===== SIDA 1 ===== Fjärde kvartalet 2023 • Nettoomsättningen minskade med 10,0 procent till 72,3 MEUR (80,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,3 procent. • Bruttoresultatet uppgick till 46,2 MEUR (48,7) med en bruttomarginal på 63,9 procent (60,6). • EBITDA uppgick till 11,4 MEUR (8,2) med en EBITDA- marginal på 15,8 procent (10,2). • Justerad EBITDA uppgick till 15,2 MEUR (13,5) med en justerad EBITDA-marginal på 21,1 procent (16,8). • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -1,95 EUR (-1,60). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,03 EUR (0,05). Januari–december 2023 • Nettoomsättningen minskade med 9,7 procent till 266,5 MEUR (295,2). Tillväxten exklusive valutaeffe- kter var -6,9 procent. • Bruttoresultatet uppgick till 166,2 MEUR (183,3) med en bruttomarginal på 62,3 procent (62,1). • EBITDA uppgick till 25,9 MEUR (27,5) med en EBITDA-marginal på 9,7 procent (9,3). • Justerad EBITDA uppgick till 40,1 MEUR (48,8) med en justerad EBITDA-marginal på 15,1 procent (16,5). • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -2,10 EUR (-1,66). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,07 EUR (0,14). • Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman 2024 att ingen utdelning lämnas till aktieägarna. Väsentliga händelser under och efter kvartalet • I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Olivier Lefranc kommer att lämna sin tjänst och Niels Boon har utsetts till ny CFO från och med den 2 april 2024. • En nedskrivningsprövning av goodwill för det fjärde kvartalet resulterade i en ej kassaflödespåverkande nedskriv- ning om 412,2 MEUR. För ytterligare information, se not 7. Finansiella nyckeltal för koncernen 2023 2022 2023 2022 TEUR Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning 72 298 80 341 266 538 295 188 Tillväxt i nettoomsättning -10,0% 79,5% -9,7% 112,5% Bruttovinst 46 203 48 724 166 174 183 307 Bruttomarginal 63,9% 60,6% 62,3% 62,1% EBITDA 11 438 8 192 25 900 27 534 EBITDA marginal 15,8% 10,2% 9,7% 9,3% Justerad EBITDA 15 244 13 532 40 119 48 778 Justerad EBITDA marginal 21,1% 16,8% 15,1% 16,5% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter -710 -688 -1 221 -426 Resultat per aktie, före utspädning -1,95 -1,60 -2,10 -1,66 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,03 0,05 0,07 0,14 Nettoskuld 72 277 56 397 72 277 56 397 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Q42023 Förbättrad lönsamhet trots fortsatt svag försäljning. Integrationsarbetet med plattformen går enligt plan ===== SIDA 2 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 2 Tillväxt och lönsamhet Försäljningen inom Marketplace var svag och påverk- ades av minskad efterfrågan från ett fåtal stora kunder samt en svag övergripande ekonomisk utveckling, som delvis kompenserades av en stark tillväxt inom Media Measurement. Nettoomsättningen minskade med 10,0 procent under det fjärde kvartalet till 72,3 MEUR (-6,3 procent exklusive valutaeffekter), jämfört med samma period förra året. Bruttoresultatet exklusive valutakurseffekter minskade med 1,5 pro - cent till 46,2 MEUR (46,9). Bruttomarginalen uppgick till 63,9 procent, en betyd- ande förbättring jämfört med året innan, vilket åter - speglar en förändrad försäljningsmix mot produkter med högre marginal, såsom Media Measurement. EBITDA-marginalen justerad för jäm förelsestörande poster uppgick till 21,1 procent (16,8), delvis tack vare kostnadsbesparingar. Det operativa kassaflöde t har varit sämre än väntat under året och påverkades av en negativ utveckling av rörelsekapitalet samt väsentliga integrationskost- nader av engångskaraktär (cirka 14 MEUR). Vi har på- gående å tgärder för att förbättra rörelsekapitalet under 2024. Fokus inför 2024 Vår strategi inför 2024 bygger på fyra fokusområden. Konsolidering: Sedan våren 2023 har ledningsgruppen tagit fram en detaljerad plan för hur vi ska konsolidera vår teknik från fyra plattformar till en samt utnyttja de bästa delarna av varje plattform och utveckla och implementera en helt ny användar upplevelse. Planen som är i flera faser följer tids schemat och kan sam - manfattas med: 1. Lansera internt och migrera managed services - kunder. Vi påbörjade detta under fjärde kvartalet 2023 och har framgångsrikt migrerat cirka 10 procent av dessa genomförande av nya projekt. Denna fas plan- eras att slutföras under tredje kvartalet 2024 2. Integreringen av nätverket av respondenter till en plattform. Vi migrerade alla GapFish -paneler under 2023, och all annan migrering av paneler planeras att slutföras under andra kvartalet 2024 3. Lansera vår nya self-service-plattform och migrera kunder. Denna ska betatestas under februari 2024 med en stegvis utrullning under första halvåret 2024. 