===== SIDA 1 ===== CellaVision Delårsrapport Januari-juni 2024Q2 Stabilt kvartal och tillväxt i APAC Organisk försäljningstillväxt: Q2, 2024: 10% (-15) EBITDA-marginal: Q2, 2024: 32% (33) 1 januari – 30 juni 2024 Nettoomsättningen ökade med 11% (-8) till 188 MSEK (170). Organiskt ökade omsättningen med 10% (-15), valutaeffekt 1% (7). EBITDA ökade till 60 MSEK (56). EBITDA-marginalen uppgick till 32% (33). Resultatet före skatt ökade till 48 MSEK (44). Resultat per aktie före och efter utspädning ökade 1,62 SEK (1,46). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40 MSEK (28). Apr-jun Jan-jun Jan-dec (MSEK) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 188 170 358 309 677 Bruttoresultat 125 119 237 216 463 EBITDA 60 56 109 91 207 EBITDA-marginal, % 32 33 30 29 31 Resultat före skatt 48 44 86 69 164 Resultat per aktie före och efter utspädning 1,62 1,46 2,88 2,26 5,46 Kassaflöde från den löpande verksamheten 40 28 112 47 196 Periodens kassaflöde -44 -58 0 -73 14 Soliditet, % 77 73 77 73 77 ===== SIDA 2 ===== 2 Vd-ord Det andra kvartalet präglades av stabilitet för CellaVisions verksamhet. Tillväxten inom APAC var generellt god och de flesta marknader utvecklades väl. EMEA visade också goda resultat, medan försäljningen i Americas utvecklades något långsammare än önskat. Det andra kvartalet i korthet Koncernens nettoomsättning uppgick till 188 MSEK (170) under andra kvartalet. Organiskt ökade omsättningen med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. EBITDA ökade till 60 MSEK (56), vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 32 procent (33). Prishöjningar gentemot kunder som genomfördes i början av kvartalet har hittills haft begränsad inverkan. Den fulla effekten kommer att bli märkbar under det tredje kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 40 MSEK (28). Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -44 MSEK (-58) och inkluderar utdelning till aktieägarna om 54 (54) MSEK. Vår finansiella ställning är fortsatt stabil med en kassabehållning på 122 MSEK (35). En tillfällig nedgång noterades i Americas, och försäljningen minskade med 17 procent till 67 MSEK (81), jämfört med ett starkt andra kvartal 2023. Minskningen förklaras främst av en lägre installationstakt under årets första kvartal, vilket påverkade försäljningsutvecklingen för stora instrument negativt under andra kvartalet. Trots den svagare försäljningsutvecklingen till stora laboratorier ser vi fortsatt en tvåsiffrig tillväxt för små instrument, vilket understryker värdet av att stödja integrerade hälsonätverk (IHN) i att fullt ut digitalisera hematologilaboratorier. Vårt mindre instrument (CellaVision®DC-1), som ingår i DIFF-Line-konceptet™, får stor uppmärksamhet genom ett ökat antal marknadsföringsaktiviteter. Försäljningen i EMEA-regionen utvecklades positivt ytterligare ett kvartal och ökade med 10 procent till 83 MSEK (76), jämfört med ett stabilt motsvarande kvartal 2023. Försäljningen av reagenser ökade något, och försäljningen av mjukvara utgjorde en viktig tillväxtdrivare. Under kvartalet har fokus legat på att etablera gemensamma handlingsplaner med vår främsta distributionspartner Sysmex och genomföra riktade insatser för att öka den regionala försäljningen. Försäljningen i APAC varierar generellt mellan kvartalen, och under andra kvartalet mer än fördubblades omsättningen till 37 MSEK (13), jämfört med den svaga försäljningen under motsvarande kvartal 2023. Den ökande försäljningen till marknader som Kina, Japan och Australien bekräftar en växande efterfrågan på våra instrument i regionen. Framsteg med strategisk inriktning Preliminära interna kliniska studier för vår benmärgsapplikation avslutades framgångsrikt under kvartalet, och kliniska valideringar kommer snart att påbörjas. Vi förväntar oss fortfarande att den kommersiella lanseringen ska ske år 2025 efter att ha erhållit myndighetsgodkännande. Tack vare det strategiska alliansavtalet som ingicks under föregående kvartal, har vi under detta kvartal haft flera samarbeten med Sysmex i olika regioner. Detta markerar början på vår resa att verkställa