===== SIDA 1 ===== Duni Group är marknadsledare inom hållbara lösningar för dukning och matförpackningar till restaurangmarknaden. Koncernen marknadsför och säljer sina produkter under framför allt varumärkena Duni, BioPak och Paper+Design vilka finns representerade på över 40 marknader. Duni Group har cirka 2 200 anställda fördelade på 21 länder, huvudkontor i Malmö och produktion i Sverige, Tyskland, Polen, Nya Zeeland och Thailand. Duni Group är noterat på NASDAQ Stockholm under kortnamnet ”DUNI”. ISIN–kod är SE0000616716. Denna information är sådan information som Duni AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023 klockan 12.00 CET. Q2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 Förbättrade marginaler i starkt kvartal 1 april – 30 juni • Nettoomsättningen uppgick till 1 936 (1 724) MSEK, vilket motsvarar en försäljningsökning på 12,3 %. Justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 5,6 %. • Bruttoresultatet uppgick till 440 (283) MSEK, en ökning med 55 % i absoluta tal jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen ökade med 6 procentenheter. • Det operativa resultatet uppgick till 170 (91) MSEK, vilket motsvarar en ökning på 87,1 % jämfört med samma period föregående år. • Kvartalet uppvisade ett starkt kassaflöde med en minskad nettoskuld. NYCKELTAL MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Nettoomsättning 1 936 1 724 3 813 3 167 7 621 6 976 Organisk tillväxt 5,9 % 47,2 % 14,0 % 48,1 % 16,6 % 30,9 % Operativt resultat 1) 170 91 300 142 607 450 Operativ rörelsemarginal 1) 8,8 % 5,3 % 7,9 % 4,5 % 8,0 % 6,4 % Rörelseresultat, EBIT 154 67 265 93 498 326 EBIT marginal 8,0 % 3,9 % 7,0 % 2,9 % 6,5 % 4,7 % Resultat efter finansiella poster 144 60 238 72 449 283 Periodens resultat 120 49 211 55 357 201 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare 2,20 1,02 3,86 1,13 6,97 4,25 Avkastning sysselsatt kapital, exkl. goodwill 22,2 % 16,7 % 22,2 % 16,7 % 22,2 % 16,6 % 1) För avstämning av alternativa nyckeltal, definition av nyckeltal och ordlista, se sidorna 28-30. -100 100 300 500 700 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 KVARTAL R12MOPERATIVT RESULTAT OPERATIVT RESULTAT KVARTAL, MSEK OPERATIVT RESULTAT RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK 0 2 000 4 000 6 000 8 000 0 500 1 000 1 500 2 000 R12MKVARTAL NETTOOMSÄTTNING NETTOOMSÄTTNING KVARTAL, MSEK NETTOOMSÄTTNING RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK ===== SIDA 2 ===== 2 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Fortsatt god efterfrågan Under årets andra kvartal hade vi en fortsatt god tillväxt i vår underliggande affär. Vi såg en fortsatt ökning av antalet restaurangbesök samtidigt som efterfrågan på take-away i Europa minskade i relation till den stora efterfrågan under pandemin. Koncernens försäljning under det andra kvartalet uppgick till 1 936 (1 724) MSEK, vilket motsvarar en försäljningsökning på över 12 % jämfört med samma period året innan. Andra kvartalets volymer är aningen lägre men ökar något jämfört med nivåerna innan pandemin. Kompensation för inflationsbaserade kostnadsökningar implementerades under föregående år och under årets första kvartal, vilket hade en betydande positiv effekt på omsättningen under det andra kvartalet. Lanseringar i affärsområdena Affärsområde Duni, som fokuserar på lösningar för det dukade bordet, ökade sin försäljning under kvartalet med knappt 18 % jämfört med samma period året innan. Under året har produktportföljens försäljning följt trenden från de senaste åren av ökad omsättning på framförallt servetter. Den nyligen lanserade, fullt komposterbara och fossilfria servetten, BioDunisoft® bidrog till att segmentet premiumservetter utvecklades positivt. Affärsområde BioPak, som fokuserar på hållbara matförpackningar, ökade sin försäljning under kvartalet med knappt 5 % jämfört med samma period året innan och ska ses mot bakgrund av en lägre efterfrågan på take-away i Europa. I affärsområdets största marknad Australien var omsättningen fortsatt god. Efterfrågan på affärsområdets miljöanpassade produkter fortsatte med lansering av bland annat en pappersmugg, Melli, med vattenbaserad barriär. Även Duniform® breddade sitt sortiment med ytterligare fiberbaserade produkter för take-away. Historiskt starkt resultat Den operativa rörelsemarginalen uppgick till knappt 9 % och stärktes relativt jämförelseperioden och ligger i linje med nivåerna innan pandemin för det andra kvartalet. Förstärkningen kan ses mot bakgrund av löpande effektiviseringar i affärsområdena och då primärt inom konverteringsenheterna som påverkas positivt av att volymerna nu normaliserats efter pandemin. Detta ger ett signifikant förbättrat operativt resultat som uppgick till 170 (91) MSEK, vilket motsvarar en ökning på 87 % jämfört med samma period föregående år. Det är historiskt sett det starkaste andra kvartalet i absoluta tal. Det ökade resultatet härrör sig dessutom från en bättre balans mellan kostnadsökningar och kostnadskompensationer. Arbetet med att sänka lagernivåerna har även bidragit till ett starkt kassaflöde under 2023. Fler stora event Vi såg också att segmentet för stora event, festivaler och sportevenemang växte och att efterfrågan från festivalarrangörer och artister att turnera hållbart ökade. Koncernens produkter fanns under kvartalet på bland annat festivalerna Sweden Rock och internationella Lollapalooza. Med fokus på hållbarhet och cirkulära lösningar vill vi hjälpa restauranger och snabbmatsställen att vara en del av den cirkulära ekonomin. Med vår lösning möter de också lagstiftningen på området med återanvändbara serveringsartiklar. Idun, som är vår fullt cirkulära lösning för detta, lanserades som en pilot under Almedalsveckan i Visby. Vi upplever ett stort intresse från relevanta intressenter för cirkulära mikrolösningar, designade för enskilda restauranger men som också kan skalas upp i städer och länder. Robert Dackeskog, VD och koncernchef, Duni Group. ”Under andra kvartalet såg vi en förbättrad marginal vilket bidrog till ett historiskt starkt resultat” ===== SIDA 3 ===== 3 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 2 278 Koncernen har 2 278 medarbetare i 21 länder. Huvudkontoret ligger i Malmö. Produktionen av mjukpapper för servetter och bordsdukar sker i Sverige, medan konverteringen till färdiga produkter sker i Tyskland, Polen, Thailand och Nya Zeeland. Försäljningskontor finns i Australien, Finland, Frankrike, Förenade Arabemiraten, Nederländerna, Nya Zeeland, Polen, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbri tannien, Sverige, Thailand, Tjeckien, Tyskland, USA och Österrike. Produktionsenheter Försäljningskontor Detta är Duni Group Duni Group är en ledande leverantör av inspirerande koncept för dukning samt attraktiva, kreativa och miljöanpassande engångsartiklar för mat och dryck. I vårt erbjudande finns produkter av hög kvalitet, exempelvis servetter, dukar, ljus och andra bords - accessoarer, men även förpackningar och förpacknings - system till den växande take -away-marknaden. Alla företagets koncept ska bidra till att skapa en förhöjd upplevelse där människor träffas för att njuta av mat och dryck tillsammans. Och de s ka kunna göra det med gott samvete – miljömässig hållbarhet och cirkulära alternativ är självklarheter i erbjudandet. Kompletterande affärsområden Verksamheten är uppdelad i två affärsområden: Duni som fokuserar på lösningar för det dukade bordet och BioPak som fokuserar på matförpackning ar. Båda har fullt ansvar för sina värdekedjor. Produkterna säljs genom en gemensam säljkår, där regionerna stötta r affärsområdena. Affärsområdena ansvarar för sina respektive varumärkesstrategier liksom sin egen marknadskommunikation, produktutveckling och innovation. Duni Group säljer idag sina lösningar under framför allt varumärkena