4. Migrering av våra största och mest komplexa kunder. Detta kommer att ske under det andra halvåret 2024. Denna konsolidering är inte enbart ett logistiskt arbete, utan ett strategiskt initiativ som syftar till att integrera våra resurser för att erbjuda en mer enhetlig och sammanhållen upplevelse för våra kunder. Sam- tidigt som vi slutför dessa faser kommer vi att fasa ut äldre system, spara kostnader och frigöra FoU - personal för att påskynda innovationerna. Standardisering: Den andra fasen fokuserar på att standardisera verksamhetsprocesser i hela företaget för att anpassa dem till våra kunders behov och förbättra vår interna produktivitet. Detta har påbörjats och ska pågå parallellt med konsolideringen. Optimering och automatisering: Samtidigt med stan - dardiseringen ska vi optimera alla interna processer för att förbättra effektiviteten och lönsamheten. Innovation: Även om fokus fortfarande ligger på kon- solidering, har vi lanserat innovationsprojekt för att lägga till nya funktioner i produkter och utöka vårt utbud till marknaden. Vi lanserade Cint Trust Score under 2023 för att minska bedrägerier på plattformen och kommer att fortsätta att investera i AI/ML för fler användningsområden. Vi investerar i Impact Measurement för att främja dess tillväxt och Data Solutions. Det finns flera initiativ som leds av kom p- etenta medarbetare, som vi ska diskutera mer ingående under 2024. Jag har stor tilltro till den strategiska riktning vi har tagit och kan med tillfredsställelse konstatera att led- ningen och organisationen har fullföljt vår stegvisa plan för att genomföra alla åtgärder. Fokus inför 2024 är att återgå till tillväxt och innovation med bibehållen lönsamhet och samtidigt förbättra kassaflödet från verksamheten. Giles Palmer VD VD:s kommentarer ===== SIDA 3 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 3 Nettoomsättning Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 10,0 procent till 72,3 MEUR (80,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,3 procent. Minskad efterfrågan från ett fåtal stora kunder och en svag makroeko- nomisk utveckling påverkade försäljningen negativt. Nettoomsättningen för helåret minskade med 9,7 procent till 266,5 MEUR (295,2). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,9 procent. Nettoomsättning och tillväxt per kvartal, rullande tolv månader *Kvartalsvis tillväxt jämfört med samma period föregående år, %. Bruttoresultat Kvartalets bruttoresultat uppgick till 46,2 MEUR (48,7) och bruttomarginalen var 63,9 procent (60,6). Brutto- resultatet exklusive valutaeffekter uppgick till 46,2 MEUR (46,9). Bruttoresultatet för helåret var 166,2 MEUR (183,3) och bruttomarginalen var 62,3 procent (62,1). Bruttoresultatet exklusive valuta effekter för helåret uppgick till 166,2 MEUR (178,9). EBITDA och justerad EBITDA EBITDA för kvartalet uppgick till 11,4 MEUR (8,2) och EBITDA-marginalen var 15,8 procent (10,2). För en mer rättvisande redovisning av det underliggande result- atet exkluderas jämförelsestörande poster, eller en - gångsposter, från justerad EBITDA . De jämförelse - störande posterna för kvartalet uppgick till 3,8 MEUR (5,3), varav integrationskostnaderna uppgick till 3,7 MEUR (5,3). Med avdrag för dessa poster uppgick EBITDA till 15,2 MEUR (13,5) och justerad EBITDA - marginal var 21,1 procent (16,8). Ökningen av den jus- terade EBITDA -marginalen med 4,3 procent enheter jämfört med samma period förra året drevs av högre bruttomarginal, minskade rörelsekostnader genom integrationssynergier och andra åtgärder för att hålla kostnaderna nere. Jämförelsestörande poster redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 9 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelat på rad och kategori. Justerad EBITDA exklusive valutaeffekt från omvärderi- ngen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 16,0 MEUR (14,2), vilket motsvarar en mar- ginal på 22,1 procent (17,7). Den totala kostnaden för LTIP-programmen i enlighet med IFRS 2 under fjärde kvartalet uppgick till 0,04 MEUR, jämfört med en positiv påverkan på rörelse - resultatet med 0,2 MEUR under samma kvartal före - gående år. Den låga kostnaden är ett resultat av förändrade antaganden, som påverkade kvartalet med 0,5 MEUR. Kostnaderna för helåret uppgick till 0,7 MEUR (2,7). Effekten av IFRS -värderingen redo - visas på raden för personalkostnader i resultat - räkningen. EBITDA för helåret uppgick till 25,9 MEUR (27,5) och EBITDA-marginalen var 9,7 procent (9,3). Med avdrag på 14,2 MEUR (21,2) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 40,1 MEUR (48,8) och den justerade EBITDA -marginalen till 15,1 procent (16,5). Justerad EBITDA exklusive val - utaeffekter från omvärderingen av poster i den oper- ativa balansräkningen uppgick till 41,3 MEUR (49,2), vilket motsvarar en marginal på 15,5 procent (16,7). Justerad EBITDA per kvartal, rullande tolv månader -15,0% -5,0% 5,0% 15,0% 25,0% 35,0% 45,0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 R12 Nettoomsättning Kvartalsvis tillväxt (organisk)*, % 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 R12 Justerad EBITDA R12 Justerad EBITDA % Koncernens finansiella översikt ===== SIDA 4 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 4 Resultat och resultat per aktie Rörelseresultat för kvartalet uppgick till -411,5 MEUR (-344,4) med en rörelsemarginal på -569,1 procent (-428,7). Rörelseresultatet för helåret uppgick till -448,7 MEUR ( -357,5) med en rörelsemarginal om -168,3 procent (-121,1). Försluten för kvartalet uppgick till -415,5 MEUR (-341,0) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var -1,95 EUR ( -1,60). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,03 EUR (0,05). Förlusten för helåret uppgick till -448,2 MEUR (-352,9) och resultatet per aktie (outspädd och ut - spädd) var -2,10 EUR (-1,66). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,07 EUR (0,14). Den totala påverkan från icke -kassaflödes- påverkande nedskrivningar under fjärde kvartalet var -412,2 MEUR. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital för kvartalet var 16,3 MEUR (-1,7), påverkat av räntekostnader på -2,7 MEUR (-2,0). Det operativa kassaflödet före förändringar i rörelse - kapital under helåret uppgick till 21,6 MEUR (16,7), där den högre räntan på externa banklån påverkade perioden negativt i större grad jämfört med före - gående år. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet var -13,4 MEUR (7,2), vilket främst kan till - skrivas en minskning av leverantörsskulder. Kassa - flödet från förändringar i rörelsekapitalet för helåret uppgick till -19,9 MEUR ( -10,0). Mer info rmation om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvart- alet uppgick till -5,0 MEUR (-5,1), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på - 4,8 MEUR ( -4,0) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och invest er- ingar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Kassaflödet från investeringsverksamheten för hel - året uppgick till −21,6 MEUR (−18,1), vilket påverkades av investeringar i immateriella anlägg ningstillgångar på -18,4 MEUR ( -16,2) samt till slut likviden från för - värvet av GapFish på -2,5 MEUR. Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvart- alet var -0,7 MEUR (-1,6) och relaterat till betalningar av finansiella leasingskulder. Kassaflödet från finan - sieringsverksamheten för helåret var -2,6 MEUR (-2,0). Nettokassaflödet för kvartalet uppgick till -2,7 MEUR (-1,1) och för helåret till -22,5 MEUR (-13,4). Rörelsekapital Nettorörelsekapitalet uppgick till 35,9 MEUR (21,5) vid periodens utgång. Förändringen jämfört med samma kvartal förra året beror främst på en lägre aktivitets - nivå och lägre leverantörsskulder. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet Koncernen hade vid slutet av året 38,9 MEUR (62,6) i likvida medel och en total skuldsättning på 111,1 MEUR (119,0). Sedan december 2021 har koncernen ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år. Under det fjärde kvartalet 2023 avtalades en förlängning av löptiden med ett år med långivar na. Avtalet om kreditfacilitet innehåller finansiella kovena- nter som omförhandlades under det fjärde kvartalet 2023. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2023 uppfyllde Cint alla dessa kovenanter. Valutaeffekter I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med -3,2 MEUR (1,9) i och med valutafluktuationer. Netto- omsättningen för helåret påverkades med -8,7 MEUR (10,8). Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med 0,7 MEUR (0,7) under kvartalet. För helåret rådde en negativ på verk- an med 1,2 MEUR (0,4). Effekten är inkluderad både i EBITDA och i justerad EBITDA. Integreringen av plattformen Arbetet med att ta fram en integrerad plattform och med kundmigreringen är i full gång. Kostnaden för hela integrationen uppskattas till cirka 40 MEUR och den totala ackumulerade kostnaden för integrationen uppgick till 34,1 MEUR vid årsslutet 2023. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 3,7 MEUR (5,3) och för helåret uppgick de till 14,0 MEUR (20,2), där integrationsprojekts timing påverkar den lägre kostnaden jämfört med samma period förra året. Finansiella mål och utdelningspolicy Under 2024 kommer Cint att fokusera på att slutföra konsolideringen och standardiseringen av sina plattformar. På kort sikt kommer Cint därför att fokus- era på att upprätthålla tillräcklig lönsamhet och för - ===== SIDA 5 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 5 bättra det operativa kassaflödet. Senast andra halv- året 2024 kommer styrelsen att granska de finansiella målen på medellång sikt. För närvarande är utdel - ningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt. Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Via Marketplace kan kunderna enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av under sök- ningskriterier och data från djup profilering, genom - föra kostnadseffektiva digitala marknads under- sökningar snabbt och i stor skala. Nettoomsättningen inom Marketplace-segmentet uppgick till 54,6 MEUR (68,3) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -20,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var -16,9 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 214,9 MEUR (258,5) och den organiska tillväxten var -16,9 procent och exklusive valutaeffekter -14,3 procent. Försäljningen påverkades negativt av en betydande nedgång i affärs verksam- heten gentemot ett fåtal större kunder. Media Measurement levererar egenutvecklade mät - värden för varumärkespåverkan och dagliga under - sökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Netto omsättningen inom segmentet Media Measurement uppgick till 17,7 MEUR (12,0) i kvartalet. Den organiska tillväxten var 47,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var 54,1 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 51,6 MEUR (36,6) och den organiska tillväxten var 40,9 procent och exklusive valutaeffekter 45,3 procent. Omsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder. Nettoomsättning per affärssegment (TEUR) Kundtyper Teknikdrivna bolag använder undersökningsmetoder som är baserade på ny teknik, självbetjäningsplattform- ar och analys av onlineaktivitet vid insamlandet av insikter. Nettoomsättningen från teknikbaserade in - siktsbolag uppgick till 20,0 MEUR (22,8). Den organiska tillväxten var -12,4 procent och exklusive valutaeffekter -9,4 procent. Nettoomsättningen under året uppgick till 77,8 MEUR (84,6) och den organiska till växten var -8,1 procent och exklusive valutaeffekter -5,2 procent. Etablerade bolag använder traditionella metoder vid insamlandet av insikter, som enkäter, intervjuer eller fokusgrupper, vilka kan kompletteras med