===== SIDA 1 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – SEPTEMBER 2024 1 (33) Bokslutskommuniké: januari – december 2024 ===== SIDA 2 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 2 (33) Kvartalet i korthet • Under det fjärde kvartalet har Coor fortsatt noterat starka kundleveranser och förtroende från kunder i en stabil marknad. Coor har framgångsrikt både förlängt viktiga kontrakt och vunnit nya affärer. • Lönsamheten i det fjärde kvartalet är svag, främst påverkad av operativa utmaningar inom både den svenska och danska verksamheten och ett strukturellt problem med en komplex organisations-struktur som resulterat i ökade kostnader. – De operativa utmaningarna är kopplade till delar av den svenska och danska verksamheten. Tydliga åtgärdsplaner implementeras nu under första kvartalet i syfte att återställa lönsamheten i berörda verksamheter. – För att adressera det strukturella problemet med en komplex organisation kompletteras det pågående åtgärdsprogrammet med en förenklad och enhetlig organisation i syfte att minska personalkostnader inom administration. Omorganisationen omfattar en reduktion av 130 positioner och innebär en helårsbesparing om cirka 120 MSEK. • Kassagenereringen för året är svag och förklaras delvis av förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid kvartalets slut men kan också kopplas till arbetssätt. Bolaget har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025. Nettoomsättning (Organisk tillväxt) Q4 R12 3 192 (-3%) 12 439 (-1%) Justerad EBITA (Justerad EBITA-marginal) Q4 R12 105 (3,3%) 546 (4.4%) Kassagenerering Skuldsättningsgrad R12 R12 57% 3,0 ggr I linje med vad som kommunicerades den 14 januari landar den organiska tillväxten för det fjärde kvartalet på -3 procent och koncernens justerade EBITA-marginal uppgår till 3,3 procent. Den negativa utvecklingen är främst påverkad av operativa utmaningar inom både den svenska och danska verksamheten. Under inledningen av 2025 har Coor beslutat att implementera en förenklad och enhetlig organisation som planeras ge kostnadsbesparingar om cirka 120 MSEK. Vår ambition att nå det långsiktiga marginalmålet om 5,5 procent för helåret 2026 ligger fast. ===== SIDA 3 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 3 (33) Resultat i korthet, koncern Fjärde kvartalet 2024 • Nettoomsättningen under fjärde kvartalet var 3 192 (3 287) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -3 procent, tillväxten från förvärv till 0 procent och valutakurseffekter till -0 procent. • Justerat EBITA uppgick till 105 (166) MSEK och rörelsemarginalen var 3,3 (5,1) procent. • EBIT uppgick till 43 (86) MSEK. Resultat efter skatt var -13 (30) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till -0,1 (0,3) SEK. • Styrelsen föreslår en utdelning för 2024 om 1,50 SEK per aktie, varav 0,50 extra utdelning. Utbetalning föreslås ske vid två tillfällen om 1,00 respektive 0,50 SEK per aktie. • Utöver utdelning avser styrelsen att efter årsstämman 2025 initiera ett återköpsprogram av egna aktier om högst cirka 50 MSEK med avsikten att minska antalet aktier i Coor genom efterföljande indragning av återköpta aktier. Ytterligare detaljer om omfattning och längd avseende återköpsprogrammet kommer att meddelas om och när det beslutas. Det är vidare styrelsens avsikt att under kommande år och som ett komplement till ordinarie utdelning föreslå återkommande återköp med efterföljande indragning av aktier. Helåret 2024 • Nettoomsättningen under helåret var 12 439 (12 443) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -1 procent, tillväxten från förvärv till 1 procent och valutakurseffekter till -1 procent. • Justerat EBITA uppgick till 546 (606) MSEK och rörelsemarginalen var 4,4 (4,9) procent. • EBIT uppgick till 372 (364) MSEK. Resultat efter skatt var 126 (155) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till 1,3 (1,6) SEK. • Kassagenereringen för helåret 2024 var 57 (86) procent. • Skuldsättningsgraden i förhållande till justerat EBITDA uppgick till 3,0 (2,5). 2024 2023 2024 2023 Affärsansvar Nettoomsättning, MSEK 3 192 3 287 12 439 12 443 Tillväxt nettoomsättning, % -2,9 6,4 -0,0 5,5 Organisk tillväxt, % -2,8 3,1 -0,5 1,7 Förvärvad tillväxt, % 0,0 3,2 1,0 2,3 Valutakurseffekter, % -0,1 0,2 -0,5 1,5 Justerat EBITA, MSEK 105 166 546 606 Justerad EBITA-marginal, % 3,3 5,1 4,4 4,9 Jämförelsestörande poster, MSEK 47 57 107 112 EBIT, MSEK 43 86 372 364 Resultat efter skatt, MSEK -13 30 126 155 Justerat nettoresultat, MSEK 2 53 193 285 Resultat per aktie, SEK -0,1 0,3 1,3 1,6 Rörelsekapital/nettoomsättning, % - - -6,7 -8,5 Kassagenerering, % - - 57 86 Skuldsättningsgrad, ggr - - 3,0 2,5 Socialt ansvar Antal anställda (heltidstjänster) - - 10 396 10 648 Könsfördelning chefer, % (kvinnor/män) - - 52/48 53/47 Skadefrekvens (TRIF) - - 7,2 5,5 Miljömässigt ansvar Scope 1 och 2, förändring i % vs basåret - - -28 -3 Supplier engagement, % - - 30 18 För definitioner och beräkning av nyckeltal, se sidan 32. För avstämning av alternativa nyckeltal se sid 30-31. Jämförelsestörande poster redovisas i not 3. okt-dec jan-dec ===== SIDA 4 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 4 (33) VD-kommentar I linje med vad som kommunicerades i den finansiella uppdateringen den 14 januari landa r omsättningen för det fjärde kvartalet 3 procent lägre jämfört med föregående års kvartal och koncernens justerade EBITA-marginal uppgår till 3,3 (5,1) procent. Den negativa utvecklingen är främst påverkad av operativa utmaningar inom både den svenska och danska verksamheten. Under inledningen av 2025 har Coor beslutat att implementera en förenklad och enhetlig organisation som planeras ge kostnadsbesparingar om cirka 120 MSEK. Vår ambition att nå det långsiktiga marginalmålet om 5,5 procent för helåret 2026 ligger fast. Marknad Under det fjärde kvartalet har Coor fortsatt noterat starka kundleveranser och förtroende från kunder i en stabil marknad. Det nordiska IFM-avtalet med PostNord med ett årligt kontraktsvärde om cirka 155 MSEK har förlängts. Avtalet omfattar flertalet tjänster till PostNords fastigheter i Norden, med en sammanlagd byggnadsyta på över 2 000 000 kvm. IFM- avtalet med Borealis har förlängts med 3 år, avtalet har även utökats till att omfatta flera nya tjänster. Det förlängda avtalet innebär att Coor kommer att fortsätta leverera integrerade arbetsplatstjänster och fastighetstjänster till Borealis cirka 1 000 anställda vid 140 byggnader på anläggningen i Stenungsund. Telenor Towers i Norge har valt Coor som ny leverantör av fastighets- och lokalvårdstjänster för tekniska telekombyggnader i hela Norge. Avtalet har en löptid på fem år och ett totalt årligt kontraktsvärde på cirka 50 MSEK. Coor fortsätter även vinna nya små och medelstora kontrakt och stärker därmed positionen i de segmenten. Exempelvis vinner vi Steen & Strøm (Norge), DLR Kredit och Copenhagen Towers (Danmark), Educational Consortium OSAO (Finland) och Lantmäteriet (Sverige). Operativa utmaningar i kvartalet Lönsamheten i det fjärde kvartalet är svag, främst påverkad av operativa utmaningar inom både den svenska och danska verksamheten. I Sverige har det fjärde kvartalet påverkats negativt av lägre lönsamhet i lokalvårdsleveranserna. Vi noterar fortsatt negativ påverkan från integrationen av Skaraborgs Städ, men vi kan se att de vidtagna åtgärderna har genererat en förbättring under kvartalet och bedöms ge full effekt under första kvartalet 2025. Vi ser även ökade personalkostnader inom ett par andra geografiska regioner i lokalvårdsverksamheten samt inom delar av säkerhetstjänsterna i vår fastighetsleverans. Den svenska ledningsgruppen arbetar aktivt med att stärka bemanningsplaneringen för att återställa lönsamheten i berörda verksamheter. Även i Danmark ser vi operativa utmaningar som resulterat i bristande lönsamhet, främst inom arbetsplats- och fastighetstjänster. En tydlig åtgärdsplan avseende ledning och styrning för den danska verksamheten implementeras under det första halvåret. Som en del av åtgärdsplanen pågår också en rekryteringsprocess av en ny VD för att leda organisationen. Implementering av förenklad organisation Åtgärdsprogrammet som lanserades under tredje kvartalet 2023 hade som syfte att accelerera utvecklingen mot bolagets långsiktiga marginalmål om 5,5 procent. Programmet fokuserade på att realisera stordriftsfördelar och synergier genom stärkt harmonisering av underliggande processer samt ett ökat fokus på inköp för att bättre tillvarata nordiska skalfördelar. Aktiviteter relaterade till inköpsprocesser har uppnått önskad effekt, däremot har de uppsatta målen för synergieffekter kopplat till ökad harmonisering inte uppnåtts. Detta kan delvis förklaras av en komplexitet i organisationen som resulterat i både utmaningar i att implementera harmoniserade processer och ökade kostnader för administrativa funktioner. För att adressera denna strukturella utmaning har vi under inledningen av 2025 beslutat att komplettera det pågående åtgärdsprogrammet med