===== SIDA 1 ===== Första kvartalet 2023 • Nettoomsättningen minskade med 11,1 procent till 59,9 MEUR (67,3). Den organiska tillväxten var -10,9 procent och exklusive valutaeffekter -11,9 procent. • Bruttoresultatet uppgick till 35,9 MEUR (41,3) med en bruttomarginal på 60,0 procent (61,3). • Justerad EBITDA uppgick till 3,7 MEUR (8,1) med en justerad EBITDA-marginal på 6,1 procent (12,1). • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,04 EUR (-0,03). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, upp- gick till 0,00 EUR (0,02). Väsentliga händelser under och efter kvartalet • I januari utsågs Giles Palmer till ny VD från och med den 1 april 2023. • Den 26 januari beslutade en extra bolagsstämma om ett nytt långsiktigt incitamentsprogram. • I mars tillträdde Bregje Meuwissen som Chief Human Resources Officer och i april tillträdde Alesia Braga som Chief Te chnology Officer, båda är nya tillskott till den globala koncernledningen. Finansiella nyckeltal för koncernen 2023 2022 2022 Rullande TEUR jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Nettoomsättning 59 870 67 342 295 188 287 716 Tillväxt i nettoomsättning -11,1% 139,3% 112,5% 61,5% Bruttovinst 35 940 41 284 183 307 177 963 Bruttomarginal 60,0% 61,3% 62,1% 61,9% EBITDA 707 3 666 27 534 24 575 EBITDA marginal 1,2% 5,4% 9,3% 8,5% Justerad EBITDA 3 677 8 137 48 778 44 319 Justerad EBITDA marginal 6,1% 12,1% 16,5% 15,4% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter -272 -103 -426 -595 Resultat per aktie, före utspädning -0,04 -0,03 -1,66 -1,67 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,00 0,02 0,14 -0,24 Nettoskuld 59 912 58 840 56 397 59 912 Delårsrapport Januari–mars 2023 Q12023 Svag start på året med fullt fokus på produktintegration ===== SIDA 2 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 2 Första kvartalet fortsatte att påverkas av makro- ekonomisk motvind, integrationsarbete och revers- eringar. Produktintegrationen och kundmigreringen är komplexa processer och väntas ta längre tid än den ursprungliga planen. Trots det nuvarande utmanande läget är de långsiktiga förutsättningarna för Cint starka. Ett helt igenom integrerat bolag Förvärvet av Lucid stärkte vår position som en ledande global aktör inom teknikbaserad inhämtning av insikter. En strömlinjeformad organisation med hög tillväxt och en enhetlig global plattform blir inte verklighet förrän allt det hårda arbetet med inte- grationen är klart. Cint har gjort stora framsteg under det senaste året avseende organisatorisk integration och OPEX-synergier är i linje med den ursprungliga planen. Vi inleder nu den mest komplexa delen av integra- tionsprocessen, nämligen integrationen av våra olika plattformar. Denna process kan vara längre och mer utmanande än förväntat och fortsätta åtminstone in i 2024. De totala kostnaderna för integrationen för- väntas inte överstiga 40 MEUR som tidigare kom- municerats. Fortsatt motvind för tillväxt och lönsamhet Cints resultat under första kvartalet var fortsatt påverkat av makroekonomisk motvind, integrations- arbete och kvardröjande problem med reverseringar. Nettoomsättningen minskade med 11,1 procent till 59,9 MEUR och den organiska tillväxten var -10,9 procent (-11,9 procent exkl usive valutaeffekter) jäm- fört med ett starkt kvartal föregående år. Marketplace var fortsatt påverkat av att kunder minskade sina investeringar, särskilt i USA. Vi såg dock en fortsatt stadig tillväxt inom segmentet Media Measurement, drivet av både ökade investeringar från befintliga kunder och tillägg av nya kunder. Vi utökade vårt arbete med att hantera utmaningen med reverseringar under kvartalet. Vi förväntar oss en minskning av reverseringarna allt eftersom vi imple- menterar fler säkerhetsåtgärder. Bruttomarginalen påverkades av högre prispress till följd av ett litet överskott i utbudet av respondenter på marknaden. Som en effekt av lägre bruttomarginaler och väsentligt lägre försäljningsvolymer, i kombination med relativt fast OPEX, uppgick EBITDA-marginalen justerad för jämförelsestörande poster till 6,1 procent (12,1) under kvartalet. Tre fokusområden för ökad effektivitet Konsolidering, standardisering och optimering kom- mer att stå i fokus för organisationen under de kom- mande 12 månaderna. Vi har redan uppnått många konsolideringsförbättringar, i synnerhet med en inte- grerad organisationsstruktur och genom att tillsätta en ny, starkt engagerad global ledningsgrupp. Vi kommer att öka fokus på vårt gemensamma produkterbjud- ande och underliggande kund- och affärsstödsystem. Framöver kommer vi att fokusera på att standardisera de olika system och processer vi driver tillsammans med våra kunder för att skapa effektivitet. Vi måste även förbättra våra processer och effektivitet för vår go-to-market-strategi. Inom samtliga av dessa om- råden kan jag bidra med värdefulla erfarenheter från tidigare utmanande och framgångsrika integrations- projekt. Min främsta prioritet som ny VD är att bygga ett helt igenom integrerat bolag, för att kunna dra nytta av vår starka position och den pågående omvandlingen av insiktsbranschen. Giles Palmer VD för Cint VD har ordet ”Konsolidering, standardisering och optimering kommer att stå i fokus för organisationen under de kommande 12 månaderna.” ===== SIDA 3 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 3 Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade under kvartalet med 11,1 procent till 59,9 MEUR (67,3). Den organiska till- växten var -10,9 procent för första kvartalet och exkl- usive valutaeffekter -11,9 