===== SIDA 1 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 1 (30) Delårsrapport: januari – mars 2024 Viktiga kontraktsförlängningar och fortsatt resultatförbättring Första kvartalet 2024 • Nettoomsättningen under första kvartalet var 3 124 (2 978) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 2 procent, tillväxten från förvärv till 3 procent och valutakurseffekter till 0 procent. • Justerat EBITA uppgick till 160 (152) MSEK och rörelsemarginalen var 5,1 (5,1) procent. • EBIT uppgick till 125 (106) MSEK. Resultat efter skatt var 62 (55) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 0,7 (0,6) SEK. • Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden var 90 (95) procent. • Skuldsättningsgraden i förhållande till justerat EBITDA uppgick till 2,4 (1,9). Resultat i korthet, koncern Rullande jan-dec 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning, MSEK 3 124 2 978 12 589 12 443 Organisk tillväxt, % 2 -1 3 2 Förvärvad tillväxt, % 3 0 3 2 Valutakurseffekter, % -0 1 1 1 Justerat EBITA, MSEK 160 152 613 606 Justerad EBITA-marginal, % 5,1 5,1 4,9 4,9 EBIT, MSEK 125 106 383 364 Resultat efter skatt, MSEK 62 55 162 155 Kassagenerering, % 91 74 90 86 Resultat per aktie, SEK 0,7 0,6 1,7 1,6 jan-mar För definitioner och beräkning av nyckeltal, se sidan 29. Jämförelsestörande poster redovisas i not 3. ===== SIDA 2 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 2 (30) VD-kommentar Viktiga kontraktsförlängningar och fortsatt resultatförbättring Vi fortsätter se hög affärsaktivitet i samtliga länder vilket resulterat i att flera kontrakt vunnits och förlängts i början av året. Coor fortsätter växa, både organiskt och via förvärv. Implementeringen av åtgärdsprogrammet som lanserades under föregående år fortsätter enligt plan och bidrar till att rörelseresultatet ökar under kvartalet. Viktiga kontraktsförlängningar Vi är stolta över att vi i början av detta år förlänger flera stora och viktiga kontrakt. Coors IFM-avtal med Saab förlängs med fem år och i den nya avtalsperioden tillkommer nya tjänster och nya anläggningar, samtidigt som tjänster inom fastighetsdrift kommer att utföras av en annan leverantör. Samtliga tjänster levereras till Saab i en sammanhållen IFM- lösning. Avtalet innebär att Coor fortsätter vidareutveckla och säkerställa en kvalitativ och kostnadseffektiv leverans med ett brett utbud av servicetjänster med högt ställda säkerhetskrav. IFM-avtalet med ICA förlängs med fem år. Coor fortsätter leverera tjänster till 20 anläggningar, såväl lager som kontor, som omfattar fastighetstjänster, arbetsplatstjänster inklusive lokalvård samt säkerhetstjänster. Det är extra inspirerande att kontraktet utvecklats tillsammans med ICA med fokus på partnerskap. Coor vinner också en treårig förlängning av IFM-avtalet med Heimstaden som innefattar tjänster till 120 fastigheter i Stockholm och Malmö. Även IFM-avtalen med Topsoe i Danmark och VTT Technical Research Centre i Finland förlängs. Nya kontrakt Under kvartalet vinner Coor flera nya kontrakt, bl.a. ett IFM- kontrakt med Sweco där vi från och med maj levererar arbetsplatsrelaterade tjänster till samtliga kontor i Sverige, med fokus på serviceupplevelse och hållbarhet. I Danmark vinner vi ett nytt avtal med Clever där vi tillsammans utvecklar ett hållbart cafékoncept för både bemannade och obemannade laddstationer. I Norge tecknar vi ett nytt IFM-kontrakt med Anvil i Stavanger och i Finland vinner Coor ett flertal mindre kontrakt. Åtgärdsprogram går enligt plan Som kommunicerats under hösten, har Coor initierat ett åtgärdsprogram för att accelerera utvecklingen mot bolagets långsiktiga marginalmål. Programmet innehåller utökad kostnadskontroll, nedbemanningar genom stärkt harmonisering och industrialisering av underliggande processer samt ökat fokus på inköp för att bättre tillvarata nordiska skalfördelar. Implementeringen av åtgärdsprogrammet går enligt plan. Ett framgångsrikt exempel är implementeringen av enhetliga HR-processer med ett gemensamt verktyg i samtliga länder som skapar effektivare administration. Grönare arbetsplatser Som ett viktigt steg i att befästa positionen som den mest hållbara FM-aktören på den nordiska marknaden, har Coor lanserat Envirosense. Det är ett koncept som hjälper företag att utvärdera sin miljömässiga påverkan beroende på hur de nyttjar sina kontor och byggnader. Envirosense ger underlag till en handlingsplan där vi identifierar sju nyckelområden för att övergå till grönare arbetsplatser. Diversifierad finansiering Under kvartalet har två obligationsemissioner genomförts i syfte att refinansiera den befintliga utestående obligation som förföll under slutet av kvartalet. Obligationsemissionen mottogs väl från en bred bas av nordiska och internationella institutionella investerare och blev kraftigt övertecknad. Goda utsikter Vi upplever ett stort intresse och god efterfrågan på marknaden och ser intressanta affärsmöjligheter i hela Norden. Vår uppfattning är att utsikterna för tillväxt, lönsamhet och kassaflöde i linje med våra målsättningar över tid är goda. Stockholm den 24 april 2024 AnnaCarin Grandin VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 3 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 3 (30) Vår verksamhet i tre dimensioner För att leverera på Coors strategi och utveckla verksamheten i enlighet med Coors vision krävs ett långsiktigt hållbart arbete. Coor strävar efter att bedriva en ansvarsfull verksamhet. Det innebär att vi skapar värde i tre dimensioner; affärsansvar, socialt ansvar och miljöansvar. Coor rapporterar transparent utvecklingen i samtliga tre dimensioner mot våra långsiktiga mål. Affärsansvar Fokusområde Mål Coor ska uppnå långsiktig affärsmässig hållbarhet genom uthållig tillväxt och lönsamhet över tid. Samtidigt ska en stark affärsetik och kundrelationer upprätthållas. Organisk tillväxt 4–5% Justerad EBITA- marginal ~5,5% Kassagenerering >90% Kapitalstruktur <3,0 ggr Utdelning ~50% av justerat nettoresultat Kundnöjdhet ≥70 Socialt ansvar Coor ska bidra till ett bättre samhälle och samhällsutveckling genom att agera som en ansvarsfull, inkluderande och stimulerande arbetsgivare. Medarbetarnöjdhet ≥70 Skadefrekvens (TRIF) ≤3,5 Lika möjligheter 50% andel kvinnliga chefer Miljöansvar Coor ska bidra till en bättre miljö genom att aktivt minska den miljöpåverkan och det resursutnyttjande som företaget och dess kunder skapar. Minskade utsläpp från scope 1 och 2 -50% till 2025 och -75% till 2030 Andel leverantörer anslutna till Science Based Target initiative 75% till 2026 Minskade utsläpp från mat och dryck -30% till 2025 ===== SIDA 4 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 4 (30) Affärsansvar Omsättning och resultat Första kvartalet (januari – mars) Omsättningen ökar med 5 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till 2 procent. Nettotillväxten påverkas positivt av nystartade kontrakt som exempelvis Swedbank i Sverige och i Norge IKEA och Studentsamskipnaden i Oslo. Fortsatt höga nivåer av rörlig volym inom fastighetsservice bidrar också positivt. Det avslutade kontraktet med Ericsson i Sverige påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Förvärvad tillväxt för kvartalet uppgår till 3 procent och är relaterad till förvärvet av Skaraborgs Städ i Sverige. Valutakurseffekterna för kvartalet uppgår till 0 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 160 (152) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) i kvartalet uppgår till 5,1 (5,1) procent. Rörelseresultatet i Sverige påverkas positivt av nystartade kontrakt och förvärvet av Skaraborgs städ samt effekter av det pågående åtgärdsprogrammet som initierades under föregående år. Leveransen till Ericsson avslutades under det tredje kvartalet 2023 och påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Effekten är fortsatt något påverkad av förlorade synergier med andra kontrakt som den svenska verksamheten successivt hanterar. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen i den danska verksamheten ökar i jämförelse med samma period föregående år vilket främst förklaras av positiva effekter av de anpassningar av den danska organisationen som genomfördes under föregående år. Kvartalet påverkas även positivt av retroaktiv volymjustering av ett större kontrakt. Nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 3 124 2 978 Organisk tillväxt, % 2 -1 Förvärvad tillväxt, % 3 0 Valutakurseffekter, % -0 1 Justerat EBITA, MSEK 160 152 Justerad EBITA- marginal, % 5,1 5,1 EBIT 125 106 EBIT-marginal, % 4,0 3,6 Antal anställda (heltidstjänster) 10 497 10 411 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) Nettoomsättning per land (R12) Nettoomsättning per kontraktstyp (R12) Nettoomsättning per tjänstekategori (R12) Nettoomsättning per kundsegment (R12) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 50 100 150 200 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 Sverige, 53% Danmark, 24% Norge, 17% Finland, 6% IFM, 57% FM-tjänster, 43% Lokalvård, 40% Fastighet, 30% Arbetsplatsservice, 15% Mat & Dryck, 11% Övrigt, 4% Offentlig sektor, 32% Tillverkning, 21% Energi, 14% Fastighet & Bygg, 10% IT & Telecom, 7% Övrigt, 16% ===== SIDA 5 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 5 (30) EBIT uppgår till 125 (106) MSEK. Utöver förändringar i rörelseresultatet (justerat EBITA) är det främst lägre avskrivningar på kundkontrakt och varumärken som förklarar förändringen jämfört med föregående år. Finansnetto och resultat efter skatt Finansnettot är högre jämfört med föregående år och uppgår till -39 (-31) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är kopplad till högre skulder till kreditinstitut samt en högre räntenivå jämfört med föregående år. Skattekostnaden uppgår till -24 (-20) MSEK vilket motsvarar 28 (27) procent av resultatet före skatt. Den högre skattesatsen är främst kopplad till räntekostnader med begränsad avdragsrätt i Sverige. Resultat efter skatt uppgår till 62 (55) MSEK. Finansiell ställning Koncernens nettoskuldsättning uppgår vid periodens slut till 2 062 (1 598) MSEK. Skuldsättningsgraden, definierad som nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA rullande 12 månader, är vid periodens slut 2,4 (1,9), i linje med koncernens målsättning om en skuldsättningsgrad under 3,0. Eget kapital uppgår vid periodens slut till 1 663 (1 961) MSEK, och soliditeten till 22 (28) procent. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 614 (526) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgår vid periodens slut till 470 (900) MSEK. Under kvartalet har två obligationsemissioner omfattande 500 miljoner SEK vardera genomförts med tre respektive fem års löptid. Med emissionerna säkerställdes refinansiering av den utestående obligation på 1 000 miljoner SEK som förföll under slutet av kvartalet samtidigt som de delade löptiderna ger en mer diversifierad förfallostruktur av utestående finansiering. Coor har även en kreditram på 1 750 MSEK hos fyra olika kreditinstitut som löper till januari 2027 med en option på ytterligare ett års förlängning. Kassaflöde Det operativa kassaflödet varierar mellan kvartalen. Den främsta parametern att följa är förändring av rörelsekapitalet under de senaste 12 månaderna. Under den senaste 12-månadersperioden minskar rörelsekapitalet med 47 (67) MSEK drivet av fortsatt fokuserat arbete tvärs hela organisationen. Det viktigaste nyckeltalet för Coors kassaflöde är kassagenerering, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgår till 90 (95) procent, vilket är i linje med koncernens målsättning på medellång sikt om en kassagenerering över 90 procent. Kassagenerering, % Skuldsättningsgrad, ggr Finansnetto (MSEK) 2024 2023 Räntenetto exkl leasing -33 -24 Räntor, leasing -2 -2 Lånekostnader -1 -1 Kursdifferenser 0 0 Övrigt -3 -5 Summa finansnetto -39 -31 Resultat före skatt 86 75 Skatt -24 -20 Resultat efter skatt 62 55 jan-mar 31 dec Nettoskuld (MSEK) 2024 2023 2023 Skulder kreditinstitut 1 268 840 1 321 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 Leasing, netto 403 314 369 Övrigt 4 -30 -6 2 676 2 124 2 684 Kassa -614 -526 -534 Nettoskuld 2 062 1 598 2 149 Skuldsättningsgrad, ggr 2,4 1,9 2,5 Eget kapital 1 663 1 961 1 565 Soliditet, % 22 28 21 31 mar Kassagenerering (MSEK) 2024 2023 2023 Justerat EBITDA 863 822 848 Förändring rörelsekapital 47 67 12 Nettoinvesteringar -133 -110 -131 Kassaflöde vid beräkning av kassagenerering 776 779 728 Kassagenerering, % 90 95 86 Rullande 12 mån Jan-Dec 0 20 40 60 80 100 120 Q1 -20 Q1 -21 Q1 -22 Q1 -23 Q1 -24 Kassagenerering (R12) Mål 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Q1 -20 Q1 -21 Q1 -22 Q1 -23 Q1 -24 Skuldsättningsgrad, ggr Mål ===== SIDA 6 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 6 (30) Kundrelationer Kundnöjdhet Varje år genomför Coor en kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag för att följa upp Coor som tjänsteleverantör. Senaste undersökningen genomfördes 2023 och resultatet låg då på en fortsatt hög nivå på 71 (71) vilket är i linje med bolagets målsättning på lika med eller över 70. I kundundersökningen mäts även Net Promotor Score (NPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +11. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden mellan -10 och +10 som bra. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utvecklingen av våra kundrelationer och Coors interna utveckling som bolag. Som komplement till den årliga undersökningen arbetar verksamheten kontinuerligt med uppföljning av kundnöjdheten. Dessa kvalitativa och kvantitativa uppföljningar är skräddarsydda utifrån respektive kund och fokuserar både på serviceleverans och kundrelation. Kvantitativa mätningar genomförs t ex via pulsmätningar. Väsentliga händelser under kvartalet • Inga väsentliga händelser att rapportera under perioden. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens utgång. Kundnöjdhetsindex 0 20 40 60 80 100 2019 2020 2021 2022 2023 Kundnöjdhet Mål ===== SIDA 7 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 7 (30) Socialt ansvar Coors viktigaste tillgång är våra anställda. Coor ska ha engagerade och motiverade medarbetare som behandlas respektfullt och rättvist samt utvecklas inom bolaget genom att erbjudas lika möjligheter. Coor arbetar aktivt för välmående medarbetare och en säker arbetsmiljö utan arbetsrelaterade skador eller långtidssjukskrivningar. Vårt arbete ska bidra positivt till samhällsutvecklingen genom centrala och lokala initiativ. Organisation och medarbetare Vid periodens slut uppgår antalet medarbetare till 12 816 (12 704), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 497 (10 411). Lika möjligheter Coor har en fast övertygelse att en mångfald av personligheter, bakgrunder, erfarenheter och kunskaper skapar förutsättningar för företagets fortsatta framgång. En del i detta arbete är att tydligt sträva mot en jämn könsfördelning bland chefer. Vid periodens slut var andelen kvinnliga chefer 53 procent och andelen manliga chefer 47 procent. Medarbetarnöjdhet Varje år genomförs en medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag. Undersökningen ger medarbetarna möjlighet att anonymt ge återkoppling om hur det är att jobba på Coor. Resultatet från undersökningen är viktigt i vår strävan att bli ännu attraktivare som arbetsgivare. Senaste undersökningen genomfördes under andra kvartalet 2023. Undersökningen besvarades av 77 (79) procent av alla medarbetare och visade på ett fortsatt mycket högt MMI-resultat (Motiverad MedarbetarIndex) på 76 (76), vilket mycket väl uppfyller bolagets målsättning om ett MMI-resultat på lika med eller över 70. Vi mäter även Net Promotor Score (eNPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +25. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden över 0 som bra. Hälsa och säkerhet Coor har en tydlig nollvision för arbetsrelaterade personskador och det är en självklarhet att alla medarbetare ska ha en säker arbetsmiljö. Ledare och anställda tar ansvar för att förebygga och undvika skador. Alla anställda uppmuntras att rapportera observerade risker. Riskobservationer, tillbud och personskador rapporteras direkt till ansvarig chef, därefter sker uppföljning och analys av riskförebyggande åtgärder. Resultaten följs upp och analyseras löpande på lands- och koncernnivå. Det sker ett systematiskt och kontinuerligt arbete för att ytterligare stärka kulturen kring säkerhetsarbetet och nå uppsatta mål genom utbildnings- insatser och kampanjer. Ett exempel är Coors Life Saving Rules där vi belyser våra åtta mest förekommande riskområden och beskriver hur vi ska agera för att undvika skador. Våra Life Saving Rules kan jämföras med en Code of Conduct inom hälsa och säkerhet. Coor har en målsättning på medellång sikt att koncernens arbetsrelaterade skadefrekvens (TRIF) skall understiga 3,5. För det första kvartalet 2024 uppgår koncernens TRIF till 5,9 (7,0) vilket är en tydlig förbättring jämfört med samma period föregående år men något sämre jämfört med helåret 2023. Fördelning av medarbetare (heltidstjänster vid periodens slut) Lika möjligheter (könsfördelning bland chefer vid periodens slut) Medarbetarnöjdhet (MMI) Skadefrekvens (TRIF) Sverige, 56% Danmark, 21% Norge, 14% Finland, 7% Koncernstaber, 2% Kvinnor, 53% Män, 47% 0 20 40 60 80 100 2019 2020 2021 2022 2023 Medarbetarnöjdhet (MMI) Mål 0 5 10 15 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 R12 TRIF Mål ===== SIDA 8 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 8 (30) Miljöansvar Coor ska arbeta för ansvarsfull konsumtion och minskade utsläpp genom att bedriva strukturerat och proaktivt miljöarbete samt genom att aktivt medverka till att minimera våra kunders miljöpåverkan. Strategi för Net-Zero 2040 Coor har förbundit sig till att nå målet Net-Zero, nettonollutsläpp av växthusgaser, till 2040 vilket är tio år tidigare än SBTi:s standard kräver av anslutna företag. Målet har validerats av Science Based Targets initiative (SBTi). För att nå Net-Zero behöver Coor eliminera utsläppen av växthusgaser i den egna verksamheten och reducera utsläppen i hela värdekedjan med 90 procent, jämfört med baseline (2018). Utsläppen från vår verksamhet delas upp i scope 1 (direkta utsläpp från vår fordonsflotta), scope 2 (indirekta utsläpp från lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen) samt scope 3 (i huvudsak utsläpp från inköpta varor och tjänster). Coor beräknar utsläppen av växthusgaser enligt de definitioner och riktlinjer som anges i Green House Gas (GHG)-protokollet. Scope 1 och 2 Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen inom scope 1 och 2 med 75 procent till 2030 jämfört med baseline 2018. Som ett delmål skall utsläppen reduceras med 50 procent till 2025. Jämfört med basåret 2018 har utsläppen vid utgången av första kvartalet 2024 minskat med 8 procent. Jämfört med samma period föregående år har de totala utsläppen för scope 1 och 2 minskat med 12 procent. Scope 1 – Vår fordonsflotta Utsläpp inom scope 1 genereras från vår fordonsflotta och maskinpark. Coor använder primärt tre olika typer av fordon; servicebilar, tjänstebilar och förmånsbilar. Koncernens långsiktiga mål om en fossilfri fordonsflotta kräver en kombination av ökad elektrifiering och byte till HVO-bränsle där en elektrifiering ännu inte är möjlig. Tillgängligheten till HVO varierar mellan våra länder. Parallellt med omställningen till en elektrifierad fordonsflotta arbetar verksamheterna och dess dedikerade fleet managers aktivt med rotation av den befintliga flottan, för att optimera utfasningen av fossildrivna bilar. Vi ser en förändring av utsläpp av växthusgaser från fordonsflottan i absoluta tal med 7 (23) procent sedan basåret 2018, som till stor del beror på utökad fordonsflotta genom tillväxt samt utmaningar kopplat till leveranstider och infrastruktur för elfordon. Coor vidtar kontinuerligt åtgärder för att fortsätta reducera utsläpp från fordonsflottan. Under det första kvartalet 2024 minskar utsläppen med 13 procent jämfört med samma period föregående år. CO2e från våra fordon och lokaler (scope 1 och 2) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2018 (basår) 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 R12 Scope 2, tCO2e Scope 1, tCO2e Mål 2025 ===== SIDA 9 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 9 (30) Scope 2 – Våra lokaler Inom scope 2 mäts utsläpp som genereras från energianvändning från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll. Koncernens mål är 100 procent förnyelsebar el och att 2018 års utsläppsnivåer från värme och kyla inte får överskridas trots bolagets tillväxt. Mätningar genomförs årligen. För helåret 2023 har Coor genom effektiviseringar och omställning till förnyelsebar energi minskat den absoluta nivån av tCO2e med 58 (57) procent jämfört med basåret 2018. Detta uppnås trots att förvärvade bolag medför fler rapporterande enheter och därmed en något högre konsumtion kWh. Andelen förnyelsebar energi (exklusive värme och kyla) uppgår för 2023 till 77 procent jämfört med 64 procent under 2022. Scope 3 Majoriteten