===== SIDA 1 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar- information S. 1 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Första sidan Finansiella rapporter Bokslutskommuniké Q4 Fjärde kvartalet, oktober–december 2023 > Nettoomsättningen uppgick till 2 974 Mkr (3 040). Omsättningen minskade med 2,2%. Organiskt minskade försäljningen med 3,7%. Valutaeffekter hade en positiv effekt om 1,6%. > EBITA uppgick till 302 Mkr (324), motsvarande en marginal om 10,1% (10,7). > Rörelseresultatet uppgick till 261 Mkr (284), motsvarande en marginal om 8,8% (9,3). > Periodens resultat uppgick till 168 Mkr (204), och resultat per aktie till 0,59 kr (0,71). > Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 570 Mkr (533). > Styrelsen föreslår en utdelning om 0,80 kr (0,70) per aktie. Nyckeltal Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 Förändring, % jan–dec 2023 jan–dec 2022 Förändring, % Nettoomsättning 2 974 3 040 –2,2 11 848 11 037 7,3 EBITA* 302 324 –7,0 1 317 1 111 18,5 EBITA marginal, %* 10,1 10,7 11,1 10,1 Rörelseresultat* 261 284 –8,2 1 154 955 20,8 Rörelsemarginal, %* 8,8 9,3 9,7 8,7 Resultat efter finansiella poster 236 248 –4,9 1 033 895 15,5 Periodens resultat 168 204 –17,6 775 686 12,9 Resultat per aktie, kr¹ 0,59 0,71 2,70 2,39 Operativt kassaflöde efter investeringar* 570 533 1 453 636 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 18,1 16,7 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Före utspädning. ===== SIDA 2 ===== Definitioner Aktieägar- information S. 2 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter Första sidan VD-ord VD ord Stegvis byggs en starkare koncern Under 2023 tog vi ytterligare steg mot våra finansiella mål om ökad försäljning och förbättrad lönsamhet i en fortsatt utmanande makroekonomisk situation. Med förvärvet av Tosei, som till- kännagavs i december, växer vi i attraktiva segment i Asien. Det är också uppmuntrande att se att vårt hållbarhets arbete ger resultat – redan 2023 nådde vi vårt mål om 50% CO2-minsk- ning till 2025 (med basår 2015) – två år före plan. Jag känner mig trygg med att vi stegvis bygger en starkare koncern med tydligt fokus på våra strate- giska prioriteringar. Alberto Zanata, VD och koncernchef Försäljningsnedgången under tredje kvar - talet fortsatte under det fjärde kvartalet men i långsammare takt, vilket ledde till en organisk försäljningsnedgång på 3,7%. Detta resulterade i en något lägre EBITA, på 302 Mkr (324) och en marginal på 10,1% (10,7), jämfört med föregående år. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 4% jämfört med föregående år. EBITA var på samma nivå som föregående år, vilket gav en EBITA- marginal på 8,8% (8,5). Försäljningen på vår största marknad, Europa, var oförändrad, medan USA minskade med 12%. Vi ser tecken på återhämtning i USA, även om vi inte räknar med att den kommer att realiseras före det andra kvartalet. Orderingången för Storkök och dryck var något högre än för ett år sedan. Försäljningen inom Tvätt minskade orga - niskt med 3% jämfört med en försäljnings- återhämtning under motsvarande kvartal föregående år på grund av komponentbrist under det andra kvartalet. EBITA-marginalen slutade på 15,7% (18,4). Nedgången i mar - ginalen beror främst på lägre volymer och valutatransaktionseffekter. Orderingången för Tvätt var något högre än för ett år sedan. Genom en förbättrad rörelsekapitalutveck - ling fortsatte det operativa kassaflödet efter investeringar att vara starkt och uppgick till 570 Mkr (533) för kvartalet. Därmed stärkte vi vår balansräkning ytterligare och vår net - toskuld EBITDA-kvot i slutet av 2023 uppgick till 0,9 ggr (1,5) Den nya, mer decentraliserade organisa - tion som vi lanserade 2022 för att snabbare driva strategiska prioriteringar, etablera tydliga ansvarsområden och förstärkt kundfokus syns nu också tydligt i den årliga medarbetarundersökningen där resultaten visar framsteg och ett ökat engagemang i hela koncernen. Den 10 januari 2024 avslutade vi förvärvet av Tosei Corporation, en ledande japansk tillverkare av professionell tvättutrustning och vakuumpackmaskiner för livsmedel. Förvärvet av Tosei kommer att göra oss till en större spelare på den motståndskraftiga tvätt - marknaden i Japan, vilken utgör den näst största tvättmarknaden i världen. Vi kommer att utnyttja Toseis starka organisation inom Storkök för utöka vårt utbud av produkter inom Storkök i Japan, samt utöka segmentet vakuumpackprodukter som används globalt i det snabbt växande segmentet för tillag - ningsmetoden sous-vide. Jag känner mig trygg med att vi stegvis bygger en starkare koncern med tydligt fokus på våra strategiska prioriteringar. När vi blickar fram emot 2024 så förväntar vi oss stegvisa förbättringar. Vi har en sund order - stock och tecknen på lägre räntor och lägre inflation är positiva, även om vi fortfarande ser kortsiktig makroekonomisk osäkerhet. Alberto Zanata, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 3 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Nettoomsättning Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 2 974 Mkr (3 040), en minskning med 2,2% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 3,7%. Valutaeffekter bidrog positivt med 1,6%. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 4,2% och Tvätt minskade organiskt med 3,0%. Organiskt minskade försäljningen i Europa med cirka 1%, med cirka 10% i Amerika och med cirka 3% i Asien-Stillahavsområdet, Mellan östern och Afrika. Förändring i nettoomsättning, % okt–dec 2023 okt–dec 2022 Organisk tillväxt* –3,7 13,4 Förvärv* – 10,3 Avyttringar* – –1,7 Valutaeffekter 1,6 9,6 Totalt –2,2 31,7 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 302 Mkr (324), vilket motsvarar en marginal om 10,1% (10,7). Rörelseresultatet uppgick till 261 Mkr (284), motsvarande en marginal om 8,8% (9,3). Den lägre marginalen beror huvudsakligen på försäljningsminsk - ning i USA och inom Tvätt. Finansnetto Finansnettot uppgick till –24 Mkr (–36). Minskningen beror huvud sakligen på en lägre skuld jämfört med för ett år sedan, dock något motverkat av högre räntekostnader. Periodens resultat Periodens resultat för det fjärde kvartalet uppgick till 168 Mkr (204), motsvarande ett resultat per aktie om 0,59 kr (0,71). Periodens skatt uppgick till –68 Mkr (–44). Den effektiva skatte satsen för fjärde kvar talet var 28,8% (17,9). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –37 Mkr (–47). Utveckling under fjärde kvartalet Omsättning per region, oktober–december 2023 Storkök och Dryck 62% Tvätt 38% Europa 61% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 13% Amerika 26% Omsättning per segment, oktober–december 2023 Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 ===== SIDA 4 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 4 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Nettoomsättning Nettoomsättningen under helåret uppgick till 11 848 Mkr (11 037), en ökning med 7,3% jämfört med föregående år. Or - ganiskt ökade försäljningen med 2,6%. Valutaeffekter bidrog positivt med 4,9%. Försäljningen inom Storkök och dryck minskade organiskt med 1,0% och Tvätt ökade organiskt med 9,7%. Organiskt ökade försäljningen i Europa med cirka 7%, i Asien-Stillahavs-området, Mellan östern och Afrika med 4%, men minskade i Amerika med cirka 6%. Förändring i nettoomsättning, % jan–dec 2023 jan–dec 2022 Organisk tillväxt* 2,6 16,9 Förvärv* – 17,2 Avyttringar* –0,2 –0,8 Valutaeffekter 4,9 7,1 Totalt 7,3 40,4 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella till - gångar (EBITA) uppgick till 1 317 Mkr (1 111), vilket motsvarar en marginal om 11,1% (10,1). Rörelseresultatet uppgick till 1 154 Mkr (955), motsvarande en marginal om 9,7% (8,7). Den högre marginalen beror främst på prisökningar men även lägre material- och transportkostnader. Finansnetto Finansnettot uppgick till –121 Mkr (–61). Det försämrade finans - nettot beror huvudsakligen på högre räntor, vilket påverkar upplåningskostnaden. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 775 Mkr (686), motsvarande ett resultat per aktie om 2,70 kr (2,39). Periodens skatt uppgick till –259 Mkr (–209). Den effektiva skattesatsen för perioden var 25,0% (23,3). Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –152 Mkr (–177). Utveckling under året, januari–december 2023 Omsättning per region, januari–december 2023 Storkök och Dryck 64% Tvätt 36% Europa 61% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 12% Amerika 27% Omsättning per segment, januari–december 2023 ===== SIDA 5 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 5 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Segment Storkök och dryck Nettoomsättningen inom Storkök och dryck under det fjärde kvartalet uppgick till 1 855 Mkr (1 904), en minskning med 2,6% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 4,2% medan valutaeffekter hade en positiv effekt om 1,6%. Försäljningen var oförändrad i Europa men minskade med 12% i Amerika och med 4% Asien-Stillahavsområdet, Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 Förändring, % jan–dec 2023 jan–dec 2022 Förändring, % Nettoomsättning 1 855 1 904 –2,6 7 616 7 290 4,5 Organisk tillväxt, % –4,2 9,5 – –1,0 17,4 – Förvärv, % – 17,0 – – 28,3 – Avyttringar, % – –1,6 – –0,1 –0,9 – Förändringar av valutakurser, % 1,6 13,3 – 5,6 10,3 – EBITA 163 162 0,3 766 679 12,7 EBITA marginal, % 8,8 8,5 – 10,1 9,3 – Rörelseresultat 126 126 –0,1 620 542 14,4 Rörelsemarginal, % 6,8 6,6 – 8,1 7,4 – Mellanöstern och Afrika. Försäljningen i USA påverkades av beställningar som skjutits upp till senare kvartal. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 163 Mkr (162), vilket motsvarar en marginal om 8,8% (8,5). Rörelseresultatet uppgick till 126 Mkr (126), motsvarande en marginal om 6,8% (6,6). ===== SIDA 6 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 6 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Segment Tvätt Nettoomsättningen inom Tvätt uppgick till 1 120 Mkr (1 136) under det fjärde kvartalet, en minskning med 1,5% jämfört med samma period föregående år. Organiskt minskade försäljningen med 3,0% medan valutaeffekter hade en positiv effekt om 1,5%. Försäljningen minskade organiskt i Europa med 3%, med 6% i Amerika och med 1% i Asien-Stillahavs-området, Mellan - östern och Afrika. Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 176 Mkr (209), motsvarande en marginal om 15,7% (18,4). Den lägre marginalen beror främst på lägre volym och valutatransaktionseffekter. I föregående års fjärde kvartal var marginalen för Tvätt högre på grund av en förskjutning av försäljningen från andra kvartalet som en följd av komponentbrist. Rörelseresultatet uppgick till 172 Mkr (205), motsvarande en marginal om 15,3% (18,0). Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 Förändring, % jan–dec 2023 jan–dec 2022 Förändring, % Nettoomsättning 1 120 1 136 –1,5 4 231 3 747 12,9 Organisk tillväxt, % –3,0 19,4 – 9,7 16,2 – Avyttringar, % – –1,6 – –0,3 –0,7 – Förändringar av valutakurser, % 1,5 4,2 – 3,5 3,2 – EBITA 176 209 –15,9 702 608 15,6 EBITA marginal, % 15,7 18,4 – 16,6 16,2 – Rörelseresultat 172 205 –16,2 686 590 16,2 Rörelsemarginal, % 15,3 18,0 – 16,2 15,7 – ===== SIDA 7 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 7 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 855 1 904 7 616 7 290 EBITA 163 162 766 679 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –37 –36 –145 –137 Rörelseresultat 126 126 620 542 Tvätt Nettoomsättning 1 120 1 136 4 231 3 747 EBITA 176 209 702 608 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –4 –4 –17 –18 Rörelseresultat 172 205 686 590 Koncerngemensamma poster EBITA –37 –47 –151 –176 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –0 –0 –1 –1 Rörelseresultat –37 –47 –152 –177 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 974 3 040 11 848 11 037 EBITA 302 324 1 317 1 111 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –41 –40 –163 –155 Rörelseresultat 261 284 1 154 955 Finansiella poster, netto –24 –36 –121 –61 Resultat efter finansiella poster 236 248 1 033 895 Skatter –68 –44 –259 –209 Periodens resultat 168 204 775 686 Kassaflöde Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 570 Mkr (533) under kvartalet. Kassagenereringen fortsätter att vara bra med positiva bidrag från minskade varu lager. Operativt kassaflöde efter investeringar Mkr 20232022 –100 0 100 200 300 400 500 600 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Rörelseresultat 261 284 1 154 955 Avskrivningar, anläggningstillgångar 69 66 264 258 Avskrivningar, immateriella tillgångar 41 40 163 155 Övriga ej kassapåverkande poster 9 –5 36 47 Rörelseresultat efter ej kassapåverkande poster 380 386 1 616 1 416 Förändring av varulager 207 110 260 –433 Förändring av kundfordringar 31 169 96 –277 Förändring av leverantörsskulder 58 6 –269 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –18 –79 –62 –37 Operativt kassaflöde 658 592 1 641 757 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar –87 –76 –191 –139 Förändringar i övriga investeringar –0 17 3 18 Operativt kassaflöde efter investeringar 570 533 1 453 636 Nettoomsättning, EBITA och rörelseresultat per segment ===== SIDA 8 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 8 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Operativt rörelsekapital Lagernivåerna har börjat att minska, men är fortfarande på en hög nivå. Varulager har minskat med 426 Mkr jämfört med för sex månader sedan. Operativt rörelsekapital i procent av rullande 12 månaders nettoomsättning uppgick till 18,1% under det fjärde kvartalet jämfört med 16,7% under det fjärde kvartalet 2022. Operativt rörelsekapital i procent av årlig nettoomsättning 20232022 10 12 14 16 18 20 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 Finansiell ställning Nettoskuld Per den 31 december 2023 hade Electrolux Professional Group en finansiell nettoskuld (exklusive