===== SIDA 1 ===== Bokslutsrapport 2023 Concejo är ett blandat investmentbolag med målsättningen att skapa långsiktiga värden genom att investera i och utveckla verksamheter med entreprenörskap som grund. ===== SIDA 2 ===== 2 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Kommentarer till finansiell utveckling under fjärde kvartalet 2023 Nettoomsättningen uppgick under det fjärde kvartalet till 157,3 MSEK (134,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,8 MSEK (15,2). Koncern­ gemensamma kostnader uppgick till –10,4 MSEK (–10,7). Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 21,8 MSEK (2,3). Kvartalets resultat uppgick till 24,6 MSEK (1,2). Nettoomsättningen för Concejo Industrier uppgick till 135,3 MSEK (118,0) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 15 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för Concejo Industrier uppgick till 5,7 MSEK (9,8) i kvartalet. Nettoomsättningen för Firenor International uppgick till 81,6 MSEK (69,8) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 17 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Den ökade netto­ omsättningen i Firenor International under kvarta­ let är hänförligt till verksamheten i Norge. Rörelse­ resultatet för Firenor International uppgick till 8,3 MSEK (8,4) i kvartalet. Nettoomsättningen för Optronics Technology uppgick till 10,7 MSEK (14,2) i kvartalet, vilket motsvarar en minskning med 25 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet Bokslutsrapport 2023 för Concejo AB (publ) 1) SAL Navigation ingår i helårsjämförelsen från och med 30 september 2022. Kvartal 4, 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 157,3 MSEK (134,9). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,8 MSEK (15,2). • Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 21,8 MSEK (2,3). • Periodens resultat uppgick till 24,6 MSEK (1,2). • Resultat per aktie uppgick till 2,63 SEK (–0,05). • Concejo accepterade ett bud på innehavet i Dracoon GmbH. Transaktionen medför en resultat- effekt i fjärde kvartalet 2023 på 12,0 MSEK. • Concejos intressebolag Envigas fick via en nyemission Outokumpu som delägare och industri- ell partner, vilket gör att bolaget därmed har resurser att inleda en industrialiseringsprocess för storskalig produktion av högkvalitativt biokol. • Concejos delägda dotterbolag SAL Navigations nya lotssystem, SAL SPU-100, godkändes av Panamas kanalmyndighet (ACP). Godkännandet befäster SAL Navigations position som en ledande specialist inom navigationsteknologi och öppnar upp nya affärsmöjligheter. Kvartal 1–4, 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 535,2 MSEK (371,7).1) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 7,5 MSEK (–79,4).1) • Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 13,9 MSEK (–190,5). • Periodens resultat uppgick till 13,2 MSEK (–191,6). • Resultat per aktie uppgick till 1,39 SEK (–16,19). Händelser efter periodens utgång • Styrelsen föreslår årsstämman 0,00 SEK (0,00) i ordinarie utdelning samt en extra utdelning om 3,00 SEK (0,00) per aktie. • Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. ===== SIDA 3 ===== 3 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) för Optronics Technology uppgick till –5,0 MSEK (–4,7) i kvartalet. Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick till 4,9 MSEK (6,0) i kvartalet, vilket motsvarar en minskning på 18 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för ACAF Systems uppgick till –1,0 MSEK (2,2) i kvartalet. Nettoomsättningen i SAL Navigation uppgick till 38,1 MSEK (28,0) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 36 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för SAL Navigation uppgick till 3,4 MSEK (3,9) i kvartalet. Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till 22,0 MSEK (16,9) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 30 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för SBF Fonder uppgick till 5,5 MSEK (3,0) i kvartalet. Resultatet i Concejo Ventures har under kvartalet påverkats positivt av värdeförändringar avseende aktier i noterade och onoterade bolag om 11,9 MSEK (8,1). I resultatet ingår ett realiserat resul­ tat avseende innehavet i Dracoon om 12,0 MSEK. Vidare ingår ett negativt resultat från andel i intres­ sebolaget Envigas om –4,8 MSEK (–5,6). En avtalad ersättning om 3,0 MSEK har erhållits i kvartalet kopplad till avvecklingen av verksam­ heten i Mellanöstern. Kommentarer till finansiell utveckling under perioden januari till december 2023 Nettoomsättningen uppgick under perioden januari till december till 535,2 MSEK (371,7). Rörelse­ resultatet (EBIT) uppgick till 7,5 MSEK (–79,4). Koncerngemensamma kostnader uppgick till –30,9 MSEK (–27,9). Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 13,9 MSEK (–190,5). Periodens resultat uppgick till 13,2 MSEK (–191,6). Nettoomsättningen för Concejo Industrier upp­ gick till 464,7 MSEK (294,8) under perioden janu­ ari till december, vilket motsvarar en ökning på 58 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för Concejo Industrier uppgick till 14,7 MSEK (–20,3) i perioden. Nettoomsättningen för Firenor International uppgick till 262,2 MSEK (191,0) i perioden, vilket motsvarar en ökning på 37 procent jämfört med samma period föregående år. Den ökade nettoom­ sättningen i Firenor International under perioden är hänförligt till verksamheten i Norge. Rörelsere­ sultatet för Firenor International uppgick till 14,5 MSEK (–9,3) under perioden. Nettoomsättningen för Optronics Technology uppgick till 35,9 MSEK (46,6) i perioden, vilket motsvarar en minskning på 23 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för Optronics Technology uppgick till –21,6 MSEK (–22,1) under perioden. Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick till 27,8 MSEK (30,5) i perioden, vilket motsvarar en minskning på 9 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för ACAF Systems uppgick till 2,6 MSEK (7,2) under perio­ den. Nettoomsättningen i SAL Navigation uppgick till 138,8 MSEK och rörelseresultatet till 19,2 MSEK i perioden. SAL Navigation förvärvades per 30 sep­ tember 2022 varför jämförelsetal för hela perioden saknas. Jämförelsetal för kvartalet redovisas i ovan stycke. Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till 70,5 MSEK (76,9) under perioden, vilket mot­ svarar en minskning på 8 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för SBF Fonder uppgick till –21,5 MSEK (–0,1) under perioden. Rörelseresultatet har påverkats av en negativ värdejustering av tidigare upparbetad vinst­ delning om –32,7 MSEK. Resultatet i Concejo Ventures har under perioden påverkats positivt av värdeförändringar avseende aktier i noterade och onoterade bolag om 24,0 MSEK (–42,5). I resultatet ingår ett realiserat resul­ tat avseende innehavet i Dracoon om 16,3 MSEK. Vidare ingår ett negativt resultat från andel i intres­ sebolaget Envigas om –16,7 MSEK (–16,6). En avtalad ersättning om 8,3 MSEK har erhållits under perioden kopplad till avvecklingen av verk­ samheten i Mellanöstern. Kassaflödet från den löpande verksamheten är positivt. Under perioden har investeringar i lång­ fristiga onoterade värdepapper uppgått till 10,7 MSEK. Moderbolaget Likvida medel och kortfristiga placeringar i moder­ bolaget uppgick per den 31 december 2023 till 211,5 MSEK (238,4). Styrelsen föreslår till årsstämman en ordinarie utdelning om 0,00 SEK (0,00) per aktie samt en extra utdelning om 3,00 SEK (0,00) per aktie för verksamhetsåret 2023. Exkluderat för aktier som för närvarande innehas av bolaget, motsvarar den föreslagna utdelningen totalt 35,1 MSEK. ===== SIDA 4 ===== 4 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernchefen har ordet Vi gick in i 2023 med en stor portion ödmjukhet inför de utmaningar vi hade framför oss. Vi går ur året med samma inställning, samtidigt som vi måste tillåta oss att glädjas åtminstone en liten stund åt såväl årets avslutning som koncernens utveckling. Nettoomsättningen passerar 500­miljonersstrecket, drivet av ett starkt fjärde kvartal, och slutar på 535,2 MSEK. Det innebär en tillväxt på 44 procent jämfört med året innan. Samtidigt har vi verksam­ heter som inte når upp till våra mål och det är en av de faktorer som gör att vi är fortsatt ödmjuka inför framtiden. Resultatmässigt är bilden liknande. Vi avslutar året med ett positivt resultat i fjärde kvar­ talet där alla våra affärsområden bidrar, och får ett rörelseresultat för helåret på 7,5 MSEK. Tittar vi på årets resultat uppgår det till 13,2 MSEK, vilket ska jämföras med en förlust året innan på –191,6 MSEK. Vi har under en längre tid arbetat fokuse­ rat och intensivt med att få en ordning i våra bolag varifrån vi kan arbeta med en lönsam tillväxt. Det arbetet tar aldrig slut, och vi är långt ifrån klara, men jag kan nog ändå känna att vi nu har etable­ rat en ny bas – en plattform från vilken en sådan utveckling kan ske. Vi lever dock alltjämt i en tid av oro och osäkerhet, vilket gör att vi inte kan säga särskilt mycket om framtiden. Vi fortsätter att jobba i våra bolag, ett steg i taget, för att göra dem mer motståndskraftiga för påverkan utifrån och bättre rustade för att ta tillvara på de möjligheter som skapas. Vi har under årens lopp successivt försökt att öka vår transparens och möjligheten för våra aktie­ ägare och andra intressenter att bättre följa och förstå verksamheten. I den andan tar vi nu ytter­ ligare ett steg i den här rapporten genom att göra en mer detaljerad uppställning av våra verksamheter. Affärsområde SBF Fonder och Concejo Ventures får en uppställning som motsvarar den vi tidigare haft inom Concejo Industrier – ett försök att åskåd­ liggöra hur de olika delarna bidrar till helheten. Concejo Industrier Firenor International når en tillväxt på 37 procent under 2023. Det är, som tidigare nämnt, till stor del tack vare ett större projekt där Firenor levere­ rar alla system för brandbekämpning ombord på en produktionsplattform som Aker BP bygger i Nordsjön (Hugin A). En av de viktigaste frågorna vi arbetat med i Firenor är att skapa en uthållig lönsamhet i bolaget. Vi har under året sett att vi inte lyckats fullt ut i varje kvartal, men för helåret uppgår rörelseresultatet till 14,5 MSEK vilket ger en rörelsemarginal på 5,5 procent. Det är en bra utgångspunkt när vi nu går in i 2024. Firenor har idag ett starkt erbjudande utvecklat för havsbase­ rad vindkraft, och levererade under 2023 sitt första släcksystem till detta nischsegment. Det här är en växande marknad, inte minst drivet av utvecklingen inom förnyelsebar energi, och det planeras för stora utbyggnader av vindkraft runt om i världen. Firenor är väl positionerad för denna utveckling och deltar i diskussioner och frågor rörande säkerhet i ett antal projekt. SAL Navigation fortsätter att visa en god tillväxt och ett bra resultat. När vi förvärvade SAL Navi­ gation, hösten 2022, skrev vi att bolaget stod inför en tillväxtresa med en ny produktportfölj under lansering. Den resan är påbörjad och erbjudandet har dessutom ytterligare stärkts av det nya lotssys­ temet SAL SPU­100. Från och med oktober 2023 måste alla större fartyg som seglar genom Panama­ kanalen utrustas med en så kallad Non­portable Pilot Unit – ett system som i realtid visar var i passagen fartyget befinner sig och hur det är posi­ tionerat. Systemet, som är integrerat på fartygets brygga, ersätter de portabla system som tidigare användes av lotsen