===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari–december 2024 Förvaltningsresultatet för både kvartalet och året uppnådde rekordnivå, per aktie var ökningen 32 respektive 24 procent. Huvudorsaker till resultatökningen var två stora fastighetsförvärv i Polen, vilka kommer att få fullt genomslag på resultatet under 2025. Nettouthyrningen var positiv och uthyrningsgraden steg till 96 procent. Januari–december 2024 • Hyresintäkterna ökade med 15 procent och uppgick till 41 523 TEUR (36 166). • Driftnettot ökade med 15 procent till 38 553 TEUR (33 631), motsvarande en överskottsgrad om 92,8 procent (93,0). • Förvaltningsresultatet ökade med 25 procent till 22 193 TEUR (17 698), motsvarande 0,25 EUR per aktie (0,20). Ökningen förklaras huvudsakligen av förvärvet av fastigheterna Nowy Rynek E i juni och Warsaw Unit i slutet av november samt ränteintäkter. • Orealiserade värdeförändringar uppgick till -9 693 TEUR (-42 452). Av förändringarna hänförs -4 260 TEUR (-34 685) till fastigheter och -5 433 TEUR (-7 767) till derivat. Realiserade värdeförändringar uppgick till 93 TEUR (-49 870). • Årets resultat uppgick till 5 908 TEUR (-72 048), motsvarande 0,07 EUR per aktie före och efter utspädning (-0,81). • Nettouthyrningen uppgick till 581 TEUR (-270). Den ekonomiska uthyrningsgraden var 96,1 procent (93,1). • Fastighetsvärdet ökade med 63 procent till 935 MEUR (574). Viktiga händelser under fjärde kvartalet • Eastnine förvärvade kontorsfastigheten Warsaw Unit i Warszawa, inrymmande ca 60 000 kvm, för 280 MEUR. I samband med förvärvet genomfördes en kvittnings- emission av 8 760 684 nya aktier i Eastnine i nivå med det långsiktiga substansvärdet. • Eastnine erhöll fem stjärnor i GRESB:s årliga jämförelse av hållbarhetsarbetet i fastighetsbolag. • Vilnius kommun har tecknat ett tioårigt hyresavtal om cirka 1 900 kvm i fastigheten 3Bures-1,2 i Vilnius och IBM har tecknat ett femårigt hyresavtal om cirka 1 500 kvm i fastigheten 3Bures-3 i Vilnius. Inflyttning är beräknad till mars respektive april 2025. Viktiga händelser efter årets slut • Styrelsen föreslår en ökning av utdelningen till 1,20 SEK/aktie (1,16) att utbetalas kvartalsvis om vardera 0,30 SEK/aktie. Utdelningen utgör 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt. • Eastnine ser en kontinuerlig ökning av förvaltnings- resultat per aktie och har identifierat många intressanta investeringsmöjligheter. Styrelsen har därför beslutat att ändra policyn avseende utdelning, från och med räkenskapsåret 2025. Eastnine har ambitionen att årligen öka utdelning per aktie. Utdelningen ska uppgå till minst en tredjedel av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt. • Louise Richnau har föreslagits till ny styrelse- ordförande i Eastnine AB. Nuvarande styrelse- ordförande Liselotte Hjorth har avböjt omval. Nyckeltal i urval 2024 jan-dec 2023 jan-dec Förändring, % 2024 okt-dec 2023 okt-dec Förändring, % Hyresintäkter, TEUR 41 523 36 166 15 12 412 8 967 38 Förvaltningsresultat, TEUR 22 193 17 698 25 6 155 4 483 37 Förvaltningsresultat per aktie, EUR 0,25 0,20 24 0,07 0,05 32 Årets resultat, TEUR 5 908 -72 048 -240 172 Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 0,07 -0,81 0,00 0,00 Avkastning på eget kapital, % 1,2 -16,3 -0,5 0,9 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,3 2,4 2,2 Nyckeltal i urval 2024 31 dec 2023 31 dec Belåningsgrad, % 50 27 Långsiktigt substansvärde per aktie, SEK 54,10 51,67 Aktiekurs, SEK 46,80 43,00 1 EUR = 11,49 SEK den 31 december 2024. I denna rapport avser jämförelsetalen inom parentes för resultatposter perioden januari–december 2023 och för balansposter 2023-12-31. Med Bolaget avses Eastnine-koncernen. Historiska aktiedata har omräknats efter genomförd aktiesplit 4:1, i enlighet med IAS 33. ===== SIDA 2 ===== Q1 Eastnine Delårsrapport januari–mars 2024 2 Mötesplatser för kreativa idéer och framgångsrika affärer För oss ska kontoret vara en mötesplats där idéer kan flöda, människor mötas och framgångsrik affärsverksamhet utvecklas. Våra byggnader ska vara intelligenta och hållbara, med moderna och flexibla kontorsytor. De ska också vara lättillgängliga för våra hyresgästers medarbetare samt besökare. Omgivningen ska präglas av liv och positiv atmosfär. Våra kunder ska kunna förvänta sig högkvalitativ service. ===== SIDA 3 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 3 Detta är Eastnine Eastnine är ett svenskt fastighetsbolag noterat på Nasdaq Stockholm Mid Cap med huvudkontor i Stockholm. Bolagets övergripande mål är att skapa en hållbar, attraktiv totalavkastning på aktieägarnas investering. Eastnine investerar i premiumkontor i förstklassiga lägen och med hög direktavkastning i Polen och Baltikum. Eastnines utvalda marknader har högre långsiktig tillväxt än EU. Finansiella mål och limiter Status 31 december 2024 Eastnines övergripande mål är att skapa en hållbar, attraktiv totalavkastning på aktieägarnas investering. 11,6 % (1 år) 10,6 % (snitt 5 år) Eastnines långsiktiga ambition är att växa fastighetsportföljen i syfte att öka lönsamheten. 63 % (1 år) 222 % (5 år) Avkastning på eget kapital bör vara minst 10 procent över tid. 1,2 % (1 år) 8,8 % (snitt 5 år) Förvaltningsresultat per aktie bör öka. + 24 % (jan-dec 2024 jmf. med jan-dec 2023) Utdelning ska, över tid, motsvara minst 50 procent av förvaltningsresultatet efter avdrag för aktuell skatt (avser 2024). 50 %1 Eastnine eftersträvar en belåningsgrad kring 50 procent över en konjunkturcykel. Belåningsgraden ska inte överstiga 60 procent. 50 % Räntetäckningsgraden ska uppgå till minst 2,0 ggr. 2,5 ggr (jan-dec 2024) 1 Förslag till årsstämman 2025, EUR/SEK 11.44. 11,6 % (1 år) 63 % (1 år) Totalavkastning i aktien Tillväxt i fastighetsportföljen Ökning av förvaltningsresultatet per aktie 24 % (1 år) ===== SIDA 4 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 4 Förvärv ger kraftig ökning av förvaltningsresultatet per aktie År 2024 markerar en viktig milstolpe för Eastnine. Vi har genom två stora förvärv i Polen investerat kapitalet från MFG-försäljningen och därigenom bytt goda ränte- intäkter mot ännu högre fastighetsavkastning. Detta får till följd att Eastnines förvaltningsresultat per aktie ökar kraftigt. Framtiden ser ljus ut, förvärven ger fullt resultatgenomslag 2025 och på våra marknader ökar efterfrågan på premiumkontor. Polen – vår största marknad Under det fjärde kvartalet genomförde vi en av de mest tongivande transaktionerna i Bolagets historia. Förvärvet av Warsaw Unit i Warszawa för 280 MEUR innebar inte bara vår entré i Polens huvudstad, det var också vårt enskilt största förvärv någonsin och Europas största kontorstransaktion under 2024. I ett steg ökade vårt fastighetsvärde med mer än 40 procent. Inkluderas även förvärvet av Nowy Rynek E i Poznan i juni har fastighetsvärdet under loppet av ett år ökat med mer än 60 procent till 935 MEUR, motsvarande 10,7 miljarder SEK. Polen blev i och med förvärvet Eastnines största marknad. Resultat på rekordnivå De båda förvärven ökar vår lönsamhet markant. Förvaltningsresultatet per aktie steg med 24 procent till 0,25 EUR per aktie under 2024. Nowy Rynek E bidrar till resultatet från mitten av juni och Warsaw Unit från slutet av november, vilket innebär att det blir full resultateffekt först från helåret 2025. Av vår aktuella intjäningsförmåga per sista december 2024 framgår att förvaltnings- resultatet per aktie ökar med 21 procent till 0,32 EUR, motsvarande 3,73 SEK. Totalavkastningen för Eastnines aktie uppgår till 11,6 procent under 2024, att jämföra med -2,0 procent för OMX Stockholm Real Estate GI. Positiv nettouthyrning Vi gjorde två större uthyrningar i Vilnius om sammanlagt drygt 3 400 kvm under fjärde kvartalet, båda med inflyttning våren 2025. Nettouthyrningen blev positiv både under fjärde kvartalet samt året och uthyrningsgraden steg till 96,1 procent, huvudsakligen efter förvärvet i Warszawa. Finansiering Eastnine har under fjärde kvartalet både förlängt befintliga lån i SEB samt tagit upp nya lån från tyska respektive österrikiska bankerna Helaba och Erste i samband med förvärvet av Warsaw Unit, och nytt lån från estniska LHV Pensionsfonder. De nya lånen innebär en breddad finansieringsbas och därmed minskad risk. Belåningsgraden uppgår till 50 procent, en nivå som vi tidigare kommunicerat att vi långsiktigt eftersträvar vid nuvarande direkt- avkastningsnivå. Räntetäckningsgraden har under året förbättrats från 2,3 till 2,5 ggr och den genomsnittliga räntenivån för vår räntebärande skuld har vänt nedåt under hösten för att ligga på 4,5 procent vid årsskiftet. Positiva signaler Trots fortsatt geopolitisk oro finns det många signaler som ser positiva ut. Efterfrågan på våra kontorslokaler är god och vi har en hög uthyrningsgrad samtidigt som allt fler bolag förespråkar ökad, och i vissa fall full, återgång till arbete från kontor. Värdenedgången för fastigheter tycks ha avstannat och räntenivåerna prognostiseras fortsätta ned något. Vi får full effekt av våra förvärv under 2025, vilket påverkar såväl kassaflöde som intjäning. Sist, men inte minst, vill jag tacka alla medarbetare, samarbets- partners och ägare för ett otroligt år. Vi ser fram mot 2025! Kestutis Sasnauskas, vd Av vår aktuella intjäningsförmåga per sista december 2024 framgår att förvaltningsresultatet per aktie ökar till 0,32 EUR, motsvarande 3,73 SEK. ===== SIDA 5 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 5 4 5 6 7 8 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 % Riga Vilnius Poznan Warszawa 10 14 18 22 26 30 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 EUR/kvm/ mån Riga Vilnius Poznan Warszawa Marknad Hyresmarknaden är stabil i Eastnines städer med en ökande efterfrågan på premiumkontor i takt med att bolag växer, i kombination med signaler om ökad andel kontorsarbete. Flera kontorstransaktioner har ägt rum i Polen under fjärde kvartalet, men i Baltikum är det endast inom detaljhandelssegmentet som transaktioner genomförts. Marknadsutveckling Litauens BNP-tillväxt förväntas ha ökat till 2,4 procent 2024 enligt Swedbank. Lettlands ekonomi har utvecklats sämre och BNP-tillväxten har enligt preliminära siffror sjunkit till -0,2 procent 2024. Den polska ekonomin tog fart under 2024 och preliminära siffror visar en tillväxt med nästan 3 procent. Polens ekonomi förväntas enligt Swedbank växa i samma takt även på medellång sikt och hålla en högre tillväxttakt än de största länderna i euroområdet. Inflationen i euroområdet har fortsatt att sjunka och väntas landa på 2,4 procent för 2024. I december 2024 samt januari 2025 sänkte ECB inlånings- räntan med 0,25 procentenheter. Inflationen väntas ligga runt inflationsmålet på 2 procent för 2025 och 2026. De tyska tioåriga obligationsräntorna och femåriga swap- räntorna i EUR steg från slutet av december driven av obligationsförsäljningar i USA samt oro för ett ökat inflationstryck från tullar, men har nu stabiliserats. Hyresmarknad Efterfrågan på kontorslokaler är god på Eastnines marknader. Trots lägre kontorsutnyttjande jämfört med före pandemin, vill många företag behålla och snarare expandera än krympa nuvarande ytor, drivet av tillväxt i antal anställda. Företag signalerar också att hybridarbete ska minska. I Warszawa, med totalt 6,3 miljoner kvm kontorsyta, har utvecklingsaktiviteten minskat och efterfrågan på lokaler stärkts. 