===== SIDA 1 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar- information S. 1 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Första sidan Finansiella rapporter Delårsrapport Q3 Tredje kvartalet, juli–september 2023 > Nettoomsättningen uppgick till 2 752 Mkr (2 782). Omsättningen minskade med 1,1%. Organiskt minskade försäljningen med 5,3%. Valutaeffekter hade en positiv effekt om 4,3%. > EBITA uppgick till 290 Mkr (317), motsvarande en marginal om 10,5% (11,4). > Rörelseresultatet uppgick till 247 Mkr (277), motsvarande en marginal om 9,0% (10,0). > Periodens resultat uppgick till 159 Mkr (195), och resultat per aktie till 0,55 kr (0,68). > Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 333 Mkr (56). Nyckeltal Tredje kvartalet 9 månader Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 Förändring, % jan–sep 2023 jan–sep 2022 Förändring, % Nettoomsättning 2 752 2 782 –1,1 8 873 7 997 11,0 EBITA* 290 317 –8,6 1 015 786 29,1 EBITA marginal, %* 10,5 11,4 11,4 9,8 Rörelseresultat* 247 277 –10,6 893 671 33,0 Rörelsemarginal, %* 9,0 10,0 10,1 8,4 Resultat efter finansiella poster 214 255 –16,0 797 646 23,3 Periodens resultat 159 195 –18,4 606 482 25,8 Resultat per aktie, kr¹ 0,55 0,68 2,11 1,68 Operativt kassaflöde efter investeringar* 333 56 882 102 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 18,2 15,6 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Före utspädning. ===== SIDA 2 ===== Definitioner Aktieägar- information S. 2 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter Första sidan VD-ord VD ord Något svagare försäljning och lönsamhet medan kassagenereringen förbättrades Efter över två år av återhämtning efter pandemin hade vi en organisk omsättningsminskning på 5% under det tredje kvartalet. Detta resulterade i en något lägre EBITA, på 290 Mkr (317) och en marginal på 10,5% (11,4), jämfört med föregående år. Valutakurstransaktionseffekter hade en negativ påverkan på EBITA med ungefär 40 Mkr. Tack vare en bättre utveckling av operativt rörelsekapital förbättrades kassaflödet till 333 Mkr (56). Det på senare tid mer negativa kundsenti- mentet, huvudsakligen i USA, har redan lett till akti viteter för att minska kostnaderna. En sund orderstock ger oss viss trygghet för slutet av året. Alberto Zanata, VD och koncernchef Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 8% jämfört med föregående år, vilket resulterade i en EBITA- marginal på 9,3% (10,5). Försäljningen och orderingången minskade markant i USA jämfört med föregående år medan Europa var närapå oförändrad. Tvätt hade en oförändrad organisk för - säljningsutveckling. Under 2022 var det en förskjutning av försäljning och produktion från det andra kvartalet till det tredje och huvudsakligen fjärde kvartalet till följd av komponentbrist. EBITA-marginalen uppgick till 16,1% (17,3). Försäljningen växte i Europa men minskade i USA. Orderingången för Tvätt var på samma nivå som föregående år. Kassa flöde efter investeringar var solitt och uppgick till 333 Mkr (56) under kvartalet. Därför minskade vi vår låneskuld ytterligare och vår nettoskuld/EBITDA-kvot är nu 1,2 ggr. Under kvartalet lanserade vi också ett före - tagscertifikatsprogram och erbjöd en inle - dande emission. Efterfrågan från kreditinves - terare var hög. Jag är mycket nöjd över att kunna rappor - tera att våra mål att minska utsläppen av växthusgaser (scope 1 och 2) och indirekta utsläpp i användningsfasen (scope 3) nu har validerats av Science Based Targets initia - tive. Vi har minskat våra egna CO₂-utsläpp (Scope 1 och 2) med 18% under årets första nio månader, jämfört med 2022. Det betyder att vi är mycket nära att nå vårt mål att minska CO₂-utsläppen med 50% till 2025 jämfört med 2015, förhoppningsvis ett år tidigare än planerat. Under oktober organiserar vi öppna hus, som vi kallar The Hive”, på vårt Center of Exellence i Italien. På eventen kan deltagarna uppleva hur vi är det ledande varumärket när gäller hållbara och digitala lösningar. Detta koncept har visat sig vara mycket upp - skattat av våra kunder. För att möta behoven av kompakta lösningar som ökar produktiviteten i köket har vi även lanserat GourmeXpress. Denna höghastighetsugn är en kombination av mikrovågsugn, varmluft och impingement (jetstrålar), vilket möjliggör snabb tillagning, grillning och återuppvärmning, särskilt väl lämpad för restaurangkedjor. Det på senare tid mer negativa kundsen - timentet, huvudsakligen i USA, har redan lett till aktiviteter för att minska kostnaderna. En sund orderstock ger oss viss trygghet för slutet av året. Alberto Zanata, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 3 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Nettoomsättning Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 2 752 Mkr (2 782), en minskning med 1,1% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 5,3%. Valutaeffekter bidrog positivt med 4,3%. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 8% medan Tvätt var oförändrad. Organiskt var försäljningen i Europa oförändrad men minskade med cirka 15% i Amerika, medan försäljningen i Asien-Stillahavsområdet, Mellan östern och Afrika ökade med cirka 3%. Förändring i nettoomsättning, % jul–sep 2023 jul–sep 2022 Organisk tillväxt* –5,3 15,8 Förvärv* – 20,4 Avyttringar* –0,0 –1,3 Valutaeffekter 4,3 8,9 Totalt –1,1 43,8 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 290 Mkr (317), vilket motsvarar en marginal om 10,5% (11,4). Rörelseresultatet uppgick till 247 Mkr (277), motsvarande en marginal om 9,0% (10,0). Den lägre marginalen beror huvudsakligen på försäljningsminsk - ningen i USA och negativa valutakurstransak tionseffekter om 40 Mkr. Finansnetto Finansnettot uppgick till –33 Mkr (–22). Ökningen beror huvud sakligen på högre räntor, vilket påverkar kostnaden för upplåning. Periodens resultat Periodens resultat för det tredje kvartalet uppgick till 159 Mkr (195), motsvarande ett resultat per aktie om 0,55 kr (0,68). Periodens skatt uppgick till –55 Mkr (–60). Den effektiva skat - tesatsen för tredje kvar talet var 25,7% (24,0). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –33 Mkr (–39). Utveckling under tredje kvartalet Omsättning per region, juli–september 2023 Storkök och Dryck 64% Tvätt 36% Europa 57% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 14% Amerika 29% Omsättning per segment, juli–september 2023 Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 ===== SIDA 4 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 4 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Nettoomsättning Nettoomsättningen under januari–september uppgick till 8 873 Mkr (7 997), en ökning med 11,0% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 5,0%. Valutaeffekter bidrog positivt med 6,3%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,2%. Försäljningen inom Storkök och dryck ökade organiskt med 0,2% och Tvätt ökade organiskt med 19,2%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med cirka 10%, i Asien-Stillahavs-området, Mellan östern och Afrika med 7%, men minskade i Amerika med cirka 5%. Förändring i nettoomsättning, % jan–sep 2023 jan–sep 2022 Organisk tillväxt* 5,0 18,4 Förvärv* – 19,8 Avyttringar* –0,2 –0,5 Valutaeffekter 6,3 6,3 Totalt 11,0 44,0 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella till - gångar (EBITA) uppgick till 1 015 Mkr (786), vilket motsvarar en marginal om 11,4% (9,8). Rörelseresultatet uppgick till 893 Mkr (671), motsvarande en marginal om 10,1% (8,4). Den högre marginalen beror främst på prisökningar men även volym inom Tvätt. Finansnetto Finansnettot uppgick till –96 Mkr (–25). Det försämrade finans - nettot beror huvudsakligen på högre räntor, vilket påverkar upplåningskostnaden. Finansnettot föregående år påverka - des positivt av värderingar av räntesäkringskontrakt. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 606 Mkr (482), motsvarande ett resultat per aktie om 2,11 kr (1,68). Periodens skatt uppgick till –191 Mkr (–164). Den effektiva skattesatsen för perioden var 24,0% (25,4). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –115 Mkr (–130). Utveckling under året, januari–september 2023 Omsättning per region, januari–september 2023 Storkök och Dryck 65% Tvätt 35% Europa 61% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 12% Amerika 27% Omsättning per segment, januari–september 2023 ===== SIDA 5 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 5 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Segment Storkök och dryck Nettoomsättningen inom Storkök och dryck under det tredje kvartalet uppgick till 1 775 Mkr (1 840), en minskning med 3,6% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 8% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 4,5%. Försäljningen minskade organiskt med cirka 3% i Europa, med 14% i Amerika och med 10% Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika. Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 Förändring, % jan–sep 2023 jan–sep 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 775 1 840 –3,6 5 761 5 386 7,0 7 290 Organisk tillväxt, % –8,0 8,7 0,2 20,6 17,4 Förvärv, % – 32,2 – 32,7 28,3 Avyttringar, % –0,0 –1,4 –0,2 –0,6 –0,9 Förändringar av valutakurser, % 4,5 12,4 7,0 9,2 10,3 EBITA 165 194 –14,7 603 517 16,6 679 EBITA marginal, % 9,3 10,5 10,5 9,6 9,3 Rörelseresultat 127 158 –19,4 494 416 18,8 542 Rörelsemarginal, % 7,2 8,6 8,6 7,7 7,4 Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 165 Mkr (194), vilket motsvarar en marginal om 9,3% (10,5). Rörelseresultatet uppgick till 127 Mkr (158), motsvarande en marginal om 7,2% (8,6). ===== SIDA 6 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 6 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Segment Tvätt Nettoomsättningen inom Tvätt uppgick till 977 Mkr (942) under det tredje kvartalet, en ökning med 3,7% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försälj - ningen med 0,1% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 3,9%. Försäljningen i Europa ökade organiskt med cirka 2% och med 22% i Asien-Stillahavs-området, Mellan östern och Afrika men minskade i Amerika med 18%. Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 157 Mkr (163), motsvarande en marginal om 16,1% (17,3). I föregående års tredje och huvud - sakligen fjärde kvartal var marginalen för Tvätt högre på grund av en förskjutning av försäljningen från andra kvartalet som en följd av komponentbristen. Rörelseresultatet uppgick till 153 Mkr (158), motsvarande en marginal om 15,7% (16,8). Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 Förändring, % jan–sep 2023 jan–sep 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 977 942 3,7 3 112 2 611 19,2 3 747 Organisk tillväxt, % –0,1 28,1 15,2 14,9 16,2 Avyttringar, % –0,1 –1,2 –0,4 –0,3 –0,7 Förändringar av valutakurser, % 3,9 3,3 4,5 2,7 3,2 EBITA 157 163 –3,2 526 398 32,1 608 EBITA marginal, % 16,1 17,3 16,9 15,3 16,2 Rörelseresultat 153 158 –3,3 514 385 33,4 590 Rörelsemarginal, % 15,7 16,8 16,5 14,8 15,7 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 7 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 775 1 840 5 761 5 386 7 290 EBITA 165 194 603 517 679 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –38 –36 –109 –101 –137 Rörelseresultat 127 158 494 416 542 Tvätt Nettoomsättning 977 942 3 112 2 611 3 747 EBITA 157 163 526 398 608 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –4 –4 –13 –13 –18 Rörelseresultat 153 158 514 385 590 Koncerngemensamma poster EBITA –33 –39 –115 –129 –176 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –0 –0 –0 –0 –1 Rörelseresultat –33 –39 –115 –130 –177 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 752 2 782 8 873 7 997 11 037 EBITA 290 317 1 015 786 1 111 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –42 –40 –122 –115 –155 Rörelseresultat 247 277 893 671 955 Finansiella poster, netto –33 –22 –96 –25 –61 Resultat efter finansiella poster 214 255 797 646 895 Skatter –55 –60 –191 –164 –209 Periodens resultat 159 195 606 482 686 Kassaflöde Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 333 Mkr (56) under kvartalet. Kassagenereringen fortsätter att vara bra med positiva bidrag från minskade varu - lager och kundfordringar. Operativt kassaflöde efter investeringar Mkr 20232022 -100 0 100 200 300 400 500 600 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Rörelseresultat 247 277 893 671 955 Avskrivningar, anläggningstillgångar 66 64 195 192 258 Avskrivningar, immateriella tillgångar 42 40 122 115 155 Övriga ej kassapåverkande poster 11 8 27 52 47 Rörelseresultat efter ej kassapåverkande poster 367 389 1 237 1 031 1 416 Förändring av varulager 120 –118 53 –543 –433 Förändring av kundfordringar 281 –180 64 –447 –277 Förändring av leverantörsskulder –346 –44 –328 82 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –31 33 –43 42 –37 