leasingskulder och pensionsavsättningar) om 973 Mkr jämfört med 1 643 Mkr per den 31 december 2022. Leasingskulder uppgick till 319 Mkr och nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktel - ser uppgick till 98 Mkr. Totalt uppgick nettoskulden till 1 390 Mkr per den 31 de - cember 2023, jämfört med 2 050 Mkr per den 31 december 2022. Långfristiga lån uppgick till 1 192 Mkr och kortfristiga lån till 771 Mkr. Total upplåning uppgick till 1 963 Mkr jämfört med 2 894 Mkr per den 31 december 2022. Likvida medel per den 31 december 2023 uppgick till 989 Mkr jämfört med 1 251 Mkr per den 31 december 2022. I slutet av december 2023 gjorde Electrolux Professional Group en frivillig förskottsbetalning på 20 miljoner euro på sin syndikerade lånefacilitet. Det innebär att denna lånefaci - litet är fullt återbetald och uppsagd. Kreditfaciliteter och lån Electrolux Professional Group har ett bilateralt lån på 600 Mkr med en löptid på sju år från 2020, ett hållbarhetsrelate rat lån om 60 miljoner euro med en löptid på sju år från 2021, ett företagscertifikatprogram med ett rambelopp om 2 000 Mkr samt en revolverande kreditfacilitet på 200 miljoner euro med en löptid till 2027. Ingen av lånefaciliteterna innehåller några finansiella kovenanter. Per den 31 december 2023 var den revolverande kreditfaciliteten outnyttjad och Electrolux Professional Group hade emitterat 650 Mkr i företagscertifikat. Nettoskuld Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortfristiga lån 642 7 Kortfristig del av långfristiga lån 74 – Kortfristig upplåning 716 7 Finansiella derivatskulder 40 54 Upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter 14 8 Total kortfristig upplåning 771 69 Total långfristig upplåning 1 192 2 824 Total upplåning¹ 1 963 2 894 Kassa och bank 959 898 Kortfristiga placeringar – 200 Finansiella derivattillgångar 29 152 Förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter 1 1 Likvida medel 989 1 251 Finansiell nettoskuld 973 1 643 Leasingskulder 319 304 Nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 98 103 Nettoskuld* 1 390 2 050 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 0,9 1,5 EBITDA* ² 1 581 1 369 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) Varav räntebärande skulder uppgick till 1 908 Mkr per den 31 december 2023 och 2 832 Mkr per den 31 december 2022. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 9 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 9 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Moderbolaget Moderbolagets verksamhet innefattar huvudkontor, produktion och försäljning i och från Sverige. Nettoomsättningen för moderbolaget, Electrolux Professional AB, för perioden 1 januari - 31 december 2023 uppgick till 3 218 Mkr (2 963) av vilket 1 228 Mkr (1 158) är hän - förliga till försäljning till koncernbolag och 1 990 Mkr (1 805) till externa kunder. Resultat efter finansiella poster var 509 Mkr (431). Pe - riodens resultat uppgick till 454 Mkr (392). Electrolux Professional AB har under fjärde kvartalet skrivit ner värdet på sina dotterbo - lag med 79 Mkr. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 47 Mkr (21). Kassa och bank, inklusive kortfristiga placeringar, uppgick till 778 Mkr vid perio - dens utgång, jämfört med 877 Mkr vid årets början. Fritt eget kapital i moderbolaget vid perio - dens utgång uppgick till 6 740 Mkr jämfört med 6 495 Mkr vid årets ingång. Den 4 maj, 2023, betalade Electrolux Professional AB utdelning till sina aktieägare på 201 Mkr. Under tredje kvartalet har bolaget upprät - tat ett företagscertifikatprogram och haft sin första framgångsrika emission. Resultat- och balansräkning för moder - bolaget presenteras på sidan 17. Risker och osäkerhetsfaktorer Electrolux Professional Group är en inter - nationell koncern som är geografiskt spridd på många marknader och är därför expo - nerad för ett antal verksamhets- och finan - siella risker. Riskhanteringen för Electrolux Professional Group syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Riskfakto - rerna finns beskrivna i årsredovisningen och omfattar strategiska risker, operativa risker, branschrisker, hållbarhetsrisker och finan - siella risker. Jämfört med årsredovisningen som offentliggjordes den 29 mars 2023 har inga nya väsentliga risker identifierats. Övriga upplysningar Medarbetare Antal anställda vid slutet av kvartalet var 3 983 (4 022). Långsiktigt aktieprogram Vid bolagsstämman i april 2023 godkändes ett prestationsbaserat, långsiktigt aktiepro - gram inklusive därtill relaterade säkringsåt - gärder. Programmet har liknande villkor som tidigare långsiktiga aktieprogram. Händelser efter balansdagen Den 10 januari 2024 förvärvade Electrolux Professional Tosei Corporation med relatera - de tillgångar, en ledande japansk tillverkare av professionell tvättutrustning och vakuum- packmaskiner för 1 620 Mkr (23 006 Mdr JPY) på kontant- och skuldfri basis. Förvär - vet av Tosei kommer att göra Electrolux Professional till en större aktör i attraktiva segment i Japan, vilket är världens näst största tvättmarknad, och den tredje största marknaden för matberedning. Dessutom kommer Electrolux Professional att kunna expandera affären för vakuumpackmaskiner som används globalt i den snabbväxande segmentet sous-vide matlagning. Tosei, grundat 1950, har ca 340 anställda och är baserad i Tokyo. Tosei har en tillverk - ningsanläggning i Izunokuni, Shizuoka och sex regionala säljkontor i Japan. Bolaget er - bjuder tvättmaskiner, torktumlare, kombine - rade tvättmaskiner och torktumlare, vakuum - packmaskiner av bänkmodell och stationära vakuumpackmaskiner under varumärkena Tosei och Tospack. Tosei hade en nettoomsättning om ca 940 Mkr under 2023. Efter synergier för - väntas EBITA-marginalen vara väl i linje med Electrolux Professionals EBITA-mål om 15%. Förvärvs- och integrationsrelaterade kostna - der uppskattas till sammanlagt 40 – 60 Mkr under 2024 och 2025. Årsstämma 2024 2024 års årsstämma kommer att hållas den 25 april 2024, klockan 15.00 på hotell Court- yard by Marriott, Rålambshovsleden 50, Stockholm. Aktieägare kan också utnyttja sin rösträtt genom poströstning i enlighet med Electrolux Professionals bolagsordning. Föreslagen utdelning Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägar - na om 0,80 kr (0,70) per aktie för räken - skapsåret 2023, motsvarande 30% av årets resultat. Detta är i linje med policyn, att be - tala cirka 30% av nettoresultatet i utdelning. Det föreslagna datumet för avstämning är den 27 april 2024 och utbetalning förväntas ske den 3 maj 2024. Stockholm den 1 februari 2024 Electrolux Professional AB (publ) Styrelsen Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 10 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter I början av 2024 förvärvade Electrolux Professional Group Tosei Corporation (“Tosei”) – en ledande aktör inom professionell tvätt och vaccumpack- maskiner i Japan. Förvärvet är en del av Electrolux Professionals strategi att accelerera tillväxt och stärka vår närvaro globalt. Förvärvet kommer att göra Electrolux Professional till en större aktör i Japan, vilket är världens näst största tvättmarknad och den tredje största marknaden för matberedning. Förvärvet av Tosei Corporation > Grundades 1950 > Ett ledande bolag inom professionell tvätt och vaccum- förpackning i Japan > 340 anställda > Tosei utvecklar, designar, tillverkar, säljer och servar pro- dukter inom professionell tvätt och vaccumpackmaskiner. > Huvudkontor i Tokyo > Fabrik i Izunokuni, Shizuoka > Sex regionala säljkontor i Japan. GourmeXpress hög- hastighetsugn fick guld av Grands Prix du Design Awards Grand Prix du Design Awards är en globalt erkänd tävling som uppmärksammar och hyllar individers och företags kreativitet inom designområdet. 