===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) JANUARI – MARS 2024  Intäkterna växte 28% till 428 MSEK (335). Den valutajusterade tillväxten var 28%.  Bruttomarginalen uppgick till 68% (66).  Rörelseresultatet uppgick till 32 MSEK (21), motsvarande en rörelsemarginal om 7,6% (6,3).  Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till 10 MSEK (17).  Resultatet per aktie var 0,10 SEK (0,07) både före och efter utspädning. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET  Tobii Dynavox har uppdaterat de finansiella målen och utdelningspolicyn för att de ska avspegla företagets utveckling och prognoser på ett bättre sätt.  Gitte Pugholm Aabo föreslås som ny styrelseordförande i Tobii Dynavox.  Tobii Dynavox föreslår namnbyte till moderbolaget från Tobii Dynavox AB till Dynavox Group AB. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG  Tobii Dynavox årsredovisning för 2023 publicerades 8 april 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK (utom resultat per aktie) Kv 1 2024 Kv 1 2023 Δ Δ Organisk Helår 2023 Intäkter 428 335 28 % 21 % 1 613 Bruttomarginal 68% 66% - - 68% EBI TDA 80 56 42 % - 317 Rörelseresultat (EBIT) 32 21 52% 16% 155 Rörelsemarginal 7,6% 6,3% - - 9,6% Periodens resultat 11 7 46 % - 104 Resultat per aktie, SEK 0,10 0,07 46 % - 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,10 0,07 45 % - 0,98 Kassaflöde efter löpande investeringar 10 17 - - 145 Delårsrapport Kv1 Januari –mars 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-KOMMENTAR DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) VD-kommentar Våra goda omsättningstillväxt fortsätter. Vi investerar liksom tidigare i vår marknads- och försäljningsapparat kombinerat med investeringar för att öka skalbarheten. Det övergripande syftet är att bibehålla en hög tillväxt- takt och successivt lyfta marginalen mot vårt långsiktiga mål. Den låga kunskapen om våra hjälpmedel bland förskrivare och potentiella använ- dare utgör en enorm potential för oss att långsiktigt växa affären och där- med göra skillnad för en växande andel av de individer som diagnostice- ras med kommunikationssvårigheter varje år. Omsättningstillväxten blev 28% jämfört med samma period året innan. Vi fortsätter att se en sta- bil tillväxt över alla geografier och användargrupper samtidigt som användare som behöver sym- bolbaserad kommunikation och vår mjukvara TD Snap, ofta barn eller unga med autismdiagnoser, visar en starkare tillväxttrend än andra. Vi fortsätter att investera för att ytterligare öka skalbarheten i vår verksamhet och vi känner oss trygga med att tillväxten och skaleffekter successivt kommer öka EBIT-marginalen mot vårt långsik- tiga mål, att uppnå och överstiga 15 procent på helårsbasis. I kvartalet ökade vårt rörelseresultat samt vårt resultat per aktie med cirka 50% jämfört med samma period förra året. En fortsatt ökande efterfrågan samt en hög och stabil bruttomarginal utgör basen för fortsatt marginalexpansion över tid. Investeringarna i nya system och resurser, som i många fall är av övergående karaktär på 1-2 års sikt, är inte oväsentliga, varför den underliggande lönsamheten är något starkare än vad nuva- rande resultat visar. Samtidigt som vi investerar målmedvetet i marknads- och försäljningsorgani- sationen räknar vi med att de totala rörelsekostnaderna kommer växa i en lägre takt jämfört med intäkterna framöver. Därmed ökar EBIT-marginalen. Produktleveranser fortsätter att fungera bra via våra tre etablerade leverans-centra fördelat mel- lan Asien, Europa och USA. Genom dem täcker vi de 65 länder där vi säljer antingen direkt eller via återförsäljare. Tillgången på komponenter är fortsatt god samtidigt som vi fortsätter att hålla väl tilltagna buffertar för att säkerställa vår leveransförmåga mot kund. Förvärv utgör en viktig del av våra tillväxtambitioner. Affärslogik och synergier är centralt när vi utvärderar potentiella kandidater. Integrationen av höstens förvärv, vår långvariga tyska leveran- törspartner Rehadapt, har varit framgångsrik. Bolaget både kompletterar vårt erbjudande och stär- ker vår marknadsposition i Tyskland. Det finns ett antal faktorer som driver vår tillväxt och ökande lönsamhet. Vårt starka produkter- bjudande och våra engagerade medarbetare i kombination med att vår marknad fortfarande befin- ner sig i en tidig fas med mycket låg penetration innebär en stor långsiktig potential. De