===== SIDA 1 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar information S. 1 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Första sidan Finansiella rapporter Delårsrapport Q2 Andra kvartalet, april–juni 2023 > Nettoomsättningen uppgick till 3 153 Mkr (2 731). Omsättningen ökade med 15,5%. Organiskt ökade försäljningen med 8,3%. Valutaeffekter uppgick till 7,5%, medan den under 2022 avyttrade ryska verksamheten hade en negativ effekt om 0,3%. > EBITA uppgick till 385 Mkr (233), motsvarande en marginal om 12,2% (8,5) EBITA under det andra kvartalet föregående år, exklusive jämförelse­ störande poster om –35 Mkr, uppgick till 268 Mkr, motsvarande en marginal om 9,8%. > Rörelseresultatet uppgick till 345 Mkr (196), motsvarande en marginal om 10,9% (7,2). > Periodens resultat uppgick till 257 Mkr (132), och resultat per aktie till 0,89 kr (0,46). > Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 462 Mkr (88). Nyckeltal Andra kvartalet Första halvåret Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 Förändring, % jan–jun 2023 jan–jun 2022 Förändring, % Nettoomsättning 3 153 2 731 15,5 6 122 5 215 17,4 EBITA* 385 233 65,1 725 469 54,5 EBITA marginal, %* 12,2 8,5 11,8 9,0 Rörelseresultat* 345 196 76,0 646 395 63,6 Rörelsemarginal, %* 10,9 7,2 10,5 7,6 Resultat efter finansiella poster 321 188 70,8 583 391 49,0 Periodens resultat 257 132 94,7 447 287 55,8 Resultat per aktie, kr¹ 0,89 0,46 1,56 1,00 Operativt kassaflöde efter investeringar* 462 88 549 46 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 17,9 14,6 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 24–25. 1) Före utspädning. ===== SIDA 2 ===== Definitioner Aktieägar information S. 2 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter Första sidan VD-ord VD ord Ännu ett positivt steg mot våra finansiella mål Under andra kvartalet växte vi lönsamt och tog ännu ett positivt steg mot våra finansiella mål. Försäljningen ökade organiskt med 8,3% jämfört med föregående år och EBITA förbättrades markant till 385 Mkr (233), vilket motsvarar en marginal på 12,2% (8,5). Den högre EBITA drevs av pris samt volymtillväxt inom Tvätt. Under andra kvartalet växte vi lönsamt och tog ännu ett positivt steg mot våra finansiella mål. Alberto Zanata, VD och koncernchef Försäljning inom Storkök och dryck ökade organiskt med 0,5% jämfört med förra året med en EBITA­marginal på 12,2% (10,0). Försäljningen ökade i Europa men minskade i Amerika och i Asien ­Stillahavsområdet. Affärsaktiviteten i Kina har inte tagit fart som förväntat efter återöppningen efter pande ­ min. Försäljningen minskade i USA, främst drivet av en betydande minskning av distri ­ butionsförsäljningen av kylskåp på grund av lagerneddragningar hos kunder. Orderin ­ gången inom Storkök och dryck ­segmentet var överlag på en bra nivå trots en något svagare amerikansk efterfrågan. Tvätt uppnådde en organisk försäljnings ­ tillväxt på 28,5%, särskilt starkt i Europa och USA. EBITA­marginalen förbättrades till 16,4% (10,4) på grund av volym och pris, medan motsvarande kvartal föregående år var påverkat av komponentbrist. Orderingången för Tvätt var god. Det operativa kassaflödet efter investe ­ ringar förbättrades väsentligt och uppgick till 462 Mkr (88). Lagernivåer na som tidigare utökades för att hantera bristen på kompo ­ nenter samt garantera produkttillgänglighet fortsätter dock att vara höga, och ytterligare aktiviteter för att optimera lagernivåerna har därför påbörjats, då leveranskedjan nu har stabiliserats. Vi ska vara ledande i att omvandla vår bransch mot en mer hållbar framtid. Jag är därför glad att kunna rapportera att vi under det första halvåret av 2023 har minskat våra koldioxidutsläpp med 18% jämfört med 2022. Ett annat viktigt steg inom hållbarhetsom­ rådet är lanseringen av vår energi effektiva tork ”HeroDry” som snabbt kan torka återan ­ vändningsbara förpackningar. Tillsammans med våra lösningar för disk kommer torken att bidra till en minskning av vissa engångs ­ plaster och därmed hjälpa restaurang ­ och hotellnäringen att snabbare genomföra sina cirkulära ambitioner. Total marknadsefterfrågan har stått sig väl under kvartalet och vår orderstock är fortsatt på en bra nivå. Även om USA var något svagt är vi fortsatt försiktigt optimistiska inför nästa kvartal. Alberto Zanata, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 3 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Nettoomsättning Nettoomsättningen för det andra kvartalet uppgick till 3 153 Mkr (2 731), en ökning med 15,5% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 8,3%. Valutaeffekter bidrog positivt med 7,5%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,3%. Försäljningsökningen drevs av prisökningar och en fortsatt god efterfrågan. Försäljningen inom Storkök och dryck ökade organiskt med 0,5%, och Tvätt ökade organiskt med 28,5%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med cirka 12%, med cirka 4% i Amerika medan försäljningen i Asien ­Stillahavs­ området, Mellan östern och Afrika var oförändrad. Förändring i nettoomsättning, % apr–jun 2023 apr–jun 2022 Organisk tillväxt* 8,3 15,1 Förvärv* – 17,9 Avyttringar* –0,3 – Valutaeffekter 7,5 6,5 Totalt 15,5 39,5 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 24–25. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 385 Mkr (233), vilket motsvarar en marginal om 12,2% (8,5). Rörelseresultatet uppgick till 345 Mkr (196), motsvarande en marginal om 10,9% (7,2). Den högre marginalen beror främst på prisökningar men även volym inom Tvätt. EBITA under det andra kvartalet föregående år, exklusive jämförelsestörande poster om –35 Mkr, relaterade till försäljningen av den ryska verksamheten uppgick till 268 Mkr, motsvarande en marginal om 9,8%. Finansnetto Finansnettot uppgick till –24 Mkr (–8). Ökningen beror huvud­ sakligen på högre räntor, vilket påverkar kostnaden för skulder. Periodens resultat Finansnettot uppgick till 257 Mkr (132), motsvarande ett resultat per aktie om 0,89 kr (0,46). Periodens skatt uppgick till –64 Mkr (–56). Den effektiva skattesatsen för andra kvar­ talet var 20,0% (29,8). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –44 Mkr (–44). Utveckling under andra kvartalet Omsättning per region, april–juni 2023 Storkök och Dryck 67% Tvätt 33% Europa 63% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 11% Amerika 26% Omsättning per segment, april–juni 2023 Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 ===== SIDA 4 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 4 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Nettoomsättning Nettoomsättningen för det första halvåret uppgick till 6 122 Mkr (5 215), en ökning med 17,4% % jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 10,4%. Valutaeffekter bidrog positivt med 7,4%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,4%. Försäljningen inom Storkök och dryck ökade organiskt med 4,4%, och Tvätt ökade organiskt med 23,8%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med cirka 15%, i Amerika med cirka 1% och med 9% i Asien ­Stillahavs ­området, Mellan­ östern och Afrika. Förändring i nettoomsättning, % jan–jun 2023 jan–jun 2022 Organisk tillväxt* 10,4 19,8 Förvärv* – 19,0 Avyttringar* –0,4 – Valutaeffekter 7,4 5,2 Totalt 17,4 44,1 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 24–25. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella till ­ gångar (EBITA) uppgick till 725 Mkr (469), vilket motsvarar en marginal om 11,8% (9,0). Rörelseresultatet uppgick till 646 Mkr (395), motsvarande en marginal om 10,5% (7,6). Den högre marginalen beror främst på prisökningar men även volym inom Tvätt. EBITA under det andra kvartalet föregående år, exklusive jämförelsestörande poster om –35 Mkr relaterade till försäljningen av den ryska verksamheten, uppgick till 504 Mkr, motsvarande en marginal om 9,7%. Finansnetto Finansnettot uppgick till –63 Mkr (–3). Det försämrade finans ­ nettot beror huvudsakligen på högre räntor, vilket påverkar kostnaden för skulder. Finansnettot föregående år påverka ­ des positivt av värderingar av räntesäkringskontrakt samt valutakursförändringar på placeringar. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 447 Mkr (287), motsvarande ett resultat per aktie om 1,56 kr (1,00). Periodens skatt uppgick till –136 Mkr (–104). Den effektiva skattesatsen för perioden var 23,3% (26,6). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –82 Mkr (–91). Utveckling under året, januari–juni 2023 Omsättning per region, januari–juni 2023 Storkök och Dryck 65% Tvätt 35% Europa 62% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 12% Amerika 26% Omsättning per segment, januari–juni 2023 ===== SIDA 5 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 5 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Segment Storkök och dryck Nettoomsättningen inom Storkök och dryck under det andra kvartalet uppgick till 2 109 Mkr (1 949), en ökning med 8,2% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 0,5% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 7,8%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,1%. Försäljningen ökade organiskt med cirka 5% i Europa, men minskade med 6% i Amerika och 6% Asien ­Stillahavsområdet, Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 Förändring, % jan–jun 2023 jan–jun 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 109 1 949 8,2 3 987 3 546 12,4 7 290 Organisk tillväxt, % 0,5 22,9 4,4 27,6 17,4 Förvärv, % – 28,6 – 32,2 28,3 Avyttringar, % –0,1 – –0,1 – –0,9 Förändringar av valutakurser, % 7,8 9,5 8,3 7,8 10,3 EBITA 258 195 32,4 438 324 35,3 679 EBITA marginal, % 12,2 10,0 11,0 9,1 9,3 Rörelseresultat 222 162 37,2 367 258 42,2 542 Rörelsemarginal, % 10,5 8,3 9,2 7,3 7,4 Mellanöstern och Afrika. Föregående års försäljning inklude ­ rade ett större projekt i Asien. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 258 Mkr (195), vilket motsvarar en marginal om 12,2% (10,0). Föregående år inkluderade EBITA jämförelsestörande poster om ­ 16 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 222 Mkr (162), motsvarande en marginal om 10,5% (8,3). ===== SIDA 6 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 6 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Segment Tvätt Nettoomsättningen inom Tvätt uppgick till 1 044 Mkr (782) under det andra kvartalet, en ökning med 33,6% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 28,5% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 6,0%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,9%. Tillväxten drevs av en mycket stark utveckling i alla regio ­ ner, särskilt i Europa och USA. Försäljningen i Amerika ökade organiskt med cirka 65%, Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 200 400 600 800 1,000 1,200 Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 i Europa med 28% och med 5% i Asien­Stillahavs ­området, Mellan östern och Afrika. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 171 Mkr (82), motsvarande en marginal om 16,4% (10,4). Föregående år inkluderade EBITA jämförelsestörande poster om –16 Mkr och var också påver ­ kat av komponentbrist. Rörelseresultatet uppgick till 167 Mkr (78), motsvarande en marginal om 16,0% (9,9). Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 Förändring, % jan–jun 2023 jan–jun 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 044 782 33,6 2 135 1 669 27,9 3 747 Organisk tillväxt, % 28,5 2,2 23,8 8,6 16,2 Avyttringar, % –0,9 – –0,9 – –0,7 Förändringar av valutakurser, % 6,0 2,4 4,9 2,4 3,2 EBITA 171 82 109,9 369 236 56,5 608 EBITA marginal, % 16,4 10,4 17,3 14,1 16,2 Rörelseresultat 167 78 115,6 361 227 59,0 590 Rörelsemarginal, % 16,0 9,9 16,9 13,6 15,7 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 7 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 2 109 1 949 3 987 3 546 7 290 EBITA 258 195 438 324 679 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –36 –33 –71 –66 –137 Rörelseresultat 222 162 367 258 542 Tvätt Nettoomsättning 1 044 782 2 135 1 669 3 747 EBITA 171 82 369 236 608 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –4 –4 –8 –9 –18 Rörelseresultat 167 78 361 227 590 Koncerngemensamma poster EBITA –44 –43 –82 –90 –176 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –0 –0 –0 –0 –1 Rörelseresultat –44 –44 –82 –91 –177 Totalt koncernen Nettoomsättning 3 153 2 731 6 122 5 215 11 037 EBITA 385 233 725 469 1 111 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –40 –37 –79 –75 –155 Rörelseresultat 345 196 646 395 955 Finansiella poster, netto –24 –8 –63 –3 –61 Resultat efter finansiella poster 321 188 583 391 895 Skatter –64 –56 –136 –104 –209 Periodens resultat 257 132 447 287 686 Kassaflöde Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 462 Mkr (88) under kvartalet. Det förbättrade kassaflödet beror på högre EBITA och en positiv påverkan från operativt rörelsekapital. Operativt kassaflöde efter investeringar Mkr 20232022 –100 0 100 200 300 400 500 600 Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Rörelseresultat 345 196 646 395 955 Avskrivningar, anläggningstillgångar 65 63 129 128 258 Avskrivningar, immateriella tillgångar 40 37 79 75 155 Övriga ej kassapåverkande poster 8 39 16 44 47 Rörelseresultat efter ej kassapåverkande poster 458 335 870 641 1 416 Förändring av varulager 43 –214 –66 –425 –433 Förändring av