===== SIDA 1 ===== 1 april - 30 juni • Nettoomsättningen uppgick till 1 875 (1 936) MSEK, vilket motsvarar en försäljningsminskning om 3,1 %. Justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 4,2 %. • Bruttovinsten uppgick till 453 (440) MSEK och har stärkts genom hög effektivitet i produktionen och fokus på lön- samma kundkontrakt. • Det operativa resultatet uppgick till 135 (170) MSEK. • Jämförelseperioden var exceptionellt stark efter släppta restriktioner och därtill ett extraordinärt erhållet statligt elstöd på 20 MSEK. • En fortsatt låg nettoskuld och stark finansiell ställning. • Innovativa och hållbara lanseringar i samarbete med Liplid och Notpla. Bagassprodukter uppmärksammades på Enviromental Packaging award. Nettoomsättning kvartal, MSEK Operativt resultat kvartal, MSEK Nettoomsättning rullande 12 månader (R12M), MSEK Operativt resultat rullande 12 månader (R12M), MSEK 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2 -24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3 -21 Q2 -21 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Kvartal R12M 0 60 120 180 240 Q2 -24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3 -21 Q2 -21 0 200 400 600 800 Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 1) För avstämning av alternativa nyckeltal, definition av nyckeltal och ordlista, se sidorna 27-28. Nyckeltal Nettoomsättning Operativt resultat Q2 MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Nettoomsättning 1 875 1 936 3 611 3 813 7 517 7 718 Organisk tillväxt -7,5 % 5,9 % -8,0 % 14,0 % -5,0 % 5,2 % Operativt resultat1) 135 170 275 300 691 716 Operativ rörelsemarginal1) 7,2 % 8,8 % 7,6 % 7,9 % 9,2 % 9,3 % Rörelseresultat, EBIT 116 154 238 265 621 648 EBIT marginal 6,2 % 8,0 % 6,6 % 7,0 % 8,3 % 8,4 % Resultat efter finansiella poster 99 144 209 238 564 593 Resultat efter skatt 84 120 168 211 400 443 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,72 2,20 3,38 3,86 7,83 8,30 Avkastning sysselsatt kapital, exkl. goodwill 26,1 % 22,2 % 26,1 % 22,2 % 26,1 % 31,5 % Duni Group är marknadsledande inom attraktiva, miljöanpassade och funktionella produkter för dukning och take-away. Koncernen marknadsför och säljer två varumärken, Duni och BioPak, vilka finns representerade på över 40 marknader. Duni har cirka 2 400 anställda fördelat på 22 länder, huvudkontor i Malmö och produktion i Sverige, Tyskland, Polen och Thailand. Duni är noterat på NASDAQ Stockholm under kortnamnet ”DUNI”. ISIN –kod är SE0000616716. Denna information är sådan information som Duni AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informatio- nen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 juli 2024 klockan 14.00 CET. Kvartal Kvartal R12M R12M Stabilt kvartal i avvaktande marknad 1 ===== SIDA 2 ===== Stabilt kvartal möter särskilt höga jämförelsetal Omsättning och resultat är de näst bästa i ett andra kvartal i koncernens historia men möter exceptionellt höga jämförelsetal. Jämförelseperioden inkluderade positiva effekter på i princip alla marknader efter släppet av pandemirestriktionerna, liksom ett statligt elstöd om 20 MSEK. Den generella viljan att äta och dricka utanför hemmet är fort- farande stark men höga räntenivåer och ett högt kostnadsläge håller tillbaka konsumtionen. Koncernens nettoomsättning minskade med 60 MSEK till 1 875 (1 936) MSEK. I fasta valuta- kurser motsvarar det en minskning med 4,2 %. Minskningen kan förklaras av den mer avvaktande konsumtionen som i sin tur har påverkat majoriteten av våra marknader och kundseg- ment. Vi möter dessutom särskilt höga jämförelsetal efter att pandemirestriktionerna upphörde med stora effekter på samt- liga produktkategorier och marknader. Det första halvåret 2023 blev således utomordentligt starkt. Slutligen har selektiva pris- sänkningar, i syfte att bibehålla relevans i priskänsliga kund- segment, haft en negativ påverkan på omsättningen jämfört med samma period föregående år. Vi såg en avvaktande mark- nad i framförallt Tyskland men en mer positiv utveckling i bland annat Polen och några av de nordiska länderna. Omsättning och resultatet är de näst bästa i ett andra kvartal i koncernens historia. I jämförelseperioden inkluderades även en engångspost på 20 MSEK i erhållet statligt elstöd. Det ope- rativa resultatet uppgick till 135 (170) MSEK med en rörelsemar- ginal på 7,2 % (8,8 %). De senaste tre åren har visat stor volatili- tet i våra kostnadskomponenter såsom pappersmassa och sjöfrakt. Efter att ha nått historiskt höga nivåer i slutet av 2022, föll de tillbaka under första halvan av 2023 för att sedan återi- gen öka under de senaste två till tre kvartalen. Följaktligen ser vi återigen ökande kostnader för dessa och det är viktigt att vi snabbt kan agera mot kund vid både upp- och nedgångar. Trots kvartalets utmaningar i fasningen mellan pris och kostnad har bruttomarginalen ökat från 22,7 % till 24,1 %. Bra effektivitet i produktionsledet, fokus på lönsamma kontrakt samt avyttring av volymkontrakt har skapat en bättre mix i produktportföljen. Därtill har vidtagna åtgärder för lagersituationen i Europa bidragit positivt till bruttomarginalen. Servetter driver försäljningen i Dining solutions Nettoomsättningen i kvartalet minskade med 78 MSEK och uppgick till 1 069 (1 148) MSEK. I fasta växelkurser motsvarade det en försäljningsminskning på 8,5 %. I koncernens största produktkategori servetter var omsättningen fortsatt stark medan försäljningen minskade inom dukar och traditionella ljus. Fokus i affärsverksamheten har varit att stärka bruttomar- ginalen varför vi avslutat vissa volymkontrakt och genom detta fått en bättre mix i vår portfölj. De ökande priserna på pap- persmassa påverkade samtidigt affärsområdets operativa resultat och rörelsemarginal negativt. Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 93 (134) MSEK och den operativa rörelse- marginalen till 8,7 (11,6) %. Marginalförbättring i Food packaging solutions Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 18 MSEK och upp- gick till 806 (788) MSEK. I fasta växelkurser motsvarade det en försäljningsökning om 2,1 % vilken främst drivs av ökad efter- frågan på miljöanpassade produkter. Försäljningsökningen drivs generellt av efterfrågan på miljöanpassade produkter. Volymerna i Stillahavsregionen är fortsatt positiva men ökande kostnader för sjöfrakt och lagerhållning i regionen påverkade affärsområdets operativa resultat och rörelsemarginal negativt. Förbättringen av den operativa rörelsemarginalen ska ses mot bakgrund av en stark marginalupphämtning i Europa drivet av åtgärder för effektivare lagerhållning och lägre produktkostna- der. Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 42 (36) MSEK och den operativa rörelsemarginalen till 5,1 (4,6) %. Stark positionering Kvartalet har också innehållit flera stora event - med påverkan för oss och för samhället i stort. Taylor Swifts konserter i Stock- holm, Sweden Rock och Fotbolls-EM i Tyskland använde alla innovativa produkter från Duni Group under det andra kvartalet. Den bakomliggande drivkraften är artis- ters och arrangörers ambition att skapa hållbara och cirkulära event. Det är en utveckling som vi har sett växa fram under framförallt de senaste åren. Här ser vi att vår marknadspo- sition och våra investeringar inom hållbara erbjudanden ger oss en ökande relevans och konkurrensfördel. Utifrån detta och till- sammans med en stark finansiell ställning, som ger oss handlingsutrymme, så ser vi med intresse fram emot en innehållsrik höst! Robert Dackeskog, VD och koncernchef, Duni Group. Delårsrapport Q2 2024  2 ===== SIDA 3 ===== Detta är Duni Group Duni Group är en ledande leverantör av inspirerande koncept för dukning samt attraktiva, kreativa och miljöanpassande engångsartiklar för mat och dryck. I vårt erbjudande finns produkter av hög kvalitet, exempelvis servetter, dukar, ljus och andra bordsac- cessoarer, men även förpackningar och förpack- ningssystem till den växande take-away-marknaden. Alla företagets koncept ska bidra till att skapa en förhöjd upp levelse där människor träffas för att njuta av mat och dryck tillsammans. Och de ska kunna göra det med gott samvete – miljömässig hållbarhet och cirkulära alternativ är självklarheter i erbjudandet. Nettoomsättning per produktgrupp Servetter Bordsdukar Ljus Förpackningslösningar Serveringsprodukter Cirkulära tjänster Övrigt NorthEast Central West South Rest of World Other Sales Nettoomsättning per region 2 470 Koncernen har 2 470 medarbetare i 22 länder. Huvud kontoret ligger i Malmö. Produktionen av mjukpapper för ser- vetter och bordsdukar sker i Sverige, medan konverteringen till färdiga pro- dukter sker i Tyskland, Polen, Thailand och Nya Zeeland. Försäljningskontor finns i Australien, Finland, Frankrike, Förenade Arabemiraten, Neder- länderna, Nya Zeeland, Polen, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Thailand, Tjeckien, Tyskland, USA och Österrike. Produktionsenheter Försäljningskontor Två kompletterande affärsområden Verksamheten är uppdelad i två affärsområden: Dining solutions som fokuse- rar på lösningar för det dukade bordet och Food packaging solutions som fokuserar på matförpackningar. Båda har fullt ansvar för sina värdekedjor. Pro- dukterna säljs genom en gemensam säljkår, där regionerna stöttar affärsområ- dena. Affärsområdena ansvarar för sina respektive varumärkesstrategier liksom sin egen marknadskommunikation, produktutveckling och innovation. Duni Group säljer idag sina lösningar under framför allt varumärkena Duni, BioPak och Paper+Design. 