Duni, BioPak och Paper+Design. Nettoomsättning 7 621 MSEK • Omsättningstillväxt 16,6 % Duni Group har som mål att den genom - snittliga organiska omsättningstillväxten ska överstiga 5 % per år över en konjunkturcykel. Utöver detta utvärderar koncernen löpande förvärvsmöjlig heter för att nå nya tillväxt - marknader eller förstärka sin ställning på existerande marknader. Operativ rörelsemarginal 8,0 % Målet är att operativ rörelsemarginal för koncernen ska uppgå till minst 10 %. Lönsamheten ska öka genom försäljningstillväxt, fortsatt fokus på premiumprodukter och fortsatta förbättringar inom inköp och produktion. Utdelning 2022 3,00 SEK (70 %) Långsiktigt har styrelsen för avsikt att utdelningen ska uppgå till minst 40 % av resultatet efter skatt. Finansiella mål Rullande 12 månader, jul-jun 2022/2023 NETTOOMSÄTTNING PER REGION NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTGRUPP Servetter Bordsdukar Ljus Förpackningslösningar Serveringsprodukter Övrigt NorthEast Central West South Rest of World Other Sales ===== SIDA 4 ===== 4 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Tre hållbarhetsmål till 2030 Becoming circular at scale Mål 2030: helt cirkulär verksamhet • miljöinriktade material och leverantörer • effektiv drift • relevanta lösningar för återanvändning, återvinning och kompostering • ingen jungfrulig plast för engångsprodukter Delmål 2025: • reduktion av jungfrulig fossilbaserad plast i engångsprodukter med 50 % mot 2019 som basår • ett stort antal lösningar för slutet av livscykeln • FSC®-certifierade produkter: 100 % för Duni och 75 % för BioPak Europa Delmål 2025: • verksamhet i enlighet med godkända forsknings­baserade mål enligt det internationella samarbetet Science Based Targets initiative, SBTi • reduktion av koldioxidintensitet med 60 % med 2019 som basår Delmål 2025: • viktiga intressenter ser oss som ett ledande hållbarhetsföretag • uppnå 75 poäng i EcoVadis- systemet • samtliga anställda utbildade inom hållbarhet Aktiviteter under kvartalet: • Koncernens cirkulära lösning för restauranger lanserade som pilottest under Almedalsveckan med seminarier och rundabordssamtal • Start av steg 1 i en femstegs hållbarhetsutbildning för anställda • Lansering av Sustainability Playbook – verktyg för säljkåren Going net zero Mål 2030: nollvision för växthusgaser enligt GHG-protokollet scope 1 och scope 2 samt betydande minskning i scope 3 • forskningsbaserade mål som godkänns, mäts och kommuniceras årsvis, inkluderar GHG-protokollet scope 3 • vi ska mäta klimatpåverkan i hela vår värdekedja • kvartalsvis rapportering av resultaten för scope 1 och 2 Living the change Mål 2030: en pålitlig hållbarhetsledare • vi ska vara en engagerad samarbetspartner för våra nyckelintressenter • vi ska vara en expert som andra litar på – med de erkänt bästa miljösmarta lösningarna • vår kommunikation ska ha hög grad av transparens, integritet och öppenhet Användning av jungfrulig fossil plast för engångsartiklar* KPI: minsk ning med 50% till 2025 jämfört med 2019 som basår Mål 2025 Utfall jan- dec 2022 Basår 2019 Status : fossil plastanvändning index för Q 2 2023: 65 (minskning 35%) och index för januari – juni 2023: 68 (minskning 32%) *Exklusive BioPak Group , Duni Thai land , Sharp Serviettes och Paper +Design me d bedömd begränsad påvekan Koldioxidintensitet för scope 1+2* KPI: index 3 7 för 2023 med 2019 som basår (100) Status : koldioxidintensitet för januari – juni 2023: 38 *Klimatberäkningens metodik har justerats med övriga beräkningar i Duni Group så att denna utgår från bruttoton enhetligt genom hela företaget. Ecovadis score: KPI: Ecovadis platinanivå för 2025 (helårsresultat) Status: Ecovadis score 73 för 2022 (guld nivå) Aktiviteter under kvartalet: • Pilottester av koncernens cirkulära lösning, Idun, för restauranger • Deltagande i “World Cleanup Day” i Tyskland Aktiviteter under kvartalet: • Installation av laddstolpar i Bramsche • Implementering av extern kunskapsplattform ”Climate Fresk” • ”Energy heroes”-kampanj i Bramsche ===== SIDA 5 ===== 5 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Nettoomsättning 1 april – 30 juni Nettoomsättningen ökade med 211 MSEK till 1 936 (1 724) MSEK jämfört med samma period föregående år vilket motsvarar en försäljningsökning på 12,3 %. I fasta valutakurser motsvarade det en ökning med 5,6 %. Andra kvartalets volymer är aningen lägre än i jämförelseperioden men ökar något jämfört med nivåer na innan pandemin. Efter en lång period av hög efterfrågan på take-away och konsumtion i hemmet, vilket ökade kraftigt under pandemin, har det i år funnits ett starkt driv att äta ute. I koncernens huvudmarknad Europa, nådde produkter för sittande servering upp i linje med nivåer innan pandemin trots kraftig inflation och utmaningar i branschen, såsom personalbrist, medan försäljningen av take-away sortimentet minskade. Även volymerna till dagligvaruhandeln minskade något under kvartalet. Utanför Europa fortsatte take-away produkter att visa en positiv tillväxt. Som tidigare aviserats implementerades kompensationer för kostnadsökningar under föregående år och i årets första kvartal, vilket hade en betydande positiv effekt på omsättningen. Sammantaget uppnådde försäljningen rekordnivåer där ökningen främst kom från kostnadskompensationer. 1 januari – 30 juni Nettoomsättningen ökade med 645 MSEK till 3 813 (3 167) MSEK jämfört med samma period föregående år. I fasta valutakurser motsvarar det en ökning med 14,0 %. Likt andra kvartalet är även årets första sex månaders försäljningsvolymer påverkade av en stärkt efterfrågan på produkter för sittande servering och en minskad efterfrågan på take-away i Europa. Tillsammans med den positiva utvecklingen för take-away utanför Europa är volymerna totalt sett i linje med jämförelseperioden. Jämfört med historiska nivåer har volymer genom dagligvaruhandeln utvecklats särskilt positivt, bland annat genom ett antal större affärer i framförallt Tyskland. Även för de första sex månaderna är det de implementerade kostnadskompensationerna som är den främsta faktorn bakom försäljningsökningen. Koncernens innovationsprojekt utvecklades positivt under kvartalet. Idun, som är en fullt cirkulär lösning för restauranger och snabbmatsställen, lanserades som en pilot under Almedalsveckan i Visby. Det är generellt sett ett stort intresse för cirkulära mikrolösningar som är designade för enskilda restauranger och som även kan skalas upp i städer och länder. Med Idun möter de också lagstiftningen på området om återanvändbara serveringsprodukter. Unmo, som är en community för restaurangägare och personal som vill satsa långsiktigt på en karriär inom restaurangbranschen, lanserades i Malmö som den första staden i Sverige under det andra kvartalet. NETTOOMSÄTTNING MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 % fasta växel- kurser 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 % fasta växel- kurser 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Duni 1 148 973 9,1 % 2 278 1 774 20,1 % 4 508 4 004 BioPak 788 751 1,1 % 1 535 1 393 6,2 % 3 113 2 972 Duni Group 1 936 1 724 5,6 % 3 813 3 167 14,0 % 7 621 6 976 ===== SIDA 6 ===== 6 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Resultat 1 april – 30 juni Det operativa resultatet uppgick till 170 (91) MSEK med en operativ rörelsemarginal på 8,8 % (5,3 %). Bruttomarginalen uppgick till 22,7 % (16,4 %). Det andra kvartalets operativa resultat förbättrades signifikant jämfört med föregående år och det är historiskt sett ett mycket starkt kvartal i absoluta tal. Marginalen i procent stärktes relativt jämförelseperioden och är i linje med historiska nivåer för det andra kvartalet men lägre än det finansiella målet på 10 %. Det förbättrade resultatet härrör främst från en bättre balans mellan kostnadsökningar och kostnadskompensationer. De