===== SIDA 1 ===== Första kvartalet 2024 • Från och med första kvartalet 2024 genomförde Cint förändringar i sin finansiella rapportering. Pro forma-siffror presenteras i syfte att möjliggöra jäm- förelser. • På proformabasis ökade nettoomsättningen med 1,1 procent till 36,4 MEUR (36,0 proforma) och med 1,6 procent exklusive valutaeffekter. Rapporterad netto- omsättningen minskade med 39,2 procent till 36,4 MEUR (59,9). • Bruttoresultatet uppgick till 30,3 MEUR ( 30,9 pro- forma) med en bruttomarginal på 83,3 procent (85,7 proforma). Rapporterat bruttoresultat föregående år uppgick till 35,9 MEUR. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -8,4 MEUR (-10,1) med en EBIT-marginal på -23,1 procent (-28,1 pro- forma). Rapporterad EBIT-marginal föregående år uppgick till -16,9 procent. • Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) uppgick till 1,5 MEUR (0,9) med en EBITA -marginal på 4,1 procent ( 2,5 proforma). Rapporterad EBITA - marginal föregående år uppgick till 1,5 procent. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,04 EUR (-0,04). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,00 EUR (0,00). Väsentliga händelser under och efter kvartalet • I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Den 2 april 2024 tillträdde Niels Boon som CFO och ersatte Olivier Lefranc, som har lämnat bolaget. • I april 2024 tillkännagav Cint förändringar i den finansiella rapporteringen från och med det första kvartalet 2024. Förändringarna omfattar en för - ändrad intäktsredovisning, ett nytt present ations- format för resultaträkningen och införandet av ett EBITA-mått. För mer information, se not 2 Samman- fattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma. Finansiella nyckeltal för koncernen *Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisning och en omklassificering av direkta plattformskostnader från rörelsekostnader till kostnad f ör sålda tjänster, för mer information, se not 2 Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma Proforma* 2024 2023 2023 2023 TEUR jan-mar jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 36 414 59 870 36 026 266 538 Tillväxt i nettoomsättning, rapporterad -39,2% -11,1% n.a. -9,7% Tillväxt i nettoomsättning, proforma 1,1% -13,1% -13,1% -10,1% Bruttovinst 30 345 35 940 30 890 166 174 Bruttomarginal 83,3% 60,0% 85,7% 62,3% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1 492 910 910 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal 4,1% 1,5% 2,5% 10,8% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter -592 -272 -272 -1 221 Resultat per aktie, före utspädning -0,04 -0,04 -0,04 -2,10 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,00 0,00 0,00 0,07 Nettoskuld 79 944 59 912 59 912 72 277 Delårsrapport Januari – mars 2024 Q12024 Förbättrad lönsamhet med omsättning i linje med förra året. Integrationsarbetet med plattformen går enligt plan ===== SIDA 2 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 2 Tillväxt och lönsamhet När vi sammanfattar det första kvartalet 2024 är jag glad att kunna rapportera en nettoomsättningstillväxt proforma på 1,1 procent till 36,4 MEUR jämfört med 36,0 MEUR under samma period föregående år (1,6 procent exklusive valutaeffekter). Tillväxten var ett resultat av en fortsatt stark utveckling inom Media Measurement där vi växer med befintliga kunder och även erhållit nya kunder. Omsättningen för Cint Exchange minskade, främst på grund av en lägre efterfrågan från ett fåtal stora kunder. Bruttomarginalen uppgick till 83,3 procent (85,7 procent proforma 2023) till följd av högre kostnader för hostingtjänster under perioden. EBITA uppgick till 1,5 MEUR, en ökning från 0,9 MEUR föregående år till följd av lägre rörelsekostnader med en EBITA - marginal på 4,1 procent (2,5 procent proforma). Nettokassaflödet var negativt, på grund av negativt kassaflöde från den löpande verksamheten och amorteringar på lån. Fokus inför 2024 Arbetet med att konsolidera de olika teknikplattform- arna till en ny integrerad plattform – Cint Exchange utvecklas enligt våra planer och består av följande faser: 1. Lansera internt och migrera managed services - kunder. Mot slutet av det första kvartalet i år hade vi migrerat 16 procent av våra totala kunder för att genomföra nya projekt, och vi är på god väg att kunna migrera alla managed service -kunder mot slutet av det tredje kvartalet i år. 2. Lansera vår nya self-service-plattform och migrera kunder. Vår interna beta -testning startade under det första kvartalet och den externa beta -testningen startade i april. Målet är att börja migrera våra första self-servicekunder i maj med en stegvis utrull ning under 2024. 3. Migreringen av våra största och mest komplexa kunder genomförs i två delar: nya projekt kommer att genomföras på Cint Exchange under året medan långa projekt såsom Brand Trackers kommer att genomföras via existerande produkter till början av 2025. Detta kommer att ge kunderna mer tid att migrera. Denna konsolidering är ett strategiskt initiativ som syftar till att integrera våra resurser för att erbjuda en mer sammanhållen upplevelse för våra kunder. Samtidigt som vi slutför dessa faser kommer vi att fasa ut äldre system, spara kostnader och frigöra FoU-resurser för att påskynda innovationstakten. Det andra fokusområdet, som löper parallellt med konsolideringsarbetet, är att standardisera operativa processer i hela företaget för att anpassa dem till våra kunders behov. Dessutom etablerar vi också ett standardiserat ramverk för data och nyckeltal för att bättre spåra och mäta