===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) KVARTALET JULI – SEPTEMBER 2024 PERIODEN JANUARI – SEPTEMBER 2024  Intäkterna växte 14% till 483 MSEK (424). Den valutajusterade tillväxten var 18%.  Bruttomarginalen uppgick till 69% (68).  Rörelseresultatet uppgick till 61 MSEK (48), motsvarande en rörelsemargi- nal om 12,6% (11,4).  Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till 7 MSEK (35).  Resultatet per aktie var 0,43 SEK (0,33) både före och efter utspädning.  Intäkterna växte 22% till 1 387 MSEK (1 141). Den valutajusterade tillväxten var 23%.  Bruttomarginalen uppgick till 68% (68).  Rörelseresultatet uppgick till 146 MSEK (99), motsvarande en rörelsemargi- nal om 10,5% (8,6).  Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till 60 MSEK (82).  Resultatet per aktie var 0,88 SEK (0,56) före utspädning och 0,87 (0,55) ef- ter utspädning. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET  Den 5 september lanserades TD Navio - en serie nya kommunikationshjälp- medel baserade på iPadOS - inriktad mot framförallt personer med autism. Samma dag lanserades även en ny förbättrad modell av TD I-110, företa- gets Windows-baserade pekskärmsstyrda kommunikationshjälpmedel . VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET  Dynavox Group AB slutförde 1 oktober det tidigare offentliggjorda förvärvet av de australiensiska återförsäljningspartnerna Link Assistive Pty Ltd och Link Assistive New Zealand Limited (tillsammans Link Assistive). Li nk Assistive är den ledande leverantören av kommunikationshjälpmedel och tjänster till kunder i Australien och Nya Zeeland. FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK (utom resultat per aktie) Q3 2024 Q3 2023 Δ Δ Organisk Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ Δ Organisk Helår 2023 Intäkter 483 424 14 % 15 % 1 387 1 141 22 % 17 % 1 613 Bruttomarginal 69% 68% - - 68% 68% - - 68% EBITDA 109 92 19 % - 290 213 36 % - 317 Rörelseresultat (EBIT) 61 48 26 % 17 % 146 99 48 % 20 % 155 Rörelsemarginal 12,6% 11,4% - - 10,5% 8,6% - - 9,6% Periodens resultat 45 35 30 % - 92 59 56 % - 104 Resultat per aktie, SEK 0,43 0,33 30 % - 0,88 0,56 56 % - 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,43 0,33 32 % - 0,87 0,55 57 % - 0,98 Kassaflöde efter löpande investeringar 7 35 - - 60 82 - - 145 Delårsrapport Q3 Juli –september 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-KOMMENTAR DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) VD-kommentar Såväl intäkter som vinst fortsätter att visa solid tillväxt i linje med våra förväntningar. På kort sikt hade vi en negativ påverkan på septemberin- täkterna då en framgångsrik produktlansering gjorde det möjligt för kun- der att ändra redan lagda beställningar till de nya produkterna. Justerat för detta skulle den valutajusterade underliggande tillväxten i kvartalet varit över 20%. Vi är tydligt på rätt spår med våra långsiktiga mål att hjälpa fler människor att kommunicera samtidigt som vi ser robust tillväxt och stadigt förbättrad rörelsemarginal. Den låga penetrationen av kom- munikationshjälpmedel representerar en betydande potential för oss att fortsätta vår långsiktiga tillväxt samtidigt som vi har en meningsfull inver- kan på ännu fler liv. En nyckelfaktor för detta är att fortsätta våra an- strängningar att öka medvetenheten om dessa lösningar. Omsättningstillväxten i lokala valutor var 18% för kvartalet, trots att den påverkades negativt av produktlanseringar den 5 september. Den underliggande tillväxten bedöms ha varit över 20%. De nya produkterna togs väl emot, vilket ledde till att många befintliga beställningar och förskrivningar ersattes av de nyligen lanserade produkterna. Detta är ett typiskt och välkänt mönster för oss. Följaktligen kommer dessa att levereras och redovisas som intäkter under de kommande kvartalen. Den konsoliderade omsättningen har ökat med 23% i lokal valuta sedan årets början. Vi fortsätter att investera i system och försäljningskapacitet för att öka skalbarheten i vår verksamhet, vilket gradvis stärker vår rörelsemarginal. Den framgångsrika produktlanseringen av det iPadOS-baserade kommunikationshjälpmedlet TD Navio innebar att vårt marknadsledande erbjudande lyftes ytterligare en nivå inom det snabbt väx- ande segmentet för pekskärmstyrda kommunikationshjälpmedel. Vi lanserade även en ny och för- bättrad modell av TD I-110, vår Windows-baserade motsvarighet. Kassaflödet hölls tillbaka något under kvartalet av produktlanseringarna, eftersom lagret tillfälligt ökas inför storskaliga leveranser. Detta följer också det typiska mönstret som är förknippat med större lanseringar. Vi ser en stark tillväxt i alla