allra flesta som är i behov av kommunikationshjälpmedel känner inte till eller nås inte av information om de hjälpmedel vi och våra branschkollegor erbjuder. Den låga marknadspenetrationen och vår starka marknadsposition innebär att jag känner fortsatt stark tillförsikt inför såväl det kommande året som på längre sikt. Fredrik Ruben, VD Fredrik Ruben VD, Tobii Dynavox ===== SIDA 3 ===== 3 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Kommentarer till koncernens resultat JANUARI - MARS Intäkter Koncernens intäkter ökade 28% till 428 MSEK (335) jämfört med samma kvartal 2023. Den va- lutajusterade tillväxten var 28%. och organiska tillväxten var 21%. Liksom under tidigare kvartal var tillväxten stark globalt och inom alla produkt- och användargrupper. Valutaförändringar påverkade inte intäkterna medan förvärv bidrog med 7%. Resultat Koncernens bruttovinst uppgick till 289 MSEK (223), motsvarande en bruttomarginal om 68% (66). Marginalen gynnades primärt av skaleffekter genom den ökade försäljningen, samt av prisju- steringar som genomfördes föregående år. Ökade inköpspriser hade även en viss negativ påver- kan på marginalen. Rörelseresultatet uppgick till 32 MSEK (21) och rörelsemarginalen var 7,6% (6,3). Rörelsekostnaderna växte organiskt med 26%. Ökningen påverkades bland annat av bety- dande investeringar i personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt av nya avtal avseende löner och förmåner som trädde i kraft den 1 april 2023. Kostnaden för de långsik- tiga incitamentsprogrammen påverkades av kursuppgången för Tobii Dynavoxaktien under kvarta- let och ökade med cirka 7 MSEK. Även investeringar i system och verktyg för att hantera en väx- ande affärsverksamhet bidrog till kostnadsökningen med ca 3 MSEK. Rörelsekostnaderna påver- kades av kostnader av engångskaraktär om cirka 3 MSEK främst relaterade till omstrukturerings- kostnader och M&A-aktiviteter. Kostnaderna avseende forskning och utveckling efter kapitalisering och avskrivningar ökade med 5 MSEK i kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Finansiella poster uppgick till -17 MSEK (-9) och bestod i huvudsak av ränta på externa lån. Re- sultatet före skatt uppgick till 16 MSEK (12). Periodens skatt uppgick till -5 (-5) MSEK, varav 2 (-0) avsåg uppskjuten skatt. Periodens resultat uppgick till 11 MSEK (7). Resultatet per aktie var 0,10 SEK (0,07) före och efter utspädning. Valutakurseffekter Växelkurserna hade knappt någon påverkan på intäkterna eller rörelseresultatet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 67 MSEK (44). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -18 MSEK (-0). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -39 MSEK (-26), varav -28 MSEK (-18) var aktiveringar av FoU-kostnader. Under kvartalet har en amortering av kreditfaciliteten gjorts på 43 MSEK. Periodens kassaflöde var -40 MSEK (-7). Vid utgången av perioden hade koncernen 127 MSEK (99) i likvida medel. Koncernens net- toskuld uppgick till 603 MSEK (505), varav 98 MSEK (55) var IFRS 16 finansiell leasing. Nettoskulden i förhållande till senaste tolv månaders EBITDA var 1,8. Det ursprungliga refinansieringsavtalet om 800 MSEK med Swedbank ingicks i oktober 2022 och har en löptid på tre år med möjlighet till förlängning om ytterligare två år. Total utnyttjad del av lån och kreditfacilitet var 635 MSEK vid periodens slut. Organisation A ntal anställda omräknat till heltidsekvivalenter var vid periodens slut 722 (582). INTÄKTER, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % 207 165 255 245 246 288 320 362 335 381 424 473 428 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 -21 -22 -23 -24 Intäkter Bruttomarginal ===== SIDA 4 ===== 4 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) NYCKELTAL INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD FORSKNING OCH UTVECKLING MSEK Not Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Intäkter 8 428 335 1 613 Intäkter, förändring 28 % 36 % 33 % - varav organisk 21 % 15 % 20 % - varav valuta 0 % 11 % 6 % - varav förvärv 7 % 9 % 7 % Bruttomarginal 68 % 66 % 68 % Rörelseresultat (EBIT) 32 21 155 EBIT, förändring 52 % 24 % 88 % Rörelsemarginal 7,6 % 6,3 % 9,6 % MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Europa 85 64 289 Nordamerika 327 258 1253 Övriga länder 15 14 71 Summa intäkter 428 335 1613 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Totala FoU-utgifter -42 -33 -149 Aktiveringar 28 18 83 Av- och nedskrivningar -28 -22 -98 FoU-kostnader i resultaträkningen -43 -38 -163 ===== SIDA 5 ===== 5 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Koncernen KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Not Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Intäkter 8 428 335 1 613 Kostnad för sålda varor och tjänster -139 -113 -519 Bruttoresultat 289 223 1 094 Försäljningskostnader -158 -127 -585 Forsknings- och utvecklingskostnader -43 -38 -163 Administrationskostnader -60 -37 -196 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 4 0 5 Rörelseresultat (EBIT) 32 21 155 Finansiella poster -17 -9 -36 Resultat före skatt (EBT) 16 12 119 Skatt -5 -5 -15 Periodens resultat 11 7 104 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 21 0 -22 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 21 0 -2 2 Summa totalresultat för perioden 32 8 82 Resultat per aktie, SEK 0,10 0,07 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,10 0, 07 0,98 Summa periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 11 7 104 Summa periodens resultat 11 7 104 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 32 8 82 Summa totalresultat för perioden 32 8 82 ===== SIDA 6 ===== 6 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 862 671 847 Materiella anläggningstillgångar 52 37 51 Nyttjanderättstillgångar 90 46 91 Uppskjuten skattefordran 57 58 54 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 13 14 13 Summa anläggningstillgångar 1 074 827 1 056 Omsättningstillgångar Kundfordringar 281 232 270 Varulager 136 72 130 Övriga kortfristiga fordringar 74 56 72 Likvida medel 127 99 161 Summa omsättningstillgångar 619 460 633 SUMMA TILLGÅNGAR 1 693 1 287 1 690 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 332 219 298 Summa eget kapital 332 219 298 Långfristiga skulder Långfristiga låneskulder 574 501 616 Leasingskulder 72 37 73 Uppskjutna skatteskulder 21 9 22 Övriga långfristiga skulder 154 116 142 Summa långfristiga skulder 821 663 853 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder 59 49 59 Leasingskulder 26 17 25 Övriga kortfristiga skulder 455 338 455 Summa kortfristiga skulder 540 404 539 Summa skulder 1 361 1 068 1 392 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 693 1 287 1 690 ===== SIDA 7 ===== 7 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL I KONCERNEN MSEK Aktie- kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2023-01-01 1 19 191 211 Periodens resultat 0 7 8 Aktierelaterade ersättningar 1 1 Utgående balans 2023-03-31 1 20 199 219 Periodens resultat -22 97 74 Aktierelaterade ersättningar 8 8 Förvärv av egna aktier -4 -4 Utgående balans 2023-12-31 1 -2 300 298 Ingående balans 2024-01-01 1 -2 300 298 Periodens resultat 1 21 11 32 Aktierelaterade ersättningar 2 2 Utgående balans 2024-03-31 1 19 313 332 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare ===== SIDA 8 ===== 8 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt (EBT) 16 12 119 Avskrivningar och nedskrivningar 47 35 162 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 5 -1 -0 Betalda skatter -1 -2 -13 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 67 44 268 Förändringar i rörelsekapitalet -18 -0 9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50 43 277 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -32 -20 -89 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -8 -6 -46 Övrigt 1 0 1 Löpande investeringar -39 -26 -133 Kassaflöde efter löpande investeringar 10 17 145 Rörelseförvärv - - -164 Kassaflöde från investeringsverksamheten -39 -26 -297 Finansieringsverksamheten Upptagna lån/Amortering -43 -19 99 Amortering av leasingskuld -6 -5 -20 Övrig finansieringsverksamhet -2 -0 -0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -50 -24 79 Periodens kassaflöde -40 -7 59 Likvida medel vid periodens början 161 107 107 Valutakursomräkning likvida medel 6 -0 -5 Likvida medel vid periodens slut 127 99 161 ===== SIDA 9 ===== 9 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Moderbolaget Koncernens moderbolag, Tobii Dynavox AB (publ), bedriver huvudsakligen verksamhet inom forskning, utveckling, och försäljning av datorprogram och datorrelaterad hårdvara som hjälper indi- vider med olika funktionsnedsättningar att leva ett rikare och mer självständigt liv. Antalet anställda i moderbolaget uppgår till cirka 142 personer. Nettoförsäljningen för moderbolaget, Tobii Dynavox AB, för perioden 1 januari till 31 mars 2024 uppgick till 174 MSEK (141) av vilket 122 MSEK (105) är hänförliga till försäljning till koncernbolag och 52 MSEK (36) till externa kunder. Rörelseresultatet för motsvarande period uppgick till -5 MSEK (-10). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till -33 MSEK (-18) i kvar- talet. Vid periodens slut hade Moderbolaget 13 MSEK (18) i likvida medel. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 174 141 751 Kostnad sålda varor och tjänster -76 -65 -341 Bruttoresultat 99 76 410 Försäljningskostnader -21 -18 -95 Forsknings- och utvecklingskostnader -36 -34 -144 Administrationskostnader -51 -35 -180 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 4 1 56 Rörelseresultat (EBIT) -5 -10 46 Finansiella poster -17 -9 -34 Resultat före skatt (EBT) -22 -19 12 Skatt - - -3 Periodens resultat -22 -19 9 ===== SIDA 10 ===== 10 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 317 379 327 Materiella anläggningstillgångar 11 7 10 Finansiella anläggningstillgångar 501 280 500 Summa anläggningstillgångar 829 665 837 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 35 24 38 Kundfordringar 21 16 21 Fordringar på koncernföretag 62 74 114 Övriga kortfristiga fordringar 23 15 22 Kassa och bank 13 18 32 Summa omsättningstillgångar 155 147 226 SUMMA TILLGÅNGAR 984 812 1 063 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 119 106 138 Avsättningar 1 1 1 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga låneskulder 574 501 616 Skulder till koncernföretag 63 64 63 Övriga långfristiga skulder 21 16 20 Summa långfristiga skulder 657 581 699 KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga låneskulder 59 49 59 Leverantörsskulder 33 24 55 Skulder till koncernföretag 5 3 3 Övriga kortfristiga skulder 110 48 108 Summa kortfristiga skulder 208 125 226 Summa skulder 866 706 925 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 984 812 1 063 ===== SIDA 11 ===== 11 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Definitioner, se not 11. KVARTALSDATA Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Resultat per aktie, SEK 0,10 0,07 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,10 0,07 0,98 Eget kapital per aktie, SEK 3,2 2,1 2,8 EBITDA, MSEK 80 56 317 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 32 21 155 EBITA, MSEK 64 45 262 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 50 43 277 Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK 10 17 145 Rörelsekapital, MSEK -101 -86 -109 Balansomslutning, MSEK 1 693 1 287 1 690 Nettoskuld, MSEK 603 505 612 Nettoskuld/EBITDA LTM 1,8 2,3 1,9 Eget kapital, MSEK 332 219 298 Soliditet, % 20 17 18 Skuldsättningsgrad, faktor 2,2 2,8 2,6 Bruttomarginal, % 68 66 68 EBITDA-marginal, % 19 17 20 Rörelsemarginal, % 7,6 6,3 9,6 Medelantal utestående aktier, miljoner 104,9 104,9 104,9 Medelantal utestående aktier efter utspädn., milj. 106,5 105,7 106,3 Antal utestående aktier vid periodens slut, milj. 104,9 104,9 104,9 Antal utestående aktier efter utspädn. vid periodens slut, milj. 106,5 105,7 106,6 Medelantal anställda 716 578 629 2024 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Nettoomsättning, MSEK 428 473 424 381 335 362 320 288 246 245 255 165 Bruttomarginal, % 68 69 68 68 66 65 67 64 64 64 67 64 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA), MSEK 80 104 92 65 56 61 59 44 43 38 66 1 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 32 56 48 29 21 25 25 16 17 13 42 -23 Rörelsemarginal, % 7,6 11,9 11,4 7,6 6,3 6,8 7,8 5,4 7,0 5,4 16,5 -14,1 Resultat före skatt, MSEK 16 49 41 17 12 15 18 9 11 9 37 -29 Periodens resultat, MSEK 11 45 35 17 7 17 16 6 10 5 21 -13 2023 2022 2021 ===== SIDA 12 ===== 12 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Noter Not 1. R edovisningsprinciper Tobii Dynavox tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Tobii Dynavox delårsrapport innehåller finansiella rapporter i sammandrag. För koncernen inne- bär detta huvudsakligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. De finansiella rapporterna för moderbolaget presenteras ge- nerellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsredovisningen. Delårsrappor- terna för Tobii Dynavox AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redo- visning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisnings- principer som tillämpats i Tobii Dynavox årsredovisning 2023. Aktierelaterade ersättningar till anställda Antalet tilldelade aktierätter per 31 mars 2024 är 1 522 239 st. Utspädningseffekten väntas uppgå till maximalt 1,6 procent. Antalet tilldelade aktierätter inom 2020 års program uppgår per sista mars 2024 till 198 006 stycken aktierätter. Antalet tilldelade aktierätter inom 2021 års program uppgår per sista mars 2024 till 240 736 stycken. 