skrivbords- undersökningar. Etablerade insiktsbolag täcker ofta in hela marknadsundersökningsprocessen. Nettoom- sättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 52,3 MEUR (57,5) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -9,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -5,0 procent. Nettoomsät- tningen under året uppgick till 188,8 MEUR (210,5) och den organiska tillväxten var -10,3 procent och exklusive valutaeffekter -7,6 procent. Nettoomsättning per kundtyp (TEUR) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 Media measurement Marketplace Q4-22 Q4-23 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 Teknikdrivna bolag Etablerade insiktsbolag Q4-22 Q4-23 ===== SIDA 6 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 6 Regioner Nettoomsättningen i region Americas uppgick till 44,9 MEUR (48,5) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -7,5 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -2,3 procent. Marketplace- försäljningen minskade på grund av lägre volymer och priser. Detta kompenserades delvis av en stark omsättningstillväxt inom Media Measurement. Netto- omsättningen under helåret uppgick till 159,1 MEUR (176,4) med en organisk tillväxt om -9,8 procent och exklusive valutaeffekter -7,1 procent. Nettoomsättningen i EMEA uppgick till 22,4 MEUR (25,1) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -10,7 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var -9,9 procent. Marketplace-försäljningen minskade på grund av en svag efterfrågan, vilket påverkade volymer och priser negativt. Nettoomsätt- ningen under helåret uppgick till 87,8 MEUR (95,4) med en organisk tillväxt om -7,8 procent och exkl- usive valutaeffekter -5,9 procent. Nettoomsättningen i APAC uppgick till 5,0 MEUR (6,8) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -25,8 procent och den organiska tillväxten exklusive valuta- effekter var -20,9 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 19,6 MEUR (23,4) och den orga - niska tillväxten var -16,1 procent och exklusive valuta- effekter -10,0 procent. Nettoomsättning per region (TEUR) Nettoomsättning per region (Q4 2023) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 APAC EMEA Americas Q4-22 Q4-23 62% 31% 7% Americas EMEA APAC ===== SIDA 7 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 7 Företagskunder Cint har sett över grupperingarna och sorterat bort dubbleringar från räkenskaperna, vilket har resulterat i omräknade värden för jämförbara perioder. Bolaget hade 4 681 kunder i slutet av december 2023, jämfört med 4 900 kunder i december föregående år. S om tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna. Genomförda undersökningar Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 202 miljoner. Genomförda undersökningar R12, miljoner Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter från Cint och antalet unika användare på Lucid -plattformen (nya och aktiva under de senaste tolv månaderna) var 335 miljoner. Beräkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna. Antal anslutna respondenter, miljoner 213 211 208 202 0 50 100 150 200 Q1-23 R12 Q2-23 R12 Q3-23 R12 Q4-23 R12 290 306 312 335 240 280 320 360 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Verksamhetens utveckling ===== SIDA 8 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 8 Väsentliga händelser under och efter kvartalet I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Olivier Lefranc kommer att lämna sin tjänst och Niels Boon har utsetts till ny CFO från och med den 2 april 2024. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet påverkades av en icke -kassaflödespåverkande nedskrivning på 412,2 MEUR, för mer information se not 7. Övrig information Personal Vid periodens utgång var det totala antalet heltids- ekvivalenter (anställda och konsulter) 1 018 (1 015). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvart- alet var 1 012 (1 008). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 892 (830). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 885 (823). Aktiekapital och aktieägare Per den 31 december 2023 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, fördelat på 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie berättigar till en röst. Den 31 december 2023 fanns det 10 734 aktieägare i bolaget. Bolagets fem största aktieägare per den 31 december 2023 var Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), Handelsbanken Fonder (6,9 procent), Fjärde AP - fonden (6,0 procent), DNB Asset Management AS (5,9 procent) och DNB Asset Management SA (4,5 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med kundernas behov av insikter inför storhelger, readagar och budget - diskussioner för det kommande året. ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) Bolagets ESG-arbete är för närvarande inriktat på att definiera de KPI:er som vi löpande kommer att rapportera om. Ett av våra främsta fokusområden är socialt ansvar – både ur ett internt och ett externt perspektiv. Vidare arbetar bolaget med förberedelser inför införandet av de nya reglerna för ESG -rapport- ering i enlighet med CSRD. Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram Den 26 januari 2023 hölls en extra bolagsstämma där det beslutades att inrätta ett nytt långsiktigt incita - mentsprogram (”LTIP 2023”). LTIP 2023 omfattar totalt högst 3 761 941 villkorade aktierätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styr - elsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU intjänas en tredjedel i taget per årsdag efter tilldelningsdatumet, med förbehåll för prestation och fortsatt anställning. Medlemmar i koncernledningen är skyldiga att behålla de intjänade aktierna fram till den tredje års dagen efter tilldel - ningsdatum. För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2023 beslutade bolagsstämman, i enlighet med styrelsens förslag, att emittera och överlåta upp till 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/2026. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 1,94 procent om samt- liga 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/ 2026 utnyttjas för teckning av 4 138 135 nya aktier i Bolaget. Programmet lanserades under andra kvartalet 2023 och omfattar cirka 90 anställda. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotter - bolagen. Moderbolaget utför även förvaltnings - tjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 95,6 MSEK (20,0) i det fjärde kvartalet och till 26,0 MSEK ( -3,2) för helåret. Årets resultat för moderbolaget uppgick till -5 216,2 MSEK (-2 734,1) i kvartalet och till -5 341,7 MSEK (2 953,4) för helåret. Moderb olagets ekonom- iska ställning vid periodens utgång, mätt som sum - man av eget kapital i förhållande till den totala till - gångskvoten, var 69,9 procent (86,4), och det hade ett kassasaldo om 0,4 MSEK (2,6). ===== SIDA 9 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 9 Koncernens rapport över totalresultatet Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2023 2022 2023 2022 TEUR Not Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning 4 72 298 80 341 266 538 295 188 Kostnad sålda tjänster -26 095 -31 617 -100 365 -111 881 Aktiverat arbete för egen räkning 4 788 3 984 18 427 15 994 Personalkostnader -23 786 -26 454 -96 933 -105 598 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -654 59 -1 133 457 Övriga externa kostnader -15 113 -18 120 -60 635 -66 626 EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar) 11 438 8 192 25 900 27 534 Avskrivningar 7 -937 -1 132 -3 240 -3 812 EBITA 10 501 7 060 22 660 23 723 Av- och nedskrivningar 7 -421 979 -351 462 -471 336 -381 270 Rörelseresultat -411 477 -344 402 -448 676 -357 548 Finansiella poster - netto 8 -2 552 114 -9 434 -4 986 Resultat före skatt -414 029 -344 287 -458 110 -362 534 Inkomstskatt -1 493 3 301 9 896 9 621 Periodens resultat -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 2023 2022 2023 2022 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 6 -1,95 -1,60 -2,10 -1,66 2023 2022 2023 2022 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Periodens resultat -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser -46 607 -108 534 -40 190 61 370 Valutasäkring av nettoinvesteringar 8 982 7 253 4 872 -11 910 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat -1 882 -1 601 -1 128 2 347 Summa övrigt totalresultat -39 507 -102 881 -36 446 51 807 Totalresultat för perioden -455 029 -443 867 -484 659 -301 106 Finansiella rapporter ===== SIDA 10 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 10 Koncernens rapport över finansiell ställning 2023 2022 TEUR 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 155 559 599 728 Övriga immateriella tillgångar 271 726 321 862 Nyttjanderättstillgångar 3 139 4 895 Inventarier 1 183 1 325 Andra långfristiga fordringar 1 333 1 030 Uppskjuten skattefordran 26 764 26 593 Summa anläggningstillgångar 459 704 955 433 Omsättningstillgångar Kundfordringar 96 001 104 501 Övriga kortfristiga fordringar 5 989 5 715 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 379 27 242 Likvida medel 38 862 62 609 Summa omsättningstillgångar 166 231 200 067 SUMMA TILLGÅNGAR 625 935 1 155 500 2023 2022 TEUR 31 dec 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 365 974 850 009 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 95 923 114 226 Leasingskulder 1 146 2 435 Uppskjuten skatteskuld 60 265 73 789 Summa långfristiga skulder 157 334 190 450 Kortfristiga skulder Leasingskulder 1 853 2 346 Leverantörsskulder 42 939 65 955 Aktuella skatteskulder 398 777 Övriga kortfristiga skulder 17 721 3 843 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 39 715 42 121 Summa kortfristiga skulder 102 627 115 042 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 625 935 1 155 500 ===== SIDA 11 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2022 2 165 1 161 840 - -16 738 658 1 147 925 Periodens resultat jan-dec - - - - -352 913 -352 913 Övrigt totalresultat - - -9 563 61 370 - 51 807 Summa övrigt totalresultat - - -9 563 61 370 -352 913 -301 106 Inbetalning och utbetalning långsiktigt incitamentsprogram - 881 - - - 881 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 2 309 - - - 2 309 Utgående balans, 31 dec 2022 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-dec - - - - -448 213 -448 213 Övrigt totalresultat - - 3 744 -40 190 - -36 446 Summa övrigt totalresultat - - 3 744 -40 190 -448 213 -484 659 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 625 - - - 625 Utgående balans, 31 dec 2023 2 165 1 165 655 -5 819 4 442 -800 468 365 974 ===== SIDA 12 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 12 Koncernens kassaflödesanalys 2023 2022 2023 2022 TEUR Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT -411 477 -344 402 -448 676 -357 548 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 430 685 348 376 484 258 386 963 Erlagd ränta -2 703 -2 022 -10 093 -4 574 Betald inkomstskatt -361 -3 630 -4 271 -8 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 