===== SIDA 1 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägarinformation S. 1Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översiktFörsta sidan Tredje kvartalet, juli–september 2024 > Nettoomsättningen uppgick till 2 931 Mkr (2 752), en ökning med 6,5%. Organiskt ökade försäljningen med 1,5%. Förvärven bidrog med 7,3%. Valutaeffekter hade en negativ effekt om 2,3%. > EBITA uppgick till 325 Mkr (290), motsvarande en marginal om 11,1% (10,5). > Rörelseresultatet uppgick till 268 Mkr (247), motsvarande en marginal om 9,1% (9,0). > Periodens resultat uppgick till 187 Mkr (159) och resultat per aktie till 0,65 kr (0,55). > Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 441 Mkr (333). Delårsrapport Nyckeltal Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 Förändring, % jan–sep 2024 jan–sep 2023 Förändring, % Nettoomsättning 2 931 2 752 6,5 9 254 8 873 4,3 EBITA* 325 290 12,3 1 061 1 015 4,5 EBITA marginal, %* 11,1 10,5 11,5 11,4 Rörelseresultat* 268 247 8,2 891 893 –0,2 Rörelsemarginal, %* 9,1 9,0 9,6 10,1 Resultat efter finansiella poster 239 214 11,4 789 797 –1,0 Periodens resultat 187 159 17,3 588 606 –3,0 Resultat per aktie, kr¹ 0,65 0,55 2,05 2,11 Operativt kassaflöde efter investeringar* 441 333 1 016 882 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 16,8 18,2 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Före utspädning. Q3 ===== SIDA 2 ===== Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 2Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 VD ord Finansiell översiktVD-ord VD ord Förbättrad lönsamhet, tillbaka till organisk tillväxt Under det tredje kvartalet ökade vi den organiska tillväxten med förbättrad marginal och starkt kassaflöde. Trots utmaningar i Mellanöstern och delar av Asien fortsatte koncer- nen den positiva utvecklingen under kvartalet. Omsättningen ökade 1,5% organiskt och med 6,5% sammantaget. EBITA förbättrades till 325 Mkr (290), trots en negativ påverkan från valuta om ca 35 Mkr. EBITA-marginalen förbättrades i båda segmenten till sammantaget 11,1% (10,5). Orderingången var högre än för ett år sedan. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 0,7% jämfört med föregående år. EBITA förbättrades något, vilket resulterade i en EBITA-marginal på 9,6% (9,3). Försäljningen på vår största marknad Europa växte organiskt med 3%, medan USA minskade med 3% och Mellanöstern belastade APMEA-regionen (Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika) som minskade försäljningen med 12%. I USA har vi nu haft en sekventiell försälj- ningsåterhämtning tre kvartal i rad. Orderingången fortsatte att vara högre än för ett år sedan i både USA och Europa, men lägre i APMEA. Försäljningen inom Tvätt ökade med 17,9% inklusive det förvär- vade TOSEI. Organiskt ökade försäljningen med 5,4%. Försäljnings- ökningen drevs främst av Amerika. EBITA-marginalen var 16,4% (16,1). Valuta och införlivandet av TOSEI hade en negativ påverkan på marginalen inom Tvätt. Integrationen av TOSEI fortsätter på ett positivt sätt och enligt plan. Totalt sett var order ingången för Tvätt betydligt högre än för ett år sedan. Det operativa kassaflödet efter investeringar fortsätter att vara starkt och uppgick till 441 Mkr (333). CO₂-utsläppen från vår verksamhet (exklusive förvärv 2024) har sedan 2019 minskat med 62% jämfört med målet att minska med 70% till 2030. Minskningen beror på ökad användning av förnybar energi, minskad gasförbrukning och effektiviseringar. Under kvartalet lanserade vi vår nya underbänksdiskmaskin, NeoBlue Touch, som är ett åtagande för effektivitet, hållbarhet och prestanda. Den förväntas driva volymtillväxt samt ökad försäljning av förbrukningsvaror. Dess förbättrade prestanda förväntas stödja våra ansträngningar att nå vårt utsläppsmål inom scope 3. Baserat på den positiva utvecklingen är jag fortsatt försiktigt opti- mistisk om den närmaste tiden. Alberto Zanata, VD och koncernchef Baserat på den positiva utvecklingen är jag fortsatt försiktigt optmistisk om den närmaste tiden. Alberto Zanata, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 3Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Finansiell översikt Utveckling under tredje kvartalet Storkök och Dryck 61% Tvätt 39% Omsättning per segment, juli–september 2024 Europa 55% Asien-Stillahavs - området, Mellan- östern och Afrika 17% Amerika 28% Omsättning per region, juli–september 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 2 931 Mkr (2 752), en ökning med 6,5% jämfört med samma period före gående år. Organiskt ökade försäljningen med 1,5%. Förvärven av TOSEI och Adventys bidrog med 7,3%. Valutaeffekter hade en negativ effekt om 2,3%. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 0,7% och försäljningen inom Tvätt ökade organiskt med 5,4%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med 4% och med 3% i Amerika men minskade med cirka 12% i Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika. Förändring i nettoomsättning, % jul–sep 2024 jul–sep 2023 Organisk tillväxt* 1,5 –5,3 Förvärv* 7,3 – Avyttringar* – –0,0 Valutaeffekter –2,3 4,3 Totalt 6,5 –1,1 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 325 Mkr (290), vilket motsvarar en marginal om 11,1% (10,5). Valuta hade en negativ påverkan på EBITA om ca 35 Mkr. Den förbättrade EBITA marginalen beror på pris, lägre material- kostnader, högre volymer inom Tvätt och förbättrat resultat inom Storkök och dryck i Europa. EBITA inkluderar förvärvs- och inte- grationsrelaterade kostnader för TOSEI och Adventys om 3 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 268 Mkr (247), motsvarande en margi- nal om 9,1% (9,0). Finansnetto Finansnettot uppgick till –29 Mkr (–33). Periodens resultat Periodens resultat för det tredje kvartalet uppgick till 187 Mkr (159), motsvarande ett resultat per aktie om 0,65 kr (0,55). Periodens skatt uppgick till –52 Mkr (–55). Den effektiva skattesatsen för tredje kvar- talet var 21,8% (25,7). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –35 Mkr (–33). Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 25 30 35 20242023 ===== SIDA 4 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 4Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Utveckling under året, januari–september 2024 Omsättning per segment, januari–september 2024 Europa 58% Asien-Stillahavs - området, Mellan- östern och Afrika 17% Amerika 25% Omsättning per region, januari–september 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen för januari–september uppgick till 9 254 Mkr (8 873), en ökning med 4,3% jämfört med samma period före- gående år. Organiskt minskade försäljningen med 1,2%. Förvärvet av TOSEI och Adventys bidrog med 7,1%. Valutaeffekter hade en negativ effekt om 1,5%. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 2,9% och försäljningen inom Tvätt ökade organiskt med 1,9%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med cirka 1% men minskade i Amerika med 3% och med 9% i Asien-Stillahavsområdet, Mellan- östern och Afrika. Förändring i nettoomsättning, % jan–sep 2024 jan–sep 2023 Organisk tillväxt* –1,2 5,0 Förvärv* 7,1 – Avyttringar* – –0,2 Valutaeffekter –1,5 6,3 Totalt 4,3 11,0 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 1 061 Mkr (1 015), vilket motsvarar en marginal om 11,5% (11,4). EBITA inkluderar förvärvs- och integrationsrelaterade kostnader för TOSEI och Adventys om 51 Mkr. Rörelseresultatet upp- gick till 891 Mkr (893), motsvarande en marginal om 9,6% (10,1). Finansnetto Finansnettot uppgick till –102 Mkr (–96). Finansnettot är något högre på grund av ökad skuldsättning relaterat till nyligen genomförda förvärv. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 588 Mkr (606), motsvarande ett resul- tat per aktie om 2,05 kr (2,11). Periodens skatt uppgick till –201 Mkr (–191). Den effektiva skattesatsen för första halvåret var 25,5% (24,0). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –120 Mkr (–115). Storkök och Dryck 61% Tvätt 39% ===== SIDA 5 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 5Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Nettoomsättningen inom Storkök och dryck under det tredje kvar- talet uppgick till 1 778 Mkr (1 775), en ökning med 0,2% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 0,7%, förvärvet av TOSEI och Adventys bidrog med 3,7% och valuta- effekter hade en negativ effekt om 2,8%. Försäljningen ökade i Europa med cirka 3% men minskade i Amerika med cirka 3% och med 12% i Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika (APMEA). Försäljningsnedgången i APMEA är hänförlig till Mellanöstern. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 171 Mkr (165), vilket motsvarar en marginal om 9,6% (9,3). EBITA inkluderar integrationsrelaterade kostnader för TOSEI och Adventys på 1 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 128 Mkr (127), motsvarande en marginal om 7,2% (7,2). Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 Förändring, % jan–sep 2024 jan–sep 2023 Förändring, % Helår 2023 Nettoomsättning 1 778 1 775 0,2 5 672 5 761 –1,6 7 616 Organisk tillväxt, % –0,7 –8,0 –2,9 0,2 –1,0 Förvärv, % 3,7 – 3,2 – – Avyttringar, % – –0,0 – –0,2 –0,1 Förändringar av valutakurser, % –2,8 4,5 –1,8 7,0 5,6 EBITA 171 165 3,7 624 603 3,5 766 EBITA marginal, % 9,6 9,3 11,0 10,5 10,1 Rörelseresultat 128 127 0,6 500 494 1,2 620 Rörelsemarginal, % 7,2 7,2 8,8 8,6 8,1 Nettoomsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 25 20242023 Segment Storkök och dryck ===== SIDA 6 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 6Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Segment Tvätt Nettoomsättningen inom Tvätt uppgick till 1 152 Mkr (977) under det tredje kvartalet, en ökning med 17,9% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 5,4% och valuta- effekter hade en negativ effekt om 1,3%. Förvärvet av TOSEI bidrog med 13,8%. Försäljningen ökade organiskt i Europa med cirka 5% och med 24% i Amerika men minskade med 12% i Asien-Stillahavs-området, Mellanöstern och Afrika. Försäljningen från TOSEI minskade på grund av en svag japansk marknad. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella till- gångar (EBITA) uppgick till 189 Mkr (157), motsvarande en marginal om 16,4% (16,1). Den förbättrade EBITA marginalen beror på högre volymer och lägre materialkostnader. Införlivandet av TOSEI på- verkade marginalen negativt med 0,8%. Även valuta tyngde margi- Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 0 500 1 000 1 500 2 000 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 20242023 Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 Förändring, % jan–sep 2024 jan–sep 2023 Förändring, % Helår 2023 Nettoomsättning 1 152 977 17,9 3 582 3 112 15,1 4 231 Organisk tillväxt, % 5,4 –0,1 1,9 15,2 9,7 Förvärv, % 13,8 – 14,3 – – Avyttringar, % – –0,1 – –0,4 –0,3 Förändringar av valutakurser, % –1,3 3,9 –1,0 4,5 3,5 EBITA 189 157 19,9 556 526 5,6 702 EBITA marginal, % 16,4 16,1 15,5 16,9 16,6 Rörelseresultat 175 153 14,0 511 514 –0,6 686 Rörelsemarginal, % 15,2 15,7 14,3 16,5 16,2 nalen. EBITA inkluderar förvärvs- och integrationsrelaterade kostnader för TOSEI på 2 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 175 Mkr (153), motsvarande en marginal om 15,2% (15,7). ===== SIDA 7 ===== S. 7Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt VD-ord Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Finansiell översikt Finansiella rapporter Nettoomsättning, EBITA och rörelseresultat per segment Kassaflöde Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 441 Mkr (333). Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 778 1 775 5 672 5 761 7 616 EBITA 171 165 624 603 766 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –43 –38 –124 –109 –145 Rörelseresultat 128 127 500 494 620 Tvätt Nettoomsättning 1 152 977 3 582 3 112 4 231 EBITA 189 157 556 526 702 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –14 –4 –45 –13 –17 Rörelseresultat 175 153 511 514 686 Koncerngemensamma poster EBITA –35 –33 –119 –115 –151 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –0 –0 –0 –0 –1 Rörelseresultat –35 –33 –120 –115 –152 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 931 2 752 9 254 8 873 11 848 EBITA 325 290 1 061 1 015 1 317 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –58 –42 –170 –122 –163 Rörelseresultat 268 247 891 893 1 154 Finansiella poster, netto –29 –33 –102 –96 –121 Resultat efter finansiella poster 239 214 789 797 1 033 Skatter –52 –55 –201 –191 –259 Periodens resultat 187 159 588 606 775 Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Rörelseresultat 268 247 891 893 1 154 Avskrivningar, anläggningstillgångar 85 66 247 195 264 Avskrivningar, immateriella tillgångar 58 42 170 122 163 Övriga ej kassapåverkande poster 10 11 9 27 36 Rörelseresultat efter ej kassapåverkande poster 420 367 1 317 1 237 1 616 Förändring av varulager 19 120 –57 53 260 Förändring av kundfordringar 297 281 24 64 96 Förändring av leverantörsskulder –223 –346 31 –328 –269 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –30 –31 –152 –43 –62 Operativt kassaflöde 482 390 1 163 983 1 641 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar –41 –56 –146 –103 –191 Förändringar i övriga investeringar –1 –1 –0 3 3 Operativt kassaflöde efter investeringar 441 333 1 016 882 1 453 Operativt kassaflöde efter investeringar Mkr 0 100 200 300 400 500 600 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 20242023 ===== SIDA 8 ===== S. 8Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt VD-ord Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Finansiella rapporterFinansiell översikt Operativt rörelsekapital Operativt rörelsekapital i procent av rullande 12 månaders netto- omsättning uppgick till 16,8% under det tredje kvartalet jämfört med 18,2% under det tredje kvartalet 2023. Finansiell ställning Nettoskuld Per den 30 september 2024 hade Electrolux Professional Group en finansiell nettoskuld (exklusive leasingskulder och pensionsavsätt- ningar) om 2 357 Mkr jämfört med 973 Mkr per den 31 december 2023. Ökningen beror på förvärvet av TOSEI. Leasingskulder upp- gick till 363 Mkr och nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser uppgick till 142 Mkr. Totalt uppgick nettoskulden till 2 862 Mkr per den 30 september 2024, jämfört med 1 390 Mkr per den 31 december 2023. Långfristiga lån uppgick till 2 427 Mkr. Kortfristiga lån uppgick till 723 Mkr. Total upplåning uppgick till 3 263 Mkr jämfört med 1 963 Mkr per den 31 december 2023. Likvida medel per den 30 september 2024 uppgick till 806 Mkr jämfört med 959 Mkr per den 31 december 2023. Förändringar i kreditfaciliteter och lån Under kvartalet emitterade Electrolux Professional Group en ny