av Coors klimatpåverkan kommer från inköpta varor och tjänster som används i vår serviceleverans (scope 3) och då främst kopplat till mat och dryck. För att kunna analysera klimatpåverkan från serviceleveransen har Coor utvecklat ett klimatberäkningsverktyg för att stödja mer datadrivna beslut när det gäller att minska Coors klimatpåverkan. För att uppnå våra mål inom området arbetar Coor i huvudsak med aktiviteter gentemot leverantörs- ledet samt minskade utsläpp inom mat och dryck. Scope 3 – Leverantörsled Coors målsättning är att 75 procent av utsläppen inom inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi eller motsvarande. Detta mål ska uppnås till 2026. Då detta är en viktig faktor för Coor i valet av leverantör har leverantörsdialoger initierats där leverantörerna uppmanas att följa ambitionen att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C samt att ansluta sig till SBTi. Under det första kvartalet 2024 uppnår Coor en ökning av andelen anslutna leverantörer, vid utgången av kvartalet visar mätningen att 19 procent av Coors leverantörer är validerade i enlighet med SBTi (jämfört med 18 procent vid utgången av det fjärde kvartalet 2023). Scope 3 – Mat och Dryck Coor bedriver restaurang- och caféverksamhet runt om i Norden vilket gör Coor till en stor inköpare av livsmedel. Av Coors utsläpp under basåret 2018 kom ca 40 procent av växthusgaserna från denna verksamhet. Coors målsättning är att minska utsläppen från mat och dryck med 30 procent till 2025 jämfört med basåret 2018. Detta sker bland annat genom klimatsmart menyplanering vilket har minskat utsläppen med 20 procent jämfört med basåret. För första kvartalet 2024 uppgår värdet till 2,12 (2,19) kgCO2e/kg, en minskning med 3 procent jämfört med samma period föregående år. ”Vår ambition är att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C ” 19% Andel leverantörer validerade i enlighet med SBTi CO2e från mat & dryck (scope 3) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2018 (basår) 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 R12 kgCO2e/kg inköpt livsmedel Mål 2025 ===== SIDA 10 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 10 (30) Sverige Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet ökar omsättningen i den svenska verksamheten med 9 procent. Den organiska tillväxten uppgår till 3 procent och påverkas positivt av nya kontrakt som exempelvis Swedbank samt höga rörliga volymer inom fastighetsservice. Det avslutade kontraktet med Ericsson påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Den förvärvade tillväxten kommer från förvärvet av Skaraborgs städ som skedde under andra kvartalet 2023. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet är något högre jämfört med samma period föregående år och uppgår till 159 (154) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 9,4 (9,9) procent. Rörelseresultatet påverkas positivt av nystartade kontrakt och förvärvet av Skaraborgs städ samt effekter av det pågående åtgärdsprogrammet som initierades under föregående år. Leveransen till Ericsson avslutades under det tredje kvartalet 2023 och påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Effekten är fortsatt något påverkad av förlorade synergier med andra kontrakt och som verksamheten successivt hanterar. Under första kvartalet har ett nytt IFM-avtal tecknats med Sweco avseende leverans av lokalvård, café, kaffe samt arbetsplatstjänster till samtliga Swecos kontor i Sverige. Ett avtal med Heimstaden har förlängts ytterligare tre år. Det nya avtalet innebär att Coor kommer att leverera tjänster inom städ, avfallshantering och utemiljö till Heimstadens fastigheter i Stockholm och Malmö, totalt 120 fastigheter med ca 10 000 lägenheter. Nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 691 1 552 Organisk tillväxt, % 3 -4 Förvärvad tillväxt, % 6 1 Valutakurseffekter, % 0 0 Justerat EBITA, MSEK 159 154 Justerad EBITA- marginal, % 9,4 9,9 Antal anställda (heltidstjänster) 5 839 5 555 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 53% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 11 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 11 (30) Danmark Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet minskar omsättningen i den danska verksamheten med 3 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till -4 procent. Den negativa organiska tillväxten är hänförlig till ett par avslutade offentliga kontrakt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 36 (31) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,9 (4,1) procent. Det starkare rörelseresultatet och marginalen förklaras främst av positiva effekter av de anpassningar av den danska organisationen som genomfördes under föregående år. Kvartalet påverkas även positivt av retroaktiv volymjustering av ett större kontrakt. Under första kvartalet har IFM-avtalet med Topsoe utökats och förlängts. Det tidigare avtalet omfattade tjänster inom lokalvård, restaurang och reception. Det förlängda avtalet utökas att även inkludera post och lagerhantering. I samarbete med Clever har Coor utvecklat ett hållbart cafékoncept för Clevers laddstationer i Danmark. Coor kommer driva cafékonceptet på både bemannade och obemannade stationer, där det första caféet öppnar i augusti 2024. Nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 742 766 Organisk tillväxt, % -4 18 Förvärvad tillväxt, % 0 0 Valutakurseffekter, % 1 8 Justerat EBITA, MSEK 36 31 Justerad EBITA- marginal, % 4,9 4,1 Antal anställda (heltidstjänster) 2 243 2 478 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 20 40 60 80 100 120 140 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 24% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 12 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 12 (30) Norge Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet ökar omsättningen i den norska verksamheten med totalt 5 procent. Den organiska tillväxten uppgår till 8 procent vilket främst är kopplat till nystartade kontrakt som exempelvis Studentsamskipnaden i Oslo och IKEA. Valutakurseffekterna var negativa och uppgick till -3 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 18 (21) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 3,5 (4,2) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen påverkas negativt av höga kostnader i Offshore-verksamheten där ofördelaktiga väderförhållanden orsakat förseningar i transport av personal. Utvecklingen av rörelsemarginalen påverkas även av ett nystartat kontrakt där uppstartsperioden krävt större resursinsatser än tidigare bedömts. Under det första kvartalet har ett nytt IFM-avtal med Anvil tecknats avseende leveranser i Stavanger. Kontraktet löper på 15 år och omfattar restaurang, café, reception, konferensservice, lokalvård samt fastighetsunderhåll. Nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 514 490 Organisk tillväxt, % 8 -9 Förvärvad tillväxt, % 0 0 Valutakurseffekter, % -3 -3 Justerat EBITA, MSEK 18 21 Justerad EBITA- marginal, % 3,5 4,2 Antal