===== SIDA 1 ===== Andra kvartalet 2024 • Från och med det första kvartalet 2024 gjorde Cint förändringar i den finansiella rapporteringen. Profor- masiffrorna visas för att underlätta jämförbarheten. • På proformabasis minskade nettoomsättningen med 2,0 procent till 42,1 MEUR (42,9 proforma) och med 2,7 procent exklusive valutaeffekter. Den rapporterade nettoomsättningen föregående år uppgick till 67,8 MEUR. • Bruttoresultatet uppgick till 36,6 MEUR (37,7 pro - forma), vilket motsvarar en marginal på 87,0 procent (87,9 proforma). Det rapporterade brutto resultatet föregående år uppgick till 42,6 MEUR och den rapporterade bruttomarginalen uppgick till 62,9 procent. • EBITA uppgick till 7,1 MEUR (6,3) med en EBITA - marginal på 16,9 procent (14,8 proforma). Rapport- erad EBITA-marginal föregående år uppgick till 9,3 procent. • EBIT uppgick till -5,1 MEUR (-5,7) med en EBIT-mar- ginal på -12,1 procent (-13,3 proforma). Rapporterad EBIT-marginal föregående år uppgick till -8,4 procent. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,03 EUR (-0,02). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,01 EUR (0,02). Januari–juni 2024 • På proformabasis minskade nettoomsättningen med 0,6 procent till 78,5 MEUR (79,0 proforma) och med 0,8 procent exklusive valutaeffekter. Den rapporterade nettoomsättningen föregående år uppgick till 127,7 MEUR. • Bruttoresultatet uppgick till 66,9 MEUR (68,6 proforma), vilket motsvarar en marginal på 85,3 procent (86,9 proforma). Det rapporterade brutto - resultatet för föregående år uppgick till 78,6 MEUR. och den rapporterade bruttomarginalen uppgick till 61,6 procent. • EBITA uppgick till 8,6 MEUR (7,2) med en EBITA - marginal på 11,0 procent (9,2 proforma). Rapp ort- erad EBITA-marginal föregående år uppgick till 5,7 procent. • EBIT uppgick till -13,5 MEUR ( -15,8) med en EBIT - marginal på -17,2 procent ( -20,0 proforma). Rapporterad EBIT-marginal föregående år uppgick till -12,4 procent. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,07 EUR (-0,06). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,01 EUR (0,02). Viktiga händelser efter periodens slut I juli 2024 meddelade Cint att bolaget genomför ett effektiviseringsprogram som resultera r i en minskning av personalkostnaderna med cirka 10 procent. Som en del av organisations förändringarna har Jake Wolff, Cints Chief Revenue Officer, och Mike Misel, Chief Supply and Partnership Officer, beslutat att lämna bolaget. Finansiella nyckeltal för koncernen *Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisning och en omklassificering av direkta plattformskostnader från rörelsekostnader till kostnad för sålda tjänster, för mer information, se not 2 Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma Proforma* 2024 2023 2023 2024 2023 2023 TEUR apr-jun apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 42 068 67 801 42 925 78 482 127 671 266 538 Tillväxt i nettoomsättning, rapporterad -38,0% -7,4% n.a. -38,5% -9,1% -9,7% Tillväxt i nettoomsättning, proforma -2,0% -7,8% -7,8% -0,6% -10,3% -10,1% Bruttovinst 36 592 42 646 37 744 66 937 78 585 166 174 Bruttomarginal 87,0% 62,9% 87,9% 85,3% 61,6% 62,3% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 7 119 6 337 6 337 8 611 7 248 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal 16,9% 9,3% 14,8% 11,0% 5,7% 10,8% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter -122 -549 -549 -714 -821 -1 221 Resultat per aktie, före utspädning -0,03 -0,02 -0,02 -0,07 -0,06 -2,10 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,01 0,02 0,02 0,01 0,02 0,07 Nettoskuld 79 523 66 959 66 959 79 523 66 959 72 277 Delårsrapport januari – juni 2024 Q22024 Förbättrad lönsamhet, stabil omsättning ===== SIDA 2 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 2 Under det andra kvartalet 2024 redovisar vi en stabil omsättning och förbättrad lönsamhet. Nettoomsätt- ningen för kvartalet uppgick till 42,1 MEUR, en något minskad omsättning j ämfört med 42,9 MEUR proforma samma period föregående år. Försäljningen påverkades negativt av ett tillfälligt lägre utbud som var en följd av migreringen av panelpartners till den nya plattformen. Dessa problem nådde sin kulmen i maj och vår bedömning är att de orsakade en minskning av nettoomsättningen med cirka 2 MEUR under kvartalet. Vår Media Measurement -verksamhet fortsätter att utvecklas väl, med tillväxt från både befintliga och nya kunder. En bruttomarginal på 87,0 procent i kombination med lägre rörelsekostnader resulterade i en förbättrad EBITA-marginal på 16,9 procent (14,8 pro forma). Kvartalets kassaflöde uppgick till -0,5 MEUR, påverkat av rörelsekapitalet och kvartalets låne- amortering om 2,3 MEUR. Konsolideringen av den tekniska plattformen Konsolideringen av våra teknikplattformar till den nya enhetliga Cint Exchange fortskrider. Det mesta av arbetet går enligt plan, men två områden är försenade; det nya frontend-systemet ligger ungefär tre månader efter plan och systemet för hosted panels är ungefär två månader försenat. Under det andra kvartalet har vi framgångsrikt fasat ut och helt avvecklat en av de äldre plattformarna från vår portfölj. Detta har lett till minskade hosting -kostnader och minskad systemkomplexitet, vilket bidrar till att effektivisera vår verksamhet och förbättra effektiviteten. Alla i ntegrationsprocesser av det här slaget är komplexa och inte utan genomföranderisk. Utman- ingarna hanterar vi på daglig basis. Vi räknar med att det kommer att ta till slutet av första halvåret 2025 att slutföra denna process. Migrering av managed services kunder Vi fortsätter att göra framsteg med migreringen av våra kunder inom managed services. I slutet av det andra kvartalet hade vi fram gångsrikt migrerat 32 procent av alla våra kunder. Vi är fortfarande i fas för att slutföra migreringen av alla managed service - kunder till Cint Exchange för nya projekt senast i slutet av det tredje kvartalet. Investeringar i innovation Även om vårt nuvarande fokus ligger på att konsolidera våra teknikplattformar, arbetar vi aktivt med innovation för att förbättra våra produkter och utöka Cints marknadserbjudande. Kunder som migrerar till den nya Cint Exchange kommer att gynnas av våra investeringar i automatisering och artificiell intelligens. Viktiga funktioner omfattar AI för att automatisera processen att få undersökningar besvarade till bästa pris så snabbt som möjligt. Dessutom ökar vi våra investeringar i vår Media Measurement-verksamhet. Under kvartalet