===== SIDA 1 ===== Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen minskade med 10,4 procent till 66,6 MEUR (74,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var −4,9 procent. • Bruttoresultatet uppgick till 41,4 MEUR (47,1) med en bruttomarginal på 62,2 procent (63,4). • EBITDA uppgick till 8,6 MEUR (8,2) med en EBITDA- marginal på 12,9 procent (11,1). • Justerad EBITDA uppgick till 12,0 MEUR (14,1) med en justerad EBITDA-marginal på 18,1 procent (19,0). • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till −0,09 EUR (−0,01). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, upp - gick till 0,02 EUR (0,04). Januari–september 2023 • Nettoomsättningen minskade med 9,6 procent till 194,2 MEUR (214,8). Tillväxten exklusive valuta - effekter var −7,2 procent. • Bruttoresultatet uppgick till 120,0 MEUR (134,6) med en bruttomarginal på 61,8 procent (62,6). • EBITDA uppgick till 14,5 MEUR (19,3) med en EBITDA-marginal på 7,4 procent (9,0). • Justerad EBITDA uppgick till 24,9 MEUR (35,2) med en justerad EBITDA-marginal på 12,8 procent (16,4). • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till −0,15 EUR (−0,06). • Justerat resulta t per aktie, före utspädning, upp - gick till 0,04 EUR (0,09). Väsentliga händelser under och efter kvartalet • Under oktober tillkännagav Cint förändringar i bolagets globala ledningsgrupp. Alesia Braga tillträdde en utökad roll som Chief Technology & Product Officer (CTPO) och Hind Moussaoui utsågs till EVP Business Strategy and Operations. • Som en följd av den strategiska fokuseringen på en gemensam plattform har vissa plattformar skrivits ned under kvartalet. Den totala nedskrivningen uppgår till 19,2 MEUR, utan påverkan på likvida medel. Finansiella nyckeltal för koncernen 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TEUR jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Nettoomsättning 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Tillväxt i nettoomsättning -10,4% 116,8% -9,6% 128,1% 112,5% 5,8% Bruttovinst 41 386 47 134 119 971 134 583 183 307 168 695 Bruttomarginal 62,2% 63,4% 61,8% 62,6% 62,1% 61,4% EBITDA 8 586 8 223 14 462 19 342 27 534 22 655 EBITDA marginal 12,9% 11,1% 7,4% 9,0% 9,3% 8,3% Justerad EBITDA 12 038 14 136 24 874 35 246 48 778 38 406 Justerad EBITDA marginal 18,1% 19,0% 12,8% 16,4% 16,5% 14,0% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 310 139 -511 262 -426 -1 199 Resultat per aktie, före utspädning -0,09 -0,01 -0,15 -0,06 -1,66 -1,75 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,02 0,04 0,04 0,09 0,14 0,09 Nettoskuld 74 027 64 896 74 027 64 896 56 397 74 027 Delårsrapport januari–september 2023 Q32023 Svag efterfrågan påverkade omsättningen under kvartalet. Fortsatta framsteg avseende integreringen av plattformen ===== SIDA 2 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 2 Tillväxt och lönsamhet Nettoomsättningen minskade med 10,4 procent under det tredje kvartalet till 66,6 MEUR (−4,9 procent exklusive valutaeffekter), jämfört med samma period förra året. Försäljningen inom Marketplace var svag i både Americas och EMEA. Den främsta orsaken till detta är minskad efterfrågan från några av våra största kunder samt en svag makroekonomisk utveckling. Detta är anledningen till varför vi investerar i en ny samman slagen plattform av högsta kvalitet, med industrins modernaste användarupplevelse och med st ora valmöjligheter för att på ett effektivt sätt möta alla typer av kunder. Trots den negativa utvecklingen inom delar av vår största affär senhet, fortsatte den starka tillväxten inom Media Measurement , vilket är ett område v i kommer att investera mer inom för att hjälpa våra kunder. Bruttomarginalen uppgick till 62,2 procent och EBITDA- marginalen justerat för jämförelsestörande poster upp- gick till 18,1 procent (19,0). Vi har hållit rörelse kost- naderna, huvudsakligen personalkostnader och övriga externa kostnader, stabila under året. Det operativa kassaflödet förbättrades jämfört med det andra kvartalet men påverkades av ökade kund - fordringar i kvartalet. Detta bidrog till att likvida medel minskade med 4,3 MEUR. Vi förväntar oss att se för - bättringar av kassaflödet som en följd av ett högt fokus på att driva in betalningar samt fortsatt minskning av inte grationskostnader av engångs - karaktär. Reverseringar och kvalitet Antalet r everseringar minskade till 10 procent. Kvaliteten ökade genom ett flertal åtgärder, bland annat genom lanseringen av vår egenutvecklade AI - lösning för att förebygga bedrägerier på några av våra nyckel marknader. Vi har sett goda resultat av detta och planerar att utvidga användningen på ytterligare marknader under kommande månader. Vi har även infört program för att hjälpa kunder att minska antalet reverseringar och därigenom minska de totala nivåerna av reverseringar . D ärtill har vi reviderat vår policy avseende återkoppling från kunder om reverseringar och kommer att påbörja en stegvis utrullning av denna policy under det fjärde kvartalet 2023. Detta kommer att förkorta åter kopp- lingsslingan, vilket gör det möjligt fö r Cint att snabbare identifiera källor till bedrägerier och dålig kvalitet. På så sätt kan vi ta bort dem från ekosystemet tidigare. Produktintegrering Vi förbättrar produkterna och affären för ökad effektivitet och för att återgå till hållbar tillväxt. Nedan är exempel på hur vi, som föregångare inom programmatic research, bygger plattformen för att erbjuda kunderna en bättre tjänst. • Lätt att använda: en uppgraderad användar upp- levelse med nya, lättanvända arbetsflöden som har tagits fram för snabbhet, noggrannhet och global tillgång till svar från konsumenter – från skapande till lansering. • Tekniskt avancerad: Cints moderna infrastruktur har stöd för snabbare databehandling, vilket accelererar och optimerar förbindelser på marknadsplatsen. • Kraftfull och innovativ: som pionjärer när det gäller att skapa innovativa tekniska lösningar för mark - nadsundersökningar baseras alla funktioner