===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 1 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 Q3 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 2 Juli–september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 222 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 15%. • Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 15% (18) och uppgick till 34 MSEK (35). • Bruttomarginalen ökade till 56,4% (51,6). • Justerad EBITA uppgick till 30 MSEK (18), motsvarande en marginal om 13,6% (9,1). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 20 MSEK (-233) och belastas av jämförelsestörande poster om -5 MSEK (-244). • Resultat efter skatt uppgick till 7 MSEK (-217) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,09 SEK (-3,10). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3 MSEK (-14). • Refinansiering avseende en revolverande kreditfacilitet om 600 MSEK (600). Delårsrapport januari–september 2024 ” Fortsatt tillväxt och rekordstarkt kvartal för Consumer-divisionen” 221,9MSEK NETTOOMSÄTTNING, Q3 30,1 MSEK JUSTERAD EBITA, Q3 56,4 procent BRUTTOMARGINAL, Q3 NYCKELTAL KONCERNEN 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec LTM Nettoomsättning 221,9 199,2 634,7 643,9 884,2 875,0 Organisk tillväxt (%) 14,5 -15,5 -2,3 -11,3 -11,4 -3,5 Nettoomsättning EVSE 34,0 35,4 114,1 192,0 230,2 152,3 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) 15,3 17,8 18,0 29,8 26,1 33,2 Bruttomarginal (%) 56,4 51,6 54,5 48,5 49,9 54,2 Justerad EBITDA 43,4 32,3 103,5 70,8 114,9 147,7 Justerad EBITA 30,1 18,2 64,5 28,4 59,0 90,6 Justerad EBITA marginal (%) 13,6 9,1 10,2 4,4 6,7 10,4 Rörelseresultat (EBIT) 20,0 -232,8 34,0 -253,9 -230,4 57,7 Rörelsemarginal (%) 9,0 -116,9 5,4 -39,4 -26,1 6,6 Periodens resultat efter skatt 6,6 -216,7 5,3 -256,4 -256,9 4,6 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,09 -3,10 0,08 -4,04 -3,95 -3,41 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,4 -14,4 63,9 60,5 135,2 138,6 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM)* - - 2,0x 3,7x 2,7x - *Rullande 12 mån. För definitioner av nyckeltal se sid 24. Januari–september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 635 MSEK (644). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1%. • Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 18% (30) och uppgick till 114 MSEK (192). • Bruttomarginalen ökade till 54,5% (48,5). • Justerad EBITA uppgick till 64 MSEK (28), motsvarande en marginal om 10,2% (4,4). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 34 MSEK (-254) och belastas av jämförelsestörande poster om -14 MSEK (-261). • Resultat efter skatt uppgick till 5 MSEK (-256) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,08 SEK (-4,04). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64 MSEK (61). • Nettoskulden i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,0x (3,7). ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 3 VD kommenterar årets tredje kvartal Fortsatt tillväxt och rekordstarkt kvartal för Consumer-divisionen Årets tredje kvartal innebar fortsatt god tillväxt och förbättrade marginaler. En starkt bidragande faktor till detta var Consumer-divisionen som presterade sitt bästa tredje kvartal någonsin. Fortsatt stark tillväxt i Consumer-divisionen resulterade i ökad marginaler Den fortsatt goda tillväxten inom Consumer-divisionen, som presterade sitt bästa tredje kvartal någonsin, genererade även positiva effekter på koncern- nivå. Kvartalets nettoomsättning för koncernen uppgick till 222 MSEK (199) vilket motsvarar en organisk tillväxt om 15 procent. Samtidigt ökade bruttomarginalen med 4,8 procentenheter till 56,4 procent samt att den justerade EBITA-marginalen ökade med 4,5 procentenheter till 13,6 pro- cent. Kassaflödet från den löpande verksamheten var -3 MSEK (-14) vilket härleds till lageruppbyggnad för det fjärde kvartalet. Skuldsättningsgraden uppgick till 2,0x och ligger fortsatt väl under vårt finansiella mål. Den goda tillväxten inom Consumer-divisionen förklaras av en stark tillväxt i nyckelmarknader, ökad försäljning via online-kanaler samt en större andel försäljning av vår premium-produkt inom Low Voltage, CS ONE. Den po- sitiva utvecklingen är ett resultat av fokuserade säljaktiviteter och en utökad försäljningsstyrka. Professional-divisionen uppvisar tillväxt Professional-divisionen hade under det tredje kvartalet en organisk tillväxt om 10 procent, det första kvartalet med tillväxt sedan den nya divisions- strukturen med två försäljningsdivisioner (Consumer och Professional). Tillväxten härleds främst till en ökad försäljning av kundanpassade Low Vol- tage-laddare. Under kvartalet slöts även ett avtal med en av Europas största motorcykeltillverkare för att leverera en skräddarsydd MXS 5.0. Ett bevis på att vår kompetens inom batteriladdning och kundanpassade lösningar fortsatt åtnjuter en stor efterfrågan från både befintliga och nya kunder. EVSE-affären i Europa, primärt i Sverige och Storbritannien, förblev oför- ändrad ställt mot jämförelsekvartalet. Gällande EVSE för den nordameri- kanska marknaden såg vi en viss tillväxt, dock från relativt låga nivåer. Som tidigare kommunicerats valde CTEK, i samförstånd med dess stora nordamerikanska