===== SIDA 1 ===== Kv3 Delårsrapport , maj–januari 2022/23 Detta är sådan information som Elekta AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads-missbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående personers försorg, för offentliggörande av nedanstående personer kl. 07.30 CET den 24 februari 2023. Denna rapport innehåller framåtblickande information som kan inkludera, men inte är begränsad till, uttalanden som rör verksamhet och resultat, marknadsförhållanden och liknande omständigheter. Denna framåtblickande information baseras på aktuella förväntningar och prognoser rörande framtida händelser. Även om det förutsätts att förväntningarna som beskrivs i dessa uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att dessa framåtblickande uttalanden för verkligas eller är korrekta. Eftersom denna information innehåller antaganden och uppskattningar som är beroende av risker och osäkerhetsfaktorer kan det faktiska resultatet skilja sig väsentligt från vad som beskrivs. Några av dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs ytterligare i avsnittet ”risker och osäkerheter”. Elekta åtar sig inte att offentligt uppdatera eller revide ra framåtblickande information, vare sig som en följd av ny information, framtida händelser eller dylikt, utöver vad som krävs enli gt lag eller börsens bestämmelser. Tredje kvartalet • Bruttoorderingången uppgick till 5 316 Mkr (4 441), motsvarande en ökning om 9 procent i konstanta valutakurser • Nettoomsättningen uppgick till 4 337 Mkr (3 602), motsvarande en ökning om 8 procent i konstanta valutakurser • Justerad bruttomarginal uppgick till 38,4 procent (36,7) • Justerad EBIT uppgick till 463 Mkr (340), motsvarande en justerad EBIT-marginal om 10,7 procent (9,4) • Resultat per aktie uppgick till 0,57 kr (0,60) före utspädning och 0,56 kr (0,60) efter utspädning • Justerat resultat per aktie uppgick till 0,84 kr (0,60) före utspädning och 0,83 kr (0,60) efter utspädning • Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -163 Mkr (187) Delårsperiod nio månader • Bruttoorderingången uppgick till 13 785 Mkr (12 467), motsvarande en minskning om 2 procent i konstanta valutakurser • Nettoomsättningen uppgick till 11 745 Mkr (10 309), motsvarande en ökning om 2 procent i konstanta valutakurser • Justerad bruttomarginal uppgick till 38,2 procent (37,5) • Justerad EBIT uppgick till 911 Mkr (1 074), motsvarande en justerad EBIT-marginal om 7,8 procent (10,4) • Resultat per aktie uppgick till 1,04 kr (1,93) före utspädning och 1,04 kr (1,93) efter utspädning • Justerat resultat per aktie uppgick till 1,58 kr (1,93) före utspädning och 1,58 kr (1,93) efter utspädning • Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -1 174 Mkr (-173) 1 Jämfört med föregående räkenskapsår beräknat till konstanta valutakurser. 2 Justerad bruttomarginal = Bruttomarginal exklusive jämförelsestörande poster hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativet inom Elektas Resilience & Excellence-program, se sida 26. 3 Justerad EBIT = Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativet inom Elektas Resilience & Excellence-program, se sida 27. 4 Justerat resultat per aktie = Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive jämförelsestörande poster hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativet inom Elektas Resilience & Excellence-program, i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier (exklusive aktier i eget förvar), se sida 27. Koncernen i sammandrag Mkr 2022/23 2021/22 Δ 2022/23 2021/22 Δ Bruttoorderingång 5 316 4 441 9% 1 13 785 12 467 -2% 1 Nettoomsättning 4 337 3 602 8% 1 11 745 10 309 2% 1 Justerad bruttomarginal 2 38,4% 36,7% 1,6 p.e. 38,2% 37,5% 0,7 p.e. Justerad EBIT 3 463 340 36% 911 1 074 -15% Justerad EBIT-marginal 3 10,7% 9,4% 1,3 p.e. 7,8% 10,4% -2,7 p.e. Bruttomarginal 38,1% 36,7% 1,3 p.e. 37,6% 37,5% 0,1 p.e. EBIT 331 340 -3% 647 1 074 -40% EBIT-marginal 7,6% 9,4% -1,8 p.e. 5,5% 10,4% -4,9 p.e. Kassaflöde efter löpande investeringar -163 187 -188% -1 174 -173 -578% Justerat resultat per aktie före/efter utspädning, kr 4 0,84 / 0,83 0,60 / 0,60 39% 1,58 / 1,58 1,93 / 1,93 -18% Resultat per aktie före/efter utspädning, kr 0,57 / 0,56 0,60 / 0,60 -6% 1,04 / 1,04 1,93 / 1,93 -46% Kv3 9 månader ===== SIDA 2 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 2 Tillväxt och förbättrad marginal Efterfrågan på strålbehandling fortsatte att förbättras under kvartalet och stöttade vår ordertillväxt. Vi hanterade utmaningarna i leverantörskedjan väl och starka installationsvolymer i slutet av kvartalet ledde till ökad omsättning. Kostnadsbesparingsinitiativet går enligt plan och främjar en lönsam tillväxt framöver. Stark konvertering av orderboken och förbättrad marginal Vi hade ett positivt momentum inom orderingången på de flesta av våra marknader. Den stora italienska upphandlingen lyfte orderingången i Europa och Kina bidrog med starka ordervolymer stöttat av offentliga sjukvårdsinvesteringar inom cancervård. Vi kunde hålla en god takt i installationsvolymer, vilket ledde till tvåsiffrig omsättningstillväxt i Americas och EMEA. APAC påverkades av färre installationer i Kina på grund av en hel våg av covid-fall, men vi förväntar oss att de kinesiska volymerna återhämtar sig redan i nästa kvartal. Under föregående år arbetade vi intensivt med prishantering inom våra affärs- områden och regioner för att uppväga påverkan från ökade kostnader för komponenter och i leverantörskedjorna. Realiseringen av priserna vid nya order fortskrider bra och vi har också börjat se effekten på våra intäkter. Vår marginal förbättrades både sekventiellt och jämfört med föregående år. Med detta sagt är vi ännu inte tillbaka till historiska nivåer. Vi kommer även fortsatt se höga kostnader för leverantörskedjorna och komponentbrister, men förväntar oss fortlöpande gradvisa förbättringar de kommande kvartalen. Genom kostnadsbesparingsinitiativet har vi hittills uppnått besparingar på 120 MSEK i syfte att uppnå en årlig minskning med cirka 450 MSEK vid slutet av räkenskapsåret. Under kvartalet fortsatte vi att driva våra excellence-initiativ för att förbättra och digitalisera processerna för leverantörskedjorna och service. Fortsätter att leverera på vår strategi ACCESS 2025 För att främja en förbättrad tillgång till cancervård tecknade vi avtal om att förvärva affärstillgångar från vår nuvarande distributör i Thailand, Premier Business Inter. Med lokal närvaro ökar Elekta engagemanget för thailändska kunder samtidigt som vi stärker vår position på en redan bra marknad som har betydande ytterligare potential. Att accelerera innovationer är en av hörnstenarna i vår strategi ACCESS 2025 och vi fortsätter att investera i våra innovationsprojekt avseende nya linac- plattformar, programvaruutveckling och Unity. I februari erhöll vi ett formellt godkännande av våra inlämnade vetenskapligt baserade klimatmål. Jag vill lyfta fram våra Scope 3-mål som avser utsläppen som sker i vår värdekedja. Här har vi åtagit oss att minska utsläppen från användningen av våra produkter liksom att engagera leverantörerna att sätta upp egna vetenskapligt baserade klimatmål. En framåtblick Vi förväntar oss att den osäkra makroekonomiska miljön kommer att påverka vår verksamhet under de kommande