47 000 kvm hyrdes ut i pågående projekt under andra halvåret, jämfört med endast 4 000 kvm under första halvåret, enligt Savills. Här ingår Santander Bank som hyrt 24 500 kvm för sitt huvudkontor i fastigheten The Bridge som utvecklas av Ghelamco. Vakansgrader uppgick vid årsskiftet till 11 procent i Warszawa, 14 procent i Poznan, 18 procent i Riga och 8 procent i Vilnius. Hyresnivåerna är stabila till stigande för kontorsfastigheter av god kvalitet i efterfrågade lägen, med topphyresnivåer på 16,75 EUR i Poznan, 18,50 EUR i Riga, 22,0 EUR i Vilnius och 28,00 EUR i Warszawa.   Transaktionsmarknad Transaktionsaktiviteten på Eastnines marknader accelererade ytterligare under det fjärde kvartalet. Efter större förvärv av Eastnine i Poznan och Stena Fastigheter i Warszawa tidigare under året annonserades flera större kontorstransaktioner i Polen i slutet av året. Estniska Summus Capital förvärvade både Lakeside i Warszawa från Atenor och React i Lodz från Echo Investment för totalt närmare 100 MEUR. Tjeckiska Investika, tillsammans med Bud Holdings, förvärvade P180 i Warszawa från Skanska för 100 MEUR. I särklass störst var Eastnines förvärv av Warsaw Unit i Warszawa från Ghelamco för 280 MEUR i slutet av november. Totalt landade transaktionsvolymen för polska kontorsfastigheter på 1 621 MEUR för 2024, vilket är en tredubbling jämfört med 2023 som var ett bottenår och kan jämföras med omkring 2 000 MEUR årligen den senaste tioårsperioden. Även i Baltikum återhämtade sig transaktionsvolymen, men endast drivet av större transaktioner i detaljhandelssegmentet. Direktavkastningskrav för högkvalitativa kontors- fastigheter i centrala lägen bedöms oförändrade runt 6,50 procent i Vilnius och 6,75 procent i Riga, enligt Colliers. I Poznan är Eastnines förvärv av Nowy Rynek E på 7,50 procent riktgivande för prissättningen. I Warszawa förblev det bedömda direktavkastningskravet oförändrat på 6,0 procent under kvartalet, trots Eastnines förvärv av Warsaw Unit till en direktavkastning på 6,4 procent. Källa: Colliers, JLL, Swedbank, SEB, Savills Direktavkastningskrav premiumkontor Hyresnivå premiumkontor ===== SIDA 6 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 6 Hållbarhet Eastnine arbetar systematiskt med att bedriva verksamheten resurseffektivt och skapa positiv utveckling där Bolaget är etablerat. Fokus ligger på att kontinuerligt förbättra fastigheterna samt minska klimatavtrycket och samtidigt tillhandahålla hög servicenivå samt skapa goda relationer med hyresgäster, anställda och leverantörer. Hållbarhetsmål Eastnine har som ambition att vara en ledande aktör inom hållbarhet i våra regioner och arbetar målmedvetet för att uppnå följande mål: • 100 procent EU-taxonomiförenlig fastighetsverksamhet. • Klimatneutral fastighetsdrift senast 2030 och minskade utsläpp från nybyggnation och hyresgästanpassningar. • 100 procent hållbarhetscertifierad fastighetsportfölj. • Femstjärnig rating från GRESB. Nyckeltal och händelser 2024 • Energiförbrukningen uppgick till 131 kWh per kvm inklusive hyresgästernas el och 96 kWh per kvm exklusive hyresgästernas el under 2024, vilket motsvarar en minskning med 10 respektive 12 procent under året. • 100 procent av fastighetsbeståndet, baserat på bruttoarea, är hållbarhetscertifierat. Av detta uppnår 97 procent de högsta nivåerna – LEED Platinum eller BREEAM Outstanding – genom certifiering för nybyggnation, drift eller båda, medan resterande 3 procent är certifierat på LEED Gold-nivå. • I 2024 års internationella hållbarhetsrankning av fastighetssektorn, som genomförs av GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark), erhöll Eastnine 92 av 100 poäng och belönades med fem, av maximalt fem, stjärnor. Det placerade Eastnine på en tionde plats av 105 börsnoterade europeiska fastighetsbolag. • Eastnine är bland de tio högst placerade bolagen på den gröna listan i stiftelsen Allbrights årliga granskning, som mäter jämställdhet i ledning och styrelse för börsnoterade bolag i Sverige. • 76 procent av räntebärande skulder kategoriseras som grön finansiering. • 45 procent av hyresavtalen är kategoriserade som gröna avtal, en minskning på grund av fastighets- förvärv med avsaknad av gröna hyresavtal. Arbetet med att identifiera möjligheter för lansering av gröna avtal i Polen kommer att påbörjas under 2025. Nyckeltal1 2024 jan-dec 2023 jan-dec Förändring, % Kommentar Fastighetsenergi, kWh/m2 96 109 -12 Normalårskorrigerad Total energianvändning, kWh/m2 131 145 -10 Normalårskorrigerad 2024 31 dec 2023 31 dec %-enheter /antal Andel gröna avtal, % 45 68 -23 Av bruttoarean Certifierad yta (kvm), % 100 94 +6 – varav LEED, antal 11 10 +1 Platinum: 10 fastigheter, Gold: 1 fastighet – varav BREEAM, antal 4 3 +1 Outstanding (In-Use) och Excellent (New Construction): 4 fastigheter 1 Samtliga energirelaterade nyckeltal är normalårskorrigerade och avser direktförvaltade fastigheter dvs. exklusive de tre S7- fastigheterna. 100 % av fastighetsbeståndet är hållbarhetscertifierat. ===== SIDA 7 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 7 Kontorsfastigheten Warsaw Unit, som förvärvades i november, ligger vid rondellen Daszynskiego i hjärtat av Warszawas snabbt växande stadskärna. Fastigheten är av högsta tekniska kvalitet och hållbarhetscertifierad med bland annat BREEAM Outstanding och WELL Core v2 Platinum. Nowy Rynek D och Nowy Rynek E förvärvades av Eastnine 2022 respektive 2024. De ligger i Poznans centrala affärsdistrikt, med tågstationen i bakgrunden, spårbunden kollektivtrafik utanför dörren och gångavstånd till grönområden, Gamla stan, shoppingcentrum och restauranger. ===== SIDA 8 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 8 Januari–december 2024 Förvaltningsresultatet ökade med 25 procent under 2024. Resultatökningen är huvudsakligen hänförlig till förvärv av två fastigheter i Polen under året och till viss del av högre ränteintäkter. Räntekostnaderna ökade på grund av nyupptagna lån i samband med förvärven samt högre genomsnittlig räntenivå under året. Hyresintäkter Hyresintäkterna ökade med 15 procent under året och uppgick till 41 523 TEUR (36 166). Förvärvet av Warsaw Unit bidrog till de ökade hyresintäkterna och resultatet under en månad och Nowy Rynek E från juni. Hyresintäkter i jämförbart bestånd är i nivå med föregående år. Genom- snittlig hyresnivå har under året ökat till 218 EUR per kvm och år (193), huvudsakligen i samband med förvärv. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna ökade med 17 procent till -2 970 TEUR (-2 535), till följd av bland annat högre genomsnittlig vakans samt högre personalkostnader. Fastighetskostnader inkluderar bland annat kostnader för egen personal, vilka inte debiteras hyresgästerna, och kostnader hänförliga till vakanta ytor samt även vissa kostnader för underhåll. Endast fastighetskostnader som ej vidarefaktureras till hyresgästerna ingår i Bolagets fastighetskostnader. Driftnetto och förvaltningsresultat Driftnettot ökade med 15 procent och uppgick till 38 553 TEUR (33 631) och överskottsgraden uppgick till 93 procent (93). Centrala administrationskostnader ökade till -4 330 TEUR (-3 679), inkluderande engångskostnader om cirka 300 TEUR. Hälften av engångsposterna avser kostnader i samband med personalförändringar och resten avser extra bonus till vd kopplad till försäljningen av MFG 2023. Ränteintäkter, till största del relaterat till avkastning på likvida medel i moderbolaget efter försäljningen av investeringen i MFG i augusti 2023, uppgick till 3 084 TEUR (2 040). Räntekostnaderna ökade till -14 795 TEUR (-13 586), på grund av nyupptagna lån, huvudsakligen i samband med förvärv, samt högre genomsnittlig räntenivå under året. Förvaltningsresultatet ökade med 25 procent till 22 193 TEUR (17 698) och förvaltningsresultatet per aktie med 24 procent till 0,25 EUR (0,20) per aktie. Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar uppgick till -9 693 TEUR (-42 452). Av förändringarna hänförs -4 260 TEUR (-34 685) till fastigheter och -5 433 TEUR (-7 767) till derivat. Realiserade värdeförändringar samt utdelningar uppgick till 93 TEUR (-49 870), vilket inkluderar realiserad värde- förändring från valutaterminer om 41 TEUR (-) samt slutbetalning från East Capital Baltic Property Fund II om 52 TEUR (298). Skatt Årets skatt uppgick till -6 685 TEUR (2 576), varav aktuell skatt var -1 520 TEUR (-449) och uppskjuten skatt var -5 165 TEUR (3 025). Av den aktuella skatten hänförs 53 procent till verksamheten i moderbolaget i Sverige, medan 47 procent avser fastighetsverksamheten i Polen. I Lettland och Estland uppkommer aktuell skatt primärt endast vid utdelning av eget kapital och i Polen samt Litauen kan skattemässiga avskrivningar nyttjas mot skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt (endast relaterat till Litauen, Polen och Sverige) uppkommer på temporära skillnader främst hänförliga till fastigheternas skattemässiga värden och skattemässiga underskott. Uppskjuten skatteskuld i Litauen har omräknats i enlighet med beslutad ändring av bolagsskatt och har därmed ökat med 1 231 TEUR. Resultat Årets resultat uppgick till 5 908 TEUR (-72 048) och årets totalresultat till 4 957 TEUR (-71 658). Segmentsrapportering Fastigheter i Polen genererade ett förvaltningsresultat om 8 746 TEUR (5 542) och årets resultat blev 5 709 TEUR (-635). För Fastigheter i Litauen uppgick förvaltnings- resultatet till 14 037 TEUR (16 452) och årets resultat till 9 756 TEUR (-10 159). Fastigheter i Lettland genererade ett förvaltningsresultat om 1 017 TEUR (1 709) och årets resultat uppgick till -5 859 TEUR (-6 542). Årets resultat, ej hänförligt till segment, uppgick till -3 698 TEUR (-4 842). Hyresintäkter och förvaltningsresultat 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 TEUR Hyresintäkter Förvaltningsresultat ===== SIDA 9 