===== SIDA 1 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2024 1 (33) Delårsrapport: januari – juni 2025 ===== SIDA 2 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 2 (33) Kvartalet i korthet • Under det andra kvartalet har Coor fortsatt förlänga viktiga kontrakt och fått förtroende från nya kunder i en stabil marknad med hög aktivitet. • Justerad EBITA-marginal i det andra kvartalet stärks i jämförelse med både föregående kvartal och samma period föregående år.  Vi fortsätter fokusera på att förbättra verktyg och support till våra medarbetare och chefer för att säkerställa att de har förmågan att snabbt och effektivt anpassa sig till ständiga förändringar i en komplex vardag. Detta kommer att göra skillnad både för våra kunder och för vår lönsamhet.  Under slutet av det andra kvartalet har de tidigare annonserade förändringarna i centrala stabsorganisationen, som innebär en årlig kostnadsbesparing om 120 MSEK, slutförts. Införandet av den nya organisationen är en stor förändring och implementeringen har gått bra. Den utsatta tidplanen har följts och riskerna kopplat till förändringen har hanterats på ett strukturerat sätt. • Under det första halvåret har rörelsekapitalet reducerats med 113 MSEK jämfört med en uppbyggnad i rörelsekapital på 142 MSEK under motsvarande period föregående år. Detta har resulterat i att kassagenereringen (R12) signifikant förbättrats till 88 procent, jämfört med 57 procent för helåret 2024. Kassagenereringen är därmed i princip i linje med bolagets ambition om över 90 procent. Nettoomsättning (Organisk tillväxt) Q2 R12 3 199 (3%) 12 386 (-0%) Justerad EBITA (Justerad EBITA-marginal) Q2 R12 165 (5,2%) 534 (4,3%) Kassagenerering Skuldsättningsgrad R12 R12 88% 2,9 ggr Under min första tid på Coor har jag lagt stort fokus på att träffa våra kunder och vara ute i våra verksamheter för att identifiera både dess möjligheter och utmaningar. Jag ser med tillförsikt på framtiden; vi verkar på en stabil marknad med hög aktivitet och jag ser stora möjligheter att ytterligare stärka vår förmåga att leverera attraktiva tjänster med operativ effektivitet och lönsamhet. Ola Klingenborg, VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 3 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 3 (33) Resultat i korthet, koncern Andra kvartalet 2025 • Nettoomsättningen under andra kvartalet var 3 199 (3 180) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent, tillväxten från förvärv till 0 procent och valutakurseffekter till -2 procent. • Justerat EBITA uppgick till 165 (161) MSEK och rörelsemarginalen var 5,2 (5,1) procent. • EBIT uppgick till 128 (131) MSEK. Resultat efter skatt var 65 (60) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 0,7 (0,6) SEK. • Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden var 88 (92) procent. • Skuldsättningsgraden i förhållande till justerat EBITDA uppgick till 2,9 (2,7). Första halvåret 2025 • Nettoomsättningen under första halvåret var 6 251 (6 304) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent, tillväxten från förvärv till 0 procent och valutakurseffekter till -2 procent. • Justerat EBITA uppgick till 309 (321) MSEK och rörelsemarginalen var 4,9 (5,1) procent. • EBIT uppgick till 239 (256) MSEK. Resultat efter skatt var 115 (122) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 1,2 (1,3) SEK. Rullande jan-dec 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Affärsansvar Nettoomsättning, MSEK 3 199 3 180 6 251 6 304 12 386 12 439 Tillväxt nettoomsättning, % 0,6 0,6 -0,8 2,7 -1,7 -0,0 Organisk tillväxt, % 3,1 -0,7 0,7 0,6 -0,5 -0,5 Förvärvad tillväxt, % 0,0 1,0 0,0 2,1 0,0 1,0 Valutakurseffekter, % -2,5 0,2 -1,5 -0,1 -1,3 -0,5 Justerat EBITA, MSEK 165 161 309 321 534 546 Justerad EBITA-marginal, % 5,2 5,1 4,9 5,1 4,3 4,4 Jämförelsestörande poster, MSEK 22 13 42 28 120 107 EBIT, MSEK 128 131 239 256 355 372 Resultat efter skatt, MSEK 65 60 115 122 119 126 Justerat nettoresultat, MSEK 80 77 144 159 178 193 Resultat per aktie, SEK 0,7 0,6 1,2 1,3 1,3 1,3 Rörelsekapital/nettoomsättning, % - - - - -7,5 -6,7 Kassagenerering, % - - - - 88 57 Skuldsättningsgrad, ggr - - - - 2,9 3,0 Socialt ansvar Antal anställda (heltidstjänster) - - - - 10 452 10 396 Könsfördelning chefer, % (kvinnor/män) - - - - 52/48 52/48 Skadefrekvens (TRIF) - - - - 7,4 7,2 Miljömässigt ansvar Scope 1 och 2, förändring i % vs basåret - - - - -36 -28 Supplier engagement, % - - - - 39 30 För definitioner och beräkning av nyckeltal, se sidan 32. För avstämning av alternativa nyckeltal se sid 30-31. Jämförelsestörande poster redovisas i not 3. apr-jun jan-jun ===== SIDA 4 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 4 (33) VD-kommentar Den organiska tillväxten för det andra kvartalet uppgår till 3 procent och den justerade EBITA -marginalen uppgår till 5,2 (5,1) procent. Lönsamheten stärks jämfört med föregående kvartal. Kassagenereringen uppgår till 88 procent och är därmed i princip i linje med bolagets ambition om över 90 procent. Under min första tid på Coor har jag sett både möjligheter och utmaningar och vi fortsätter det långsiktiga arbetet med att ytterligare stärka vår förmåga att leverera attraktiva tjänster med hög operativ effektivitet och lönsamhet. Marknad och kundrelationer Under det andra kvartalet har Coor fortsatt förlänga viktiga kontrakt och fått förtroende från nya kunder i en stabil marknad med hög aktivitet. I Sverige har vi förlängt vår leverans till Volvo Cars i anläggningarna i Sverige och Belgien avseende fastighetsservice, arbetsplatsservice och lokalvård. Leveransen har ett årligt värde av ca 400 MSEK inklusive tillkommande rörliga projektvolymer. Utöver det förlängda IFM-avtalet levererar Coor bland annat brandservice, avfallshantering, processrengöring och processunderhåll till Volvo Cars. Coor Sverige har också tecknat ett nytt avtal med Region Gävleborg avseende fastighetstjänster till flertalet sjukhus och skolor i Gästrikland och Hälsingland. Leveransen innefattar tjänster som tillsyn, skötsel och avhjälpande underhåll inom fastighetsteknik. Avtalet startar i december och har ett kontraktsvärde på cirka 70 MSEK per år. Coor Norge har tecknat ett lokalvårdsavtal med Universitetet i Oslo. I anbudstävlingen ansågs Coor vara bästa budgivare, bland annat på grund av hög kompetensnivå och tydliga planer för att förbättra medarbetarnas kompetens och utveckling. Den norska verksamheten har också vunnit ett nytt kontrakt för leverans av lokalvård till Askøy kommun. I upphandlingen lades stor vikt vid miljö, kvalitet och pris. Under kvartalet har vi också vunnit ett kontrakt med Statkraft för att leverera Facility Management-tjänster till energibolagets huvudkontor i Lilleaker, Oslo. Kontraktet inkluderar städning, vaktmästartjänster och en personalmatsal. På den danska marknaden är det mycket hög aktivitet med en mängd stora avtal till upphandling den närmaste framtiden, både i vår egen portfölj och på marknaden i stort. Under kvartalet har vi vunnit ett medelstort lokalvårdsavtal hos en kund inom biotech, men förlorat IFM- avtalet med Velux. Förenklad organisation och fokus på ökad operativ effektivitet Under slutet av det andra kvartalet har vi slutfört de tidigare annonserade förändringarna i den centrala stabsorganisationen, som innebär en årlig kostnadsbesparing om 120 MSEK, slutförts. Införandet av den nya organisationen är en stor förändring och implementeringen har gått bra. Vi har följt den utsatta tidplanen och riskerna kopplat till förändringen har hanterats på ett strukturerat sätt. Syftet med förändringarna har varit att skapa en mer effektiv och flexibel organisation på stabsnivå som skapar bättre förutsättningar att realisera en ökad operationell effektivitet. Förändringarna har mottagits väl i verksamheten och vi ser nu att stabsfunktionerna bedriver sitt arbete med delvis nytt uppdrag och med ökat fokus på operativ effektivitet. Coor har idag ett brett utbud av tjänster som levereras både som integrerade lösningar (IFM) och i form av enstaka tjänster. Detta omfattande utbud gör det möjligt för oss att möta våra kunders olika behov och preferenser på ett flexibelt och kundspecifikt sätt. Utbudet av olika tjänster med delvis olika affärsmodeller ställer olika krav på färdigheter, systemlösningar och ledarskap. Vi ser en negativ påverkan av att hantera dessa förutsättningar på ett optimalt sätt så här finns potential att göra mer. För att kunna leverera högkvalitativa tjänster med precision och effektivitet krävs att vi har rätt kompetens och resurser på plats, samt att våra system och processer är optimerade för att stödja de specifika tjänsteområdena. Detta innebär att vi fortsätter utveckla våra system och processer, samt investerar i utbildning och utveckling för våra medarbetare. Ledarskapet