anställda (heltidstjänster) 1 471 1 398 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 0 200 400 600 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 40 80 120 160 0 10 20 30 40 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 17% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 13 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 13 (30) Finland Första kvartalet (januari – mars) Under första kvartalet ökar omsättningen i Finland med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till 4 procent och är kopplad till höga rörliga volymer och ett antal mindre nya kontrakt som delvis balanseras av ett par mindre avslutade förlustkontrakt i norra Finland. Valutakurseffekter är positiva och uppgår till 1 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 0 (1) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 0,3 (0,7) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen är i stort oförändrade i jämförelse med föregående år. Genomförda effektiviseringar i verksamheten bidrar positivt samtidigt som ett par mindre avslutade förlustkontrakt i norra Finland bidrog negativt till lönsamheten under samma period föregående år. Under kvartalet påverkar höga kostnader för vinterarbete negativt. Under första kvartalet har IFM-avtalet med VTT Technical Research Centre of Finland förlängts, en leverans Coor har haft sedan 2015. Nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 177 170 Organisk tillväxt, % 4 -10 Förvärvad tillväxt, % 0 0 Valutakurseffekter, % 1 6 Justerat EBITA, MSEK 0 1 Justerad EBITA- marginal, % 0,3 0,7 Antal anställda (heltidstjänster) 782 841 jan-mar Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 10 20 30 0 2 4 6 8 10 12 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 6% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 14 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 14 (30) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer utgörs av strategiska risker knutna till marknads- och konjunkturutveckling samt hållbarhet, och operativa risker relaterade till kundavtal. Koncernen är vidare exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och likviditetsrisker. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i bolagets årsredovisning som tillhandahålls på bolagets hemsida. Förvärv och avyttringar Det har inte skett några förvärv eller avyttringar under första kvartalet 2024. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar managementtjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -46 (-32) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid periodens slut till 7 829 (7 855) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 5 472 (5 892) MSEK. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coor och närstående under perioden som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Ägarstruktur Aktierna i Coor Service Management Holding AB noterades på Nasdaq Stockholm den 16 juni 2015. Vid periodens slut var de tre största aktieägarna Första AP-fonden, Mawer Investment Management och Nordea Funds. 1)Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktieägare Antal aktier och röster Andel aktier och röster, % Första AP-fonden 8 621 474 9,0 Mawer Inv. Management 8 495 722 8,9 Nordea Funds 6 859 473 7,2 Didner & Gerge Fonder 5 105 970 5,3 SEB-Stiftelsen 4 300 000 4,5 Andra AP-fonden 4 277 284 4,5 SEB Fonder 3 891 625 4,1 Taiga Fund Mgmt AS 3 890 027 4,1 Svenska Handelsbanken AB 2 150 925 2,2 Avanza Pension 1 768 584 1,8 Swedbank Robur Fonder 1 561 010 1,6 Ennismore Fund Management 1 523 415 1,6 Dimensional Fund Advisors 1 454 480 1,5 Länsförsäkringar Fonder 1 383 173 1,4 Sundt AS 1 257 000 1,3 Summa andel 15 största aktieägare 56 540 162 59,0 Övriga aktieägare 39 271 860 41,0 Totalt 95 812 022 100,0 Coors 15 största aktieägare per 31 mar 2024¹⁾ ===== SIDA 15 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 15 (30) Rapporten för perioden har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Stockholm den 24 april 2024 För styrelsen i Coor Service Management Holding AB AnnaCarin Grandin Vd och koncernchef Som ledande facility management-leverantör, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialistkompetens inom arbetsplatsservice, fastighetsservice och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksamheter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Alleima, Danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Equinor, ICA, IKEA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (Danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten), PostNord, Saab, SAS, Skanska, Swedbank, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coors verksamhet startade 1998 och är sedan 2015 noterat på Nasdaq Stockholmsbörsen. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com/sv ===== SIDA 16 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 16 (30) Koncernens räkenskaper Koncernens resultaträkning Delårsinformationen på sidorna 16–29 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning 3 124 2 978 12 589 12 443 Kostnad sålda tjänster -2 761 -2 664 -11 290 -11 193 Bruttoresultat 363 314 1 299 1 250 Försäljnings- och administrationskostnader -238 -208 -916 -886 Rörelseresultat 125 106 383 364 Finansnetto -39 -31 -152 -144 Resultat före skatt 86 75 231 220 Inkomstskatt -24 -20 -69 -65 PERIODENS RESULTAT 62 55 162 155 Rörelseresultat 125 106 383 364 Av-och nedskrivningar goodwill, kundkontrakt och varumärken 20 30 120 130 Jämförelsestörande poster (not 3) 15 16 111 112 Justerat EBITA 160 152 613 606 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,7 0,6 1,7 1,6 Rullande jan-dec Rapport över totalresultat (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Periodens resultat 62 55 162 155 Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 40 -30 15 -55 Kassaflödessäkringar -7 -5 -28 -25 Summa övrigt totalresultat för perioden 33 -35 -13 -81 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 95 20 149 75 jan-mar jan-mar ===== SIDA 17 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 17 (30) Koncernens balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 3 834 3 674 3 815 Kundkontrakt 283 274 302 Övriga immateriella tillgångar 265 210 253 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter som innehas via leasingavtal 412 323 377 Övriga materiella anläggningstillgångar 92 86 92 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 2 35 4 Övriga finansiella anläggningstillgångar 25 58 35 Summa anläggningstillgångar 4 914 4 660 4 878 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 470 1 306 1 591 Skattefordringar 7 0 7 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande 1 1 1 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 456 455 416 Likvida medel 614 526 534 Summa omsättningstillgångar 2 548 2 287 2 549 SUMMA TILLGÅNGAR 7 462 6 947 7 428 31 mar 31 dec Balansräkning (MSEK) 2024 2023 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 663 1 961 1 565 Skulder Långfristiga skulder Upplåning (not 2) 2 268 1 842 1 321 