3 Delårsrapport Q2 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 Delårsrapport Q2 2024  Mål KPI Utfall Kommentar Historik Omsättnings tillväxt >5 % Organisk tillväxt över en affärscykel. Duni Group har som mål att den genomsnittliga orga- niska omsättningstillväxten ska överstiga 5 % per år över en konjunkturcykel. Utöver detta utvärderar koncernen löpande förvärvsmöjligheter för att nå nya tillväxt-mark- nader eller förstärka sin ställning på existerande marknader. Rullande 12 månader -5,0 % Den negativa tillväxten för- klaras främst av en lägre konsumtion inom HoReCa segmentet, med lägre voly- mer som följd. Selektiva prissänkningar med start under andra halvåret 2023 påverkar också negativt. Operativ rörelsemarginal >10 % Målet är att operativ rörelse- marginal för koncernen ska uppgå till minst 10 %. Lön- samheten ska öka genom försäljningstillväxt, fortsatt fokus på premiumprodukter och fortsatta förbättringar inom inköp och produktion. Rullande 12 månader 9,2 % Den operativa marginalen påverkas av minskade voly- mer och därmed lägre absorption inom produktio- nen. Kostandsreducerings- program har däremot bidra- git positivt till marginalen. Utdelning 40+% Långsiktigt har styrelsen för avsikt att utdelningen ska uppgå till minst 40 % av resultatet efter skatt. Utdelning helår 2023 5,00 SEK (Motsvarar 60 %) Utdelningen om 5,00 SEK uppgår till 60 % av resultatet efter skatt. Utdelningen är uppdelad på två utbetalningstillfällen om vardera 2,50 kronor per aktie. Den andra del- utbetalningen beräknas till den 15 november 2024. Becoming circular at scale Fully circular 100 % KPI 2025 Användning av jungfrulig fossil plast för engångs- artiklar ska minska med 50% till 2025 jämfört med 2019 som basår. KPI status 1 jan - 30 jun Fossil plastanvändning index 64 (Minskning 36 %) Aktiviteter kvartalet: • Samarbete med Liplid för lock utan tillsatt PFAS till muggar • Samarbete med Notpla för förnybara take-away-produkter Going net zero 2030 Net zero carbon emissions for scope 1 and 2. 0 CO2 KPI 2025 Reduktion av koldioxid- intensitet med 60 % med 2019 som basår. KPI status 1 jan - 30 jun Koldioxidintensitet index 40 (Minskning 60 %) Aktiviteter kvartalet: • Ny och effektivare produk- tionsutrustning installeras på koncernens paperbruk • Påbörjad certifiering av CO2 kalkylator för förpack- ningsprodukter Living the change 2030 A trusted sustainability leader 2030. #1 KPI 2025 Platinanivå (top 1%) i Ecovadis. KPI helår 2023 Ecovadis score 77 (Guldnivå, top 2 % för 2023 ) Aktiviteter kvartalet: • Uppmärksammade på Evironmental Packaging Award för bagasspro- dukter • Verksamheten i Polen fick pris för sin interna hållbar- hetskampanj Finansiella mål och hållbarhetsmål För finansiella nyckeltal och hållbarhetsrelaterade nyckeltal se sidan 21 /hyphen.tf/two.tf/zero.tf /hyphen.tf/one.tf/zero.tf /zero.tf /one.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf /three.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/four.tf LT M /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf Organisk tillväxt,% Mål över en affärscykel Ecovadis score Delmål 2025 Utdelning,% av resulatat efter skatt Operativ rörelse- marginal,% /zero.tf /two.tf/five.tf /five.tf/zero.tf /seven.tf/five.tf /one.tf/zero.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf /zero.tf /two.tf/five.tf /five.tf/zero.tf /seven.tf/five.tf /one.tf/zero.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf /zero.tf /three.tf /six.tf /nine.tf /one.tf/two.tf /one.tf/five.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/four.tf LT M /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf Koldioxidintensitet index, % Delmål 2025 /zero.tf /two.tf/zero.tf /four.tf/zero.tf /six.tf/zero.tf /eight.tf/zero.tf /one.tf/zero.tf/zero.tf /one.tf/two.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/four.tf LT M /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf Jungfrulig fossil plast index, % Delmål 2025 /zero.tf /two.tf/five.tf /five.tf/zero.tf /seven.tf/five.tf /one.tf/zero.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/two.tf/four.tf LT M /two.tf/zero.tf/two.tf/three.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/two.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/one.tf/two.tf/zero.tf/two.tf/zero.tf Mål över en affärscykel Mål över en affärscykel För fullständig information, se Duni Groups Års- och hållbarhetsredovisning. ===== SIDA 5 ===== Nettoomsättning 1 april – 30 juni Nettoomsättningen minskade med 60 MSEK till 1 875 (1 936) MSEK jämfört med samma period föregående år. I fasta valutakurser motsvarade det en minskning med 4,2 %. Förklaringarna kan i huvudsak summeras till en lägre konsumtion men även på grund av selektiva prissänkningar, i syfte att bibehålla relevans i priskänsliga kundsegment. I rapporteringen för det andra kvartalet föregå- ende år beskrevs en marknad i stark återhämtning, vilket tillsammans med inflationskompenserade prishöjningar hade en bety- dande positiv effekt på omsättningen och försäljningen uppnådde rekordnivåer. Försäljningsutvecklingen var positiv i Polen och några av de nordiska länderna medan den var svagare i framförallt Tyskland, trots ett fotbolls-EM i landet. Volatil marknadsdata med olika signaler kring konsumentförtroende på olika marknader, antalet bords- bokningar och konkurser i restaurangbranschen, indikerar att den generella efterfrågan fortsätter vara på en lägre nivå än innan pandemin. Försäljningen minskade mot hotell- och restaurangbranschen i Europa under det andra kvartalet och framförallt i Tysk- land, jämfört med samma period föregående år. Den lägre omsättningen är främst inom produktkategorierna dukar, ljus och enk- lare serveringsprodukter, medan försäljningen av koncernens största produktkategori, servetter, var fortsatt stark. I Storbritannien minskade volymerna till detaljhandeln kraftigt, främst på prispressade lågmarginalaffärer. Samtidigt avslutades en del större kundkontrakt i Storbritannien på grund av lönsamheten i dem. I Asien och Stillahavsregionen fortsatte produkter för det dukade bordet liksom take-away-produkter att visa en positiv tillväxt. De nyligen genomförda förvärven Decent Packaging och Huskee bidrog som förväntat till koncernens omsättning under det andra kvartalet. Relevo, som är en startup, och vars försäljning för närvarande är insignifikant, bidrar tydligt till att stärka koncer- nens relevans och därmed också intresset för Duni Group som leverantör till restaurangbranschen. 