2022 års program har resulterat i en tilldelning per 31 mars på 409 497 aktierätter. Bolagstämman 2023 beslutade att anta ett nytt långsiktigt incitamentsprogram, LTI 2023. Anta- let tilldelade aktierätter inom 2023 års program uppgår per sista mars 2024 till 674 000 stycken. Ännu ej tilldelade aktierätter för samtliga program uppgår till 375 503. Utöver ovanstående tilldelade aktierätter kan ytterligare cirka 270 000 stamaktier emitteras för att täcka bolagets kostnader för sociala avgifter. Not 2. Risker – och osäkerhetsfaktorer Tobii Dynavox affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kre- ditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra imma- teriella tillgångar samt regulatorisk risk (Tobii Dynavox i USA står under den amerikanska livsme- dels- och läkemedelsmyndighetens, FDA:s, tillsyn). Mer information om risker och riskhantering finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsredovisning 2023. Not 3. Segmentredovisning Bedömningen av vilka rörelsesegment som finns i koncernen ska baseras på den interna rap- portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande be- slutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelseseg- mentens resultat. I Tobii Dynavox-koncernen har denna funktion identifierats som koncernled- ningen. Den finansiella information som lämnas till koncernledningen inom Tobii Dynavox, som un- derlag beslut om fördelning av resurser, omfattar verksamheten i sin helhet utan indelning i under- liggande segment. Mot bakgrund av detta har ledningen för Tobii Dynavox-koncernen gjort bedöm- ningen att verksamheten i sin helhet tills vidare ska betraktas som ett segment. Omsättning per geografisk marknad fördelas på följande marknader: Nordamerika, Europa och övriga världen. ===== SIDA 13 ===== 13 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Not 4. Transaktioner med närstående Några transaktioner mellan Tobii Dynavox och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum. Not 5. Hållbarhetsinformation Mer information om koncernens arbete kring hållbarhet finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsre- dovisning 2023. Not 6. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Tobii Dynavox har ett företagshypotek om 50 MSEK till Swedbank. Koncernen har inga eventu- alförpliktelser. Not 7. Aktiedata Per den 31 mars 2024 hade Tobii Dynavox 104 851 201 stamaktier som berättigar till en röst var- dera. Not 8. Intäkternas fördelning MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 INTÄKTER PER PRODUKTTYP Varor 396 306 1 493 Tjänster 31 27 113 Royalty 2 2 7 Summa intäkter 428 335 1 613 INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 354 270 1 359 Över tid 75 65 254 Summa intäkter 428 335 1 613 ===== SIDA 14 ===== 14 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Not 9. Förvärv Tobii Dynavox slutförde förvärvet av samtliga aktier i det tyska bolaget Rehadapt den 7 septem- ber 2023. Efter avtalets ingående, den 30 juni 2023, har köpeskillingen justerats till 16,6 MEUR på kassa- och skuldfri basis. Betalningen för förvärvet har genomförts i två delbetalningar. Utöver kö- peskillingen kommer en potentiell tilläggsköpeskilling om upp till 3,5 MEUR att betalas 12 månader efter transaktionens slutförande kopplat till Rehadapts fortsatta finansiella utveckling. Rehadapt är en leverantör av medicinskt klassificerade monteringslösningar för tekniska hjälp- medel, såsom fästen och hållare som kan sättas på exempelvis rullstolar. Lösningarna inkluderar både nyckelfärdiga och anpassningsbara produkter för att stödja ett mer oberoende liv. Med över 20 års expertis och innovativ utveckling har Rehadapt byggt ett välrenommerat varumärke och skapat produkter inom området för monteringslösningar. Rehadapts produkter säljs idag tillsam- mans med Tobii Dynavox produkter samt av många andra företag verksamma inom kommunikat- ionshjälpmedel. Rehadapt har cirka 55 anställda och har huvudkontor i Kassel i Tyskland med ett dotterbolag och distributionscenter i USA. Rehadapts omsättning under 2022 uppgick till cirka 10 MEUR med en justerad EBIT-marginal om cirka 20 %. Säljaren av bolaget, Rehadapts VD Uli Ehlert, kommer att stanna kvar i Rehadapt under en period om minst ett år. Rehadapt inkluderades i koncernens räkenskaper från 1 september 2023. Som ett resultat av detta förvärv förväntas Tobii Dynavox både stärka sitt produkterbjudande och komma närmare användarna i de länder där det förvärvade bolaget är aktivt, vilket förhopp- ningsvis kan leda till att fler människor kan få en röst. Förvärvet förväntas ge synergieffekter som leder till minskade kostnader. Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling samt preliminärt verkligt värde på förvär- vade tillgångar och övertagna skulder för förvärvet av Rehadapt. EFFEKTER AV FÖRETAGSFÖRVÄRV MSEK Rehadapt¹ Fördelning köpeskilling Kontant köpeskilling 174 Villkorad köpeskilling 42 Summa köpeskilling 216 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Teknologi 19 Kundrelationer/Kundkontrakt 33 Övriga anläggningstillgångar 21 Netto övriga tillgångar och skulder -39 Likvida medel 10 Uppskjuten skatteskuld 16 Netto identifierbara tillgångar och skulder 61 Goodwill 155 ¹ Förvärvsanalysen är preliminär ===== SIDA 15 ===== 15 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Not 10. Finansiella instrument Koncernen kategoriserar finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i en verkligt värde-hierarki baserat på den information som används för att värdera varje till- gång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgång- ens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan koncernens egna bedömningar tillämpas. Skulder avseende villkorad köpeskilling per 31 Mars 2024 avser i sin helhet förvärvet av Re- hadapt medan skulder redovisade för samma period 2023 avsåg Obear Technologies Limited. De villkorade köpeskillingarna hänförs till nivå 3. Not 11. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. In- vesterare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL I nedanstående tabeller framgår hur de alternativa nyckeltal som inte är direkt avstämbara mot de finansiella rapporterna är beräknade. MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Villkorade köpe- skillingar 40 40 0,1 0,1 Finansiella skulder värderade till verkligt värde 31 mar 2024 31 mar 2023 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Bruttomarginal Bruttoresultat 289 223 1 094 Intäkter 428 335 1 613 Bruttomarginal, % 68% 66% 68% MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 EBITDA och EBITDA-marginal Rörelseresultat 32 21 155 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 32 24 107 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar 16 11 55 EBITDA 80 56 317 Intäkter 428 335 1 613 EBITDA-marginal, (%) 19% 17% 20% ===== SIDA 16 ===== 16 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 EBITA Rörelseresultat 32 21 155 Av- och nedskrivningar på aktiverade FoU kostnader 28 22 98 Av- och nedskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar 4 2 10 EBITA 64 45 262 Intäkter 428 335 1 613 EBITA-marginal, % 15% 13% 16% MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Eget kaptial/aktie Eget kapital 332 219 298 Medelantalet utestående aktier (miljoner) 105 105 105 Eget kaptial/aktie (SEK) 3,2 2,1 2,8 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Nettoskuld Likvida medel 127 99 161 Räntebärande skulder 731 605 773 Nettoskuld 603 505 612 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Nettoskuld i förhållande till EBITDA Nettoskuld 603 505 612 EBITDA rullande tolv månader 341 220 317 Nettoskuld/ EBITDA LTM 1,8 2,3 1,9 MSEK Q1 2024 Q1 2023 Full year 2023 Organisk tillväxt Intäkter innevarande år 428 335 1 613 Valutaeffekt 1 -28 -68 Förvärvseffekt -23 -23 -83 Valutajusterade intäkter innevarande period exklusive förvärv 406 284 1 462 Intäkter motsvarande period föregående år 335 246 1 216 Organisk tillväxt 71 38 246 Organisk tillväxt, % 21% 15% 20% ===== SIDA 17 ===== 17 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Rörelsekapital Varulager 136 72 130 Kundfordringar 281 232 270 Övriga fordringar 74 56 72 Leverantörsskulder -82 -67 -100 Övriga skulder -511 -380 -480 Rörelsekapital -101 -86 -109 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat 32 21 155 Intäkter 428 335 1 613 Rörelsemarginal, % 7,6% 6,3% 9,6% MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 731 605 773 Eget kapital 332 219 298 Skuldsättningsgrad, faktor 2,2 2,8 2,6 MSEK Kv 1 2024 Kv 1 2023 Helår 2023 Soliditet Eget kapital 332 219 298 Balansomslutning 1 693 1 287 1 690 Soliditet, % 20% 17% 18% ===== SIDA 18 ===== 18 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Nyckeltal  Definition  Motivering för användande av mått   Antal anställda  Medelantalet tillsvidareanställda under peri- oden, inklusive deltidsanställda omräknade till HTE  Antal anställda är ett mått på antal an- ställda i Bolaget som behövs för att ge- nera periodens resultat.  