Leasingskulder (not 2) 236 180 214 Uppskjuten skatteskuld 2 8 2 Avsättningar för pensioner 28 25 27 Ej räntebärande skulder 4 1 5 Summa långfristiga skulder 2 538 2 056 1 569 Kortfristiga skulder Upplåning (not 2) 0 0 1 000 Leasingskulder (not 2) 169 136 157 Aktuella skatteskulder 41 16 35 Leverantörsskulder 1 077 940 1 177 Övriga rörelseskulder 1 962 1 833 1 913 Avsättningar 12 6 11 Summa kortfristiga skulder 3 261 2 930 4 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 462 6 947 7 428 31 mar ===== SIDA 18 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 18 (30) Koncernens förändring av eget kapital Det finns inte något innehav utan bestämmande inflytande då moderbolaget äger samtliga aktier i samtliga dotterbolag. jan-dec Förändring av eget kapital (MSEK) 2024 2023 2023 Ingående balans vid periodens ingång 1 565 1 938 1 938 Periodens resultat 62 55 155 Övrigt totalresultat för perioden 33 -35 -81 Långsiktiga incitamentsprogram 3 2 9 Utdelning 0 0 -456 Utgående balans vid periodens slut 1 663 1 961 1 565 jan-mar ===== SIDA 19 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 19 (30) Koncernens kassaflödesanalys Rullande jan-dec Kassaflödesanalys (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Rörelseresultat 125 106 383 364 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 89 87 387 385 Finansnetto -36 -20 -139 -124 Betald inkomstskatt -15 -27 -39 -50 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 162 145 592 575 Förändring i rörelsekapital 11 -24 47 12 Kassaflöde från den löpande verksamheten 173 121 639 587 Nettoinvesteringar -32 -30 -133 -131 Förvärv av dotterbolag (not 5) 0 0 -230 -230 Kassaflöde från investeringsverksamheten -32 -30 -363 -361 Förändringar av lån -50 0 429 480 Utdelning 0 0 -456 -456 Netto leasingåtaganden -46 -40 -174 -167 Övrigt 0 0 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -97 -40 -201 -144 Periodens kassaflöde 45 51 76 82 Likvida medel vid periodens början 534 484 526 484 Kursdifferens i likvida medel 35 -9 12 -32 Likvida medel vid periodens slut 614 526 614 534 Rullande jan-dec Kassagenerering 2024 2023 12 mån 2023 Rörelseresultat (EBIT) 125 106 383 364 Avskrivningar 86 89 369 372 Justering för jämförelsestörande poster 15 16 111 112 Justerat EBITDA 226 211 863 848 Nettoinvesteringar* -32 -30 -133 -131 Förändring av rörelsekapital 11 -24 47 12 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 205 157 776 728 Kassagenerering, % 91 74 90 86 jan-mar jan-mar *Nettoinvesteringar inkl realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar ===== SIDA 20 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 20 (30) Rapportering per segment Rullande jan-dec Geografiska segment (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning Sverige 1 691 1 552 6 727 6 588 Total omsättning 1 712 1 594 6 796 6 679 Intern försäljning -20 -42 -69 -90 Norge 514 490 2 154 2 130 Total omsättning 517 495 2 167 2 145 Intern försäljning -3 -5 -13 -15 Finland 177 170 711 703 Total omsättning 177 170 711 703 Intern försäljning 0 0 0 0 Danmark 742 766 2 998 3 023 Total omsättning 743 767 3 002 3 026 Intern försäljning -1 -1 -4 -4 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -1 -1 Totalt 3 124 2 978 12 589 12 443 Justerat EBITA Sverige 159 154 593 588 Norge 18 21 79 81 Finland 0 1 15 16 Danmark 36 31 139 134 Koncernstaber/övrigt -54 -55 -213 -213 Totalt 160 152 613 606 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken -20 -30 -120 -130 Jämförelsestörande poster (not 3) -15 -16 -111 -112 Finansiella poster - netto -39 -31 -152 -144 Resultat före skatt 86 75 231 220 Rullande jan-dec Justerad EBITA-marginal, % 2024 2023 12 mån 2023 Sverige 9,4 9,9 8,8 8,9 Norge 3,5 4,2 3,7 3,8 Finland 0,3 0,7 2,1 2,2 Danmark 4,9 4,1 4,6 4,4 Koncernstaber/övrigt - - - - Totalt 5,1 5,1 4,9 4,9 Rullande jan-dec Kontraktstyp (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning IFM 1 751 1 668 7 209 7 127 FM-tjänster 1 373 1 310 5 379 5 316 Totalt 3 124 2 978 12 589 12 443 jan-mar jan-mar jan-mar ===== SIDA 21 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 21 (30) Kvartalsuppgifter – segment 2024 Geografiska segment (MSEK) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning, extern Sverige 1 691 1 758 1 564 1 714 1 552 1 657 1 478 1 598 Norge 514 574 547 518 490 530 475 575 Finland 177 184 176 172 170 169 154 153 Danmark 742 771 728 758 766 732 659 655 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 Totalt 3 124 3 287 3 016 3 162 2 978 3 088 2 766 2 980 Justerat EBITA Sverige 159 154 120 160 154 156 124 163 Norge 18 23 18 19 21 24 18 30 Finland 0 2 10 2 1 0 8 2 Danmark 36 41 27 34 31 30 18 34 Koncernstaber/övrigt -54 -55 -50 -54 -55 -58 -46 -57 Totalt 160 166 126 161 152 153 122 172 Justerad EBITA-marginal, % Sverige 9,4 8,8 7,7 9,3 9,9 9,4 8,4 10,2 Norge 3,5 4,0 3,3 3,7 4,2 4,5 3,9 5,2 Finland 0,3 1,2 5,8 1,2 0,7 0,2 5,0 1,0 Danmark 4,9 5,4 3,8 4,5 4,1 4,1 2,8 5,2 Koncernstaber/övrigt - - - - - - - - Totalt 5,1 5,1 4,2 5,1 5,1 5,0 4,4 5,8 2024 Kontraktstyp (MSEK) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning, extern IFM 1 751 1 957 1 667 1 835 1 668 1 834 1 512 1 693 FM-tjänster 1 373 1 330 1 349 1 327 1 310 1 254 1 255 1 288 Totalt 3 124 3 287 3 016 3 162 2 978 3 088 2 766 2 980 20222023 2022 2023 ===== SIDA 22 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 22 (30) Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets resultaträkning Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning 1 1 5 5 Försäljnings- och administrationskostnader -10 -9 -33 -31 Rörelseresultat -9 -8 -28 -27 Utdelning från dotterbolag 0 0 0 0 Övriga finansiella intäkter och kostnader -33 -22 -119 -108 Resultat efter finansiella poster -42 -30 -147 -135 Koncernbidrag 0 0 206 206 Resultat före skatt -42 -30 59 71 Inkomstskatt -4 -3 -32 -31 PERIODENS RESULTAT -46 -32 27 40 jan-mar ===== SIDA 23 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 23 (30) Moderbolagets balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Aktier i dotterbolag 7 789 7 789 7 789 Uppskjuten skattefordran 16 51 20 Övriga finansiella anläggningstillgångar 8 6 7 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 813 7 846 7 817 Fordringar på koncernföretag * 1 0 220 Övriga rörelsetillgångar 10 3 9 Likvida medel * 5 5 5 Summa omsättningstillgångar 16 9 235 SUMMA TILLGÅNGAR 7 829 7 855 8 051 31 dec Balansräkning (MSEK) 2024 2023 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 472 5 892 5 518 Skulder Upplåning 2 268 1 840 1 321 Avsättningar för pensioner 10 8 10 Summa långfristiga skulder 2 279 1 848 1 331 Upplåning 0 0 1 000 Skulder till koncernföretag * 38 90 176 Skatteskulder 0 0 0 Leverantörsskulder 6 3 0 Övriga rörelseskulder 35 22 27 Summa kortfristiga skulder 78 115 1 203 Summa skulder 2 357 1 963 2 534 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 829 7 855 8 051 31 mar * Bolaget ingår i koncernens gemensamma cash pool där dotterbolaget Coor Service Management Group AB är huvudkontoinnehavare gentemot banken. Bolagets saldo i koncernens cash pool redovisas som en fordran eller skuld till koncernbolag. 