senaste kvartalen har det höga inflationstryck som etablerade sig under 2021, och som ökade under 2022, stannat av och för vissa råmaterial till och med fallit tillbaka något. Vidare har kostnaden för sjöfrakt normaliserats samtidigt som inflationskompenserande prisjusteringar implementerats fullt ut. Inom affärsområde Duni genomförs löpande effektiviseringar, främst inom konverteringsanläggningarna, som får ytterligare positiv effekt när volymerna normaliseras efter pandemin. Affärsområde BioPaks arbete med att sänka lagernivåerna, som byggdes upp under pandemin, har fortsatt med en positiv trend av sjunkande lager. Lagervärdet har också skrivits ned för att framåt bättre kunna möta nuvarande marknadspriser vilket påverkade kvartalets resultat negativt med drygt 20 MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 144 (60) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 120 (49) MSEK. 1 januari – 30 juni Det operativa resultatet uppgick till 300 (142) MSEK med en operativ rörelsemarginal på 7,9 % (4,5 %). Bruttomarginalen uppgick till 21,8 % (17,5 %). I linje med andra kvartalet förbättrades det första halvårets resultat signifikant. Drivande faktorer är desamma, med en gradvis förbättrad balans mellan kostnadsökningar och kostnadskompenserande prisjusteringar samt med mer normaliserade volymer och effektiviseringar i produktionen, vilket bidrar till lägre fasta kostnader per producerat ton. Resultat efter finansiella poster uppgick till 238 (72) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 211 (55) MSEK. OPERATIVT RESULTAT MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 20231) 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 20231 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Duni 134 120 71 255 233 91 497 333 BioPak 36 36 20 45 44 51 11 117 Duni Group 170 156 91 300 277 142 607 450 1) Redovisat operativt resultat 2023 omräknat till 2022 års valutakurser. ===== SIDA 7 ===== 7 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Affärsområde Duni Affärsområde Duni står för det som koncernen traditionellt förknippas med, såsom innovativa lösningar för det dukade bordet, i huvudsak servetter, dukar och ljus. Produkter och tjänster säljs under varumärket Duni och Paper+Design. Kunderna finns främst inom hotell och restaurang, den så kallade HoReCa-marknaden, där försäljningen till stor del går via grossister. Även detaljhandeln och olika typer av fackhandel är viktiga kundgrupper. Inom premiumsegmentet för servetter och dukar har affärsområdet en marknadsledande position i Europa. Affärsområdet svarade för cirka 60 % (56 %) av koncernens nettoomsättning under perioden 1 januari – 30 juni 2023. 1 JANUARI - 30 JUNI Nettoomsättning 2 278 (1 774) MSEK Operativt resultat 255 (91) MSEK Operativ rörelsemarginal 11,2 % (5,2 %) Affärshändelser under kvartalet • Under kvartalet skedde en fortsatt utrullning av premiumservetter som säljs under varumärket BioDunisoft® med bindemedel från förnybara källor. • Ytterligare investeringar gjordes i solceller för renare energi i fabriksanläggningar na. • De löpande effektiviseringarna av hela värdekedjan fortsatte med ökad produktivitet och leveranssäkerhet som följd. 1 APRIL - 30 JUNI Nettoomsättning 1 148 (973) MSEK Operativt resultat 134 (71) MSEK Operativ rörelsemarginal 11,6 % (7,3 %) ===== SIDA 8 ===== 8 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Affärsområde Duni Nettoomsättning Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 175 MSEK och uppgick till 1 148 (973) MSEK. I fasta växelkurser motsvarar det en försäljningsökning på 9,1 %. Försäljningen till restaurang och hotell, affärsområdets största kundsegment, var först i mitten av kvartal ett under föregående år närmst helt restriktionsfritt i Europa. Från det har marknaden mött nya utmaningar såsom hög inflation och personalbrist, vilket lett till bland annat reducerade öppettider. Trots detta började volymerna normaliseras under förra året och i år . Framförallt under det andra kvartalet, har volymerna nästan helt återgått till historiska nivåer. För detaljhandeln var trenden den omvända under pandemin och under både det första och andra kvartalet är tillväxten inom detta segment lägre än för hotell- och restaurangsektorn. Under året har produktportföljens försäljning följt trenden från de senaste åren med ökad omsättning på framförallt servetter medan försäljningen av dukar minskar i volym. Inom servetter fortsatte den nyligen lanserade, fullt komposterbara och fossilfria servetten BioDunisoft®, att visa särskilt positiv utveckling. För ljus, där kostnadsökningarna varit extra påtagliga, var omsättningsutvecklingen i absoluta tal positiv medan volymerna sjönk. Resultat Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 134 (71) MSEK och den operativa rörelsemarginalen till 11,6 % (7,3 %). Resultatet ökade starkt med 63 MSEK. Under en längre tid har affärsområdet arbetat med pressade marginaler, först från låga volymer i samband med pandemin och därefter utifrån ett högt inflationstryck vars kontinuerliga uppåtgående trend inte möjliggjorde kompenserande prisjusteringar i samma takt. Fokus har varit på löpande effektiviseringar i produktionen för att sänka andelen fasta kostnader samt att implementera kostnadskompenserande prisjusteringar. Under senare delen av förra året började de återvändande volymerna, som ett resultat av lättade restriktioner och avmattade kostnadsökningar , gradvis tillåta marginalerna att börja normaliseras. Under året har den positiva utvecklingen fortsatt, vilket förklarar det starka resultatet för såväl kvartalet som årets första sex månader. Som en kompensation för den senaste tidens höga elpriser ingår det i andra kvartalet ett statligt elstöd på 20 MSEK som utgått till affärsområdets pappersbruk i Bengtsfors, Rexcell Tissue & Airlaid AB. -200 -100 0 100 200 300 400 500 600 -150 -100 -50 0 50 100 150 R12MKVARTAL OPERATIVT RESULTAT OPERATIVT RESULTAT KVARTAL, MSEK OPERATIVT RESULTAT RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK 0 1000 2000 3000 4000 5000 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 R12MKVARTAL NETTOOMSÄTTNING FÖRSÄLJNING KVARTAL, MSEK FÖRSÄLJNING RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK ===== SIDA 9 ===== 9 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Affärsområde BioPak Affärsområde BioPak erbjuder miljöanpassade koncept för måltidsförpackningar och serveringsprodukter för exempelvis take-away, färsk färdigmat och catering av olika slag. Kunderna är huvudsakligen olika typer av restauranger med take-away-koncept samt företag som är verksamma inom hälso- och omvårdnadssektorn. Även butiker och andra matproducenter är stora kundgrupper. Produkter och tjänster inom affärsområdet säljs under båda varumärkena Duni och BioPak. Affärsområdet har en marknadsledande position i Australien. Affärsområdet svarade för cirka 40 % (44 %) av koncernens nettoomsättning under perioden 1 januari – 30 juni 2023. 1 JANUARI – 30 JUNI Nettoomsättning 1 535 (1 393) MSEK Operativt resultat 45 (51) MSEK Operativ rörelsemarginal 2,9 % (3,7 %) Affärshändelser under kvartalet • Efterfrågan på miljöanpassade produkter fortsatte med lansering av Melli, en pappersmugg med vattenbaserad barriär. • Duniform® breddade sitt sortiment med ytterligare fiberbaserade produkter för take-away. • Inköp av Viking-sortimentet, som består av pappersbaserade förpackningar, flyttades från Asien till Europa som ett led i att säkerställa koncernens hållbarhetsmål. • Under maj mottogs priser för sockerrörsmuggar och lock av sockerrörsmassa. Dessutom tilldelades koncernen Guld inom kategorin hållbarhet av World Packaging Organisation (WPO). • Duni Group deltog med sina produkter på Sweden Rock Festival och internationella Lollapalooza. 