolagets finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Väsentliga händelser efter periodens utgång Catena uppgraderades till ”BBB” av Fitch Ratings Fitch Ratings har uppgraderat Catena AB:s långsiktiga kreditbetyg till ”BBB” från ”BBB-”. Utsikterna är stabila. Catenas valberedning inför årsstämman 2025 Den 17 oktober offentliggjordes att valberedningens leda- möter inför Catena AB:s årsstämma 2025 nu har utsetts. Lennart Mauritzson Styrelseordförande Hélène Briggert Styrelseledamot Vesna Jovic Styrelseledamot Gustaf Hermelin Styrelseledamot Caesar Åfors Styrelseledamot Joost Uwents Styrelseledamot Katarina Wallin Styrelseledamot Jörgen Eriksson Verkställande Direktör Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Helsingborg 24 oktober 2024 Catena AB Styrelsen Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Nyckeltal, koncernen Nyckeltal 1 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 1 566 1 343 2 031 1 808 Driftsöverskott, Mkr 1 276 1 088 1 635 1 447 Överskottsgrad, % 81,5 81,0 80,5 80,0 Hyresvärde, Mkr 2 565 1 884 2 565 1 897 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,8 96,4 96,8 96,6 Belåningsgrad, % 37,6 36,5 37,6 37,1 Uthyrbar yta, tkvm 2 924 2 277 2 924 2 278 Hållbarhetsrelaterade Total energianvändning, kWh/kvm 65 72 89 96 Total energianvändning, MWh 171 969 162 990 228 414 219 435 Egenproducerad solenergi, MWh 8 712 6 111 10 535 7 934 Andel egenproducerad solel av total, % 5 4 5 4 Andel fossilfri energi, % 89 97 87 95 Installerad effekt solceller, kWp 16 087 10 653 18 297 12 863 Scope 1, ton CO2e 1 001 341 1 219 559 Scope 2 market based, ton CO2e 109 424 117 198 Scope 2 location based, ton CO2e 2 366 2 195 3 224 3 053 Scope 3 market based, ton CO2e 40 634 13 660 36 757 9 783 Scope 3 location based, ton CO2e 50 885 20 374 53 933 23 422 Totala utsläpp Scope 1, 2, 3, ton CO2e (market-based) 41 744 14 425 37 859 10 540 Miljöcertifiering, % av total yta 42 37 44 39 Nyckeltal 1 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån 2023 jan–dec Finansiella Förvaltningsresultat, Mkr 911 849 1 169 1 107 Resultat före skatt, Mkr 792 260 1 867 1 335 Periodens resultat, Mkr 597 171 1 412 986 Balansomslutning, Mkr 44 196 32 081 44 196 33 499 Avkastning på eget kapital, % 3,0 1,0 7,2 5,8 Avkastning på totalt kapital, % 3,2 1,6 7,2 6,2 Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 8,2 7,5 8,2 7,2 Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 3 7,6 7,6 7,6 7,5 Räntetäckningsgrad, ggr 3,7 4,2 3,7 4,0 Genomsnittlig ränta, % 3,7 3,7 3,7 3,7 Räntebindning, år 2,7 3,0 2,7 3,0 Kapitalbindning, år 5,2 4,0 5,2 3,8 Soliditet, % 51,1 51,4 51,1 51,9 Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar, % 52,1 52,6 52,1 53,3 Aktierelaterade Börskurs vid periodens slut, kr 580,00 380,00 580,00 471,40 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie, kr 2 16,85 15,68 21,80 20,60 Eget kapital per aktie, kr 374,31 330,47 374,31 346,34 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 16,78 17,03 21,94 22,15 Resultat per aktie, kr 2 10,99 3,42 26,52 19,74 Antal utestående aktier, miljoner 60,4 49,9 60,4 50,2 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. 2 Före och efter utspädning. 3 Baserad på aktuell intjäningsförmåga. → För definitioner av nyckeltal, se sidan 25. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 23 ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal 1 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023 jan–dec Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie EPRA EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell skatt) 867 15,97 824 16,51 1 054 21,09 EPRA NRV Långsiktigt substansvärde 25 135 416,41 18 345 367,75 19 692 392,17 EPRA NTA Aktuellt substansvärde 24 410 404,40 17 695 354,72 18 986 378,12 EPRA NDV Avyttringsvärde 22 002 364,51 16 101 322,77 16 838 335,33 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023 jan–dec % % % EPRA NIY Direktavkastning 5,5 5,3 5,4 EPRA ”Topped-up” NIY Direktavkastning 5,7 5,5 5,5 EPRA Vacancy rate (Vakansgrad) 3,2 3,6 3,4 1 För uppdelning i Kategori IFRS, alternativa och övriga nyckeltal hänvisas till Catenas årsredovisning för 2023 sidan 152. EPRA European Public Real Estate Association är en intresseorganisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplette- rande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommen- dationen syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan nyckeltal i enlighet med denna rekommendation. Fastigheten Plantehuset 3 på Logistikposition Tostarp i Helsingborg Betyg och utmärkelser Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information 24 Catena AB | Q3 202424 ===== SIDA 25 ===== Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i förhållande till aktiekursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiekursens utveckling under året med tillägg för utbetald utdelning i för- hållande till aktiekursen vid årets början. Antal utestående aktier Registrerat antal aktier per balans- dagen. Antal utestående aktier, genomsnittligt Vägt genomsnittligt antal aktier. Avkastning på eget kapital Periodens/årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder avseende fastigheter efter avdrag för likvida medel, i procent av bokfört värde på fastigheter vid periodens/årets slut. Börsvärde Antalet utestående aktier multiplicerat med senast betalt på angiven dag. Driftsöverskott Hyresintäkter med avdrag för drifts- och underhållskostnader, fastighets- skatt och fastighetsadministration. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbo- lagets ägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens/årets slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens/årets slut i procent av hyresvärde. EPRA NDV Avyttringsvärde per aktie Eget kapital med återläggning av good- will samt justerat med skillnad mot verkligt värde på räntebärande skulder. EPRA NRV Långsiktigt substansvärde per aktie Eget kapital per aktie med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskjuten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt, beräknat per aktie. EPRA NTA Aktuellt substansvärde per aktie Eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat och goodwill samt justerat med bedömd verklig uppskjuten skatt, beräknat per aktie. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värdeförändring. Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittlig kontraktstid Viktad genomsnittlig kvarvarande hyresperiod. Genomsnittlig ränta Genomsnittlig ränta på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Hyresintäkter Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighets- skatt. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis, med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kapitalbindning Genomsnittlig återstående kapital- bindningstid på låneportföljen. Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Årets kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet enligt kassa- flödesanalys. Kontrakterad årshyra Hyresvärdet med avdrag för vakanshyror. Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar i genomsnitt i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration. Beräknat på rullande 12 månader (R12). Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr Räntebärande skulder minskad med räntebärande tillgångar på balans- dagen i förhållande till driftsöverskottet minskad med kostnader för central administration enligt aktuell intjänings- förmåga. Resultat före skatt Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat. Resultat per aktie Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebind- ningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och värdeför- ändringar i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen. Soliditet exklusive goodwill och leasingtillgångar Eget kapital inklusive minoritetsintres- sen i procent av balansomslutningen med avdrag för goodwill och leasing- tillgångar. Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning. Årets resultat Periodens/årets resultat enligt Rapport över totalresultat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. HÅLLBARHETSDEFINITIONER Andel fossilfri energi, % Andel fossilfri energi innefattar energi som är inköpt av Catena. Egenproducerad solenergi, MWh Egenproducerad solenergi innefattar all energi som produceras med sol- celler på Catenas fastigheter. Installerad effekt solceller, kWp Toppeffekt av de solceller som är installerade på Catenas fastigheter. Location-based Med ”location-based method” menas att utsläppsfaktorn motsvarar den tota- la produktionen i det kraftnät eller det fjärrvärmenät från vilket Catena hämtar sin energi. Market-based Med ”market-based method” menas att