gemensamma insatser för kommersialisering och leverera ett omfattande ekosystem av avancerade hematologilösningar till laboratorier av alla storlekar. Slutligen, ett uppriktigt tack till teamen hos både CellaVision och Sysmex, som har visat en obeveklig vilja att samarbeta med ett gemensamt syfte. Tillsammans är vi fast beslutna att skapa värde för hälso- och sjukvårdssektorn och stärka vår globala marknadsnärvaro. Simon Østergaard, Vd och koncernchef Simon Østergaard Vd och koncernchef ===== SIDA 3 ===== 3 Omsättning, resultat och investeringar Omsättning och valutaeffekter Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet ökade med 11 procent till 188 MSEK (170), jämfört med motsvarande kvartal föregående år. CellaVision fakturerar merparten av omsättningen i euro och US-dollar, vilket innebär att valutakursförändringar påverkar försäljningen och resultatet. Justerat för positiva valutaeffekter om 1 procent, ökade omsättningen organiskt med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. Nettoomsättningen för sexmånadersperioden uppgick till 358 MSEK (309). Jämfört med motsvarande period 2023 förblev valutakurserna oförändrade och den organiska tillväxten var 16 procent. Bruttoresultat och bruttomarginal Bruttoresultatet ökade med 5 procent till 125 MSEK (119) under det andra kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 66 procent (70). För sexmånadersperioden ökade bruttoresultatet till 237 MSEK (216) vilket motsvarar en bruttomarginal om 66 procent (70). Bruttomarginalen påverkas av inköpspriser för material och komponenter, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter, lagerjusteringar samt valutaeffekter. Den lägre bruttomarginalen, både för kvartalet och för sexmånadersperioden jämfört med motsvarande perioder föregående år, kan förklaras av produktmixen i försäljningen samt ökade material och produktionskostnader. Prisökningarna gentemot kund som implementerades under andra kvartalet har hittills endast haft marginell effekt. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter var i nivå med föregående år och uppgick för årets andra kvartal till 2 MSEK (2) och 4 MSEK (4) för sexmånadersperioden. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för det andra kvartalet ökade med 4 procent till 75 MSEK (73) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelsekostnaderna för sexmånadersperioden ökande med 3 procent till 149 MSEK (144). Omstruktureringar i säljregionerna under 2023, har resulterat i oförändrade försäljningsomkostnader trots en högre omsättning och inflation. Administrationskostnaderna har ökat till följd av inflation och tillkommande konsultkostnader, främst hänförliga till anpassning till nya regulatoriska krav. Forsknings- och utvecklingskostnaderna har minskat något till följd av en ökad kapitaliseringsgrad i takt med att vissa projekt går in i senare faser. EBITDA och EBITDA-marginal Ökad försäljning bidrog till att EBITDA ökade med 7 procent till 60 MSEK (56) under det andra kvartalet och EBITDA-marginalen uppgick till 32 procent (33). För sexmånadersperioden ökade EBITDA till 109 MSEK (91) med en EBITDA-marginal om 30 procent (29). Finansnetto Räntebärande skulder i form av banklån uppgick till 19 MSEK (51). Det andra kvartalets räntekostnader hänförliga till banklån uppgick till 0,3 MSEK (0,6). Utöver räntekostnader från banklån är finansnettot hänförligt till valutakursvinst/-förlust på förvärvslån upptagna i euro samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16. För sexmånadersperioden uppgick räntekostnaderna hänförliga till banklån till 0,8 MSEK (1,2). Omsättning per kvartal och rullande 12 månader EBITDA per kvartal och EBITDA-marginal rullande 12 månader ===== SIDA 4 ===== 4 Investeringar CellaVision aktiverar kontinuerligt utgifter för produktutveckling. Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt uppgick till 16 MSEK (14) under kvartalet. Kvartalets totala forsknings- och utvecklingsutgifter, före aktivering, uppgick till 36 MSEK (35). Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade för sexmånadersperioden till 32 MSEK (28). De totala forsknings och utvecklingskostnaderna, före aktivering, ökade till 72 MSEK (69) för sexmånadersperioden. Huvuddelen av de aktiverade utgifterna är relaterade till utveckling av instrument och mjukvaruapplikationer. Kassaflöde Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 122 MSEK (35). Utöver det har CellaVision en outnyttjad checkräkningskredit på 30 MSEK (30). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40 MSEK (28) under det andra kvartalet. Ökningen beror på förbättrat resultat och en minskad negativ påverkan av rörelsekapitalet jämfört mot förändringen för motsvarande period föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten för sexmånadersperioden uppgick till 112 MSEK (47). Kassaflödeseffekten från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet uppgick till -14 MSEK (-24). Ökade kundfordringar till följd av försäljningstillväxten är den främsta orsaken till periodens negativa förändring av rörelsekapitalet. Kassaflödeseffekten från förändringar i rörelsekapitalet för sexmånadersperioden uppgick till 7 MSEK (-37). Kvartalets kassaflöde ifrån investeringsverksamheten uppgick till -19 MSEK (-21) och är i huvudsak, i likhet med motsvarande period föregående år, hänförligt till aktivering av forsknings- och utvecklingskostnader. Motsvarande kvartal föregående år påverkades även av den utbyggnad av produktionskapaciteten i Frankrike som färdigställdes i slutet av 2023. Kassaflödet från investeringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -36 MSEK (-44). Kvartalets kassaflöde ifrån finansieringsverksamheten uppgick till -65 MSEK (-65) och innefattade utdelning till aktieägare -54 MSEK (-54). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -75 MSEK (-76). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -44 MSEK (-58) och för sexmånadersperioden till 0,3 MSEK (-73). Moderbolag Eftersom koncernen i alla väsentliga aspekter förutom reagenstillverkning, representeras av verksamheten i moderbolaget avser kommentarerna om koncernens resultat och finansiella ställning även moderbolaget. 4 ===== SIDA 5 ===== 5 Utveckling på de geografiska marknaderna Americas: 67 MSEK (81) I Americas minskade försäljningen med 17 procent till 67 MSEK (81) jämfört med ett starkt motsvarande kvartal 2023. Denna nedgång föranleddes av en lägre installationstakt under årets första kvartal, vilket resulterade i en tillfälligt lägre lageromsättningshastighet hos våra distributionspartners. Situationen normaliserades dock mot slutet av kvartalet. Tillväxtmarknader i Latinamerika visar ett ökat intresse för skalbara alternativ, vilket är lovande för framtiden för digitala cellmorfologilösningar. Vi har varit mycket engagerade i lokala mässor, kongresser, möten och utbildningsaktiviteter i Latinamerika, särskilt i Brasilien. I Nordamerika fortsätter de etablerade marknaderna i USA och Kanada att efterfråga digitala bildlösningar för att hantera bristen på kvalificerad arbetskraft. Detta bidrar i sin tur till långsiktig affärsnytta. Vårt DIFF-Line-koncept™ som har varit framgångsrikt i USA, har bidragit med flera stora beställningar inom integrerade hälso- och sjukvårdsnätverk. Registreringarna av DIFF-Line i Kanada och Latinamerika är på väg att slutföras, vilket banar väg för expansion på dessa marknader. EMEA: 83 MSEK (76) I EMEA ökade försäljningen med 10 procent till 83 MSEK (76) jämfört med motsvarande kvartal 2023. Försäljningen av instrument och reagenser låg på en stabil nivå, medan en ökad efterfrågan på mjukvara bidrog till en ökning i den totala försäljningen för regionen. Strategiska marknadsföringsinitiativ och riktade försäljningskampanjer har framgångsrikt bidragit till att nå nya kunder och utöka vår närvaro på flera olika marknader. Genom gemensamma mål och samordnade insatser med vår främsta distributionspartner fortsätter vi att stärka marknadsutvecklingen och främja försäljningstillväxten. Som en del av vår globala marknadsföringsstrategi, deltog vi i konferensen International Society for Laboratory Hematology (ISLH) i Nantes, Franrike. Där visade vi upp vår omfattande produktportfölj