på Cints egenutvecklade API -teknik med stöd i gen- omförandet och projekthantering, svars verifiering och -validering, rapportering och -analys, samt nästa generations respondentupplevelse. • Effektiv och i världsklass: Cints nya plattform är inte bara ett kliv framåt för branschen utan kommer också att medföra effektivitets förbättringar för Cint. Detta innebär lägre kostnader, snabbare svarstider och ökad nöjdhet hos kunder, partner och medarbetare. Migrering av kunder Vi ser fram emot att betjäna ett urval av våra kunder med den nya plattformen redan i oktober, genom vår avdelning för managed services. Under det första kvartalet 2024 kommer vi att lansera vår nya self-service produkt till en del av våra kunder för genomförande av projekt. Efter att vi har erhållit synpunkter från dessa , lanserar vi mot en bredare kundgrupp. Vi räknar med att alla kunder, inklusive de som genomför de mest avancerade under sök- ningarna, kommer att ha migrerat till vår nya plattform mot slutet av 2024. Giles Palmer, Vd för Cint VD:s kommentarer ===== SIDA 3 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 3 Nettoomsättning Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 10,4 procent till 66,6 MEUR (74,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var −4,9 procent. Lägre försäljning från några av våra största kunder och en osäker makro - ekonomisk situation påverkade försäljningen negativt. Nettoomsättningen under de första nio månaderna minskade med 9,6 procent till 194,2 MEUR (214,8). Tillväxten exklusive valuta effekter var −7,2 procent. Nettoomsättning och tillväxt per kvartal, rullande tolv månader *Kvartalsvis tillväxt jämfört med samma period föregående år, % Bruttoresultat Kvartalets bruttoresultat uppgick till 41,4 MEUR (47,1) och bruttomarginalen var 62,2 procent (63,4). Bruttoresultatet exklusive valutaeffekter uppgick till 41,4 MEUR (44,9). Bruttoresultatet för de första nio månaderna uppgick till 120,0 MEUR (134,6) och bruttomarginalen var 61,8 procent (62,6). Brutto- resultatet exklusive valutaeffekter för de första nio månaderna uppgick till 120,0 MEUR (131,9). EBITDA och justerad EBITDA EBITDA för kvartalet uppgick till 8,6 MEUR (8,2) och EBITDA-marginalen var 12,9 procent (11,1). För en mer rättvisande redovisning av det underliggande resultatet exkluderas jämförelsestörande poster, eller engångsposter, från justerad EBITDA. De jämförelse - störande posterna för kvartalet uppgick till 3,5 MEUR (5,9), varav integrationskostnaderna uppgick till 3,4 MEUR (5,6). Justerat för dessa poster uppgick EBITDA till 12,0 M EUR (14,1) och den justerade EBITDA - marginalen var 18,1 procent (19,0). Minskningen av den justerade EBITDA -marginalen med 0,9 procent - enheter jämfört med samma period förra året orsak - ades främst av lägre försäljning, som delvis vägdes upp av minskade rör elsekostnader genom inte gra- tionssynergier och kostnadsbegränsande åtgärder. Jämförelsestörande poster redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 9 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelat på rad och kategori. Justerad EBITDA exklusive valutaeffekter från omvärd- eringen av rörelseposter i balansräkningen uppgick till 11,7 MEUR (14,0), vilket motsvarar en marginal på 17,6 procent (18,8). Lägre kostnad för LTIP -programmen i enlighet med IFRS 2 hade en positiv påverkan på rörelseresultatet med 0,9 MEUR under det tredje kvartalet , jämfört en en kostnad på 1,0 MEUR samma kvartal föregående år. Den positiva påverkan är ett resultat av ändrade antaganden för hur stor andel som kommer att utnyttja programmet . Kostnad erna för de första nio månaderna uppgick till 0,6 MEUR (2,9). Effekten av IFRS-värderingen redovisas på raden för personalkostnader i resultaträkningen. EBITDA under de första nio månaderna uppgick till 14,5 MEUR (19,3) och EBITDA -marginalen var 7,4 procent (9,0). Med avdrag på 10,4 MEUR (15,9) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 24,9 MEUR (35,2) och den justerade EBITDA -marginalen till 12,8 procent (16,4). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekter från omvärderingen av rörelseposter i balansräkningen uppgick till 25,4 MEUR (35,0), vilket motsvarar en marginal på 13,1 procent (16,3). Justerad EBITDA per kvartal, rullande tolv månader Resultat och resultat per aktie Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till −21,4 MEUR (−3,4) med en rörelsemarginal på −32,1 procent (−4,5). Rörelseresultatet för de första nio månaderna -15,0% -5,0% 5,0% 15,0% 25,0% 35,0% 45,0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 R12 Nettoomsättning Kvartalsvis tillväxt (organisk)*, % 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 R12 Justerad EBITDA R12 Justerad EBITDA % Koncernens finansiella översikt ===== SIDA 4 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 4 uppgick till −37,2 MEUR (−13,1) med en rörelse - marginal på −19,2 procent (−6,1). Resultatet för kvartalet uppgick till −20,0 MEUR (−2,6) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var −0,09 EUR (−0,01). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,02 EUR (0,04). Resultatet för de första nio månaderna uppgick till −32,7 MEUR (−11,9) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) uppgick till −0,15 EUR (−0,06). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,04 EUR (0,09). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital för kvartalet var 5,1 MEUR (11,9), påverkat av högre räntekostnader på 2,8 MEUR (1,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital för de första nio mån ad- erna uppgic k till 5,3 MEUR (18,4) , där den högre räntan på externa banklån påverkade perioden mer negativt än under föregående år. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet var −3,8 MEUR (7,9). Den negativa påverkan från förändringar i rörelsekap italet för kvartalet kan framför allt tillskrivas en ökning av kundfordringar. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet för de första nio månaderna uppgick till −6,5 MEUR (−17,2). Den negativa påverkan under samma period föregående år berodde huvudsakligen på betalningar av transaktions - och integrationskostnader för förvärvet av Lucid. Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till −5,0 MEUR (−4,0). Investerin g- arna i immateriella anläggningstillgångar uppgick till −4,8 MEUR (−3,8) under kvartalet och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Kassaflödet från investeringsverk samheten för de första nio månaderna uppgick till −16,6 MEUR (−13,0), framför allt kopplat till investeringar i immateriella anläggningstillgångar på −13,6 MEUR (−12,2) samt till slutlikviden från förvärvet av GapFish på −2,5 MEUR. Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet uppgick till −0,7 MEUR (−0,7), vilket var relaterat till betalningar av finansiella leasingskulder. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för de första nio månaderna uppgick till −2,0 MEUR (−0,5), där förra året påverkades av betalningar från nya långsiktiga incitamentsprogram som lanserades i början av året och uppgick till 1,4 MEUR. Nettokassaflödet för kvartalet uppgick till −4,3 MEUR (15,2) och för de första nio månaderna till −19,7 MEUR (−12,3). Rörelsekapital Rörelsekapitalet uppgick till 27,5 MEUR (24,2) vid utgången av det tredje kvartalet. Förändringen jäm - fört med samma kvartal för egående år beror främst på minskade kundfordringar till följd av en lägre aktiv- itetsnivå och lägre leverantörsskulder. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet Vid kvartalets utgång hade koncernen 42,1 MEUR (65,8) i likvida medel och en total skuldsättning på 116,1 MEUR (130,7). Sedan december 2021 har Cint ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten innefattar ett löptidslån på 120 MUSD med en löptid på tre år, med möjlighet att förlänga löptiden med ytterligare två år genom ettåriga tillägg om överenskommet med långivarna. Avtalet om kredit - facilitet innehåller finansiella kovenanter som omförhandlades under det första kvartalet 2023. Vid utgången av det tredje kvartalet 2023 uppfyllde Cint dessa kovenanter. Kapitalisering Vid kvartalets utgång upp gick koncernens totala konsoliderade egna kapital till 821,0 MEUR, jämfört med 850,0 MEUR vid utgången av 2022. Valutaeffekter I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med −4,3 MEUR (3,2) av valutafluktuationer. Nettoomsätt- ningen under de första nio månaderna påverkades med −5,5 MEUR (6,5). Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en positiv påverkan på resultatet med en minskning av de totala rörelsekostnaderna på 0,3 MEUR (0,1) under kvartalet. För de första nio månaderna var det en negativ påverkan på −0,5 MEUR (0,3). Effekten är inkluderad både i EBITDA och i justerad EBITDA. Integration Integreringen för att bygga upp och slutföra produkt- och kundmigreringen är i full gång. Kostnaden för hela integrationen uppskattas till cirka 40 MEUR och den totala ackumulerade kostnaden f ör integrationen uppgick till 30,4 MEUR vid utgången av det tredje kvartalet 2023. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 3,4 MEUR (5,6) och för de första nio månaderna uppgick de till 10,3 MEUR (14,8), där tidpunkten för integrationsprojekten har en påverkan ===== SIDA 5 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 5 på den lägre kostnaden jämfört med samma period förra året. Finansiella mål och utdelningspolicy Mot bakgrund av den senaste tidens utveckling, i kombination med den osäkra makroekonomiska situationen, ser Cints styrelse för närvarande över de finansiella målen på medellång sikt. För närvarande är utdelningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt. Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Via Marketplace kan kunderna enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av under - sökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnadseffektiva digitala marknads - undersökningar snabbt och i stor skala. Netto - omsättningen inom Marketplace-segmentet uppgick till 52,7 MEUR (64,4) under kvartalet. Den organiska tillväxten var −18,2 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −13,3 procent. Netto- omsättningen under niomånadersperioden uppgick till 16 0,3 MEUR (190,3), den organiska tillväxten var −15,7 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −13,4 procent. Nettoomsättningen påverkades negativt av en minskning av affärer från ett fåtal större kunder. Media Measurement leverer ar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Netto - omsättningen inom segmentet Media Measureme nt uppgick till 13,9 MEUR (10,0) under kvartalet. Den organiska tillväxten var 39,7 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var 49,4 procent. Nettoomsättningen under nio månadersperioden uppgick till 33,9 MEUR (24,6), den organiska tillväxten var 37,8 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var 41,1 procent. Nettoomsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder. Nettoomsättning per affärssegment (TEUR) Kundtyper Teknikdrivna bolag använder undersökningsmetoder som är baserade på ny teknik, självbetjänings - plattformar och analys av onlineaktivitet vid insamlandet av insikter. Nettoomsättningen från teknikbaserade insiktsbolag uppgick till 18,0 MEUR (20,5). Den organiska tillväxten var −12,5 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −7,2 procent. Nettoomsätt- ningen under niomånadersperioden uppgick till 57,8 MEUR (61,8), den organiska tillväxten var −6,5 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −3,7 procent. Etablerade bolag använder traditionella metoder vid insamlandet av insikter, som enkäter, intervjuer eller fokusgrupper, vilka kan kompletteras med skrivbords- undersökningar. Etablerade insiktsbolag täcker ofta in hela marknadsundersökningsprocessen. Netto- omsättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 48,6 MEUR (53,8) under kvartalet. Den organiska tillväxten var −9,6 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −4,0 