spelar också en avgörande roll i att säkerställa att våra medarbetare har den support de behöver för att kunna utföra sitt arbete på bästa möjliga sätt. Ett långsiktigt arbete pågår för att ytterligare stärka förutsättningarna för våra chefer att fatta effektiva beslut i vardagen. Detta innebär att vi fokuserar på att förbättra verktyg och support till våra chefer för att säkerställa att de har förmågan att snabbt och effektivt anpassa sig till ständiga förändringar i en komplex vardag. Detta kommer att göra skillnad både för våra kunder och för vår lönsamhet. Fokus på kapitalbindning Under föregående år konstaterades en ökning i rörelsekapital kopplat till förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid årets slut, men också delvis kopplat till arbetssätt. Vi har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025. Under det första halvåret har rörelsekapitalet reducerats med 113 MSEK jämfört med en uppbyggnad i rörelsekapital på 142 MSEK under motsvarande period föregående år. Detta har resulterat i att kassagenereringen (R12) signifikant förbättrats till 88 procent, jämfört med 57 procent för helåret 2024. Kassagenereringen är därmed i princip i linje med bolagets ambition om över 90 procent. Framtida utsikter Under min första tid på Coor har jag lagt stort fokus på att träffa våra kunder och vara ute i våra verksamheter för att identifiera både dess möjligheter och utmaningar. Jag ser med tillförsikt på framtiden; vi verkar på en stabil marknad med hög aktivitet och jag ser stora möjligheter att ytterligare stärka vår förmåga att leverera attraktiva tjänster med operativ effektivitet och lönsamhet. Detta är ett långsiktigt arbete som vi kommer att fortsätta prioritera under hösten. I början av nästa år planerar vi att hålla en kapitalmarknadsdag för att presentera våra framsteg och dela planer för Coors framtid. Stockholm den 14 juli 2025 Ola Klingenborg, VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 5 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 5 (33) Vår verksamhet i tre dimensioner För att leverera på Coors strategi och utveckla verksamheten i enlighet med Coors vision krävs ett långsiktigt hållbart arbete. Coor strävar efter att bedriva en ansvarsfull verksamhet. Det innebär att vi skapar värde i tre dimensioner; affärsansvar, socialt ansvar och miljöansvar. Coor rapporterar transparent utvecklingen i samtliga tre dimensioner mot våra långsiktiga mål. Affärsansvar Fokusområde Mål Coor ska uppnå långsiktig affärsmässig hållbarhet genom uthållig tillväxt och lönsamhet över tid. Samtidigt ska en stark affärsetik och kundrelationer upprätthållas. Organisk tillväxt 4–5% Justerad EBITA- marginal ~5,5% Kassagenerering >90% Kapitalstruktur <3,0 ggr Utdelning ~50% av justerat nettoresultat Kundnöjdhet ≥70 Socialt ansvar Coor ska bidra till ett bättre samhälle och samhällsutveckling genom att agera som en ansvarsfull, inkluderande och stimulerande arbetsgivare. Medarbetarnöjdhet ≥70 Skadefrekvens (TRIF) ≤3,5 Lika möjligheter 50% andel kvinnliga chefer Miljöansvar Coor ska bidra till en bättre miljö genom att aktivt minska den miljöpåverkan och det resursutnyttjande som företaget och dess kunder skapar. Minskade utsläpp (CO2e) från scope 1 och 2 -50% till 2025 och -75% till 2030 Andel leverantörer anslutna till Science Based Target initiative 75% till 2026 Minskade utsläpp (CO2e) från mat och dryck -30% till 2025 ===== SIDA 6 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 6 (33) Affärsansvar Omsättning och resultat Andra kvartalet (april– juni) Omsättningen ökar med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till 3 procent. Tillväxten under kvartalet förklaras primärt av höga rörliga volymer i den norska verksamheten relaterade till underhållsstopp i den norska olje- och gasindustrin. Valutakurseffekterna för kvartalet uppgår till -2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 165 (161) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) i kvartalet uppgår till 5,2 (5,1) procent. I det andra kvartalet bidrar höga rörliga volymer i den norska verksamheten positivt medan rörelsemarginalen i både den svenska och danska verksamheten är lägre jämfört med samma period föregående år. Rörelsemarginalen föregående kvartal var 4,7 procent och påverkades negativt av operativa utmaningar i delar av verksamheten. Ett långsiktigt arbete pågår att ytterligare stärka förutsättningarna för våra chefer att fatta effektiva beslut i vardagen som gynnar både våra kunder och vår verksamhet. Detta innebär att vi fokuserar på att förbättra verktyg och support till våra chefer för att säkerställa att de har förmågan att snabbt och effektivt anpassa sig till ständiga förändringar i en komplex vardag. Nyckeltal 2025 2024 2025 2024 Nettoomsättning, MSEK 3 199 3 180 6 251 6 304 Organisk tillväxt, % 3 -1 1 1 Förvärvad tillväxt, % 0 1 0 2 Valutakurseffekter, % -2 0 -2 -0 Justerat EBITA, MSEK 165 161 309 321 Justerad EBITA- marginal, % 5,2 5,1 4,9 5,1 EBIT 128 131 239 256 EBIT-marginal, % 4,0 4,1 3,8 4,1 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 10 452 10 807 jan-jun apr-jun Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) Nettoomsättning per land (R12) Nettoomsättning per kontraktstyp (R12) Nettoomsättning per tjänstekategori (R12) Nettoomsättning per kundsegment (R12) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 0 100 200 300 400 500 600 700 0 50 100 150 200 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 Sverige, 54% Danmark, 23% Norge, 18% Finland, 5% IFM, 57% FM-tjänster, 43% Lokalvård, 38% Fastighet, 29% Arbetsplatsservice, 16% Mat & Dryck, 12% Övrigt, 5% Offentlig sektor, 30% Tillverkning, 21% Energi, 16% Fastighet & Bygg, 9% IT & Telecom, 5% Övrigt, 19% ===== SIDA 7 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 7 (33) Centrala kostnader är 8 MSEK lägre jämfört med föregående års andra kvartal. De lägre kostnaderna är hänförligt till effekter av omorganisationen som genomförts under det första kvartalet. EBIT uppgår till 128 (131) MSEK. Utöver förändringar beskrivna ovan är avskrivningar på kundkontrakt och varumärken något lägre jämfört med föregående år och jämförelsestörande poster något högre jämfört med föregående år. Första halvåret (januari – juni) Omsättningen minskade med 1 procent jämfört med första halvåret föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent, förvärvad tillväxt uppgick till 0 procent och valutakurseffekterna uppgick till -2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 309 (321) MSEK och rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgick till 4,9 (5,1) procent. EBIT uppgick till 239 (256) MSEK. Finansnetto och resultat efter skatt Finansnettot är något lägre jämfört med föregående år och uppgår till -80 (-87) MSEK. Skattekostnaden uppgår till -44 (-47) MSEK vilket motsvarar 27 (28) procent av resultatet före skatt. Den höga effektiva skattesatsen är främst kopplad till räntekostnader med begränsad avdragsrätt i Sverige. Resultat efter skatt uppgår till 115 (122) MSEK. Finansiell ställning Koncernens nettoskuldsättning uppgår vid periodens slut till 2 419 (2 360) MSEK. Skuldsättningsgraden, definierad som nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA rullande 12 månader, är vid periodens slut 2,9 (2,7), i linje med koncernens målsättning om en skuldsättningsgrad under 3,0. Bolagets tidigare kommunicerade ambition att över tid ha en genomsnittlig skuldsättning mellan 2,0–2,5 kvarstår. Eget kapital uppgår vid periodens slut till 1 378 (1 492) MSEK, och soliditeten till 19 (20) procent. Under kvartalet har en utdelning om 95 (228) MSEK betalats ut till aktieägarna. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 338 (359) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgår vid periodens slut till 700 (670) MSEK. Skuldsättningsgrad, ggr Finansnetto (MSEK) 2025 2024 Räntenetto exkl leasing -69 -75 Räntor, leasing -6 -5 Lånekostnader -2 -2 Kursdifferenser 5 0 Övrigt -7 -6 Summa finansnetto -80 -87 Resultat före skatt 159 169 Skatt -44 -47 Resultat efter skatt 115 122 jan-jun 31 dec Nettoskuld (MSEK) 2025 2024 2024 Skulder kreditinstitut 1 041 1 070 1 039 Obligationslån 1 250 1 250 1 250 Leasing, netto 458 395 386 Övrigt 8 4 -5 2 757 2 719 2 670 Kassa -338 -359 -212 Nettoskuld 2 419 2 360 2 458 Skuldsättningsgrad, ggr 2,9 2,7 3,0 Eget kapital 1 378 1 492 1 426 Soliditet, % 19 20 20 30 jun 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Skuldsättningsgrad, ggr Mål ===== SIDA 8 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 8 (33) Kassaflöde Det operativa kassaflödet varierar mellan kvartalen. Den främsta parametern att följa är förändring av rörelsekapitalet under de senaste 12 månaderna. Under den senaste 12-månadersperioden minskar rörelsekapitalet med 15 (59) MSEK. Under föregående år konstaterades en ökning i rörelsekapital kopplat till förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid årets slut, men också delvis kopplat till arbetssätt. Bolaget har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025 och under första halvåret har rörelsekapital reducerats med 113 MSEK jämfört med en uppbyggnad i rörelsekapital på 142 MSEK under motsvarande period föregående år. Det viktigaste nyckeltalet för Coors kassaflöde är kassagenerering, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgår till 88 (92) procent, vilket är i princip i linje med koncernens målsättning på medellång sikt om en kassagenerering över 90 procent. Den negativa utvecklingen förklaras av det ökade rörelsekapitalet under föregående år men där reduktionen av rörelsekapital under det första halvåret stärkt kassagenereringen med 31 procentenheter. Kassagenerering, % jan-dec Kassagenerering (MSEK) 2025 2024 2024 Justerat EBITDA 829 873 824 Förändring rörelsekapital 15 59 -240 Nettoinvesteringar -112 -126 -115 Kassaflöde vid beräkning av kassagenerering 732 806 469 Kassagenerering, % 88 92 57 Rullande 12 mån 0 20 40 60 80 100 120 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Kassagenerering (R12) Mål ===== SIDA 9 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 9 (33) Kundrelationer Kundnöjdhet Varje år genomför Coor en kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag för att följa upp Coor som tjänsteleverantör. Senaste undersökningen genomfördes under andra kvartalet 2024 och resultatet låg då på en fortsatt hög nivå på 70 (71) vilket är i linje med bolagets målsättning på lika med eller över 70. I kundundersökningen mäts även Net Promotor Score (NPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +15 (+11). Ur ett benchmarking- perspektiv betraktas värden mellan -10 och +10 som bra. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utvecklingen av våra kundrelationer och Coors interna utveckling som bolag. Som komplement till den årliga undersökningen arbetar verksamheten kontinuerligt med uppföljning av kundnöjdheten. Dessa kvalitativa och kvantitativa uppföljningar är skräddarsydda utifrån respektive kund och fokuserar både på serviceleverans och kundrelation. Kvantitativa mätningar genomförs till exempel via pulsmätningar. Kontraktsportföljen Nettoförändringen i kontraktsportföljen för första halvåret 2025 var +193 (192) MSEK. De största nya avtalen avser CPH Towers i Danmark, Region Gävleborg i Sverige samt Statkraft i Norge. Väsentliga händelser under kvartalet ▪ Den 5 maj 2025 meddelades att Volvo Cars har valt att förlänga samarbetet med Coor avseende Integrerade Facility Management- tjänster, vilket omfattar en bred leverans inom fastighetsservice, arbetsplatsservice och lokalvård. Leveransen har ett årligt värde av ca 400 MSEK inklusive tillkommande rörliga projektvolymer. Avtalet för arbetsplatsservice och lokalvård förlängs till 31 dec 2028 och avtalet för fastighetsservice förlängs till 31 dec 2027. ▪ Den 3 juni 2025 meddelades att Andreas Engdahl lämnar rollen som CFO och IR-direktör på Coor för ett nytt arbete utanför Coor. Andreas Engdahl har arbetat drygt 20 år på Coor. Rekryteringsprocessen av en efterträdare till Andreas Engdahl är påbörjad. Andreas Engdahl kvarstår i sin nuvarande befattning tills en ersättare är utsedd. Väsentliga händelser efter periodens utgång ▪ Inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens utgång. Kundnöjdhetsindex Kontraktsportföljen Förändringar i kontraktsportföljen omfattar alla kontrakt över 5 MSEK i årlig omsättning och rapporteras halvårsvis. För nya avtal som tecknats under perioden anges kontrakterad eller bedömd årlig omsättning. För kontrakt som avslutats under perioden anges omsättning för den sista 12-månadersperioden med full leverans 0 20 40 60 80 100 2020 2021 2022 2023 2024 Kundnöjdhet Mål Antal kon- trakt Årlig omsätt- ning Antal kon- trakt Årlig omsätt- ning Nya kontrakt under perioden 16 299 11 300 Avslutade kontrakt under perioden -6 -105 -7 -108 Netto portfölj- förändringar 10 193 4 192 2025 jan - jun 2024 jan - jun ===== SIDA 10 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 10 (33) Socialt ansvar Coors viktigaste tillgång är våra anställda där vi önskar engagerade och motiverade medarbetare. Vår målsättning är att medarbetare behandlas respektfullt och rättvist samt utvecklas inom bolaget genom att erbjudas lika möjligheter. Coor arbetar aktivt för välmående medarbetare och en säker arbetsmiljö utan arbetsrelaterade skador eller långtidssjukskrivningar. Coor ska bidra positivt till samhällsutvecklingen genom centrala och lokala initiativ. Organisation och medarbetare Vid periodens slut uppgår antalet medarbetare till 12 209 (13 138), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 452 (10 807). Förändringen i antalet medarbetare är primärt driven av en ändrad definition av beredskapsanställda medan antalet heltidstjänster i princip är oförändrat. Lika möjligheter Coor har en fast övertygelse att en mångfald av personligheter, bakgrunder, erfarenheter och kunskaper skapar förutsättningar för företagets fortsatta framgång. En del i detta arbete är att tydligt sträva mot en jämn könsfördelning bland chefer. Vid periodens slut var andelen kvinnliga chefer 52 procent och andelen manliga chefer 48 procent. Medarbetarnöjdhet Varje år genomförs en medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag. Resultatet från undersökningen är viktigt i vår strävan att bli ännu attraktivare som arbetsgivare. Senaste undersökningen genomfördes under tredje kvartalet 2024. Undersökningen besvarades av 77 (77) procent av alla medarbetare och visade på ett fortsatt mycket högt MMI-resultat (Motiverad MedarbetarIndex) på 77 (76), vilket mycket väl uppfyller bolagets målsättning om ett MMI-resultat på lika med eller över 70. Vi mäter även Net Promotor Score (eNPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +14. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden över 0 som bra. Hälsa och säkerhet Coor har en tydlig nollvision för arbetsrelaterade personskador och det är en självklarhet att alla medarbetare ska ha en säker arbetsmiljö. Alla anställda uppmuntras att rapportera observerade risker. Riskobservationer, tillbud och personskador rapporteras direkt till ansvarig chef, därefter sker uppföljning och analys av riskförebyggande åtgärder. Resultaten följs upp och analyseras löpande på lands- och koncernnivå. Det sker ett systematiskt och kontinuerligt arbete för att ytterligare stärka kulturen kring säkerhetsarbetet och nå uppsatta mål genom utbildnings- insatser och kampanjer. Ett exempel är Coors Life Saving Rules där vi belyser våra åtta mest förekommande riskområden och beskriver hur vi ska agera för att undvika skador. Våra Life Saving Rules kan jämföras med en Code of Conduct inom hälsa och säkerhet. Coor har en målsättning på medellång sikt att koncernens arbetsrelaterade skadefrekvens (TRIF) skall understiga 3,5. För den senaste 12-månadersperioden uppgår koncernens TRIF till 7,4 (6,0). Vi noterar en ökning av mindre allvarliga skador vilket föranleder ett ökat fokus på att medvetandegöra vikten av en säker arbetsplats. Utöver det kommer ett kompletterande index utarbetas som även belyser allvarlighetsgraden i skador. Fördelning av medarbetare (heltidstjänster vid periodens slut) Lika möjligheter (könsfördelning bland chefer vid periodens slut) Medarbetarnöjdhet (MMI) Skadefrekvens (TRIF) Sverige, 56% Danmark, 21% Norge, 14% Finland, 8% Koncernstaber, 1% Kvinnor, 52% Män, 48% 0 20 40 60 80 100 2020 2021 2022 2023 2024 Medarbetarnöjdhet (MMI) Mål 0 5 10 2021 2022 2023 2024 2025, Q2 R12 TRIF Mål ===== SIDA 11 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 11 (33) Miljöansvar Coor arbetar för ansvarsfull konsumtion och minskade utsläpp genom att bedriva ett strukturerat och proaktivt miljöarbete samt genom att aktivt medverka till att minimera våra kunders miljöpåverkan. Coor har förbundit sig till att nå målet Net-Zero, nollutsläpp av växthusgaser, till 2040. Mål och handlingsplaner har validerats och godkänts av Science Based Targets initiative (SBTi). Vår väg mot Net-Zero 2040 För att nå nollutsläpp av växthusgaser till 2040 behöver Coor eliminera utsläppen av växthusgaser i den egna verksamheten och reducera utsläppen i hela värdekedjan med 90 procent, jämfört med basåret. För att uppnå dessa mål arbetar Coor i huvudsak med aktiviteter gentemot leverantörsledet, minskade utsläpp inom mat och dryck, elektrifiering av fordonsflottan samt användning av förnyelsebar energi i våra lokaler. Utsläppen från Coors verksamhet delas in i tre delar: direkta utsläpp från vår fordonsflotta (scope 1), indirekta utsläpp från lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen (scope 2) samt övriga utsläpp (scope 3) där den största delen kommer från inköpta varor och tjänster. Coor har beräknat de totala utsläppen av växthusgaser enligt de definitioner och riktlinjer som anges i Green House Gas (GHG)-protokollet för att identifiera våra största emissionsdrivare. Data för CO2e kan förändras kontinuerligt då vi uppdaterar parametrar för att ge en mer rättvisande bild i takt med förbättrad tillgång till data på marknaden. Detta inkluderar bland annat justeringar av emissionsfaktorer och successiv övergång från utgiftsbaserad till aktivitetsbaserad data. Majoriteten av Coors klimatpåverkan, 81 procent, kommer från inköpta varor och tjänster som används i vår serviceleverans och då främst kopplat till tjänstekategorin mat och dryck, som stod för 40 procent av Coors totala växthusgaser vid basåret 2018. Enbart 3 procent av utsläppen kommer direkt från vår verksamhet och energianvändning (scope 1 och 2) och övriga utsläpp motsvarar 15 procent. För att kunna analysera klimatpåverkan från serviceleveransen har Coor utvecklat ett klimatberäkningsverktyg för att stödja mer datadrivna beslut för att minska Coors klimatpåverkan. I tillägg till att adressera vårt fotavtryck kan Coor, genom våra tjänster inom till exempel energioptimering, också hjälpa kunderna att nå sina klimatmål. Detta är Coors handavtryck och utgör en viktig del i vårt kunderbjudande. Mål att reducera växthusgaser från scope 1 och 2 med 75 procent Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen inom scope 1 och 2 med 75 procent till 2030 jämfört med basåret. Som ett delmål skall utsläppen reduceras med 50 procent till 2025. Jämfört med basåret har utsläppen vid utgången av andra kvartalet 2025 minskat med 36 (14) procent, vilket innebär att vår trend är positiv men inte tillräcklig mot delmålet 2025. Detta beror främst på ökad fordonsflotta genom tillväxt. Minskningen under året drivs av ökad andel elfordon, där beställning av elfordon haft lång väntetid men nu har börjat levereras, samt både ökad HVO-bränsleanvändning och högre andel förnyelsebar el i våra lokaler. Fördelning av totala emissioner (basåret 2018) CO2e från våra fordon och lokaler (scope 1 och 2) Scope 1 & 2: 3% Scope 3: Inköpta varor och tjänster, tjänstekategori mat och dryck 40% Scope 3: Inköpta varor och tjänster, övriga tjänstekategorier 41% Scope 3: Övrigt 15% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2018 (base year) 2021 2022 2023 2024 2025, Q2 R12 Scope 2, tCO2e Scope 1, tCO2e Mål 2030 Mål 2025 ===== SIDA 12 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 12 (33) ”Vår ambition är att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C ” Utsläpp från inköpta varor och tjänster (Scope 3) Mat och Dryck Coors mål är att reducera utsläppen från vår mat och dryck- leverans med 30 procent till 2025 jämfört med basåret. Reduktion av utsläppen sker bland annat genom klimatsmart menyplanering och fokus på att minska matsvinnet, vilket har reducerat utsläppen med 21 procent jämfört med basåret. För andra kvartalet 2025 uppgår värdet till 2,10 (2,22) kgCO2e/kg. Minskningen jämfört med samma period föregående år beror främst på att Coor har integrerat en leverantörsspecfik emissionsfaktor för ett av våra kaffe- erbjudanden. Kaffebönorna odlas med hjälp av regenerativt jordbruk – en odlingsmetod som syftar till att återställa jordhälsa, öka biologisk mångfald och binda koldioxid från atmosfären. Leverantörsledet Coors mål till år 2026 är att 75 procent av utsläppen från inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi eller motsvarande. Våra leverantörer och potentiella leverantörer uppmanas, genom dialog, att ansluta sig till SBTi. Vid utgången av andra kvartalet 2025 uppnår Coor en ökad andel anslutna leverantörer, 39 procent, jämfört med 30 procent vid utgången av år helåret 2024 och 21 procent vid utgången av andra kvartalet föregående år. CO2e från mat & dryck (scope 3) 39% Andel utsläpp från inköpta varor och tjänster från leverantörer validerade i enlighet med SBTi 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2018 (base year) 2021 2022 2023 2024 2025, Q2 R12 kgCO2e/kg inköpt livsmedel Mål 2025 ===== SIDA 13 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 13 (33) Sverige Andra kvartalet (april – juni) Under det andra kvartalet minskar omsättningen i den svenska verksamheten med 1 procent på grund av en negativ organisk tillväxt där nya kontrakt med exempelvis Sweco och ICA påverkar positivt, medan fastighetsdelen av kontraktet med SAAB avslutades under fjärde kvartalet 2024 och påverkar negativt. En något lägre efterfrågan på rörlig volym i jämförelse med samma period föregående år noteras också. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet är lägre jämfört med samma period föregående år och uppgår till 153 (161) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 9,1 (9,5) procent. I jämförelse med samma period föregående år påverkar avslutade kontrakt och lägre rörlig volym negativt. Jämfört med föregående kvartals marginal om 8,7 procent ökar marginalen och det är fortsatt högt fokus på positiv marginalutveckling i den svenska verksamheten. Under det andra kvartalet har Volvo Cars förlängt leveranserna till anläggningarna i Sverige och Belgien avseende fastighetsservice, arbetsplatsservice och lokalvård. Leveransen har ett årligt värde av ca 400 MSEK inklusive tillkommande rörliga projektvolymer. Utöver det förlängda IFM-avtalet levererar Coor bland annat brandservice, avfallshantering, processrengöring och processunderhåll till Volvo Cars. Ett nytt avtal avseende fastighetstjänster till flertalet sjukhus och skolor i Gästrikland och Hälsingland har tecknats med Region Gävleborg. Leveransen innefattar tjänster som tillsyn, skötsel och avhjälpande underhåll inom fastighetsteknik. Avtalet startar i december och har ett kontraktsvärde på cirka 70 MSEK per år. Första halvåret (januari – juni) Under första halvåret minskar omsättningen i den svenska verksamheten med 1 procent på grund av en negativ organisk tillväxt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för första halvåret uppgår till 298 (320) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 8,9 (9,4) procent. Nyckeltal 2025 2024 2025 2024 Nettoomsättning, MSEK 1 685 1 699 3 349 3 390 Organisk tillväxt, % -1 -3 -1 -0 Förvärvad tillväxt, % 0 2 0 4 Valutakurseffekter, % 0 0 0 0 Justerat EBITA, MSEK 153 161 298 320 Justerad EBITA- marginal, % 9,1 9,5 8,9 9,4 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 5 862 6 124 jan-jun apr-jun Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 54% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 14 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 14 (33) Danmark Andra kvartalet (april – juni) Under det andra kvartalet minskar omsättningen i den danska verksamheten med 8 procent jämfört med samma period föregående år på grund av en negativ organisk tillväxt om -3 procent samt negativa valutakurseffekter om -5 procent. Den negativa organiska tillväxten är hänförlig till ett par avslutade offentliga kontrakt samt lägre rörlig volym inom fastighetstjänster i jämförelse med samma period föregående år. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 27 (32) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,0 (4,5) procent. Jämfört med föregående kvartals marginal om 4,8 procent minskar marginalen i den danska verksamheten vilket delvis förklaras av en positiv retroaktiv engångseffekt under det första kvartalet. Det långsiktiga arbetet med att förbättra ledning och styrning av verksamheten fortlöper och innebär att vi fokuserar på att stärka våra ledarskapskompetenser, förbättra kommunikationsflöden och skapa tydligare ansvarsfördelning inom verksamheten. Efter sommaren tillträder Peter Hasbak som VD för den danska verksamheten och blir då ett bra tillskott i det fortsatta arbetet. På den danska marknaden är det mycket hög aktivitet med en mängd stora avtal till upphandling den närmaste framtiden, både i vår egen portfölj och på marknaden i stort. Under kvartalet har vi vunnit ett medelstort lokalvårdsavtal inom biotech, men förlorat IFM-avtalet med Velux Första halvåret (januari – juni) Under första halvåret minskar omsättningen i den danska verksamheten med 6 procent jämfört med samma period föregående år genom en negativ organisk tillväxt om -4 procent samt negativa valutakurseffekter om -3 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för första halvåret uppgår till 60 (69) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,4 (4,7) procent. Nyckeltal 2025 2024 2025 2024 Nettoomsättning, MSEK 672 726 1 375 1 468 Organisk tillväxt, % -3 -4 -4 -4 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % -5 0 -3 0 Justerat EBITA, MSEK 27 32 60 69 Justerad EBITA- marginal, % 4,0 4,5 4,4 4,7 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 2 150 2 227 jan-jun apr-jun Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 0 20 40 60 80 100 120 140 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 23% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 15 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 15 (33) Norge Andra kvartalet (april – juni) Under det andra kvartalet ökar omsättningen i den norska verksamheten med totalt 17 procent, där den organiska tillväxten uppgår till 23 procent och valutakurseffekterna uppgick till -6 procent. Den organiska tillväxten förklaras av ovanligt höga rörliga volymer kopplade till underhållsstopp i den norska olje- och gasindustrin. Dessa underhållsstopp är årligen återkommande men omfattningen varierar mellan år, cirka hälften av den organiska tillväxten i kvartalet får tillskrivas nivåer över det normala. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 37 (27) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 5,4 (4,6) procent. Det högre rörelseresultatet och rörelsemarginalen förklaras av de höga rörliga volymerna. Under kvartalet har ett nytt lokalvårdsavtal tecknats med Universitetet i Oslo. I anbudstävlingen ansågs Coor vara bästa budgivare, bland annat tack vare hög kompetensnivå och tydliga planer för att förbättra medarbetarnas kompetens och utveckling. Nytt avtal avseende lokalvårdstjänster har också tecknats med Askøy kommun. I upphandlingen lades stor vikt vid miljö, kvalitet och pris. Under kvartalet har ett kontrakt med Statkraft vunnits för att leverera Facility Management-tjänster till energibolagets huvudkontor i Lilleaker, Oslo. Kontraktet inkluderar städning, vaktmästartjänster och en personalmatsal. Första halvåret (januari – juni) Under första halvåret ökar omsättningen i den norska verksamheten med 10 procent jämfört med samma period föregående år genom en positiv organisk tillväxt om 15 procent och negativa valutaeffekter om -5 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för första halvåret uppgår till 57 (45) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,7 (4,1) procent. Nyckeltal 2025 2024 2025 2024 Nettoomsättning, MSEK 679 581 1 204 1 095 Organisk tillväxt, % 23 11 15 10 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % -6 1 -5 -1 Justerat EBITA, MSEK 37 27 57 45 Justerad EBITA- marginal, % 5,4 4,6 4,7 4,1 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 1 502 1 465 jan-jun apr-jun Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 0 200 400 600 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 0 40 80 120 0 10 20 30 40 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 18% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 16 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 16 (33) Finland Andra kvartalet (april – juni) Under det andra kvartalet minskar omsättningen i Finland med 6 procent jämfört med samma period föregående år. Minskningen beror på en negativ organisk tillväxt om -1 procent samt negativa valutakurseffekter om -5 procent. Den negativa organiska tillväxten förklaras av ett par mindre avslutade kontrakt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 3 (3) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 1,7 (1,5) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen är i stort oförändrade i jämförelse med föregående år. Första halvåret (januari – juni) Under första halvåret minskar omsättningen i den finska verksamheten med 8 procent jämfört med samma period föregående år genom en negativ organisk tillväxt om -5 procent och negativa valutaeffekter om -2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för första halvåret uppgår till 3 (3) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 1,0 (0,9) procent. Nyckeltal 2025 2024 2025 2024 Nettoomsättning, MSEK 164 174 324 351 Organisk tillväxt, % -1 0 -5 2 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % -5 0 -2 1 Justerat EBITA, MSEK 3 3 3 3 Justerad EBITA- marginal, % 1,7 1,5 1,0 0,9 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 795 825 jan-jun apr-jun Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 0 10 20 0 2 4 6 8 10 12 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Q1 -25 Q2 -25 Kvartalsutfall Rullande 12 5% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 17 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 17 (33) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer utgörs av strategiska risker knutna till marknads- och konjunkturutveckling samt hållbarhet, och operativa risker relaterade till kundavtal. Koncernen är vidare exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och likviditetsrisker. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i bolagets årsredovisning som tillhandahålls på bolagets hemsida. Förvärv och avyttringar Det har inte skett några förvärv eller avyttringar under andra kvartalet 2025. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar managementtjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -46 (-55) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid periodens slut till 7 816 (7 825) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 4 978 (5 189) MSEK. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coor och närstående under perioden som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Ägarstruktur Aktierna i Coor Service Management Holding AB noterades på Nasdaq Stockholm den 16 juni 2015. Vid periodens slut var de tre största aktieägarna Nordea Funds, Första AP-fonden och Carnegie Fonder. 1)Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktieägare Antal aktier och röster Andel aktier och röster, % Nordea Funds 7 636 597 8,0 Första AP-fonden 7 600 000 7,9 Carnegie Fonder 5 582 114 5,8 SEB-Stiftelsen 4 300 000 4,5 SEB Funds 4 103 299 4,3 Taiga Fund Mgmt AS 3 890 027 4,1 Svenska Handelsbanken AB for PB 2 969 170 3,1 Tredje AP-fonden 2 914 080 3,0 Avanza Pension 2 459 551 2,6 AAT Invest AS 2 400 000 2,5 Holmen Fondsforvaltning AS 1 804 119 1,9 Ennismore Fund Management 1 700 000 1,8 Dimensional Fund Advisors 1 585 626 1,7 Nordnet Pensionsförsäkring 1 502 926 1,6 Jens Engwall 1 260 539 1,3 Summa andel 15 största aktieägare 51 708 048 54,0 Övriga aktieägare 44 103 974 46,0 Totalt 95 812 022 100,0 Coors 15 största aktieägare per 30 jun 2025¹⁾ ===== SIDA 18 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2024 18 (33) FÖRSÄKRAN Styrelsen och VD försäkrar att föreliggande delårsrapport ger en sann och rättvisande bild av koncernens verksamhet, försäljning, resultat och ställning samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. De lämnade uppgifterna överensstämmer med fakta och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som kan påverka framställningen av koncernen och moderbolaget i räkenskaperna Rapporten för perioden har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Stockholm den 14 juli 2025 Mikael Stöhr Ordförande Annelise Arboe Sommer Catarina Fritz Jens Lööw Magnus Meyer Linda Wikström Heidi Skaaret Glenn Evans Arbetstagarledamot Rikard Milde Arbetstagarledamot Urban Rääf Arbetstagarledamot Ola Klingenborg Vd och koncernchef Som ledande facility management-leverantör, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialistkompetens inom arbetsplatsservice, fastighetsservice och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksamheter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Alleima, danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Equinor, ICA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten), PostNord, Saab, SAS, Skanska, Sweco, Swedbank, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coors verksamhet startade 1998 och är sedan 2015 noterat på Nasdaq Stockholmsbörsen. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com/sv ===== SIDA 19 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 19 (33) Koncernens räkenskaper Koncernens resultaträkning i sammandrag Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Nettoomsättning 3 199 3 180 6 251 6 304 12 386 12 439 Kostnad sålda tjänster -2 796 -2 799 -5 495 -5 560 -11 023 -11 088 Bruttoresultat 403 381 756 743 1 363 1 351 Försäljnings- och administrationskostnader -275 -249 -517 -487 -1 009 -979 Rörelseresultat 128 131 239 256 355 372 Finansnetto -40 -48 -80 -87 -170 -177 Resultat före skatt 89 83 159 169 185 195 Inkomstskatt -23 -23 -44 -47 -66 -68 PERIODENS RESULTAT 65 60 115 122 119 126 Rörelseresultat 128 131 239 256 355 372 Av-och nedskrivningar goodwill, kundkontrakt och varumärken 14 17 29 37 59 67 Jämförelsestörande poster (not 3) 22 13 42 28 120 107 Justerat EBITA 165 161 309 321 534 546 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,7 0,6 1,2 1,3 1,3 1,3 Rullande jan-dec Rapport över totalresultat (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Periodens resultat 65 60 115 122 119 126 Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 23 -8 -61 32 -68 24 Kassaflödessäkringar -11 0 -10 -7 -3 -0 Summa övrigt totalresultat för perioden 12 -8 -70 25 -71 24 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 77 52 45 147 48 150 apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun Delårsinformationen på sidorna 19–32 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. ===== SIDA 20 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 20 (33) Koncernens balansräkning i sammandrag 31 dec Balansräkning (MSEK) 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 3 794 3 832 3 824 Kundkontrakt 211 268 239 Övriga immateriella tillgångar 266 273 274 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter som innehas via leasingavtal 461 403 394 Övriga materiella anläggningstillgångar 108 89 96 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 1 1 4 Övriga finansiella anläggningstillgångar 28 25 36 Summa anläggningstillgångar 4 868 4 892 4 867 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 493 1 522 1 571 Skattefordringar 0 5 -0 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande 1 1 1 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 440 505 462 Likvida medel 338 359 212 Summa omsättningstillgångar 2 271 2 391 2 246 SUMMA TILLGÅNGAR 7 140 7 283 7 113 30 jun 31 dec Balansräkning (MSEK) 2025 2024 2024 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 378 1 492 1 426 Skulder Långfristiga skulder Upplåning (not 2) 2 291 2 320 2 289 Leasingskulder (not 2) 291 235 229 Uppskjuten skatteskuld 1 1 1 Avsättningar för pensioner 30 28 30 Ej räntebärande skulder 8 2 11 Summa långfristiga skulder 2 622 2 585 2 559 Kortfristiga skulder Leasingskulder (not 2) 170 162 159 Aktuella skatteskulder 56 50 51 Leverantörsskulder 1 036 1 097 1 128 Övriga rörelseskulder 1 850 1 887 1 758 Avsättningar 27 10 32 Summa kortfristiga skulder 3 139 3 206 3 128 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 140 7 283 7 113 30 jun ===== SIDA 21 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 21 (33) Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 1) Coor har under det fjärde kvartalet 2024 gjort återköp av egna aktier (totalt 400 000) för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2024. Det finns inte något innehav utan bestämmande inflytande då moderbolaget äger samtliga aktier i samtliga dotterbolag. jan-dec Förändring av eget kapital (MSEK) 2025 2024 2024 Ingående balans vid periodens ingång 1 426 1 565 1 565 Periodens resultat 115 122 126 Övrigt totalresultat för perioden -70 25 24 Långsiktiga incitamentsprogram 2 7 11 Återköp av egna aktier ¹⁾ - - -15 Utdelning -95 -228 -285 Utgående balans vid periodens slut 1 378 1 492 1 426 jan-jun ===== SIDA 22 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 22 (33) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Rullande jan-dec Kassaflödesanalys (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Rörelseresultat 128 131 239 256 355 372 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 87 86 172 175 380 382 Finansnetto -42 -47 -85 -83 -182 -180 Betald inkomstskatt -13 -11 -31 -26 -53 -47 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 160 160 295 322 501 527 Förändring i rörelsekapital -96 -153 113 -142 15 -240 Kassaflöde från den löpande verksamheten 63 7 408 180 516 288 Nettoinvesteringar -25 -27 -55 -59 -111 -115 Kassaflöde från investeringsverksamheten -25 -27 -55 -59 -111 -115 Förändringar av lån 0 50 0 -0 -30 -30 Utdelning -95 -228 -95 -228 -152 -285 Netto leasingåtaganden -48 -47 -95 -94 -191 -190 Övrigt 0 0 0 0 -15 -15 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -143 -226 -190 -322 -388 -520 Periodens kassaflöde -105 -246 163 -201 16 -348 Likvida medel vid periodens början 417 614 212 534 359 534 Kursdifferens i likvida medel 25 -10 -37 25 -37 25 Likvida medel vid periodens slut 338 359 338 359 338 212 Rullande jan-dec Kassagenerering 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Rörelseresultat (EBIT) 128 131 239 256 355 372 Avskrivningar 90 86 181 172 354 345 Justering för jämförelsestörande poster 22 13 42 28 120 107 Justerat EBITDA 241 230 461 456 829 824 Nettoinvesteringar* -25 -27 -55 -59 -112 -115 Förändring av rörelsekapital -96 -153 113 -142 15 -240 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 119 51 519 256 732 469 Kassagenerering, % 50 22 112 56 88 57 apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun *Nettoinvesteringar inkl realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar ===== SIDA 23 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 23 (33) Rapportering per segment Rullande jan-dec Geografiska segment (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Nettoomsättning Sverige 1 685 1 699 3 349 3 390 6 670 6 711 Total omsättning 1 712 1 723 3 400 3 435 6 783 6 818 Intern försäljning -27 -24 -51 -45 -113 -107 Norge 679 581 1 204 1 095 2 263 2 154 Total omsättning 683 586 1 213 1 103 2 279 2 169 Intern försäljning -4 -4 -8 -7 -16 -16 Finland 164 174 324 351 661 688 Total omsättning 164 174 324 351 661 688 Intern försäljning 0 0 0 0 0 0 Danmark 672 726 1 375 1 468 2 794 2 887 Total omsättning 673 727 1 377 1 471 2 799 2 892 Intern försäljning -1 -1 -2 -2 -5 -5 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -0 -0 -1 -1 Totalt 3 199 3 180 6 251 6 304 12 386 12 439 Justerat EBITA Sverige 153 161 298 320 550 573 Norge 37 27 57 45 100 89 Finland 3 3 3 3 15 15 Danmark 27 32 60 69 97 105 Koncernstaber/övrigt -54 -62 -109 -116 -228 -235 Totalt 165 161 309 321 534 546 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken -14 -17 -29 -37 -59 -67 Jämförelsestörande poster (not 3) -22 -13 -42 -28 -120 -107 Finansiella poster - netto -40 -48 -80 -87 -170 -177 Resultat före skatt 89 83 159 169 185 195 Rullande jan-dec Justerad EBITA-marginal, % 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Sverige 9,1 9,5 8,9 9,4 8,3 8,5 Norge 5,4 4,6 4,7 4,1 4,4 4,1 Finland 1,7 1,5 1,0 0,9 2,2 2,1 Danmark 4,0 4,5 4,4 4,7 3,5 3,6 Koncernstaber/övrigt - - - - - - Totalt 5,2 5,1 4,9 5,1 4,3 4,4 Rullande jan-dec Kontraktstyp (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Nettoomsättning IFM 1 903 1 825 3 597 3 576 7 106 7 085 FM-tjänster 1 297 1 355 2 654 2 728 5 281 5 354 Totalt 3 199 3 180 6 251 6 304 12 386 12 439 apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun ===== SIDA 24 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 24 (33) Kvartalsuppgifter – segment Geografiska segment (MSEK) Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Nettoomsättning, extern Sverige 1 685 1 664 1 739 1 582 1 699 1 691 1 758 1 564 Norge 679 525 535 523 581 514 574 547 Finland 164 160 171 166 174 177 184 176 Danmark 672 703 746 672 726 742 771 728 Koncernstaber/övrigt -0 -0 0 -0 -0 -0 -0 -0 Totalt 3 199 3 052 3 192 2 943 3 180 3 124 3 287 3 016 Justerat EBITA Sverige 153 145 127 126 161 159 154 120 Norge 37 20 24 19 27 18 23 18 Finland 3 0 2 10 3 0 2 10 Danmark 27 34 13 23 32 36 41 27 Koncernstaber/övrigt -54 -54 -61 -59 -62 -54 -55 -50 Totalt 165 144 105 120 161 160 166 126 Justerad EBITA-marginal, % Sverige 9,1 8,7 7,3 8,0 9,5 9,4 8,8 7,7 Norge 5,4 3,7 4,5 3,7 4,6 3,5 4,0 3,3 Finland 1,7 0,3 1,0 5,9 1,5 0,3 1,2 5,8 Danmark 4,0 4,8 1,8 3,5 4,5 4,9 5,4 3,8 Koncernstaber/övrigt - - - - - - - - Totalt 5,2 4,7 3,3 4,1 5,1 5,1 5,1 4,2 Kontraktstyp (MSEK) Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Nettoomsättning, extern IFM 1 903 1 694 1 860 1 649 1 825 1 751 1 957 1 667 FM-tjänster 1 297 1 358 1 331 1 295 1 355 1 373 1 330 1 349 Totalt 3 199 3 052 3 192 2 943 3 180 3 124 3 287 3 016 20232025 2024 2023 2025 2024 ===== SIDA 25 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 25 (33) Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Nettoomsättning 1 2 3 3 6 6 Försäljnings- och administrationskostnader -10 -11 -16 -21 -50 -55 Rörelseresultat -8 -9 -13 -18 -44 -49 Övriga finansiella intäkter och kostnader -34 -41 -67 -73 -149 -155 Resultat efter finansiella poster -42 -50 -81 -91 -194 -204 Koncernbidrag 0 0 0 0 153 153 Resultat före skatt -42 -50 -81 -91 -41 -51 Inkomstskatt -4 -5 -9 -9 -14 -15 PERIODENS RESULTAT -46 -55 -90 -101 -55 -66 apr-jun jan-jun ===== SIDA 26 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 26 (33) Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 dec Balansräkning (MSEK) 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Aktier i dotterbolag 7 789 7 789 7 789 Uppskjuten skattefordran 2 11 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 10 8 9 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 801 7 808 7 804 Fordringar på koncernföretag * 0 0 156 Skattefordringar 6 0 7 Övriga rörelsetillgångar 6 17 2 Likvida medel * 3 0 2 Summa omsättningstillgångar 15 17 167 SUMMA TILLGÅNGAR 7 816 7 825 7 971 31 dec Balansräkning (MSEK) 2025 2024 2024 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 978 5 189 5 162 Skulder Upplåning 2 291 2 320 2 289 Avsättningar för pensioner 13 11 12 Övriga avsättningar 3 0 8 Summa långfristiga skulder 2 307 2 330 2 309 Skulder till koncernföretag * 495 273 460 Leverantörsskulder 1 3 0 Övriga rörelseskulder 25 30 27 Övriga avsättningar 10 0 12 Summa kortfristiga skulder 531 305 499 Summa skulder 2 838 2 636 2 808 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 816 7 825 7 971 30 jun * Bolaget ingår i koncernens gemensamma cash pool där dotterbolaget Coor Service Management Group AB är huvudkontoinnehavare gentemot banken. Bolagets saldo i koncernens cash pool redovisas som en fordran eller skuld till koncernbolag. 