1 januari – 30 juni Nettoomsättningen minskade med 202 MSEK till 3 611 (3 813) MSEK jämfört med samma period föregående år. I fasta valutakurser motsvarade det en minskning med 5,5 %. Likt det andra kvartalet är även årets första sex månaders försäljningsvolymer generellt sett påverkade av en avvaktande konsumtion. Försäljningsvolymerna är lägre än föregående års volymer men högre än nivåerna innan pandemin. Årets första sex månader påverkades även av selektiva prissänkningar enligt ovan för att möta den starka kon- kurrensen i både Europa och Stillahavsregionen, samtidigt som koncernen avslutade volymkontrakt som inte var tillräckligt lön- samma. I koncernens omsättning för de första sex månaderna ingår Decent Packaging från februari, Relevo från mars och Huskee från april. I koncernens innovationsportfölj fortsatte satsningen på cirkulära tjänster under det andra kvartalet. Relevo som redan har en stark bas i DACH-regionen planerar att expandra också i de nordiska länderna och integrerar nu Idun-lösningen i sitt kunderbju- dande. Unmo har på kort tid blivit Sveriges största nätverk för restaurangbranschen, med många matchningar mellan arbetssö- kande och restaurangägare. Under det andra kvartalet lanserades också en premiumtjänst med större synlighet för restauranger. Nettoomsättning MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 % fasta växel- kurser 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 % fasta växel- kurser 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Dining solutions 1 069 1 148 -8,5 % 2 099 2 278 -8,8 % 4 502 4 681 Food packaging solutions 806 788 2,1 % 1 512 1 535 -0,8 % 3 014 3 037 Duni Group 1 875 1 936 -4,2 % 3 611 3 813 -5,5 % 7 517 7 718 Delårsrapport Q2 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Operativt resultat MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2024* 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2024* 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Dining solutions 93 90 134 203 199 255 547 600 Food packaging solutions 42 41 36 72 72 45 144 117 Duni Group 135 132 170 275 272 300 691 716 1) Redovisat operativt resultat 2024 omräknat till 2023 års valutakurser. Resultat 1 april – 30 juni Det operativa resultatet uppgick till 135 (170) MSEK med en operativ rörelsemarginal på 7,2 (8,8) %. Bruttomarginalen förstärktes till 24,1 (22,7) % men det operativa resultatet minskade som en följd av lägre volymer och ökande kostnader för framförallt råmaterial och frakt. I rapporteringen för det andra kvartalet föregående år beskrevs det operativa resultatet som historiskt mycket starkt och årets operativa resultat är det näst bästa andra kvartalet i koncernens historia. I jämförelseperioden ingick även en engångspost för ett statligt elstöd på 20 MSEK som påverkade positivt. Priserna för pappersmassa ökade under andra kvartalet på grund av ett minskat globalt utbud av skogsråvara och ett generellt högt kostnadsläge. Priserna för pappersmassa är cirka 15 % högre än samma period föregående år och påverkar marginalen negativt i kvartalet. Mot bakgrund av en ökad geopolitisk oro ökade även kostnaderna för sjöfrakt under det andra kvartalet. Stillahavsregionen, med Australien som största marknad, har drabbats relativt sett hårdast av detta. Den operativa rörelsemarginalen försämrades relativt jämförelseperioden men ligger i linje med historiska nivåer. Försämringen har bland annat sin förklaring i minskade volymer och minskad hävstångseffekt från de effektiviseringar som genomförts inom produktionen samt av kostnader för en lageruppbyggnad inom Food packaging solutions i Stillahavsregionen. Denna är dock av mer temporär karaktär än den som Europa påverkades av under 2022 och 2023. Food packaging solutions visade samtidigt en stark marginalförbättring i Europa efter vidtagna åtgärder för en bättre lagersituation. De nyligen gjorda förvärven Decent Packaging och Huskee bidrog som förväntat till koncernens operativa resultat under andra kvartalet. Relevo, som är en startup, bidrog negativt till det operativa resultatet. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 99 (144) MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 84 (120) MSEK. 1 januari – 30 juni Det operativa resultatet uppgick till 275 (300) MSEK med en operativ rörelsemarginal på 7,6 (7,9) %. Bruttomarginalen uppgick till 24,6 (21,8) % men det operativa resultatet försämrades relativt de särskilt höga jämförelsetalen föregående år. Likt andra kvartalet kan även årets första sex månaders operativa resultat förklaras av en minskad omsättning och högre kostnader för framförallt råmaterial och frakt. De nyligen gjorda förvärven Decent Packaging och Huskee bidrog som förväntat till koncernens operativa resultat under årets första sex månader. Relevo, som är en startup, bidrog negativt till det operativa resultatet. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 209 (238) MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 168 (211) MSEK. Delårsrapport Q2 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Affärshändelser under kvartalet • Ny cylinder och kåpa installeras på koncernens pappersbruk för att minska energiförbrukningen i produktionen, vilket bidrar till koncernens nettonollvision för växthusgaser • En ny och återanvänd Duniletto-maskin installeras i fabriken i Thailand för att öka produktionskapaciteten i Asien och Stillahavsregionen • Fortsatta insatser genomfördes för att höja produktiviteten och öka effektiviteten i produktionskedjan Affärsområde Dining solutions står för det som koncernen traditionellt förknippas med, så som innovativa lösningar för det dukade bordet, i huvudsak servetter, dukar och ljus. Produkter och tjänster säljs under varumärkena Duni och Paper+Design. Kunderna finns främst inom hotell och restaurang, den så kallade HoReCa-mark- naden, där försäljningen till stor del går via grossister. Även detaljhandeln och olika typer av fackhandel är viktiga kundgrupper. Inom premiumsegmentet för servetter och dukar har affärsområdet en marknadsledande position i Europa. Affärsområdet svarade för cirka 58 (60) % av koncernens nettoomsättning under perioden 1 januari – 30 juni. Dining solutions Affärsområde 1 januari – 30 juni 1 april – 30 juni Nettoomsättning 2 099 (2 278) MSEK Nettoomsättning 1 069 (1 148) MSEK Operativt resultat 203 (255) MSEK Operativt resultat 93 (134) MSEK Operativ rörelsemarginal 9,7 % (11,2 %) Operativ rörelsemarginal 8,7 % (11,6 %) 7 Delårsrapport Q2 2024 ===== SIDA 8 ===== Nettoomsättning Nettoomsättningen i kvartalet minskade med 78 MSEK och uppgick till 1 069 (1 148) MSEK. I fasta växelkurser motsvarade det en försäljningsminskning på 8,5 %. Försäljningen sjönk främst mot hotell- och restaurangsegmenten, inom produktkategorierna dukar och ljus. Trenden för dukar har varit utmanande i många år och så även under 2024 där produktkategorin relativt sett tappat mer än andra kategorier. En positiv trend är dock att restaurangerna fokuserar allt mer på LED-belysning, vilket ökar efterfrågan markant. Försäljningen av koncernens största produktkategori, servetter, är fortsatt stark i både Europa och Asien. Försäljningen mot detaljhandeln präglas av en stor prispress och volymkontrakt upphandlas i stor konkurrens. För årets första kvartal rapporter- des minskade volymer genom detaljhandeln i framförallt Storbrittannien vilket fortsatt in i andra kvartalet. Resultat Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 93 (134) MSEK och den operativa rörelsemarginalen till 8,7 (11,6) %. Minskade voly- mer i kvartalet har medfört lägre hävstångseffekt i produktionen då en stor del fasta kostnader inte absorberas. I jämförelseperio- den ingick även en engångspost för ett statligt elstöd på 20 MSEK för verksamheten i koncernens pappersbruk. Detta tillsammans med selektiva prissänkningar och högre priser på pappersmassa påverkar det operativa resultatet negativt jämfört med samma period föregående år. Kontinuerliga effektiviseringssåtgärder i produktionen och ett stort fokus på strategiska inköpsavtal bidrar dock positivt. Även i det andra kvartalet har fokus legat på att skydda marginalen i kontrakten, vilket har resulterat i att bruttomar- ginalen förbättrats. 