implementeringen av en förenklad och enhetlig organisation. Syftet med denna omorganisation är att ge oss en mer effektiv och flexibel organisation som har bättre förutsättningar att realisera önskvärda effekter av det pågående harmoniseringsarbetet samtidigt som vi reducerar personalkostnader inom administration i hela organisationen. Omorganisationen omfattar en reduktion av 130 positioner och innebär en helårsbesparing om cirka 120 MSEK. Den nya organisationen träder i kraft 1 april 2025 och besparingseffekterna förväntas uppstå successivt under det första halvåret. Fokus på kapitalbindning Kassagenereringen uppgår till 57 procent vilket beror på en ökning av rörelsekapitalet med 240 MSEK. Ökningen i rörelsekapital förklaras delvis av förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid kvartalets slut men kan också kopplas till arbetssätt. Bolaget har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025. Kapitalallokering Utöver utdelningen har styrelsen idag meddelat sin avsikt att efter årsstämman 2025 initiera ett aktieåterköpsprogram av egna aktier. Styrelsens avsikt är att som ett komplement till utdelning även under kommande år genomföra aktieåterköp och minska antalet aktier i Coor genom efterföljande indragningar av aktier, vilket kommer att ytterligare förbättra avkastning per aktie. Vägen framåt Vi ser fortsatt en stabil marknad med en god underliggande tillväxt där Coor genom framgångar i upphandlingar visar på en fortsatt konkurrenskraft. Vårt fokus för 2025 kommer fortsatt vara på att upprätthålla en stark leverans till våra kunder, men även att stärka vår operativa effektivitet och lönsamhet. Vi har under januari avslutat de fackliga förhandlingarna för den nya organisationen och påbörjar nu implementeringen. Vi ser med tillförsikt fram mot 2025 där våra åtgärder kommer att positionera oss väl för att nå våra långsiktiga marginalmål om 5,5 procent för helåret 2026. Stockholm den 6 februari 2025 Peter Viinapuu Tf VD och koncernchef, Coor ===== SIDA 5 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 5 (33) Vår verksamhet i tre dimensioner För att leverera på Coors strategi och utveckla verksamheten i enlighet med Coors vision krävs ett långsiktigt hållbart arbete. Coor strävar efter att bedriva en ansvarsfull verksamhet. Det innebär att vi skapar värde i tre dimensioner; affärsansvar, socialt ansvar och miljöansvar. Coor rapporterar transparent utvecklingen i samtliga tre dimensioner mot våra långsiktiga mål. Affärsansvar Fokusområde Mål Coor ska uppnå långsiktig affärsmässig hållbarhet genom uthållig tillväxt och lönsamhet över tid. Samtidigt ska en stark affärsetik och kundrelationer upprätthållas. Organisk tillväxt 4–5% Justerad EBITA- marginal ~5,5% Kassagenerering >90% Kapitalstruktur <3,0 ggr Utdelning ~50% av juserat nettoresultat Kundnöjdhet ≥70 Socialt ansvar Coor ska bidra till ett bättre samhälle och samhällsutveckling genom att agera som en ansvarsfull, inkluderande och stimulerande arbetsgivare. Medarbetarnöjdhet ≥70 Skadefrekvens (TRIF) ≤3,5 Lika möjligheter 50% andel kvinnliga chefer Miljöansvar Coor ska bidra till en bättre miljö genom att aktivt minska den miljöpåverkan och det resursutnyttjande som företaget och dess kunder skapar. Minskade utsläpp (CO2e) från scope 1 och 2 -50% till 2025 och -75% till 2030 Andel leverantörer anslutna till Science Based Target initiative 75% till 2026 Minskade utsläpp (CO2e) från mat och dryck -30% till 2025 ===== SIDA 6 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 6 (33) Affärsansvar Omsättning och resultat Fjärde kvartalet (oktober– december) Omsättningen minskar med 3 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till -3 procent. Tillväxten påverkas positivt av nystartade kontrakt som exempelvis Swedbank och Sweco i Sverige medan avslutade kontrakt påverkar negativt. En normalisering av rörlig volym samt lägre volym kopplat till snöröjning påverkar också negativt. Valutakurseffekterna för kvartalet uppgår till -0 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 105 (166) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) i kvartalet uppgår till 3,3 (5,1) procent. Primärt påverkas rörelseresultatet negativt av operativa utmaningar i både den svenska och danska verksamheten. I den svenska verksamheten är påverkan från integrationen av Skaraborgs Städ fortsatt negativ, de vidtagna åtgärderna som initierades efter det tredje kvartalet har genererat en förbättring under kvartalet och bedöms ge full effekt vid ingången av 2025. Även inom ett par andra geografiska regioner i lokalvårdsverksamheten samt inom delar av säkerhetstjänsterna i vår fastighetsleverans noteras ökade personalkostnader. Den svenska ledningsgruppen arbetar aktivt med att stärka bemanningsplaneringen för att återställa lönsamheten i berörda verksamheter. Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 3 192 3 287 12 439 12 443 Organisk tillväxt, % -3 3 -1 2 F örvärvad tillväxt, % 0 3 1 2 Valutakurseffekter, % -0 0 -1 1 Justerat EBITA, MSEK 105 166 546 606 Justerad EBITA-marginal, % 3,3 5,1 4,4 4,9 EBIT 43 86 372 364 EBIT-marginal, % 1,3 2,6 3,0 2,9 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 10 396 10 648 jan-dec okt-dec Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) Nettoomsättning per land (R12) Nettoomsättning per kontraktstyp (R12) Nettoomsättning per tjänstekategori (R12) Nettoomsättning per kundsegment (R12) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 100 200 300 400 500 600 700 0 50 100 150 200 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 Sverige, 54% Danmark, 23% Norge, 17% Finland, 6% IFM, 57% FM-tjänster, 43% Lokalvård, 39% Fastighet, 30% Arbetsplatsservice, 15% Mat & Dryck, 11% Övrigt, 5% Offentlig sektor, 31% Tillverkning, 22% Energi, 15% Fastighet & Bygg, 9% IT & Telecom, 5% Övrigt, 18% ===== SIDA 7 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 7 (33) I den danska verksamheten har operativa utmaningar resulterat i bristande lönsamhet, främst inom arbetsplats- och fastighetstjänster. En tydlig åtgärdsplan avseende ledning och styrning för den danska verksamheten implementeras under det första halvåret. Som en del av åtgärdsplanen pågår också en rekryteringsprocess av en ny VD för att leda organisationen. Som kommenterades i kvartalsrapporten för det fjärde kvartalet föregående år innehöll det starka danska resultatet då viss retroaktiv effekt, vilket påverkar jämförelsen med årets resultat negativt. Centrala kostnader ökar jämfört med samma period föregående år och är en konsekvens av en ökad centralisering samt uppbyggnad för att driva det pågående harmoniseringsarbetet i koncernen. Vi konstaterar under kvartalet att en komplexitet i organisationen resulterat i både utmaningar i att effektivt implementera harmoniserade processer samt ökade kostnader för administrativa funktioner. För att adressera denna strukturella utmaning har vi under inledningen av 2025 beslutat att implementera en förenklad och enhetlig organisation. Syftet med denna omorganisation är att ge oss en mer effektiv och flexibel organisation som har bättre förutsättningar att realisera önskvärda effekter av det pågående harmoniseringsarbetet samtidigt som vi minskar personalkostnader inom administration i hela organisationen. Omorganisationen omfattar en reduktion av 130 positioner och innebär en helårsbesparing om cirka 120 MSEK. Den nya organisationen träder i kraft 1 april 2025 och besparingseffekterna förväntas uppstå successivt under det första halvåret. EBIT uppgår till 43 (86) MSEK. Utöver förändringar beskrivna ovan är avskrivningar på kundkontrakt och varumärken samt jämförelsestörande poster lägre jämfört med föregående år. Helåret 2024 Omsättningen är i princip oförändrad jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgår till -1 procent, förvärvad tillväxt uppgår till 1 procent och valutakurseffekterna uppgår till -1 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgår till 546 (606) MSEK och rörelse- marginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,4 (4,9) procent. EBIT uppgår till 372 (364) MSEK Finansnetto och resultat efter skatt Finansnettot är högre jämfört med föregående år och uppgår till -177 (-144) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är kopplad till en högre skuldsättning samt en högre räntenivå jämfört med föregående år. Skattekostnaden uppgår till -68 (-65) MSEK vilket motsvarar 35 (30) procent av resultatet före skatt. Den höga effektiva skattesatsen är främst kopplad till räntekostnader med begränsad avdragsrätt i Sverige. Resultat efter skatt uppgår till 126 (155) MSEK. Finansnetto (MSEK) 2024 2023 Räntenetto exkl leasing -151 -115 Räntor, leasing -9 -8 Lånekostnader -4 -5 Kursdifferenser 1 -0 Övrigt -13 -15 Summa finansnetto -177 -144 Resultat före skatt 195 220 Skatt -68 -65 Resultat efter skatt 126 155 jan-dec ===== SIDA 8 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 8 (33) Finansiell ställning Koncernens nettoskuldsättning uppgår vid årets slut till 