kundfordringar –118 –130 –217 –267 –277 Förändring av leverantörsskulder –11 92 18 127 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar 116 26 –12 9 –37 Operativt kassaflöde 488 108 593 85 757 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar –30 –22 –48 –40 –139 Förändringar i övriga investeringar 4 2 4 1 18 Operativt kassaflöde efter investeringar 462 88 549 46 636 Nettoomsättning, EBITA och rörelseresultat per segment ===== SIDA 8 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 8 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Operativt rörelsekapital Lagernivåerna är fortfarande höga. Operativt rörelsekapital i procent av rullande 12 månaders nettoomsättning uppgick till 17,9% under det andra kvartalet jämfört med 14,6% under det andra kvartalet 2022. Operativt rörelsekapital i procent av årlig nettoomsättning 20232022 10 12 14 16 18 20 Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Finansiell ställning Nettoskuld Per den 30 juni 2023 hade Electrolux Professional Group en finansiell nettoskuld (exklusive leasingskulder och pensions ­ avsättningar) om 1 669 Mkr jämfört med 1 643 Mkr per den 31 december 2022. Leasingskulder uppgick till 307 Mkr och nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser uppgick till 110 Mkr. Totalt uppgick nettoskulden till 2 086 Mkr per den 30 juni 2023, jämfört med 2 050 Mkr per den 31 december 2022. Långfristiga lån uppgick till 2 371 Mkr och kortfristiga lån till 60 Mkr. Total upplåning uppgick till 2 431 Mkr jämfört med 2 894 Mkr per den 31 december 2022. Likvida medel per den 30 juni 2023 uppgick till 762 Mkr jämfört med 1 251 Mkr per den 31 december 2022. I slutet av juni 2023 gjorde Electrolux Professional Group en frivillig förskottsbetalning på 15 miljoner euro på sin syndi ­ kerade lånefacilitet. Kreditfaciliteter och lån Electrolux Professional Group har ett bilateralt lån på 600 Mkr med en löptid på sju år från 2020, ett hållbarhetsrelate rat lån om 60 MEUR med en löptid på sju år från 2021, ett syndikerat låneavtal som under kvartalet minskat med 15 MEUR till 90 MEUR med en löptid på 18 månader från september 2022 med möjlighet till två 6 ­månaders förlängningar, samt en revolverande kreditfacilitet på 200 MEUR med en löptid till 2027. Ingen av lånefaciliteterna innehåller några finansiella kovenanter. Per den 30 juni 2023 var den revolverande kreditfaciliteten outnyttjad. Nettoskuld Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Kortfristiga lån 7 1 292 7 Finansiella derivatskulder 41 82 54 Upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter 12 7 8 Total kortfristig upplåning 60 1 381 69 Långfristiga lån 2 371 1 244 2 824 Total långfristig upplåning 2 371 1 244 2 824 Total upplåning¹ 2 431 2 625 2 894 Kassa och bank 474 581 898 Kortfristiga placeringar 236 – 200 Finansiella derivattillgångar 49 21 152 Förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter 3 1 1 Likvida medel 762 603 1 251 Finansiell nettoskuld 1 669 2 022 1 643 Leasingskulder 307 313 304 Nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 110 –139 103 Nettoskuld* 2 086 2 196 2 050 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,3 2,0 1,5 EBITDA* ² 1 625 1 075 1 369 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 24–25. 1) Varav räntebärande skulder uppgick till 2 378 Mkr per den 30 juni 2023 och 2 535 Mkr den 30 juni 2022 och 2 832 Mkr per den 31 december 2022. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 9 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 9 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Övriga upplysningar Omvandling av aktier Enligt bolagsordningen för Electrolux Professional AB har ägare till aktier av serie A rätt att begära att sådan aktie omvandlas till aktie av serie B. Omvandling minskar det totala antalet röster i bolaget. Under det andra kvartalet har 12 679 aktier omvandlats. Det totala antalet registrerade aktier i bola ­ get uppgick den 30 juni 2023 till 287 397 450 varav 8 032 011 A­aktier och 279 365 439 B­aktier. Det totala antalet röster i bolaget uppgick till 35 968 544,9. Medarbetare Antal anställda vid slutet av kvartalet var 3 987 (3 997). Händelser efter balansdagen Efter rapportperiodens slut har inga väsent ­ liga händelser ägt rum som kan påverka företagets verksamhet. Årsstämma Electrolux Professionals årsstämma hölls den 26 april 2023 i Stockholm. Aktieägarna kunde även utöva sin rösträtt genom poströstning i förväg. Moderbolagets och koncernens resultat­ och balansräkningar fastställdes och beslut fattades om en utdelning om 0,70 kr per aktie för verksamhetsåret 2022. Samt ­ liga styrelseledamöter omvaldes och Joseph Matosevic valdes till ny ledamot. Deloitte AB omvaldes som revisor för perioden till nästa årsstämma. Ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram för 2023 inklusive säkrings ­ åtgärder i anledning därav godkändes, med liknande villkor som föregående år. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet innefattar huvud ­ kontor, produktion och försäljning i och från Sverige. Nettoomsättningen för moderbolaget, Electrolux Professional AB, för perioden 1 januari till 30 juni 2023 uppgick till 1 575 Mkr (1 226) av vilket 612 Mkr (501) är hänförliga till försäljning till koncernbolag och 963 Mkr (725) till externa kunder. Resultat efter finan ­ siella poster var 158 Mkr (287). Periodens resultat uppgick till 124 Mkr (274). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 10 Mkr (5). Kassa och bank, inklusive kortfristiga place ­ ringar, uppgick till 504 Mkr vid periodens ut ­ gång, jämfört med 877 Mkr vid årets början. Fritt eget kapital i moderbolaget vid peri ­ odens utgång uppgick till 6 412 Mkr jämfört med 6 495 Mkr vid årets ingång. Den 4 maj, 2023, betalade Electrolux Professional AB utdelning till sina aktieägare på 201 Mkr. Resultat­ och balansräkning för moder­ bolaget presenteras på sidan 19. Risk och osäkerhetsfaktorer Electrolux Professional Group är en inter ­ nationell koncern som är geografiskt spridd på många marknader och är därför expone ­ rad för ett antal verksamhets ­ och finan ­ siella risker. Riskhanteringen för Electrolux Professional Group syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Riskfakto ­ rerna finns beskrivna i årsredovisningen och omfattar strategiska risker, operativa risker, branschrisker, hållbarhetsrisker och finansiel ­ la risker. Jämfört med årsredovisningen som offentliggjordes den 29 mars 2023 har inga nya väsentliga risker identifierats. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 10 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Styrelsen samt verkställande direktören och koncernchefen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget Electrolux Professional ABs och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 juli 2023 Electrolux Professional AB (publ) Kai Wärn Styrelsens ordförande Katharine Clark Styrelseledamot Lorna Donatone Styrelseledamot Josef Matosevic Styrelseledamot Hans Ola Meyer Styrelseledamot Daniel Nodhäll Styrelseledamot Joachim Nord Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Jens Pierard Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Martine Snels Styrelseledamot Carsten Voigtländer Styrelseledamot Alberto Zanata VD och koncernchef ===== SIDA 11 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 11 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Electrolux Professional AB (publ), org. nr 556003 ­0354, för perioden 1 januari 2023 till 30 juni 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slut ­ sats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Interna ­ tional Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i öv ­ rigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig gransk ­ ning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings­ lagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis ­ ningslagen. Stockholm den 21 juli 2023 Deloitte AB Jonas Ståhlberg Auktioriserad revisor Revisors granskningsrapport ===== SIDA 12 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 12 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter GourmeXpress – höghastighets- ungen för restaurangkedjor > Kompakt höghastighetsugn som kombinerar olika uppvärmningsmetoder samtidigt för snabb tillagning > Kombinerar konvektion (varmluft) + microvågor + impingement (jetstrålar) > Mångsidighet: stekning, grillning, återuppvärmning För kunderna > Take away > Restauranger > Barer/Kaféer > Hotell > Små utrymmen > Stor menyvariation > Snabb tillagning till hög kvalitet > Energieffektiv > Enkel att använda > Alltid samma goda resultat Minska, återanvänd och återvinn med HeroDry – en fristående tork Ett unikt initiativ för cirkulär ekonomi > Uppfyller EU:s engångsplastdirektiv > Minskar det globala beroendet av vissa engångsplaster > Syftar till att minska avfall från engångsplast inom hotell­ och restaurangbranschen > Electrolux Professional samarbetar med flera multinationella snabbmatskedjor HeroDry > Minskar kostnader och sparar energi > Enkel att använda > Snabb – mindre än 180 sekunder för perfekt torkning > Flexibel konfiguration – går att anpassa på plats ===== SIDA 13 ===== S. 13 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Finansiella rapporter Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 3 153 2 731 6 122 5 215 11 037 Kostnad för sålda varor –2 086 –1 831 –4 024 –3 491 –7 421 Bruttoresultat 1 067 899 2 098 1 723 3 616 Försäljningskostnader –518 –468 –1 021 –879 –1 829 Administrationskostnader –202 –199 –431 –422 –819 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –2 –36 –0 –28 –13 Rörelseresultat 345 196 646 395 955 Finansiella poster, netto –24 –8 –63 –3 –61 Resultat efter finansiella poster 321 188 583 391 895 Skatt –64 –56 –136 –104 –209 Periodens resultat 257 132 447 287 686 Poster som ej kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser –1 59 –2 85 –152 Inkomstskatt relaterat till poster som ej omklassificeras –2 –9 0 –14 14 Totalt –3 49 –2 71 –138 Poster som senare kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Kassaflödessäkringar 2 – 2 – – Valutakursdifferenser 200 225 224 274 360 Skatt avseende poster som kan omklassificeras –10 – –10 – – Totalt 191 225 215 274 360 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 188 274 213 345 223 Periodens totalresultat 445 406 660 632 909 Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 257 132 447 287 686 Totalt 257 132 447 287 686 Periodens totalresultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 445 406 660 632 909 Totalt 445 406 660 632 909 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,89 0,46 1,56 1,00 2,39 Efter utspädning, kr 0,89 0,46 1,56 1,00 2,39 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Efter utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Koncernens rapport över totalresultat ===== SIDA 14 ===== S. 14 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Mkr 30 juni 2023 30 juni 2022 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, ägda 1 597 1 531 1 577 Materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätt 296 305 294 Goodwill 3 537 3 386 3 381 Övriga immateriella tillgångar 965 1 046 997 Uppskjutna skattefordringar 475 387 428 Tillgångar i pensionsplaner 0 247 0 Övriga anläggningstillgångar 18 23 19 Summa anläggningstillgångar 6 888 6 925 6 696 Omsättningstillgångar Varulager 2 118 1 940 1 981 Kundfordringar 2 322 1 980 2 028 Skattefordringar 153 100 70 Övriga omsättningstillgångar 331 257 416 Kortfristiga finansiella tillgångar 236 – 200 Kassa och bank 474 581 898 Summa omsättningstillgångar 5 633 4 859 5 592 Summa tillgångar 12 522 11 784 12 288 Mkr 30 juni 2023 30 juni 2022 31 december 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare: Aktiekapital 29 29 29 Övrigt tillskjutet kapital 5 5 5 Övriga reserver 732 431 517 Balanserade vinstmedel 3 947 3 521 3 719 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 4 713 3 986 4 270 Summa eget kapital 4 713 3 986 4 270 Långfristiga skulder Långfristig upplåning 2 371 1 244 2 824 Långfristiga leasingskulder 223 242 225 Uppskjutna skatteskulder 113 140 116 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 110 107 103 Övriga avsättningar 326 280 288 Summa långfristiga skulder 3 143 2 013 3 557 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 144 2 030 2 040 Skatteskulder 485 414 416 Övriga skulder 1 824 1 815 1 773 Kortfristig upplåning 7 1 292 7 Kortfristiga leasingskulder 83 72 79 Övriga avsättningar 122 163 146 Summa kortfristiga skulder 4 666 5 785 4 461 Summa eget kapital och skulder 12 522 11 784 12 288 Koncernens balansräkning ===== SIDA 15 ===== S. 15 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Förändring av koncernens eget kapital Första halvåret Helår Mkr jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Ingående balans 4 270 3 525 3 525 Periodens totalresultat 660 632 909 Aktieincitamentsprogram 10 6 13 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram –27 –33 –33 Utdelning till moderbolagets aktieägare –201 –144 –144 Totala transaktioner med aktieägare –218 –171 –164 Utgående balans 4 713 3 986 4 270 ===== SIDA 16 ===== S. 16 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 345 196 646 395 955 Avskrivningar 106 100 208 203 413 Övriga ej kassapåverkande poster 8 39 16 44 47 Betalda finansiella poster, netto¹ –27 –6 –60 0 –55 Betald skatt –156 –118 –206 –162 –226 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 275 211 604 479 1 135 Förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 43 –214 –66 –425 –433 Förändring av kundfordringar –118 –130 –217 –267 –277 Förändring av leverantörsskulder –11 92 18 127 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar 116 26 –12 9 –37 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 30 –227 –277 –556 –660 Kassaflöde från den löpande verksamheten 305 –16 327 –77 475 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter – 4 – 4 4 Försäljning av verksamheter – – – – –35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar –25 –21 –42 –38 –130 Investeringar i produktutveckling –4 – –4 – – Investeringar i övriga immateriella tillgångar –1 –1 –1 –1 –9 Övrigt 4 2 4 1 18 Kassaflöde från investeringsverksamheten –26 –17 –44 –35 –152 Kassaflöde från den löpande verksam- heten och investeringsverksamheten 278 –33 283 –112 323 Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Finansieringsverksamheten Förändring av kortfristiga placeringar, netto –23 – –36 – –200 Förändring av kortfristiga lån, netto² 26 114 155 41 –1 362 Långfristig nyupplåning – – – – 1 534 Amortering av långfristiga lån –164 –0 –547 –0 –0 Återbetalning av leasingskulder –21 –21 –42 –41 –80 Utdelning –201 –144 –201 –144 –144 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram –27 –33 –27 –33 –33 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –411 –83 –698 –177 –285 Periodens kassaflöde –133 –116 –416 –289 38 Kassa och bank vid periodens början 614 664 898 836 836 Kursdifferenser i kassa och bank –8 33 –9 34 24 Kassa och bank vid periodens slut 474 581 474 581 898 1) Under perioden 1 januari till 30 juni uppgick erhållen ränta och liknade poster till 10,7 Mkr (13,8), betald ränta och liknade poster till –77,6 Mkr (–11,5) och övriga erhållna eller betalda finansiella poster till 11,5 Mkr (2,6). Betald ränta för leasingskulder uppgick till –5 Mkr (–4,5). 2) Varav kortfristig upplåning med en löptid längre än 3 månader under perioden 1 januari till 30 juni, nyupplåning - Mkr (2 285), återbetalning - Mkr (–2 244). Koncernens kassaflödesanalys ===== SIDA 17 ===== S. 17 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Kvartalsdata Mkr Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 2 109 1 878 7 290 1 904 1 840 1 949 1 597 EBITA 258 180 679 162 194 195 129 EBITA-marginal, % 12,2 9,6 9,3 8,5 10,5 10,0 8,1 Avskrivning av immateriella tillgångar –36 –35 –137 –36 –36 –33 –33 Rörelseresultat 222 145 542 126 158 162 96 Rörelsemarginal, % 10,5 7,7 7,4 6,6 8,6 8,3 6,0 Tvätt Nettoomsättning 1 044 1 090 3 747 1 136 942 782 887 EBITA 171 198 608 209 163 82 154 EBITA-marginal, % 16,4 18,1 16,2 18,4 17,3 10,4 17,4 Amortering av immateriella tillgångar –4 –4 –18 –4 –4 –4 –5 Rörelseresultat 167 194 590 205 158 78 149 Rörelsemarginal, % 16,0 17,8 15,7 18,0 16,8 9,9 16,8 Koncerngemensamma kostnader –44 –38 –177 –47 –39 –44 –47 Totalt koncernen Nettoomsättning 3 153 2 968 11 037 3 040 2 782 2 731 2 484 EBITA 385 340 1 111 324 317 233 236 EBITA-marginal,% 12,2 11,4 10,1 10,7 11,4 8,5 9,5 Amortering av immateriella tillgångar –40 –39 –155 –40 –40 –37 –37 Rörelseresultat 345 301 955 284 277 196 199 Rörelsemarginal, % 10,9 10,1 8,7 9,3 10,0 7,2 8,0 Finansiella poster, netto –24 –39 –61 –36 –22 –8 5 Resultat efter finansiella poster 321 262 895 248 255 188 203 Periodens resultat 257 190 686 204 195 132 155 Resultat per aktie, kr¹ 0,89 0,66 2,39 0,71 0,68 0,46 0,54 1) Före utspädning. Jämförelsestörande poster Mkr Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 20221 Q1 2022 Storkök och dryck – – –16 – – –16 – Tvätt – – –19 – – –19 – Totalt koncernen – – –35 – – –35 – 1) Kostnader relaterade till avyttring av verksamheten i Ryssland, redovisas under Övriga rörelseintäkter och -kostnader. Mkr Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Totalt koncernen Rörelseresultat exkl. jämförelse- störande poster 345 301 990 284 277 231 199 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % 10,9 10,1 9,0 9,3 10,0 8,5 8,0 EBITA exkl. jämförelse- störande poster 385 340 1 146 324 317 268 236 EBITA exkl. jämförelse- störande poster, % 12,2 11,4 10,4 10,7 11,4 9,8 9,5 ===== SIDA 18 ===== S. 18 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Valutakurser Aktier Antal aktier A-aktier B-aktier Aktier, totalt Antal aktier per den 1 januari 2023 8 045 314 279 352 136 287 397 450 Konvertering av aktier –13 303 13 303 – Antal aktier per den 30 juni 2023 8 032 011 279 365 439 287 397 450 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 SEK Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag CNY 1,51 1,49 1,48 1,54 1,50 1,51 CZK 0,4800 0,4972 0,4239 0,4337 0,4326 0,4612 DKK 1,53 1,59 1,41 1,44 1,43 1,50 EUR 11,37 11,81 10,46 10,73 10,63 11,12 GBP 13,00 13,75 12,41 12,50 12,45 12,54 JPY 0,0775 0,0751 0,0780 0,0758 0,0773 0,0791 NOK 1,01 1,01 1,05 1,04 1,05 1,06 CHF 11,5166 12,0612 10,1932 10,7731 10,5914 11,2946 THB 0,3059 0,3068 0,2838 0,2919 0,2881 0,3019 TRY 0,53 0,42 0,66 0,62 0,62 0,56 USD 10,54 10,86 9,59 10,33 10,09 10,43 Balansdagskurser kommer från den Europeiska centralbanken. Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr om ej annat anges apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 3 153 2 731 6 122 5 215 11 037 Organisk tillväxt, %* 8,3 15,1 10,4 19,8 16,9 EBITA* 385 233 725 469 1 111 EBITA-marginal, %* 12,2 8,5 11,8 9,0 10,1 EBITA exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 385 268 725 504 1 146 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, %* ¹ 12,2 9,8 11,8 9,7 10,4 Rörelseresultat* 345 196 646 395 955 Rörelsemarginal, %* 10,9 7,2 10,5 7,6 8,7 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 345 231 646 429 990 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster,%* ¹ 10,9 8,5 10,5 8,2 9,0 Resultat efter finansiella poster 321 188 583 391 895 Periodens resultat 257 132 447 287 686 Investeringar* –30 –22 –48 –40 –139 Operativt kassaflöde efter investeringar* 462 88 549 46 636 Resultat per aktie, kr² 0,89 0,46 1,56 1,00 2,39 Nettoskuld* n/a n/a 2 086 2 196 2 050 EBITDA* ³ n/a n/a 1 625 1 075 1 369 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* n/a n/a 1,3 2,0 1,5 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 17,9 14,6 16,7 Genomsnittligt antal aktier, miljoner² 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 3 987 3 997 3 987 3 997 4 022 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 24–25. 1) För information om jämförelsestörande poster, se sidan 17. 2) Före utspädning. 