obligation om 400 Mkr. Brygglånet om 700 Mkr, relaterat till för- värvet av TOSEI, återbetalades in sin helhet under kvartalet. Per den 30 september 2024 hade koncernen emitterat 1 300 Mkr under MTN-programmet om 5 000 Mkr och emitterat 570 Mkr under kon- cernens företagscertifikatsprogram om 2 000 Mkr. Vid kvartalets slut var koncernens revolverande kreditfacilitet på 200 miljoner euro outnyttjad. Inget av lånen eller kreditfaciliteterna innehåller några finansiella kovenanter. Nettoskuld Mkr 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Kortfristiga lån 573 601 642 Kortfristig del av långfristiga lån 151 231 74 Kortfristig upplåning 723 831 716 Finansiella derivatskulder 80 18 40 Upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter 32 20 14 Total kortfristig upplåning 836 869 771 Total långfristig upplåning 2 427 1 292 1 192 Total upplåning¹ 3 263 2 161 1 963 Kassa och bank 806 654 959 Likvida medel 806 654 959 Finansiella derivattillgångar 99 61 29 Förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter 1 4 1 Likvida medel och övrigt 906 718 989 Finansiell nettoskuld (total upplåning minus likvida medel och övrigt) 2 357 1 442 973 Leasingskulder 363 304 319 Nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 142 103 98 Nettoskuld* 2 862 1 850 1 390 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,7 1,2 0,9 EBITDA* ² 1 678 1 601 1 581 *) Definitioner av alternativa nyckel- tal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Varav räntebärande skulder uppgick till 3 151 Mkr per den 30 september 2024, 2 123 Mkr per den 30 september 2023 och 1 908 Mkr per den 31 december 2023. 2) Rullande fyra kvartal. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättning Operativt rörelsekapital i procent av rullande tolv månaders nettoomsättning Operativt rörelsekapital vid periodens slut i procent av annualiserade senaste tre månaders nettoomsättning 10 15 20 25 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 202420232022 ===== SIDA 9 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan S. 9Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Moderbolaget Moderbolagets verksamhet innefattar huvud- kontor, produktion och försäljning i och från Sverige. Moderbolagets nettoomsättning Och finansiella ställning Nettoomsättningen för moderbolaget Electrolux Professional AB, för perioden 1 januari – 30 sep- tember 2024 uppgick till 2 350 Mkr (2 317) av vilket 936 Mkr (880) är hänförliga till försäljning till koncern bolag och 1 414 Mkr (1 437) till externa kunder. Resultat efter finansiella poster var 365 Mkr (490). Periodens resultat uppgick till 314 Mkr (434). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 12 Mkr (21). Kassa och bank, inklusive kortfristiga place- ringar, uppgick till 590 Mkr vid periodens utgång, jämfört med 778 Mkr vid årets början. Fritt eget kapital i moderbolaget vid periodens utgång uppgick till 6 836 Mkr jämfört med 6 740 Mkr vid årets ingång. Resultat- och balansräkning för moderbolaget presenteras på sidan 17. Risker och osäkerhetsfaktorer Electrolux Professional Group är en internationell koncern som är geografiskt spridd på många marknader och är därför exponerad för ett antal verksamhets- och finansiella risker. Riskhanteringen för Electrolux Professional Group syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Risk- faktorerna finns beskrivna i årsredovisningen och omfattar strategiska risker, operativa risker, branschrisker, hållbarhetsrisker och finansiella risker. Jämfört med årsredovisningen som offentlig - gjordes den 28 mars 2024 har inga nya väsentliga risker identifierats. Övriga upplysningar Omvandling av aktier Enligt bolagsordningen för Electrolux Professional AB har ägare till aktier av serie A rätt att begära att sådan aktie omvandlas till aktie av serie B. Omvandling minskar det totala antalet röster i bolaget. Under det tredje kvartalet har 600 aktier omvandlats. Det totala antalet registrerade aktier i bolaget uppgick den 30 september 2024 till 287 397 450 varav 8 029 385 A-aktier och 279 368 065 B-aktier. Det totala antalet röster i bolaget uppgick till 35 967 616,2. Medarbetare Antal anställda vid slutet av kvartalet var 4 370 (3 953). Ökningen beror på förvärven av TOSEI och Adventys. Händelser efter balansdagen Efter rapportperiodens slut har inga väsentliga händelser ägt rum som kan påverka företagets verksamhet. Stockholm 25 oktober 2024 Electrolux Professional AB (publ) Alberto Zanata VD och koncernchef Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 10 ===== S. 10Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiell översikt Utvecklad för restauranger, snabbmatskedjor och barer Enkelhet med en knapp-tryckning > One-touch-knapp för enkel användning. > Ny app för val av tvättprogram och beställning av tvättmedel. Enastående tvättresultat > Diskar upp till 65 korgar per timme (marknadsgenomsnitt: 40). > Förbrukar endast 260 Wh/korg, 2,1 liter vatten och 0,08 kg CO₂ per cykel. Tillväxt och hållbarhet > Förväntas driva volymtillväxt och försäljning av förbrukningsvaror. > Stödjer målet om minska CO₂-utsläpp inom scope 3. Produktlansering NeoBlue Touch - en energi- och vatteneffektiv underbänksdiskmaskin AktieägarinformationDefinitionerFinansiella rapporterFinansiell översiktVD-ordFörsta sidan ===== SIDA 11 ===== S. 11Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Koncernens rapport över totalresultat Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 2 931 2 752 9 254 8 873 11 848 Kostnad för sålda varor –1 920 –1 807 –6 038 –5 831 –7 850 Bruttoresultat 1 010 945 3 216 3 043 3 997 Försäljningskostnader –480 –468 –1 515 –1 488 –1 969 Administrationskostnader –262 –226 –804 –657 –873 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –2 –4 –5 –4 –1 Rörelseresultat 268 247 891 893 1 154 Finansiella poster, netto –29 –33 –102 –96 –121 Resultat efter finansiella poster 239 214 789 797 1 033 Skatt –52 –55 –201 –191 –259 Periodens resultat 187 159 588 606 775 Poster som ej kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser –2 4 –2 2 4 Inkomstskatt relaterat till poster som ej omklassificeras 1 –1 1 –1 –1 Totalt –2 3 –2 1 3 Poster som senare kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Kassaflödessäkringar –14 3 –10 4 –15 Säkring av nettoinvesteringar –65 – –4 – – Valutakursdifferenser –37 –63 65 160 –138 Kostnad för säkringar 20 – 45 – – Inkomstskatt relaterat till poster som kan komma att omklassificeras 25 –1 –7 –11 13 Totalt –72 –62 87 153 –140 Övrigt totalresultat, netto efter skatt –74 –59 86 154 –137 Periodens totalresultat 113 100 673 761 638 Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 187 159 588 606 775 Totalt 187 159 588 606 775 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 113 100 673 761 638 Totalt 113 100 673 761 638 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,65 0,55 2,05 2,11 2,70 Efter utspädning, kr 0,65 0,55 2,05 2,11 2,70 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Efter utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Finansiella rapporter ===== SIDA 12 ===== S. 12Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Koncernens balansräkning Mkr 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, ägda 1 671 1 570 1 559 Materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätt 350 292 309 Goodwill 4 332 3 515 3 290 Övriga immateriella tillgångar 1 440 937 837 Uppskjutna skattefordringar 480 466 427 Tillgångar i pensionsplaner 4 2 2 Övriga anläggningstillgångar 39 18 17 Summa anläggningstillgångar 8 316 6 800 6 441 Omsättningstillgångar Varulager 1 970 1 969 1 692 Kundfordringar 2 119 2 006 1 904 Skattefordringar 109 175 86 Övriga omsättningstillgångar 430 320 266 Kassa och bank 806 654 959 Summa omsättningstillgångar 5 434 5 124 4 906 Summa tillgångar 13 750 11 924 11 347 Mkr 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare: Aktiekapital 29 29 29 Övrigt tillskjutet kapital 5 5 5 Övriga reserver 465 671 378 Balanserade vinstmedel 4 634 4 116 4 293 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 5 133 4 821 4 705 Summa eget kapital 5 133 4 821 4 705 Långfristiga skulder Långfristig upplåning 2 427 1 292 1 192 Långfristiga leasingskulder 230 219 221 Uppskjutna skatteskulder 297 122 96 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 146 106 100 Övriga avsättningar 310 322 317 Summa långfristiga skulder 3 411 2 061 1 926 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 036 1 759 1 761 Skatteskulder 421 499 360 Övriga skulder 1 758 1 744 1 659 Kortfristig upplåning 723 831 716 Kortfristiga leasingskulder 132 85 98 Övriga avsättningar 135 123 122 Summa kortfristiga skulder 5 206 5 042 4 716 Summa eget kapital och skulder 13 750 11 924 11 347 ===== SIDA 13 ===== S. 13Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Förändring av koncernens eget kapital Mkr jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Ingående balans 4 705 4 270 4 270 Periodens totalresultat 673 761 638 Aktieincitamentsprogram –0 18 25 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram –15 –27 –27 Utdelning till moderbolagets aktieägare –230 –201 –201 Totala transaktioner med aktieägare –245 –210 –203 Utgående balans 5 133 4 821 4 705 ===== SIDA 14 ===== S. 14Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Koncernens kassaflödesanalys Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 268 247 891 893 1 154 Avskrivningar 142 109 416 317 427 Övriga ej kassapåverkande poster 10 11 9 27 36 Betalda finansiella poster, netto¹ –23 –25 –82 –85 –111 Betald skatt –97 –48 –202 –254 –355 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändringar av rörelsekapital 300 294 1 033 898 1 150 Förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 19 120 –57 53 260 Förändring av kundfordringar 297 281 24 64 96 Förändring av leverantörsskulder –223 –346 31 –328 –269 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –30 –31 –152 –43 –62 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 63 23 –154 –254 24 Kassaflöde från den löpande verksam- heten 362 317 879 644 1 175 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter – – –1 142 – – Investeringar i materiella anläggningstillgångar –34 –39 –126 –82 –163 Investeringar i produktutveckling –3 –3 –6 –7 –9 Investeringar i övriga immateriella tillgångar –4 –13 –14 –15 –19 Övrigt –1 –1 –0 3 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten –42 –57 –1 289 –101 –188 Kassaflöde från den löpande verksam- heten och investeringsverksamheten 321 261 –410 543 987 Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Finansieringsverksamheten Förändring av kortfristiga placeringar, netto – 236 – 200 200 Förändring av kortfristiga lån, netto² 88 480 –120 635 766 Långfristig nyupplåning 400 – 2 900 – – Amortering av långfristiga lån –704 –767 –2 182 –1 315 –1 543 Återbetalning av leasingskulder –34 –20 –98 –62 –86 Utdelning – – –230 –201 –201 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram – – –15 –27 –27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –250 –72 255 –770 –892 Periodens kassaflöde 70 189 –155 –227 94 Kassa och bank vid periodens början 731 474 959 898 898 Kursdifferenser i kassa och bank 5 –9 1 –17 –34 Kassa och bank vid periodens slut 806 654 806 654 959 1) Under perioden 1 januari till 30 september: uppgick erhållen ränta och liknade poster till 58,2 Mkr (22,3), betald ränta och liknade poster till –125,6 Mkr (–109,8) och övriga erhållna eller betalda finansiella poster till –2,6 Mkr (10,2). Betald ränta för leasingskulder uppgick till –11,9 Mkr (–7,9). 2) Varav kortfristig upplåning med en löptid längre än 3 månader under perioden 1 januari till 30 september, nyupp- låning 412 Mkr (–), återbetalning – Mkr (–). ===== SIDA 15 ===== S. 15Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Kvartalsdata Mkr Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Helår 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 778 2 041 1 852 7 616 1 855 1 775 2 109 1 878 EBITA 171 252 201 766 163 165 258 180 EBITA-marginal, % 9,6 12,3 10,9 10,1 8,8 9,3 12,2 9,6 Avskrivning av immateriella tillgångar –43 –41 –39 –145 –37 –38 –36 –35 Rörelseresultat 128 211 162 620 126 127 222 145 Rörelsemarginal, % 7,2 10,3 8,7 8,1 6,8 7,2 10,5 7,7 Tvätt Nettoomsättning 1 152 1 227 1 203 4 231 1 120 977 1 044 1 090 EBITA 189 203 165 702 176 157 171 198 EBITA-marginal, % 16,4 16,5 13,7 16,6 15,7 16,1 16,4 18,1 Amortering av immateriella tillgångar –14 –16 –15 –17 –4 –4 –4 –4 Rörelseresultat 175 187 150 686 172 153 167 194 Rörelsemarginal, % 15,2 15,2 12,4 16,2 15,3 15,7 16,0 17,8 Koncerngemensamma kostnader –35 –45 –40 –152 –37 –33 –44 –38 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 931 3 268 3 055 11 848 2 974 2 752 3 153 2 968 EBITA 325 410 326 1 317 302 290 385 340 EBITA-marginal,% 11,1 12,5 10,7 11,1 10,1 10,5 12,2 11,4 Amortering av immateriella tillgångar –58 –57 –55 –163 –41 –42 –40 –39 Rörelseresultat 268 353 271 1 154 261 247 345 301 Rörelsemarginal, % 9,1 10,8 8,9 9,7 8,8 9,0 10,9 10,1 Finansiella poster, netto –29 –40 –33 –121 –24 –33 –24 –39 Resultat efter finansiella poster 239 313 237 1 033 236 214 321 262 Periodens resultat 187 230 171 775 168 159 257 190 Resultat per aktie, kr¹ 0,65 0,80 0,60 2,70 0,59 0,55 0,89 0,66 1) Före utspädning. ===== SIDA 16 ===== S. 16Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Alternativa nyckeltal Valutakurser Mkr om ej annat anges jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 2 931 2 752 9 254 8 873 11 848 Organisk tillväxt, %* 1,5 –5,3 –1,2 5,0 2,6 EBITA* 325 290 1 061 1 015 1 317 EBITA-marginal, %* 11,1 10,5 11,5 11,4 11,1 EBITA exkl. jämförelsestörande poster* 325 290 1 061 1 015 1 317 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, %* 11,1 10,5 11,5 11,4 11,1 Rörelseresultat* 268 247 891 893 1 154 Rörelsemarginal, %* 9,1 9,0 9,6 10,1 9,7 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* 268 247 891 893 1 154 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster,%* 9,1 9,0 9,6 10,1 9,7 Resultat efter finansiella poster 239 214 789 797 1 033 Periodens resultat 187 159 588 606 775 Investeringar* –41 –56 –146 –103 –191 Operativt kassaflöde efter investeringar* 441 333 1 016 882 1 453 Resultat per aktie, kr1 0,65 0,55 2,05 2,11 2,70 Nettoskuld* n/a n/a 2 862 1 850 1 390 EBITDA* n/a n/a 1 678 1 601 1 581 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* n/a n/a 1,7 1,2 0,9 Operativt rörelsekapital i procent av netto omsättningen* n/a n/a 16,8 18,2 18,1 Avkastning på nettotillgångar, %* n/a n/a 15,0 17,9 17,6 Operativt rörelsekapital vid periodens slut i procent av annualiserad nettoomsättning* n/a n/a 17,7 20,2 15,9 Genomsnittligt antal aktier, miljoner1 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 