ombord. SAL Navigation är en av fyra leverantörer i världen som fått sitt system godkänt av Panamas kanalmyndighet, vilket visar att SAL Navigation håller en hög innovationsnivå och befäster sin ställning som ett ledande företag inom specialiserad navigationsteknologi. Optronics Technology uppvisar en lägre netto­ omsättning än året innan. Det var i sig ingen över­ raskning, då man hade en mycket låg försäljning under första halvåret 2023 kopplat till att en större kund valde att optimera sina lager och minska sina inköpsvolymer. Den situationen är nu åter till det normala, men självfallet svårt att på helåret kom­ pensera ett så stort intäktsbortfall. Resultatmässigt är förlusten i det närmaste lika stor som året innan, och bolaget har hittills varit positionerat för en leveranskapacitet som bolaget ännu inte uppnått försäljningsmässigt. Vi har tidigare poängterat att certifieringar och godkännanden är en central del för företag som erbjuder säkerhetsprodukter och ­system – och att det för Optronics varit avgörande att få ett FM­godkännande för att nå hela sin potential och kunna marknadsföra sitt erbjudande på en global marknad. I december 2023 fick Optro­ nics slutligen detta godkännande, efter en process ===== SIDA 5 ===== 5 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) som varit mer utdragen än vad någon hade kunnat förvänta sig. Helt klar är den inte heller, då det återstår en del formalia för vissa nyckelkunder att kunna marknadsföra Optronics gasdetektor under eget varumärke. Optronics går dock in i 2024 med alla de godkännande och certifikat bolaget behöver för att själv kunna adressera alla marknader med sin produkt. Det är en inte obetydlig framgång. SBF Fonder Nettoomsättningen för SBF Fonder kommer in lägre än året innan. Det beror framför allt på att värdena på fondernas fastigheter sjunkit under året samt på att aktiviteten inom såväl kapitalintag som fastighetsförvärv varit låg under större delen av året. Under hösten inledde SBF Bostad ett arbete med att stärka sin balansräkning och anpassa fonden till en ny räntemiljö. Under fjärde kvartalet fortsatte det arbetet, dels genom en nyemission som inbring­ ade cirka 70 MSEK och dels genom försäljningar av två fastighetsportföljer till ett underliggande fastighetsvärde om cirka 230 MSEK. Rörelseresul­ tatet för SFB Fonder uppgick för helåret till –21,5 MSEK. Den löpande verksamheten har ett positivt resultat, men totalt sett är resultatet negativt. Orsa­ ken är att vi värderade tidigare upparbetad vinst­ delning till noll och därmed fick en negativ resultat­ effekt redan i första kvartalet på –32,7 MSEK, något som följer med under hela 2023. När vi nu och framöver redovisar rörelsen och vinstdelningen var för sig hoppas vi kunna tydliggöra verksam­ hetens lönsamhet på ett mer lättförståeligt sätt. Vi har sedan förvärvet av SBF Fonder arbetat med att utveckla bolaget, där stort fokus har legat på att stärka organisationen. Under den här perioden har vi haft hög operativ närvaro. Det arbetet avslutades under 2023. SBF Fonder har nu en ny ledning med vd Terje Björsell och arbetande styrelseordförande Johan Bergman i spetsen. Vår roll framöver blir att arbeta mer normalt som aktiv ägare, genom styrelserepresentation samt att stödja verksamheten finansiellt vid behov, vilket vi exem­ pelvis gjorde i den senaste emissionen i SBF Bostad. Concejo Ventures Affärsområde Concejo Ventures består av tre delar: noterade innehav, onoterade innehav och intresse­ bolaget Envigas. De noterade innehavens värde sätts av marknaden och med en volatil aktiemark­ nad fluktuerar värdena mellan kvartalen. I fjärde kvartalet bidrog de noterade innehaven positivt med drygt 9 MSEK. I grunden stör de tvära kasten i värde vår långsiktiga modell som mer tar sikte på att successivt bygga värde och vi valde också att minska vår exponering mot aktiemarknaden genom att avyttra vårt innehav i Adtraction under året. Våra onoterade innehav är investeringar som ska generera avkastning med ett långt tidsperspektiv. Vissa bolag har hittills utvecklats positivt och några negativt. I slutändan mäter vi vår avkastning när vi realiserar ett innehav. Än så länge har vi endast realiserat ett onoterat innehav när vi i slutet av året sålde vårt innehav i Dracoon. Det blev en kortare investering tidsmässigt än vad vi avsåg från bör­ jan, men budet gav oss en mycket god avkastning. I fjärde kvartalet blev resultateffekten en värde­ ökning på cirka 12 MSEK. Den totala reavinsten uppgår ackumulerat till mer än 31 MSEK, vilket innebär en avkastning på vår investering på 2,4 ggr pengarna. I november 2023 gjorde finska ståljätten Outo­ kumpu en strategisk investering i Envigas och blev en av bolagets största ägare. Outokumpu inves­ terade 9,9 MEUR i en riktad nyemission för en ägarandel om 20,0 procent. Concejo kvarstår som största ägare med en ägarandel om cirka 25 procent. Eftersom Envigas är ett intressebolag redovisar vi varje kvartal vår andel av bolagets resultat enligt kapitalandelsmetoden – och justerar vårt bokförda värde med motsvarande belopp. I samband med emissionen konverterade Concejo utestående lån till aktier vilket gör att bokfört värde på Envigas efter emissionen uppgick till cirka 50 MSEK. Hade Concejo kunnat redovisa verkligt värde på sina aktier i Envigas som en finansiell placering, på samma sätt som övriga onoterade bolag i port­ följen, hade värdet istället uppgått till cirka 140 MSEK. Det är inte ett värde vi kan tillgodoräkna oss men jag väljer ändå att nämna det här i och med att det finns ett betydande värde i Envigas och Concejo Ventures som är dolt. Förslag om utdelning Styrelsen föreslår årsstämman 0,00 kr i ordinarie utdelning samt 3,00 kr i extra utdelning. Extra