16 293 -1 677 21 633 16 690 Förändring kundfordringar -4 678 -1 880 4 218 -13 139 Förändring övriga kortfristiga fordringar 1 807 2 835 581 -2 328 Förändring leverantörsskulder -10 379 2 801 -22 657 17 652 Förändring övriga kortfristiga skulder -110 3 460 -2 000 -12 161 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -13 360 7 216 -19 857 -9 975 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 932 5 539 1 776 6 715 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -4 788 -3 981 -18 430 -16 214 Förvärv materiella tillgångar -144 -1 092 -540 -1 851 Förvärv av verksamheter - - -2 550 - Förändring andra långfristiga fordringar -49 - -65 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 980 -5 073 -21 585 -18 065 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -677 -1 122 -2 647 -2 927 Långsiktigt incitamentsprogram - -473 - 881 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -677 -1 595 -2 647 -2 046 Periodens kassaflöde -2 725 -1 129 -22 456 -13 396 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 42 121 65 780 62 609 77 674 Kursdifferens i likvida medel -535 -2 041 -1 292 -1 669 Likvida medel vid periodens utgång 38 862 62 609 38 862 62 609 ===== SIDA 13 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoomsättning 716 49 840 44 500 198 268 Personalkostnader -2 065 -2 390 -21 912 -53 975 Övriga externa kostnader 96 951 -27 457 3 406 -147 470 Rörelseresultat 95 602 19 993 25 994 -3 178 Nedskrivning av aktier i dotterbolag -5 257 446 -2 779 000 -5 257 446 -2 779 000 Räntekostnader och liknande resultatposter -19 416 49 474 -103 747 -204 193 Finansiella poster – netto -5 276 862 -2 729 526 -5 361 193 -2 983 193 Resultat före skatt -5 181 260 -2 709 533 -5 335 198 -2 986 371 Skatt på periodens resultat -34 947 -24 528 -6 484 32 990 Årets resultat -5 216 207 -2 734 061 -5 341 682 -2 953 381 2023 2022 TSEK 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 4 202 132 9 459 578 Uppskjuten skattefordran 65 197 71 679 Långfristiga tillgångar koncernbolag 278 137 279 137 Summa anläggningstillgångar 4 545 466 9 810 394 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 526 747 459 826 Övriga kortfristiga fordringar 79 1 717 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 403 2 460 Summa kortfristiga fordringar 530 229 464 003 Likvida medel 412 2 564 Summa omsättningstillgångar 530 641 466 567 SUMMA TILLGÅNGAR 5 076 107 10 276 961 2023 2022 TSEK 31 dec 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 298 21 298 Summa fritt eget kapital 3 526 714 8 859 492 Summa eget kapital 3 548 012 8 880 790 Långfristiga skulder Externt lån 1 064 360 1 243 046 Summa långfristiga skulder 1 064 360 1 243 046 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 866 2 687 Skulder till koncernföretag 310 062 119 786 Övriga kortfristiga skulder 141 486 5 133 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 321 25 519 Summa kortfristiga skulder 463 735 153 125 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 076 107 10 276 961 ===== SIDA 14 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 14 Not 1 Allmän information Cint Group AB (publ) ”Cint”, org. nr 559040-3217 är bolagsregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 22 februari 2024. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillä mpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2022. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Segmentsrapportering Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den fin ansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom konce rnens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, o ch all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i n ot 3 i årsredovisningen 2022. Not 4 Nettoomsättningens fördelning Not 5 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. 2023 2022 2023 2022 Per region Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Americas 44 893 48 521 159 123 176 414 EMEA 22 392 25 063 87 791 95 388 APAC 5 013 6 757 19 624 23 387 Totalt 72 298 80 341 266 538 295 188 2023 2022 2023 2022 Per kundsegment Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Etablerade insiktsbolag 52 309 57 533 188 767 210 544 Teknikdrivna bolag 19 988 22 808 77 771 84 644 Totalt 72 298 80 341 266 538 295 188 2023 2022 2023 2022 Per affärssegment Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Marketplace 54 577 68 295 214 918 258 544 Media measurement 17 721 12 046 51 621 36 644 Totalt 72 298 80 341 266 538 295 188 Noter ===== SIDA 15 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 15 Not 6 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt Not 7 Av- och nedskrivningar Goodwill nedskrivningstestas årligen i enlighet med de redovisningsprinciper som finns beskrivna i not 2 i årsredovisningen. Ett nedskrivningstest har gjorts för det fjärde kvartalet 2023. Detta resulterade i en nedskrivning av goodwill om -412,2 MEUR vilk et är inkluderat under av - och nedskrivningar i Koncernens resultaträkning. Nedskrivningen av goodwill beror på den försämrade makro - ekonomiska utvecklingen samt ökade avkastningskrav (WACC). Not 8 Finansiella poster 2023 2022 2023 2022 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Resultat per aktie före utspädning, EUR -1,95 -1,60 -2,10 -1,66 Resultat per aktie efter utspädning, EUR -1,95 -1,60 -2,10 -1,66 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 Summa -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2023 2022 2023 2022 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,03 