504&* -PHPEFTJHO $.:, $.:,  ৭੨৭ 504&* -PHPEFTJHO $.:, $.:,  ৭੨৭ ===== SIDA 11 ===== S. 11 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Finansiella rapporter Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 974 3 040 11 848 11 037 Kostnad för sålda varor –2 020 –2 072 –7 850 –7 421 Bruttoresultat 955 968 3 997 3 616 Försäljningskostnader –481 –502 –1 969 –1 829 Administrationskostnader –216 –195 –873 –819 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 3 14 –1 –13 Rörelseresultat 261 284 1 154 955 Finansiella poster, netto –24 –36 –121 –61 Resultat efter finansiella poster 236 248 1 033 895 Skatt –68 –44 –259 –209 Periodens resultat 168 204 775 686 Poster som ej kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 –6 4 –152 Inkomstskatt relaterat till poster som ej omklassificeras –0 0 –1 14 Totalt 2 –6 3 –138 Poster som senare kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Kassaflödessäkringar –19 – –15 – Valutakursdifferenser –299 –32 –138 360 Skatt avseende poster som kan omklassificeras 25 – 13 – Totalt –293 –32 –140 360 Övrigt totalresultat, netto efter skatt –291 –38 –137 223 Periodens totalresultat –123 166 638 909 Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 168 204 775 686 Totalt 168 204 775 686 Periodens totalresultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget –123 166 638 909 Totalt –123 166 638 909 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,59 0,71 2,70 2,39 Efter utspädning, kr 0,59 0,71 2,70 2,39 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 Efter utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 287,4 Koncernens rapport över totalresultat ===== SIDA 12 ===== S. 12 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Mkr 31 december 2023 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, ägda 1 559 1 577 Materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätt 309 294 Goodwill 3 290 3 381 Övriga immateriella tillgångar 837 997 Uppskjutna skattefordringar 427 428 Tillgångar i pensionsplaner 2 0 Övriga anläggningstillgångar 17 19 Summa anläggningstillgångar 6 441 6 696 Omsättningstillgångar Varulager 1 692 1 981 Kundfordringar 1 904 2 028 Skattefordringar 166 70 Övriga omsättningstillgångar 266 416 Kortfristiga finansiella tillgångar – 200 Kassa och bank 959 898 Summa omsättningstillgångar 4 986 5 592 Summa tillgångar 11 427 12 288 Mkr 31 december 2023 31 december 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare: Aktiekapital 29 29 Övrigt tillskjutet kapital 5 5 Övriga reserver 378 517 Balanserade vinstmedel 4 293 3 719 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 4 705 4 270 Summa eget kapital 4 705 4 270 Långfristiga skulder Långfristig upplåning 1 192 2 824 Långfristiga leasingskulder 221 225 Uppskjutna skatteskulder 96 116 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 100 103 Övriga avsättningar 317 288 Summa långfristiga skulder 1 926 3 557 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 761 2 040 Skatteskulder 440 416 Övriga skulder 1 659 1 773 Kortfristig upplåning 716 7 Kortfristiga leasingskulder 98 79 Övriga avsättningar 122 146 Summa kortfristiga skulder 4 796 4 461 Summa eget kapital och skulder 11 427 12 288 Koncernens balansräkning ===== SIDA 13 ===== S. 13 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Förändring av koncernens eget kapital Helår Mkr jan–dec 2023 jan–dec 2022 Ingående balans 4 270 3 525 Periodens totalresultat 638 909 Aktieincitamentsprogram 25 13 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram –27 –33 Utdelning till moderbolagets aktieägare –201 –144 Totala transaktioner med aktieägare –203 –164 Utgående balans 4 705 4 270 ===== SIDA 14 ===== S. 14 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 261 284 1 154 955 Avskrivningar 110 106 427 413 Övriga ej kassapåverkande poster 9 –5 36 47 Betalda finansiella poster, netto¹ –26 –33 –111 –55 Betald skatt –101 –30 –355 –226 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 252 322 1 150 1 135 Förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 207 110 260 –433 Förändring av kundfordringar 31 169 96 –277 Förändring av leverantörsskulder 58 6 –269 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –18 –79 –62 –37 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 278 206 24 –660 Kassaflöde från den löpande verksamheten 530 528 1 175 475 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter – – – 4 Försäljning av verksamheter – – – –35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar –81 –70 –163 –130 Investeringar i produktutveckling –2 – –9 – Investeringar i övriga immateriella tillgångar –4 –6 –19 –9 Övrigt –0 17 3 18 Kassaflöde från investeringsverksamheten –87 –59 –188 –152 Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten 443 470 987 323 Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Finansieringsverksamheten Förändring av kortfristiga placeringar, netto – –200 200 –200 Förändring av kortfristiga lån, netto² 131 –243 766 –1 362 Långfristig nyupplåning – – – 1 534 Amortering av långfristiga lån –229 –0 –1 543 –0 Återbetalning av leasingskulder –24 –19 –86 –80 Utdelning – – –201 –144 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram – – –27 –33 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –122 –463 –892 –285 Periodens kassaflöde 321 7 94 38 Kassa och bank vid periodens början 654 894 898 836 Kursdifferenser i kassa och bank –16 –3 –34 24 Kassa och bank vid periodens slut 959 898 959 898 1) Under perioden 1 januari till 31 december uppgick erhållen ränta och liknade poster till 23 Mkr (10), betald ränta och liknade poster till –137 Mkr (–55) och övriga erhållna eller betalda finansiella poster till 13 Mkr (0). Betald ränta för leasingskulder uppgick till –11 Mkr (–10). 