3) Rullande fyra kvartal. Alternativa nyckeltal ===== SIDA 19 ===== S. 19 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Andra kvartalet Första halvåret Helår Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 755 555 1 575 1 226 2 963 Kostnad för sålda varor –560 –418 –1 143 –885 –2 078 Bruttoresultat 195 137 432 341 885 Försäljningskostnader –116 –97 –222 –194 –405 Administrationskostnader –64 –58 –127 –125 –222 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 1 –5 –3 –4 –20 Rörelseresultat 16 –23 80 18 238 Finansiella intäkter och -kostnader 74 267 78 279 660 Nedskrivning av aktier och andelar – –10 – –10 –467 Finansnetto 90 234 158 287 431 Bokslutsdispositioner – – – – 12 Resultat före skatt 90 234 158 287 443 Skatt –18 –2 –34 –13 –51 Periodens resultat 72 232 124 274 392 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 30 juni 2023 30 juni 2022 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 7 969 9 551 9 104 Omsättningstillgångar 3 010 1 573 2 525 Summa tillgångar 10 979 11 124 11 629 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 38 43 40 Fritt eget kapital 6 412 6 368 6 495 Summa eget kapital 6 450 6 411 6 535 Obeskattade reserver 97 108 97 Avsättningar 114 95 104 Långfristiga skulder 2 371 1 244 2 824 Kortfristiga skulder 1 947 3 266 2 069 Summa eget kapital och skulder 10 979 11 124 11 629 ===== SIDA 20 ===== S. 20 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Noter Electrolux Professional tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Electrolux Professionals delårsrapporter innehåller finansiella rapporter i samman - drag. För koncernen innebär detta huvudsak - ligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. Redovisade delvärden som presenteras i tabeller och texter kanske inte alltid överensstämmer med den presenterade summan av raderna på grund av avrundningsdifferenser. Målet är att varje rad ska överensstämma med sin källa, varför det kan det finnas avrundningsdiffe - renser som påverkar summan av raderna. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpats i kon - cernens årsredovisning för 2022. De finansiella rapporterna för moderbola - get presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsre - dovisningen. Delårsrapporterna för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel. Den senaste årsredovisningen för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995: 1554) och rekommendationen RFR2, Redo - visning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Rapporterbara segment Koncernens rapporterbara segment utgörs av Storkök och dryck samt Tvätt. NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Försäljning av produkter intäktsredovisas vid den tidpunkt, när kontrollen över produkterna har överförts. Intäkter från tjänster relaterade till installation av produkter, reparation eller underhåll redovisas när kontroll överförs, vilket innebär över den tid tjänsten tillhanda- hålls. Försäljning av dessa tjänster utgör inte en väsentlig del av koncernens totala nettoomsättning. Geografiskt område har bedömts som vikti - ga i fördelningen av Electrolux Professionals intäkter. Tabellen nedan presenterar därför nettoomsättningen uppdelade per i vilket geografiskt område slutkunden finns. Andra kvartalet Första halvåret Mkr apr–jun 2023 apr–jun 2022 jan–jun 2023 jan–jun 2022 Geografiskt område Europa 1 980 1 654 3 810 3 128 Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika 362 349 732 643 Amerika 812 728 1 580 1 444 Totalt 3 153 2 730 6 122 5 215 ===== SIDA 21 ===== S. 21 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 3 VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Electrolux Professional strävar efter att ingå ramavtal om nettning (ISDA) med sina mot - parter för transaktioner i derivatinstrument och har upprättat ISDA-avtal med de flesta motparter, det vill säga att om en motpart går i konkurs nettas derivat fordringar och skulder. Derivatinstrument redovisas brutto i balansräkningen. Verkligt värdeestimat Marknadsvärdering av finansiella instru - ment har utförts med ledning av kvoterade marknadspriser. Nivå 1 instrument som är marknadsnoterade, till exempel på de största obligations- och ränteterminsmarknaderna, är marknadsvärderade med aktuella avista - kurser. Konvertering av marknadsvärdet till SEK har skett till avistakurs. För nivå 2 instrument där ett tillförlitligt pris inte finns tillgängligt på marknaden har kassaflöden diskonterats med hjälp av deposit/-swap- kurvan för kassaflödesvalutan. Om det inte finns någon riktig kassaflödesplan, till exem - pel med forwardrateavtal, har underliggande 30 juni 2023 30 juni 2022 31 december 2022 Mkr Hierarki nivå Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Per kategori Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 3 0 0 0 0 0 0 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 1 236 236 – – 200 200 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 2 796 2 796 2 561 2 561 2 926 2 926 Derivat, finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 2 49 49 21 21 152 152 Finansiella tillgångar totalt 3 081 3 081 2 582 2 582 3 278 3 278 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 4 582 4 522 4 569 4 565 4 893 4 872 Derivat, finansiella skulder till verkligt värde via resultatet 2 41 41 83 83 54 54 Finansiella skulder totalt 4 623 4 563 4 652 4 648 4 947 4 926 plan använts för värderingen. I den mån optionsinstrument förekommer har värde- ringen gjorts enligt Black & Scholes formel. Bokfört värde minskat med nedskrivning - ar utgör ett approximativt verkligt värde för kundfordringar och leverantörsskulder. Verk - ligt värde för skulder är beräknat genom att framtida kassaflöden har diskonterats med aktuella marknadsräntor. Koncernens finan - siella tillgångar och skulder är värderade till verkligt värde i enlighet med följande hierarki: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data för till - gångar eller skulder än noterade priser inklu - derade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som i sin helhet baseras på ej observerbara mark - nadsdata. ===== SIDA 22 ===== S. 22 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 4 EVENTUALFÖRPLIKTELSER Mkr 30 juni 2023 30 juni 2022 31 december 2022 Koncernen Borgensåtaganden och andra förpliktelser 11 10 10 NOT 5 AVYTTRADE VERKSAMHETER Avyttrad verksamhet under 2022 Som en konsekvens av Rysslands krig mot Ukraina avyttrades det ryska bolaget Electrolux Professional Russia till den tidigare lokala ledningen den 14 juli 2022. En engångskostnad om 35 Mkr redo- visades under andra kvartalet 2022 och en negativ kassaflödeseffekt på 35 Mkr under det tredje kvartalet. ===== SIDA 23 ===== S. 23 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Årlig