kvartalen. Den förbättrade konverteringen av orderboken kommer att fortsätta stödja vår omsättningstillväxt. Komponent- bristen och inflationen förväntas bestå, vilket sätter press på marginalerna, medan kostnadsbesparingsinitiativet kommer att bidra positivt. Gustaf Salford Vd och koncernchef 8% omsättnings- tillväxt Godkända vetenskapligt baserade klimatmål ===== SIDA 3 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 3 Orderingång och orderstock Totalt sett var ordersituationen bra under tredje kvartalet. Mogna marknader visade god tillväxttakt drivet av en uppdämd efterfrågan. Globala makro- ekonomiska utmaningar gav en större påverkan på tillväxtmarknader, vilket fortsatte en dämpad orderutveckling. Den totala orderingången ökade med 9 procent beräknat till konstanta valutakurser jämfört med föregående år. Linacs och Neuro hade ett starkt kvartal och geografiskt sett var utveck- lingen särskilt stark inom APAC. Orderstocken ökade och uppgick till 42 904 MSEK, jämfört med 39 656 MSEK per 30 april 2022. Skillnaden förklaras främst av en positiv valutakurseffekt om 2 441 MSEK. 1 Beräknat till konstanta valutakurser. Nord- och Sydamerika (Americas) I Americas ökade orderingången med 3 procent under tredje kvartalet beräknat till konstanta valutakurser. Både Nord- och Latinamerika uppvisade tillväxt. Latinamerika drevs av en stark orderingång i Mexico efter att Elekta vunnit ett flertal offentliga upphandlingar. Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA) I EMEA var orderingången beräknat till konstanta valutakurser oförändrad jämfört med föregående år. Europa uppvisade en tvåsiffrig tillväxt ovanpå föregående års starka tillväxt och drevs av de två stora upphandlingarna i Spanien och Italien. En nedgång redovisades i både Mellanöstern och Afrika, men dominerades av Mellanöstern på grund av en svag marknad i Egypten och Turkiet som en konsekvens av den inhemska makroekono- miska situationen. Asien och Stillahavsregionen (APAC) Orderingången i APAC ökade med 27 procent beräknat till konstanta valutakurser under tredje kvartalet. Den höga tillväxttakten i APAC berodde på en stark utveckling i Kina, främjat av statliga lån för att förbättra medicin- tekniska produkter i landet, men också en god tillväxttakt i Ostasien – både i tillväxtländer som Indonesien och mogna marknader som Korea. Australien bidrog också till uppgången. Bruttoorderingång Mkr 2022/23 2021/22 Δ1 Δ 2022/23 2021/22 Δ1 Δ Americas 1 259 1 039 3% 21% 3 405 3 590 -21% -5% EMEA 2 218 2 087 0% 6% 5 192 4 797 1% 8% APAC 1 840 1 315 27% 40% 5 187 4 079 12% 27% Koncernen 5 316 4 441 9% 20% 13 785 12 467 -2% 11% Kv3 9 månader Bruttoorderingång koncernen Bruttoorderingång Americas Bruttoorderingång EMEA Bruttoorderingång APAC ===== SIDA 4 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 4 Nettoomsättning Elektas omsättning uppvisade bra tillväxt med ökad installationsvolym vid slutet av kvartalet. Detta uppnåddes trots fortsatta utmaningar i leverantörs- kedjorna och färre installationer i Kina på grund av det stora antalet covid- infektioner. Beräknat till konstanta valutakurser ökade nettoförsäljningen med 8 procent. I SEK ökade nettoförsäljningen med 20 procent till 4 337 MSEK (3 602). 1 Beräknat till konstanta valutakurser. Utvecklingen var positiv i alla geografiska regioner förutom APAC. I Americas hade den nordamerikanska marknaden en dubbelsiffrig tillväxt tillsammans med Latinamerika. Inom EMEA bidrog både Europa och Mellanöstern & Afrika med en stark tillväxt under kvartalet. Den negativa utvecklingen i APAC påverkades av covid i Kina samt färre installationer i Japan. Indien fortsatte att uppvisa en stark tillväxt under kvartalet. Service växte med 3 procent beräknat till konstanta valutakurser med tillväxt inom flertalet affärsområden. Produkter minskade med 12 procent beräknat till konstanta valutakurser. Vid slutet av perioden hade Elekta en installerad bas på cirka 7 100 enheter, varav fler än 5 200 enheter var linacs, MR-linacs eller Leksell Gamma Knife-system. 47 procent av den installerade basen av linacs fanns på tillväxtmarknader (eftersatta marknader) med en tillväxt på cirka 50 system under kvartalet. 1 Beräknat till konstanta valutakurser. Nettoomsättning per region Mkr 2022/23 2021/22 Δ1 Δ 2022/23 2021/22 Δ1 Δ Americas 1 342 1 003 15% 34% 3 707 2 941 6% 26% EMEA 1 524 1 214 16% 26% 4 047 3 641 4% 11% APAC 1 471 1 385 -3% 6% 3 991 3 726 -3% 7% Koncernen 4 337 3 602 8% 20% 11 745 10 309 2% 14% Kv3 9 månader Nettomsättning per produkt Mkr 2022/23 2021/22 Δ1 Δ 2022/23 2021/22 Δ1 Δ Produkter 2 628 2 109 12% 25% 6 656 5 994 0% 11% Service 1 709 1 494 3% 14% 5 089 4 315 5% 18% Totalt 4 337 3 602 8% 20% 11 745 10 309 2% 14% 9 månaderKv3 12% omsättningstillväxt inom Produkter Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning per RTM2 2 Rullande tolv månader. Dubbelsiffrig tillväxt i omsättningen i USA och Europa ===== SIDA 5 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 5 Resultat Justerad bruttomarginal uppgick till 38,4 procent (36,7) under tredje kvartalet. Skillnaden förklaras med ett positivt bidrag på cirka 320 punkter från tillväxten i nettoomsättningen och cirka 150 punkter från valutakurser. Dessa effekter uppvägdes delvis av högre kostnader inom leverantörs- kedjorna och inflation på cirka 200 punkter samt en ogynnsam volymmix i Produkter/ Service på cirka 100 punkter. Kostnaderna, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 1 procent under tredje kvartalet beräknat till konstanta valutakurser. Minskningen förklaras av lägre nettokostnader för FoU och administrativa kostnader, vilka delvis motverkades av högre försäljningskostnader. De högre försäljnings- kostnaderna återspeglar fler fysiska kundaktiviteter och kundevent. Netto- kostnaderna för FoU minskade jämfört med föregående år då avskrivningarna var något högre. Avskrivningar samt nedskrivningar avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick totalt till 275 (251) MSEK. Valutakurserna gav en positiv effekt på EBIT före påverkan från årets och föregående års valutahedgar. Efter dessa hedgar hade valutan en liten negativ påverkan på EBIT. Justerad EBIT uppgick till 463 MSEK (340), vilket motsvarar en marginal på 10,7 procent (9,4). EBIT inklusive jämförelse- störande poster uppgick till 331 MSEK (340), vilket motsvarar en marginal om 7,6 procent (9,4). Jämförelsestörande poster under tredje kvartalet avsåg främst personalrelaterade kostnader och nedskrivning av kontorslokaler och uppgick till 132 MSEK, varav 12 MSEK påverkade bruttomarginalen. Finansnettot ökade till -58 MSEK (-40). Den viktigaste drivkraften var högre räntekostnader till följd av höjda räntor. Skatten uppgick till -57 MSEK (-72), vilket motsvarar en skattesats på 20,7 procent (24,0). Den lägre skatte- satsen är en konsekvens av en skatteåterbäring från tidigare år samt till- gängliga skatteincitament. Periodens resultat uppgick till 216 MSEK (228) och resultatet per aktie uppgick till 0,57 SEK (0,60) före utspädning res- pektive 0,56 SEK (0,60) efter utspädning. Justerat resultat per aktie uppgick till 0,84 SEK (0,60) före utspädning respektive 0,83 (0,60) efter utspädning. Kassaflöde Med -163 MSEK (187) blev kassaflödet för tredje kvartalet efter fortlöpande investeringar lägre jämfört med föregående år på grund av ett svagare rörelsekapital (se rörelsekapital på sidan 6). Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 315 MSEK (331) och relaterade främst till FoU- investeringar inom Linac-portföljen samt mjukvara. Investeringar i materiella tillgångar ökade till 74 MSEK (56). Kassagenereringen under tredje kvartalet uppgick till 33 procent (97). Kassaflöde (utdrag) Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Rörelseflöde 670 384 1 168 1 346 Rörelsekapitalförändring -445 190 -1 196 -528 Kassaflöde från den löpande verksamheten 225 573 -27 818 Löpande investeringar -389 -387 -1 146 -991 Kassaflöde efter löpande investeringar -163 187 -1 174 -173 EBITDA 684 591 1 529 1 849 Operativ kassagenerering 33% 97% -2% 44% Kv3 9 månader 38,4% justerad bruttomarginal Justerad EBIT 14% justerade FoU- kostnader av nettoomsättning, RTM Kassaflöde från den löpande verksamheten ===== SIDA 6 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 6 Rörelsekapital Rörelsekapitalet netto i procent av nettoomsättningen (rullande tolv månader) låg på 1 procent (-3). De högre nivåerna av kundfordringar och kundförskott var en följd av fler installationer under tredje kvartalet, medan den högre lagernivån säkerställer framtida installationer som svar på längre ledtider i leverantörskedjorna. Upplupna intäkter ökade på grund av installationer av stora offentliga upphandlingar i södra Europa och MR- Linac-system, som har längre faktureringsvillkor. Samtliga rörelsekapital- poster påverkades av valutakursförändringar, medan nettoeffekten på det totala rörelsekapitalet från valutor var begränsad. För mer information, se sidan 25. Finansiell ställning Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 218 MSEK (4 366). Räntebärande skulder exklusive leasingskulder uppgick till 4 664 MSEK (6 071). Nettoskulden ökade till 3 447 MSEK (1 705) till följd av investeringar i innovation och ett svagare rörelsekapital. Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 1,46 (0,63). Den genomsnittliga förfallotiden på räntebärande skulder var 3,3 år. Valutakurseffekten vid omräkning av likvida medel uppgick till –20 MSEK (149). Omräkningseffekten på räntebärande skulder uppgick till 13 MSEK (95). Efter tredje kvartalet omfinansierades i februari den skuld som förfaller i mars och därmed har skuldportföljen förlängts till 4,1 år. Hållbarhetsagenda Elektas hållbarhetsagenda är inriktad på att förbättra tillgången till hälso- och sjukvård globalt och att samtidigt driva en ansvarstagande och hållbar verksamhet. FN:s globala mål för hållbar utveckling vägleder Elektas förhållningssätt till hållbarhet. Fokusområden för hållbarhet är: Tillgång till hälso- och sjukvård, Miljöåtgärder, Affärsetik och Människor i fokus. Miljöåtgärder – godkända vetenskapligt baserade klimatmål I februari godkändes Elektas vetenskapligt baserade klimatmål av Science Based Targets initiative (SBTi). Det innebär att Elektas mål för att minska utsläppen av växthusgaser går i linje med vad klimatforskningen anser krävs för att begränsa den globala temperaturökningen till 1,5-2°C i enlighet med Nettoskuld 31 jan 31 jan 30 apr Mkr 2023 2022 2022 Långfristiga räntebärande skulder 4 152 4 625 4 099 Kortfristiga räntebärande skulder 512 1 446 510 Likvida medel och kortfristiga placeringar -1 218 -4 366 -3 077 Nettoskuld 3 447 1 705 1 532 Långfristiga leasingskulder 729 877 841 Kortfristiga leasingskulder 246 235 245 Nettoskuld inklusive leasingskulder 4 422 2 817 2 618 1,46 Nettoskuld/EBITDA Rörelsekapital ===== SIDA 7 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 7 Parisavtalet. Elektas vetenskapligt baserade klimatmål är följande (basår 2021/22): Scope 1+2: För Scope 1 (inklusive direkta utsläpp från Elektas egen verksamhet såsom gasuppvärmning i verksamheten, användning av SF6 och bolagets fordonsflotta) och för Scope 2 (inklusive indirekta utsläpp från inköpt el och fjärrvärme) ska Elekta minska sina absoluta utsläpp med 4,6 procent per år under de kommande 10 åren. Scope 2: För Scope 2 (inklusive indirekta utsläpp från inköpt el och fjärrvärme) ska Elekta övergå till 100 procent förnybar el per 2030. Scope 3: I Scope 3 (inklusive indirekta utsläpp som sker i Elektas värde- kedja) har Elekta två mål, där det ena handlar om användningen av prod- ukter och det andra om leverantörer. Utsläpp från produktanvändning och från hantering av uttjänta produkter från Elekta ska minskas med 55 procent per strålbehandling till räkenskapsåret 2031/32. Elekta ska engagera utvalda leverantörer att ta fram vetenskapligt baserade klimatmål per räkenskaps- året 2026/27. Det riktade urvalet motsvarar 27,5 procent av utsläppen från leverantörskedjan. Risker och osäkerheter Elektas närvaro på många geografiska marknader innebär att koncernen exponeras för politiska och ekonomiska risker både globalt och i enskilda länder. För mer information se Elektas årsredovisning 2021/22, sidan 36. Covid och kriget i Ukraina påverkar Elektas verksamhet, utbud och efter- frågan. Dessa händelser har påverkat leverantörskedjorna och har lett till ränte- och inflationstryck samt valutakursförändringar som påverkar Elektas affärsverksamhet och finansiella resultat. De kan också leda till ekonomisk nedgång. Under räkenskapsåret 2020/21 stod koncernens intäkter i Ryssland, Vitryssland och Ukraina för cirka 2 procent. Elekta har varken produktion eller Tier 1-leverantörer i dessa tre länder. Viktiga händelser Tredje kvartalet Första patienten behandlad genom rörelsestyrning med Elekta Unity I december, avslutade de första patienterna sin fullständiga strålbehandling med Elekta Unity MR-Linac genom Comprehensive Motion Management (CMM), ett system för rörelsestyrning med True Tracking och automatisk gating vid University Medical Center (UMC) Utrecht. Andra kvartalet1 • Elektas valberedning inför årsstämman 2023 • Elekta Care 360 lanserades • CE-märkning för CMM True Tracking och automatic gating • Elekta vinner majoriteten av en italiensk offentlig upphandling • Elekta Esprit får CE-märkning and FDA godkännande • Årsstämman 2022 beslutar om utdelning samt nyval av styrelseledamot • Förändringar i koncernledningen (Andrew Wilson, Karin Svenske Nyberg) 1 För mer information om tidigare väsentliga händelser se respektive delårsrapport. Prognos på medellång sikt • Genomsnittlig årlig nettoomsättnings- tillväxt >7% till 2024/25 • Ökad EBIT- marginal % till 2024/25 Utdelningspolicy • ≥50% av årets nettoresultat ===== SIDA 8 ===== Tredje kvartalet ELEKTA Kv3 2022/23 8 Första kvartalet1 • Nytt strålkirurgisystem Elekta Esprit lanserades • Elekta och Netherlands Cancer Institute samarbetar om att utveckla nästa generations lösningar inom strålbehandling • Valberedningens förslag till årsstämman • Förändringar i koncernledningen (Carlos Castilleja) Kostnadsbesparingsinitiativ I första kvartalet 2022/23 accelererade Elekta Resilience & Excellence- programmet genom att lansera ett kostnadsbesparingsinitiativ för att minska strukturella kostnader och öka produktiviteten i hela organisationen. Kost- nadsbesparingsinitiativet kommer att generera årliga besparingar om cirka 450 Mkr. Åtgärderna innefattar att öka produktiviteten i verksamheten inom produkter och service samt att optimera innovationsportföljen och dra