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 9 Resultat och finansiell ställning i sammandrag TEUR 2024 jan-dec 2023 jan-dec Hyresintäkter 41 523 36 166 Fastighetskostnader -2 970 -2 535 Driftnetto 38 553 33 631 Centrala administrationskostnader -4 330 -3 679 Räntenetto -11 712 -11 545 Andra finansiella intäkter och kostnader -318 -709 Förvaltningsresultat 22 193 17 698 Orealiserade värdeförändringar -9 693 -42 452 Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar 93 -49 870 Aktuell/uppskjuten skatt -6 685 2 576 Årets resultat 5 908 -72 048 Omräkningsdifferenser för utlandsverksamhet -950 391 Årets totalresultat 4 957 -71 658 TEUR 2024 31 dec 2023 31 dec TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 935 374 573 771 Derivatinstrument 1 728 3 254 Övriga tillgångar 14 350 7 476 Likvida medel 31 185 128 620 SUMMA TILLGÅNGAR 982 637 713 121 EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital 437 257 400 176 Räntebärande skulder 495 388 284 323 Derivatinstrument 3 907 - Uppskjuten skatteskuld 20 935 15 768 Övriga skulder 25 150 12 855 SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER 982 637 713 121 Resultat fördelat per segment i sammandrag TEUR 2024 jan-dec 2023 jan-dec Fastigheter i Polen Förvaltningsresultat 8 746 5 542 Orealiserade värdeförändringar -1 851 -6 322 Aktuell skatt -719 -447 Uppskjuten skatt -468 592 Resultat Fastigheter i Polen 5 709 -635 Fastigheter i Litauen Förvaltningsresultat 14 037 16 452 Orealiserade värdeförändringar -999 -27 881 Uppskjuten skatt -3 282 1 270 Resultat Fastigheter i Litauen 9 756 -10 159 Fastigheter i Lettland Förvaltningsresultat 1 017 1 709 Orealiserade värdeförändringar -6 872 -8 249 Aktuell skatt -3 -2 Resultat Fastigheter i Lettland -5 859 -6 452 Övriga investeringar Realiserade värdeförändringar och utdelningar - -49 870 Resultat Övriga investeringar - -49 870 Ofördelat Centrala administrationskostnader -4 282 -3 679 Ej allokerat finansnetto 2 675 -2 327 Orealiserade värdeförändringar i derivat 29 - Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar 93 - Aktuell skatt -798 - Uppskjuten skatt -1 415 1 163 Resultat Ofördelat -3 698 -4 842 Årets resultat 5 908 -72 048 ===== SIDA 10 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 10 1Inklusive amortering. 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 År% Genomsnittlig räntenivå, % Räntebindning, år Kapitalbindning, år 0 25 50 75 100 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 % Belåningsgrad Soliditet 41 74 116 26 238 77 26 43 107 26 216 3M rörlig ränta 2025 2026 2027 2028 2029 0 50 100 150 200 250 MEUR Kapitalbindning Räntebindning Berlin Hyp 22% SEB 20% Helaba 17% Erste 17% Swedbank 17% Luminor 4% LHV 2% OP 1% Finansiering Eastnines verksamhet finansieras i huvudsak av eget kapital och räntebärande skuld. Belåningsgraden uppgick till 50 procent (27) vid årets slut. Soliditeten uppgick till 44 procent (56). Eget kapital uppgick till 437 257 TEUR (400 176) och räntebärande skulder till 495 388 TEUR (284 323). Under året har lån om 85 363 TEUR löpt ut och refinansierats samt 217 727 TEUR i nya lån upptagits. Merparten av ny finansiering är relaterad till förvärvet av fastigheterna Nowy Rynek E samt Warsaw Unit. Räntesäkrad andel av skulderna utgjorde 84 procent (72), varav 98 procent med ränteswappar och 2 procent genom fasträntelån. Grön finansiering utgjorde 76 procent (60) av total räntebärande skuld. Genomsnittlig räntenivå uppgick vid årets slut till 4,5 procent (4,0), genomsnittlig räntebindningstid till 3,1 år (1,7) och den genomsnittliga kapitalbindningstiden till 3,4 år (2,1). Räntetäckningsgraden under året uppgick till 2,5 ggr (2,3). Samtliga räntebärande skulder löper med rörlig ränta kopplad mot Euribor 3M alternativt 6M. Under året har skulderna, exklusive refinansierade låneförfall, amorterats med 6 661 TEUR (8 079). Den årliga amorteringstakten enligt avtal uppgick till 8 267 TEUR (7 486) vid årets slut, motsvarande 1,7 procent (2,6) av räntebärande skuld. Eastnine har ränteswappar om nominellt 408 494 TEUR (204 836). Ränteswapparna värderas till verkligt värde och värdeförändringar redovisas i resultatet, utan påverkan på kassaflödet. Det verkliga nettovärdet på ränteswapparna uppgick till -2 208 TEUR (3 254). I balansräkningen bruttoredovisas ränteswapparna tillsammans med valutaterminer (relaterade till beslutad utdelning) under derivat. Vid löptidens slut är värdet på ränteswapparna alltid noll. Substansvärde och eget kapital per aktie Vid årets slut var det långsiktiga substansvärdet per aktie 4,71 EUR (4,64), motsvarande 54,10 SEK per aktie (51,67). Eget kapital per aktie var 4,47 EUR (4,50), motsvarande 51,39 SEK per aktie (50,10). Kassaflöde Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 20 231 TEUR (17 715) under året. Förändringar i rörelsekapitalet var 4 604 TEUR (-984). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -324 884 TEUR (141 328) och från finansieringsverksam- heten till 202 586 TEUR (-49 274). Årets kassaflöde uppgick till -97 463 TEUR (108 785). Likvida medel vid årets slut var 31 185 TEUR (128 620). Belåningsgrad och soliditet Fördelning räntebärande skuld Kapitalbindning1 och räntebindning Räntenivå samt bindningstid ===== SIDA 11 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 11 Fastighetsbestånd Fastighetsvärdet ökade med 63 procent under året till 935 MEUR (574), huvudsakligen på grund av förvärv av två fastigheter för drygt 359 MEUR. Orealiserade värde- förändringar var negativa under året samt kvartalet och uppgick till -4 MEUR respektive -2 MEUR. Fastighetsportfölj Vid årets slut bestod Eastnines fastighetsportfölj av 16 fastigheter, varav 15 moderna kontorsfastigheter och en projektfastighet. Totalt antal kvm uppgår till 271 600 och värdet per kvm till 3 409 EUR. Marknadsvärdet för samtliga fastigheter summerades till 935,4 MEUR (573,8), varav utvecklings-projekt uppgick till 9,6 MEUR (12,7). Projektfastigheten utgör merparten av utvecklings- projektens marknadsvärde. Fastigheterna är belägna centralt i Warszawa, Poznan, Vilnius och Riga med bra kommunikationer och tillgänglighet. Kontorslokaler utgör 96 procent av den uthyrningsbara ytan och resterande 4 procent avser till största delen lokaler för service och handel. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 96,1 procent (93,1). Hyresvärdet ökade till 63,6 MEUR (37,8). Överskottsgraden uppgick till 92,8 procent (93,0). Fastighetsbeståndets genomsnittliga ålder baserat på kvm uppgick till 7,3 år (8,3). Polen Eastnine äger tre kontorsfastigheter i Polen, en i Warszawa och två i Poznan som är en av Polens större regionstäder. I Warszawas snabbt växande stadskärna, vid rondellen Daszynskiego, ligger nyligen förvärvade Warsaw Unit. Eastnines fastigheter Nowy Rynek D samt Nowy Rynek E finns i Poznans centrala affärsområde, på gångavstånd från både centralstationen och Gamla stan. Vid årets slut uppgick Eastnines uthyrningsbara yta i Polen till 128 200 kvm, varav 60 100 kvm i Warszawa och 68 100 kvm i Poznan, vilket bedöms motsvara en procent av kontors- marknaden i Warszawa respektive 10 procent i Poznan. Hyresvärdet uppgick till 32,6 MEUR (8,3) och det totala fastighetsvärdet uppgick till 480,1 MEUR (117,1) vid årets slut. Litauen I Litauens huvudstad Vilnius är Eastnines fastigheter koncentrerade till tre områden. I det centrala affärs- distriktet, som löper längs med gatan Konstitucijos prospektas, beläget norr om floden Neris, återfinns en stor del av Vilnius bestånd av A-klassade kontor. Här finns Eastnines tre S7-fastigheter samt två 3Bures-fastigheter. Vid parlamentskvarteret är Eastnines fastigheter Vertas-1, Vertas-2 samt Uniq belägna. Fastigheten Uptown Park är belägen i ett område med flera nybyggnationer, nära centralstationen. Vid årets slut uppgick Eastnines samman- lagda uthyrningsbara yta i Vilnius till 120 900 kvm, motsvarande en marknadsandel om cirka 11 procent av kontorsmarknaden i staden. Hyresvärdet har under året ökat till 26,2 MEUR (24,8). Vid årets slut var fastighets- värdet 386,6 MEUR (382,6), varav värdering av utvecklings- projekt uppgick till 0,4 MEUR (0,4). Lettland I Lettlands huvudstad Riga saknas ett tydligt centralt affärsdistrikt och utveckling av moderna kontor sker i ett antal mikrolägen. Eastnines samtliga fastigheter är belägna centralt, längs en av stadens viktigaste gator Krisjaņa Valdemara iela, samt den intilliggande gatan Zala iela. Fastighetsportföljens totala uthyrningsbara yta uppgick till drygt 22 500 kvm, vilket bedöms motsvara cirka 3 procent av kontorsmarknaden i staden. Vid årets slut uppgick hyresvärdet till 4,7 MEUR (4,7). Fastighetsvärdet inklusive utvecklingsprojekten uppgick till 68,8 MEUR (74,1), varav värdet på utvecklingsprojekt uppgick till 9,2 MEUR (12,3). Fastighetsbestånd per segment Uthyrningsbar yta, kvm Segment Kontor Handel och service Övrigt Total yta Varav vakant yta, kvm Ekonomisk uthyrnings- grad, % Hyresvärde, MEUR Fastighets- värde, MEUR Andel av värde, % Polen 123 016 2 933 2 204 128 153 - 100,0 32,6 480,1 51 Litauen 117 401 3 246 284 120 931 7 097 94,5 26,2 386,6 41 Lettland 19 758 2 744 13 22 516 5 189 77,7 4,7 68,8 8 Totalt 260 175 8 923 2 501 271 600 12 286 96,1 63,6 935,4 100 ===== SIDA 12 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 12 51% 41% 8% Polen Litauen Lettland 96% 4% Kontor Handel, service & övrigt Utvecklingsprojekt Eastnine har tre framtida utvecklingsprojekt, samtliga på planeringsstadiet. Projektet The Pine i Riga som planeras att uppföras i direkt anslutning till befintlig byggnad på fastigheten Alojas Biroji, beräknas omfatta cirka 15 600 kvm uthyrbar yta. Projektfastigheten Kimmel, bestående av mark och en del historiska byggnader i centrala Riga, bedöms uppgå till cirka 35 000 kvm uthyrningsbar yta. På befintlig mark invid 3Bures-fastigheterna i Vilnius centrala affärsdistrikt planerar Eastnine att uppföra en ny kontorsbyggnad, 3Bures-4. Byggnaden beräknas omfatta cirka 13 200 kvm uthyrningsbar yta. Värdeförändringar fastigheter Fastigheternas värde ökade under året med 361,6 MEUR till 935,4 MEUR (573,8). Förvärv bidrog med 361,5 MEUR, investeringar i befintliga fastigheter med 4,4 MEUR och orealiserade värdeförändringar med -4,3 MEUR. Bedömning av framtida kassaflöde och avkastningskrav har väsentlig påverkan på fastigheternas värde. Hyresindexering har haft en positiv inverkan på kassaflödet samtidigt som högre avkastningskrav, till följd av höga räntor och en osäker marknad, haft motsatt effekt. Det vägda avkastningskravet har ökat från 6,4 procent den sista december 2023 till 6,7 procent i det andra