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Q2 -24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3 -21 Q2 -21 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Försäljning kvartal, MSEK Försäljning rullande 12 månader (R12M), MSEK Operativt resultat Kvartal R12M -100 -25 50 125 200 Q2 -24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3 -21 Q2 -21 -200 50 300 550 800 Operativt resultat kvartal, MSEK Operativt resultat rullande 12 månader (R12M), MSEK Kvartal KvartalR12M R12M Nettoomsättning Delårsrapport Q2 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Affärshändelser under kvartalet • Det innovativa locket, Liplid för take-away-muggar, lanserades med ny funktio- nalitet för en helt ny typ av dryckupplevelse och utan tillsatt PFAS vilket upp- märksammats väl i marknaden • Flera stora underhållningsevent genomfördes med serveringsartiklar från Duni Group efter drivkraften från arrangörer att skapa hållbara event • Flera stora kundkontrakt har ingåtts med hotell- och restauarangkedjor i syfte att byta ut deras sortiment av serveringsartiklar från plast- till fiberlösningar • BioPak Groups grundare och VD har uppmärksammats av EY som Entrepreneur of the Year i Australien Affärsområde Food packaging solutions erbjuder miljöanpassade koncept för mål- tidsförpackningar och serveringsprodukter för exempelvis take-away, färsk färdigmat och catering av olika slag. Kunderna är huvudsakligen olika typer av restauranger med take-away-koncept samt företag som är verksamma inom hälso- och omvård- nadssektorn. Även butiker och andra matproducenter är stora kundgrupper. Produk- ter och tjänster inom affärsområdet säljs både under varumärkena Duni och BioPak. Affärsområdet har en marknadsledande position i Australien. Affärsområdet svarade för cirka 42 (40) % av koncernens nettoomsättning under perioden 1 januari – 30 juni. Food packaging solutions Affärsområde 1 januari – 30 juni 1 april – 30 juni Nettoomsättning 1 512 (1 535) MSEK Nettoomsättning 806 (788) MSEK Operativt resultat 72 (45) MSEK Operativt resultat 42 (36) MSEK Operativ rörelsemarginal 4,8 % (2,9 %) Operativ rörelsemarginal 5,1 % (4,6 %) 9 Delårsrapport Q2 2024 ===== SIDA 10 ===== 0 200 400 600 800 1 000 Q2- 24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3- 21 Q2 -21 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 Försäljning kvartal, MSEK Försäljning rullande 12 månader (R12M), MSEK Operativt resultat 0 10 20 30 40 50 60 70 Q2- 24 Q1 -24 Q4 -23 Q3 -23 Q2 -23 Q1 -23 Q4 -22 Q3 -22 Q2 -22 Q1 -22 Q4 -21 Q3- 21 Q2 -21 0 50 100 150 200 250 Operativt resultat kvartal, MSEK Operativt resultat rullande 12 månader (R12M), MSEK Kvartal KvartalR12M R12M Nettoomsättning Nettoomsättning Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 18 MSEK och uppgick till 806 (788) MSEK. I fasta växelkurser motsvarade det en försälj- ningsökning om 2,1 % som drivs av efterfrågan på miljöanpassade produkter. Volymutvecklingen i Stillahavsregionen är fortsatt positiv och take-away-marknaden i både Europa och Stillahavsregionen fokuserar på innovativa material som är mer hållbara, cir- kulära eller behåller matens livslängd längre utifrån krav på hygien och livsmedelsförsörjning. Koncernens förpackningsmaskiner för take-away, som marknadsförs och säljs under varumärket Duniform, visar som konsekvens en positiv utveckling i kvartalet. Inom eventsegmentet finns en tydlig trend på att erbjuda hållbara och cirkulära lösningar vilket också drev försäljning i kvartalet. Resultat Det operativa resultatet i kvartalet uppgick till 42 (36) MSEK och den operativa rörelsemarginalen till 5,1 (4,6) %. Det operativa resul- tatet förbättrades främst på grund av en ökad omsättning men också på grund av en stark marginalförbättring i Europa, drivet av en effektivare lagerhållning och lägre produktionskostnader. Samtidigt påverkades den operativa rörelsemarginalen negativt av selektiva prissänkningar, liksom ökade kostnader för lagerhållning och sjöfrakt i Stillahavsregionen. Delårsrapport Q2 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Finansiell översikt Kassaflöde och finansiering Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -88 (359) MSEK för perioden 1 januari – 30 juni. Kundfordring- arna uppgick till 1 188 (1 259) MSEK, leverantörsskulderna till 649 (601) MSEK och lagervärdet till 1 461 (1 469) MSEK. Kassaflödet var mycket starkt under 2023 och innehöll stora lagerreduceringar som bidrog positivt. Rörelsekapitalet för året är mer normalise- rat och följer en normal säsongsvariation med en lageruppbyggnad under det första halvåret. Dock innehåller det en tillfällig lageruppbyggnad i Australien som reflekterar en osäkerhet inom leveranskedjan. Kassaflödet inklusive investeringsverksamheten uppgick till -263 (318) MSEK. Försämringen beror främst på förändringen i rörel- sekapitalet. Periodens nettoinvesteringar uppgick till 67 (39) MSEK. Avskrivningarna för perioden uppgick till 138 (136) MSEK, varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar uppgick till 31 (28) MSEK. Investeringarna följer plan och är på en högre nivå än föregå- ende år men i nivå med avskrivningarna. Koncernens räntebärande nettoskuld per den 30 juni 2024 uppgick till 1 058 MSEK. I slutet av samma period föregående år upp- gick den räntebärande nettoskulden till 1 274 MSEK. Finansnetto Finansnettot för perioden 1 januari – 30 juni uppgick till -30 (-28) MSEK. Resultat från andelar i intressebolag uppgick till -1,5 (-2,7) MSEK. Skatter Den totala redovisade skattekostnaden för perioden 1 januari – 30 juni uppgick till 41 (27) MSEK vilket ger en effektiv skattesats om 19,7 (11,4) %. Årets redovisade skatt innehåller justeringar och engångseffekter från föregående år på -1,0 (9,3) MSEK. Resultat per aktie Årets resultat per aktie, hänförligt till moderbolagets ägare, före respektive efter utspädning uppgick till 3,38 (3,86) SEK. Aktien Per den 30 juni 2024 uppgick aktiekapitalet till 58 748 790 kronor och bestod av 46 999 032 stycken utestående stamaktier. Kvotvärdet på aktierna är 1,25 kronor per aktie. Aktieägare Duni AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm under kortnamnet ”DUNI”. De tre största aktieägarna vid årets slut var Mellby Gård AB (50,14 %), Polaris Capital Management LLC (9,04 %) och Carnegie Fonder AB (6,94 %). Personal Den 30 juni 2024 uppgick antalet anställda till 2 470 (2 278). Av antalet anställda är 897 (878) personer sysselsatta inom produktio- nen. Duni Groups produktionsanläggningar är belägna i Bramsche och Wolkenstein i Tyskland, Poznan i Polen, Bengtsfors i Sverige, Bangkok i Thailand samt Auckland i Nya Zeeland. Förvärv I december 2023 signerade BioPak Pty Ltd (BioPak Group) ett avtal om att förvärva Innocent Packaging Ltd med verksamhet på Nya Zeeland samt dotterbolag i UK och Nederländerna. Dessa bolag fokuserar på förpackningar för hämtmat tillverkade av växt- baserade material. De säljer sina varor under varumärket Decent på alla tre marknaderna och går under namnet Decent Packa- ging. De har totalt 26 heltidsanställda och en årlig omsättning på cirka 150 MSEK med en lönsamhet i linje med Dunikoncernen. Decent Packaging konsolideras från den första februari inom affärsområde Food packaging solutions. Under det första kvartalet 2024 signerade BioPak Pty Ltd ytterligare ett förvärv, Huskee Pty i Australien. De är specialiserade på innovativa, specialdesignade te- och kaffemuggar i högkvalitativa material, som kan återbrytas genom företagets kompostinsam- lingstjänster. Huskee har totalt 25 heltidsanställda och en årlig omsättning på cirka 50 MSEK med en lönsamhet i linje med Duni- koncernen. Huskee konsolideras från den första april inom affärsområde Food packaging solutions. Båda dessa förvärv accelererar tillväxten i Asien och Stillahavsregionen samt stärker koncernens verksamhet inom matförpack- ningar. De kompletterar BioPak Groups utbud och har en tydlig hållbarhetsprofil. Förvärvskostnaderna för dessa förvärv togs i det fjärde kvartalet 2023. Finansiering har skett inom lånefaciliteten i BioPak Group samt med BioPak Pty Ltd aktier. Under det första kvartalet förvärvades även majoritetsposten i det tyska startup-bolaget Relovo GmbH, som per den första mars gick från att vara ett intressebolag på 24,51 % ägande till att bli ett dotterbolag på 50,02 % ägande. Relevo är en startup och för- säljningen är för närvarande insignifikant. Relevo erbjuder återanvändbara lösningar för take-away och stärker Duni Groups posi- Delårsrapport Q2 2024 11 ===== SIDA 12 ===== tion inom cirkulära lösningar. Nyetableringar Inga nyetableringar gjordes under perioden. Riskfaktorer för Duni Group Det finns ett antal riskfaktorer som kan påverka koncernens verksamhet kopplade till såväl affärsmässiga risker som finansiella risker. Affärsmässiga risker De affärsmässiga riskerna delas in i strategiska risker och omvärldsrisker, operationella risker och hållbarhetsrisker. Dessa risker påverkar bland annat bolagets affärsmodell och långsiktiga strategiska planering. De kan leda till en negativ påverkan på