Operativt kassaflöde 390 80 983 165 757 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar –56 –24 –103 –63 –139 Förändringar i övriga investeringar –1 –0 3 1 18 Operativt kassaflöde efter investeringar 333 56 882 102 636 Nettoomsättning, EBITA och rörelseresultat per segment ===== SIDA 8 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 8 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Operativt rörelsekapital Lagernivåerna är fortfarande på en hög nivå. Operativt rörelsekapital i procent av rullande 12 månaders nettoom - sättning uppgick till 18,2% under det tredje kvartalet jämfört med 15,6% under det tredje kvartalet 2022. Operativt rörelsekapital i procent av årlig nettoomsättning 20232022 10 12 14 16 18 20 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Finansiell ställning Nettoskuld Per den 30 september 2023 hade Electrolux Professional Group en finansiell nettoskuld (exklusive leasingskulder och pensionsavsättningar) om 1 442 Mkr jämfört med 1 643 Mkr per den 31 december 2022. Leasingskulder uppgick till 304 Mkr och nettoavsättningar för pensioner och liknande förplik - telser uppgick till 103 Mkr. Totalt uppgick nettoskulden till 1 850 Mkr per den 30 sep - tember 2023, jämfört med 2 050 Mkr per den 31 december 2022. Långfristiga lån uppgick till 1 292 Mkr och kortfristiga lån till 869Mkr. Total upplåning uppgick till 2 161 Mkr jämfört med 2 894 Mkr per den 31 december 2022. Likvida medel per den 30 september 2023 uppgick till 718 Mkr jämfört med 1 251 Mkr per den 31 december 2022. I slutet av september 2023 gjorde Electrolux Professional Group en frivillig förskottsbetalning på 70 miljoner euro på sin syndikerade lånefacilitet. Kreditfaciliteter och lån Electrolux Professional Group har ett bilateralt lån på 600 Mkr med en löptid på sju år från 2020, ett hållbarhetsrelate rat lån om 60 miljoner euro med en löptid på sju år från 2021, ett syndikerat låneavtal som under kvartalet minskat med 70 mil - joner euro till 20 miljoner euro med en löptid på 24 månader från september 2022, ett företagscertifikatprogram med ett rambelopp om 2 000 Mkr samt en revolverande kreditfacilitet på 200 miljoner euro med en löptid till 2027. Ingen av låne - faciliteterna innehåller några finansiella kovenanter. Per den 30 september 2023 var den revolverande kreditfaciliteten outnyttjad och Electrolux Professional Group hade emitterat 600 Mkr i företagscertifikat. Nettoskuld Mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Kortfristiga lån 601 306 7 Kortfristig del av långfristiga lån 231 – – Kortfristig upplåning 831 306 7 Finansiella derivatskulder 18 136 54 Upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter 20 6 8 Total kortfristig upplåning 869 448 69 Långfristiga lån 1 292 2 780 2 824 Total långfristig upplåning 1 292 2 780 2 824 Total upplåning¹ 2 161 3 228 2 894 Kassa och bank 654 894 898 Kortfristiga placeringar – – 200 Finansiella derivattillgångar 61 43 152 Förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter 4 1 1 Likvida medel 718 938 1 251 Finansiell nettoskuld 1 442 2 290 1 643 Leasingskulder 304 315 304 Nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 103 106 103 Nettoskuld* 1 850 2 711 2 050 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,2 2,3 1,5 EBITDA* ² 1 601 1 204 1 369 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Varav räntebärande skulder uppgick till 2 123 Mkr per den 30 september 2023 och 3 085 Mkr den 30 septem- ber 2022 och 2 832 Mkr per den 31 december 2022. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 9 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 9 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Moderbolaget Moderbolagets verksamhet innefattar huvudkontor, produktion och försäljning i och från Sverige. Nettoomsättningen för moderbolaget, Electrolux Professional AB, för perioden 1 januari till 30 september 2023 uppgick till 2 317 Mkr (1 999) av vilket 880 Mkr (796) är hänförliga till försäljning till koncernbolag och 1 437 Mkr (1 203) till externa kunder. Resultat efter finansiella poster var 490 Mkr (492). Periodens resultat uppgick till 434 Mkr (462). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 21 Mkr (7). Kassa och bank, inklusive kortfristiga placeringar, uppgick till 454 Mkr vid perio - dens utgång, jämfört med 877 Mkr vid årets början. Fritt eget kapital i moderbolaget vid perio - dens utgång uppgick till 6 731 Mkr jämfört med 6 495 Mkr vid årets ingång. Den 4 maj, 2023, betalade Electrolux Professional AB utdelning till sina aktieägare på 201 Mkr. Under tredje kvartalet har bola - get upprättat ett företagscertifikatprogram och haft sin första framgångsrika emittering. Resultat- och balansräkning för moder - bolaget presenteras på sidan 17. Risk och osäkerhetsfaktorer Electrolux Professional Group är en inter - nationell koncern som är geografiskt spridd på många marknader och är därför expo - nerad för ett antal verksamhets- och finan - siella risker. Riskhanteringen för Electrolux Professional Group syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Riskfakto - rerna finns beskrivna i årsredovisningen och omfattar strategiska risker, operativa risker, branschrisker, hållbarhetsrisker och finan - siella risker. Jämfört med årsredovisningen som offentliggjordes den 29 mars 2023 har inga nya väsentliga risker identifierats. Övriga upplysningar Medarbetare Antal anställda vid slutet av kvartalet var 3 953 (4 030). Valberedning Valberedning inför årsstämma 2024 i Electrolux Professional utsågs den 21 sep - tember 2023 och består av Petra Hedengran, ordförande, utsedd av Investor AB, Joachim Spetz, utsedd av Swedbank Robur Fonder, Jesper Wilgodt, utsedd av Alecta, Suzanne Sandler, utsedd av Handelsbanken Fonder och Kai Wärn, styrelseordförande i Electrolux Professional AB. Långsiktigt aktieprogram Vid bolagsstämman i april 2023 godkändes ett prestationsbaserat, långsiktigt aktie - program inklusive därtill relaterade säkrings - åtgärder. Programmet har liknande villkor som tidigare långsiktiga aktieprogram. Händelser efter balansdagen Efter rapportperiodens slut har inga väsent - liga händelser ägt rum som kan påverka företagets verksamhet. Stockholm den 27 oktober 2023 Electrolux Professional AB (publ) Alberto Zanata VD och koncernchef Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 10 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter > Ökar produktivitet > Förbättrar effektivitet > Ökar kundnöjdheten > Gör företagets affär mer hållbar FRÅN SÄKER LIVSMEDELSHANTERING TILL HYGIENISK TVÄTT: OnE Connected är vårt unika molnbaserade ekosystem som ger kunderna möjlighet att ansluta samtlig utrustning i kök och tvätteri för att övervaka alla maskiner i ett gemensamt digitalt ekosystem. Därigenom ökar produktiviteten, förbättras effektiviteten, maximeras drifttiden och minskar kostnaderna. “ Landgut Stober är ett riktmärke för hotell över hela Europa. Jag har förmånen att ha Electrolux Professional som partner som hjälper oss att förbättra hållbarheten. OnE Connected ger oss större insyn och hjälper oss att arbeta mer effektivt.