våra resultat och därmed uppnå högre optimering. Genom det tredje fokusområdet - Optimering och automatisering - kommer alla interna processer för att skapa effektivitet och lönsamhet att nagelfaras. Det fjärde fokusområdet, innovation, påskyndar Cints position som branschledare och möjliggör expan - sion. Även om vårt fokus fortfarande ligger på konsol- idering, har vi lanserat innovationsprojekt för att lägga till nya funktioner i produkter och utöka vårt utbud på marknaden. Detta inkluderar investeringar som syftar till att förhindra bedrägerier på plattformen, till exem- pel Trust Score som vi lanserade 2023 och som ska genomföras i alla nya och äldre system från och med det andra kvartalet 2024. Dessutom görs invest - eringar för att utöka Impact Measurement -utbudet med innovativa verktyg för medieköpare, för att mäta effekten av annonsering på TV, i ljudkanaler och på sociala medier, tillsammans med ett stort fokus på verksamhetens Data Solution-aspekt. Vårt strategiska integrationsarbete fortgår enligt planen. Fokus inför 2024 är att återgå till tillväxt och främja innovation med bibehållen lönsamhet och samtidigt förbättra kassaflödet från verksamheten. Giles Palmer VD VD:s kommentarer ===== SIDA 3 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 3 Nettoomsättning På proformabasis ökade nettoomsättningen med 1,1 procent till 36,4 MEUR (36,0 proforma) och med 1,6 procent exklusive valutaeffekter. Något högre intäkter på grund av en ökning inom segmentet Media Measurement, vilket delvis motverkades av en lägre omsättning för Cint Exchange. Rapport erad nettoomsättning minskade med 39,2 procent till 36,4 MEUR (59,9). Nettoomsättning proforma och tillväxt per kvartal, rullande 12 månader Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 30,3 MEUR (30,9 pro - forma) med en bruttomarginal på 83,3 procent (85,7 proforma). Den lägre marginalen återspeglar högre kostnader för hostingtjänster under kvartalet . Rapporterat bruttoresultat föregående år uppgick till 35,9 MEUR. EBITA EBITA för kvartalet uppgick till 1,5 MEUR (0,9) och EBITA-marginalen var 4,1 procent ( 2,5 proforma). Ökningen av EBITA -marginalen proforma med 1,6 procentenheter jämfört med samma period förra året var ett resultat av fortsatt minskade rörelsekostnader genom integrationssynergier och kostnads begräns- ande åtgärder. Rapporterad EBITA -marginal före - gående år uppgick till 1,5 procent. Den totala kostnaden för LTIP-program, enligt IFRS 2, uppgick till 0,4 MEUR (0,7) f ör det f örsta kvartalet. Påverkan från IFRS-värderingen inkluderas i person- alkostnader uppdelade per funktion. Jämförelsestörande poster För en mer rättvisande redovisning av det under - liggande resultatet är jämförelsestörande poster, eller engångsposter, inkluderade under EBITA -raden. De jämförelsestörande posterna för kvartalet uppgick till 2,5 MEUR (3,0), varav integrations kostnader uppgick till 2,5 MEUR (2,9). Se not 11 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelad på kategori. Rörelseresultat före nedskrivningar per kvartal, rullande 12 månader (EBITA) Resultat och resultat per aktie Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -8,4 MEUR (-10,1) med en rörelsemarginal på -23,1 procent (-28,1 proforma). Rapporterad EBIT-marginal föregående år uppgick till -16,9 procent. Förlusten för kvartalet uppgick till -7,8 MEUR (-8,4) och resultatet per aktie (före och efter utsp ädning) var -0,04 EUR ( -0,04). Justerat resultat per aktie (före och efter utsp ädning) var 0,00 EUR (0,00). Kassaflöde och investeringar Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet var -1,5 MEUR (-5,9). Räntebetalning- arna under kvartalet ökade med 0,9 MEUR jämfört med samma kvartal föregående år. Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelse - kapitalet var 0,5 MEUR (5,3). Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvart- alet uppgick till -4,5 MEUR (-4,0), vilket påverkades av investeringar i immateriella anlägg ningstillgångar på -4,4 MEUR (-3,9) och utgjordes av aktiverade utveck- lingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. -15.0% -5.0% 5.0% 15.0% 25.0% 35.0% 45.0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 R12 Proforma nettoomsättning Kvartalsvis proforma tillväxt exkl valutaeffekter (organisk), % 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) över proforma nettoomsättning, % Koncernens finansiella översikt ===== SIDA 4 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 4 Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 8. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,4 MEUR (-0,6) under kvartalet, där den negativa påverkan jämfört med samma kvartal föregående år främst beror på återbetalning av lån på 1,9 MEUR. Kvartalets nettokassaflöde uppgick till -7,9 MEUR (-5,2). Rörelsekapital Rörelsekapitalet uppgick till 37,1 MEUR jämfört med 35,9 MEUR per december 2023. Rörelsekapitalet vid utgången av första kvartalet föregående år uppgick till 21,2 MEUR. Rörelsekapitalet ökade med 1,2 MEUR under kvartalet, främst på grund av lägre övriga kortfristiga skulder. Fordringar var stabila jämfört med december 2023. Framåt kommer vårt fokus att ligga på att förbättra rörelsekapitalet i förhållande till bruttointäkter. Konsoliderings-, automatiserings- och optimeringsinsatserna kommer också att bidra till detta. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet Koncernen avslutade första kvartalet med 31,0 MEUR (56,6) i likvida medel och en total skuldsättning på 110,9 MEUR (116,6). Sedan december 2021 har Cint ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år. Under det fjärde kvartalet 2023 avtalades en förlängning av löptiden med ett år med långivarna. Lånet förfaller till betalning i december 2025. Avtalet avseende kreditfaciliteten innehåller finansiella kovenanter som omförhandlades under det fjärde kvartalet 2023. Vid utgången av första kvartalet 2024 var kovenanterna uppfyllda. Valutaeffekter I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med -0,4 MEUR (0,8) som ett resultat av valuta fluktua- tioner. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med 0,6 MEUR (0,3) under kvartalet. Denna påverkan är inkluderad i EBITA. Integrering av plattform Arbetet med att konsolidera de olika teknik platt- formarna till en ny integrerad plattform – Cint Exchange - utvecklas enligt plan. Den totala kostnaden för integrationen uppskattas till cirka 40 MEUR och den ackumulerade kostnaden för integrationen uppgick till 36,6 MEUR vid utgången av det första kvartalet 2024. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 2,5 MEUR (2,9). Finansiella mål och utdelningspolicy Under 2024 kommer Cint att fokusera på att slutföra konsolideringen och standardiseringen av sina plattformar. På kort sikt kommer Cint att fokusera på att upprätthålla tillräcklig lönsamhet och förbättra det operativa kassaflödet. Under andra halvåret 202 4 kommer styrelsen att se över de finansiella målen på medellång sikt. För närvarande är utdelningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt. ===== SIDA 5 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 5 Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Genom Cint Exchange sammankopplas kunder med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnads - effektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och i stor skala. Nettoomsättningen inom Cint Exchange1-segmentet minskade med 7,4 procent på proforma basis till 27,1 MEUR ( 29,3 proforma) under kvartalet, och med 7,9 procent exklusive valuta - effekter. Försäljningen påverkades negativt av en nedgång i affärsverksamheten gentemot ett fåtal större kunder. Media Measurement levererar egenutvecklade mät - värden för varumärkespåverkan och dagliga under - sökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optim era utfallet i sin annonsering i realtid. Netto omsättningen inom segmentet Media Measurement ökade med 37,9 procent på proforma basis till 9,3 MEUR ( 6,7 proforma) under kvartalet , och med 44,7 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder. Nettoomsättning per affärssegment (TEUR) Regioner Nettoomsättningen i regionen Americas minskade med 1,6 procent på proforma basis till 22,1 MEUR (22,5 proforma) under kvartalet , och med 1,1 procent exklusive valutaeffekter . Detta drevs av svagare försäljning i nom Cint Exchange, förklarad av lägre priser, delvis mitigerat av stark försäljning inom Media Measurement 1 Tidigare kallad Marketplace, vilket inkluderar gamla plattformar och nya Cint Exchange Nettoomsättningen i EMEA ökade med 1,5 procent på proforma basis till 11,1 MEUR ( 10,9 proforma ) under kvartalet, och med 0,1 procent exklusive valuta - effekter. Volymer och priser på Cint Exchange var relativt stabila. Nettoomsättningen i APAC ökade med 22,3 procent på proforma basis till 3,2 MEUR (2,6 proforma) under kvartalet, och med 11,2 procent exklusive valuta - effekter. Cint Exchange-omsättningen ökade som ett resultat av högre omsättning per kund. Nettoomsättning per region (TEUR) Nettoomsättning per region (Q1 2024) 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Media measurement Marketplace Q1-23, Pro forma Q1-24 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 APAC EMEA Americas Q1-23, Pro forma Q1-24 61% 30% 9% Americas EMEA APAC ===== SIDA 6 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 6 Företagskunder Cint hade 4 419 kunder i slutet av mars 2024, jämfört med 4 681 kunder i december f öregående år. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna. Genomförda undersökningar Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 203 miljoner. Genomförda undersökningar R12, miljoner Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 337 miljoner. Beräkningsmetoderna på de äldre platt - formarna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna. Antal anslutna respondenter, miljoner 211 208 202 203 0 50 100 150 200 250 Q2-23 R12 Q3-23 R12 Q4-23 R12 Q1-24 R12 306 312 335 337 0 100 200 300 400 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Verksamhetens utveckling ===== SIDA 7 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 7 Väsentliga händelser under och efter kvartalet I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Den 2 april 2024 tillträdde Niels Boon som CFO och ersatte Olivier Lefranc, som har lämnat bolaget. I april 2024 tillkännagav Cint förändringar i den finans- iella rapporteringen från och med det första kvartalet 2024. Förändringarna omfattar en förändrad intäkts - redovisning, ett nytt presentationsformat för resultat- räkningen och införandet av ett EBITA -mått. För mer information, se not 2 Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma. Övrig information Personal Vid periodens utgång var det totala antalet heltids - ekvivalenter (anställda och konsulter) 1 010 (1 012). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 1 014 (1 001). Det totala antalet anst ällda vid periodens utg ång var 938 (821). Det genom - snittliga antalet anställda under kvartalet var 918 (819). Aktiekapital och aktieägare Per den 31 mars 2024 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, f ördelat p å 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotv ärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie ber ättigar till en r öst. Den 31 mars 2024 fanns det 9 899 aktieägare i bolaget. Bolagets fem största aktieägare per den 31 mars 2024 var Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), Handelsbanken Fonder (7,1 procent), DNB Asset Management AS (6,7 procent), Fjärde AP-fonden (6,0 procent) och Premier Miton Investors (4,6 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur. Årsstämma 2024 Årsstämma i Cint Group AB kommer att hållas den 15 maj 2024 kl. 10:00 CEST på Convendum, Vasagatan 16 i Stockholm. Kallelsen och annan relaterad information finns tillgänglig på Cint ™ Investors | Bolagsstämmor. Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med företagskundernas behov av insikter för storhelger, readagar och budget - diskussioner för det kommande året. ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) Cints hållbarhetsbedömning omnämns i bolagets hållbarhetsstrategi genom de tre fokusområdena : Vi är rättvisa och jämställda, Vi skapar affärsmässigt värde och Vi minskar vår miljöpåverkan. Dessa områden utgör kärnan i Cints hållbarhetsarbete och tack vare en nära integrering i bolagets affärsmodell är de en naturlig del av Cints samlade verksamhet. Kontinuerligt arbete med nyckeltal och mätningar förfinar befintliga mätvärden samtidigt som nya krav tillkommer. Dessutom arbetar företaget för att fullt ut uppfylla CSRD-rapporteringskraven. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotter - bolagen. Moderbolaget utför även förvaltnings - tjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter. Moderbolagets rörelseresultat var -70,7 MSEK (8,3) under första kvartalet. Moderbolagets resultat upp - gick till -91,8 MSEK (-8,1) för kvartalet. Moderbolagets ekonomiska ställning vid utgången av det första kvartalet, mätt som summan av eget kapital i för - hållande till den totala tillgångskvoten, var 67,6 procent (86,1), och det hade ett kassasaldo på 3,3 MSEK (4,5) jämfört med kvoten 69,9 procent och kassasaldot 0,4 MSEK vid slutet av december 2023. ===== SIDA 8 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 8 Koncernens rapport över totalresultatet Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2024 2023 2023 TEUR Not jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 5 36 414 59 870 266 538 Kostnad sålda tjänster -6 069 -23 930 -100 365 Bruttoresultat 30 345 35 940 166 174 Försäljnings-och marknadsföringskostnader 10 -12 193 -11 892 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader 10 -6 147 -12 620 -45 369 Administrativa kostnader 10 -9 956 -10 256 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -556 -261 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1 492 910 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 434 -8 069 -463 162 Jämförelsestörande poster -2 487 -2 970 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) -8 430 -10 129 -448 676 Finansiella poster - netto 9 -2 526 -1 990 -9 434 Resultat före skatt -10 955 -12 119 -458 110 Inkomstskatt 3 146 3 737 9 896 Periodens resultat -7 810 -8 381 -448 213 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -7 810 -8 381 -448 213 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 7 -0,04 -0,04 -2,10 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat -7 810 -8 381 -448 213 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser 10 782 -23 606 -40 190 Valutasäkring av nettoinvesteringar -5 001 1 209 4 872 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat 1 055 -251 -1 128 Summa övrigt totalresultat 6 836 -22 648 -36 446 Totalresultat för perioden -973 -31 029 -484 659 Finansiella rapporter ===== SIDA 9 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 9 Koncernens rapport över finansiell ställning 2024 2023 2023 TEUR 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 158 494 581 431 155 559 Övriga immateriella tillgångar 271 441 309 461 271 726 Nyttjanderättstillgångar 2 575 4 235 3 139 Inventarier 1 128 1 288 1 183 Andra långfristiga fordringar 1 347 993 1 333 Uppskjuten skattefordran 29 057 27 356 26 764 Summa anläggningstillgångar 464 043 924 764 459 704 Omsättningstillgångar Kundfordringar 97 894 84 881 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 5 250 5 835 5 989 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 145 26 233 25 379 Likvida medel 30 982 56 642 38 862 Summa omsättningstillgångar 158 270 173 591 166 231 SUMMA TILLGÅNGAR 622 313 1 098 355 625 935 2024 2023 2023 TEUR 31 mar 31 mar 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 365 355 819 535 365 974 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 97 822 112 420 95 923 Leasingskulder 942 2 192 1 146 Uppskjuten skatteskuld 59 484 70 262 60 265 Summa långfristiga skulder 158 248 184 874 157 334 Kortfristiga skulder Upplåning 10 634 - 12 217 Leasingskulder 1 527 1 942 1 853 Leverantörsskulder 44 502 48 793 42 939 Aktuella skatteskulder -157 519 398 Övriga kortfristiga skulder 6 470 4 388 5 504 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 733 38 304 39 715 Summa kortfristiga skulder 98 709 93 946 102 627 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 622 313 1 098 355 625 935 ===== SIDA 10 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 10 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2023 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-mar - - - - -8 381 -8 381 Övrigt totalresultat - - 958 -23 606 - -22 648 Summa