1 APRIL – 30 JUNI Nettoomsättning 788 (751) MSEK Operativt resultat 36 (20) MSEK Operativ rörelsemarginal 4,6 % (2,7 %) ===== SIDA 10 ===== 10 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Affärsområde BioPak Nettoomsättning Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 788 (751) MSEK. I fasta växelkurser motsvarar det en försäljningsökning på 1,1 %. Affärsområdets omsättning ökade under året, om än inte i samma takt som de senaste kvartalen och under det andra kvartalet är ökningen begränsad. Den huvudsakliga förklaringen till den lägre tillväxttakten är att efter en lång period av hög efterfrågan på take-away har efterfrågan i Europa minskat relativt föregående år. Utöver detta avslutades även några tillfälliga kontrakt föregående år. Vidare stärktes försäljningen av kostnadskompenserande prisjusteringar. I affärsområdets största marknad Australien, var omsättningen god med närmre 50 % tillväxt jämfört med samma period föregående år. I föregående års siffror ingick den nu avvecklade försäljningsenheten i Singapore med cirka 9 MSEK i omsättning för andra kvartalet och 25 MSEK för de första 6 månaderna. Efterfrågan på miljöanpassade produkter fortsätter alltjämt att öka och för att möta trenden är affärsområdets produktportfölj i ständig utveckling. Under det andra kvartalet lanserades till exempel en pappersmugg med vattenbaserad barriär och sortimentet av förseglingsbara fiberbaserade tråg utökades med nya tillämpningsområden. Resultat Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 36 (20) MSEK och den operativa rörelsemarginalen till 4,6 % (2,7 %). Trots en lägre tillväxttakt förbättrades det operativa resultatet i det andra kvartalet jämfört med samma period föregående år. För året är resultatet något lägre än i jämförelseperioden. Bakgrunden är primärt den volatila efterfrågan och de kraftiga förändringarna i sjöfraktspriser som marknaden genomgått de senaste åren. I andra kvartalet föregående år kulminerade containerpriserna samtidigt som kostnaden för flertalet råmaterial hade ökat under en längre tid. Det pressade marginalen och förklarade det då trendmässigt svaga resultatet. Sedan dess har kostnaderna delvis sjunkit samtidigt som kompenserande prishöjni ngar implementerats, vilket tillsammans med volymökningen påverkade årets resultat positivt. Den volatila efterfrågan på take-away som uppstod till följd av pandemin ledde till en svårnavigerad men temporär utmaning i Europa där arbetet för att säkerställa hög leveransprecision resulterade i höga lagernivåer, som till stor del var levererade till väldigt höga containerpriser. För att bättre kunna möta nuvarande marknadspriser har lagervärdet för delar av sortimentet skrivits ned vilket påverkade resultatet negativt med drygt 20 MSEK. 0 50 100 150 200 250 0 10 20 30 40 50 60 70 R12MKVARTAL OPERATIVT RESULTAT OPERATIVT RESULTAT KVARTAL, MSEK OPERATIVT RESULTAT RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 0 200 400 600 800 1 000 R12MKVARTAL NETTOOMSÄTTNING FÖRSÄLJNING KVARTAL, MSEK FÖRSÄLJNING RULLANDE 12 MÅNADER (R12M), MSEK ===== SIDA 11 ===== 11 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Finansiell översikt Kassaflöde och finansiering Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 359 (-311) MSEK för perioden 1 januari – 30 juni. Kundfordringarna uppgick till 1 259 (1 074) MSEK, leverantörsskulderna till 601 (586) MSEK och lagervärdet till 1 469 (1 483) MSEK. Både det första och det andra kvartalet bidrog med positiva kassaflöden. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med över 650 MSEK jämfört med samma period föregående år, där det förbättrade resultatet bidrog med drygt 170 MSEK och minskning av lager stod för knappt 500 MSEK. Föregående års omfattande lageruppbyggnad har i år vänts till en betydande lagerreduktion med stor positiv påverkan på kassaflödet. Kassaflödet inklusive investeringsverksamheten uppgick till 318 (-380) MSEK. Periodens nettoinvesteringar uppgick till 39 (41) MSEK. Avskrivningarna för perioden uppgick till 136 (140) MSEK, varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 28 (38) MSEK. Koncernens räntebärande nettoskuld per den 30 juni 2023 uppgick till 1 274 MSEK. Den 30 juni 2022 uppgick den räntebärande nettoskulden till 1 750 MSEK. Finansnetto Finansnettot för perioden 1 januari – 30 juni uppgick till -28 (-21) MSEK. Resultat från andelar i intressebolag uppgick till -2,7 (-2,6) MSEK. Skatter Den totala redovisade skattekostnaden för perioden 1 januari – 30 juni uppgick till 27 (17) MSEK vilket ger en effektiv skattesats om 11,4 % (23,8 %). Årets redovisade skatt innehåller justeringar och engångseffekter från föregående år på 9,3 (-1,8) MSEK. Resultat per aktie Årets resultat per aktie, hänförligt till moderbolagets ägare, före respektive efter utspädning uppgick till 3,86 (1,13) SEK. Aktien Per den 30 juni 2023 uppgick aktiekapitalet till 58 748 790 kronor och bestod av 46 999 032 stycken utestående stamaktier. Kvotvärdet på aktierna är 1,25 kronor per aktie. Aktieägare Duni AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm under kortnamnet "DUNI". De tre största aktieägarna vid periodens slut var Mellby Gård AB (29,99 %), Nordea Funds AB (11,00 %) och Polaris Capital Management LLC (10,19 %). Personal Den 30 juni 2023 uppgick antalet anställda till 2 278 (2 226). Av antalet anställda är 878 (882) personer sysselsatta inom produktionen. Duni Groups produktionsanläggningar är belägna i Bramsche och Wolkenstein i Tyskland, Poznan i Polen, Bengtsfors i Sverige, Bangkok i Thailand samt Auckland i Nya Zeeland. Förvärv I det första kvartalet utökades innehavet i intressebolaget Bumerang Takeaway S.L, Spanien, efter att en finansieringsrunda ägt rum och nya intressenter kommit in i bolaget. Duni AB betalade 150 TEUR och gick från 22,36 % till 23,23 % i ägandeskap. ===== SIDA 12 ===== 12 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Nyetableringar Inga nyetableringar gjordes under perioden. Riskfaktorer för Duni Group Det finns ett antal riskfaktorer som kan påverka koncernens verksamhet koppla de till såväl affärsmässiga risker som finansiella risker. Affärsmässiga risker De affärsmässiga riskerna delas in i strategiska risker och omvärldsrisker, operationella r isker och hållbarhetsrisker. Dessa risker påverkar bland annat bolagets affärsmodell och långsiktiga strategiska planering. De kan leda till en negativ påverkan på resultatet eller koncernens anseende. Strategiska- och omvärldsrisker avser risker och externa faktorer som har en påverkan på bolagets verksamhet och marknadsposition. Styrelsen och ledningen tar fram strategier för att hantera dessa risker vilket sker genom strategimöten. Här ingår risker kopplat till förvärv, leverantörer, regler och lagar. Omvärldsfaktorer som också kan påverka verksamheten är råvarupriser, transportkostnader, lokala restriktioner till följd av en pandemi, försämrad konjunktur samt förändringar i marknadens efterfrågan och skatter. Händelser som skulle ku nna leda till färre antal restaurangbesök, minskad efterfrågan och ökad priskonkurrens, påverkar volymer och bruttomarginaler bland annat genom ökade rabatter och kundbonusar. Utvecklingen av ett varierat och attraktivt sortiment är viktigt för att koncernen ska uppnå en god försäljnings- och resultatutveckling. Rysslands invasion av Ukraina medförde ett försämrat geopolitiskt läge. Duni Group avyttrade sitt försäljningskontor i Moskva direkt efter invasionen, i april 2022, och har sedan dess ingen försäljning i Ryssland. Koncernen bevakar utvecklingen och följer alla ålagda sanktioner. Osäkerheten är stor och det är i dagsläget svårt att bedöma konsekvenserna och de långsiktiga effekterna för koncernen på grund av detta. I nuläget är den direkta påverkan begränsad. Inga insatsmaterial och ingen import kommer från dessa två länder. Operationella risker hanteras normalt sett av