===== SIDA 1 ===== Delårsrapport: januari – mars 2023 Hög affärsaktivitet och återgång av rörliga volymer Första kvartalet 2023 • Nettoomsättningen under första kvartalet var 2 978 (2 955) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -1 procent, tillväxten från förvärv till 0 procent och valutaeffekter till 1 procent. • Justerat EBITA uppgick till 152 (187) MSEK och rörelsemarginalen var 5,1 (6,3) procent. • EBIT uppgick till 106 (123) MSEK. Resultat efter skatt var 55 (84) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 0,6 (0,9) SEK. • Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgick till 95 (93) procent. • Skuldsättningsgraden i förhållande till justerat EBITDA uppgick till 1,9 (1,7). Resultat i korthet, koncern Rullande jan-dec 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning, MSEK 2 978 2 955 11 813 11 789 Organisk tillväxt, % -1 11 2 5 Förvärvad tillväxt, % 0 13 6 9 Valutakurseffekter, % 1 3 2 3 Justerat EBITA, MSEK 152 187 599 634 Justerad EBITA-marginal, % 5,1 6,3 5,1 5,4 EBIT, MSEK 106 123 392 408 Resultat efter skatt, MSEK 55 84 228 257 Kassagenerering, % 74 75 95 94 Resultat per aktie, SEK 0,6 0,9 2,4 2,7 jan-mar För definitioner och beräkning av nyckeltal, se sidan 29. Jämförelsestörande poster redovisas i not 3. ===== SIDA 2 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 2 (30) VD-KOMMENTAR Hög affärsaktivitet och återgång av rörliga volymer Året inleds med ett kvartal där nettoomsättningen är på samma nivå som föregående år. Den danska verksamheten fortsätter växa organiskt genom det nya IFM-kontraktet med Byggnads- styrelsen. Vi ser en fortsatt återgång av rörliga volymer i samtliga länder. Rörelsemarginalen är 5,1 procent med en fortsatt stark kassagenerering om 95 procent och en skuldsättningsgrad om 1,9. Återgång av rörliga volymer i samtliga länder Efter pandemin har vi sett en kontinuerlig återgång av de rörliga volymerna. Samtliga länder ökar de projektrelaterade volymerna inom fastighetsdrift. Även restaurang- verksamheterna i Sverige, Danmark och Norge ökar sina volymer under kvartalet. De rörliga volymerna bidrar positivt till rörelseresultatet medan en normaliserad volymmix, som liknar den volymmix som bolaget hade innan pandemin, påverkar rörelsemarginalen negativt. Kontraktsförlängningar och uppstarter En mycket viktig del i Coors framgång är att proaktivt och fokuserat arbeta med att förlänga befintliga kontrakt. Vi gör detta genom att kontinuerligt anpassa våra tjänster utifrån kundernas behov och samtidigt effektivisera och utveckla våra tjänster för att fortsätta behålla vår marknadsledande position i Norden. Under första kvartalet har vi vunnit viktiga förlängningar i Sverige, där till exempel Vasakronan förlänger fastighetsservicekontraktet, Heimstaden förlänger IFM- kontraktet och Region Uppsala förlänger telefonitjänst- kontraktet med oss. I samtliga länder pågår uppstarter av många nyvunna kontrakt. Aktiviteten är intensiv i Norge med uppstart av flera nya kontrakt som kommunicerades förra kvartalet, såsom IKEA, Studentsamskipnaden i Oslo, Technopolis samt Drammens kommun. I Danmark fokuseras uppstartsresurserna till Byggnadstyrelsen och i Sverige vann vi ett nytt IFM-kontrakt med Alstom som på mycket kort tid startades upp under det första kvartalet, med serviceleveranser till åtta olika geografier. Vi vann även ett antal mindre kontrakt i Finland under kvartalet inom fastighetsservice och lokalvård med bland annat Supercell, Touhola och KOY Opetustalo. Coors miljöambitioner fortsätter Coor kommunicerade under kvartalet ambitionen att vi ska vara koldioxidneutrala innan 2040, vilket är tio år tidigare än vad Science Based Target-initiativets standard kräver av de anslutna företagen. Just nu pågår ett intensivt arbete med att konkretisera strategin för att nå ambitionen, vilket i princip innebär en eliminering av utsläppta växthusgaser i vår egen och våra leverantörers verksamhet, jämfört med baseline. Ett exempel på den gröna omställningen är de 250 elbilar som beställts till den svenska verksamheten för leverans under året. Goda marknadsutsikter I början av april kommunicerades att vi tecknat avtal om ett viktigt och värdeadderande förvärv i Sverige. Förvärvet av Skaraborgs Städ ökar Coors geografiska teckning i Värmland och Småland samt densiteten i Västra Götaland. Skaraborgs Städ är ett välskött och välrenommerat familjeägt företag med en omsättning om cirka 400 MSEK och 800 anställda och vi ser fram emot att välkomna företaget in i Coor-familjen. Marknadsutsikterna i Norden är goda med en stark pipeline av nya affärer, som både innehåller möjligheter att vinna första gångens outsourcingkontrakt och på marknaden redan existerande kontrakt inom både IFM och enstaka tjänster. Med en stark finansiell ställning ser vi också fortsatta möjligheter att genomföra nya värdeadderande förvärv. Jag vill rikta ett stort tack till våra kunder för det förtroende ni ger oss, samt ett lika stort tack till mina kollegor där vi tillsammans bygger och utvecklar ett hållbart och framgångsrikt bolag. Stockholm den 26 april 2023 AnnaCarin Grandin VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 3 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 3 (30) Vår verksamhet i tre dimensioner För att leverera på Coors strategi och utveckla verksamheten i enlighet med Coors vision krävs ett långsiktigt hållbart arbete. Coor strävar efter att bedriva en ansvarsfull verksamhet. Det innebär att vi skapar värde i tre dimensioner; affärsansvar, socialt ansvar och miljöansvar. Coor rapporterar transparent utvecklingen i samtliga tre dimensioner mot våra långsiktiga mål. Affärsansvar Fokusområde Mål Coor ska uppnå långsiktig affärsmässig hållbarhet genom uthållig tillväxt och lönsamhet över tid. Samtidigt ska en stark affärsetik och kundrelationer upprätthållas. Organisk tillväxt 4-5% Justerad EBITA- marginal ~5,5% Kassagenerering >90% Kapitalstruktur <3,0 ggr Utdelning ~50% av justerat nettoresultat Kundnöjdhet ≥70 Socialt ansvar Coor ska bidra till ett bättre samhälle och samhällsutveckling genom att agera som en ansvarsfull, inkluderande och stimulerande arbetsgivare. Medarbetarnöjdhet ≥70 TRIF ≤3,5 Lika möjligheter 50% andel kvinnliga chefer Miljöansvar Coor ska bidra till en bättre miljö genom att aktivt minska den miljöpåverkan och det resursutnyttjande som företaget och dess kunder skapar. Minskade utsläpp från scope 1 och 2 -50% till 2025 och -75% till 2030 SBTi anslutna leverantörer 75% till 2026 Minskade utsläpp från mat och dryck -30% till 2025 ===== SIDA 4 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 4 (30) Affärsansvar Omsättning och resultat Första kvartalet (januari – mars) Omsättningen ökar med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten är negativ och uppgår till -1 procent. Tillväxten påverkas negativt främst av det avslutade kontraktet med Volvo Group i Sverige och Belgien samt de avslutade underhållsprojekten inom norsk olje- och gasindustri. Den negativa påverkan kompenseras till stor del av uppstarten av nya kontrakt, främst Byggnadsstyrelsen i Danmark, och en fortsatt återhämtning av uppdragsvolymer inom fastighetsservice samt mat och dryck. Det sistnämnda ger en mer normaliserad volymmix under kvartalet i jämförelse med perioden under pandemin. Förvärvad tillväxt för kvartalet är marginell och relaterad till förvärvet av Centrumstäd i Sverige. Valutaeffekterna är positiva och uppgår till 1 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 152 (187) MSEK. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgår till 5,1 (6,3) procent. Rörelseresultatet och marginalen i föregående års kvartal påverkades positivt med cirka 10 MSEK av ett temporärt sjuklönestöd i Sverige kopplat till pandemin. Nya affärer bidrar positivt till resultatet, men där den initialt lägre marginalnivån på nystartade kontrakt påverkar marginalen negativt. En normaliserad volymmix och resursåtgång påverkar både rörelseresultat och rörelsemarginal negativt. EBIT uppgår till 106 (123) MSEK. Utöver förändringar i rörelseresultatet (justerat EBITA) är det främst lägre avskrivningar på kundkontrakt och varumärken som förklarar förändringen jämfört med föregående år. Nyckeltal 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 2 978 2 955 Organisk tillväxt, % -1 11 Förvärvad tillväxt, % 0 13 Valutaeffekter, % 1 3 Justerat EBITA, MSEK 152 187 Justerad EBITA- marginal, % 5,1 6,3 EBIT 106 123 EBIT-marginal, % 3,6 4,2 Antal anställda (heltidstjänster) 10 411 10 266 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) Nettoomsättning per land (R12) Nettoomsättning per kontraktstyp (R12) Nettoomsättning per tjänstekategori (R12) Nettoomsättning per kundsegment (R12) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 50 100 150 200 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 Sverige, 53% Danmark, 24% Norge, 18% Finland, 5% IFM, 57% FM-tjänster, 43% Lokalvård, 39% Fastighet, 30% Arbetsplatsservice, 17% Mat & Dryck, 12% Övrigt, 2% Offentlig sektor, 32% Tillverkning, 21% Energi, 14% IT & Telecom, 10% Fastighet & Bygg, 9% Övrigt, 14% ===== SIDA 5 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 5 (30) Finansnetto och resultat efter skatt Finansnettot är högre jämfört med föregående år och uppgår till -31 (-14) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är kopplad till högre skulder till kreditinstitut samt en högre räntenivå jämfört med samma period föregående år. Skattekostnaden uppgår till -20 (-25) MSEK vilket motsvarar 27 (23) procent av resultatet före skatt. Den högre skattesatsen jämfört med föregående år är främst kopplad till begränsad avdragsrätt för räntekostnader i Sverige. Resultat efter skatt uppgår till 55 (84) MSEK. Finansiell ställning Koncernens nettoskuldsättning uppgår vid periodens slut till 1 598 (1 532) MSEK. Skuldsättningsgraden, definierad som nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA rullande 12 månader, är vid periodens slut 1,9 (1,7), vilket är väl i linje med koncernens målsättning om en skuldsättningsgrad under 3,0. Eget kapital uppgår vid periodens slut till 1 961 (2 162) MSEK, och soliditeten till 28 (31) procent. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 526 (331) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgår vid periodens slut till 900 (900) MSEK. Kassaflöde Det operativa kassaflödet varierar mellan kvartalen. Den främsta parametern att följa är förändring av rörelsekapitalet under de senaste 12 månaderna. Under den senaste 12-månadersperioden minskar rörelsekapitalet med 67 (6) MSEK drivet av fortsatt fokuserat arbete tvärs hela organisationen. Det viktigaste nyckeltalet för Coors kassaflöde är kassagenerering, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgår till 95 (93) procent, vilket är i linje med koncernens målsättning om en kassagenerering över 90 procent. Kassagenerering, % Skuldsättningsgrad, ggr Finansnetto (MSEK) 2023 2022 Räntenetto exkl leasing -24 -11 Räntor, leasing -2 -2 Lånekostnader -1 -1 Kursdifferenser 0 1 Övrigt -5 -1 Summa finansnetto -31 -14 Resultat före skatt 75 109 Skatt -20 -25 Resultat efter skatt 55 84 jan-mar 31 dec Nettoskuld (MSEK) 2023 2022 2022 Skulder kreditinstitut 840 596 848 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 Leasing, netto 314 290 301 Övrigt -30 -23 -36 2 124 1 863 2 113 Kassa -526 -331 -484 Nettoskuld 1 598 1 532 1 629 Skuldsättningsgrad, ggr 1,9 1,7 1,9 Eget kapital 1 961 2 162 1 938 Soliditet, % 28 31 27 31 mar Kassagenerering (MSEK) 2023 2022 2022 Justerat EBITDA 822 881 851 Förändring rörelsekapital 67 6 47 Nettoinvesteringar -110 -68 -95 Kassaflöde vid beräkning av kassagenerering 779 820 803 Kassagenerering, % 95 93 94 Rullande 12 mån Jan-Dec 0 20 40 60 80 100 120 Q1 -19 Q1 -20 Q1 -21 Q1 -22 Q1 -23 Kassagenerering (R12) Mål 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Q1 -19 Q1 -20 Q1 -21 Q1 -22 Q1 -23 Skuldsättningsgrad, ggr Mål ===== SIDA 6 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 6 (30) Kundrelationer Kundnöjdhet Varje år genomför Coor en kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag för att följa upp Coor som tjänsteleverantör. 2022 års kundnöjdhetsundersökning genomfördes under andra kvartalet. Antalet svarande kontaktpersoner i undersökningen ökade markant jämfört med föregående år till 1058, vilket är en ökning med 31 procent, motsvarande cirka 250 kontaktpersoner. Resultatet ligger fortsatt på en hög nivå på 71 (74) vilket är i linje med bolagets målsättning på lika med eller över 70. I kundundersökningen mäts även Net Promotor Score (NPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +12. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden mellan -10 och +10 som bra. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utvecklingen av relationen med kunderna och Coors interna utveckling som bolag. Årets undersökning kommer presenteras i samband med den tredje kvartalsrapporten. Som komplement till den årliga undersökningen arbetar verksamheten kontinuerligt med uppföljning av kundnöjdheten. Dessa kvalitativa och kvantitativa uppföljningar är skräddarsydda utifrån respektive kund och fokuserar både på serviceleverans och kundrelation. Kvantitativa mätningar genomförs t ex via pulsmätningar. Väsentliga händelser under kvartalet • Inga väsentliga händelser att rapportera under kvartalet. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Den 4 april 2023 tecknades avtal om förvärv av Skaraborgs Städ i Sverige. Förvärvet ger Coor ökad geografisk täckning i Västra Götaland, Värmland och Småland. Skaraborgs Städ har 800 anställda och en årlig omsättning på ca 400 MSEK. Köpeskillingen (på en kassa- och skuldfri basis) uppgår till 250 MSEK. Förvärvet finansieras helt inom ramen för Coors existerande finansiering. Förvärvet förväntas slutföras under andra kvartalet 2023, efter sedvanlig prövning av konkurrensmyndigheten. Kundnöjdhetsindex 0 20 40 60 80 100 2018 2019 2020 2021 2022 Kundnöjdhet Mål ===== SIDA 7 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 7 (30) Socialt ansvar Coors viktigaste tillgång är våra anställda. Coor ska ha engagerade och motiverade medarbetare som behandlas respektfullt och rättvist samt utvecklas inom bolaget genom att erbjudas lika möjligheter. Coor arbetar aktivt för välmående medarbetare och en säker arbetsmiljö utan arbetsrelaterade skador eller långtidssjukskrivningar. Vårt arbete ska bidra positivt till samhällsutvecklingen genom centrala och lokala initiativ. Organisation och medarbetare Vid periodens slut uppgår antalet medarbetare till 12 704 (12 740), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 411 (10 266). Lika möjligheter Coor har en fast övertygelse att en mångfald av personligheter, bakgrunder, erfarenheter och kunskaper skapar förutsättningar för företagets fortsatta framgång. En del i detta arbete är att tydligt sträva mot en jämn könsfördelning bland chefer. Vid periodens slut var fördelningen mellan manliga och kvinnliga chefer helt i linje med bolagets målsättning. Coors inkluderings- och mångfaldspolicy fungerar som ett verktyg för medarbetare och chefer att navigera kring dessa frågor i det dagliga arbetet. Medarbetarnöjdhet Varje år genomförs en medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag. Undersökningen ger medarbetarna möjlighet att anonymt ge återkoppling om hur det är att jobba på Coor. Resultatet från undersökningen är viktigt i vår strävan att bli ännu attraktivare som arbetsgivare. 2022 års undersökning genomfördes under andra kvartalet. Undersökningen besvarades av 79 (80) procent av alla medarbetare och visade på ett fortsatt mycket högt MMI-resultat (Motiverad MedarbetarIndex) på 76 (78), vilket mycket väl uppfyller bolagets målsättning om ett MMI- resultat på lika med eller över 70. Årets undersökning kommer presenteras i samband med nästa kvartalsrapport. Hälsa och säkerhet Coor har en tydlig nollvision för arbetsrelaterade personskador och det är en självklarhet att alla medarbetare ska ha en säker arbetsmiljö. Ledare och anställda tar ansvar för att förebygga och undvika skador. Alla anställda uppmuntras att rapportera observerade risker. Riskobservationer, tillbud och personskador rapporteras direkt till ansvarig chef, därefter sker uppföljning och analys av riskförebyggande åtgärder. Resultaten följs upp och analyseras löpande på lands- och koncernnivå. Det sker ett systematiskt och kontinuerligt arbete för att ytterligare stärka kulturen kring säkerhetsarbetet och nå uppsatta mål genom utbildningsinsatser och kampanjer. Ett exempel är Coors Life Saving Rules där vi belyser våra åtta mest förekommande riskområden och beskriver hur vi ska agera för att undvika skador. Våra Life Saving Rules kan jämföras med en Code of Conduct inom hälsa och säkerhet. Coor har en målsättning på medellång sikt att koncernens arbetsrelaterade skadefrekvens (TRIF) skall understiga 3,5. För första kvartalet 2023 uppgår koncernens TRIF till 7,0 (8,1) på rullande tolvmånadersbasis vilket är en tydlig förbättring jämfört med föregående år och i linje med utfallet för helåret 2022. Fördelning av medarbetare (heltidstjänster) vid periodens slut Lika möjligheter (könsfördelning chefer vid periodens slut) Medarbetarnöjdhet (MMI) Skadefrekvens (TRIF) Sverige, 53% Danmark, 24% Norge, 13% Finland, 8% Koncernstaber, 1% Kvinnor, 50% Män, 50% 0 20 40 60 80 100 2018 2019 2020 2021 2022 Medarbetarnöjdhet (MMI) Mål 0 5 10 15 2019 2020 2021 2022 Q1 R12, 2023 TRIF Mål ===== SIDA 8 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 8 (30) Miljöansvar Coor ska arbeta för ansvarsfull konsumtion och minskade utsläpp genom att bedriva strukturerat och proaktivt miljöarbete samt genom att aktivt medverka till att minimera våra kunders miljöpåverkan. Coor förbinder sig till Net-Zero 2040 Coors styrelse fattade i februari 2023 beslut om att förbinda sig till att nå målet Net-Zero, nettonollutsläpp av växthusgaser, till 2040. Det är tio år tidigare än vad Science Based Target-initiativets standard kräver av anslutna företag. För att nå Net-Zero behöver Coor eliminera utsläppen av växthusgaser i den egna verksamheten och reducera utsläppen i hela värdekedjan med 90 procent, jämfört med baseline. Målet är inskickat för validering av Science Based Targets initiative (SBTi). Ett intensivt arbete pågår nu för att konkretisera den strategi som krävs för att driva utvecklingen mot Net-Zero. Parallellt med att ställa om verksamheten för att nå Net-Zero till 2040 har Coor även initierat en officiell tredjepartsvalidering genom Science Based Target-initiativet (SBTi). På så sätt säkerställer vi att våra insatser ligger i linje med vad forskningen visar krävs för att uppnå målet. Coors närliggande klimatmål är redan godkända av SBTi och utgör viktiga delmål på väg mot Net-Zero. Utsläppen från vår verksamhet delas upp i scope 1 (direkta utsläpp från vår fordonsflotta), scope 2 (indirekta utsläpp från lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen) samt scope 3 (i huvudsak utsläpp från inköpta varor och tjänster). Coor beräknar utsläppen av växthusgaser enligt de definitioner och riktlinjer som anges i Green House Gas (GHG)-protokollet. Scope 1 och 2 Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen inom scope 1 och 2 med 75 procent till 2030 jämfört med baseline 2018. Som ett delmål skall utsläppen reduceras med 50 procent till 2025. Jämfört med 2018 (3 450 tCO2e) har utsläppen vid det första kvartalet 2023 (3 637 tCO2e, R12) ökat med 5 procent. Jämfört med helåret 2022 har de totala utsläppen för scope 1 och 2 minskat med 1 procent. Scope 1 – Vår fordonsflotta Utsläpp inom scope 1 genereras från vår fordonsflotta och maskinpark. Coor använder primärt tre olika typer av fordon; servicebilar, tjänstebilar och förmånsbilar. Koncernens långsiktiga mål om en fossilfri fordonsflotta kräver en kombination av ökad elektrifiering och byte till HVO-bränsle där en elektrifiering ännu inte är möjlig. Parallellt med omställningen till en elektrifierad fordonsflotta genomförs också utbildningar i och uppföljning av Eco driving samt optimering av nyttjande av befintlig fordonsflotta. Periodens utfall motsvarar en ökning med 23 procent sedan 2018 av absoluta utsläpp av växthusgaser från fordonsflottan. Ökningen beror främst på utmaningar kopplat till infrastruktur för elfordon i kombination med långa leveranstider på nya elfordon samt hög tillväxt inom bolaget. Lokala initiativ pågår i länderna genom våra dedikerade fleet managers, för att skapa bättre infrastruktur kring laddning och proaktiv rotering av bilparken för att matcha befintlig infrastruktur. CO2e från våra fordon och lokaler (scope 1 och 2) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 R12, 2023 Scope 2, tCO2e Scope 1, tCO2e Mål 2025 ===== SIDA 9 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 9 (30) Under kvartalet togs ett viktigt steg i den gröna omställningen för den svenska verksamheten när 250 elbilar köpts in för leverans under 2023. Scope 2 – Våra lokaler Inom scope 2 mäts utsläpp som genereras från energianvändning från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll. Koncernens mål är 100 procent förnyelsebar el och att 2018 års utsläppsnivåer från värme och kyla inte får överskridas trots bolagets tillväxt. Mätningar genomförs årligen och skedde senast i Q4 2022. Coor har genom effektiviseringar och omställning till förnyelsebar energi minskat den absoluta nivån av tCO2e med 57 procent jämfört med basåret 2018. Scope 3 Majoriteten av