kund, att reducera antalet produktvarianter inom EVSE för den nordamerikanska marknaden från två till en. Detta medför att årets fjärde kvartal kommer att innehålla en slutorder för den avslutade produkt- varianten om cirka 20 MSEK, till låg marginal. Femte kvartalet i rad med tillväxt inom Low Voltage Det gläder mig att Low Voltage uppvisade tillväxt för det femte kvartalet i rad. En ökning med 16 procent, vilket förklaras dels av den generellt goda försäljningen inom Consumer divisionen samt den ökade försäljningen av kundanpassade lösningar inom Professional-divisionen. För att ytterligare stärka konkurrenskraften för Low Voltage flyttar vi nu de- lar av produktionen av Low Voltage-laddare för den nordamerikanska mark- naden till Malaysia på grund av handelstarifferna mellan Kina och USA. Sammantaget fortsätter vi växa i ett segment med fortsatt stor potential. Väl positionerade för fortsatt lönsam tillväxt Då konjunkturen inom byggbranschen samt nyförsäljning av elbilar varit vikande, och med det även marknaden för EVSE, är det betryggande att samtidigt se Low Voltage fortsätta uppvisa tillväxt med bibehållet goda marginaler. CTEKs produktportfölj, med ett marknadsledande erbjudande inom både EVSE och Low Voltage, gör att vi är väl positionerade för fortsatt lönsam tillväxt på koncernnivå oavsett hur fordonsmarknaden utvecklas. Om elbilsmarknaden stärks, stärks även marknaden för våra destinationsladdare. Stagnerar elbilsmarknaden växer istället behovet av att underhålla befintlig bil, och med det även efterfrågan på våra Low Voltage-laddare. Sammanfattningsvis är CTEK väl positionerat för en fortsatt lönsam tillväxt över tid. Henrik Fagrenius VD och koncernchef VD KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 4 CTEK i korthet CTEK är den största globala leverantören av premiumbatteriladdare och en ledande leverantör av laddare, lastbalanseringssystem, backend-lösningar och tillbehör för elfordonsladdning. Bolaget präglas av en stark innovationskultur och arbetar ständigt med att förbättra och utveckla nya produkter anpassade efter kundernas behov. CTEK grundades 1997 i Vikmanshyttan och har försäljning i över 70 länder. Med en historia av innovation och teknikledarskap möter Bolaget proaktivt nya kundbehov genom att utveckla produkterbjudandet och verksamheten kontinuerligt. CTEK har genom sitt teknikledarskap etablerat starka och långvariga kundrelationer med bland annat över 50 av världens mest prestigefyllda fordonstillverkare. Utöver fordons - tillverkare erbjuder CTEK produkter till bland annat fordonsverkstäder, distributörer, återförsäljare, laddpunktsoperatörer, fastighetsägare och privatpersoner. Vision CTEKs vision är att vara den ledande aktören inom fordonsladdnings - lösningar. Mission För att förverkliga visionen ska CTEK fortsätta utveckla, marknads - föra och sälja innovativa, säkra, enkla att installera och lätta att använda batteri laddningsprodukter för alla typer av fordon, samt kompletta laddningslösningar för elfordon. Finansiella mål Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy: Omsättningstillväxt CTEK har som mål att på årsbasis uppnå 2 miljarder kronor i netto - omsättning på medellång sikt där majoriteten av försäljningen förväntas utgöras av elfordonsladdare och tillbehör. Lönsamhet CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent på medellång sikt. Kapitalstruktur Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan på Bolagets skuldsättning. Utdelningspolicy CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna. CTEK I KORTHET PRO 60 EV & PHEV INDUSTRIAL RVs & LEISUREICE CHARGESTORM CONNECTED CS ONE PRO 60 CLIENT BRAND CS FREE SMARTPASS 120S I2440 M15 I1225CS ONE PRO 60 Exempel på användningsområden för ett urval av produkter i CTEKs portfölj EV = Elbil, PHEV = Plug-in Hybrid. ICE = Förbränningsmotor. RV = Husbil/ Husvagn ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 5 CTEKs hållbarhetsarbete Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en tydlig definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer. För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen innefattar bland annat ett starkt fokus på innovativa elfordonsladdare och tillbehör som stöder elektrifiering av fordonsflottan, planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transport, ökad diversifiering samt ökad andel av nivå-1 leverantörer som revideras ur ett hållbarhetsperspektiv. Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Princi - perna behandlar aspekter som regelefterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärs - modell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen. CTEK I KORTHET CHARGESTORM CONNECTED 2 ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 6 TREDJE KVARTALET Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 222 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 15 procent. Divisionen Consumer, som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden, ökade 17 procent organiskt. Den ökade försäljningen inom Consumer förklaras av ökat säljfokus och djupare samarbeten med befintliga stora kunder. Nettoomsättning - en inom divisionen Professional ökade med 10 procent organiskt, vilket främst förklaras av en fortsatt god utveckling inom Low voltage med en ökad försäljning av kundanpassade laddare. Försäljning av EVSE mins - kade till 34 MSEK (35), och svarade för 15 procent (18), av försäljningen under årets tredje kvartal. Resultat Bruttomarginalen ökade med 4,8 procentenheter och uppgick till 56,4 procent (51,6), till följd av en förändrad produktmix med en högre andel försäljning av Low Voltage-produkter. Justerad EBITA uppgick till 30 MSEK (18), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 13,6 procent (9,1). Resultatutvecklingen förklaras av högre volymer samt en förändrad produktmix med en högre andel Low Voltage-produkter. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 20 MSEK (-233), motsvarande en margi- nal om 9,0 procent (-116,9). Jämförelseperioden belastas av nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar om -226 MSEK. Årets tredje kvartal innehöll jämförelsestörande poster om -5 MSEK (-18) hänförligt till nedskrivning av fastigheten Vikmanshyttan 3:12 som ligger ute till försäljning. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader netto, uppgick till -12 MSEK (-10) under årets tredje kvartal. Det försämrade nettot förklaras främst av negati- va valutaeffekter på lån. Skatt Kvartalets skatt uppgick till -1 MSEK (27). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets tredje kvartal uppgick till 7 MSEK (-217). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,09 kronor (-3,10). NIO MÅNADER Nettoomsättning Nettoomsättningen för årets första nio månader uppgick till 635 MSEK (644). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1 procent. Försälj - ning av EVSE minskade till 114 MSEK (192), motsvarande 18 procent (30) under de första nio månaderna. Detta förklaras främst av färre leve - ranser av EVSE till Nordamerika. Resultat Bruttomarginalen ökade med 5,9 procentenheter och uppgick till 54,5 procent (48,5), till följd av en förändrad produktmix med en betydligt mindre andel EVSE inom Professional, samt en högre omsättning inom Consumer. Justerad EBITA uppgick till 64 MSEK (28), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 10,2 procent (4,4). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix med en högre andel Low Voltage-produkter. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 34 MSEK (-254), motsvarande en marginal om 5,4 procent (-39,4). Jämförelseperioden belastas av nedskriv - ningar av immateriella anläggningstillgångar om -226 MSEK. Årets första nio månader innehöll jämförelsestörande poster om -15 MSEK (-35), vilket främst kan härledas till omstruktureringar i försörj - ningskedjan, samt nedskrivning av fastigheten Vikmanshyttan 3:12 som ligger ute till försäljning. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestöran - de poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -24 MSEK (-29) under årets första nio månader. Det förbättrade nettot förklaras främst av en lägre räntenivå jämfört med föregående år samt en lägre långfristig skuld till följd av en amortering. Skatt Periodens skatt uppgick till -4 MSEK (26). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets första nio månader uppgick till 5 MSEK (-256), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning om 0,08 kronor (-4,04). Finansiell utveckling FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 7 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64 MSEK (61) för årets första nio månader. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -52 MSEK (-63). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -106 MSEK (137), varav 100 MSEK avser amortering av lång - fristig skuld. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 98 MSEK (144). INVESTERINGAR CTEKs investeringar uppgick totalt till -52 MSEK (-63) under årets första nio månader, varav -3 MSEK (-4) avsåg investeringar i materi - ella anläggningstillgångar och -49 MSEK (-59) avsåg investeringar i immateriella anläggningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklings kostnader avseende nuvarande och framtida produkter. EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING CTEKs balansomslutning uppgick till 1 466 MSEK per 30 september 2024 (1 516 per 31 december 2023). Det egna kapitalet ökade med 6 MSEK till 741 MSEK under årets första nio månader (735 per 31 december 2023). Räntebärande netto skulder uppgick till 300 MSEK vid perio - dens slut (353). Netto skulden i relation till justerad EBITDA under den senaste 12-månaders perioden uppgick till 2,0x, att jämföra med 2,7x per 31 december 2023. Andel omsättning per teknologi och divisionernas andel av koncernens nettoomsättning, jul–sep 2024 Low voltage 85 % EVSE 15 % Consumer 67 % Professional 33 % CS ONE FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 8 Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV). Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare. Professional - kundanpassade lösningar av EVSE och Low Voltage främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag. Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten. Segmentsredovisning CTEKs verksamhet bedrivs i två divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi. OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning Consumer 149,6 131,1 415,8 358,3 530,8 Varav EVSE 1,0 2,7 3,4 6,7 10,7 Varav Low voltage 148,6 128,4 412,3 351,6 520,1 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) 62,5 53,4 161,5 136,3 208,2 Justerad EBITDA-marginal (%) 41,8 40,7 38,8 38,0 39,2 Nettoomsättning Professional 72,2 67,9 218,9 285,0 352,2 Varav EVSE 33,0 32,7 110,7 185,2 219,5 Varav Low voltage 39,2 35,1 108,3 99,8 132,7 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) -1,5 -8,2 -9,8 -18,0 -27,6 Justerad EBITDA-marginal (%) -2,1 -12,1 -4,5 -6,3 -7,8 Nettoomsättning Central - 0,2 0,0 0,6 1,2 Nettoomsättning, koncernen 221,9 199,2 634,7 643,9 884,2 Summa segmentsresultat 61,0 45,2 151,7 118,3 180,7 Central exkl jämförelsestörande poster -17,6 -12,9 -48,2 -47,5 -65,7 Justerad EBITDA, koncernen 43,4 32,3 103,5 70,8 114,9 Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -13,3 -14,1 -39,0 -42,4 -55,9 Justerad EBITA, koncernen 30,1 18,2 64,5 28,4 59,0 Nedskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - -60 - -60 -60,0 Jämförelsestörande poster -4,7 -18,0 -14,5 -35,3 -36,9 EBITA, koncernen 25,4 -59,8 49,9 -66,9 -37,8 Avskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -5,3 -7,1 -15,9 -21,1 -26,6 Nedskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar 0,0 -165,9 0,0 -165,9 -165,9 EBIT, koncernen 20,0 -232,8 34,0 -253,9 -230,4 Finansiella poster - netto -12,3 -10,4 -24,3 -28,9 -45,6 Resultat före skatt, koncernen 7,8 -243,2 9,8 -282,8 -276,0 SEGMENTSREDOVISNING ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 9 Consumer Nettoomsättningen ökade med 14 procent och uppgick till 150 MSEK (131) för det tredje kvartalet. Organiskt ökade nettoomsättningen med 17 procent. Valuta effekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -3 procentenheter. Efterfrågan inom divisionen Consumer fortsätter vara god samt att vi ser en stor potential på den marknaden. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 63 MSEK (53) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om 41,8 procent (40,7). Margi - nalökningen förklaras främst av en bibehållen kostnadskontroll. Nettoomsättningen för årets första nio månader ökade med 16 procent och uppgick till 416 MSEK (358). Organiskt ökade nettoomsättningen med 17 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -1 procentenheter. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 161 MSEK (136) under årets första nio månader, motsvarande en marginal om 38,8 procent (38,0). Professional Nettoomsättningen ökade med 6 procent och uppgick till 72 MSEK (68) för det tredje kvartalet. EVSE svarade för 46 procent (48) av försälj - ningen. Organiskt ökade nettoomsättningen med 10 procent. Valutaef - fekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -3 procentenheter. Försäljningen av EVSE låg i det närmaste oförändrat ställt mot jämförelse - kvartalet. Den ökade försäljningen härleds främst till kundanpassade Low Voltage-produkter som fortsätter ha en god efterfrågan från både befintliga som nya kunder. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -2 MSEK (-8) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om -2,1 procent (-12,1). Den förbättrade marginalen förklaras av en förändrad produktmix med större andel Low Voltage-produkter. Nettoomsättningen för årets första nio månader minskade med 23 pro - cent och uppgick till 219 MSEK (285). Organiskt minskade nettoomsätt - ningen med 23 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen marginellt negativt. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -10 MSEK (-18) un - der årets första nio månader, motsvarande en marginal om -4,5 procent (-6,3). Den förbättrade marginalen förklaras av en förändrad produkt - mix. SEGMENTSREDOVISNING Andelen EVSE av Professionals nettoomsättning jan–sep Low voltage 49 % EVSE 51 % 0 20 40 60 80 100 120 140 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Professional MSEK % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Consumer MSEK % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Andelen EVSE av Consumers nettoomsättning jan–sep Low voltage 99 % EVSE 1 % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Central Nettoomsättningen inom central uppgick till 0 MSEK (0) för det tredje kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -48 MSEK (-48) för årets första nio månader. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 10 Moderbolaget Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -1 MSEK (-11) för tredje kvartalet, vilket främst utgörs av räntekostnader, samt lön för verkställande direktör och ersättningar till styrelsen. Det förbättrade resultatet härleds till ökad vida - refakturering inom koncernen. Eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 1 656 MSEK jämfört med 1 659 MSEK per 31 december 2023. Försäljning av fastighet CTEK har för avsikt att sälja sin nuvarande fastighet Vikmanshyttan 3:12 till förmån för flytt av verksamheten till Falun. Fastigheten ligger ute på marknaden till försäljning. Väsentliga händelser under perioden • Under årets andra kvartal beslutades om att flytta bolagets huvudkontor från Vikmanshyttan till Falun. Detta som ett led i att skapa bättre förut - sättningar för att behålla befintlig samt attrahera ny kompetens. Flytten planeras att genomföras i början