respektive operativ enhet och kan avse produktionsavbrott, IT - haverier, brand eller andra risker på grund av otillräckliga processer eller handhavandefel. Denna typ av risker kan bolaget i många fall själv kontrollera. Hållbarhetsrisker omfattar bland annat miljörisker, mänskliga rättigheter och antikorruption. Här ingår även risker som att inte kunna hålla jämna steg med omvärldens krav kring materialutveckling och rapportering eller legala krav. Dessa risker hanteras genom aktivt förebyggande åtgärder. Bolaget har även aktiviteter och kontrollmekanismer för att motverka dem, till exempel genom revisioner av leverantörer enligt Cod e of Business Conduct. För att läsa mer om bolagets omfattande hållbarhetsarbete, se Års- och Hållbarhetsredovisning 2022. Finansiella risker Koncernens finansförvaltning och dess hantering av finansiella risker regleras av en finanspolicy antagen av styrelsen. Koncernen delar in de finansiella riskerna i valutarisker, ränterisker, kreditrisker, finansierings - och likviditetsrisker. Dessa risker kontrolleras i en övergripande riskhanteringspolicy som fokuserar på förutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskerna i koncernen är i allt väsentligt även hänförliga till moderbolaget. Koncernens hantering av finansiella risker beskrivs närmare i Års- och Hållbarhetsredovisning 2022. Koncernens eventualförpliktelser har sedan årsskiftet ökat med 60 MSEK till 127 (78) MSEK. Ökningen förklaras av valutaeffekter samt en utökning av moderbolagsgarantier. Transaktioner med närstående parter Inga väsentliga transaktioner med närstående parter har ägt rum under det andra kvartalet 2023. ===== SIDA 13 ===== 13 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Väsentliga händelser under perioden Inga väsentliga händelser har ägt rum under perioden. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har ägt rum efter balansdagen. Delårsrapporter Kvartal III 24 oktober, 2023 Kvartal IV 9 februari, 2024 Styrelsen Vid årsstämman den 16 maj 2023 omvaldes Morten Falkenberg, Thomas Gustafsson, Sven Knutsson och Pia Marions till styrelseledamöter. Pauline Lindvall hade avböjt omval. Viktoria Bergman och Janne Moltke-Leth valdes in som nya ledamöter i styrelsen. Årsstämman valde Thomas Gustafsson till styrelseordförande. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 790 (701) MSEK för perioden 1 januari – 30 juni. Resultat efter finansiella poster uppgick till -10 (-38) MSEK. På årsstämman i maj beslutades om en utdelning i två omgångar, 70 MSEK i maj och 70 MSEK i november. Hela posten är utbokad från eget kapital och den outbetalade delen återfinns i posten kortfristiga skulder i balansräkningen i både moderbolag och koncern. Den räntebärande nettofordran uppgick till 840 (292) MSEK, varav en nettofordran om 2 013 (1 892) MSEK härrör sig till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till 11 (9) MSEK och avskrivningarna till 10 (11) MSEK. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer samt årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som redogörs för i årsredovisningen per 2022-12-31 har tillämpats. Informationen i rapporten Duni AB (publ) offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnas för offentliggörande den 14 juli kl. 12.00. Fredagen den 14 juli klockan 13.00 presenteras rapporten via en telefonkonferens som också kan följas via webben. För att lyssna till konferenssamtalet, använd nedan länk: https://register.vevent.com/register/BI87b6cb5a06b5430e9f40dc8fd425a1fd Via länken kan deltagare registrera sig och få en personlig kod till konferenssamtalet. För att följa presentationen via webben, använd nedan länk: https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=AED2C7FE-5244-4324-BE0F-88F921FD8E68 Via länken kan presentationen följas live. Denna rapport har upprättats i både en svensk och engelsk version. Vid eventuella variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. ===== SIDA 14 ===== 14 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Rapport från styrelse och VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö, 14 juli 2023 Thomas Gustafsson, styrelseordförande Viktoria Bergman, styrelseledamot Morten Falkenberg, styrelseledamot Sven knutsson, styrelseledamot Pia Marions, styrelseledamot Janne Moltke-Leth, styrelseledamot David Green, arbetstagarrepresentant LO Maria Fredholm, arbetstagarrepresentant PTK Robert Dackeskog, vd och koncernchef För ytterligare information kontakta: Magnus Carlsson, EVP Finance/CFO, 040-10 62 00, magnus.carlsson@duni.com Katja Margell, IR- och kommunikationsdirektör, 076-819 83 26, katja.margell@duni.com Duni AB (publ) Box 237 201 22 Malmö Telefon: 040-10 62 00 www.dunigroup.se Organisationsnummer: 556536-7488 ===== SIDA 15 ===== 15 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Finansiella rapporter KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR MSEK (Not 1) 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Intäkter 1 936 1 724 3 813 3 167 7 621 6 976 Kostnad för sålda varor -1 496 -1 441 -2 982 -2 613 -6 026 -5 657 Bruttoresultat 440 283 831 554 1 595 1 318 Försäljningskostnader -171 -145 -332 -294 -647 -609 Administrationskostnader -119 -97 -214 -175 -421 -381 Forsknings- och utvecklingskostnader -9 0 -15 0 -18 -4 Övriga rörelseintäkter 32 43 37 47 71 80 Övriga rörelsekostnader -20 -17 -42 -39 -82 -79 Rörelseresultat 154 67 265 93 498 326 Finansiella intäkter 6 9 10 10 19 19 Finansiella kostnader -14 -14 -35 -29 -62 -56 Resultat från andelar i intresseföretag -1 -2 -3 -3 -6 -6 Finansiella poster netto -10 -7 -28 -21 -49 -43 Resultat efter finansiella poster 144 60 238 72 449 283 Inkomstskatt -24 -11 -27 -17 -92 -82 Periodens resultat 120 49 211 55 357 201 Periodens resultat hänförligt till: - Moderbolagets aktieägare 104 48 181 53 328 200 - Innehav utan bestämmande inflytande 17 1 29 1 29 2 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare: Före och efter utspädning (SEK) 2,20 1,02 3,86 1,13 6,97 4,25 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (´000) 46 999 46 999 46 999 46 999 46 999 46 999 ===== SIDA 16 ===== 16 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN MSEK (Not 1) 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Periodens resultat 120 49 211 55 357 201 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen* 14 32 12 56 -28 16 Summa 14 32 12 56 -28 16 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 61 -2 44 48 28 32 Kassaflödessäkring 3 8 1 16 20 35 Summa 65 5 45 64 48 67 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 79 37 57 120 19 83 Periodens summa totalresultat 199 86 268 175 377 284 - Varav innehav utan bestämmande inflytande 34 3 37 6 38 6 *Nettopensionsförpliktelsen räknas om varje kvartal då räntorna varierar beroende på marknadssituationen, en lägre ränta ger en högre kostnad i totalresultatet samt en högre pensionsskuld medan en högre ränta ger en lägre kostnad i totalresultatet och en lägre pensionsskuld än föregående kvartal. ===== SIDA 17 ===== 17 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 KONCERNENS KVARTALSVISA RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 2023 2022 2021 Kvartal apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep Intäkter 1 936 1 877 1 974 1 834 1 724 1 443 1 552 1 453 Kostnad för sålda varor -1 496 -1 486 -1 574 -1 471 -1 441 -1 172 -1 258 -1 117 Bruttoresultat 440 391 401 364 283 271 294 337 Försäljningskostnader -171 -161 -168 -147 -145 -148 -136 -125 Administrationskostnader -119 -95 -129 -78 -97 -78 -80 -64 Forsknings- och utvecklingskostnader -9 -6 -3 -1 0 0 -1 0 Övriga rörelseintäkter 32 5 20 14 43 4 28 8 Övriga rörelsekostnader -20 -22 -20 -20 -17 -22 -54 -20 Rörelseresultat 154 111 100 132 67 26 51 135 Finansiella intäkter 6 5 5 4 9 1 1 0 Finansiella kostnader -14 -21 -13 -14 -14 -15 -7 -7 Resultat från