utveckling per segment Jämförelsestörande poster Mkr 2022 2021 2020 2019 2018 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 290 4 704 4 198 5 895 5 399 EBITA 679 299 87 568 629 EBITA, % 9,3 6,4 2,1 9,6 11,7 Rörelseresultat 542 244 35 522 599 Rörelsemarginal, % 7,4 5,2 0,8 8,9 11,1 Tvätt Nettoomsättning 3 747 3 159 3 065 3 386 3 267 EBITA 608 492 467 507 573 EBITA, % 16,2 15,6 15,2 15,0 17,6 Rörelseresultat 590 475 452 488 558 Rörelsemarginal, % 15,7 15,0 14,7 14,4 17,1 Koncerngemensamma kostnader Rörelseresultat –177 –128 –100 –18 –14 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 EBITA 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, % 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, % 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Mkr 20221 2021 20202 20192 2018 Storkök och dryck –16 – –55 –67 – Tvätt –19 – –22 35 – Totalt koncernen –35 – –77 –32 – 1) Kostnader relaterade till avveckling av verksamheten i Ryssland, ingår i posten Övriga rörelseintäkter/-kostnader. 2) Jämförelsestörande poster under 2020 och 2019 avser kostnader för effektivitetshöjande åtgärder. Femårsöversikt Mkr om ej annat anges 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 Organisk tillväxt, %* 16,9 10,6 –21,0 –0,3 4,1 EBITA* 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, %* 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat* 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, %* 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Resultat efter finansiella poster 895 587 363 978 1 134 Periodens resultat 686 487 278 663 952 Jämförelsestörande poster* –35 – –77 –32 – Investeringar* –139 –159 –273 –257 –169 Operativt kassaflöde efter investeringar* 636 1 116 570 1 138 1 131 Resultat per aktie, kr¹ 2,39 1,69 0,97 2,31 3,31 Utdelning per aktie, kr* ¹ 0,70 0,50 – – – Nettoskuld* 2 050 1 705 549 1 025 –226 EBITDA* ² 1 369 886 684 1 280 1 363 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,5 1,9 0,8 0,8 –0,2 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 16,7 14,9 19,9 17,7 16,3 Genomsnittligt antal aktier, miljoner¹ 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 4 022 3 973 3 515 3 624 3 555 *) Alternativa nyckeltal 1) Före utspädning. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 24 ===== S. 24 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Definitioner Electrolux Professional koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alternativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och ope- rationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckeltal ger användbar information om koncernens Mått Definition Förklaring Organisk tillväxt (%) Förändring i omsättningstillväxt exklusive valutakurseffekter och effekter från förvärv. Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, samtidigt som nettoomsättningen i första hand är i andra valutor. Organisk tillväxt är beroende av fluktuatio- ner i SEK gentemot andra valutor. Därutöver kan förvärvade verksamheter påverka den redovisade nettoomsättningen. Organisk tillväxt justerad för effekter från förvärv och valutakurseffekter visar den underliggande omsätt- ningsutvecklingen utan dessa parametrar. Förvärv (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till förvärvad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från förvärvs- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Avyttringar (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till avyttrad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från avyttrings- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och skatt. Används som en indikation på Koncernens förmåga att generera vinst, oavsett finansieringsmetod (avgör sedan den optimala användningen av skuld kontra eget kapital). Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet i förhållande till nettoomsättning- en. Rörelsemarginal är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Jämförelsestörande poster Väsentliga resultatposter som realisationsvinster och -förluster vid avyttringar av produktgrupper eller större enheter, nedläggning eller betydande nedskärningar av större enheter eller verksamheter, betydande nedskrivningar samt övriga betydande kostnader eller intäkter. Summerar händelser och transaktioner vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen exklusive jämförelse-störande poster visar rörelseresul- tatet förhållande till netto-omsättningen, justerat för jämförelse störande poster. Detta är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finan- siella resultat både på kort och lång sikt. finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således begräns- ningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Avstämningarna av alternativa nyckeltal finns på Electrolux Professionals hemsida www.electroluxprofessional.com/corporate/interim-reports/ ===== SIDA 25 ===== S. 25 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Mått Definition Förklaring Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, produktutveckling och andra immateriella anläggningstillgångar. Används för att säkerställa att användningen av likvida medel är i linje med Koncernens övergripande strategi för användningen av likvida medel. EBITA Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar). EBITA ger en indikation på rörelseresultatet minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderätts- tillgångar) och används huvudsakligen för att följa upp rörelseresultatet utan påverkan från av- och nedskrivning av övervärden hänförliga till förvärv. EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning. Används för att utvärdera verksamhetsresultatet i förhållande till nettoomsättning för att mäta Bolagets effektivitet. EBITA exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar) samt minus jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster varierar mellan år och perioder och för kunna analysera underliggande trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA. EBITA marginal exklusive jämförelsestörande poster EBITA exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till netto- omsättning. Jämförelsestörande poster varierar från år till år och mellan olika perioder och för att kunna analysera trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA-marginalen. EBITDA EBITA minus avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar). EBITDA är en indikator på verksamhetens kassagenereringskapacitet i förhållande till omsättning. Operativt kassaflöde efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverk- samheten justerat för betalda finansiella poster netto, betald skatt och förvärv/avyttring av verksamheter. Används för att monetarisera likvida medel från kärnverksamheten. Nettoskuld Kortfristig upplåning (kortfristiga lån och kundfordringar med re- gressrätt), upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter samt långfristig upplåning, leasingskulder, nettoavsättningar för för- måner efter avslutad anställning minus likvida medel (likvida medel, förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter). Nettoskulden beskriver Koncernens totala skuldfinansiering och övervakas av ledningen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA (Nettoskuld baserad på ut- gående balans och EBITDA beräknas rullande baserat på de senaste fyra kvartalen). Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassagenerering. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen Summan av valutajusterade genomsnittliga varulager, ej när- ståenderelaterade kundfordringar och leverantörsskulder för de senaste tolv månaderna (Operativt rörelsekapital) i förhållande till valutajusterad genomsnittlig nettoomsättning för de senaste tolv månaderna. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämp- ning av den genomsnittliga valutakursen vid utgången av perioden. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar likvida medel i förhållande till nettoomsättningen. ===== SIDA 26 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 26 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Första sidan Lönsamhet EBITA-marginal 15% Omsättningstillväxt Årlig organisk tillväxt om mer än 4% över tid, kompletterad av värdeskapande förvärv. Kapitalstruktur Nettoskuld/EBITDA under 2,5 ggr Högre nivåer kan tillfälligt accepteras vid händelse av förvärv, under förutsättning att det finns en tydlig plan för minskad nettoskuldsättning. Kapitaleffektivitet Operativt rörelsekapital lägre än 15% av nettoomsättningen. Utdelningspolicy Electrolux Professionals mål är att utdelningen ska motsvara cirka 30% av årets resultat. Tidpunkt, beloppets storlek samt antal framtida utdelningar påverkas av aktuell finansiell ställning, vinster, kapitalkrav och krav på åter - betalning av lån. Finansiella mål Mission Att göra det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt – och verkligt hållbart Våra strategiska mål Vår strategi för tillväxt med syfte att öka försäljningen, produktiviteten och kostnads - effektiviteten i leveranskedjan bygger på fyra grundstenar med operationell excellens som bas. 1 VÄXA Genom att utveckla hållbara, innovativa lösningar med låga driftskostnader. EXPANDERA inom restaurangkedjor, särskilt i Nordamerika, växa inom dryck samt expandera på tillväxtmarknader. ÖKA försäljning av Customer Care DRA NYTTA av ”The OnE Approach” med digital omvandling 2 3 4 OPERATIONELL EXCELLENS FÖR ATT FÖRBÄTTRA FÖRSÄLJNINGSPRODUKTIVITETEN OCH KOSTNADSEFFEKTIVITETEN I LEVERANSKEDJAN. Utöver de fyra strategiska grundstenarna för tillväxt och expansion ska Electrolux Professional Group driva en effektiv verksamhet genom att ytterligare öka kostnadsmedvetenheten och nå en produktivitet samt tillverkning i världsklass. 5 ===== SIDA 27 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 27 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan VD och koncernchef Alberto Zanatas kommentarer till andra kvartalets resultat 2023 Dagens pressmeddelande finns tillgängligt på Electrolux Professional Groups webbsida www.electroluxprofessionalgroup.com Telefonkonferens 09.00 CET En telefonkonferens kommer att hållas klockan 09.00 idag, den 21 juli. Alberto Zanata, VD och koncernchef och Fabio Zarpellon, Ekonomi- och finansdirektör kommer att kommentera rapporten. Detaljer för deltagande i telefonkonferensen är som följer: Deltagare i Sverige: +46 8 505 100 31 Deltagare i UK/Europa: +44 207 107 0613 Deltagare I USA: +1 631 570 5613 Presentation för nedladdning: www.electroluxprofessionalgroup.com Länk till webcast: https://electrolux-professional-group.creo.se/34ea9e7a- 0ed2-4e52-a9ce-0befbfc89619 För ytterligare information, kontakta: Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer, +46 70 190 00 33 Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersons försorg, för offentliggörande, den 21 juli 2023, klockan 8.00. Finansiell kalender Datum Delårsrapport, juli – september 2023 27 oktober, 2023 Bokslutskommuniké, oktober – december 2023 1 februari 2024 Delårsrapport, januari – mars 2024 24 april 2024 Delårsrapport, april – juni 2024 19 juli 2024 Flera betydande styrkor och konkurrensfördelar bidrar till vår utveckling och vårt resultat, och ger oss en stark grund att stå på när vi genomför vår strategi. Dessa styrkor och konkurrensfördelar är bland annat följande: Stark ställning på strukturellt växande underliggande slutmarknader. Väl positionerat för att möta kundernas behov. Differentierad marknadsposition som leverantör av heltäckande lösningar. Innovationsfokuserat med attraktiv pipeline av produkt- lanseringar. Global tillverkningsbas och lokala säljorganisationer som stödjer kunderna. Ytterligare tillväxt möjlig genom ökning i restaurangkedjor. Skäl att investera i Electrolux Professional Group Aktieägarinformation ===== SIDA 28 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 28 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q2 2023 Finansiell översikt Första sidan Om Electrolux Professional Group Electrolux Professional Group är en av de ledande globala leverantörerna av storkök, dryck och tvätt för professionella användare. Våra innovativa produkter och världsomspännande servicenätverk gör det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt och verkligt hållbart varje dag. Våra lösningar och produkter tillverkas i 12 fabriker i sju länder och säljs i mer än 110 länder. Under 2022 omsatte Electrolux Professional Group globalt 11 miljarder kronor och hade ca 4 000 anställda. Electrolux Professionals B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på https://www.electroluxprofessionalgroup.com Denna rapport innehåller ”framtidsinriktade” uttalanden som reflekterar bolagets nuva- rande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflekteras i såda- na framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenter- nas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende produktansvarstvister, förändringar i den regulatoriska miljön och andra myndighetsåtgärder. Framtidsinriktade uttalanden avser endast förväntningar per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig bolaget inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. Electrolux Professional AB (publ), 556003-0354 Post- och besöksadress: Franzéngatan 6, 112 51 Stockholm Telefon: +46 8 41056450 Webbplats: www.electroluxprofessionalgroup.com