===== SIDA 1 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 1 Delårsrapport, jan-mar 2023 ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2023 ===== SIDA 2 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 2 Delårsrapport, jan-mar 2023 DELÅRSRAPPORT – JAN-MAR 2023 SAMMANFATTNING Vi är glada att kunna presentera ett mycket starkt resultat för inledning av året. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 571,7 (399,7) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 43,0 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA kom in på 189,8 (106,6) Mkr, motsvarande en tillväxt på 78,1 procent och en stark marginal på 33,2 procent. Koncernen genererade ett stabilt operativt kassaflöde på 170,6 (65,5) Mkr för perioden. Vilket summerar till koncernens hittills bästa kvartal för samtliga nyckeltal. Big Blue Bubble (BBB) levererade ännu ett starkt kvartal drivet av fortsatta framgången från My Singing Monsters (MSM). BBB genererade 218,3 (26,2) Mkr i nettoomsättning och 133,1 (12,4) Mkr i EBITDA under perioden, vilket motsvarar en tillväxt på 734,4 procent respektive 971,1 procent jämfört med föregående år. December 2022 utgjorde ett högvattenmärke för MSMs resultat. Samtidigt som engagemangsnivån har fortsatt bättre än förväntat. Vi räknar med att MSM kommer att stabilisera sig på en högre normaliserad nivå jämfört med de historiska nivåerna 2021, före resultattillväxten. Koncernen avslutade fjolåret med rekordstark likviditet och balansräkning. Den revolverande kreditramen återbetalades till fullo under kvartalet och kassan vid utgången av kvartalet uppgick till 452,9 Mkr. Nettoomsättningen för april uppgick till 154,6 Mkr. Baserat på de trender som vi hittills sett för MSM förväntar vi oss en nettoomsättning på 2,2 Mdkr med en EBITDA-marginal i intervallet 23 till 25 procent för helåret 2023. FINANSIELLA NYCKELTAL • Nettoomsättningen uppgick till 571,7 (399,7) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 43,0 procent. • EBITDA på 189,6 (85,4) Mkr. • Justerad EBITDA uppgick till 189,8 (106,6) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 78,1 procents och 33,2 procents marginal. Marginell justering för poster av engångskaraktär relaterade till förvärvsrelaterade kostnader. • EBIT på 138,8 (33,8) Mkr. • Justerad EBIT uppgick till 139,0 (55,5) Mkr. • Resultat före skatt på 129,2 (30,7) Mkr. • Vinst per aktie på 1,00 (0,02) SEK. • Justerat resultat per aktie om 1,00 (0,28) SEK. • Kassaflöde från den löpande verksamheten var 170,6 (65,5) Mkr. • Kassabehållning var 452,9 utan bankskuld på koncernnivå efter återbetalning under Q1. NYCKELTAL KVARTAL Mkr, förutom per aktie data JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 Nettoomsättning 571,7 399,7 Nettoomsättningstillväxt 43,0% 31,6% Organisk valutajusterad tillväxt 31,1% 12,0% EBITDA 189,6 85,4 Justerad EBITDA 189,8 106,6 Adjusted EBITDA margin, % 33,2% 26,7% EBIT 138,8 33,8 Justerad EBIT 139,0 55,0 Justerad EBIT margin, % 24,3% 13,8% Resultat innan skatt 129,2 30,7 Resultat efter skatt 88,2 1,6 Resultat per aktie 1,00 0,02 Justerat Resultat per aktie 1,00 0,28 Justerat Resultat per aktie rensat för förvärvsrelaterade avskrivningar 1,28 0,54 Notera: Innova avyttrades i september 2022 och är exkluderat från jan-mar 2022. ===== SIDA 3 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 3 Delårsrapport, jan-mar 2023 VD HAR ORDET Ji Ham, tillförordnad VD En stabil start på det nya året Vi är mycket glada att kunna presentera en stark inledning på året. EG7 levererade sitt bästa kvartal någonsin. Med en nettoomsättning på 571,7 (399,7) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 43,0 procent jämfört med samma period föregående år. Lönsamheten