och tredje kvartalet för att i det fjärde kvartalet sjunka till 6,6 procent. Förvärv och investeringar i fastighetsbeståndet Eastnine har förvärvat två kontorsfastigheter, båda i Polen. I november förvärvades Warsaw Unit i centrala Warszawa för 280 MEUR. I juni förvärvades Nowy Rynek E i Poznan för 79 MEUR, exklusive förvärvsomkostnader. Båda fastigheterna tillträddes i samband med respektive förvärv. Investeringar i befintliga fastigheter har avsett fastighetsförbättrande åtgärder samt investeringar för befintliga och nya hyresgäster. Fastighetsvärdets förändring TEUR 2024 jan-dec 2023 jan-dec Fastighetsvärde vid årets början 573 771 606 222 Fastighetsförvärv 361 499 - Investeringar i befintliga fastigheter 4 364 2 234 Orealiserade värdeförändringar -4 260 -34 685 Fastighetsvärde vid årets slut 935 374 573 771 Fastighetsvärde per segment Lokalkategori IBM har tecknat ett femårigt hyresavtal om cirka 1 500 kvm i fastigheten 3Bures-3 i Vilnius. Inflyttning är beräknad till april 2025. ===== SIDA 13 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 13 0 20 40 60 80 100 200 400 600 800 1 000 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 %MEUR Fastighetsvärde, MEUR Belåningsgrad, % 21% 28%14% 37% ICT Finans E-handel Övrigt 89 90 91 92 93 94 95 96 97 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 % Ekonomisk uthyrningsgrad Överskottsgrad Hyresavtal och årshyror I Polen och Baltikum är merparten av hyresavtalen tidsbegränsade, vilket innebär att de upphör om ingen ny överenskommelse sker. En förlängning av hyresavtal kräver därmed en aktiv förhandling från båda parterna. I avtal kan det även förekomma en ensidig rätt för hyresgästen att avbryta avtalet i förtid, s.k. break-option. Kontrakterade årshyror uppgick till 61,1 MEUR (35,2) vid årets slut, varav kontrakterad årshyra för de tio största hyresgästerna utgjorde 50 procent. De tre största hyresgästerna var Warta, Allegro och Danske Bank, vilka svarade för 29 procent av kontrakterade årshyror. Den genomsnittliga återstående löptiden för samtliga hyresavtal uppgick till 4,1 år, vilket gäller även för de tio största hyresgästerna. Genomsnittlig återstående löptid till break-option uppgick till 3,7 år och motsvarande för de tio största hyresgästerna var 3,5 år. Vid årets slut uppgick Eastnines genomsnittliga årshyra för lokaler till 218 EUR per kvm (193). I Polen uppgick den till 239 EUR (201), i Litauen till 201 EUR (193) och i Lettland till 183 EUR (181). Eastnine tillämpar månads- hyra för samtliga kontorslokaler. Som säkerhet erhåller Eastnine, från hyresgästen, normalt 2–3 månadshyror i deposition alternativt en bankgaranti i samband med tecknande av hyresavtal. Uthyrningar, omförhandlingar och avslut Nettouthyrningen under året, dvs. tecknade avtal minus uppsagda avtal, uppgick till 3 002 kvm, motsvarande årshyror om 581 TEUR, varav i fjärde kvartalet 1 176 kvm respektive 183 TEUR. Den genomsnittliga årshyran för nytecknade avtal under året uppgick till 209 EUR per kvm. Totalt 24 560 kvm, motsvarande årshyror om 4 640 TEUR, har förlängts under året. Merparten, cirka 14 500 kvm, avser hyresgästen Danske Bank i fastigheten S7-3 i Vilnius. Omförhandling av hyresavtal har skett till genomsnittlig årshyra om 189 EUR per kvm. Av nettouthyrningen kvarstod vid årets slut, 3 428 kvm för inflyttning och 1 406 kvm för avflyttning. Största hyresgäster 1 Årshyra avser avtalade intäkter för både lokaler, parkering och övrigt. Ekonomisk uthyrningsgrad och överskottsgrad Hyresgäster per bransch Fastighetsvärde och belåningsgrad Hyresgäst Andel av kontrakterad årshyra1, % Warta 11 Allegro 10 Danske Bank 8 Telia 5 Vinted 3 McKinsey 3 Swedbank 3 CBRE 2 Rockwool 2 Moderna 2 Totalt 50 ===== SIDA 14 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 14 Värderingsmodell och utförande Fastigheterna värderas kvartalsvis, varav extern värdering av certifierat värderingsinstitut sker minst en gång under en rullande tolvmånadersperiod. De externa värderingarna är utförda i enlighet med internationell värderingsstandard (IVS 2022). Vid externvärderingar utförs alltid besiktning av fastigheterna på plats. Externvärderingarna har under året utförts av Avison Young, Colliers International Advisor och Newsec. Fastigheter som inte externvärderas internvärderas enligt en kassaflödesmodell. Den interna värderings- modellen för respektive fastighet kalibreras mot de externa värderingarna, såväl i Polen som Baltikum. Omvänt kvalitetssäkras också de externa värderingarna mot den interna värderingsmodellen. Under fjärde kvartalet 2024 värderades fyra fastigheter externt, varav en utgjordes av utvecklingsprojektet Kimmel (marknadsvärde om 141,0 MEUR). Marknadsvärdet ökade till 935,4 MEUR (573,8) vid årets slut, huvudsakligen efter förvärv. Den externa marknadsvärderingen sker utifrån en individuell bedömning av respektive fastighets framtida kassaflöden. I Baltikum används en värderingsmodell baserad på nuvärdesberäknade kassaflöden under en fem- till tioårig kalkylperiod med tillägg för nuvärdesberäknat restvärde vid kalkylperiodens slut. Beräknade kassaflöden justeras för inflation och hänsyn tas till beräknad vakans. I Polen använder de externa värderarna värderingsmodeller uttryckta i reala termer, dvs. med kassaflöden som inte är uppräknade med inflation och med reala diskonterings- räntor. Dessa modeller utgörs antingen (i) av nuvärdesberäknade kassaflöden, likt för Baltikum, men i reala termer, eller (ii) av evighetskapitalisering av nuvarande hyra med justering för skillnaden mellan nuvarande hyra och marknadsmässig hyra. För mer information om värderingsmodell, antaganden och fastighetsvärden se även årsredovisningen för 2023, not 10 Förvaltningsfastigheter. För utvecklingsprojekt, där osäkerhet över totalkostnaden föreligger och där framtida hyresavtal saknas, bedöms verkligt värde motsvaras av nedlagda kostnader om ingen övrig information föreligger vid värderingstidpunkten som indikerar ett lägre värde. Projektet Kimmel har värderats i enlighet med externvärdering vid årets slut. Värderingsantaganden Fastighetsvärderingarna grundar sig, vid värderings- tidpunkten, på bedömningar och antaganden av både observerbara, och icke observerbara, indata. • Observerbara data: Inkluderar bl.a. aktuella hyresintäkter, historiska fastighetskostnader och investeringar samt aktuell inflation. • Icke observerbara data: Inkluderar bl.a. direkt- avkastningskrav, kalkylränta, framtida inflation, bedömd marknadshyra samt långsiktig vakansgrad. Icke observerbara data i värderingsmodellen Det vägda direktavkastningskravet för samtliga fastighets- värderingar var 6,6 procent (6,4) och antagen marknads- hyra uppgick till i genomsnitt 18,7 EUR per kvm och månad (16,5). I värderingsmodellen har den långsiktiga inflationen för marknadshyror upptagits till mellan 2,0–2,5 procent (1,6) och den vägda kalkylräntan var i genomsnitt 8,0 procent (8,1). Underhållsinvesteringar (capex) bedöms utifrån fastighetens skick samt ålder och upptas normalt i värderingarna med en procentuell årlig avsättning beräknad på årliga hyresintäkter med tillägg för det nästkommande årets budgeterade underhållsinvesteringar. Normaliserad årlig avsättning uppgick i värderingarna till 2,6 procent (1,9). Lokalkategori Kvm Avtalade årliga hyresintäkter, MEUR Hyresvärde, MEUR Hyresvärde, EUR/kvm/år Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontor 260 175 55,0 57,2 220 96,2 Handel och service 8 923 1,6 1,8 200 87,7 Parkering - 3,8 3,9 - 97,7 Övrigt1 2 502 0,7 0,7 138 100,0 Summa 271 600 61,1 63,6 219 96,1 1 Inkluderar hyresvärde för lagerlokaler, parkering och övriga avtalade hyresintäkter utöver hyra för kontor, handel och service. Värderingsantaganden Antaganden Lettland Litauen Polen Genomsnitt 31 dec 2024 Genomsnitt 31 dec 2023 Genomsnittlig marknadshyra, EUR/kvm/månad1 15,2 17,2 20,7 18,7 16,5 Capex år 1/Capex normaliserad årlig avsättning, % av hyresintäkter 49,8/2,9 12,5/3,3 3,2/2,0 18,0/2,6 3,9/1,9 Vägt direktavkastningskrav, % 6,6 6,4 6,9 6,6 6,4 Vägd kalkylränta, % 8,4 8,2 7,7 8,0 8,1 1 Antagen marknadshyra, vilken ersätter aktuell hyra vid hyresavtalens slut. ===== SIDA 15 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 15 Aktuell intjäningsförmåga För att underlätta bedömningen av Bolagets aktuella ställning presenterar Eastnine aktuell intjäningsförmåga. Intjäningsförmågan är en teoretisk bedömning för att beskriva Bolagets aktuella intjäning per 31 december 2024. Intjäningsförmåga visar ögonblicksbild Intjäningsförmågan ska ej förväxlas med en prognos, utan är en ögonblicksbild som visar vilket resultat Eastnine kan generera under givna förutsättningar under en tolvmånadersperiod. Den grundar sig på det fastighetsbestånd som föreligger på balansdagen. Intjäningsförmågan omfattar aktuella hyresavtal, men innehåller ingen bedömning vad gäller framtida utveckling av hyror och vakansgrad eller andra framtida förändringar av fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar och andra resultatpåverkande faktorer. Eastnines beräknade intjäningsförmåga baseras på följande antaganden om intäkter och kostnader: • Hyresintäkter baseras på kontrakterade intäkter, omräknat till årsintäkt. • Fastighetskostnader och centrala administrations- kostnader utgörs av aktuellt utfall för de senaste tolv månaderna på rapportdagen. • Räntekostnader beräknas utifrån räntebärande skulder på balansdagen och den genomsnittliga räntenivån, med tillägg för periodiserade uppläggningskostnader. • Ränteintäkter beräknas utifrån likvida medel på balansdagen och aktuell räntenivå. • Andra finansiella intäkter och kostnader har bedömts motsvaras av budget. Kommentarer intjäningsförmåga • Förvärvet av Warsaw Unit under sista kvartalet har kraftigt ökat hyresintäkter, driftnetto och förvaltningsresultat. • Centrala administrationskostnader motsvaras av utfall de senaste tolv månaderna och har ökat som en effekt av att kostnaderna var högre i Q1 2024 än Q4 2023. • Nya lån i samband med förvärvet har ökat räntekostnaderna. • Ränteintäkterna har sjunkit efter förvärvet. • Förvaltningsresultat per aktie ökar med 0,05 EUR, motsvarande 21 procent efter förvärvet. • Överskottsgraden har stigit, huvudsakligen på grund av förvärv. • Räntetäckningsgraden har sjunkit och nettoskuld- kvoten har ökat som en följd av ökade räntekostnader samt lägre ränteintäkter på grund av ökad upplåning och minskad inlåning efter förvärv. • Genomsnittlig räntenivå har sjunkit efter refinansiering av lån samt sjunkande marknadsräntor. Nyckeltal 2024 31 dec 2024 30 sep Förändring, enhet Förvaltningsresultat per aktie, EUR 