övrigt totalresultat - - 958 -23 606 -8 381 -31 029 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 556 - - - 556 Utgående balans, 31 mar 2023 2 165 1 165 586 -8 605 21 026 -360 637 819 535 Periodens resultat apr-dec - - - - -439 832 -439 832 Övrigt totalresultat - - 2 786 -16 584 - -13 798 Summa övrigt totalresultat - - 2 786 -16 584 -439 832 -453 630 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 69 - - - 69 Utgående balans, 31 dec 2023 2 165 1 165 655 -5 819 4 442 -800 468 365 974 Periodens resultat jan-mar - - - - -7 810 -7 810 Övrigt totalresultat - - -3 946 10 782 - 6 836 Summa övrigt totalresultat - - -3 946 10 782 -7 810 -973 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 354 - - - 354 Utgående balans, 31 mar 2024 2 165 1 166 010 -9 765 15 224 -808 278 365 355 ===== SIDA 11 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 11 Koncernens kassaflödesanalys 2024 2023 2023 TEUR jan-mar jan-mar jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT -8 430 -10 129 -448 676 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 10 332 6 841 484 258 Erhållen ränta 136 - 415 Erlagd ränta -2 849 -1 927 -10 093 Betald inkomstskatt -642 -651 -4 271 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -1 453 -5 867 21 633 Förändring kundfordringar -2 234 20 546 4 218 Förändring övriga kortfristiga fordringar 2 007 1 442 581 Förändring leverantörsskulder 922 -16 623 -22 657 Förändring övriga kortfristiga skulder -165 -92 -2 000 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 531 5 274 -19 857 Kassaflöde från den löpande verksamheten -922 -593 1 776 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -4 424 -3 884 -18 430 Förvärv materiella tillgångar -113 -92 -540 Förvärv av verksamheter - - -2 550 Förändring andra långfristiga fordringar -2 - -65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 538 -3 976 -21 585 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån -1 879 - - Amortering av leasingskulder -547 -613 -2 647 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 426 -613 -2 647 Periodens kassaflöde -7 886 -5 182 -22 456 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 38 862 62 609 62 609 Kursdifferens i likvida medel 6 -785 -1 292 Likvida medel vid periodens utgång 30 982 56 642 38 862 ===== SIDA 12 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 12 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 2023 TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 11 350 12 353 44 500 Administrativa kostnader -11 962 -11 859 -60 843 Övriga rörelseintäkter/kostnader -70 122 7 850 42 337 Rörelseresultat -70 735 8 344 25 994 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - - -5 257 446 Räntekostnader och liknande resultatposter -40 519 -20 121 -103 747 Finansiella poster – netto -40 519 -20 121 -5 361 193 Resultat före skatt -111 253 -11 777 -5 335 198 Skatt på periodens resultat 19 413 3 701 -6 484 Årets resultat -91 840 -8 075 -5 341 682 2024 2023 2023 TSEK 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 4 202 132 9 459 578 4 202 132 Uppskjuten skattefordran 84 610 75 381 65 197 Långfristiga tillgångar koncernbolag 332 056 277 437 278 137 Summa anläggningstillgångar 4 618 798 9 812 396 4 545 466 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 448 154 480 034 526 747 Övriga kortfristiga fordringar 37 066 2 599 79 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 294 12 171 3 403 Summa kortfristiga fordringar 491 514 494 804 530 229 Likvida medel 3 328 4 529 412 Summa omsättningstillgångar 494 842 499 333 530 641 SUMMA TILLGÅNGAR 5 113 640 10 311 728 5 076 107 2024 2023 2023 TSEK 31 mar 31 mar 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 298 21 298 21 298 Summa fritt eget kapital 3 436 769 8 857 317 3 526 714 Summa eget kapital 3 458 067 8 878 615 3 548 012 Långfristiga skulder Externt lån 1 127 397 1 243 307 1 064 360 Summa långfristiga skulder 1 127 397 1 243 307 1 064 360 Kortfristiga skulder Externt lån 122 561 - 135 561 Leverantörsskulder 2 849 7 607 866 Skulder till koncernföretag 385 869 167 282 310 062 Övriga kortfristiga skulder 6 821 6 585 5 925 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 077 8 333 11 321 Summa kortfristiga skulder 528 176 189 807 463 735 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 113 640 10 311 728 5 076 107 ===== SIDA 13 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 13 Not 1 Allmän information Cint Group AB (publ) ”Cint”, org. nr 559040 -3217 är bolagsregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år. Denna delårsrapport har godkänts för publikation av styrelsen den 25 april 2024. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillä mpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2023. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Segmentsrapportering Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den fin ansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom konce rnens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, o ch all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Proforma-siffrorna visas under det första året efter förändringarna i intäktsredovisningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma -siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksam hetens utveckling. Förändringar i den finansiella rapporteringen Från och med första kvartalet 2024 har Cint genomfört ändringar av den finansiella rapporteringen som består av förändringar i intäktsredovisningen, nytt presentationsformat för resultaträkningen och införandet av EBITA-mått. Förändring i intäktsredovisning: Cint redovisar nettointäkter för alla väsentliga intäktsströmmar enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Denna förändring ersätter tidigare princip att redovisa en betydande del av intäktsströmmarna på bruttobasis. Förändr ingen föranleds av att Cint migrerat kunder till den nya integrerade plattformen. Denna ändring görs inte re troaktivt och för att säkerställa jämförbara siffror presenteras proforma-siffror separat, se not 3 Proforma. Nytt presentationsformat för resultaträkningen: För att ge en mer övergripande förståelse av kostnadsstrukturen kommer Cint att presentera kostnader i resultaträkningen baserat på respektive funktioner. Denna förändring från den tidigare metoden, som kategoriserade utgifter efter kostnadsslag, kommer att ge intressenter större klarhet kring fördelning och utnyttjande av resurser inom olika funktioner och följer branschpraxis Införande av EBITA -mått: Cint kommer att införa EBITA -måttet (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization) i den finansiell a rapporteringen. Enligt detta nyckeltal kommer nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader samt avskrivningar av fasta tillgångar som används i den dagliga verksamheten att inkluderas i EBITA, medan nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och engångsposter kommer att redovisas separat, under EBITA-raden. Denna justering syftar till att ge investerare och analytiker en tydligare förståelse för Cints operativa lönsamhet, fri från effekter som orsakas av icke-operativa faktorer. Noter ===== SIDA 14 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 14 Not 3 Proforma Proforma-siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma-siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Resultaträkning, proforma Nettoomsättningens fördelning, proforma 2023 2023 2023 2023 2023 jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Nettoomsättning, rapporterad 59 870 67 801 66 570 72 298 266 538 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning -23 844 -24 876 -24 635 -25 622 -98 977 Nettoomsättning 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 Kostnad sålda tjänster, rapporterad -23 930 -25 155 -25 185 -26 095 -100 365 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning 23 844 24 876 24 635 25 622 98 977 Övriga externa kostnader relaterade till plattformen -5 050 -4 902 -4 751 -4 360 -19 063 Kostnad sålda tjänster -5 136 -5 181 -5 301 -4 833 -20 450 Bruttoresultat 30 890 37 744 36 635 41 843 147 111 Bruttomarginal, % 85,7% 87,9% 87,4% 89,6% 87,8% Försäljnings-och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Allmänna och administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -261 -541 323 -654 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 910 6 337 9 230 12 226 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -8 069 -8 044 -27 152 -419 897 -463 162 Jämförelsestörande poster -2 970 -3 990 -3 452 -3 806 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) -10 129 -5 696 -21 374 -411 477 -448 676 Finansiella poster - netto -1 990 -1 905 -2 988 -2 551 -9 433 Resultat före skatt -12 119 -7 601 -24 362 -414 029 -458 110 Inkomstskatt 3 737 3 316 4 337 -1 493 9 896 Periodens resultat -8 381 -4 285 -20 025 -415 522 -448 213 TEUR 2023 2023 2023 2023 2023 Per region, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Americas 22 501 26 859 26 828 30 430 106 617 EMEA 10 912 13 121 11 689 13 173 48 895 APAC 2 613 2 945 3 418 3 073 12 049 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 2023 2023 2023 2023 2023 Per affärssegment, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Cint Exchange 29 280 34 553 32 516 33 170 129 520 Media Measurement 6 745 8 371 9 419 13 505 38 041 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 ===== SIDA 15 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 15 Kostnad per kostnadsslag, proforma Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i n ot 3 i årsredovisningen 2023. Not 5 Nettoomsättningens fördelning Not 6 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. 2023 2023 2023 2023 2023 TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Personalkostnader -9 818 -10 112 -9 523 -9 375 -38 829 Övriga externa kostnader -2 074 -1 874 -1 282 -1 733 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Personalkostnader -3 712 -3 250 -2 862 -2 717 -12 540 Övriga externa kostnader -1 866 -1 128 -1 342 -1 256 -5 592 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -1 992 -2 061 -2 039 -2 081 -8 174 Totala forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Personalkostnader -4 408 -5 819 -3 836 -4 724 -18 787 Övriga externa kostnader -5 074 -5 862 -6 073 -6 139 -23 148 Övriga avskrivningar -775 -760 -769 -937 -3 240 Totala administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 2024 2023 2023 Per region jan-mar jan-mar jan-dec Americas 22 140 34 811 159 123 EMEA 11 078 20 570 87 791 APAC 3 196 4 488 19 624 Totalt 36 414 59 870 266 538 2024 2023 2023 Per affärssegment jan-mar jan-mar jan-dec Cint Exchange 27 112 51 157 214 918 Media Measurement 9 301 8 712 51 621 Totalt 36 414 59 870 266 538 ===== SIDA 16 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 16 Not 7 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt Not 8 Av- och nedskrivningar Not 9 Finansiella poster 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Resultat per aktie före utspädning, EUR -0,04 -0,04 -2,10 Resultat per aktie efter utspädning, EUR -0,04 -0,04 -2,10 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -7 