av 2025. • September 2024 ingick bolaget ett nytt facilitetsavtal med Swedbank AB (publ) rörande en flervalutadenominerad revolverande kreditfa - cilitet (RCF) om 600 MSEK. I samband med det nya facilitetsavtalet återbetalades de tidigare lånen. Faciliteten löper med en rörlig ränta plus tillämplig marginal som varierar baserat på förhållandet mellan total nettoskuld och justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. RCF:n löper på tre år med möjlighet för bolaget att förlänga det om upp till två år med godkännande från långivaren. Väsentliga händelser efter perioden • Inga väsentliga händelser finns att rapportera. Medarbetare Per 30 september 2024 uppgick medelantalet anställda till 207 personer jämfört med 211 personer per 31 december 2023. Säsongsvariationer CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga sväng - ningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt och väderlek till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbe - dömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2023 på sidan 52 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen. Ägare och legal struktur CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217–4659 är moder - bolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 31 mars totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktiekapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2024 till omkring 18 000 stycken. De största ägarna utgörs av Invest - mentaktiebolaget Latour med 33,5 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 9,8 procent av kapital och röster och AMF Fonder med 8,5 procent av kapital och röster. Valberedning inför CTEKs årsstämma 2025 I enlighet med gällande instruktion för valberedningen i CTEK har de tre till röstetalet största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i augusti utsett följande personer att ingå i CTEKs valberedning inför årsstämman 2025: Heléne Mellquist, ordförande, utsedd av Investmentbolaget AB Latour, Patricia Hedelius utsedd av AMF Tjänstepension och AMF Fonder, Tho - mas Wuolikainen utsedd av Fjärde AP-Fonden samt bolagets styrelseord - förande Johan Menckel som adjungerad. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan kontakta valberedningens ordförande Heléne Mellquist, E-post: helene.mellquist@ latour.se eller via vanlig post till: CTEK AB Att: Valberedningen Rostugnsvägen 3 776 70 Vikmanshyttan För ytterligare information, kontakta Niklas Alm, Investor Relations niklas.alm@ctek.com, +46 708 244 088 CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659, Rostugnsvägen 3 776 70 Vikmanshyttan Finansiell kalender • Bokslutskommuniké 2024: 5 februari 2025 • Årsredovisning 2024: 4 april 2025 • Delårsrapport, Q1 2025: 6 maj 2025 • Årsstämma 2025: 9 maj 2025 Övrig information ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 11 ÖVRIG INFORMATION Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 november 2024 kl 07:45 CET. Vikmanshyttan den 14 november 2024 Henrik Fagrenius, VD och koncernchef. Webbsänd telefonkonferens Den 14 november klockan 09:00 CET håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av CEO Henrik Fagrenius och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https: / /financial hearings.com/event/48906 eller bolagets webbplats https:/ /www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https:/ /ctekgroup.com/investerare/rapporter-presentationer, där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen. CS ONE ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 12 CTEK AB (publ) Org. nr 559217-4659 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för CTEK AB (publ) per den 30 sep - tember 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis - ningslagen. Stockholm den 14 november 2024 KPMG AB Henrik Lind Auktoriserad revisor Revisors granskningsrapport ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 13 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 3 221,9 199,2 634,7 643,9 884,2 Övriga rörelseintäkter 1,2 0,0 4,1 2,0 13,8 Summa 223,0 199,2 638,8 645,9 898,0 Handelsvaror -96,7 -96,3 -289,1 -331,6 -443,0 Övriga externa kostnader -39,6 -32,1 -108,7 -108,7 -150,8 Personalkostnader -43,3 -37,6 -136,1 -134,0 -182,5 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -18,6 -247,2 -55,0 -289,5 -308,5 Övriga rörelsekostnader 0,0 -0,9 -1,3 -0,9 -6,8 Jämförelsestörande poster 6 -4,7 -18,0 -14,5 -35,3 -36,9 Rörelseresultat 20,0 -232,8 34,0 -253,9 -230,4 Finansiella poster - netto -12,3 -10,4 -24,3 -28,9 -45,6 Resultat före skatt 7,8 -243,2 9,8 -282,8 -276,0 Skatt -1,1 26,5 -4,5 26,5 19,2 Periodens resultat 6,6 -216,7 5,3 -256,4 -256,9 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets ägare 6,6 -216,7 5,3 -256,4 -256,9 Resultat per aktie (Kr) Resultat per aktie före utspädning 0,09 -3,10 0,08 -4,04 -3,95 Resultat per aktie efter utspädning 0,09 -3,10 0,08 -4,04 -3,95 Koncernens rapport över totalresultat 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Periodens resultat 6,6 -216,7 5,3 -256,4 -256,9 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter 0,6 -0,7 0,5 -0,2 0,5 Övrigt totalresultat för perioden 0,6 -0,7 0,5 -0,2 0,5 Periodens totalresultat 7,3 -217,4 5,8 -256,6 -256,3 Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets ägare 7,3 -217,4 5,8 -256,6 -256,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 14 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i MSEK Not 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 889,2 879,8 881,9 Materiella anläggningstillgångar 27,1 38,7 38,8 Uppskjutna skattefordringar 15,8 22,5 15,4 Summa anläggningstillgångar 932,1 941,0 936,1 Varulager 242,2 256,9 221,5 Kundfordringar 4 166,0 147,5 143,6 Övriga omsättningstillgångar 4 23,7 22,5 22,8 Likvida medel 4 98,1 144,2 192,3 Tillgångar som innehas för försäljning 7 4,3 - - Summa omsättningstillgångar 534,3 571,2 580,3 Summa tillgångar 1 466,3 1 512,1 1 516,4 EGET KAPITAL Eget kapital 740,9 735,3 735,1 Summa eget kapital 740,9 735,3 735,1 SKULDER Övriga avsättningar 6,6 5,6 5,8 Räntebärande skulder 4 398,2 497,3 497,7 Leasingskulder 4 5,6 6,9 5,7 Uppskjutna skatteskulder 103,5 101,2 101,1 Summa långfristiga skulder 513,9 611,0 610,3 Leverantörsskulder 4 119,6 74,0 72,7 Leasingskulder 4 7,8 6,6 7,1 Aktuella skatteskulder 9,9 9,9 12,6 Övriga skulder 4 12,0 11,6 12,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 62,0 63,7 65,9 Skulder i samband med tillgångar som innehas för försäljning 7 0,2 - - Summa kortfristiga skulder 211,5 165,8 171,0 Summa skulder 725,5 776,8 781,3 Summa eget kapital och skulder 1 466,3 1 512,1 1 516,4 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 15 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 20,0 -232,8 34,0 -253,9 -230,4 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: -Av- och nedskrivningar 18,6 247,2 55,0 289,5 308,5 -Övriga ej kassaflödespåverkande poster -2,1 19,8 5,9 20,3 32,5 Betalda finansiella poster -8,6 -11,1 -25,4 -31,6 -39,1 Betald skatt -2,5 -2,1 -7,3 -13,3 -12,2 25,5 21,0 62,2 10,9 59,2 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Ökning (-)/Minskning (+) av varulager -9,5 5,5 -13,8 42,6 63,8 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -35,8 -9,3 -29,6 67,5 68,9 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 16,4 -31,5 45,2 -60,5 -56,7 Kassaflöde från löpande verksamhet -3,4 -14,4 63,9 60,5 135,2 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0,3 -1,1 -3,0 -6,9 -10,0 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,1 2,9 0,1 2,9 2,9 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -14,5 -13,6 -49,3 -58,8 -75,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14,7 -11,8 -52,2 -62,8 -82,5 Finansieringsverksamheten Inbetald nyemission - - - 349,9 349,9 Emissionskostnad - - - -27,0 -27,0 Inbetalda teckningsoptioner - 0,6 - 0,6 0,6 Upptagna lån 400,0 - 400,0 - - Amortering av lån -400,0 - -500,0 -180,6 -180,6 Amortering av leasingskuld -2,2 -2,1 -6,2 -6,3 -8,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,2 -1,5 -106,2 136,5 134,6 Periodens kassaflöde -20,4 -27,7 -94,5 134,3 187,2 Likvida medel vid periodens början 120,4 174,4 192,3 10,0 10,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,9 -2,5 0,3 -0,1 -5,0 Likvida medel vid periodens slut 98,1 144,2 98,1 144,2 192,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 16 Koncernens rapport över förändring i eget kapital FINANSIELL INFORMATION Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Övrigt eget kapital inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - 5,3 5,3 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 5,3 5,8 Utgående eget kapital 2024-09-30* 70,0 1290,9 -5,6 -614,3 740,9 Ingående eget kapital 2023-01-01 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -256,4 -256,4 Periodens övrigt totalresultat - - -0,2 - -0,2 Periodens totalresultat - - -0,2 -256,4 -256,6 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 20,0 329,9 - - 349,9 Emissionskostnader - -27,0 - - -27,0 Skatteeffekt emmissionskostnader 5,6 5,6 Summa transaktioner med koncernens ägare 20,0 308,4 - - 328,4 Övrigt Inbetalning teckningsoptioner - 0,6 - - 0,6 Övriga poster som redovisas mot eget kapital - - - 0,4 0,4 Summa övrigt - 0,6 - 0,4 0,6 Utgående eget kapital 2023-09-30* 70,0 1290,9 -6,8 -618,7 735,3 Ingående eget kapital 2023-01-01 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -256,9 -256,9 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 -256,9 -256,3 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 20,0 329,9 - - 349,9 Emissionskostnader - -27,0 - - -27,0 Skatteeffekt emmissionskostnader - 5,6 - - 5,6 Summa transaktioner med koncernens ägare 20,0 308,4 - - 328,4 Övrigt Inbetalning teckningsoptioner - 0,6 - - 0,6 Övriga poster som redovisas mot eget kapital - - - - - Summa övrigt - 0,6 - - 0,6 Utgående eget kapital 2023-12-31* 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 * Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 17 Moderföretagets resultaträkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 13,2 4,7 41,1 14,2 20,0 Summa 13,2 4,7 41,1 14,2 20,0 Övriga externa kostnader -1,4 -2,1 -5,8 -7,6 -10,1 Personalkostnader -4,4 -2,2 -9,5 -7,5 -13,8 Jämförelsestörande poster - -0,4 - -5,2 -5,2 Rörelseresultat 7,3 0,0 25,8 -6,0 -9,1 Finansiella poster - netto -7,5 -10,5 -24,6 -29,6 -38,0 Resultat före skatt -0,1 -10,5 1,2 -35,7 -47,1 Skatt på periodens resultat -1,1 - -4,1 - 1,9 Periodens resultat tillika summa totalresultat -1,2 -10,5 -2,9 -35,7 -45,2 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 18 Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 047,6 1 090,4 1 090,4 Fordringar hos koncernföretag 983,9 1 028,9 1 028,9 Uppskjutna skattefordringar 5,4 7,6 9,5 Summa anläggningstillgångar 2 036,8 2 126,9 2 128,7 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 24,9 85,8 78,4 Övriga fordringar - - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4,4 6,2 4,5 Likvida medel - - - Summa omsättningstillgångar 29,3 91,9 82,9 Summa tillgångar 2 066,2 2 218,8 2 211,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 70,0 70,0 70,0 Överkursfond 1 648,5 1 648,5 1 648,5 Balanserat resultat inklusive årets resultat -62,6 -50,2 -59,8 Summa eget kapital 1 655,8 1 668,2 1 658,7 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 398,2 497,3 497,7 Summa långfristiga skulder 398,2 497,3 497,7 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,5 0,9 0,5 Skulder hos koncernföretag 2,3 45,2 45,2 Övriga kortfristiga skulder 2,6 1,1 3,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6,7 6,1 6,0 Summa kortfristiga skulder 12,2 53,3 55,2 Summa eget kapital och skulder 2 066,2 2 218,8 2 211,6 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 19 NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2023 (Not 1) NOT 2 – UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen. Noter NOT 3 – INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar. Intäkter från avtal med kunder 2024 jan-sep Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 412,3 108,3 - 520,6 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 3,4 110,7 - 114,1 Övriga intäkter - - 0,0 0,0 Summa 415,8 218,9 0,0 634,7 Intäkter från avtal med kunder 2023 jan-sep Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 351,6 99,8 - 451,3 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 6,7 185,2 - 192,0 Övriga intäkter - - 0,6 0,6 Summa 358,3 285,0 0,6 643,9 NOTER Nettoomsättningens fördelning per geografi Belopp i MSEK 2024 jan-sep 2023 jan-sep Sverige 118,1 119,5 Norden 33,8 25,1 DACH 196,4 176,0 Övriga Europa 129,4 120,6 Amerika 75,0 142,4 Övrigt 82,0 60,3 Koncernen totalt 634,7 643,9 Kontraktsbalanser Belopp i MSEK 2024 jan-sep 2023 jan-sep Kundfordringar 166,0 147,5 Koncernen totalt 166,0 147,5 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 20 NOT 4 – VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts utgår från följande nivåer: Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad. Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Finansiella tillgångar 2024-09-30 2023-09-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar 166,0 166,0 147,5 147,5 Övriga fordringar 2,6 2,6 2,4 2,4 Likvida medel 98,1 98,1 144,2 144,2 Totalt 266,8 266,8 294,1 294,1 Finansiella tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. Finansiella skulder 2024-09-30 2023-09-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande skuld (nivå 2) 398,2 398,2 497,3 497,3 Leasingskuld 13,4 13,4 13,5 13,5 Leverantörsskulder 119,6 119,6 74,0 74,0 Övriga kortfristiga skulder 3,2 3,2 3,1 3,1 Totalt 534,4 534,4 587,9 587,9 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. NOT 5 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2023. Under perioden har inga transaktioner med närstående skett förutom transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avseende management fees. NOT 6 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser kostnader och intäkter relaterat till hän - delser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Jämförelsestörande poster Belopp i MSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Kostnader relaterat till omorganisation - -16,7 -1,3 -26,5 -29,8 Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan - -1,3 -6,0 -6,7 -4,2 Flytt av prototypverkstad - - -1,0 - - Förlikningar - - -1,6 - - Övriga kostnader - - - - -0,7 Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - - - -2,1 -2,1 Nedskrivning tillgångar -4,7 - -4,7 - - Totalt -4,7 -18,0 -14,5 -35,3 -36,9 NOT 7 – TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i MSEK 2024-09-30 2023-09-30 Byggnader och mark 1,2 - Maskiner och inventarier 2,6 - Uppskjuten skatt 0,3 - Övriga omsättningstillgångar 0,1 - Övriga kortfristiga skulder -0,2 - Totalt 4,1 - NOTER ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 21 Härledning av alternativa nyckeltal Justerad EBITDA/EBITA/EBIT Belopp i MSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten 20,0 -232,8 34,0 -253,9 -230,4 Jämförelsestörande poster - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan - 1,3 6,0 6,7 4,2 - Kostnader relaterat till omorganisering - 16,7 1,3 26,5 29,8 - Flytt av prototypverkstad - - 1,0 - - - Förlikningar - - 1,6 - - - Övriga kostnader - - - - 0,7 - Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - - - 2,1 2,1 - Nedskrivning tillgångar 4,7 - 4,7 - - Av- och nedskrivningar (+) 18,6 247,2 55,0 289,5 308,5 Justerad EBITDA 43,4 32,3 103,5 70,8 114,9 Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) -8,8 -9,8 -26,1 -28,5 -37,8 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) -4,5 -4,3 -12,9 -13,9 -18,1 Justerad EBITA 30,1 18,2 64,5 28,4 59,0 Avskrivningar, förvärvsdrivna anläggningstillgångar -5,3 -7,1 -15,9 -21,1 -26,6 Justerad EBIT 24,8 11,1 48,5 7,3 32,4 Tillväxt koncernen Belopp i procent 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) 14,5 -15,5 -0,8 -13,1 -12,3 Valutaeffekt (%) -3,1 5,4 -0,6 6,1 5,4 Omsättningstillväxt (%) 11,4 -10,0 -1,4 -7,1 -6,9 Tillväxt Consumer Belopp i procent 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) 17,3 -4,6 16,7 -20,6 -12,1 Valutaeffekt (%) -3,1 7,0 -0,7 6,0 5,8 Omsättningstillväxt (%) 14,1 2,5 16,0 -14,6 -6,3 CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal. ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 22 Tillväxt Professional Belopp i procent 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) 9,6 -30,4 -22,8 8,5 -6,6 Valutaeffekt (%) -3,1 3,3 -0,4 6,2 4,7 Omsättningstillväxt (%) 6,5 -27,2 -23,2 14,6 -1,9 Bruttomarginal Belopp i MSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 221,9 199,2 634,7 643,9 884,2 Kostnad sålda varor -96,7 -96,3 -289,1 -331,6 -443,0 Bruttoresultat 125,1 102,8 345,6 312,3 441,2 Bruttomarginal (%) 56,4 51,6 54,5 48,5 49,9 Nettoskuld Belopp i MSEK 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Omsättningstillgångar -Likvida medel -98,1 -144,2 -192,3 Långfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 403,8 504,2 503,5 -Räntebärande leasingskulder -5,6 -6,9 -5,7 Kortfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 7,8 6,6 7,1 -Räntebärande leasingskulder -7,8 -6,6 -7,1 Total nettoskuld 300,1 353,1 305,4 Rörelseresultat (LTM) 57,6 -258,1 -230,4 -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (LTM) -73,9 -308,6 -308,5 EBITDA (LTM) 131,5 50,4 78,1 Jämförelsestörande poster (LTM) -16,1 -45,3 -36,9 Justerad EBITDA (LTM) 147,7 95,7 114,9 Skuldsättningsgrad - Nettoskuld/justerad EBITDA, (LTM) 2,0x 3,7x 2,7x ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 23 Kvartalsdata – koncernen 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Belopp i MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettoomsättning 257,3 245,8 198,9 199,2 240,3 200,8 212,1 221,9 Nettoomsättning EVSE 76,6 95,7 60,7 35,4 38,3 34,8 45,2 34,0 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) 29,8 38,9 30,6 17,8 16,0 17,3 21,3 15,3 Bruttomarginal (%) 50,5 44,5 50,4 51,6 53,6 54,0 52,9 56,4 EBITA 2,9 -1,6 -5,5 -59,8 29,1 12,9 11,7 25,4 Justerad EBITA 12,9 7,4 2,8 18,2 30,7 19,4 15,0 30,1 Justerad EBITA marginal (%) 5,0 3,0 1,4 9,1 12,8 9,7 7,1 13,6 Rörelseresultat (EBIT) -4,2 -8,6 -12,5 -232,8 23,5 7,6 6,4 20,0 Rörelsemarginal (%) -1,6 -3,5 -6,3 -116,9 9,8 3,8 3,0 9,0 Periodens resultat efter skatt -26,8 -17,6 -22,1 -216,7 -0,5 0,6 -1,9 6,6 Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,54 -0,35 -0,32 -3,10 -0,01 0,01 -0,03 0,09 Genomsnittligt antal aktier (miljoner) 50,0 50,2 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -37,3 36,4 38,5 -14,4 74,7 45,1 22,3 -3,4 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM) 5,4x 3,0x 3,4x 3,7x 2,7x 2,2x 2,0x 2,0x Kvartalsdata – segmenten 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Belopp i MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettoomsättning Consumer 146,8 120,9 106,3 131,1 172,5 131,6 134,5 149,6 Professional 110,2 125,0 92,2 67,9 67,2 69,1 77,6 72,2 Segmentsresultat Consumer 47,2 44,6 38,3 53,4 71,9 47,3 51,6 62,5 Professional 12,0 -4,0 -5,8 -8,2 -9,6 -3,2 -5,1 -1,5 Segmentsmarginal Consumer (%) 32,1 36,9 36,1 40,7 41,7 35,9 38,4 41,8 Professional (%) 10,9 -3,2 -6,3 -12,1 -14,3 -4,6 -6,5 -2,1 ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 24 Mått: Definition/Beräkning Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerat för leasing skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte Andelen EVSE av nettoomsättningen Försäljning av elbilsladdare och tillbehör som andel av divisionernas totala nettoomsättning Används för att mäta försäljningen av produkter till elektrifierade fordon Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning Används för att mäta produktlönsamheten Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull Används för att mäta produktlönsamheten EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA EBITA före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad Justerad EBITDA Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförel- se störande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna Justerat rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av och nedskrivningar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid LTM Rullande tolv månader (Last Twelve Months) Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader Mått som visar på förmågan att återbetala skulder Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter Mått på den egengenererade tillväxten Omsättningstillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling Segmentsresultat Justerad EBITDA exklusive centrala poster Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Segmentsmarginal Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Valutaeffekt Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multipli- cerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter i procent Begrepp: Definition/Beräkning Syfte Central Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten Definitioner DEFINITIONER