0,32 0,27 +0,05 Överskottsgrad, % 95,1 93,3 +1,8 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,6 -0,2 Nettoskuldkvot, ggr 8,6 6,4 +2,2 Genomsnittlig räntenivå, % 4,5 4,6 -0,1 Direktavkastning exklusive utvecklingsprojekt, % 6,3 6,3 0,0 Direktavkastning, % 6,2 6,1 +0,1 Förvaltningsfastigheter, TEUR 935 374 654 124 281 250 TEUR 2024 31 dec 2024 30 sep Förändring, % Hyresintäkter 61 061 43 023 +42 Fastighetskostnader -2 970 -2 874 +3 Driftnetto 58 091 40 149 +45 Centrala administrationskostnader -4 330 -4 155 +4 Ränteintäkter 394 2 673 -85 Räntekostnader -22 447 -14 719 +53 Andra finansiella intäkter och kostnader -44 -39 +13 Förvaltningsresultat 31 664 23 909 +32 ===== SIDA 16 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 16 Övriga upplysningar Allmän information Eastnine AB (publ), organisationsnummer 556693-7404, är ett svenskt aktiebolag, noterat på Nasdaq Stockholm, med registrerat säte i Stockholm. Koncernens fastighets- verksamhet förvaltas av helägda dotterbolag i Eastnine- koncernens respektive verksamhetsland. Vid årets slut hade Eastnine-koncernen 22 (22) heltidsanställda, varav tio (9) var anställda på huvudkontoret i Stockholm, sju (8) i Vilnius och fem (5) i Riga. Bolagets och koncernens bokslutskommuniké omfattar perioden januari–december 2024. Alla belopp är i tusental euro om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga riskerna i Eastnines verksamhet är kommersiella risker i form av förändringar i hyresnivåer, vakanser, räntor samt förändringar i företagsklimatet på de marknader där Eastnine bedriver verksamhet. Även omvärldsrisker såsom lokal-, politik- och planrisk, svag ekonomisk konjunktur samt negativa värdeförändringar på fastigheter kan påverka Eastnines verksamhet. Fortsatt svag konjunktur och svaga ekonomiska utsikter riskerar att påverka hyresgästers verksamheter, deras betalnings- förmåga samt efterfrågan på kontor. Lägre inflation och räntenivåer jämfört med tidigare år innebär minskad risk för stigande finansieringskostnader. I takt med att fastighets- branschen, i likhet med de flesta branscher, blir allt mer digitaliserad ökar sårbarheten för cyberattacker, dataintrång och bedrägerier. En redogörelse för Eastnines största risker finns i Bolagets årsredovisning för 2023 på s. 57–64. Aktuell marknadsanalys tillhandahålls i avsnittet Marknad på s. 5. Moderbolaget Årets resultat uppgick till 2 747 TEUR (-44 894). Resultatet för föregående år är huvudsakligen relaterat till försäljningen av innehavet i MFG. För moderbolagets resultat- och balansräkning, se s. 27. Aktiesplit, nyemission och utdelning Årsstämman 2024 beslutade om en s.k. aktiesplit i Bolaget genom att dela upp varje aktie på fyra aktier, uppdelningen genomfördes 14 maj 2024. Efter aktiesplit uppgick totalt antal aktier och röster till 89 481 044. Eastnine emitterade i november 8 760 684 nya aktier, till substansvärdet per aktie per 30 september 2024, som en delbetalning vid förvärv av Warsaw Unit. Efter emissionen uppgick antalet aktier och röster till 98 241 728. Årsstämman 2024 beslutade om en utdelning för verksamhetsår 2023 om 1,16 SEK/aktie (0,85) att utbetalas kvartalsvis om vardera 0,29 SEK/aktie. Utdelningen utgjorde 53 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt för verksamhetsåret 2023. Beslutade, men ej utbetalda, utdelningar har under 2024 valutasäkrats med valutaterminer. Se viktiga händelser efter årets slut för styrelsens förslag till utdelning avseende räkenskapsåret 2024. Vilnius kommun har tecknat ett tioårigt hyresavtal om cirka 1 900 kvm i fastigheten 3Bures-1,2 i Vilnius. Inflyttning är beräknad till mars 2025. ===== SIDA 17 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 17 Redovisningsprinciper Redovisningen har upprättats i enlighet med IFRS® Redovisningsstandarder som utfärdats av International Accounting Standards Board (IASB) i den lydelse som godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom Europeiska unionen. Vidare har Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (kompletterande redovisningsregler för koncerner) tillämpats. Redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent för alla perioder som de finansiella rapporterna avser, om inget annat anges. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen (ÅRL). Tillämpade redovisningsprinciper och beräknings- metoder är i allt väsentligt oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för år 2023. Delårs- rapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen. Nya och reviderade IFRS Redovisningsstandarder samt IFRIC® Tolkningar, bedöms för närvarande inte påverka Eastnines resultat eller finansiella ställning i väsentlig omfattning. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter har initialt värderats till anskaff- ningsvärde och därefter till verkligt värde i enlighet med IAS 40. Värdering av koncernens förvaltningsfastigheter har skett i enlighet med nivå 3 i IFRS 13. Betalning av förvärvet av fastigheten Warsaw Unit under året har delvis skett genom en kvittningsemission till värdering i enlighet med IFRS 2, motsvarande tillgångens verkliga värde. Investerings- och finansieringsverksamheten i kassaflödesanalysen har justerats för genomförd kvittningsemission, vilken inte påverkat in- och utbetalningar. Räntebärande skulder Eastnines skulder till kreditinstitut har värderats till upplupet anskaffningsvärde. Skulder till kreditinstitut löper med korta räntebindningstider och upplupet anskaffnings- värde bedöms överensstämma med verkligt värde. Derivat Derivat har värderats till verkligt värde i enlighet med nivå 2 i IFRS 13. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisnings- lagen och tillämpar samma redovisningsprinciper, beräkningsmetoder och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Segmentsrapportering Eastnine klassificerar sina olika segment utifrån geografi samt karaktären på investeringarna. Bolagets ledande befattningshavare och styrelse följer upp innehaven på följande segment: Fastigheter i Polen, Fastigheter i Litauen och Fastigheter i Lettland. Under 2023 avyttrades det sista innehavet i segmentet Övriga investeringar, varefter det inte längre har någon resultatpåverkan och kommer utgå ur rapporteringen när jämförelseperioden upphör. Närstående Eastnine AB har närståendeförhållande med sina dotterföretag, se även not 29 i Årsredovisningen 2023, samt med styrelseledamöter och anställda. Eastnines företags- ledning, styrelseledamöter och deras nära familje- medlemmar samt närstående företag kontrollerade, vid årets slut, 31 procent (31) av rösterna i Bolaget. Utfall i incitamentsprogrammet LTIP 2021 Eastnines årsstämma 2021 beslutade om införande av ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda i bolaget (LTIP 2021). Programmets löptid var drygt tre år. Vid löptidens slut var den sammanlagda uppfyllnadsgraden för villkoren 50,0 procent. Tilldelning ägde rum i augusti 2024 och totalt tilldelades deltagarna 54 888 aktier. Viktiga händelser efter årets slut Styrelsen föreslår en ökning av utdelningen till 1,20 SEK/aktie (1,16) att utbetalas kvartalsvis om vardera 0,30 SEK/aktie. Utdelningen motsvarar en ökning om 3 procent och utgör 501 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt. Eastnine ser en kontinuerlig ökning av förvaltnings- resultat per aktie och har identifierat många intressanta investeringsmöjligheter. Styrelsen har därför beslutat att ändra policyn avseende utdelning, från och med räkenskapsåret 2025. Eastnine har ambitionen att årligen öka utdelning per aktie. Utdelningen ska uppgå till minst en tredjedel av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt. Enligt tidigare policy skulle utdelningen utgöra minst 50 procent av förvaltningsresultatet efter avdrag för aktuell skatt, över tid. Louise Richnau har föreslagits till ny styrelseordförande i Eastnine AB. Liselotte Hjorth har avböjt omval. 1 EUR/SEK 11,44 ===== SIDA 18 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 18 Vd:s intygande Den verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Denna rapport har varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Stockholm den 5 februari 2025 Kestutis Sasnauskas Vd ===== SIDA 19 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 19 Granskningsrapport Till styrelsen i Eastnine AB (publ) Org. nr 556693-7404 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Eastnine AB (publ) per den 31 december 2024 och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 5 februari 2025 KPMG AB Peter Dahllöf Auktoriserad revisor ===== SIDA 20 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 20 Aktien Eastnines aktiekurs steg med 9 procent under 2024 och totalavkastningen var 12 procent. Samtidigt minskade OMX Stockholm Real Estate GI index med 2 procent. Det långsiktiga substansvärdet per aktie i SEK har ökat med 5 procent under året. Kursutveckling och totalavkastning Eastnines aktiekurs stängde på 46,80 SEK (43,00) vid årets slut, efter en uppgång med 8,8 procent under året. Årets högsta stängningskurs på 49,49 SEK uppmättes den 3 december. Den lägsta stängningskursen på 39,65 SEK noterades den 7 mars. Bolagets börsvärde uppgick vid årets slut till 4,6 miljarder SEK (3,8). Eastnines totalavkastning för året uppgick till 11,6 procent, att jämföra med -2,0 procent för OMX Stockholm Real Estate GI. Substansvärde Det långsiktiga substansvärdet per aktie har ökat och uppgick vid årets slut till 54,10 SEK (51,67) respektive 4,71 EUR (4,64). Eget kapital per aktie uppgick till 51,39 SEK (50,10) respektive 4,47 EUR (4,50). Den långsiktiga substansrabatten minskade till 13 procent (17). Omsättning och free float Den genomsnittliga dagsomsättningen på Nasdaq har ökat till 66 656 aktier (38 099) under perioden januari– december och på samtliga marknadsplatser1 till 111 693 aktier (46 526). Free float2 uppgick vid årets slut till 41,8 procent (40,6). 