31 mar ===== SIDA 24 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 24 (30) Nyckeltal Nyckeltal Data per aktie Rullande jan-dec Nyckeltal, koncern (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Omsättning 3 124 2 978 12 589 12 443 Tillväxt nettoomsättning, % 4,9 0,8 6,6 5,5 varav organisk tillväxt, % 2,0 -1,0 2,5 1,7 varav förvärvad tillväxt, % 3,3 0,4 3,1 2,3 varav valutaeffekter, % -0,4 1,4 1,0 1,5 Rörelseresultat (EBIT) 125 106 383 364 Rörelsemarginal, % 4,0 3,6 3,0 2,9 EBITA 145 136 503 494 EBITA-marginal, % 4,6 4,6 4,0 4,0 Justerat EBITA 160 152 613 606 Justerad EBITA-marginal, % 5,1 5,1 4,9 4,9 Justerat EBITDA 226 211 863 848 Justerad EBITDA-marginal, % 7,2 7,1 6,9 6,8 Justerat nettoresultat 82 85 282 285 Rörelsekapital -1 086 -998 -1 086 -1 060 Rörelsekapital / Nettoomsättning, % -8,6 -8,4 -8,6 -8,5 Kassagenerering, % 91 74 90 86 Nettoskuld 2 062 1 598 2 062 2 149 Skuldsättningsgrad, ggr 2,4 1,9 2,4 2,5 Soliditet, % 22 28 22 21 jan-mar Rullande jan-dec Data per aktie 2024 2023 12 mån 2023 Aktiekurs vid utgången av perioden 50,2 66,2 50,2 43,6 Totalt antal aktier vid periodens utgång 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 Antal aktier i eget förvar¹⁾ -825 807 -825 807 -825 807 -825 807 Antal utestående aktier 94 986 215 94 986 215 94 986 215 94 986 215 Genomsnittligt antal utestående aktier 94 986 215 94 986 215 94 986 215 94 986 215 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,65 0,58 1,71 1,64 Eget kapital per aktie, SEK 17,51 20,64 17,51 16,48 jan-mar ¹⁾Återköp av egna aktier har gjorts för att säkerställa åtaganden enligt koncernens långsiktiga incitamentsprogram . ===== SIDA 25 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 25 (30) Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning för 2023. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 2 – Finansiella instrument Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning, som ingår i kategorin finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, är som följer: Rådande kreditmarginal i koncernens finansieringsavtal anses vara marknadsmässig varför redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Koncernen bedömer att värderingen är gjord i enlighet med nivå 2 i värdehierarkin vilket innebär att den baseras på observerbara marknadsdata. Not 3 – Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som koncernen anser vara mest relevant att följa. I nedanstående tabell specificeras de jämförelsestörande poster som påverkat resultatet under perioden. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exempel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering avser kostnader relaterade till personalreduktioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transaktionskostnader. Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick till 15 MSEK. Kostnader för omstrukturering uppgick till 8 MSEK och är i huvudsak relaterat till kostnader kopplat till ledningsförändringar. Integrationskostnader för uppstart av både nya organiska kontrakt och förvärvet av Skaraborgs Städ uppgick till 5 MSEK. 31 dec 31 dec (MSEK) 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Skulder leasing 405 315 371 405 315 371 Skulder till kreditinstitut 1 268 840 1 321 1 268 840 1 321 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 Övriga långfristiga skulder 0 2 0 0 2 0 Summa 2 674 2 157 2 692 2 674 2 157 2 692 31 mar 31 mar Redovisat värde Verkligt värde Rullande jan-dec Jämförelsestörande poster (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Integration -5 -13 -41 -49 Omstrukturering -8 -1 -64 -57 Förvärvsrelaterade kostnader 0 -0 -0 -0 Övrigt -2 -2 -5 -5 Summa -15 -16 -111 -112 jan-mar ===== SIDA 26 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 26 (30) Not 4 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolaget Moderbolaget har ställt ut en moderbolagsgaranti om 35 (34) MSEK för att säkerställa finansiella åtaganden för det finska dotterbolaget gällande leasingram och bankgarantier. I övrigt finns det inte några ställda säkerheter eller eventualförpliktelser i moderbolaget. 31 dec Ställda säkerheter (MSEK) 2024 2023 2023 Bankgarantier 44 41 41 Summa 44 41 41 31 dec Eventualförpliktelser (MSEK) 2024 2023 2023 Fullgörandegarantier 153 177 175 Summa 153 177 175 31 mar 31 mar ===== SIDA 27 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 27 (30) Utvalda nyckeltal För att ge investerare och andra intressenter tydligare information om koncernens verksamhet och underliggande framgångsfaktorer har Coor valt att lämna information om ett antal viktiga nyckeltal. Nedan förklaras syftet med dessa nyckeltal. För definitioner av begrepp och beräkning av nyckeltal, se sidan 29. Tillväxt Koncernen bedömer att den organiska tillväxten bäst speglar den underliggande tillväxten i verksamheten, då denna exkluderar effekten av förvärv samt fluktuationer i valutakurser. Resultat och lönsamhet För att reflektera utvecklingen och lönsamheten i den underliggande verksamheten på ett mer rättvisande sätt har koncernen definierat nyckeltal där resultatet justerats för jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Koncernen bedömer att justerat EBITA är det mått på rörelseresultat som tydligast återspeglar den underliggande lönsamheten och det är även detta resultatmått som koncernens segment följs upp och utvärderas utifrån internt. Resultatmåttet justerat nettoresultat exkluderar de icke kassaflödespåverkande posterna av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken från koncernens nettoresultat och utgör underlag för beslut om utdelning till aktieägarna. Kassaflöde och rörelsekapital Coor arbetar hela tiden proaktivt för att säkra kassaflödet, både utifrån ett rörelsekapitals- och investeringsperspektiv. Coor fokuserar på att analysera kassagenereringen, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Koncernen har som målsättning att ha en kassagenerering som uppgår till minst 90 procent (på rullande 12 månader). För att måttet ska vara rättvisande över tid utgår koncernen vid beräkning av kassagenerering från ett rörelseresultat och operativt kassaflöde som är rensat för jämförelsestörande poster. För att nå uppsatt mål för kassagenerering är det av stor vikt att minimera rörelsekapitalet och upprätthålla ett negativt rörelsekapital, varför koncernen löpande följer upp storleken på rörelsekapitalet i relation till nettoomsättningen. Nettoskuld och skuldsättningsgrad För att löpande säkerställa att koncernen har en ändamålsenlig finansieringsstruktur och efterlever de finansiella åtaganden som finns i låneavtalet är det relevant att analysera nettoskulden och skuldsättningsgraden (definierad som nettoskuld dividerat med justerat EBITDA rullande 12 månader). Koncernen har en målsättning att skuldsättningsgraden ska understiga 3,0 gånger. ===== SIDA 28 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 28 (30) Avstämning av utvalda nyckeltal I nedanstående