har vi förbättrat vår a tjänster avseende insikter i sociala mediakanaler och introducerat möjligheten att mäta digitala annonser i publik miljö. Cint Trust Score, som lanserades 2023 för att bekämpa bedrägerier på våra plattformar, implement- erades framgångsrikt på alla nya och äldre plattformar under andra kvartalet. Detta understryker vårt engagemang för att upprätthålla hög standard avse- ende förtroende och säkerhet. Framåtblick Som meddelades i början av juli genomför vi ett effektiviseringsprogram som syftar till att minska de personalrelaterade kostnaderna med cirka 10 procent, främst inom den försäljningsorganisa- tionen. Detta motsvarar cirka 10,8 MEUR per år. Denna åtgärd förväntas medföra engångskostnader på cirka 3 MEUR på grund av avgångsvederlag. Vi kommer att fortsätta att öka effektiviteten inom organisationen, rationalisera system, använda AI och andra tekniker för att automatisera processer samtidigt som vi noggrannt hanterar utvecklingen inom alla områden i företaget. Under övergångsperioden, när vi migrerar våra kunder och leverantörer till den nya plattformen och fasar ut de äldre systemen, förväntar vi oss ingen tydlig försäljningstillväxt, särskilt med tanke på de ihållande makroekonomiska utmaningarna. Vi förväntar oss dock att det typiska säsongsmässiga försäljnings - mönstret kommer att fortsätta, med en starkare utveckling under andra halvåret jämfört med det första. Sammanfattningsvis förväntar vi oss en förbättrad lönsamhet under det andra halvåret 2024 som en följd av säsongsmässigt högre försäljningsvolymer i kombination med effekten av kostnadsbesparingarna som beskrivits ovan. Giles Palmer, VD VD:s kommentarer Förbättrad lönsamhet, stabil omsättning ===== SIDA 3 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 3 Nettoomsättning Andra kvartalet På proformabasis minskade nettoomsättningen med 2,0 procent 42,1 MEUR (42,9 proforma) och med 2,7 procent exklusive valutaeffekter. Något lägre omsättning som påverkades negativt av ett tillfälligt lägre utbud som var en följd av migreringen av panelpartners till den nya plattformen. Den rapporterade nettoomsättningen föregående år uppgick till 67,8 MEUR. Januari–juni På proformabasis minskade nettoomsättningen med 0,6 procent till 78,5 MEUR (79,0 proforma) och med 0,8 procent exklusive valutaeffekter. Den rapporterade nettoomsättningen föregående år uppgick till 127,7 MEUR. Nettoomsättning proforma och tillväxt per kvartal, rullande 12 månader Bruttoresultat Andra kvartalet Bruttoresultatet under kvartalet uppgick till 36,6 MEUR (37,7 proforma), vilket motsvarar en marginal på 87,0 procent (87,9 proforma). Bruttomarginalen var något lägre främst till följd av högre kostnader för arbetskraft. Det rapporterade bruttoresultatet för samma kvartal föregående år uppgick till 42,6 MEUR. Januari–juni Bruttoresultatet för perioden uppgick till 66,9 MEUR (68,6 proforma), vilket motsvarar en marginal på 85,3 procent (86,9 proforma), främst drivet av engångs - effekter i kostnaderna för hosting samt högre personalkostnader. Det rapporterade bruttoresultatet för samma period föregående år uppgick till 78,6 MEUR. EBITA Andra kvartalet EBITA för kvartalet uppgick till 7,1 MEUR (6,3) och EBITA-marginalen var 16,9 procent (14,8 proforma). Ökningen av EBITA -marginalen proforma är en konsekvens av minskade rörelsekostnader. Rappor - terad EBITA-marginal för samma kvartal föregående år uppgick till 9,3 procent. Den totala kostnaden för LTIP-program, enligt IFRS 2, uppgick till 0,4 MEUR (0,9) f ör det andra kvartalet. Effekten av IFRS -värderingen ing år i personal kost- naderna under administrationskostnader. I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 0,5 MEUR ( -2,0) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med -0,1 MEUR (-0,5) under kvartalet. Denna påverkan är inkluderad i EBITA. Rörelseresultat före nedskrivningar per kvartal, rullande 12 månader (EBITA) Januari–juni EBITA uppgick till 8,6 MEUR (7,2) och EBITA -mar- ginalen var 11,0 procent (9,2 proforma). Rapporterad EBITA-marginal för samma period föregående år uppgick till 5,7 procent. Den totala kostnaden för LTIP-program, enligt IFRS 2, uppgick till 0,8 MEUR (1,5) under perioden. -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 R12 Proforma nettoomsättning Kvartalsvis proforma tillväxt exkl valutaeffekter (organisk), % 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) över proforma nettoomsättning, % Koncernens finansiella översikt ===== SIDA 4 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 4 Under perioden påverkades nettoomsättningen med 0,1 MEUR (-1,2) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med -0,7 MEUR (-0,8) under perioden. Jämförelsestörande poster För en mer rättvisande redovisning av det under - liggande resultatet är jämförelsestörande poster, eller engångsposter, redovisade under EBITA -raden. Se not 11 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelade på kategori. Andra kvartalet Jämförelsestörande poster för kvartalet uppgick till 4,9 MEUR (4,0) varav integrationskostnader uppgick till 2,0 MEUR (4,0) och kostnader relaterade till det effektiviseringsprogram som offentliggjordes i juli 2024 uppgick till 2,9 MEUR. Januari–juni Jämförelsestörande poster för perioden uppgick till 7,4 MEUR (7,0) varav integrationskostnader uppgick till 4,5 MEUR (6,9), med 2,9 MEUR (0,0) hänförliga till effektiviseringsprogrammet. Resultat och resultat per aktie Andra kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -5,1 MEUR (-5,7) med en rörelsemarginal på -12,1 procent (-13,3 proforma). Rapporterad EBIT -marginal för samma kvartal föregående år uppgick till -8,4 procent. Förlusten för kvartalet uppgick till -7,0 MEUR (-4,3) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var -0,03 EUR (-0,02). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,01 EUR (0,02). Januari–juni Rörelseresultatet för perioden uppgick till -13,5 MEUR (-15,8) med en rörelsemarginal på -17,2 procent (-20,0 proforma). Rapporterad EBIT -marginal för samma period föregående år uppgick till -12,4 procent. Förlusten för perioden uppgick till -14,8 MEUR (-12,7) och resultatet per aktie (före och efter utspäd- ning) var -0,07 EUR (-0,06). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,01 EUR (0,02). Kassaflöde och investeringar Andra kvartalet Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet var 9,3 MEUR (6,1). Räntebetalningarna under kvartalet ökade med 0,3 MEUR jämfört med samma kvartal föregående år. Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelse - kapitalet var -2,2 MEUR ( -8,0). Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till -4,8 MEUR ( -7,7), vilket påverkades av investeringar i immateriella anlägg - ningstillgångar på -4,8 MEUR (-5,0) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Samma kvartal föregående år påverkades av en slutbetalning från förvärvet av GapFish som uppgick till -2,5 MEUR. Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 8. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,8 MEUR (-0,7) under kvartalet, där den negativa påverkan jämfört med samma kvartal föregående år främst orsakades av återbetalning av lån på 2,3 MEUR. Kvartalets kassaflöde uppgick till -0,5 MEUR (-10,3). Januari–juni Periodens operativa kassaflöde före förändringar i rör- elsekapitalet var 7,9 MEUR (0,2). Periodens kassaflöde från förändringar i rör elsekap- italet var -1,6 MEUR (-2,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -9,4 MEUR ( -11,6), påverkat av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på -9,2 MEUR (-8,9). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -5,3 MEUR ( -1,3), främst relaterat till återbetalning av lån uppgående till 4,2 MEUR. Periodens kassaflöde uppgick till -8,4 MEUR (-15,4). Rörelsekapital Nettorörelsekapitalet uppgick till 34,5 MEUR vid periodens slut jämfört med 37,1 MEUR i mars 2024. Rörelsekapitalet minskade med 2,6 MEUR jämfört med mars 2024, främst drivet av högre leverantörs - skulder, vilket kompenserade för ökade kund - fordringar. Vårt fokus ligger fortsatt på att förbättra rörelsekapitalet i förhållande till bruttoomsättningen, med ett starkt fokus på kund fordringar. Konsol - iderings-, automatiserings - och optimerings arbetet kommer också att bidra till detta. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet I slutet av perioden hade koncernen 30,8 MEUR (45,9) i likvida medel och en total skuldsättning på 110,3 MEUR (112,9). ===== SIDA 5 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 5 Sedan december 2021 har Cint ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år. Under det fjärde kvartalet 2023 avtalades en förlängning av löptiden med ett år med långivarna. Lånet förfaller till betalning i december 2025. I slutet av det andra kvartalet har företaget amorterat 4,2 MEUR av det ursprungliga lånet. Personal Vid periodens utgång, före den kommunicerade omorganisationen, var det totala antalet heltids - ekvivalenter (anställda och konsulter) 958 (1 020). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 967 (1 017). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 892 (817). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 901 (820). Integrering av plattform Konsolideringen av Cints teknikplattformar till den nya enhetliga Cint Exchange fortskrider som planerat, trots vissa förseningar. Integrationskostnaderna för kvar - talet uppgick till 2,0 MEUR och de totala integrations- kostnaderna sedan förvärvet av Lucid i slutet av 2021 uppgick till 38,7 MEUR vid utgången av andra kvartalet 2024. Finansiella mål och utdelningspolicy Under 2024 kommer Cint att fokusera på att slutföra konsolideringen och standardiseringen av sina plattformar. På kort sikt kommer Cint att fokusera på att upprätthålla tillräcklig lönsamhet och förbättra det operativa kassaflödet. Arbete pågår med att slutföra den nya treårsplanen, och styrelsen kommer att presentera nya mål på medellång sikt under 2024. För närvarande är utdelningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotter - bolagen. Moderbolaget utför även förvaltnings - tjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter. Moderbolagets rörelseresultat var 6,6 MSEK ( -68,5) under det andra kvartalet. Moderbolagets resultat uppgick till -28,5 MSEK (-76,5) för kvartalet. Moder - bolagets ekonomiska ställning vid utgången av det andra kvartalet, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 67,1 procent (84,9), och det hade ett kassasaldo på 0,8 MSEK (3,7) jämfört med kvoten 69,9 procent och kassasaldot 0,4 MSEK vid slutet av december 2023. ===== SIDA 6 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 6 Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Cint Exchange låter kunderna komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnads - effektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och i stor skala. Nettoomsättningen i Cint Exchange 1-segmentet minskade med 11,2 procent på proformabasis till 30,7 MEUR (34,6 proforma) under kvartalet och med 11,9 procent exklusive valutaeffekter. Försäljningen påverkades negativt av lägre priser på stabila volymer. Nettoomsättningen för de första sex månaderna minskade med 9,5 procent på proformabasis till 57,8 MEUR (63,8 proforma) och med 10,0 procent exklusive valutaeffekter. Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Netto - omsättningen i Media Measurement -segmentet ökade med 36,1 procent på proforma basis till 11,4 MEUR (8,4 proforma) under kvartalet och med 34,8 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder. Nettoomsättningen för de första sex månaderna ökade med 36,9 procent på proformabasis till 20,7 MEUR (15,1 proforma) och med 39,1 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättning per affärssegment (TEUR) Regioner Nettoomsättningen i Amerika minskade med 0,7 procent på proformabasis till 26,7 MEUR (26,9 proforma) under kvartalet och med 1,8 procent exklusive valutaeffekter. Detta var en följd av en svagare försäljning i Cint Exchange, förklarat av lägre priser, vilket delvis kompenserades av en stark 1 Tidigare kallad Marketplace, som omfattar både de äldre plattformarna och nya Cint Exchange försäljning i Media Measurement . Nettoomsättningen för de första sex månaderna minskade med 1,1 procent på proformabasis till 48,8 MEUR (49,4 proforma) och med 0,5 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättningen i EMEA minskade med 14,1 procent på proformabasis till 11,3 MEUR (13,1 proforma) under kvartalet och med 15,2 procent exklusive valuta - effekter till följd av lägre priser på stabila volymer. Nettoomsättningen för de första sex månaderna minskade med 7,0 procent på proformabasis till 22,4 MEUR (24,0 proforma) och med 8,3 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättningen i APAC ökade med 39,9 procent på proformabasis till 4,1 MEUR (2,9 proforma) under kvartalet och med 47,3 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen i Cint Exchange ökade främst på grund av högre omsättning per kund. Nettoomsättningen för de första sex månaderna ökade med 31,6 procent på proformabasis till 7,3 MEUR (5,6 proforma) och med 29,0 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättning per region (TEUR) Nettoomsättning per region (Q2-2024) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Media measurement Marketplace Q2-23, Pro forma Q2-24 0 10 000 20 000 30 000 APAC EMEA Americas Q2-23, Pro forma Q2-24 63% 27% 10% Americas EMEA APAC ===== SIDA 7 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 7 Företagskunder Cint hade 4 298 kunder i slutet av juni 2024, jämfört med 4 419 kunder i mars 2024. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna. Genomförda undersökningar Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 204 miljoner. Genomförda undersökningar R12, miljoner Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 320 miljoner. Beräkningsmetoderna på de äldre plattformarna är olika på grund av de olika under - liggande affärsmodellerna. Antal anslutna respondenter, miljoner 208 202 203 204 0 50 100 150 200 250 Q3-23 R12 Q4-23 R12 Q1-24 R12 Q2-24 R12 312 335 337 320 0 100 200 300 400 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Verksamhetens utveckling ===== SIDA 8 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 8 Viktiga händelser efter kvartalets slut I juli 2024 meddelade Cint att bolaget genomför ett effektiviseringsprogram som resulterat i en minskning av personalkostnaderna med cirka 10 procent, främst inom försäljningsorganisationen. Som en del av organisationsförändringarna har Jake Wolff, Cints Chief Revenue Officer, och Mike Misel, Chief Supply and Partnership Officer, fattat beslutet att lämna företaget. Årsstämma Årsstämman för Cint Group AB hölls den 15 maj 2024 i Stockholm. Under årsstämman beslutades det att Patrick Comer, Anna Belfrage, Donna L. DePasquale, Carl Sparks och Mark Simon skulle omväljas till styrelseledamöter och att Linda Höglund skulle väljas till ny styrelseledamot för perioden som sträcker sig fram slutet på årsstämman 2025. Patrick Comer omvaldes till styrelseordförande för samma period. Information om årsstämman finns här: Cint™ Investors | Bolagstämmor. Aktiekapital och aktieägare Per den 30 juni 2024 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, fördelat på 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie berättigar till en röst. Den 30 juni 2024 fanns det 9 852 aktieägare i bolaget. Bolagets fem största aktieägare per den 30 juni 2024 var Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), Bolero Holdings (8,0 procent), DNB Asset Management AS (7,8 procent), Handelsbanken Fonder (6,0 procent), och Fjärde AP -fonden (6,0 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur. Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med företagskundernas behov av insikter för storhelger, readagar och budget - diskussioner för det kommande året. ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) Cints hållbarhetsbedömning omnämns i bolagets hållbarhetsstrategi genom de tre fokusområdena We are fair and equal (vi är rättvisa och jämställda), We create business value (vi skapar affärsmässigt värde) och We reduce our environmental impact (vi minskar vår miljöpåverkan). Dessa områden utgör kärnan i Cints hållbarhetsarbete och tack vare en nära integrering i bolagets affärsmodell är de en naturlig del av Cints samlade verksamhet. Kontinuerligt arbete med nyckeltal och mätningar förfinar befintliga mätvä rden samtidigt som nya krav tillkommer. Dessutom arbetar företaget för att fullt ut uppfylla CSRD-rapporteringskraven. Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram Vid årsstämman som hölls den 15 maj 2024 beslutades att inrätta ett nytt långsiktigt incitamentsprogram (”LTIP 2024”). LTIP 2024 omfattar totalt högst 5 642 913 villkorade aktierätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styrelsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU:erna kommer att vara intjänade i sin helhet efter tre år från tilldelningsdagen, med förbehåll för både resultat och fortsatt anställning. För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2024 beslutade bolagsstämman att emittera och överlåta upp till 6 771 496 teckningsoptioner av serie 2024/2027. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 3,11 pro cent om samtliga 6 771 496 tecknings- optioner av serie 2024/ 2027 utnyttjas för teckning av 6 771 496 nya aktier i Bolaget. Programmet kommer att lanseras under det tredje kvartalet 2024 och RSU:erna förväntas tilldelas cirka 30 deltagare. Övrig information ===== SIDA 9 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 9 Koncernens rapport över totalresultatet Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2024 2023 2024 2023 2023 TEUR Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 5 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 Kostnad sålda tjänster -5 476 -25 155 -11 545 -49 085 -100 365 Bruttoresultat 36 592 42 646 66 937 78 585 166 174 Försäljnings-och marknadsföringskostnader 10 -11 674 -11 986 -23 867 -23 878 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader 10 -7 608 -11 341 -13 755 -23 961 -45 369 Administrativa kostnader 10 -10 092 -12 441 -20 048 -22 697 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -100 -541 -656 -802 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 7 119 6 337 8 611 7 248 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 8 -7 316 -8 044 -14 750 -16 113 -463 162 Jämförelsestörande poster -4 900 -3 990 -7 387 -6 960 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) -5 097 -5 696 -13 526 -15 825 -448 676 Finansiella poster - netto 9 -2 860 -1 905 -5 386 -3 894 -9 434 Resultat före skatt -7 956 -7 601 -18 912 -19 719 -458 110 Inkomstskatt 976 3 316 4 121 7 053 9 896 Periodens resultat -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 7 -0,03 -0,02 -0,07 -0,06 -2,10 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Periodens resultat -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser 3 312 3 066 14 094 -20 540 -40 190 Valutasäkring av nettoinvesteringar 890 -3 763 -4 111 -2 554 4 872 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat -126 752 929 501 -1 128 Summa övrigt totalresultat 4 076 55 10 912 -22 594 -36 446 Totalresultat för perioden -2 905 -4 230 -3 878 -35 260 -484 659 Finansiella rapporter ===== SIDA 10 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 10 Koncernens rapport över