1 Inkluderar Nasdaq Stockholm, London Stock Exchange, Cboe, Aquis Stock Exchange, ITG Posit, Instinet Blockmatch Europe och Sigma x. 2 Free float baserat på definition och metodologi enligt Holdings Free Float. Källa: Modular Finance. Aktiekurs Totalavkastning Nyckeltal per aktie Substansvärde och aktiekurs Procent 1 år 5 år Snitt per år Totalavkastning Eastnine 11,6 53,1 10,6 Totalavkastning OMX Stockholm Real Estate GI -2,0 -6,7 -1,3 Data per aktie 2024 31 dec 2023 31 dec Eget kapital, EUR 4,47 4,50 Långsiktigt substansvärde, EUR 4,71 4,64 Aktiekurs, EUR 4,07 3,86 Eget kapital, SEK 51,39 50,10 Långsiktigt substansvärde, SEK 54,10 51,67 Aktiekurs, SEK 46,80 43,00 36 38 40 42 44 46 48 50 52 SEK Eastnine (utdelningsjusterad) OMX Stockholm Real Estate GI -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 0 10 20 30 40 50 60 70 2019 2020 2021 2022 2023 2024 %SEK Rabatt/premium, % Långsiktigt substansvärde, SEK Aktiekurs, SEK ===== SIDA 21 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 21 Antal aktier och ägare Eastnines aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap, sektor Real Estate. Eastnine har under året genomfört en aktiesplit om 4:1, genom att dela upp varje aktie i fyra aktier. Bolaget har även emitterat 8 760 684 nya aktier, till substansvärdet per aktie per den 30 september 2024, som en delbetalning vid förvärvet av Warsaw Unit. Det totala antalet aktier i Eastnine AB (publ) har ökat till följd av aktiesplit samt emission och uppgick vid årets slut till 98 241 728 (22 370 261). Justerat för återköpta aktier i eget förvar, uppgick antalet aktier till 97 739 604 (22 231 008). Andelen aktier i svensk ägo uppgick per 31 december till 83,6 procent (84,7). Antalet kända aktieägare har ökat under året och uppgick den 31 december till 5 942 (5 603). Två ägare, Peter Elam Håkansson och Bonnier Fastigheter Invest hade vardera minst 10 procent av totalt antal aktier i Bolaget. Återköp Vid årets slut hade Bolaget 502 124 återköpta aktier i eget förvar, motsvarande cirka 0,5 procent av totalt antal aktier. Återköpta aktier kan komma att användas till Eastnines långsiktiga incitamentsprogram (LTIP). Utspädnings- effekten av LTIP redovisas för nyckeltalet resultat per aktie. Vid årsstämman 2024 erhöll styrelsen nytt mandat att besluta om återköp av egna aktier, med begränsningen att Bolagets innehav av egna aktier vid var tid inte får överstiga 10 procent av samtliga aktier i Bolaget. Största aktieägare per 31 december 2024 Aktieägare Antal aktier % Förändring andel 2024, %-enheter Peter Elam Håkansson1 25 411 064 25,9 -0,3 Bonnier Fastigheter Invest AB 15 553 048 15,8 -1,5 Arbona AB (publ) 9 035 000 9,2 -1,0 Kestutis Sasnauskas1 4 361 394 4,4 0,0 Patrik Brummer1 3 331 720 3,4 -0,3 Avanza Pension 2 284 872 2,3 0,0 Nordnet Pensionsförsäkring 1 720 639 1,8 -0,3 Warsaw Unit NV 1 649 573 1,7 1,7 Karine Hirn 1 645 152 1,7 -0,2 Göran Gustafssons Stiftelser 1 555 555 1,6 1,6 Dimensional Fund Advisors 1 300 529 1,3 -0,1 Staffan Malmer 1 096 210 1,1 -0,2 Martin Olof Brage Larsén 910 713 0,9 0,9 Gustaf Hermelin1 905 000 0,9 0,1 Albin Rosengren1 821 892 0,8 -0,1 15 största aktieägarna 71 582 361 72,9 -0,3 Eastnine AB (återköpta aktier) 502 124 0,5 -0,1 Övriga 26 157 243 26,6 +0,4 Totalt 98 241 728 100,0 0,0 1 Privat och via bolag. Källa: Modular Finance. ===== SIDA 22 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december 2024 22 Finansiella rapporter i sammandrag Inte bara Eastnine har en positiv syn på Warszawa och Polen. Det svenska företaget Klarna etablerar sig i Warszawa. Klarnas vd och medgrundare, Sebastian Siemiatkowski uttalade i ett pressmeddelande den 25 november 2024 att Polen är Europas nya ”tech powerhouse” och att Warszawas enastående ingenjörstalanger, blomstrande startup-scen och strategiska läge gör det till det perfekta valet för Klarnas nya tech-nav. ===== SIDA 23 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 23 Koncernens rapport över totalresultat 2024 2023 2024 2023 TEUR jan-dec jan-dec okt-dec okt-dec Hyresintäkter 41 523 36 166 12 412 8 967 Fastighetskostnader -2 970 -2 535 -842 -747 Driftnetto 38 553 33 631 11 570 8 220 Centrala administrationskostnader -4 330 -3 679 -1 079 -904 Ränteintäkter 3 084 2 040 421 1 208 Räntekostnader -14 795 -13 586 -4 462 -3 758 Andra finansiella intäkter och kostnader -318 -709 -294 -282 Förvaltningsresultat 22 193 17 698 6 155 4 483 Orealiserade värdeförändringar i fastigheter -4 260 -34 685 -1 987 21 Orealiserade värdeförändringar i derivat -5 433 -7 767 -1 276 -5 330 Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar 93 -49 870 49 - Resultat före skatt 12 593 -74 625 2 941 -826 Aktuell skatt -1 520 -449 -562 -171 Uppskjuten skatt -5 165 3 025 -2 620 1 169 Årets/periodens resultat1 5 908 -72 048 -240 172 Övrigt totalresultat – poster som kan komma att återföras till resultatet: Omräkningsdifferenser för utlandsverksamhet -950 391 -255 688 Skatt på poster som kan komma att återföras till resultatet - - - 8 Årets/periodens totalresultat1 4 957 -71 658 -496 860 Antal utgivna aktier, justerat för återköpta aktier, tusental2 97 740 88 924 97 740 88 924 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental2 89 807 88 868 92 407 88 924 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental2 89 841 88 868 92 407 89 069 Resultat per aktie före utspädning, EUR2 0,07 -0,81 0,00 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, EUR2 0,07 -0,81 0,00 0,00 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag 2024 2023 TEUR 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 935 374 573 771 Nyttjanderättstillgång, leasingavtal 5 610 2 131 Derivatinstrument 1 377 3 004 Övriga anläggningstillgångar 213 260 Summa anläggningstillgångar 942 574 579 166 Övriga omsättningstillgångar 8 527 5 086 Derivatinstrument 351 250 Likvida medel 31 185 128 620 Summa omsättningstillgångar 40 063 133 955 SUMMA TILLGÅNGAR 982 637 713 121 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 437 257 400 176 Räntebärande skulder 454 854 193 138 Derivatinstrument 3 907 - Uppskjuten skatteskuld 20 935 15 768 Leasingskuld 5 610 2 112 Övriga långfristiga skulder 4 556 2 833 Summa långfristiga skulder 489 863 213 850 Räntebärande skulder 40 534 91 185 Övriga kortfristiga skulder 14 984 7 910 Summa kortfristiga skulder 55 518 99 095 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 982 637 713 121 1 Årets/periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. 2 Omräkning har skett för genomförd aktiesplit 4:1 i maj 2024. ===== SIDA 24 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 24 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital TEUR Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserv omräknings- differenser Balanserad vinst eller förlust Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 3 660 245 375 147 229 326 478 508 Resultat 1 januari-31 december - - - -72 048 -72 048 Övrigt totalresultat 1 januari-31 december - - 391 - 391 Utdelning till aktieägarna - -6 673 - - -6 673 Långsiktiga incitamentsprogram - -1 - - -1 Utgående eget kapital 31 december 2023 3 660 238 700 538 157 278 400 176 Resultat 1 januari-31 december - - - 5 908 5 908 Övrigt totalresultat 1 januari-31 december - - -950 - -950 Kvittningsemission 358 40 642 - - 41 000 Utdelning till aktieägarna - -9 044 - - -9 044 Långsiktiga incitamentsprogram - 168 - - 168 Utgående eget kapital 31 december 2024 4 018 270 465 -413 163 186 437 257 Koncernens rapport över kassaflöden 2024 2023 2024 2023 TEUR jan-dec jan-dec okt-dec okt-dec Den löpande verksamheten Resultat före skatt 12 593 -74 625 2 941 -826 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 9 158 92 788 3 129 5 965 Betald inkomstskatt -1 520 -449 -562 -171 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapitalet 20 231 17 715 5 508 4 968 Ökning (-)/minskning(+) rörelsefordringar -3 437 -573 -1 492 1 007 Ökning (+)/minskning(-) rörelseskulder 8 041 -411 5 450 -1 065 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 835 16 731 9 466 4 910 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter -4 364 -2 234 -1 311 -668 Förvärv av fastigheter1 -320 499 - -240 926 - Förvärv av inventarier -21 -30 -2 -16 Försäljning av övriga finansiella tillgångar - 143 592 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -324 884 141 328 -242 239 -684 Finansieringsverksamheten Inlösen obligation - -45 000 - -45 000 Upptagna lån 253 230 10 519 178 000 - Amortering av lån -42 164 -8 079 -2 206 -2 125 Amortering av leasingskuld -190 -115 -95 -31 Utdelning till aktieägarna -8 290 -6 599 -2 207 -1 669 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 202 586 -49 274 173 492 -48 825 Periodens/årets kassaflöde -97 463 108 785 -59 282 -44 599 Likvida medel, ingående balans 128 620 19 820 90 454 173 210 Valutakursdifferenser i likvida medel 28 15 13 9 Likvida medel, utgående balans 31 185 128 620 31 185 128 620 Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 jan-dec jan-dec okt-dec okt-dec Överskottsgrad, % 92,8 93,0 93,2 91,7 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,3 2,4 2,2 Avkastning på eget kapital, % 1,2 -16,3 -0,5 0,9 Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten, EUR1 0,28 0,19 0,10 0,06 Kassaflöde per aktie, EUR1 -1,09 1,22 -0,64 -0,50 Förvaltningsresultat per aktie, EUR1 0,25 0,20 0,07 0,05 Resultat per aktie före utspädning, EUR1 0,07 -0,81 0,00 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, EUR1 0,07 -0,81 0,00 0,00 1 Omräkning har skett för genomförd aktiesplit 4:1 i maj 2024. 1 Förvärvet av Warsaw Unit finansierades delvis via en kvittningsemission motsvarande 41 000 TEUR. ===== SIDA 25 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 25 Segmentsrapportering TEUR 1 jan–31 dec 2024 Polen Litauen Lettland Ofördelat Summa Hyresintäkter 13 695 24 255 3 572 - 41 523 Fastighetskostnader -245 -1 691 -1 033 - -2 970 Driftnetto 13 450 22 564 2 539 - 38 553 Centrala administrationskostnader -48 - - -4 282 -4 330 Ränteintäkter 1 206 25 2 853 3 084 Räntekostnader -4 429 -8 715 -1 553 -99 -14 795 Andra finansiella intäkter och kostnader -228 -18 6 -79 -318 Förvaltningsresultat 8 746 14 037 1 017 -1 607 22 193 Orealiserade värdeförändringar i fastigheter 1 528 869 -6 657 - -4 260 Orealiserade värdeförändringar i derivat -3 378 -1 869 -215 29 -5 433 Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar - - - 93 93 Resultat före skatt 6 896 13 038 -5 856 -1 485 12 593 Aktuell skatt -719 - -3 -798 -1 520 Uppskjuten skatt -468 -3 282 - -1 415 -5 165 Årets resultat 5 709 9 756 -5 859 -3 698 5 908 Förvaltningsfastigheter 480 052 386 553 68 769 - 935 374 varav årets investeringar/förvärv 361 414 3 138 1 311 - 365 863 Räntebärande skulder 275 834 179 686 29 869 10 000 495 388 TEUR 1 jan–31 dec 2023 Polen Litauen Lettland Hyresintäkter 8 446 23 695 4 025 - - 36 166 Fastighetskostnader -149 -1 533 -854 - - -2 535 Driftnetto 8 297 22 162 3 172 - - 33 631 Centrala administrationskostnader - - - - -3 679 -3 679 Ränteintäkter - 111 6 - 1 924 2 040 Räntekostnader -2 507 -5 795 -1 468 - -3 815 -13 586 Andra finansiella intäkter och kostnader -248 -27 - - -435 -709 Förvaltningsresultat 5 542 16 452 1 709 - -6 005 17 698 Orealiserade värdeförändringar i fastigheter -3 854 -22 849 -7 981 - - -34 685 Orealiserade värdeförändringar i derivat -2 468 -5 