andelar i intresseföretag -1 -2 -2 -2 -2 -1 -1 -1 Finansiella poster netto -10 -18 -9 -12 -7 -14 -8 -7 Resultat efter finansiella poster 144 93 91 120 60 12 43 128 Inkomstskatt -24 -3 -32 -33 -11 -6 -34 -27 Periodens resultat 120 90 59 87 49 6 9 102 Resultat hänförligt till: - Moderbolagets aktieägare 104 78 60 86 48 5 9 102 - Innehav utan bestämmande inflytande 17 12 -1 1 1 1 0 0 ===== SIDA 18 ===== 18 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 30 juni 2023 31 december 2022 30 juni 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 2 160 2 136 2 060 Övriga immateriella anläggningstillgångar 274 305 329 Materiella anläggningstillgångar 1 254 1 147 1 119 Finansiella anläggningstillgångar 316 294 194 Summa anläggningstillgångar 4 004 3 881 3 703 Omsättningstillgångar Varulager 1 469 1 727 1 483 Kundfordringar 1 259 1 137 1 074 Övriga fordringar 340 222 299 Likvida medel 419 372 287 Summa omsättningstillgångar 3 488 3 458 3 143 SUMMA TILLGÅNGAR 7 492 7 339 6 846 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 300 3 211 2 772 Innehav utan bestämmande inflytande 567 530 91 Totalt eget kapital 3 868 3 742 2 863 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 1 230 1 173 1 566 Övriga långfristiga skulder 322 348 600 Summa långfristiga skulder 1 551 1 521 2 167 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 601 840 586 Kortfristiga finansiella skulder 362 393 391 Övriga kortfristiga skulder 1 110 844 839 Summa kortfristiga skulder 2 073 2 076 1 816 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 492 7 339 6 846 ===== SIDA 19 ===== 19 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver1) Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa eget kapital, MB:s aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 59 1 681 103 786 2 630 85 2 714 Periodens resultat - - - 53 53 1 55 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - 60 56 116 4 120 Periodens summa totalresultat 0 0 60 110 169 6 175 Omvärdering skuld till minoriteten - - - -26 -26 - -26 Ingående balans 1 juli 2022 59 1 681 163 870 2 772 91 2 863 Periodens resultat - - - 146 146 0 147 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - 2 -40 -38 0 -37 Periodens summa totalresultat 0 0 2 106 109 0 109 Omvärdering skuld till minoriteten - - - 26 26 - 26 Transaktioner med minoritet - - - 304 304 439 743 Ingående balans 1 januari 2023 59 1 681 165 1 306 3 211 530 3 742 Periodens resultat - - - 181 181 29 211 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - 37 12 49 8 57 Periodens summa totalresultat 0 0 37 193 230 37 268 Utdelning till aktieägare - - - -142 -142 - -142 Utgående balans 30 juni 2023 59 1 681 203 1 358 3 300 567 3 868 1) Av de totala reserverna avser 13 MSEK en verkligt värde-reserv och består av omvärdering av mark enligt tidigare redovisningsprinciper. Det omvärderade beloppet antogs som anskaffningsvärde i enlighet med övergångsreglerna i IFRS 1 och har därefter inte förändrats. ===== SIDA 20 ===== 20 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 Den löpande verksamheten Redovisat rörelseresultat 265 93 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet etc 153 79 Erlagd ränta och skatt -99 -57 Förändring av rörelsekapitalet 40 -426 Kassaflöde från den löpande verksamheten 359 -311 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar -41 -44 Avyttring av anläggningstillgångar 1 0 Förvärv av dotterbolag - -25 Förvärv av intressebolag -2 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -41 -69 Finansieringsverksamheten Upptagna lån1) 80 225 Amortering av skulder1) -203 - Utdelning till aktieägare -70 - Nettoförändring checkräkningskredit och övriga finansiella skulder -49 80 Nettoförändring av leasingskuld -28 -40 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -272 265 Periodens kassaflöde 46 -114 Likvida medel vid periodens ingång 372 396 Valutakursdifferenser i likvida medel 1 5 Likvida medel vid periodens utgång 419 287 1) Upptagna lån och amorteringar inom den fastställda kreditfaciliteten redovisas brutto till den del det avser lån med löptid överstigande 3 månader i enlighet med IAS 7. ===== SIDA 21 ===== 21 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 NYCKELTAL I SAMMANDRAG 1) Beräknat på de senaste tolv månaderna och operativt resultat. Alternativa nyckeltal beskrivs i definitioner. För avstämning av dessa, se not 5. 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 1 936 1 724 3 813 3 167 7 621 6 976 Bruttoresultat, MSEK 440 283 831 554 1 595 1 318 Operativt resultat, MSEK 170 91 300 142 607 450 Operativt EBITDA, MSEK 226 147 404 251 816 664 Rörelseresultat, EBIT, MSEK 154 67 265 93 498 326 EBITDA, MSEK 226 138 402 233 772 603 Räntebärande nettoskuld, MSEK 1 274 1 750 1 274 1 750 1 274 1 317 Antal anställda 2 278 2 226 2 278 2 226 2 278 2 231 Försäljningstillväxt 12,3 % 53,4 % 20,4 % 54,0 % 23,5 % 37,8 % Organisk tillväxt 5,9 % 47,2 % 14,0 % 48,1 % 16,6 % 30,9 % Bruttomarginal 22,7 % 16,4 % 21,8 % 17,5 % 20,9 % 18,9 % Operativ rörelsemarginal 8,8 % 5,3 % 7,9 % 4,5 % 8,0 % 6,4 % Operativ EBITDA marginal 11,7 % 8,5 % 10,6 % 7,9 % 10,7 % 9,5 % EBIT marginal 8,0 % 3,9 % 7,0 % 2,9 % 6,5 % 4,7 % EBITDA marginal 11,7 % 8,0 % 10,5 % 7,4 % 10,1 % 8,6 % Avkastning på eget kapital 3,1 % 1,7 % 5,4 % 1,9 % 9,2 % 5,4 % Avkastning på sysselsatt kapital1) 12,4 % 9,0 % 12,4 % 9,0 % 12,4 % 9,3 % Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill1) 22,2 % 16,7 % 22,2 % 16,7 % 22,2 % 16,6 % Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital 32,9 % 61,1 % 32,9 % 61,1 % 32,9 % 35,2 % Räntebärande nettoskuld i förhållande till operativ EBITDA1) 1,56 2,84 1,56 2,84 1,56 1,98 ===== SIDA 22 ===== 22 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK (Not 1) 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 Intäkter 394 389 790 701 Kostnad för sålda varor -397 -374 -787 -684 Bruttoresultat -3 15 3 17 Försäljningskostnader -30 -30 -56 -56 Administrationskostnader -73 -71 -140 -124 Forsknings- och utvecklingskostnader -8 -1 -14 -1 Övriga rörelseintäkter 85 76 163 143 Övriga rörelsekostnader -14 -10 -27 -20 Rörelseresultat -44 -21 -71 -41 Intäkter från andelar i koncernföretag 50 12 50 12 Finansiella intäkter 43 12 77 23 Finansiella kostnader -31 -14 -66 -32 Finansiella poster netto 62 10 61 3 Resultat efter finansiella poster 19 -10 -10 -38 Inkomstskatt 5 1 11 7 Periodens resultat 23 -9 1 -32 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 Periodens resultat 23 -9 1 -32 Övrigt totalresultat1): Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Kassaflödessäkring 5 5 6 5 Summa 5 5 6 5 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 5 5 6 5 Periodens summa totalresultat 29 -4 7 -26 - Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 29 -4 7 -26 1) Moderbolaget har inga poster som ”inte ska återföras i resultaträkningen”. ===== SIDA 23 ===== 23 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK 30 juni 2023 31 december 2022 30 juni 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 57 55 52 Materiella anläggningstillgångar 25 25 24 Finansiella anläggningstillgångar 3 971 3 918 3 669 Summa anläggningstillgångar 4 052 3 998 3 745 Omsättningstillgångar Varulager 117 127 139 Kundfordringar 173 143 160 Övriga fordringar 615 418 490 Kassa och bank 248 204 184 Summa omsättningstillgångar 1 153 892 974 SUMMA TILLGÅNGAR 5 205 4 890 4 719 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 87 87 83 Fritt eget kapital 2 197 2 331 1 904 Summa eget kapital 2 285 2 419 1 987 Avsättningar 115 109 108 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 1 035 1 066 1 425 Övriga långfristiga skulder - 0 1 Summa långfristiga skulder 1 035 1 066 1 426 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 59 71 67 Kortfristiga finansiella skulder 304 287 278 Övriga kortfristiga skulder 1 408 939 852 Summa kortfristiga skulder 1 770 1 297 1 197 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 5 205 4 890 4 719 ===== SIDA 24 ===== 24 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Noter Not 1 • Redovisnings- och värderingsprinciper Duni tillämpar, sedan den 1 januari 2005, av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS sådana de antagits av EU och därtill följande hänvisning till 9 kapitlet i årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är samma som i årsredovisn ingen per 2022-12-31, med tillägg att andelar i intresseföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden i moderbolaget. Koncernen har mottagit statliga stöd avseende korttidspermitteringar och stöd för fasta kostnader. Dessa har bokförts som intäkt i posten övriga rörelseintäkter. Not 2 • Finansiella tillgångar och skulder Koncernen har derivatinstrument värderade till verkligt värde samt för säkringsändamål som är klassificerade i nivå 2. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerb ara yieldkurvor. Diskonteringen ger inte någon väsentlig påverkan på värderingen av derivat i nivå 2. Värderingsteknikerna är oförändrade under året. Som närmare beskrivs i årsredovisningen per 2022-12-31 utgörs de finansiella tillgångarna och skulderna av poster med korta löptider. Det verkliga värdet bedöms därför i allt väsentligt överensstämma med det bokförda värdet. Not 3 • Segmentrapportering Det högsta verkställande och beslutsfattande organet är koncernledningen, som fattar beslut om resursfördelningen inom koncernen och som utvärderar verksamhetens resultat. Koncernledningen styr verksamheten genom affärsområdena, utifrån försäljning och operativt resultat. Koncernens verksamhet är uppdelad i två affärsområden; Duni och BioPak. Båda affärsområdena har fullt ansvar för sin respektive värdekedja. Produkterna säljs genom en enhetlig kommersiell organisation som är uppdelad i sex regioner. Varje region har ansvar för lokal försäljning och marknadsföring av båda varumärkena, Duni och BioPak, till alla kunder. Regionerna utgörs av: – NorthEast: norra och östra Europa – Central: Tyskland, Österrike och Schweiz – West: Nederländerna, Belgien, Luxemburg, UK och Irland – South: Frankrike, Spanien och Italien – Rest of World: All försäljning utanför Europa där Australien står för drygt 70 %, Nya Zeeland drygt 10 % och resterande andel huvudsakligen Thailand, Singapore, USA och Förenade Arabemiraten, om ca 2-5 % vardera. – Other Sales: Externförsäljning av tissue- och airlaidmaterial från fabriken i Skåpafors samt externförsäljning av ekonomi- och redovisningstjänster från finansfunktionen i Poznan ingår i Duni segmentet. Koncernen har även en central marknadsavdelning som ansvarar för varumärkesstrategi, marknads - kommunikation, produktutveckling och innovation. Gemensamma koncernfunktioner så som ekonomi, people & culture, hållbarhet, kommunikation och IT delas i stor utsträckning av affärsområdena och kostnaderna för dessa fördelas procentuellt av försäljningen på respektive affärsområde; Duni och BioPak. Affärsområde Duni har en vertikalt integrerad affärsmodell för sina pappersbaserade produkter så som servetter och dukar. Detta betyder att hela produktions- och leveranskedjan ägs och kontrolleras av affärsområdet, från materialtillverkning och konceptframställning till konvertering och distribution. Affärsområde BioPak har ingen egen produktion. Här är inköpsorganisationen en stor och en viktig del av verksamheten. ===== SIDA 25 ===== 25 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 RÖRELSESEGMENT, KONCERNEN MSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 Duni BioPak Duni Group Duni BioPak Duni Group Totala intäkter 1 150 788 1 938 980 751 1 731 Intäkter från andra segment 2 0 3 7 0 7 Intäkter från externa kunder 1 148 788 1 936 973 751 1 724 Operativt resultat 134 36 170 71 20 91 Rörelseresultat 154 67 Finansiella poster netto -10 -7 Resultat efter finansiella poster 144 60 MSEK jan-jun 2023 jan-jun 2022 Duni BioPak Duni Group Duni BioPak Duni Group Totala intäkter 2 282 1 535 3 817 1 787 1 394 3 181 Intäkter från andra segment 4 0 4 13 0 13 Intäkter från externa kunder 2 278 1 535 3 813 1 774 1 393 3 167 Operativt resultat 255 45 300 91 51 142 Rörelseresultat 265 93 Finansiella poster netto -28 -21 Resultat efter finansiella poster 238 72 KVARTALSÖVERSIKT PER SEGMENT 2023 2022 2021 MSEK apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep Duni 1 148 1 130 1 187 1 043 973 801 896 857 BioPak 788 747 787 791 751 642 656 596 Duni Group 1 936 1 877 1 974 1 834 1 724 1 443 1 552 1 453 Operativt resultat MSEK apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep apr- jun jan- mar okt- dec jul- sep Duni 134 122 127 115 71 21 84 96 BioPak 36 8 27 39 20 31 26 55 Duni Group 170 130 153 154 91 51 110 151 ===== SIDA 26 ===== 26 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 NETTOOMSÄTTNING PER REGION, KONCERNEN MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 20231) 3 mån apr-juni 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 20231) 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 NorthEast 345 337 327 654 640 579 1 297 1 222 Central 520 470 457 1 097 1 007 860 2 169 1 932 West 284 264 259 560 527 473 1 134 1 047 South 237 218 195 396 367 332 747 683 Rest of World 513 498 444 1 030 994 831 2 098 1 899 Other Sales 36 35 43 76 75 93 175 192 Duni Group 1 936 1 821 1 724 3 813 3 610 3 167 7 621 6 976 Tidpunkt för redovisning av intäkt Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 1 936 1 821 1 724 3 813 3 610 3 167 7 621 6 976 Varor/tjänster överförda över tid - - - - - - - - Summa 1 936 1 821 1 724 3 813 3 610 3 167 7 621 6 976 1) Redovisad nettoomsättning 2023 omräknat till 2022 års valutakurser. NETTOOMSÄTTNING PER REGION, AFFÄRSOMRÅDE DUNI MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 20231) 3 mån apr-juni 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 20231) 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 NorthEast 198 191 172 376 366 303 745 671 Central 444 401 375 954 876 708 1 875 1 629 West 198 183 170 398 374 306 813 721 South 189 174 141 307 284 229 569 491 Rest of World 84 78 72 167 156 135 331 299 Other Sales 36 35 43 76 75 93 175 192 Duni 1 148 1 062 973 2 278 2 130 1 774 4 508 4 004 1) Redovisad nettoomsättning 2023 omräknat till 2022 års valutakurser. NETTOOMSÄTTNING PER REGION, AFFÄRSOMRÅDE BIOPAK MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 20231) 3 mån apr-juni 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 20231) 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 NorthEast 147 146 155 277 275 276 552 551 Central 76 68 81 143 131 152 295 303 West 86 81 89 162 153 166 322 326 South 49 44 54 90 83 103 178 192 Rest of World 430 420 373 863 838 696 1 767 1 600 BioPak 788 759 751 1 535 1 480 1 393 3 113 2 972 1) Redovisad nettoomsättning 2023 omräknat till 2022 års valutakurser. ===== SIDA 27 ===== 27 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTGRUPP MSEK, jan-jun 2023 Duni BioPak Duni Group Servetter 1 648 42 1 690 Bordsdukar 364 - 364 Ljus 101 - 101 Förpackningslösningar - 625 625 Serveringsprodukter 0 810 810 Övrigt 165 58 223 Summa 2 278 1 535 3 813 Not 4 • Redovisning och beskrivning av omstruktureringskostnader OMSTRUKTURERINGSKOSTNADER MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Kostnad sålda varor - - - -1 - -1 Försäljningskostnader 0 1 0 -7 0 -7 Administrationskostnader 0 -10 -5 -10 -44 -48 Övriga rörelsekostnader/intäkter - - - - 0 0 Summa 0 -9 -5 -18 -44 -57 Omstruktureringskostnaden uppgår till -5 (-18) MSEK. Under 2022 redovisades en kostnad på 9,5 MSEK för nedläggning av det ryska föräljningskontoret samt engångskostnader på totalt 48 MSEK, varav 9,5 MSEK under det första halvåret, avseende rådgivande tjänster, revisionstjänster samt advokatkostnader i samband