procent. Nettoomsätt- ningen under niomånadersperioden uppgick till 136,5 MEUR (153,0), den organiska tillväxten var −10,8 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var −8,6 procent. Nettoomsättning per kundtyp (TEUR) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 Media measurement Marketplace Q3-22 Q3-23 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 Teknikdrivna bolag Etablerade insiktsbolag Q3-22 Q3-23 ===== SIDA 6 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 6 Regioner Nettoomsättningen i regionen Americas uppgick till 40,2 MEUR (45,4) under kvartalet. Den organiska tillväxten var −11,5 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −4,7 procent. Försäljningen inom Media Measurement -verksamheten fortsatte att växa star kt medan Marketplace -försäljningen minskade på grund av lägre volymer , främst från ett fåtal större kunder , och lägre priser. Netto omsätt- ningen under niomånadersperioden uppgick till 114,2 MEUR (127,9), den organiska tillväxten var −10,7 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −8,8 procent. Nettoomsättningen i EMEA uppgick till 21,0 MEUR (23,1) under kvartalet. Den organiska tillväxten var −8,9 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var −7,1 proce nt. Marketplace-försäljningen minskade på grund av en svagare efterfrågan, vilket hade en negativ påverkan på volymer och priser. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 65,4 MEUR (70,3), den organiska tillväxten var −6,8 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −4,5 procent. Nettoomsättningen i APAC uppgick till 5,3 MEUR (5,8) under kvartalet. Den organiska tillväxten var −7,6 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var 2,2 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 14,6 MEUR (16,6), den organiska tillväxten var −12,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var −5,6 procent. Nettoomsättning per region (TEUR) Nettoomsättning per region (Q3-2023) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 APAC EMEA Americas Q3-22 Q3-23 60% 32% 8% Americas EMEA APAC ===== SIDA 7 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 7 Företagskunder Cint har sett över grupperingarna och sorterat bort dubbleringar, vilket har resulterat i omräknade värden för jämförbara perioder. Bolaget hade 4 411 kunder i slutet av september 2023, jämfört med 4 649 kunder i september året innan och 4 590 i slutet av 2022. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna. Genomförda undersökningar Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 208 miljoner. Genomförda undersökningar R12, miljoner Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter från Cint och antalet unika användare på Lucid -plattformen (nya och aktiva under de senaste tolv månaderna) var 312 miljoner. Beräkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna. Antal anslutna respondenter, miljoner 216 213 211 208 0 40 80 120 160 200 240 Q4-22 R12 Q1-23 R12 Q2-23 R12 Q3-23 R12 266 290 306 312 240 280 320 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Verksamhetens utveckling ===== SIDA 8 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 8 Väsentliga händelser under och efter kvartalet Under oktober tillkännagav Cint förändringar i bolagets globala ledningsgrupp. Alesia Braga fick en utökad roll som Chief Technology & Product Officer (CTPO) och Hind Moussaoui utsågs till EVP Business Strategy and Operations. Som en följd av den strategiska fokuseringen på en gemensam plattform har vissa plattformar skrivits ned under kvartalet. Den totala ne dskrivningen upp- går till 19,2 MEUR, utan påverkan på likvida medel. Övrig information Personal Vid periodens utgång var det totala antalet heltids - ekvivalenter (anställda och konsulter) 1 018 (972). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 1 016 (957). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 890 (805). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 863 (791). Aktiekapital och aktieägare Per den 30 september 2023 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, fördelat på 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie berättigar till en röst. Den 30 september 2023 fanns det 11 344 aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare per den 30 september 2023 var Nord ic Capital genom bolag (8,2 procent), Fjärde AP -fonden (6,0 procent) och DNB Asset Management AS (5,9 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med företagskundernas behov av insikter för storhelger, readagar och budget - diskussioner för det kommande året. ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) Bolagets nuvarande hållbarhetsarbete är primärt fokuserat på att definiera de KPIer vi löpande kommer att rapportera på. Ett av våra fokusområden är socialt ansvarstagande, både internt och externt. Vidare arbetar bolaget med förberedelser inför införandet av de nya reglerna i enlighet med CSRD. Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram Den 26 januari 2023 hölls en extra bolagsstämma där det beslutades att inrätta et t nytt långsiktigt incitamentsprogram (”LTIP 2023”). LTIP 2023 omfattar totalt högst 3 761 941 villkorade aktier ätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styrelsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU intjänas en tredjedel i taget per årsdag efter tilldelningsdatumet, med förbehåll för prestation och fortsatt anställning. Medlemmar i koncernledningen är skyldiga att behålla de in tjänade aktierna fram till den tredje årsdagen efter tilldelningsdatum. För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2023 beslutade bolagsstämman, i enlighet med styrelsens förslag, att emittera och överlåta u pp till 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/2026. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 1,94 procent om samtliga 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/ 2026 utnyttjas för teckning av 4 138 135 nya aktier i Bolaget. Programmet lanserades under andra kvartalet 2023 och omfattar cirka 90 anställda. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotter - bolagen. Moderbolaget utför även förvaltnings - tjänster åt koncernen. Vid periodens u tgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till −9,5 MSEK (−9,4) för det tredje kvartalet. Moderbolagets resultat uppgick till −40,9 MSEK (−83,8) för kvartalet. Moderbolagets ekonomiska ställning vid utgången av det tredje kvartalet, mätt som kvoten mellan eget kapital och balansomslutningen, var 84,4 procent (88,9) och dess kassainnehav var 2,3 MSEK (26,2), jämfört med kv oten 86,4 procent och kassa - innehavet 2,6 MSEK vid slutet av december 2022. ===== SIDA 9 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 9 Koncernens resultaträkning Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TEUR Note jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Nettoomsättning 4 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Kostnad sålda tjänster -25 185 -27 184 -74 270 -80 264 -111 881 -105 887 Aktiverat arbete för egen räkning 4 733 3 813 13 639 12 010 15 994 17 623 Personalkostnader -22 583 -27 597 -73 147 -79 144 -105 598 -99 602 Övriga rörelseintäkter/-kostnader 323 146 -479 397 457 -420 Övriga externa kostnader -15 273 -15 273 -45 522 -48 505 -66 626 -63 642 EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar) 8 586 8 223 14 462 19 342 27 534 22 655 Avskrivningar 7 -769 -931 -2 304 -2 679 -3 812 -3 436 EBITA 7 817 7 293 12 159 16 662 23 723 19 219 Av- och nedskrivningar 7 -29 191 -10 644 -49 358 -29 808 -381 270 -400 819 Rörelseresultat -21 374 -3 352 -37 199 -13 146 -357 548 -381 601 Finansiella poster - netto 8 -2 988 -3 435 -6 882 -5 101 -4 986 -6 768 Resultat före skatt -24 362 -6 786 -44 081 -18 247 -362 534 -388 368 Inkomstskatt 4 337 4 157 11 390 6 319 9 621 14 691 Periodens resultat -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 6 -0,09 -0,01 -0,15 -0,06 -1,66 -1,75 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Periodens resultat -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser 26 957 74 213 6 417 169 904 61 370 -102 117 Valutasäkring av nettoinvesteringar -1 556 -8 725 -4 110 -19 163 -11 910 3 143 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat 253 1 784 754 3 948 2 347 -847 Summa övrigt totalresultat 25 654 67 272 3 061 154 688 51 807 -99 820 Totalresultat för perioden 5 629 64 642 -29 630 142 761 -301 106 -473 497 Finansiella rapporter ===== SIDA 10 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 10 Koncernens rapport över finansiell ställning 2023 2022 2022 TEUR 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 603 979 1 026 442 599 728 Övriga immateriella tillgångar 286 848 354 041 321 862 Nyttjanderättstillgångar 2 820 5 277 4 895 Inventarier 1 331 1 286 1 325 Andra långfristiga fordringar 1 057 1 098 1 030 Uppskjuten skattefordran 31 069 29 175 26 593 Summa anläggningstillgångar 927 104 1 417 319 955 433 Omsättningstillgångar Kundfordringar 95 772 100 674 104 501 Aktuella skattefordringar 5 199 1 078 3 995 Övriga kortfristiga fordringar 3 654 1 897 1 720 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 475 29 285 27 242 Likvida medel 42 121 65 780 62 609 Summa omsättningstillgångar 173 222 198 714 200 067 SUMMA TILLGÅNGAR 1 100 326 1 616 034 1 155 500 2023 2022 2022 TEUR 30 sep 30 sep 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 821 001 1 294 320 850 009 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 113 439 125 527 114 226 Leasingskulder 1 365 2 833 2 435 Uppskjuten skatteskuld 64 045 82 108 73 789 Summa långfristiga skulder 178 849 210 468 190 450 Kortfristiga skulder Leasingskulder 1 344 2 316 2 346 Leverantörsskulder 52 678 64 375 65 955 Aktuella skatteskulder 759 1 282 777 Övriga kortfristiga skulder 6 899 3 688 3 843 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 796 39 585 42 121 Summa kortfristiga skulder 100 476 111 246 115 042 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 100 326 1 616 034 1 155 500 ===== SIDA 11 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2022 2 165 1 161 840 - -16 738 658 1 147 925 Periodens resultat jan-sep - - - - -11 927 -11 927 Övrigt totalresultat - - -15 216 169 904 - 154 688 Summa övrigt totalresultat - - -15 216 169 904 -11 927 142 761 Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram - 1 354 - - - 1 354 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 2 919 - - - 2 919 Skatt långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - -639 - - - -639 Utgående balans, 30 sep 2022 2 165 1 165 474 -15 216 153 166 -11 269 1 294 320 Periodens resultat oct-dec - - - - -340 986 -340 986 Övrigt totalresultat - - 5 653 -108 534 - -102 881 Summa övrigt totalresultat - - 5 653 -108 534 -340 986 -443 867 Inbetalning och utbetalning långsiktigt incitamentsprogram - -473 - - - -473 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - -610 - - - -610 Skatt långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 639 - - - 639 Utgående balans, 31 dec 2022 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-sep - - - - -32 691 -32 691 Övrigt totalresultat - - -3 356 6 417 - 3 061 Summa övrigt totalresultat - - -3 356 6 417 -32 691 -29 630 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 622 - - - 622 Utgående balans, 30 sep 2023 2 165 1 165 652 -12 919 51 049 -384 946 821 001 ===== SIDA 12 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 12 Koncernens kassaflödesanalys 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TEUR jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT -21 374 -3 352 -37 199 -13 146 -357 548 -381 601 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 29 671 16 629 53 573 38 586 386 963 401 950 Erhållen ränta 80 - 266 - - 266 Erlagd ränta -2 803 -1 252 -7 390 -2 552 -4 574 -9 412 Betald inkomstskatt -450 -108 -3 910 -4 521 -8 151 -7 540 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 5 123 11 918 5 340 18 368 16 690 3 663 Förändring kundfordringar -6 