032 -268 - - -7 767 Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar - - - -49 870 - -49 870 Resultat före skatt -780 -11 429 -6 541 -49 870 -6 005 -74 625 Aktuell skatt -447 - -2 - - -449 Uppskjuten skatt 592 1 270 - - 1 163 3 025 Årets resultat -635 -10 159 -6 542 -49 870 -4 842 -72 048 Förvaltningsfastigheter 117 110 382 546 74 115 - - 573 771 varav årets investeringar/förvärv 59 1 693 482 - - 2 234 Räntebärande skulder 70 110 183 428 30 785 - - 284 323 Ofördelat Övriga investeringar Summa Fastigheter Fastigheter Eastnine klassificerar sina olika segment utifrån geografi samt karaktären på investeringarna. Segmenten presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och är indelade enligt följande: Fastigheter i Polen, Fastigheter i Litauen och Fastigheter i Lettland. Under 2023 avyttrades det sista innehavet i segmentet Övriga investeringar. ===== SIDA 26 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 26 Värderingsantaganden 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Förvaltningsfastigheter 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Vägt direktavkastningskrav, % 6,6 6,7 6,7 6,5 6,4 6,2 6,1 6,0 Genomsnittlig marknadshyra, EUR/kvm/månad1 18,7 16,8 16,7 16,6 16,5 16,3 16,0 15,9 Vägd kalkylränta, %2 8,0 8,3 8,1 8,0 8,1 8,1 8,0 7,9 Långsiktig inflation marknadshyror, %2 2,3 2,2 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Känslighetsanalys 31 december 2024 Förvaltningsfastigheter, TEUR Antaganden Marknadshyra, % +/- 5,0 18 084 -18 081 13 281 -13 181 2 190 -2 165 33 555 -33 427 Uhyrningsgrad, %-enhet +/- 1,0 - -3 585 4 673 -4 651 738 -824 5 411 -9 060 +/- 0,25 -10 773 11 598 -8 416 9 221 -1 573 1 698 -20 762 22 517 +/- 0,50 -20 807 24 117 -16 176 19 139 -3 034 3 532 -40 017 46 788 +/- 1,00 -38 949 52 407 -30 289 41 720 -5 669 7 694 -74 907 101 821 Marknadsrisker, TEUR Påverkan på 2024 2023 2024 2023 resultat och kapital Förändring, % 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec Växelkurs EUR/PLN +/- 10 23 239 5 239 Räntebärande skulder Marknadsränta +/- 50 räntepunkter -390/+390 -403/+403 Marknadsränta +/- 100 räntepunkter -780/+780 -806/+806 Likvida medel Marknadsränta +/- 50 räntepunkter +156/-156 +643/-643 Marknadsränta +/- 100 räntepunkter +312/-312+1 286/-1 286 Tillgångar och skulder i främmande valutor, TEUR 2024 2023 Likvida medel och skulder 31 dec 31 dec Valuta i SEK 77 116 Valuta i PLN 4 547 888 Leasingskuld i SEK - 190 Eastnine 1 Antagen marknadshyra, vilken ersätter aktuell hyra vid hyresförfall. 2 Fram till och med Q2 2024 avser värderingsantaganden endast Baltikum. Litauen Kassaflöde och intjäning LettlandPolen1 1 I Polen anses fastigheterna, i värderingarna, vara fullt uthyrda varför ingen värdeförändring beräknas på förbättrad uthyrningsgrad. Direktavkastningskrav, %-enheter ===== SIDA 27 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 27 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 TEUR jan-dec jan-dec okt-dec okt-dec Övriga intäkter 2 172 1 740 833 260 Centrala administrationskostnader -4 121 -3 427 -1 079 -851 -1 949 -1 687 -247 -591 Orealiserade värdeförändringar i derivat 29 - -101 - Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar 40 -50 168 -3 - Finansiella intäkter och kostnader 6 840 5 798 1 145 1 684 4 961 -46 057 794 1 092 Aktuell skatt -798 - -401 - Uppskjuten skatt -1 415 1 163 -221 1 163 2 747 -44 894 172 2 255 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 TEUR 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Aktier och andelar i koncernföretag 300 448 126 276 Lån till koncernföretag 73 877 78 777 Övriga tillgångar 3 256 5 398 Likvida medel 10 546 112 258 SUMMA TILLGÅNGAR 388 127 322 709 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 354 705 319 834 Räntebärande skulder 10 000 - Lån från koncernföretag 18 712 - Övriga skulder 4 711 2 875 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 388 127 322 709 Resultat före skatt Rörelseresultat Årets/periodens resultat ===== SIDA 28 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 28 Kvartalsöversikt Resultaträkningar TEUR Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Hyresintäkter 12 412 10 701 9 345 9 064 8 967 9 056 9 092 9 051 Fastighetskostnader -842 -755 -667 -705 -747 -576 -537 -676 Driftnetto 11 570 9 947 8 678 8 359 8 220 8 481 8 555 8 376 Centrala administrationskostnader -1 079 -1 074 -978 -1 198 -904 -851 -1 015 -908 Ränteintäkter 421 584 938 1 140 1 208 786 27 19 Räntekostnader -4 462 -3 787 -3 464 -3 083 -3 758 -3 643 -3 290 -2 895 Andra finansiella intäkter och kostnader -294 -125 -8 108 -282 -209 -175 -43 Förvaltningsresultat 6 155 5 545 5 167 5 326 4 483 4 564 4 102 4 549 Orealiserade värdeförändringar: Fastigheter -1 987 1 179 -4 986 1 534 21 -10 004 -7 891 -16 811 Investeringar - - - - - - -31 296 - Derivat -1 276 -5 223 349 716 -5 330 -1 264 131 -1 304 49 43 - - - -18 913 -106 444 Resultat före skatt 2 941 1 545 530 7 577 -826 -25 617 -35 060 -13 122 Skatt -3 182 -743 -215 -2 545 998 -27 192 1 414 Periodens resultat -240 801 315 5 032 172 -25 644 -34 867 -11 708 Omräkningsdifferens för utlandsverksamhet -255 -330 -38 -327 688 -629 110 222 Periodens totalresultat -496 471 276 4 705 860 -26 274 -34 757 -11 486 Balansposter i sammandrag 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 TEUR 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Förvaltningsfastigheter 935 374 654 124 651 628 575 963 573 771 573 082 582 482 589 922 Övriga tillgångar 16 078 11 918 32 396 12 135 10 730 17 091 18 062 17 482 Likvida medel 31 185 90 454 71 590 128 258 128 620 173 209 29 287 18 739 Värdepappersinnehav som innehas för försäljning - - - - - - 162 059 193 355 SUMMA TILLGÅNGAR 982 637 756 496 755 613 716 356 713 121 763 382 791 890 819 499 Eget kapital 437 257 396 968 396 444 404 840 400 176 399 378 425 649 467 042 Långfristiga räntebärande skulder 454 854 291 580 292 866 247 525 193 138 278 961 325 580 261 847 Kortfristiga räntebärande skulder 40 534 28 015 28 166 35 299 91 185 52 486 7 486 62 707 Övriga skulder 49 992 39 933 38 137 28 691 28 623 32 558 33 176 27 904 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 982 637 756 496 755 613 716 356 713 121 763 382 791 890 819 499 Realiserade värdeförändringar och utdelningar från investeringar ===== SIDA 29 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 29 Nyckeltal per kvartal Fastighetsrelaterade Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Uthyrningsbar yta, tkvm 271,6 211,6 211,6 182,8 182,8 182,8 183,0 183,0 Antal fastigheter 16 15 15 14 14 14 14 14 Förvaltningsfastigheter, TEUR 935 374 654 124 651 628 575 963 573 771 573 082 582 482 589 922 Överskottsgrad, % 93,2 92,9 92,9 92,2 91,7 93,6 94,1 92,5 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,1 94,4 93,6 92,7 93,1 95,3 96,3 96,6 Genomsnittshyra, EUR/kvm/månad 18,2 16,6 16,6 16,7 16,1 16,2 16,1 16,1 Genomsnittshyra, EUR/kvm/år 218 199 199 200 193 194 193 193 WAULT, år 4,1 3,9 4,2 4,1 3,8 3,9 4,1 4,2 Vägt direktavkastningskrav, fastigheter, % 6,6 6,7 6,7 6,5 6,4 6,2 6,1 5,9 Miljöcertifierade fastigheter, % av kvm 100 100 100 100 94 94 94 94 Finansiella Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Hyresintäkter, TEUR 12 412 10 701 9 345 9 064 8 967 9 056 9 092 9 051 Driftnetto, TEUR 11 570 9 947 8 678 8 359 8 220 8 481 8 555 8 376 Förvaltningsresultat, TEUR 6 155 5 545 5 167 5 326 4 483 4 564 4 102 4 549 Nettoskuld, TEUR 464 203 229 141 249 442 154 567 155 703 158 237 303 778 305 815 Belåningsgrad, % 50 35 38 27 27 28 52 52 3,4 2,7 2,9 2,9 2,1 2,0 2,4 2,1 3,1 2,1 2,2 2,0 1,7 1,3 1,5 1,7 Skuldkvot, ggr 15,2 10,3 10,6 9,5 9,5 11,7 11,8 12,4 Nettoskuldkvot, ggr 14,3 7,4 8,3 5,2 5,2 5,6 10,7 11,6 Soliditet, % 44 52 52 57 56 52 54 57 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,5 2,5 2,7 2,2 2,3 2,2 2,6 Genomsnittlig räntenivå, % 4,5 4,6 4,7 4,7 4,0 4,2 4,0 3,8 Avkastning på eget kapital, % -0,5 0,5 0,3 4,7 0,9 -25,5 -31,1 -9,7 Aktierelaterade Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Eget kapital, TEUR 437 257 396 968 396 444 404 840 400 176 399 378 425 649 467 042 460 370 416 317 410 183 418 821 412 689 407 743 432 834 474 611 Börsvärde, TEUR 398 183 349 215 345 981 342 667 343 475 303 049 209 936 197 122 Börsvärde, TSEK 4 573 725 3 950 664 3 926 885 3 957 119 3 823 733 3 485 822 2 473 943 2 220 775 Antal utgivna aktier vid periodens slut, tusental1 98 242 89 481 89 481 89 481 89 481 89 481 89 481 89 481 97 740 88 979 88 924 88 924 88 924 88 924 88 831 88 831 92 407 88 953 88 924 88 924 88 924 88 885 88 831 88 831 0,10 0,27 -0,13 0,04 0,06 0,05 0,05 0,03 Kassaflöde per aktie, EUR1 -0,64 0,21 -0,64 0,00 -0,50 1,62 0,12 -0,01 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05 0,05 Resultat per aktie före utspädning, EUR1 0,00 0,01 0,00 0,06 0,00 -0,29 -0,39 -0,13 Resultat per aktie efter utspädning, EUR1 0,00 0,01 0,00 0,06 0,00 -0,29 -0,39 -0,13 Eget kapital per aktie, EUR1 4,47 4,46 4,46 4,55 4,50 4,49 4,79 5,26 Eget kapital per aktie, SEK1 51,39 50,47 50,60 52,57 50,10 51,66 56,47 59,23 Långsiktigt substansvärde per aktie, EUR1 4,71 4,68 4,61 4,71 4,64 4,59 4,87 5,34 Långsiktigt substansvärde per aktie, SEK1 54,10 52,93 52,35 54,39 51,67 52,74 57,42 60,19 Aktiekurs, EUR1 4,07 3,92 3,89 3,85 3,86 3,41 2,36 2,22 Aktiekurs, SEK1 46,80 44,40 44,16 44,50 43,00 39,20 27,85 25,00 Övrigt Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 EUR/SEK 11,49 11,31 11,35 11,55 11,13 11,50 11,78 11,27 EUR/PLN 4,27 4,28 4,31 4,30 4,35 4,64 4,43 4,68 1 Omräkning har skett för genomförd aktiesplit 4:1 i maj 2024. Räntebindningstid, år Vägt genomsnittligt antal aktier, justerat för återköpta aktier, tusental1 Långsiktigt substansvärde, TEUR Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten, EUR1 Antal utgivna aktier vid periodens slut, justerat för återköpta aktier, tusental1 Kapitalbindningstid, år Förvaltningsresultat per aktie, EUR1 ===== SIDA 30 ===== Eastnine Bokslutskommuniké januari-december 2024 30 Härledning av nyckeltal Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Hyresintäkter 12 412 10 701 9 345 9 064 8 967 9 056 9 092 9 051 Driftnetto 11 570 9 947 8 678 8 359 8 220 8 481 8 555 8 376 Överskottsgrad, % 93,2 92,9 92,9 92,2 91,7 93,6 94,1 92,5 Förvaltningsfastigheter 935 374 654 124 651 628 575 963 573 771 573 082 582 482 589 922 Räntebärande skulder 495 388 319 595 321 032 282 825 284 323 331 447 333 065 324 554 Likvida medel 31 185 90 454 71 590 128 258 128 620 173 209 29 287 18 739 Belåningsgrad, % 50 35 38 27 27 28 52 52 Eget kapital 437 257 396 968 396 444 404 840 400 176 399 378 425 649 467 042 Återläggning derivat 2 