utsläppsfaktorn utgår från produk- tionen i det nät Catena hämtar sin en- ergi från, men med korrigering utifrån ursprungsmärkning eller gröna avtal. Miljöcertifiering, % av total yta Hur stor del av Catenas uthyrningsbara yta som är certifierad enligt Breeam In-Use eller motsvarande. Scope 1, tonCO2e Direkta utsläpp från egenkontrollerade källor. Scope 2, tonCO2e Indirekta utsläpp från nätburen energianvändning. Scope 3, tonCO2e Övriga indirekta utsläpp som organisa- tionen inte har direkt kontroll över men som sker på grund av dess verksamhet. Dessa siffror är begränsade till hyres- gästernas energianvändning, våra medarbetares pendling, färdigställda ny- och tillbyggnader samt tjänsteresor. Total energianvändning Total energianvändning innefattar total energi som förbrukas i Catenas fastigheter (verksamhetsenergi och fastighetsenergi). Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 25 ===== SIDA 26 ===== Information VD Jörgen Eriksson telefon 042-449 22 42 jorgen.eriksson@catena.se Vice VD, CFO Sofie Bennsten telefon 042-449 22 41 sofie.bennsten@catena.se Finanschef David Silvesjö telefon 042-449 22 22 david.silvesjo@catena.se Finansiell rapportering 2025-02-20 Bokslutskommuniké 2024 2025-04-28 Årsstämma 2025 2025-04-28 Delårsrapport januari–mars 2025 Kvartalspresentation Presentation av Catenas delårsrapport för tredje kvartalet 2024 webbsänds den 25 oktober kl 10:00 – för deltag ande se instruk- tioner på Catenas webbplats. Aktuell finansiell information finns alltid tillgänglig på svenska och engelska på Catenas webbplats. Kalender Huvudkontor Catena AB (publ) Box 5003 250 05 Helsingborg Tel vxl 042-449 22 00 Bud/besöksadress Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Regionkontor Tel vxl 042-449 22 00 Region Syd Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg Lagervägen 4 232 37 Arlöv Region Väst Fibervägen 2 435 33 Mölnlycke Region Öst Gasverksvägen 1 611 35 Nyköping Depåvägen 1 901 37 Umeå Kapitalmarknad Catena informerar löpande om sin verksamhet, aktuella händelser och förändringar som sker genom att regelbundet träffa analytiker, investerare, aktieägare och finansiärer. Catena planerar in egna, enskilda möten med exempelvis investerare och banker samt deltar i sammanhang som aktiesparträffar och kapitalmarknadsdagar och möten som arrangeras av banker. Följ Catena På bolagets webbplats finns aktuell information om verksam - heten, fastighetsbeståndet, projektutveckling, finansiella rappor- ter, nyckeltal, aktieinformation och mycket mer. Informationen på webbplatsen finns även på engelska. För att få information löpande kan en prenumerationstjänst på företagets webbplats användas. Den finansiella informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon eller via e-post. Information AdresserKontakter, IR Denna information är sådan information som Catena AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 klockan 08:00. Catena i korthet VD-ord Intäkter och resultat Kunder och fastighetsbestånd Fastighetsutveckling Hållbarhet Finansiering Marknad Finansiella rapporter Moderbolagets räkningar Aktien Intjäningsförmåga Nyckeltal Definitioner Information Catena AB | Q3 2024 26 ===== SIDA 27 ===== Catena är ett börsnoterat fastighetsbolag som på ett hållbart sätt och genom samarbete utvecklar och långsiktigt förvaltar effektiva logistikanläggningar. De strategiskt placerade fastigheterna försörjer Skandinaviens storstads- regioner och är anpassade för såväl dagens som morgondagens varuflöden. Det övergripande målet är att generera ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten för att möjliggöra hållbar tillväxt och stabil avkastning. Catena-aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. catena.se Överträffar förväntningar I stort som smått är vi affärsmässiga och vi har kunskaper som matchar dagens och morgondagens behov. Med det som utgångspunkt gör vi alltid det lilla extra och vågar vara innovativa. Är engagerade Vi arbetar nära våra kunder och var- andra och vi brinner för det vi gör. På Catena tror vi på att ha kul på jobbet och vi är inte rädda för att glädjen ska smitta av sig – det bjuder vi gärna på! Tar ansvar över tid Såväl vår egen arbetsmiljö som samhället i stort påverkas av hur vi agerar och de beslut vi fattar. Det vi levererar måste vara hållbart över tid – ekologiskt, socialt och ekonomiskt.