nytta av en global produktorganisation. Initiativet ska också öka effektiviteten inom funktioner för försäljning och administration. Under de första nio månaderna 2022/23 har initiativet minskat utgifterna med SEK 120 M. Implementerings- kostnader relaterade till initiativet förväntas uppgå till upp till 400 Mkr och redovisas som jämförelsestörande poster. Under de första nio månaderna 2022/23 uppgick implementeringskostnaderna till 263 Mkr, se sidan 26. Anställda Medelantalet anställda under perioden uppgick till 4 614 (4 591). Medelantalet anställda i moderbolaget uppgick till 56 (56). Aktier Totalt antal registrerade aktier i Elekta uppgick den 31 januari 2023 till 383 568 409, fördelat på 14 980 769 A-aktier och 368 587 640 B-aktier. Den 31 januari 2023 uppgick antalet egna aktier till 1 485 289 aktier. Stockholm den 24 februari 2023 Gustaf Salford Vd och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 1 För mer information om tidigare väsentliga händelser se respektive delårsrapport. ===== SIDA 9 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 9 Koncernens resultaträkning i sammandrag Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 rullande 2021/22 Nettoomsättning 4 337 3 602 11 745 10 309 15 983 14 548 Kostnad för sålda produkter -2 686 -2 279 -7 326 -6 443 -9 995 -9 111 Bruttoresultat 1 652 1 323 4 419 3 866 5 989 5 436 Försäljningskostnader -392 -342 -1 204 -975 -1 584 -1 355 Administrationskostnader -416 -303 -1 073 -864 -1 382 -1 173 Forsknings- och utvecklingskostnader -364 -339 -1 113 -1 040 -1 444 -1 372 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -22 -43 -46 -77 -17 -48 Valutakursdifferenser -126 44 -336 164 -345 155 Rörelseresultat 331 340 647 1 074 1 217 1 643 Finansiella poster, netto -58 -40 -137 -106 -173 -142 Resultat efter finansiella poster 273 300 510 968 1 044 1 501 Inkomstskatt -57 -72 -112 -232 -225 -345 Periodens resultat 216 228 398 736 819 1 157 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 216 229 397 738 813 1 154 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 0 -2 6 3 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 382 382 382 382 382 382 Efter utspädning, miljoner 382 382 382 382 382 382 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,57 0,60 1,04 1,93 2,13 3,02 Efter utspädning, kr 0,56 0,60 1,04 1,93 2,13 3,02 Kv3 9 månader 12 månader ===== SIDA 10 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 10 Koncernens rapport över totalresultat Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 rullande 2021/22 Periodens resultat 216 228 398 736 819 1 157 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska omföras till resultaträkningen: Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - 0 - 10 17 27 Förändring i verkligt värde på egetkapitalinstrument - 0 -15 -1 -58 -45 Skatt - 0 -9 -3 -4 2 Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen - 0 -24 6 -46 -16 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen: Omvärdering av kassaflödessäkringar 314 -205 104 -321 -23 -448 Omräkning av utländsk verksamhet 25 736 698 673 783 758 Skatt -65 42 -21 66 5 92 Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen 274 573 781 418 765 402 Övrigt totalresultat för perioden 274 573 757 424 719 386 Totalresultat för perioden 490 801 1 155 1 160 1 538 1 543 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 490 802 1 154 1 163 1 531 1 540 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 1 -3 6 3 Kv3 9 månader 12 månader ===== SIDA 11 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 11 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 jan 31 jan 30 apr Mkr 2023 2022 2022 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 11 492 9 900 10 262 Nyttjanderättstillgångar 795 999 975 Materiella tillgångar 999 974 954 Finansiella tillgångar 726 692 615 Uppskjutna skattefordringar 713 555 616 Summa anläggningstillgångar 14 725 13 120 13 423 Omsättningstillgångar Varulager 3 337 2 743 2 533 Kundfordringar 4 239 3 719 3 647 Upplupna intäkter 2 287 1 720 1 796 Övriga kortfristiga fordringar 2 165 1 910 1 827 Likvida medel 1 218 4 366 3 077 Summa omsättningstillgångar 13 246 14 457 12 880 Summa tillgångar 27 971 27 577 26 303 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 625 8 950 8 913 Innehav utan bestämmande inflytande 4 -3 3 Summa eget kapital 9 628 8 947 8 916 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 4 152 4 625 4 099 Leasingskulder 729 877 841 Övriga skulder 783 823 884 Summa långfristiga skulder 5 664 6 325 5 824 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 512 1 446 510 Kortfristiga leasingskulder 246 235 245 Leverantörsskulder 1 390 1 187 1 352 Förskott från kunder 4 924 4 267 4 161 Förutbetalda intäkter 2 416 2 238 2 342 Upplupna kostnader 1 937 1 754 1 901 Övriga kortfristiga skulder 1 254 1 180 1 054 Summa kortfristiga skulder 12 679 12 306 11 564 Summa eget kapital och skulder 27 971 27 577 26 303 ===== SIDA 12 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 12 Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Apr 30 Mkr 2022/23 2021/22 2021/22 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans 8 913 8 197 8 197 Totalresultat för perioden 1 154 1 163 1 540 Incitamentsprogram 14 11 17 Utdelning -459 -420 -841 Summa 9 625 8 950 8 913 Innehav utan bestämmande inflytande Ingående balans 3 0 0 Totalresultat för perioden 1 -3 3 Summa 4 -3 3 Utgående balans 9 628 8 947 8 916 31 jan ===== SIDA 13 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 13 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 rullande 2021/22 Resultat efter finansiella poster 273 300 510 968 1 044 1 501 Avskrivningar 275 251 803 775 1 066 1 039 Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar 78 - 79 - 79 - Räntenetto 44 24 95 76 125 106 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 110 -43 13 -79 -118 -211 Erhållna och betalda räntor -38 -16 -81 -79 -116 -114 Betald skatt -73 -133 -251 -315 -387 -452 Rörelseflöde 670 384 1 168 1 346 1 692 1 869 Förändring av varulager -102 -140 -699 -267 -528 -97 Förändring av rörelsefordringar -828 75 -1 087 -177 -1 201 -291 Förändring av rörelseskulder 485 254 590 -84 1 050 376 Rörelsekapitalförändring -445 190 -1 196 -528 -679 -12 Kassaflöde från den löpande verksamheten 225 573 -27 818 1 013 1 858 Investeringar immateriella tillgångar -315 -331 -990 -845 -1 365 -1 220 Investeringar materiella tillgångar -74 -56 -156 -145 -199 -188 Löpande investeringar -389 -387 -1 146 -991 -1 564 -1 408 Kassaflöde efter löpande investeringar -163 187 -1 174 -173 -551 450 Rörelseförvärv & avyttringar samt investeringar i andelar -36 -27 -38 -147 -131 -241 Kassaflöde efter investeringar -199 160 -1 212 -321 -682 209 Utdelning 0 - -459 -420 -880 -841 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -98 1 260 -202 543 -1 631 -886 Periodens kassaflöde -297 1 420 -1 873 -198 -3 192 -1 517 Periodens förändring i likvida medel Likvida medel vid periodens början 1 535 2 796 3 077 4 411 4 366 4 411 Periodens kassaflöde -297 1 420 -1 873 -198 -3 192 -1 517 Omräkningsdifferens -20 149 14 154 43 183 Likvida medel vid periodens slut 1 218 4 366 1 218 4 366 1 218 3 077 Kv3 9 månader 12 månader ===== SIDA 14 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 14 