4 370 3 953 4 370 3 953 3 978 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Före utspädning. SEK 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Valutakurs Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag CNY 1,46 1,44 1,51 1,49 1,50 1,41 CZK 0,4540 0,4487 0,4811 0,4738 0,4778 0,4488 DKK 1,53 1,52 1,54 1,55 1,54 1,49 EUR 11,39 11,30 11,46 11,53 11,46 11,10 GBP 13,38 13,53 13,17 13,34 13,17 12,77 JPY 0,0696 0,0707 0,0764 0,0729 0,0754 0,0710 NOK 0,99 0,96 1,01 1,02 1,01 0,99 CHF 11,92 11,97 11,69 11,93 11,78 11,98 THB 0,2952 0,3130 0,3058 0,2982 0,3044 0,2922 TRY 0,3251 0,2953 0,4876 0,3970 0,4594 0,3398 USD 10,46 10,09 10,61 10,89 10,59 10,04 Balansdagskurser kommer från den Europeiska centralbanken. Aktier Antal aktier A-aktier B-aktier Aktier, totalt Antal aktier per början av året 8 031 461 279 365 989 287 397 450 Konvertering av aktier –2 076 2 076 – Antal aktier per slutet av perioden 8 029 385 279 368 065 287 397 450 ===== SIDA 17 ===== S. 17Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Finansiella rapporter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr jul–sep 2024 jul–sep 2023 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 784 742 2 350 2 317 3 218 Kostnad för sålda varor –533 –511 –1 640 –1 654 –2 264 Bruttoresultat 251 231 710 663 954 Försäljningskostnader –100 –106 –323 –328 –434 Administrationskostnader –64 –56 –201 –183 –219 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –12 1 –11 –2 –17 Rörelseresultat 75 70 175 150 284 Finansiella intäkter och -kostnader –37 262 191 340 304 Nedskrivning av aktier och andelar 3 – –1 – –79 Finansnetto 41 332 365 490 509 Bokslutsdispositioner – – – – 10 Resultat före skatt 41 332 365 490 519 Skatt 8 –22 –51 –56 –65 Periodens resultat 49 310 314 434 454 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 9 617 7 960 7 774 Omsättningstillgångar 2 930 2 992 2 909 Summa tillgångar 12 547 10 952 10 683 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 37 37 36 Fritt eget kapital 6 836 6 731 6 740 Summa eget kapital 6 873 6 768 6 776 Obeskattade reserver 88 97 88 Avsättningar 119 120 121 Långfristiga skulder 2 427 1 292 1 192 Kortfristiga skulder 3 040 2 675 2 506 Summa eget kapital och skulder 12 547 10 952 10 683 ===== SIDA 18 ===== S. 18Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Noter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Noter Electrolux Professional tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårs- rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Electrolux Professionals delårsrapporter innehåller finansiella rapporter i sammandrag. För koncernen innebär detta huvudsakligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. Redovisade delvärden som presenteras i tabeller och texter kanske inte alltid överensstämmer med den presenterade summan av raderna på grund av avrundningsdifferenser. Målet är att varje rad ska överensstämma med sin källa, varför det kan det finnas avrundnings- differenser som påverkar summan av raderna. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovis- ningsprinciper som tillämpats i koncernens årsredovisning för 2023. Under första kvartalet har koncernen genomfört säkring av nettoinves- teringar. Förändringar i värde på säkringsinstru- mentet, på grund av växelkurser, relaterat till den effektiva delen av säkringen redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital. Övriga förändringar i verkligt värde redovisas också i övrigt totalresultat som kostnad för säkringar. Vinster eller förluster relaterade till den ineffektiva delen redovisas omedelbart i resultat- räkningen. Vid avyttring av utländska verksam- heter återförs vinsten eller förlusten som acku- mulerats i eget kapital via resultaträkningen, vilket ökar eller minskar vinsten eller förlusten vid avyttringen. Kostnaden för säkring representerar orealiserade förändringar och kommer att vara noll när säkringsinstrumentet förfaller. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Electrolux Professional har tillämpat undan- taget från att redovisa och lämna information om uppskjutna skattefordringar och -skulder relaterade till Pillar two inkomstskatter. De finansiella rapporterna för moderbolaget presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med års- redovisningen. Delårsrapporterna för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel. Den senaste årsredovisningen för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995: 1554) och rekom- mendationen RFR2, Redovisning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Under första kvartalet implementerades säkring av aktier i dotterbolag (verkligt värde säkring). Förändringen i det säkrade instrumentets verk- liga värde redovisas i resultaträkningen, medan förändringar i verkligt värde som är relaterade till kostnaden för säkring redovisas i övrigt totalresul- tat. Förändringen i verkligt värde med avseende på den säkrade risken (förändring i växelkurser) för aktierna redovisas också i resultaträkningen. Kostnaden för säkring representerar orealiserade förändringar och kommer att vara noll när säk- ringsinstrumentet förfaller. Rapporterbara segment Koncernens rapporterbara segment utgörs av Storkök och dryck samt Tvätt. Försäljning av produkter intäktsredovisas vid den tidpunkt, när kontrollen över produkterna har överförts. Intäkter från tjänster relaterade till installation av produkter, reparation eller under- håll redovisas när kontroll överförs, vilket innebär över den tid tjänsten tillhandahålls. Försäljning av dessa tjänster utgör inte en väsentlig del av kon- cernens totala nettoomsättning. NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Geografiskt område har bedömts som viktiga i fördelningen av de rapporterbara segmentens intäkter. Tabellen nedan presenterar därför netto- omsättningen uppdelade per i vilket geografiskt område slutkunden finns. jul–sep 2024 jul–sep 2023 Mkr Storkök & Dryck Tvätt Total Storkök & Dryck Tvätt Total Geografisk region Europa 976 640 1 616 957 621 1 578 Asien, Stillhavsområdet, Mellanöstern och Afrika 225 280 505 199 169 368 Amerika 578 232 809 619 187 806 Totalt 1 778 1 152 2 931 1 775 977 2 752 jan–sep 2024 jan–sep 2023 Mkr Storkök & Dryck Tvätt Total Storkök & Dryck Tvätt Total Geografisk region Europa 3 291 2 098 5 389 3 321 2 067 5 388 Asien, Stillhavsområdet, Mellanöstern och Afrika 673 900 1 573 581 518 1 100 Amerika 1 707 584 2 291 1 859 527 2 386 Totalt 5 672 3 582 9 254 5 761 3 112 8 873 ===== SIDA 19 ===== S. 19Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Noter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Electrolux Professional strävar efter att ingå ramavtal om nettning (ISDA) med sina motparter för transaktioner i derivatinstrument och har upprättat ISDA-avtal med de flesta motparter, det vill säga att om en motpart går i konkurs nettas derivat fordringar och skulder. För derivatinstrument redovisas fordringar och skulder brutto i balansräkningen. Verkligt värdeestimat Marknadsvärdering av finansiella instrument har utförts med ledning av kvoterade marknadspriser. Nivå 1 instrument som är marknads- noterade, till exempel på de största obligations- och räntetermins- marknaderna, är marknadsvärderade med aktuella avista-kurser. Konvertering av marknadsvärdet till SEK har skett till avistakurs. NOT 3 VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER För nivå 2 instrument där ett tillförlitligt pris inte finns tillgängligt på marknaden har kassaflöden diskonterats med hjälp av deposit/ swapkurvan för kassaflödesvalutan. Om det inte finns någon riktig kassa flödesplan, till exempel med forwardrateavtal, har underlig- gande plan använts för värderingen. I den mån optionsinstrument förekommer har värderingen gjorts enligt Black & Scholes formel. Bokfört värde minskat med nedskrivningar utgör ett approxima- tivt verkligt värde för kundfordringar och leverantörsskulder. Verkligt värde för skulder är beräknat genom att framtida kassa flöden har diskonterats med aktuella marknadsräntor. Koncernens finansiella tillgångar och skulder är värderade till verkligt värde i enlighet med följande hierarki: 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Mkr Hierarki nivå Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Per kategori Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 3 14 14 0 0 0 0 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 2 925 2 925 2 660 2 660 2 863 2 863 Derivat, finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 2 99 99 61 61 29 29 Finansiella tillgångar totalt 3 038 3 038 2 721 2 721 2 892 2 892 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 5 234 5 187 4 582 3 882 3 696 3 670 Derivat, finansiella skulder till verkligt värde via resultatet 2 80 80 18 18 40 40 Finansiella skulder totalt 5 314 5 267 4 600 3 900 3 736 3 710 Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än note- rade priser inkluderade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som i sin helhet baseras på ej observerbara marknadsdata. SEKm 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Koncernen Borgensåtaganden och andra förpliktelser 11 11 10 NOT 4 EVENTUALFÖRPLIKTELSER ===== SIDA 20 ===== S. 20Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Noter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan NOT 5 FÖRVÄRVADE VERKSAMHETER Förvärv under 2024 TOSEI Corporation Den 10 januari 2024 förvärvade Electrolux Professional 100 % av aktierna i TOSEI Corporation i en kontantaffär. Rörelsevärdet uppgår till 23 006 miljoner japanska yen motsvarande 1 620 Mkr. TOSEI, som grundades 1950, hade en försälj- ning på cirka 940 Mkr under 2023. Efter synergier förväntas EBITA-marginalen vara väl i linje med Electrolux Professionals EBITA-mål på 15%. Företaget har cirka 340 anställda och är baserat i Tokyo. TOSEI driver en tillverkningsan- läggning i Izunokuni, Shizuoka och har sex regio- nala försäljningskontor i Japan. Bolaget erbjuder tvättmaskiner, torktumlare, kombinerade tvättma- skiner och torktumlare, vakuumpackmaskiner av bänkmodell och stationära vakuumpackmaskiner under huvudvarumärkena TOSEI och TOSPACK. Förvärvet av TOSEI gör Electrolux Professional till en större aktör i Japan, vilket är den näst största marknaden inom tvätt och den tredje största marknaden för livsmedelsservice globalt. Dessutom kommer Electrolux Professional att kunna expandera affären för vakuumpack- maskiner som används globalt i det snabb- växande segmentet sous-vidematlagning. Goodwill representerar i huvudsak värdet av Electrolux Professionals ökade närvaro i Japan. Goodwill kommer inte att vara avdragsgill för in- komstskatt. TOSEIs nettoomsättning och rörelseresultat från den 1 januari 2024 till slutförandet av affären är oväsentliga och är inkluderade fullt ut i Electrolux Professionals finansiella rapporter. TOSEI har under perioden januari till slutet av rapportperioden bidragit till nettoomsättning och rörelseresultat (inklusive avskrivningar av övervärden) med 8 514 miljoner japanska yen respektive –130 miljoner japanska yen, cirka 593 Mkr respektive –9 Mkr. Cirka 70 % av verksamheten ingår i segmentet Tvätt och 30 % i Storkök och dryck. Transaktionskostnader Transaktionskostnader under 2024 relaterade till förvärvet uppgår till 4,7 Mkr av vilka 1,7 Mkr i kvar- tal tre. Kostnaderna har kostnadsförts i rörelse- resultatet inom segmentet Storkök och dryck med 4,2 Mkr och inom koncerngemensamma kostnader med 0,5 Mkr. Förvärv 2024 Adventys TOSEI Corporation Köpeskilling Rörelsevärde 259 1 620 Minus finansiell skuld – –628 Betalt för förvärvet 259 992 Redovisade värden av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggnings- tillgångar, ägda 16 88 Materiella anläggnings- tillgångar, nyttjanderätt 8 69 Immateriella tillgångar 136 610 Varulager 25 177 Kundfordringar1 13 201 Övriga anläggnings- tillgångar 2 108 Leverantörsskulder –3 –208 Statliga subventioner –2 – Övriga rörelseskulder –51 –337 Förvärvade netto- tillgångar, totalt 142 708 2024 Adventys TOSEI Corporation Kassa och bank 19 89 Leasingskulder –8 –69 Upplåning –13 –624 Förvärvad nettoskuld –2 –603 Goodwill 118 887 Totalt 259 992 1) Kundfordringar Kundfordringar, brutto 14 201 Avsättning för osäkra kundfordringar –1 –0 Totalt 13 201 Betalningar för förvärv 2024 Betalning för årets förvärv 259 992 Förvärvade kassa och bank tillgodohavanden –19 –89 Totalt betalat 240 903 Förvärvsbalanserna är preliminära och kan komma att ändras. Transaktionskostnader Transaktionskostnader under 2023 relaterade till förvärvet uppgick till 7 Mkr och kostnadsfördes lö- pande i rörelseresultatet under förvärvsprocessen inom koncerngemensamma kostnader. Transaktionskostnader under 2024 uppgår till 4 Mkr och har kostnadsförts inom Storkök och dryck med 1,3 Mkr och inom Tvätt med 2,7 Mkr. Adventys Den 26 april 2024 förvärvade Electrolux Professional 100 % av aktierna i Adventys i en kontantaffär. Rörelsevärdet uppgick till 22,1 miljoner euro motsvarande 259 Mkr. Adventys, som grundades 1999, designar och tillverkar induktionsutrustning för matlagning och har cirka 40 anställda, varav flera inom FoU, och är baserat med en fabrik i Seurre, Frankrike. Bolaget hade en global omsättning på cirka 70 Mkr 2023 och en EBITA-marginal som är högre än Electrolux Professionals EBITA-mål på 15%. Förvärvet av Adventys ger Electrolux Professional tillgång till utvecklingen av vår egen induktionsteknologi samtidigt som vi bibehåller och stärker Electrolux Professionals ledarskap inom matlagning på spisar och stekbord. Goodwill representerar främst värdet av att öka Electrolux Professionals kunnande inom in- duktionsteknologi. Goodwill kommer inte att vara avdragsgill för inkomstskatt. Adventys nettoomsättning och rörelseresultat från den 1 januari 2024 till slutförandet av affären uppgick till 2,2 miljoner euro respektive 0,03 miljoner euro, cirka 25,4 Mkr respektive 0,3 Mkr. Adventys ingår i Electrolux Professionals konso- liderade räkenskaper från och med förvärvstid- punkten. För perioden från förvärvstidpunkten till slutet av rapportperioden har Adventys bidragit till nettoomsättning och rörelseresultat (inklusive avskrivningar av övervärden) med 2,3 miljoner euro respektive –0,45 miljoner euro, cirka 26 Mkr respektive –5 Mkr. Verksamheten ingår i segmentet Storkök och dryck. ===== SIDA 21 ===== S. 21Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Noter VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner AktieägarinformationFörsta sidan Årlig utveckling per segment Femårsöversikt Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 616 7 290 4 704 4 198 5 895 EBITA* 766 679 299 87 568 EBITA, %* 10,1 9,3 6,4 2,1 9,6 Rörelseresultat* 620 542 244 35 522 Rörelsemarginal, %* 8,1 7,4 5,2 