===== SIDA 1 ===== Delårsrapport: januari – september 2023 Åtgärdsprogram för att stärka lönsamheten Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen under tredje kvartalet var 3 016 (2 766) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent, tillväxten från förvärv till 4 procent och valutaeffekter till 3 procent. • Justerat EBITA uppgick till 126 (122) MSEK och rörelsemarginalen var 4,2 (4,4) procent. • EBIT uppgick till 78 (70) MSEK. Resultat efter skatt var 28 (39) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 0,3 (0,4) SEK. • Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgick till 93 (91) procent. • Skuldsättningsgraden i förhållande till justerat EBITDA uppgick till 2,4 (1,8). Hela perioden januari - september 2023 • Nettoomsättningen under hela perioden var 9 156 (8 701) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent, tillväxten från förvärv till 2 procent och valutaeffekter till 2 procent. • Justerat EBITA uppgick till 439 (481) MSEK och rörelsemarginalen var 4,8 (5,5) procent. • EBIT uppgick till 278 (312) MSEK. Resultat efter skatt var 125 (203) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 1,3 (2,1) SEK. Resultat i korthet, koncern Rullande jan-dec 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning, MSEK 3 016 2 766 9 156 8 701 12 244 11 789 Organisk tillväxt, % 3 1 1 7 1 5 Förvärvad tillväxt, % 4 10 2 11 3 9 Valutakurseffekter, % 3 3 2 2 2 3 Justerat EBITA, MSEK 126 122 439 481 592 634 Justerad EBITA-marginal, % 4,2 4,4 4,8 5,5 4,8 5,4 EBIT, MSEK 78 70 278 312 374 408 Resultat efter skatt, MSEK 28 39 125 203 179 257 Kassagenerering, % 148 136 74 77 93 94 Resultat per aktie, SEK 0,3 0,4 1,3 2,1 1,9 2,7 jul-sep jan-sep För definitioner och beräkning av nyckeltal, se sidan 31. Jämförelsestörande poster redovisas i not 3. ===== SIDA 2 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 2 (32) VD-KOMMENTAR Åtgärdsprogram för att stärka lönsamheten Coor fortsätter växa under tredje kvartalet och omsättningen uppgår till 3 016 MSEK, vilket motsvarar en tillväxt på 9 procent. Bolaget har de senaste tolv månaderna genererat en rörelse -marginal om 4,8 procent, vilket inte är i linje med marginalmålet om 5,5 procent. Coor genomför därför ett åtgärdsprogram för att accelerera lönsamheten mot den finansiella målsättningen. Marginalförbättrande åtgärder Coor har under de senaste åren haft en mycket framgångsrik tillväxtresa, trots att ett fåtal, stora kontrakt avslutats. Dock har tillväxten i kombination med omvärldsfaktorer såsom hög inflation och stigande räntor satt press på bolagets rörelsemarginal och kassaflöde. För att accelerera utvecklingen mot bolagets långsiktiga marginalmål genomför Coor ett åtgärdsprogram där vi i högre grad realiserar stordriftsfördelar och synergier samt bibehåller bolagets marknadsledande position inom facility management i Norden. Åtgärdsprogrammet innehåller en utökad kostnadskontroll, nedbemanningar genom stärkt harmonisering och industrialisering av underliggande processer med fokus på lokalvård, fastighetsdrift samt mat och dryck och ett ökat fokus på inköp för att bättre tillvarata nordiska skalfördelar. Åtgärdsprogrammet startades i Danmark under det andra kvartalet och initieras nu i resterande länder samt staber. Fullt implementerat beräknas hela åtgärdsprogrammet ge en årseffekt på cirka 100 MSEK. Kostnader för programmet beräknas uppgå till cirka 40 MSEK och merparten kommer att inkluderas i resultatet för det fjärde kvartalet, då nedbemanningar verkställs. Sänkt skuldsättningsgrad I det tredje kvartalet sänks skuldsättningsgraden från föregående kvartal till 2,4x drivet av en fortsatt stark kassagenerering om 93 procent. Nivån är väl i linje med bolagets målsättning på en skuldsättningsgrad under 3,0x. I en omvärld med ökande räntekostnader där en tillfredsställande utdelningsnivå är prioriterad, fokuserar vi på fortsatt stabil kassagenerering och har samtidigt en mer återhållsam syn på bolagsförvärv. Tillsammans med marginalförbättrande åtgärder är ambitionen att sänka skuldsättningsgraden ytterligare. Aktiviteter i kundportföljen I slutet av augusti vann Coor ett nytt IFM-kontrakt med Swedbank. Coor kommer leverera en bred och integrerad tjänsteleverans till Swedbanks samtliga kontor i Sverige. Kontraktet löper på fyra år med option på förlängning till ett årligt värde av cirka 220 MSEK, inklusive estimat för rörliga projektvolymer. Ett intensivt arbete pågår inför uppstarten av kontraktet den 15 december. Coor tecknar ett nytt samarbetsavtal med ATP Ejendomme i Danmark. Genom samarbetet erbjuder ATP Ejendomme skräddarsydda facility managment-tjänster till sina hyresgäster. Under tredje kvartalet vinner Coor en femårig förlängning av kontraktet med Aibel i Norge. Kontraktets värde är cirka 200 MSEK under kontraktsperioden, exklusive tillkommande rörliga projektvolymer. I avtalet ingår tjänster som lokalvård, reception, restauranger och fastighetsdrift. Integrationen av det förvärvade, svenska bolaget Skaraborgs Städ fortlöper enligt plan och adderar förväntat värde. Coor avslutade leveransen till Ericsson den sista augusti men kommer fortsatt leverera en mindre mängd avancerade tjänster till Ericsson tills ny leverantör kan ta över. Nöjda kunder Coor genomför årligen en kundnöjdhetsundersökning med hjälp av en extern part och i år har vi än en gång uppnått ett högt index på 71, vilket är i linje med bolagets målsättning. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utveckling av våra kundrelationer och Coors interna utveckling som bolag. Goda utsikter med fokus på lönsamhet Jag upplever ett stort intresse och god efterfrågan på marknaden och ser nya affärsmöjligheter i hela Norden. Min uppfattning är att utsikterna för tillväxt, lönsamhet och kassaflöde i linje med våra målsättningar över tid är goda, där fokus ligger på lönsamhet och kassaflöde under det kommande året. Stockholm den 25 oktober 2023 AnnaCarin Grandin VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 3 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 3 (32) Vår verksamhet i tre dimensioner För att leverera på Coors strategi och utveckla verksamheten i enlighet med Coors vision krävs ett långsiktigt hållbart arbete. Coor strävar efter att bedriva en ansvarsfull verksamhet. Det innebär att vi skapar värde i tre dimensioner; affärsansvar, socialt ansvar och miljöansvar. Coor rapporterar transparent utvecklingen i samtliga tre dimensioner mot våra långsiktiga mål. Affärsansvar Fokusområde Mål Coor ska uppnå långsiktig affärsmässig hållbarhet genom uthållig tillväxt och lönsamhet över tid. Samtidigt ska en stark affärsetik och kundrelationer upprätthållas. Organisk tillväxt 4–5% Justerad EBITA- marginal ~5,5% Kassagenerering >90% Kapitalstruktur <3,0 ggr Utdelning ~50% av justerat nettoresultat Kundnöjdhet ≥70 Socialt ansvar Coor ska bidra till ett bättre samhälle och samhällsutveckling genom att agera som en ansvarsfull, inkluderande och stimulerande arbetsgivare. Medarbetarnöjdhet ≥70 TRIF ≤3,5 Lika möjligheter 50% andel kvinnliga chefer Miljöansvar Coor ska bidra till en bättre miljö genom att aktivt minska den miljöpåverkan och det resursutnyttjande som företaget och dess kunder skapar. Minskade utsläpp från scope 1 och 2 -50% till 2025 och -75% till 2030 SBTi anslutna leverantörer 75% till 2026 Minskade utsläpp från mat och dryck -30% till 2025 ===== SIDA 4 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 4 (32) Affärsansvar Omsättning och resultat Tredje kvartalet (juli – september) Omsättningen ökar med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till 3 procent. Nettotillväxten påverkas positivt av nyvunna kontrakt som exempelvis S:t Görans sjukhus och Alstom i Sverige och i Norge IKEA och Studentsamskipnaden i Oslo. Det avslutade kontraktet med Ericsson i Sverige påverkar negativt. Förvärvad tillväxt för kvartalet är 4 procent och är relaterad till förvärvet av Skaraborgs Städ i Sverige. Valutaeffekterna är positiva och uppgår till 3 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 126 (122) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) i kvartalet uppgår till 4,2 (4,4) procent. Rörelsemarginalen i den svenska verksamheten påverkas negativt av den fackligt överenskomna låglönesatsningen och den avskaffade statliga subventionen av sociala avgifter för unga anställda som ännu inte fullt ut transfererats vidare till kund via indexering. Det förlorade kontraktet med Ericsson avslutades under augusti och påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Effekten förstärks i kvartalet av förlorade synergier med andra verksamheter, som den svenska verksamheten successivt hanterar. Verksamheten i Norge visar en svag lönsamhet i kvartalet drivet av initialt höga kostnader för bemanning i nystartade kontrakt samt ökade råvarukostnader under kvartalet inom mat och dryck. EBIT uppgår till 78 (70) MSEK. Utöver förändringar i rörelseresultatet (justerat EBITA) är det främst lägre jämförelsestörande poster som förklarar förändringen jämfört med föregående år. Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 3 016 2 766 9 156 8 701 Organisk tillväxt, % 3 1 1 7 Förvärvad tillväxt, % 4 10 2 11 Valutaeffekter, % 3 3 2 2 Justerat EBITA, MSEK 126 122 439 481 Justerad EBITA- marginal, % 4,2 4,4 4,8 5,5 EBIT 78 70 278 312 EBIT-marginal, % 2,6 2,5 3,0 3,6 Antal anställda (heltidstjänster) 10 896 10 192 10 896 10 192 jul-sep jan-sep Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) Nettoomsättning per land (R12) Nettoomsättning per kontraktstyp (R12) Nettoomsättning per tjänstekategori (R12) Nettoomsättning per kundsegment (R12) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 50 100 150 200 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 Sverige, 53% Danmark, 24% Norge, 17% Finland, 6% IFM, 57% FM-tjänster, 43% Lokalvård, 39% Fastighet, 29% Arbetsplatsservice, 16% Mat & Dryck, 12% Övrigt, 4% Offentlig sektor, 32% Tillverkning, 21% Energi, 14% IT & Telecom, 9% Fastighet & Bygg, 10% Övrigt, 14% ===== SIDA 5 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 5 (32) Hela perioden (januari – september) Omsättningen ökade med 5 procent jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent, förvärvad tillväxt uppgick till 2 procent och valutakurseffekterna uppgick till 2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 439 (481) MSEK och rörelse- marginalen (justerad EBITA-marginal) uppgick till 4,8 (5,5) procent. EBIT uppgick till 278 (312) MSEK. Finansnetto och resultat efter skatt Finansnettot är högre jämfört med föregående år och uppgår till -104 (-49) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är kopplad till högre skulder till kreditinstitut samt en högre räntenivå jämfört med föregående år. Skattekostnaden uppgår till -49 (-60) MSEK vilket motsvarar 28 (23) procent av resultatet före skatt. Den högre skattesatsen jämfört med föregående år är främst kopplad till högre räntekostnader med begränsad avdragsrätt i Sverige. Resultat efter skatt uppgår till 125 (203) MSEK. Finansiell ställning Koncernens nettoskuldsättning uppgår vid periodens slut till 1 987 (1 584) MSEK. Skuldsättningsgraden, definierad som nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA rullande 12 månader, är vid periodens slut 2,4 (1,8), vilket är i linje med koncernens målsättning om en skuldsättningsgrad under 3,0. Eget kapital uppgår vid periodens slut till 1 829 (2 103) MSEK, och soliditeten till 25 (30) procent. Under andra kvartalet genomförde bolaget en ordinarie utdelning till aktieägarna om 228 MSEK. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 471 (504) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgår vid periodens slut till 620 (650) MSEK. Kassaflöde Det operativa kassaflödet varierar mellan kvartalen. Den främsta parametern att följa är förändring av rörelsekapitalet under de senaste 12 månaderna. Under den senaste 12-månadersperioden minskar rörelsekapitalet med 62 (7) MSEK drivet av fortsatt fokuserat arbete tvärs hela organisationen. Det viktigaste nyckeltalet för Coors kassaflöde är kassagenerering, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för den senaste 12-månadersperioden uppgår till 93 (91) procent, vilket är i linje med koncernens målsättning om en kassagenerering över 90 procent. Kassagenerering, % Skuldsättningsgrad, ggr Finansnetto (MSEK) 2023 2022 Räntenetto exkl leasing -84 -38 Räntor, leasing -6 -6 Lånekostnader -3 -2 Kursdifferenser 1 2 Övrigt -11 -5 Summa finansnetto -104 -49 Resultat före skatt 174 263 Skatt -49 -60 Resultat efter skatt 125 203 jan-sep 31 dec Nettoskuld (MSEK) 2023 2022 2022 Skulder kreditinstitut 1 122 847 848 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 Leasing, netto 350 279 301 Övrigt -15 -39 -36 2 458 2 088 2 113 Kassa -471 -504 -484 Nettoskuld 1 987 1 584 1 629 Skuldsättningsgrad, ggr 2,4 1,8 1,9 Eget kapital 1 829 2 103 1 938 Soliditet, % 25 30 27 30 sep Kassagenerering (MSEK) 2023 2022 2022 Justerat EBITDA 828 869 851 Förändring rörelsekapital 62 7 47 Nettoinvesteringar -122 -81 -95 Kassaflöde vid beräkning av kassagenerering 768 794 803 Kassagenerering, % 93 91 94 Rullande 12 mån Jan-Dec 0 20 40 60 80 100 120 140 Q3 -19 Q3 -20 Q3 -21 Q3 -22 Q3 -23 Kassagenerering (R12) Mål 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Q3 -19 Q3 -20 Q3 -21 Q3 -22 Q3 -23 Skuldsättningsgrad, ggr Mål ===== SIDA 6 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 6 (32) Kundrelationer Kundnöjdhet Varje år genomför Coor en kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag för att följa upp Coor som tjänsteleverantör. I 2023 års kundnöjdhetsundersökning uppgick antalet svarande till 1 068, vilket är i linje med föregående år. Resultatet ligger fortsatt på en hög nivå på 71 (71) vilket är i linje med bolagets målsättning på lika med eller över 70. I kundundersökningen mäts även Net Promotor Score (NPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +11. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden mellan -10 och +10 som bra. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utvecklingen av våra kundrelationer och Coors interna utveckling som bolag. Som komplement till den årliga undersökningen arbetar verksamheten kontinuerligt med uppföljning av kundnöjdheten. Dessa kvalitativa och kvantitativa uppföljningar är skräddarsydda utifrån respektive kund och fokuserar både på serviceleverans och kundrelation. Kvantitativa mätningar genomförs t ex via pulsmätningar. Väsentliga händelser under kvartalet • Den 29 augusti 2023 offentliggjordes att Coor tecknat ett IFM-avtal med Swedbank. Avtalet löper på fyra år med option på förlängning till ett årligt värde av cirka 220 MSEK, inklusive estimat för årliga rörliga projektvolymer. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens utgång. Kundnöjdhetsindex 0 20 40 60 80 100 2019 2020 2021 2022 2023 Kundnöjdhet Mål ===== SIDA 7 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 7 (32) Socialt ansvar Coors viktigaste tillgång är våra anställda. Coor ska ha engagerade och motiverade medarbetare som behandlas respektfullt och rättvist samt utvecklas inom bolaget genom att erbjudas lika möjligheter. Coor arbetar aktivt för välmående medarbetare och en säker arbetsmiljö utan arbetsrelaterade skador eller långtidssjukskrivningar. Vårt arbete ska bidra positivt till samhällsutvecklingen genom centrala och lokala initiativ. Organisation och medarbetare Vid periodens slut uppgår antalet medarbetare till 13 379 (12 672), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 896 (10 192). Under andra kvartalet har cirka 800 medarbetare tillkommit genom förvärvet av Skaraborgs Städ. Lika möjligheter Coor har en fast övertygelse att en mångfald av personligheter, bakgrunder, erfarenheter och kunskaper skapar förutsättningar för företagets fortsatta framgång. En del i detta arbete är att tydligt sträva mot en jämn könsfördelning bland chefer. Vid periodens slut var fördelningen mellan manliga och kvinnliga chefer i linje med bolagets målsättning. Medarbetarnöjdhet Varje år genomförs en medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag. Undersökningen ger medarbetarna möjlighet att anonymt ge återkoppling om hur det är att jobba på Coor. Resultatet från undersökningen är viktigt i vår strävan att bli ännu attraktivare som arbetsgivare. 2023 års undersökning genomfördes under andra kvartalet. Undersökningen besvarades av 77 (79) procent av alla medarbetare och visade på ett fortsatt mycket högt MMI-resultat (Motiverad MedarbetarIndex) på 76 (76), vilket mycket väl uppfyller bolagets målsättning om ett MMI- resultat på lika med eller över 70. Vi mäter även Net Promotor Score (eNPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +25. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden över 0 som bra. Hälsa och säkerhet Coor har en tydlig nollvision för arbetsrelaterade personskador och det är en självklarhet att alla medarbetare ska ha en säker arbetsmiljö. Ledare och anställda tar ansvar för att förebygga och undvika skador. Alla anställda uppmuntras att rapportera observerade risker. Riskobservationer, tillbud och personskador rapporteras direkt till ansvarig chef, därefter sker uppföljning och analys av riskförebyggande åtgärder. Resultaten följs upp och analyseras löpande på lands- och koncernnivå. Det sker ett systematiskt och kontinuerligt arbete för att ytterligare stärka kulturen kring säkerhetsarbetet och nå uppsatta mål genom utbildnings- insatser och kampanjer. Ett exempel är Coors Life Saving Rules där vi belyser våra åtta mest förekommande riskområden och beskriver hur vi ska agera för att undvika skador. Våra Life Saving Rules kan jämföras med en Code of Conduct inom hälsa och säkerhet. Coor har en målsättning på medellång sikt att koncernens arbetsrelaterade skadefrekvens (TRIF) skall understiga 3,5. För tredje kvartalet 2023 uppgår koncernens TRIF till 6,6 (7,9) på rullande tolvmånadersbasis vilket är en tydlig förbättring jämfört med föregående år och en minskning även jämfört med utfallet för helåret 2022. Fördelning av medarbetare (heltidstjänster vid periodens slut) Lika möjligheter (könsfördelning chefer vid periodens slut) Medarbetarnöjdhet (MMI) Skadefrekvens (TRIF) Sverige, 54% Danmark, 22% Norge, 14% Finland, 9% Koncernstaber, 1% Kvinnor, 52% Män, 48% 0 20 40 60 80 100 2019 2020 2021 2022 2023 Medarbetarnöjdhet (MMI) Mål 0 5 10 15 2019 2020 2021 2022 Q3 R12, 2023 TRIF Mål ===== SIDA 8 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 8 (32) Miljöansvar Coor ska arbeta för ansvarsfull konsumtion och minskade utsläpp genom att bedriva strukturerat och proaktivt miljöarbete samt genom att aktivt medverka till att minimera våra kunders miljöpåverkan. Strategi för Net-Zero 2040 under utveckling Coors styrelse fattade i februari 2023 beslut om att förbinda sig till att nå målet Net-Zero, nettonollutsläpp av växthusgaser, till 2040. Det är tio år tidigare än vad Science Based Target-initiativets standard kräver av anslutna företag. För att nå Net-Zero behöver Coor eliminera utsläppen av växthusgaser i den egna verksamheten och reducera utsläppen i hela värdekedjan med 90 procent, jämfört med baseline (2018). Målet är inskickat för validering av Science Based Targets initiative (SBTi) samtidigt som Coor påbörjat omställningen. Utsläppen från vår verksamhet delas upp i scope 1 (direkta utsläpp från vår fordonsflotta), scope 2 (indirekta utsläpp från lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen) samt scope 3 (i huvudsak utsläpp från inköpta varor och tjänster). Coor beräknar utsläppen av växthusgaser enligt de definitioner och riktlinjer som anges i Green House Gas (GHG)-protokollet. Scope 1 och 2 Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen inom scope 1 och 2 med 75 procent till 2030 jämfört med baseline 2018. Som ett delmål skall utsläppen reduceras med 50 procent till 2025. Jämfört med 2018 (3 450 tCO2e) har utsläppen vid utgången av det tredje kvartalet 2023 (3 473 tCO2e, R12) ökat med 1 procent. Jämfört med helåret 2022 har de totala utsläppen för scope 1 och 2 minskat med 6 procent. Scope 1 – Vår fordonsflotta Utsläpp inom scope 1 genereras från vår fordonsflotta och maskinpark. Coor använder primärt tre olika typer av fordon; servicebilar, tjänstebilar och förmånsbilar. Koncernens långsiktiga mål om en fossilfri fordonsflotta kräver en kombination av ökad elektrifiering och byte till HVO-bränsle där en elektrifiering ännu inte är möjlig. Tillgängligheten till HVO varierar mellan våra länder, exempelvis är det inte möjligt att tanka HVO i Norge och i våra övriga länder är utbudet begränsat utanför storstäderna. Parallellt med omställningen till en elektrifierad fordonsflotta arbetar verksamheterna och dess dedikerade fleet managers aktivt med rotation av den befintliga flottan, för att optimera utfasningen av fossildrivna bilar. Under det tredje kvartalet minskar utsläppen (R12) i jämförelse med såväl första som andra kvartalet. Även om vi ser en ökning av utsläpp av växthusgaser från fordonsflottan i absoluta tal med 17 procent sedan 2018 ser vi att ökningen minskar över tid och att marginalen till basåret 2018 blir mindre. Ökningen beror till stor del på utmaningar kopplat till infrastruktur för elfordon, vilken varierar dels mellan de nordiska länderna, dels mellan storstad och landsbygd. Coor vidtar åtgärder för att förbättra infrastrukturen för laddning där vi har möjlighet. Infrastrukturen för elfordon i kombination CO2e från våra fordon och lokaler (scope 1 och 2) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 R12, 2023Scope 2, tCO2e Scope 1, tCO2e Mål 2025 ===== SIDA 9 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 9 (32) med långa leveranstider på nya elfordon samt hög tillväxt inom bolaget med utökad flotta som följd, leder till en ökning av utsläppen på total nivå. Förvärvet av Skaraborgs Städ omfattade totalt cirka 180 fordon, varav en stor andel utgörs av bensin och dieselfordon, och inkluderas i siffrorna från och med tredje kvartalet. Scope 2 – Våra lokaler Inom scope 2 mäts utsläpp som genereras från energianvändning från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll. Koncernens mål är 100 procent förnyelsebar el och att 2018 års utsläppsnivåer från värme och kyla inte får överskridas trots bolagets tillväxt. Mätningar genomförs årligen, senast i Q4 2022. Coor har genom effektiviseringar och omställning till förnyelsebar energi minskat den absoluta nivån av tCO2e med 57 procent jämfört med basåret 2018. Scope 3 Majoriteten av Coors klimatpåverkan kommer från inköpta varor och tjänster som används i vår serviceleverans (scope 3) och då främst kopplat till mat och dryck. För att kunna analysera klimatpåverkan från serviceleveransen har Coor utvecklat ett klimatberäkningsverktyg för att stödja mer datadrivna beslut när det gäller att minska Coors klimatpåverkan. För att uppnå våra mål inom området arbetar Coor i huvudsak med aktiviteter gentemot leverantörs- ledet samt minskade utsläpp inom mat och dryck. Scope 3 – Leverantörsled Coors målsättning är att 75 procent av utsläppen inom inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi eller motsvarande. Detta mål ska uppnås till 2026. Då detta är en viktig faktor för Coor i valet av leverantör har leverantörsdialoger initierats där leverantörerna uppmanas att följa ambitionen att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C samt att ansluta sig till SBTi. Vid utgången av tredje kvartalet 2023 visar mätningen att 12 procent av Coors leverantörer är validerade i enlighet med SBTi, vilket är en ökning med 8 procentenheter jämfört med helåret 2022. Scope 3 – Mat och Dryck Coor bedriver restaurang- och caféverksamhet runt om i Norden vilket gör Coor till en stor inköpare av livsmedel. Av Coors utsläpp under basåret 2018 kom ca 40 procent av växthusgaserna från denna verksamhet. Coors målsättning är att minska utsläppen från mat och dryck med 30 procent till 2025 jämfört med basåret 2018. Detta sker bland annat genom klimatsmart menyplanering vilket har minskat utsläppen med 18 procent jämfört med basåret. För det tredje kvartalet 2023 uppgår värdet till 2,15 (2,21) kgCO2e/kg. ”Vår ambition är att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C ” CO2e från mat & dryck (scope 3) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 R12, 2023kgCO2e/kg inköpt livsmedel Mål 2025 ===== SIDA 10 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 10 (32) Sverige Tredje kvartalet (juli –september) Under tredje kvartalet ökar omsättningen i den svenska verksamheten med 6 procent. Den organiska tillväxten uppgår till -1 procent och den förvärvade tillväxten till 7 procent. Den organiska tillväxten påverkas positivt av nya kontrakt som exempelvis S:t Görans sjukhus och Alstom medan lägre rörliga volymer inom fastighet samt det avslutade kontraktet med Ericsson påverkar negativt. Den förvärvade tillväxten kommer från förvärvet av Skaraborgs städ som skedde den 9 maj 2023. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet minskar med 3 procent jämfört med samma period föregående år och uppgår till 120 (124) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 7,7 (8,4) procent. Rörelseresultatet påverkas positivt av nystartade kontrakt och förvärvet av Skaraborgs städ. Leveransen till Ericsson avslutades under augusti och påverkar jämförelsen med samma period föregående år negativt. Effekten förstärks i kvartalet av förlorade synergier med andra verksamheter, som verksamheten successivt hanterar. Vidare påverkas rörelseresultat och marginal negativt av den fackligt överenskomna låglönesatsningen och den avskaffade statliga subventionen av sociala avgifter för unga anställda. Dessa effekter har ännu inte fullt ut transfererats vidare till kund via indexering. Under tredje kvartalet har ett IFM-avtal tecknats med Swedbank. Avtalet löper på fyra år med option på förlängning till ett årligt värde av cirka 220 MSEK, inklusive estimat för årliga rörliga projektvolymer. Hela perioden (januari – september) Under hela perioden ökade omsättningen i den svenska verksamheten med 3 procent, där den organiska tillväxten var negativ och uppgick till -1 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 4 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) under hela perioden minskade med 8 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 434 (471) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgick till 9,0 (10,0) procent. Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 1 564 1 478 4 830 4 689 Organisk tillväxt, % -1 6 -1 10 Förvärvad tillväxt, % 7 21 4 22 Valutaeffekter, % 0 0 0 0 Justerat EBITA, MSEK 120 124 434 471 Justerad EBITA- marginal, % 7,7 8,4 9,0 10,0 Antal anställda (heltidstjänster) 5 842 5 357 5 842 5 357 jul-sep jan-sep Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 53% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 11 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 11 (32) Danmark Tredje kvartalet (juli – september) Under tredje kvartalet ökar omsättningen i den danska verksamheten med 10 procent jämfört med samma period föregående år främst genom positiva valutaeffekter. Lägre rörliga volymer inom fastighet jämfört med samma period föregående år samt ett par mindre avslutade kontrakt påverkar den organiska tillväxten negativt medan indexering påverkar positivt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 27 (18) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 3,8 (2,8) procent. Det starkare rörelseresultatet och marginalen förklaras främst av positiva effekter av indexering samt viss effekt av de anpassningar av den danska organisationen som genomfördes under årets andra kvartal. Coor tecknar ett nytt samarbetsavtal med ATP Ejendomme. Genom samarbetet erbjuder ATP Ejendomme skräddarsydda facility management- tjänster till sina hyresgäster. Hela perioden (januari – september) Under hela perioden ökade omsättningen i den danska verksamheten med 17 procent jämfört med samma period föregående år genom en organisk tillväxt om 8 procent och positiva valutaeffekter om 10 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för hela perioden uppgick till 93 (79) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) var oförändrad jämfört med föregående år och uppgick till 4,1 (4,1) procent. Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 728 659 2 252 1 920 Organisk tillväxt, % -0 24 8 25 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutaeffekter, % 11 5 10 5 Justerat EBITA, MSEK 27 18 93 79 Justerad EBITA- marginal, % 3,8 2,8 4,1 4,1 Antal anställda (heltidstjänster) 2 447 2 493 2 447 2 493 jul-sep jan-sep Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 1 000 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 20 40 60 80 100 120 0 5 10 15 20 25 30 35 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 24% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 12 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 12 (32) Norge Tredje kvartalet (juli – september) Under tredje kvartalet ökar omsättningen i den norska verksamheten med totalt 15 procent. Den organiska tillväxten uppgår till 18 procent vilket främst är kopplat till nystartade kontrakt som exempelvis Drammens kommun, Studentsamskipnaden i Oslo samt IKEA. Valutakurseffekterna var negativa och uppgick till -3 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 18 (18) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 3,3 (3,9) procent. Den negativa utvecklingen av rörelsemarginalen förklaras av initialt höga kostnader för bemanning i nystartade kontrakt samt under kvartalet ökade råvarukostnader inom mat och dryck. Under tredje kvartalet har IFM-avtalet med Aibel förlängts med fem år. Avtalets värde är ca 200 MSEK under kontraktsperioden, exklusive tillkommande rörliga projektvolymer. I avtalet ingår tjänster som lokalvård, reception, restauranger och fastighetsdrift. Hela perioden (januari – september) Under hela perioden minskade omsättningen i den norska verksamheten med 3 procent, främst kopplat till negativa valutakurseffekter om -4 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 58 (77) MSEK. Rörelse- marginalen (justerad EBITA-marginal) uppgick till 3,7 (4,8) procent. Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 547 475 1 556 1 610 Organisk tillväxt, % 18 -27 0 -12 Förvärvad tillväxt, % 0 -0 0 1 Valutaeffekter, % -3 5 -4 5 Justerat EBITA, MSEK 18 18 58 77 Justerad EBITA- marginal, % 3,3 3,9 3,7 4,8 Antal anställda (heltidstjänster) 1 535 1 338 1 535 1 338 jul-sep jan-sep Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 40 80 120 160 0 10 20 30 40 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 17% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 13 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 13 (32) Finland Tredje kvartalet (juli – september) Under tredje kvartalet ökar omsättningen i Finland med 15 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till 4 procent och är kopplad till ökade rörliga volymer och ett antal mindre nya kontrakt som delvis balanseras av ett par mindre avslutade förlustkontrakt i norra Finland. Valutakurseffekter är positiva och uppgår till 11 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 10 (8) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 5,8 (5,0) procent. Den ökade marginalen förklaras främst av ett par mindre avslutade förlustkontrakt i norra Finland som bidrog negativt till lönsamheten under samma period i föregående år. Hela perioden (januari – september) Under hela perioden ökade omsättningen i den finska verksamheten med 7 procent jämfört med samma period föregående år genom en negativ organisk tillväxt om -2 procent och positiva valutaeffekter om 9 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för hela perioden uppgick till 13 (13) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgick till 2,6 (2,6) procent. Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 176 154 519 484 Organisk tillväxt, % 4 -5 -2 -1 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutaeffekter, % 11 4 9 4 Justerat EBITA, MSEK 10 8 13 13 Justerad EBITA- marginal, % 5,8 5,0 2,6 2,6 Antal anställda (heltidstjänster) 932 868 932 868 jul-sep jan-sep Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 0 10 20 30 0 5 10 15 Q4 -21 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Kvartalsutfall Rullande 12 6% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 14 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 14 (32) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer utgörs av strategiska risker knutna till marknads- och konjunkturutveckling samt hållbarhet, och operativa risker relaterade till kundavtal. Koncernen är vidare exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och likviditetsrisker. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i bolagets årsredovisning som tillhandahålls på bolagets hemsida. Koncernens räntekostnader är till stor del säkrade i en ränteswap som löper till första kvartalet 2024. Under det fjärde kvartalet 2022 tecknade Coor avtal om en hållbarhetslänkad finansiering av bolagets befintliga revolverande kreditfacilitet och säkerställde i förväg refinansieringsmöjlighet av bolagets icke-inlösbara obligation som förfaller i mars 2024. Refinansieringen hanterar kommande förfall i förväg, vilket ger fortsatt flexibilitet i Coors finansiering. Det finns idag en stor osäkerhet i omvärlden som föranleder t ex prisökningar och störningar i leverantörskedjor vilket påverkar Coors såväl som våra kunders verksamheter. Coor arbetar löpande med mitigerande åtgärder. Förvärv och avyttringar Den 4 april 2023 tecknades avtal om förvärv av Skaraborgs Städ i Sverige. Förvärvet ger Coor ökad geografisk täckning i Västra Götaland, Värmland och Småland. Skaraborgs Städ har 800 anställda och en årlig omsättning på ca 400 MSEK. Köpeskillingen (på en kassa- och skuldfri basis) uppgår till 250 MSEK. Förvärvet finansieras helt inom ramen för Coors existerande finansiering. Förvärvet slutfördes den 9 maj 2023, efter sedvanlig prövning av konkurrensmyndigheten. För ytterligare information, se not 5. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar managementtjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -105 (1 254) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid periodens slut till 7 848 (7 985) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 5 590 (6 110) MSEK. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coor och närstående under perioden som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Ägarstruktur Aktierna i Coor Service Management Holding AB noterades på Nasdaq Stockholm den 16 juni 2015. Vid periodens slut var de tre största aktieägarna Första AP-fonden, Mawer Investment Management och Nordea Funds. 1)Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktieägare Antal aktier och röster Andel aktier och röster, % Första AP-fonden 8 181 474 8,5 Mawer Inv. Management 6 680 668 7,0 Nordea Funds 6 014 203 6,3 Didner & Gerge Fonder 5 589 034 5,8 SEB-Stiftelsen 4 300 000 4,5 Andra AP-fonden 4 277 284 4,5 Taiga Fund Mgmt AS 3 890 027 4,1 SEB Fonder 3 757 014 3,9 Tredje AP-fonden 2 794 070 2,9 Swedbank Robur Fonder 2 494 033 2,6 Columbia Threadneedle 1 988 225 2,1 ODIN Fonder 1 700 000 1,8 Ennismore Fund Management 1 523 415 1,6 Dimensional Fund Advisors 1 441 919 1,5 Länsförsäkringar Fonder 1 371 640 1,4 Summa andel 15 största aktieägare 56 003 006 58,5 Övriga aktieägare 39 809 016 41,5 Totalt 95 812 022 100,0 Coors 15 största aktieägare per 30 sep 2023¹⁾ ===== SIDA 15 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 15 (32) Rapporten för perioden har varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Stockholm den 25 oktober 2023 För styrelsen i Coor Service Management Holding AB AnnaCarin Grandin Vd och koncernchef Som ledande facility management-leverantör, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialistkompetens inom arbetsplatsservice, fastighetsservice och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksamheter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Alleima, Danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Equinor, ICA, IKEA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (Danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten), PostNord, Saab, SAS, Skanska, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coors verksamhet startade 1998 och är sedan 2015 noterat på Nasdaq Stockholmsbörsen. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com/sv ===== SIDA 16 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 16 (32) ===== SIDA 17 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 17 (32) Koncernens räkenskaper Koncernens resultaträkning Delårsinformationen på sidorna 17–30 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 3 016 2 766 9 156 8 701 12 244 11 789 Kostnad sålda tjänster -2 715 -2 493 -8 232 -7 749 -11 032 -10 549 Bruttoresultat 301 274 924 953 1 212 1 241 Försäljnings- och administrationskostnader -223 -204 -646 -641 -837 -832 Rörelseresultat 78 70 278 312 374 408 Finansnetto -38 -19 -104 -49 -127 -72 Resultat före skatt 40 51 174 263 247 336 Inkomstskatt -12 -12 -49 -60 -68 -79 PERIODENS RESULTAT 28 39 125 203 179 257 Rörelseresultat 78 70 278 312 374 408 Av-och nedskrivningar goodwill, kundkontrakt och varumärken 31 32 107 125 139 156 Jämförelsestörande poster (not 3) 18 21 54 44 79 69 Justerat EBITA 126 122 439 481 592 634 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,3 0,4 1,3 2,1 1,9 2,7 Rullande jan-dec Rapport över totalresultat (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Periodens resultat 28 39 125 203 179 257 Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -22 37 5 81 32 108 Kassaflödessäkringar -8 -3 -17 29 -20 26 Summa övrigt totalresultat för perioden -30 33 -12 110 12 134 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -1 73 113 313 192 392 jul-sep jan-sep jul-sep jan-sep ===== SIDA 18 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 18 (32) Koncernens balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 3 851 3 682 3 700 Kundkontrakt 324 335 305 Övriga immateriella tillgångar 234 183 197 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter som innehas via leasingavtal 359 286 309 Övriga materiella anläggningstillgångar 88 88 89 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 16 52 39 Övriga finansiella anläggningstillgångar 44 65 63 Summa anläggningstillgångar 4 916 4 690 4 702 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 454 1 371 1 511 Skattefordringar 0 0 0 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande 0 1 1 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 423 448 424 Likvida medel 471 504 484 Summa omsättningstillgångar 2 348 2 323 2 419 SUMMA TILLGÅNGAR 7 264 7 014 7 121 30 sep 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 829 2 103 1 938 Skulder Långfristiga skulder Upplåning (not 2) 2 124 1 849 1 850 Leasingskulder (not 2) 199 155 166 Uppskjuten skatteskuld 6 6 9 Avsättningar för pensioner 26 24 25 Ej räntebärande skulder 2 3 2 Summa långfristiga skulder 2 359 2 036 2 052 Kortfristiga skulder Leasingskulder (not 2) 152 126 136 Aktuella skatteskulder 29 35 29 Leverantörsskulder 919 876 1 102 Övriga rörelseskulder 1 970 1 829 1 854 Avsättningar 7 9 10 Summa kortfristiga skulder 3 077 2 874 3 131 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 264 7 014 7 121 30 sep ===== SIDA 19 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 19 (32) Koncernens förändring av eget kapital 1)Coor ingick aktieswappar för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2018. Koncernen har per 30 september 2023 inte kvar något finansiellt åtagande kopplat till LTIP 2018. 2) Coor har under 2020, 2021 och 2022 gjort återköp av egna aktier om totalt 1 040 000 för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2019, 2021 och 2022. Under andra kvartalet 2022 skedde tilldelning av aktier avseende LTIP 2019. Totalt har Coor per 30 september 2023 825 807 aktier i eget förvar. Det finns inte något innehav utan bestämmande inflytande då moderbolaget äger samtliga aktier i samtliga dotterbolag. jan-dec Förändring av eget kapital (MSEK) 2023 2022 2022 Ingående balans vid periodens ingång 1 938 2 003 2 003 Periodens resultat 125 203 257 Övrigt totalresultat för perioden -12 110 134 Långsiktiga incitamentsprogram 6 10 13 Aktieswap för säkring av långsiktigt incitamentsprogram ¹⁾ 0 4 4 Återköp av egna aktier ²⁾ 0 0 -18 Utdelning -228 -228 -457 Utgående balans vid periodens slut 1 829 2 103 1 938 jan-sep ===== SIDA 20 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 20 (32) Koncernens kassaflödesanalys Rullande jan-dec Kassaflödesanalys (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat 78 70 278 312 374 408 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 90 91 291 288 383 380 Finansnetto -37 -18 -85 -48 -116 -79 Betald inkomstskatt -7 -4 -44 -71 -54 -80 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 124 139 439 481 587 629 Förändring i rörelsekapital 115 92 -74 -88 62 47 Kassaflöde från den löpande verksamheten 239 230 365 392 649 676 Nettoinvesteringar -25 -28 -89 -59 -124 -93 Förvärv av dotterbolag (not 5) 0 0 -230 -37 -230 -37 Kassaflöde från investeringsverksamheten -25 -28 -319 -96 -353 -131 Förändringar av lån -200 -150 280 -150 280 -150 Utdelning 0 0 -228 -228 -457 -457 Netto leasingåtaganden -43 -38 -123 -107 -163 -147 Övrigt 