regioner inom vår största användargrupp, autism, som ofta har stor nytta och ett livslångt behov av kommunikationshjälpmedel. Dessa användare, ofta barn eller yngre personer, behöver symbolbaserad kommunikation utan ögonstyrning med hjälp av vår program- vara TD Snap. Generellt visar inflödet av nya förskrivningar också en robust utveckling. En av våra viktigaste prioriteringar är att ytterligare stärka skalbarheten i vår affär genom att inve- stera i försäljningskapacitet och interna system. Fortsatt tillväxt i kombination med skaleffekter ska successivt stärka rörelsemarginalen mot vårt långsiktiga mål, att uppnå och överstiga 15 procent på årsbasis. Detta bekräftas av att rörelseresultatet ökade med drygt 25 procent jämfört med samma period förra året. Förvärv är en integrerad och viktig del av vår strategi, särskilt framåtintegration på lokala mark- nader. Transaktioner som inkluderar förvärv av befintliga distributörer har varit ett vinnande kon- cept för att ta redan framgångsrika marknader till en ännu högre nivå. I början av oktober slutförde vi förvärvet av Link Assistive, vår återförsäljarpartner i Australien och Nya Zeeland. Som ett resultat kommer vi bättre kunna stödja individer med funktionsnedsättningar och hjälpa dem att kommuni- cera mer effektivt. Australien är också ett av de länder med de mest effektiva ersättningssystemen för våra hjälpmedel, vilket ger en god långsiktig tillväxtpotential. Sammantaget är jag fortsatt optimistisk inför framtiden. Det är bara en liten andel av de personer som är i behov av kommunikationshjälpmedel som känner till eller nås av information om de lös- ningar som vi och våra branschkollegor erbjuder. Den allmänt låga kännedomen är naturligtvis otill- fredsställande. Den innebär dock en betydande potential för oss att fortsätta växa på lång sikt och därmed kunna göra skillnad för många fler. Våra engagerade medarbetare och ständigt förfinade produktutbud är ytterligare centrala byggstenar för att uppnå våra mål. Fredrik Ruben, VD Fredrik Ruben VD, Dynavox Group ===== SIDA 3 ===== 3 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Kommentarer till koncernens resultat KVARTALET JULI - SEPTEMBER Intäkter Koncernens intäkter ökade 14% till 483 MSEK (424) jämfört med samma kvartal 2023. Den va- lutajusterade tillväxten var 18% medan organiska tillväxten var 15%, förvärv bidrog med 3% och valutaförändringar påverkade intäkterna negativt med 4%. Tillväxten var starkast i USA medan kundgruppen autism fortsätter växa snabbast på global basis. Resultat Koncernens bruttovinst uppgick till 332 MSEK (290), motsvarande en bruttomarginal om 69% (68). Marginalen gynnades primärt av valuta och viss positiv påverkan av skaleffekter genom den ökade försäljningen, ökade fraktkostnader hade samtidigt en viss negativ påverkan. Rörelseresultatet uppgick till 61 MSEK (48) och rörelsemarginalen var 12,6% (11,4). Rörelsekostnaderna växte organiskt med 16%. Ökningen påverkades av fortsatta investeringar i personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt av nya avtal avseende löner och förmåner som trädde i kraft den 1 april 2024. Kostnaden för de långsiktiga incitamentsprogram- men påverkades av kursuppgången för Dynavox Group-aktien och ökade med cirka 4 MSEK. En- gångskostnader relaterade till förvärv var i linje med förra året, 1 MSEK. Kostnaderna avseende forskning och utveckling efter kapitalisering och avskrivningar minskade med 5 MSEK i kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Finansiella poster uppgick till -10 MSEK (-8) och bestod i huvudsak av ränta på externa lån. Re- sultatet före skatt uppgick till 51 MSEK (41). Periodens skatt uppgick till -6 (-6) MSEK, varav 1 (-1) MSEK avsåg uppskjuten skatt. Periodens resultat uppgick till 45 MSEK (35). Resultatet per aktie var 0,43 SEK (0,33) före och efter utspädning. Valutakurseffekter Lägre växelkurser, för primärt USD/SEK påverkade intäkterna negativt med 18 MSEK samt även rörelseresultatet negativt med 2 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 85 MSEK (81). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -28 MSEK (-11) och framförallt negativt på- verkat av ökade lager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -106 MSEK (-192), varav -32 MSEK (- 21) var aktiveringar av FoU-kostnader. I slutet av september utnyttjades den revolverande kreditfaciliteten med 60 MSEK för att finansi- era förvärvet av Link Assistive. Av dessa är 56 MSEK rubricerade som övrig kortfristig investering i kassaflödet. Periodens kassaflöde var -23 MSEK (25). Vid utgången av kvartalet hade koncernen 121 MSEK (140) i likvida medel. Koncernens net- toskuld uppgick till 646 MSEK (663), varav 90 MSEK (107) var IFRS 16 finansiell leasing. INTÄKTER, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % 255 245 246 288 320 362 335 381 424 473 428 476 483 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 22 23 24 Intäkter Bruttomarginal ===== SIDA 4 ===== 4 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) NYCKELTAL INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD FORSKNING OCH UTVECKLING PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER Intäkter Koncernens intäkter ökade 22% till 1 387 MSEK (1 141). Den valutajusterade tillväxten var 23% medan den organiska tillväxten var 17%, förvärv bidrog med 5% och valutaförändringar påverkade intäkterna negativt med 1%. Tillväxten var stark globalt och inom alla produkt- och användargrup- per. Resultat Koncernens bruttovinst uppgick till 948 MSEK (770), motsvarande en bruttomarginal om 68% (68). Marginalen gynnades av vissa prisjusteringar, mindre skaleffekter på grund av den ökade för- säljningen, ökade fraktkostnader hade samtidigt en viss negativ påverkan. Rörelseresultatet uppgick till 146 MSEK (99) och rörelsemarginalen var 10,5% (8,6). Rörelsekostnaderna växte organiskt med 17%. Ökningen påverkades bland annat av bety- dande investeringar i personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt av nya avtal avseende löner och förmåner som trädde i kraft den 1 april 2024. Kostnaden för de långsik- tiga incitamentsprogrammen påverkades av kursuppgången för Dynavox Group-aktien under de- lårsperioden och ökade med cirka 12 MSEK. Även investeringar i system och verktyg för att bygga skalbarhet bidrog till kostnadsökningen med ca 7 MSEK. Rörelsekostnaderna påverkades av kost- nader av engångskaraktär om cirka 6 MSEK främst relaterade till omstruktureringskostnader och förvärvs-aktiviteter. Utgifterna för forskning och utveckling ökade belastningen på rörelseresultatet med 8 MSEK i perioden jämfört med motsvarande period föregående år. MSEK Not Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Intäkter 8 483 424 1 387 1 141 1 613 Intäkter, förändring 14 % 33 % 22 % 33 % 33 % - varav organisk 15 % 25 % 17 % 20 % 20 % - varav valuta -4 % 5 % -1 % 8 % 6 % - varav förvärv 3 % 3 % 5 % 5 % 7 % Bruttomarginal 69 % 68 % 68 % 68 % 68 % Rörelseresultat (EBIT) 61 48 146 99 155 EBIT, förändring 26 % 95 % 48 % 71 % 88 % Rörelsemarginal 12,6 % 11,4 % 10,5 % 8,6 % 9,6 % MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Europa 79 73 247 200 289 Nordamerika 380 332 1 080 890 1 253 Övriga länder 24 20 59 50 71 Summa intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Totala FoU-utgifter -43 -39 -128 -107 -149 Aktiveringar 32 21 87 59 83 Av- och nedskrivningar -29 -26 -86 -70 -98 FoU-kostnader i resultaträkningen -39 -44 -127 -118 -163 ===== SIDA 5 ===== 5 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Finansiella poster uppgick till -40 MSEK (-29) och bestod i huvudsak av ränta på externa lån. Resultatet före skatt uppgick till 107 MSEK (70). Periodens skatt uppgick till -15 (-11) MSEK, varav 5 (4) MSEK avsåg uppskjuten skatt. Periodens resultat uppgick till 92 MSEK (59). Resultatet per aktie var 0,88 SEK (0,56) före ut- spädning och 0,87 (0,55) efter utspädning. Valutakurseffekter Lägre växelkurser, för primärt USD/SEK, påverkade intäkterna negativt med 15 MSEK men hade ingen påverkan på rörelseresultatet jämfört med motsvarande period föregående år. Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 235 MSEK (180). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -47 MSEK (-5) framförallt påverkat negativt av ökade lagernivåer. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -184 MSEK (-249), varav -87 MSEK (- 59) var aktiveringar av FoU-kostnader. Periodens kassaflöde var -42 MSEK (30). Vid utgången av delårsperioden hade koncernen 121 MSEK (140) i likvida medel. Koncernens nettoskuld uppgick till 646 MSEK (663), varav 90 MSEK (107) var IFRS 16 finansiell leasing. Nettoskulden i förhållande till senaste tolv månaders EBITDA var 1,6. I slutet av september utnyttjades den revolverande kreditfaciliteten med 60 MSEK för att finansi- era förvärvet av Link Assistive 1 oktober. Av dessa är 56 MSEK rubricerade som övrig kortfristig investering i kassaflödet. Det ursprungliga refinansieringsavtalet om 800 MSEK med Swedbank ingicks i oktober 2022 och har en löptid på tre år med möjlighet till förlängning om ytterligare ett år, vilket har gjorts under kvartalet. Total utnyttjad del av lån och kreditfacilitet var 679 MSEK vid periodens slut. Organisation Antal anställda omräknat till heltidsekvivalenter var vid periodens slut 803 (679). Förvärv Dynavox Group AB har den 13 maj 