0,05 0,07 0,14 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,03 0,05 0,07 0,14 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR -415 522 -340 986 -448 213 -352 913 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 3 022 4 240 11 289 16 868 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 418 657 347 418 451 884 366 447 Summa 6 157 10 671 14 960 30 401 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 976 588 212 976 588 212 976 588 212 976 588 2023 2022 2023 2022 TEUR Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec EBITDA 11 438 8 192 25 900 27 534 Avskrivningar -937 -1 132 -3 240 -3 812 EBITA 10 501 7 060 22 660 23 723 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader -2 081 -2 036 -8 174 -7 066 Av- och nedskrivningar -7 684 -8 657 -50 949 -33 435 Nedskrivning av goodwill -412 213 -340 769 -412 213 -340 769 Rörelseresultat -411 477 -344 402 -448 676 -357 548 2023 2022 2023 2022 TEUR Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Ränteintäkter 224 361 489 514 Räntekostnader -2 703 -2 373 -10 093 -5 088 Realiserade och orealiserade valutaeffekter -73 2 126 170 -413 Finansiella poster - netto -2 552 114 -9 434 -4 986 ===== SIDA 16 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 16 Not 9 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Ledningen anser att den informationen underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och ekonomiska ställning. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. Alternativa nyckeltal Definition Bakgrund till användandet av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jäm - fört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har vart en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera under - liggande nettoomsättningstillväxt. Bruttovinst Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost - naderna för att tillhandahålla tjänsterna. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måttet är en indikation på Bolagets brutto - intjäningsförmåga. EBITDA Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar. Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelseverksamhet. EBITDA är ett komplement till rörelse resul- tat. EBITDA-marginal EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. EBITDA i procent av nettoomsättning. För redovisningens läsare är måttet en indikator på bolagets intjäningsförmåga. EBITA Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelse verk- samhet. EBITA är ett komplement till rör - elseresultat. EBITA-marginal EBITA i procent av netto- omsättning. EBITA i procent av bolagets netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. ===== SIDA 17 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 17 Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäkter, kostnader och skatt Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat i procent av netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse- syftet och anses främmande för koncern - ens ordinarie verksamhet. Exempel är förv - ärvsrelaterade kostnader och omstruktur - eringskostnader. Justerad EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar och nedvärderingar justerat för jämförelsestörande poster. EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITDA i procent av netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster. EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad EBITA i procent av netto omsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings- förmåga. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet komp - letterar rörelseresultatet med en justering för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i procent av netto - omsättning. För läsare av finansiella rapp - orter är måttet en indikation på bolag ets intjäningsförmåga. ===== SIDA 18 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 18 Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jämförel- sestörande poster (efter avdrag av skatte - effekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den under - liggande operativa vinstgenererings för- mågan per aktie. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder minus finansiella tillgångar. Måttet visar bolagets faktiska skuld sätt- ningsgrad. Nettorörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används eftersom det visar kort - fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verk sam- heten Företagskunder Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolvmånaders - perioden - Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste tolvmånadersperioden - Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter - ===== SIDA 19 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 19 2023 2022 2023 2022 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoförsäljning föregående period 80 341 44 755 295 188 138 925 Nettoförsäljning innevarande period 72 298 80 341 266 538 295 188 Nettoomsättningstillväxt -10,0% 79,5% -9,7% 112,5% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period - 910 141 2 279 Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period - 36 085 - 133 788 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående period 80 341 43 844 295 048 136 646 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period 72 298 44 256 266 538 161 401 Organisk tillväxt -10,0% 0,9% -9,7% 18,1% Varav valutaeffekt -3 194 1 872 -8 672 10 766 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -6,3% -3,2% -6,9% 9,5% Nettoförsäljning 72 298 80 341 266 538 295 188 Kostnad sålda