===== SIDA 1 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 1 FJÄRDE KVARTALET 2023 HELÅRET 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 5 327 Mkr (6 172), vilket är en minskning med -14% varav -13% var organisk tillväxt. • Rörelseresultatet (EBITA1)) före jämförelsestörande poster2) uppgick till 465 Mkr (430), vilket motsvarar en marginal på 8,7% (7,0%). • De jämförelsestörande posterna2) uppgick till -73 Mkr (-32). • Rörelseresultatet (EBITA1)) uppgick till 392 Mkr (398), vilket motsvarar en marginal på 7,4% (6,4%). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 242 Mkr (236), vilket motsvarar en marginal på 4,5% (3,8%). • Kvartalets resultat uppgick till 51 Mkr (27). • Resultatet per aktie uppgick till 0,16 kr (0,09). Det justerade resultatet per aktie3) uppgick till 0,67 kr (0,54). • Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till 488 Mkr (1 117). Kassaflödet för kvartalet uppgick till -220 Mkr (331). • Nettoskulden i förhållande till EBITDA4) uppgick i slutet av kvartalet till 2,7x (3,0x), jämfört med 2,9x i slutet av det tredje kvartalet 2023. • Nettoomsättningen uppgick till 27 775 Mkr (29 764), vilket är en minskning med -7% varav -12% var organisk tillväxt. • Rörelseresultatet (EBITA1)) före jämförelsestörande poster2) uppgick till 3 463 Mkr (3 931), vilket motsvarar en marginal på 12,5% (13,2%). • De jämförelsestörande posterna2) uppgick till -167 Mkr (-532). • Rörelseresultatet (EBITA1)) uppgick till 3 296 Mkr (3 399), vilket motsvarar en marginal på 11,9% (11,4%). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2 682 Mkr (2 789), vilket motsvarar en marginal på 9,7% (9,4%). • Årets resultat uppgick till 1 332 Mkr (1 784). • Resultatet per aktie uppgick till 4,17 kr (5,58). Det justerade resultatet per aktie3) uppgick till 5,93 kr (8,32). • Det operativa kassaflödet för året uppgick till 5 205 Mkr (2 268). Kassaflödet för året uppgick till 4 Mkr (-127). • Styrelsen föreslår en utdelning på 1,90 kr (1,30) per aktie för 2023, vilket motsvarar en utdelningskvot på 46%. FINANSIELL ÖVERSIKT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 5 327 6 172 27 775 29 764 Röreresultat (EBITA¹⁾) före jämförelsestörande poster²⁾ 465 430 3 463 3 931 % av nettoomsättning 8,7% 7,0% 12,5% 13,2% Rörelseresultat (EBITA¹⁾) 392 398 3 296 3 399 % av nettoomsättning 7,4% 6,4% 11,9% 11,4% Rörelseresultat (EBIT) 242 236 2 682 2 789 % av nettoomsättning 4,5% 3,8% 9,7% 9,4% Periodens resultat 51 27 1 332 1 784 Resultat per aktie, kr 0,16 0,09 4,17 5,58 Justerat resultat per aktie, kr³⁾ 0,67 0,54 5,93 8,32 Periodens kassaflöde -220 331 4 -127 Operativt kassaflöde 488 1 117 5 205 2 268 Leverage (Nettoskuld/EBITDA)⁴⁾ 2.7x 3,0x 2.7x 3.0x Avkastning på operativt kapital exklusive goodwill och varumärken 21,0% 23,1% 21,0% 23,1% ⁴⁾För specifikation se not 9 Se definitioner av mått och nyckeltal i slutet av rapporten . Se detalljerade avstämnings-tabeller på www.dometicgroup.com/investors för avstämning av icke-IFRS mått mot IFRS ²⁾Se not 6 Jämförelsestörande poster ³⁾Exkluderar påverkan från avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster , för specifikation se not 8 ¹⁾Före avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar KVARTALSRAPPORT Q4 2023 Solna, 31 januari 2024 HÖGRE MARGINAL OCH FÖRBÄTTRAD NETTOSKULD/EBITDA ===== SIDA 2 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 2 VD HAR ORDET I en utmanande marknad, påverkad av geopolitisk och makroekonomisk osäkerhet i kombination med höga lagernivåer, fortsatte vi att visa att vi har blivit ett robust, lättrörligt och effektivt bolag. Som en följd av den svåra marknadssituationen minskade den organiska nettoomsättningen för helåret 2023 med 12 procent, samtidigt som EBITA-marginalen1) uppvisade en solid förbättring på årsbasis under det andra halvåret och slutade på 12,5 procent (13,2) för helåret. Att minska rörelsekapitalet hade hög prioritet, och det operativa kassaflödet på 5,2 miljarder kronor (2,3) för året var vårt starkaste någonsin. Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet 2023 var 5 327 Mkr (6 172) och organisk nettoomsättning minskade med 13 procent. Under ett säsongsmässigt svagt kvartal minskade organisk nettoomsättning inom försäljningskanalen Distribution med 20 procent, då de flesta återförsäljare balanserade sina varulager, med en tillfällig större negativ påverkan på Igloo- verksamheten. Som förväntat fortsätter situationen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket att förbättras gradvis och organisk nettoomsättning minskade med 3 procent jämfört med en minskning på 5 procent under det tredje kvartalet. Nettoomsättningen inom OEM-försäljningskanalen minskade organiskt med 14 procent, huvudsakligen till följd av lägre nettoomsättning inom Marine och inom RV-verksamheten i Americas. EBITA-marginalen för kvartalet ökade till 8,7 procent (7,0), bland annat till följd av prissättningsåtgärder, kostnadsreduktioner och försäljningsmix. Vår strategi att prioritera marginaler framför volymer blir alltmer synlig i vår marginalutveckling. Segmenten APAC, EMEA och Global uppvisade alla förbättringar jämfört med samma kvartal föregående år. Inom segmentet Global levererade Igloo-verksamheten en starkare marginal trots lägre nettoomsättning. Marginalen för EMEA förbättrades till 0,3 procent (-3,8) och de kostnadsreducerande åtgärderna har börjat ge resultat, samtidigt som försäljningsmixen fortsätter att ha en negativ påverkan. Segment Marines marginal var robust på 21,6 procent (25,5), trots en minskning av den organiska nettoomsättningen på 12 procent. Marginalen för segment Americas är fortsatt pressad och ligger under våra förväntningar. Den 9 januari utnämndes Todd Seyfert till ny chef för segmentet. Todd har lång erfarenhet av verksamhetsledning inom Outdoor-branschen och jag är övertygad om att vi kommer att kunna accelerera vår omvandlingsprocess och uppnå effektivitet och marginalförbättringar inom segmentet. Operativt kassaflöde var robust på 488 Mkr (1 117), jämfört med ett starkt fjärde kvartal 2022. Lagret minskade i kvartalet och var 2 miljarder kronor lägre än för ett år sedan. Nettoskuld i förhållande till EBITDA minskade till 2,7x, från 2,9x i slutet av tredje kvartalet 2023. Koncernen har ett starkt kassaflödes-fokus och vi arbetar aktivt för att nå målet om nettoskuld i förhållande till EBITDA på omkring 2,5x. Vår kassalikviditet är solid och styrelsen föreslår en utdelning på 1,90 kr (1,30) per aktie för 2023, vilket motsvarar en utdelningskvot på 46%. Innovationsindexet förbättrades sekventiellt till 17 procent och vi har ett starkt utbud av kommande nya produkter. Dometic genomgår en omvandlingsprocess och vi skiftar gradvis fokus från en regionbaserad till en produktbaserad strategi, med fokuserade och specialiserade team som leder arbetet med specifika produktlösningar globalt. De första stegen i vår omvandlingsprocess togs – med goda resultat – under 2021 och 2022 genom bildandet av segmenten Global och Marine. För att ytterligare skapa värde och säkra synergier inom hela bolaget planerar vi att skapa Mobile Cooling Solutions som ett nytt segment från och med rapporteringen av första kvartalet 2024. Därtill blir Mobile Power Solutions ett nytt sub-segment i segment Global Ventures. Se ”Väsentliga händelser efter kvartalets slut” på sidan 2 för ytterligare information om segmentrapporteringstrukturen 2024. De långsiktiga trenderna inom Mobile Living-branschen är starka, men det är fortfarande svårt att förutsäga hur den rådande makroekonomiska situationen och de aktuella marknads- förhållandena kommer att påverka verksamheten på kort sikt. De planerings-antaganden vi gjorde i tredje kvartalet 2023 är i stort oförändrade. Vi räknar med att återhämtningen av efterfrågan inom försäljningskanalen Service & Aftermarket kommer att fortsätta. Inom försäljnings-kanalen Distribution förutser vi en gradvis återhämtning kommande kvartal, i takt med att återförsäljares varulager fortsätter minska. Inom OEM-försäljningskanalen förutser vi en fortsatt svag efterfrågan under de kommande kvartalen. I denna miljö kommer vi uthålligt fortsätta genomföra vår strategiska agenda för att nå våra mål och prioritera marginaler över volymer, samtidigt som vi är lättrörliga för att snabbt agera på kortsiktiga marknadstrender. Vi är mycket stolta över de resultat vi har uppnått under ett mycket utmanande 2023. Tack vare våra engagerade medarbetare världen runt har vi fortsatt ta flera viktiga steg i vår strategiska omvandlingsprocess, samtidigt som vi har vidtagit nödvändiga kostnads- reducerande åtgärder på kort sikt för att skydda våra marginaler och kassaflöde. Juan Vargues, VD och koncernchef 1 Såvida inte annat anges syftar EBITA på EBITA före jämförelsestörande poster. Nettoomsättning, M kr Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster, Mkr Operativt kassaflöde, Mkr 0 10 000 20 000 30 000 40 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 RTKv Kvartalsvis Rullande 12 månaders (RT) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 0 400 800 1 200 1 600 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 RTKv Kvartalsvis Rullande 12 månaders (RT) -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 RTKv Kvartalsvis Rullande 12 månaders (RT) ===== SIDA 3 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 3 FINANSIELL SAMMANFATTNING – FJÄRDE KVARTALET 2023 Nettoomsättningen uppgick till 5 327 Mkr (6 172), vilket är en minskning med -14% jämfört med samma kvartal året innan. Minskningen utgörs av -13% organisk tillväxt, -1% valutaeffekter och 0% M&A. Bruttoresultatet uppgick till 1 436 Mkr (1 448), vilket motsvarar 27,0% (23,4%) av nettoomsättningen. Förbättringen främjades av kostnadsreduktioner, prissättningsåtgärder och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom Service & Aftermarket. Försäljnings- och administrationskostnader uppgick till -845 Mkr (-849). Investeringarna inom strategiska strukturella tillväxtområden fortsätter och försäljnings- och administrationskostnadernas procentandel av nettoomsättningen ökade till 15,9% (13,8%). Forsknings- och utvecklingskostnader uppgick till -142 Mkr (- 126) och påverkades av ökade investeringar inom strategiska strukturella tillväxtområden. Forsknings- och utvecklingskostnader på -6 Mkr (-23) aktiverades under kvartalet. Sammanlagt motsvarar detta 2,8% (2,4%) av nettoomsättningen. Övriga rörelseintäkter och -kostnader uppgick till 17 Mkr (-43). Avvikelsen i förhållande till samma kvartal året innan berodde huvudsakligen på valutaeffekter, inklusive valutasäkringseffekter. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och före jämförelsestörande poster uppgick till 465 Mkr (430). Motsvarande marginal förbättrades till 8,7% (7,0%), bland annat till följd av prissättningsåtgärder, kostnadsreduktioner och nettoförsäljningsmix. Strategin att prioritera marginaler framför volymer börjar bli alltmer synlig i marginalutvecklingen. Den förbättrade marginalen kan framför allt tillskrivas segmenten APAC, EMEA och Global. Avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -150 Mkr (-162). Jämförelsestörande poster uppgick till -73 Mkr (-32) och avsåg huvudsakligen aktiviteter inom de tidigare tillkännagivna globala omstruktureringsprogrammen. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 242 Mkr (236). Motsvarande marginal uppgick till 4,5% (3,8%). Den förbättrade marginalen kan framför allt tillskrivas en förbättrad EBITA2)-marginal, som delvis motverkades av ökade jämförelsestörande poster. De finansiella posterna uppgick netto till -159 Mkr (-166), varav -217 Mkr (-161) i ränta på externa banklån och obligationslån som påverkades av högre räntenivåer. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till -29 Mkr (-25) och de finansiella intäkterna uppgick till 86 Mkr (20). Skatterna uppgick till -31 Mkr (-43), vilket motsvarar 38% (61%) av resultatet före skatt. Aktuell skatt uppgick till -286 Mkr (209) och uppskjuten skatt till 255 Mkr (-252). Betald skatt uppgick till -395 Mkr (-415). Periodens resultat uppgick till 51 Mkr (27). Resultatet per aktie uppgick till 0,16 kr (0,09). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 0,67 kr (0,54). Det operativa kassaflödet uppgick till 488 Mkr (1 117). Förändringen, i jämförelse med det starka fjärde kvartalet 2022, berodde huvudsakligen på en minskad reduktion av rörelsekapitalet under 2023. Kassaflödet uppgick till -220 Mkr (331) med ett minskat operativt kassaflöde i förhållande till det starka fjärde kvartalet 2022. Nettokassaflödet från investeringar uppgick till -289 Mkr (-410), varav -14 Mkr (-194) avsåg betalningar för tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv som slutförts under tidigare år och -278 Mkr (- 222) avsåg investeringar i anläggningstillgångar. Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -301 Mkr (-183). Nettot av betald och erhållen ränta uppgick till -102 Mkr (-73). Globala omstruktureringsprogram. Under 2023 hade Dometic två pågående program. Det första programmet startades 2019 med ett mål om en årlig besparing på 400 Mkr, till en total kostnad på 750 Mkr. Ett ytterligare program tillkännagavs under det andra kvartalet 2022 med ett mål om en årlig besparing på 200 Mkr, till en total kostnad på 200 Mkr. Programmen slutfördes under det fjärde kvartalet 2023 och under kvartalet uppgick de totala kostnaderna för de två programmen till -68 Mkr (-20). Väsentliga händelser efter kvartalets slut. Todd Seyfert började på Dometic den 9 januari 2024 som ny chef för segmentet Americas. Dometic planerar att gå över till en ny segmentrapporterings- struktur med sex rapporterade segment, med start från rapporteringen av det första kvartalet 2024: – Igloo-verksamheten och övriga mobile cooling- och drinkware- verksamheter under varumärket Dometic kommer att konsolideras i ett nytt segment med namnet Mobile Cooling Solutions. – Segmentet Global kommer att byta namn till segmentet Global Ventures. Other Global Verticals kommer att finnas kvar som ett undersegment. Dometics utbud av mobila strömförsörjningslösningar (Mobile Power Solutions) kommer att konsolideras globalt och bli ett nytt undersegment inom segmentet Global Ventures. – Produktlösningarna för RV- och CPV-branscherna kommer att konsolideras i tre landfordonssegmenten (Land vehicle segments) Americas, APAC och EMEA. Såväl OEM- och Service & Aftermarket-verksamheterna kommer ingå tillsammans med andra fristående friluftsprodukter för landbaserade utomhus- och friluftsaktiviteter. Mobile Power Solutions-verksamheterna inom de tre landfordonssegmenten kommer att rapporteras inom segmentet Global Ventures. – Segmentet Marine kvarstår som ett separat segment. Mobile Power Solutions-verksamheten inom segmentet Marine kommer att rapporteras inom segmentet Global Ventures. Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. FINANSIELL SAMMANFATTNING – HELÅRET 2023 Nettoomsättningen uppgick till 27 775 Mkr (29 764), vilket är en minskning med -7% jämfört med året innan. Minskningen utgörs av -12% organisk tillväxt, 5% valutaeffekter och 0% M&A. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och före jämförelsestörande poster uppgick till 3 463 Mkr (3 931). Motsvarande marginal uppgick till 12,5% (13,2%). Bruttoresultatet som procentandel av nettoomsättningen förbättrades jämfört med året innan till 28,0% (26,5%). Såväl försäljnings- och administrationskostnader som forsknings- och utvecklingskostnader påverkades negativt av valutaeffekter och ökade investeringar i strategiska strukturella tillväxtområden. Övriga rörelseintäkter och -kostnader uppgick till -13 Mkr (-143). Förändringen jämfört med året innan utgjordes främst av valutasäkringseffekter. De totala valutaeffekterna, huvudsakligen omräkningseffekter, hade en positiv påverkan på rörelseresultatet men med en begränsad påverkan på motsvarande marginal. Avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -613 Mkr (-611). ===== SIDA 4 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 4 Jämförelsestörande poster uppgick till -167 Mkr (-532) och avsåg huvudsakligen aktiviteter inom de tidigare tillkännagivna globala omstruktureringsprogrammen. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2 682 Mkr (2 789). Motsvarande marginal uppgick till 9,7% (9,4%). Den förbättrade marginalen påverkades negativt av en lägre EBITA2)-marginal, vilket uppvägdes mer än väl av minskade jämförelsestörande poster. De finansiella posterna uppgick netto till -800 Mkr (-351), varav -887 Mkr (-531) i ränta på externa banklån och obligationslån som påverkades av högre räntenivåer. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till -81 Mkr (135) och de finansiella intäkterna uppgick till 168 Mkr (45). Skatterna uppgick till -551 Mkr (-654), vilket motsvarar 29% (27%) av resultatet före skatt. Den ökade skattesatsen berodde på en landsmix med mer skattepliktiga vinster i jurisdiktioner med högre skatt och ökade ej avdragsgilla räntekostnader. Aktuell skatt uppgick till -804 Mkr (-723) och uppskjuten skatt till 253 Mkr (70). Betald skatt uppgick till -979 Mkr (-991), vilket motsvarar en skattesats för betald skatt på 52% (41%). Betald skatt påverkades under 2023 och 2022 av skatter avseende tidigare år. Uppskjuten skatt i balansräkningen hänförlig till underskottsavdrag uppgick till 356 Mkr, varav 146 Mkr redovisades 2023. Redovisningen stöds av framtida utnyttjande baserad på de antaganden som används i den årliga nedskrivningsprövningen av goodwill och immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod. Periodens resultat uppgick till 1 332 Mkr (1 784). Resultatet per aktie uppgick till 4,17 kr (5,58). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 5,93 kr (8,32). Det operativa kassaflödet uppgick till 5 205 Mkr (2 268). Förbättringen jämfört med året innan berodde huvudsakligen på minskade varulager. Kassaflödet uppgick till 4 Mkr (-127) med en positiv påverkan från ett förbättrat operativt kassaflöde. Nettokassaflödet från investeringar uppgick till -1 165 Mkr (-1 426), varav -539 Mkr (-847) avsåg betalningar för tilläggsköpeskillingar hänförliga till förvärv som slutförts under tidigare år och -628 Mkr (-593) avsåg investeringar i anläggningstillgångar. Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -3 685 Mkr (-570). Ett obligationslån på 300 miljoner euro som löpte ut under september 2023 återbetalades med tillgänglig kassa. Dometic har refinansierat en del av sitt kreditfacilitetsavtal med bolagets bankgrupp under 2023. Ett lån med rörlig ränta på 210 miljoner USD, som tidigare löpte ut 2024, ersattes med ett lån med rörlig ränta på 220 miljoner USD med en löptid på tre år och med två förlängningsoptioner på ett år vardera. Därtill har Dometic under året tecknat och utnyttjat ett 3,5-årigt lån på 44 miljoner USD med rörlig ränta med Svensk Exportkredit. Dessutom har en riktad obligationsupplåning på 750 Mkr, med en löptid på 3,25 år och en ränta på 6,25%, tecknats och utnyttjats under året. Utbetald aktieutdelning uppgick till -415 Mkr (-783) och nettot av betald och erhållen ränta uppgick till -762 Mkr (-489). Finansiell ställning. Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 2,7x (3,0x) vid periodens slut. Minskningen kan till stor del tillskrivas ett positivt operativt kassaflöde. Det var även en förbättring jämfört med värdet i slutet av det tredje kvartalet 2023 (2,9x). Under det fjärde kvartalet genomfördes den årliga nedskrivningsprövningen för alla kassagenererande enheter, vilket krävs enligt IFRS. Inga av de prövade kassagenererande enheterna hade ett nedskrivningsbehov till följd av att det redovisade värdet översteg återvinningsvärdet. Följaktligen redovisades inga nedskrivningar under 2023. Avkastning på operativt kapital (RoOC) exklusive goodwill och varumärken uppgick till 21,0% (23,1%). Globala omstruktureringsprogram. Under 2023 hade Dometic två pågående program. Det första programmet startades 2019 med ett mål om en årlig besparing på 400 Mkr, till en total kostnad på 750 Mkr. Ett ytterligare program tillkännagavs under det andra kvartalet 2022 med ett mål om en årlig besparing på 200 Mkr, till en total kostnad på 200 Mkr. Programmen slutfördes under 2023 och under året uppgick de totala kostnaderna avseende de två programmen till -142 Mkr (-499). Sedan start har 24 anläggningar och ungefär 2 000 medarbetare påverkats av programmen, till en total kostnad på -960 Mkr. Medarbetare. Antalet medarbetare räknat som antal anställda (”headcount”) var 7 819 (8 487) vid slutet av året. 2) Före jämförelsestörande poster ===== SIDA 5 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 5 FINANSIELL SAMMANFATTNING PER SEGMENT SEGMENT AMERICAS NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Segmentet Americas redovisade en nettoomsättning på 951 Mkr (1 192), vilket motsvarar 18% (19%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -20%, varav -16% utgjordes av organisk tillväxt, -4% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den minskade nettoomsättningen kan framför allt tillskrivas applikationsområdena Mat & Dryck och Klimat. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde i huvudsak på lägre nettoomsättning inom RV OEM. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till -57 Mkr (-60), vilket motsvarar en marginal på -6,0% (-5,1%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning. Dessutom påverkades marginalen negativt av valutaeffekter. Till viss del uppvägdes denna nedgång av prissättningsåtgärder, effektivitetsförbättringar och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom Distribution och Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till -3 Mkr (-5). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -26 Mkr (-31). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -86 Mkr (-97), vilket motsvarar en marginal på -9,0% (-8,1%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2023 Segmentet Americas redovisade en nettoomsättning på 5 003 Mkr (6 780), vilket motsvarar 18% (23%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -26%, varav -31% utgjordes av organisk tillväxt, 5% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den minskade nettoomsättningen kan framför allt tillskrivas applikationsområdena Klimat och Mat & Dryck. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde i huvudsak på lägre nettoomsättning inom RV OEM. Detta uppvägdes delvis av nettoomsättningstillväxt inom försäljningskanalen Distribution. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till -104 Mkr (330), vilket motsvarar en marginal på -2,1% (4,9%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning och relaterad ineffektivitet i verksamheten. Till viss del uppvägdes denna nedgång av prissättningsåtgärder, effektivitetsförbättringar och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom Distribution och Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till -11 Mkr (-151). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -111 Mkr (-118). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -226 Mkr (61), vilket motsvarar en marginal på -4,5% (0,9%). SEGMENT EMEA NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Segmentet EMEA redovisade en nettoomsättning på 1 498 Mkr (1 602), vilket motsvarar 28% (26%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -6%, varav -9% utgjordes av organisk tillväxt, 3% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den minskade nettoomsättningen kan framför allt tillskrivas applikationsområdena Mat & Dryck och Energi & Styrning. Minskningen uppvägdes delvis av tillväxt inom applikationsområdet Klimat. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde på lägre nettoomsättning inom Service & Aftermarket och Distribution. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 5 Mkr (-62), vilket motsvarar en marginal på 0,3% (-3,8%). Förbättringen understöddes av prissättningsåtgärder och effektivitetsförbättringar. De extraordinära logistikrelaterade kostnaderna och ineffektiviteten inom tillverkningen, kopplat till produktionsöverföringen från Tyskland till en befintlig anläggning i Ungern, minskar gradvis men fortsatte att ha en negativ påverkan på EMEA:s rörelseresultat. De jämförelsestörande posterna uppgick till -63 Mkr (-24) och var huvudsakligen kopplade till de globala omstruktureringsprogrammen. Avskrivningar av Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 Rapporterad Organisk⁽¹⁾ 2023 2022 Rapporterad Organisk⁽¹⁾ Americas 951 1 192 -20% -16% 5 003 6 780 -26% -31% EMEA 1 498 1 602 -6% -9% 7 981 7 970 0% -7% APAC 580 586 -1% 1% 2 138 2 231 -4% -5% Marine 1 447 1 651 -12% -12% 6 719 6 695 0% -4% Global 851 1 142 -25% -22% 5 934 6 086 -2% -8% Nettoomsättning 5 327 6 172 -14% -13% 27 775 29 764 -7% -12% Americas -57 -60 -104 330 EMEA 5 -62 723 838 APAC 152 129 557 555 Marine 313 422 1 654 1 743 Global 53 1 633 464 Rörelseresultat (EBITA⁽²⁾) före jämf.störande poster⁽³⁾ 465 430 3 463 3 931 Americas -6,0% -5,1% -2,1% 4,9% EMEA 0,3% -3,8% 9,1% 10,5% APAC 26,2% 22,0% 26,0% 24,9% Marine 21,6% 25,5% 24,6% 26,0% Global 6,2% 0,1% 10,7% 7,6% Rörelseresultat (EBITA) före jämf.störande poster % 8,7% 7,0% 12,5% 13,2% Förändring (%) ⁽¹⁾Nettoomsättningstillväxt exklusive förvärv / avyttringar och valutaomräkningseffekter. ⁽²⁾Före avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar . ⁽³⁾Se not 4 för rörelseresultat (EBIT) per segment samt not 6 för detaljer kring jämförelsestörande poster. Förändring (%) ===== SIDA 6 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 6 förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -17 Mkr (-19). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -75 Mkr (-105), vilket motsvarar en marginal på -5,0% (-6,6%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2023 Segmentet EMEA redovisade en nettoomsättning på 7 981 Mkr (7 970), vilket motsvarar 29% (27%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till 0%, varav -7% utgjordes av organisk tillväxt, 7% av valutaeffekter och 0% av M&A. Nettoomsättningstillväxt inom applikationsområdet Klimat motverkades av lägre nettoomsättning inom applikationsområdet Energi & Styrning. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde på lägre nettoomsättning inom Service & Aftermarket och Distribution. Detta uppvägdes delvis av ökad nettoomsättning inom CPV OEM och RV OEM. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 723 Mkr (838), vilket motsvarar en marginal på 9,1% (10,5%). Försäljningsmixen, med en lägre andel nettoomsättning inom Distribution och Service & Aftermarket, hade en negativ påverkan på marginalen. Detta uppvägdes delvis av prissättningsåtgärder och effektivitetsförbättringar. De extraordinära logistikrelaterade kostnaderna och ineffektiviteten inom tillverkningen, kopplat till produktionsöverföringen från Tyskland till en befintlig anläggning i Ungern, minskar gradvis men fortsatte att ha en negativ påverkan på EMEA:s rörelseresultat. De jämförelsestörande posterna uppgick till -131 Mkr (-370). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -73 Mkr (-74). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 519 Mkr (394), vilket motsvarar en marginal på 6,5% (4,9%). SEGMENT APAC NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Segmentet APAC redovisade en nettoomsättning på 580 Mkr (586), vilket motsvarar 11% (9%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -1%, varav 1% utgjordes av organisk tillväxt, -2% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningstillväxten berodde till stor del på nettoomsättningen inom OEM-försäljningskanalen. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 152 Mkr (129), vilket motsvarar en marginal på 26,2% (22,0%). Förbättringen kan framför allt tillskrivas prissättningsåtgärder och effektivitetsförbättringar. Dessutom påverkades marginalen positivt av valutaeffekter. De jämförelsestörande posterna uppgick till -1 Mkr (0). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -4 Mkr (-5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 147 Mkr (124), vilket motsvarar en marginal på 25,3% (21,1%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2023 Segmentet APAC redovisade en nettoomsättning på 2 138 Mkr (2 231), vilket motsvarar 8% (7%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -4%, varav -5% utgjordes av organisk tillväxt, 1% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den minskade nettoomsättningen kan framför allt tillskrivas applikationsområdet Mat & Dryck. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde huvudsakligen på lägre nettoomsättning inom Distribution, medan nettoomsättningen inom OEM-försäljningskanalen uppvisade organisk tillväxt. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 557 Mkr (555), vilket motsvarar en marginal på 26,0% (24,9%). Förbättringen kan framför allt tillskrivas prissättningsåtgärder och effektivitetsförbättringar. De jämförelsestörande posterna uppgick till -4 Mkr (-4). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -19 Mkr (-21). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 534 Mkr (531), vilket motsvarar en marginal på 25,0% (23,8%). SEGMENT MARINE NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Segmentet Marine redovisade en nettoomsättning på 1 447 Mkr (1 651), vilket motsvarar 27% (27%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -12%, varav -12% utgjordes av organisk tillväxt, 0% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den minskade nettoomsättningen kan framför allt tillskrivas applikationsområdet Energi & Styrning. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde på lägre nettoomsättning inom OEM-verksamheten. Detta uppvägdes delvis av tillväxt inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 313 Mkr (422), vilket motsvarar en marginal på 21,6% (25,5%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning. Dessutom påverkades marginalen negativt av valutaeffekter. Till viss del uppvägdes denna nedgång av prissättningsåtgärder, effektivitetsförbättringar och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till 0 Mkr (0). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -53 Mkr (-54). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 260 Mkr (368), vilket motsvarar en marginal på 18,0% (22,3%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2023 Segmentet Marine redovisade en nettoomsättning på 6 719 Mkr (6 695), vilket motsvarar 24% (22%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till 0%, varav -4% utgjordes av organisk tillväxt, 4% av valutaeffekter och 0% av M&A. Nettoomsättningstillväxt inom applikationsområdet Klimat motverkades av lägre nettoomsättning inom applikationsområdet Energi & Styrning. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde huvudsakligen på lägre nettoomsättning inom OEM-verksamheten. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 1 654 Mkr (1 743), vilket motsvarar en marginal på 24,6% (26,0%). Valutaeffekter och investeringar inom strategiska strukturella tillväxtområden hade en negativ påverkan på marginalen. Till viss del uppvägdes denna nedgång av prissättningsåtgärder, effektivitetsförbättringar och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till 0 Mkr (-1). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -210 Mkr (-202). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1 444 Mkr (1 541), vilket motsvarar en marginal på 21,5% (23,0%). ===== SIDA 7 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 7 SEGMENT GLOBAL NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Segmentet Global utgörs av Igloo-verksamheten och Other global verticals. Other global verticals består av affärsområdena Residential, Hospitality och Mobile Deliveries. Segmentet Global redovisade en nettoomsättning på 851 Mkr (1 142), vilket motsvarar 16% (19%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -25%, varav -22% utgjordes av organisk tillväxt, -4% av valutaeffekter och 0% av M&A. Minskningen av den organiska nettoomsättningen berodde i huvudsak på lägre nettoomsättning för Igloo-verksamheten. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 53 Mkr (1), vilket motsvarar en marginal på 6,2% (0,1%). Marginalen förbättrades för både Other global verticals och Igloo-verksamheten trots lägre nettoomsättning. De jämförelsestörande posterna uppgick till -7 Mkr (-2). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -50 Mkr (-52). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -4 Mkr (-52), vilket motsvarar en marginal på -0,4% (-4,6%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2023 Segmentet Global redovisade en nettoomsättning på 5 934 Mkr (6 086), vilket motsvarar 21% (20%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till -2%, varav -8% utgjordes av organisk tillväxt, 5% av valutaeffekter och 0% av M&A. Minskningen av den organiska nettoomsättningen kan tillskrivas både Igloo-verksamheten samt Other global verticals. Rörelseresultatet (EBITA) före avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 633 Mkr (464), vilket motsvarar en marginal på 10,7% (7,6%). Marginalen förbättrades för både Other global verticals och Igloo-verksamheten. De jämförelsestörande posterna uppgick till -22 Mkr (-7). Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till -200 Mkr (-196). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 411 Mkr (262), vilket motsvarar en marginal på 6,9% (4,3%). ===== SIDA 8 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 8 UPPDATERING OM HÅLLBARHET Som ett banbrytande bolag inom Mobile Living-området känner Dometic ett ansvar för att driva på hållbarhetsarbetet inom branschen. I detta ingår att erbjuda innovativa, hållbara och koldioxidsnåla produkter som inspirerar till ett aktivt och ansvarsfullt friluftsliv med god komfort. Dometic tillhandahåller även en säker, hälsosam, mångfaldsbetonad och inkluderande arbetsplats och säkerställer att verksamhetens arbete lever upp till högt ställda etiska krav. Dometics hållbarhetsplattform består av tre fokusområden – People, Planet och Governance – med tydligt ansvar hos koncernledningen och där väl definierade nyckeltal, mål och aktiviteter har införts i den dagliga verksamheten. Framstegen inom samtliga definierade mål rapporteras externt som en del av Års- och hållbarhetsredovisningen. Därtill rapporteras framstegen kvartalsvis för fyra av nyckeltalen. Uppgifterna i kolumnerna Faktiskt utfall, Baseline och Mål i tabellen nedan innefattar inte förvärven under 2021 och 2022. Processen för att inkludera förvärvade företag har startat och de faktiska resultaten inklusive förvärv anges för vissa av nyckeltalen i texten under tabellen. LTIFR (sjukfrånvaro p.g.a. arbetsskador per miljon arbetstimmar). LTIFR var 1,9 (1,5) och bättre än målet på 2,0. Totalt rapporterades 25 (24) säkerhetsrelaterade incidenter med sjukfrånvaro under kvartalet. Inräknat förvärven under 2021 och 2022 var det faktiska LTIFR- resultatet 1,6. Ett bolagsövergripande rapporteringssystem för incidenter rörande hälsa och säkerhet håller på att införas. Detta system kommer att göra det möjligt för Dometic att studera inträffade incidenter närmare, dra lärdomar av dem och vidta proaktiva korrigerande åtgärder. Procentandel kvinnliga chefer. Andelen kvinnliga chefer har ökat till 29% (24%). Resultatet stöds av det engagerade arbetet inom samtliga segment för att främja en jämnare könsfördelning, rättvisa och inkludering och skapa en mer rättvis arbetsplats. Bolaget kommer att fortsätta arbetet inom hela organisationen för att ytterligare öka andelen kvinnliga chefer. Inräknat förvärven under 2021 och 2022 var den faktiska andelen kvinnliga chefer 28%. Reduktion av ton koldioxidutsläpp4)/nettoomsättning i Mkr. Under 2023 har utsläppen i förhållande till nettoomsättningen minskat med -47% (-38%) jämfört med basåret 2020. Denna minskning beror framför allt på pågående satsningar för ökad energieffektivitet och övergången till förnybar el. Koldioxidutsläppen i absoluta tal har minskat med -42% jämfört med 2020. Inom segmentet EMEA har alla aktuella tillverkningsanläggningar övergått till förnybar el. Därtill har Dometic säkrat certifikat för förnybar energi (REC, Renewable Energy Credits) under året. Under 2023 kom 43% av koncernens totala elförbrukning från förnybara källor, vilket är en betydande ökning från 6% år 2020. Under året har ytterligare två tillverkningsanläggningar i segmenten APAC och EMEA installerat solpanelssystem och solpanelerna i APAC producerar ungefär 50% av anläggningens totala elförbrukning. Procentandel nya leverantörer som ESG-utvärderats. Dometic lägger stor vikt vid granskning av leverantörer för att säkerställa att våra affärspartner förstår våra hållbarhetskrav och följer uppförandekoden. Vi säkerställer att minst 90% av alla nya större leverantörer av direkt material granskas i fråga om ESG-efterlevnad (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning). Under 2023 granskade Dometic 98% (100%) av de aktuella nya leverantörerna, varav samtliga uppfyllde våra kriterier för ESG-efterlevnad på ett tillfredsställande sätt. 4) Scope 1- och 2-utsläpp baserade på verksamhetsplatsernas bränsleförbränning och förbrukning av el och fjärrvärme. Fokus- område KPI Faktiskt utfall Förgående år⁽²⁾ Baseline (År)⁽³⁾ Mål 2024 People LTIFR 1,9 1,5 2,4 (2021) <2,0 People Procentandel kvinnliga chefer 29% 24% 24% (2021) 27% (ökning med 1 procentenhet per år) Planet Reduktion av CO₂ utsläpp ton / nettoomsättning Mkr⁽¹⁾ -47% -38% 2,0 (2020) -30% Governance Procentandel nya leverantörer som ESG-utvärderats 98% 100% n/a 90% ⁽²⁾ Föregående år avser faktiska resultat för samma rapportperiod föregående år. ⁽¹⁾Justerat för nyförvärv och valutaomräkningseffekter. ⁽³⁾ Baseline avser faktiska resultat (och år) som används som utgångspunkt för Dometics mål. ===== SIDA 9 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 9 MODERBOLAGET DOMETIC GROUP AB (PUBL) Fjärde kvartalet 2023 I moderbolaget Dometic Group AB (publ) ingår huvudkontorets centrala funktioner, som koncernledning och administrativa tjänster. Moderbolaget fakturerar koncernföretagen för sina kostnader. Under kvartalet redovisade moderbolaget ett rörelseresultat på -2 Mkr (-3). I rörelseresultatet ingår administrationskostnader på -67 Mkr (-33) och övriga rörelseintäkter på 65 Mkr (29), där hela beloppet utgörs av intäkter från koncernföretag. För de finansiella posterna redovisades ett resultat på 218 Mkr (-636), vilket innefattar ränteintäkter från dotterbolag på 196 Mkr (205) samt övriga finansiella intäkter och kostnader på 22 Mkr (-841). Koncernbidrag uppgick till -564 Mkr (-). Kvartalets resultat uppgick till -308 Mkr (-653). Helåret 2023 För perioden redovisade moderbolaget ett rörelseresultat på -6 Mkr (-3). I rörelseresultatet ingår administrationskostnader på -235 Mkr (-228) och övriga rörelseintäkter på 229 Mkr (225), där hela beloppet utgörs av intäkter från koncernföretag. För de finansiella posterna redovisades ett resultat på -343 Mkr (6), vilket innefattar ränteintäkter från dotterbolag på 855 Mkr (509) samt övriga finansiella intäkter och kostnader på -1 198 Mkr (-503). Övriga Finansiella intäkter och kostnader minskade i huvudsak på grund av valutakursförluster på koncerninterna fordringar under 2023. Koncernbidrag uppgick till - Mkr (-). Periodens resultat uppgick till -320 Mkr (-11). För ytterligare information, se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 14. ÅRSSTÄMMAN 2024 Dometics årstämma kommer att hållas den 11 april 2024 i Stockholm. VALBEREDNING – ÅRSSTÄMMAN 2024 I enlighet med det beslut som fattades av årsstämman 2023 kommer valberedningen inför årsstämman 2024 att utgöras av styrelseordföranden tillsammans med en representant från var och en av de tre största aktieägarna, baserat på ägarstrukturen den 31 augusti 2023. Närmare information om valberedningen finns på vår webbplats. www.dometicgroup.com FÖRESLAGEN UTDELNING För helåret 2023 föreslår styrelsen en utdelning om 1.90 kr (1.30) per aktie. Solna, 31 januari 2024 Juan Vargues VD och koncernchef GRANSKNING Denna delårsrapport har inte genomgått granskning av den externa revisorn för Dometic Group AB (publ). ===== SIDA 10 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 5 327 6 172 27 775 29 764 Kostnad för sålda varor -3 891 -4 724 -19 994 -21 883 Bruttoresultat 1 436 1 448 7 781 7 880 Försäljningskostnader -489 -541 -2 184 -2 185 Administrationskostnader -356 -308 -1 530 -1 376 Forskning och utvecklingskostnader -142 -126 -591 -531 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 17 -43 -13 143 Jämförelsestörande poster -73 -32 -167 -532 Avskrivning förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -150 -162 -613 -611 Rörelseresultat 242 236 2 682 2 789 Finansiella intäkter 86 20 168 45 Finansiella kostnader -246 -186 -968 -396 Finansiella poster - netto -159 -166 -800 -351 Resultat före skatt 83 70 1 883 2 438 Skatt -31 -43 -551 -654 Periodens resultat 51 27 1 332 1 784 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 51 27 1 332 1 784 Resultat per aktie före och efter - utspädning - hänförligt till moderbolagets aktieägare 0,16 0,09 4,17 5,58 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 319,5 319,5 319,5 319,5 Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 51 27 1 332 1 784 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat: Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt -43 -70 8 178 -43 -70 8 178 Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -17 -48 3 -73 Resultat från säkring av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet, netto efter skatt 594 -647 156 573 Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -2 799 -896 -1 507 2 289 -2 222 -1 590 -1 348 2 788 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -2 265 -1 660 -1 339 2 966 Summa totalresultat för perioden -2 213 -1 633 -7 4 751 Summa totalresultat för perioden hänförligt till Moderbolagets aktieägare -2 213 -1 633 -7 4 751 ===== SIDA 11 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 11 KONCERNENS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG) Mkr 31 dec 2023 30 sep 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill och varumärken 27 035 28 795 28 107 Övriga immateriella tillgångar 6 821 7 462 7 580 Materiella tillgångar 2 494 2 541 2 540 Nyttjanderättstillgångar 1 955 1 213 972 Uppskjuten skattefordran 718 513 513 Övriga långfristiga fordringar 181 183 168 Summa anläggningstillgångar 39 204 40 707 39 879 Omsättningstillgångar Varulager 7 327 7 751 9 314 Kundfordringar 2 311 3 083 2 807 Aktuella skattefordringar 127 117 109 Derivat, kortfristiga 21 57 147 Övriga kortfristiga fordringar 533 532 506 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 248 250 289 Likvida medel 4 348 4 633 4 399 Summa omsättningstillgångar 14 915 16 423 17 572 SUMMA TILLGÅNGAR 54 119 57 130 57 451 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 25 992 28 205 26 415 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, långfristiga 16 335 17 066 15 304 Uppskjutna skatteskulder 2 952 3 178 3 113 Övriga långfristiga skulder - - 90 Leasingskulder, långfristiga 1 716 966 740 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 517 494 528 Övriga avsättningar, långfristiga 237 232 255 Summa långfristiga skulder 21 755 21 937 20 030 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, kortfristiga - - 3 339 Leverantörsskulder 2 568 2 738 2 978 Aktuella skatteskulder 160 238 296 Förskott från kunder 37 70 47 Leasingskulder, kortfristiga 388 379 351 Derivat, kortfristiga 134 116 111 Övriga avsättningar, kortfristiga 412 497 594 Övriga kortfristiga skulder* 1 266 1 417 1 919 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 407 1 533 1 371 Summa kortfristiga skulder 6 372 6 988 11 007 SUMMA SKULDER 28 128 28 925 31 037 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 54 119 57 130 57 451 * Sedan Kv3 2022 klassificeras Kortfristig köpeskilling ännu ej erlagd inom Övriga kortfristiga skulder . ===== SIDA 12 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (I SAMMANDRAG) FY FY Mkr 2023 2022 Eget kapital vid periodens ingång 26 415 22 447 Periodens resultat 1 332 1 784 Övrigt totalresultat för perioden -1 339 2 966 Summa totalresultat för perioden -7 4 751 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare -415 -783 Summa transaktioner med aktieägare -415 -783 Eget kapital vid periodens utgång 25 992 26 415 ===== SIDA 13 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 13 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Löpande verksamheten Rörelseresultat 242 236 2 682 2 789 Justering för icke kassaflödespåverkande poster Av- och nedskrivningar 393 401 1 525 1 477 Andra icke kassaflödespåverkande poster -187 -184 -13 421 Förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -37 310 1 826 -1 247 Ökning/minskning av kundfordringar 630 788 444 231 Ökning/minskning av leverantörsskulder -25 -71 -328 -609 Förändring av övrigt rörelsekapital* -250 -140 -304 -200 Betald skatt -395 -415 -979 -991 Kassaflöde från den löpande verksamheten 370 924 4 854 1 869 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel* -14 -194 -539 -847 Investeringar i anläggningstillgångar -278 -222 -628 -593 Försäljning av anläggningstillgångar 4 1 7 4 Övriga investeringar -2 5 -5 10 Kassaflöde från investeringsverksamheten -289 -410 -1 165 -1 426 Finansieringsverksamheten Upptagna lån från kreditinstitut - - 3 478 1 000 Amortering av lån från kreditinstitut - - -5 754 - Betalningar av leasingskulder som är hänförliga till leasingavtal -85 -98 -355 -343 Betald ränta -185 -73 -922 -492 Erhållen ränta 83 - 160 3 Övriga finansiella poster -114 -12 123 45 Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare -0 - -415 -783 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -301 -183 -3 685 -570 Periodens kassaflöde -220 331 4 -127 Likvida medel vid periodens början 4 633 4 093 4 399 4 408 Valutakursdifferens i likvida medel -65 -25 -55 117 Likvida medel vid periodens slut 4 348 4 399 4 348 4 399 *Från och med Kv4 2022 klassificeras kassaflödeseffekter från betald köpeskilling ännu ej erlagd inom Investeringsverksamheten på rad Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel. ===== SIDA 14 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 14 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG) Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Administrationskostnader -67 -33 -235 -228 Övriga rörelseintäkter 65 29 229 225 Rörelseresultat -2 -3 -6 -3 Ränteintäkter från koncernföretag 196 205 855 509 Räntekostnader till koncernföretag - - - - Övriga finansiella intäkter och kostnader 22 -841 -1 198 -503 Finansiella poster - netto 218 -636 -343 6 Koncernbidrag -564 - - - Resultat före skatt -349 -639 -349 3 Skatt 41 -14 29 -14 Periodens resultat -308 -653 -320 -11 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat -308 -653 -320 -11 Mkr 31 dec 2023 30 sep 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 16 228 16 228 16 228 Övriga långfristiga fordringar 6 123 6 575 12 521 Summa anläggningstillgångar 22 351 22 803 28 749 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 5 740 6 268 2 462 Summa omsättningstillgångar 5 740 6 268 2 462 SUMMA TILLGÅNGAR 28 091 29 071 31 212 EGET KAPITAL 11 325 11 633 12 060 AVSÄTTNINGAR Avsättningar 107 99 104 Summa avsättningar 107 99 104 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga skulder 16 335 17 066 15 304 Summa långfristiga skulder 16 335 17 066 15 304 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 324 274 3 745 Summa kortfristiga skulder 324 274 3 745 SUMMA SKULDER 16 766 17 439 19 152 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 28 091 29 071 31 212 ===== SIDA 15 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 15 NOTER I SAMMANDRAG NOT 1 | REDOVISNINGSPRINCIPER Dometic Group AB (publ) och dess dotterbolag (tillsammans ”Dometic Group”, ”Dometic” eller ”Koncernen”) tillämpar IFRS- standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Föreliggande delårsrapport för koncernen har utarbetats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Redovisnings- och värderingsprinciperna i denna delårsrapport motsvarar de principer som koncernen tillämpar i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2022 och bör läsas tillsammans med denna. Års- och Hållbarhetsredovisningen finns att tillgå på www.dometicgroup.com. Moderbolaget har upprättat sin delårsredovisning enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–23 och sidorna 1–14 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport (IAS 34.16A). Det kan hända att totalsummor som anges i tabeller och rapporter till följd av avrundningsskillnader inte alltid utgör den exakta summan av de enskilda posterna. Målsättningen är att varje post ska motsvara uppgiften i dess källa och avrundningsskillnader kan därför uppstå. Nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2023 som har antagits av koncernen En detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper för nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2023 som tillämpas av koncernen i denna delårsrapport finns i not 2.1.1 Förändringar i redovisningsprinciper, under Nya och ändrade redovisningsprinciper för 2023, i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2022, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com. NOT 2 | RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risker är en del i all affärsverksamhet och Dometic, som en global koncern med produktion och distribution över hela världen, utsätts också för risker som kan påverka Dometics förmåga att uppnå fastställda strategiska mål och andra mål, inklusive de finansiella målen. En effektiv hantering av strategiska risker, genomföranderisker, risker avseende efterlevnad av lagar och regler samt rapporteringsrisker skapar möjligheter och en effektiv riskbegränsning. Dometics risker och riskhantering beskrivs på sidorna 63–67 och 94–97 i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2022, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com. Som kommunicerats tidigare, ACON, säljaren av Igloo, har lämnat in en stämningsansökan mot Dometic under fjärde kvartalet 2022, med vissa anspråk relaterade till aktieköpsavtalet ("SPA"). Dometic är övertygad om att stämningsansökan helt saknar grund, bestrider den med eftertryck och har lämnat in motkrav mot ACON avseende deras agerande under, och brott mot, SPA. Parterna är just nu involverade i en s.k. ”discovery process” för att förbereda för huvudförhandlingen som beräknas äga rum i första kvartalet 2025. Dometic fortsätter att följa utvecklingen i Ukraina såväl som i dess grannländer och kommer att vidta nödvändiga åtgärder för att skydda koncernen inklusive anställda och tillgångar. Dometic har stoppat all affärsverksamhet i Ryssland. Dometic följer också utvecklingen i Israel Gaza såväl som i grannländer och den påverkan den kan ha på Dometics affärsverksamhet. NOT 3 | FINANSIELLA INSTRUMENT Dometic använder valutaterminskontrakt för att säkra en del av sin exponering mot prognostiserade köp och försäljningar i utländsk valuta samt för att säkra fordringar och skulder i utländsk valuta. Det verkliga värdet på Dometics derivattillgångar och -skulder var 21 Mkr (147) och 134 Mkr (111). Derivatens värde baseras på balansdagens aktuella marknadsnoteringar på en aktiv marknad. Inga förflyttningar mellan olika nivåer i verkligt värde-hierarkin har inträffat under perioden. För andra finansiella tillgångar och skulder än derivat antas det verkliga värdet vara lika med det bokförda. TABELL TILL NOT 3 – FINANSIELLA INSTRUMENT 31 dec 2023 Balansräkning till bokfört värde Fin. instrument värderade till upplupet anskaffnings- värde Fin. instrument värderade till verkligt värde Derivat som används för säkringsändamål Per kategori Derivat 21 - 3 18 Finansiella tillgångar 7 373 7 373 - - Summa finansiella tillgångar 7 394 7 373 3 18 Derivat 134 - 100 33 Finansiella skulder 20 169 19 233 936 - Summa finansiella skulder 20 303 19 233 1 036 33 ===== SIDA 16 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 16 NOT 4 | REDOVISNING PER SEGMENT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, extern Americas 951 1 192 5 003 6 780 EMEA 1 498 1 602 7 981 7 970 APAC 580 586 2 138 2 231 Marine 1 447 1 651 6 719 6 695 Global 851 1 142 5 934 6 086 Summa nettoomsättning, extern 5 327 6 172 27 775 29 764 Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster Americas -57 -60 -104 330 EMEA 5 -62 723 838 APAC 152 129 557 555 Marine 313 422 1 654 1 743 Global 53 1 633 464 Summa rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster 465 430 3 463 3 931 Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster % Americas -6,0% -5,1% -2,1% 4,9% EMEA 0,3% -3,8% 9,1% 10,5% APAC 26,2% 22,0% 26,0% 24,9% Marine 21,6% 25,5% 24,6% 26,0% Global 6,2% 0,1% 10,7% 7,6% Summa rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster % 8,7% 7,0% 12,5% 13,2% Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Americas -26 -31 -111 -118 EMEA -17 -19 -73 -74 APAC -4 -5 -19 -21 Marine -53 -54 -210 -202 Global -50 -52 -200 -196 Summa avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -150 -162 -613 -611 Jämförelsestörande poster Americas -3 -5 -11 -151 EMEA -63 -24 -131 -370 APAC -1 -0 -4 -4 Marine 0 -0 0 -1 Global -7 -2 -22 -7 Summa jämförelsestörande poster -73 -32 -167 -532 Rörelseresultat (EBIT) Americas -86 -97 -226 61 EMEA -75 -105 519 394 APAC 147 124 534 531 Marine 260 368 1 444 1 541 Global -4 -52 411 262 Summa rörelseresultat (EBIT) 242 236 2 682 2 789 Rörelseresultat (EBIT) % Americas -9,0% -8,1% -4,5% 0,9% EMEA -5,0% -6,6% 6,5% 4,9% APAC 25,3% 21,1% 25,0% 23,8% Marine 18,0% 22,3% 21,5% 23,0% Global -0,4% -4,6% 6,9% 4,3% Summa rörelseresultat (EBIT) % 4,5% 3,8% 9,7% 9,4% Finansiella intäkter 86 20 168 45 Finansiella kostnader -246 -186 -968 -396 Skatt -31 -43 -551 -654 Periodens resultat 51 27 1 332 1 784 ===== SIDA 17 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 17 NETTOOMSÄTTNING PER APPLIKATIONSOMRÅDE Internsegmentförsäljning existerar enligt följande fördelning: Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Segment Americas Mat & Dryck 172 241 895 1 494 Klimat 390 513 2 139 2 970 Energi & Styrning 152 189 769 1 032 Övriga applikationsområden 237 249 1 201 1 284 Segment Americas nettoomsättning, extern 951 1 192 5 003 6 780 Segment EMEA Mat & Dryck 452 521 2 884 2 871 Klimat 805 768 3 838 3 763 Energi & Styrning 158 223 830 925 Övriga applikationsområden 83 89 429 412 Segment EMEA, nettomsättning extern 1 498 1 602 7 981 7 970 Segment APAC Mat & Dryck 272 267 853 919 Klimat 186 177 736 734 Energi & Styrning 86 106 404 431 Övriga applikationsområden 36 35 146 147 Segment APAC nettoomsättning, extern 580 586 2 138 2 231 Segment Marine Mat & Dryck 36 47 174 217 Klimat 335 346 1 520 1 262 Energi & Styrning 783 975 3 843 3 939 Övriga applikationsområden 294 284 1 182 1 278 Segment Marine nettoomsättning, extern 1 447 1 651 6 719 6 695 Segment Global Mat & Dryck 830 1 125 5 837 6 009 Klimat 1 1 5 4 Energi & Styrning 0 0 1 3 Övriga applikationsområden 20 16 92 71 Segment Global nettoomsättning, extern 851 1 142 5 934 6 086 Nettoomsättning, extern Mat & Dryck 1 762 2 201 10 642 11 509 Klimat 1 717 1 805 8 237 8 732 Energi & Styrning 1 179 1 493 5 846 6 331 Övriga applikationsområden 670 673 3 050 3 191 Summa nettoomsättning, extern 5 327 6 172 27 775 29 764 Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Segment Americas 47 39 213 170 Segment EMEA 51 58 236 340 Segment APAC 504 589 2 457 3 316 Segment Marine 6 9 31 49 Segment Global - - - - Elimineringar 608 696 2 937 3 875 ===== SIDA 18 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 18 NOT 5 | NETTOOMSÄTTNING PER FÖRSÄLJNINGSSKANAL NOT 6 | JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Nedan följer jämförelsestörande poster fördelat per funktion samt övriga rörelseintäkter och kostnader. Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 Rapporterad Organisk⁽¹⁾ 2023 2022 Rapporterad Organisk⁽¹⁾ Nettoomsättning, extern OEM 2 581 2 997 -14% -14% 11 859 13 034 -9% -14% Distribution 1 228 1 592 -23% -20% 8 238 8 688 -5% -10% Service & Aftermarket 1 518 1 583 -4% -3% 7 679 8 041 -5% -10% Summa nettoomsättning, extern 5 327 6 172 -14% -13% 27 775 29 764 -7% -12% ⁽¹⁾Nettoomsättningstillväxt exklusive förvärv / avyttringar och valutaomräkningseffekter. Förändring (%) Förändring (%) Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Globalt omstruktureringsprogram -68 -20 -142 -499 Övrigt -5 -13 -25 -33 Totalt -73 -32 -167 -532 Globalt omstruktureringsprogram Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Kostnad för sålda varor -45 -5 -107 -476 Försäljningskostnader -19 - -27 -3 Administrationskostnader -3 -6 -5 -8 Forskning och utvecklingskostnader -0 -11 -0 -11 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -0 2 -2 -2 Totalt -68 -20 -142 -499 Övrigt Q4 Q4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Kostnad för sålda varor -0 - -1 - Försäljningskostnader 1 -3 3 -21 Administrationskostnader - -1 - -1 Forskning och utvecklingskostnader - - - - Övriga rörelseintäkter och -kostnader -6 -9 -28 -11 Totalt -5 -13 -25 -33 Totalt Q4 Q4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Kostnad för sålda varor -45 -5 -108 -476 Försäljningskostnader -19 -3 -24 -24 Administrationskostnader -3 -7 -5 -8 Forskning och utvecklingskostnader -0 -11 -0 -11 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -6 -8 -30 -13 Totalt -73 -32 -167 -532 ===== SIDA 19 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 19 NOT 7 | AVSKRIVNING AV FÖRVÄRVSRELATERADE IMMATERIELLA TILLGÅNGAR PER FUNKTION Nedan följer avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar per funktion och övriga rörelseintäkter/kostnader. NOT 8 | JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE Specifikation av Justerat resultat per aktie. Justerat resultat per aktie exkluderar påverkan från avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster. NOT 9 | NETTOSKULD/EBITDA Specifikation av nyckeltalet för Nettoskuld/EBITDA Mkr Avskrivning varumärken Avskrivning kundrelationer Avskrivningar teknologi Avskrivning immateriella rättigheter Totalt Kv4 2023 - - -18 -1 -19 Kv4 2022 - - -19 -0 -20 FY 2023 - - -73 -3 -77 FY 2022 - - -74 -1 -75 Kv4 2023 -14 -117 - - -131 Kv4 2022 -24 -118 - - -142 FY 2023 -71 -465 - - -537 FY 2022 -91 -444 - - -535 Kv4 2023 -14 -117 -18 -1 -150 Kv4 2022 -24 -118 -19 -0 -162 FY 2023 -71 -465 -73 -3 -613 FY 2022 -91 -444 -74 -1 -611 Försäljningskostnader Kostnad för sålda varor Totalt Avskrivning förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Resultat före skatt, rapporterat 83 70 1 883 2 438 A) Justering för avskrivning förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 150 162 613 611 B) Justering för jämförelsestörande poster 73 32 167 532 Resultat före skatt, justerat 306 264 2 663 3 581 Skatt, rapporterad -31 -43 -551 -654 Justering av skatt för A) och B) -61 -49 -218 -270 Periodens resultat, justerat 214 172 1 895 2 658 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 319,5 319,5 319,5 319,5 Resultat per aktie, justerat 0,67 0,54 5,93 8,32 Mkr 31 dec 2023 30 sep 2023 31 dec 2022 Skulder till kreditinstitut, långfristiga 16 335 17 066 15 304 Skulder till kreditinstitut, kortfristiga -0 - 3 339 Återläggning aktiverade transaktionskostnader 43 47 41 Skulder till kreditinstitut exklusive aktiverade transaktionskostnader 16 377 17 113 18 683 Likvida medel -4 348 -4 633 -4 399 Nettoskuld* 12 029 12 480 14 284 EBITDA före jämförelsestörande poster LTM 4 374 4 335 4 797 EBITDA förvärv proforma LTM - - 10 EBITDA före jämförelsestörande poster inkl proforma förvärv LTM 4 374 4 335 4 807 Nettoskuld/EBITDA 2,7x 2,9x 3,0x *Nettoskuld exkluderat avsättning för pensioner och upplupen ränta ===== SIDA 20 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 20 NOT 10 | NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR Information om nyttjanderättstillgångar följer nedan: NOT 11 | TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Dometic och närstående under helåret 2023 som väsentligen har påverkat bolagets ställning och resultat. NOT 12 | FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR 2023 Dometic har inte gjort några förvärv eller avyttringar under året. Påverkan på koncernens kassaflöde Från och med fjärde kvartalet 2022 klassificeras kassaflödeseffekten från betald innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar inom Kassaflöde från investeringar på rad ”Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel”. Kassaflödeseffekter från betald innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar från tidigare förvärv uppgår till -539 Mkr för helåret 2023. 2022 Genomförda förvärv under året. Förvärvsanalysen av Cadac Internaional, NDS Energy och Treeline Capital kan anses vara slutgiltig. Påverkan på koncernens kassaflöde Påverkan på koncernens kassaflöde uppgår till -653 Mkr för helåret 2022. Se 2022 Års- och Hållbarhetsredovising not 29 för detaljer kring förvärv som slutfördes under 2022. NOT 13 | VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Todd Seyfert började på Dometic den 9 januari 2024 som ny chef för segmentet Americas. Dometic planerar att gå över till en ny segmentrapporterings- struktur med sex rapporterade segment, med start från rapporteringen av det första kvartalet 2024: – Igloo-verksamheten och övriga mobile cooling- och drinkware- verksamheter under varumärket Dometic kommer att konsolideras i ett nytt segment med namnet Mobile Cooling Solutions. – Segmentet Global kommer att byta namn till segmentet Global Ventures. Other Global Verticals kommer att finnas kvar som ett undersegment. Dometics utbud av mobila strömförsörjningslösningar (Mobile Power Solutions) kommer att konsolideras globalt och bli ett nytt undersegment inom segmentet Global Ventures. – Produktlösningarna för RV- och CPV-branscherna kommer att konsolideras i tre landfordonssegmenten (Land vehicle segments) Americas, APAC och EMEA. Såväl OEM- och Service & Aftermarket-verksamheterna kommer ingå tillsammans med andra fristående friluftsprodukter för landbaserade utomhus- och friluftsaktiviteter. Mobile Power Solutions-verksamheterna inom de tre landfordonssegmenten kommer att rapporteras inom segmentet Global Ventures. – Segmentet Marine kvarstår som ett separat segment. Mobile Power Solutions-verksamheten inom segmentet Marine kommer att rapporteras inom segmentet Global Ventures. Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Av- och nedskrivningar Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2023 2022 2023 2022 Av- och nedskrivningar -393 -401 -1 525 -1 477 Återförd av och nedskrivning av nyttjanderättstillgångar 101 99 381 338 Totalt -292 -302 -1 143 -1 138 Nyttjanderättstillgångar Mkr Byggnader 1 902 903 Maskiner, inventarier och andra tekniska anläggningar 53 68 Totalt 1 955 972 31 dec 2023 31 dec 2022 Förvärv Datum för tillkännagivande Inkluderade och kontrollerade fr.o.m. Segment Netto- omsättning föregående år⁽¹⁾ Antal anställda⁽¹⁾ Cadac International 16 sep, 2021 4 jan, 2022 EMEA 17 MEUR 40 NDS Energy 11 nov, 2021 1 feb, 2022 EMEA 11 MUSD 25 Treeline Capital LLC 2 mar, 2022 2 mars, 2022 Marine 16 MUSD 70 ⁽¹⁾Årlig nettoomsättning och antal anställda enligt pressrelease vid tillkännagivandet. ===== SIDA 21 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 21 AVSTÄMNING AV UPPGIFTER SOM INTE ÄR UPPRÄTTADE ENLIGT IFRS MOT IFRS (ALTERNATIVA FINANSIELLA MÅTT) Dometic presenterar vissa finansiella mått i den här delårsrapporten som inte är definierade enligt IFRS. Dometic anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledning då de möjliggör utvärdering av koncernens finansiella resultat och finansiella ställning liksom av trender i verksamheterna. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag – även om de har liknande namn. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått för finansiell rapportering som definierats enligt IFRS. Se Dometics webbplats www.dometicgroup.com för närmare information om avstämningen. EBITA och EBITA marginal Rörelseresultatet före avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. EBITA före jämförelsestörande poster och motsvarande marginal Rörelseresultatet före avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och före jämförelsestörande poster Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. EBITDA och EBITDA marginal Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar. Avskrivningar inkluderar även avskrivning av nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 Leases. Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. Justerat resultat per aktie Periodens nettoresultat, exkluderarande påverkan från avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Se även not 8. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld, exklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader i förhållande till de senaste tolv månadernas EBITDA före jämförelsestörande poster och inklusive förvärv proforma. Eventuell deposition hos skattemyndigheter behandlas som kontanta medel i denna beräkning . Se även not 9. Nettorörelsekapital Består av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder Nettoskuld Total upplåning, inklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader, minus likvida medel. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar i anläggningstillgångar exklusive betald skatt. Betald/erhållen ränta är del av kassaflödet från finansieringsverksamheten. Organisk tillväxt Nettoomsättningsökning exklusive förvärv och avyttringar samt valutaeffekter. Kvartal beräknas med jämförbar valuta, med tillämpning av senaste periodens snittkurs. RoOC – Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat (EBIT) dividerat med operativt kapital (baserat på EBIT för de senaste fyra kvar talen dividerat med genomsnittligt operativt kapital för de senaste fyra kvartalen, utom goodwill och varumärken för föregående kvartal. DEFINITIONER OCH NYCKELTAL CO2 utsläpp ton / nettoomsättning Totala koldioxidutsläpp från egen verksamhet (scope 1 och 2) dividerat med bolagets valutajusterade nettoomsättning. Rullande 12-månadersberäkning med en månads fördröjning i rapporteringen. Scope 1 = energi från bränsleförbrukning i operativa verksamhetsplatser(fabriker, lager, distributionscenters), scope 2 = el och fjärrvärme som används i operativa verksamhetsplatser. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. CPV Commercial and Passenger Vehicles (transportfordon och personbilar). FY 2022 och 2023 Räkenskapsår (Financial Year) avslutat den 31 december 2022 respektive 31 december 2023. Investeringar Utgifter i samband med förvärv av materiella och immateriella tillgångar. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är händelser eller transaktioner som har en väsentlig finansiell påverkan och vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma vid en jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. Poster som inkluderas är exempelvis kostnader för omstruktureringsprogram, kostnader hänförliga till större omvärderingar, intäkter och kostnader hänförliga till förvärv eller avyttring av dotterbolag , eller transaktionskostnader relaterade till större förvärv. Kv4 2023 och Kv4 2022 Oktober till december 2023 samt 2022 för resultaträkning. LTIFR Lost Time Injury Frequency Rate. Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro >= 1 dag per miljon arbetstimmar. Rullande 12-månadersberäkning med 1 månads släp i rapportering. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. LTM Last Twelve Months (Senaste tolv månaderna). Nettoresultat Periodens resultat. OEM Original Equipment Manufacturers (tillverkare av originalutrustning). Operativt kapital exklusive goodwill och varumärken Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel, exklusive goodwill och varumärken. Procentandel nya leverantörer som auditerats avseende ESG Procentandel av nya leverantörer av direkt material som har granskats när det gäller miljö -, samhälls- och företagsstyrning (på plats, på distans eller genom extern granskning). Mätperiod för att inklueras som ny leverantör är januari 2022 till och med slutet av 2024. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. Procentandel kvinnliga chefer Procentandelen kvinnliga chefer i bolaget i slutet av varje period. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. Under 2022 var det ett kvartals släp i rapportering av faktiskt utfall, detta har justerats. ===== SIDA 22 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 22 Resultat per aktie Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. RV Recreational Vehicles (husvagnar/husbilar). Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut plus skulder till närstående bolag plus avsättningar till pensioner. Rörelsekapital Nettorörelsekapital plus övriga omsättningstillgångar minus övriga kortfristi ga skulder och avsättningar som hör till verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) och rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) före finansiella poster och skatter. Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. YTD 2023 samt 2022 Year to date. Januari – december 2023 samt 2022 för resultaträlkning. ÖT Övrigt totalresultat. ===== SIDA 23 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 31 JANUARI 2024 │ 23 PRESENTATION AV RAPPORTEN Analytiker och journalister är välkomna att delta i en telefonkonferens den 31 januari 2024 10.00 (CET), där Juan Vargues, VD och koncernchef, samt Stefan Fristedt, CFO, kommer att presentera rapporten och svara på frågor. Ring in fem minuter innan webbcasten/telefonkonferensen börjar om du vill delta. Länk till webcast och presentation finns tillgängligt på www.dometicgroup.com. Länk till webcasten: https://dometic.videosync.fi/2024-01-31-q4-2023/register För att delta i telefonkonferensen för att ställa frågor De som vill delta i telefonkonferensen för att ställa frågor i samband med webcasten är välkomna att registrera sig på nedanstående länk. Efter registrering kommer du att erhålla telefonnummer och konferens id som ger access till konferensen. Länk för registrering: https://events.inderes.se/teleconference/?id=100391 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA Rikard Tunedal Head of Investor Relations Phone: +46 730 56 97 35 E-mail: rikard.tunedal@dometic.com Dometic Group AB (publ) Hemvärnsgatan 15 SE-171 54 Solna, Sweden Tel: +46 8 501 025 00 www.dometic.com Organisationsnummer 556829-4390 Denna information är sådan information som Dometic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande 31 januari 2024 kl. 08:00 CET. OM DOMETIC Dometic är världsledande inom lösningar för det mobila livet. Miljontals människor runt om i världen använder Dometics produkter i frilufts-, hem- och professionella applikationer. Vår drivkraft är att skapa smarta, hållbara, och tillförlitliga produkter med en outstanding design för frilufts- och mobil livsstil inom områdena Mat & Dryck, Klimat, Energi & Styrning och Andra Applikationer. Dometic har cirka 8 000 medarbetare världen över, redovisade en nettoomsättning på 27,8 Mdr för år 2023 och har sitt huvudkontor i Solna, Sverige. DISCLAIMER En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, (a) förändrade förutsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (b) affärs- och verksamhetsplaner, (c) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (d) variationer i valutakurser och (e) affärsriskbedömningar FINANSIELL KALENDER 11 april, 2024 19 april, 2024 18 juli, 2024 23 oktober, 2024 Årsstämma. 2023 Års- och Hållbarhetsrapport kommer att publiceras vecka 12, 2024 Delårsrapport för det första kvartalet 2024 Delårsrapport för det andra kvartalet 2024 Delårsrapport för det tredje kvartalet 2024