2024 ingått avtal om att förvärva all affärsverksamhet och alla tillgångar i sin återförsäljarpartner Link Assistive Pty Ltd och Link Assistive New Zealand Li- mited. Transaktionen för Dynavox Group närmare sina kunder på marknaderna i Australien och Nya Zeeland samt gör det möjligt att stödja personer med funktionsnedsättningar att kommunicera på ett mer effektivt sätt. Transaktionen slutfördes 1 oktober 2024. Den initiala köpeskillingen om 8 miljoner AUD har betalats kontant 1 oktober 2024 och finansierats genom en befintlig revolverande kreditfacilitet. ===== SIDA 6 ===== 6 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Koncernen KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Not Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Intäkter 8 483 424 1 387 1 141 1 613 Kostnad för sålda varor och tjänster -151 -134 -439 -370 -519 Bruttoresultat 332 290 948 770 1 094 Försäljningskostnader -171 -148 -500 -422 -585 Forsknings- och utvecklingskostnader -39 -44 -127 -118 -163 Administrationskostnader -60 -50 -180 -136 -196 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -2 -0 4 5 5 Rörelseresultat (EBIT) 61 48 146 99 155 Finansiella poster -10 -8 -40 -29 -36 Resultat före skatt (EBT) 51 41 107 70 119 Skatt -6 -6 -15 -11 -15 Periodens resultat 45 35 92 59 104 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser -11 -11 5 0 -22 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -11 -11 5 0 -22 Summa totalresultat för perioden 35 24 97 59 82 Resultat per aktie, SEK 0,43 0,33 0,88 0,56 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,43 0,33 0,87 0,55 0,98 Summa periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 45 35 92 59 104 Summa periodens resultat 45 35 92 59 104 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 35 24 97 59 82 Summa totalresultat för perioden 35 24 97 59 82 ===== SIDA 7 ===== 7 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 851 868 847 Materiella anläggningstillgångar 56 51 51 Nyttjanderättstillgångar 83 99 91 Uppskjuten skattefordran 55 66 54 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 14 13 13 Summa anläggningstillgångar 1 058 1 097 1 056 Omsättningstillgångar Kundfordringar 287 274 270 Varulager 191 129 130 Övriga kortfristiga fordringar 132 65 72 Likvida medel 121 140 161 Summa omsättningstillgångar 731 608 633 SUMMA TILLGÅNGAR 1 790 1 705 1 690 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 376 272 298 Summa eget kapital 376 272 298 Långfristiga skulder Långfristiga låneskulder 634 638 616 Leasingskulder 64 80 73 Uppskjutna skatteskulder 18 24 22 Övriga långfristiga skulder 151 143 142 Summa långfristiga skulder 867 885 853 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder 44 59 59 Leasingskulder 26 26 25 Övriga kortfristiga skulder 477 463 455 Summa kortfristiga skulder 547 549 539 Summa skulder 1 414 1 433 1 392 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 790 1 705 1 690 ===== SIDA 8 ===== 8 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL I KONCERNEN Hänförligt till Moderbolagets aktieägare MSEK Aktie- kapital Övrigt till- skjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2023-01-01 1 19 191 211 Periodens resultat -0 59 59 Aktierelaterade ersättningar 6 6 Förvärv av egna aktier -4 -4 Utgående balans 2023-09-30 1 19 252 272 Periodens resultat -22 45 23 Aktierelaterade ersättningar 3 3 Förvärv av egna aktier Utgående balans 2023-12-31 1 -2 300 298 Ingående balans 2024-01-01 1 -2 300 298 Periodens resultat 5 92 97 Aktierelaterade ersättningar 10 10 Förvärv av egna aktier -28 -28 Utgående balans 2024-09-30 1 2 373 376 ===== SIDA 9 ===== 9 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt (EBT) 51 41 107 70 119 Avskrivningar och nedskrivningar 49 43 144 114 162 Övriga icke kassaflödespåverkande poster -4 -3 4 2 -0 Betalda skatter -10 -0 -20 -6 -13 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 85 81 235 180 268 Förändringar i rörelsekapitalet -28 -11 -47 -5 9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 57 71 188 176 277 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -34 -23 -93 -64 -89 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -15 -15 -35 -32 -46 Övrigt -1 1 -1 2 2 Löpande investeringar -50 -36 -128 -93 -133 Kassaflöde efter löpande investeringar 7 35 60 82 145 Rörelseförvärv - -156 - -156 -164 Övrig kortfristig investering -56 - -56 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -106 -192 -184 -249 -297 Finansieringsverksamheten Upptagna lån/Amortering 60 152 2 120 99 Amortering av leasingskuld -6 -6 -18 -15 -20 Övrig finansieringsverksamhet -28 -1 -30 -2 -0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 25 145 -46 