===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari–september 2024 Concejo är ett blandat investmentbolag med målsättningen att skapa långsiktiga värden genom att investera i och utveckla verksamheter med entreprenörskap som grund. ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Delårsrapport januari–september 2024 för Concejo AB (publ) Kvartal 3, 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 149,6 MSEK (137,4). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,1 MSEK (0,0). • Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 2,3 MSEK (0,2). • Periodens resultat uppgick till 1,8 MSEK (–0,7). • Resultat per aktie uppgick till 0,18 SEK (–0,24). • Firenor International, ett helägt dotterbolag till Concejo AB (publ), träffade avtal om att förvärva det norska brandsäkerhetsföretaget Matre Maskin AS. Tillträde skedde den 3 juli 2024. • Firenor International fick en order från Petrofac att leverera brandsäkerhetssystem till en HVDC-plattform för havsbaserad vindkraft. Firenor och Petrofac tecknade vidare två ramavtal om leverans till potentiellt ytterligare fem plattformar. Ramavtalen beräknas vara värda cirka 500 MSEK för Firenor International. Kvartal 1–3, 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 415,7 MSEK (377,9). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till –22,3 MSEK (–7,3). • Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till –14,3 MSEK (–7,9). • Periodens resultat uppgick till –15,4 MSEK (–11,4). • Resultat per aktie uppgick till –1,30 SEK (–1,24). Händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Kommentarer till finansiell utveckling under tredje kvartalet 2024 Nettoomsättningen uppgick under det tredje kvartalet till 149,6 MSEK (137,4). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,1 MSEK (0,0). Koncern­ gemensamma kostnader uppgick till –7,5 MSEK (–6,2). Resultat efter finansiella poster (EBT) upp­ gick till 2,3 MSEK (0,2). Kvartalets resultat uppgick till 1,8 MSEK (–0,7). Nettoomsättningen för Concejo Industrier uppgick till 135,4 MSEK (122,0) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning med 11 procent jämfört med samma kvartal föregående år. I periodens nettoom­ sättning ingår förvärvet av Matre Maskin AS med cirka 15 MSEK. Matre Maskin AS förvärvades per den 3 juli 2024. Rörelseresultatet för Concejo Industrier uppgick till 3,9 MSEK (3,1) i kvartalet. Nettoomsättningen för Firenor International uppgick till 79,1 MSEK (69,8) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning med 13 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Den ökade netto­ omsättningen är hänförlig till förvärvet av Matre Maskin AS. Rörelseresultatet för Firenor Interna­ tional uppgick till 5,6 MSEK (–0,3) i kvartalet. Nettoomsättningen för Optronics Technology uppgick till 20,3 MSEK (12,9) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning med 57 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för Optronics Technology uppgick till –4,7 MSEK (–2,3) i kvartalet. Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick till 3,9 MSEK (7,1) i kvartalet, vilket motsvarar ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) en minskning med 45 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för ACAF Systems uppgick till –0,8 MSEK (0,8) i kvartalet. Nettoomsättningen i SAL Navigation uppgick till 33,5 MSEK (32,2), vilket motsvarar en ökning med 4 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för SAL Navigation uppgick till 3,8 MSEK (4,9) i kvartalet. Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till 14,2 MSEK (15,4) i kvartalet, vilket motsvarar en minskning med 8 procent jämfört med samma kvar­ tal föregående år. Rörelseresultatet för SBF Fonder uppgick till 0,9 MSEK (3,0) i kvartalet. Resultatet i Concejo Ventures har under kvartalet påverkats positivt av en orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade och onoterade bolag om 6,1 MSEK (–4,6) samt av ett negativt resultat från andel i intressebolaget Envigas om –2,3 MSEK (–3,0). Kommentarer till finansiell utveckling under perioden januari till september 2024 Nettoomsättningen uppgick under perioden januari till september till 415,7 MSEK (377,9). Rörelse­ resultatet (EBIT) uppgick till –22,3 MSEK (–7,3). Koncerngemensamma kostnader uppgick till –24,6 MSEK (–20,5). Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till –14,3 MSEK (–7,9). Periodens resultat uppgick till –15,4 MSEK (–11,4). Nettoomsättningen för Concejo Industrier upp­ gick till 371,3 MSEK (329,4) under perioden januari till september, vilket motsvarar en ökning med 13 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för Concejo Industrier uppgick till 7,0 MSEK (9,0) i perioden. Nettoomsättningen för Firenor International uppgick till 184,8 MSEK (180,6) i perioden, vilket motsvarar en ökning med 2 procent jämfört med samma period föregående år. I perioden bidrar förvärvet av Matre Maskin AS med en nettoom­ sättning om cirka 15 MSEK. Matre Maskin AS förvärvades per den 3 juli 2024. Rörelseresultatet för Firenor International uppgick till 10,3 MSEK (6,2) under perioden. Nettoomsättningen för Optronics Technology uppgick till 59,7 MSEK (25,2) i perioden, vilket motsvarar en ökning med 137 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för Optronics Technology uppgick till –12,0 MSEK (–16,6) under perioden. Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick till 14,5 MSEK (22,9) i perioden, vilket motsvarar en minskning med 37 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för ACAF Systems uppgick till 0,3 MSEK (3,6) under perio­ den. Nettoomsättningen för SAL Navigation uppgick till 113,7 MSEK (100,7) i perioden, vilket motsva­ rar en ökning med 13 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för SAL Navigation uppgick till 8,4 MSEK (15,8) under perioden. Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till 44,4 MSEK (48,5) under perioden, vilket mot­ svarar en minskning med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för SBF Fonder uppgick till 0,3 MSEK (–27,0) under perioden. I jämförelseperioden ingår en nedskriv­ ning om –32,7 MSEK hänförlig till tidigare upp­ arbetad vinstdelning. Resultatet i Concejo Ventures har under kvartalet påverkats positivt av en orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade och onoterade bolag om 2,4 MSEK (12,1) samt av ett negativt resultat från andel i intressebolaget Envigas om –9,9 MSEK (–11,9). Kassaflödet från den löpande verksamheten är negativt. Under perioden har investeringar i långfristiga noterade och onoterade värdepapper uppgått till 20,8 MSEK. Moderbolaget Likvida medel och kortfristiga placeringar i moder­ bolaget uppgick per 30 september 2024 till 104,0 MSEK (156,0). ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernchefen har ordet Positiv utveckling under tredje kvartalet Tredje kvartalet har kännetecknats av ett antal goda nyheter från Firenor, men dessa har ännu inte givit några större avtryck i vare sig omsättning eller resul­ tat. Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 149,6 MSEK, vilket innebär en ökning med 9 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Resultatmässigt visar våra operativa enheter ett positivt resultat samtidigt som vi under perio­ den fått ett ökat bidrag till resultatet från Concejo Ventures. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,1 MSEK och periodens resultat uppgick till 1,8 MSEK. Totalt sett är således utvecklingen positiv, men inte tillfredställande. Våra bolags affärsmodeller och olika mognadsgrad innebär att vi får en volatil utveckling mellan kvartalen vilket kan, sett över ett enskilt kvartal, slå både positivt och negativt. I takt med att bolagen växer och blir alltmer mogna, för­ väntar vi oss dock en större stabilitet sett till både volym och resultat. Concejo Industrier Firenor International fick under tredje kvartalet 2024 ett genombrott för den affärsutveckling med fokus på havsbaserad vindkraft som bolaget foku­ serat på under en längre tid. Firenor har utvecklat ett starkt erbjudande för brandskydd av transfor­ matorstationer för havsbaserade vindkraftsparker, så kallade HVDC­plattformar (High Voltage Direct Current). I juli kommunicerade vi att bolaget fått en order att leverera brandsäkerhetssystem till en HVDC­plattform för havsbaserad vindkraft värd cirka 80 MSEK, samt tecknat ett ramavtal värt cirka 500 MSEK om leverans till ytterligare fem HVDC plattformar som skall koppla samman havs­ baserade vindparker i Nordsjön utanför Nederlän­ derna och Tyskland. I början av juli kommunicerade vi också att Fire­ nor genomfört ett strategiskt förvärv av det norska brandsäkerhetsföretaget Matre Maskin AS. Förvär­ vet stärker Firenors totala erbjudande, kundbas och marknadsposition och adderar såväl kompetens och erfarenhet som leveranskapacitet. Firenor är inne i en expansiv fas och bygger, med ett ökande kundintresse, en rekordstor order bok. Arbetet med att säkra stora projektorder är mycket resurskrävande i såväl sälj­ som projekt fas. För att kunna möta efterfrågan investerar Firenor i organi­ sationsutveckling på flera nivåer. Kortsiktigt belas­ tar dessa investeringar resultatet men över tid är vi övertygade om att vi kommer att få god utdelning på dessa satsningar. Optronics Technology har under året haft en rela­ tivt jämn intäktsvolym. Jämfört med samma kvartal året innan är dock tillväxten över 50 procent i tredje kvartalet, men föregående år hade bolaget ännu inte fått alla de internationella godkännanden och certifikat man behövde för att kunna adressera alla marknader med sitt erbjudande. Detta fick bolaget i slutet av 2023 och sedan dess har, såväl Optronics som deras partners, det som krävs för att fullt ut kunna marknadsföra Optronics gasdetektor på en global marknad. SAL Navigation, som Concejo äger tillsammans med ledningen, uppvisar en omsättning under tredje kvartalet som ligger i nivå med samma period året innan. Resultatet är dock något svagare. Efter ett antal år av stark tillväxt är bolaget inne i en fas av investeringar i såväl organisation som i produkt­ portfölj. ACAF Systems har haft ett svagt tredje kvartal. Bolaget är fortfarande litet och en ökning eller minskning i nettoomsättning kan, även om den i relativa termer får mindre påverkan på koncernens totala omsättning, ha stor påverkan för ACAF . Bolaget har flera nyckelkunder inom havsbaserad vindkraft, däribland Firenor. Det finns ett stort intresse för bolagets lösningar, men projekten är stora och leveranserna sker inte jämnt över året. Tredje kvartalet hade låg volym vilket slår direkt på resultatet. Orderboken är dock stark och vi ser positivt på bolagets framtidspotential. ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) SBF Fonder Fondverksamheten har under senaste åren byggt en stark och professionell organisation i syfte att attra hera utländska investerare till SBF Fonders produkter och tjänster. Samarbetet med Morgan Stanley som inleddes under 2023 är en indikation på att SBF Fonder kan leverera på den nivå som krävs. Det allmänna ränteläget är fortfarande högt och marknaden är generellt sett fortsatt avvaktande till investeringar i den typ av tillgångar som verksam­ heten erbjuder. Kostnadsbasen för en reglerad aktör på finansmarknaden är relativt hög, vilket innebär att det är viktigt att man lyckas med att attrahera nytt kapital för att växa sin förvaltningsvolym. Concejo Ventures Vår investeringsverksamhet i Concejo Ventures bidrar positivt till kvartalets resultat. Det är framför allt drivet av en god utveckling för våra noterade innehav. Vi deltog i en nyemission i BeammWave i slutet av andra kvartalet och vi har sett en stark kursutveckling i bolaget sedan dess, drivet av ett antal positiva nyheter. Compodium annonserade förvärvet av Secure­ Appbox i början av tredje kvartalet 2024, vilket slutfördes i september. Förvärvet stärker bolagets produktportfölj och innebär att Compodium har breddat sitt erbjudande inom säker digital kom­ munikation. Förvärvet tillför även nya kunder och ökade intäkter, vilket marknaden belönat med positiv kursutveckling. Flera av våra onoterade innehav har haft en hög aktivitetsnivå på finansieringsfronten. Det finns åtskilliga utmaningar vad gäller finansiering av unga framtidsbolag och just nu har många det extra tufft. Vissa av våra bolag har trots detta lyckats med att säkra finansiering, men till nivåer som innebär nedjusterade bolagsvärden. Totalt sett har vi en negativ resultateffekt från omvärderingen av onote­ rade innehav. Vi har även fortsatt en negativ resul­ tateffekt av vår ägarandel i intressebolaget Envigas, men resultateffekten har dock minskat från –3,7 MSEK föregående kvartal till –2,3 MSEK i tredje kvartalet 2024. Utmaningar och möjligheter Samtliga våra bolag är inne i en investeringsfas för att lägga ytterligare grund för tillväxt och lönsam­ het. Vi ser framsteg i våra bolag med en ökande orderingång och växande orderböcker, vilket ger en stabil bas för den framtida utvecklingen. I det korta perspektivet får vi inte någon omedelbar effekt av alla de insatser och investeringar som görs i bolagen men långsiktigt har vi förväntningar på en positiv utveckling i samtliga våra verksamheter. Dock finns det fortfarande ett relativt stort mått av faktorer som ligger utanför vår kontroll, och det innebär fortsatta utmaningar och osäkerheter. Vårt fokus förblir i det vi kan påverka, att säkra uthållighet och stötta våra bolag i sin affärsutveckling. Carl Adam Rosenblad Vd och koncernchef ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Nettoomsättning per rörelsesegment Belopp i MSEK Juli–sept 2024 Juli–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Concejo Industrier: – Firenor International 79,1 69,8 184,8 180,6 262,2 – Optronics Technology 20,3 12,9 59,7 25,2 35,9 – ACAF Systems 3,9 7,1 14,5 22,9 27,8 – SAL Navigation 33,5 32,2 113,7 100,7 138,8 Justering koncernintern omsättning –1,4 – –1,4 – – Summa nettoomsättning Concejo Industrier 135,4 122,0 371,3 329,4 464,7 SBF Fonder 14,2 15,4 44,4 48,5 70,5 Nettoomsättning 149,6 137,4 415,7 377,9 535,2 Rörelseresultat per rörelsesegment (EBIT) Belopp i MSEK Not Juli–sept 2024 Juli–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Concejo Industrier: – Firenor International 5,6 –0,3 10,3 6,2 14,5 – Optronics Technology –4,7 –2,3 –12,0 –16,6 –21,6 – ACAF Systems –0,8 0,8 0,3 3,6 2,6 – SAL Navigation 3,8 4,9 8,4 15,8 19,2 Summa rörelseresultat Concejo Industrier 3,9 3,1 7,0 9,0 14,7 SBF Fonder: – Rörelsen 0,9 3,0 0,3 5,7 11,2 – Vinstdelning 4 0,0 0,0 0,0 –32,7 –32,7 Summa rörelseresultat SBF Fonder 0,9 3,0 0,3 –27,0 –21,5 Concejo Ventures: – Noterade innehav 4 11,9 0,6 18,4 11,9 21,2 – Onoterade innehav 4 –5,8 –4,6 –13,5 2,3 7,8 – Intressebolag (Envigas) –2,3 –3,0 –9,9 –11,9 –16,7 Summa rörelseresultat Concejo Ventures 3,8 –7,0 –5,0 2,3 12,3 Koncerngemensamt –7,5 –6,2 –24,6 –20,5 –30,9 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 1,1 –7,1 –22,3 –36,2 –25,4 Jämförelsestörande poster 5 – 7,1 – 28,9 32,9 Rörelseresultat (EBIT) 1,1 0,0 –22,3 –7,3 7,5 Avstämning mot resultat efter finansiella poster Belopp i MSEK Not Juli–sept 2024 Juli–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 1,1 –7,1 –22,3 –36,2 –25,4 Återförda kostnader avseende avveckling av installa- tions–/entreprenadverksamhet inom Firenor International 5 – 5,9 – 23,6 24,6 Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av verksamheten i Mellanöstern 5 – 1,2 – 5,3 8,3 Finansiella intäkter 0,7 0,3 1,1 1,2 6,9 Värdeförändring på kortfristiga placeringar 2,4 1,4 11,5 3,4 6,5 Finansiella kostnader –1,9 –1,5 –4,6 –5,2 –7,0 Resultat efter finansiella poster (EBT) 2,3 0,2 –14,3 –7,9 13,9 ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen Belopp i MSEK Not Juli–sept 2024 Juli–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 3 149,6 137,4 415,7 377,9 535,2 Kostnader för sålda varor 5 –89,0 –84,0 –250,5 –217,4 –311,3 Bruttovinst 60,6 53,4 165,2 160,5 223,9 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 5 –18,8 –13,8 –40,5 –42,8 –55,8 Administrationskostnader 5 –42,1 –28,7 –131,1 –92,0 –135,4 Utvecklingskostnader –7,1 –3,5 –23,6 –13,9 –19,5 Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder 5 3,4 –1,4 7,9 1,3 2,2 Värdeförändring övriga aktier och andelar 4 6,1 –4,6 2,4 12,1 24,0 Värdeförändring upparbetad vinstdelning 4 0,0 0,0 0,0 –32,7 –32,7 Resultat från andelar i intressebolag –2,3 –3,0 –9,9 –11,9 –16,7 Övriga rörelseintäkter 5 1,4 1,6 7,4 12,2 17,7 Övriga rörelsekostnader –0,1 0,0 –0,1 –0,1 –0,2 Rörelseresultat (EBIT) 1,1 0,0 –22,3 –7,3 7,5 Finansiella intäkter 0,7 0,3 1,1 1,2 6,9 Värdeförändring på kortfristiga placeringar 2,4 1,4 11,5 3,4 6,5 Finansiella kostnader –1,9 –1,5 –4,6 –5,2 –7,0 Resultat efter finansiella poster (EBT) 2,3 0,2 –14,3 –7,9 13,9 Inkomstskatter –0,5 –0,9 –1,1 –3,5 –0,7 Periodens resultat 1,8 –0,7 –15,4 –11,4 13,2 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser –8,4 1,7 –4,2 –8,5 –15,7 Periodens övrigt totalresultat –8,4 1,7 –4,2 –8,5 –15,7 Periodens totalresultat –6,6 1,0 –19,6 –19,9 –2,5 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2,1 –2,8 –15,2 –14,5 16,3 Innehav utan bestämmande inflytande –0,3 2,1 –0,2 3,1 –3,1 Summa periodens resultat 1,8 –0,7 –15,4 –11,4 13,2 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –6,3 –1,1 –19,5 –23,0 0,8 Innehav utan bestämmande inflytande –0,3 2,1 –0,1 3,1 –3,3 Summa totalresultat för perioden –6,6 1,0 –19,6 –19,9 –2,5 Resultat per aktie före och efter utspädning 0,18 –0,24 –1,30 –1,24 1,39 ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 30 sept 2024 30 sept 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 16,7 8,8 8,4 Nyttjanderättstillgångar 41,9 19,5 25,3 Immateriella anläggningstillgångar 235,3 213,6 215,2 Finansiella anläggningstillgångar 277,4 295,8 268,0 Summa anläggningstillgångar 571,3 537,7 516,9 – varav spärrade likvida medel i finansiella anläggningstillgångar 0,9 5,8 3,3 Omsättningstillgångar Varulager 110,4 90,0 85,7 Upparbetade, men ej fakturerade intäkter 75,4 61,8 77,9 Kortfristiga fordringar 124,1 156,4 90,1 Kortfristiga placeringar 110,2 146,7 144,9 Likvida medel 84,0 86,0 176,8 Summa omsättningstillgångar 504,1 540,9 575,4 Summa tillgångar 1 075,4 1 078,6 1 092,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 704,2 745,3 761,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 63,7 60,9 62,1 Summa eget kapital 767,9 806,2 823,6 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut 27,8 30,4 28,8 Övriga långfristiga skulder 21,4 3,5 3,6 Långfristiga leasingskulder 27,5 10,5 15,9 Avsättningar 13,0 31,3 18,0 Summa långfristiga skulder 89,7 75,7 66,3 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 173,7 150,0 162,1 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 30,5 37,8 30,7 Kortfristiga leasingskulder 13,6 8,9 9,6 Summa kortfristiga skulder 217,8 196,7 202,4 Summa eget kapital och skulder 1 075,4 1 078,6 1 092,3 Förändringar i koncernens eget kapital Belopp i MSEK Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – IB 761,5 771,3 771,3 Periodens resultat –15,2 –14,5 16,3 Övrigt totalresultat –4,3 –8,5 –15,5 Periodens totalresultat –19,5 –23,0 0,8 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Utdelning –35,1 – – Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande –2,7 –3,0 –10,6 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – UB 704,2 745,3 761,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – IB 62,1 55,3 55,3 Periodens resultat –0,2 3,1 –3,1 Övrigt totalresultat 0,1 0,0 –0,2 Periodens totalresultat –0,1 3,1 –3,3 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –1,0 –0,5 –0,5 Innehav utan bestämmande inflytande, andel av eget kapital 2,7 3,0 10,6 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – UB 63,7 60,9 62,1 ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) –22,3 –7,3 7,5 Avskrivningar och nedskrivningar 21,9 18,5 28,3 Övriga ej likviditetspåverkande poster 2,0 3,1 10,4 Förändring av rörelsekapital –20,9 –83,6 –23,6 Erhållen ränta 1,1 1,2 6,9 Erlagd ränta –4,6 –5,2 –7,0 Betald inkomstskatt –5,3 –7,8 –6,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten –28,1 –81,1 16,1 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar –1,7 –1,1 –1,9 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar –13,2 –17,2 –23,2 Minskning av kortfristiga finansiella placeringar 46,2 74,4 79,3 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar –20,8 –10,7 –10,7 Avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar – 11,9 66,1 Ökning/minskning av övriga finansiella anläggningstillgångar 3,8 13,5 –6,9 Investeringar av andelar i intresseföretag – – –27,1 Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter, efter avdrag för förvärvade likvida medel –14,1 – – Sålda dotterbolag – –1,2 1,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,2 69,6 77,4 Finansieringsverksamheten Ökning av långfristiga skulder till kreditinstitut – – 8,0 Amortering av skulder till kreditinstitut –31,2 –29,2 –42,1 Minskning/ökning av checkräkningskredit 2,9 –0,7 –7,9 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –1,0 –0,5 –0,5 Betald utdelning till aktieägarna –35,1 – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten –64,4 –30,4 –42,5 Förändring av likvida medel –92,3 –41,9 51,0 Likvida medel vid periodens ingång1) 176,8 128,2 128,2 Valutakursdifferenser i likvida medel –0,5 –0,3 –2,4 Likvida medel vid periodens slut 84,0 86,0 176,8 1) Likvida medel utgörs av kassa och bank. ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK Juli–sept 2024 Juli–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Helår 2023 Administrationskostnader –7,6 –6,2 –24,7 –21,2 –31,4 Övriga rörelseintäkter 0,9 0,9 2,6 7,5 10,0 Rörelseresultat –6,7 –5,3 –22,1 –13,7 –21,4 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,4 7,1 7,5 24,4 41,1 Resultat från andelar i koncernföretag 1,3 –8,1 0,7 –2,9 –2,8 Räntekostnader och liknande resultatposter –4,8 0,0 –4,9 –0,2 –1,3 Resultat före skatt –9,8 –6,3 –18,8 7,6 15,6 Skatt på periodens resultat – – – – – Periodens resultat1) –9,8 –6,3 –18,8 7,6 15,6 1) Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 30 sept 2024 30 sept 2023 Helår 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,5 1,0 0,7 Finansiella anläggningstillgångar 193,3 186,6 188,2 Summa anläggningstillgångar 193,8 187,6 188,9 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 504,5 506,0 462,4 Fordringar 18,3 2,3 1,4 Kortfristiga placeringar 95,5 145,0 140,8 Likvida medel 8,5 11,0 70,7 Summa omsättningstillgångar 626,8 664,3 675,3 Summa tillgångar 820,6 851,9 864,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 90,2 90,2 90,2 Fritt eget kapital 695,7 741,6 749,5 Summa eget kapital 785,9 831,8 839,7 Skulder till koncernföretag 24,7 13,8 16,7 Övriga kortfristiga skulder 10,0 6,3 7,8 Summa kortfristiga skulder 34,7 20,1 24,5 Summa eget kapital och skulder 820,6 851,9 864,2 ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Concejos användning av alternativa nyckeltal Concejo­koncernen presenterar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten. De alternativa nyckeltalen har inte fått en mer framträdande placering än de mått som är hänförbara till de finansiella rapporterna. Även om de alternativa nyckeltalen ligger utanför IFRS definitioner ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, för utvärdering av bolagets resultat och finansiella ställning. Vidare anses de nödvändiga för att kunna följa utvecklingen av koncernens övergripande finansiella mål. Definitioner EBIT Resultat före finansiella intäkter och finansiella kostnader och skatt. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att mäta verksamhetens rörelse­ resultat. EBT Resultat efter finansiella poster. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att analysera verksam­ hetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för Concejos substansvärde. Jämförelsestörande poster Kostnader och intäkter som bedöms som jämförelse störande. Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. En särredovisning av jämförelse­ störande poster tydliggör utvecklingen i den under­ liggande verksamheten. Nettoskuld Räntebärande skulder inklusive leasingskulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel. För avstämning av nettolåneskuld hänvisas till not 7. Nettoskulden används för att följa skuldutveck­ lingen och se storleken på återfinansieringsbehovet. Måttet utgör en komponent i nettoskuldsättnings­ graden. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i relation till eget kapital. Nettoskuld­ sättningsgraden mäter i vilken utsträckning bolaget finansieras av lån. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande pos­ ter. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för den löpande verksamheten. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att visa hur stor andel av tillgångarna som finansierats med eget kapital. Eget kapital Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Avstämning av alternativa nyckeltal mot de finansiella rapporterna Belopp i MSEK (om inte annant anges) 30 sept 2024 30 sept 2023 Helår 2023 Eget kapital per aktie Eget kapital 704,2 745,3 761,5 Genomsnittligt antal aktier (i tusental) 11 702,2 11 702,2 11 702,2 Eget kapital per aktie (SEK) 60,18 63,69 65,07 Soliditet Eget kapital 704,2 745,3 761,5 Balansomslutning 1 075,4 1 078,6 1 092,3 Soliditet 65% 69% 70% Skuldsättningsgrad Tillgångsposter i nettoskulden 195,1 238,5 325,0 Skuldposter i nettoskulden 99,4 87,6 85,0 Summa nettoskuld –95,7 –150,9 –240,0 Nettoskuldsättningsgrad –14% –20% –32% ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 1 Redovisningsprinciper Koncernen Rapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor­ tering samt Årsredovisnings lagen. Inga nya redovisningsstandards med väsentlig inverkan på Concejos finansiella rapporter tilläm­ pas från och med 2024. I denna rapport har därmed samma redovisningsprinciper tillämpats som i senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av rapporten. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS Concejo tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värde­ pappers­ och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultat­ utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Rörelsesegment Koncernen är indelad i tre affärsområden: – Concejo Industrier – Industriverksamheten – SBF Fonder – Fondverksamheten – Concejo Ventures – Investeringsverksamheten Industriverksamheten är organiserad i fyra rörelse­ drivande enheter: – Firenor International, som erbjuder olika typer av säkerhetssystem för aktiv brandbekämpning med huvudkontor i Norge och verksamhet på en global marknad. – Optronics Technology, som erbjuder en ny generation optiska gasdetektorer för olika indu­ striapplikationer, främst för olje­ och gasmark­ naden, marinmarknaden och gruv näringen. – ACAF Systems, som erbjuder en lösning för effektiv användning av fluorfritt och biologiskt nedbrytbart brandbekämpningsskum, framför allt till kunder inom kraftindustrin, olje­ och gasindustrin, flygindustrin, gruvnäringen och till petrokemiska anläggningar. – SAL Navigation, som erbjuder integrerade fartygsloggar och marina färdskrivare. Fondverksamheten består av SBF Fonder som är en förvaltare av investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Investeringsverksamheten i Concejo Ventures består av långsiktiga investeringar i noterade och onoterade aktier och andelar med en ägarandel min­ dre än 20 % samt intressebolaget Envigas AB. Moderbolaget Moderbolaget, Concejo AB, tillämpar Årsredovis­ ningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovis­ ningsprinciper i tillämpliga delar. Rapporten omfattar sidorna 1–20 och sidorna 1–5 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk­ och osäkerhetsfak­ torer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större exponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker finns bland annat i Concejos kassaförvaltning och i investeringar i note­ rade och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består bland annat av aktiekurs­ och ränterisk avse­ ende noterade aktier och andra värde papper samt ändrade marknadsförutsättningar i både noterade och onoterade aktier och andelar. Ränte risk förelig­ ger även i SBF Fonder. Concejo kan också påver­ kas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina och konflikter i Mellanöstern. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2023 års års redovisning i not 18. De finansiella riskerna för moderbolaget är främst relaterade till förändringar i räntor och likviditet då exponeringen mot olika valutor är begränsad och majoriteten av kostnaderna är i svenska kro­ nor. Finansiella risker finns också i moderbolagets kassaförvaltning och i investeringar i noterade och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består bland annat av aktiekurs­ och ränterisk avseende noterade aktier och andra värdepapper. ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 3 Intäkter I tillägg till den information som redovisas på sidan 7 i rapporten, redovisas här ytterligare information avse­ ende koncernens nettoomsättning. Nedanstående tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad i procent per geografisk marknad base­ rad på kundens hemvist: Sverige Norge Övriga Europa Mellan östern Nord- och sydamerika Asien Övriga marknader Januari–september 2024 15% 25% 19% 14% 3% 23% 1% Januari–september 2023 16% 24% 20% 12% 1% 25% 2% Följande tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad per intäktsslag. Intäktsslag Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Produkter 168,9 158,5 Eftermarknad 86,8 34,2 Entreprenaduppdrag 115,6 136,7 Tjänster 44,4 48,5 Summa netto omsättning 415,7 377,9 Intäkter från entreprenadavtal redovisas baserat på att ingående delar inte är särskiljbara. Projekten utgör en komplett lösning och därmed ett presta­ tionsåtagande i avtalen. Intäkter från denna verk­ samhet redovisas i periodens resultat huvudsakligen över tid. Intäkter från eftermarknadsförsäljning avser försäljning av utbytesprodukter, reservdelar, service och tjänster. Intäkter redovisas i periodens resultat när köparen erhåller kontroll över en tillgång. Tid­ punkten för överföring av kontroll över varor och tjänster för denna verksamhet sker huvudsakligen vid en viss tidpunkt. Not 4 Värdeförändringar redovisade i rörelseresultatet Koncernen Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade bolag 16,7 10,7 Orealiserad värdeförändring avseende aktier i onoterade bolag –14,3 1,4 Värdeförändringar 2,4 12,1 Upparbetad vinstdelning SBF Fonder 0,0 –32,7 Summa 2,4 –20,6 Värdeförändring avseende aktier i noterade bolag avser innehav i Berner Industrier AB (publ), Com­ podium International AB (publ) samt BeammWave AB. Aktierna i Adtraction Group AB som avyttrats under tredje kvartalet 2023 ingår i jämförelsetalen för tredje kvartalet 2023. Orealiserad värdeföränd­ ring avseende onoterade aktier och fondinnehav avser långfristiga innehav inom affärsområde Concejo Ventures. Innehavet i Dracoon som realiserats under det fjärde kvartalet 2023 ingår i jämförelse talen för tredje kvartalet 2023. Genom sitt innehav i SBF Fonder redovisar Concejo en variabel intäkt, upparbetad vinstdel­ ning, som är beroende av den aktuella fondens resultat och utvecklingen av marknadsvärdet på fastighetsbeståndet i den underliggande