2) Varav kortfristig upplåning med en löptid längre än 3 månader under perioden 1 januari till 31 december, nyupp låning – Mkr (5 255), återbetalning – Mkr (–6 617). Koncernens kassaflödesanalys ===== SIDA 15 ===== S. 15 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Kvartalsdata Mkr Helår 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 616 1 855 1 775 2 109 1 878 7 290 1 904 1 840 1 949 1 597 EBITA 766 163 165 258 180 679 162 194 195 129 EBITA-marginal, % 10,1 8,8 9,3 12,2 9,6 9,3 8,5 10,5 10,0 8,1 Avskrivning av immateriella tillgångar –145 –37 –38 –36 –35 –137 –36 –36 –33 –33 Rörelseresultat 620 126 127 222 145 542 126 158 162 96 Rörelsemarginal, % 8,1 6,8 7,2 10,5 7,7 7,4 6,6 8,6 8,3 6,0 Tvätt Nettoomsättning 4 231 1 120 977 1 044 1 090 3 747 1 136 942 782 887 EBITA 702 176 157 171 198 608 209 163 82 154 EBITA-marginal, % 16,6 15,7 16,1 16,4 18,1 16,2 18,4 17,3 10,4 17,4 Amortering av immateriella tillgångar –17 –4 –4 –4 –4 –18 –4 –4 –4 –5 Rörelseresultat 686 172 153 167 194 590 205 158 78 149 Rörelsemarginal, % 16,2 15,3 15,7 16,0 17,8 15,7 18,0 16,8 9,9 16,8 Koncerngemen­ samma kostnader –152 –37 –33 –44 –38 –177 –47 –39 –44 –47 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 848 2 974 2 752 3 153 2 968 11 037 3 040 2 782 2 731 2 484 EBITA 1 317 302 290 385 340 1 111 324 317 233 236 EBITA-marginal,% 11,1 10,1 10,5 12,2 11,4 10,1 10,7 11,4 8,5 9,5 Amortering av immateriella tillgångar –163 –41 –42 –40 –39 –155 –40 –40 –37 –37 Rörelseresultat 1 154 261 247 345 301 955 284 277 196 199 Rörelsemarginal, % 9,7 8,8 9,0 10,9 10,1 8,7 9,3 10,0 7,2 8,0 Finansiella poster, netto –121 –24 –33 –24 –39 –61 –36 –22 –8 5 Resultat efter finansiella poster 1 033 236 214 321 262 895 248 255 188 203 Periodens resultat 775 168 159 257 190 686 204 195 132 155 Resultat per aktie, kr¹ 2,70 0,59 0,55 0,89 0,66 2,39 0,71 0,68 0,46 0,54 1) Före utspädning. Jämförelsestörande poster Mkr Helår 2023 Q4 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 20221 Q1 2022 Storkök och dryck – – – – – –16 – – –16 – Tvätt – – – – – –19 – – –19 – Totalt koncernen – – – – – –35 – – –35 – 1) Kostnader relaterade till avyttring av verksamheten i Ryssland, redovisas under Övriga rörelseintäkter och -kostnader. Mkr Helår 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Totalt koncernen Rörelseresultat exkl. jämförelse- störande poster 1 154 261 247 345 301 990 284 277 231 199 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % 9,7 8,8 9,0 10,9 10,1 9,0 9,3 10,0 8,5 8,0 EBITA exkl. jämförelse- störande poster 1 317 302 290 385 340 1 146 324 317 268 236 EBITA exkl. jämförelse- störande poster, % 11,1 10,1 10,5 12,2 11,4 10,4 10,7 11,4 9,8 9,5 ===== SIDA 16 ===== S. 16 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Valutakurser Aktier Antal aktier A­aktier B­aktier Aktier, totalt Antal aktier per den 1 januari 2023 8 045 314 279 352 136 287 397 450 Konvertering av aktier –13 853 13 853 – Antal aktier per den 31 december 2023 8 031 461 279 365 989 287 397 450 31 dec 2023 31 dec 2022 SEK Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag CNY 1,50 1,41 1,50 1,51 CZK 0,4778 0,4488 0,4326 0,4612 DKK 1,54 1,49 1,43 1,50 EUR 11,46 11,10 10,63 11,12 GBP 13,17 12,77 12,45 12,54 JPY 0,0754 0,0710 0,0773 0,0791 NOK 1,01 0,99 1,05 1,06 CHF 11,7844 11,9827 10,5914 11,2946 THB 0,3044 0,2922 0,2881 0,3019 TRY 0,46 0,34 0,62 0,56 USD 10,59 10,04 10,09 10,43 Balansdagskurser kommer från den Europeiska centralbanken. Fjärde kvartalet Helår Mkr om ej annat anges okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 974 3 040 11 848 11 037 Organisk tillväxt, %* –3,7 13,4 2,6 16,9 EBITA* 302 324 1 317 1 111 EBITA-marginal, %* 10,1 10,7 11,1 10,1 EBITA exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 302 324 1 317 1 146 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, %* ¹ 10,1 10,7 11,1 10,4 Rörelseresultat* 261 284 1 154 955 Rörelsemarginal, %* 8,8 9,3 9,7 8,7 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 261 284 1 154 990 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster,%* ¹ 8,8 9,3 9,7 9,0 Resultat efter finansiella poster 236 248 1 033 895 Periodens resultat 168 204 775 686 Investeringar* –87 –76 –191 –139 Operativt kassaflöde efter investeringar* 570 533 1 453 636 Resultat per aktie, kr² 0,59 0,71 2,70 2,39 Nettoskuld* n/a n/a 1 390 2 050 EBITDA* ³ n/a n/a 1 581 1 369 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* n/a n/a 0,9 1,5 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* n/a n/a 18,1 16,7 Genomsnittligt antal aktier, miljoner² 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 3 978 4 022 3 978 4 022 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 22–23. 1) För information om jämförelsestörande poster, se sidan 15. 2) Före utspädning. 3) Rullande fyra kvartal. Alternativa nyckeltal ===== SIDA 17 ===== S. 17 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Fjärde kvartalet Helår Mkr okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 901 964 3 218 2 963 Kostnad för sålda varor –610 –666 –2 264 –2 078 Bruttoresultat 291 298 954 885 Försäljningskostnader –106 –112 –434 –405 Administrationskostnader –36 –38 –219 –222 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –15 –12 –17 –20 Rörelseresultat 134 136 284 238 Finansiella intäkter och -kostnader –36 270 304 660 Nedskrivning av aktier och andelar –79 –467 –79 –467 Finansnetto 19 –61 509 431 Bokslutsdispositioner 10 12 10 12 Resultat före skatt 29 –49 519 443 Skatt –9 –21 –65 –51 Periodens resultat 20 –70 454 392 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 31 december 2023 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 7 774 9 104 Omsättningstillgångar 2 989 2 525 Summa tillgångar 10 763 11 629 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 36 40 Fritt eget kapital 6 740 6 495 Summa eget kapital 6 776 6 535 Obeskattade reserver 88 97 Avsättningar 121 104 Långfristiga skulder 1 192 2 824 Kortfristiga skulder 2 586 2 069 Summa eget kapital och skulder 10 763 11 629 ===== SIDA 18 ===== S. 18 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Noter Electrolux Professional tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Electrolux Professionals delårsrapporter innehåller finansiella rapporter i samman - drag. För koncernen innebär detta huvudsak - ligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. Redovisade delvärden som presenteras i tabeller och texter kanske inte alltid överensstämmer med den presenterade summan av raderna på grund av avrundningsdifferenser. Målet är att varje rad ska överensstämma med sin källa, varför det kan det finnas avrundningsdiffe - renser som påverkar summan av raderna. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpats i kon - cernens årsredovisning för 2022. Electrolux Professional har tillämpat undantaget från att redovisa och lämna information om uppskjutna skattefordringar och -skulder relaterade till Pillar two inkomst - skatter. De finansiella rapporterna för moderbola - get presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsre - dovisningen. Delårsrapporterna för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel. Den senaste årsredovisningen för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995: 1554) och rekommendationen RFR2, Redo - visning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Rapporterbara segment Koncernens rapporterbara segment utgörs av Storkök och dryck samt Tvätt. NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Försäljning av produkter intäktsredovisas vid den tidpunkt, när kontrollen över produkterna har överförts. Intäkter från tjänster relaterade till installation av produkter, reparation eller underhåll redovisas när kontroll överförs, vilket innebär över den tid tjänsten tillhanda - hålls. Försäljning av dessa tjänster utgör inte en väsentlig del av koncernens totala nettoomsättning. Geografiskt område har bedömts som vikti - ga i fördelningen av de rapporterbara seg - mentens intäkter. Tabellen nedan presenterar därför nettoomsättningen uppdelade per i vilket geografiskt område slutkunden finns. Fjärde kvartalet 2023 Fjärde kvartalet 2022 Mkr Storkök & Dryck Tvätt Total Storkök & Dryck Tvätt Total Geografisk region Europa 1 093 737 1 830 1 060 739 1 799 Asien, Stillhavsområdet, Mellanöstern och Afrika 202 177 379 206 180 386 Amerika 560 205 765 638 217 855 Totalt 1 855 1 120 2 974 1 904 1 136 3 040 Helår 2023 Helår 2022 Mkr Storkök & Dryck Tvätt Total Storkök & Dryck Tvätt Total Geografisk region Europa 4 414 2 804 7 218 3 993 2 435 6 429 Asien, Stillhavsområdet, Mellanöstern och Afrika 783 696 1 479 764 613 1 377 Amerika 2 419 732 3 150 2 532 699 3 232 Totalt 7 616 4 231 11 848 7 290 3 747 11 037 ===== SIDA 19 ===== S. 19 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 3 VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Electrolux Professional strävar efter att ingå ramavtal om nettning (ISDA) med sina mot - parter för transaktioner i derivatinstrument och har upprättat ISDA-avtal med de flesta motparter, det vill säga att om en motpart går i konkurs nettas derivat fordringar och skulder. För derivatinstrument redovisas ford - ringar och skulder brutto i balansräkningen. Verkligt värdeestimat Marknadsvärdering av finansiella instru - ment har utförts med ledning av kvoterade marknadspriser. Nivå 1 instrument som är marknadsnoterade, till exempel på de största obligations- och ränteterminsmarknaderna, är marknadsvärderade med aktuella avista - kurser. Konvertering av marknadsvärdet till SEK har skett till avistakurs. För nivå 2 instrument där ett tillförlitligt pris inte finns tillgängligt på marknaden har kassaflöden diskonterats med hjälp av deposit/-swap- kurvan för kassaflödesvalutan. Om det inte finns någon riktig kassaflödesplan, till exem - pel med forwardrateavtal, har underliggande 31 december 2023 31 december 2022 Mkr Hierarki nivå Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Per kategori Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 3 0 0 0 0 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 1 – – 200 200 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 2 863 2 863 2 926 2 926 Derivat, finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 2 29 29 152 152 Finansiella tillgångar totalt 2 892 2 892 3 278 3 278 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 3 696 3 670 4 893 4 872 Derivat, finansiella skulder till verkligt värde via resultatet 2 40 40 54 54 Finansiella skulder totalt 3 736 3 710 4 947 4 926 plan använts för värderingen. I den mån optionsinstrument förekommer har värde- ringen gjorts enligt Black & Scholes formel. Bokfört värde minskat med nedskrivning - ar utgör ett approximativt verkligt värde för kundfordringar och leverantörsskulder. Verk - ligt värde för skulder är beräknat genom att framtida kassaflöden har diskonterats med aktuella marknadsräntor. Koncernens finan - siella tillgångar och skulder är värderade till verkligt värde i enlighet med följande hierarki: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data för till - gångar eller skulder än noterade priser inklu - derade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som i sin helhet baseras på ej observerbara mark - nadsdata. ===== SIDA 20 ===== S. 20 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan NOT 4 EVENTUALFÖRPLIKTELSER Mkr 31 december 2023 31 december 2022 Koncernen Borgensåtaganden och andra förpliktelser 10 10 NOT 5 AVYTTRADE VERKSAMHETER Avyttrad verksamhet under 2022 Som en konsekvens av Rysslands krig mot Ukraina avyttrades det ryska bolaget Electrolux Professional Russia till den tidigare lokala ledningen den 14 juli 2022. En engångskostnad om 35 Mkr redo- visades under andra kvartalet 2022 och en negativ kassaflödeseffekt på 35 Mkr under det tredje kvartalet. NOT 6 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Förvärv under 2024 Tosei Corporation Den 10 januari 2024 förvärvade Electrolux Professional 100 % av aktierna i Tosei Cor - poration i en kontantaffär. Rörelsevärdet uppgår till 23 006 miljoner japanska yen motsvarande 1 620 Mkr. Tosei, som grundades 1950, hade en för - säljning på cirka 940 Mkr under 2023. Efter synergier förväntas EBITA-marginalen vara väl i linje med Electrolux Professionals EBITA-mål på 15%. Företaget har cirka 340 anställda och är baserat i Tokyo. Tosei driver en tillverkningsanläggning i Izunokuni, Shizuoka och har sex regionala försäljnings - kontor i Japan. Bolaget erbjuder tvättmaski - ner, torktumlare, kombinerade tvättmaskiner och torktumlare, vakuumpackmaskiner av bänkmodell och stationära vakuumpackma - skiner under huvudvarumärkena Tosei och Tospack. Förvärvet av Tosei kommer att göra Electrolux Professional till en stor aktör i Japan, vilket är den näst största marknaden inom tvätt och den tredje största markna - den för livsmedelsservice globalt. Dessutom kommer Electrolux Professional att kunna expandera affären för vakuumpackmaskiner som används globalt i det snabbväxande segmentet sous-vidematlagning. Goodwill representerar i huvudsak värdet av Electrolux Professionals ökade närvaro i Japan. Goodwill kommer inte att vara av - dragsgill för inkomstskatt. Toseis nettoomsättning och rörelseresultat från den 1 januari 2024 till slutförandet av af- fären är oväsentliga och kommer att inklude - ras fullt ut i Electrolux Professionals finansiella rapporter under första kvartalet 2024. Cirka 70 % av verksamheten kommer att ingå i segmentet Tvätt och 30 % i Storkök och dryck. Transaktionskostnader Transaktionskostnader relaterade till förvär - vet uppgick till 7 Mkr och har kostnadsförts löpande under förvärvsprocessen 2023. Kostnaderna har redovisats i rörelseresul - tatet inom koncerngemensamma kostnader. Förvärv Mkr 2024 Tosei Corporation Rörelsevärde 1 620 Minus finansiell skuld –628 Total 992 Redovisade värden av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Tillgångar minus skulder –291 Goodwill 1 283 Totalt 992 Förvärvsbalansen är preliminär och kom - mer att bli föremål för ändringar. Delar av goodwillbeloppet kommer att omklassifise - ras till tillgångar med bestämd livslängd, till exempel kundrelationer, varumärken. ===== SIDA 21 ===== S. 21 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan Årlig utveckling per segment Jämförelsestörande