===== SIDA 1 ===== CellaVision delårsrapport Januari-juni 2023Q2 Positiv utveckling med stark försäljning i Americas Organisk försäljningstillväxt: Q2, 2023: -15% (28) EBITDA-marginal: Q2, 2023: 33% (33) 1 april – 30 juni 2023 Nettoomsättningen minskade med 8% till 170 MSEK (184). Organiskt minskade omsättningen med 15% (+28), valutaeffekt 7%. EBITDA uppgick till 56 MSEK (61). EBITDA-marginalen uppgick till 33% (33). Resultatet före skatt uppgick till 44 MSEK (47). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,46 SEK (1,56). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 28 MSEK (40). Apr-jun Jan-jun Jan-dec (MSEK) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 170 184 309 346 639 Bruttoresultat 119 125 216 240 438 EBITDA 56 61 91 121 198 EBITDA-marginal, % 33 33 29 35 31 Resultat före skatt 44 47 69 95 148 Resultat per aktie före och efter utspädning 1,46 1,56 2,26 3,17 4,96 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 40 47 78 137 Periodens kassaflöde -58 -36 -73 -21 -23 Soliditet, % 73 70 73 70 72 ===== SIDA 2 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 2 Vd-ord Det andra kvartalet avslutades positivt för CellaVision. Våra distributionspartners bekräftade att det finns ett grundläggande och varaktigt behov av våra lösningar, och efterfrågan har varit god på ett flertal marknader. Vi har sett en gradvis uppgång under kvartalet då lagernivåerna minskat hos våra distributionspartners i Americas. Den positiva utvecklingen i regionen tyder på en återhämtning från tidigare utmaningar. I EMEA och APAC fortsätter höga lagernivåer hos våra distributionspartners till följd av det makroekonomiska läget att dämpa försäljningen av instrument, medan försäljning av förbrukningsvaror påverkades mindre av volatiliteten på marknaden. Vår bruttomarginal har påverkats positivt av prisökningar som infördes under första kvartalet samt gynnsamma valutaeffekter, som båda bidragit till att kompensera för inflationstrycket. För att säkerställa en hållbar tillväxt fokuserar vi på att öka verksamhetens effektivitet och hantera omkostnadsutvecklingen samtidigt som vi prioriterar långsiktiga projekt. Det andra kvartalet i korthet Koncernens nettoomsättning uppgick till 170 MSEK (184) under andra kvartalet. Rensat för positiva valutaeffekter minskade försäljningen organiskt med 15 procent mot samma kvartal 2022. EBITDA uppgick till 56 MSEK (61) under kvartalet, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 33 procent (33). I Americas ökade försäljningen till 81 MSEK (73), främst drivet av försäljningen av instrument. EMEA redovisade en nedgång med en försäljning på 76 MSEK (83) jämfört med relativt höga jämförelsetal. Höga lagernivåer och en lägre försäljning på nyckelmarknader resulterade i en försäljning på 13 MSEK (28) i APAC. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 28 MSEK (40). Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -58 MSEK (-36). Framsteg med strategisk inriktning Försäljningen av reagenser understöds fortsatt av att vi följer det senaste regulatoriska regelverket IVDR (In Vitro Diagnostic Regulation) vilket också skapar starkt förtroende hos våra partners. Vi har gjort goda framsteg i arbetet med att globalisera vårt utbud av reagenser. I APAC pågår ett flertal produktregistreringar av reagenser, och från flera länder i regionen har vi mottagit beställningar på mindre kvantiteter. Under kvartalet presenterade vi med framgång den första versionen av vår benmärgsapplikation på ISLH-konferensen (International Society for Laboratory Hematology) i New Orleans, Louisiana. Vi fick positiva reaktioner från läkarna och besökarna visade stort intresse för applikationens höga kvalitet och effektiva arbetsflöde som ytterligare utökar vårt ekosystem för laboratorier. Under det kommande kvartalet kommer vi att hålla demonstrationer på AACC (American Association for Clinical Chemistry), i Anaheim, Kalifornien. Kliniska valideringar av benmärgsapplikationen planeras att inledas under kvartalet, med målet att få en CE- märkning under andra halvåret 2024. Simon