Coors klimatpåverkan kommer från inköpta varor och tjänster som används i vår serviceleverans (scope 3) och då främst kopplat till mat och dryck. För att kunna analysera klimatpåverkan från sin serviceleverans har Coor utvecklat ett klimatberäkningsverktyg för att stödja beslutsfattare till mer datadrivna beslut när det gäller att minska Coors klimatpåverkan. Coor har två huvudsakliga mål inom området; aktiviteter gentemot leverantörsledet samt minskade utsläpp inom mat & dryck. Scope 3 – Leverantörsled Coors målsättning är att 75 procent av utsläppen inom inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi eller motsvarande. Detta mål ska uppnås till 2026. Då detta är en viktig faktor för Coor i valet av leverantör har leverantörsdialoger initierats där leverantörerna uppmanas att följa ambitionen att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C samt att ansluta sig till SBTi. Dialogerna har hittills varit övervägande positiva och vid utgången av första kvartalet 2023 visar mätningen att 5 procent av Coors leverantörer är validerade i enlighet med SBTi, en ökning med en procentenhet jämfört med helåret 2022. Scope 3 – Mat & Dryck Coor bedriver restaurang- och caféverksamhet runt om i Norden vilket gör Coor till en stor inköpare av livsmedel. Av Coors utsläpp under basåret 2018 kom ca 40 procent av växthusgaserna från denna verksamhet. Coors målsättning är att minska utsläppen från mat och dryck med 30 procent till 2025 jämfört med basåret 2018. Detta sker bland annat genom klimatsmart menyplanering vilket har minskat utsläppen med 16 procent och redovisar för det första kvartalet 2023 ett värde på 2,19 (2,16) kgCO2e/kg. ”Vår ambition är att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C ” CO2e från mat & dryck (scope 3) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 R12, 2023kgCO2e/kg inköpt livsmedel Mål 2025 ===== SIDA 10 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 10 (30) Sverige Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet har den svenska verksamheten en negativ organisk tillväxt med -4 procent. Den negativa organiska tillväxten är kopplad till det avslutade kontraktet med Volvo Group, som inte fullt ut kompenseras av de nya kontrakten som exempelvis S:t Görans sjukhus, Göteborgs Hamn och Alstom. Ökade uppdragsvolymer inom fastighetsservice, mat och dryck samt konferensservice, bidrar även till att kompensera för avslutade kontrakt. Den förvärvade tillväxten kommer från förvärvet av Centrumstäd som skedde den 2 maj 2022. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet minskar med 17 procent jämfört med samma period föregående år och uppgår till 154 (185) MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 9,9 (11,5) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen i föregående års kvartal påverkas positivt med cirka 10 MSEK av ett temporärt sjuklönestöd som erhölls under pandemin. En normaliserad volymmix och resursåtgång påverkar årets första kvartal negativt. Under första kvartalet har ett flertal viktiga kontrakt tecknats och förlängts. Avtalet med Vasakronan avseende fastighetsrelaterade tjänster på ett flertal orter har förlängts. IFM-avtalet med Heimstaden omfattande flera tjänster har också förlängts under kvartalet samt ett avtal om telefonitjänster med Region Uppsala. Vidare har ett nytt avtal om leverans av IFM-tjänster till Alstoms kontor, depåer och produktionssiter i Sverige tecknats och startats upp under det första kvartalet. Nyckeltal 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 1 552 1 613 Organisk tillväxt, % -4 13 Förvärvad tillväxt, % 1 24 Valutaeffekter, % 0 0 Justerat EBITA, MSEK 154 185 Justerad EBITA- marginal, % 9,9 11,5 Antal anställda (heltidstjänster) 5 555 5 586 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 53% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 11 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 11 (30) Danmark Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet ökar omsättningen i den danska verksamheten med 26 procent jämfört med samma period föregående år genom en organisk tillväxt om 18 procent och positiva valutaeffekter om 8 procent. Den organiska tillväxten drivs framför allt av det nya IFM-avtalet med Byggnadsstyrelsen, men även ökade rörliga volymer bidrar positivt. Uppstarten av Byggnadsstyrelsen pågår fortsatt i det första kvartalet och Coor fortsätter prioritera uppstartsresurser, servicekvalitet och kundnöjdhet. Parallellt med uppstarten upphandlar Byggnadsstyrelsen den tredje och sista fasen av outsourcingsprocessen. Coor ser med tillförsikt fram emot att, som en av två slutkandidater, delta i upphandlingen med möjlighet till ett utökat samarbete. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 31 (27) MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 4,1 (4,4) procent. Nya affärer bidrar positivt till rörelseresultatet, men där en initialt lägre marginalnivå på nystartade kontrakt påverkar rörelsemarginalen negativt. Kraftig tillväxt innebär också ökade kostnader när centrala funktioner förstärks. Nyckeltal 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 766 606 Organisk tillväxt, % 18 23 Förvärvad tillväxt, % 0 0 Valutaeffekter, % 8 4 Justerat EBITA, MSEK 31 27 Justerad EBITA- marginal, % 4,1 4,4 Antal anställda (heltidstjänster) 2 478 2 341 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 1 000 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 20 40 60 80 100 120 0 5 10 15 20 25 30 35 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 24% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 12 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 12 (30) Norge Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet minskar omsättningen i den norska verksamheten med totalt 12 procent. Den organiska tillväxten är negativ och uppgår till -9 procent vilket främst är kopplat till de stora avslutade underhållsstoppen inom olje- och gasindustrin. Underhållsstoppen upprätthöll goda volymer för Coor under flera kvartal, men avslutades innan förra sommaren. En fortsatt återgång av rörliga volymer i övriga kontrakt bidrar positivt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 21 (28) MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 4,2 (5,1) procent. Den negativa utvecklingen av rörelseresultatet är främst kopplad till de avslutade underhållsstoppen inom olje- och gasindustrin. Under kvartalet har den norska verksamheten haft hög aktivitet med att förbereda uppstarterna av de nya kontrakten med IKEA, Studentsam- skipnaden i Oslo, Technopolis samt Drammens kommun som tecknades under det fjärde kvartalet förra året. Nyckeltal 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 490 560 Organisk tillväxt, % -9 -2 Förvärvad tillväxt, % 0 2 Valutaeffekter, % -3 7 Justerat EBITA, MSEK 21 28 Justerad EBITA- marginal, % 4,2 5,1 Antal anställda (heltidstjänster) 1 398 1 337 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 40 80 120 160 200 0 10 20 30 40 50 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 18% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 13 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 13 (30) Finland Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet minskar omsättningen i Finland med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Den lägre omsättningen beror på en negativ organisk tillväxt om -10 procent samt positiv valutakurseffekt om 6 procent. Den negativa organiska tillväxten är främst kopplad till den avslutade finska delen av ABB-kontraktet, som delvis motverkas av ett antal mindre nya kontrakt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) minskar jämfört med första kvartalet föregående år och uppgår till 1 (3) MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 0,7 (1,9) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen påverkas negativt av den avslutade finska delen av ABB-kontraktet samt höga kostnader för snöröjning i kvartalet. Under kvartalet har den finska verksamheten vunnit ett antal mindre kontrakt inom fastighetsservice och lokalvård med bl.a. Supercell, Touhola och KOY Opetustalo. Nyckeltal 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 170 177 Organisk tillväxt, % -10 7 Förvärvad tillväxt, % 0 0 Valutaeffekter, % 6 4 Justerat EBITA, MSEK 1 3 Justerad EBITA- marginal, % 0,7 1,9 Antal anställda (heltidstjänster) 841 881 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 10 20 30 0 5 10 15 Q2 -21 Q3 -21 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 5% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 14 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 14 (30) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer utgörs av strategiska risker knutna till marknads- och konjunkturutveckling samt hållbarhet, och operativa risker relaterade till kundavtal. Koncernen är vidare exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och likviditetsrisker. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i bolagets årsredovisning som tillhandahålls på bolagets hemsida. Koncernens räntekostnader är till stor del säkrade i en ränteswap som löper till första kvartalet 2024. Under det fjärde kvartalet 2022 tecknade Coor avtal om en hållbarhetslänkad refinansiering av bolagets befintliga revolverande kreditfacilitet och säkerställde i förväg refinansieringsmöjlighet av bolagets icke-inlösbara obligation som förfaller i mars 2024. Refinansieringen hanterar kommande förfall i förväg, vilket ger fortsatt flexibilitet i Coors finansiering. Det finns idag en stor osäkerhet i omvärlden som föranleder t ex prisökningar och störningar i leverantörskedjor vilket påverkar Coors såväl som våra kunders verksamheter. Coor arbetar löpande med mitigerande åtgärder. Förvärv och avyttringar Coor har inte genomfört några förvärv eller avyttringar under det första kvartalet 2023. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar managementtjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -32 (-20) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid periodens slut till 7 855 (7 855) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 5 892 (5 059) MSEK. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coor och närstående under perioden som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Ägarstruktur Aktierna i Coor Service Management Holding AB noterades på Nasdaq Stockholm den 16 juni 2015. Vid periodens slut var de tre största aktieägarna Första AP-fonden, Mawer Investment Management och Nordea Fonder. 1)Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktieägare Antal aktier och röster Andel aktier och röster, % Första AP-fonden 8 181 474 8,5 Mawer Inv. Management 6 393 372 6,7 Nordea Fonder 5 371 607 5,6 Didner & Gerge Fonder 5 284 038 5,5 Andra AP-fonden 4 277 284 4,5 Taiga Fund Management AS 4 190 027 4,4 SEB-Stiftelsen 4 000 000 4,2 Swedbank Robur Fonder 3 523 267 3,7 SEB Fonder 3 368 228 3,5 ODIN Fonder 1 900 000 2,0 Columbia Threadneedle 1 831 057 1,9 CRUX Asset Management Ltd 1 438 650 1,5 Dimensional Fund Advisors 1 404 278 1,5 Länsförsäkringar Fonder 1 345 786 1,4 Degroof Petercam 1 255 263 1,3 Summa andel 15 största aktieägare 53 764 331 56,1 Övriga aktieägare 42 047 691 43,9 Totalt 95 812 022 100,0 Coors 15 största aktieägare per 31 mar 2023¹⁾ ===== SIDA 15 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 15 (30) Rapporten för perioden har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Stockholm den 26 april 2023 För styrelsen i Coor Service Management Holding AB AnnaCarin Grandin Vd och koncernchef Som ledande facility management-leverantör, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialistkompetens inom arbetsplatsservice, fastighetsservice och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksamheter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Ericsson, Equinor, ICA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (Danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten), PostNord, Saab, Sandvik, SAS, Skanska, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coors verksamhet startade 1998 och är sedan 2015 noterat på Nasdaq Stockholmsbörsen. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com/sv ===== SIDA 16 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 16 (30) Koncernens räkenskaper Koncernens resultaträkning Delårsinformationen på sidorna 16–29 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 2 978 2 955 11 813 11 789 Kostnad sålda tjänster -2 664 -2 614 -10 599 -10 549 Bruttoresultat 314 341 1 214 1 241 Försäljnings- och administrationskostnader -208 -218 -823 -832 Rörelseresultat 106 123 392 408 Finansnetto -31 -14 -89 -72 Resultat före skatt 75 109 302 336 Inkomstskatt -20 -25 -74 -79 PERIODENS RESULTAT 55 84 228 257 Rörelseresultat 106 123 392 408 Av-och nedskrivningar goodwill, kundkontrakt och varumärken 30 50 136 156 Jämförelsestörande poster (not 3) 16 15 71 69 Justerat EBITA 152 187 599 634 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,6 0,9 2,4 2,7 Rullande jan-dec Rapport över totalresultat (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Periodens resultat 55 84 228 257 Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -30 53 25 108 Kassaflödessäkringar -5 17 5 26 Summa övrigt totalresultat för perioden -35 70 30 134 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 20 154 258 392 jan-mar jan-mar ===== SIDA 17 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 17 (30) Koncernens balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 3 674 3 647 3 700 Kundkontrakt 274 389 305 Övriga immateriella tillgångar 210 177 197 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter som innehas via leasingavtal 323 296 309 Övriga materiella anläggningstillgångar 86 83 89 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 35 72 39 Övriga finansiella anläggningstillgångar 58 48 63 Summa anläggningstillgångar 4 660 4 712 4 702 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 306 1 396 1 511 Skattefordringar 0 0 0 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande 1 1 1 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 455 442 424 Likvida medel 526 331 484 Summa omsättningstillgångar 2 287 2 169 2 419 SUMMA TILLGÅNGAR 6 947 6 881 7 121 31 mar 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 961 2 162 1 938 Skulder Långfristiga skulder Upplåning (not 2) 1 842 1 598 1 850 Leasingskulder (not 2) 180 180 166 Uppskjuten skatteskuld 8 9 9 Avsättningar för pensioner 25 22 25 Ej räntebärande skulder 1 3 2 Summa långfristiga skulder 2 056 1 812 2 052 Kortfristiga skulder Leasingskulder (not 2) 136 111 136 Aktuella skatteskulder 16 33 29 Leverantörsskulder 940 804 1 102 Övriga rörelseskulder 1 833 1 944 1 854 Avsättningar 6 15 10 Summa kortfristiga skulder 2 930 2 907 3 131 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 947 6 881 7 121 31 mar ===== SIDA 18 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 18 (30) Koncernens förändring av eget kapital 1)Coor ingick aktieswappar för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2018. Koncernen har per 31 mars 2023 inte kvar något finansiellt åtagande kopplat till LTIP 2018. 