finansiell ställning 2024 2023 2023 TEUR 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 160 349 582 155 155 559 Övriga immateriella tillgångar 269 279 304 110 271 726 Nyttjanderättstillgångar 3 078 3 231 3 139 Inventarier 1 001 1 266 1 183 Andra långfristiga fordringar 1 343 1 047 1 333 Uppskjuten skattefordran 28 669 33 041 26 764 Summa anläggningstillgångar 463 719 924 849 459 704 Omsättningstillgångar Kundfordringar 108 842 87 667 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 5 202 5 372 5 989 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 094 26 718 25 379 Likvida medel 30 751 45 940 38 862 Summa omsättningstillgångar 168 889 165 698 166 231 SUMMA TILLGÅNGAR 632 608 1 090 547 625 935 2024 2023 2023 TEUR 30 jun 30 jun 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 362 807 816 087 365 974 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 89 557 109 807 95 923 Leasingskulder 1 470 1 556 1 146 Uppskjuten skatteskuld 58 294 68 287 60 265 Summa långfristiga skulder 149 320 179 650 157 334 Kortfristiga skulder Upplåning 17 728 - 12 217 Leasingskulder 1 519 1 536 1 853 Leverantörsskulder 57 273 51 444 42 939 Aktuella skatteskulder 445 155 398 Övriga kortfristiga skulder 5 460 5 951 5 504 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 057 35 723 39 715 Summa kortfristiga skulder 120 481 94 809 102 627 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 632 608 1 090 547 625 935 ===== SIDA 11 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2023 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-jun - - - - -12 666 -12 666 Övrigt totalresultat - - -2 053 -20 540 - -22 593 Summa övrigt totalresultat - - -2 053 -20 540 -12 666 -35 260 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 1 338 - - - 1 338 Utgående balans, 30 jun 2023 2 165 1 166 368 -11 616 24 092 -364 921 816 087 Periodens resultat jul-dec - - - - -435 547 -435 547 Övrigt totalresultat - - 5 797 -19 650 - -13 853 Summa övrigt totalresultat - - 5 797 -19 650 -435 547 -449 400 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - -713 - - - -713 Utgående balans, 31 dec 2023 2 165 1 165 655 -5 819 4 442 -800 468 365 974 Periodens resultat jan-jun - - - - -14 790 -14 790 Övrigt totalresultat - - -3 182 14 094 - 10 912 Summa övrigt totalresultat - - -3 182 14 094 -14 790 -3 878 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 710 - - - 710 Utgående balans, 30 jun 2024 2 165 1 166 365 -9 001 18 536 -815 258 362 807 ===== SIDA 12 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 12 Koncernens kassaflödesanalys 2024 2023 2024 2023 2023 TEUR apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT -5 097 -5 696 -13 526 -15 825 -448 676 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 16 625 17 062 26 957 23 903 484 258 Erhållen ränta 107 186 244 186 415 Erlagd ränta -2 923 -2 660 -5 772 -4 587 -10 093 Betald inkomstskatt 633 -2 808 -9 -3 459 -4 271 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 9 347 6 084 7 894 217 21 633 Förändring kundfordringar -10 979 -5 063 -13 213 15 483 4 218 Förändring övriga kortfristiga fordringar 226 -2 702 2 233 -1 260 581 Förändring leverantörsskulder 12 472 4 069 13 395 -12 554 -22 657 Förändring övriga kortfristiga skulder -3 894 -4 277 -4 059 -4 369 -2 000 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -2 175 -7 973 -1 644 -2 699 -19 857 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 172 -1 889 6 250 -2 482 1 776 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -4 816 -4 978 -9 240 -8 862 -18 430 Förvärv materiella tillgångar -20 -131 -133 -223 -540 Förvärv av verksamheter -0 -2 541 -0 -2 541 -2 550 Förändring andra långfristiga fordringar 8 -13 5 -13 -65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 829 -7 663 -9 367 -11 639 -21 585 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån -2 348 - -4 227 - - Amortering av leasingskulder -485 -701 -1 031 -1 314 -2 647 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 832 -701 -5 258 -1 314 -2 647 Periodens kassaflöde -489 -10 253 -8 376 -15 435 -22 456 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 30 982 56 642 38 862 62 609 62 609 Kursdifferens i likvida medel 259 -449 265 -1 234 -1 292 Likvida medel vid periodens utgång 30 751 45 940 30 751 45 940 38 862 ===== SIDA 13 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 TSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 4 429 23 469 15 778 35 822 44 500 Administrativa kostnader -4 655 -32 746 -16 617 -44 605 -60 843 Övriga rörelseintäkter/kostnader 6 875 -59 223 -63 247 -51 373 42 337 Rörelseresultat 6 648 -68 500 -64 086 -60 156 25 994 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - - - - -5 257 446 Räntekostnader och liknande resultatposter -31 622 -31 127 -72 140 -51 248 -103 747 Finansiella poster – netto -31 622 -31 127 -72 140 -51 248 -5 361 193 Resultat före skatt -24 974 -99 627 -136 227 -111 404 -5 335 198 Skatt på periodens resultat -3 534 23 127 15 880 26 828 -6 484 Årets resultat -28 507 -76 500 -120 347 -84 575 -5 341 682 2024 2023 2023 TSEK 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 4 202 132 9 459 578 4 202 132 Uppskjuten skattefordran 81 076 98 509 65 197 Långfristiga tillgångar koncernbolag 332 056 278 137 278 137 Summa anläggningstillgångar 4 615 264 9 836 224 4 545 466 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 452 082 526 803 526 747 Övriga kortfristiga fordringar 43 988 3 855 79 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 136 6 604 3 403 Summa kortfristiga fordringar 501 205 537 262 530 229 Likvida medel 816 3 681 412 Summa omsättningstillgångar 502 021 540 943 530 641 SUMMA TILLGÅNGAR 5 117 285 10 377 167 5 076 107 2024 2023 2023 TSEK 30 jun 30 jun 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 298 21 298 21 298 Summa fritt eget kapital 3 412 270 8 789 728 3 526 714 Summa eget kapital 3 433 568 8 811 026 3 548 012 Långfristiga skulder Externt lån 1 017 321 1 294 764 1 064 360 Summa långfristiga skulder 1 017 321 1 294 764 1 064 360 Kortfristiga skulder Externt lån 201 385 - 135 561 Leverantörsskulder 3 541 3 317 866 Skulder till koncernföretag 449 509 227 647 310 062 Övriga kortfristiga skulder 6 160 23 398 5 925 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 801 17 015 11 321 Summa kortfristiga skulder 666 396 271 377 463 735 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 117 285 10 377 167 5 076 107 ===== SIDA 14 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 14 Not 1 Allmän information Cint Group AB (publ) ”Cint”, org. nr 559040 -3217 är bolagsregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år. Denna delårsrapport har godkänts för publikation av styrelsen den 19 juli 2024. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillä mpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2023. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Segmentsrapportering Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den fin ansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom konce rnens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, o ch all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Proforma-siffrorna visas under det första året efter förändringarna i intäktsredovisningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma -siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksam hetens utveckling. Förändringar i den finansiella rapporteringen Från och med första kvartalet 2024 har Cint genomfört ändringar av den finansiella rapporteringen som består av förändringar i intäktsredovisningen, nytt presentationsformat för resultaträkningen och införandet av EBITA-mått. Förändring i intäktsredovisning: Cint redovisar nettointäkter för alla väsentliga intäktsströmmar enligt IFRS 15 ”Revenue fro m Contracts with Customers” (intäkter från avtal med kunder). Denna förändring ersätter tidigare princip att redovisa en betydande del av intäktsströmmarna på bruttobasis. Förändringen föranleds av att Cint migrerat kunder till den nya integrerade plattformen. Denna ändring görs inte retroaktivt och för att säkerställa jämförbara siffror; proforma-siffror presenteras separat, se not 3 Proforma. Nytt presentationsformat för resultaträkningen: För att ge en mer övergripande förståelse av kostnadsstrukturen kommer Cint a tt presentera kostnader i resultaträkningen baserat på respektive funktioner. Denna förändring från den tidigare metoden, som kategoriserade utgifter efter kostnadsslag, kommer att ge intressenter större klarhet kring fördelning och utnyttjande av resurser inom olika funktioner och följer branschpraxis Införande av EBITA -mått: Cint kommer att införa EBITA -måttet (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization) i den finansiell rapporteringen. Enligt detta nyckeltal kommer nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader samt nedskrivningar av fasta tillgångar som används i den dagliga verksamheten att inkluderas i EBITA, medan nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och engångsposter kommer att redovisas separat, under EBITA-raden. Denna justering syftar till att ge investerare och analytiker en tydligare förståelse för Cints operativa lönsamhet, fri från effekter som orsakas av icke-operativa faktorer. Noter ===== SIDA 15 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 15 Not 3 Proforma Proforma-siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma-siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Resultaträkning, proforma Nettoomsättningens fördelning, proforma 2023 2023 2023 2023 2023 jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Nettoomsättning, rapporterad 59 870 67 801 66 570 72 298 266 538 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning -23 844 -24 876 -24 635 -25 622 -98 977 Nettoomsättning 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 Kostnad sålda tjänster, rapporterad -23 930 -25 155 -25 185 -26 095 -100 365 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning 23 844 24 876 24 635 25 622 98 977 Övriga externa kostnader relaterade till plattformen -5 050 -4 902 -4 751 -4 360 -19 063 Kostnad sålda tjänster -5 136 -5 181 -5 301 -4 833 -20 450 Bruttoresultat 30 890 37 744 36 635 41 843 147 111 Bruttomarginal, % 85,7% 87,9% 87,4% 89,6% 87,8% Försäljnings-och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Allmänna och administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -261 -541 323 -654 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 910 6 337 9 230 12 226 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -8 069 -8 044 -27 152 -419 897 -463 162 Jämförelsestörande poster -2 970 -3 990 -3 452 -3 806 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) -10 129 -5 696 -21 374 -411 477 -448 676 Finansiella poster - netto -1 990 -1 905 -2 988 -2 551 -9 433 Resultat före skatt -12 119 -7 601 -24 362 -414 029 -458 110 Inkomstskatt 3 737 3 316 4 337 -1 493 9 896 Periodens resultat -8 381 -4 285 -20 025 -415 522 -448 213 TEUR 2023 2023 2023 2023 2023 Per region, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Americas 22 501 26 859 26 828 30 430 106 617 EMEA 10 912 13 121 11 689 13 173 48 895 APAC 2 613 2 945 3 418 3 073 12 049 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 2023 2023 2023 2023 2023 Per affärssegment, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Cint Exchange 29 280 34 553 32 516 33 170 129 520 Media Measurement 6 745 8 371 9 419 13 505 38 041 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 ===== SIDA 16 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 16 Kostnad per kostnadstyp, proforma Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i n ot 3 i årsredovisningen 2023. Not 5 Nettoomsättningens fördelning Not 6 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. 2023 2023 2023 2023 2023 TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Personalkostnader -9 818 -10 112 -9 523 -9 375 -38 829 Övriga externa kostnader -2 074 -1 874 -1 282 -1 733 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Personalkostnader -3 712 -3 250 -2 862 -2 717 -12 540 Övriga externa kostnader -1 866 -1 128 -1 342 -1 256 -5 592 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -1 992 -2 061 -2 039 -2 081 -8 174 Totala forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Personalkostnader -4 408 -5 819 -3 836 -4 724 -18 787 Övriga externa kostnader -5 074 -5 862 -6 073 -6 139 -23 148 Övriga avskrivningar -775 -760 -769 -937 -3 240 Totala administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 2024 2023 2024 2023 2023 Per region apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Americas 26 670 39 231 48 810 74 042 159 123 EMEA 11 277 23 795 22 355 44 365 87 791 APAC 4 121 4 775 7 316 9 263 19 624 Totalt 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 2024 2023 2024 2023 2023 Per affärssegment apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Cint Exchange 30 671 56 521 57 784 107 678 214 918 Media Measurement 11 397 11 280 