587 -2 448 8 896 -11 259 -13 139 7 016 Förändring övriga kortfristiga fordringar 34 -2 455 -1 226 -5 163 -2 328 1 609 Förändring leverantörsskulder 276 12 477 -12 278 14 851 17 652 -9 477 Förändring övriga kortfristiga skulder 2 480 358 -1 889 -15 621 -12 161 1 571 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -3 797 7 933 -6 497 -17 191 -9 975 719 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 325 19 850 -1 156 1 177 6 715 4 382 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -4 780 -3 813 -13 642 -12 233 -16 214 -17 623 Förvärv materiella tillgångar -173 -362 -396 -759 -1 851 -1 488 Förvärv av verksamheter -9 166 -2 550 - - -2 550 Förändring andra långfristiga fordringar -3 - -16 - - -16 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 965 -4 009 -16 605 -12 992 -18 065 -21 678 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -656 -675 -1 970 -1 805 -2 927 -3 092 Långsiktigt incitamentsprogram - - - 1 354 881 -473 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -656 -675 -1 970 -451 -2 046 -3 565 Periodens kassaflöde -4 297 15 167 -19 731 -12 266 -13 396 -20 861 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 45 940 49 895 62 609 77 674 77 674 65 780 Kursdifferens i likvida medel 477 719 -757 372 -1 669 -2 798 Likvida medel vid periodens utgång 42 121 65 780 42 121 65 780 62 609 42 121 ===== SIDA 13 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Nettoomsättning 7 963 54 998 43 784 148 428 198 268 93 623 Personalkostnader -2 020 -12 577 -19 847 -51 586 -53 975 -22 237 Övriga externa kostnader -15 394 -33 048 -93 545 -120 013 -147 470 -121 001 Rörelseresultat -9 452 9 373 -69 608 -23 171 -3 178 -49 615 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - - - - -2 779 000 -2 779 000 Räntekostnader och liknande resultatposter -33 083 -114 876 -84 331 -253 667 -204 193 -34 857 Finansiella poster – netto -33 083 -114 876 -84 331 -253 667 -2 983 193 -2 813 857 Resultat före skatt -42 535 -105 503 -153 938 -276 838 -2 986 371 -2 863 471 Skatt på periodens resultat 1 635 21 675 28 463 57 518 32 990 3 935 Årets resultat -40 900 -83 828 -125 475 -219 319 -2 953 381 -2 859 537 2023 2022 2022 TSEK 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 9 459 578 12 263 781 9 459 578 Uppskjuten skattefordran 100 144 96 208 71 679 Långfristiga tillgångar koncernbolag 278 137 269 404 279 137 Summa anläggningstillgångar 9 837 859 12 629 393 9 810 394 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 523 908 344 829 459 826 Övriga kortfristiga fordringar 17 930 3 565 1 717 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 062 12 121 2 460 Summa kortfristiga fordringar 546 900 360 516 464 003 Likvida medel 2 315 26 179 2 564 Summa omsättningstillgångar 549 216 386 694 466 567 SUMMA TILLGÅNGAR 10 387 074 13 016 087 10 276 961 2023 2022 2022 TSEK 30 sep 30 sep 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 298 21 298 21 298 Summa fritt eget kapital 8 740 815 11 556 303 8 859 492 Summa eget kapital 8 762 113 11 577 601 8 880 790 Långfristiga skulder Externt lån 1 303 621 1 342 902 1 243 046 Summa långfristiga skulder 1 303 621 1 342 902 1 243 046 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 832 7 346 2 687 Skulder till koncernföretag 282 422 55 069 119 786 Övriga kortfristiga skulder 22 067 15 272 5 133 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 020 17 897 25 519 Summa kortfristiga skulder 321 341 95 584 153 125 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 387 074 13 016 087 10 276 961 ===== SIDA 14 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 14 Not 1 Allmän information Cint Group AB (publ) ”Cint”, org. nr 559040 -3217 är bolagsregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år. Denna delårsrapport har godkänts för publikation av styrelsen den 25 oktober 2023. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillä mpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2022. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Segmentsrapportering Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den fin ansiella information som rapporte ras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom koncernens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i n ot 3 i årsredovisningen 2022. Not 4 Nettoomsättningens fördelning Not 5 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande Per region jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Americas 40 188 45 433 114 231 127 893 176 414 162 752 EMEA 21 034 23 095 65 399 70 325 95 388 90 462 APAC 5 348 5 790 14 611 16 630 23 387 21 368 Totalt 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande Per kundsegment jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Etablerade insiktsbolag 48 607 53 781 136 457 153 012 210 544 193 990 Teknikdrivna bolag 17 963 20 538 57 783 61 836 84 644 80 591 Totalt 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande Per affärssegment jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Marketplace 52 662 64 363 160 341 190 250 258 544 228 635 Media measurement 13 908 9 956 33 900 24 598 36 644 45 946 Totalt 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Noter ===== SIDA 15 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 15 Not 6 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt Not 7 Av- och nedskrivningar Som en följd av den strategiska fokuseringen på en gemensam plattform har vissa plattformar skrivits ned under kvartalet. Den totala nedskrivningen uppgår till 19,2 MEUR, utan påverkan på likvida medel. Not 8 Finansiella poster 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Resultat per aktie före utspädning, EUR -0,09 -0,01 -0,15 -0,06 -1,66 -1,75 Resultat per aktie efter utspädning, EUR -0,09 -0,01 -0,15 -0,06 -1,66 -1,75 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 Summa -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,02 0,04 0,04 0,09 0,14 0,09 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,02 0,04 0,04 0,09 0,14 0,09 