var god med en justerad EBITDA på 189,8 (106,6) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 78,1 procent med en förstärkt marginal på 33,2 procent. Bolagets kassa stärktes ytterligare och stängde kvartalet med 452,9 Mkr i kassa utan några bankskulder på koncernnivå. Bidragande till den stärkta likviditeten var 170,6 (65,5) Mkr från det operativa kassaflödet till följd av god lönsamhet. Big Blue Bubble fortsätter att vara den viktigaste drivkraften bakom koncernens starka resultat. BBB levererade 218,3 (26,2) Mkr under perioden, vilket motsvarar en tillväxt på 734,4 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 133,1 (12,4) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 971,1 procent och en marginal på 61,0 procent. MSM gick starkt under kvartalet. I slutet av första kvartalet hade MSM ackumulerat 8,5 miljarder hashtags, 268 miljoner videovisningar och 1,9 miljoner följare på TikTok, och fortsatte att öka antalet följare. MSM fortsätter att gå starkt och befinner sig över de tidigare normaliserade nivåerna men under toppnivån vid årsskiftet. Baserat på de trenderna vi sett är vi optimistiska över att MSM framöver ska hitta en ny normalnivå ett bra steg upp från perioden innan den virala succén tog fart. Gruppen består av verksamheter och tillgångar av hög kvalitet som tillsammans bidrar till en stabil och förutsägbar affär. Sammantaget presterar Game-segment som förväntat och skapar den starka lönsamheten. Bland kvartalets höjdpunkter inom Game-segmentet var Daybreaks EverQuest som firade 24-årsjubileum och DC Universe Onlines 12-årsjubileum. Nästa år kommer att bli en viktig milstolpe med EverQuest som når ett kvartssekel och EverQuest 2 som firar 20 år. Piranha bidrog starkt under kvartalet med en framgångsrik försäljning från sin 4:e DLC till MechWarrior 5 som lanserades i januari. Samtidigt som Service- segment upplevde ett trögare kvartal. Både Fireshine och Petrol hade en tunnare pipeline av produktsläpp. De svagare resultaten är säsongsbetonade och tillfälliga till sin natur, och vi förväntar oss att aktiviteten kommer att öka för båda under de kommande kvartalen. Fortsatta framsteg enligt plan På affärsutvecklingsfronten gör koncernen goda framsteg i omstöpningen av utvalda spelstudior till konsultverksamhet (WFH). Under kvartalet säkrade Piranha framgångsrikt ett uppdrag med ett kontraktsvärde på cirka 100 Mkr över en 18- månadersperiod. Studiorna utvärderar flera attraktiva uppdrag och arbetar för att säkra dem under de kommande kvartalen. Marknadsdynamiken och utsikterna är fortsatt gynnsamma för WFH, och vi är positiva till de långsiktiga utsikterna för affärsmodellen som ett attraktivt område till potentiell tillväxt och ökad lönsamhet framöver. En genomgående stark position Koncernen är väl positionerad med stark fundamenta: (i) rekordhögt rörelseresultat i Q1 (ii) stark likviditet med gott om likvida medel på balansräkningen som fortsätter att stärkas (iii) ingen kredit-/ränteriskexponering, efter att ha betalat ned bankskulden på koncernnivå (iv) stabilt resultat med återkommande och förutsägbara intäkter som inte är beroende av framgångsrika spelsläpp. Ovanstående egenskaper ger koncernen lyxen att arbeta med förtroende i det rådande osäkra ekonomiska klimatet. Vi arbetar inte under någon tidspress eller extern press, vilket ger koncernen flexibiliteten att ta den tid som krävs för att investera försiktigt och metodiskt i vår fortsatta strävan att leverera värde till alla intressenter. ===== SIDA 4 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 4 Delårsrapport, jan-mar 2023 KORT OM EG7 En ledande global live-spelutvecklare och förläggare Kombinerat driftar EG7 för närvarande 10 live-titlar genom