poster Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 616 7 290 4 704 4 198 5 895 5 399 EBITA 766 679 299 87 568 629 EBITA, % 10,1 9,3 6,4 2,1 9,6 11,7 Rörelseresultat 620 542 244 35 522 599 Rörelsemarginal, % 8,1 7,4 5,2 0,8 8,9 11,1 Tvätt Nettoomsättning 4 231 3 747 3 159 3 065 3 386 3 267 EBITA 702 608 492 467 507 573 EBITA, % 16,6 16,2 15,6 15,2 15,0 17,6 Rörelseresultat 686 590 475 452 488 558 Rörelsemarginal, % 16,2 15,7 15,0 14,7 14,4 17,1 Koncerngemensamma kostnader Rörelseresultat –152 –177 –128 –100 –18 –14 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 848 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 EBITA 1 317 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, % 11,1 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat 1 154 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, % 9,7 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Mkr 2023 20221 2021 20202 20192 2018 Storkök och dryck – –16 – –55 –67 – Tvätt – –19 – –22 35 – Totalt koncernen – –35 – –77 –32 – 1) Kostnader relaterade till avveckling av verksamheten i Ryssland, ingår i posten Övriga rörelseintäkter/-kostnader. 2) Jämförelsestörande poster under 2020 och 2019 avser kostnader för effektivitetshöjande åtgärder. Sexårsöversikt Mkr om ej annat anges 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning 11 848 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 Organisk tillväxt, %* 2,6 16,9 10,6 –21,0 –0,3 4,1 EBITA* 1 317 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, %* 11,1 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat* 1 154 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, %* 9,7 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Resultat efter finansiella poster 1 033 895 587 363 978 1 134 Periodens resultat 775 686 487 278 663 952 Jämförelsestörande poster* – –35 – –77 –32 – Investeringar* –191 –139 –159 –273 –257 –169 Operativt kassaflöde efter investeringar* 1 453 636 1 116 570 1 138 1 131 Resultat per aktie, kr¹ 2,70 2,39 1,69 0,97 2,31 3,31 Utdelning per aktie, kr* ¹,2 0,80 0,70 0,50 – – – Nettoskuld* 1 390 2 050 1 705 549 1 025 –226 EBITDA* 3 1 581 1 369 886 684 1 280 1 363 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 0,9 1,5 1,9 0,8 0,8 –0,2 Operativt rörelsekapital i pro- cent av nettoomsättningen* 18,1 16,7 14,9 19,9 17,7 16,3 Genomsnittligt antal aktier, miljoner¹ 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balans- dagen 3 978 4 022 3 973 3 515 3 624 3 555 *) Alternativa nyckeltal 1) Före utspädning. 2) 2023, styrelsens förslag 3) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 22 ===== S. 22 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar- information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Definitioner Electrolux Professional koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alter- nativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och operationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckeltal ger användbar information om koncernens finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jäm- förbara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således Mått Definition Förklaring Organisk tillväxt (%) Förändring i omsättningstillväxt exklusive valutakurseffekter och effekter från förvärv. Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, samtidigt som nettoomsättningen i första hand är i andra valutor. Organisk tillväxt är beroende av fluktuatio- ner i SEK gentemot andra valutor. Därutöver kan förvärvade verksamheter påverka den redovisade nettoomsättningen. Organisk tillväxt justerad för effekter från förvärv och valutakurseffekter visar den underliggande omsätt- ningsutvecklingen utan dessa parametrar. Förvärv (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till förvärvad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från förvärvs- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Avyttringar (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till avyttrad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från avyttrings- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och skatt. Används som en indikation på Koncernens förmåga att generera vinst, oavsett finansieringsmetod (avgör sedan den optimala användningen av skuld kontra eget kapital). Rörelsemarginal (EBIT­marginal) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet i förhållande till nettoomsättning- en. Rörelsemarginal är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Jämförelsestörande poster Väsentliga resultatposter som realisationsvinster och -förluster vid avyttringar av produktgrupper eller större enheter, nedläggning eller betydande nedskärningar av större enheter eller verksamheter, betydande nedskrivningar samt övriga betydande kostnader eller intäkter. Summerar händelser och transaktioner vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen exklusive jämförelsestörande poster visar rörelseresulta- tet förhållande till nettoomsättningen, justerat för jämförelse störande poster. Detta är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resul- tat både på kort och lång sikt. begränsningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de finan- siella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Avstämningarna av alternativa nyckeltal finns på Electrolux Professionals hemsida www.electroluxprofessional.com/corporate/interim-reports/ ===== SIDA 23 ===== S. 23 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar- information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Mått Definition Förklaring Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, produktutveckling och andra immateriella anläggningstillgångar. Används för att säkerställa att användningen av likvida medel är i linje med Koncernens övergripande strategi för användningen av likvida medel. EBITA Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar). EBITA ger en indikation på rörelseresultatet minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderätts- tillgångar) och används huvudsakligen för att följa upp rörelseresultatet utan påverkan från av- och nedskrivning av övervärden hänförliga till förvärv. EBITA­marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning. Används för att utvärdera verksamhetsresultatet i förhållande till nettoomsättning för att mäta Bolagets effektivitet. EBITA exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar) samt minus jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster varierar mellan år och perioder och för kunna analysera underliggande trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA. EBITA marginal exklusive jämförelsestörande poster EBITA exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till netto- omsättning. Jämförelsestörande poster varierar från år till år och mellan olika perioder och för att kunna analysera trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA-marginalen. EBITDA EBITA minus avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar). EBITDA är en indikator på verksamhetens kassagenereringskapacitet i förhållande till omsättning. Operativt kassaflöde efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverk- samheten justerat för betalda finansiella poster netto, betald skatt och förvärv/avyttring av verksamheter. Används för att monetarisera likvida medel från kärnverksamheten. Nettoskuld Kortfristig upplåning (kortfristiga lån och kundfordringar med re- gressrätt), upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter samt långfristig upplåning, leasingskulder, nettoavsättningar för för- måner efter avslutad anställning minus likvida medel (likvida medel, förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter). Nettoskulden beskriver Koncernens totala skuldfinansiering och övervakas av ledningen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA (Nettoskuld baserad på ut- gående balans och EBITDA beräknas rullande baserat på de senaste fyra kvartalen). Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassagenerering. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen Summan av valutajusterade genomsnittliga varulager, ej när- ståenderelaterade kundfordringar och leverantörsskulder för de senaste tolv månaderna (Operativt rörelsekapital) i förhållande till valutajusterad genomsnittlig nettoomsättning för de senaste tolv månaderna. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämp- ning av den genomsnittliga valutakursen vid utgången av perioden. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar likvida medel i förhållande till nettoomsättningen. ===== SIDA 24 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 24 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Aktieägar­ information Finansiell översikt Första sidan Lönsamhet EBITA-marginal 15% Omsättningstillväxt Årlig organisk tillväxt om mer än 4% över tid, kompletterad av värdeskapande förvärv. Kapitalstruktur Nettoskuld/EBITDA under 2,5 ggr Högre nivåer kan tillfälligt accepteras vid händelse av förvärv, under förutsättning att det finns en tydlig plan för minskad nettoskuldsättning. Kapitaleffektivitet Operativt rörelsekapital lägre än 15% av nettoomsättningen. Utdelningspolicy Electrolux Professionals mål är att utdelningen ska motsvara cirka 30% av årets resultat. Tidpunkt, beloppets storlek samt antal framtida utdelningar påverkas av aktuell finansiell ställning, vinster, kapitalkrav och krav på åter - betalning av lån. Finansiella mål Mission Att göra det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt – och verkligt hållbart Våra strategiska mål Vår strategi för tillväxt med syfte att öka försäljningen, produktiviteten och kostnads - effektiviteten i leveranskedjan bygger på fyra grundstenar med operationell excellens som bas. VÄXA genom innovation. EXPANDERA inom produkter, segment och marknader med hög marginal. ÖKA försäljning av Customer Care och service som erbjudande. INVESTERA i digitalisering för att skapa ytterligare kundvärde. OPERATIONELL EXCELLENS Flexibilitet och kostnadseffektivitet inom produktionen genom tillverkning i världsklass, bästa praxis och hög produktivitet. 1 2 3 5 4 ===== SIDA 25 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 25 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Aktieägar­ information Första sidan VD och koncernchef Alberto Zanatas kommentarer till fjärde kvartalets resultat 2023 Dagens pressmeddelande finns tillgängligt på Electrolux Professional Groups webbsida www.electroluxprofessionalgroup.com Telefonkonferens 09.00 CET En telefonkonferens kommer att hållas klockan 09.00 idag, den 1 februari. Alberto Zanata, VD och koncernchef och Fabio Zarpellon, Ekonomi- och finansdirektör kommer att kommentera rapporten. Detaljer för deltagande i telefonkonferensen är som följer: Deltagare i Sverige: +46 8 505 100 31 Deltagare i UK/Europa: +44 207 107 0613 Deltagare I USA: +1 631 570 5613 Presentation för nedladdning: www.electroluxprofessionalgroup.com Länk till webcast: electrolux-professional-group.creo.se/c188ae32-3786-487e- 970a-79c23914b185 För ytterligare information, kontakta: Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer, +46 70 190 00 33 Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informa- tionen lämnades, genom ovan kontaktpersons försorg, för offentliggörande, den 1 februari 2024, klockan 07.30. Finansiell kalender Datum Investor Day 2024 13 mars 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 27 mars 2024 Delårsrapport, januari – mars 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 25 april 2024 Delårsrapport, april – juni 2024 19 juli 2024 Delårsrapport, juli – september 2024 25 oktober 2024 Flera betydande styrkor och konkurrensfördelar bidrar till vår utveckling och vårt resultat, och ger oss en stark grund att stå på när vi genomför vår strategi. Dessa styrkor och konkurrensfördelar är bland annat följande: Stark ställning på strukturellt växande underliggande slutmarknader. Väl positionerat för att möta kundernas behov. Differentierad marknadsposition som leverantör av heltäckande lösningar. Innovationsfokuserat med attraktiv pipeline av produkt- lanseringar. Global tillverkningsbas och lokala säljorganisationer som stödjer kunderna. Ytterligare tillväxt möjlig genom ökning i restaurangkedjor. Skäl att investera i Electrolux Professional Group Aktieägarinformation ===== SIDA 26 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar- information Första sidan S. 26 Electrolux Professional Group – BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4 2023 Finansiell översikt Om Electrolux Professional Group Electrolux Professional Group är en av de ledande globala leverantörerna av storkök, dryck och tvätt för professionella användare. Våra innovativa produkter och världsomspännande servicenätverk gör det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt och verkligt hållbart varje dag. Våra lösningar och produkter tillverkas i 13 fabriker i åtta länder och säljs i mer än 110 länder. Under 2023 omsatte Electrolux Professional Group globalt 12 miljarder kronor och hade ca 4 300 anställda. Electrolux Professionals B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på https://www.electroluxprofessionalgroup.com Denna rapport innehåller ”framtidsinriktade” uttalanden som reflekterar bolagets nuva- rande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflekteras i såda- na framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenter- nas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende produktansvarstvister, förändringar i den regulatoriska miljön och andra myndighetsåtgärder. Framtidsinriktade uttalanden avser endast förväntningar per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig bolaget inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. Electrolux Professional AB (publ), 556003-0354 Post- och besöksadress: Franzéngatan 6, 112 51 Stockholm Telefon: +46 8 41056450 Webbplats: www.electroluxprofessionalgroup.com