0 0 0 4 -18 -13 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -243 -188 -71 -481 -357 -767 Periodens kassaflöde -29 15 -25 -184 -62 -221 Likvida medel vid periodens början 513 462 484 628 504 628 Kursdifferens i likvida medel -14 28 12 60 29 77 Likvida medel vid periodens slut 471 504 471 504 471 484 Rullande jan-dec Kassagenerering 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat (EBIT) 78 70 278 312 374 408 Avskrivningar 92 87 286 285 374 373 Justering för jämförelsestörande poster 18 21 54 44 79 69 Justerat EBITDA 187 178 619 641 828 851 Nettoinvesteringar* -25 -27 -89 -62 -122 -95 Förändring av rörelsekapital 115 92 -74 -88 62 47 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 278 242 456 491 768 803 Kassagenerering, % 148 136 74 77 93 94 jul-sep jan-sep jul-sep jan-sep *Nettoinvesteringar inkl realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar ===== SIDA 21 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 21 (32) Rapportering per segment Rullande jan-dec Geografiska segment (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning Sverige 1 564 1 478 4 830 4 689 6 487 6 346 Total omsättning 1 589 1 506 4 898 4 770 6 593 6 466 Intern försäljning -25 -28 -68 -82 -106 -120 Norge 547 475 1 556 1 610 2 086 2 140 Total omsättning 551 478 1 568 1 617 2 100 2 150 Intern försäljning -3 -2 -12 -7 -14 -10 Finland 176 154 519 484 688 653 Total omsättning 176 154 519 484 688 653 Intern försäljning 0 0 0 0 0 0 Danmark 728 659 2 252 1 920 2 984 2 652 Total omsättning 729 660 2 254 1 922 2 987 2 654 Intern försäljning -1 -1 -2 -2 -3 -3 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -1 -0 -1 -1 Totalt 3 016 2 766 9 156 8 701 12 244 11 789 Justerat EBITA Sverige 120 124 434 471 590 627 Norge 18 18 58 77 82 101 Finland 10 8 13 13 14 13 Danmark 27 18 93 79 123 109 Koncernstaber/övrigt -50 -46 -158 -159 -216 -216 Totalt 126 122 439 481 592 634 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken -31 -32 -107 -125 -139 -156 Jämförelsestörande poster (not 3) -18 -21 -54 -44 -79 -69 Finansiella poster - netto -38 -19 -104 -49 -127 -72 Resultat före skatt 40 51 174 263 247 336 Rullande jan-dec Justerad EBITA-marginal, % 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Sverige 7,7 8,4 9,0 10,0 9,1 9,9 Norge 3,3 3,9 3,7 4,8 3,9 4,7 Finland 5,8 5,0 2,6 2,6 2,0 2,0 Danmark 3,8 2,8 4,1 4,1 4,1 4,1 Koncernstaber/övrigt - - - - - - Totalt 4,2 4,4 4,8 5,5 4,8 5,4 Rullande jan-dec Kontraktstyp (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning IFM 1 667 1 512 5 170 4 919 7 004 6 753 FM-tjänster 1 349 1 255 3 986 3 783 5 240 5 037 Totalt 3 016 2 766 9 156 8 701 12 244 11 789 jul-sep jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-sep ===== SIDA 22 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 22 (32) Kvartalsuppgifter – segment 2021 Geografiska segment (MSEK) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning, extern Sverige 1 564 1 714 1 552 1 657 1 478 1 598 1 613 1 533 Norge 547 518 490 530 475 575 560 610 Finland 176 172 170 169 154 153 177 167 Danmark 728 758 766 732 659 655 606 591 Koncernstaber/övrigt -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 Totalt 3 016 3 162 2 978 3 088 2 766 2 980 2 955 2 901 Justerat EBITA Sverige 120 160 154 156 124 163 185 186 Norge 18 19 21 24 18 30 28 28 Finland 10 2 1 0 8 2 3 3 Danmark 27 34 31 30 18 34 27 24 Koncernstaber/övrigt -50 -54 -55 -58 -46 -57 -56 -67 Totalt 126 161 152 153 122 172 187 174 Justerad EBITA-marginal, % Sverige 7,7 9,3 9,9 9,4 8,4 10,2 11,5 12,2 Norge 3,3 3,7 4,2 4,5 3,9 5,2 5,1 4,5 Finland 5,8 1,2 0,7 0,2 5,0 1,0 1,9 1,8 Danmark 3,8 4,5 4,1 4,1 2,8 5,2 4,4 4,1 Koncernstaber/övrigt - - - - - - - - Totalt 4,2 5,1 5,1 5,0 4,4 5,8 6,3 6,0 2021 Kontraktstyp (MSEK) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning, extern IFM 1 667 1 835 1 668 1 834 1 512 1 693 1 714 1 765 FM-tjänster 1 349 1 327 1 310 1 254 1 255 1 288 1 240 1 135 Totalt 3 016 3 162 2 978 3 088 2 766 2 980 2 955 2 901 2023 2022 2023 2022 ===== SIDA 23 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 23 (32) Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets resultaträkning Rullande jan-dec Resultaträkning (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 1 1 3 5 5 6 Försäljnings- och administrationskostnader -8 -8 -26 -27 -32 -33 Rörelseresultat -7 -6 -23 -22 -27 -26 Utdelning från dotterbolag 0 1 315 0 1 315 0 1 315 Övriga finansiella intäkter och kostnader -28 -11 -74 -34 -88 -48 Resultat efter finansiella poster -35 1 297 -97 1 259 -115 1 241 Koncernbidrag 0 0 0 0 68 68 Resultat före skatt -35 1 297 -97 1 259 -48 1 308 Inkomstskatt -4 -2 -9 -5 -11 -6 PERIODENS RESULTAT -38 1 296 -106 1 254 -58 1 303 jul-sep jan-sep ===== SIDA 24 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 24 (32) Moderbolagets balansräkning 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Aktier i dotterbolag 7 789 7 789 7 789 Uppskjuten skattefordran 51 51 51 Övriga finansiella anläggningstillgångar 7 5 6 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 847 7 845 7 846 Fordringar på koncernföretag * 0 119 73 Övriga rörelsetillgångar 1 16 13 Likvida medel * 0 5 2 Summa omsättningstillgångar 1 140 88 SUMMA TILLGÅNGAR 7 848 7 985 7 934 31 dec Balansräkning (MSEK) 2023 2022 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 590 6 110 5 925 Skulder Upplåning 2 122 1 847 1 848 Avsättningar för pensioner 9 7 8 Summa långfristiga skulder 2 132 1 854 1 856 Skulder till koncernföretag * 105 0 141 Skatteskulder 0 11 0 Leverantörsskulder 0 1 1 Övriga rörelseskulder 21 10 12 Summa kortfristiga skulder 126 21 153 Summa skulder 2 258 1 875 2 009 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 848 7 985 7 934 30 sep * Bolaget ingår i koncernens gemensamma cash pool där dotterbolaget Coor Service Management Group AB är huvudkontoinnehavare gentemot banken. Bolagets saldo i koncernens cash pool redovisas som en fordran eller skuld till koncernbolag. 30 sep ===== SIDA 25 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 25 (32) Nyckeltal Nyckeltal Data per aktie Rullande jan-dec Nyckeltal, koncern (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Omsättning 3 016 2 766 9 156 8 701 12 244 11 789 Tillväxt nettoomsättning, % 9,0 13,9 5,2 20,8 5,5 16,7 varav organisk tillväxt, % 2,8 1,1 1,3 7,2 0,8 5,0 varav förvärvad tillväxt, % 3,5 10,2 2,1 11,2 2,6 9,1 varav valutaeffekter, % 2,7 2,7 1,9 2,5 2,1 2,6 Rörelseresultat (EBIT) 78 70 278 312 374 408 Rörelsemarginal, % 2,6 2,5 3,0 3,6 3,1 3,5 EBITA 108 101 385 437 513 565 EBITA-marginal, % 3,6 3,7 4,2 5,0 4,2 4,8 Justerat EBITA 126 122 439 481 592 634 Justerad EBITA-marginal, % 4,2 4,4 4,8 5,5 4,8 5,4 Justerat EBITDA 187 178 619 641 828 851 Justerad EBITDA-marginal, % 6,2 6,4 6,8 7,4 6,8 7,2 Justerat nettoresultat 59 71 232 328 318 414 Rörelsekapital -993 -883 -993 -883 -993 -1 018 Rörelsekapital / Nettoomsättning, % -8,1 -7,6 -8,1 -7,6 -8,1 -8,6 Kassagenerering, % 148 136 74 77 93 94 Nettoskuld 1 987 1 584 1 987 1 584 1 987 1 629 Skuldsättningsgrad, ggr 2,4 1,8 2,4 1,8 2,4 1,9 Soliditet, % 25 30 25 30 25 27 jul-sep jan-sep Rullande jan-dec Data per aktie 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Aktiekurs vid utgången av perioden 44,4 75,6 44,4 75,6 44,4 64,3 Totalt antal aktier vid periodens utgång 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 Antal aktier i eget förvar¹⁾ -825 807 -525 807 -825 807 -525 807 -825 807 -825 807 Antal utestående aktier 94 986 215 95 286 215 94 986 215 95 286 215 94 986 215 94 986 215 Genomsnittligt antal utestående aktier 94 986 215 95 286 215 94 986 215 95 184 218 95 012 516 95 159 790 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,30 0,41 1,32 2,13 1,89 2,70 Eget kapital per aktie, SEK 19,26 22,07 19,26 22,07 19,26 20,40 jul-sep jan-sep ¹⁾Återköp av egna aktier har gjorts för att säkerställa åtaganden enligt koncernens långsiktiga incitamentsprogram LTIP 2019, 2021 och 2022. I maj 2022 skedde tilldelning av aktier avseende LTIP 2019 och under fjärde kvartalet 2022 gjordes återköp av egna aktier kopplat till LTIP 2022. ===== SIDA 26 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 26 (32) Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning för 2022. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 2 – Finansiella instrument Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning, som ingår i kategorin finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, är som följer: Rådande kreditmarginal i koncernens finansieringsavtal anses vara marknadsmässig varför redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Koncernen bedömer att värderingen är gjord i enlighet med nivå 2 i värdehierarkin vilket innebär att den baseras på observerbara marknadsdata. Not 3 – Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som koncernen anser vara mest relevant att följa. I nedanstående tabell specificeras de jämförelsestörande poster som påverkat resultatet under perioden. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exempel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering avser kostnader relaterade till personalreduktioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transaktionskostnader. Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick till 18 MSEK, i huvudsak relaterat till uppstartskostnader för både nya organiska kontrakt och det nyligen förvärvade Skaraborgs Städ samt tillkommande kostnader för de anpassningar som genomfördes i den danska organisationen under det andra kvartalet. 31 dec 31 dec (MSEK) 2023 2022 2022 2023 2022 2022 Skulder leasing 351 280 301 351 280 301 Skulder till kreditinstitut 1 122 847 848 1 122 847 848 Obligationslån 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 Övriga långfristiga skulder 2 2 2 2 2 2 Summa 2 476 2 129 2 152 2 476 2 129 2 152 30 sep 30 sep Redovisat värde Verkligt värde Rullande jan-dec Jämförelsestörande poster (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Integration -10 -14 -33 -38 -46 -50 Omstrukturering -8 -4 -19 -4 -33 -18 Förvärvsrelaterade kostnader -0 0 -0 0 -0 0 Övrigt -0 -3 -2 -3 -1 -1 Summa -18 -21 -54 -44 -79 -69 jul-sep jan-sep ===== SIDA 27 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 27 (32) Not 4 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolaget Moderbolaget har ställt ut en moderbolagsgaranti om 34 (33) MSEK för att säkerställa finansiella åtaganden för det finska dotterbolaget gällande leasingram och bankgarantier. I övrigt finns det inte några ställda säkerheter eller eventualförpliktelser i moderbolaget. Not 5 – Förvärv Den 9 maj 2023 slutfördes förvärvet Skaraborgs Städ AB i Sverige. I Skaraborgs Städ ingår dotterbolagen Städtjänst i Värmland AB, Kristinehamns All Rent AB och Sanmix AB. Bolagen inom Skaraborgskoncernen levererar arbetsplatsservicetjänster med primärt fokus på lokalvård till ett stort antal kunder i Västra Götaland, Småland samt Värmland. Förvärvet ger Coor ökad geografisk täckning i Sverige. Bolagen omsätter årligen cirka 400 MSEK och har cirka 800 anställda. Köpeskillingen uppgick till 297 MSEK. Transaktionskostnaderna för förvärvet uppgick till 0,2 MSEK. I samband med förvärvet av Skaraborgs Städ AB identifierades immateriella tillgångar bestående av kundkontrakt till ett värde om 124 MSEK, varumärke om 4 MSEK samt goodwill om 152 MSEK. Den goodwill som uppstår i samband med förvärvet är främst hänförlig till de anställdas kompetens. Ingen del av redovisad goodwill förväntas vara skattemässigt avdragsgill. Skaraborgs Städ ökade koncernens omsättning med 163 MSEK under perioden 1 januari till 30 september 2023. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2023 visar proforma att det förvärvade bolaget skulle ha ökat koncernens omsättning med 293 MSEK under perioden 1 januari till 30 september 2023. 31 dec Ställda säkerheter (MSEK) 2023 2022 2022 Bankgarantier 43 52 41 Summa 43 52 41 31 dec Eventualförpliktelser (MSEK) 2023 2022 2022 Fullgörandegarantier 179 184 182 Summa 179 184 182 30 sep 30 sep Preliminär förvärvsanalys (MSEK) 1) Skaraborgs Städ AB Erlagd köpeskilling 297 Följande övertagna tillgångar och skulder redovisas som en följd av förvärvet Kundkontrakt 124 Varumärke 4 Materiella anläggningstillgångar 11 Likvida medel 67 Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar 64 Uppskjuten skatteskuld -26 Leasingskuld -8 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -90 Förvärvade identifierbara nettotillgångar 145 Goodwill 152 Summa förvärvade nettotillgångar 297 Kassaflöde hänförligt till periodens förvärv Erlagd köpeskilling 297 Kassa i förvärvade verksamheter -67 Nettoutflöde likvida medel 230 ¹⁾ Preliminära belopp - förvärvsanalysen är ännu inte slutförd. ===== SIDA 28 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 28 (32) Not 6 – Aktierelaterade ersättningsprogram I enlighet med årsstämmans beslut har koncernen under september månad utgivit ett nytt mål- och prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2023) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Coor-koncernen. LTIP 2023 har samma struktur och upplägg som tidigare incitamentsprogram. Deltagande i programmet kräver att deltagaren äger Coor-aktier som allokeras till programmet, varje deltagare har rätt att allokera ett visst antal aktier. Varje investerad aktie ger sedan rätt till en vederlagsfri tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter vid utgången av intjänandeperioden. Tilldelningen av aktierätter är beroende av i vilken utsträckning fastställda mål och prestationsvillkor uppnås under prestationsperioden 1 januari 2023 – 31 december 2025. Den anställde måste även behålla sina investeringsaktier samt kvarstå i sin anställning hos Coor vid utgången av intjänandeperioden. Intjänandeperiodens slut inträffar i samband med att Coor offentliggör sin delårsrapport för första kvartalet 2026. Totalt omfattade programmet maximalt 146 900 investeringsaktier med en maximal tilldelning om 638 900 prestationsbaserade aktierätter. Deltagandet i programmet uppgick till cirka 76 procent och innebar en tilldelning om totalt 483 144 aktierätter vid utgivningstillfället, varav 108 236 serie A, 266 672 serie B och 108 236 serie C. För att säkerställa leverans av aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att göra ett återköp av egna aktier. De prestationsbaserade aktierätterna är indelade i tre serier enligt nedan: • Serie A - kundnöjdhetsindex: Tilldelning av aktierätter i serie A beror på hur väl Coors kundnöjdhetsindex utvecklas i relation till uppsatta mål. • Serie B - resultatutveckling: Tilldelning av aktierätter i serie B beror på hur väl Coors resultat (justerat EBITA) utvecklas i förhållande till fastställd affärsplan. • Serie C – relativ utveckling av totalavkastningen: Tilldelning av aktierätter i serie C beror på utvecklingen av Cooraktiens totalavkastning i förhållande till ett viktat genomsnitt i en grupp andra bolag (referensgrupp). ===== SIDA 29 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 29 (32) Utvalda nyckeltal För att ge investerare och andra intressenter tydligare information om koncernens verksamhet och underliggande framgångsfaktorer har Coor valt att lämna information om ett antal viktiga nyckeltal. Nedan förklaras syftet med dessa nyckeltal. För definitioner av begrepp och beräkning av nyckeltal, se sidan 31. Tillväxt Koncernen bedömer att den organiska tillväxten bäst speglar den underliggande tillväxten i verksamheten, då denna exkluderar effekten av förvärv samt fluktuationer i valutakurser. Resultat och lönsamhet För att reflektera utvecklingen och lönsamheten i den underliggande verksamheten på ett mer rättvisande sätt har koncernen definierat nyckeltal där resultatet justerats för jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Koncernen bedömer att justerat EBITA är det mått på rörelseresultat som tydligast återspeglar den underliggande lönsamheten och det är även detta resultatmått som koncernens segment följs upp och utvärderas utifrån internt. Resultatmåttet justerat nettoresultat exkluderar de icke kassaflödespåverkande posterna av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken från koncernens nettoresultat och utgör underlag för beslut om utdelning till aktieägarna. Kassaflöde och rörelsekapital Coor arbetar hela tiden proaktivt för att säkra kassaflödet, både utifrån ett rörelsekapitals- och investeringsperspektiv. Coor fokuserar på att analysera kassagenereringen, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Koncernen har som målsättning att ha en kassagenerering som uppgår till minst 90 procent (på rullande 