resulta- tet eller koncernens anseende. Strategiska- och omvärldsrisker avser risker och externa faktorer som har en påverkan på bolagets verksamhet och marknads- position. Styrelsen och ledningen tar fram strategier för att hantera dessa risker vilket sker genom strategimöten. Här ingår risker kopplat till förvärv, leverantörer, regler och lagar. Omvärldsfaktorer som också kan påverka verksamheten är råvarupriser, trans- portkostnader, lokala restriktioner till följd av en pandemi, försämrad konjunktur samt förändringar i marknadens efterfrågan och skatter. Händelser som skulle kunna leda till färre antal restaurangbesök, minskad efterfrågan och ökad priskonkurrens, påverkar volymer och bruttomarginaler bland annat genom ökade rabatter och kundbonusar. Utvecklingen av ett varierat och attraktivt sor- timent är viktigt för att koncernen ska uppnå en god försäljnings- och resultatutveckling. Rysslands invasion av Ukraina medförde ett försämrat geopolitiskt läge. Duni Group avyttrade sitt försäljningskontor i Moskva direkt efter invasionen, i april 2022, och har sedan dess ingen försäljning i Ryssland. Koncernen bevakar utvecklingen och följer alla ålagda sanktioner. Även konflikterna i andra regioner där Duni Group bedriver verksamhet, såsom i Mellanöstern, skapar en generell osäkerhet med svåröverblickbara effekter. Risker förenat med konflikter på våra marknader utvärderas löpande med kor- rigerande åtgärder vid behov. Operationella risker hanteras normalt sett av respektive operativ enhet och kan avse produktionsavbrott, IT- haverier, brand eller andra risker på grund av otillräckliga processer eller handhavandefel. Denna typ av risker kan bolaget i många fall själv kontrollera. Hållbarhetsrisker omfattar bland annat miljö- och klimatrisker, mänskliga rättigheter och antikorruption. Här ingår även risker som att inte kunna hålla jämna steg med omvärldens krav kring materialutveckling och rapportering eller legala krav. Dessa risker han- teras genom aktivt förebyggande åtgärder. Bolaget har även aktiviteter och kontrollmekanismer för att motverka dem, till exempel genom revisioner av leverantörer enligt Code of Business Conduct. För att läsa mer om bolagets omfattande hållbarhetsarbete, se Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Finansiella risker Den centrala finansavdelningen ansvarar i enlighet med koncernens finanspolicy för prioritering och hantering av finansiella risker samt valutarisker, ränterisker, likviditet och kreditrisker. Finanspolicyn fokuserar på de finansiella marknadernas oförutsägbarhet och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Finanspolicyn revideras och godkänns av styrelsen årligen. Riskerna i koncernen är i allt väsentligt även hänförliga till moderbolaget. Koncernens hantering av finansiella risker beskrivs närmare i Års- och Hållbarhetsredovisning 2023. Koncernens eventualförpliktelser har sedan årsskiftet minskat med 41 MSEK till 96 (127) MSEK. Förändringen förklaras av att moderbolagsgarantierna har minskat. Transaktioner med närstående parter Inga väsentliga transaktioner med närstående parter har ägt rum under det andra kvartalet 2024. Väsentliga händelser under perioden Inga väsentliga händelser har ägt rum under perioden. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har ägt rum efter balansdagen. Delårsrapporter Kvartal III 24 oktober, 2024 Kvartal IV 11 februari, 2025 Delårsrapport Q2 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Styrelsen Vid årsstämman den 21 maj 2024 omvaldes Viktoria Bergman, Morten Falkenberg, Thomas Gustafsson, Sven Knutsson, Pia Mari- ons och Janne Moltke-Leth till styrelseledamöter. Årsstämman valde Thomas Gustafsson till styrelseordförande. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 727 (790) MSEK för perioden 1 januari – 30 juni. Resultat efter finansiella poster uppgick till 1 (-10) MSEK. På årsstämman i maj beslutades om att lämna en utdelning i två omgångar, 117,5 MSEK i maj och 117,5 MSEK i november. Hela posten är utbokad från eget kapital och den outbetalade delen återfinns i posten kortfristiga skulder i balansräkningen i både moderbolag och koncern. Den räntebärande nettofordran minskade till 78 (840) MSEK, vilket beror på lägre fordran på dotterbo- lag 730 (2 013) MSEK samt att den externa skulden minskat. Nettoinvesteringarna uppgick till 5 (11) MSEK och avskrivningarna till 10 (10) MSEK. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer samt årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som redogörs för i årsredovisningen per 2023-12-31 har tillämpats. Informationen i rapporten Duni AB (publ) offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finan- siella instrument. Informationen lämnas för offentliggörande den 12 juli kl. 12.00. Fredagen den 12 juli klockan 13.00 presenteras rapporten via en telefonkonferens som också kan följas via webben. För att lyssna till konferenssamtalet, använd nedan länk: https:/ /emportal.ink/3L9o54m Via länken kan deltagare registrera sig och få en personlig kod till konferenssamtalet. För att följa presentationen via webben, använd nedan länk: https:/ /onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=CF2DC876-51E9-415B-B5E8-533FB3C1FCC6 Via länken kan presentationen följas live. Denna rapport har upprättats i både en svensk och engelsk version. Vid eventuella variationer mellan de två ska den svenska ver- sionen gälla. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Delårsrapport Q2 2024 13 ===== SIDA 14 ===== För ytterligare information kontakta: Magnus Carlsson, EVP Finance/CFO 040-10 62 00 magnus.carlsson@duni.com Katja Margell, IR- och kommunikationsdirektör 076-819 83 26 katja.margell@duni.com Duni AB (publ) Box 237 201 22 Malmö Telefon: 040-10 62 00 www.dunigroup.se Organisationsnummer: 556536-7488 Rapport från styrelse och VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiella ställning och re- sultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö, 12 juli 2024 Thomas Gustafsson, styrelseordförande Viktoria Bergman, styrelseledamot Morten Falkenberg, styrelseledamot Sven Knutsson, styrelseledamot Pia Marions, styrelseledamot Janne Moltke-Leth, styrelseledamot David Green, arbetstagarrepresentant LO Maria Fredholm, arbetstagarrepresentant PTK Robert Dackeskog, vd och koncernchef 14 Delårsrapport Q2 2024 ===== SIDA 15 ===== Finansiella rapporter MSEK (not 1) 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Intäkter 1 875 1 936 3 611 3 813 7 517 7 718 Kostnad för sålda varor -1 423 -1 496 -2 723 -2 982 -5 613 -5 872 Bruttoresultat 453 440 888 831 1 903 1 846 Försäljningskostnader -191 -171 -378 -332 -745 -699 Administrationskostnader -119 -119 -221 -214 -427 -421 Forsknings- och utvecklingskostnader -9 -9 -18 -15 -39 -36 Övriga rörelseintäkter 1 32 10 37 19 46 Övriga rörelsekostnader -19 -20 -43 -42 -89 -88 Rörelseresultat 116 154 238 265 621 648 Finansiella intäkter 3 6 4 10 18 24 Finansiella kostnader -20 -14 -32 -35 -70 -73 Resultat från andelar i intresseföretag 0 -1 -2 -3 -5 -7 Finansiella poster netto -17 -10 -30 -28 -57 -56 Resultat efter finansiella poster 99 144 209 238 564 593 Inkomstskatt -15 -24 -41 -27 -164 -150 Periodens resultat 84 120 168 211 400 443 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 81 104 159 181 368 390 Innehav utan bestämmande inflytande 4 17 9 29 32 53 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare: Före och efter utspädning (SEK) 1,72 2,20 3,38 3,86 7,83 8,30 Genomsnittligt aktier före och efter utspädning (’000) 46 999 46 999 46 999 46 999 46 999 46 999 Koncernens resultaträkningar Delårsrapport Q2 2024 15 ===== SIDA 16 ===== MSEK (not 1) 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Periodens resultat 84 120 168 211 400 443 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen* -3 14 0 12 -18 -6 Summa -3 14 0 12 -18 -6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 2 61 58 44 -23 -37 Kassaflödessäkring -2 3 1 1 -19 -19 Summa 0 65 60 45 -41 -56 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt -3 79 59 57 -59 -62 Periodens summa totalresultat 82 199 227 268 341 381 - Varav innehav utan bestämmande inflytande 7 34 22 37 14 29 Rapport över totalresultat för koncernen *Nettopensionsförpliktelsen räknas om varje kvartal då räntorna varierar beroende på marknadssituationen, en lägre ränta