104 79 Periodens kassaflöde -23 25 -42 30 59 Likvida medel vid periodens början 148 116 161 107 107 Valutakursomräkning likvida medel -3 -0 2 3 -5 Likvida medel vid periodens slut 121 140 121 140 161 ===== SIDA 10 ===== 10 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Moderbolaget Koncernens moderbolag, Dynavox Group AB (publ), bedriver huvudsakligen verksamhet inom forskning, utveckling, och försäljning av datorprogram och datorrelaterad hårdvara som hjälper indi- vider med olika funktionsnedsättningar att leva ett rikare och mer självständigt liv. Antalet anställda i moderbolaget uppgår till cirka 162 personer. Nettoförsäljningen för moderbolaget, Dynavox Group AB, för perioden 1 juli till 30 september 2024 uppgick till 189 MSEK (204) av vilket 140 MSEK (153) är hänförliga till försäljning till koncern- bolag och 49 MSEK (51) till externa kunder. Rörelseresultatet för motsvarande period uppgick till -5 MSEK (29). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till -35 MSEK (-22) i kvar- talet. Vid periodens slut hade Moderbolaget 31 MSEK (24) i likvida medel. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 189 204 555 542 751 Kostnad sålda varor och tjänster -101 -90 -258 -251 -341 Bruttoresultat 88 114 297 291 410 Försäljningskostnader -21 -24 -76 -68 -95 Forsknings- och utvecklingskostnader -30 -37 -104 -104 -144 Administrationskostnader -44 -41 -149 -125 -180 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 3 17 41 34 56 Rörelseresultat (EBIT) -5 29 9 27 46 Finansiella poster -9 -7 -37 -27 -34 Resultat före skatt (EBT) -14 22 -28 -0 12 Skatt - - 1 - -3 Periodens resultat -14 22 -27 -0 9 ===== SIDA 11 ===== 11 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 294 344 327 Materiella anläggningstillgångar 16 8 10 Finansiella anläggningstillgångar 511 502 500 Summa anläggningstillgångar 821 853 837 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 52 29 38 Kundfordringar 20 17 21 Fordringar på koncernföretag 51 122 114 Övriga kortfristiga fordringar 76 17 22 Kassa och bank 31 24 32 Summa omsättningstillgångar 230 208 226 SUMMA TILLGÅNGAR 1 052 1 062 1 063 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 92 126 138 Avsättningar - 1 1 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga låneskulder 634 632 616 Skulder till koncernföretag 90 79 63 Övriga långfristiga skulder 22 18 20 Summa långfristiga skulder 746 730 699 KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga låneskulder 44 59 59 Leverantörsskulder 55 48 55 Skulder till koncernföretag 6 2 3 Övriga kortfristiga skulder 110 97 108 Summa kortfristiga skulder 214 205 226 Summa skulder 960 936 925 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 052 1 062 1 063 ===== SIDA 12 ===== 12 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Definitioner, se not 11. KVARTALSDATA Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Resultat per aktie, SEK 0,43 0,33 0,88 0,56 0,99 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,43 0,33 0,87 0,55 0,98 Eget kapital per aktie, SEK 3,6 2,6 3,6 2,6 2,8 EBITDA, MSEK 109 92 290 213 317 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 61 48 146 99 155 EBITA, MSEK 93 76 242 174 262 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 57 71 188 176 277 Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK 7 35 60 82 145 Rörelsekapital, MSEK -9 -121 -9 -121 -109 Balansomslutning, MSEK 1 790 1 705 1 790 1 705 1 690 Nettoskuld, MSEK 646 663 646 663 612 Nettoskuld/EBITDA LTM - - 1,6 2,4 1,9 Eget kapital, MSEK 376 272 376 272 298 Soliditet, % 21 16 21 16 18 Skuldsättningsgrad, faktor 2,0 3,0 2,0 3,0 2,6 Bruttomarginal, % 69 68 68 68 68 EBITDA-marginal, % 23 22 21 19 20 Rörelsemarginal, % 12,6 11,4 10,5 8,6 9,6 Medelantal utestående aktier, miljoner 104,9 104,9 104,9 104,9 104,9 Medelantal utestående aktier efter utspädn., milj. 105,4 106,7 105,4 106,4 106,3 Antal utestående aktier vid periodens slut, milj. 104,9 104,9 104,9 104,9 104,9 Antal utestående aktier efter utspädn. vid periodens slut, milj. 105,4 106,7 105,4 106,7 106,6 Medelantal anställda 781 639 746 607 629 2023 2022 2021 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning, MSEK 483 476 428 473 424 381 335 362 320 288 246 245 Bruttomarginal, % 69 69 68 69 68 68 66 65 67 64 64 64 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA), MSEK 109 100 80 104 92 65 56 61 59 44 43 38 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 61 53 32 56 48 29 21 25 25 16 17 13 Rörelsemarginal, % 12,6 11,0 7,6 11,9 11,4 7,6 6,3 6,8 7,8 5,4 7,0 5,4 Resultat före skatt, MSEK 51 41 16 49 41 17 12 15 18 9 11 9 Periodens resultat, MSEK 45 36 11 45 35 17 7 17 16 6 10 5 2024 ===== SIDA 