12 månader). För att måttet ska vara rättvisande över tid utgår koncernen vid beräkning av kassagenerering från ett rörelseresultat och operativt kassaflöde som är rensat för jämförelsestörande poster. För att nå uppsatt mål för kassagenerering är det av stor vikt att minimera rörelsekapitalet och upprätthålla ett negativt rörelsekapital, varför koncernen löpande följer upp storleken på rörelsekapitalet i relation till nettoomsättningen. Nettoskuld och skuldsättningsgrad För att löpande säkerställa att koncernen har en ändamålsenlig finansieringsstruktur och efterlever de finansiella åtaganden som finns i låneavtalet är det relevant att analysera nettoskulden och skuldsättningsgraden (definierad som nettoskuld dividerat med justerat EBITDA rullande 12 månader). Koncernen har en målsättning att skuldsättningsgraden ska understiga 3,0 gånger. ===== SIDA 30 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 30 (32) Avstämning av utvalda nyckeltal I nedanstående tabell framgår avstämning mellan beräknade nyckeltal och resultat- respektive balansräkning. För avstämning av kassagenerering, se sid 20. Rullande jan-dec Avstämning av justerade resultatmått (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat (EBIT) 78 70 278 312 374 408 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 31 32 107 125 139 156 EBITA 108 101 385 437 513 565 Jämförelsestörande poster (not 3) 18 21 54 44 79 69 Justerat EBITA 126 122 439 481 592 634 Avskrivningar 61 55 179 161 236 217 Justerat EBITDA 187 178 619 641 828 851 Periodens resultat 28 39 125 203 179 257 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 31 32 107 125 139 156 Justerat nettoresultat 59 71 232 328 318 414 jul-sep jan-sep Rullande jan-dec Specifikation rörelsekapital (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Kundfordringar 1 454 1 371 1 454 1 371 1 454 1 511 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 423 448 423 448 423 424 Leverantörsskulder -919 -876 -919 -876 -919 -1 102 Övriga rörelseskulder, icke räntebärande -1 970 -1 829 -1 970 -1 829 -1 970 -1 854 Avgår upplupna finansiella kostnader 19 3 19 3 19 4 Rörelsekapital -993 -883 -993 -883 -993 -1 018 jul-sep jan-sep Rullande jan-dec Specifikation nettoskuld (MSEK) 2023 2022 2023 2022 12 mån 2022 Upplåning 2 125 1 849 2 125 1 849 2 125 1 850 Leasingskulder 351 280 351 280 351 301 Avsättningar för pensioner 26 24 26 24 26 25 Likvida medel -471 -504 -471 -504 -471 -484 Övriga finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -44 -65 -44 -65 -44 -63 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande -0 -1 -0 -1 -0 -1 Nettoskuld 1 987 1 584 1 987 1 584 1 987 1 629 jul-sep jan-sep ===== SIDA 31 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2023 31 (32) Definitioner Kostnad sålda tjänster Kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna, avskrivningar på maskiner och inventarier samt avskrivning av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs främst av kostnader för integration av kontrakt och förvärv samt mer omfattande omstruktureringsprogram. Jämförelsestörande poster inkluderas antingen i kostnad sålda tjänster eller i försäljnings- och administrationskostnader. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Justerat EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på samtliga materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat nettoresultat Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande kortfristiga skulder per balansdagen. Nettoinvesteringar Nettot mellan investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och erhållen likvid vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. R12 Rullande 12 månader. FTE Antal anställda omräknat till heltidstjänster. Lika möjligheter Könsfördelning mellan kvinnliga och manliga chefer. Medarbetarnöjdhet (MMI) Coor genomför årligen en omfattande medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Kundnöjdhet (NKI) Coor genomför årligen en omfattande kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. NPS/eNPS Net Promotor Score (NPS/eNPS) är ett standardiserat mått på kunders/medarbetares lojalitet. Resultatet utgör den procentuella andelen av kunder/medarbetare som bedömt företaget med 9 eller 10 poäng (ambassadörer) reducerat med den procentuella andel av medarbetare som bedömt företaget med 0 till 6 poäng (kritiker). Scope 1-3 Scope 1 omfattar alla direkta växthusgasutsläpp. För Coor inkluderar detta utsläpp från förbränning av fossila bränslen från fordon och arbetsmaskiner. Scope 2 inkluderar indirekta utsläpp från energianvändning i form av el, värme och kyla. Scope 3 inkluderar andra indirekta utsläpp från inköpta varor och tjänster, affärsresor, kapitalvaror, investeringar, medarbetares pendling, avfallshantering, uppströmstransport samt distribution. Beräkning av nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år exklusive förvärv och valutakurseffekter. Förvärvad tillväxt Periodens nettoomsättning hänförlig till förvärvade verksamheter, exklusive valutaeffekter, i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITDA-marginal Justerat EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsekapital/nettoomsättning Rörelsekapital på balansdagen i procent av nettoomsättningen (rullande 12 månader). Nettoskuld Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande skulder per balansdagen. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Soliditet Koncernens egna kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets ägare per balansdagen i procent av total balansomslutning per balansdagen. Kassagenerering Justerat EBITDA minus nettoinvesteringar samt justerat för förändringar i rörelsekapital i procent av justerat EBITDA. Skuldsättningsgrad/kapitalstruktur Räntebärande nettoskuld per balansdagen dividerat med justerat EBITDA (rullande 12 månader). TRIF (total recorded injury frequency) Totalt antal skador x 1 000 000/antal arbetstimmar. Skador till/från arbetet är exkluderade. Koldioxidutsläpp från scope 1 - fordonsflotta Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpt bränsle från egenägda och leasade arbetsmaskiner och fordonsflotta redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 2 - lokaler Utsläpp av koldioxidekvivalenter från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 3 – mat och dryck Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpta livsmedel som ingår i serviceleveransen mat och dryck (kgCO2e/kg inköpta livsmedel). Koldioxidutsläpp från scope 3 i leverantörsled Summan av emissioner från leverantörer som har SBT (för rapporteringsåret) dividerat med summan av emissioner från inköpta varor och tjänster och uppströmstransport & distribution (rapporteringsåret). ===== SIDA 32 ===== För mer information För frågor kring rapporten, kontakta CFO och IR-direktör Andreas Engdahl (+46 10 559 54 63) För frågor om verksamheten eller bolaget i övrigt, kontakta vd och koncernchef AnnaCarin Grandin (+46 10 559 57 70) eller kommunikationsdirektör Magdalena Öhrn (+46 10 559 55 19). Mer information finns också på vår webbplats: www.coor.com/sv Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 25 oktober 2023 klockan 10:00 CEST presenterar bolagets koncernchef och CFO utvecklingen under det tredje kvartalet genom en webcast. För att delta kan du registrera dig via nedan länkar. Audio-länken är för dig som endast lyssnar eller om du vill ställa en fråga muntligen. För dig som inte ska ställa några frågor men vill se presentationen, använd webcast - länken. Webcast Audience URL (för att registrera sig för webpresentationen utan möjlighet att ställa frågor): https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=3341B363-C416-4267-8D75-985464E02870 Audio Conference Call Access (för att registrera sig för ljud och för möjlighet att ställa frågor): https://emportal.ink/3OU1SKq Finansiell kalender 8 februari 2024 Delårsrapport januari – december 2023 24 april 2024 Delårsrapport januari – mars 2024 26 april 2024 Årsstämma 2024 12 juli 2024 Delårsrapport januari – juni 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport januari – september 2024 Denna information är sådan information som Coor Service Management Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, f ör offentliggörande den 25 oktober 2023 klockan 07:30 CEST.