ger en högre kostnad i totalresultatet samt en högre pensionsskuld medan en högre ränta ger en lägre kostnad i totalresultatet och en lägre pensionsskuld än föregående kvartal. Delårsrapport Q2 2024 16 ===== SIDA 17 ===== MSEK 2024 2023 2022 Kvartal apr-jun jan-mars okt-dec jul-sep apr-juni jan-mars okt-dec jul-sep Intäkter 1 875 1 736 1 971 1 935 1 936 1 877 1 974 1 834 Kostnad för sålda varor -1 423 -1 300 -1 448 -1 442 -1 496 -1 486 -1 574 -1 471 Bruttoresultat 453 435 523 492 440 391 401 364 Försäljningskostnader -191 -188 -190 -177 -171 -161 -168 -147 Administrationskostnader -119 -102 -117 -89 -119 -95 -129 -78 Forsknings- och utvecklingskostnader -9 -9 -13 -9 -9 -6 -3 -1 Övriga rörelseintäkter 1 10 -6 15 32 5 20 14 Övriga rörelsekostnader -19 -24 -25 -21 -20 -22 -20 -20 Rörelseresultat 116 123 172 211 154 111 100 132 Finansiella intäkter 3 1 7 7 6 5 5 4 Finansiella kostnader -20 -13 -13 -25 -14 -21 -13 -14 Resultat från andelar i intresseföretag 0 -1 -2 -2 -1 -2 -2 -2 Finansiella poster netto -17 -13 -8 -20 -10 -18 -9 -12 Resultat efter finansiella poster 99 109 164 191 144 93 91 120 Inkomstskatt -15 -26 -81 -41 -24 -3 -32 -33 Periodens resultat 84 83 83 150 120 90 59 87 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 81 78 77 131 104 78 60 86 Innehav utan bestämmande inflytande 4 5 5 18 17 12 -1 1 Koncernens kvartalsvisa resultaträkningar i sammandrag Delårsrapport Q2 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Koncernens balansräkningar i sammandrag MSEK (not 2) 30 jun 2024 31 dec 2023 30 jun 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 2 306 2 110 2 160 Övriga immateriella anläggningstillgångar 279 230 274 Materiella anläggningstillgångar 1 262 1 245 1 254 Finansiella anläggningstillgångar 237 246 316 Summa anläggningstillgångar 4 085 3 831 4 004 Omsättningstillgångar Varulager 1 461 1 251 1 469 Kundfordringar 1 188 1 125 1 259 Övriga fordringar 310 218 340 Likvida medel 275 488 419 Summa omsättningstillgångar 3 234 3 082 3 488 SUMMA TILLGÅNGAR 7 319 6 913 7 492 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 419 3 422 3 300 Innehav utan bestämmande inflytande 686 560 567 T otalt eget kapital 4 104 3 982 3 868 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 568 610 1 230 Övriga långfristiga skulder 285 274 322 Summa långfristiga skulder 853 885 1 551 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 649 719 601 Kortfristiga finansiella skulder 636 342 362 Övriga kortfristiga skulder 1 077 985 1 110 Summa kortfristiga skulder 2 362 2 046 2 073 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 319 6 913 7 492 Delårsrapport Q2 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver1) Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa eget kapital, MB:s aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 59 1 681 165 1 306 3 211 530 3 742 Periodens resultat - - - 181 181 29 211 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - 37 12 49 8 57 Periodens summa totalresultat 0 0 37 193 230 37 268 Utdelning till aktieägare - - - -141 -141 - -141 Ingående balans 1 juli 2023 59 1 681 203 1 358 3 300 567 3 868 Periodens resultat - - - 209 209 24 232 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - -69 -18 -87 -32 -119 Periodens summa totalresultat 0 0 -69 191 122 -8 113 Ingående balans 1 januari 2024 59 1 681 133 1 550 3 422 560 3 982 Periodens resultat - - - 159 159 9 168 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt - - 46 - 46 14 59 Periodens summa totalresultat 0 0 46 159 205 22 227 Förvärv av dotterbolag - - - 26 26 104 130 Utdelning till aktieägare - - - -235 -235 - -235 Utgående balans 30 juni 2024 59 1 681 179 1 500 3 419 686 4 104 1) Av de totala reserverna avser 13 MSEK en verkligt värdereserv och består av omvärdering av mark enligt tidigare redovisningsprinciper. Det omvärderade beloppet antogs som anskaffningsvärde i enlighet med övergångsreglerna i IFRS 1 och har därefter inte förändrats. Delårsrapport Q2 2024 19 ===== SIDA 20 ===== MSEK 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 Den löpande verksamheten Redovisat rörelseresultat 238 265 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet etc 144 153 Erlagd ränta och skatt -148 -99 Förändring av rörelsekapitalet -323 40 Kassaflöde från den löpande verksamheten -88 359 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar -70 -41 Avyttring av anläggningstillgångar 3 1 Förvärv av dotterbolag -108 - Förvärv av intressebolag - -2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -175 -41 Finansieringsverksamheten Upptagna lån1) - 80 Amortering av skulder1) -34 -203 Utdelning till aktieägare -117 -70 Nettoförändring checkräkningskredit och övriga finansiella skulder 231 -49 Nettoförändring av leasingskuld -30 -28 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 50 -272 Periodens kassaflöde -213 46 Likvida medel vid periodens ingång 488 372 Valutakursdifferenser i likvida medel 0 1 Likvida medel vid periodens utgång 275 419 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 1) Upptagna lån och amorteringar inom den fastställda kreditfaciliteten redovisas brutto till den del det avser lån med löptid överstigande 3 månader i enlighet med IAS 7. Delårsrapport Q2 2024 20 ===== SIDA 21 ===== 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 875 1 936 3 611 3 813 7 517 7 718 Bruttoresultat, MSEK 453 440 888 831 1 903 1 846 Operativt resultat, MSEK 135 170 275 300 691 716 Operativt EBITDA, MSEK 186 226 376 404 899 926 Rörelseresultat, EBIT, MSEK 116 154 238 265 621 648 EBITDA, MSEK 186 226 376 402 898 924 Räntebärande nettoskuld, MSEK 1 058 1 274 1 058 1 274 1 058 598 Antal anställda 2 470 2 278 2 470 2 278 2 470 2 326 Försäljningstillväxt -3,1 % 12,3 % -5,3 % 20,4 % -1,4 % 10,6 % Organisk tillväxt -7,5 % 5,9 % -8,0 % 14,0 % -5,0 % 5,2 % Bruttomarginal 24,1 % 22,7 % 24,6 % 21,8 % 25,3 % 23,9 % Operativ rörelsemarginal 7,2 % 8,8 % 7,6 % 7,9 % 9,2 % 9,3 % Operativ EBITDA marginal 9,9 % 11,7 % 10,4 % 10,6 % 12,0 % 12,0 % EBIT marginal 6,2 % 8,0 % 6,6 % 7,0 % 8,3 % 8,4 % EBITDA marginal 9,9 % 11,7 % 10,4 % 10,5 % 12,0 % 12,0 % Avkastning på eget kapital 2,1 % 3,1 % 4,1 % 5,4 % 9,7 % 11,1 % Avkastning på sysselsatt kapital1) 13,9 % 12,4 % 13,9 % 12,4 % 13,9 % 16,3 % Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill1) 26,1 % 22,2 % 26,1 % 22,2 % 26,1 % 31,5 % Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital 25,8 % 32,9 % 25,8 % 32,9 % 25,8 % 15,0 % Räntebärande nettoskuld i förhållande till operativ EBITDA1) 1,18 1,56 1,18 1,56 1,18 0,65 Användning av jungfrulig fossil plast för engångsartiklar, index2) 62 65 64 68 69 71 Koldioxidintensitet för scope 1 och 2, index 36 37 40 38 40 39 EcoVadis nivå Guld Guld Guld Guld Guld Guld 1) Beräknat på de senaste tolv månaderna och operativt resultat. 2) Exklusive BioPak Group, Duni Thailand, Sharp Serviettes och Paper+Design med bedömd begränsad påverkan. Alternativa nyckeltal beskrivs i definitioner. För avstämning av dessa, se not 5. Nyckeltal Delårsrapport Q2 2024 21 ===== SIDA 22 ===== MSEK (not 1) 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 Intäkter 384 394 727 790 Kostnad för sålda varor -375 -397 -690 -787 Bruttoresultat 9 -3 38 3 Försäljningskostnader -33 -30 -64 -56 Administrationskostnader -73 -73 -139 -140 Forsknings- och utvecklingskostnader -7 -8 -15 -14 Övriga rörelseintäkter 92 85 166 163 Övriga rörelsekostnader -13 -14 -28 -27 Rörelseresultat -25 -44 -42 -71 Intäkter från andelar i koncernföretag 37 50 37 50 Finansiella intäkter 24 43 56 77 Finansiella kostnader -25 -31 -50 -66 Finansiella poster netto 36 62 43 61 Resultat efter finansiella poster 11 19 1 -10 Inkomstskatt 4 5 8 11 Periodens resultat 15 23 9 1 MSEK (not 1) 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 Periodens resultat 15 23 9 1 Övrigt totalresultat1) Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Kassaflödessäkring -2 5 1 6 Summa -2 5 1 6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt -2 5 1 6 Periodens summa totalresultat 13 29 10 7 – Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 29 10 7 Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag Rapport över totalresultat för moderbolaget 1) Moderbolaget har inga poster som ”inte ska återföras i resultaträkningen”. Delårsrapport Q2 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Moderbolagets