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -20 025 -2 630 -32 691 -11 927 -352 913 -373 677 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 2 741 4 695 8 267 12 628 16 868 12 507 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 20 853 4 695 33 227 19 029 366 447 380 645 Summa 3 569 6 760 8 803 19 730 30 402 19 475 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TEUR jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader EBITDA 8 586 8 223 14 462 19 342 27 534 22 655 Avskrivningar -769 -931 -2 304 -2 679 -3 812 -3 436 EBITA 7 817 7 293 12 159 16 662 23 723 19 219 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader -2 039 -1 882 -6 093 -5 030 -7 066 -8 128 Av- och nedskrivningar -27 152 -8 762 -43 265 -24 778 -33 435 -51 922 Nedskrivning av goodwill - - - - -340 769 -340 769 Rörelseresultat -21 374 -3 352 -37 199 -13 146 -357 548 -381 601 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande TEUR jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Ränteintäkter 80 49 265 153 514 626 Räntekostnader -2 803 -1 419 -7 390 -2 715 -5 088 -9 763 Realiserade och orealiserade valutaeffekter -264 -2 065 243 -2 539 -413 2 369 Finansiella poster - netto -2 988 -3 435 -6 882 -5 101 -4 986 -6 768 ===== SIDA 16 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 16 Not 9 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Ledningen anser att den informationen underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och ekonomiska ställning. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, d en finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. Alternativa nyckeltal Definition Bakgrund till användandet av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt. Bruttovinst Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kostnaderna för att tillhandahålla tjänsterna. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måttet är en indikation på Bolagets bruttointjäningsförmåga. EBITDA Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar. Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge e n bild av koncernens rörelseverksamhet. EBITDA är ett komplement till rörelse - resultat. EBITDA-marginal EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. EBITDA i procent av nettoomsättning. För redovisningens läsare är måttet en indikator på bolagets intjäningsförmåga. EBITA Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelse - verksamhet. EBITA är ett komplement till rörelseresultat. EBITA-marginal EBITA i procent av netto- omsättning. EBITA i procent av bolagets netto - omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. ===== SIDA 17 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 17 Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella in - täkter, kostnader och skatt Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat i procent av netto - omsättning. För läsare av finansiella rap - porter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse - syftet och anses främmande för koncernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvsrelaterade kostnader och om - struktureringskostnader. Justerad EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv- ningar och nedvärderingar justerat för jämförelsestörande poster. EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITDA i procent av netto - omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster. EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITA i procent av netto - omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet komplet- terar rörelseresultatet med en justering för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. ===== SIDA 18 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 18 Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jämförelsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på pre ferensaktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den underliggande operativa vinstgenererings - förmågan per aktie. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder minus finansiella tillgångar. Måttet visar b olagets faktiska skuld - sättningsgrad. Nettorörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används eftersom det visar kortfristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verk - samheten Företagskunder Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolv månaders- perioden - Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste tolvmånadersperioden - Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter - ===== SIDA 19 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 19 2023 2022 2023 2022 2022 Rullande jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 12 månader Nettoförsäljning föregående period 74 319 34 280 214 847 94 170 138 925 259 602 Nettoförsäljning innevarande period 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Nettoomsättningstillväxt -10,4% 116,8% -9,6% 128,1% 112,5% 5,8% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period - 245 141 1 368 2 279 1 051 Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period - 33 651 - 97 703 133 788 36 085 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående period 74 319 34 035 214 707 92 802 136 646 258 551 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period 66 570 40 668 194 241 117 145 161 401 238 497 Organisk tillväxt -10,4% 19,5% -9,5% 26,2% 18,1% -7,8% Varav valutaeffekt -4 299 3 230 -5 478 6 483 10 766 -3 606 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -4,9% 9,1% -7,2% 18,0% 9,5% -6,5% Nettoförsäljning 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Kostnad sålda tjänster -25 185 -27 184 -74 270 -80 264 -111 881 -105 887 Bruttovinst 41 386 47 134 119 971 134 583 183 307 168 695 Bruttomarginal 62,2% 63,4% 61,8% 62,6% 62,1% 61,4% Kunders totala utgifter 88 452 105 188 256 996 299 138 411 489 369 346 Nettoförsäljning 66 570 74 319 194 241 214 847 295 188 274 582 Rörelseresultat, EBIT -21 374 -3 352 -37 199 -13 146 -357 548 -381 601 Rörelsemarginal, % -32,1% -4,5% -19,2% -6,1% -121,1% -139,0% Av- och