utdelning motiveras med att kostnaden för avveck­ lingen av installations­ och entreprenadverksam­ heten i Mellanöstern varit lägre än tidigare bedöm­ ningar. ===== SIDA 6 ===== 6 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Mycket arbete återstår Det känns som ett återkommande tema tyvärr, men det går inte att bortse från att vi lever i en orolig tid. I vår absoluta närhet är det konjunkturella utmaningar, med fortsatt höga räntor och en allmän ovisshet om den närmaste tidens utveckling. Blickar vi utåt är det med oro vi ser krig och konflikter som kommer oss allt närmare. Vi kan inte påverka den utvecklingen men är medvetna och vidtar åtgärder för att se till att påverkan på våra verksamheter blir så liten som möjligt. Vi har ett flertal verksamheter som står redo att ta nya kliv, men mycket arbete återstår för att förverkliga våra mål och ambitio­ ner. Det är ett långsiktigt metodiskt arbete som vi hoppas bär frukt i framtiden. I maj 1994 noterades det bolag som idag heter Concejo AB (publ), då under namnet Consilium. Det innebär att vi firar 30 år som börsnoterat företag i år. Den verksamhet som bedrevs 1994 har förändrats genom åren men det finns också likheter med dagens Concejo. Fartygsloggar var till exempel ett erbjudande som fanns med från början, och när Marina färdskrivare förvärvades 1997 lades grun­ den till det som idag är SAL Navigation. Det känns både speciellt och roligt att den verksamhet som är en del av vår historia åter är en viktig del av dagens Concejo. Carl Adam Rosenblad vd och koncernchef ===== SIDA 7 ===== 7 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Nettoomsättning per rörelsesegment Belopp i MSEK Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Helår 2023 Helår 2022 Concejo Industrier: – Firenor International 81,6 69,8 262,2 191,0 – Optronics Technology 10,7 14,2 35,9 46,6 – ACAF Systems 4,9 6,0 27,8 30,5 – SAL Navigation 38,1 28,0 138,8 28,0 1) Justering koncernintern omsättning – – – –1,3 Summa nettoomsättning Concejo Industrier 135,3 118,0 464,7 294,8 SBF Fonder 22,0 16,9 70,5 76,9 Nettoomsättning 157,3 134,9 535,2 371,7 Rörelseresultat per rörelsesegment (EBIT) Belopp i MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Helår 2023 Helår 2022 Concejo Industrier: – Firenor International 8,3 8,4 14,5 –9,3 – Optronics Technology –5,0 –4,7 –21,6 –22,1 – ACAF Systems –1,0 2,2 2,6 7,2 – SAL Navigation 3,4 3,9 19,2 3,91) Summa rörelseresultat Concejo Industrier 5,7 9,8 14,7 –20,3 SBF Fonder: – Rörelsen 5,5 3,0 11,2 17,3 – Vinstdelning 4 – –11,1 –32,7 –17,4 Summa rörelseresultat SBF Fonder 5,5 –8,1 –21,5 –0,1 Concejo Ventures: – Noterade innehav 4 9,3 1,4 21,2 –53,1 – Onoterade innehav 4 5,5 6,2 7,8 10,8 – Intressebolag (Envigas) –4,8 –5,6 –16,7 –16,6 Summa rörelseresultat Ventures 10,0 2,0 12,3 –58,9 Koncerngemensamt –10,4 –10,7 –30,9 –27,9 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 10,8 –7,0 –25,4 –107,2 Jämförelsestörande poster 5 4,0 22,2 32,9 27,8 Rörelseresultat (EBIT) 14,8 15,2 7,5 –79,4 1) SAL Navigation ingår i helårsjämförelsen från och med 30 september 2022. Avstämning mot resultat efter finansiella poster Belopp i MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Helår 2023 Helår 2022 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 10,8 –7,0 –25,4 –107,2 Återförda kostnader avseende avveckling av installations-/entreprenadverksamhet inom Firenor International 5 1,0 22,2 24,6 27,3 Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av verksamheten i Mellanöstern 5 3,0 – 8,3 – Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde Marine & Safety 5 – – – 0,5 Finansiella intäkter 5,7 1,4 6,9 2,3 Värdeförändring på kortfristiga placeringar 3,1 –14,9 6,5 –108,5 Finansiella kostnader –1,8 0,6 –7,0 –4,9 Resultat efter finansiella poster (EBT) 21,8 2,3 13,9 –190,5 ===== SIDA 8 ===== 8 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen Belopp i MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Helår 2023 Helår 2022 Nettoomsättning 157,3 134,9 535,2 371,7 Kostnader för sålda varor 5 –93,9 –65,5 –311,3 –206,3 Bruttovinst 63,4 69,4 223,9 165,4 Försäljnings– och marknadsföringskostnader 5 –13,0 –14,1 –55,8 –56,0 Administrationskostnader 5 –43,4 –32,7 –135,4 –128,1 Utvecklingskostnader –5,6 –2,7 –19,5 –9,0 Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder 5 0,9 0,9 2,2 14,7 Värdeförändring övriga aktier och andelar 4 11,9 8,1 24,0 –42,5 Värdeförändring upparbetad vinstdelning 4 – –11,1 –32,7 –17,4 Resultat från andelar i intressebolag –4,8 –5,6 –16,7 –16,6 Övriga rörelseintäkter 5 5,5 4,8 17,7 12,7 Övriga rörelsekostnader –0,1 –1,8 –0,2 –2,6 Rörelseresultat (EBIT) 14,8 15,2 7,5 –79,4 Finansiella intäkter 5,7 1,4 6,9 2,3 Värdeförändring på kortfristiga placeringar 3,1 –14,9 6,5 –108,5 Finansiella kostnader –1,8 0,6 –7,0 –4,9 Resultat efter finansiella poster (EBT) 21,8 2,3 13,9 –190,5 Inkomstskatter 2,8 –1,1 –0,7 –1,1 Periodens resultat 24,6 1,2 13,2 –191,6 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser –7,2 –9,9 –15,7 7,8 Periodens övrigt totalresultat –7,2 –9,9 –15,7 7,8 Periodens totalresultat 17,4 –8,7 –2,5 –183,8 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 30,8 –0,6 16,3 –189,4 Innehav utan bestämmande inflytande –6,2 1,8 –3,1 –2,2 Summa periodens resultat 24,6 1,2 13,2 –191,6 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 23,6 –11,1 0,8 –181,5 Innehav utan bestämmande inflytande –6,2 2,4 –3,3 –2,3 Summa totalresultat för perioden 17,4 –8,7 –2,5 –183,8 Resultat per aktie före och efter utspädning 2,63 –0,05 1,39 –16,19 ===== SIDA 9 ===== 9 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 8,4 10,6 Nyttjanderättstillgångar 25,3 27,7 Immateriella anläggningstillgångar 215,2 208,7 Finansiella