balansräkningar i sammandrag MSEK (not 2) 30 jun 2024 31 dec 2023 30 jun 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 50 54 57 Materiella anläggningstillgångar 22 23 25 Finansiella anläggningstillgångar 3 559 3 495 3 971 Summa anläggningstillgångar 3 632 3 572 4 052 Omsättningstillgångar Varulager 63 74 117 Kundfordringar 156 138 173 Övriga fordringar 476 458 615 Kassa och bank 148 332 248 Summa omsättningstillgångar 843 1 002 1 153 SUMMA TILLGÅNGAR 4 475 4 573 5 205 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 99 99 87 Fritt eget kapital 2 348 2 573 2 197 Summa eget kapital 2 447 2 672 2 285 Avsättningar 109 108 115 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 135 443 1 035 Summa långfristiga skulder 135 443 1 035 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 36 69 59 Kortfristiga finansiella skulder 577 286 304 Övriga kortfristiga skulder 1 171 996 1 408 Summa kortfristiga skulder 1 783 1 351 1 770 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 4 475 4 573 5 205 Delårsrapport Q2 2024 23 ===== SIDA 24 ===== Noter Not 1 • Redovisnings- och värderingsprinciper Duni tillämpar, sedan den 1 januari 2005, av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS sådana de antagits av EU och därtill följande hänvisning till 9 kapitlet i årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlig- het med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är samma som i årsredo- visningen per 2023-12-31, med tillägg att andelar i intresseföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden i moderbolaget. Not 2 • Finansiella tillgångar och skulder Koncernen har derivatinstrument värderade till verkligt värde samt för säkringsändamål som är klassificerade i nivå 2. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutatermi- nerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor fram- tagna utifrån observerbara yieldkurvor. Diskonteringen ger inte någon väsentlig påverkan på värderingen av derivat i nivå 2. Vär- deringsteknikerna är oförändrade under året. Som närmare beskrivs i årsredovisningen per 2023-12-31 utgörs de finansiella tillgångarna och skulderna av poster med korta löptider. Det verkliga värdet bedöms därför i allt väsentligt överensstämma med det bokförda värdet. Not 3 • Segmentrapportering Det högsta verkställande och beslutsfattande organet är koncernledningen, som fattar beslut om resursfördelningen inom kon- cernen och som utvärderar verksamhetens resultat. Koncernledningen styr verksamheten genom affärsområdena, utifrån försälj- ning och operativt resultat. Koncernens verksamhet är uppdelad i två affärsområden; Dining solutions och Food packaging solu- tions. Båda affärsområdena har fullt ansvar för sin respektive värdekedja. Produkterna säljs genom en enhetlig kommersiell organisation som är uppdelad i sex regioner. Varje region har ansvar för lokal försäljning och marknadsföring av båda varumär- kena, Duni och BioPak, till alla kunder. Regionerna utgörs av: • NorthEast: norra och östra Europa • Central: Tyskland, Österrike och Schweiz • West: Nederländerna, Belgien, Luxemburg, UK och Irland • South: Frankrike, Spanien och Italien • Rest of World: All försäljning utanför Europa där Australien står för cirka 70 %, Nya Zeeland drygt 10 % och resterande andel huvudsakligen Thailand, Singapore, USA och Förenade Arabemiraten, om ca 2-5 % vardera. • Other Sales: Externförsäljning av tissue- och airlaidmaterial från fabriken i Skåpafors samt externförsäljning av ekonomi- och redovisningstjänster från finansfunktionen i Poznan ingår i affärsområde Dining solutions. Gemensamma koncernfunktioner så som ekonomi, people & culture, hållbarhet, kommunikation och IT delas i stor utsträckning av affärsområdena och kostnaderna för dessa fördelas procentuellt av försäljningen på respektive affärsområde; Dining solutions och Food packaging solutions. Affärsområde Dining solutions har en vertikalt integrerad affärsmodell för sina pappersbaserade produkter så som servetter och dukar. Detta betyder att hela produktions- och leveranskedjan ägs och kontrolleras av affärsområ- det, från materialtillverkning och konceptframställning till konvertering och distribution. Affärsområde Food packaging solutions har ingen egen produktion. Här är inköpsorganisationen en stor och en viktig del av verksamheten. Delårsrapport Q2 2024 24 ===== SIDA 25 ===== 2024 2023 2022 MSEK apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep Dining solutions 1 069 1 030 1 214 1 189 1 148 1 130 1 187 1 043 Food packaging solutions 806 705 757 746 788 747 787 791 Duni Group 1 875 1 736 1 971 1 935 1 936 1 877 1 974 1 834 Operativt resultat MSEK apr-jun jan-mar okt-dec jul- sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep Dining solutions 93 109 175 170 134 122 127 115 Food packaging solutions 42 30 17 55 36 8 27 39 Duni Group 135 140 191 225 170 130 153 154 Kvartalsöversikt per segment Nettoomsättning per region, koncernen MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 20241) 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 3 mån jan-jun 20241) 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 NorthEast 328 324 345 628 622 654 1 305 1 331 Central 488 478 520 991 978 1 097 2 138 2 244 West 268 260 284 517 507 560 1 095 1 138 South 192 189 237 334 331 396 715 778 Rest of World 550 554 513 1 048 1 069 1 030 2 098 2 080 Other Sales 50 49 36 94 93 76 166 147 Duni Group 1 875 1 854 1 936 3 611 3 601 3 813 7 517 7 718 Tidpunkt för redovisning av intäkt Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 1 875 1 854 1 936 3 611 3 601 3 813 7 517 7 718 Varor/tjänster överförda över tid - - - - - - - - Summa 1 875 1 854 1 936 3 611 3 601 3 813 7 517 7 718 1) Redovisad nettoomsättning 2024 omräknat till 2023 års valutakurser. MSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 Dining solutions Food packaging solutions Duni Group Dining solutions Food packaging solutions Duni Group Totala intäkter 1 077 807 1 884 1 150 788 1 938 Intäkter från andra segment 7 1 8 2 0 3 Intäkter från externa kunder 1 069 806 1 875 1 148 788 1 936 Operativt resultat 93 42 135 134 36 170 Rörelseresultat 116 154 Finansiella poster netto -17 -10 Resultat efter finansiella poster 99 144 MSEK jan-jun 2024 jan-jun 2023 Dining solutions Food packaging solutions Duni Group Dining solutions Food packaging solutions Duni Group Totala intäkter 2 112 1 518 3 629 2 282 1 535 3 817 Intäkter från andra segment 12 6 18 4 0 4 Intäkter från externa kunder 2 099 1 512 3 611 2 278 1 535 3 813 Operativt resultat 203 72 275 255 45 300 Rörelseresultat 238 265 Finansiella poster netto -30 -28 Resultat efter finansiella poster 209 238 Rörelsesegment, koncernen Delårsrapport Q2 2024 25 ===== SIDA 26 ===== Nettoomsättning per region, affärsområde Food packaging solutions Nettoomsättning per produktgrupp Omstruktureringskostnader 1) Redovisad nettoomsättning 2024 omräknat till 2023 års valutakurser. Not 4 • Redovisning och beskrivning av omstruktureringskostnader MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Kostnad sålda varor - - - - -7 -7 Försäljningskostnader - 0 - 0 - 0 Administrationskostnader - 0 - -5 3 -2 Övriga rörelsekostnader/intäkter - - - - 4 4 Summa 0 0 0 -5 0 -5 Omstruktureringskostnaden uppgår till 0 (0) MSEK. MSEK jan-jun 2024 Dining solutions Food packaging solutions Duni Group Servetter 1 374 45 1 420 Bordsdukar 426 - 426 Ljus 124 - 124 Förpackningslösningar - 577 577 Serveringsprodukter 0 826 826 Cirkulära tjänster - 3 3 Övrigt 175 60 236 Summa 2 099 1 512 3 611 Nettoomsättning per region, affärsområde Dining solutions MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 20241) 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 3 mån jan-jun 20241) 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 NorthEast 192 189 198 379 374 376 802 799 Central 421 411 444 864 853 954 1 874 1 965 West 167 162 198 334 329 398 765 828 South 154 152 189 265 263 307 563 605 Rest of World 85 86 84 163 167 167 333 337 Other Sales 50 49 36 94 93 76 166 147 Duni Group 1 069 1 050 1 148 2 099 2 078 2 278 4 502 4 681 MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 20241) 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 3 mån jan-jun 20241) 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 NorthEast 136 135 147 249 248 277 503 531 