“ Michael Stober, ägare Landgut Stober OnE Connected – ett allt-i-ett digitalt ekosystem för smarta, effektiva och hållbara arbetsflöden ===== SIDA 11 ===== S. 11 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Finansiella rapporter Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 752 2 782 8 873 7 997 11 037 Kostnad för sålda varor –1 807 –1 857 –5 831 –5 348 –7 421 Bruttoresultat 945 925 3 043 2 649 3 616 Försäljningskostnader –468 –448 –1 488 –1 327 –1 829 Administrationskostnader –226 –201 –657 –623 –819 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –4 1 –4 –27 –13 Rörelseresultat 247 277 893 671 955 Finansiella poster, netto –33 –22 –96 –25 –61 Resultat efter finansiella poster 214 255 797 646 895 Skatt –55 –60 –191 –164 –209 Periodens resultat 159 195 606 482 686 Poster som ej kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 4 –231 2 –146 –152 Inkomstskatt relaterat till poster som ej omklassificeras –1 28 –1 14 14 Totalt 3 –203 1 –132 –138 Poster som senare kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Kassaflödessäkringar 3 – 4 – – Valutakursdifferenser –63 118 160 393 360 Skatt avseende poster som kan omklassificeras –1 – –11 – – Totalt –62 118 153 393 360 Övrigt totalresultat, netto efter skatt –59 –85 154 261 223 Periodens totalresultat 100 110 761 743 909 Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 159 195 606 482 686 Totalt 159 195 606 482 686 Periodens totalresultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 100 110 761 743 909 Totalt 100 110 761 743 909 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,55 0,68 2,11 1,68 2,39 Efter utspädning, kr 0,55 0,68 2,11 1,68 2,39 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Efter utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Koncernens rapport över totalresultat ===== SIDA 12 ===== S. 12 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Mkr 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, ägda 1 570 1 556 1 577 Materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätt 292 305 294 Goodwill 3 515 3 589 3 381 Övriga immateriella tillgångar 937 1 095 997 Uppskjutna skattefordringar 466 453 428 Tillgångar i pensionsplaner 2 2 0 Övriga anläggningstillgångar 18 23 19 Summa anläggningstillgångar 6 800 7 024 6 696 Omsättningstillgångar Varulager 1 969 2 118 1 981 Kundfordringar 2 006 2 208 2 028 Skattefordringar 175 115 70 Övriga omsättningstillgångar 320 312 416 Kortfristiga finansiella tillgångar – – 200 Kassa och bank 654 894 898 Summa omsättningstillgångar 5 124 5 648 5 592 Summa tillgångar 11 924 12 672 12 288 Mkr 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare: Aktiekapital 29 29 29 Övrigt tillskjutet kapital 5 5 5 Övriga reserver 671 550 517 Balanserade vinstmedel 4 116 3 517 3 719 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 4 821 4 100 4 270 Summa eget kapital 4 821 4 100 4 270 Långfristiga skulder Långfristig upplåning 1 292 2 780 2 824 Långfristiga leasingskulder 219 243 225 Uppskjutna skatteskulder 122 170 116 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 106 108 103 Övriga avsättningar 322 296 288 Summa långfristiga skulder 2 061 3 598 3 557 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 759 2 021 2 040 Skatteskulder 499 460 416 Övriga skulder 1 744 1 965 1 773 Kortfristig upplåning 831 306 7 Kortfristiga leasingskulder 85 72 79 Övriga avsättningar 123 150 146 Summa kortfristiga skulder 5 042 4 974 4 461 Summa eget kapital och skulder 11 924 12 672 12 288 Koncernens balansräkning ===== SIDA 13 ===== S. 13 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Förändring av koncernens eget kapital 9 månader Helår Mkr jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Ingående balans 4 270 3 525 3 525 Periodens totalresultat 761 743 909 Aktieincitamentsprogram 18 10 13 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram –27 –33 –33 Utdelning till moderbolagets aktieägare –201 –144 –144 Totala transaktioner med aktieägare –210 –167 –164 Utgående balans 4 821 4 100 4 270 ===== SIDA 14 ===== S. 14 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 247 277 893 671 955 Avskrivningar 109 104 317 307 413 Övriga ej kassapåverkande poster 11 8 27 52 47 Betalda finansiella poster, netto¹ –25 –22 –85 –22 –55 Betald skatt –48 –34 –254 –196 –226 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 294 333 898 813 1 135 Förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 120 –118 53 –543 –433 Förändring av kundfordringar 281 –180 64 –447 –277 Förändring av leverantörsskulder –346 –44 –328 82 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –31 33 –43 42 –37 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 23 –309 –254 –866 –660 Kassaflöde från den löpande verksamheten 317 24 644 –53 475 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter – – – 4 4 Försäljning av verksamheter – –35 – –35 –35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar –39 –22 –82 –60 –130 Investeringar i produktutveckling –3 – –7 – – Investeringar i övriga immateriella tillgångar –13 –2 –15 –3 –9 Övrigt –1 –0 3 1 18 Kassaflöde från investeringsverksamheten –57 –59 –101 –94 –152 Kassaflöde från den löpande verksam- heten och investeringsverksamheten 261 –35 543 –147 323 Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Finansieringsverksamheten Förändring av kortfristiga placeringar, netto 236 – 200 – –200 Förändring av kortfristiga lån, netto² 480 –1 160 635 –1 119 –1 362 Långfristig nyupplåning – 1 534 – 1 534 1 534 Amortering av långfristiga lån –767 –0 –1 315 –0 –0 Återbetalning av leasingskulder –20 –19 –62 –60 –80 Utdelning – – –201 –144 –144 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram – – –27 –33 –33 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –72 355 –770 178 –285 Periodens kassaflöde 189 320 –227 31 38 Kassa och bank vid periodens början 474 581 898 836 836 Kursdifferenser i kassa och bank –9 –7 –17 27 24 Kassa och bank vid periodens slut 654 894 654 894 898 1) Under perioden 1 januari till 30 september uppgick erhållen ränta och liknade poster till 22,3 Mkr (7,6), betald ränta och liknade poster till –109,8 Mkr (–24,1) och övriga erhållna eller betalda finansiella poster till 10,2 Mkr (1,9). Betald ränta för leasingskulder uppgick till –7,9 Mkr (–7,4). 