tabell framgår avstämning mellan beräknade nyckeltal och resultat- respektive balansräkning. För avstämning av kassagenerering, se sid 19. Rullande jan-dec Avstämning av justerade resultatmått (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Rörelseresultat (EBIT) 125 106 383 364 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 20 30 120 130 EBITA 145 136 503 494 Jämförelsestörande poster (not 3) 15 16 111 112 Justerat EBITA 160 152 613 606 Avskrivningar 66 59 250 242 Justerat EBITDA 226 211 863 848 Periodens resultat 62 55 162 155 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 20 30 120 130 Justerat nettoresultat 82 85 282 285 jan-mar Rullande jan-dec Specifikation rörelsekapital (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Kundfordringar 1 470 1 306 1 470 1 591 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 456 455 456 416 Leverantörsskulder -1 077 -940 -1 077 -1 177 Övriga rörelseskulder, icke räntebärande -1 962 -1 833 -1 962 -1 913 Avgår upplupna finansiella kostnader 27 14 27 23 Rörelsekapital -1 086 -998 -1 086 -1 060 jan-mar Rullande jan-dec Specifikation nettoskuld (MSEK) 2024 2023 12 mån 2023 Upplåning 2 268 1 842 2 268 2 321 Leasingskulder 405 315 405 371 Avsättningar för pensioner 28 25 28 27 Likvida medel -614 -526 -614 -534Övriga finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -25 -58 -25 -35 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande -1 -1 -1 -1 Nettoskuld 2 062 1 598 2 062 2 149 jan-mar ===== SIDA 29 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – MARS 2024 29 (30) Definitioner Kostnad sålda tjänster Kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna, avskrivningar på maskiner och inventarier samt avskrivning av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs främst av kostnader för integration av kontrakt och förvärv samt mer omfattande omstruktureringsprogram. Jämförelsestörande poster inkluderas antingen i kostnad sålda tjänster eller i försäljnings- och administrationskostnader. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Justerat EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på samtliga materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat nettoresultat Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande kortfristiga skulder per balansdagen. Nettoinvesteringar Nettot mellan investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och erhållen likvid vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. R12 Rullande 12 månader. FTE Antal anställda omräknat till heltidstjänster. Lika möjligheter Könsfördelning mellan kvinnliga och manliga chefer. Medarbetarnöjdhet (MMI) Coor genomför årligen en omfattande medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Kundnöjdhet (NKI) Coor genomför årligen en omfattande kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. NPS/eNPS Net Promotor Score (NPS/eNPS) är ett standardiserat mått på kunders/medarbetares lojalitet. Resultatet utgör den procentuella andelen av kunder/medarbetare som bedömt företaget med 9 eller 10 poäng (ambassadörer) reducerat med den procentuella andel av medarbetare som bedömt företaget med 0 till 6 poäng (kritiker). Scope 1-3 Scope 1 omfattar alla direkta växthusgasutsläpp. För Coor inkluderar detta utsläpp från förbränning av fossila bränslen från fordon och arbetsmaskiner. Scope 2 inkluderar indirekta utsläpp från energianvändning i form av el, värme och kyla. Scope 3 inkluderar andra indirekta utsläpp från inköpta varor och tjänster, affärsresor, kapitalvaror, investeringar, medarbetares pendling, avfallshantering, uppströmstransport samt distribution. Beräkning av nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år exklusive förvärv och valutakurseffekter. Förvärvad tillväxt Periodens nettoomsättning hänförlig till förvärvade verksamheter, exklusive valutaeffekter, i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITDA-marginal Justerat EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsekapital/nettoomsättning Rörelsekapital på balansdagen i procent av nettoomsättningen (rullande 12 månader). Nettoskuld Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande skulder per balansdagen. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Soliditet Koncernens egna kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets ägare per balansdagen i procent av total balansomslutning per balansdagen. Kassagenerering Justerat EBITDA minus nettoinvesteringar samt justerat för förändringar i rörelsekapital i procent av justerat EBITDA. Skuldsättningsgrad/kapitalstruktur Räntebärande nettoskuld per balansdagen dividerat med justerat EBITDA (rullande 12 månader). TRIF (total recorded injury frequency) Totalt antal skador x 1 000 000/antal arbetstimmar. Skador till/från arbetet är exkluderade. Koldioxidutsläpp från scope 1 - fordonsflotta Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpt bränsle från egenägda och leasade arbetsmaskiner och fordonsflotta redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 2 - lokaler Utsläpp av koldioxidekvivalenter från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 3 – mat och dryck Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpta livsmedel som ingår i serviceleveransen mat och dryck (kgCO2e/kg inköpta livsmedel). Koldioxidutsläpp från scope 3 i leverantörsled Summan av emissioner från leverantörer som har SBT (för rapporteringsåret) dividerat med summan av emissioner från inköpta varor och tjänster och uppströmstransport & distribution (rapporteringsåret). ===== SIDA 30 ===== För mer information För frågor kring rapporten, kontakta CFO och IR-direktör Andreas Engdahl (+46 10 559 54 63) För frågor om verksamheten eller bolaget i övrigt, kontakta vd och koncernchef AnnaCarin Grandin (+46 10 559 57 70) eller kommunikationsdirektör Magdalena Öhrn (+46 10 559 55 19). Mer information finns också på vår webbplats: www.coor.com/sv Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 24 april 2024 klockan 10:00 CEST presenterar bolagets koncernchef och CFO utvecklingen under det första kvartalet genom en webcast. För att delta kan du registrera dig via nedan länkar. Audio-länken är för dig som endast lyssnar eller om du vill ställa en fråga muntligen. För dig som inte ska ställa några frågor men vill se presentationen, använd webcast - länken. Webcast Audience URL (för att registrera sig för webpresentationen utan möjlighet att ställa frågor): https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=477CBED0-A5CF-47FD-B7AF-E29E58E35E55 Audio Conference Call Access (för att registrera sig för ljud och för möjlighet att ställa frågor): https://emportal.ink/3SJmANL Finansiell kalender 26 april 2024 Årsstämma 2024 12 juli 2024 Delårsrapport januari – juni 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport januari – september 2024 6 februari 2025 Bokslutskommuniké januari – december 2024 Denna information är sådan information som Coor Service Management Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 klockan 07:30 CEST.