2) Coor har under 2020, 2021 och 2022 gjort återköp av egna aktier om totalt 1 040 000 för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2019, 2021 och 2022. Under andra kvartalet 2022 skedde tilldelning av aktier avseende LTIP 2019. Totalt har Coor per 31 mars 2023 825 807 aktier i eget förvar. Det finns inte något innehav utan bestämmande inflytande då moderbolaget äger samtliga aktier i samtliga dotterbolag. jan-dec Förändring av eget kapital (MSEK) 2023 2022 2022 Ingående balans vid periodens ingång 1 938 2 003 2 003 Periodens resultat 55 84 257 Övrigt totalresultat för perioden -35 70 134 Långsiktiga incitamentsprogram 2 4 13 Aktieswap för säkring av långsiktigt incitamentsprogram ¹⁾ 0 0 4 Återköp av egna aktier ²⁾ 0 0 -18 Utdelning 0 0 -457 Utgående balans vid periodens slut 1 961 2 162 1 938 jan-mar ===== SIDA 19 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 19 (30) Koncernens kassaflödesanalys Rullande jan-dec Kassaflödesanalys (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat 106 123 392 408 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 87 106 361 380 Finansnetto -20 -15 -84 -79 Betald inkomstskatt -27 -47 -61 -80 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 145 167 607 629 Förändring i rörelsekapital -24 -44 67 47 Kassaflöde från den löpande verksamheten 121 123 674 676 Nettoinvesteringar -30 -14 -110 -93 Förvärv av dotterbolag 0 -7 -30 -37 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30 -21 -140 -131 Förändringar av lån 0 -400 250 -150 Utdelning 0 0 -457 -457 Netto leasingåtaganden -40 -35 -152 -147 Övrigt 0 0 -13 -13 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -40 -435 -372 -767 Periodens kassaflöde 51 -333 162 -221 Likvida medel vid periodens början 484 628 331 628 Kursdifferens i likvida medel -9 35 33 77 Likvida medel vid periodens slut 526 331 526 484 Rullande jan-dec Kassagenerering 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat (EBIT) 106 123 392 408 Avskrivningar 89 102 360 373 Justering för jämförelsestörande poster 16 15 71 69 Justerat EBITDA 211 240 822 851 Nettoinvesteringar* -30 -15 -110 -95 Förändring av rörelsekapital -24 -44 67 47 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 157 181 779 803 Kassagenerering, % 74 75 95 94 jan-mar jan-mar *Nettoinvesteringar inkl realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar ===== SIDA 20 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 20 (30) Rapportering per segment Rullande jan-dec Geografiska segment (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning Sverige 1 552 1 613 6 285 6 346 Total omsättning 1 594 1 636 6 424 6 466 Intern försäljning -42 -23 -139 -120 Norge 490 560 2 070 2 140 Total omsättning 495 562 2 083 2 150 Intern försäljning -5 -3 -12 -10 Finland 170 177 646 653 Total omsättning 170 177 646 653 Intern försäljning 0 0 0 0 Danmark 766 606 2 812 2 652 Total omsättning 767 606 2 815 2 654 Intern försäljning -1 -0 -3 -3 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -1 -1 Totalt 2 978 2 955 11 813 11 789 Justerat EBITA Sverige 154 185 596 627 Norge 21 28 93 101 Finland 1 3 11 13 Danmark 31 27 114 109 Koncernstaber/övrigt -55 -56 -215 -216 Totalt 152 187 599 634 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken -30 -50 -136 -156 Jämförelsestörande poster (not 3) -16 -15 -71 -69 Finansiella poster - netto -31 -14 -89 -72 Resultat före skatt 75 109 302 336 Rullande jan-dec Justerad EBITA-marginal, % 2023 2022 12 mån 2022 Sverige 9,9 11,5 9,5 9,9 Norge 4,2 5,1 4,5 4,7 Finland 0,7 1,9 1,7 2,0 Danmark 4,1 4,4 4,0 4,1 Koncernstaber/övrigt - - - - Totalt 5,1 6,3 5,1 5,4 Rullande jan-dec Kontraktstyp (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning IFM 1 668 1 714 6 707 6 753 FM-tjänster 1 310 1 240 5 106 5 037 Totalt 2 978 2 955 11 813 11 789 jan-mar jan-mar jan-mar ===== SIDA 21 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 21 (30) Kvartalsuppgifter – segment 2023 Geografiska segment (MSEK) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning, extern Sverige 1 552 1 657 1 478 1 598 1 613 1 533 1 164 1 206 Norge 490 530 475 575 560 610 603 585 Finland 170 169 154 153 177 167 155 155 Danmark 766 732 659 655 606 591 508 498 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -0 -0 -0 -0 -2 2 Totalt 2 978 3 088 2 766 2 980 2 955 2 901 2 428 2 445 Justerat EBITA Sverige 154 156 124 163 185 186 119 135 Norge 21 24 18 30 28 28 43 41 Finland 1 0 8 2 3 3 13 5 Danmark 31 30 18 34 27 24 23 33 Koncernstaber/övrigt -55 -58 -46 -57 -56 -67 -47 -46 Totalt 152 153 122 172 187 174 150 167 Justerad EBITA-marginal, % Sverige 9,9 9,4 8,4 10,2 11,5 12,2 10,2 11,2 Norge 4,2 4,5 3,9 5,2 5,1 4,5 7,1 6,9 Finland 0,7 0,2 5,0 1,0 1,9 1,8 8,2 3,2 Danmark 4,1 4,1 2,8 5,2 4,4 4,1 4,6 6,6 Koncernstaber/övrigt - - - - - - - - Totalt 5,1 5,0 4,4 5,8 6,3 6,0 6,2 6,8 2023 Kontraktstyp (MSEK) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning, extern IFM 1 668 1 834 1 512 1 693 1 714 1 765 1 451 1 468 FM-tjänster 1 310 1 254 1 255 1 288 1 240 1 135 977 977 Totalt 2 978 3 088 2 766 2 980 2 955 2 901 2 428 2 445 20212022 2022 2021 ===== SIDA 22 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 22 (30) Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets resultaträkning Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 1 2 5 6 Försäljnings- och administrationskostnader -9 -9 -32 -33 Rörelseresultat -8 -8 -27 -26 Utdelning från dotterbolag 0 0 1 315 1 315 Övriga finansiella intäkter och kostnader -22 -10 -59 -48 Resultat efter finansiella poster -30 -18 1 229 1 241 Koncernbidrag 0 0 68 68 Resultat före skatt -30 -18 1 297 1 308 Inkomstskatt -3 -2 -7 -6 PERIODENS RESULTAT -32 -20 1 290 1 303 jan-mar ===== SIDA 23 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 23 (30) Moderbolagets balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Aktier i dotterbolag 7 789 7 789 7 789 Uppskjuten skattefordran 51 51 51 Övriga finansiella anläggningstillgångar 6 4 6 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 846 7 843 7 846 Fordringar på koncernföretag * 0 1 73 Övriga rörelsetillgångar 3 10 13 Likvida medel * 5 0 2 Summa omsättningstillgångar 9 11 88 SUMMA TILLGÅNGAR 7 855 7 855 7 934 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 892 5 059 5 925 Skulder Upplåning 1 840 1 596 1 848 Avsättningar för pensioner 8 5 8 Summa långfristiga skulder 1 848 1 601 1 856 Skulder till koncernföretag * 90 1 169 141 Skatteskulder 0 8 0 Leverantörsskulder 3 0 1 Övriga rörelseskulder 22 17 12 Summa kortfristiga skulder 115 1 194 153 Summa skulder 1 963 2 795 2 009 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 855 7 855 7 934 31 mar * Bolaget ingår i koncernens gemensamma cash pool där dotterbolaget Coor Service Management Group AB är huvudkontoinnehavare gentemot banken. Bolagets saldo i koncernens cash pool redovisas som en fordran eller skuld till koncernbolag. 