för branschexperter och nyckelpersoner, inklusive nya framsteg i vår Innovation Corner. Närvaro vid sådana evenemang stärker vår position inom digital cellmorfologi, i takt med att området fortsätter att utvecklas. APAC: 37 MSEK (13) Försäljningen i APAC varierar generellt mellan kvartalen, men de positiva marknadsförhållandena i kvartalet medförde att försäljningen ökade med 198 procent till 37 MSEK (13), jämfört med föregående års svaga kvartal. Investeringar i digitalisering på sjukhus och stora laboratorier har bidragit till en stark instrumentförsäljning i Kina, Japan och Australien. Samarbetet med vår främsta distributionspartner pågår i hela APAC-regionen och får positiv feedback från partners och slutkunder. Våra initiativ syftar till att främja långsiktig försäljningstillväxt i CellaVisions produktportfölj och att öka värdet för slutkunder. Nettoomsättning per region (MSEK) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Tillväxt % Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Tillväxt % Americas 67 81 -17% 139 140 -0% EMEA 83 76 10% 162 141 15% APAC 37 13 198% 56 28 101% Totalt 188 170 11% 358 309 16% Nettoomsättning per region, MSEK ===== SIDA 6 ===== 6 Att förbättra sjukvården genom kontinuerlig innovation är CellaVisions grundläggande ambition. Företaget satsar betydande resurser på forskning och utveckling för att leda teknikutvecklingen och erbjuda innovativa lösningar som tillgodoser kundernas behov och förbättrar arbetsflödet på laboratorier. Preliminära interna kliniska studier av applikationen för benmärgsanalys har avslutats med positiva resultat, vilket innebär att kliniska utvärderingar på externa laboratorier kommer att genomföras under andra halvåret 2024. På grund av den långa registreringsprocessen förväntas den kommersiella lanseringen att dröja till 2025, som tidigare rapporterats.   Arbetet med att vidareutveckla Fourier Ptychographic Microscopy (FPM) fortskrider och ett flertal nya innovationer har patentsökts. För att utöka möjligheterna att nyttja teknologin har teamet förstärkts med resurser för att utveckla scannerlösningar för cytologi och patologi. CellaVisions patentportfölj omfattade 25 patenterade uppfinningar och 114 beviljade patent vid utgången av perioden. Forskning och utveckling ===== SIDA 7 ===== 7 Styrelsens försäkran Styrelsen försäkrar genom den verkställande direktören att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Simon Østergaard Vd och koncernchef Lund den 19 juli 2024 7 7 ===== SIDA 8 ===== 8 Belopp i KSEK Not Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 4 187 793 169 668 357 873 308 764 677 292 Kostnad för sålda varor -63 243 -50 834 -121 257 -93 070 -214 251 Bruttoresultat 124 550 118 834 236 615 215 694 463 040 Försäljningskostnader -33 941 -34 019 -66 654 -66 941 -136 624 Administrationskostnader -21 514 -17 884 -41 179 -36 653 -76 032 Forsknings- och utvecklingskostnader -19 981 -20 737 -40 849 -40 870 -83 333 Rörelseresultat 8 49 115 46 194 87 934 71 230 167 051 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 688 1 986 3 360 2 990 7 410 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 591 -3 843 -4 839 -5 523 -10 239 Resultat före skatt 48 211 44 338 86 455 68 697 164 222 Skatt -9 663 -9 630 -17 787 -14 781 -33 913 Periodens resultat 38 548 34 707 68 668 53 916 130 309 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Effekt vid omvärdering av pensioner 49 -138 -77 -178 133 Skatteeffekt på omvärdering av pensioner -14 34 19 46 -32 Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat 35 -103 -58 -132 101 Komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Valutakursdifferenser Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag -4 353 14 444 7 992 17 924 -1 983 Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat -4 353 14 444 7 992 17 924 -1 983 Summa övrigt totalresultat: -4 318 14 341 7 934 17 792 -1 882 Summa totalresultat för perioden 34 230 49 048 76 602 71 709 128 427 Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, koncernen ===== SIDA 9 ===== 9 Data per aktie Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Resultat