fondstruk­ turen i SBF Bostad AB (publ) och SBF Institution AB. Intäkten redovisas endast i den mån det är högst sannolikt att den inte kommer att leda till en väsentlig återföring av ackumulerade intäkter när fonden slutligen realiseras. Med hänsyn till den rådande utvecklingen på fastighetsmarknaden, så har den upparbetade fordringen på vinstdelning i SBF Fonder värderats till noll under 2023. Not 5 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser framför allt avveck­ ling av installations­/entreprenadverksamheten inom affärsområde Firenor International. Avveck­ lingen är slutförd per 31 mars 2023. Avvecklings­ kostnaderna beräknades initialt till 110,3 MSEK och avsåg bland annat kostnader för uppsagd perso­ nal, reservering av förlustkontrakt och reservering av osäkra kundfordringar. Under del av 2022 och under 2023 har den initiala reserveringen återförts. Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Avveckling av installations-/entreprenadverksamhet inom Firenor International – 23,6 Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av verksamheten i Mellanöstern – 5,3 Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet – 28,9 ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Klassificering i resultaträkningen Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Kostnad för sålda varor – 10,9 Försäljnings- och marknadsföringskostnader – –0,7 Administrationskostnader – 12,8 Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder – –1,4 Övriga rörelseintäkter – 7,3 Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet – 28,9 Jämförelsestörande poster per segment Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Firenor International – 23,6 Koncerngemensamt – 5,3 Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet – 28,9 Not 6 Finansiell ställning Per den 30 september 2024 uppgick koncernens eget kapital till 704,2 MSEK (745,3). Lånefinansieringen per den 30 september 2024 utgörs i huvudsak av: • Leasingskuld om 41,1 MSEK. • Banklån för finansiering av förvärvet av SBF Fonder AB om 11,3 MSEK. • Banklån för finansiering av förvärvet av SAL Navigation AB om 15,0 MSEK. • Banklån i Matre Maskin AS som förvärvats under det tredje kvartalet uppgår till 14,3 MSEK, se not 10 för förvärvsanalys. Beräkning av verkligt värde Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i hierar­ kin gjorts. Kundfordringar och leverantörsskulder är värderade till balansdagens kurs. Redovisat värde på kundford­ ringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approxima­ tion av verkligt värde. 2024-09-30 Värderat till upplupet anskaffningsvärde Värderat till verkligt värde via resultaträkningen Summa Övriga aktier och andelar – 229,4 229,4 Andra långfristiga fordringar 48,0 – 48,0 Kundfordringar och andra fordringar 94,9 – 94,9 Kortfristiga placeringar – 110,2 110,2 Likvida medel 84,0 – 84,0 Skulder till kreditinstitut 58,3 – 58,3 Långfristiga skulder 21,4 – 21,4 Leverantörsskulder 87,7 – 87,7 2023-09-30 Värderat till upplupet anskaffningsvärde Värderat till verkligt värde via resultaträkningen Summa Övriga aktier och andelar – 248,7 248,7 Andra långfristiga fordringar 47,1 – 47,1 Kundfordringar och andra fordringar 153,9 – 153,9 Kortfristiga placeringar – 146,7 146,7 Likvida medel 86,0 – 86,0 Skulder till kreditinstitut 68,2 – 68,2 Långfristiga skulder 3,5 – 3,5 Leverantörsskulder 63,9 – 63,9 Följande tabell innehåller upplysningar om finan­ siella tillgångar som värderas till verkligt värde enligt nedan nivåer: Nivå 1: Verkligt värde baseras på transaktioner på marknaden. Nivå 2: Verkligt värde fastställt utifrån värde­ ringstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från pris) och som inte inkluderats i Nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde fastställt med hjälp av vär­ deringsteknik, med väsentliga inslag av indata som inte är observerbara på marknaden. Concejos onoterade innehav värderas med basis i IFRS 13 och International Private Equity and Ven­ ture Capital Valuation Guidelines, varvid en samlad bedömning görs för att fastställa vilken värderings­ metod och vilka referenspunkter som är lämpligast för att bestämma det verkliga värdet av respektive ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) innehav. Värderingar från finansieringsrundor används inte som värderingsmetod, men fungerar som viktiga referenspunkter. Vid nyemissioner tas hänsyn till ifall de nya aktierna har andra rättigheter och/eller högre preferens till värde i en försäljning eller börsnotering. Metoder som används inkluderar att applicera multiplar på bolagens bruttoförsälj­ ning, nettoförsäljning och resultat. Vid en värdering baserad på multiplar beaktas skillnader i storlek, historisk tillväxt och lönsamhet samt kapitalkost­ nad. I värderingarna tas även hänsyn till bolagens finansiella position, kapitalförbrukning och kapital­ anskaffningsmiljö. Värdering av onoterade innehav har utförts internt. För vissa innehav har extern värdering inhämtats. 