2) Varav kortfristig upplåning med en löptid längre än 3 månader under perioden 1 januari till 30 september, nyupp- låning - Mkr (5 254), återbetalning - Mkr (–6 372). Koncernens kassaflödesanalys ===== SIDA 15 ===== S. 15 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Kvartalsdata Mkr Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 775 2 109 1 878 7 290 1 904 1 840 1 949 1 597 EBITA 165 258 180 679 162 194 195 129 EBITA-marginal, % 9,3 12,2 9,6 9,3 8,5 10,5 10,0 8,1 Avskrivning av immateriella tillgångar –38 –36 –35 –137 –36 –36 –33 –33 Rörelseresultat 127 222 145 542 126 158 162 96 Rörelsemarginal, % 7,2 10,5 7,7 7,4 6,6 8,6 8,3 6,0 Tvätt Nettoomsättning 977 1 044 1 090 3 747 1 136 942 782 887 EBITA 157 171 198 608 209 163 82 154 EBITA-marginal, % 16,1 16,4 18,1 16,2 18,4 17,3 10,4 17,4 Amortering av immateriella tillgångar –4 –4 –4 –18 –4 –4 –4 –5 Rörelseresultat 153 167 194 590 205 158 78 149 Rörelsemarginal, % 15,7 16,0 17,8 15,7 18,0 16,8 9,9 16,8 Koncerngemensamma kostnader –33 –44 –38 –177 –47 –39 –44 –47 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 752 3 153 2 968 11 037 3 040 2 782 2 731 2 484 EBITA 290 385 340 1 111 324 317 233 236 EBITA-marginal,% 10,5 12,2 11,4 10,1 10,7 11,4 8,5 9,5 Amortering av immateriella tillgångar –42 –40 –39 –155 –40 –40 –37 –37 Rörelseresultat 247 345 301 955 284 277 196 199 Rörelsemarginal, % 9,0 10,9 10,1 8,7 9,3 10,0 7,2 8,0 Finansiella poster, netto –33 –24 –39 –61 –36 –22 –8 5 Resultat efter finansiella poster 214 321 262 895 248 255 188 203 Periodens resultat 159 257 190 686 204 195 132 155 Resultat per aktie, kr¹ 0,55 0,89 0,66 2,39 0,71 0,68 0,46 0,54 1) Före utspädning. Jämförelsestörande poster Mkr Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 20221 Q1 2022 Storkök och dryck – – – –16 – – –16 – Tvätt – – – –19 – – –19 – Totalt koncernen – – – –35 – – –35 – 1) Kostnader relaterade till avyttring av verksamheten i Ryssland, redovisas under Övriga rörelseintäkter och -kostnader. Mkr Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Totalt koncernen Rörelseresultat exkl. jämförelse- störande poster 247 345 301 990 284 277 231 199 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % 9,0 10,9 10,1 9,0 9,3 10,0 8,5 8,0 EBITA exkl. jämförelse- störande poster 290 385 340 1 146 324 317 268 236 EBITA exkl. jämförelse- störande poster, % 10,5 12,2 11,4 10,4 10,7 11,4 9,8 9,5 ===== SIDA 16 ===== S. 16 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Valutakurser Aktier Antal aktier A-aktier B-aktier Aktier, totalt Antal aktier per den 1 januari 2023 8 045 314 279 352 136 287 397 450 Konvertering av aktier –13 303 13 303 – Antal aktier per den 30 september 2023 8 032 011 279 365 439 287 397 450 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 SEK Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag CNY 1,51 1,49 1,50 1,57 1,50 1,51 CZK 0,4811 0,4738 0,4268 0,4440 0,4326 0,4612 DKK 1,54 1,55 1,41 1,47 1,43 1,50 EUR 11,46 11,53 10,52 10,90 10,63 11,12 GBP 13,17 13,34 12,40 12,34 12,45 12,54 JPY 0,0764 0,0729 0,0776 0,0773 0,0773 0,0791 NOK 1,01 1,02 1,05 1,03 1,05 1,06 CHF 11,6949 11,9273 10,4313 11,3997 10,5914 11,2946 THB 0,3058 0,2982 0,2856 0,2960 0,2881 0,3019 TRY 0,49 0,40 0,64 0,60 0,62 0,56 USD 10,61 10,89 9,92 11,18 10,09 10,43 Balansdagskurser kommer från den Europeiska centralbanken. Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr om ej annat anges jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 752 2 782 8 873 7 997 11 037 Organisk tillväxt, %* –5,3 15,8 5,0 18,4 16,9 EBITA* 290 317 1 015 786 1 111 EBITA-marginal, %* 10,5 11,4 11,4 9,8 10,1 EBITA exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 290 317 1 015 821 1 146 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, %* ¹ 10,5 11,4 11,4 10,3 10,4 Rörelseresultat* 247 277 893 671 955 Rörelsemarginal, %* 9,0 10,0 10,1 8,4 8,7 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 247 277 893 706 990 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster,%* ¹ 9,0 10,0 10,1 8,8 9,0 Resultat efter finansiella poster 214 255 797 646 895 Periodens resultat 159 195 606 482 686 Investeringar* –56 –24 –103 –63 –139 Operativt kassaflöde efter investeringar* 333 56 882 102 636 Resultat per aktie, kr² 0,55 0,68 2,11 1,68 2,39 Nettoskuld* n/a n/a 1 850 2 711 2 050 EBITDA* ³ n/a n/a 1 601 1 204 1 369 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* n/a n/a 1,2 2,3 1,5 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 18,1 15,6 16,7 Genomsnittligt antal aktier, miljoner² 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 3 953 4 030 3 953 4 030 4 022 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) För information om jämförelsestörande poster, se sidan 15. 2) Före utspädning. 3) Rullande fyra kvartal. Alternativa nyckeltal ===== SIDA 17 ===== S. 17 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Tredje kvartalet 9 månader Helår Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 742 773 2 317 1 999 2 963 Kostnad för sålda varor –511 –527 –1 654 –1 412 –2 078 Bruttoresultat 231 246 663 587 885 Försäljningskostnader –106 –99 –328 –293 –405 Administrationskostnader –56 –59 –183 –184 –222 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 1 6 –2 2 –20 Rörelseresultat 70 94 150 112 238 Finansiella intäkter och -kostnader 262 111 340 390 660 Nedskrivning av aktier och andelar – – – –10 –467 Finansnetto 332 205 490 492 431 Bokslutsdispositioner – – – – 12 Resultat före skatt 332 205 490 492 443 Skatt –22 –17 –56 –30 –51 Periodens resultat 310 188 434 462 392 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 7 960 9 748 9 104 Omsättningstillgångar 2 992 2 283 2 525 Summa tillgångar 10 952 12 031 11 629 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 37 43 40 Fritt eget kapital 6 731 6 558 6 495 Summa eget kapital 6 768 6 601 6 535 Obeskattade reserver 97 108 97 Avsättningar 120 99 104 Långfristiga skulder 1 292 2 780 2 824 Kortfristiga skulder 2 675 2 443 2 069 Summa eget kapital och skulder 10 952 12 031 11 629 ===== SIDA 18 ===== S. 18 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Noter Electrolux Professional tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Electrolux Professionals delårsrapporter innehåller finansiella rapporter i samman - drag. För koncernen innebär detta huvudsak - ligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. Redovisade delvärden som presenteras i tabeller och texter kanske inte alltid överensstämmer med den presenterade summan av raderna på grund av avrundningsdifferenser. Målet är att varje rad ska överensstämma med sin källa, varför det kan det finnas avrundningsdiffe - renser som påverkar summan av raderna. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpats i kon - cernens årsredovisning för 2022. De finansiella rapporterna för moderbola - get presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsre - dovisningen. Delårsrapporterna för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel. Den senaste årsredovisningen för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995: 1554) och rekommendationen RFR2, Redo - visning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Rapporterbara segment Koncernens rapporterbara segment utgörs av Storkök och dryck samt Tvätt. NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Försäljning av produkter intäktsredovisas vid den tidpunkt, när kontrollen över produkterna har överförts. Intäkter från tjänster relaterade till installation av produkter, reparation eller underhåll redovisas när kontroll överförs, vilket innebär över den tid tjänsten tillhanda - hålls. Försäljning av dessa tjänster utgör inte en väsentlig del av koncernens totala nettoomsättning. Geografiskt område har bedömts som vikti - ga i fördelningen av Electrolux Professionals intäkter. Tabellen nedan presenterar därför nettoomsättningen uppdelade per i vilket geografiskt område slutkunden finns. Tredje kvartalet 9 månader Mkr jul–sep 2023 jul–sep 2022 jan–sep 2023 jan–sep 2022 Geografiskt område Europa 1 578 1 502 5 388 4 630 Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika 368 347 1 100 991 Amerika 806 933 2 386 2 376 Totalt 2 752 2 782 8 873 7 997 ===== SIDA 19 ===== S. 19 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 3 VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Electrolux Professional strävar efter att ingå ramavtal om nettning (ISDA) med sina mot - parter för transaktioner i derivatinstrument och har upprättat ISDA-avtal med de flesta motparter, det vill säga att om en motpart går i konkurs nettas derivat fordringar och skulder. För derivatinstrument redovisas ford - ringar och skulder brutto i balansräkningen. Verkligt värdeestimat Marknadsvärdering av finansiella instru - ment har utförts med ledning av kvoterade marknadspriser. Nivå 1 instrument som är marknadsnoterade, till exempel på de största obligations- och ränteterminsmarknaderna, är marknadsvärderade med aktuella avista - kurser. Konvertering av marknadsvärdet till SEK har skett till avistakurs. För nivå 2 instrument där ett tillförlitligt pris inte finns tillgängligt på marknaden har kassaflöden diskonterats med hjälp av deposit/-swap- kurvan för kassaflödesvalutan. Om det inte finns någon riktig kassaflödesplan, till exem - pel med forwardrateavtal, har underliggande 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 Mkr Hierarki nivå Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Per kategori Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 3 0 0 0 0 0 0 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 1 – – – – 200 200 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 2 660 2 660 3 103 3 103 2 926 2 926 Derivat, finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 2 61 61 44 44 152 152 Finansiella tillgångar totalt 2 721 2 721 3 146 3 146 3 278 3 278 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 4 145 3 882 5 116 5 107 4 893 4 872 Derivat, finansiella skulder till verkligt värde via resultatet 2 18 18 136 136 54 54 Finansiella skulder totalt 4 163 3 900 5 252 5 243 4 947 4 926 plan använts för värderingen. I den mån optionsinstrument förekommer har värde- ringen gjorts enligt Black & Scholes formel. Bokfört värde minskat med nedskrivning - ar utgör ett approximativt verkligt värde för kundfordringar och leverantörsskulder. Verk - ligt värde för skulder är beräknat genom att framtida kassaflöden har diskonterats med aktuella marknadsräntor. Koncernens finan - siella tillgångar och skulder är värderade till verkligt värde i enlighet med följande hierarki: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data för till - gångar eller skulder än noterade priser inklu - derade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som i sin helhet baseras på ej observerbara mark - nadsdata. ===== SIDA 20 ===== S. 20 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 4 EVENTUALFÖRPLIKTELSER Mkr 30 september 2023 30 september 2022 31 december 2022 Koncernen Borgensåtaganden och andra förpliktelser 11 10 10 NOT 5 AVYTTRADE VERKSAMHETER Avyttrad verksamhet under 2022 Som en konsekvens av Rysslands krig mot Ukraina avyttrades det ryska bolaget Electrolux Professional Russia till den tidigare lokala ledningen den 14 juli 2022. En engångskostnad om 35 Mkr redo- visades under andra kvartalet 2022 och en negativ kassaflödeseffekt på 35 Mkr under det tredje kvartalet. ===== SIDA 21 ===== S. 21 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Årlig utveckling per segment Jämförelsestörande poster Mkr 2022 2021 2020 2019 2018 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 290 4 704 4 198 5 895 5 399 EBITA 679 299 87 568 629 EBITA, % 9,3 6,4 2,1 9,6 11,7 Rörelseresultat 542 244 35 522 599 Rörelsemarginal, % 7,4 5,2 0,8 8,9 11,1 Tvätt Nettoomsättning 3 747 3 159 3 065 3 386 3 267 EBITA 608 492 467 507 573 EBITA, % 16,2 15,6 15,2 15,0 17,6 Rörelseresultat 590 475 452 488 558 Rörelsemarginal, % 15,7 15,0 14,7 14,4 17,1 Koncerngemensamma kostnader Rörelseresultat –177 –128 –100 –18 –14 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 EBITA 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, % 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, % 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Mkr 20221 2021 20202 20192 2018 Storkök och dryck –16 – –55 –67 – Tvätt –19 – –22 35 – Totalt koncernen –35 – –77 –32 – 1) Kostnader relaterade till avveckling av verksamheten i Ryssland, ingår i posten Övriga rörelseintäkter/-kostnader. 