per aktie före och efter utspädning, sek */ 1,62 1,46 2,88 2,26 5,46 Eget kapital per aktie, sek 31,00 27,66 31,00 27,66 30,04 Antal utestående aktier 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 Genomsnittligt antal utestående aktier 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 23 851 547 Aktiekurs vid periodens slut, sek 250,50 183,60 250,50 183,60 212,00 Utdelning per aktie, sek 2,25 2,25 2,25 2,25 2,25 */ Baseras på periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Alla belopp i KSEK Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Nettoomsättning 187 793 170 080 200 632 167 895 169 668 139 096 Bruttoresultat 124 550 112 065 135 922 111 424 118 834 96 860 Bruttomarginal, % 66 66 68 66 70 70 Omkostnader -75 435 -73 246 -73 369 -78 156 -72 639 -71 824 EBITDA 59 706 49 260 72 788 43 445 56 032 34 549 EBITDA-marginal, % 32 29 36 26 33 25 Periodens resultat 38 548 30 120 50 431 25 962 34 707 19 209 Kassaflöde från den löpande verksamheten 40 212 71 357 76 421 72 999 28 425 18 590 Summa periodens kassaflöde -44 117 44 404 43 085 44 245 -58 027 -15 436 Data per aktie Kvartalsvis resultatutveckling ===== SIDA 10 ===== 10 Alla belopp i KSEK Not 2024-06-30 2023-06-30 2024-03-31 2023-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 5 459 676 429 496 451 295 433 223 Materiella tillgångar 6 122 580 125 537 126 420 125 502 Finansiella tillgångar 7 3 883 4 993 3 942 4 396 Lager 118 614 156 932 122 251 126 038 Kundfordringar 7 105 183 112 916 81 114 97 797 Övriga fordringar 7 25 114 33 422 22 112 20 110 Likvida medel 7 122 261 34 897 166 982 121 645 Summa tillgångar 957 310 898 192 974 116 928 712 Eget kapital och skulder Eget kapital 739 326 659 671 758 762 716 389 Uppskjuten skatteskuld 64 265 57 510 62 483 59 560 Övriga avsättningar 5 438 5 169 5 337 4 945 Långfristiga skulder, räntebärande 21 315 43 155 25 493 28 664 Kortfristiga skulder, räntebärande 23 663 44 034 30 598 36 039 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 7 54 981 45 869 51 356 48 628 Leverantörsskulder 7 46 073 40 953 37 930 32 534 Garantiavsättningar 2 250 1 833 2 155 1 953 Summa eget kapital och skulder 957 310 898 192 974 116 928 712 Alla belopp i KSEK 2024-06-30 2023-06-30 2024-03-31 2023-12-31 Årets ingående balans 716 389 641 628 716 389 641 628 Lämnad utdelning -53 666 -53 666 0 -53 666 Periodens resultat 68 668 53 916 30 120 130 309 Periodens övriga totalresultat 7 934 17 792 12 253 -1 882 Utgående balans 739 326 659 671 758 762 716 389 Balansräkning i sammandrag, koncernen Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen ===== SIDA 11 ===== 11 Alla belopp i KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Resultat före skatt 48 211 44 338 86 455 68 697 164 222 Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster 14 316 15 035 31 077 25 135 49 382 Betald skatt -7 837 -6 952 -13 081 -10 241 -27 561 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 54 690 52 421 104 451 83 591 186 043 Förändringar i rörelsekapital -14 478 -23 995 7 118 -36 576 10 393 Kassaflöde från den löpande verksamheten 40 212 28 425 111 569 47 016 196 436 Aktivering av utvecklingsutgifter -16 048 -14 229 -31 548 -27 781 -54 707 Förvärv/Avyttring av finansiella tillgångar -0 347 475 347 944 Förvärv/Avyttring av materiella tillgångar -3 168 -7 522 -4 969 -16 996 -31 769 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 217 -21 404 -36 042 -44 430 -85 532 Amortering av lån -8 320 -8 432 -15 340 -16 406 -31 421 Amortering av leasingskulder -3 126 -2 950 -6 234 -5 976 -11 949 Utbetald utdelning -53 666 -53 666 -53 666 -53 666 -53 666 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -65 113 -65 048 -75 240 -76 048 -97 036 Summa periodens kassaflöde -44 117 -58 027 287 -73 463 13 867 Likvida medel vid periodens ingång 166 982 93 074 121 645 108 053 108 053 Valutakursförändringar i likvida medel -605 -150 329 307 -275 Likvida medel vid periodens utgång 122 261 34 897 122 261 34 897 121 645 Upplysningar avseende räntekostnader: Räntekostnader för jan-jun 2024 uppgår till 1 081 KSEK (1 599) varav 298 KSEK (383) är hänförligt till leasing i enlighet med IFRS 16. Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen ===== SIDA 12 ===== 12 Alla belopp i KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 146 350 129 735 273 970 232 789 523 473 Kostnad för sålda varor -37 427 -27 934 -70 874 -47 929 -118 814 Bruttoresultat 108 923 101 801 203 096 184 860 404 659 Försäljningskostnader -25 288 -26 110 -46 448 -48 478 -98 223 Administrationskostnader -16 817 -14 252 -32 547 -29 481 -60 862 Forsknings- och utvecklingskostnader -34 423 -33 462 -69 110 -65 578 -131 734 Rörelseresultat 32 395 27 978 54 991 41 323 113 840 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 6 457 1 884 8 096 2 861 8 955 Räntekostnader och finansiella kursförluster -2 339 -3 525 -4 323 -4 866 -8 877 Resultat före skatt 36 513 26 338 58 763 39 318 113 919 Skatt -6 632 -5 489 -11 216 -8 163 -23 710 Periodens resultat 29 881 20 849 47 548 31 155 90 209 Moderbolagets rapport över totalresultat Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Periodens resultat 29 881 20 849 47 548 31 155 90 209 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat för perioden 29 881 20 849 47 548 31 155 90 209 Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, moderbolaget ===== SIDA 13 ===== 13 Alla belopp i KSEK 2024-06-30 2023-06-30 2024-03-31 2023-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 28 439 31 430 29 187 29 935 Materiella tillgångar 5 566 5 918 5 385 5 770 Uppskjuten skattefordran 496 733 496 496 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 34 079 32 722 35 728 35 507 Finansiella tillgångar 262 658 263 523 262 658 263 133 Lager 78 573 116 278 80 406 86 815 Kundfordringar 76 051 76 340 51 819 71 930 Fordringar hos koncernföretag 4 544 2 653 4 752 3 329 Övriga fordringar 23 801 29 466 20 598 17 604 Likvida medel 106 005 29 510 152 133 110 397 Summa tillgångar 620 212 588 573 643 162 624 915 Eget kapital och skulder Eget kapital 508 897 455 961 532 682 515 015 Övriga avsättningar 913 718 685 457 Långfristiga skulder, räntebärande 3 000 12 721 3 750 4 500 Kortfristiga skulder, räntebärande 9 475 29 885 16 139 21 974 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 34 805 32 328 34 773 35 078 Leverantörsskulder 34 742 25 935 26 063 20 315 Skulder till koncernföretag 26 130 29 192 26 915 25 623 Garantiavsättningar 2 250 1 833 2 155 1 953 Summa eget kapital och skulder 620 212 588 573 643 162 624 915 Balansräkning i sammandrag, moderbolaget ===== SIDA 14 ===== 14 NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernen tillämpar IFRS Accounting Standards, så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. NOT 2. SEGMENTSREDOVISNING CellaVisions verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, system och reagenser för automatiserad mikroskopering inom hematologiområdet, och hänvisar därför till koncernens resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER CellaVision är exponerat för ett antal risker, som kan ha större eller mindre påverkan på koncernens utveckling. Minskad efterfrågan, valutaförändringar och produktionsstörningar utgör både osäkerhetsfaktorer och risker till varierande grad. För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som CellaVision står inför hänvisas till riskanalys på sidorna 55–57 samt not A2 och A5 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Noter NOT 4. INTÄKTERNAS FÖRDELNING Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Alla belopp i KSEK Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Americas 43 307 496 23 540 67 343 53 204 671 27 412 81 287 EMEA 31 170 33 196 18 715 83 081 31 975 32 260 11 591 75 826 APAC 32 862 1 491 3 015 37 369 7 175 1 776 3 605 12 556 Totalt 107 339 35 184 45 270 187 793 92 354 34 707 42 607 169 668 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Alla belopp i KSEK Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Instrument Reagenser Mjukvaror & Övrigt Totalt Americas 93 116 1 157 45 117 139 390 84 540 935 54 335 139 810 EMEA 59 055 67 662 35 293 162 010 53 964 61 023 25 804 140 791 APAC 46 962 2 299 7 211 56 472 19 511 2 848 5 805 28 164 Totalt 199 133 71 118 87 621 357 873 158 015 64 806 85 944 308 764 Posten övrigt avser reservdelar samt förbrukningsmaterial. ===== SIDA 15 ===== 15 Noter forts NOT 9. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. NOT 5. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Alla belopp i KSEK 2024-06-30 2023-06-30 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 237 625 187 453 Goodwill 126 720 131 541 Varumärke, kundrelationer och övriga immateriella tillgångar 95 331 110 502 Summa immateriella tillgångar 459 676 429 496 NOT 8. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Permanent anställda 221 237 Tillfälligt anställda 16 18 Totalt 238 255 Medelantalet anställda beräknas som ett genomsnitt av antalet heltidstjänster vid periodens ingång och utgång. Tillfälligt anställda inkluderar motsvarande heltidstjänster anställda på visstidskontrakt med ett definerat slutdatum, detta inkluderar även betalda praktikanter och lärlingar. NOT 6. MATERIELLA TILLGÅNGAR Alla belopp i KSEK 2024-06-30 2023-06-30 Nyttjanderättstillgångar Byggnader och Mark 23 984 32 789 Maskiner, inventarier 2 264 3 122 Summa nyttjanderättstillgångar 26 248 35 911 Materiella tillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar Byggnader och mark 68 587 67 146 Maskiner, inventarier 27 745 22 480 Summa materiella tillgångar som ej är nyttjanderättstill - gångar 96 332 89 626 Summa materiella tillgångar 122 580 125 537 De materiella tillgångarna uppgick på balansdagen till 122 580 SEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar med lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en leasingskuld. Vid värdering av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar. Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande. NOT 7. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Redovisat värde på finansiella tillgångar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. ===== SIDA 16 ===== 16 Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. De finansiella måtten används av bolagets ledning för att utvärdera relevanta trender och bolaget anser att de kan vara värdefull kompletterande information till investerare. CellaVisions definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan. Bruttomarginal. Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen under perioden. Bruttoresultat. Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor. Rörelsemarginal. Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsätt- ningen under perioden. EBITDA. Rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar och avskrivningar. Rörelseresultat (EBIT). Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (Earnings Before Interest and Tax). Soliditet. Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutning. Valutaeffekt. Valutakursers påverkan på försäljningstillväxt i perioden. Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS Soliditet KSEK 2024-06-30 2023-06-30 12/31/2023 Eget kapital 739 326 659 671 716 389 Balansomslutning 957 310 898 192 928 712 Soliditet 77% 73% 77% Bruttomarginal KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 187 793 169 668 357 873 308 764 677 292 Bruttoresultat 124 550 118 834 236 615 215 694 463 040 Bruttomarginal 66% 70% 66% 70% 68% Rörelsemarginal KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 187 793 169 668 357 873 308 764 677 292 Rörelseresultat 49 115 46 194 87 934 71 230 167 051 Rörelsemarginal 26% 27% 25% 23% 25% EBITDA KSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan-dec 2023 Rörelseresultat 49 115 46 194 87 934 71 230 167 051 Avskrivningar/nedskrivningar 10 592 9 838 21 033 19 351 39 763 EBITDA 59 706 56 032 108 967 90 582 206 815 Nettoomsättning Apr-jun 2024 (%) Apr-jun 2024 KSEK Apr-jun 2023 (%) Apr-jun 2023 KSEK Förra perioden 169 668 183 575 Organisk tillväxt 10% 16 797 -15% -27 264 Valutaeffekt 1% 1 357 7% 13 357 Aktuell period 11% 187 822 -8% 169 668 ===== SIDA 17 ===== 17 Offentliggörande Denna information är sådan information som CellaVision AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentlig- görande den 19 juli 2024, kl. 07:20. CellaVision är listat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Bolaget handlas under kortnamnet CEVI och ISIN-koden SE0000683484. Telefonkonferens I samband med publicering av rapporten inbjuds analytiker, investerare och media till en audiosänd telefonkonferens den 19 juli kl 11:00 där vd och koncernchef, Simon Østergaard, presenterar och kommenterar rapporten. Presentationen sker på engelska via en webbsändning eller telefonkonferens. För att delta via webbsändning gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/cellavision-q2-report-2024 För att ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048591 Ingen föranmälan krävs. Vänligen ring in till konferensen 5-10 minuter före utsatt starttid för att underlätta att den startar på fastställd tid. Simon Østergaard Vd & koncernchef Tel: +46 46 460 16 23 simon.ostergaard@cellavision.com Magnus Blixt CFO Tel: +46 46 460 16 46 magnus.blixt@cellavision.com Finansiell kalender 2024 Frågor kring rapporten Bokslutskommuniké 2023 Delårsrapport januari-mars Årsstämma Delårsrapport januari-juni Delårsrapport januari-september Bokslutskommuniké 2024 7 februari, 2024 25 april, 2024 3 maj, 2024 19 juli, 2024 24 oktober, 2024 6 februari, 2025 ===== SIDA 18 ===== 18 Om oss CellaVision är ett innovativt, globalt medicinteknikföretag som utvecklar och säljer ledande system för rutinanalys av blod och andra kroppsvätskor inom sjukvården. Analyserna utgör ofta viktigt underlag för snabba och korrekta sjukdomsdiagnoser, tex vid infektioner och allvarliga cancersjukdomar. CellaVisions produkter rationaliserar manuellt laboratoriearbete, säkrar och stödjer effektiva arbetsflöden och kompetensutveckling inom och mellan sjukhus. Spetskompetens finns inom provberedning, bildanalys, artificiell intelligens och automatiserad mikroskopering. Försäljningen sker via globala partners med stöd från moderbolaget i Lund och av bolagets 12 lokala organisationer för marknadssupport med direkt närvaro i mer än 40 länder. Vår strategiska ambition: The power of focus Vår strategiska ambition är att digitalisera och förbättra arbetsflöden inom mikroskopi för att leverera korrekt diagnostik hos laboratorier världen över. Vår strategi stöds av vår organisation, våra processer och vår företagskultur. Strategin vilar på fem strategiska grundpelare: 1. Maximera vår ledande position bland stora laboratorier 2. Öka den globala användningen av DC-1 3. Stärka vår ledande ställning inom reagenser 4. Expandera till specialiserade mikroskopianalyser 5. Utforska nya analysområden genom innovation Finansiell ambition CellaVisions övergripande mål är att skapa en global standard för digital mikroskopering. Bolagets övergripande mål bryts ner i två finansiella mål: • Omsättningstillväxt CellaVision har som mål att årliga omsättningstillväxten, sett över en konjunkturcykel, ska uppgå till cirka 15 procent. • Lönsamhet CellaVision har som mål att EBITDA-marginalen, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 30 procent. Mission Vår mission är att förbättra laboratoriernas arbetsflöden och främja korrekt diagnostik genom intelligent mikroskopi Vår mission definierar vår verksamhet och vårt syfte. Våra verktyg för att automatisera cellklassificering och korrekt diagnostik omfattar analysinstrument, infärgningsreagenser, utrustning för utstryk och infärgning samt mjukvara. Vi är ledande inom att utveckla avancerad laboratorieteknik, med hjälp av djupinlärning och artificiell intelligens. Vision Vår vision är att förbättra sjukvården genom att utveckla mikroskopin Vår vision uppfyller våra värderingar och ger en helhetsbild av vårt syfte. Våra kunder arbetar på laboratorier. Vi skapar intelligenta mikroskop för att göra laboratoriearbetet enklare och effektivare. För att ju snabbare ett blodprov kan analyseras, desto snabbare kan en patient få en diagnos och behandling. Det här är CellaVision 18 Small & Mid-sized Labs Speciality Analysis New Areas MAXIMIZE Large Labs ACCELERATE EXPAND EXPLORE 1 2 3 4 5 Små & medelstora laboratorier Specialanalyser Nya områden MAXIMERA Stora laboratorier ACCELERERA EXPANDERA UTFORSKA 1 2 3 4 5