procent. Det första kvartalet påverkades av svag efterfrågan, pådriven av ett utmanande makroekonomiskt klimat och högre grad av reverseringar jämfört med samma period före- gående år. Reverseringar i kvartalet låg på jämförbara nivåer med det fjärde kvartalet 2022 och påverkade nettoomsättningstillväxten negativt med 1,9 procent- enheter jämfört med första kvartalet 2022. Nettoomsättning och tillväxt per kvartal, rullande 12 månader Bruttovinst Kvartalets bruttovinst uppgick till 35,9 MEUR (41,3) och bruttomarginalen var 60,0 procent (61,3). Brutto- vinst exklusive valutaeffekter för kvartalet uppgick till 35,9 MEUR (41,8). EBITDA och justerad EBITDA EBITDA för kvartalet uppgick till 0,7 MEUR (3,7) och EBITDA-marginalen var 1,2 procent (5,4). För en mer rättvisande redovisning av det underliggande result- atet exkluderas jämförelsestörande poster, eller en- gångsposter, från justerad EBITDA. De jämförelse- störande posterna för kvartalet uppgick till 3,0 MEUR (4,5), varav integrationskostnader uppgick till 2,9 MEUR (4,1). Med avdrag för dessa poster uppgick EBITDA till 3,7 MEUR (8,1) och justerad EBITDA- marginal var 6,1 procent (12,1). Jämförelsestörande poster redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 9 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelat på rad och kategori. Justerad EBITDA exklusive valutaeffekter från omvärd- eringen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 4,0 MEUR (8,2), vilket motsvarar en marginal på 6,6 procent (12,2). Den totala kostnaden för LTIP-program, i enlighet med IFRS 2, uppgick till 0,7 MEUR (1,0) för det första kvartalet. Effekten av IFRS -värderingen redovisas på raden för personalkostnader i resultaträkningen. Den minskade justerade EBITDA-marginalen på 6,1 procent jämfört med 12,1 för samma period föregående år orsakades främst av minskad tillväxt, som delvis mildrades av minskade rörelsekostnader genom inte- grationssynergier och kostnads-begränsande åtgärder. Justerad EBITDA per kvartal, rullande 12 månader Resultat och resultat per aktie Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -10,1 MEUR (-7,3) med en rörelsemarginal på -16,9 procent (-10,8). Resultatet för kvartalet uppgick till -8,4 MEUR (-6,1) och resultat per aktie (före och efter utspädning) var -0,04 EUR (-0,03). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,00 EUR (0,02). Kassaflöde och investeringar Det operativa kassaflödet före förändringar i rörelse- kapital under kvartalet uppgick till -5,9 MEUR (0,04), där den högre räntan på externa banklån påverkade kvartalet negativt i större grad jämfört med före- gående år. Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelse- kapitalet var 5,3 MEUR (-17,6). Den negativa effekten under samma kvartal föregående år berodde främst på betalningar av transaktionskostnader för Lucid, vilka uppgick till 14,4 MEUR. Den positiva effekten från -15,0% -5,0% 5,0% 15,0% 25,0% 35,0% 45,0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 R12 Nettoomsättning Kvartalsvis tillväxt (organisk), % 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 R12 Justerad EBITDA R12 Justerad EBITDA % Koncernens finansiella översikt ===== SIDA 4 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 4 förändringar i rörelsekapital detta kvartal är främst kopplad till ökat fokus på hantering av betalnings- villkor och indrivning av fordringar. Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -4,0 MEUR (-4,6). Investeringarna i im- materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -3,9 MEUR (-4,3) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och invest- eringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Investeringarna i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -0,1 MEUR (-0,2). Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvart- alet uppgick till -0,6 MEUR (0,8). Kassaflödeseffekten för kvartalet berodde på be talningar av finansiella leasingskulder, vilka uppgick till -0,6 MEUR (-0,6). Kvartalets nettokassaflöde uppgick till -5,2 MEUR (-21,3). Föregående år påverkades negativt av betalda transaktionskostnader under första kvartalet i samband med förvärvet av Lucid, vilka uppgick till ungefär 14,4 MEUR. Nettorörelsekapital Rörelsekapitalet uppgick till 21,2 MEUR (28,8) vid första kvartalets utgång. Rörelsekapitalet minskade jämfört med föregående år till följd av både lägre aktivitetsnivå och vidtagna effektiviseringsåtgärder – bland annat ett ökat fokus på att hantera betalnings- villkor i förhållande till såväl leverantörs-skulder som kundfordringar. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet Koncernen avslutade kvartalet med 56,6 MEUR (55,7) i likvida medel och en total skuldsättning på 116,6 MEUR (114,6). Cint har sedan december 2021 ett avtal om en kreditf- acilitet med två nordiska ba nker. Faciliteten har ett löptidslån på 120 MUSD och en icke-säkerställd senior kreditfacilitet (RCF) om 50 MEUR. Både löptidslånet och RCF:en har en löptid på tre år och en möjlighet att för- länga löptiden med ytterligare två år genom ettåriga tillägg om överenskommet med långivarna. Avtalet om kreditfacilitet innehåller finansiella konvenanter. Under första kvartalet 2023 ingick Cint en överenskommelse om nya villkor för de finansiella kovenanterna. Vid ut- gången av första kvartalet var kovenanterna uppfyllda. Kapitalisering Vid kvartalets utgång uppgick koncernens totala konsoliderade egna kapital till 819,5 MEUR, jämfört med 850,0 MEUR vid utgången av 2022. Valutaeffekter I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktu ationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 0,8 MEUR (1,2) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet, med en ökning av de totala rörelsekostnaderna om -0,3 MEUR (-0,1) under kvartalet. Denna påverkan är medräknad i både EBITDA och justerad EBITDA. Integration av Lucid Integrationsprojektet att fullt ut kombinera Lucid med Cint lanserades i början av förra året och är fort- farande högt prioriterat för organisationen. Den ursprungliga analysen tyder på årliga prognos- ticerade EBITDA-synergier på 40 MEUR årligen för implementering inom 24 månader räknat från 2022. Synergipotentialen beräknas komma från en kom- bination av tillväxt, kostnad för sålda varor och OPEX- synergier där OPEX-synergier står för en majoritet. Kostnaden för integratione n uppskattas till cirka 40 MEUR och den totala ackumulerade kostnaden för integrationen uppgick till 23,0 MEUR per utgången av första kvartalet 2023. Dessa kostnader härrör främst från investeringar i nya och uppgraderade CRM och ERP system liksom från personalrelaterade kostnader, t.ex. för projektledning och avgångsvederlag. De totala integrationskostnaderna fö r kvartalet uppgick till 2,9 MEUR, där integrationsprojekts timing påverkar den lägre kostnaden jämfört med fjärde kvartalet 2022. Finansiella mål och utdelningspolicy • Cint strävar efter en organisk ökning av netto- omsättningen på minst 25 procent per år på med- ellång sikt. • Cint siktar på att nå en EBITDA-marginal på minst 25 procent på medellång sikt. • Cint siktar på att återinvestera sina kassaflöden i tillväxtinitiativ och kommer därför inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt. ===== SIDA 5 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 5 Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Marketplace möjliggör för kunderna att enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt, med möjligheten att genomföra kostnads- effektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och på stor skala genom automatiserad matchning av undersökningskriterier oc h data från djup profil- ering. Nettoomsättningen inom Marketplace-seg- mentet uppgick till 51,2 MEUR (61,0) i kvartalet. Den organiska tillväxten var -16,0 procent och exklusive valutaeffekter -16,7 procent. Media Measurement levererar egenutvecklade mät- värden för varumärkespåverkan och dagliga under- sökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten på digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Nettoomsättningen inom segmentet Media Measurement uppgick till 8,7 MEUR (6,3) i kvartalet. Den organiska tillväxten var 37,9 procent och exklusive valutaeffekter 33,0 procent. Nettoomsättning per affärssegment (KEUR) Kundtyper Teknikdrivna bolag använder undersökningsmetoder med hjälp av ny teknik, självbetjäningsplattformar och analys av onlineaktivitet vid insamlandet av insikter. Nettoomsättningen från tekn ikbaserade insiktsbolag uppgick till 19,0 MEUR (19,7). Den organiska tillväxten var -3,0 procent och exklusive valutaeffekter -3,2 procent. Etablerade bolag använder traditionella metoder vid insamlandet av insikter, såsom enkäter, intervjuer och fokusgrupper, som kan kompletteras med skrivbords- undersökningar. Etablerade insiktsbolag täcker ofta hela marknadsundersökningsprocessen. Nettoom- sättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 40,8 MEUR (47,7) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -14,2 procent och exklusive valutaeffekter -15,5 procent. Nettoomsättning per kundtyp (KEUR) Regioner Nettoomsättningen i regionen Amerika för kvartalet uppgick till 34,8 MEUR (39,2). Den organiska tillväxten var -11,3 procent och exklus ive valutaeffekter -14,9 procent. Nettoomsättningen i EMEA för kvartalet uppgick till 20,6 MEUR (23,0). Den organiska tillväxten var -10,1 procent och exklusive valutaeffekter -7,3 procent. Nettoomsättningen i APAC för kvartalet uppgick till 4,5 MEUR (5,1). Den organiska tillväxten var -11,6 procent och exklusive valutaeffekter -8,7 procent. Nettoomsättning per region (KEUR) Nettoomsättning per region (Q1 2023) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 Media measurement Marketplace Q1-22 Q1-23 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 Teknikdrivna bolag Etablerade insiktsbolag Q1-22 Q1-23 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 APAC EMEA Americas Q1-22 Q1-23 58%34% 8% Americas EMEA APAC ===== SIDA 6 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 6 Företagskunder Cint Group hade 4 940 företagskunder vid årsskiftet 2022. Bolaget ser över grupperingar och definitionen av kunder och kommer att rapportera reviderade siffror när processen är slutförd. Genomförda undersökningar Totalt antal genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 213 miljoner, där under- sökningar från Lucid inkluderats från och med det första kvartalet 2022. Genomförda undersökningar R12, miljoner Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter från Cint och antalet unika användare på Lucid-plattformen (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 290 miljoner. Beräkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna. Antal anslutna respondenter 159 189 216 213 0 40 80 120 160 200 240 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 239 252 266 290 0 40 80 120 160 200 240 280 320 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Verksamhetens utveckling ===== SIDA 7 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 7 Väsentliga händelser under och efter kvartalet • I januari utsågs Giles Palmer till ny VD från och med den 1 april 2023. • Den 26 januari beslutade en extra bolagsstämma om ett nytt långsiktigt incitamentsprogram. • I mars tillträdde Bregje Meuwissen som Chief Human Resources Officer och i april tillträdde Alesia Braga positionen som Chief Technology Officer, båda är nya tillskott till den globala konc- ernledningen. • Cint Group AB:s års- oc h hållbarhetsredovisning för 2022 publicerades den 5 april 2023. • I februari 2023 offentliggjorde Cint det preliminära utfallet avseende nettoomsättning och resultat för fjärde kvartalet 2022. Övrig information Personal Vid periodens utgång var det totala antalet heltids- ekvivalenter (anställda och konsulter) 1 012 (1 047). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvart- alet var 1 001 (1 053). Det to tala antalet anställda vid periodens utgång var 821 (8 63). Det geno msnittliga antalet anställda under kvartalet var 819 (871). Förändringar i koncernledningen I januari 2023 tillträdde Jake Wolff som Chief Revenue Officer. I mars 2023 tillträdde Bregje Meuwissen som ny Chief Human Resources Officer (CHRO). Den 1 april 2023 tillträdde Giles Palmer som VD. I april utsågs Mike Misel också till Chief Trust and Safety Officer, Michelle Darcy Clarke till EVP Global Customer Experience och Alesia Braga tillträdde som Chief Technology Officer. Utöver medlemmarna ovan ingår även Olivier Lefranc, CFO, Bridget Bidlack, Ch ief Product Officer och Felicia Winberg, chefsjurist i det globala ledarskaps- teamet, som består av totalt 9 medlemmar. Extra bolagsstämma och årsstämma 2023 Den 26 januari 2023 hölls en extra bolagsstämma och beslutade att inrätta ett nytt långsiktigt incita- mentsprogram för ledning och nyckelpersoner. Årsstämma i Cint Group AB kommer att hållas tis- dagen den 9 maj 2023 kl. 10:00 CEST på Convendum, Fleminggatan 18 i Stockhol m. Kallelsen och annan relaterad information finns tillgänglig på Cint™ Investors | Bolagsstämmor (investis.com). Aktiekapital och aktieägare Per den 31 mars 2023 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, fördelat på 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotvärde om 0,10 SEK per aktie och varje aktie berättigar till en röst. Den 31 mars 2023 fanns det 11 187 aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare per den 31 mars 2023 var Nordic Capital genom bolag som kontrollerade 8,2 procent av kapital och röster, följt av Swedbank Robur Fonder med 5,4 procent och Handelsbanken Fonder med 4,4 procent. I slutet av februari flaggade Handelsbanken Fonder för att aktieinnehavet i Cint Group AB motsvarade 4,9 procent av kapital och röster. För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer där nettoomsätt- ning och resultat är starkare i andra och fjärde kvartalet, vilket drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal med starkast nettoomsättning och result at då det sammanfaller med B2B-kundernas behov av insikter under stor- helger, global shopping, rabattdagar och budget- diskussioner för det kommande året. Första och tredje kvartalet har histori skt sett varit de svagaste kvartalen på grund av sommarsemestrar och avsak- naden av stora globala shoppingdagar. Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram Den 26 januari 2023 hölls en extra bolagsstämma där det beslutades att inrätta ett nytt långsiktigt incita- mentsprogram (”LTIP 2023”). LTIP 2023 omfattar totalt högst 3 761 941 villkorade aktierätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styr- elsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU intjänas en tredjedel i taget per årsdag efter tilldelningsdatumet, med förbehåll för prestation och fortsatt anställning. Medlemmar i kon- cernledningen är skyldiga att behålla de intjänade aktierna fram till den tredje årsdagen efter tilldel- ningsdatum. För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2023 beslutade bolagsstämman, i enlighet med styrelsens förslag, att emittera och överlåta upp till 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/2026. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 1,94 procent om samt- liga 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/ 2026 utnyttjas för teckning av 4 138 135 nya aktier i Bolaget. Programmet lanseras under andra kvartalet 2023 och omfattar cirka 90 anställda. ===== SIDA 8 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 8 Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbol- agen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moder- bolaget 6 anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotter- bolagens verksamheter. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 8,3 MSEK (-24,1) för det första kvartalet. Moderbolagets resultat uppgick till -8,1 MSEK (-24,3) för kvartalet. Moder- bolagets ekonomiska ställning vid utgången av det första kvartalet, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 86,1 procent (91,0), och det hade ett kassasaldo på 4,5 MSEK (90,7) jämfört med kvoten 86,4 procent och kassasaldot 2,6 MSEK vid slutet av december 2022. ===== SIDA 9 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 9 Koncernens rapport över totalresultatet Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2023 2022 2022 Rullande TEUR Note jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Nettoomsättning 4 59 870 67 342 295 188 287 716 Kostnad sålda tjänster -23 930 -26 058 -111 881 -109 754 Aktiverat arbete för egen räkning 3 881 4 250 15 994 15 626 Personalkostnader -23 634 -26 907 -105 598 -102 326 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -261 -85 457 280 Övriga externa kostnader -15 218 -14 876 -66 626 -66 968 EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar) 707 3 666 27 534 24 575 Avskrivningar 7 -775 -858 -3 812 -3 728 EBITA -68 2 808 23 723 20 847 Av- och nedskrivningar 7 -10 061 -10 098 -381 270 -381 233 Rörelseresultat -10 129 -7 290 -357 548 -360 387 Finansiella poster - netto 8 -1 990 -363 -4 986 -6 613 Resultat före skatt -12 119 -7 653 -362 534 -367 000 Inkomstskatt 3 737 1 525 9 621 11 832 Periodens resultat -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 2023 2022 2022 Rullande jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 6 -0,04 -0,03 -1,66 -1,67 2023 2022 2022 Rullande jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Periodens resultat -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser -23 606 14 007 61 370 23 757 Valutasäkring av nettoinvesteringar 1 209 -2 162 -11 910 -8 539 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat -251 445 2 347 1 651 Summa övrigt totalresultat -22 648 12 290 51 807 16 869 Totalresultat för perioden -31 029 6 163 -301 106 -338 298 Finansiella rapporter ===== SIDA 10 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 10 Koncernens rapport över finansiell ställning 2023 2022 2022 KEUR 31 Mar 31 Mar 31 Dec ASSETS Non-current assets Goodwill 581 431 906 495 599 728 Other intangible assets 309 461 327 821 321 862 Right-of-use assets 4 235 4 844 4 895 Equipment, tools and installations 1 288 1 206 1 325 Other financial assets 993 1 089 1 030 Deferred tax assets 27 356 21 997 26 593 Total non-current assets 924 764 1 263 452 955 433 Current assets Accounts receivable 84 881 90 921 104 501 Current tax assets 4 245 1 535 3 995 Other receivables 1 590 1 916 1 720 Prepaid expenses and accrued income 26 233 26 186 27 242 Cash and cash equivalents 56 642 55 712 62 609 Total current assets 173 591 176 270 200 067 TOTAL ASSETS 1 098 355 1 439 722 1 155 500 2023 2022 2022 KEUR 31 Mar 31 Mar 31 Dec EQUITY Total equity attributable to the shareholders of the parent company 819 535 1 156 306 850 009 LIABILITIES Non-current liabilities Borrowings 112 420 109 892 114 226 Lease liabilities 2 192 2 570 2 435 Deferred tax liabilities 70 262 77 080 73 789 Total non-current liabilities 184 874 189 542 190 450 Current liabilities Lease liabilities 1 942 2 090 2 346 Accounts payable 48 793 46 423 65 955 Current tax liabilities 519 1 530 777 Other current liabilities 4 388 7 940 3 843 Accrued expenses and deferred income 38 304 35 891 42 121 Total current liabilities 93 946 93 874 115 042 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 1 098 355 1 439 722 1 155 500 ===== SIDA 11 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförli gt till Moderföreta gets aktieä gare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkringsrese rv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2022 2 165 1 161 840 - -16 738 658 1 147 925 Periodens resultat jan-mar - - - - -6 127 -6 127 Övrigt totalresultat - - -1 717 14 007 12 290 Summa övrigt totalresultat - - -1 717 14 007 -6 127 6 163 Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram - 1 439 - - - 1 439 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 982 - - - 982 Skatt långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - -202 - - - -202 Utgående balans, 31 mar 2022 2 165 1 164 059 -1 717 -2 731 -5 469 1 156 306 Periodens resultat apr-dec - - - - -346 786 -346 786 Övrigt totalresultat - - -7 846 47 363 - 39 517 Summa övrigt totalresultat - - 47 363 -346 786 -307 269 Inbetalnin g och utbetalnin g långsikti gt incitaments program - -558 - - -558 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 1 327 - - 1 327 Skatt långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 202 - - 202 Utgående balans, 31 dec 2022 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-mar - - - - -8 381 -8 381 Övrigt totalresultat - - 958 -23 606 - -22 648 Summa övrigt totalresultat - - 958 -23 606 -8 381 -31 029 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 556 - - - 556 Utgående balans, 31 mar 2023 2 165 1 165 586 -8 605 21 026 -360 637 819 535 ===== SIDA 12 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 12 Koncernens kassaflödesanalys 2023 2022 2022 Rullande TEUR jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT -10 129 -7 290 -357 548 -360 387 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 6 841 11 403 386 963 382 400 Erhållen ränta ---- Erlagd ränta -1 927 -544 -4 574 -5 956 Betald inkomstskatt -651 -3 524 -8 151 -5 278 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -5 867 45 16 690 10 779 Förändring kundfordringar 20 546 263 -13 139 7 144 Förändring övriga kortfristiga fordringar 1 442 -1 516 -2 328 630 Förändring leverantörsskulder -16 623 -2 095 17 652 3 125 Förändring övriga kortfristiga skulder -92 -14 260 -12 161 2 008 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 5 274 -17 608 -9 975 12 907 Kassaflöde från den löpande verksamheten -593 -17 563 6 715 23 686 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -3 884 -4 310 -16 214 -15 789 Förvärv materiella tillgångar -92 -245 -1 851 -1 698 Förvärv av verksamheter ---- Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 976 -4 555 -18 065 -17 486 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring checkräkningskredit - - - - Amortering av lån ---- Amortering av leasingskulder -613 -642 -2 927 -2 898 Nytt lån ---- Nyemission ---- Transaktionskostnader nyemission - - - - Långsiktigt incitamentsprogram - 1 439 881 -558 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -613 797 -2 046 -3 455 