Moderbolaget Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag Mkr 2022/23 2021/22 Rörelsekostnader -6 -269 Finansnetto 712 582 Resultat efter finansiella poster 706 313 Bokslutsdispositioner - - Skatt -58 49 Periodens resultat 648 362 Rapport över totalresultat Periodens resultat 648 362 Övrigt totalresultat - - Totalresultat för perioden 648 362 Balansräkning i sammandrag 31 jan 30 apr Mkr 2023 2022 Anläggningstillgångar Immateriellla tillgångar 35 39 Andelar i koncernföretag 2 795 2 752 Fordringar hos koncernföretag 2 132 2 160 Övriga finansiella tillgångar 29 44 Uppskjutna skattefordringar 21 44 Summa anläggningstillgångar 5 012 5 039 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 4 812 2 599 Övriga kortfristiga fordringar 34 42 Likvida medel 211 1 863 Summa omsättningstillgångar 5 057 4 504 Summa tillgångar 10 069 9 543 Eget kapital 2 557 2 368 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 4 152 4 099 Långfristiga avsättningar 14 13 Summa långfristiga skulder 4 166 4 112 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 500 500 Skulder till koncernföretag 2 751 2 482 Övriga kortfristiga skulder 95 81 Summa kortfristiga skulder 3 346 3 063 Summa eget kapital och skulder 10 069 9 543 9 månader ===== SIDA 15 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 15 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är, för koncernen, upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen och, för moderbolaget, enligt årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av not 1 i årsredovisningen för 2021/22. Nya eller ändrade standarder och tolkningar som inte har börjat tillämpas bedöms inte ha någon materiell påverkan på Elektakoncernens finansiella rapporter. Alla poster anges i Mkr och följaktligen kan avrundningsdifferenser förekomma. Jämförelser refererar till motsvarande period föregående år om inte annat redovisas. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående parter beskrivs i not 35 i årsredovisningen för 2021/22. Inga materiella förändringar avseende transaktioner med närstående parter har skett i relation till vad som beskrivs i årsredovisningen för 2021/22. Valutakurser För koncernföretag med annan funktionell valuta än svenska kronor omräknas orderingång och resultaträkningar till genomsnittskurs för rapportperioden medan orderbok och balansräkningar omräknas till balansdagskurs. 1 31 januari 2023 i förhållande till 31 januari 2022. 2 31 januari 2023 i förhållande till 30 april 2022. Segmentrapportering Elekta redovisar geografiska regioner som segment. Till Elektas finansdirektör och verkställande direktör (högsta verkställande beslutsfattare) rapporteras orderingång, nettoomsättning och täckningsbidrag för respektive region. Regionernas kostnader är direkt hänförliga till respektive region inklusive kostnader för sålda produkter. Globala kostnader, omfattande forskning och utveckling, marknadsföring, förvaltning inom product supply centers och moderbolag, fördelas inte per region. Valutaexponeringen är koncentrerad till product supply centers. Huvuddelen av valutakursdifferenser som redovisas i rörelsen rapporteras i globala kostnader. Elektas verksamhet präglas av väsentliga kvartalsvisa variationer i volymer och produktmix, vilket direkt påverkar nettoomsättning och resultat. När verksamheten bryts ner i segment accentueras detta, liksom effekter av valutakursförändringar mellan åren. Intäkter från produkter redovisas vid en viss tidpunkt och intäkter från service redovisas över tid. Land Valuta 30 apr 2023 2022 Δ1 2023 2022 2022 Δ1 Δ2 Euroland 1 EUR 10,769 10,176 6% 11,299 10,513 10,349 7% 9% Storbritannien 1 GBP 12,483 11,945 5% 12,868 12,635 12,294 2% 5% Japan 1 JPY 0,077 0,078 -2% 0,080 0,082 0,075 -2% 6% USA 1 USD 10,453 8,713 20% 10,428 9,416 9,839 11% 6% Genomsnittskurs Balansdagskurs Kv3 31 jan ===== SIDA 16 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 16 Kv3 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 1 342 1 524 1 471 - 4 337 Rörelsekostnader -752 -1 035 -946 - -2 733 63% Täckningsbidrag 589 489 525 - 1 604 37% Täckningsbidrag, % 44% 32% 36% 37% Globala kostnader - - - -1 140 -1 140 26% Justerad EBIT 589 489 525 -1 140 463 11% Jämförelsestörande poster1 -40 -6 -9 -78 -132 Rörelseresultat (EBIT) 549 483 517 -1 218 331 8% Finansnetto - - - -58 -58 Resultat efter finansiella poster 549 483 517 -1 277 273 Kv3 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 1 003 1 214 1 385 - 3 602 Rörelsekostnader -629 -733 -984 - -2 346 65% Täckningsbidrag 374 481 402 - 1 256 35% Täckningsbidrag, % 37% 40% 29% Globala kostnader - - - -916 -916 25% Justerad EBIT 374 481 402 -916 340 9% Jämförelsestörande poster1 - - - - - Rörelseresultat (EBIT) 374 481 402 -916 340 9% Finansnetto - - - -40 -40 Resultat efter finansiella poster 374 481 402 -956 300 9 månader 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 3 707 4 047 3 991 - 11 745 Rörelsekostnader -2 229 -2 746 -2 656 - -7 631 65% Täckningsbidrag 1 478 1 301 1 335 - 4 114 35% Täckningsbidrag, % 40% 32% 33% Globala kostnader - - - -3 203 -3 203 27% Justerad EBIT 1 478 1 301 1 335 -3 203 911 8% Jämförelsestörande poster1 -74 -18 -17 -154 -263 Rörelseresultat (EBIT) 1 404 1 283 1 318 -3 357 647 6% Finansnetto - - - -137 -137 Resultat efter finansiella poster 1 404 1 283 1 318 -3 495 510 9 månader 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 2 941 3 641 3 726 - 10 309 Rörelsekostnader -1 824 -2 276 -2 560 - -6 660 65% Täckningsbidrag 1 117 1 365 1 166 - 3 649 35% Täckningsbidrag, % 38% 37% 31% Globala kostnader - - - -2 575 -2 575 25% Justerad EBIT 1 117 1 365 1 166 -2 575 1 074 10% Jämförelsestörande poster1 - - - - - Rörelseresultat (EBIT) 1 117 1 365 1 166 -2 575 1 074 10% Finansnetto - - - -106 -106 Resultat efter finansiella poster 1 117 1 365 1 166 -2 681 968 1 Jämförelsestörande poster avser främst personalkostnader samt nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativ inom Elektas Resilience & Excellence-program. ===== SIDA 17 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 17 Helår 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 4 254 5 321 4 972 - 14 548 Rörelsekostnader -2 606 -3 486 -3 409 - -9 501 65% Täckningsbidrag 1 648 1 835 1 563 - 5 047 35% Täckningsbidrag, % 39% 34% 31% Globala kostnader - - - -3 403 -3 403 23% Justerad EBIT 1 648 1 835 1 563 -3 403 1 643 11% Jämförelsestörande poster1 - - - - - Rörelseresultat (EBIT) 1 648 1 835 1 563 -3 403 1 643 11% Finansnetto - - - -142 -142 Resultat efter finansiella poster 1 648 1 835 1 563 -3 545 1 501 12 månader rullande Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt % av netto- omsättning Nettoomsättning 5 020 5 727 5 236 - 15 983 Rörelsekostnader -3 011 -3 956 -3 505 - -10 472 66% Täckningsbidrag 2 009 1 771 1 732 - 5 512 34% Täckningsbidrag, % 40% 31% 33% Globala kostnader - - - -4 031 -4 031 25% Justerad EBIT 2 009 1 771 1 732 -4 031 1 480 9% Jämförelsestörande poster1 -74 -18 -17 -154 -263 Rörelseresultat (EBIT) 1 935 1 753 1 715 -4 186 1 217 8% Finansnetto - - - -173 -173 Resultat efter finansiella poster 1 935 1 753 1 715 -4 359 1 044 1 Jämförelsestörande poster avser främst personalkostnader samt nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativ inom Elektas Resilience & Excellence-program. ===== SIDA 18 