20 698 19 992 51 621 Totalt 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 ===== SIDA 17 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 17 Not 7 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt Not 8 Av- och nedskrivningar Not 9 Finansiella poster 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Resultat per aktie före utspädning, EUR -0,03 -0,02 -0,07 -0,06 -2,10 Resultat per aktie efter utspädning, EUR -0,03 -0,02 -0,07 -0,06 -2,10 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 Summa -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,01 0,02 0,01 0,02 0,07 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,01 0,02 0,01 0,02 0,07 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -6 981 -4 285 -14 790 -12 666 -448 213 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 3 891 3 168 5 866 5 526 11 289 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 5 618 6 178 11 328 12 374 451 884 Summa 2 528 5 060 2 403 5 234 14 960 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2024 2023 2024 2023 2023 TEUR apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -658 -760 -1 369 -1 535 -3 240 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 379 -2 061 -4 607 -4 054 -8 174 Avskrivningar inkluderade i EBITA -3 037 -2 821 -5 976 -5 589 -11 414 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 316 -8 044 -14 750 -16 113 -50 949 Nedskrivning av goodwill - - - - -412 213 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 316 -8 044 -14 750 -16 113 -463 162 2024 2023 2024 2023 2023 TEUR apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Ränteintäkter 107 34 244 186 415 Räntekostnader -2 760 -2 425 -5 503 -4 467 -9 812 Realiserade och orealiserade valutaeffekter -45 569 143 507 170 Övriga finansiella kostnader -163 -83 -268 -120 -206 Finansiella poster - netto -2 860 -1 905 -5 386 -3 894 -9 434 ===== SIDA 18 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 18 Not 10 Kostnad per kostnadstyp 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Personalkostnader -10 265 -10 112 -20 493 -19 930 -38 829 Övriga externa kostnader -1 409 -1 874 -3 374 -3 948 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 674 -11 986 -23 867 -23 878 -45 792 Personalkostnader -4 031 -4 320 -6 027 -9 488 -17 727 Övriga externa kostnader -1 197 -4 959 -3 121 -10 419 -19 467 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 379 -2 061 -4 607 -4 054 -8 174 Totala forskning- och utvecklingskostnader -7 608 -11 341 -13 755 -23 961 -45 369 Personalkostnader -4 512 -5 819 -8 433 -10 227 -18 787 Övriga externa kostnader -4 921 -5 862 -10 246 -10 935 -23 148 Avskrivningar -658 -760 -1 369 -1 535 -3 240 Totala administrativa kostnader -10 092 -12 441 -20 048 -22 697 -45 175 ===== SIDA 19 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 19 Not 11 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Koncernledningen anser att dessa uppgifter hjälper investerare att förstå koncernens utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning f ör, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. 2024 2023 2024 2023 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoförsäljning föregående period 67 801 73 187 127 671 140 529 295 188 Nettoförsäljning innevarande period 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 Nettoomsättningstillväxt -38,0% -7,4% -38,5% -9,1% -9,7% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period - - - 141 141 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period 67 801 73 187 127 671 140 388 295 048 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 Organisk tillväxt -38,0% -7,4% -38,5% -9,1% -9,7% Varav valutaeffekt 480 -1 973 51 -1 179 -8 672 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -38,4% -4,8% -38,6% -8,3% -6,9% Proforma nettoförsäljning föregående period 42 925 46 545 78 951 88 016 186 369 Proforma nettoförsäljning innevarande period 42 068 42 925 78 482 78 951 167 561 Proforma nettoomsättningstillväxt -2,0% -7,8% -0,6% -10,3% -10,1% Varav avvecklad rysk enhet föregående period - - - 79 79 Proforma organisk nettoförsäljning föregående period 42 925 46 545 78 951 87 936 186 290 Proforma organisk nettoförsäljning innevarande period 42 068 42 925 78 482 78 951 167 561 Proforma organisk tillväxt -2,0% -7,8% -0,6% -10,2% -10,1% Varav valuta effekt 330 -924 156 -396 -4 529 Proforma organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -2,7% -5,9% -0,8% -9,8% -7,8% Nettoförsäljning 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 Kostnad sålda tjänster -5 476 -25 155 -11 545 -49 085 -100 365 Bruttovinst 36 592 42 646 66 937 78 585 166 174 Bruttomarginal 87,0% 62,9% 85,3% 61,6% 62,3% Proforma bruttovinst 36 592 37 744 66 937 68 634 147 111 Proforma bruttomarginal 87,0% 87,9% 85,3% 86,9% 87,8% Kunders totala utgifter 88 148 88 680 169 957 168 544 352 764 Nettoförsäljning 42 068 67 801 78 482 127 671 266 538 Rörelseresultat, EBIT -5 097 -5 696 -13 526 -15 825 -448 676 Rörelsemarginal, % -12,1% -8,4% -17,2% -12,4% -168,3% Jämförelsestörande poster 4 900 3 990 7 387 6 960 14 218 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 316 8 044 14 750 16 113 463 162 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 7 119 6 337 8 611 7 248 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 16,9% 9,3% 11,0% 5,7% 10,8% Jämförelsestörande poster per kategori Kostnad för strategiska projekt 2 875 - 2 875 57 57 Integrationskostnader 2 025 3 978 4 512 6 855 13 963 Övrigt - 12 0 49 199 Jämförelsestörande poster per kategori 4 900 3 990 7 387 6 960 14 218 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter -122 -549 -714 -821 -1 221 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA), exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 7 242 6 886 9 326 8 069 29 926 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 17,2% 10,2% 11,9% 6,3% 11,2% Kundfordringar 108 842 87 667 108 842 87 667 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 26 467 29 624 26 467 29 624 27 738 Leverantörsskulder -57 273 -51 444 -57 273 -51 444 -42 619 Övriga kortfristiga skulder -43 516 -41 674 -43 516 -41 674 -45 219 Rörelsekapital- netto 34 520 24 174 34 520 24 174 35 901 Övriga räntebärande skulder 107 285 109 807 107 285 109 807 108 140 Leasingskulder - långfristiga 1 470 1 556 1 470 1 556 1 146 Leasingskulder - kortfristiga 1 519 1 536 1 519 1 536 1 853 Summa räntebärande skulder 110 274 112 899 110 274 112 899 111 139 Likvida medel 30 751 45 940 30 751 45 940 