nedskrivningar 27 152 8 762 43 265 24 778 374 204 392 691 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader 2 039 1 882 6 093 5 030 7 066 8 128 EBITA 7 817 7 293 12 159 16 662 23 723 19 219 EBITA marginal, % 11,7% 9,8% 6,3% 7,8% 8,0% 7,0% Avskrivningar av övriga inventarier 769 931 2 304 2 679 3 812 3 436 EBITDA 8 586 8 223 14 462 19 342 27 534 22 655 EBITDA marginal, % 12,9% 11,1% 7,4% 9,0% 9,3% 8,3% Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) Personalkostnader 267 2 303 1 114 4 176 5 474 2 413 Övriga externa kostnader 3 185 3 610 9 298 11 728 15 770 13 339 Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) 3 452 5 913 10 412 15 904 21 244 15 751 Jämförelsestörande poster (per kategori) Kostnad för strategiska projekt - 25 57 449 449 57 Integrationskostnader 3 411 5 585 10 266 14 827 20 159 15 598 Övrigt 41 303 89 629 637 97 Jämförelsestörande poster (per kategori) 3 452 5 913 10 412 15 904 21 244 15 751 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter 310 139 -511 262 -426 -1 199 Justerat rörelseresultat, EBIT -17 922 2 561 -26 787 2 759 -336 304 -365 849 Justerad rörelsemarginal, % -26,9% 3,4% -13,8% 1,3% -113,9% -133,2% Justerad EBITA 11 270 13 206 22 571 32 567 44 966 34 970 Justerad EBITA marginal, % 16,9% 17,8% 11,6% 15,2% 15,2% 12,7% Justerad EBITDA 12 038 14 136 24 874 35 246 48 778 38 406 Justerad EBITDA marginal, % 18,1% 19,0% 12,8% 16,4% 16,5% 14,0% Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 11 728 13 997 25 385 34 984 49 204 39 605 Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 17,6% 18,8% 13,1% 16,3% 16,7% 14,4% Kundfordringar 95 772 100 674 95 772 100 674 104 501 95 772 Övriga kortfristiga fordringar 30 130 31 183 30 130 31 183 28 962 30 130 Leverantörsskulder -52 676 -64 375 -52 676 -64 375 -65 954 -52 676 Övriga kortfristiga skulder -45 695 -43 273 -45 695 -43 273 -45 964 -45 695 Rörelsekapital- netto 27 530 24 208 27 530 24 208 21 544 27 530 Övriga räntebärande skulder 113 439 125 527 113 439 125 527 114 226 113 439 Leasingskulder - långfristiga 1 365 2 833 1 365 2 833 2 435 1 365 Leasingskulder - kortfristiga 1 344 2 316 1 344 2 316 2 346 1 344 Summa räntebärande skulder 116 148 130 675 116 148 130 675 119 006 116 148 Likvida medel 42 121 65 780 42 121 65 780 62 609 42 121 Nettoskuld 74 027 64 896 74 027 64 896 56 397 74 027 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 20 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 20 Not 10 Historisk kvartalsinformation Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller gransk ats av företagets revisor. Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Nettoförsäljning 66 570 67 801 59 870 80 341 74 319 73 187 67 342 44 755 34 280 Nettoförsäljningstillväxt, % -10,4% -7,4% -11,1% 79,5% 116,8% 130,6% 139,3% 41,6% 44,6% Bruttovinst 41 386 42 646 35 940 48 724 47 134 46 165 41 284 22 741 17 457 Bruttomarginal, % 62,2% 62,9% 60,0% 60,6% 63,4% 63,1% 61,3% 50,8% 50,9% EBITDA 8 586 5 169 707 8 192 8 223 7 452 3 666 -9 348 6 547 EBITDA marginal, % 12,9% 7,6% 1,2% 10,2% 11,1% 10,2% 5,4% -20,9% 19,1% Justerad EBITDA 12 038 9 159 3 677 13 532 14 136 12 974 8 137 8 484 6 639 Justerad EBITDA marginal, % 18,1% 13,5% 6,1% 16,8% 19,0% 17,7% 12,1% 19,0% 19,4% Jämförelsestörande poster 3 452 3 990 2 970 5 339 5 913 5 522 4 470 17 831 92 Rörelseresultat -21 374 -5 696 -10 129 -344 402 -3 352 -2 504 -7 290 -11 967 3 958 Rörelsemarginal, % -32,1% -8,4% -16,9% -428,7% -4,5% -3,4% -10,8% -26,7% 11,5% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 274 582 282 331 287 716 295 188 259 602 219 563 178 120 138 925 125 773 Bruttovinst 168 695 174 444 177 963 183 307 157 325 127 647 97 943 71 155 64 863 EBITDA 22 655 22 292 24 575 27 534 9 994 8 318 6 602 6 060 18 300 Justerad EBITDA 38 406 40 504 44 319 48 778 43 730 36 233 28 422 25 821 22 877 Bruttomarginal, % 61,4% 61,8% 61,9% 62,1% 60,6% 58,1% 55,0% 51,2% 51,6% EBITDA marginal, % 8,3% 7,9% 8,5% 9,3% 3,8% 3,8% 3,7% 4,4% 14,6% Justerad EBITDA marginal, % 14,0% 14,3% 15,4% 16,5% 16,8% 16,5% 16,0% 18,6% 18,2% TEUR 202120222023 ===== SIDA 21 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 21 Den 25 oktober 2023 Giles Palmer Vd Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Olivier Lefranc, CFO Tel: +33 615 01 00 55 olivier.lefranc@cint.com Investerarrelationer: Patrik Linzenbold Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com Rapportpresentation Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens Den 25 oktober kl. 10.00 CEST. Länk till livesändningen: webcast Deltagande via telefon: I Sverige: +46 10 884 80 16 Från utlandet: +44 20 4587 0498 Deltagarkod: 131 064 Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en in- spelad version finns tillgänglig senare samma dag. Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2023: 22 februari 2024 Delårsrapport januari – mars 2024: 25 april Offentliggörande Detta offentliggörande inne- håller information som Cint Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades ut för publikation av ovanstående kontaktpersoner kl. 08.00 CEST den 25 oktober 2023. ===== SIDA 22 ===== Cint Delårsrapport januari–september 2023 22 Revisorns granskningsrapport Cint Group AB (publ) org nr 559040-3217 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Cint Group AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet me d årsredovisningslagen. Stockholm per 25 oktober PricewaterhouseCoopers AB Niklas Renström Oskar Tholrsund Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 23 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. No. 559040-3217 | Registered office: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största kundnätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djup- gående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint Group har ett team på över 1 000 medarbetare på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. Om Cint 300M+ anslutna respondenter över 130 länder över 1 000 anställda