Bruttomarginal, %  Bruttoresultatet i förhållande till rörelsens netto- omsättning  Bruttomarginal används för att mäta pro- duktionslönsamhet.  EBITA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar  på immateriella anläggningstillgångar EBITA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.  EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar  EBITDA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, obero- ende av av- och nedskrivningar.   EBITDA-marginal, %  Rörelseresultatet före avskrivningar i förhål- lande till rörelsens nettoomsättning  EBITDA-marginal används för att ställa EBITDA i relation till omsättningen.   Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med medelantal utestå- ende aktier Ett mått på hur stor andel av bolagets redo- visade egna kapital varje aktie represente- rar. Kassaflöde efter löpande in- vesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten  Kassaflöde efter löpande investeringar an- vänds som ett mått på det kassaflöde som genereras av löpande verksamheten och investeringar.   Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel   Nettoskuld representerar Bolagets förmåga att betala av samtliga skulder om dessa förföll på balansdagen med företagets till- gängliga likvida medel på balansdagen.  Nettoskuld/EBITDA LTM Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rullande 12 månaders EBITDA Ett mått på finansiell risk som visar net- toskuld i förhållande till kassagenerering. Organisk tillväxt, % Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter Organisk tillväxt används vid analys av un- derliggande omsättningsförändring driven av jämförbara enheter mellan olika peri- oder. Rörelsekapital Lager, kundfordringar och andra kortfristiga fordringar minus leverantörsskulder och övriga skulder  Rörelsekapital används för att mäta Bola- gets förmåga att möta kortfristiga kapital- krav. Rörelsemarginal (EBIT-marginal), %  Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens nettoomsättning  Rörelsemarginal används för att ställa EBIT i relation till omsättningen och är ett mått på Bolagets lönsamhet.   Skuldsättningsgrad, faktor   Räntebärande skulder dividerat med eget kapital  Skuldsättningsgrad mäter vilken utsträck- ning Bolaget är finansierats av lån.   Soliditet, %  Eget kapital i procent av balansomslutningen  Soliditet visar hur stor andel av totala till- gångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. ===== SIDA 19 ===== 19 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT KV1 2024 TOBII DYNAVOX AB (PUBL) Stockholm, 23 april 2024 Åsa Hedin styrelseordförande Charlotta Falvin styrelseledamot Caroline Ingre styrelseledamot Carl Bandhold styrelseledamot Henrik Eskilsson styrelseledamot Maarten Barmentlo styrelseledamot Fredrik Ruben verkställande direktör Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är insiderinformation som Tobii Dynavox AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontakt- personers försorg, för offentliggörande den 23 april 2024 kl. 07.30 CET. Information till aktieägare WEBBPRESENTATION En webbpresentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CET). Se investors.tobiidynavox.com för mer information beträffande konferensen. Bilderna från presentationen kan därefter laddas ner från hemsidan. KONTAKTUPPGIFTER Fredrik Ruben, verkställande direktör, vxl. 08-522 950 20 Linda Tybring, Investor Relations, ekonomidirektör, linda.tybring@tobiidynavox.com Tobii Dynavox AB (publ) • Organisationsnummer: 556914-7563 Postadress: Löjtnantsgatan 25, 115 50 Stockholm, Sverige Tel. 08-522 950 20 www.tobiidynavox.com FINANSIELL KALENDER Årsstämma 2024 3 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024 18 juli 2024 Delårsrapport Q3 2024 23 oktober 2024 Delårsrapport Q4 2024 5 februari 2025