2 458 (2 149) MSEK. Skuldsättningsgraden, definierad som nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA rullande 12 månader, är vid periodens slut 3,0 (2,5), i linje med koncernens målsättning om en skuldsättningsgrad under 3,0. Bolagets tidigare kommunicerade ambition att över tid ha en genomsnittlig skuldsättning mellan 2,0–2,5 kvarstår. Eget kapital uppgår vid periodens slut till 1 426 (1 565) MSEK, och soliditeten till 20 (21) procent. Under året utbetalades en utdelning om 285 (456) MSEK till aktieägarna. Likvida medel uppgår vid periodens slut till 212 (534) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgår vid periodens slut till 700 (420) MSEK. Kassaflöde Det operativa kassaflödet varierar mellan kvartalen. Den främsta parametern att följa är förändring av rörelsekapitalet under de senaste 12 månaderna. Under den senaste 12-månadersperioden ökar rörelsekapitalet med 240 (-12) MSEK. Ökningen i rörelsekapital förklaras delvis av förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid kvartalets slut men kan också kopplas till arbetssätt. Bolaget har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025. Det viktigaste nyckeltalet för Coors kassaflöde är kassagenerering, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för helåret 2024 uppgår till 57 (86) procent, vilket är under koncernens målsättning på medellång sikt om en kassagenerering över 90 procent. Den negativa utvecklingen förklaras av det ökade rörelsekapitalet. Kassagenerering, % Nettoskuld (MSEK) 2024 2023 Skulder kreditinstitut 1 039 1 321 Obligationslån 1 250 1 000 Leasing, netto 386 369 Övrigt -5 -6 2 670 2 684 Kassa -212 -534 Nettoskuld 2 458 2 149 Skuldsättningsgrad, ggr 3,0 2,5 Eget kapital 1 426 1 565 Soliditet, % 20 21 31 dec Kassagenerering (MSEK) 2024 2023 Justerat EBITDA 824 848 Förändring rörelsekapital -240 12 Nettoinvesteringar -115 -131 Kassaflöde vid beräkning av kassagenerering 469 728 Kassagenerering, % 57 86 Rullande 12 mån 0 20 40 60 80 100 120 Q4 -20 Q4 -21 Q4 -22 Q4 -23 Q4 -24 Kassagenerering (R12) Mål ===== SIDA 9 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 9 (33) Kundrelationer Kundnöjdhet Varje år genomför Coor en kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag för att följa upp Coor som tjänsteleverantör. Senaste undersökningen genomfördes under andra kvartalet 2024 och resultatet låg då på en fortsatt hög nivå på 70 (71) vilket är i linje med bolagets målsättning på lika med eller över 70. I kundundersökningen mäts även Net Promotor Score (NPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +15 (+11). Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden mellan -10 och +10 som bra. Resultatet från kundundersökningen ger värdefull input för framtiden, både när det gäller utvecklingen av våra kundrelationer och Coors interna utveckling som bolag. Som komplement till den årliga undersökningen arbetar verksamheten kontinuerligt med uppföljning av kundnöjdheten. Dessa kvalitativa och kvantitativa uppföljningar är skräddarsydda utifrån respektive kund och fokuserar både på serviceleverans och kundrelation. Kvantitativa mätningar genomförs t ex via pulsmätningar. Kontraktsportföljen Nettoförändringen i kontraktsportföljen för helåret 2024 var +10 MSEK. De största nya kontrakten avser Sweco, ICA Restauranger, Telenor Towers, Anvil Asset Advisors samt Stegra. De avslutade kontrakten utgörs främst av fastighetsdelen av kontraktet med SAAB, lokalvård i Region Gävleborg samt Novo Nordisk och Lyse. Omförhandlingsvolymen under år 2024 var cirka 2,9 (1,7) mdSEK. I den höga omförhandlade volymen har kontrakt med förfall både i 2024 och 2025 förlängts. Omförhandlingsgraden för året stärks mot tidigare år och uppgick till 88 (62) procent. De största kontrakten som förlängts under året var PKA, ICA, Aker Solutions, PostNord, Alleima och Borealis. Väsentliga händelser under kvartalet  Den 24 oktober 2024 kommunicerades att styrelsen har beslutat att utnyttja sitt återköpsbemyndigande av egna aktier för att säkerställa bolagets åtagande för det långsiktiga incitamentsprogram som beslutades av årsstämman 2024.  Den 11 november 2024 kommunicerades att AnnaCarin Grandin lämnar posten som VD och koncernchef på Coor. Den 27 november 2024 kommunicerades att Peter Viinapuu tillträder som tf VD och koncernchef den 1 december 2024. Väsentliga händelser efter periodens utgång  Den 7 januari 2025 meddelades att valberedningen föreslår Mikael Stöhr som ny styrelseordförande i Coor inför årsstämman 2025. Nuvarande styrelseordförande Mats Granryd ställer inte upp för omval vid årsstämman 2025.  Den 14 januari 2025 gav Coor en finansiell uppdatering för det fjärde kvartalet samt informerade om ett kompletterat åtgärdsprogram med kostnadsbesparingar om cirka 120 MSEK. Kundnöjdhetsindex Kontraktsportföljen Förändringar i kontraktsportföljen omfattar alla kontrakt över 5 MSEK i årlig omsättning och rapporteras halvårsvis. För nya kontrakt som tecknats under perioden anges kontrakterad eller bedömd årlig omsättning. För kontrakt som avslutats under perioden anges omsättning för den sista 12-månadersperioden med full leverans. 0 20 40 60 80 100 2020 2021 2022 2023 2024 Kundnöjdhet Mål Antal kon- trakt Årlig omsätt- ning Antal kon- trakt Årlig omsätt- ning Nya kontrakt under perioden 22 442 29 620 Avslutade kontrakt under perioden -14 -432 -5 -535 Netto portfölj- förändringar 8 10 24 85 2024 jan - dec 2023 jan - dec ===== SIDA 10 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 10 (33) Socialt ansvar Coors viktigaste tillgång är våra anställda där vi önskar engagerade och motiverade medarbetare. Vår målsättning är att medarbetare behandlas respektfullt och rättvist samt utvecklas inom bolaget genom att erbjudas lika möjligheter. Coor arbetar aktivt för välmående medarbetare och en säker arbetsmiljö utan arbetsrelaterade skador eller långtidssjukskrivningar. Coor ska bidra positivt till samhällsutvecklingen genom centrala och lokala initiativ. Organisation och medarbetare Vid årets slut uppgår antalet medarbetare till 12 196 (13 156), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 396 (10 648). Förändringen i antalet medarbetare är primärt driven av en ändrad definition av beredskapsanställda medan antalet heltidstjänster i princip är oförändrat. Lika möjligheter Coor har en fast övertygelse att en mångfald av personligheter, bakgrunder, erfarenheter och kunskaper skapar förutsättningar för företagets fortsatta framgång. En del i detta arbete är att tydligt sträva mot en jämn könsfördelning bland chefer. Vid periodens slut var andelen kvinnliga chefer 52 procent och andelen manliga chefer 48 procent. Medarbetarnöjdhet Varje år genomförs en medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsföretag. Resultatet från undersökningen är viktigt i vår strävan att bli ännu attraktivare som arbetsgivare. Senaste undersökningen genomfördes under tredje kvartalet 2024. Undersökningen besvarades av 77 (77) procent av alla medarbetare och visade på ett fortsatt mycket högt MMI-resultat (Motiverad MedarbetarIndex) på 77 (76), vilket mycket väl uppfyller bolagets målsättning om ett MMI-resultat på lika med eller över 70. Vi mäter även Net Promotor Score (eNPS), som fortsatt ligger på en hög nivå om +14. Ur ett benchmarkingperspektiv betraktas värden över 0 som bra. Hälsa och säkerhet Coor har en tydlig nollvision för arbetsrelaterade personskador och det är en självklarhet att alla medarbetare ska ha en säker arbetsmiljö. Alla anställda uppmuntras att rapportera observerade risker. Riskobservationer, tillbud och personskador rapporteras direkt till ansvarig chef, därefter sker uppföljning och analys av riskförebyggande åtgärder. Resultaten följs upp och analyseras löpande på lands- och koncernnivå. Det sker ett systematiskt och kontinuerligt arbete för att ytterligare stärka kulturen kring säkerhetsarbetet och nå uppsatta mål genom utbildnings- insatser och kampanjer. Ett exempel är Coors Life Saving Rules där vi belyser våra åtta mest förekommande riskområden och beskriver hur vi ska agera för att undvika skador. Våra Life Saving Rules kan jämföras med en Code of Conduct inom hälsa och säkerhet. Coor har en målsättning på medellång sikt att koncernens arbetsrelaterade skadefrekvens (TRIF) skall understiga 3,5. För helåret 2024 uppgår koncernens TRIF till 7,2 (5,5). Vi noterar en ökning av mindre allvarliga skador vilket föranleder ett ökat fokus på att medvetandegöra vikten av en säker arbetsplats. Utöver det kommer ett kompletterande index utarbetas som även belyser allvarlighetsgraden i skador. Fördelning av medarbetare (heltidstjänster vid periodens slut) Lika möjligheter (könsfördelning bland chefer vid periodens slut) Medarbetarnöjdhet (MMI) Skadefrekvens (TRIF) Sverige, 57% Danmark, 21% Norge, 13% Finland, 7% Koncernstaber, 2% Kvinnor, 52% Män, 48% 0 20 40 60 80 100 2020 2021 2022 2023 2024 Medarbetarnöjdhet (MMI) Mål 0 5 10 15 2020 2021 2022 2023 2024 TRIF Mål ===== SIDA 11 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 