179 1 033 -4 075 -3 971 -3 254 -8 584 -9 849 -9 718 Återläggning uppskjuten skatt 20 935 18 315 17 813 17 952 15 768 16 949 17 034 17 288 Långsiktigt substansvärde, TEUR 460 370 416 317 410 183 418 821 412 689 407 743 432 834 474 611 Driftnetto 36 826 35 203 33 737 33 614 33 631 33 256 32 368 30 366 Centrala administrationskostnader -4 330 -4 155 -3 931 -3 969 -3 679 -3 949 -4 056 -4 115 Summa 32 496 31 048 29 806 29 645 29 952 29 307 28 312 26 251 Räntebärande skulder 495 388 319 595 321 032 282 825 284 323 331 447 333 065 324 554 Skuldkvot, ggr 15,2 10,3 10,8 9,5 9,5 11,3 11,8 12,4 Driftnetto 36 826 35 203 33 737 33 614 33 631 33 256 32 368 30 366 Centrala administrationskostnader -4 330 -4 155 -3 931 -3 969 -3 679 -3 949 -4 056 -4 115 Summa 32 496 31 048 30 337 29 645 29 952 28 402 28 312 26 251 Räntebärande skulder 495 388 319 595 321 032 282 825 284 323 331 447 333 065 324 554 Likvida medel 31 185 90 454 71 590 128 258 128 620 173 209 29 287 18 739 Nettoskuld, TEUR 464 203 229 141 249 442 154 567 155 703 158 237 303 778 305 815 Nettoskuldkvot, ggr 14,3 7,4 8,2 5,2 5,2 5,6 10,7 11,6 Förvaltningsresultat 6 155 5 545 5 167 5 326 4 483 4 564 4 102 4 549 Räntekostnader 4 462 3 787 3 464 3 083 3 758 3 643 3 290 2 895 Resultat före räntekostnader 10 617 9 332 8 631 8 409 8 241 8 207 7 392 7 444 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,5 2,5 2,7 2,2 2,3 2,2 2,6 -1 982 1 885 1 106 18 821 3 438 -105 094 -139 029 -45 945 Genomsnittligt eget kapital 417 113 396 794 400 487 401 730 399 777 412 513 446 345 472 775 -0,5 0,5 0,3 4,7 0,9 -25,5 -31,1 -9,7 Totalresultat, annualiserat Avkastning på eget kapital, % ===== SIDA 31 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december2024 31 Definitioner Eastnine tillämpar ESMA:s riktlinjer om alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering och jämförelse av bolagets finansiella ställning, finansiella resultat och kassaflöden. Dessa finansiella mått och nyckeltal ska ses som ett komplement för mått som definieras enligt IFRS. Nedan nyckeltal är inte definierade enligt IFRS om inte annat anges. Fastighetsrelaterade nyckeltal Direktavkastning, intjäningsförmåga Driftnetto i förhållande till förvaltningsfastigheternas värde. Direktavkastningskrav Direktavkastningskravet som används i värderingarna och avser avkastningskrav vid kalkylperiodens slut. Avkastningskravet baseras på förräntningskrav för liknande objekt med tillägg för fastighetsrelaterad risk såsom geografiskt läge, fastighetens skick och framtida vakansrisk. Genomsnittshyra Kontrakterade hyresintäkter för lokaler i förhållande till uthyrd lokalyta vid periodens slut. Hyresvärde Kontrakterade årshyror som löper vid periodens utgång med tillägg för rabatter samt bedömd marknadshyra för vakanser. Hållbarhetscertifierade fastigheter Andelen certifierad (minst LEED Gold eller BREEAM Excellent) fastighetsyta i förhållande till total fastighetsyta exklusive fastigheter som väntas bli föremål för omfattande projektutveckling. Triple-net-avtal Hyresavtal där hyresgästen, utöver bashyran, betalar kostnader som belöper på förhyrd yta. Dessa inkluderar bl.a. drift- och underhållskostnader, fastighetsskatt, tomträttsavgäld, försäkring och fastighetsskötsel. Uthyrningsbar yta Total yta tillgänglig för uthyrning. Uthyrningsgrad, yta Uthyrd yta i förhållande till uthyrningsbar yta. Uthyrningsgrad, ekonomisk Kontrakterad årshyra vid periodens utgång i förhållande till hyresvärdet. Nyckeltalet används för att underlätta bedömningen av hyresintäkter för vakanta ytor och övriga ekonomiska vakanser. Vakansgrad, ekonomisk Årshyra för vakanta ytor vid periodens utgång i förhållande till hyresvärdet vid periodens utgång. Vakansgrad, yta Outhyrd yta i förhållande till uthyrningsbar yta. WAULT Genomsnittlig återstående avtalslängd för hyresavtalen vid periodens slut, viktat efter avtalade hyresintäkter. Nyckeltalet visar viktad tidsrisk för framtida vakanser. Överskottsgrad Periodens driftnetto i förhållande till periodens hyresintäkter. Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital Periodens totalresultat, omräknat till 12 månader, i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Belåningsgrad Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i förhållande till förvaltningsfastigheternas värde. Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Förvaltningsresultat Resultat före värdeförändringar, erhållna utdelningar och skatt. Genomsnittlig räntenivå Genomsnittlig ränta på räntebärande skulder vid periodens slut. Hyresintäkter Debiterade hyror, hyrestillägg och hyresgarantier minus hyresrabatter. Kapitalbindningstid Återstående genomsnittlig löptid för räntebärande skulder vid periodens slut. Nettoskuld Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel vid periodens slut. Nettoskuldkvot Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel vid periodens slut i förhållande till driftnettot rullande tolv efter avdrag för centrala administrationskostnader rullande tolv. Räntebindningstid Återstående genomsnittlig räntebindningstid för räntebärande skulder vid periodens slut. ===== SIDA 32 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december2024 32 Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat med återläggning av räntekostnader i förhållande till räntekostnader. Nyckeltalet visar hur väl kassaflödet räcker för att täcka räntekostnaderna. Skuldkvot Räntebärande skulder vid periodens slut i förhållande till driftnettot rullande tolv efter avdrag för centrala administrationskostnader rullande tolv. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Aktierelaterade nyckeltal Eget kapital per aktie Summa eget kapital i relation till antal utgivna aktier (exklusive återköpta aktier). Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier under perioden. Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier under perioden. Långsiktigt substansvärde Eget kapital med återläggning av värdet för derivat och uppskjuten skatt enligt balansräkningen. Långsiktigt substansvärde per aktie Långsiktigt substansvärde i relation till antal utgivna aktier (exklusive återköpta aktier). Resultat per aktie (definition enligt IFRS) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare i relation till genomsnittligt antal utgivna aktier (exklusive återköpta aktier). Ordlista BMS-system Förkortning för Building Management System. Centraliserad styrnings- och övervakningsplattform som används för att effektivisera och optimera olika system inom en byggnad, såsom ventilation, belysning, värme, kyla och säkerhet. Break-option En option för hyresgästen att avsluta hyresavtalet i förtid. Klausulen kan omfatta en ensidig rätt att frånträda hyresavtalet utan tillkommande hyresbetalningar. Bruttoarea Bruttoarean är summan av alla våningsplans area och begränsas av de omslutande byggnadsdelarnas utsida. Begreppet används till exempel vid fastighetvärderingar. ESG Förkortning för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. (Environmental, Social and corporate Governance). Fastighet Avser fastighet som innehas med äganderätt eller genom tomträttsavtal. GRESB Är en globalt branschledd organisation som tillhandahåller ESG-jämförelser om fastighetsbolag till investerare. GRESB är en förkortning av Global Real Estate Sustainability Benchmark. Gröna hyresavtal Hyresavtal där Eastnine och hyresgästen fastslår att aktivt arbeta för att främja och förbättra fastighetens/lokalens miljöprestanda. Hållbarhetcertifieringssystem BREEAM är en förkortning för Building Research Establishment Environmental Assessment Method. LEED är en förkortning för Leadership in Energy and Environmental Design. WELL och Fitwel är internationella system för certifiering av byggnader som främjar människors hälsa och välmående på jobbet. ICT Förkortning för Informations- och kommunikationsteknik (Information and Communication Technology). IFRS Förkortning för International Financial Reporting Standard. IFRS är en internationell redovisningsstandard för upprättande av koncernredovisningar. Nettouthyrning Årliga hyresintäkter från nytecknade minus uppsagda hyresavtal under perioden. Räntederivat Avtal om köp och försäljning av räntor vars pris och villkor påverkas av faktorer såsom tid, inflation och marknad. Derivatavtal ingås normalt för att säkerställa förutsägbara räntenivåer för hela eller delar av de räntebärande lånen. Ränteswap är ett derivat vars värde på förfallodagen är noll och avtalet upphör att gälla utan ytterligare betalningsflöden. Substansrabatt/premie Skillnaden mellan substansvärde och börsvärde. Om börsvärdet är lägre än substansvärdet handlas aktien med en substansrabatt, om börsvärdet är högre handlas aktien med premie. Verkligt värde Verkligt värde är det pris till vilket en överlåtelse kan ske mellan oberoende och kunniga parter som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Det verkliga värdet anses vara lika med anskaffningsvärdet vid anskaffningstillfället och därefter kan det verkliga värdet förändras över tiden. WACC Förkortning för genomsnittlig vägd kapitalkostnad (Weighted Average Cost of Capital). Återköp av egna aktier Förvärv av egna aktier på börsen. Svenska företag kan äga upp till tio procent av utgivna aktier, förutsatt årsstämmans godkännande. ===== SIDA 33 ===== Q4 Eastnine Bokslutskommuniké januari–december2024 32 Finansiell kalender Årsredovisning 2024 v. 13 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 28 april 2025 Årsstämma 2025 29 april 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 7 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 23 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 5 februari 2026 Prenumerera på finansiella rapporter och pressmeddelanden till din e-post via www.eastnine.com eller genom att skicka ett mail till info@eastnine.com. Kontaktinformation Kestutis Sasnauskas, vd, 08-505 977 00 Britt-Marie Nyman, CFO och vice vd, 070-224 29 35 Eastnine AB (publ) Kungsgatan 30, Box 7214 103 88 Stockholm Tel: 08-505 977 00 www.eastnine.com Organisationsnummer: 556693-7404 Om Eastnine Vision Eastnines vision är att skapa och tillhandahålla de bästa mötesplatserna där idéer kan flöda, människor mötas och framgångsrik affärsverksamhet utvecklas. Affärsidé Eastnines affärsidé är att vara den ledande, långsiktiga leverantören av moderna och hållbara kontorslokaler i förstklassiga lägen på utvalda marknader i Polen och Baltikum. Affärsmodell Verksamheten bedrivs inom de tre områdena förvaltning, förädling/utveckling och transaktion. Eastnines fastighet Uptown Park i Vilnius, där bland annat Vinted har kontor.