30 jun ===== SIDA 27 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 27 (33) Nyckeltal Nyckeltal Data per aktie Rullande jan-dec Nyckeltal, koncern (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Omsättning 3 199 3 180 6 251 6 304 12 386 12 439 Tillväxt nettoomsättning, % 0,6 0,6 -0,8 2,7 -1,7 -0,0 varav organisk tillväxt, % 3,1 -0,7 0,7 0,6 -0,5 -0,5 varav förvärvad tillväxt, % 0,0 1,0 0,0 2,1 0,0 1,0 varav valutaeffekter, % -2,5 0,2 -1,5 -0,1 -1,3 -0,5 Rörelseresultat (EBIT) 128 131 239 256 355 372 Rörelsemarginal, % 4,0 4,1 3,8 4,1 2,9 3,0 EBITA 143 148 267 293 414 439 EBITA-marginal, % 4,5 4,7 4,3 4,6 3,3 3,5 Justerat EBITA 165 161 309 321 534 546 Justerad EBITA-marginal, % 5,2 5,1 4,9 5,1 4,3 4,4 Justerat EBITDA 241 230 461 456 829 824 Justerad EBITDA-marginal, % 7,5 7,2 7,4 7,2 6,7 6,6 Justerat nettoresultat 80 77 144 159 178 193 Rörelsekapital -934 -930 -934 -930 -934 -831 Rörelsekapital / Nettoomsättning, % -7,5 -7,4 -7,5 -7,4 -7,5 -6,7 Kassagenerering, % 50 22 112 56 88 57 Nettoskuld 2 419 2 360 2 419 2 360 2 419 2 458 Skuldsättningsgrad, ggr 2,9 2,7 2,9 2,7 2,9 3,0 Soliditet, % 19 20 19 20 19 20 apr-jun jan-jun Rullande jan-dec Data per aktie 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Aktiekurs vid utgången av perioden 41,4 46,8 41,4 46,8 41,4 34,3 Totalt antal aktier vid periodens utgång 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 Antal aktier i eget förvar¹⁾ -885 273 -541 856 -885 273 -541 856 -885 273 -941 856 Antal utestående aktier 94 926 749 95 270 166 94 926 749 95 270 166 94 926 749 94 870 166 Genomsnittligt antal utestående aktier 94 903 743 95 154 713 94 887 047 95 070 930 95 013 332 95 104 517 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,69 0,64 1,22 1,29 1,26 1,33 Eget kapital per aktie, SEK 14,52 15,66 14,52 15,66 14,52 15,03 apr-jun jan-jun ¹⁾Återköp av egna aktier har gjorts för att säkerställa åtaganden enligt koncernens långsiktiga incitamentsprogram . ===== SIDA 28 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 28 (33) Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning för 2024. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 2 – Finansiella instrument Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning, som ingår i kategorin finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, är som följer: Rådande kreditmarginal i koncernens finansieringsavtal anses vara marknadsmässig varför redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Koncernen bedömer att värderingen är gjord i enlighet med nivå 2 i värdehierarkin vilket innebär att den baseras på observerbara marknadsdata. Not 3 – Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som koncernen anser vara mest relevant att följa. I nedanstående tabell specificeras de jämförelsestörande poster som påverkat resultatet under perioden. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exempel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering primärt avser kostnader relaterade till personalreduktioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transaktionskostnader. Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick till 22 MSEK och består i huvudsak av omstruktureringskostnader kopplade till den organisationsförändring som annonserades under januari 2025. 31 dec 31 dec (MSEK) 2025 2024 2024 2025 2024 2024 Skulder leasing 461 397 388 461 397 388 Skulder till kreditinstitut 1 041 1 070 1 039 1 041 1 070 1 039 Obligationslån 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 Summa 2 752 2 717 2 677 2 752 2 717 2 677 30 jun 30 jun Redovisat värde Verkligt värde Rullande jan-dec Jämförelsestörande poster (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Integration -1 -10 -3 -15 -8 -20 Omstrukturering -21 -4 -38 -12 -106 -81 Förvärvsrelaterade kostnader 0 0 0 0 -4 -4 Övrigt -0 0 -1 -1 -2 -2 Summa -22 -13 -42 -28 -120 -107 apr-jun jan-jun ===== SIDA 29 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 29 (33) Not 4 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolaget Moderbolaget har ställt ut en moderbolagsgaranti om 33 (34) MSEK för att säkerställa finansiella åtaganden för det finska dotterbolaget gällande leasingram och bankgarantier. I övrigt finns det inte några ställda säkerheter eller eventualförpliktelser i moderbolaget. Not 5 – Aktierelaterade ersättningsprogram I enlighet med årsstämmans beslut har koncernen under juni månad utgivit ett nytt mål- och prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2025) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Coor-koncernen. LTIP 2025 har samma struktur och upplägg som LTIP 2024. Deltagande i programmet kräver att deltagaren äger Coor-aktier som allokeras till programmet, varje deltagare har rätt att allokera ett visst antal aktier. Varje investerad aktie ger sedan rätt till en vederlagsfri tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter vid utgången av intjänandeperioden. Tilldelningen av aktierätter är beroende av i vilken utsträckning fastställda mål och prestationsvillkor uppnås under prestationsperioden 1 januari 2025 – 31 december 2027. Den anställde måste även behålla sina investeringsaktier samt kvarstå i sin anställning hos Coor vid utgången av intjänandeperioden. Intjänandeperiodens slut inträffar i samband med att Coor offentliggör sin delårsrapport för första kvartalet 2028. Totalt omfattade programmet maximalt 248 925 investeringsaktier med en maximal tilldelning om 1 092 650 prestationsbaserade aktierätter (exklusive utdelningskompensation). Deltagandet i programmet uppgick till cirka 70 procent och innebar en tilldelning om totalt 763 824 aktierätter vid utgivningstillfället, varav 168 406 serie A, 342 809 serie B, 168 406 serie C och 84 203 serie D. För att säkerställa leverans av aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att göra ett återköp av egna aktier. De prestationsbaserade aktierätterna är indelade i tre serier enligt nedan: ▪ Serie A - kundnöjdhetsindex: Tilldelning av aktierätter i serie A beror på hur väl Coors kundnöjdhetsindex utvecklas i relation till uppsatta mål. ▪ Serie B - resultatutveckling: Tilldelning av aktierätter i serie B beror på hur väl Coors resultat (justerat EBITA) utvecklas i förhållande till fastställd affärsplan. ▪ Serie C – relativ utveckling av totalavkastningen: Tilldelning av aktierätter i serie C beror på utvecklingen av Cooraktiens totalavkastning i förhållande till ett viktat genomsnitt i en grupp andra bolag (referensgrupp). ▪ Serie D – scope 3 relaterat till emissioner från inköpta varor och tjänster från leverantörer som är anslutna till SBTi 31 dec Ställda säkerheter (MSEK) 2025 2024 2024 Bankgarantier 41 45 43 Summa 41 45 43 31 dec Eventualförpliktelser (MSEK) 2025 2024 2024 Fullgörandegarantier 159 161 157 Summa 159 161 157 30 jun 30 jun ===== SIDA 30 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 30 (33) Utvalda nyckeltal För att ge investerare och andra intressenter tydligare information om koncernens verksamhet och underliggande framgångsfaktorer har Coor valt att lämna information om ett antal viktiga nyckeltal. Nedan förklaras syftet med dessa nyckeltal. För definitioner av begrepp och beräkning av nyckeltal, se sidan 32. Tillväxt Koncernen bedömer att den organiska tillväxten bäst speglar den underliggande tillväxten i verksamheten, då denna exkluderar effekten av förvärv samt fluktuationer i valutakurser. Resultat och lönsamhet För att reflektera utvecklingen och lönsamheten i den underliggande verksamheten på ett mer rättvisande sätt har koncernen definierat nyckeltal där resultatet justerats för jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Koncernen bedömer att justerat EBITA är det mått på rörelseresultat som tydligast återspeglar den underliggande lönsamheten och det är även detta resultatmått som koncernens segment följs upp och utvärderas utifrån internt. Resultatmåttet justerat nettoresultat exkluderar de icke