31 mar ===== SIDA 24 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 24 (30) Nyckeltal Nyckeltal Data per aktie Rullande jan-dec Nyckeltal, koncern (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Omsättning 2 978 2 955 11 813 11 789 Tillväxt nettoomsättning, % 0,8 26,8 10,1 16,7 varav organisk tillväxt, % -1,0 11,1 2,0 5,0 varav förvärvad tillväxt, % 0,4 12,9 5,9 9,1 varav valutaeffekter, % 1,4 2,8 2,2 2,6 Rörelseresultat (EBIT) 106 123 392 408 Rörelsemarginal, % 3,6 4,2 3,3 3,5 EBITA 136 173 528 565 EBITA-marginal, % 4,6 5,8 4,5 4,8 Justerat EBITA 152 187 599 634 Justerad EBITA-marginal, % 5,1 6,3 5,1 5,4 Justerat EBITDA 211 240 822 851 Justerad EBITDA-marginal, % 7,1 8,1 7,0 7,2 Justerat nettoresultat 85 134 364 414 Rörelsekapital -998 -910 -998 -1 018 Rörelsekapital / Nettoomsättning, % -8,4 -8,5 -8,4 -8,6 Kassagenerering, % 74 75 95 94 Nettoskuld 1 598 1 532 1 598 1 629 Skuldsättningsgrad, ggr 1,9 1,7 1,9 1,9 Soliditet, % 28 31 28 27 jan-mar Rullande jan-dec Data per aktie 2023 2022 12 mån 2022 Aktiekurs vid utgången av perioden 66,2 75,8 66,2 64,3 Totalt antal aktier vid periodens utgång 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 Antal aktier i eget förvar¹⁾ -825 807 -740 000 -825 807 -825 807 Antal utestående aktier 94 986 215 95 072 022 94 986 215 94 986 215 Genomsnittligt antal utestående aktier 94 986 215 95 072 022 95 139 454 95 159 790 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,58 0,89 2,39 2,70 Eget kapital per aktie, SEK 20,64 22,74 20,64 20,40 jan-mar ¹⁾Återköp av egna aktier har gjorts för att säkerställa åtaganden enligt koncernens långsiktiga incitamentsprogram LTIP 2019, 2021 och 2022. I maj 2022 skedde tilldelning av aktier avseende LTIP 2019 och under fjärde kvartalet gjordes återköp av egna aktier kopplat till LTIP 2022. ===== SIDA 25 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 25 (30) Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning för 2022. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 2 – Finansiella instrument Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning, som ingår i kategorin finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, är som följer: Rådande kreditmarginal i koncernens finansieringsavtal anses vara marknadsmässig varför redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Koncernen bedömer att värderingen är gjord i enlighet med nivå 2 i värdehierarkin vilket innebär att den baseras på observerbara marknadsdata. Not 3 – Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som koncernen anser vara mest relevant att följa. I nedanstående tabell specificeras de jämförelsestörande poster som påverkat resultatet under perioden. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exempel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering avser kostnader relaterade till personalreduktioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transaktionskostnader. 31 dec 31 dec (MSEK) 2023 2022 2022 2023 2022 2022 Skulder leasing 315 291 301 315 291 301 Skulder till kreditinstitut 840 596 848 840 596 848 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 Övriga långfristiga skulder 2 2 2 2 2 2 Summa 2 157 1 889 2 152 2 157 1 889 2 152 31 mar 31 mar Redovisat värde Verkligt värde Rullande jan-dec Jämförelsestörande poster (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Integration -13 -15 -49 -50 Omstrukturering -1 -1 -19 -18 Förvärvsrelaterade kostnader -0 0 -0 0 Övrigt -2 0 -3 -1 Summa -16 -15 -71 -69 jan-mar ===== SIDA 26 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 26 (30) Not 4 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolaget Moderbolaget har ställt ut en moderbolagsgaranti om 34 (31) MSEK för att säkerställa finansiella åtaganden för det finska dotterbolaget gällande leasingram och bankgarantier. I övrigt finns det inte några ställda säkerheter eller eventualförpliktelser i moderbolaget. 31 dec Ställda säkerheter (MSEK) 2023 2022 2022 Bankgarantier 41 46 41 Summa 41 46 41 31 dec Eventualförpliktelser (MSEK) 2023 2022 2022 Fullgörandegarantier 177 185 182 Summa 177 185 182 31 mar 31 mar ===== SIDA 27 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 27 (30) Utvalda nyckeltal För att ge investerare och andra intressenter tydligare information om koncernens verksamhet och underliggande framgångsfaktorer har Coor valt att lämna information om ett antal viktiga nyckeltal. Nedan förklaras syftet med dessa nyckeltal. För definitioner av begrepp och beräkning av nyckeltal, se sidan 29. Tillväxt Koncernen bedömer att den organiska tillväxten bäst speglar den underliggande tillväxten i verksamheten, då denna exkluderar effekten av förvärv samt fluktuationer i valutakurser. Resultat och lönsamhet För att reflektera utvecklingen och lönsamheten i den underliggande verksamheten på ett mer rättvisande sätt har koncernen definierat nyckeltal där resultatet justerats för jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Koncernen bedömer att justerat EBITA är det mått på rörelseresultat som tydligast återspeglar den underliggande lönsamheten och det är även detta resultatmått som koncernens segment följs upp och utvärderas utifrån internt. Resultatmåttet justerat nettoresultat exkluderar de icke kassaflödespåverkande posterna av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken från koncernens nettoresultat och utgör underlag för beslut om utdelning till aktieägarna. Kassaflöde och rörelsekapital Coor arbetar hela tiden proaktivt för att säkra kassaflödet, både utifrån ett rörelsekapitals- och investeringsperspektiv. Coor fokuserar på att analysera kassagenereringen, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Koncernen har som målsättning att ha en kassagenerering som uppgår till minst 90 procent (på rullande 12 månader). För att måttet ska vara rättvisande över tid utgår koncernen vid beräkning av kassagenerering från ett rörelseresultat och operativt kassaflöde som är rensat för jämförelsestörande poster. För att nå uppsatt mål för kassagenerering är det av stor vikt att minimera rörelsekapitalet och upprätthålla ett negativt rörelsekapital, varför koncernen löpande följer upp storleken på rörelsekapitalet i relation till nettoomsättningen. Nettoskuld och skuldsättningsgrad För att löpande säkerställa att koncernen har en ändamålsenlig finansieringsstruktur och efterlever de finansiella åtaganden som finns i låneavtalet är det relevant att analysera nettoskulden och skuldsättningsgraden (definierad som nettoskuld dividerat med justerat EBITDA rullande 12 månader). Koncernen har en målsättning att skuldsättningsgraden ska