Periodens kassaflöde -5 182 -21 321 -13 396 2 744 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 62 609 77 674 77 674 55 712 Kursdifferens i likvida medel -785 -641 -1 669 -1 813 Likvida medel vid periodens utgång 56 642 55 712 62 609 56 642 ===== SIDA 13 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 2023 2022 2022 Rullande TSEK jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Nettoomsättning 12 353 43 624 198 268 166 997 Personalkostnader 2 070 -28 452 -53 975 -23 453 Övriga externa kostnader -6 079 -39 256 -147 470 -114 293 Rörelseresultat 8 344 -24 084 -3 178 29 250 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - - -2 779 000 -2 779 000 Räntekostnader och liknande resultatposter -20 121 -5 160 -204 193 -219 155 Finansiella poster – netto -20 121 -5 160 -2 983 193 -2 998 155 Resultat före skatt -11 777 -29 244 -2 986 371 -2 968 905 Skatt på periodens resultat 3 701 4 954 32 990 31 738 Årets resultat -8 075 -24 290 -2 953 381 -2 937 167 ===== SIDA 14 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 14 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2023 2022 2022 TSEK 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 9 459 578 12 246 979 9 459 578 Långfristiga fordringar koncernbolag --- Uppskjuten skattefordran 75 381 43 643 71 679 Långfristiga tillgångar koncernbolag 277 437 268 656 279 137 Summa anläggningstillgångar 9 812 396 12 559 277 9 810 394 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 480 034 283 610 459 826 Övriga kortfristiga fordringar 2 599 3 642 1 717 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 171 13 094 2 460 Summa kortfristiga fordringar 494 804 300 346 464 003 Likvida medel 4 529 90 712 2 564 Summa omsättningstillgångar 499 333 391 058 466 567 SUMMA TILLGÅNGAR 10 311 728 12 950 336 10 276 961 2023 2022 2022 TSEK 31 mar 31 mar 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 298 21 298 21 298 Summa fritt eget kapital 8 857 317 11 758 131 8 859 492 Summa eget kapital 8 878 615 11 779 429 8 880 790 Långfristiga skulder Externt lån 1 243 307 1 110 008 1 243 046 Summa långfristiga skulder 1 243 307 1 110 008 1 243 046 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 7 607 13 430 2 687 Skulder till koncernföretag 167 282 21 481 119 786 Övriga kortfristiga skulder 6 585 16 916 5 133 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 333 9 072 25 519 Summa kortfristiga skulder 189 807 60 899 153 125 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 311 728 12 950 336 10 276 961 ===== SIDA 15 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 15 Not 1 Allmän information C i n t G r o u p A B ( p u b l ) ” C i n t ” , o r g . n r 5 5 9 0 4 0 - 3 2 1 7 ä r b o l a g sregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år. Denna delårsrapport har godkänts för publikation av styrelsen den 3 maj 2023. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämp as överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2022. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Segmentsrapportering Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den finan siella information som rapporteras till VD. Den finansiella information so m rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom koncern ens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Dä rför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och al l erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Uppskattning av verkligt värde Enligt IFRS 9 ska vissa finansiella instrument värderas till verkligt värde i balansräkningen. Enligt definitionen av Nivå 3 i IFRS 9 beräknas verkligt värde baserat på indata som inte bygger på observerbara marknadsdata. Genom förvärvet av GapFish under räkenskapsåret 2021 har koncernen en finansiell skuld i enlighet med nivå 3 om 2,5 MEUR. Skulden har ett upps kattat verkligt värde baserat på en bedömning av belopp och redovisningstidpunkt. Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2022. Not 4 Nettoomsättningens fördelning 2023 2022 2022 Rullande Per region jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Amerika 34 811 39 231 176 414 171 994 EMEA 20 570 23 033 95 388 92 925 APAC 4 488 5 077 23 387 22 798 Totalt 59 870 67 342 295 188 287 716 2023 2022 2022 Rullande Per kundsegment jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Etablerade insiktsbolag 40 825 47 668 210 544 203 702 Teknikdrivna bolag 19 045 19 674 84 644 84 015 Totalt 59 870 67 342 295 188 287 716 2023 2022 2022 Rullande Per affärssegment jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Marketplace 51 157 61 025 258 544 248 676 Media measurement 8 712 6 316 36 644 39 040 Totalt 59 870 67 342 295 188 287 716 Noter ===== SIDA 16 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 16 Not 5 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. Not 6 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt. Not 7 Av- och nedskrivningar Not 8 Finansiella poster 2023 2022 2022 Rullande jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Resultat per aktie före utspädning, EUR -0,04 -0,03 -1,66 -1,67 Resultat per aktie efter utspädning, EUR -0,04 -0,03 -1,66 -1,67 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 Ränta hänförligt till preferensaktier, TEUR - - - - Summa -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 Antal potentiella aktier från teckningsoptioner - 457 347 - - 2023 2022 2022 Rullande jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,00 0,02 0,14 0,13 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,00 0,02 0,14 0,13 