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 18 Nettoomsättning per produkttyp Nettoomsättning från produkter redovisas vid viss tidpunkt, nettoomsättning från service redovisas över tid. Kv3 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 610 936 1 082 2 628 Service 732 588 389 1 709 Totalt 1 342 1 524 1 471 4 337 Kv3 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 396 679 1 034 2 109 Service 606 535 352 1 494 Totalt 1 003 1 214 1 385 3 602 9 månader 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 1 522 2 299 2 835 6 656 Service 2 185 1 748 1 157 5 089 Totalt 3 707 4 047 3 991 11 745 9 månader 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 1 166 2 100 2 729 5 994 Service 1 776 1 542 998 4 315 Totalt 2 941 3 641 3 726 10 309 Helår 2021/22 Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 1 819 3 221 3 612 8 652 Service 2 435 2 100 1 360 5 896 Totalt 4 254 5 321 4 972 14 548 12 månader rullande Mkr Americas EMEA APAC Koncernen totalt Produkter 2 176 3 421 3 717 9 314 Service 2 844 2 306 1 519 6 669 Totalt 5 020 5 727 5 236 15 983 ===== SIDA 19 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 19 Finansiella instrument I tabellen nedan presenteras koncernens finansiella instrument för vilka verkligt värde avviker från redovisat värde. För alla övriga finansiella instrument uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde har klassificerats i hierarkin för verkligt värde. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar) Nivå 3: Data som inte baseras på observerbara marknadsdata Verkligt värde på kundfordringar, övriga kort- och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga kort- och långfristiga skulder uppskattas vara detsamma som dess bokförda värde. Mkr Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga räntebärande skulder 4 152 4 211 4 625 4 856 4 099 4 251 Kortfristiga räntebärande skulder 512 515 1 446 1 448 510 514 30 apr 202231 jan 2023 31 jan 2022 Finansiella instrument värderade till verkligt värde Mkr Nivå 31 jan 2023 31 jan 2022 30 apr 2022 FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen: Derivat – ej säkringsredovisning 2 17 38 16 Kortfristiga placeringar klassificerat som likvida medel 1 3 842 3 Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via totalresultat: Egetkapitalinstrument 1 - 58 - Egetkapitalinstrument 3 0 - 15 Derivat för säkringsändamål: Derivat – säkringsredovisning 2 141 230 135 Finansiella tillgångar, totalt 161 1 168 168 FINANSIELLA SKULDER Finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultaträkningen: Derivat – ej säkringsredovisning 2 11 97 55 Villkorad köpeskilling 3 21 72 32 Derivat för säkringsändamål: Derivat – säkringsredovisning 2 286 352 384 Finansiella skulder, totalt 318 521 471 ===== SIDA 20 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 20 Nyckeltal och data per aktie 1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare. 1 Antal registrerade aktier per balansdagen reducerat med antal aktier i eget förvar (1 485 289 per 31 oktober 2022). Nyckeltal 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2021/22 2022/23 Bruttoorderingång, Mkr 14 493 16 796 17 735 17 411 18 364 12 467 13 785 Nettoomsättning, Mkr 11 573 13 555 14 601 13 763 14 548 10 309 11 745 Orderstock, Mkr 27 974 32 003 34 689 33 293 39 656 37 552 42 904 Bruttomarginal, % 43,7 41,9 42,0 40,8 37,4 37,5 37,6 Justerad bruttomarginal, % 43,7 41,9 42,0 40,8 37,4 37,5 38,2 Rörelseresultat, Mkr 1 845 1 696 1 657 1 906 1 643 1 074 647 Rörelsemarginal, % 15,9 12,5 11,3 13,9 11,3 10,4 5,5 Justerad EBIT 1 845 1 696 1 657 1 906 1 643 1 074 911 Justerad EBIT marginal, % 15,9 12,5 11,3 13,9 11,3 10,4 7,8 Eget kapital, Mkr 1 6 987 7 779 8 113 8 197 8 913 8 950 9 625 Räntabilitet på eget kapital, % 22 17 14 16 14 13 9 Nettoskuld, Mkr 803 439 1 632 774 1 532 1 705 3 447 Operativ kassagenerering, % 95 61 35 82 69 44 -2 Medelantal anställda 3 702 3 798 4 117 4 194 4 631 4 591 4 614 Helår Maj - jan Data per aktie 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2021/22 2022/23 Resultat per aktie före utspädning, kr 3,53 3,14 2,84 3,28 3,02 1,93 1,04 efter utspädning, kr 3,53 3,14 2,84 3,28 3,02 1,93 1,04 Justerat resultat per aktie före utspädning, kr 3,53 3,14 2,84 3,28 3,02 1,93 1,58 efter utspädning, kr 3,53 3,14 2,84 3,28 3,02 1,93 1,58 Kassaflöde per aktie före utspädning, kr 3,79 2,48 -0,74 5,07 0,55 -0,84 -3,17 efter utspädning, kr 3,79 2,48 -0,74 5,07 0,55 -0,84 -3,17 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 18,29 20,36 21,23 21,45 23,33 23,42 25,19 efter utspädning, kr 18,29 20,36 21,23 21,45 23,33 23,42 25,18 Genomsnittligt vägt antal aktier före utspädning, tusental 382 027 382 027 382 062 382 083 382 083 382 083 382 083 efter utspädning, tusental 382 027 382 027 382 062 382 083 382 083 382 083 382 229 Antal aktier per balansdag 1 före utspädning, tusental 382 027 382 027 382 083 382 083 382 083 382 083 382 083 efter utspädning, tusental 382 027 382 027 382 083 382 083 382 083 382 083 382 364 Helår Maj - jan ===== SIDA 21 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 21 Inga viktiga händelser efter kvartalets utgång Kvartalsdata Mkr Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Bruttoorderingång 3 954 5 379 3 980 4 045 4 441 5 897 3 871 4 598 5 316 Nettoomsättning 3 581 3 667 3 009 3 697 3 602 4 239 3 327 4 081 4 337 Rörelseresultat 468 545 201 533 340 570 117 199 331 Kassaflöde från den löpande verksamheten 690 1 114 -81 325 573 1 040 -198 -55 225 2022/232021/222020/21 Ordertillväxt beräknat på konstanta valutakurser % Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Americas 41 13 -7 16 -3 -6 -43 -13 3 EMEA -17 7 0 3 23 16 11 -9 0 APAC 8 46 -4 19 -3 -5 9 2 27 Koncernen 2 18 -4 12 8 2 -11 -6 9 2020/21 2021/22 2022/23 Aktiverade utvecklingskostnader Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 rullande 2021/22 FoU, netto 191 185 646 440 881 675 Aktivering 314 295 988 808 1338 1 157 Avskrivningar -123 -109 -342 -368 -456 -482 Övriga, netto -3 -3 -10 -5 -7 -2 Totalt, netto 187 182 636 435 874 673 Kv3 9 månader 12 månader ===== SIDA 22 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 22 Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal är mått och nyckeltal som Elektas ledning och andra intressenter använder för att leda och analysera bolagets affärsverksamhet. Dessa mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De nyckeltal och andra alternativa mått som Elekta använder är definierade på ir.elekta.com/sv/investerare/finansiell-information. Definitioner och ytterligare information om alternativa nyckeltal finns även på sidorna 155-157 i Elektas årsredovisning 2021/22. Order- och försäljningstillväxt beräknat på konstant valuta Elektas orderingång och försäljning är till stor del rapporterad i dotterbolag med andra funktionella valutor än svenska kronor, vilket är koncernens rapporteringsvaluta. För att presentera order- och försäljningstillväxt på ett mer jämförbart sätt och för att visa på effekterna av valutarörelser visas order- och försäljningstillväxt beräknat på konstant valuta. Nedanstående tabeller visar tillväxten beräknat på konstant valuta med avstämning mot total tillväxt enligt IFRS. Förändring bruttoorderingång % Mkr % Mkr % Mkr % Mkr Kv3 2022/23 vs. Kv3 2021/22 