Daybreak, Big Blue Bubble och Piranha- titlar. Denna diversifierade och långlivade livespelsportfölj är en nyckelfaktor för gruppen och ger en solid grund för löpande, hållbara och förutsägbara intäkter och kassaflöden. Nettoomsättningen för dessa tillgångar under kvartalet uppgick till 423,8 Mkr, motsvarande 74,1 procent av nettoomsättningen under första kvartalet. Ikoniska IP:n i världsklass EG7 äger några av de mest ikoniska IP:na i världen – både första- och tredje-part. • Första-parts IP:n inkluderar: o EverQuest, ofta ansedd att vara en av de tre mest ikoniska MMO-spelen i världen tillsammans med World of Warcraft och Ultima Online. o H1Z1, det allra första Battle Royale-spelet som omnämns som en av inspirationerna till Fortnite, med över 40 miljoner användarregistreringar sedan start. o My Singing Monsters, som har över 135 miljoner användarregistreringar på mobil och PC, nådde topp 10 i över 100 länder i kategorin App Store-spel och första platsen i mer än 15 länder 10 år efter lansering. • Globala tredje-parts IP:n: o DC Comics från Warner Brothers med fortsatt innehåll från storfilmer och TV- program. o The Lord of the Rings, det kanske mest ikoniska fantasy-IP:t, som upplevade en renässans med den mycket uppskattade Amazon-serien som hade premiär i september 2022. o Dungeons & Dragons, med en världsomspännande passionerad fanbas och en ny långfilm Dungeons & Dragons: Honor Among Thieves som hade premiär under mars 2023. o Magic: The Gathering, världens mest populära byteskortspel från Wizards of the Coast. Dessa ikoniska varumärken differentierar våra produkter konkurrensmässigt och ger stora möjligheter att exploatera dem ytterligare med mer innehåll och nya framtida produkter. Robusta spelutvecklingsmöjligheter och expertis inom live-titlar Vi har 8 spelutvecklings- och live-titel-studior i Nordamerika och Europa i gruppen: AntiMatter Games, Piranha, Toadman Studios, Big Blue Bubble, Dimensional Ink, Standing Stone, Rogue Planet och Darkpaw. Vi har över 500 passionerade och begåvade medarbetare i dessa studior, som representerar kärnan bakom vår framgång. Utöver våra 10 live-titlar prioriterar vi konsultuppdrag (WFH) för att driva fortsatt tillväxt för gruppen. Expertis inom kreativ marknadsföring och speldistribution Petrol har varit ansvariga för några av de mest ikoniska marknadsföringskampanjer inom spel- industrin med exempelvis Call of Dutys årliga game art-kampanjer under 17 år i följd och många andra kreativa AAA-produkter genom bolagets historia. Med en lång lista av återkommande kunder fortsätter Petrol att göra avtryck i branschen genom att skapa några av de mest ikoniska bildmaterialen inom spel-industrien. Fireshine Games har stor erfarenhet och kunskap inom förläggning och distribution av premiumtitlar. Fireshine kompletterar gruppens förläggar- och distributionsmöjligheter bortom digitala titlar och live-titlar. Utöver sin expertis inom fysisk publicering och distribution, fortsätter Fireshine att investera i digitala publiceringsmöjligheter för att expandera sina tillväxtmöjligheter. ===== SIDA 5 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 5 Delårsrapport, jan-mar 2023 Nettoomsättnings- och EBITDA 400 463 444 559 572 107 84 113 179 190 27% 18% 25% 32% 33% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 100 200 300 400 500 600 700 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 KVARTAL Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 1 564 1 716 1 806 1 866 2 038 351 354 396 483 566 22% 21% 22% 26% 28% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 500 1 000 1 500 2 000 2 500 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 RULLANDE 12 MÅNADER Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin Mkr ===== SIDA 6 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 6 Delårsrapport, jan-mar 2023 SAMMANFATTNING AV AFFÄRSSEGMENT Game-segmentet Nettoomsättningen för Game-segmentet uppgick till 475,1 (255,6) Mkr under första kvartalet, vilket motsvarar 85,8 procent tillväxt jämfört med samma period föregående år och representerar 83,1 procent av koncernens totala nettoomsättning. Justerat EBITDA för perioden uppgick till 194,5 (84,9) Mkr, vilket motsvarar 96,2 procent av koncernens Justerade EBITDA. Det fortsatt starka resultatet från My Singing Monsters var den viktigaste drivkraften för Game-segmentets resultat. Varje år påverkas första kvartalets resultat positivt av uppskjutna intäkter från föregående år. Redovisningsregler som påverkar live-spels-intäkter som är föremål för intäktsredovisning, som kräver redovisning av intäkter över tid. Med resultat att en del av intäkterna från fjärdekvartalet redovisas under första kvartalet. Detta är en normal säsongstrend som upprepas på årsbasis. För första kvartalet i år uppgick denna nettoeffekt till 35,6 Mkr, vilket bidrog med 4,4 procent till den justerade EBITDA-marginalen. Exklusive den positiva nettoeffekten skulle den justerade EBITDA - marginalen ha varit 28,8 procent istället för 33,2 procent. Vidare räknar vi med att aktivera cirka 80,0 Mkr mindre än föregående år, vilket påverkar våra marginaler men inte på kassagenereringen. DAYBREAK I Q1 bidrog Daybreak med en nettoomsättning på 200,6 (212,1) Mkr, motsvarande en minskning med 5,4 procent. Justerad EBITDA uppgick till 51,6 (74,8) Mkr med en justerad EBITDA-marginal på 25,7 (35,3) procent. EverQuest och DC Universe Online firade 24- och 12-årsjubileum. Daybreak har varit den största bidragsgivaren till nettointäkter och lönsamhet historiskt, men med My Singing Monsters starka resultat kom Daybreaks-resultat in på andra plats efter Big Blue Bubble för kvartalet. BIG BLUE BUBBLE Big Blue Bubble levererade ännu ett rekordresultat och blev den största bidragsgivaren under kvartalet, med en nettoomsättning på 218,3 (26,2) Mkr, motsvarande en tillväxt på 734,4 procent och justerad EBITDA på 133,1 (12,4) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 971,1 procent. Big Blue Bubble bidrog med 38,2 procent av gruppens nettointäkter under kvartalet och med 65,8 procent av justerad EBITDA. Vid utgången av kvartalet hade My Singing Monsters 1,9 miljoner följare, 268 miljoner visningar och över 8,5 miljarder hashtags på TikTok. Franchiset har sett en stark tillväxt på andra stora sociala medieplattformar så som YouTube, där den nu har mer än 331 miljoner visningar. PIRANHA Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 50,5 (16,2) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 212,5 procent. Justerad EBITDA uppgick till 23,4 (2,5) Mkr, vilket motsvarar en marginal på 46,3 procent. Lanseringen av MechWarrior 5s fjärde DLC gick bättre än förväntat. Där både MechWarrior 5 och DLC fyra nådde topp 10 respektive topp 20 på Steams lista över mest sålda spel under kvartalet. Piranha fortsätter att utöka sin konsultverksamhet (WFH) och har framgångsrikt tecknat ett nytt WFH-kontrakt som kommer att ge gruppen nettointäkter på cirka 100 Mkr under de kommande 18 månaderna. TOADMAN STUDIOS OCH ANTIMATTER GAMES Studiorna fortsatte att fokusera på övergången till konsultverksamhet (WFH). Dessutom fortlöper arbetet med att lansera de interna spelen med tredjepartsutgivare. Under denna övergångsperiod 256 270 295 423 475 144 192 150 136 97 1 Q 2 2 2 Q 2 2 3 Q 2 2 4 Q 2 2 1 Q 2 3 K V A R T A L S V I S N E T T O O M S Ä T T NI NG Game Service 85 72 99 168 19432 26 19 14 8 -10 -13 -5 -3 -12 1 Q 2 2 2 Q 2 2 3 Q 2 2 4 Q 2 2 1 Q 2 