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -8 381 -6 127 -352 913 -355 167 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 2 358 3 549 16 868 15 677 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 6 197 5 969 366 447 366 675 Summa 174 3 391 30 403 27 184 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 Antal potentiella aktier från teckningsoptioner - 457 347 - - 2023 2022 2022 Rullande TEUR jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader EBITDA 707 3 666 27 534 24 575 Avskrivningar -775 -858 -3 812 -3 728 EBITA -68 2 808 23 723 20 847 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader -1 992 -2 326 -7 066 -6 733 Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -8 069 -7 772 -33 435 -33 731 Nedskrivning av goodwill 0 0 -340 769 -340 769 Rörelseresultat -10 129 -7 290 -357 548 -360 387 2023 2022 2022 Rullande TEUR jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Ränteintäkter 152 61 514 605 Räntekostnader -2 079 -544 -5 088 -6 623 Realiserade och orealiserade valutaeffekter -63 120 -413 -595 Finansiella poster - netto -1 990 -363 -4 986 -6 613 ===== SIDA 17 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 17 Not 9 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att be döma koncernens utveckling. Koncernledningen anser att dessa uppgifter hjälper investerare att förstå koncernens utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. Alternativa nyckeltal Definition Bakg rund till användandet av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoom sättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jäm- fört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoom sättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jus- terat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkl- uderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt. Bruttovinst Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost- naderna för att tillhandahålla tjänsterna. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måtte t är en indikation på Bolagets brutto- intjäningsförmåga. EBITDA Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar. Rörelseresultat före nedskrivningar och av- skrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelseverksamhet. EBITDA är ett komplement till rörelseres- ultat. EBITDA-marginal EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. EBITDA i procent av nettoomsättning. För redovisningens läsare är måttet en indikator på bolagets intjäningsförmåga. EBITA Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelseverk- samhet. EBITA är ett komplement till rör- elseresultat. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. EB ITA i procent av bolagets nettoomsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjän- ingsförmåga. ===== SIDA 18 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 18 Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäkter, kostnader och skatt Nettoförsäljning mins kat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat i procent av nettoomsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse- syftet och anses främmande för kon- cernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvsrelaterade kostnader och omstruk- tureringskostnader. Justerad EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv- ningar och nedvärderingar justerat för jäm- förelsestörande poster. EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITDA i procent av nettoom- sättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjän- ingsförmåga. Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster. EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITA i procent av nettoom- sättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjän- ingsförmåga. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet kom- pletterar rörelseresultatet med en justering för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i procent av netto- omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bol- agets intjäningsförmåga. ===== SIDA 19 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 19 Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jäm- förelsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den under- liggande operativa vinstgenereringsför- mågan per aktie. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder minus finansiella tillgångar. Måttet visar bolagets faktiska skuldsätt- ningsgrad. Nettorörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används efters om det visar kort- fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksam- heten Företagskunder Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolvmånaders- perioden - Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste tolvmånadersperioden - Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter - ===== SIDA 20 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 20 2023 2022 2022 Rullande jan-mar jan-mar jan-dec 12 månader Nettoförsäljning föregående period 67 342 28 147 138 925 178 120 Nettoförsäljning innevarande period 59 870 67 342 295 188 287 716 Nettoomsättningstillväxt -11,1% 139,3% 112,5% 61,5% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period 141 - 2 279 2 420 Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period - 29 857 133 788 103 790 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående period 67 201 28 147 136 646 175 700 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period 59 870 37 485 161 401 183 926 Organisk tillväxt -10,9% 33,2% 18,1% 4,7% Varav valutaeffekt 794 1 180 10 766 6 922 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -11,9% 