11 (33) Miljöansvar Coor arbetar för ansvarsfull konsumtion och minskade utsläpp genom att bedriva ett strukturerat och proaktivt miljöarbete samt genom att aktivt medverka till att minimera våra kunders miljöpåverkan. Coor har förbundit sig till att nå målet Net-Zero, nollutsläpp av växthusgaser, till 2040. Mål och handlingsplaner har validerats och godkänts av Science Based Targets initiative. Vår väg mot Net-Zero 2040 För att nå nollutsläpp av växthusgaser till 2040 behöver Coor eliminera utsläppen av växthusgaser i den egna verksamheten och reducera utsläppen i hela värdekedjan med 90 procent, jämfört med basåret. För att uppnå dessa mål arbetar Coor i huvudsak med aktiviteter gentemot leverantörsledet, minskade utsläpp inom mat och dryck, elektrifiering av fordonsflottan samt användning av förnyelsebar energi i våra lokaler. Utsläppen från Coors verksamhet delas in i tre delar: direkta utsläpp från vår fordonsflotta (scope 1), indirekta utsläpp från lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen (scope 2) samt övriga utsläpp (scope 3) där den största delen kommer från inköpta varor och tjänster. Coor har beräknat de totala utsläppen av växthusgaser enligt de definitioner och riktlinjer som anges i Green House Gas (GHG)-protokollet för att identifiera våra största emissionsdrivare. Data för CO 2e kan förändras kontinuerligt då vi uppdaterar parametrar för att ge en mer rättvisande bild i takt med förbättrad tillgång till data på marknaden. Detta inkluderar bland annat justeringar av emissionsfaktorer och successiv övergång från utgiftsbaserad till aktivitetsbaserad data. Majoriteten av Coors klimatpåverkan, 81 procent, kommer från inköpta varor och tjänster som används i vår serviceleverans och då främst kopplat till tjänstekategorin mat och dryck, som stod för 40 procent av Coors totala växthusgaser vid basåret 2018. Enbart 3 procent av utsläppen kommer direkt från vår verksamhet och energianvändning (scope 1 och 2) och övriga utsläpp motsvarar 15 procent. För att kunna analysera klimatpåverkan från serviceleveransen har Coor utvecklat ett klimatberäkningsverktyg för att stödja mer datadrivna beslut för att minska Coors klimatpåverkan. I tillägg till att adressera vårt fotavtryck kan Coor, genom våra tjänster inom till exempel energioptimering, också hjälpa kunderna att nå sina klimatmål. Detta är Coors handavtryck och utgör en viktig del i vårt kunderbjudande. Mål att reducera växthusgaser från scope 1 och 2 med 75 procent Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen inom scope 1 och 2 med 75 procent till 2030 jämfört med basåret. Som ett delmål skall utsläppen reduceras med 50 procent till 2025. Jämfört med basåret har utsläppen vid utgången av helåret 2024 minskat med -28 (-3) procent, vilket innebär att vår trend är positiv men inte tillräcklig mot delmålet 2025. Detta beror främst på ökad fordonsflotta genom tillväxt. Minskningen under året drivs av ökad andel elfordon, där beställning av elfordon haft lång väntetid men nu har börjat levereras, samt både ökad HVO-bränsleanvändning och högre andel förnyelsebar el i våra lokaler. Fördelning av totala emissioner (basåret 2018) CO2e från våra fordon och lokaler (scope 1 och 2) Scope 1 & 2: 3% Scope 3: Inköpta varor och tjänster, tjänstekategori mat och dryck 40% Scope 3: Inköpta varor och tjänster, övriga tjänstekategorier 41% Scope 3: Övrigt 15% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2018 (base year) 2020 2021 2022 2023 2024 Scope 2, tCO2e Scope 1, tCO2e Mål 2025 ===== SIDA 12 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 12 (33) ”Vår ambition är att bidra till att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 °C ” Utsläpp från inköpta varor och tjänster (Scope 3) Mat och Dryck Coors mål är att reducera de absoluta utsläppen från vår mat och dryck- leverans med 30 procent till 2025 jämfört med basåret. Detta sker bland annat genom klimatsmart menyplanering och fokus på att minska matsvinnet, vilket har reducerat utsläppen med 16 procent jämfört med basåret. För helåret 2024 uppgår värdet till 2,23 (2,15) kgCO2e/kg. Leverantörsledet Coors mål till år 2026 är att 75 procent av utsläppen från inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi eller motsvarande. Våra leverantörer och potentiella leverantörer uppmanas, genom dialog, att ansluta sig till SBTi. Vid utgången av helåret 2024 uppnår Coor en ökad andel anslutna leverantörer, 30 procent jämfört med 18 procent föregående år. CO2e från mat & dryck (scope 3) 30% Andel utsläpp från inköpta varor och tjänster från leverantörer validerade i enlighet med SBTi 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2018 (base year) 2020 2021 2022 2023 2024 kgCO2e/kg inköpt livsmedel Mål 2025 ===== SIDA 13 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 13 (33) Sverige Fjärde kvartalet (oktober – december) Under det fjärde kvartalet minskar omsättningen i den svenska verksamheten med 1 procent på grund av en negativ organisk tillväxt. Den organiska tillväxten uppgår till -1 procent där nya kontrakt som exempelvis Swedbank och Sweco påverkar positivt. Fastighetsdelen av kontraktet med SAAB avslutades under kvartalet och påverkar negativt. Inom fastighetstjänster noteras en normaliserad nivå av rörlig volym i jämförelse med de starka nivåerna i samma period föregående år. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet är lägre jämfört med samma period föregående år och uppgår till 127 (154) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 7,3 (8,8) procent. Utöver påverkan av nystartade och avslutade kontrakt har det fjärde kvartalet påverkats negativt av lägre lönsamhet i lokalvårdsleveranserna. Påverkan från integrationen av Skaraborgs Städ är fortsatt negativ, de vidtagna åtgärderna som initierades efter det tredje kvartalet har genererat en förbättring under kvartalet och bedöms ge full effekt vid ingången av 2025. Även inom ett par andra geografiska regioner i lokalvårdsverksamheten samt inom delar av säkerhetstjänsterna i vår fastighetsleverans noteras ökade personalkostnader. Den svenska ledningsgruppen arbetar aktivt med att stärka bemanningsplaneringen för att återställa lönsamheten i berörda verksamheter. Under kvartalet har IFM-avtalet med Borealis förlängts med 3 år, avtalet har även utökats till att omfatta flera nya tjänster. Det förlängda avtalet innebär att Coor kommer att fortsätta leverera integrerade arbetsplatstjänster och fastighetstjänster till Borealis cirka 1 000 anställda vid 140 byggnader på anläggningen i Stenungsund. Även det nordiska IFM-avtalet med PostNord har förlängts. Avtalet omfattar flertalet tjänster till PostNords fastigheter i Norden, med en sammanlagd byggnadsyta på över 2 000 000 kvm. Helåret 2024 Under helåret 2024 ökar omsättningen i den svenska verksamheten med 2 procent, där den organiska tillväxten uppgick till 0 procent och den förvärvade tillväxten uppgår till 2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för helåret uppgår till 573 (588) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 8,5 (8,9) procent. Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 739 1 758 6 711 6 588 Organisk tillväxt, % -1 0 -0 -1 Förvärvad tillväxt, % 0 6 2 4 Valutakurseffekter, % 0 0 0 0 Justerat EBITA, MSEK 127 154 573 588 Justerad EBITA-marginal, % 7,3 8,8 8,5 8,9 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 5 941 5 871 jan-dec okt-dec Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 54% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 14 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 14 (33) Danmark Fjärde kvartalet (oktober – december) Under det fjärde kvartalet minskar omsättningen i den danska verksamheten med 3 procent jämfört med samma period föregående år på grund av en negativ organisk tillväxt om 3 procent. Den negativa organiska tillväxten är hänförlig till ett par avslutade offentliga kontrakt samt något lägre rörlig volym i jämförelse med samma period föregående år, främst kopplad till offentlig sektor samt volym kopplat till snöröjning. Valutakurseffekterna uppgår till 0 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 13 (41) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 1,8 (5,4) procent. Rörelseresultatet och marginalen påverkas negativt av avslutade kontrakt och av lägre rörliga volymer i jämförelse med samma period föregående år. Som kommenterades i kvartalsrapporten för det fjärde kvartalet föregående år innehöll det starka resultatet då viss retroaktiv effekt, vilket påverkar jämförelsen med årets resultat negativt. Vi ser även operativa utmaningar som resulterat i bristande lönsamhet, främst inom arbetsplats- och fastighetstjänster. Den bristande effektiviteten är primärt driven av en bemanningsplanering som resulterat i ökade personalkostnader. En tydlig åtgärdsplan avseende ledning och styrning implementeras under det första halvåret. Som en del av åtgärdsplanen pågår också en rekryteringsprocess av en ny VD för att leda organisationen. Det nordiska IFM-avtalet med PostNord har förlängts. Avtalet omfattar flertalet tjänster till PostNords fastigheter i Norden, med en sammanlagd byggnadsyta på över 2 000 000 kvm. Helåret 2024 Under helåret 2024 minskar omsättningen i den danska verksamheten med 4 procent jämfört med föregående år genom en negativ organisk tillväxt om 4 procent. Valutakurseffekterna uppgår till -0 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för hela perioden uppgår till 105 (134) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 3,6 (4,4) procent. Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 746 771 2 887 3 023 Organisk tillväxt, % -3 1 -4 6 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % 0 5 -0 8 Justerat EBITA, MSEK 13 41 105 134 Justerad EBITA-marginal, % 1,8 5,4 3,6 4,4 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 2 190 2 320 okt-dec jan-dec Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 200 400 600 800 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 20 40 60 80 100 120 140 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 23% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 15 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 15 (33) Norge Fjärde kvartalet (oktober – december) Under det fjärde kvartalet minskar omsättningen i den norska verksamheten med totalt 7 procent, där den organiska tillväxten uppgår till -6 procent och valutakurseffekterna uppgick till -1 procent. Den organiska tillväxten förklaras av rörliga volymer kopplade till periodiska underhållsaktiviteter inom energisektorn som under året haft hög aktivitet under både andra och tredje kvartalet, volymer som främst inträffade under tredje och fjärde kvartalet föregående år. Vidare har den norska verksamheten proaktivt avslutat ett kontrakt under kvartalet då uppstarten visat att förutsättningarna för en hållbar leverans inte fanns. Rörelseresultatet (justerat EBITA) i kvartalet uppgår till 24 (23) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,5 (4,0) procent. Det högre rörelseresultatet och rörelsemarginalen påverkas positivt av en mer mogen kontraktsportfölj i jämförelse med samma period föregående år samt det proaktivt avslutade kontraktet. Under det fjärde kvartalet har ett nytt kontrakt med Telenor Towers tecknats avseende leverans av fastighets- och lokalvårdstjänster för tekniska telekombyggnader i hela Norge. Avtalet har en löptid på fem år och har ett totalt årligt kontraktsvärde på cirka 50 MSEK. Nytt kontrakt med Steen & Strøm avseende en fastighetsleverans har och tecknats. Det nordiska IFM-avtalet med PostNord har förlängts. Avtalet omfattar flertalet tjänster till PostNords fastigheter i Norden, med en sammanlagd byggnadsyta på över 2 000 000 kvm. Helåret 2024 Under helåret 2024 ökar omsättningen i den norska verksamheten med 1 procent jämfört med föregående år genom en positiv organisk tillväxt om 3 procent och negativa valutaeffekter om 2 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för hela perioden uppgår till 89 (81) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 4,1 (3,8) procent. Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 535 574 2 154 2 130 Organisk tillväxt, % -6 15 3 4 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % -1 -7 -2 -5 Justerat EBITA, MSEK 24 23 89 81 Justerad EBITA-marginal, % 4,5 4,0 4,1 3,8 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 1 335 1 506 okt-dec jan-dec Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 0 200 400 600 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 40 80 120 0 5 10 15 20 25 30 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 17% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 16 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 16 (33) Finland Fjärde kvartalet (oktober – december) Under det fjärde kvartalet minskar omsättningen i Finland med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Minskningen beror på en negativ organisk tillväxt om -7 procent och förklaras av ett par mindre avslutade samt lägre rörlig volym kopplat till snöröjning i jämförelse med föregående år. Valutakurseffekterna uppgår till 0 procent. Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 2 (2) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 1,0 (1,2) procent. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen är i stort oförändrade i jämförelse med föregående år. Det nordiska IFM-avtalet med PostNord har förlängts. Avtalet omfattar flertalet tjänster till PostNords fastigheter i Norden, med en sammanlagd byggnadsyta på över 2 000 000 kvm. Ett nytt lokalvådskontrakt med Educational Consortium OSAO har tecknats under kvartalet. Helåret 2024 Under helåret 2024 minskar omsättningen i den finska verksamheten med totalt 2 procent vilket beror på en negativ organisk tillväxt. Rörelseresultatet (justerat EBITA) för helåret uppgår till 15 (16) MSEK. Rörelsemarginalen (justerad EBITA-marginal) uppgår till 2,1 (2,2) procent. Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 171 184 688 703 Organisk tillväxt, % -7 4 -2 -0 Förvärvad tillväxt, % 0 0 0 0 Valutakurseffekter, % 0 5 -0 8 Justerat EBITA, MSEK 2 2 15 16 Justerad EBITA-marginal, % 1,0 1,2 2,1 2,2 Antal anställda vid periodens slut (heltidstjänster) - - 757 805 okt-dec jan-dec Nettoomsättning (MSEK) Justerat EBITA (MSEK) 0 200 400 600 800 0 50 100 150 200 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 0 10 20 0 2 4 6 8 10 12 Q4 -22 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -23 Q4 -23 Q1 -24 Q2 -24 Q3 -24 Q4 -24 Kvartalsutfall Rullande 12 6% andel av koncernens omsättning ===== SIDA 17 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 17 (33) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer utgörs av strategiska risker knutna till marknads- och konjunkturutveckling samt hållbarhet, och operativa risker relaterade till kundavtal. Koncernen är vidare exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och likviditetsrisker. Koncernens risker finns utförligt beskrivna i bolagets årsredovisning som tillhandahålls på bolagets hemsida. Förvärv och avyttringar Det har inte skett några förvärv eller avyttringar under fjärde kvartalet 2024. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar managementtjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -66 (40) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid årets slut till 7 971 (8 051) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 5 162 (5 518) MSEK. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Coor och närstående under perioden som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Aktien Coor-aktien sjönk med 21 procent under 2024, antal aktier uppgick vid periodens slut till 95 812 022. Utdelning och återköp av aktier Styrelsen föreslår en utdelning för 2024 om 1,50 (3,00) SEK per aktie, varav 1,00 (2,40) ordinarie och 0,50 (0,60) extra utdelning. Utbetalning föreslås ske vid två tillfällen om 1,00 respektive 0,50 SEK per aktie. Den totala utdelningen blir därmed 144 MSEK. Avstämningsdagen för den första utbetalningen föreslås vara tisdagen den 29 april 2025 och för den andra utbetalningen fredagen den 3 oktober 2025. Om bolagsstämman beslutar i enlighet med detta förslag beräknas den första utbetalningen, avseende ordinarie utdelning, ske måndagen den 5 maj 2025 och den andra utbetalningen, avseende extrautdelningen, onsdagen den 8 oktober 2025. Styrelsen har idag tillkännagivit sin avsikt att efter årsstämman 2025 initiera ett återköpsprogram av egna aktier om högst cirka 50 MSEK. I linje med detta avser styrelsen att föreslå att årsstämman 2025 bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om förvärv av bolagets egna aktier på Nasdaq Stockholm Ägarstruktur Aktierna i Coor Service Management Holding AB noterades på Nasdaq Stockholm den 16 juni 2015. Vid årets slut var de tre största aktieägarna Mawer Investment Management, Första AP-fonden och Nordea Funds. 1)Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktieägare Antal aktier och röster Andel aktier och röster, % Mawer Inv. Management 8 451 385 8,8 Första AP-fonden 8 254 730 8,6 Nordea Funds 6 708 934 7,0 Carnegie Fonder 5 131 873 5,4 SEB-Stiftelsen 4 300 000 4,5 Andra AP-fonden 4 277 284 4,5 SEB Investment Mgmt 4 067 576 4,2 Taiga Fund Mgmt AS 3 890 027 4,1 Svenska Handelsbanken AB 2 350 925 2,5 Avanza Pension 2 275 959 2,4 Tredje AP-fonden 1 794 313 1,9 Dimensional Fund Advisors 1 571 907 1,6 Ennismore Fund Management 1 562 028 1,6 Nordnet Pensionsförsäkring 1 395 003 1,5 Länsförsäkringar Fonder 1 375 936 1,4 Summa andel 15 största aktieägare 57 407 880 59,9 Övriga aktieägare 38 404 142 40,1 Totalt 95 812 022 100,0 Coors 15 största aktieägare per 31 dec 2024¹⁾ ===== SIDA 18 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – JUNI 2024 18 (33) Rapporten för perioden har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Stockholm den 6 februari 2025 För styrelsen i Coor Service Management Holding AB Peter Viinapuu Tf Vd och koncernchef Som ledande facility management-leverantör, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialistkompetens inom arbetsplatsservice, fastighetsservice och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksamheter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Alleima, danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Equinor, ICA, IKEA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten), PostNord, Saab, SAS, Skanska, Sweco, Swedbank, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coors verksamhet startade 1998 och är sedan 2015 noterat på Nasdaq Stockholmsbörsen. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com/sv ===== SIDA 19 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 19 (33) Koncernens räkenskaper Koncernens resultaträkning i sammandrag Resultaträkning (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 3 192 3 287 12 439 12 443 Kostnad sålda tjänster -2 879 -2 961 -11 088 -11 193 Bruttoresultat 313 326 1 351 1 250 Försäljnings- och administrationskostnader -270 -240 -979 -886 Rörelseresultat 43 86 372 364 Finansnetto -43 -39 -177 -144 Resultat före skatt -0 47 195 220 Inkomstskatt -12 -16 -68 -65 PERIODENS RESULTAT -13 30 126 155 Rörelseresultat 43 86 372 364 Av-och nedskrivningar goodwill, kundkontrakt och varumärken 15 23 67 130 Jämförelsestörande poster (not 3) 47 57 107 112 Justerat EBITA 105 166 546 606 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK -0,1 0,3 1,3 1,6 Rapport över totalresultat (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat -13 30 126 155 Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 26 -61 24 -55 Kassaflödessäkringar 7 -8 -0 -25 Summa övrigt totalresultat för perioden 33 -69 24 -81 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 21 -39 150 75 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Delårsinformationen på sidorna 19–32 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. ===== SIDA 20 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 20 (33) Koncernens balansräkning i sammandrag Balansräkning (MSEK) 2024 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 3 824 3 815 Kundkontrakt 239 302 Övriga immateriella tillgångar 274 253 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter som innehas via leasingavtal 394 377 Övriga materiella anläggningstillgångar 96 92 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 4 Övriga finansiella anläggningstillgångar 36 35 Summa anläggningstillgångar 4 867 4 878 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 571 1 591 Skattefordringar -0 7 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande 1 1 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 462 416 Likvida medel 212 534 Summa omsättningstillgångar 2 246 2 549 SUMMA TILLGÅNGAR 7 113 7 428 31 dec Balansräkning (MSEK) 2024 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 426 1 565 Skulder Långfristiga skulder Upplåning (not 2) 2 289 1 321 Leasingskulder (not 2) 229 214 Uppskjuten skatteskuld 1 2 Avsättningar för pensioner 30 27 Ej räntebärande skulder 11 5 Summa långfristiga skulder 2 559 1 569 Kortfristiga skulder Upplåning (not 2) 0 1 000 Leasingskulder (not 2) 159 157 Aktuella skatteskulder 51 35 Leverantörsskulder 1 128 1 177 Övriga rörelseskulder 1 758 1 913 Avsättningar 32 11 Summa kortfristiga skulder 3 128 4 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 113 7 428 31 dec ===== SIDA 21 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 21 (33) Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 1) Coor har under det fjärde kvartalet 2024 gjort återköp av egna aktier (totalt 400 000) för att säkra det finansiella åtagandet i koncernens incitamentsprogram LTIP 2024. Det finns inte något innehav utan bestämmande inflytande då moderbolaget äger samtliga aktier i samtliga dotterbolag. Förändring av eget kapital (MSEK) 2024 2023 Ingående balans vid periodens ingång 1 565 1 938 Periodens resultat 126 155 Övrigt totalresultat för perioden 24 -81 Långsiktiga incitamentsprogram 11 9 Återköp av egna aktier ¹⁾ -15 0 Utdelning -285 -456 Utgående balans vid periodens slut 1 426 1 565 jan-dec ===== SIDA 22 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 22 (33) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflödesanalys (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat 43 86 372 364 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 110 95 382 385 Finansnetto -48 -38 -180 -124 Betald inkomstskatt -19 -6 -47 -50 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 85 136 527 575 Förändring i rörelsekapital -67 86 -240 12 Kassaflöde från den löpande verksamheten 19 222 288 587 Nettoinvesteringar -39 -42 -115 -131 Förvärv av dotterbolag 0 0 0 -230 Kassaflöde från investeringsverksamheten -39 -42 -115 -361 Förändringar av lån -0 200 -30 480 Utdelning -57 -228 -285 -456 Netto leasingåtaganden -50 -45 -190 -167 Övrigt -15 0 -15 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -122 -73 -520 -144 Periodens kassaflöde -143 107 -348 82 Likvida medel vid periodens början 335 471 534 484 Kursdifferens i likvida medel 20 -44 25 -32 Likvida medel vid periodens slut 212 534 212 534 Kassagenerering 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat (EBIT) 43 86 372 364 Avskrivningar 88 85 345 372 Justering för jämförelsestörande poster 47 57 107 112 Justerat EBITDA 178 229 824 848 Nettoinvesteringar* -40 -42 -115 -131 Förändring av rörelsekapital -67 86 -240 12 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 72 273 469 728 Kassagenerering, % 41 119 57 86 okt-dec okt-dec *Nettoinvesteringar inkl realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar jan-dec jan-dec ===== SIDA 23 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 23 (33) Rapportering per segment Geografiska segment (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning Sverige 1 739 1 758 6 711 6 588 Total omsättning 1 777 1 781 6 818 6 679 Intern försäljning -38 -22 -107 -90 Norge 535 574 2 154 2 130 Total omsättning 540 578 2 169 2 145 Intern försäljning -4 -3 -16 -15 Finland 171 184 688 703 Total omsättning 171 184 688 703 Intern försäljning 0 0 0 0 Danmark 746 771 2 887 3 023 Total omsättning 748 772 2 892 3 026 Intern försäljning -1 -1 -5 -4 Koncernstaber/övrigt 0 -0 -1 -1 Totalt 3 192 3 287 12 439 12 443 Justerat EBITA Sverige 127 154 573 588 Norge 24 23 89 81 Finland 2 2 15 16 Danmark 13 41 105 134 Koncernstaber/övrigt -61 -55 -235 -213 Totalt 105 166 546 606 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken -15 -23 -67 -130 Jämförelsestörande poster (not 3) -47 -57 -107 -112 Finansiella poster - netto -43 -39 -177 -144 Resultat före skatt -0 47 195 220 Justerad EBITA-marginal, % 2024 2023 2024 2023 Sverige 7,3 8,8 8,5 8,9 Norge 4,5 4,0 4,1 3,8 Finland 1,0 1,2 2,1 2,2 Danmark 1,8 5,4 3,6 4,4 Koncernstaber/övrigt - - - - Totalt 3,3 5,1 4,4 4,9 Kontraktstyp (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning IFM 1 860 1 957 7 085 7 127 FM-tjänster 1 331 1 330 5 354 5 316 Totalt 3 192 3 287 12 439 12 443 jan-dec jan-dec jan-dec okt-dec okt-dec okt-dec ===== SIDA 24 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 24 (33) Kvartalsuppgifter – segment Geografiska segment (MSEK) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning, extern Sverige 1 739 1 582 1 699 1 691 1 758 1 564 1 714 1 552 Norge 535 523 581 514 574 547 518 490 Finland 171 166 174 177 184 176 172 170 Danmark 746 672 726 742 771 728 758 766 Koncernstaber/övrigt 0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 Totalt 3 192 2 943 3 180 3 124 3 287 3 016 3 162 2 978 Justerat EBITA Sverige 127 126 161 159 154 120 160 154 Norge 24 19 27 18 23 18 19 21 Finland 2 10 3 0 2 10 2 1 Danmark 13 23 32 36 41 27 34 31 Koncernstaber/övrigt -61 -59 -62 -54 -55 -50 - 54 -55 Totalt 105 120 161 160 166 126 161 152 Justerad EBITA-marginal, % Sverige 7,3 8,0 9,5 9,4 8,8 7,7 9,3 9,9 Norge 4,5 3,7 4,6 3,5 4,0 3,3 3,7 4,2 Finland 1,0 5,9 1,5 0,3 1,2 5,8 1,2 0,7 Danmark 1,8 3,5 4,5 4,9 5,4 3,8 4,5 4,1 Koncernstaber/övrigt - - - - - - - - Totalt 3,3 4,1 5,1 5,1 5,1 4,2 5,1 5,1 Kontraktstyp (MSEK) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning, extern IFM 1 860 1 649 1 825 1 751 1 957 1 667 1 835 1 668 FM-tjänster 1 331 1 295 1 355 1 373 1 330 1 349 1 327 1 310 Totalt 3 192 2 943 3 180 3 124 3 287 3 016 3 162 2 978 2024 2023 2023 2024 ===== SIDA 25 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 25 (33) Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Resultaträkning (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 1 1 6 5 Försäljnings- och administrationskostnader -25 -5 -55 -31 Rörelseresultat -24 -4 -49 -27 Övriga finansiella intäkter och kostnader -39 -34 -155 -108 Resultat efter finansiella poster -63 -38 -204 -135 Koncernbidrag 153 206 153 206 Resultat före skatt 90 168 -51 71 Inkomstskatt -0 -22 -15 -31 PERIODENS RESULTAT 90 147 -66 40 okt-dec jan-dec ===== SIDA 26 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 26 (33) Moderbolagets balansräkning i sammandrag Balansräkning (MSEK) 2024 2023 TILLGÅNGAR Aktier i dotterbolag 7 789 7 789 Uppskjuten skattefordran 6 20 Övriga finansiella anläggningstillgångar 9 7 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 804 7 817 Fordringar på koncernföretag * 156 220 Skattefordringar 7 7 Övriga rörelsetillgångar 2 2 Likvida medel * 2 5 Summa omsättningstillgångar 167 235 SUMMA TILLGÅNGAR 7 971 8 051 Balansräkning (MSEK) 2024 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 162 5 518 Skulder Upplåning 2 289 1 321 Avsättningar för pensioner 12 10 Övriga avsättningar 8 0 Summa långfristiga skulder 2 309 1 331 Upplåning 0 1 000 Skulder till koncernföretag * 460 176 Leverantörsskulder 0 0 Övriga rörelseskulder 27 27 Övriga avsättningar 12 0 Summa kortfristiga skulder 499 1 203 Summa skulder 2 808 2 534 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 971 8 051 31 dec * Bolaget ingår i koncernens gemensamma cash pool där dotterbolaget Coor Service Management Group AB är huvudkontoinnehavare gentemot banken. Bolagets saldo i koncernens cash pool redovisas som en fordran eller skuld till koncernbolag. 