0,8 8,9 Tvätt Nettoomsättning 4 231 3 747 3 159 3 065 3 386 EBITA 702 608 492 467 507 EBITA, % 16,6 16,2 15,6 15,2 15,0 Rörelseresultat 686 590 475 452 488 Rörelsemarginal, % 16,2 15,7 15,0 14,7 14,4 Koncerngemensamma kostnader Rörelseresultat –152 –177 –128 –100 –18 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 848 11 037 7 862 7 263 9 281 EBITA 1 317 1 111 663 456 1 058 EBITA, % 11,1 10,1 8,4 6,3 11,4 Rörelseresultat 1 154 955 592 387 992 Rörelsemarginal, % 9,7 8,7 7,5 5,3 10,7 *) Alternativa nyckeltal Mkr om ej annat anges 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 11 848 11 037 7 862 7 263 9 281 Organisk tillväxt, %* 2,6 16,9 10,6 –21,0 –0,3 EBITA 1 317 1 111 663 456 1 058 EBITA, % 11,1 10,1 8,4 6,3 11,4 Rörelseresultat 1 154 955 592 387 992 Rörelsemarginal, % 9,7 8,7 7,5 5,3 10,7 Resultat efter finansiella poster 1 033 895 587 363 978 Periodens resultat 775 686 487 278 663 Jämförelsestörande poster* – –35 – –77 –32 Investeringar* –191 –139 –159 –273 –257 Operativt kassaflöde efter investeringar* 1 453 636 1 116 570 1 138 Resultat per aktie, kr¹ 2,70 2,39 1,69 0,97 2,31 Utdelning per aktie, kr¹ 0,80 0,70 0,50 – – Nettoskuld* 1 390 2 050 1 705 549 1 025 EBITDA* 1 581 1 369 886 684 1 280 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 0,9 1,5 1,9 0,8 0,8 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 18,1 16,7 14,9 19,9 17,7 Genomsnittligt antal aktier, miljoner¹ 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 3 978 4 022 3 973 3 515 3 624 *) Alternativa nyckeltal. 1) Före utspädning. Jämförelsestörande poster Mkr 2023 2022¹ 2021 2020² 2019² Storkök och dryck – –16 – –55 –67 Tvätt – –19 – –22 35 Totalt koncernen – –35 – –77 –32 1) Kostnader relaterade till avveckling av verksamheten i Ryssland, inklusive posten Övriga rörelseintäkter/-kostnader. 2) Jämförelsestörande poster under 2020 och 2019 avser kostnader för effektivitetshöjande åtgärder. ===== SIDA 22 ===== S. 22Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Definitioner VD-ord Finansiell översikt AktieägarinformationFörsta sidan DefinitionerFinansiella rapporter Definitioner Electrolux Professional koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alter- nativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och operationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckel tal ger användbar information om koncernens finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jämför- bara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således begränsningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de Mått Definition Förklaring Organisk tillväxt (%) Förändring i omsättningstillväxt exklusive valutakurseffekter och effekter från förvärv. Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, samtidigt som nettoomsätt- ningen i första hand är i andra valutor. Organisk tillväxt är beroende av fluktuationer i SEK gentemot andra valutor. Därutöver kan förvärvade verksamheter påverka den redovisade nettoomsättningen. Organisk tillväxt justerad för effekter från förvärv och valutakurseffekter visar den underliggande omsättningsutvecklingen utan dessa parametrar. Förvärv (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hänförlig till förvärvad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från förvärvs dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Avyttringar (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hänförlig till avyttrad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från avyttringsdagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och skatt. Används som en indikation på Koncernens förmåga att generera vinst, oavsett finansieringsmetod (avgör sedan den optimala användningen av skuld kontra eget kapital). Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet i förhållande till nettoomsätt- ningen. Rörelsemarginal är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Jämförelsestörande poster Väsentliga resultatposter som realisationsvinster och -förluster vid avyttringar av produktgrupper eller större enheter, nedläggning eller betydande ned- skärningar av större enheter eller verksamheter, betydande nedskrivningar samt övriga betydande kostnader eller intäkter. Summerar händelser och transaktioner vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen exklusive jämförelse-störande poster visar rörelse- resul tatet förhållande till netto-omsättningen, justerat för jämförelse- störande poster. Detta är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, produktutveckling och andra immateriella anläggningstillgångar. Används för att säkerställa att användningen av likvida medel är i linje med Koncernens övergripande strategi för användningen av likvida medel. finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Från och med första kvartalet 2024 har två nya alternativa nyckeltal introducerats 'Avkastning på nettotillgångar, %' och 'Operativt rörelsekapital vid periodens slut i procent av annualiserad nettoomsättning'. Avstämningarna av alternativa nyckeltal finns på Electrolux Professionals hemsida www.electroluxprofessional.com/corporate/interim-reports/ ===== SIDA 23 ===== S. 23Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Definitioner VD-ord Finansiell översikt AktieägarinformationFörsta sidan DefinitionerFinansiella rapporter Mått Definition Förklaring EBITA Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar). EBITA ger en indikation på rörelseresultatet minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderätts- tillgångar) och används huvudsakligen för att följa upp rörelseresultatet utan påverkan från av- och nedskrivning av över värden hänförliga till förvärv. EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning. Används för att utvärdera verksamhetsresultatet i förhållande till netto- omsättning för att mäta Bolagets effektivitet. EBITA exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar) samt minus jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster varierar mellan år och perioder och för kunna analysera underliggande trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA. EBITA marginal exklusive jämförelsestörande poster EBITA exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till netto omsättning. Jämförelsestörande poster varierar från år till år och mellan olika perioder och för att kunna analysera trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA-marginalen. EBITDA EBITA minus avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar). EBITDA är en indikator på verksamhetens kassagenereringskapacitet i förhållande till omsättning. Operativt kassaflöde efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten justerat för betalda finansiella poster netto, betald skatt och förvärv/ avyttring av verksamheter. Används för att monetarisera likvida medel från kärnverksamheten. Nettoskuld Kortfristig upplåning (kortfristiga lån och kundfordringar med regressrätt), upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter samt långfristig upplåning, leasingskulder, nettoavsättningar för förmåner efter avslutad anställning minus likvida medel (likvida medel, förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter). Nettoskulden beskriver Koncernens totala skuldfinansiering och överva- kas av ledningen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA (Nettoskuld baserad på utgående balans och EBITDA beräknas rullande baserat på de senaste fyra kvartalen). Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassa- generering. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen Summan av valutajusterade genomsnittliga varulager, ej närståenderelatera- de kundfordringar och leverantörsskulder för de senaste tolv månaderna (Operativt rörelsekapital) i förhållande till valutajusterad genomsnittlig nettoomsättning för de senaste tolv månaderna. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämpning av den genomsnittliga valuta- kursen vid utgången av perioden. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar likvida medel i förhållande till nettoomsättningen. Nettotillgångar Totala tillgångar minskade med likvida medel och pensionstillgångar minus icke räntebärande skulder. (icke räntebärande skulder = totala skulder minus eget kapital, total upp- låning, pensionsskulder och leasingskulder) Nettotillgångar beskriver de operativa tillgångarna minus rörelseskulder som används för att driva verksamheten. Avkastning på nettotillgångar, % Tolv månaders rullande rörelseresultat uttryckt i procent av tolv månaders genomsnitt av operativa nettotillgångar. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar rörelse- resultat från ianspråktagna operativa nettotillgångar. Operativt rörelsekapital vid periodens slut i procent av annualiserad nettoomsättning Summan av valutajusterade kundfordringar, leverantörsskulder och varula- ger (Operativt rörelsekapital) vid perioden slut i förhållande till de tre senaste månadernas annualiserade valutajusterade genomsnittliga nettoomsättning. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen vid utgången av perioden. Ögonblicksbild av hur operativt rörelsekapital vid slutet av perioden utvecklas jämfört med genomsnittlig historisk trend. ===== SIDA 24 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 24Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Strategi Aktieägarinformation Våra strategiska mål Vår strategi för tillväxt bygger på fyra grundstenar med operationell excellens i leveranskedjan som bas. På följande sidor beskriver vi de viktigaste aktiviteterna inom varje grundsten. VÄXA genom innovation. EXPANDERA inom produkter, segment och marknader med hög marginal. ÖKA Försäljning av Customer Care och service som erbjudande. INVESTERA i digitalisering för att skapa ytterligare kundvärde. 1 2 3 4 Kapitalstruktur Nettoskuld/EBITDA under 2,5 ggr Högre nivåer kan tillfälligt accepteras vid händelse av förvärv, under förutsättning att det finns entydig plan för minskad nettoskuldsättning. Lönsamhet EBITA-marginal 15% Omsättningstillväxt Årlig organisk tillväxt om mer än 4% över tid, kompletterad med värde- skapande förvärv. Kapitaleffektivitet Operativt rörelsekapital lägre än 15% av nettoomsättningen. Utdelningspolicy Electrolux Professionals mål är att utdel- ningen ska motsvara cirka 30% av årets resultat. Tidpunkt, beloppets storlek samt antal framtida utdelningar påverkas av aktuell finansiell ställning, vinster, kapital- krav och krav på återbetalning av lån. Finansiella målMission Att göra det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt – och verkligt hållbart > Produktutveckling och innovation av smarta produkter som erbjuder kunden hållbara lösningar. > Marknadsföring med fokus på hur vi gör kundens liv enklare mer lönsamt och verkligt hållbart. > Försäljning främst genom återförsäljare och agenter. > Produktion i världsklass med fokus på låg miljöpåverkan samt god arbetsmiljö. > Customer Care samt försäljning av tillbehör, reservdelar, kemikalier och förbrukningsvaror. Vår affär ===== SIDA 25 ===== S. 25Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q3 2024 Aktieägarinformation Följande styrkor och konkurrensfördelar bidrar till vår utveckling och vårt resultat, och ger oss en stark grund att stå på när vi genomför vår strategi. Stark ställning på strukturellt växande underliggande slutmarknader. Geografiskt balanserad verksamhet med en stor andel återkommande försäljning. Relativt motståndskraftig mot konjunkturnedgångar. Hittills levererat stabil EBITA, kassaflöde och kassagenere- ring. Stark balansräkning. Handlingsplan för expansion inom högmarginalprodukter, nya segment och geografier, med stöd av potentiella förvärv. Innovationsfokuserad med attraktiv pipeline av produktlanseringar. Beslutna att vara ledare inom hållbarhet i vår bransch. Skäl att investera i Electrolux Professional? Finansiell kalender Datum Bokslutskommuniké, oktober – december 2024 31 januari 2025 Delårsrapport Q1, januari – mars 2025 29 april 2025 Årsstämma 7 maj 2025 Delårsrapport Q2, april – juni 2025 22 juli 2025 VD och koncernchef Alberto Zanatas kommentarer till tredje kvartalets resultat 2024 Dagens pressmeddelande finns tillgängligt på Electrolux Professional Groups webbsida www.electroluxprofessionalgroup.com Telefonkonferens 10.00 CET En telefonkonferens kommer att hållas klockan 10.00 idag, den 25 oktober. Alberto Zanata, VD och koncernchef och Fabio Zarpellon, Ekonomi- och finansdirektör kommer att kommentera rapporten. Detaljer för deltagande i telefonkonferensen är som följer: Deltagare i Sverige: +46 8 505 100 31 Deltagare i UK/Europa: +44 207 107 0613 Deltagare I USA: +1 631 570 5613 Presentation för nedladdning: www.electroluxprofessionalgroup.com Länk till webcast: https://electrolux-professional-group.creo.se/5bd55fb7-26d3-466b- ad34-be138ac248c6 För ytterligare information, kontakta: Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer, +46 70 190 00 33 Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informa- tionen lämnades, genom ovan kontaktpersons försorg, för offentlig görande, den 25 oktober 2024, klockan 07.30. Aktieägarinformation AktieägarinformationDefinitionerFinansiella rapporterFinansiell översiktVD-ordFörsta sidan ===== SIDA 26 ===== Electrolux Professional AB (publ), 556003-0354 Post- och besöksadress:Franzéngatan 6, 112 51 Stockholm Telefon: +46 8 410 564 50 Webbplats: www.electroluxprofessionalgroup.com Denna rapport innehåller ”framtidsinriktade” uttalanden som reflekterar bolagets nuvarande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflek- teras i sådana framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenternas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende produktansvarstvister, förändringar i den regulatoriska miljön och andra myndighets- åtgärder. Framtidsinriktade uttalanden avser endast förväntningar per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig bolaget inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. Om Electrolux Professional Group Electrolux Professional Group är en av de ledande globala leverantörerna av storkök, dryck och tvätt för professionella användare. Våra innovativa produkter och världsomspännande servicenätverk gör det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt och verkligt hållbart varje dag. Våra lösningar och produkter tillverkas i 14 fabriker i åtta länder och säljs i mer än 110 länder. Vi har ca 4 300 medarbetare. Under 2023 omsatte Electrolux Professional Group globalt 12 miljarder kronor. Electrolux Professionals B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på https://www.electroluxprofessionalgroup.com AktieägarinformationDefinitionerFinansiella rapporterFinansiell översiktVD-ordFörsta sidan