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 3 36 0 3 27 359 9 398 Valutaeffekter 18 184 6 127 13 166 11 477 Rapporterad förändring 21 220 6 130 40 524 20 875 Kv3 2021/22 vs. Kv3 2020/21 Förändring beräknat på konstanta valutakurser -3 -27 23 395 -3 -42 8 325 Valutaeffekter 9 87 0 7 5 68 4 162 Rapporterad förändring 6 60 24 402 2 26 12 488 Maj - jan 2022/23 vs. maj - jan 2021/22 Förändring beräknat på konstanta valutakurser -21 -743 1 28 12 503 -2 -212 Valutaeffekter 16 558 8 367 15 605 12 1 530 Rapporterad förändring -5 -185 8 395 27 1 108 11 1 318 Maj - jan 2021/22 vs. maj - jan 2020/21 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 0 -8 10 442 4 143 5 577 Valutaeffekter -1 -34 -2 -89 -1 -20 -1 -142 Rapporterad förändring -1 -42 8 353 3 123 4 435 APAC Koncernen totaltAmericas EMEA ===== SIDA 23 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 23 Förändring kostnader Ledningen följer utvecklingen av kostnader exklusive jämförelsestörande poster i konstant valuta. Nedan tabell visar rapporterad förändring av kostnader hänförlig till jämförelsestörande poster samt övrig förändring fördelad mellan förändring i konstant valuta och förändring till följd av valutarörelser. Förändring nettoomsättning % Mkr % Mkr % Mkr % Mkr Kv3 2022/23 vs. Kv3 2021/22 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 15 151 16 192 -3 -41 8 301 Valutaeffekter 19 188 10 118 9 127 12 434 Rapporterad förändring 34 339 26 310 6 85 20 735 Kv3 2021/22 vs. Kv3 2020/21 Förändring beräknat på konstanta valutakurser -2 -18 -4 -46 -2 -34 -3 -98 Valutaeffekter 6 62 1 12 3 44 3 119 Rapporterad förändring 5 44 -3 -34 1 11 1 21 Maj - jan 2022/23 vs. maj - jan 2021/22 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 6 171 4 156 -3 -120 2 207 Valutaeffekter 20 595 7 250 10 384 12 1 229 Rapporterad förändring 26 765 11 406 7 264 14 1 436 Maj - jan 2021/22 vs. maj - jan 2020/21 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 6 161 3 100 3 122 4 383 Valutaeffekter -1 -29 -2 -76 -2 -65 -2 -170 Rapporterad förändring 5 131 1 24 2 58 2 213 APAC Koncernen totaltAmericas EMEA % Mkr % Mkr % Mkr % Mkr Kv3 2022/23 vs. Kv3 2021/22 Jämförelsestörande poster 5 18 28 86 5 16 12 120 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 1 4 -2 -5 -4 -14 -1 -15 Valutaeffekter 8 28 11 32 7 22 8 82 Rapporterad förändring 15 50 37 113 7 25 19 188 Kv3 2021/22 vs. Kv3 2020/21 Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 0 0 0 0 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 19 53 14 36 -16 -59 3 30 Valutaeffekter 3 10 5 12 5 20 5 41 Rapporterad förändring 22 63 19 48 -10 -39 8 72 Maj - jan 2022/23 vs. maj - jan 2021/22 Jämförelsestörande poster 4 43 12 105 5 51 7 199 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 10 93 2 16 -7 -71 1 39 Valutaeffekter 10 93 10 88 9 92 9 273 Rapporterad förändring 24 229 24 209 7 72 18 511 Maj - jan 2021/22 vs. maj - jan 2020/21 Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 0 0 0 0 Förändring beräknat på konstanta valutakurser 19 154 7 60 -10 -109 4 104 Valutaeffekter -1 -8 1 10 1 8 0 10 Rapporterad förändring 18 145 9 70 -9 -101 4 114 Forsknings- och utvecklings- kostnader Förändring kostnader Försäljnings- kostnader Administrations- kostnader ===== SIDA 24 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 24 EBITDA EBITDA används för att beräkna operativ kassagenerering och nettoskuld/EBITDA-kvot. Räntabilitet på sysselsatt kapital Räntabilitet på sysselsatt kapital mäter avkastningen efter att hänsyn tagits till det totala kapitalet som används oavsett typ av finansiering. En hög avkastning på sysselsatt kapital indikerar ett effektivt användande av kapitalet. Sysselsatt kapital representerar det värde i balansräkningen som driver kassaflöde och är kapital som är nödvändigt för att driva företaget. Det används även för att beräkna avkastning på sysselsatt kapital. Räntabilitet på eget kapital Räntabilitet på eget kapital mäter avkastningen på det kapital som aktieägarna investerat i företaget. Mkr Kv3 2021/22 Kv4 2021/22 Kv1 2022/23 Kv2 2022/23 Kv3 2022/23 Rörelseresultat/EBIT 340 570 117 199 331 Avskrivningar immateriella tillgångar: Aktiverade utvecklingskostnader 113 119 113 114 127 Förvärvsrelaterade tillgångar 32 33 35 36 36 Avskrivningar materiella tillgångar 106 112 114 117 112 Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar - - - - 78 EBITDA 591 833 379 465 684 Mkr 31 jan 2022 30 apr 2022 31 jul 2022 31 okt 2022 31 jan 2023 Resultat efter finansiella poster (12 månader rullande) 1 405 1 501 1 414 1 071 1 044 Finansiella kostnader (12 månader rullande) 238 200 211 230 257 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader 1 644 1 702 1 625 1 301 1 301 Summa tillgångar 27 577 26 303 26 322 27 225 27 971 Uppskjutna skatteskulder -443 -549 -483 -503 -487 Långfristiga avsättningar -235 -215 -207 -199 -234 Övriga långfristiga skulder -144 -120 -133 -151 -62 Leverantörsskulder -1 187 -1 352 -1 280 -1 464 -1 390 Förskott från kunder -4 267 -4 161 -4 392 -4 686 -4 924 Förutbetalda intäkter -2 238 -2 342 -2 373 -2 335 -2 416 Upplupna kostnader -1 754 -1 901 -1 606 -1 835 -1 937 Aktuella skatteskulder -277 -114 -164 -100 -218 Kortfristiga avsättningar -187 -149 -142 -200 -180 Derivatinstrument -351 -361 -395 -516 -275 Övriga kortfristiga skulder -365 -429 -367 -395 -581 Sysselsatt kapital 16 129 14 610 14 781 14 840 15 267 Genomsnittligt sysselsatt kapital (senaste fem kvartalen) 14 722 14 638 14 638 14 828 15 126 Räntabilitet på sysselsatt kapital 11% 12% 11% 9% 9% Mkr Kv3 2021/22 Kv4 2021/22 Kv1 2022/23 Kv2 2022/23 Kv3 2022/23 Periodens resultat (12 månader rullande) 1 079 1 154 1 087 826 813 Genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande (senaste fem kvartalen) 8 375 8 515 8 529 8 842 9 139 Räntabilitet på eget kapital 13% 14% 13% 9% 9% ===== SIDA 25 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 25 Operativ kassagenerering Kassaflödet är ett fokusområde för ledningen. Den operativa kassagenereringen visar relationen mellan kassaflöde från den löpande verksamheten och EBITDA. Rörelsekapital För att optimera kassagenerering fokuserar ledningen på rörelsekapital och minskning av ledtider mellan lagd order och erhållen betalning. Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding uppgick till negativ 31 dagar per den 31 oktober 2022 (negativ 19 dagar per den 31 oktober, 2021). Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA-kvot Nettoskulden är viktig för att förstå företagets finansiella stabilitet. Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA-kvot används av ledningen för att följa koncernens skuldutveckling, refinansieringsbehov och finansiella utväxling. Mkr Kv3 2021/22 Kv4 2021/22 Kv1 2022/23 Kv2 2022/23 Kv3 2022/23 Kassaflöde från den löpande verksamheten 573 1 040 -198 -55 225 EBITDA 591 833 379 465 684 Operativ kassagenerering 97% 125% -52% -12% 33% 31 jan 31 jan 30 apr Mkr 2023 2022 2022 Rörelsekapital tillgångar Varulager 3 337 2 743 2 533 Kundfordringar 4 239 3 719 3 647 Upplupna intäkter 2 287 1 720 1 796 Övriga rörelsefordringar 1 761 1 430 1 459 Summa rörelsekapital tillgångar 11 624 9 611 9 435 Rörelsekapital skulder Leverantörsskulder 1 390 1 187 1 352 Förskott från kunder 4 924 4 267 4 161 Förutbetalda intäkter 2 416 2 238 2 342 Upplupna kostnader 1 937 1 754 1 901 Kortfristiga avsättningar 180 187 149 Övriga rörelseskulder 581 365 429 Summa rörelsekapital skulder 11 428 9 998 10 333 Rörelsekapital, netto 196 -387 -898 % av nettoomsättning rullande 12 månader 1% -3% -6% 31 jan 31 jan 30 apr Mkr 2023 2022 2022 Americas -56 -81 -66 EMEA 56 39 39 APAC -55 -49 -57 Koncernen -19 -28 -27 Mkr 31 jan 2022 30 apr 2022 31 jul 2022 31 okt 2022 31 jan 2023 Långfristiga räntebärande skulder 4 625 4 099 4 112 4 138 4 152 Kortfristiga räntebärande skulder 1 446 510 528 531 512 Livida medel och kortfristiga placeringar -4 366 -3 077 -2 423 -1 535 -1 218 Nettoskuld 1 705 1 532 2 217 3 134 3 447 EBITDA (12 månader rullande) 2 703 2 682 2 582 2 268 2 361 Nettoskuld/EBITDA-kvot 0,63 0,57 0,86 1,38 1,46 ===== SIDA 26 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 26 Jämförelsestörande poster Jämförbarhetsstörande poster inkluderar kostnader hänförliga till kostnadsbesparingsinitiativet inom Resilience & Excellence-programmet. Kostnader justeras för att mäta den underliggande lönsamheten för koncernens produkter och tjänster. Bruttomarginal Bruttomarginal används för att mäta den operativ utvecklingen och effektivitet. Justerad bruttomarginal Justerad bruttomarginal används för att mäta det underliggande operativa resultatet, det vill säga exklusive jämförelsestörande poster. Kv3 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt Jämförelsestörande poster: Personalrelaterade kostnader 4 6 1 41 52 Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar 36 0 7 34 78 Övriga kostnader 0 0 0 3 3 Summa 40 6 9 78 132 9 månader 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt Jämförelsestörande poster: Personalrelaterade kostnader 37 17 10 116 181 Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar 36 1 7 34 79 Övriga kostnader 0 0 0 3 3 Summa 74 18 17 154 263 Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Nettoomsättning 4 337 3 602 11 745 10 309 Kostnad för sålda produkter -2 686 -2 279 -7 326 -6 443 Bruttoresultat 1 652 1 323 4 419 3 866 Bruttomarginal (Bruttoresultat/Nettoomsättning) 38,1% 36,7% 37,6% 37,5% Kv3 9 månader Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Nettoomsättning 4 337 3 602 11 745 10 309 Kostnad för sålda produkter -2 686 -2 279 -7 326 -6 443 Bruttoresultat 1 652 1 323 4 419 3 866 Jämförelsestörande poster 12 0 64 0 Justerat Bruttoresultat 1 664 1 323 4 483 3 866 Justerad bruttomarginal (Justerat bruttoresultat/Nettoomsättning) 38,4% 36,7% 38,2% 37,5% Kv3 9 månader ===== SIDA 27 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader ELEKTA Kv3 2022/23 27 Justerad EBIT Justerad EBIT används för att mäta det underliggande operativt resultatet, det vill säga exklusive jämförelsestörande poster. Justerat resultat per aktie Justerat resultat per aktie används för att mäta det underliggande operativa resultatet, det vill säga exklusive jämförelsestörande poster. Justerade FoU-kostnader i förhållande till nettoomsättning Justerade FoU-kostnader i förhållande till nettoomsättning används för att mäta utgifter för utveckling i förhållande till nettoomsättning under perioden, exklusive jämförelsestörande poster. Kv3 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt Rörelseresultat (EBIT) 549 483 517 -1 218 331 Jämförelsestörande poster 40 6 9 78 132 Justerad EBIT 589 489 525 -1 140 463 9 månader 2022/23 Mkr Americas EMEA APAC Övrigt / koncern- gemensamt Koncernen totalt Rörelseresultat (EBIT) 1 404 1 283 1 318 -3 357 647 Jämförelsestörande poster 74 18 17 154 263 Justerad EBIT 1 478 1 301 1 335 -3 203 911 Mkr 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 216 229 397 738 Jämförelsestörande poster 132 0 263 0 Skatt på jämförelsestörande poster -29 0 -58 0 Justerat resultat för perioden 319 229 603 738 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 382 382 382 382 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 382 382 382 382 Justerat resultat per aktie före utspädning 1) 0,84 0,60 1,58 1,93 Justerat resultat per aktie efter utspädning 2) 0,83 0,60 1,58 1,93 1) Justerat resultat för perioden/genomsnittligt antal aktier före utspädning 2) Justerat resultat för perioden/genomsnittligt antal aktier efter utspädning 9 månaderKv3 SEK M 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 RTM 2021/22 FoU-kostnader -364 -339 -1 113 -1 040 -1 444 -1 372 Jämförelsestörande FoU-kostnader 16 0 51 0 51 0 Aktiverade utvecklingskostnader -314 -295 -988 -808 -1 338 -1 157 Avskrivningar aktiverade utvecklingskostnader 123 109 342 368 456 482 Justerade FoU-kostnader -539 -525 -1 707 -1 480 -2 274 -2 047 Nettoomsättning 4 337 3 602 11 745 10 309 15 983 14 548 Justerade FoU-kostnader i förhållande till nettoomsättning 12% 15% 15% 14% 14% 14% Q3 First nine months 12 months ===== SIDA 28 ===== Tredje kvartalet och delårsperiod nio månader Elekta AB (publ) 556170-4015 Kungstensgatan 18 Box 7593 SE 103 93 Stockholm Sweden Information till aktieägare Telefonkonferens Elekta anordnar en telefonkonferens (på engelska) kl. 10:00-11:00 den 24 februari med vd och koncernchef Gustaf Salford samt ekonomi- och finansdirektör Tobias Hägglöv. För att ta del av presentationen, vänligen ring in på respektive telefonnummer eller följ konferensen via länken nedan. Sverige: +46 8 5051 0031 Storbritannien: +44 207 107 0613 USA: +1 631 570 5613 https://elekta-qreports.creo.se/230224 Finansiell kalender Bokslutskommuniké, Kv 4, maj-apr 2022/23 25 maj 2023 Årsredovisning 2022/23 7 juli 2023 Delårsrapport, Kv 1, maj-jul 2023/24 24 aug 2023 Årsstämma 2023 24 aug 2023 Delårsrapport, Kv 2, maj-okt 2023/24 30 nov 2023 Om Elekta Elekta är en världsledande aktör inom strålbehandlingsprodukter för att bekämpa cancer och neurologiska sjukdomar. Vi är i själva verket den enda större fristående leverantören inom strålbehandling. Vi har ett brett utbud av avancerade produkter för att leverera de mest effektiva strålbehandlingarna. Elektas erbjudande innebär att kliniker kan behandla fler patienter med ökad kvalitet, både med värdeskapande innovationer inom produkter och AI- stödda tjänster baserat på ett globalt nätverk. Syfte Elektas syfte är att ge hopp till alla som drabbas av cancer, vare sig det är patienter, kliniker eller anhöriga. Strategi – ACCESS 2025 Genom vår strategi ACCESS 2025 förbättrar vi tillgången till den bästa cancervården genom att: • Accelerera innovationer med kundnyttan i centrum • Driva partnerintegration genom hela cancervårdens ekosystem • Finnas vid kundens sida under hela livscykeln • Driva implementering i hela världen Mission Vår mission är att förbättra patienters liv genom att samarbeta med våra kunder. Vi låter vår expertis inom precisionsstrålning arbeta nära tillsammans med kliniker och våra partners för att löpande kunna utveckla innovativa, resultatdrivna och kostnads- effektiva lösningar som gör varaktig klinisk skillnad på ett hållbart sätt. Vision Elektas vision är en värld där alla har tillgång till den bästa cancervården. Vår strategi, som vi kallar för ACCESS 2025, är den första delen av vår resa mot visionen. För ytterligare information vänligen kontakta: Tobias Hägglöv Ekonomi- och finansdirektör +46 76 107 4799 tobias.hagglov@elekta.com Cecilia Ketels Head of Investor Relations +46 76 611 7625 cecilia.ketels@elekta.com