31 dec ===== SIDA 27 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 27 (33) Nyckeltal Nyckeltal Data per aktie Nyckeltal, koncern (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Omsättning 3 192 3 287 12 439 12 443 Tillväxt nettoomsättning, % -2,9 6,4 -0,0 5,5 varav organisk tillväxt, % -2,8 3,1 -0,5 1,7 varav förvärvad tillväxt, % 0,0 3,2 1,0 2,3 varav valutaeffekter, % -0,1 0,2 -0,5 1,5 Rörelseresultat (EBIT) 43 86 372 364 Rörelsemarginal, % 1,3 2,6 3,0 2,9 EBITA 58 109 439 494 EBITA-marginal, % 1,8 3,3 3,5 4,0 Justerat EBITA 105 166 546 606 Justerad EBITA-marginal, % 3,3 5,1 4,4 4,9 Justerat EBITDA 178 229 824 848 Justerad EBITDA-marginal, % 5,6 7,0 6,6 6,8 Justerat nettoresultat 2 53 193 285 Rörelsekapital -831 -1 060 -831 -1 060 Rörelsekapital / Nettoomsättning, % -6,7 -8,5 -6,7 -8,5 Kassagenerering, % 41 119 57 86 Nettoskuld 2 458 2 149 2 458 2 149 Skuldsättningsgrad, ggr 3,0 2,5 3,0 2,5 Soliditet, % 20 21 20 21 jan-dec okt-dec Data per aktie 2024 2023 2024 2023 Aktiekurs vid utgången av perioden 34,3 43,6 34,3 43,6 Totalt antal aktier vid periodens utgång 95 812 022 95 812 022 95 812 022 95 812 022 Antal aktier i eget förvar¹⁾ -941 856 -825 807 -941 856 -825 807 Antal utestående aktier 94 870 166 94 986 215 94 870 166 94 986 215 Genomsnittligt antal utestående aktier 95 004 949 94 986 215 95 104 517 94 986 215 Utdelning per aktie, SEK²⁾ 1,50 3,00 1,50 3,00 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK -0,13 0,32 1,33 1,64 Eget kapital per aktie, SEK 15,03 16,48 15,03 16,48 2⁾Föreslagen utdelning som skall fastställas på årsstämma den 25 april 2025. Utdelning föreslås om 1,50 (3,00) kr per aktie, varav 1,00 (2,40) ordinarie och 0,50 (0,60) extra utdelning. Utbetalning ska ske vid två tillfällen om vardera 1,00 respektive 0,50 kr per aktie. Den totala utdelningen blir därmed 144 MSEK. okt-dec ¹⁾Återköp av egna aktier har gjorts för att säkerställa åtaganden enligt koncernens långsiktiga incitamentsprogram . jan-dec ===== SIDA 28 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 28 (33) Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning för 2023. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 2 – Finansiella instrument Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning, som ingår i kategorin finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, är som följer: Rådande kreditmarginal i koncernens finansieringsavtal anses vara marknadsmässig varför redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Koncernen bedömer att värderingen är gjord i enlighet med nivå 2 i värdehierarkin vilket innebär att den baseras på observerbara marknadsdata. Not 3 – Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som koncernen anser vara mest relevant att följa. I nedanstående tabell specificeras de jämförelsestörande poster som påverkat resultatet under perioden. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exempel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering primärt avser kostnader relaterade till personalreduktioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transaktionskostnader. Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick till 48 MSEK och består i huvudsak av kostnader för avgångsvederlag till ledande befattningshavare samt omstrukturering i den svenska verksamheten i samband med avslut av ett kontrakt. (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Skulder leasing 388 371 388 371 Skulder till kreditinstitut 1 039 1 321 1 039 1 321 Obligationslån 1 250 1 000 1 250 1 000 Övriga långfristiga skulder 0 0 0 0 Summa 2 677 2 692 2 677 2 692 31 dec 31 dec Redovisat värde Verkligt värde Jämförelsestörande poster (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Integration -3 -16 -20 -49 Omstrukturering -40 -38 -81 -57 Förvärvsrelaterade kostnader -4 0 -4 -0 Övrigt -1 -3 -2 -5 Summa -48 -57 -107 -112 okt-dec jan-dec ===== SIDA 29 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 29 (33) Not 4 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Moderbolaget Moderbolaget har ställt ut en moderbolagsgaranti om 34 (33) MSEK för att säkerställa finansiella åtaganden för det finska dotterbolaget gällande leasingram och bankgarantier. I övrigt finns det inte några ställda säkerheter eller eventualförpliktelser i moderbolaget. Not 5 – Aktierelaterade ersättningsprogram I enlighet med årsstämmans beslut har koncernen under juni månad utgivit ett nytt mål- och prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2024) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Coor-koncernen. LTIP 2024 har samma struktur och upplägg som tidigare incitamentsprogram med tillägget att det i LTIP 2024 även finns ett hållbarhetslänkat prestationsvillkor. Deltagande i programmet kräver att deltagaren äger Coor-aktier som allokeras till programmet, varje deltagare har rätt att allokera ett visst antal aktier. Varje investerad aktie ger sedan rätt till en vederlagsfri tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter vid utgången av intjänandeperioden. Tilldelningen av aktierätter är beroende av i vilken utsträckning fastställda mål och prestationsvillkor uppnås under prestationsperioden 1 januari 2024 – 31 december 2026. Den anställde måste även behålla sina investeringsaktier samt kvarstå i sin anställning hos Coor vid utgången av intjänandeperioden. Intjänandeperiodens slut inträffar i samband med att Coor offentliggör sin delårsrapport för första kvartalet 2027. Totalt omfattade programmet maximalt 222 450 investeringsaktier med en maximal tilldelning om 965 850 prestationsbaserade aktierätter (exklusive utdelningskompensation). Deltagandet i programmet uppgick till cirka 79 procent och innebar en tilldelning om totalt 761 890 aktierätter vid utgivningstillfället, varav 171 460 serie A, 333 240 serie B, 171 460 serie C och 85 730 serie D. För att säkerställa leverans av aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att göra ett återköp av egna aktier. De prestationsbaserade aktierätterna är indelade i tre serier enligt nedan:  Serie A - kundnöjdhetsindex: Tilldelning av aktierätter i serie A beror på hur väl Coors kundnöjdhetsindex utvecklas i relation till uppsatta mål.  Serie B - resultatutveckling: Tilldelning av aktierätter i serie B beror på hur väl Coors resultat (justerat EBITA) utvecklas i förhållande till fastställd affärsplan.  Serie C – relativ utveckling av totalavkastningen: Tilldelning av aktierätter i serie C beror på utvecklingen av Cooraktiens totalavkastning i förhållande till ett viktat genomsnitt i en grupp andra bolag (referensgrupp).  Serie D – scope 3 relaterat till emissioner från inköpta varor och tjänster från leverantörer som är anslutna till SBTi Ställda säkerheter (MSEK) 2024 2023 Bankgarantier 43 41 Summa 43 41 Eventualförpliktelser (MSEK) 2024 2023 Fullgörandegarantier 157 175 Summa 157 175 31 dec 31 dec ===== SIDA 30 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 30 (33) Utvalda nyckeltal För att ge investerare och andra intressenter tydligare information om koncernens verksamhet och underliggande framgångsfaktorer har Coor valt att lämna information om ett antal viktiga nyckeltal. Nedan förklaras syftet med dessa nyckeltal. För definitioner av begrepp och beräkning av nyckeltal, se sidan 32. Tillväxt Koncernen bedömer att den organiska tillväxten bäst speglar den underliggande tillväxten i verksamheten, då denna exkluderar effekten av förvärv samt fluktuationer i valutakurser. Resultat och lönsamhet För att reflektera utvecklingen och lönsamheten i den underliggande verksamheten på ett mer rättvisande sätt har koncernen definierat nyckeltal där resultatet justerats för jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Koncernen bedömer att justerat EBITA är det mått på rörelseresultat som tydligast återspeglar den underliggande lönsamheten och det är även detta resultatmått som koncernens segment följs upp och utvärderas utifrån internt. Resultatmåttet