3 K V A R T A L S V I S J US T E R A T E B I T D A Game Service Holdings ===== SIDA 7 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 7 Delårsrapport, jan-mar 2023 förväntas vinstmarginalerna för studiorna att pressas på grund av en lägre kapitaliseringsnivå tills det att omvandlingen mot mer WFH-projekt är genomförd. Mkr Game-segmentet Daybreak Big Blue Bubble Piranha Toadman & Antimatter 256 270 295 423 475 85 72 99 168 19433% 26% 34% 40% 41% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 212 203 216 199 201 75 52 65 42 52 35% 25% 30% 21% 26% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 50 100 150 200 250 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 26 43 48 193 218 12 23 30 116 133 47% 53% 63% 60% 61% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 50 100 150 200 250 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 16 23 25 25 51 3 4 9 15 23 16% 20% 36% 60% 46% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 10 20 30 40 50 60 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 1 1 5 6 6 ( 5) ( 7) ( 5) ( 5) ( 14) -424% -833% -97% -91% -248% -900% -700% -500% -300% -100% 100% ( 15) ( 10) ( 5) - 5 10 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin Q4 Nettoomsättnings bidrag Daybreak 201 42% Big Blue Bubble 218 46% Piranha 51 11% Toadman & AMG 5 1% Game-segmentet total 475 100% Q4 Justerad EBITDA bidrag Daybreak 52 2% Big Blue Bubble 133 68% Piranha 23 12% Toadman & AMG -14 -7% Game-segmentet total 194 100% ===== SIDA 8 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 8 Delårsrapport, jan-mar 2023 Service-segmentet Under första kvartalet 2023 levererade Service-segmentet en nettoomsättning på 96,6 (144,0) Mkr, vilket motsvarar 16,9 procent av koncernens totala nettoomsättning. Jämförelsen med första kvartalet föregående år är ogynnsam med en nettoomsättningsminskning på 32,9 procent. Nedgången beror främst på en kombination av timing effekt av framgångsrika indiespelssläpp under Q1 2022 ihop men en tunnare pipeline under inledningen av året. Det svagare resultatet under perioden för Service-segment speglar inte våra förväntningar på helårsutveckling. Vi räknar med högre aktivitet under de kommande kvartalen för segmentet. PETROL Under första kvartalet levererade Petrol en nettoomsättning på 49,1 (53,7) Mkr, vilket motsvarar en minskning med 8,6 procent jämfört med föregående år. Justerad EBITDA uppgick till 6,0 (13,2) M kr, vilket motsvarar en marginal på 12,3 procent. Under kvartalet hade Petrol flera framgångsrika kampanjer bland annat: Mighty DOOM, som nådde mer än 10 miljoner visningar med sin lanseringsvideo och mer än 3,3 miljoner nedladdningar under de första två veckorna efter lanseringen, Warframes 10-årsjubileumskampanj, Remnant 2, och lanseringen av Call of Duty Warzone IIs nya säsong. FIRESHINE GAMES Fireshine Games nettoomsättning uppgick till 47,6 (90,4) Mkr, vilket motsvarar en nedgång med 47,4 procent jämfört med första kvartalet 2022. Justerad EBITDA uppgick till 1,7 (18,5) Mkr, vilket motsvarar en marginal på 3,5 procent. De främsta orsakerna till nedgången beror på den ogynnsamma jämförelsen med Q1 2022 då Core Keeper hade sin framgångsrika lansering, kombinerat med och en säsongsmässigt svag produktpipeline under kvartalet. Pipelinen av fysiska och digitala produkter för de kommande kvartalen är stark, särskilt fysiska produkter som har lägre marginaler jämfört med digitala produkter. De svagare resultaten under första kvartalet ska inte ses som en indikation på den förväntade utvecklingen för resten av året. I april lanserade Fireshine framgångsrikt Shadows of Doubt på Steam, med över 90 procent positiva recensioner på plattformen. Även om titeln är mer nischad och