13 ===== 13 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Noter Not 1. R edovisningsprinciper Dynavox Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Dynavox Group delårsrapport innehåller finansiella rapporter i sammandrag. För koncernen in- nebär detta huvudsakligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rappor- ter som presenteras i årsredovisningen. De finansiella rapporterna för moderbolaget presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsredovisningen. Delårsrap- porterna för Dynavox Group AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Re- dovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisnings- principer som tillämpats i Tobii Dynavox årsredovisning 2023. Aktierelaterade ersättningar till anställda Antalet tilldelade aktierätter per 30 september 2024 är 1 265 335 st. Utspädningseffekten vän- tas uppgå till maximalt 0,5 procent. Not 2. Risker – och osäkerhetsfaktorer Dynavox Groups affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra im- materiella tillgångar samt regulatorisk risk (Tobii Dynavox LLC i USA står under den amerikanska livsmedels- och läkemedelsmyndighetens, FDA:s, tillsyn). Mer information om risker och riskhante- ring finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsredovisning 2023. Not 3. Segmentredovisning Bedömningen av vilka rörelsesegment som finns i koncernen ska baseras på den interna rap- portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande be- slutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelseseg- mentens resultat. I Dynavox-koncernen har denna funktion identifierats som koncernledningen. Den finansiella information som lämnas till koncernledningen inom Dynavox Group, som underlag för beslut om fördelning av resurser, omfattar verksamheten i sin helhet utan indelning i underlig- gande segment. Mot bakgrund av detta har ledningen för Dynavox-koncernen gjort bedömningen att verksamheten i sin helhet tills vidare ska betraktas som ett segment. Omsättning per geografisk marknad fördelas på följande marknader: Nordamerika, Europa och övriga världen. Not 4. Transaktioner med närstående Några transaktioner mellan Dynavox Group och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum. Not 5. Hållbarhetsinformation Mer information om koncernens arbete kring hållbarhet finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsre- dovisning 2023. ===== SIDA 14 ===== 14 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Not 6. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Dynavox Group har ett företagshypotek om 50 MSEK till Swedbank. Koncernen har inga eventu- alförpliktelser. Not 7. Aktiedata Per den 30 september 2024 hade Dynavox Group 104 851 201 stamaktier som berättigar till en röst vardera. Not 8. Intäkternas fördelning MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 INTÄKTER PER PRODUKTTYP Varor 450 393 1 291 1 052 1 493 Tjänster 30 29 90 83 113 Royalty 2 2 6 6 7 Summa intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 405 358 1 164 950 1 359 Över tid 78 66 222 191 254 Summa intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 ===== SIDA 15 ===== 15 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Not 9. Förvärv Dynavox Group AB har den 13 maj 2024 ingått avtal om att förvärva all affärsverksamhet och alla tillgångar i sin återförsäljarpartner Link Assistive Pty Ltd och Link Assistive New Zealand Li- mited. Transaktionen för Dynavox Group närmare sina kunder på marknaderna i Australien och Nya Zeeland samt gör det möjligt att stödja personer med funktionsnedsättningar att kommunicera på ett mer effektivt sätt. Transaktionen slutfördes 1 oktober 2024. Den initiala köpeskillingen om 8 miljoner AUD har betalats kontant 1 oktober 2024 och finansierats genom en befintlig revolverande kreditfacilitet. Dynavox Group slutförde förvärvet av samtliga aktier i det tyska bolaget Rehadapt den 7 sep- tember 2023. Rehadapt är en leverantör av medicinskt klassificerade monteringslösningar för tekniska hjälp- medel, såsom fästen och hållare som kan sättas på exempelvis rullstolar Rehadapts produkter säljs idag tillsammans med Tobii Dynavox produkter samt av många andra företag verksamma inom kommunikationshjälpmedel Rehadapt inkluderades i koncernens räkenskaper från 1 september 2023. Som ett resultat av dessa förvärv förväntas Dynavox Group både stärka sitt produkterbjudande och komma närmare användarna i de länder där de förvärvade bolagen är aktiva, vilket förhopp- ningsvis kan leda till att fler människor kan få en röst. Förvärvet förväntas ge synergieffekter som leder till minskade kostnader. Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling samt verkligt värde på förvärvade till- gångar och övertagna skulder för förvärvet av Rehadapt under 2023. EFFEKTER AV FÖRETAGSFÖRVÄRV MSEK Rehadapt Fördelning köpeskilling Kontant köpeskilling 174 Villkorad köpeskilling 42 Summa köpeskilling 216 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Teknologi 19 Kundrelationer/Kundkontrakt 33 Övriga anläggningstillgångar 21 Netto övriga tillgångar och skulder -39 Likvida medel 10 Uppskjuten skatteskuld 16 Netto identifierbara tillgångar och skulder 61 Goodwill 155 ===== SIDA 16 ===== 16 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Not 10. Finansiella instrument Koncernen kategoriserar finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i en verkligt värde-hierarki baserat på den information som används för att värdera varje till- gång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgång- ens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan koncernens egna bedömningar tillämpas. Skulder avseende villkorad köpeskilling per 30 september 2024 samt 2023 avser i sin helhet förvärvet av Rehadapt och hänförs till nivå 3. Not 11. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. In- vesterare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL I nedanstående tabeller framgår hur de alternativa nyckeltal som inte är direkt avstämbara mot de finansiella rapporterna är beräknade. MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Villkorade köpeskillingar 40 40 42 42 30 sep 2024 30 sep 2023 Finansiella skulder värderade till verkligt värde MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Bruttomarginal Bruttoresultat 332 290 948 770 1 094 Intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 Bruttomarginal, % 69% 68% 68% 68% 68% MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 EBITDA och EBITDA-marginal Rörelseresultat 61 48 146 99 155 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 32 28 96 76 107 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar 16 15 48 38 55 EBITDA 109 92 290 213 317 Intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 EBITDA-marginal, (%) 23% 22% 21% 19% 20% ===== SIDA 17 ===== 17 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 EBITA Rörelseresultat 61 48 146 99 155 Av- och nedskrivningar på aktiverade FoU kostnader 28 26 84 70 98 Av- och nedskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar 4 2 12 5 10 EBITA 93 76 242 174 262 Intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 EBITA-marginal, % 19% 18% 17% 15% 16% MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Eget kaptial/aktie Eget kapital 376 272 376 272 298 Medelantalet utestående aktier (miljoner) 105 105 105 105 105 Eget kaptial/aktie (SEK) 3,6 2,6 3,6 2,6 2,8 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Nettoskuld Likvida medel 121 140 121 140 161 Räntebärande skulder 767 803 767 803 773 Nettoskuld 646 663 646 663 612 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Nettoskuld i förhållande till EBITDA Nettoskuld - - 646 663 612 EBITDA rullande tolv månader - - 394 273 317 Nettoskuld/ EBITDA LTM - - 1,6 2,4 1,9 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Organisk tillväxt Intäkter innevarande år 483 424 1 387 1 141 1 613 Valutaeffekt 18 -15 15 -66 -68 Förvärvseffekt -13 -9 -62 -45 -83 Valutajusterade intäkter innevarande period exklusive förvärv 488 400 1 339 1 030 1 462 Intäkter motsvarande period föregående år 424 320 1 141 855 1 216 Organisk tillväxt 64 80 199 175 246 Organisk tillväxt, % 15% 25% 17% 20% 20% ===== SIDA 18 ===== 18 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Rörelsekapital Varulager 191 129 191 129 130 Kundfordringar 287 274 287 274 270 Övriga fordringar 132 65 132 65 72 Leverantörsskulder -107 -100 -107 -100 -100 Övriga skulder -512 -489 -512 -489 -480 Rörelsekapital -9 -121 -9 -121 -109 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat 61 48 146 99 155 Intäkter 483 424 1 387 1 141 1 613 Rörelsemarginal, % 12,6% 11,4% 10,5% 8,6% 9,6% MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 767 803 767 803 773 Eget kapital 376 272 376 272 298 Skuldsättningsgrad, faktor 2,0 3,0 2,0 3,0 2,6 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Helår 2023 Soliditet Eget kapital 376 272 376 272 298 Balansomslutning 1 790 1 705 1 790 1 705 1 690 Soliditet, % 21% 16% 21% 16% 18% ===== SIDA 19 ===== 19 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Nyckeltal  Definition  Motivering för användande av mått   Antal anställda  Medelantalet tillsvidareanställda under peri- oden, inklusive deltidsanställda omräknade till HTE  Antal anställda är ett mått på antal an- ställda i Bolaget som behövs för att ge- nera periodens resultat.  