kassaflödespåverkande posterna av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken från koncernens nettoresultat och utgör underlag för beslut om utdelning till aktieägarna. Kassaflöde och rörelsekapital Coor arbetar hela tiden proaktivt för att säkra kassaflödet, både utifrån ett rörelsekapitals- och investeringsperspektiv. Coor fokuserar på att analysera kassagenereringen, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Koncernen har som målsättning att ha en kassagenerering som uppgår till minst 90 procent (på rullande 12 månader). För att måttet ska vara rättvisande över tid utgår koncernen vid beräkning av kassagenerering från ett rörelseresultat och operativt kassaflöde som är rensat för jämförelsestörande poster. För att nå uppsatt mål för kassagenerering är det av stor vikt att minimera rörelsekapitalet och upprätthålla ett negativt rörelsekapital, varför koncernen löpande följer upp storleken på rörelsekapitalet i relation till nettoomsättningen. Nettoskuld och skuldsättningsgrad För att löpande säkerställa att koncernen har en ändamålsenlig finansieringsstruktur och efterlever de finansiella åtaganden som finns i låneavtalet är det relevant att analysera nettoskulden och skuldsättningsgraden (definierad som nettoskuld dividerat med justerat EBITDA rullande 12 månader). Koncernen har en målsättning att skuldsättningsgraden ska understiga 3,0 gånger. ===== SIDA 31 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 31 (33) Avstämning av utvalda nyckeltal I nedanstående tabell framgår avstämning mellan beräknade nyckeltal och resultat- respektive balansräkning. För avstämning av kassagenerering, se sid 22. Rullande jan-dec Avstämning av justerade resultatmått (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Rörelseresultat (EBIT) 128 131 239 256 355 372 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 14 17 29 37 59 67 EBITA 143 148 267 293 414 439 Jämförelsestörande poster (not 3) 22 13 42 28 120 107 Justerat EBITA 165 161 309 321 534 546 Avskrivningar 76 69 152 135 295 278 Justerat EBITDA 241 230 461 456 829 824 Periodens resultat 65 60 115 122 119 126 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 14 17 29 37 59 67 Justerat nettoresultat 80 77 144 159 178 193 apr-jun jan-jun Rullande jan-dec Specifikation rörelsekapital (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Kundfordringar 1 493 1 522 1 493 1 522 1 493 1 571 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 440 505 440 505 440 462 Leverantörsskulder -1 036 -1 097 -1 036 -1 097 -1 036 -1 128 Övriga rörelseskulder, icke räntebärande -1 850 -1 887 -1 850 -1 887 -1 850 -1 758 Avgår upplupna finansiella kostnader 20 27 20 27 20 22 Rörelsekapital -934 -930 -934 -930 -934 -831 apr-jun jan-jun Rullande jan-dec Specifikation nettoskuld (MSEK) 2025 2024 2025 2024 12 mån 2024 Upplåning 2 291 2 320 2 291 2 320 2 291 2 289 Leasingskulder 461 397 461 397 461 388 Avsättningar för pensioner 30 28 30 28 30 30 Likvida medel -338 -359 -338 -359 -338 -212 Övriga finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -28 -25 -28 -25 -28 -36 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande -1 -1 -1 -1 -1 -1 Övrigt 3 - 3 - 3 0 Nettoskuld 2 419 2 360 2 419 2 360 2 419 2 458 apr-jun jan-jun ===== SIDA 32 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2025 32 (33) Definitioner Kostnad sålda tjänster Kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna, avskrivningar på maskiner och inventarier samt avskrivning av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs främst av kostnader för integration av kontrakt och förvärv samt mer omfattande omstruktureringsprogram. Jämförelsestörande poster inkluderas antingen i kostnad sålda tjänster eller i försäljnings- och administrationskostnader. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Justerat EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på samtliga materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat nettoresultat Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande kortfristiga skulder per balansdagen. Nettoinvesteringar Nettot mellan investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och erhållen likvid vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. R12 Rullande 12 månader. FTE Antal anställda omräknat till heltidstjänster. Lika möjligheter Könsfördelning mellan kvinnliga och manliga chefer. Medarbetarnöjdhet (MMI) Coor genomför årligen en omfattande medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Kundnöjdhet (NKI) Coor genomför årligen en omfattande kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. NPS/eNPS Net Promotor Score (NPS/eNPS) är ett standardiserat mått på kunders/medarbetares lojalitet. Resultatet utgör den procentuella andelen av kunder/medarbetare som bedömt företaget med 9 eller 10 poäng (ambassadörer) reducerat med den procentuella andel av medarbetare som bedömt företaget med 0 till 6 poäng (kritiker). Scope 1-3 Scope 1 omfattar alla direkta växthusgasutsläpp. För Coor inkluderar detta utsläpp från förbränning av fossila bränslen från fordon och arbetsmaskiner. Scope 2 inkluderar indirekta utsläpp från energianvändning i form av el, värme och kyla. Scope 3 inkluderar andra indirekta utsläpp från inköpta varor och tjänster, affärsresor, kapitalvaror, investeringar, medarbetares pendling, avfallshantering, uppströmstransport samt distribution. Beräkning av nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år exklusive förvärv och valutakurseffekter. Förvärvad tillväxt Periodens nettoomsättning hänförlig till förvärvade verksamheter, exklusive valutaeffekter, i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITDA-marginal Justerat EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsekapital/nettoomsättning Rörelsekapital på balansdagen i procent av nettoomsättningen (rullande 12 månader). Nettoskuld Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande skulder inklusive verkligt värde på relaterade säkringsinstrument per balansdagen. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Soliditet Koncernens egna kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets ägare per balansdagen i procent av total balansomslutning per balansdagen. Kassagenerering Justerat EBITDA minus nettoinvesteringar samt justerat för förändringar i rörelsekapital i procent av justerat EBITDA. Skuldsättningsgrad/kapitalstruktur Räntebärande nettoskuld per balansdagen dividerat med justerat EBITDA (rullande 12 månader). TRIF (total recorded injury frequency) Totalt antal skador x 1 000 000/antal arbetstimmar. Skador till/från arbetet är exkluderade. Koldioxidutsläpp från scope 1 - fordonsflotta Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpt bränsle från egenägda och leasade arbetsmaskiner och fordonsflotta redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 2 - lokaler Utsläpp av koldioxidekvivalenter från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 3 – mat och dryck Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpta livsmedel som ingår i serviceleveransen mat och dryck (kgCO2e/kg inköpta livsmedel). Koldioxidutsläpp från scope 3 i leverantörsled Summan av emissioner från leverantörer som har SBT (för rapporteringsåret) dividerat med summan av emissioner från inköpta varor och tjänster och uppströmstransport & distribution (rapporteringsåret). ===== SIDA 33 ===== För mer information För frågor kring rapporten, kontakta CFO och IR-direktör Andreas Engdahl (+46 10 559 54 63) För frågor om verksamheten eller bolaget i övrigt, kontakta vd och koncernchef Ola Klingenborg (+46 702 686 430) eller kommunikationsdirektör Magdalena Öhrn (+46 10 559 55 19). Mer information finns också på vår webbplats: www.coor.com/sv Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 14 juli 2025 klockan 10:00 CEST presenterar bolagets koncernchef och CFO utvecklingen under det andra kvartalet genom en webcast. För att delta kan du registrera dig via nedan länkar. Telekonferens-länken är för dig som endast lyssnar eller om du vill ställa en fråga muntligen. För dig som inte ska ställa några frågor men vill se presentationen, använd webcast-länken. Webcast (för att registrera sig för webpresentationen utan möjlighet att ställa frågor): https://coor.events.inderes.com/q2-report-2025 Telekonferens (för att registrera sig för ljud och för möjlighet att ställa frågor): https://conference.inderes.com/teleconference/?id=5003104 Finansiell kalender 14 juli 2025 Delårsrapport januari – juni 2025 23 oktober 2025 Delårsrapport januari – september 2025 11 februari 2026 22 april 2026 Bokslutskommuniké januari – december 2025 Delårsrapport januari – mars 2026 Denna information är sådan information som Coor Service Management Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2025 klockan 07:30 CEST.