inte har lika stor publik som Core Keeper, ger dess positiva mottagande en stark indikation på Fireshines bevisade förmåga och kvalitet i val av titlar att publicera. ===== SIDA 9 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 9 Delårsrapport, jan-mar 2023 Mkr Service-segmentet Fireshine Petrol 144 192 150 136 97 32 26 19 14 8 22% 14% 13% 10% 8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% - 50 100 150 200 250 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 90 142 83 77 48 18 31 9 10 2 20% 22% 11% 13% 4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 20 40 60 80 100 120 140 160 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin 54 50 66 59 49 13 ( 4) 10 3 6 25% -9% 15% 6% 12% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% ( 10) - 10 20 30 40 50 60 70 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 K V A R T A L S V I S Nettoomsättning Justerad EBITDA Justerad EBITDA Margin Q1 Nettoomsättnings bidrag Fireshine 48 49% Petrol 49 51% Service-segmentet total 97 100% Q1 Justerad EBITDA bidrag Fireshine 2 25% Petrol 6 75% Service-segmentet total 8 100% ===== SIDA 10 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 10 Delårsrapport, jan-mar 2023 FINANSIELL ÖVERSIKT Nettoomsättning och rörelseresultat JAN - MAR JAN-DEC Mkr 2023 2022 % ∆ 2022 Nettoomsättning 571,7 399,7 43,0% 1 865,9 Justerad EBITDA 189,8 106,6 78,1% 482,8 EBITDA 189,6 85,4 122,0% 474,5 Justerad EBIT 139,0 55,0 152,9% 275,0 EBIT 138,8 33,8 310,9% -275,9 Marginaler, % Justerad EBITDA marginal 33,2% 26,7% 25,9% EBIT marginal 33,2% 21,4% 25,4% Justerad EBIT marginal 24,3% 13,8% 14,7% EBIT marginal 24,3% 8,5% -14,8% Nettoomsättningen under första kvartalet 2023 uppgick till 571,7 (399,7) Mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 43,0 procent jämfört med samma period föregående år, tillväxten är organiskt driven. Med Magic Online proforma som helårsintäkter 2022, uppgick den organiska tillväxten till 41,4 procent. Rensat för positiva valutaeffekter på 41,7 Mkr var den organiska tillväxten 31,1 procent. Justerad EBITDA och justerad EBIT var 189,8 (106,6) Mkr och 139,0 (55,5) vilket motsvarar 33,2 procent respektive 24,3 procent marginaler på nettoomsättningen. Justering av poster av engångskaraktär som påverkade EBITDA-jämförbarhet under fjärde kvartalet uppgick till 0,2 (21,2) Mkr och bestod främst av justering för förvärvskostnader. Justeringsbrygga O OKT-DEC OC O JAN-DEC J Mkr 2023 2022 2022 EBITDA 189,6 85,4 474,5 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 0,0 -0,9 Förvärvskostnader 0,2 21,2 9,2 Justerad EBITDA 189,8 106,6 482,8 EBIT 138,8 33,8 -275,9 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 0,0 -0,9 Förvärvskostnader 0,2 21,2 9,2 Nedskrivning spel** 0,0 0,0 528,3 Valutaeffekt 0,0 0,0 14,4 Justerad EBIT 139,0 55,0 275,1 Resultat efter skatt 88,2 1,6 -1 239,0 Omvärdering av tilläggsköpeskilling för förvärv* 0,0 0,0 -0,9 Förvärvskostnader 0,2 21,2 9,2 Nedskrivning spel** 0,0 0,0 528,3 Valutaeffekt 0,0 0,0 14,4 Skatteeffekt justeringar 0,0 -4,4 -113,5 Resultat från avvecklade verksamheter 0,0 6,3 970,9 Justerat resultat efter skatt 88,3 24,7 169,4 Resultat per aktie 1,00 0,02 -13,98 Justerat resultat per aktie 1,00 0,28 1,91 *I andra kvartalet 2022 återföring av tilläggsköpeskilling för Big Blue Bubble. ** Q4 2022 nedskrivning av spel i Toadman och AMG 308,6 Mkr; Evil v Evil, Minimal affect, Block N Load 2, Hathor, I.G.I and 83. Under andra kvartalet 2022 skrevs Marvel i Daybreak ner. I fjärde kvaralet 2021 skrevs MechWarrior i Piranha ner. ===== SIDA 11 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 11 Delårsrapport, jan-mar 2023 Ej upptagna intäkter Mkr Intäkter Justerad EBITDA Justerad EBITDA