tjänster -26 095 -31 617 -100 365 -111 881 Bruttovinst 46 203 48 724 166 174 183 307 Bruttomarginal 63,9% 60,6% 62,3% 62,1% Kunders totala utgifter 95 769 112 351 352 764 411 489 Nettoförsäljning 72 298 80 341 266 538 295 188 Rörelseresultat, EBIT -411 477 -344 402 -448 676 -357 548 Rörelsemarginal, % -569,1% -428,7% -168,3% -121,1% Av- och nedskrivningar 419 897 349 426 463 162 374 204 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader 2 081 2 036 8 174 7 066 EBITA 10 501 7 060 22 660 23 723 EBITA marginal, % 14,5% 8,8% 8,5% 8,0% Avskrivningar av övriga inventarier 937 1 132 3 240 3 812 EBITDA 11 438 8 192 25 900 27 534 EBITDA marginal, % 15,8% 10,2% 9,7% 9,3% Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) Personalkostnader 920 1 298 2 034 5 474 Övriga externa kostnader 2 886 4 041 12 184 15 770 Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) 3 806 5 339 14 218 21 244 Jämförelsestörande poster (per kategori) Kostnad för strategiska projekt - - 57 449 Integrationskostnader 3 697 5 332 13 963 20 159 Övrigt 109 8 199 637 Jämförelsestörande poster (per kategori) 3 806 5 339 14 218 21 244 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter -710 -688 -1 221 -426 Justerat rörelseresultat, EBIT -407 671 -339 062 -434 458 -336 304 Justerad rörelsemarginal, % -563,9% -422,0% -163,0% -113,9% Justerad EBITA 14 308 12 400 36 878 44 966 Justerad EBITA marginal, % 19,8% 15,4% 13,8% 15,2% Justerad EBITDA 15 244 13 532 40 119 48 778 Justerad EBITDA marginal, % 21,1% 16,8% 15,1% 16,5% Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 15 954 14 219 41 340 49 204 Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 22,1% 17,7% 15,5% 16,7% Kundfordringar 96 001 104 501 96 001 104 501 Övriga kortfristiga fordringar 27 738 28 962 27 738 28 962 Leverantörsskulder -42 619 -65 954 -42 619 -65 954 Övriga kortfristiga skulder -45 219 -45 964 -45 219 -45 964 Rörelsekapital- netto 35 901 21 544 35 901 21 544 Övriga räntebärande skulder 108 140 114 226 108 140 114 226 Leasingskulder - långfristiga 1 146 2 435 1 146 2 435 Leasingskulder - kortfristiga 1 853 2 346 1 853 2 346 Summa räntebärande skulder 111 139 119 006 111 139 119 006 Likvida medel 38 862 62 609 38 862 62 609 Nettoskuld 72 277 56 397 72 277 56 397 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 20 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 20 Not 10 Historisk kvartalsinformation Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller gransk ats av företagets revisor. Q2 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoförsäljning 72 298 66 570 67 801 59 870 80 341 74 319 73 187 67 342 44 755 Nettoförsäljningstillväxt, % -10,0% -10,4% -7,4% -11,1% 79,5% 116,8% 130,6% 139,3% 41,6% Bruttovinst 46 203 41 386 42 646 35 940 48 724 47 134 46 165 41 284 22 741 Bruttomarginal, % 63,9% 62,2% 62,9% 60,0% 60,6% 63,4% 63,1% 61,3% 50,8% EBITDA 11 438 8 586 5 169 707 8 192 8 223 7 452 3 666 -9 348 EBITDA marginal, % 15,8% 12,9% 7,6% 1,2% 10,2% 11,1% 10,2% 5,4% -20,9% Justerad EBITDA 15 244 12 038 9 159 3 677 13 532 14 136 12 974 8 137 8 484 Justerad EBITDA marginal, % 21,1% 18,1% 13,5% 6,1% 16,8% 19,0% 17,7% 12,1% 19,0% Jämförelsestörande poster 3 806 3 452 3 990 2 970 5 339 5 913 5 522 4 470 17 831 Rörelseresultat -411 477 -21 374 -5 696 -10 129 -344 402 -3 352 -2 504 -7 290 -11 967 Rörelsemarginal, % -569,1% -32,1% -8,4% -16,9% -428,7% -4,5% -3,4% -10,8% -26,7% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 266 538 274 582 282 331 287 716 295 188 259 602 219 563 178 120 138 925 Bruttovinst 166 174 168 695 174 444 177 963 183 307 157 325 127 647 97 943 71 155 EBITDA 25 900 22 655 22 292 24 575 27 534 9 994 8 318 6 602 6 060 Justerad EBITDA 40 119 38 406 40 504 44 319 48 778 43 730 36 233 28 422 25 821 Bruttomarginal, % 62,3% 61,4% 61,8% 61,9% 62,1% 60,6% 58,1% 55,0% 51,2% EBITDA marginal, % 9,7% 8,3% 7,9% 8,5% 9,3% 3,8% 3,8% 3,7% 4,4% Justerad EBITDA marginal, % 15,1% 14,0% 14,3% 15,4% 16,5% 16,8% 16,5% 16,0% 18,6% TEUR 202120222023 ===== SIDA 21 ===== Cint Bokslutskommuniké januari – december 2023 21 Den 22 februari 2024 Giles Palmer VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Olivier Lefranc, CFO Tel: +33 615 01 00 55 olivier.lefranc@cint.com Patrik Linzenbold, IR Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com Rapportpresentation Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens Den 22 februari klockan 10.00 CEST. Länk till livesändningen: webbsändning Deltagande via telefon: Sverige: +46 (0)8 5051 0031 Från utlandet: +44 (0) 207 107 0613 Åtkomstkod: 4368 0748 Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag. Finansiell kalender Årsredovisning 2023 Den 26 mars 2024 Rapport för första kvartalet: Den 25 april 2024 AGM: Den 14 maj 2024 Rapport för andra kvartalet: Den 19 juli 2024 Rapport för tredje kvartalet: Den 24 oktober 2024 Offentliggörande Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades ut för publikation av ovanstående kontaktpersoner kl. 08.00 CEST den 22 februari 2024. ===== SIDA 22 ===== Cint Group AB (publ) | Corp. Id. Nr 559040-3217 | Säte: Luntmakargatan 18, 1tr SE-111 37 Stockholm, Sweden | Tel: +46 8 546 383 00 | www.cint.com Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största kundnätverk för digitala marknadsundersök- ningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint Group har ett team på över 1 000 medarbetare på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. Om Cint 300M+ anslutna respondenter över 130 länder över 1 000 anställda