2) Jämförelsestörande poster under 2020 och 2019 avser kostnader för effektivitetshöjande åtgärder. Femårsöversikt Mkr om ej annat anges 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 Organisk tillväxt, %* 16,9 10,6 –21,0 –0,3 4,1 EBITA* 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, %* 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat* 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, %* 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Resultat efter finansiella poster 895 587 363 978 1 134 Periodens resultat 686 487 278 663 952 Jämförelsestörande poster* –35 – –77 –32 – Investeringar* –139 –159 –273 –257 –169 Operativt kassaflöde efter investeringar* 636 1 116 570 1 138 1 131 Resultat per aktie, kr¹ 2,39 1,69 0,97 2,31 3,31 Utdelning per aktie, kr* ¹ 0,70 0,50 – – – Nettoskuld* 2 050 1 705 549 1 025 –226 EBITDA* ² 1 369 886 684 1 280 1 363 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,5 1,9 0,8 0,8 –0,2 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 16,7 14,9 19,9 17,7 16,3 Genomsnittligt antal aktier, miljoner¹ 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 4 022 3 973 3 515 3 624 3 555 *) Alternativa nyckeltal 1) Före utspädning. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 22 ===== S. 22 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar- information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Definitioner Electrolux Professional koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alter- nativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och operationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckeltal ger användbar information om koncernens finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jäm- förbara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således Mått Definition Förklaring Organisk tillväxt (%) Förändring i omsättningstillväxt exklusive valutakurseffekter och effekter från förvärv. Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, samtidigt som nettoomsättningen i första hand är i andra valutor. Organisk tillväxt är beroende av fluktuatio- ner i SEK gentemot andra valutor. Därutöver kan förvärvade verksamheter påverka den redovisade nettoomsättningen. Organisk tillväxt justerad för effekter från förvärv och valutakurseffekter visar den underliggande omsätt- ningsutvecklingen utan dessa parametrar. Förvärv (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till förvärvad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från förvärvs- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Avyttringar (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till avyttrad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från avyttrings- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och skatt. Används som en indikation på Koncernens förmåga att generera vinst, oavsett finansieringsmetod (avgör sedan den optimala användningen av skuld kontra eget kapital). Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet i förhållande till nettoomsättning- en. Rörelsemarginal är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Jämförelsestörande poster Väsentliga resultatposter som realisationsvinster och -förluster vid avyttringar av produktgrupper eller större enheter, nedläggning eller betydande nedskärningar av större enheter eller verksamheter, betydande nedskrivningar samt övriga betydande kostnader eller intäkter. Summerar händelser och transaktioner vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen exklusive jämförelse-störande poster visar rörelseresul- tatet förhållande till netto-omsättningen, justerat för jämförelse störande poster. Detta är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finan- siella resultat både på kort och lång sikt. begränsningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de finan- siella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Avstämningarna av alternativa nyckeltal finns på Electrolux Professionals hemsida www.electroluxprofessional.com/corporate/interim-reports/ ===== SIDA 23 ===== S. 23 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar- information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Mått Definition Förklaring Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, produktutveckling och andra immateriella anläggningstillgångar. Används för att säkerställa att användningen av likvida medel är i linje med Koncernens övergripande strategi för användningen av likvida medel. EBITA Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar). EBITA ger en indikation på rörelseresultatet minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderätts- tillgångar) och används huvudsakligen för att följa upp rörelseresultatet utan påverkan från av- och nedskrivning av övervärden hänförliga till förvärv. EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning. Används för att utvärdera verksamhetsresultatet i förhållande till nettoomsättning för att mäta Bolagets effektivitet. EBITA exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar) samt minus jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster varierar mellan år och perioder och för kunna analysera underliggande trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA. EBITA marginal exklusive jämförelsestörande poster EBITA exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till netto- omsättning. Jämförelsestörande poster varierar från år till år och mellan olika perioder och för att kunna analysera trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA-marginalen. EBITDA EBITA minus avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar). EBITDA är en indikator på verksamhetens kassagenereringskapacitet i förhållande till omsättning. Operativt kassaflöde efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverk- samheten justerat för betalda finansiella poster netto, betald skatt och förvärv/avyttring av verksamheter. Används för att monetarisera likvida medel från kärnverksamheten. Nettoskuld Kortfristig upplåning (kortfristiga lån och kundfordringar med re- gressrätt), upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter samt långfristig upplåning, leasingskulder, nettoavsättningar för för- måner efter avslutad anställning minus likvida medel (likvida medel, förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter). Nettoskulden beskriver Koncernens totala skuldfinansiering och övervakas av ledningen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA (Nettoskuld baserad på ut- gående balans och EBITDA beräknas rullande baserat på de senaste fyra kvartalen). Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassagenerering. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen Summan av valutajusterade genomsnittliga varulager, ej när- ståenderelaterade kundfordringar och leverantörsskulder för de senaste tolv månaderna (Operativt rörelsekapital) i förhållande till valutajusterad genomsnittlig nettoomsättning för de senaste tolv månaderna. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämp- ning av den genomsnittliga valutakursen vid utgången av perioden. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar likvida medel i förhållande till nettoomsättningen. ===== SIDA 24 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 24 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Aktieägar- information Finansiell översikt Första sidan Lönsamhet EBITA-marginal 15% Omsättningstillväxt Årlig organisk tillväxt om mer än 4% över tid, kompletterad av värdeskapande förvärv. Kapitalstruktur Nettoskuld/EBITDA under 2,5 ggr Högre nivåer kan tillfälligt accepteras vid händelse av förvärv, under förutsättning att det finns en tydlig plan för minskad nettoskuldsättning. Kapitaleffektivitet Operativt rörelsekapital lägre än 15% av nettoomsättningen. Utdelningspolicy Electrolux Professionals mål är att utdelningen ska motsvara cirka 30% av årets resultat. Tidpunkt, beloppets storlek samt antal framtida utdelningar påverkas av aktuell finansiell ställning, vinster, kapitalkrav och krav på åter - betalning av lån. Finansiella mål Mission Att göra det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt – och verkligt hållbart Våra strategiska mål Vår strategi för tillväxt med syfte att öka försäljningen, produktiviteten och kostnads - effektiviteten i leveranskedjan bygger på fyra grundstenar med operationell excellens som bas. 1 VÄXA Genom att utveckla hållbara, innovativa lösningar med låga driftskostnader. EXPANDERA inom restaurangkedjor, särskilt i Nordamerika, växa inom dryck samt expandera på tillväxtmarknader. ÖKA försäljning av Customer Care DRA NYTTA av ”The OnE Approach” med digital omvandling 2 3 4 OPERATIONELL EXCELLENS FÖR ATT FÖRBÄTTRA FÖRSÄLJNINGSPRODUKTIVITETEN OCH KOSTNADSEFFEKTIVITETEN I LEVERANSKEDJAN. Utöver de fyra strategiska grundstenarna för tillväxt och expansion ska Electrolux Professional Group driva en effektiv verksamhet genom att ytterligare öka kostnadsmedvetenheten och nå en produktivitet samt tillverkning i världsklass. 5 ===== SIDA 25 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 25 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Aktieägar- information Första sidan VD och koncernchef Alberto Zanatas kommentarer till tredje kvartalets resultat 2023 Dagens pressmeddelande finns tillgängligt på Electrolux Professional Groups webbsida www.electroluxprofessionalgroup.com Telefonkonferens 10.00 CET En telefonkonferens kommer att hållas klockan 10.00 idag, den 27 oktober. Alberto Zanata, VD och koncernchef och Fabio Zarpellon, Ekonomi- och finansdirektör kommer att kommentera rapporten. Detaljer för deltagande i telefonkonferensen är som följer: Deltagare i Sverige: +46 8 505 100 31 Deltagare i UK/Europa: +44 207 107 0613 Deltagare I USA: +1 631 570 5613 Presentation för nedladdning: www.electroluxprofessionalgroup.com Länk till webcast: https://electrolux-professional-group.creo.se/8fcc644b- 0f5a-4c23-8dfc-19c0cf097bb2 För ytterligare information, kontakta: Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer, +46 70 190 00 33 Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informa- tionen lämnades, genom ovan kontaktpersons försorg, för offentliggörande, den 27 oktober 2023, klockan 07.30. Finansiell kalender Datum Bokslutskommuniké, oktober – december 2023 1 februari 2024 Delårsrapport, januari – mars 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 25 april 2024 Delårsrapport, april – juni 2024 19 juli 2024 Flera betydande styrkor och konkurrensfördelar bidrar till vår utveckling och vårt resultat, och ger oss en stark grund att stå på när vi genomför vår strategi. Dessa styrkor och konkurrensfördelar är bland annat följande: Stark ställning på strukturellt växande underliggande slutmarknader. Väl positionerat för att möta kundernas behov. Differentierad marknadsposition som leverantör av heltäckande lösningar. Innovationsfokuserat med attraktiv pipeline av produkt- lanseringar. Global tillverkningsbas och lokala säljorganisationer som stödjer kunderna. Ytterligare tillväxt möjlig genom ökning i restaurangkedjor. Skäl att investera i Electrolux Professional Group Aktieägarinformation ===== SIDA 26 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 26 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2023 Finansiell översikt Om Electrolux Professional Group Electrolux Professional Group är en av de ledande globala leverantörerna av storkök, dryck och tvätt för professionella användare. Våra innovativa produkter och världsomspännande servicenätverk gör det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt och verkligt hållbart varje dag. Våra lösningar och produkter tillverkas i 12 fabriker i sju länder och säljs i mer än 110 länder. Under 2022 omsatte Electrolux Professional Group globalt 11 miljarder kronor och hade ca 4 000 anställda. Electrolux Professionals B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på https://www.electroluxprofessionalgroup.com Denna rapport innehåller ”framtidsinriktade” uttalanden som reflekterar bolagets nuva- rande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflekteras i såda- na framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenter- nas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende produktansvarstvister, förändringar i den regulatoriska miljön och andra myndighetsåtgärder. Framtidsinriktade uttalanden avser endast förväntningar per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig bolaget inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. Electrolux Professional AB (publ), 556003-0354 Post- och besöksadress: Franzéngatan 6, 112 51 Stockholm Telefon: +46 8 41056450 Webbplats: www.electroluxprofessionalgroup.com