Central 67 66 76 127 125 143 263 279 West 101 98 86 182 178 162 330 310 South 37 37 49 69 69 90 152 173 Rest of World 464 468 430 885 903 863 1 765 1 744 Other Sales - - - - - - - - Duni Group 806 804 788 1 512 1 523 1 535 3 014 3 037 1) Redovisad nettoomsättning 2024 omräknat till 2023 års valutakurser. Delårsrapport Q2 2024 26 ===== SIDA 27 ===== Not 5 • Alternativa nyckeltal MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Operativt resultat exklusive IFRS 16 Leasingavtal 132 168 270 296 682 707 Effekter av IFRS 16 Leasingavtal 2 2 5 4 9 9 Operativt resultat 135 170 275 300 691 716 Omstruktureringskostnader - 0 - -5 0 -5 Orealiserade värdeförändringar av derivatinstrument - 0 0 3 0 3 Avskrivningar på immateriella tillgångar identifierade vid rörelseförvärv -19 -16 -36 -33 -70 -66 Verkligt värde allokering i samband med förvärv 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat, EBIT 116 154 238 265 621 648 MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Operativt EBITDA exklusive IFRS 16 Leasingavtal 167 209 340 371 827 858 Effekter av IFRS 16 Leasingavtal 18 17 36 33 72 68 Operativt EBITDA 186 226 376 404 899 926 Omstruktureringskostnader 0 0 0 -5 0 -5 Orealiserade värdeförändringar av derivatinstrument - 0 - 3 0 3 Verkligt värde allokering i samband med förvärv 0 0 0 0 0 0 EBITDA 186 226 376 402 898 924 Avskrivningar på immateriella tillgångar identifierade vid rörelseförvärv -19 -16 -36 -33 -70 -66 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -16 -15 -31 -28 -63 -60 Övriga avskrivningar som ingår i rörelseresultatet -35 -41 -70 -75 -145 -150 Rörelseresultat, EBIT 116 154 238 265 621 648 MSEK 3 mån apr-jun 2024 3 mån apr-jun 2023 6 mån jan-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 12 mån jul-jun 2023/24 12 mån jan-dec 2023 Nettoomsättning 1 875 1 936 3 611 3 813 7 517 7 718 Valutaeffekt1) -21 -114 -10 -202 -77 -378 Valutajusterad nettoomsättning 1 854 1 821 3 601 3 610 7 440 7 340 Avdrag för förvärv -50 - -80 - -80 - Nettoomsättning för organisk tillväxt 1 804 1 821 3 521 3 610 7 360 7 340 Organisk tillväxt -7,5 % 5,9 % -8,0 % 14,0 % -5,0 % 5,2 % Avstämning mellan operativt resultat och rörelseresultat Avstämning mellan operativt EBITDA, EBITDA och rörelseresultat Avstämning mellan rapporterad nettoomsättning och organisk tillväxt 1) Redovisad nettoomsättning 2024 omräknat till 2023 års valutakurser. Delårsrapport Q2 2024 27 ===== SIDA 28 ===== Definitioner av nyckeltal Koncernen använder sig av finansiella mått som i vissa fall inte är definierade av IFRS utan är så kallade alternativa nyckeltal. Syftet med dessa är att ge läsaren ytterligare information som bidrar till en bättre och mer renodlad jämförelse av bolagets utveckling från år till år. Ett alternativt nyckeltal som används är Operativt resultat. Ledningsgruppen styr verksamheten och affärsområdena mäts på detta mått. För avstämning av alternativa nyckeltal, se not 5. Nyckeltalen definieras enligt nedan: Antal anställda: Antalet aktiva heltidsanställda vid periodens slut. Användning av jungfrulig fossil plast för engångsartiklar: Den totala mängden plast, i ton, av jungfruligt fossilt ursprung som används i Duni Groups* produkter och förpackningar. * Helägda bolag, exklusive BioPak Group, Duni Thai- land, Sharp Serviettes och Paper+Design Avkastning på eget kapital: Periodens resultat som procentandel av eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Operativt rörelseresultat som andel av sysselsatt kapital. Bruttomarginal: Bruttoresultat som procentandel av försäljning. EBIT: Redovisat rörelseresultat. EBIT marginal: EBIT som procentandel av försäljning. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar. EBITDA: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar. EBITDA marginal: EBITDA som procentandel av försäljning. EcoVadis nivå: Bedömningen tilldelas av EcoVa- dis baserat på den årliga oberoende utvärde- ringen av hållbarhetsmognad per december, vilken baseras på inlämnad dokumentation. Koldioxidintensitet för scope 1 och 2 Det beräknade intensitetsindexet baserat på totalt Scope 1+2 CO2e (ton) från Duni Groups verksamhet dividerat med total produktionsvo- lym (ton) från koncernens producerande enhe- ter. Kostnad för sålda varor: Kostnad för sålda varor, inklusive produktions- och logistikkostnader. Operativt EBITDA: EBITDA minus omstruktureringskostnader och verkligt värde allokeringar. Operativ EBITDA-marginal: Operativt EBITDA som procentandel av försäljning. Operativt resultat: EBIT minus omstruktureringskostnader, verkligt värde allokeringar och avskrivningar av immate- riella tillgångar som är identifierade i samband med förvärv. Operativ rörelsemarginal: Operativt resultat som procentandel av försäljning. Organisk tillväxt: Försäljningstillväxt justerad för valuta och förvärv. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de har jämförbara kvartal. Räntebärande nettoskuld: Räntebärande skulder och pensioner minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. Sysselsatt kapital: Icke räntebärande anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, exklusive uppskjuten skattefordran, med avdrag för icke räntebärande skulder. Vinst per aktie: Resultat för perioden delat med det genomsnittliga antalet aktier. Airlaid: Ett material, känt för sin vätskefördelning, absorptionsförmåga och mjukhet. Processen bygger på att man använder luft för att fördela fibrerna i materialet istället för vatten som i tradi- tionell tissue-produktion. Airlaid används för dukar, tabletter och servetter. Bagass: Bagass är en restprodukt från sockerrör efter att sockret extraherats. Materialet är helt biologiskt nedbrytbart. Bagass används främst i affärsom- råde BioPak måltidsförpackningar och serve- ringsprodukter som tallrikar, skålar och take- away-boxar. BioDunicel®: Hållbara premiumdukar och bordstabletter till- verkade av potatisstärkelse, framtagna av Dunis team i Tyskland. BioDunisoft®: Hållbara premiumservetter tillverkade med en banbrytande BioBinder™ baserad på matrester. Cirkuläritet: En integrerad helhetssyn kring de hållbarhetsut- maningar koncernen står inför. Den beaktar hela livscykeln – från materialval och livscykelpåver- kan, till slutliga lösningar. EcoVadis: ett världsledande oberoende företag som årli- gen analyserar och utvärderar andra företags hållbarhetsarbete. Bedömningen bygger på kriterier inom fyra olika områden: miljö, rättvisa arbetsförhållanden, affärsetik och leverantörs- kedjan. GHG-protokollet: Den ledande standarden för näringslivet att mäta, hantera och rapportera växthusgasut- släpp. Goodfoodmood®: Affärsområde Dunis varumärkesplattform – att skapa en trivsam atmosfär och positiv stämning vid alla tillfällen när det lagas och bjuds på mat och dryck – en Goodfoodmood. Konvertering: Den tillverkningsfas där tissue och airlaid i stora rullar beskärs, trycks, präglas och viks till färdiga servetter och dukar. Our Decade of Action: Duni Groups uppdaterade strategi med en lång- siktig vision, ett högre syfte och en tydlig hållbar- hetsagenda med bas i FN:s Agenda 2030. Med vårt ”decade of Action” vill vi leda utvecklingen inom hållbarhet. Private label: Produkter märkta med kundens eget varumärke. Science Based T argets (SBT): En metod för företag att sätta vetenskapligt för- ankrade klimatmål i linje med Parisavtalet. Före- taget inventerar sina utsläpp i hela sin värde- kedja och kopplar sina mål till investeringar där ekonomi, genomförbarhet och övriga effekter noga utreds. UNGC: FN:s Global Compact (UNGC) är världens största initiativ för att samla näringslivet kring företags- mässig hållbarhet, oavsett hur stort eller kom- plext ett företag är eller var det ligger. Valutajusterad/valutapåverkan omräkningseffekter: Siffror som justeras för effekter av valutakurs- differenser i samband med konsolidering. 2023 års siffror beräknade med 2022 års valutakurser. Effekter av omräkning på balansposter ingår inte. Vertikal integration: Den vertikala integrationen innebär att koncer- nen genom affärsområde Duni äger i princip hela värdekedjan för dukar och servetter (tissue och Airlaid). Ordlista Delårsrapport Q2 2024 28 ===== SIDA 29 ===== Dunigroup.se Duni AB (publ) • Box 237 • 201 22 Malmö • Sverige • Besöksadress Hallenborgs gata 1 A Tel 040-10 62 00 • www.dunigroup.se • Organisationsnummer: 556536-7488