2024-09-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som innehas för handel – Övriga aktier och andelar 95,5 – 133,9 229,4 – Kortfristiga placeringar 110,2 – – 110,2 2023-09-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som innehas för handel – Övriga aktier och andelar 64,4 – 184,3 248,7 – Kortfristiga placeringar 146,7 – – 146,7 Analys av nivå 3 Ingående balans 1 januari 2024 132,7 Investeringar under perioden 15,7 Omklassificering –0,2 Avyttringar under perioden – Värdeförändringar under perioden –14,3 Utgående balans 30 september 2024 133,9 Not 7 Nettoskuld Koncernen Moderbolaget 30 sept 2024 30 sept 2023 30 sept 2024 30 sept 2023 Tillgångsposter i netto skulden Likvida medel 84,0 86,0 8,5 11,0 Kortfristiga placeringar 110,2 146,7 95,5 145,0 Spärrade likvida medel 0,9 5,8 – – 195,1 238,5 104,0 156,0 Skuldposter i nettoskulden Räntebärande skulder 99,4 87,6 – – Summa nettoskuld –95,7 –150,9 –104,0 –156,0 Nettoskuldsättningsgrad –14% –20% –13% –19% Not 8 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 30 sept 2024 30 sept 2023 30 sept 2024 30 sept 2023 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 151,2 115,0 – – Nettotillgångar i dotterbolag 213,2 230,1 – – Kortfristiga placeringar – – – – Likvida medel 0,9 5,8 – – Summa avseende egna skulder och avsättningar 365,3 350,9 – – Koncernen Moderbolaget 30 sept 2024 30 sept 2023 30 sept 2024 30 sept 2023 Borgensåtaganden till förmån för övriga koncernföretag – – 42,1 76,3 Bankgarantier 22,8 22,7 – – Övriga förpliktelser 9,0 11,5 9,0 11,5 Summa eventual förpliktelser 31,8 34,2 51,1 87,8 ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 9 Transaktioner med närstående Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av moderbolagets försäljning avser 100 procent (100) försäljning till egna dotterbolag. Vid inköp och försälj­ ning mellan koncernföretag och till/från intressebolag tillämpas samma principer för prissättning som inköp och försäljning mellan externa parter. Koncernen Moderbolaget Inköp av tjänster från närstående Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Jan–sept 2024 Jan–sept 2023 Platanen AB, administrationstjänster –0,3 –0,5 –0,3 –0,5 Fastighetsbolaget Henriksborg HB, hyra –0,5 –0,5 –0,5 –0,5 Summa –0,8 –1,0 –0,8 –1,0 Administrationstjänster avser administration samt löpande redovisning. Administrationstjänster och hyra från närstående utgår på marknadsmässiga villkor. Not 10 Förvärvsanalys I juli slutförde Firenor International förvärvet av Matre Maskin AS. Matre är en viktig leverantör till Firenor och förvärvet stärker Firenor Internationals totala affär genom ökad kapacitet, kompetens och kunnande. Bolaget har 32 anställda och omsatte 2023 cirka 77 MSEK. Förvärvsanalysen som presenteras är preliminär. Preliminär förvärvsanalys Tillgångar och skulder avseende förvärvad verksamhet vid förvärvstidpunkten Matre Maskin AS Balanserade utvecklingskostnader 6,5 Kundrelationer 6,3 Materiella anläggningstillgångar 10,8 Nyttjanderättstillgångar 9,6 Lager 23,0 Övriga fordringar 17,6 Likvida medel 0,9 Skulder till kreditinstitut –19,0 Leasingskulder –9,6 Uppskjutna skatteskulder –2,5 Övriga skulder –19,4 Förvärvade identifierbara nettotillgångar 24,2 Goodwill 7,8 T otal köpeskilling 32,0 Uppskjuten köpeskilling –17,0 Likvida medel i det förvärvade bolaget –0,9 Kassautflöde, netto 14,1 ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Nacka den 14 november 2024 Concejo AB (publ) Ann­Marie Åström Carl Adam Rosenblad Thomasine Rosenblad Ordförande Verkställande direktör Sten Ankarcrona Jonas Rydell Rickard Bergengren Vi anser att delårsrapporten för perioden januari–september 2024 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför. Denna information är sådan information som Concejo AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s mark- nadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående personers försorg, för offentliggörande den 14 november 2024 klockan 17:00. ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Revisorns granskningsrapport Granskningsrapport Till styrelsen i Concejo AB (publ) Org. nr 556480­3327 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Concejo AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verk­ ställande direktören som har ansvaret för att upp­ rätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårs rapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engage­ ments ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovis­ ningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De gransk­ ningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig gransk­ ning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifie­ rade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisnings­ lagen. Stockholm den 14 november 2024 KPMG AB Jonas Eriksson Auktoriserad revisor ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Mer information Carl Adam Rosenblad, vd och koncernchef, tel 08­563 053 09 e­post: ca.rosenblad@concejo.se Lars Håkansson, CFO, tel 08­563 053 12 e­post: lars.hakansson@concejo.se Kommande rapporter • Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2024 kommer att publiceras den 18 februari 2025. • Rapport för första kvartalet 2025 kommer att publiceras den 13 maj 2025. Kompletterande information avseende koncernen finns på Concejos hemsida www.concejo.se ===== SIDA 20 ===== Concejo AB (publ) Västra Finnbodavägen 2–4, Box 5028, 131 05 NACKA + 46 8 563 05 300, info@concejo.se, www.concejo.se