810 -8 381 -448 213 Summa -7 810 -8 381 -448 213 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,00 0,00 0,07 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,00 0,00 0,07 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -7 810 -8 381 -448 213 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 1 975 2 358 11 289 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 5 710 6 197 451 884 Summa -125 174 14 960 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2024 2023 2023 TEUR jan-mar jan-mar jan-dec Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -711 -775 -3 240 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 228 -1 992 -8 174 Avskrivningar inkluderade i EBITA -2 939 -2 767 -11 414 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 434 -8 069 -50 949 Nedskrivning av goodwill - - -412 213 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 434 -8 069 -463 162 2024 2023 2023 TEUR jan-mar jan-mar jan-dec Ränteintäkter 136 152 415 Räntekostnader -2 744 -2 042 -9 812 Realiserade och orealiserade valutaeffekter 187 -63 170 Övriga finansiella kostnader -105 -37 -206 Finansiella poster - netto -2 526 -1 990 -9 434 ===== SIDA 17 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 17 Not 10 Kostnad per kostnadstyp, proforma 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Personalkostnader -10 228 -9 818 -38 829 Övriga externa kostnader -1 965 -2 074 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -12 193 -11 892 -45 792 Personalkostnader -1 996 -5 167 -17 727 Övriga externa kostnader -1 923 -5 460 -19 467 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 228 -1 992 -8 174 Totala forskning- och utvecklingskostnader -6 147 -12 620 -45 369 Personalkostnader -3 921 -4 408 -18 787 Övriga externa kostnader -5 325 -5 074 -23 148 Avskrivningar -711 -775 -3 240 Totala administrativa kostnader -9 956 -10 256 -45 175 ===== SIDA 18 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 18 Not 11 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Koncernledningen anser att dessa uppgifter hjälper investerare att förstå koncernens utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning f ör, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Nettoförsäljning föregående period 59 870 67 342 295 188 Nettoförsäljning innevarande period 36 414 59 870 266 538 Nettoomsättningstillväxt -39,2% -11,1% -9,7% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period - 141 141 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period 59 870 67 201 295 048 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period 36 414 59 870 266 538 Organisk tillväxt -39,2% -10,9% -9,7% Varav valutaeffekt -430 794 -8 672 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -38,7% -11,9% -6,9% Proforma nettoförsäljning föregående period 36 026 41 471 186 369 Proforma nettoförsäljning innevarande period 36 414 36 026 167 561 Proforma nettoomsättningstillväxt 1,1% -13,1% -10,1% Varav avvecklad rysk enhet föregående period - -79 -79 Proforma organisk nettoförsäljning föregående period 36 026 41 392 186 290 Proforma organisk nettoförsäljning innevarande period 36 414 36 026 167 561 Proforma organisk tillväxt 1,1% -13,0% -10,1% Varav valuta effekt -174 527 -4 529 Proforma organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % 1,6% -14,1% -7,8% Nettoförsäljning 36 414 59 870 266 538 Kostnad sålda tjänster -6 069 -23 930 -100 365 Bruttovinst 30 345 35 940 166 174 Bruttomarginal 83,3% 60,0% 62,3% Proforma bruttovinst 30 345 30 890 147 111 Proforma bruttomarginal 83,3% 85,7% 87,8% Kunders totala utgifter 81 810 79 864 352 764 Nettoförsäljning 36 414 59 870 266 538 Rörelseresultat, EBIT -8 430 -10 129 -448 676 Rörelsemarginal, % -23,1% -16,9% -168,3% Jämförelsestörande poster 2 487 2 970 14 218 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 434 8 069 463 162 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1 492 910 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 4,1% 1,5% 10,8% Jämförelsestörande poster per kategori Kostnad för strategiska projekt - 57 57 Integrationskostnader 2 487 2 877 13 963 Övrigt 0 37 199 Jämförelsestörande poster per kategori 2 487 2 970 14 218 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter -592 -272 -1 221 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA), exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 2 084 1 182 29 926 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 5,7% 2,0% 11,2% Kundfordringar 97 894 84 881 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 25 872 27 823 27 738 Leverantörsskulder -44 502 -48 793 -42 619 Övriga kortfristiga skulder -42 203 -42 692 -45 219 Rörelsekapital- netto 37 061 21 218 35 901 Övriga räntebärande skulder 108 456 112 420 108 140 Leasingskulder - långfristiga 942 2 192 1 146 Leasingskulder - kortfristiga 1 527 1 942 1 853 Summa räntebärande skulder 110 925 116 554 111 139 Likvida medel 30 982 56 642 38 862 Nettoskuld 79 944 59 912 72 277 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 19 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 19 Not 12 Kvartalsöversikt Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor. Kvartalsöversikt 2024 2023 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoförsäljning 36 414 72 298 66 570 67 801 59 870 80 341 74 319 73 187 67 342 Nettoförsäljningstillväxt, % -39,2% -10,0% -10,4% -7,4% -11,1% 79,5% 116,8% 130,6% 139,3% Bruttovinst 30 345 46 203 41 386 42 646 35 940 48 724 47 134 46 165 41 284 Bruttomarginal, % 83,3% 63,9% 62,2% 62,9% 60,0% 