justerat nettoresultat exkluderar de icke kassaflödespåverkande posterna av- och nedskrivningar av goodwill, kundkontrakt och varumärken från koncernens nettoresultat och utgör underlag för beslut om utdelning till aktieägarna. Kassaflöde och rörelsekapital Coor arbetar hela tiden proaktivt för att säkra kassaflödet, både utifrån ett rörelsekapitals- och investeringsperspektiv. Coor fokuserar på att analysera kassagenereringen, definierat som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Koncernen har som målsättning att ha en kassagenerering som uppgår till minst 90 procent (på rullande 12 månader). För att måttet ska vara rättvisande över tid utgår koncernen vid beräkning av kassagenerering från ett rörelseresultat och operativt kassaflöde som är rensat för jämförelsestörande poster. För att nå uppsatt mål för kassagenerering är det av stor vikt att minimera rörelsekapitalet och upprätthålla ett negativt rörelsekapital, varför koncernen löpande följer upp storleken på rörelsekapitalet i relation till nettoomsättningen. Nettoskuld och skuldsättningsgrad För att löpande säkerställa att koncernen har en ändamålsenlig finansieringsstruktur och efterlever de finansiella åtaganden som finns i låneavtalet är det relevant att analysera nettoskulden och skuldsättningsgraden (definierad som nettoskuld dividerat med justerat EBITDA rullande 12 månader). Koncernen har en målsättning att skuldsättningsgraden ska understiga 3,0 gånger. ===== SIDA 31 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 31 (33) Avstämning av utvalda nyckeltal I nedanstående tabell framgår avstämning mellan beräknade nyckeltal och resultat- respektive balansräkning. För avstämning av kassagenerering, se sid 22. Avstämning av justerade resultatmått (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat (EBIT) 43 86 372 364 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 15 23 67 130 EBITA 58 109 439 494 Jämförelsestörande poster (not 3) 47 57 107 112 Justerat EBITA 105 166 546 606 Avskrivningar 73 63 278 242 Justerat EBITDA 178 229 824 848 Periodens resultat -13 30 126 155 Av- och nedskrivning kundkontrakt och varumärken 15 23 67 130 Justerat nettoresultat 2 53 193 285 jan-dec okt-dec Specifikation rörelsekapital (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Kundfordringar 1 571 1 591 1 571 1 591 Övriga rörelsetillgångar, icke räntebärande 462 416 462 416 Leverantörsskulder -1 128 -1 177 -1 128 -1 177 Övriga rörelseskulder, icke räntebärande -1 758 -1 913 -1 758 -1 913 Avgår upplupna finansiella kostnader 22 23 22 23 Rörelsekapital -831 -1 060 -831 -1 060 jan-dec okt-dec Specifikation nettoskuld (MSEK) 2024 2023 2024 2023 Upplåning 2 289 2 321 2 289 2 321 Leasingskulder 388 371 388 371 Avsättningar för pensioner 30 27 30 27 Likvida medel -212 -534 -212 -534 Övriga finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -36 -35 -36 -35 Övriga rörelsetillgångar, räntebärande -1 -1 -1 -1 Nettoskuld 2 458 2 149 2 458 2 149 jan-dec okt-dec ===== SIDA 32 ===== COOR SERVICE MANAGEMENT HOLDING AB │DELÅRSRAPPORT: JANUARI – DECEMBER 2024 32 (33) Definitioner Kostnad sålda tjänster Kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna, avskrivningar på maskiner och inventarier samt avskrivning av goodwill, kundkontrakt och varumärken. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs främst av kostnader för integration av kontrakt och förvärv samt mer omfattande omstruktureringsprogram. Jämförelsestörande poster inkluderas antingen i kostnad sålda tjänster eller i försäljnings- och administrationskostnader. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Justerat EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar på samtliga materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat nettoresultat Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på goodwill, kundkontrakt och varumärken. Rörelsekapital Icke räntebärande omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande kortfristiga skulder per balansdagen. Nettoinvesteringar Nettot mellan investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar och erhållen likvid vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. R12 Rullande 12 månader. FTE Antal anställda omräknat till heltidstjänster. Lika möjligheter Könsfördelning mellan kvinnliga och manliga chefer. Medarbetarnöjdhet (MMI) Coor genomför årligen en omfattande medarbetarundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. Kundnöjdhet (NKI) Coor genomför årligen en omfattande kundundersökning med hjälp av ett externt undersökningsbolag. NPS/eNPS Net Promotor Score (NPS/eNPS) är ett standardiserat mått på kunders/medarbetares lojalitet. Resultatet utgör den procentuella andelen av kunder/medarbetare som bedömt företaget med 9 eller 10 poäng (ambassadörer) reducerat med den procentuella andel av medarbetare som bedömt företaget med 0 till 6 poäng (kritiker). Scope 1-3 Scope 1 omfattar alla direkta växthusgasutsläpp. För Coor inkluderar detta utsläpp från förbränning av fossila bränslen från fordon och arbetsmaskiner. Scope 2 inkluderar indirekta utsläpp från energianvändning i form av el, värme och kyla. Scope 3 inkluderar andra indirekta utsläpp från inköpta varor och tjänster, affärsresor, kapitalvaror, investeringar, medarbetares pendling, avfallshantering, uppströmstransport samt distribution. Beräkning av nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt Periodens förändring av nettoomsättning i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år exklusive förvärv och valutakurseffekter. Förvärvad tillväxt Periodens nettoomsättning hänförlig till förvärvade verksamheter, exklusive valutaeffekter, i procent av nettoomsättning motsvarande period föregående år. EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITDA-marginal Justerat EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsekapital/nettoomsättning Rörelsekapital på balansdagen i procent av nettoomsättningen (rullande 12 månader). Nettoskuld Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande skulder per balansdagen. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Soliditet Koncernens egna kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets ägare per balansdagen i procent av total balansomslutning per balansdagen. Kassagenerering Justerat EBITDA minus nettoinvesteringar samt justerat för förändringar i rörelsekapital i procent av justerat EBITDA. Skuldsättningsgrad/kapitalstruktur Räntebärande nettoskuld per balansdagen dividerat med justerat EBITDA (rullande 12 månader). TRIF (total recorded injury frequency) Totalt antal skador x 1 000 000/antal arbetstimmar. Skador till/från arbetet är exkluderade. Koldioxidutsläpp från scope 1 - fordonsflotta Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpt bränsle från egenägda och leasade arbetsmaskiner och fordonsflotta redovisas i absoluta tal (tCO 2e). Koldioxidutsläpp från scope 2 - lokaler Utsläpp av koldioxidekvivalenter från el, värme och kyla i de lokaler där Coor har operationell kontroll över energianvändningen redovisas i absoluta tal (tCO2e). Koldioxidutsläpp från scope 3 – mat och dryck Utsläpp av koldioxidekvivalenter från inköpta livsmedel som ingår i serviceleveransen mat och dryck (kgCO2e/kg inköpta livsmedel). Koldioxidutsläpp från scope 3 i leverantörsled Summan av emissioner från leverantörer som har SBT (för rapporteringsåret) dividerat med summan av emissioner från inköpta varor och tjänster och uppströmstransport & distribution (rapporteringsåret). ===== SIDA 33 ===== För mer information För frågor kring rapporten, kontakta CFO och IR-direktör Andreas Engdahl (+46 10 559 54 63) För frågor om verksamheten eller bolaget i övrigt, kontakta tillförordnad vd och koncernchef Peter Viinapuu (+46 76 6411 006) eller kommunikationsdirektör Magdalena Öhrn (+46 10 559 55 19). Mer information finns också på vår webbplats: www.coor.com/sv Inbjudan till press- och analytikerpresentation Den 6 februari 2025 klockan 10:00 CET presenterar bolagets koncernchef och CFO utvecklingen under det fjärde kvartalet genom en webcast. För att delta kan du registrera dig via nedan länkar. Audio-länken är för dig som endast lyssnar eller om du vill ställa en fråga muntligen. För dig som inte ska ställa några frågor men vill se presentationen, använd webcast - länken. Webcast Audience URL (för att registrera sig för webpresentationen utan möjlighet att ställa frågor): https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=94E9CA19-7D57-4964-A33F-4875532E55D3 Audio Conference Call Access (för att registrera sig för ljud och för möjlighet att ställa frågor): https://emportal.ink/4hlXQH3 Finansiell kalender 4 april 2025 Årsredovisning 2024 23 april 2025 Delårsrapport januari – mars 2025 25 april 2025 Årsstämma 2025 14 juli 2025 Delårsrapport januari – juni 2025 23 oktober 2025 Delårsrapport januari – september 2025 Denna information är sådan information som Coor Service Management Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 februari 2025 klockan 07:30 CET.