Østergaard, Vd och koncernchef Simon Østergaard Vd och koncernchef ===== SIDA 3 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 3 Omsättning, resultat och investeringar Omsättning och valutaeffekter Nettoomsättningen för koncernens andra kvartal minskade med 8 procent till 170 MSEK (184), jämfört med motsvarande kvartal föregående år. CellaVision fakturerar merparten av omsättningen i euro och US-dollar, vilket innebär att valutakursförändringar påverkar försäljningen och resultatet. Justerat för positiva valutaeffekter om 7 procent, minskade omsättningen organiskt med 15 procent jämfört med det försäljningsmässigt starkaste kvartalet i CellaVisions historia, andra kvartalet 2022. Nettoomsättningen för sexmånadersperioden uppgick till 309 MSEK (346). Justerat för positiva valutaeffekter om 7 procent motsvarar det en organisk minskning med 18 procent jämfört med motsvarande period 2022. Bruttoresultat och bruttomarginal Bruttoresultatet minskade med 5 procent till 119 MSEK (125) under det andra kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 70 procent (68). För sexmånadersperioden minskade bruttoresultatet till 216 MSEK (240) vilket motsvarar en bruttomarginal om 70 procent (69). Bruttomarginalen påverkas av inköpspriser för material och komponenter, kundpris, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter samt valutaeffekter. Under 2023 har prisökningar gentemot kunder, i kombination med en positiv valutautveckling för euro och US-dollar, resulterat i en förbättrad bruttomarginal jämfört med föregående år. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter var i nivå med föregående år och uppgick för årets andra kvartal till 2 MSEK (2) och 4 MSEK (4) för sexmånadersperioden. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för det andra kvartalet var i nivå med motsvarande kvartal föregående år 73 MSEK (72). Rörelsekostnaderna för sexmånadersperioden ökande med 5 procent till 144 MSEK (138). EBITDA och EBITDA-marginal EBITDA minskade med 9 procent till 56 MSEK (61) under det andra kvartalet och EBITDA-marginalen uppgick till 33 procent (33). För sexmånadersperioden minskade EBITDA till 91 MSEK (121) med en EBITDA-marginal om 29 procent (35). Finansnetto Räntebärande skulder i form av banklån uppgick till 51 MSEK (78). Det andra kvartalets räntekostnader hänförliga från banklånen uppgick till 0,6 MSEK (0,3). Utöver räntekostnader från banklån är finansnettot hänförligt till valutakursvinst/ förlust på förvärvslån upptagna i euro samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16. För sexmånadersperioden uppgick räntekostnaderna till 1,2 MSEK (0,6). Omsättning per kvartal och rullande 12 månader EBITDA per kvartal och EBITDA-marginal rullande 12 månader ===== SIDA 4 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 4 Investeringar CellaVision aktiverar kontinuerligt utgifter för produktutveckling. Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade under kvartalet till 14 MSEK (11). Kvartalets totala forsknings- och utvecklingsutgifter, före aktivering, ökade till 35 MSEK (32). Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade för sexmånadersperioden till 28 MSEK (21). De totala forsknings och utvecklingskostnaderna, före aktivering, ökade till 69 MSEK (60) för sexmånadersperioden. Ökningen är hänförlig till CellaVisions långsiktiga produktutvecklingsmål. Huvuddelen av de aktiverade utgifterna är relaterade till utveckling av instrument och mjukvaruapplikationer. Kassaflöde Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 35 MSEK (110). Utöver det har CellaVision en outnyttjad checkräkningskredit på 30 MSEK. Kassaflödeseffekten från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet uppgick till -24 MSEK (-14) där minskningen jämfört med föregående år främst kan förklaras av ökade kundfordringar och en ökad kapitalbindning i lagret. Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till 28 MSEK (40) under det andra kvartalet. Minskningen är främst hänförlig till en ökning av rörelsekapitalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten för sexmånadersperioden uppgick till 47 MSEK (78). Kvartalets kassaflöde ifrån investeringsverksamheten uppgick till -21 MSEK (-19) och är i likhet med motsvarande period föregående år, i huvudsak, hänförligt till aktivering av forskning och utveckling samt utbyggnad av produktionskapaciteten i Frankrike. Kassaflödet från investeringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -44 MSEK (-32). Kvartalets kassaflöde ifrån finansieringsverksamheten uppgick till -65 MSEK (-58) och omfattar utdelning till aktieägare med -54 MSEK (-48). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -76 MSEK (-68). Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till -58 MSEK (-36) och för sexmånadersperioden till -73 MSEK (-21). Moderbolag Eftersom koncernen i alla väsentliga aspekter förutom reagenstillverkning, representeras av verksamheten i moderbolaget avser kommentarerna om koncernens resultat och finansiella ställning även moderbolaget. CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 4 ===== SIDA 5 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 5 Utveckling på de geografiska marknaderna Americas: 81 MSEK (73) I Americas ökade försäljningen med 12 procent till 81 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Regionen uppvisar återigen en positiv utveckling, drivet av en god efterfrågan på CellaVisions produkter. Normaliseringen av lagernivåerna hos våra distributionspartners har resulterat i ökad försäljning under kvartalet. Makrotrenderna indikerar en ökad efterfrågan på digitala cellmorfologilösningar på grund av den fortsatta bristen på kompetent laboratoriepersonal inom sjukvårdssektorn efter pandemin. Försäljningen av instrument och mjukvara utvecklades väl, tack vare gynnsamma valutakurser. Stora instrument fortsätter att driva försäljningen, medan små instrument, som i första hand används av små och medelstora laboratorier i integrerade sjukvårdsnätverk i Nord- och Sydamerika, visar tillväxtpotential med en ökad försäljning. Våra marknadsföringsaktiviteter i Nordamerika förblir stabila – där ingår bland annat initiativ för vår nyligen lanserade DIFF-Line™. I Sydamerika har möjligheteter identifierats genom ett aktivt deltagande på symposier och större medicintekniska mässor och vi ser potential på lång sikt, särskilt i Brasilien. EMEA: 76 MSEK (83) I EMEA minskade försäljningen med 8 procent till 76 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. På grund av den generella ekonomiska volatiliteten är laboratorier i många länder återhållsamma med att göra investeringar. Detta har resulterat i att distributionspartners fortsatt att minska sina säkerhetslager, vilket i sin tur lett till en minskning av instrumentförsäljningen. Den återkommande försäljningen, som är mindre känslig för marknadens osäkerheter, fortsätter att växa. Reagensförsäljningen har dessutom påverkats positivt av att vi följer det regulatoriska regelverket IVDR (In Vitro Diagnostic Regulation) som infördes förra året. Under kvartalet var försäljningsutvecklingen negativ för instrument, medan reagenser uppvisade en stabil tvåsiffrig tillväxt. Vi ökade våra försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter under kvartalet, och fördjupade även vårt samarbete med distributionspartners i hela regionen för att säkra långsiktig tillväxt. Förhandsvisningen av en första version av benmärgsapplikationen blev framgångsrik och väckte stort intresse från distributionspartners och kunder. Målet är att lansera ett CE-märkt benmärgsapplikation under andra halvåret 2024. APAC: 13 MSEK (28) I APAC minskade försäljningen med 55 procent till 13 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Vi börjar se tecken på förbättringar då aktivitetsnivån gradvis återgår till nivåerna före pandemin. Höga lagernivåer i kombination med en lägre försäljning på nyckelmarknader påverkar dock försäljningen i regionen liksom den totala omsättningen negativt. Våra distributionspartners indikerar att intresset för digital cellmorfologi sprider sig i regionen. Den kinesiska marknaden sticker ut som en