understiga 3,0 gånger. ===== SIDA 28 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 28 (30) Avstämning av utvalda nyckeltal I nedanstående tabell framgår avstämning mellan beräknade nyckeltal och resultat- respektive balansräkning. För avstämning av kassagenerering, se sid 19. Rullande jan-dec Avstämning av justerade resultatmått (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat (EBIT) 106 123 392 408 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 30 50 136 156 EBITA 136 173 528 565 Jämförelsestörande poster (not 3) 16 15 71 69 Justerat EBITA 152 187 599 634 Avskrivningar 59 52 223 217 Justerat EBITDA 211 240 822 851 Periodens resultat 55 84 228 257 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 30 50 136 156 Justerat nettoresultat 85 134 364 414 jan-mar Rullande jan-dec Specifikation rörelsekapital (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Kundfordringar 1 306 1 396 1 306 1 511 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 455 442 455 424 Leverantörsskulder -940 -804 -940 -1 102 Övriga rörelseskulder, icke räntebärande -1 833 -1 944 -1 833 -1 854 Avgår upplupna finansiella kostnader 14 1 14 4 Rörelsekapital -998 -910 -998 -1 018 jan-mar Rullande jan-dec Specifikation nettoskuld (MSEK) 2023 2022 12 mån 2022 Upplåning 1 842 1 598 1 842 1 850 Leasingskulder 315 291 315 301 Avsättningar för pensioner 25 22 25 25 Likvida medel -526 -331 -526 -484 Övriga finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -58 -48 -58 -63 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande -1 -1 -1 -1 Nettoskuld 1 598 1 532 1 598 1 629 jan-mar ===== SIDA 29 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2023 29 (30) Definitioner Kostnad sålda tjänster Kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna, avskrivningar på maskiner och inventarier samt avskrivning av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs främst av kostnader för integration av kontrakt och förvärv samt mer omfattande omstruktureringsprogram. Jämförelsestörande poster inkluderas antingen i kostnad sålda tjänster eller i försäljnings- och administrationskostnader. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Justerat EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på samtliga materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat nettoresultat Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande kortfristiga skulder per balansdagen. Nettoinvesteringar Nettot mellan investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och erhållen likvid vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. R12 Rullande 12 månader. FTE Antal anställda omräknat till heltidstjänster. Lika möjligheter Könsfördelning mellan kvinnliga och manliga chefer. Medarbetarnöjdhet (MMI) Coor genomför årligen en omfattande medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Kundnöjdhet (NKI) Coor genomför årligen en omfattande kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Scope 1-3 Scope 1 omfattar alla direkta växthusgasutsläpp. För Coor inkluderar detta utsläpp från förbränning av fossila bränslen från fordon och arbetsmaskiner. Scope 2 inkluderar indirekta utsläpp från energianvändning i form av el, värme och kyla. Scope 3 inkluderar andra indirekta utsläpp från inköpta varor och tjänster, affärsresor, kapitalvaror, investeringar, medarbetares pendling, avfallshantering, uppströmstransport samt distribution. NPS/eNPS Net Promotor Score (NPS/eNPS) är ett standardiserat mått på kunders/medarbetares lojalitet. Resultatet utgör den procentuella andelen av kunder/medarbetare som bedömt företaget med 9 eller 10 poäng (ambassadörer) reducerat med den procentuella andel av medarbetare som bedömt företaget med 0 till 6 poäng (kritiker). Beräkning av nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år exklusive förvärv och valutakurseffekter. Förvärvad tillväxt Periodens nettoomsättning hänförlig till förvärvade verksamheter, exklusive valutaeffekter, i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITDA-marginal Justerat EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsekapital/nettoomsättning Rörelsekapital på balansdagen i procent av nettoomsättningen (rullande 12 månader). Nettoskuld Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande skulder per balansdagen. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Soliditet Koncernens egna kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets ägare per balansdagen i procent av total balansomslutning per balansdagen. Kassagenerering Justerat EBITDA minus nettoinvesteringar samt justerat för förändringar i rörelsekapital i procent av justerat EBITDA. Skuldsättningsgrad/kapitalstruktur Räntebärande nettoskuld per balansdagen dividerat med justerat EBITDA (rullande 12 månader). TRIF (total recorded injury frequency) Totalt antal skador x 1 000 000/antal arbetstimmar. Skador till/från arbetet är exkluderade. Koldioxidutsläpp från scope 1 - fordonsflotta Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpt bränsle från egenägda och leasade arbetsmaskiner och fordonsflotta redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 2 - lokaler Utsläpp av koldioxidekvivalenter från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 3 – mat och dryck Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpta livsmedel som ingår i serviceleveransen mat och dryck (kgCO2e/kg inköpta livsmedel). Koldioxidutsläpp från scope 3 i leverantörsled Summan av emissioner från leverantörer som har SBT (för rapporteringsåret) dividerat med summan av emissioner från inköpta varor och tjänster och uppströmstransport & distribution (rapporteringsåret). ===== SIDA 30 ===== För mer information För frågor kring rapporten, kontakta CFO och IR-direktör Andreas Engdahl (+46 10 559 54 63) För frågor om verksamheten eller bolaget i övrigt, kontakta vd och koncernchef AnnaCarin Grandin (+46 10 559 57 70) eller kommunikationsdirektör Magdalena Öhrn (+46 10 559 55 19). Mer information finns också på vår webbplats: www.coor.com/sv Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 26 april 2023 klockan 10:00 CEST presenterar bolagets koncernchef och CFO utvecklingen under det första kvartalet genom en webcast. För att delta kan du registrera dig via nedan länkar. Audio-länken är för dig som endast lyssnar eller om du vill ställa en fråga muntligen. För dig som inte ska ställa några frågor men vill se presentationen, använd webcast- länken. Webcast Audience URL (för att registrera sig för webpresentationen utan möjlighet att ställa frågor): https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=5AE93B81-D60B-4E34-AFAC-68E741797E0F Audio Conference Call Access (för att registrera sig för ljud och för möjlighet att ställa frågor): https://register.vevent.com/register/BI486d4485baa94c2787dc940d604bf2e2 Finansiell kalender 27 april 2023 Årsstämma 2023 14 juli 2023 Delårsrapport januari – juni 2023 25 oktober 2023 Delårsrapport januari – september 2023 8 februari 2024 Delårsrapport januari – december 2023 Denna information är sådan information som Coor Service Management Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 april 2023 klockan 07:30 CEST.