anläggningstillgångar 268,0 350,5 Summa anläggningstillgångar 516,9 597,5 – varav spärrade likvida medel i finansiella anläggningstillgångar 3,3 19,2 Omsättningstillgångar Varulager 85,7 84,6 Upparbetade, men ej fakturerade intäkter 77,9 33,5 Kortfristiga fordringar 90,1 99,1 Kortfristiga placeringar 144,9 217,7 Likvida medel 176,8 128,2 Summa omsättningstillgångar 575,4 563,1 Summa tillgångar 1 092,3 1 160,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 761,5 771,3 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 62,1 55,3 Summa eget kapital 823,6 826,6 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut 28,8 51,4 Övriga långfristiga skulder 3,6 4,6 Långfristiga leasingskulder 15,9 15,5 Avsättningar 18,0 60,6 Summa långfristiga skulder 66,3 132,1 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 162,1 152,0 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 30,7 38,1 Kortfristiga leasingskulder 9,6 11,8 Summa kortfristiga skulder 202,4 201,9 Summa eget kapital och skulder 1 092,3 1 160,6 Förändringar i koncernens eget kapital Belopp i MSEK Helår 2023 Helår 2022 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – IB 771,3 950,5 Periodens resultat 16,3 –189,4 Övrigt totalresultat –15,5 7,9 Periodens totalresultat 0,8 –181,5 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Inbetalda teckningsoptioner – 2,3 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande –10,6 – Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – UB 761,5 771,3 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – IB 55,3 0,0 Periodens resultat –3,1 –2,2 Övrigt totalresultat –0,2 –0,1 Periodens totalresultat –3,3 –2,3 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –0,5 – Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterföretag – 57,6 Innehav utan bestämmande inflytande, andel av eget kapital 10,6 – Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – UB 62,1 55,3 ===== SIDA 10 ===== 10 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK Helår 2023 Helår 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 7,5 –79,4 Avskrivningar och nedskrivningar 28,3 21,6 Övriga ej likviditetspåverkande poster 10,4 28,5 Förändring av rörelsekapital –23,6 –1,0 Erhållen ränta 6,9 2,3 Erlagd ränta –7,0 –4,9 Betald inkomstskatt –6,4 –1,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16,1 –34,8 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar –1,9 –5,6 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar –23,2 –19,8 Minskning av kortfristiga finansiella placeringar 79,3 484,32) Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar –10,7 –81,5 Avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar 66,1 – Ökning/minskning av övriga finansiella anläggningstillgångar –6,9 12,0 Investeringar av andelar i intresseföretag –27,1 – Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter, efter avdrag för förvärva- de likvida medel – –57,6 Sålda dotterbolag 1,8 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 77,4 331,8 Finansieringsverksamheten Ökning av långfristiga skulder till kreditinstitut 8,0 28,1 Amortering av skulder till kreditinstitut –42,1 –31,4 Minskning/ökning av checkräkningskredit –7,9 –223,6 Inbetalda teckningsoptioner – 2,3 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –0,5 – Betald utdelning till aktieägarna – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten –42,5 –224,6 Förändring av likvida medel 51,0 72,4 Likvida medel vid periodens ingång1) 128,2 53,0 Valutakursdifferenser i likvida medel –2,4 2,8 Likvida medel vid periodens slut 176,8 128,2 1) Likvida medel utgörs av kassa och bank. 2) Realiserad avkastning på kortfristiga placeringar under 2022 uppgick till 74,0 MSEK och redovisas netto i posten Minskning av kortfristiga placeringar. ===== SIDA 11 ===== 11 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Helår 2023 Helår 2022 Administrationskostnader -10,2 -11,5 -31,4 -40,0 Övriga rörelseintäkter 2,5 7,1 10,0 10,0 Rörelseresultat -7,7 -4,4 -21,4 -30,0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 16,7 64,5 41,1 92,4 Resultat från andelar i koncernföretag 0,1 -64,3 -2,8 -89,3 Räntekostnader och liknande resultatposter -1,1 -9,9 -1,3 -31,6 Resultat före skatt 8,0 -14,1 15,6 -58,5 Skatt på periodens resultat – – – – Periodens resultat1) 8,0 -14,1 15,6 -58,5 1) Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,7 1,0 Finansiella anläggningstillgångar 188,2 157,21) Summa anläggningstillgångar 188,9 158,2 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 462,4 445,5 Fordringar 1,4 1,9 Kortfristiga placeringar 140,8 217,61) Likvida medel 70,7 20,8 Summa omsättningstillgångar 675,3 685,8 Summa tillgångar 864,2 844,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 90,2 90,2 Fritt eget kapital 749,5 734,0 Summa eget kapital 839,7 824,2 Skulder till koncernföretag 16,7 12,2 Övriga kortfristiga skulder 7,8 7,6 Summa kortfristiga skulder 24,5 19,8 Summa eget kapital och skulder 864,2 844,0 1) En omklassificering mellan balansposterna om 18,4 MSEK har gjorts för 2022 jämfört med avlämnad bokslutsrapport. ===== SIDA 12 ===== 12 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Concejos användning av alternativa nyckeltal Concejo­koncernen presenterar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten. De alternativa nyckel talen har inte fått en mer framträdande placering än de mått som är hänförbara till de finansiella rapporterna. Även om de alternativa nyckeltalen ligger utanför IFRS definitioner ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, för utvärdering av bolagets resultat och finansiella ställning. Vidare anses de nödvändiga för att kunna följa utvecklingen av koncernens över gripande finansiella mål. Definitioner EBIT Resultat före finansiella intäkter och finansiella kostnader och skatt. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att mäta verksamhetens rörelse­ resultat. EBT Resultat efter finansiella poster. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att analysera verksam­ hetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för Concejos substansvärde. Jämförelsestörande poster Kostnader och intäkter som bedöms som jäm­ förelse störande. Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. En särredovisning av jämförelse­ störande poster tydliggör utvecklingen i den under­ liggande verksamheten. Nettoskuld Räntebärande skulder inklusive leasingskulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel. För avstämning av nettoskuld hänvisas till not 7. Nettoskulden används för att följa skuldutveck­ lingen och se storleken på återfinansieringsbehovet. Måttet utgör en komponent i nettoskuldsättnings­ graden. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i relation till eget kapital. Nettoskuld­ sättningsgraden mäter i vilken utsträckning bolaget finansieras av lån. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande pos­ ter. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre förståelse för den löpande verksamheten. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att visa hur stor andel av tillgångarna som finansierats med eget kapital. Eget kapital Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Avstämning av alternativa nyckeltal mot de finansiella rapporterna Belopp i MSEK (om inte annant anges) Helår 2023 Helår 2022 Eget kapital per aktie Eget kapital 761,5 771,3 Genomsnittligt antal aktier (i tusental) 11 702,2 11 702,2 Eget kapital per aktie (SEK) 65,07 65,91 Soliditet Eget kapital 761,5 771,3 Balansomslutning 1 092,3 1 160,6 Soliditet 70% 66% Skuldsättningsgrad Tillgångsposter i nettoskulden 325,0 365,1 Skuldposter i nettoskulden 85,0 116,8 Summa nettoskuld –240,0 –248,3 Nettoskuldsättningsgrad –32% –32% ===== SIDA 13 ===== 13 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 1 Redovisningsprinciper Koncernen Rapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor­ tering samt Årsredovisnings lagen. Inga nya redovisningsstandards med väsentlig inverkan på Concejos finansiella rapporter tilläm­ pas från och med 2023. I denna rapport har därmed samma redovisningsprinciper tillämpats som i senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av rapporten. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS Concejo tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värde­ pappers­ och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultat­ utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Rörelsesegment Från och med det andra kvartalet 2022, med ret­ roaktiv verkan, redovisas Optronics Technology och ACAF Systems tillsammans med Firenor Interna­ tional inom det nya affärsområdet Concejo Indu­ strier. Från och med den 30 september 2022 ingår SAL Navigation i Concejo Industrier. Koncernen är indelad i tre affärsområden: – Concejo Industrier – Industriverksamheten – SBF Fonder – Fondverksamheten – Concejo Ventures – Investeringsverksamheten Industriverksamheten är organiserad i fyra rörelse­ drivande enheter: – Firenor International, som erbjuder olika typer av säkerhetssystem för aktiv brandbekämpning med huvudkontor i Norge och verksamhet på en global marknad. – Optronics Technology, som erbjuder en ny generation optiska gasdetektorer för olika indu­ striapplikationer, främst för olje­ och gasmark­ naden, marinmarknaden och gruv näringen. – ACAF Systems, som erbjuder en lösning för effektiv användning av fluorfritt och biologiskt nedbrytbart brandbekämpningsskum, framför allt till kunder inom kraftindustrin, olje­ och gasindustrin, flygindustrin, gruvnäringen och till petrokemiska anläggningar. – SAL Navigation, som erbjuder integrerade fartygsloggar och marina färdskrivare. Fondverksamheten består av SBF Fonder som är en förvaltare av investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Investeringsverksamheten i Concejo Ventures består av långsiktiga investeringar i noterade och onoterade aktier och andelar med en ägarandel mindre än 20 % samt intressebolaget Envigas AB. Från och med bokslutsrapporten för 2022 så har affärs området bytt namn från Concejo Tillväxt till Concejo Ventures. Moderbolaget Moderbolaget, Concejo AB, tillämpar Årsredovis­ ningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovis­ ningsprinciper i tillämpliga delar. Rapporten omfattar sidorna 1–18 och sidorna 1–6 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk­ och osäkerhetsfak­ torer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större exponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker finns bland annat i Concejos kapitalförvaltning och i investeringar i noterade och onoterade långfristiga innehav. Ris­ kerna består bland annat av aktiekurs­ och ränterisk avseende noterade aktier och andra värde papper samt ändrade marknadsförutsättningar i både noterade och onoterade aktier och andelar. Ränte­ risk föreligger även i SBF Fonder. Concejo kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina och konflikter i Mellanöstern. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskri­ ven i 2022 års års redovisning i not 18. De finansiella riskerna för moderbolaget är främst relaterade till förändringar i räntor och likviditet då exponeringen mot olika valutor är begränsad och majoriteten av kostnaderna är i svenska kro­ nor. Finansiella risker finns också i moderbolagets kapitalförvaltning och i investeringar i noterade och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består bland annat av aktiekurs­ och ränterisk avseende noterade aktier och andra värdepapper. ===== SIDA 14 ===== 14 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 3 Intäkter I tillägg till den information som redovisas på sidan 7 i rapporten, redovisas här ytterligare information avse­ ende koncernens nettoomsättning. Nedanstående tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad i procent per geografisk marknad base­ rad på kundens hemvist: Sverige Norge Övriga Europa Mellan östern Nord- och sydamerika Asien Övriga marknader Januari–december 2023 16% 24% 20% 12% 7% 20% 1% Januari–december 2022 29% 14% 17% 21% 1% 16% 2% Följande tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad per intäktsslag. Intäktsslag Helår 2023 Helår 2022 Produkter 166,2 122,5 Eftermarknad 95,1 33,9 Entreprenaduppdrag 203,4 138,4 Tjänster 70,5 76,9 Summa netto omsättning 535,2 371,7 Intäkter från entreprenadavtal redovisas baserat på att ingående delar inte är särskiljbara. Projekten utgör en komplett lösning och därmed ett presta­ tionsåtagande i avtalen. Intäkter från denna verk­ samhet redovisas i periodens resultat huvudsakligen över tid. Intäkter från eftermarknadsförsäljning avser försäljning av utbytesprodukter, reservdelar, service och tjänster. Intäkter redovisas i periodens resultat när köparen erhåller kontroll över en tillgång. Tid­ punkten för överföring av kontroll över varor och tjänster för denna verksamhet sker huvudsakligen vid en viss tidpunkt. Not 4 Värdeförändringar redovisade i rörelseresultatet Koncernen Helår 2023 Helår 2022 Realiserad värdeförändring avseende aktier i noterade bolag –0,7 – Realiserad värdeförändring avseende aktier i onoterade bolag 16,3 – Orealiserad värdeförändring avseende aktier i noterade bolag 20,8 –53,3 Orealiserad värdeförändring avseende aktier i onoterade bolag –12,4 10,8 Värdeförändringar 24,0 –42,5 Upparbetad vinstdelning SBF Fonder –32,7 –17,4 Summa –8,7 –59,9 Värdeförändring avseende aktier i noterade bolag avser innehav i Christian Berner Tech Trade AB (publ), Compodium International AB (publ), Adtraction Group AB samt BeammWave AB. Aktier na i Adtraction Group AB har avyttrats under tredje kvartalet 2023. Orealiserad värde­ förändring avseende onoterade aktier och fondinne­ hav avser långfristiga innehav inom affärsområde Concejo Ventures. Innehavet i Dracoon har realise­ rats under det fjärde kvartalet 2023. Genom sitt innehav i SBF Fonder redovisar Concejo från och med förvärvstillfället den 1 april 2021 en variabel intäkt, upparbetad vinstdelning, som är beroende av den aktuella fondens resultat och utvecklingen av marknadsvärdet på fastighets­ beståndet i den underliggande fondstrukturen i SBF Bostad AB (publ) och SBF Institution AB. Intäkten redovisas endast i den mån det är högst sanno­ likt att den inte kommer att leda till en väsentlig åter föring av ackumulerade intäkter när fonden slutligen realiseras. Med hänsyn till den rådande utvecklingen på fastighetsmarknaden, så har den upparbetade fordringen på vinstdelning i SBF Fonder värderats till noll. Not 5 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser framför allt avveck­ ling av installations­/entreprenadverksamheten inom affärsområde Firenor International. Avveck­ lingen är slutförd per 31 mars 2023. Avvecklings­ kostnaderna beräknades initialt till 110,3 MSEK och avsåg bland annat kostnader för uppsagd perso­ nal, reservering av förlustkontrakt och reservering av osäkra kundfordringar. Under del av 2022 och under 2023 har delar av den initiala reserveringen återförts. Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet Helår 2023 Helår 2022 Avveckling av installations-/entreprenadverksamhet inom Firenor International 24,6 27,3 Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde Marine & Safety – 0,5 Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av verksamheten i Mellanöstern 8,3 – Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 32,9 27,8 ===== SIDA 15 ===== 15 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Klassificering i resultaträkningen Helår 2023 Helår 2022 Kostnad för sålda varor 10,9 12,2 Försäljnings- och marknadsföringskostnader –0,7 – Administrationskostnader 12,9 – Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder –0,5 15,1 Övriga rörelseintäkter 10,3 0,5 Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 32,9 27,8 Jämförelsestörande poster per segment Helår 2023 Helår 2022 Firenor International 24,6 27,3 Koncerngemensamt 8,3 0,5 Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 32,9 27,8 Not 6 Finansiell ställning Per den 31 december 2023 uppgick koncernens eget kapital till 761,5 MSEK (771,3). Lånefinansieringen per 31 december 2023 utgörs i huvudsak av: • Leasingskuld om 25,5 MSEK. • Banklån för finansiering av förvärvet av SBF Fonder AB som per 2023­12­31 uppgår till 28,1 MSEK. • Banklån för finansiering av förvärvet av SAL Navigation AB som per 2023­12­31 uppgår till 18,7 MSEK. Beräkning av verkligt värde Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i hierar­ kin gjorts. Kundfordringar och leverantörsskulder är värderade till balansdagens kurs. Redovisat värde på kundford­ ringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approxima­ tion av verkligt värde. 