av regionens mest priskänsliga marknader. För att hantera dessa utmaningar har vi fokuserat våra marknadsföringsaktiviteter mot distributionspartners inom reagensverksamheten och lanserar fortlöpande reagenser på nya marknader för att få större spridning. Nettoomsättning per region (MSEK) Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Tillväxt % Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Tillväxt % Americas 81 73 12% 140 155 -10% EMEA 76 83 -8% 141 145 -3% APAC 13 28 -55% 28 46 -39% Totalt 170 184 -8% 309 346 -11% Nettoomsättning per region, MSEK ===== SIDA 6 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 6 Att förbättra sjukvården genom kontinuerlig innovation är CellaVisions grundläggande ambition. Företaget satsar betydande resurser på forskning och utveckling för att leda teknikutvecklingen och erbjuda innovativa lösningar som tillgodoser kundernas behov och förbättrar arbetsflödet på laboratorier. Den senaste uppdateringen av CellaVisions blodanalysmjukvara har nu genomgått intern validering. Mjukvaran innehåller bland annat funktionalitet för att digitalisera blodutstrykets slut, den så kallade ”feathered edge”. Marknadsintroduktion kommer att ske efter sommaren då mjukvaran också validerats av distributörer. Under kvartalet har arbetet med att ta fram en analys för benmärgsprover inlett en ny fas. Valideringsarbetet har påbörjats och kontinuerlig feedback inhämtas från ett sjukhus i Europa som utvärderar en tidig version av produkten. Världsläget som under stora delar av 2022 haft negativ påverkan på komponentförsörjningen har nu stabiliserats. Produktionen av instrument och reagenser var stabil under kvartalet och inga betydande problem med komponentförsörjningen förekom. Vi fortsätter dock att utmanas av ökade produktionskostnader på grund av den höga inflationen. CellaVisions patentportfölj omfattade 25 patenterade uppfinningar och 114 beviljade patent vid utgången av perioden. Forskning och utveckling ===== SIDA 7 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 7 Styrelsens försäkran Styrelsen försäkrar genom den verkställande direktören att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Simon Østergaard Vd och koncernchef Lund den 20 juli 2023 CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 7 ===== SIDA 8 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 8 Alla belopp i KSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 4 169 668 183 575 308 764 345 997 639 340 Kostnad för sålda varor -50 834 -58 948 -93 070 -105 744 -201 023 Bruttoresultat 118 834 124 626 215 694 240 253 438 317 Försäljningskostnader -34 019 -31 331 -66 941 -60 019 -117 962 Administrationskostnader -17 884 -20 362 -36 653 -39 323 -73 536 Forsknings- och utvecklingskostnader -20 737 -20 505 -40 870 -38 665 -88 553 Rörelseresultat 7 46 194 52 428 71 230 102 245 158 266 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 986 482 2 990 2 162 5 586 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 843 -6 048 -5 523 -8 921 -15 423 Resultat före skatt 44 338 46 862 68 697 95 486 148 429 Skatt -9 630 -9 611 -14 781 -19 831 -30 094 Periodens resultat 34 707 37 251 53 916 75 655 118 335 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Effekt vid omvärdering av pensioner -138 -118 -178 -151 855 Skatteeffekt på omvärdering av pensioner 34 30 46 39 -212 Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat -103 -89 -132 -112 642 Komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Valutakursdifferenser Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag 14 444 12 011 17 924 15 325 27 074 Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat 14 444 12 011 17 924 15 325 27 074 Summa övrigt totalresultat: 14 341 11 922 17 792 15 213 27 716 Summa totalresultat för perioden 49 048 49 173 71 709 90 868 146 052 Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, koncernen ===== SIDA 9 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 9 Data per aktie Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Resultat per aktie före och efter utspädning, sek */ 1,46 