27,8% 9,5% 0,7% Nettoförsäljning 59 870 67 342 295 188 287 716 Kostnad sålda tjänster -23 930 -26 058 -111 881 -109 754 Bruttovinst 35 940 41 284 183 307 177 963 Bruttomarginal 60,0% 61,3% 62,1% 61,9% Kunders totala utgifter 79 864 91 835 411 489 399 518 Nettoförsäljning 59 870 67 342 295 188 287 716 Rörelseresultat, EBIT -10 129 -7 290 -357 548 -360 387 Rörelsemarginal, % -16,9% -10,8% -121,1% -125,3% Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 8 069 7 772 374 204 374 501 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader 1 992 2 326 7 066 6 733 EBITA -68 2 808 23 723 20 847 EBITA marginal, % -0,1% 4,2% 8,0% 7,2% Avskrivningar av övriga inventarier 775 858 3 812 3 728 EBITDA 707 3 666 27 534 24 575 EBITDA marginal, % 1,2% 5,4% 9,3% 8,5% Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) Personalkostnader 616 1 048 5 474 5 042 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -- -- Övriga externa kostnader 2 354 3 421 15 770 14 702 Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) 2 970 4 470 21 244 19 744 Jämförelsestörande poster (per kategori) Kostnad för strategiska projekt 57 233 449 272 Integrationskostnader 2 877 4 061 20 159 18 974 Övrigt 37 176 637 498 Jämförelsestörande poster (per kategori) 2 970 4 470 21 244 19 744 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter -272 -103 -426 -595 Justerat rörelseresultat, EBIT -7 159 -2 820 -336 303 -340 642 Justerad rörelsemarginal, % -12,0% -4,2% -113,9% -118,4% Justerad EBITA 2 902 7 278 44 967 40 591 Justerad EBITA marginal, % 4,8% 10,8% 15,2% 14,1% Justerad EBITDA 3 677 8 137 48 778 44 319 Justerad EBITDA marginal, % 6,1% 12,1% 16,5% 15,4% Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 3 950 8 239 49 204 44 914 Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 6,6% 12,2% 16,7% 15,6% Kundfordringar 84 881 90 921 104 501 84 881 Övriga kortfristiga fordringar 27 823 28 102 28 962 27 458 Leverantörsskulder -48 793 -46 423 -65 954 -48 793 Övriga kortfristiga skulder -42 692 -43 831 -45 964 -42 692 Rörelsekapital- netto 21 218 28 769 21 544 20 853 Övriga räntebärande skulder 112 420 109 892 114 226 112 420 Leasingskulder - långfristiga 2 192 2 570 2 435 2 192 Leasingskulder - kortfristiga 1 942 2 090 2 346 1 942 Summa räntebärande skulder 116 554 114 552 119 006 116 554 Likvida medel 56 642 55 712 62 609 56 642 Nettoskuld 59 912 58 840 56 397 59 912 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 21 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 21 Not 10 Historisk kvartalsinformation Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskat s av företagets revisor. 2023 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoförsäljning 59 870 80 341 74 319 73 187 67 342 44 755 34 280 31 744 28 147 Nettoförsäljningstillväxt, % -11,1% 79,5% 116,8% 130,6% 139,3% 41,6% 44,6% 45,5% 33,1% Bruttovinst 35 940 48 724 47 134 46 165 41 284 22 741 17 457 16 460 14 497 Bruttomarginal, % 60,0% 60,6% 63,4% 63,1% 61,3% 50,8% 50,9% 51,9% 51,5% EBITDA 707 8 192 8 223 7 452 3 666 -9 348 6 547 5 737 3 124 EBITDA marginal, % 1,2% 10,2% 11,1% 10,2% 5,4% -20,9% 19,1% 18,1% 11,1% Justerad EBITDA 3 677 13 532 14 136 12 974 8 137 8 484 6 639 5 163 5 535 Justerad EBITDA marginal, % 6,1% 16,8% 19,0% 17,7% 12,1% 19,0% 19,4% 16,3% 19,7% Jämförelsestörande poster 2 970 5 339 5 913 5 522 4 470 17 831 92 -574 2 411 Rörelseresultat -10 129 -344 402 -3 352 -2 504 -7 290 -11 967 3 958 3 683 1 177 Rörelsemarginal, % -16,9% -428,7% -4,5% -3,4% -10,8% -26,7% 11,5% 11,6% 4,2% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 287 716 295 188 259 602 219 563 178 120 138 925 125 773 115 207 105 285 Bruttovinst 177 963 183 307 157 325 127 647 97 943 71 155 64 863 59 435 54 110 EBITDA 24 575 27 534 9 994 8 318 6 602 6 060 18 300 15 379 13 361 Justerad EBITDA 44 319 48 778 43 730 36 233 28 422 25 821 22 877 20 082 18 638 Bruttomarginal, % 61,9% 62,1% 60,6% 58,1% 55,0% 51,2% 51,6% 51,6% 51,4% EBITDA marginal, % 8,5% 9,3% 3,8% 3,8% 3,7% 4,4% 14,6% 13,3% 12,7% Justerad EBITDA marginal, % 15,4% 16,5% 16,8% 16,5% 16,0% 18,6% 18,2% 17,4% 17,7% TEUR 20212022 ===== SIDA 22 ===== Cint Delårsrapport Januari–mars 2023 22 Den 3 maj, 2023 Giles Palmer VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Olivier Lefranc, CFO Tel: +33 615 01 00 55 olivier.lefranc@cint.com Investerarrelationer: Patrik Linzenbold Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com Carolina Strömlid Tel: +46 708 807 173 carolina.stromlid@cint.com Rapportpresentation Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens den 3 maj kl. 10.00 CEST. Länk till livesändningen: webbsändning Deltagande via telefon: Sverige: +46 10 884 80 16 Internationellt: +44 20 3936 2999 Deltagarkod: 242 009 Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag. Finansiell kalender 2023 Årsstämma 9 maj 2023, Stockholm Delårsrapport Q2, 26 juli 2023 Delårsrapport Q3, 25 oktober 2023 Offentliggörande Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades ut för offentlig- görande av ovanstående kontaktpersoner kl. 08:00 CEST den 3 maj 2023. ===== SIDA 23 ===== Cint Group AB (publ) | Organisationsnummer 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största kundnätverk för digitala marknadsundersök- ningar bestående av över 290 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Över 4 900 insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint Group har ett team på över 1 000 medarbetare på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. Om Cint 290M+ anslutna respondenter 130+ länder 1 000+ anställda