med avyttringen av aktierna i BioPak Pty Ltd. Även årets omstruktureringskostnad på 5 MSEK hänför sig till avyttringen av aktierna i BioPak. ===== SIDA 28 ===== 28 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Not 5 • Alternativa nyckeltal AVSTÄMNING MELLAN OPERATIVT RESULTAT OCH RÖRELSERESULTAT MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Operativt resultat exklusive IFRS 16 Leasingavtal 168 90 296 140 597 441 Effekter av IFRS 16 Leasingavtal 2 1 4 3 11 9 Operativt resultat 170 91 300 142 607 450 Omstruktureringskostnader 0 -9 -5 -18 -44 -57 Orealiserade värdeförändringar av derivatinstrument 0 - 3 - 0 -3 Avskrivningar på immateriella tillgångar identifierade vid rörelseförvärv -16 -15 -33 -31 -65 -63 Verkligt värde allokering i samband med förvärv 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat, EBIT 154 67 265 93 498 326 AVSTÄMNING MELLAN OPERATIVT EBITDA, EBITDA OCH RÖRELSERESULTAT MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Operativt EBITDA exklusive IFRS 16 Leasingavtal 209 125 371 211 741 581 Effekter av IFRS 16 Leasingavtal 17 22 33 40 75 82 Operativt EBITDA 226 147 404 251 816 664 Omstruktureringskostnader 0 -9 -5 -18 -44 -57 Orealiserade värdeförändringar av derivatinstrument 0 - 3 - 0 -3 Verkligt värde allokering i samband med förvärv 0 0 0 0 0 0 EBITDA 226 138 402 233 772 603 Avskrivningar på immateriella tillgångar identifierade vid rörelseförvärv -16 -15 -33 -31 -65 -63 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -15 -21 -28 -38 -64 -73 Övriga avskrivningar som ingår i rörelseresultatet -41 -36 -75 -71 -145 -141 Rörelseresultat, EBIT 154 67 265 93 498 326 AVSTÄMNING MELLAN RAPPORTERAD NETTOOMSÄTTNING OCH ORGANISK TILLVÄXT MSEK 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2022 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2022 12 mån jul-jun 22/23 12 mån jan-dec 2022 Nettoomsättning 1 936 1 724 3 813 3 167 7 621 6 976 Valutaeffekt1) -114 -70 -202 -121 -291 -349 Valutajusterad nettoomsättning 1 821 1 654 3 610 3 046 7 330 6 627 Avdrag för förvärv - - - - - - Nettoomsättning för organisk tillväxt 1 821 1 654 3 610 3 046 7 330 6 627 Organisk tillväxt 5,9 % 47,2 % 14,0 % 48,1 % 16,6 % 30,9 % 1) Redovisad nettoomsättning 2023 omräknat till 2022 års valutakurser. ===== SIDA 29 ===== 29 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Definitioner av nyckeltal Koncernen använder sig av finansiella mått som i vissa fall inte är definierade av IFRS utan är så kallade alternativa nyckeltal. Syftet med dessa är att ge läsaren ytterligare information som bidrar till en bättre och mer renodlad jämförelse av bolagets utveckling från år till år. Ett alternativt nyckeltal som används är Operativt resultat. Ledningsgruppen styr verksamheten och affärsområdena mäts på detta mått. För avstämning av alternativa nyckeltal, se not 5. Nyckeltalen definieras enligt nedan: Antal anställda: Antalet aktiva heltidsanställda vid periodens slut. Avkastning på eget kapital: Periodens resultat som procentandel av eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Operativt rörelseresultat som andel av sysselsatt kapital. Bruttomarginal: Bruttoresultat som procentandel av försäljning. Bruttoresultat: Försäljningsintäkter minus kostnad för sålda varor. EBIT: Redovisat rörelseresultat. EBIT marginal: EBIT som procentandel av försäljning. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar. EBITDA: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar. EBITDA marginal: EBITDA som procentandel av försäljning. Kostnad för sålda varor: Kostnad för sålda varor, inklusive produktions- och logistikkostnader. Operativt EBITDA: EBITDA minus omstruktureringskostnader och verkligt värde allokeringar. Operativ EBITDA-marginal: Operativt EBITDA som procentandel av försäljning. Operativt resultat: EBIT minus omstruktureringskostnader, verkligt värde allokeringar och avskrivningar av immateriella tillgångar som är identifierade i samband med förvärv. Operativ rörelsemarginal: Operativt resultat som procentandel av försäljning. Organisk tillväxt: Försäljningstillväxt justerad för valuta och förvärv. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de har jämförbara kvartal. Räntebärande nettoskuld: Räntebärande skulder och pensioner minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. Sysselsatt kapital: Icke räntebärande anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, exklusive uppskjuten skattefordran, med avdrag för icke räntebärande skulder. Vinst per aktie: Resultat för perioden delat med det genomsnittliga antalet aktier. ===== SIDA 30 ===== 30 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023 Ordlista Airlaid: Ett material, känt för sin vätskefördelning, absorptionsförmåga och mjukhet. Processen bygger på att man använder luft för att fördela fibrerna i materialet istället för vatten som i traditionell tissue-produktion. Airlaid används för dukar, tabletter och servetter. Bagass: Bagass är en restprodukt från sockerrör efter att sockret extraherats. Materialet är helt biologiskt nedbrytbart. Bagass används främst i affärsområde BioPak måltidsförpackningar och serveringsprodukter som tallrikar, skålar och take-away-boxar. BioDunicel®: Hållbara premiumdukar och bordstabletter tillverkade av potatisstärkelse, framtagna av Dunis team i Tyskland. BioDunisoft®: Hållbara premiumservetter tillverkade med en banbrytande BioBinder™ baserad på matrester. Cirkuläritet: En integrerad helhetssyn kring de hållbarhetsutmaningar koncernen står inför. Den beaktar hela livscykeln – från materialval och livscykelpåverkan, till slutliga lösningar. EcoVadis: ett världsledande oberoende företag som årligen analyserar och utvärderar andra företags hållbarhetsarbete. Bedömningen bygger på kriterier inom fyra olika områden: miljö, rättvisa arbetsförhållanden, affärsetik och leverantörskedjan. GHG-protokollet: Den ledande standarden för näringslivet att mäta, hantera och rapportera växthusgasutsläpp. Goodfoodmood®: Affärsområde Dunis varumärkesplattform – att skapa en trivsam atmosfär och positiv stämning vid alla tillfällen när det lagas och bjuds på mat och dryck – en Goodfoodmood. Konvertering: Den tillverkningsfas där tissue och airlaid i stora rullar beskärs, trycks, präglas och viks till färdiga servetter och dukar. Our Decade of Action: Duni Groups uppdaterade strategi med en långsiktig vision, ett högre syfte och en tydlig hållbarhetsagenda med bas i FN:s Agenda 2030. Med vårt ”decade of Action” vill vi leda utvecklingen inom hållbarhet. Private label: Produkter märkta med kundens eget varumärke. Science Based Targets (SBT): En metod för företag att sätta vetenskapligt förankrade klimatmål i linje med Parisavtalet. Företaget inventerar sina utsläpp i hela sin värdekedja och kopplar sina mål till investeringar där ekonomi, genomförbarhet och övriga effekter noga utreds. SUP: EU:s engångsplastdirektiv (Single use plastics) som syftar till att implementera en rad åtgärder för hur medlemsländerna ska komma till rätta med vissa plastprodukters negativa påverkan på miljön. UNGC: FN:s Global Compact (UNGC) är världens största initiativ för att samla näringslivet kring företagsmässig hållbarhet, oavsett hur stort eller komplext ett företag är eller var det ligger. Valutajusterad/valutapåverkan omräkningseffekter: Siffror som justeras för effekter av valutakursdifferenser i samband med konsolidering. 2023 års siffror beräknade med 2022 års valutakurser. Effekter av omräkning på balansposter ingår inte. Vertikal integration: Den vertikala integrationen innebär att koncernen genom affärsområde Duni äger i princip hela värdekedjan för dukar och servetter (tissue och Airlaid). ===== SIDA 31 ===== 31 Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A • Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488 Duni Group / Delårsrapport – Q2 2023