1,56 2,26 3,17 4,96 Eget kapital per aktie, sek 27,66 24,59 27,66 24,59 26,90 Antal utestående aktier 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 Genomsnittligt antal utestående aktier 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 Aktiekurs vid periodens slut, sek 183,60 338,00 183,60 338,00 229,00 Utdelning per aktie, sek 2,25 2,00 2,25 2,00 2,00 */ Baseras på periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Alla belopp i KSEK Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Nettoomsättning 169 668 139 096 152 316 141 028 183 575 162 422 Bruttoresultat 118 834 96 860 101 649 96 414 124 626 115 626 Bruttomarginal i % 70 70 67 68 68 71 Omkostnader -72 639 -71 824 -62 585 -79 458 -72 199 -65 809 EBITDA 56 032 34 549 48 397 29 451 61 477 59 039 Periodens resultat 34 707 19 209 32 297 10 383 37 251 38 403 Kassaflöde -58 027 -15 436 -8 023 6 093 -36 324 15 114 Data per aktie Kvartalsvis resultatutveckling ===== SIDA 10 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 10 Alla belopp i KSEK Not 2023-06-30 2022-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 5 429 496 379 601 410 342 399 229 Materiella tillgångar 6 125 537 83 318 119 088 110 035 Finansiella tillgångar 4 993 22 812 4 965 5 340 Lager 156 932 123 255 152 031 142 571 Kundfordringar 112 916 99 047 86 504 97 630 Övriga fordringar 33 422 25 267 31 067 28 890 Likvida medel 34 897 110 033 93 074 108 053 Summa tillgångar 898 192 843 334 897 071 891 748 Eget kapital och skulder Eget kapital 659 671 586 445 664 289 641 628 Uppskjuten skatteskuld 57 510 50 701 54 787 52 925 Övriga avsättningar 5 169 4 898 5 080 3 740 Långfristiga skulder, räntebärande 43 155 78 335 52 758 60 364 Kortfristiga skulder, räntebärande 44 034 41 596 42 866 42 131 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 45 869 47 800 39 212 40 252 Leverantörsskulder 40 953 30 759 36 102 47 864 Garantiavsättningar 1 833 2 800 1 978 2 843 Summa eget kapital och skulder 898 192 843 334 897 071 891 748 Alla belopp i KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Årets ingående balans 641 628 543 280 641 628 543 280 Lämnad utdelning -53 666 -47 703 0 -47 703 Periodens resultat 53 916 75 655 19 209 118 335 Periodens övriga totalresultat 17 792 15 213 3 452 27 716 Utgående balans 659 671 586 445 664 289 641 628 Balansräkning i sammandrag, koncernen Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen ===== SIDA 11 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 11 Alla belopp i KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Resultat före skatt 44 338 46 862 68 697 95 486 148 429 Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster 15 035 16 899 25 135 21 329 44 788 Betald skatt -6 952 -9 038 -10 241 -18 219 -27 127 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 52 421 54 723 83 591 98 597 166 090 Förändringar i rörelsekapital -23 995 -14 399 -36 576 -20 358 -28 804 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 425 40 324 47 016 78 240 137 285 Aktivering av utvecklingsutgifter -14 229 -11 411 -27 781 -21 449 -45 751 Förvärv/Avyttring av immateriella tillgångar -0 -36 0 -181 -201 Förvärv/Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 347 24 347 -27 -581 Förvärv/Avyttring av materiella anläggningstillgångar -7 522 -7 286 -16 996 -9 900 -23 482 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 404 -18 709 -44 430 -31 557 -70 014 Amortering av lån -8 432 -7 346 -16 406 -14 855 -31 935 Amortering av leasingskulder -2 950 -2 890 -5 976 -5 334 -10 772 Utbetald utdelning -53 666 -47 703 -53 666 -47 703 -47 703 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -65 048 -57 939 -76 048 -67 892 -90 410 Summa periodens kassaflöde -58 027 -36 324 -73 463 -21 209 -23 139 Likvida medel vid periodens ingång 93 074 147 006 108 053 130 286 130 286 Valutakursförändringar i likvida medel -150 -650 307 956 906 Likvida medel vid periodens utgång 34 897 110 033 34 897 110 033 108 053 Upplysningar avseende räntekostnader: Räntekostnader för jan-jun 2023 uppgår till 1 599 KSEK (1 036) varav 383 KSEK (449) är hänförligt till leasing i enlighet med IFRS 16. Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen ===== SIDA 12 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 12 Alla belopp i KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 129 735 154 600 232 789 284 726 517 207 Kostnad för sålda varor -27 934 -37 619 -47 929 -65 932 -121 438 Bruttoresultat 101 801 116 981 184 860 218 794 395 769 Försäljningskostnader -26 110 -24 137 -48 478 -44 610 -87 311 Administrationskostnader -14 252 -16 928 -29 481 -32 549 -59 976 Forsknings- och utvecklingskostnader -33 462 -30 640 -65 578 -57 545 -126 842 Rörelseresultat 27 978 45 277 41 323 84 091 121 640 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 1 884 448 2 861 2 095 4 876 Räntekostnader och finansiella kursförluster -3 525 -5 656 -4 866 -8 148 -13 838 Resultat före skatt 26 338 40 069 39 318 78 037 112 678 Skatt -5 489 -8 441 -8 163 -16 263 -23 575 Periodens resultat 20 849 31 628 31 155 61 775 89 103 Moderbolagets rapport över totalresultat Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Periodens resultat 20 849 31 628 31 155 61 775 89 103 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 Summa övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden 20 849 31 628 31 155 61 775 89 103 Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, moderbolaget ===== SIDA 13 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 13 Alla belopp i KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2023-03-31 2022-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 31 430 35 358 32 178 32 926 Materiella tillgångar 5 918 5 526 5 882 4 869 Uppskjuten skattefordran 733 552 733 733 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 32 722 10 680 32 137 22 257 Finansiella tillgångar 263 523 282 360 263 523 263 907 Lager 116 278 92 404 116 403 108 240 Kundfordringar 76 340 78 880 59 849 71 485 Fordringar hos koncernföretag 2 653 2 390 2 861 1 169 Övriga fordringar 29 466 20 792 26 332 22 889 Likvida medel 29 510 95 203 79 912 93 903 Summa tillgångar 588 573 624 144 619 810 622 379 Eget kapital och skulder Eget kapital 455 961 451 144 488 779 478 472 Övriga avsättningar 718 1 343 718 718 Långfristiga skulder, räntebärande 12 721 39 438 19 605 26 529 Kortfristiga skulder, räntebärande 29 885 27 351 28 709 28 373 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 32 328 35 875 29 907 27 584 Leverantörsskulder 25 935 24 280 23 231 34 148 Skulder till koncernföretag 29 192 41 912 26 884 23 712 Garantiavsättningar 1 833 2 800 1 978 2 843 Summa eget kapital och skulder 588 573 624 144 619 810 622 379 Balansräkning i sammandrag, moderbolaget ===== SIDA 14 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 14 NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. NOT 2. SEGMENTSREDOVISNING CellaVisions verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, system och reagenser för automatiserad mikroskopering inom hematologiområdet, och hänvisar därför till koncernens resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER CellaVision är exponerat för ett antal risker, som kan ha större eller mindre påverkan på koncernens utveckling. Minskad efterfrågan, valutaförändringar, produktionsstörningar och covid-19 restriktioner utgör både osäkerhetsfaktorer och risker till varierande grad. För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som CellaVision står inför hänvisas till riskanalys på sidorna 68–71 samt not A2 och A5 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Noter NOT 4. INTÄKTERNAS FÖRDELNING Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Alla belopp i KSEK Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Americas 53 204 671 27 412 81 287 44 618 1 073 27 043 72 734 EMEA 31 975 32 260 11 591 75 826 41 295 22 142 19 202 82 639 APAC 7 175 1 776 3 605 12 556 20 658 906 6 638 28 202 Totalt 92 354 34 707 42 607 169 668 106 571 24 121 52 883 183 575 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Alla belopp i KSEK Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Americas 84 540 935 54 335 139 810 93 675 1 121 60 176 154 972 EMEA 53 964 61 023 25 804 140 791 64 387 46 300 34 208 144 895 APAC 19 511 2 848 5 805 28 164 33 772 1 608 10 751 46 130 Totalt 158 015 64 806 85 944 308 764 191 833 49 029 105 135 345 997 Posten övrigt avser reservdelar samt förbrukningsmaterial. ===== SIDA 15 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 15 Noter forts NOT 8. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. NOT 5. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Alla belopp i KSEK 2023-06-30 2022-06-30 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 187 453 144 535 Goodwill 131 541 119 141 Varumärke, kundrelationer och övriga immateriella tillgångar 110 502 115 925 Summa immateriella anläggningstillgångar 429 496 379 601 NOT 7. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Permanent anställda 237 219 Tillfälligt anställda 18 23 Totalt 255 242 Medelantalet anställda beräknas som ett genomsnitt av antalet anställda personer vid periodens ingång och utgång. Tillfälligt anställda inkluderar samtliga anställda på visstidskontrakt med ett definerat slutdatum, detta inkluderar även betalda praktikanter och lärlingar. NOT 6. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Alla belopp i KSEK 2023-06-30 2022-06-30 Nyttjanderättstillgångar Byggnader och Mark 32 789 40 032 Maskiner, inventarier 3 122 2 538 Summa nyttjanderättstillgångar 35 911 42 570 Materiella anläggningstillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar Byggnader och mark 67 146 21 284 Maskiner, inventarier 22 480 19 463 Summa materiella anläggningstillgångar som ej är ny- ttjanderättstillgångar 89 626 40 748 Summa materiella anläggningstillgångar 125 537 83 318 De materiella anläggningstillgångarna uppgick på balansdagen till 126 MSEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar med lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en leasingskuld. Vid värdering av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar. Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande. ===== SIDA 16 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 16 Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av relevanta trender. CellaVisions definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan. Bruttomarginal. Bruttoresultat i procent av nettoomsättnin - gen under perioden. Bruttoresultat. Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor. Rörelsemarginal. Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsätt ningen under perioden. EBITDA. Rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar och avskrivningar. Rörelseresultat (EBIT). Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (Earnings Before Interest and Tax). Soliditet. Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutning. Valutaeffekt. Valutakursers påverkan på försäljningstillväxt i perioden. Soliditet KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Eget kapital 659 671 586 445 641 628 Balansomslutning 898 192 843 334 891 748 Soliditet 73% 70% 72% Bruttomarginal KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 169 668 183 575 308 764 345 997 639 340 Bruttoresultat 118 834 124 626 215 694 240 253 438 317 Bruttomarginal 70% 68% 70% 69% 69% Rörelsemarginal KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 169 668 183 575 308 764 345 997 639 340 Rörelseresultat 46 194 52 428 71 230 102 245 158 266 Rörelsemarginal 27% 29% 23% 30% 25% EBITDA KSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Rörelseresultat 46 194 52 428 71 230 102 245 158 266 Avskrivningar/nedskrivningar 9 838 9 049 19 351 18 270 40 097 EBITDA 56 032 61 477 90 582 120 515 198 363 Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS Nettoomsättning Apr-jun 2023 (%) Apr-jun 2023 KSEK Apr-jun 2022 (%) Apr-jun 2022 KSEK Förra perioden 183 575 135 451 Organisk tillväxt -15% -27 264 28% 37 729 Valutaeffekt 7% 13 357 8% 10 395 Strukturell tillväxt 0% 0 0% 0 Aktuell period -8% 169 668 36% 183 575 ===== SIDA 17 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 17 Offentliggörande Denna information är sådan information som CellaVision AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentlig- görande den 20 juli 2023, kl. 07:20. CellaVision är listat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Bolaget handlas under kortnamnet CEVI och ISIN-koden SE0000683484. Telefonkonferens I samband med publicering av rapporten inbjuds analytiker, investerare och media till en audiosänd telefonkonferens den 20 juli 2023 kl 11:00 där vd och koncernchef, Simon Østergaard, presenterar och kommenterar rapporten. Presentationen sker på engelska via en webbsändning eller telefonkonferens. För att delta via webbsändning gå in på nedan länk. ir.financialhearings.com/cellavision-q2-2023 För att ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200866 Ingen föranmälan krävs. Vänligen ring in till konferensen 5-10 minuter före utsatt starttid för att underlätta att den startar på fastställd tid. Simon Østergaard Vd & koncernchef Tel: +46 46 460 16 23 simon.ostergaard@cellavision.com Magnus Blixt CFO Tel: +46 46 460 16 46 magnus.blixt@cellavision.com Finansiell kalender 2023 Delårsrapport januari-mars Årsstämma Delårsrapport januari-juni Delårsrapport januari-september Bokslutskommuniké 2023 4 maj 5 maj 20 juli 25 oktober 7 februari, 2024 Frågor kring rapporten ===== SIDA 18 ===== CellaVision delårsrapport januari-juni 2023 / Sida 18 Om oss CellaVision är ett innovativt, globalt medicinteknikföretag som utvecklar och säljer ledande system för rutinanalys av blod och andra kroppsvätskor inom sjukvården. Analyserna utgör ofta viktigt underlag för snabba och korrekta sjukdomsdiagnoser, tex vid infektioner och allvarliga cancersjukdomar. CellaVisions produkter rationaliserar manuellt laboratoriearbete, säkrar och stödjer effektiva arbetsflöden och kompetensutveckling inom och mellan sjukhus. Spetskompetens finns inom provberedning, bildanalys, artificiell intelligens och automatiserad mikroskopering. Försäljningen sker via globala partners med stöd från moderbolaget i Lund och av bolagets 16 lokala organisationer för marknadssupport med direkt närvaro i mer än 40 länder. Vår strategiska ambition: The power of focus Vår strategiska ambition är att digitalisera och förbättra arbetsflöden inom mikroskopi för att leverera korrekt diagnostik hos laboratorier världen över. Vår strategi stöds av vår organisation, våra processer och vår företagskultur. Strategin vilar på fem strategiska grundpelare; 1. Maximera vår ledande position bland stora laboratorier 2. Öka den globala användningen av DC-1 3. Stärka vår ledande ställning inom reagenser 4. Expandera till specialiserade mikroskopianalyser 5. Utforska nya analysområden genom innovation Finansiell ambition CellaVisions övergripande mål är att skapa en global standard för digital mikroskopering. Bolagets övergripande mål bryts ner i två finansiella mål: • Omsättningstillväxt CellaVision har som mål att årliga omsättningstillväxten, sett över en konjunkturcykel, ska uppgå till cirka 15 procent. • Lönsamhet CellaVision har som mål att EBITDA-marginalen, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 30 procent. SM Å OCH MEDELSTORA LABB • REAGENSER STORA LABB SPECIALANALYSER NYA OMRÅDEN 2 3 ACCELERERA 1 MAXIMERA4 EXPANDERA 5 UTFORSKA Mission Vår mission är att förbättra laboratoriernas arbetsflöden och främja korrekt diagnostik genom intelligent mikroskopi Vår mission definierar vår verksamhet och vårt syfte. Våra verktyg för att automatisera cellklassificering och korrekt diagnostik omfattar analysatorer, färgningsreagenser, utrustning för utstryk och infärgning samt mjukvara. Vi är ledande inom att utveckla avancerad laboratorieteknik, med hjälp av djupinlärning och artificiell intelligens. Vision Vår vision är att lyfta sjukvården genom att utveckla mikroskopin Vår vision uppfyller våra värderingar och ger en helhetsbild av vårt syfte. Våra kunder arbetar på laboratorier. Vi skapar intelligenta mikroskop för att göra laboratoriearbetet enklare och effektivare. För att ju snabbare ett blodprov kan analyseras, desto snabbare kan en patient få en diagnos och behandling. Det här är CellaVision