60,6% 63,4% 63,1% 61,3% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1 492 12 226 9 230 6 337 910 10 364 11 323 11 260 4 953 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 4,1% 16,9% 13,9% 9,3% 1,5% 12,9% 15,2% 15,4% 7,4% Jämförelsestörande poster 2 487 3 806 3 452 3 990 2 970 5 339 5 913 5 522 4 470 Av-och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 434 419 897 27 152 8 044 8 069 349 426 8 762 8 243 7 772 Rörelseresultat -8 430 -411 477 -21 374 -5 696 -10 129 -344 402 -3 352 -2 504 -7 290 Rörelsemarginal, % -23,1% -569,1% -32,1% -8,4% -16,9% -428,7% -4,5% -3,4% -10,8% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 243 083 266 538 274 582 282 331 287 716 295 188 259 602 219 563 178 120 Bruttovinst 160 579 166 174 168 695 174 444 177 963 183 307 157 325 127 647 97 943 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 29 286 28 704 26 842 28 935 33 858 37 901 34 498 28 541 21 031 Bruttomarginal, % 66,1% 62,3% 61,4% 61,8% 61,9% 62,1% 60,6% 58,1% 55,0% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 12,0% 10,8% 9,8% 10,2% 11,8% 12,8% 13,3% 13,0% 11,8% TEUR ===== SIDA 20 ===== Cint Interim report Januari – mars 2024 20 Den 25 april 2024 Giles Palmer VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Niels Boon, CFO niels.boon@cint.com Investerarrelationer: Patrik Linzenbold Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com Rapportpresentation Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens Den 25 april kl. 10.00 CEST. Länk till livesändningen: webbsändning Deltagande via telefon: I Sverige: +46 10 884 80 16 Internationellt: +44 (0) 20 3936 2999 Åtkomstkod: 253 225 Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag. Finansiell kalender AGM: Den 15 maj 2024 Rapport för andra kvartalet: Den 19 juli 2024 Rapport för tredje kvartalet: Den 24 oktober 2024 Offentliggörande Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades ut för publikation av ovanstående kontaktpersoner kl. 08.00 CEST den 25 april 2024. ===== SIDA 21 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. Cint har världens största nätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint har ett team på över 1 000 heltidsekvivalenter på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. Om Cint Över 300M anslutna respondenter över 130 länder över 1 000 heltidsekvivalenter ===== SIDA 22 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Definitioner Alternativa nyckeltal Definition Bakgrund till användandet av nyckeltalet Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste 12-månadersperioden. - Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter - Bruttovinst Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost - naderna för att tillhandahålla tjänsterna. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måttet är en indikation på Bolagets brutto - intjäningsförmåga. EBITA Rörelseresultat före nedskrivningar för förvärvsrelaterade tillgångar. Rörelseresultatet före nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar presenteras för att bedöma koncernens operativa verk - samhet och definierar det under liggande affärsresultatet. Medan nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader för platt - formen ingår i EBITA, exkluderas engångs - poster (NRI) för bättre jämförbarhet. EBITA-marginal EBITA i procent av netto- omsättning. EBITA i procent av bolagets netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapp orter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Företagskunder Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolvmånaders - perioden - Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jäm - förelsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den under - liggande operativa vinstgenererings för- mågan per aktie. ===== SIDA 23 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse - syftet och anses främmande för kon cern- ens ordinarie verksamhet. Exempel är för - värvsrelaterade kostnader och omstruktur - eringskostnader. Nettoskuld Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minskat med finansiella tillgångar. Måttet visar bolagets faktiska skuld sätt- ningsgrad. Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera under - liggande nettoomsättningstillväxt. Proforma Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisningen och en omklass ifi- cering av direkta platt formskostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Vid beräkning av proforma har redovisningsprinciper enligt IFRS använts. Proforma-siffrorna visas under det första året efter förändringarna i intäkts redo- visningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade netto - omsättningen. Proforma -siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling. Pro - forma-siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma -siff- rorna inkluderar dessutom en omklass - ificering av direkta plattformskostnader från driftskostnader till ko stnader för sålda tjänster. Proforma-tillväxt Förändring i proforma -nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i proforma-nettoomsätt- ningen jämfört med samma period före - gående år. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används eftersom det visar kort - fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verk sam- heten Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsätt- ning. Rörelseresultat i procent av netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäk - ter, kostnader och skatt Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolag- ets resultatutveckling före räntor och skatt