Bruttomarginal, %  Bruttoresultatet i förhållande till rörelsens netto- omsättning  Bruttomarginal används för att mäta pro- duktionslönsamhet.  EBITA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar  på immateriella anläggningstillgångar EBITA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.  EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar  EBITDA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, obero- ende av av- och nedskrivningar.   EBITDA-marginal, %  Rörelseresultatet före avskrivningar i förhål- lande till rörelsens nettoomsättning  EBITDA-marginal används för att ställa EBITDA i relation till omsättningen.   Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med medelantal utestå- ende aktier Ett mått på hur stor andel av bolagets redo- visade egna kapital varje aktie represente- rar. Kassaflöde efter löpande in- vesteringar Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten (exklusive rörelseförvärv)  Kassaflöde efter löpande investeringar an- vänds som ett mått på det kassaflöde som genereras av löpande verksamheten och löpande investeringar.   Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel   Nettoskuld representerar Bolagets förmåga att betala av samtliga skulder om dessa förföll på balansdagen med företagets till- gängliga likvida medel på balansdagen.  Nettoskuld/EBITDA LTM Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rullande 12 månaders EBITDA Ett mått på finansiell risk som visar net- toskuld i förhållande till kassagenerering. Organisk tillväxt, % Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter Organisk tillväxt används vid analys av un- derliggande omsättningsförändring driven av jämförbara enheter mellan olika peri- oder. Rörelsekapital Lager, kundfordringar och andra kortfristiga fordringar minus leverantörsskulder och övriga skulder  Rörelsekapital används för att mäta Bola- gets förmåga att möta kortfristiga kapital- krav. Rörelsemarginal (EBIT-marginal), %  Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens nettoomsättning  Rörelsemarginal används för att ställa EBIT i relation till omsättningen och är ett mått på Bolagets lönsamhet.   Skuldsättningsgrad, faktor   Räntebärande skulder dividerat med eget kapital  Skuldsättningsgrad mäter vilken utsträck- ning Bolaget är finansierats av lån.   Soliditet, %  Eget kapital i procent av balansomslutningen  Soliditet visar hur stor andel av totala till- gångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. ===== SIDA 20 ===== 20 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) Stockholm, 23 oktober 2024 Gitte Pugholm Aabo styrelseordförande Charlotta Falvin styrelseledamot Caroline Ingre styrelseledamot Carl Bandhold styrelseledamot Henrik Eskilsson styrelseledamot Maarten Barmentlo styrelseledamot Fredrik Ruben verkställande direktör Rapporten har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är insiderinformation som Dynavox Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontakt- personers försorg, för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl. 07.30 CEST. Information till aktieägare WEBBPRESENTATION En webbpresentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CEST). Se www.dynavoxgroup.com för mer information beträffande konferensen. Bilderna från presentationen kan därefter laddas ner från hemsidan. KONTAKTUPPGIFTER Fredrik Ruben, verkställande direktör, vxl. 08-522 950 20 Linda Tybring, Investor Relations, ekonomidirektör, linda.tybring@dynavoxgroup.com Dynavox Group AB (publ) • Organisationsnummer: 556914-7563 Postadress: Löjtnantsgatan 25, 115 50 Stockholm, Sverige Tel. 08-522 950 20 www.dynavoxgroup.com FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké Q4 2024 5 februari 2025 Årsredovisning 2024 Vecka 14/15, 2025 Delårsrapport Q1 2025 25 april 2025 Bolagsstämma 5 maj, 2025 Delårsrapport Q2 2025 18 juli 2025 Delårsrapport Q3 2025 23 oktober 2025 Bokslutskommuniké Q4 2025 5 februari 2026 ===== SIDA 21 ===== 21 ÖVRIG INFORMATION DELÅRSRAPPORT Q3 2024 DYNAVOX GROUP AB (PUBL) REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Dynavox Group AB (publ) org nr 556914-7563 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårs- rapport) för Dynavox Group AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningsla- gen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engage- ments ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga om- ständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlig- het med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis- ningslagen. Stockholm den 23:e oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB Camilla Samuelsson Auktoriserad revisor