38 862 Nettoskuld 79 523 66 959 79 523 66 959 72 277 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 20 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 20 Not 12 Kvartalsöversikt Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor. Kvartalsöversikt 2024 2023 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoförsäljning 42 068 36 414 72 298 66 570 67 801 59 870 80 341 74 319 73 187 Nettoförsäljningstillväxt, % -38,0% -39,2% -10,0% -10,4% -7,4% -11,1% 79,5% 116,8% 130,6% Bruttovinst 36 592 30 345 46 203 41 386 42 646 35 940 48 724 47 134 46 165 Bruttomarginal, % 87,0% 83,3% 63,9% 62,2% 62,9% 60,0% 60,6% 63,4% 63,1% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 7 119 1 492 12 226 9 230 6 337 910 10 364 11 323 11 260 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 16,9% 4,1% 16,9% 13,9% 9,3% 1,5% 12,9% 15,2% 15,4% Av-och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 316 7 434 419 897 27 152 8 044 8 069 349 426 8 762 8 243 Jämförelsestörande poster 4 900 2 487 3 806 3 452 3 990 2 970 5 339 5 913 5 522 Rörelseresultat -5 097 -8 430 -411 477 -21 374 -5 696 -10 129 -344 402 -3 352 -2 504 Rörelsemarginal, % -12,1% -23,1% -569,1% -32,1% -8,4% -16,9% -428,7% -4,5% -3,4% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 217 350 243 083 266 538 274 582 282 331 287 716 295 188 259 602 219 563 Bruttovinst 154 526 160 579 166 174 168 695 174 444 177 963 183 307 157 325 127 647 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 30 068 29 286 28 704 26 842 28 935 33 858 37 901 34 499 28 542 Bruttomarginal, % 71,1% 66,1% 62,3% 61,4% 61,8% 61,9% 62,1% 60,6% 58,1% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 13,8% 12,0% 10,8% 9,8% 10,2% 11,8% 12,8% 13,3% 13,0% TEUR ===== SIDA 21 ===== Cint Delårsrapport januari – juni 2024 21 Styrelsens försäkran Styrelsen och vd:n för Cint Group AB (publ) bekräftar härmed att denna delårsrapport ger en sanningsenlig och rättvis bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfa ktorer som moderbolaget och företagen inom koncernen står inför. Den 19 juli 2024 Giles Palmer VD Patrik Comer Anna Belfrage Donna L. DePasquale Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Linda Höglund Mark Simon Carl Sparks Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Niels Boon, CFO niels.boon@cint.com Investerarrelationer: Patrik Linzenbold Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com Rapportpresentation Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens den 19 juli kl. 10.00 CEST. Länk till livesändningen: websändning Deltagande via telefon: I Sverige: +46 10 884 80 16 Internationellt: +44 (0) 20 3936 2999 Åtkomstkod: 878 175 Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag. Finansiell kalender Rapport för tredje kvartalet: Den 24 oktober 2024 Offentliggörande Detta offentliggörande innehåller information som Cint Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och svenska lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades ut för publikation av ovanstående kontaktpersoner kl. 08.00 CEST den 19 juli 2024. ===== SIDA 22 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. Cint har världens största nätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint har ett team på över 900 heltidsekvivalenter på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. Om Cint över 300m anslutna respondenter över 130 länder över 900 heltidsekvivalenter ===== SIDA 23 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Definitioner Alternativa nyckeltal Definition Bakgrund till användandet av nyckeltalet Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jäm - förelsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den under - liggande operativa vinstgenererings - förmågan per aktie. Företagskunder Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolvmånaders - perioden - Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste 12-månadersperioden. - EBITA Rörelseresultat före nedskrivningar för förvärvsrelaterade tillgångar. Rörelseresultatet före nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar presenteras för att bedöma koncernens operativa verk - samhet och definierar det under liggande affärsresultatet. Medan ned skrivningar av aktiverade utvecklings kostnader för plattformen ingår i EBITA, exkluderas engångsposter (NRI) för bättre jämför - barhet. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. EBITA i procent av bolagets netto - omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måttet är en indikation på Bolagets brutto - intjäningsförmåga. Bruttovinst Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kostnaderna för att tillhandahålla tjänsterna. Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse - syftet och anses främmande för kon - cernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvsrelaterade kostnader och om - struktureringskostnader. ===== SIDA 24 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Nettoskuld Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minskat med finansiella tillgångar. Måttet visar bolagets faktiska skuld - sättningsgrad. Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används eftersom det visar kort - fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verk sam- heten Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera under - liggande nettoomsättningstillväxt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsätt- ning. Rörelseresultat i procent av netto - omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäkter, kostnader och skatt Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt Proforma Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisningen och en omklassificering av direkta plattforms kostnader från drifts - kostnader till kostnader för sålda tjänster. Vid beräkning av proforma har redovisnings - principer enligt IFRS använts. Proforma-siffrorna visas under det första året efter förändringarna i intäkts redo- visningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma -siffrorna ger en korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling. Proforma-siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma - siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattforms - kostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Proforma-tillväxt Förändring i proforma-nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i proforma-nettoomsätt- ningen jämfört med samma period föregående år. Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter -