===== SIDA 1 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 1 FJÄRDE KVARTALET 2024 HELÅRET 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 4 785 Mkr (5 327), en minskning med −10% varav −13% var organisk tillväxt. • Rörelseresultatet (EBITA1)) före jämförelsestörande poster2) uppgick till 349 Mkr (465), motsvarande en marginal på 7,3% (8,7%). Marginalen påverkades positivt av en engångseffekt på 63 Mkr inom segmentet Mobile Cooling Solutions. • Jämförelsestörande poster uppgick till −1 164 Mkr (−73) och avsåg huvudsakligen det Globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Programmet förväntas slutföras inom 24 månader från datumet för tillkännagivandet, med en gradvis effekt från första kvartalet 2025. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −964 Mkr (242), motsvarande en marginal på −20,1% (4,5%). Exklusive jämförelsestörande poster uppgick marginalen till 4,2% (5,9%). • Kvartalets resultat uppgick till −1 098 Mkr (51). • Resultatet per aktie uppgick till −3,44 kr (0,16). Det justerade resultatet per aktie3) uppgick till −0,35 kr (0,67). • Det operativa kassaflödet uppgick till 784 Mkr (488). Kassaflödet uppgick till 379 Mkr (−220). • Nettoomsättningen uppgick till 24 620 Mkr (27 775), en minskning med −11% varav −12% var organisk tillväxt. • Rörelseresultatet (EBITA1)) före jämförelsestörande poster2) uppgick till 2 670 Mkr (3 463), motsvarande en marginal på 10,8% (12,5%). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −1 123 Mkr (2 682), motsvarande en marginal på −4,6% (9,7%). Marginalen uppick till 8,4% (10,3%) exklusive jämförelsestörande poster på −1 200 Mkr (−167) och en icke kassaflödes- påverkande nedskrivning av goodwill på −2 000 Mkr i det tredje kvartalet 2024. • Årets resultat uppgick till −2 303 Mkr (1 332). • Resultatet per aktie uppgick till −7,21 kr (4,17). Det justerade resultatet per aktie3) uppgick till 3,21 kr (5,93). • Det operativa kassaflödet uppgick till 4 229 Mkr (5 205). Kassaflödet uppgick till −195 Mkr (4). • Nettoskulden i förhållande till EBITDA4) uppgick till 3,1x (2,7x) vid slutet av året. Vid slutet av det tredje kvartalet 2024 var nettoskulden i förhållande till EBITDA 3,0x. • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,30 kr (1,90) per aktie för 2024. FINANSIELL ÖVERSIKT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 785 5 327 24 620 27 775 Röreresultat (EBITA¹⁾) före jämförelsestörande poster²⁾ 349 465 2 670 3 463 % av nettoomsättning 7,3% 8,7% 10,8% 12,5% Rörelseresultat (EBITA¹⁾) -816 392 1 470 3 296 % av nettoomsättning -17,0% 7,4% 6,0% 11,9% Rörelseresultat (EBIT) -964 242 -1 123 2 682 % av nettoomsättning -20,1% 4,5% -4,6% 9,7% Periodens resultat -1 098 51 -2 303 1 332 Resultat per aktie, kr -3,44 0,16 -7,21 4,17 Justerat resultat per aktie, kr³⁾ -0,35 0,67 3,21 5,93 Periodens kassaflöde 379 -220 -195 4 Operativt kassaflöde 784 488 4 229 5 205 Leverage (Nettoskuld/EBITDA)⁴⁾ 3.1x 2.7x 3.1x 2.7x Avkastning på operativt kapital exklusive goodwill och varumärken -9,7% 21,0% -9,7% 21,0% ⁴⁾För specifikation se not 9 Se definitioner av mått och nyckeltal i slutet av rapporten . Se detalljerade avstämnings -tabeller på www.dometicgroup.com/investors för avstämning av icke -IFRS mått mot IFRS ²⁾Se not 6 Jämförelsestörande poster ³⁾Exkluderar påverkan från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster, för specifikation se not 8 ¹⁾Före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar KVARTALSRAPPORT Q4 2024 Solna, 29 januari 2025 FÖRBÄTTRAT OPERATIVT KASSAFLÖDE OCH EBITA-MARGINAL I LINJE MED VÅRA FÖRVÄNTNINGAR ===== SIDA 2 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 2 VD HAR ORDET 2024 var ett utmanande år påverkat av återhållsam konsumtion bland konsumenter och kunder som fortsatte ha en försiktig hållning i fråga om sina lagernivåer. Som en följd av dessa utmanande marknadsförhållanden minskade den organiska nettoomsättningen för helåret med 12 procent. I denna marknadsmiljö har vi kontinuerligt anpassat vår kapacitet och vi är i dag 15 procent färre FTEs (Full Time Equivalents) än för ett år sedan. Investeringar i produktutveckling och säljkapacitet inom strategiska tillväxtområden har prioriterats och produktinnovationsindex förbättrades till 21 procent (17) med stöd av ett stort antal produktlanseringar. Som ett resultat av detta levererade vi en robust EBITA1)-marginal på 10,8 procent (12,5) för helåret trots lägre volymer. Med tanke på en lägre marknadsefterfrågan de senaste åren och en ökad konkurrens i vissa produktkategorier, särskilt för segmentet Land Vehicles Americas, beslutade vi att genomföra en strategisk översyn av vår produktportfölj, och den 12 december 2024 tillkännagav vi ett Globalt omstruktureringsprogram. Programmet innefattar både portföljförändringar och strukturella kostnadsreduktioner och beräknas ha en positiv påverkan på EBITA på 750 Mkr per år när helt genomfört i slutet av 2026. Efter slutfört program siktar vi, under rådande marknadsförhållanden, på en EBITA-marginal på 14 procent för helåret 2027. Om marknadsförhållandena förbättras är vi trygga med att kunna leverera en marginal över denna nivå, tack vare försäljningstillväxt och försäljningsmix. Som ett naturligt steg på vår resa, för att förenkla organisationsstrukturen och säkerställa realisering av synergier över flera regioner, planerar vi att förändra vår organisationsstruktur avseende Land Vehicles. Våra tre Land Vehicles segment kommer att konsolideras till ett globalt Land Vehicles segment. En rekryteringsprocess av en global segmentchef för Land Vehicles har inletts och jag kommer att agera som interimschef tills den nya chefen är på plats. Av transparensskäl kommer vi att fortsätta att rapportera nettoomsättning och EBITA för Land Vehicles Americas, EMEA och APAC fram till dess att det Globala omstruktureringsprogrammet är slutfört. Organisk nettoomsättning minskade under det fjärde kvartalet med 13 procent jämfört med samma kvartal året innan. Inom försäljningskanalen Service & Aftermarket minskade organisk nettoomsättning med 9 procent då konsumenter fokuserade på att reparera utrustning i stället för att uppgradera eller byta ut den. Därtill hade kunder fortsatt en försiktig hållning till att bygga upp lager under ett säsongsmässigt svagare kvartal. Organisk nettoomsättning inom försäljningskanalen Distribution minskade 6 procent, en förbättring jämfört med den tvåsiffriga nedgången under det tredje kvartalet – bland annat tack vare en volymökning av våra nya produkter inom Mobile Cooling Solutions. Nettoomsättningen inom OEM-försäljningskanalen (Original Equipment Manufacturer) minskade 18 procent med nedgång inom samtliga segment. Jämfört med det tredje kvartalet såg vi en minskad nedgång av OEM-nettoomsättningen inom segmenten Land Vehicles Americas och Marine. Detta uppvägdes dock delvis av segmenten Land Vehicles EMEA och Land Vehicles APAC där produktionen inom RV-branschen (Recreational Vehicles) saktade in under kvartalet. EBITA-marginalen för det fjärde kvartalet uppgick till 7,3 procent (8,7) och påverkades negativt av lägre nettoomsättning. Vi fortsätter att investera i produktutveckling och säljkapacitet inom strategiska tillväxtområden och rörelsekostnaderna i procent av nettoomsättningen ökade som en följd av detta medan bruttovinsten i procent av nettoomsättningen var mer stabil. De totala omstruktureringskostnaderna för det Globala omstruktureringsprogrammet beräknas uppgå till 1,2 miljarder kronor och redovisades i sin helhet i kvartalet som jämförelsestörande poster. Operativt kassaflöde för fjärde kvartalet var starkt på 0,8 miljarder kronor (0,5). Det operativa kassaflödet för helåret på 4,2 miljarder kronor (5,2) var vårt näst starkaste någonsin och främjades av fortsatta minskningar av rörelsekapitalet. Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 3,1x, jämfört med 3,0x i slutet av det tredje kvartalet 2024, negativt påverkat av en försvagad svensk krona. Fokus på kassaflöde är högt inom hela organisationen och vi arbetar aktivt för att nå målet på en nettoskuld i förhållande till EBITDA på omkring 2,5x. Trots de utmanande marknadsförhållandena, och tack vare arbetet och engagemanget hos våra medarbetare runt om i världen, har vi fortsatt ta flera viktiga steg på vår strategiska förändringsresa under 2024. När vi nu går in i 2025 är det svårt att förutsäga hur den nuvarande osäkra makroekonomiska situationen och de rådande marknadsförhållandena kommer påverka efterfrågan, i synnerhet på kort sikt. Återförsäljares lagernivåer är lägre än under förra året i alla försäljningskanaler, och vi förväntar oss att efterfrågan gradvis återhämtas inom försäljningskanalerna Service & Aftermarket och Distribution under första halvåret. Inom OEM- försäljningskanalen varierar marknadsförhållandena mellan olika vertikaler och geografiska områden, men vi förväntar oss att efterfrågan förblir fortsatt pressad under första halvåret med förbättringar under andra halvåret. Styrelsen föreslår en utdelning om 1,30 kr (1,90) per aktie för 2024, vilket motsvarar 40 procent av Justerat 2) resultat per aktie. Den föreslagna utdelningen återspeglar en balanserad bedömning av Dometics finansiella position, affärsprognos samt de nuvarande marknadsförhållandena. De långsiktiga trenderna inom Mobile Living är starka då allt fler konsumenter upptäcker och uppskattar friluftslivet över hela världen. Vi kommer fortsätta vara proaktiva och agera på kortsiktiga marknadsförändringar, samtidigt som vi uthålligt fortsätter att genomföra vår strategiska agenda för att nå våra mål. Juan Vargues, VD och koncernchef ¹⁾ Såvida inte annat anges syftar EBITA på EBITA före jämförelsestörande poster. 2⁾ För specifikation av Justerat resultat per aktie, se not 8. NETTOOMSÄTTNING , MKR RÖRELSERESULTAT (EBITA) FÖRE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER OPERATIVT KASSAFLÖDE, MKR 0 10 000 20 000 30 000 40 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2023 2024 RTKv Kvartalsvis Rullande 12 månaders (RT) 0% 5% 10% 15% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2023 2024 RTKv Kvartalsvis SEK, M Marginal, LTM 0 2 000 4 000 6 000 8 000 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2023 2024 RTKv Kvartalsvis Rullande 12 månaders (RT) ===== SIDA 3 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 3 FINANSIELL SAMMANFATTNING – FJÄRDE KVARTALET 2024 Nettoomsättningen uppgick till 4 785 Mkr (5 327), vilket är en minskning med −10% jämfört med samma kvartal året innan. Minskningen utgörs av −13% organisk tillväxt, 2% valutaeffekter och 0% M&A. Bruttoresultatet uppgick till 1 284 Mkr (1 436), vilket motsvarar 26,8% (27,0%) av nettoomsättningen. Försäljnings- och administrationskostnader uppgick till −881 Mkr (−845). Investeringar inom strategiska tillväxtområden fortsatte och försäljnings- och administrationskostnadernas procentandel av nettoomsättningen ökade till 18,4% (15,9%). Forsknings- och utvecklingskostnader uppgick till −147 Mkr (−142) med fortsatta investeringar inom strategiska tillväxtområden. Därtill aktiverades forsknings- och utvecklingskostnader på −13 Mkr (−6) under kvartalet. Sammanlagt motsvarar detta 3,3% (2,8%) av nettoomsättningen. Övriga rörelseintäkter och -kostnader uppgick till 93 Mkr (17). I detta ingår en positiv engångseffekt på 63 Mkr inom segmentet Mobile Cooling Solutions kopplad till återbetalning av handelstullar. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 349 Mkr (465), vilket motsvarar en marginal på 7,3% (8,7%). Nedgången kan tillskrivas lägre nettoomsättning som påverkade marginalen negativt i samtliga segment. Marginalen påverkades av en positiv engångseffekt på 63 Mkr inom segmentet Mobile Cooling Solutions. Av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till −148 Mkr (−150). De jämförelsestörande posterna uppgick till −1 164 Mkr (−73) och avsåg huvudsakligen det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Omkring hälften av kostnaden avser nedskrivning av tillgångar och den andra hälften är en avsättning för framtida kostnader. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −964 Mkr (242), motsvarande en marginal på −20,1% (4,5%). De finansiella posterna uppgick netto till −174 Mkr (−159), varav −208 Mkr (−217) i ränta på externa banklån och obligationslån. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till −38 Mkr (−29) och de finansiella intäkterna uppgick till 72 Mkr (86). Skatt uppgick till 40 Mkr (−31), vilket motsvarar 4% (38%) av resultatet före skatt. Aktuell skatt uppgick till −166 Mkr (−286) och uppskjuten skatt till 206 Mkr (255). Betald skatt uppgick till −165 Mkr (−395). Periodens resultat uppgick till −1 098 Mkr (51). Resultatet per aktie uppgick till −3,44 kr (0,16). Det justerade resultatet per aktie uppgick till −0,35 kr (0,67). Det operativa kassaflödet uppgick till 784 Mkr (488), bland annat till följd av lägre investeringar i anläggningstillgångar. I Andra icke kassaflödespåverkande poster på 1 391 Mkr (−187), som är en del av Justering för icke kassaflödespåverkande poster, innefattas effekten av det Globala omstruktureringsprogrammet. Det genomsnittliga nettorörelsekapitalet i förhållande till nettoomsättningen under de senaste rullande tolv månaderna – januari 2024 till december 2024 – förbättrades till 29% (31%). Kassaflödet uppgick till 379 Mkr (−220). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till −248 Mkr (−301). Nettot av betald och erhållen ränta uppgick till −111 Mkr (−102). Kassaflödeseffekten från kortfristiga företagscertifikat uppgick till −17 Mkr (–). Kassaflödet från investeringar uppgick till −111 Mkr (−289), varav −119 Mkr (−278) avsåg investeringar i anläggningstillgångar. Andra väsentliga händelser under kvartalet. Den 12 december 2024 tillkännagav Dometic ett Globalt omstruktureringsprogram. Strukturella kostnadsreduktioner och avvecklade verksamheter kommer att ha en positiv påverkan på EBITA beräknad till 750 Mkr per år när programmet är fullt ut genomfört. Genomförandet förväntas vara klart inom 24 månader från datumet för tillkännagivandet, med en gradvis effekt från första kvartalet 2025. De totala omstruktureringskostnaderna beräknas uppgå till 1,2 miljarder kronor och redovisades i sin helhet i det fjärde kvartalet 2024 som jämförelsestörande poster. Väsentliga händelser efter kvartalets slut. För att förenkla organisationsstrukturen och säkerställa realisering av synergier över flera regioner, planerar Dometic att förändra sin organisationsstruktur avseende Land Vehicles. De tre Land Vehicles segmenten planeras att konsolideras till ett globalt Land Vehicles segment. En rekryteringsprocess av en global segmentchef för Land Vehicles har inletts och VD Juan Vargues kommer att agera som interimschef tills den nya chefen är på plats. Av transparensskäl kommer Dometic att fortsätta rapportera nettoomsättning och EBITA för Land Vehicles Americas, EMEA och APAC fram till dess att det Globala omstruktureringsprogrammet är slutfört. Första rapportering enligt den nya strukturen är planerad till rapporteringen av första kvartalet 2025. Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. FINANSIELL SAMMANFATTNING – HELÅRET 2024 Nettoomsättningen uppgick till 24 620 Mkr (27 775), vilket är en minskning med −11% jämfört med året innan. Minskningen utgörs av −12% organisk tillväxt, 0% valutaeffekter och 0% M&A. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 2 670 Mkr (3 463), vilket motsvarar en marginal på 10,8% (12,5%). Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen uppgick till 27,7% (28,0%). Såväl försäljnings- och administrationskostnaderna som forsknings- och utvecklingskostnaderna i procent av nettoomsättningen ökade, bland annat till följd av ökade investeringar inom strategiska tillväxtområden och lägre nettoomsättning. Detta uppvägdes delvis av effektivitetsförbättringar. Av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till −2 593 Mkr (−613). En icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på −2 000 Mkr gjordes under perioden avseende segmentet Land Vehicles Americas. De jämförelsestörande posterna uppgick till −1 200 Mkr (−167) och avsåg huvudsakligen det Globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −1 123 Mkr (2 682). Motsvarande marginal uppgick till −4,6% (9,7%). Marginalen uppick till 8,4% (10,3%) exklusive jämförelsestörande poster på −1 200 Mkr (−167) och en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på −2 000 Mkr i det tredje kvartalet 2024. De finansiella posterna uppgick netto till −847 Mkr (−800), varav −838 Mkr (−887) i ränta på externa banklån och obligationslån. Övriga valutaomvärderingar och övriga poster uppgick till −160 Mkr (−81) och de finansiella intäkterna uppgick till 151 Mkr (168). Skatt uppgick till −332 Mkr (−551), vilket motsvarar −17% (29%) av resultatet före skatt. Skattesatsen påverkades av en nedskrivning av ===== SIDA 4 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 4 goodwill på −2 000 Mkr och ökade jämförelsestörande poster. Exklusive av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt jämförelsestörande poster uppgick skattesatsen till 44% (29%). Ökningen berodde på en landsmix med mer skattepliktiga vinster i jurisdiktioner med högre skatt, ej avdragsgilla räntekostnader och ej avräkningsbar källskatt på utdelningar. Aktuell skatt uppgick till −724 Mkr (−804) och uppskjuten skatt till 392 Mkr (253). Betald skatt uppgick till −740 Mkr (−979), vilket motsvarar en skattesats för betald skatt på −38% (52%). Uppskjuten skatt i balansräkningen hänförlig till underskottsavdrag uppgick till 687 Mkr, varav 323 Mkr redovisades i perioden. Redovisningen stöds av framtida utnyttjande baserat på affärsplaner och strategiska planer. Periodens resultat uppgick till −2 303 Mkr (1 332). Resultatet per aktie uppgick till −7,21 kr (4,17). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 3,21 kr (5,93). Det operativa kassaflödet uppgick till 4 229 Mkr (5 205). Skillnaden berodde huvudsakligen på ett lägre rörelseresultat och en mindre reduktion av rörelsekapitalet under 2024 jämfört med 2023. Kassaflödet uppgick till −195 Mkr (4). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till −3 545 Mkr (−3 685) inklusive utbetald aktieutdelning på −607 Mkr (−415). Nettot av betald och erhållen ränta uppgick till −854 Mkr (−762). Kassaflödeseffekten från kortfristiga företagscertifikat uppgick till 389 Mkr (–). Under perioden återbetalade Dometic 1 000 Mkr på ett långfristigt lån med garantier från EKN som löper ut 2025. Därtill amorterades ett lån med 100 miljoner USD under perioden. Kassaflödet från investeringar uppgick till −519 Mkr (−1 165), varav −159 Mkr (−539) avsåg betalningar för tilläggsköpeskillingar kopplade till förvärv som slutförts under tidigare år och −379 Mkr (−628) avsåg investeringar i anläggningstillgångar. Finansiell ställning. I mars 2024 refinansierade Dometic en del av sitt kreditfacilitetsavtal med bolagets bankgrupp: – Ett lån på 333 miljoner USD som tidigare löpte ut 2025 förlängdes till 2027 med option på två ytterligare förlängningar på ett år vardera och amorterades med 100 miljoner USD i juli 2024. – Den revolverande kreditfaciliteten utökades med 80 miljoner EUR till 280 miljoner EUR. Kreditfacilitetsavtalet avseende lånet och den revolverande kreditfaciliteten undertecknades i mars 2024 och trädde i kraft i juli 2024. Detta förlängde de räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid för Dometic. Därutöver förlängdes både ett lån med rörlig ränta på 220 miljoner USD och en revolverande kreditfacilitet med ett år genom en förlängningsoption, och i båda fallen finns en option att förlänga med ytterligare ett år. Dometics program för företagscertifikat med en ram på 3 000 Mkr hade 388 Mkr (–) i utestående lån i slutet av perioden. Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 3,1x (2,7x) vid slutet av perioden. Vid slutet av det tredje kvartalet 2024 var nettoskulden i förhållande till EBITDA 3,0x. Den genomsnittliga löptiden för räntebärande skulder var 2,1 år (2,5) vid slutet av perioden. Det finns en outnyttjad revolverande kreditfacilitet på 280 miljoner EUR som löper ut 2027 med option på ett års förlängning. Dometic har en fortlöpande och konstruktiv dialog med sina banker och under kvartalet har de finansiella villkoren i kreditfacilitetsavtalet justerats för att återspegla de rådande marknadsförhållandena och det tillkännagivna omstruktureringsprogrammet. Avkastning på operativt kapital (RoOC) exklusive goodwill och varumärken uppgick till −9,7% (21,0%). Exklusive jämförelsestörande poster och den icke kassaflödespåverkande nedskrivningen av goodwill på −2 000 Mkr uppgick nyckeltalet till 17,9% (20,3%). Medarbetare. Antalet medarbetare räknat som antal anställda var 7 333 (7 819) vid slutet av perioden. ===== SIDA 5 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 5 FINANSIELL SAMMANFATTNING PER SEGMENT I tillägg till de omräknade finansiella uppgifter som meddelades den 27 mars 2024 har ytterligare en mindre justering av historiska finansiella uppgifter för segmenten Land Vehicles APAC och Land Vehicles EMEA genomförts. På helårsbasis för 2023 har 43 Mkr i nettoomsättning och 6 Mkr i EBITA före jämförelsestörande poster överförts från segmentet Land Vehicles EMEA till segmentet Land Vehicles APAC. Dessa båda segment har i enlighet med ovan även justerats kvartalsvis för 2023 och för det första kvartalet 2024. Det har inte skett någon förändring för övriga rapporterande segment eller för koncernen som helhet. Uppdaterad finansiell information för segmenten återfinns på https://www.dometicgroup.com/sv-se/investerare/finansiella-rapporter/restated-financials SEGMENT LAND VEHICLES AMERICAS NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Land Vehicles Americas redovisade en nettoomsättning på 782 Mkr (808), vilket motsvarar 16% (15%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −3%, varav −6% utgjordes av organisk tillväxt, 3% av valutaeffekter och 0% av M&A. Det var i främsta hand OEM-försäljningskanalen som bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen. Den organiska nettoomsättningen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket var stabil jämfört med samma kvartal året innan. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till −57 Mkr (−50), vilket motsvarar en marginal på −7,3% (−6,2%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −467 Mkr (−3) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −542 Mkr (−71), vilket motsvarar en marginal på −69,3% (−8,8%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Land Vehicles Americas redovisade en nettoomsättning på 3 533 Mkr (4 206), vilket motsvarar 14% (15%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −16%, varav −16% utgjordes av organisk tillväxt, 0% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningen minskade i samtliga försäljningskanaler, men berodde huvudsakligen på lägre efterfrågan inom OEM- försäljningskanalen. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till −237 Mkr (−158), vilket motsvarar en marginal på −6,7% (−3,8%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −484 Mkr (−11) och avsåg huvudsakligen det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −2 792 Mkr (−244), vilket motsvarar en marginal på −79,0% (−5,8%), negativt påverkat av en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på −2 000 Mkr. SEGMENT LAND VEHICLES EMEA NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Land Vehicles EMEA redovisade en nettoomsättning på 1 128 Mkr (1 369), vilket motsvarar 24% (26%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −18%, varav −19% utgjordes av organisk tillväxt, 1% av valutaeffekter och 0% av M&A. Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 Rapporterad Organisk¹⁾ 2024 2023 Rapporterad Organisk¹⁾ Land Vehicles Americas 782 808 -3% -6% 3 533 4 206 -16% -16% Land Vehicles EMEA 1 128 1 369 -18% -19% 6 084 6 739 -10% -10% Land Vehicles APAC 289 372 -22% -23% 1 241 1 478 -16% -15% Marine 1 257 1 400 -10% -12% 5 571 6 492 -14% -14% Mobile Cooling Solutions 852 852 -0% -5% 5 824 6 243 -7% -7% Global Ventures 477 525 -9% -11% 2 368 2 616 -9% -10% Nettoomsättning 4 785 5 327 -10% -13% 24 620 27 775 -11% -12% Land Vehicles Americas -57 -50 -237 -158 Land Vehicles EMEA 3 33 550 625 Land Vehicles APAC 77 108 351 454 Marine 238 309 1 198 1 626 Mobile Cooling Solutions 63 14 538 547 Global Ventures 24 51 271 370 Rörelseresultat (EBITA²⁾) före jämf.störande poster³⁾ 349 465 2 670 3 463 Land Vehicles Americas -7,3% -6,2% -6,7% -3,8% Land Vehicles EMEA 0,3% 2,4% 9,0% 9,3% Land Vehicles APAC 26,6% 29,1% 28,3% 30,7% Marine 19,0% 22,1% 21,5% 25,0% Mobile Cooling Solutions 7,4% 1,7% 9,2% 8,8% Global Ventures 5,1% 9,7% 11,4% 14,1% Rörelseresultat (EBITA) före jämf.störande poster % 7,3% 8,7% 10,8% 12,5% Förändring (%) ¹⁾Nettoomsättningstillväxt exklusive förvärv / avyttringar och valutaomräkningseffekter. ²⁾Före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. ³⁾Se not 4 för rörelseresultat ( EBIT) per segment samt not 6 för detaljer kring jämförelsestörande poster. Förändring (%) ===== SIDA 6 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 6 Den organiska nettoomsättningen minskade i samtliga försäljningskanaler, men berodde huvudsakligen på lägre efterfrågan inom OEM- försäljningskanalen. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 3 Mkr (33), vilket motsvarar en marginal på 0,3% (2,4%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −468 Mkr (−63) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −480 Mkr (−44), vilket motsvarar en marginal på −42,5% (−3,2%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Land Vehicles EMEA redovisade en nettoomsättning på 6 084 Mkr (6 739), vilket motsvarar 25% (24%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −10%, varav −10% utgjordes av organisk tillväxt, 1% av valutaeffekter och 0% av M&A. Det var främst OEM-försäljningskanalen som bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen. Den organiska nettoomsättningen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket minskade något jämfört med föregående år. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 550 Mkr (625), vilket motsvarar en marginal på 9,0% (9,3%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −481 Mkr (−131) och avsåg huvudsakligen det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 12 Mkr (435), vilket motsvarar en marginal på 0,2% (6,4%). SEGMENT LAND VEHICLES APAC NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Land Vehicles APAC redovisade en nettoomsättning på 289 Mkr (372), vilket motsvarar 6% (7%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −22%, varav −23% utgjordes av organisk tillväxt, 1% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningen minskade i samtliga försäljningskanaler, men berodde huvudsakligen på lägre efterfrågan inom OEM- försäljningskanalen. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 77 Mkr (108), vilket motsvarar en marginal på 26,6% (29,1%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −15 Mkr (−1) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 60 Mkr (105), vilket motsvarar en marginal på 20,6% (28,2%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Land Vehicles APAC redovisade en nettoomsättning på 1 241 Mkr (1 478), vilket motsvarar 5% (5%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −16%, varav −15% utgjordes av organisk tillväxt, −1% av valutaeffekter och 0% av M&A. Det var främst OEM-försäljningskanalen som bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 351 Mkr (454), vilket motsvarar en marginal på 28,3% (30,7%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −18 Mkr (−4) och avsåg huvudsakligen det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 324 Mkr (441), vilket motsvarar en marginal på 26,1% (29,8%). SEGMENT MARINE NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Marine redovisade en nettoomsättning på 1 257 Mkr (1 400), vilket motsvarar 26% (26%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −10%, varav −12% utgjordes av organisk tillväxt, 2% av valutaeffekter och 0% av M&A. Såväl OEM- försäljningskanalen som försäljningskanalen Service & Aftermarket bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 238 Mkr (309), vilket motsvarar en marginal på 19,0% (22,1%). Nedgången kan framför allt tillskrivas en lägre nettoomsättning, som delvis uppvägdes av kostnadsreduktioner. De jämförelsestörande posterna uppgick till −100 Mkr (0) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 87 Mkr (259), vilket motsvarar en marginal på 6,9% (18,5%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Marine redovisade en nettoomsättning på 5 571 Mkr (6 492), vilket motsvarar 23% (23%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −14%, varav −14% utgjordes av organisk tillväxt, 0% av valutaeffekter och 0% av M&A. Det var främst OEM- försäljningskanalen som bidrog till minskningen av den organiska nettoomsättningen. Den organiska nettoomsättningen inom försäljningskanalen Service & Aftermarket uppvisade en ensiffrig minskning. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 1 198 Mkr (1 626), vilket motsvarar en marginal på 21,5% (25,0%). Nedgången berodde på lägre nettoomsättning som till viss del ===== SIDA 7 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 7 uppvägdes av kostnadsreduktioner och en försäljningsmix med en högre andel nettoomsättning inom försäljningskanalen Service & Aftermarket. De jämförelsestörande posterna uppgick till −100 Mkr (0) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 897 Mkr (1 427), vilket motsvarar en marginal på 16,1% (22,0%). SEGMENT MOBILE COOLING SOLUTIONS NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Mobile Cooling Solutions redovisade en nettoomsättning på 852 Mkr (852), vilket motsvarar 18% (16%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till 0%, varav −5% utgjordes av organisk tillväxt, 5% av valutaeffekter och 0% av M&A. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 63 Mkr (14), vilket motsvarar en marginal på 7,4% (1,7%). Marginalen påverkades i gynnsam riktning av en positiv engångseffekt på 63 Mkr kopplad till återbetalning av handelstullar. De jämförelsestörande posterna uppgick till −51 Mkr (−7) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −34 Mkr (−40), vilket motsvarar en marginal på −4,0% (−4,7%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Mobile Cooling Solutions redovisade en nettoomsättning på 5 824 Mkr (6 243), vilket motsvarar 24% (22%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −7%, varav −7% utgjordes av organisk tillväxt, 0% av valutaeffekter och 0% av M&A. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 538 Mkr (547), vilket motsvarar en marginal på 9,2% (8,8%). De jämförelsestörande posterna uppgick till −54 Mkr (−22) och avsåg huvudsakligen det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 297 Mkr (336), vilket motsvarar en marginal på 5,1% (5,4%). SEGMENT GLOBAL VENTURES NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2024 Segmentet Global Ventures redovisade en nettoomsättning på 477 Mkr (525), vilket motsvarar 10% (10%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −9%, varav −11% utgjordes av organisk tillväxt, 2% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Mobile Power Solutions minskade, huvudsakligen på grund av lägre efterfrågan inom OEM- försäljningskanalen. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Other Global Ventures minskade till följd av lägre efterfrågan inom affärsverksamheten Residential, vilket delvis uppvägdes av tillväxt inom affärsverksamheten Hospitality. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 24 Mkr (51), vilket motsvarar en marginal på 5,1% (9,7%). Nedgången var kopplad till affärsverksamheten Residential och undersegmentet Mobile Power Solutions och berodde huvudsakligen på lägre nettoomsättning. Investeringarna inom strategiska tillväxtområden som exempelvis Mobile Power Solutions fortsatte. De jämförelsestörande posterna uppgick till −63 Mkr (–) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till −55 Mkr (33), vilket motsvarar en marginal på −11,6% (6,2%). NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT UNDER HELÅRET 2024 Segmentet Global Ventures redovisade en nettoomsättning på 2 368 Mkr (2 616), vilket motsvarar 10% (9%) av koncernens nettoomsättning. Den totala tillväxten uppgick till −9%, varav −10% utgjordes av organisk tillväxt, 0% av valutaeffekter och 0% av M&A. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Mobile Power Solutions minskade, huvudsakligen på grund av lägre efterfrågan inom OEM-försäljningskanalen. Den organiska nettoomsättningen inom undersegmentet Other Global Ventures minskade till följd av lägre efterfrågan inom affärsverksamheten Residential, vilket delvis uppvägdes av tillväxt inom affärsverksamheten Hospitality. Rörelseresultatet (EBITA) före av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster uppgick till 271 Mkr (370), vilket motsvarar en marginal på 11,4% (14,1%). Nedgången var huvudsakligen kopplad till affärsverksamheten Residential och undersegmentet Mobile Power Solutions och berodde på lägre nettoomsättning. Investeringarna inom strategiska tillväxtområden som exempelvis Mobile Power Solutions fortsatte. De jämförelsestörande posterna uppgick till −63 Mkr (–) och avsåg det globala omstruktureringsprogram som tillkännagavs den 12 december 2024. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 139 Mkr (289), vilket motsvarar en marginal på 5,9% (11,0%). ===== SIDA 8 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 8 UPPDATERING OM HÅLLBARHET Dometics hållbarhetsplattform omfattar tre ESG-fokusområden: Planet (miljö ”E”), People (samhällsansvar ”S”) och Governance (bolagsstyrning ”G”). Dessa fokusområden har ett starkt stöd inom koncernledningen och är integrerade i den dagliga verksamheten med tydliga nyckeltal, mål och aktiviteter. Framstegen inom samtliga definierade mål rapporteras externt genom Års- och hållbarhetsredovisningen och därutöver rapporteras framstegen för fem av nyckeltalen kvartalsvis. Uppgifterna i kolumnerna Faktiskt utfall, Baseline och Mål i tabellen nedan innefattar inte, med undantag för produktinnovationsindexet, förvärven som gjordes under 2021 och 2022. Integreringen av dessa förvärvade företag pågår och för vissa nyckeltal anges de faktiska resultaten inklusive dessa förvärv i texten under tabellen. LTIFR (sjukfrånvaro p.g.a. arbetsskador per miljon arbetstimmar). LTIFR för det fjärde kvartalet var 2,0 (1,9), med målet att värdet ska ligga under 2,0. Det skadeförebyggande arbetet fortsätter inom organisationen med fokus på att dra lärdom av tidigare olyckor, förbättra rutinerna och främja en öppen dialog och ett öppet rapporteringsklimat. Inräknat förvärven under 2021 och 2022 var det faktiska resultatet 1,5. Procentandel kvinnliga chefer. Andelen kvinnliga chefer var 29% (29%), vilket är högre än målet för 2024 på 27%. Detta resultat är en följd av bolagets satsningar för att skapa en jämställd, rättvis och inkluderande arbetsmiljö. Arbetet kommer att fortsätta med stöd från alla segment och med det övergripande målet att ytterligare öka andelen kvinnliga chefer inom organisationen. Inräknat förvärven under 2021 och 2022 var den faktiska andelen 30%. Reduktion av ton koldioxidutsläpp4)/nettoomsättning i Mkr. Utsläppen i fråga om scope 1 och 2 i förhållande till nettoomsättningen har minskat med −64% (−47%) medan de absoluta utsläppen har minskat med −67% (−42%), båda värdena jämfört med basåret 2020. Minskningarna har huvudsakligen uppnåtts genom arbetet för att gå över till förnybar el inom segmenten Land Vehicles Americas, Land Vehicles APAC och Marine, som har ökat andelen förnybar el inom koncernen till 86% (43%). Produktinnovationsindex. Produktinnovation är en viktig del av Dometics hållbarhetsstrategi. Dometics mål är att säkerställa att nya produkter har en lägre klimatpåverkan och en förbättrad energieffektivitet jämfört med tidigare modeller, med ett fortsatt fokus på energiförbrukning som kompletteras av forskning och utveckling inom alternativa material och nya konstruktionslösningar. Produktinnovationsindexet för det fjärde kvartalet uppgick till 21% (17%), en förbättring jämfört med 20% för det tredje kvartalet 2024. Procentandel nya leverantörer som har ESG-utvärderats. Dometic lägger stor vikt vid att granska bolagets leverantörer för att säkerställa att våra affärspartner förstår och följer Dometics uppförandekod och hållbarhetskrav. Resultaten för det fjärde kvartalet 2024 var betydligt bättre än för det tredje kvartalet 2024 och 99% (98%) av alla nya viktiga leverantörer av direkt material genomgick granskning i fråga om ESG-efterlevnad med tillfredsställande resultat. 4) Scope 1- och 2-utsläpp baserade på verksamhetsplatsernas bränsleförbränning och förbrukning av el och fjärrvärme. Fokus område KPI Faktiskt utfall Förgående år ² Baseline (År) ³ Mål (År) People LTIFR (Skadefrekvens per miljoner arbetade timmar) 2,0 1,9 2,4 (2021) <2.0 (2024) People Procentandel kvinnliga chefer 29% 29% 24% (2021) 27% (2024) Planet Reduktion av CO utsläpp ton / nettoomsättning Mkr ⁽ ¹ ⁾ -64% -47% 2,0 (2020) -30% (2024) Planet Produkt Innovation index 21% 17% n/a 25% (n/a) Governance Procentandel nya leverantörer som ESG-utvärderats 99% 98% n/a >90% (2024) ² Föregående år avser faktiska resultat för samma rapportperiod föregående år. ¹ Justerat för nyförvärv och valutaomräkningseffekter. ³ Baseline avser faktiska resultat (och år) som används som utgångspunkt för Dometics mål. ===== SIDA 9 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 9 MODERBOLAGET DOMETIC GROUP AB (PUBL) FJÄRD E KVARTALET 2024 I moderbolaget Dometic Group AB (publ) ingår huvudkontorets centrala funktioner, som koncernledning och administrativa tjänster. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för sina kostnader. Rörelseresultatet uppgick till -1 Mkr (-2), inklusive administrationskostnader på -67 Mkr (-67) och övriga rörelseintäkter på 66 Mkr (65), där hela beloppet utgörs av intäkter från dotterbolag. De finansiella posterna uppgick till -172 Mkr (218). Periodens resultat uppgick till 9 Mkr (-308). HELÅRET 2024 Rörelseresultatet uppgick till 4 Mkr (-6), inklusive administrationskostnader på -243 Mkr (-235) och övriga rörelseintäkter på 247 Mkr (229), där hela beloppet utgörs av intäkter från dotterbolag. De finansiella posterna uppgick till 1 451 Mkr (-343) inklusive utdelning om 1 800 Mkr (-) från koncernföretag. Periodens resultat uppgick till 1 643 Mkr (-320). ÅRSSTÄMMAN 2025 Årstämma för Dometic Group AB (publ) kommer att hållas den 15 april 2025 i Stockholm. VALBEREDNING – ÅRSSTÄMMAN 2025 I enlighet med det beslut som fattades av årsstämman 2024 kommer valberedningen inför årsstämman 2025 att utgöras av styrelseordföranden tillsammans med en representant från var och en av de tre största aktieägarna, baserat på ägarstrukturen den 31 augusti 2024. Närmare information om valberedningen finns på webbplatsen www.dometicgroup.com FÖRESLAGEN UTDELNING För helåret 2024 föreslår styrelsen en utdelning om 1.30 kr (1.90) per aktie. Solna, 29 januari 2025 Juan Vargues VD och koncernchef GRANSKNING Denna delårsrapport har inte genomgått granskning av den externa revisorn för Dometic Group AB (publ). ===== SIDA 10 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 785 5 327 24 620 27 775 Kostnad för sålda varor -3 501 -3 891 -17 800 -19 994 Bruttoresultat 1 284 1 436 6 820 7 781 Försäljningskostnader -509 -489 -2 160 -2 184 Administrationskostnader -372 -356 -1 485 -1 530 Forskning och utvecklingskostnader -147 -142 -587 -591 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 93 17 82 -13 Jämförelsestörande poster -1 164 -73 -1 200 -167 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -148 -150 -2 593 -613 Rörelseresultat -964 242 -1 123 2 682 Finansiella intäkter 72 86 151 168 Finansiella kostnader -246 -246 -998 -968 Finansiella poster - netto -174 -159 -847 -800 Resultat före skatt -1 138 83 -1 970 1 883 Skatt 40 -31 -332 -551 Periodens resultat -1 098 51 -2 303 1 332 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -1 098 51 -2 303 1 332 Resultat per aktie före och efter - utspädning - hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,44 0,16 -7,21 4,17 Justerat resultat per aktie, kr -0,35 0,67 3,21 5,93 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 319,5 319,5 319,5 319,5 Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat -1 098 51 -2 303 1 332 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat: Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner, netto efter skatt -11 -43 22 8 -11 -43 22 8 Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 11 -17 15 3 Resultat från säkring av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet, netto efter skatt -463 594 -630 156 Omräkningsdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 2 281 -2 799 2 976 -1 507 1 828 -2 222 2 361 -1 348 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 1 817 -2 265 2 383 -1 339 Summa totalresultat för perioden hänförligt till Moderbolaget 719 -2 213 80 -7 ===== SIDA 11 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 11 KONCERNENS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG) Mkr 31 dec 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill och varumärken 26 756 25 411 27 035 Övriga immateriella tillgångar 6 795 6 469 6 821 Materiella tillgångar 2 421 2 369 2 494 Nyttjanderättstillgångar 1 878 1 809 1 955 Uppskjuten skattefordran 1 091 862 718 Övriga långfristiga fordringar 248 250 181 Summa anläggningstillgångar 39 189 37 170 39 204 Omsättningstillgångar Varulager 6 455 6 341 7 327 Kundfordringar 2 300 2 630 2 311 Aktuella skattefordringar 84 91 127 Derivat, kortfristiga 17 4 21 Övriga kortfristiga fordringar 361 396 533 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 203 197 248 Likvida medel 4 213 3 804 4 348 Summa omsättningstillgångar 13 633 13 463 14 915 SUMMA TILLGÅNGAR 52 822 50 633 54 119 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 25 465 24 746 25 992 SKULDER Långfristiga skulder Långfristig upplåning 13 077 12 494 16 335 Uppskjutna skatteskulder 3 091 2 920 2 952 Övriga långfristiga skulder 5 4 - Leasingskulder, långfristiga 1 716 1 659 1 716 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 512 488 517 Övriga avsättningar, långfristiga 435 233 237 Summa långfristiga skulder 18 836 17 797 21 755 Kortfristiga skulder Kortfristig upplåning 2 388 2 401 - Leverantörsskulder 2 581 2 403 2 568 Aktuella skatteskulder 43 69 160 Förskott från kunder 25 33 37 Leasingskulder, kortfristiga 443 425 388 Derivat, kortfristiga 13 14 134 Övriga avsättningar, kortfristiga 731 441 412 Övriga kortfristiga skulder 950 999 1 266 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 347 1 306 1 407 Summa kortfristiga skulder 8 520 8 090 6 372 SUMMA SKULDER 27 356 25 887 28 128 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 822 50 633 54 119 ===== SIDA 12 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (I SAMMANDRAG) FY FY Mkr 2024 2023 Eget kapital vid periodens ingång 25 992 26 415 Periodens resultat -2 303 1 332 Övrigt totalresultat för perioden 2 383 -1 339 Summa totalresultat för perioden 80 -7 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare -607 -415 Summa transaktioner med aktieägare -607 -415 Eget kapital vid periodens utgång 25 465 25 992 ===== SIDA 13 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 13 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat -964 242 -1 123 2 682 Justering för icke ka ssa flödespå verka nde poster Av- och nedskrivningar 372 393 3 510 1 525 Andra icke kassaflödespåverkande poster 1 391 -187 1 243 -13 F ö r än d r i n g av r ö r e l s e k ap i t al Ökning/minskning av varulager -266 -37 843 1 826 Ökning/minskning av kundfordringar 440 630 142 444 Ökning/minskning av leverantörsskulder 46 -25 -151 -328 Förändring av övrigt rörelsekapital -117 -250 144 -304 Betald skatt -165 -395 -740 -979 Kassaflöde från den löpande verksamheten 738 370 3 869 4 854 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel - -14 -159 -539 Investeringar i anläggningstillgångar -119 -278 -379 -628 Försäljning av anläggningstillgångar 2 4 3 7 Övriga investeringar 6 -2 17 -5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -111 -289 -519 -1 165 Finansieringsverksamheten Upptagen långfristig upplåning - - - 3 478 Amortering av långfristig upplåning - - -2 056 -5 754 Förändring av kortfristig upplåning -17 - 389 - Betalningar av leasingskulder som är hänförliga till leasingavtal -106 -85 -352 -355 Betald ränta -162 -185 -939 -922 Erhållen ränta 51 83 85 160 Övriga finansiella poster -13 -114 -66 123 Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare - - -607 -415 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -248 -301 -3 545 -3 685 Periodens kassaflöde 379 -220 -195 4 Likvida medel vid periodens början 3 804 4 633 4 348 4 399 Valutakursdifferens i likvida medel 30 -65 59 -55 Likvida medel vid periodens slut 4 213 4 348 4 213 4 348 ===== SIDA 14 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 14 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (I SAMMANDRAG) Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Administrationskostnader -67 -67 -243 -235 Övriga rörelseintäkter 66 65 247 229 Rörelseresultat -1 -2 4 -6 Ränteintäkter från koncernföretag 158 196 741 855 Resultat från andelar i koncernföretag - - 1 800 - Övriga finansiella intäkter och kostnader -330 22 -1 090 -1 198 Finansiella poster - netto -172 218 1 451 -343 Koncernbidrag 173 -564 173 - Resultat före skatt 0 -349 1 629 -349 Skatt 9 41 14 29 Periodens resultat 9 -308 1 643 -320 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat 9 -308 1 643 -320 Mkr 31 dec 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 16 228 16 228 16 228 Övriga långfristiga fordringar 7 446 6 975 6 123 Summa anläggningstillgångar 23 674 23 203 22 351 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 4 551 4 365 5 740 Summa omsättningstillgångar 4 551 4 365 5 740 SUMMA TILLGÅNGAR 28 225 27 568 28 091 EGET KAPITAL 12 361 12 352 11 325 AVSÄTTNINGAR Avsättningar 124 115 107 Summa avsättningar 124 115 107 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga skulder 13 077 12 494 16 335 Summa långfristiga skulder 13 077 12 494 16 335 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 2 664 2 607 324 Summa kortfristiga skulder 2 664 2 607 324 SUMMA SKULDER 15 864 15 217 16 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 28 225 27 568 28 091 ===== SIDA 15 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 15 NOTER I SAMMANDRAG NOT 1 | REDOVISNINGSPRINCIPER Dometic Group AB (publ) (”Moderbolaget”) och dess dotterbolag (tillsammans ”Dometic Group”, ”Dometic”, ”Koncernen”, eller ”Koncernens bolag”) tillämpar IFRS-standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Föreliggande delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Redovisnings- och värderingsprinciperna i denna delårsrapport motsvarar de principer som koncernen tillämpar i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 och bör läsas tillsammans med denna. Års- och Hållbarhetsredovisningen finns att tillgå på www.dometicgroup.com. Moderbolaget har upprättat sin delårsredovisning enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–22 och sidorna 1–14 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport (IAS 34.16A). Det kan förekomma att totalsummor som anges i tabeller och rapporter till följd av avrundningsskillnader inte alltid utgör den exakta summan av de enskilda posterna. Målsättningen är att varje post ska motsvara uppgiften i dess källa och avrundningsskillnader kan därför uppstå. Nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2024 som har antagits av koncernen En detaljerad beskrivning av de redovisnings- och värderingsprinciper för nya eller ändrade redovisningsprinciper för 2024 som tillämpas av koncernen i denna delårsrapport finns i not 2.1.1 Förändringar i redovisningsprinciper, under Nya och ändrade redovisningsprinciper för 2024, i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2023, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com. NOT 2 | RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risker är en del i all affärsverksamhet och Dometic, som en global koncern med produktion och distribution över hela världen, utsätts också för risker som kan påverka Dometics förmåga att uppnå fastställda strategiska mål och andra mål, inklusive de finansiella målen. En effektiv hantering av strategiska risker, genomföranderisker, risker avseende efterlevnad av lagar och regler samt rapporteringsrisker skapar möjligheter och en effektiv riskbegränsning. Dometics risker och riskhantering beskrivs på sidorna 60–64 och 89–92 i Års- och Hållbarhetsredovisningen för 2023, som finns att tillgå på www.dometicgroup.com. Som kommunicerats tidigare, ACON, säljaren av Igloo, har lämnat in en stämningsansökan mot Dometic under fjärde kvartalet 2022, med vissa anspråk relaterade till aktieköpsavtalet ("SPA"). Dometic är övertygad om att stämningsansökan helt saknar grund, bestrider den med eftertryck och har lämnat in motkrav mot ACON avseende deras agerande under, och brott mot, SPA. Parterna är just nu involverade i en s.k. ”expert discovery process” för att förbereda för huvudförhandlingen som beräknas äga rum i första halvåret 2025. Långsiktiga trender inom Mobile Living är starka då ett växande antal konsumenter uppskattar att vara utomhus globalt. Men den nuvarande makroekonomiska situationen och marknadsförhållandena, inklusive höga räntor, lägre konsumtion och kunders köpmönster, har för närvarande en negativ inverkan på det finansiella resultatet. Den 12 december 2024 tillkännagav Dometic ett globalt omstruktureringsprogram för att stärka lönsamheten och frigöra resurser för fortsatta investeringar för att driva lönsam tillväxt och värdeskapande inom strategiska tillväxtområden. Programmet inkluderar portföljförändringar och strukturella kostnadsminskningar. Dometic kommer att utforska avyttringsmöjligheter och/eller kommer att avveckla icke-strategiska verksamheter. Detta inkluderar lågmarginalverksamheter och/eller områden där synergierna är låga eller obefintliga med resten av portföljen. Strukturella kostnadsminskningar och avvecklade verksamheter kommer att ha en årlig positiv påverkan på EBITA estimerad till 750 MSEK när de är fullt implementerade. Implementeringen förväntas vara slutförd inom 24 månader från dagen för tillkännagivandet med en gradvis effekt från första kvartalet 2025. Totala omstruktureringskostnader för det Globala omstruktureringsprogrammet beräknas till SEK 1,2 miljarder och rapporterades i sin helhet under fjärde kvartalet 2024 som jämförelsestörande poster. Den nuvarande makroekonomiska situationen medför osäkerhet och det är svårt att förutsäga hur den geopolitiska utvecklingen eller pågående tulldiskussioner i USA kan komma att påverka verksamheten. Dometic kommer att fortsätta att vara proaktiva och agera på utvecklingen och samtidigt fortsätta att obevekligt driva den strategiska agendan för att nå sina mål. NOT 3 | FINANSIELLA INSTRUMENT Dometic använder valutaterminer för att säkra del av sin kassaexponering samt för att säkra delar av prognostiserade inköp och försäljning i utländsk valuta. Det verkliga värdet på Dometics derivattillgångar och -skulder var 17 Mkr (21) och 13 Mkr (134). Derivatens värde baseras på balansdagens aktuella priser på en aktiv marknad. Inga förflyttningar mellan olika nivåer i verkligt värde-hierarkin har inträffat under perioden. För andra finansiella tillgångar och skulder än derivat antas det verkliga värdet vara lika med det bokförda. NOT 4 | REDOVISNING PER SEGMENT Som meddelades den 27 mars 2024 har alla jämförelseperioder räknats om utifrån den nya segmentrapporteringsstrukturen. Redovisningen av segmentinformation i not 4 (se nästa sida) har räknats om i enlighet med detta. 31 dec 2024 Balansräkning till bokfört värde Fin. instrument till upplupet anskaffnings- värde Fin. instrument till verkligt värde Derivat som används för säkringsändamål Per kategori Derivat 17 - 3 14 Finansiella tillgångar 7 122 7 122 - - Summa finansiella tillgångar 7 138 7 122 3 14 Derivat 13 - 1 11 Finansiella skulder 19 115 18 326 789 0 Summa finansiella skulder 19 128 18 326 790 11 ===== SIDA 16 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 16 REDOVISNING PER SEGMENT Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Land Vehicles Americas 782 808 3 533 4 206 Land Vehicles EMEA 1 128 1 369 6 084 6 739 Land Vehicles APAC 289 372 1 241 1 478 Marine 1 257 1 400 5 571 6 492 Mobile Cooling Solutions 852 852 5 824 6 243 Global Ventures 477 525 2 368 2 616 Summa Nettoomsättning, extern 4 785 5 327 24 620 27 775 Land Vehicles Americas -57 -50 -237 -158 Land Vehicles EMEA 3 33 550 625 Land Vehicles APAC 77 108 351 454 Marine 238 309 1 198 1 626 Mobile Cooling Solutions 63 14 538 547 Global Ventures 24 51 271 370 Summa Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster 349 465 2 670 3 463 Land Vehicles Americas -7,3% -6,2% -6,7% -3,8% Land Vehicles EMEA 0,3% 2,4% 9,0% 9,3% Land Vehicles APAC 26,6% 29,1% 28,3% 30,7% Marine 19,0% 22,1% 21,5% 25,0% Mobile Cooling Solutions 7,4% 1,7% 9,2% 8,8% Global Ventures 5,1% 9,7% 11,4% 14,1% Summa Rörelseresultat (EBITA) före jämförelsestörande poster % 7,3% 8,7% 10,8% 12,5% Land Vehicles Americas -18 -18 -2 071 -75 Land Vehicles EMEA -14 -14 -57 -60 Land Vehicles APAC -2 -2 -9 -10 Marine -51 -50 -201 -199 Mobile Cooling Solutions -46 -47 -187 -189 Global Ventures -17 -18 -69 -81 Summa av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -148 -150 -2 593 -613 Land Vehicles Americas -467 -3 -484 -11 Land Vehicles EMEA -468 -63 -481 -131 Land Vehicles APAC -15 -1 -18 -4 Marine -100 0 -100 0 Mobile Cooling Solutions -51 -7 -54 -22 Global Ventures -63 - -63 - Summa Jämförelsestörande poster -1 164 -73 -1 200 -167 Land Vehicles Americas -542 -71 -2 792 -244 Land Vehicles EMEA -480 -44 12 435 Land Vehicles APAC 60 105 324 441 Marine 87 259 897 1 427 Mobile Cooling Solutions -34 -40 297 336 Global Ventures -55 33 139 289 Summa Rörelseresultat (EBIT) -964 242 -1 123 2 682 Land Vehicles Americas -69,3% -8,8% -79,0% -5,8% Land Vehicles EMEA -42,5% -3,2% 0,2% 6,4% Land Vehicles APAC 20,6% 28,2% 26,1% 29,8% Marine 6,9% 18,5% 16,1% 22,0% Mobile Cooling Solutions -4,0% -4,7% 5,1% 5,4% Global Ventures -11,6% 6,2% 5,9% 11,0% Summa Rörelseresultat (EBIT) % -20,1% 4,5% -4,6% 9,7% Finansiella intäkter 72 86 151 168 Finansiella kostnader -246 -246 -998 -968 Skatt 40 -31 -332 -551 Periodens resultat -1 098 51 -2 303 1 332 ===== SIDA 17 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 17 Internsegmentförsäljning NOT 5 | NETTOOMSÄTTNING PER FÖRSÄLJNINGSKANAL NOT 6 | JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster fördelat per funktion samt övriga rörelseintäkter och kostnader. Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Land Vehicles Americas 74 47 385 213 Land Vehicles EMEA 55 51 363 236 Land Vehicles APAC 497 504 2 227 2 457 Marine 20 6 91 31 Mobile Cooling Solutions 19 - 75 - Global Ventures 7 - 18 - Totala elimineringar 671 608 3 158 2 937 Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 Rapporterad Organisk¹⁾ 2024 2023 Rapporterad Organisk¹⁾ OEM 2 163 2 581 -16% -18% 9 863 11 859 -17% -17% Distribution 1 204 1 228 -2% -6% 7 641 8 238 -7% -8% Service & Aftermarket 1 418 1 518 -7% -9% 7 116 7 679 -7% -8% Summa nettoomsättning, extern 4 785 5 327 -10% -13% 24 620 27 775 -11% -12% ¹⁾Nettoomsättningstillväxt exklusive förvärv / avyttringar och valutaomräkningseffekter. Förändring (%) Förändring (%) Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Globalt omstruktureringsprogram -1 159 -68 -1 159 -142 Övrigt -5 -5 -40 -25 Totalt -1 164 -73 -1 200 -167 Globalt omstruktureringsprogram Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Kostnad för sålda varor Globalt omstruktureringsprogram -876 -45 -876 -107 Övrigt -3 - -27 -1 Totalt försäljningskostnader -879 -45 -903 -108 Försäljningskostnader Globalt omstruktureringsprogram -97 -19 -97 -27 Övrigt -2 1 -1 3 Totalt försäljningskostnader -99 -18 -98 -24 Administrationskostnader Globalt omstruktureringsprogram -56 -3 -56 -5 Övrigt 0 - -1 - Totalt försäljningskostnader -56 -3 -57 -5 Forsknings- och utvecklingskostnader Globalt omstruktureringsprogram -6 - -6 - Övrigt - - - - Totalt försäljningskostnader -6 - -6 - Övriga rörelseintäkter och kostnader Globalt omstruktureringsprogram -124 - -124 -2 Övrigt 0 -6 -12 -28 Totalt övriga rörelseintäkter och kostnader -124 -6 -136 -30 Totalt jämförelsestörande poster Globalt omstruktureringsprogram -1 159 -68 -1 159 -141 Övrigt -5 -5 -40 -26 Totalt jämförelsestörande poster -1 164 -73 -1 200 -167 ===== SIDA 18 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 18 NOT 7 | AV- OCH NEDSKRIVNING AV FÖRVÄRVSRELATERADE IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Specifikation över av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar per funktion och övriga rörelseintäkter och kostnader. NOT 8 | JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE Specifikation över Justerat resultat per aktie. Justerat resultat per aktie exkluderar påverkan från av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster. NOT 9 | LEVERAGE (NETTOSKULD/EBITDA) Specifikation över nyckeltalet Nettoskuld/EBITDA. Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Kostnad för sålda varor Avskrivning teknologi -16 -18 -70 -73 Avskrivning immateriella rättigheter -0 -1 -3 -3 Totalt kostnad för sålda varor -16 -19 -73 -77 Försäljningskostnader Avskrivning varumärken -14 -14 -55 -71 Avskrivning kundrelationer -119 -117 -465 -465 Totalt försäljningskostnader -133 -131 -520 -537 Övriga rörelseintäkter och -kostnader Nedskrivning goodwill - - -2 000 - Totalt övriga rörelseintäkter och - kostnader - - -2 000 - Totalt av- och nedskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -148 -150 -2 593 -613 Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Resultat före skatt, rapporterat -1 138 83 -1 970 1 883 A) Justering för av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 148 150 2 593 613 B) Justering för jämförelsestörande poster 1 164 73 1 200 167 Resultat före skatt, justerat 175 306 1 823 2 663 Skatt, rapporterad 40 -31 -332 -551 Justering av skatt för A) och B) -326 -61 -465 -218 Periodens resultat, justerat -111 214 1 026 1 895 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 319,5 319,5 319,5 319,5 Resultat per aktie, justerat -0,35 0,67 3,21 5,93 Mkr 31 dec 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 Långfristig upplåning 13 077 12 494 16 335 Kortfristig upplåning 2 388 2 401 - Återläggning aktiverade transaktionskostnader 37 44 43 Upplåning exklusive aktiverade transaktionskostnader 15 501 14 939 16 377 Likvida medel -4 213 -3 804 -4 348 Nettoskuld* 11 289 11 135 12 029 EBITDA före jämförelsestörande poster LTM 3 587 3 723 4 374 EBITDA förvärv proforma LTM - - - EBITDA före jämförelsestörande poster inkl proforma förvärv LTM 3 587 3 723 4 374 Nettoskuld/EBITDA 3.1x 3.0x 2.7x *Nettoskuld exkluderat avsättning för pensioner och upplupen ränta ===== SIDA 19 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 19 NOT 10 | NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR Information om nyttjanderättstillgångar följer nedan: NOT 11 | TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER Inga transaktioner har ägt rum mellan Dometic och närstående parter under 2024 som har haft väsentlig påverkan på bolagets ställning och resultat. NOT 12 | FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Dometic har inte gjort några förvärv eller avyttringar under 2024. Påverkan på koncernens kassaflöde Kassaflödeseffekten från betalda innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar redovisas såsom Kassaflöde från investeringar på raden ”Förvärv av verksamheter, netto förvärvade likvida medel”. Kassaflödeseffekterna från betald innehållna belopp och tilläggsköpeskillingar från tidigare förvärv uppgick till -159 Mkr (-539) under 2024. NOT 13 | VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG För att förenkla organisationsstrukturen och säkerställa realisering av synergier över flera regioner, planerar Dometic att förändra sin organisationsstruktur avseende Land Vehicles. De tre Land Vehicles segmenten planeras att konsolideras till ett globalt Land Vehicles segment. En rekryteringsprocess av en global segmentchef för Land Vehicles har inletts och VD Juan Vargues kommer att agera som interimschef tills den nya chefen är på plats. Av transparensskäl kommer Dometic att fortsätta rapportera nettoomsättning och EBITA för Land Vehicles Americas, EMEA och APAC fram till dess att det Globala omstruktureringsprogrammet är slutfört. Första rapportering enligt den nya strukturen är planerad till rapporteringen av första kvartalet 2025. Det har inte inträffat några andra väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Av- och nedskrivning Kv4 Kv4 FY FY Mkr 2024 2023 2024 2023 Av- och nedskrivning -372 -393 -3 510 -1 525 Återförd avskrivning av nyttjanderättstillgångar 94 101 386 381 Totalt -278 -292 -3 124 -1 143 Nyttjanderättstillgångar Mkr Byggnader 1 795 1 902 Maskiner, inventarier och andra tekniska anläggningar 83 53 Totalt 1 878 1 955 31 dec 2024 31 dec 2023 ===== SIDA 20 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 20 IFRS-AVSTÄMNING AV UPPGIFTER SOM INTE ÄR UPPRÄTTADE ENLIGT IFRS (ALTERNATIVA FINANSIELLA MÅTT) Dometic presenterar vissa finansiella mått i den här delårsrapporten som inte är definierade enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella resultat och finansiella ställning liksom av trender i verksamheterna. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag – även om de har liknande namn. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått för finansiell rapportering som definierats enligt IFRS. Se www.dometicgroup.com för närmare information om avstämningen. EBITDA och EBITDA marginal Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar, dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. Avskrivningar inkluderar även avskrivning av nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 Leases . EBITA och EBITA marginal Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar , dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. EBITA och EBITA marginal före jämförelsestörande poster Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och före jämförelsestörande poster, dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. Genomsnittlig löptid på räntebärande skuld Räntebärande skulder exklusive avsättningar till pensions och aktiverade transaktionskostnader dividerat med antalet utestående dagar till förfall odatum. Justerat resultat per aktie Periodens resultat, exklusive av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och jämförelsestörande poster, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Se även not 8. Nettorörelsekapital och nettoröresleresultat / nettoomsättning Består av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder . Genomsnitt nettorörelsekapital från de senaste fyra kvartalen, dividerat med senaste tolv månadernas rullande nettomsättning , ger nettorörelseresultat / nettoomsättning. Nettoskuld Total upplåning, inklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader, minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld, exklusive avsättning för pensioner, upplupen ränta och aktiverade transaktionskostnader i förhållande till de senaste tolv månadernas EBITDA före jämförelsestörande poster och inklusive förvärv proforma. Eventuell deposition hos skattemyndigheter behandlas som kontanta medel i denna beräkning. Se även not 9. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar i anläggningstillgångar exklusive betald skatt. Betald/erhållen ränta är del av kassaflödet från finansieringsverksamheten. Organisk tillväxt Försäljningsökning exklusive förvärv och avyttringar samt valutaeffekter. Kvartal beräknas med jämförbar valuta, med tillämpning av senaste periodens snittkurs. RoOC – Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat (EBIT) dividerat med operativt kapital. Baserat på genomsnittlig EBIT för de senaste fyra kvartalen dividerat med operativt kapital för de senaste fyra kvartalen, exkl. goodwill och varumärken. DEFINITIONER OCH NYCKELTAL CO2 utsläpp ton / nettoomsättning Totala koldioxidutsläpp från egen verksamhet (scope 1 och 2) dividerat med bolagets valutajusterade nettoomsättning. Rullande 12-månadersberäkning med en månads släp i rapporteringen. Förvärv som gjorts under 2021 och 2022 är exkluderade. Scope 1: direkta utsläpp från källor, till exempel utsläpp från förbränning av naturgas i verksamheten vid koncernens tillverknings- och produktionsanläggningar. Scope 2: indirekta u tsläpp från produktion av inköpt el och fjärrvärme för kontor, sovsalar, tillverkningsanläggningar och distributionscentraler. CPV Commercial and Passenger Vehicles (transportfordon och personbilar ). FY 2023 och 2024 Räkenskapsår (Financial Year) avslutat den 31 december 202 3 respektive 2024. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är händelser eller transaktioner som har en väsentlig finansiell påverkan och vilkas resultateffekt er är viktiga att uppmärksamma vid en jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. Poster som inkluderas är exempelvis kostnader för omstruktureringsprogram, intäkter och kostnader hänförliga till förvärv eller avyttring av dotterbolag, eller större förvärvsrelaterade transaktionskostnader. Kv4 2024 och Kv4 2023 Oktober till December 2024 samt 2023 för resultaträkning. LTIFR Lost Time Injury Frequency Rate. Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro >= 1 dag per miljon arbetstimmar. Rullande 12 - månadersberäkning med en månads släp i rapportering. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. LTM Senaste tolv månaderna (”Last Twelve Months”). OEM Original Equipment Manufacturers (tillverkare av originalutrustning). Operativt kapital Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel. Operativt kapital exklusive goodwill och varumärken Räntebärande skulder plus eget kapital minus likvida medel, exklusive goodwill och varumärken. ===== SIDA 21 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 21 Procentandel nya leverantörer som auditerats avseende ESG Procentandel av nya större leverantörer av direkt material som har granskats när det gäller miljö -, samhälls- och företagsstyrning (på plats, på distans eller genom extern granskning) med en månads släp i rapporteringen. Mätperiod för att inklueras som ny leverantör är januari 2022 till och med slutet av 2024. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. Procentandel kvinnliga chefer Procentandelen kvinnliga chefer i koncernen i slutet av varje period. Exkluderar förvärv gjorda 2021 och 2022. Produkt innovation index Andel nettoomsättning rullande 12 månader som kommer från produkter vilka har lanserats under de senaste tre åren . Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. RV Recreational Vehicles (husbilar/husvagnar) Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut (inklusive aktiverade transaktionskostnader) samt avsättningar till pensioner. Rörelsekapital Nettorörelsekapital plus övriga omsättningstillgångar minus övriga kortfristiga skulder och avsättningar som hör till verksamheten. Rörelseresultat och rörelsemarginal (EBIT) Rörelseresultat (EBIT) före finansiella poster och skatter. Dividerat med nettoomsättning ger motsvarande marginal. YTD 2024 samt 2023 YTD Januari – december 2024 samt 2023 för resultaträlkning. ===== SIDA 22 ===== DOMETIC Q4 REPORT ─ SOLNA, 29 JANUARI 2025 │ 22 PRESENTATION AV RAPPORTEN Analytiker och journalister är välkomna att delta i en telefonkonferens den 29 januari 2025 kl. 10.00 (CET), där Juan Vargues, VD och koncernchef, samt Stefan Fristedt, CFO, kommer att presentera rapporten och svara på frågor. Ring gärna in fem minuter innan webbcasten/telefonkonferensen börjar om du vill delta. Länk till webcast och presentation finns tillgängligt på www.dometicgroup.com. Länk till webcasten: https://dometic.videosync.fi/2025-01-29-q4-2024/register För att delta i telefonkonferensen för att ställa frågor De som vill delta i telefonkonferensen för att ställa frågor i samband med webcasten är välkomna att registrera sig på nedanstående länk. Efter registrering kommer du att erhålla telefonnummer och konferens id som ger access till konferensen. Länk för registrering: https://service.flikmedia.se/teleconference/?id=5007936 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA Rikard Tunedal Head of Investor Relations Tel: +46 730 56 97 35 E-mail: rikard.tunedal@dometic.com Dometic Group AB (publ) Hemvärnsgatan 15 SE-171 54 Solna, Sweden Tel: +46 8 501 025 00 www.dometicgroup.com Corporate registration number 556829-4390 Denna information är sådan information som Dometic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 januari 2025 kl. 07:30 CET. OM DOMETIC Dometic är ett globalt tech -friluftsbolag med en målsättning att underlätta ett mobilt liv: ”Make mobile living easy”. Genom att använda vår starka kompetens inom kylning, uppvärmning, energi & elektronik, mobilitet och utrymmesoptimering ger vi fler människor möjlighet att uppleva naturen och förstärker deras känsla av frihet utomhus. Vi uppnår detta genom att skapa smarta, hållbara och pålitliga produkter med enastående design. Miljontals människor runt om i världen använder våra produkter när de campar och utforskar naturen med si na bilar, husbilar eller båtar. Vårt utbud av erbjudanden inkluderar installerade produkter i landbaserade fordon samt i båtar, såväl som fristående produkter som används av friluftsentusiaster. Vi sysselsätter cirka 7,000 personer globalt och säljer våra produkter i mer än 100 länder. För året 2024 rapporterade vi en nettoomsättning på SEK 25 miljarder (USD 2,3 miljarder) och har huvudkontoret i Solna, Sverige. DISCLAIMER En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, (a) förändrade föru tsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (b) affärs - och verksamhetsplaner, (c) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (d) variationer i valutakurser och (e) affärsriskbedömningar FINANSIELL KALENDER 15 april, 2025 24 april, 2025 15 juli, 2025 23 oktober, 2025 Årsstämma 2025 Delårsrapport för det första kvartalet 2025 Delårsrapport för det andra kvartalet 2025 Delårsrapport för det tredje kvartalet 2025