2023-12-31 Värderat till upplupet anskaffningsvärde Värderat till verkligt värde via resultaträkningen Summa Övriga aktier och andelar – 206,4 206,4 Andra långfristiga fordringar 61,6 – 61,6 Kundfordringar och andra fordringar 72,7 – 72,7 Kortfristiga placeringar – 144,9 144,9 Likvida medel 176,8 – 176,8 Skulder till kreditinstitut 59,5 – 59,5 Långfristiga skulder 3,6 – 3,6 Leverantörsskulder 72,9 – 72,9 2022-12-31 Värderat till upplupet anskaffningsvärde Värderat till verkligt värde via resultaträkningen Summa Övriga aktier och andelar – 237,5 237,5 Andra långfristiga fordringar 80,3 32,7 113,0 Kundfordringar och andra fordringar 72,7 – 72,7 Kortfristiga placeringar – 217,7 217,7 Likvida medel 128,2 – 128,2 Skulder till kreditinstitut 116,8 – 116,8 Långfristiga skulder 4,6 – 4,6 Leverantörsskulder 71,3 – 71,3 Följande tabell innehåller upplysningar om finan­ siella tillgångar som värderas till verkligt värde enligt nedan nivåer: Nivå 1: Verkligt värde baseras på transaktioner på marknaden. Nivå 2: Verkligt värde fastställt utifrån värde­ ringstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från pris) och som inte inkluderats i Nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde fastställt med hjälp av vär­ deringsteknik, med väsentliga inslag av indata som inte är observerbara på marknaden. Concejos onoterade innehav värderas med basis i IFRS 13 och International Private Equity and Ven­ ture Capital Valuation Guidelines, varvid en samlad bedömning görs för att fastställa vilken värderings­ metod och vilka referenspunkter som är lämpligast för att bestämma det verkliga värdet av respektive innehav. Värderingar från finansieringsrundor ===== SIDA 16 ===== 16 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) används inte som värderingsmetod, men fungerar som viktiga referenspunkter. Vid nyemissioner tas hänsyn till ifall de nya aktierna har andra rättigheter och/eller högre preferens till värde i en försäljning eller börsnotering. Metoder som används inkluderar att applicera multiplar på bolagens bruttoförsälj­ ning, nettoförsäljning och resultat. Vid en värdering baserad på multiplar beaktas skillnader i storlek, historisk tillväxt och lönsamhet samt kapitalkost­ nad. I värderingarna tas även hänsyn till bolagens finansiella position, kapitalförbrukning och kapital­ anskaffningsmiljö. Värdering av onoterade innehav har utförts internt. För vissa innehav har extern värdering inhämtats. 2023-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas – Övriga aktier och andelar 73,7 – 132,7 206,4 – Kortfristiga placeringar 144,9 – – 144,9 2022-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas – Övriga aktier och andelar 65,5 – 172,0 237,5 – Kortfristiga placeringar 217,7 – – 217,7 Analys av nivå 3 Ingående balans 1 januari 2023 172,0 Investeringar under perioden 10,7 Omklassificering 0,3 Avyttringar under perioden –42,2 Värdeförändringar under perioden –8,1 Utgående balans 31 december 2023 132,7 Not 7 Nettoskuld Koncernen Moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångsposter i netto skulden Likvida medel 176,8 128,2 70,7 20,8 Kortfristiga placeringar 144,9 217,7 140,8 217,61) Spärrade likvida medel 3,3 19,2 – – 325,0 365,1 211,5 238,4 Skuldposter i nettoskulden Räntebärande skulder 85,0 116,8 – – Summa nettoskuld –240,0 –248,3 –211,5 –238,4 Nettoskuldsättningsgrad –32% –32% –25% –29%1) 1) En omklassificering om 18,4 MSEK mellan balansposterna Övriga aktier och andelar och Kortfristiga placeringar har gjorts jämfört med avlämnad bokslutsrapport 2022. Not 8 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 112,0 133,0 – – Nettotillgångar i dotterbolag 226,5 272,8 – – Kortfristiga placeringar – – – – Likvida medel 3,3 19,2 – – Summa avseende egna skulder och avsättningar 341,8 425,0 – – Koncernen Moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Borgensåtaganden till förmån för övriga koncernföretag – – 64,0 83,4 Bankgarantier 30,9 18,8 – – Övriga förpliktelser 13,4 – 13,4 – Summa eventual förpliktelser 44,3 18,8 77,4 83,4 ===== SIDA 17 ===== 17 BOKSLUTSRAPPORT 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ ) Not 9 Transaktioner med närstående Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av moderbolagets försäljning avser 100 procent (100) försäljning till egna dotterbolag. Vid inköp och försälj­ ning mellan koncernföretag och till/från intressebolag tillämpas samma principer för prissättning som inköp och försäljning mellan externa parter. Koncernen Moderbolaget Inköp av tjänster från närstående Helår 2023 Helår 2022 Helår 2023 Helår 2022 Platanen AB, administrationstjänster 0,6 0,6 0,6 0,6 Fastighetsbolaget Henriksborg HB, hyra 0,7 0,7 0,7 0,7 Summa 1,3 1,3 1,3 1,3 Administrationstjänster avser administration samt löpande redovisning. Administrationstjänster och hyra från närstående utgår på marknadsmässiga villkor. Not 10 Händelser efter balansdagen Styrelsen föreslår årsstämman 0,00 kronor i ordinarie utdelning samt en extra utdelning om 3,00 kronor per aktie. Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Nacka den 21 februari 2024 Concejo AB (publ) Ann­Marie Åström Carl Adam Rosenblad Thomasine Rosenblad Ordförande Verkställande direktör Sten Ankarcrona Jonas Rydell Rickard Bergengren Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Vi anser att bokslutsrapporten för 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför. Mer information Carl Adam Rosenblad, vd och koncernchef, tel 08­563 053 09 e­post: ca.rosenblad@concejo.se Lars Håkansson, CFO, tel 08­563 053 12 e­post: lars.hakansson@concejo.se Denna information är sådan information som Concejo AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s mark- nadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående personers försorg, för offentliggörande den 21 februari 2024 klockan 14:00. Kommande rapporter Årsredovisning för 2023 kommer att publiceras den 9 april 2024. Kvartalsrapport för första kvartalet 2024 kommer att publiceras den 13 maj 2024. Årsstämma Årsstämma kommer att äga rum den 13 maj 2024. Kompletterande information avseende koncernen finns på Concejos hemsida www.concejo.se ===== SIDA 18 ===== Concejo AB (publ) Västra Finnbodavägen 2–4, Box 5028, 131 05 NACKA + 46 8 563 05 300, info@concejo.se, www.concejo.se