marginal Nettoomsättning i Q1 571,7 189,8 33,2% Ej intjänade intäkter, nettoeffekt -35,6 -35,6 -4,4% Totalt 536,0 154,2 28,8% Enligt tillämpliga redovisningsregler redovisas vissa spelrelaterade intäkter över en period av flera månader. Detta gör att ett säsongsmässigt svagare kvartal som Q1 kan ha en positiv nettoeffekt. Under det första kvartalet uppgick denna nettoeffekt till 35,6 Mkr, vilket bidrog med 4,4 procent av den justerade EBITDA-marginalen. Rensat för denna positiva nettoeffekt skulle den justerade EBITDA-marginalen varit 28,8 procent istället för 33,2 procent. Organisk tillväxtbrygga Aktiverade utvecklingskostnader JAN-MAR Mkr 2023 2022 Ingående balans 70,3 328,8 Anskaffade aktiverade utvecklingskostnader 0,0 0,8 Aktiverade utvecklingskostnader 22,9 36,0 Omklassificering från övriga immateriella 0,0 -0,3 Avskrivning av utvecklingskostnader -9,4 -12,6 Valutakurseffekter -0,6 4,3 Utgående balans 83,2 356,9 För första kvartalet 2023 var de totala aktiverade utvecklingskostnaderna 22,9 (36,0) Mkr. Avskrivningar på produktutveckling uppgick till -9,4 (-12,6) Mkr. Den utgående nettobalansen av aktiverade utvecklingskostnader uppgick vid kvartalets slut till 83,2 Mkr och avser endast spelrelaterade tillgångar. Finansnetto JAN-MAR Mkr 2023 2022 Netto räntekostnader -0,7 -3,3 Ränta på tilläggsköpeskilling och annat -6,3 -7,4 Räntekostnad leasing -0,3 -0,4 Finansieringskostnader 0,0 11,9 Låneftergift (Covid19 relaterat i USA) -1,4 -0,5 Valutakurseffekter -0,9 -3,4 Finansnetto -9,6 -3,0 Finansnettot för första kvartalet 2023 var -9,6 Mkr jämfört med -3,0 Mkr för samma period föregående år. Förra året stärktes finansnettot av den amerikanska statens efterskänkning av lån i samband med pandemin med 11,9 Mkr. De lägre räntekostnaderna beror på återbetalningen av krediten. Bankskulden på 100 Mkr vid utgången av 2023 återbetalades under första kvartalet. JAN-MAR Mkr 2023 2022 % CHG Nettoomsättning 571,7 399,7 43,0% Magic Online proforma 4,5 Organiska intäkter inkl Magic Online 571,7 404,2 41,4% Valutaeffekt -41,7 Organiska intäkter valutajusterad inkl Magic Online 529,9 404,2 31,1% ===== SIDA 12 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 12 Delårsrapport, jan-mar 2023 Finansiering MAR Mkr 2023 2022 Total skuld -5,0 -405,4 Likvida medel 452,9 449,3 Nettokassa 447,9 44,0 Nettokassan uppgick i slutet av första kvartalet till 447,9 Mkr, bestående av 452,9 Mkr i likvida medel och 5,0 Mkr i skulder till kreditinstitut. Koncernen återbetalade resterande 100 Mkr av externa lån under första kvartalet. Jämförelsetalen för 2022 inkluderar 72,4 Mkr i likvidamedel samt 1,2 Mkr i skulder hänförliga till Innova. Kassaflöde OKT-DEC JAN-DEC Mkr 2023 2022 2022 Rörelseresultat (EBIT) 138,8 33,8 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 51,8 102,9 770,3 Finansnetto -1,4 -3,0 -20,3 Betald skatt -31,0 -9,6 -34,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 158,1 124,1 439,5 Förändringar i rörelsekapital 12,5 -58,6 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 170,6 65,5 374,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17,6 -37,8 -58,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -106,6 -46,9 -331,8 Likvida medel vid periodens början 407,8 389,6 389,6 Periodens kassaflöde 46,4 -19,2 -15,3 Kursdifferens i likvida medel -1,3 6,5 33,5 Disponibla likvida medel vid periodens slut 452,9 376,9 407,8 Under första kvartalet 2023 hade EG7 ett positivt kassaflöde på 46,4 Mkr, främst hänförligt till ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten på 170,6 Mkr och återbetalning av det externa lånet under kvartalet som uppgick till 100,0 Mkr. Kassaflödet påverkades också negativt av 17,6 Mkr av investeringsverksamheten. Kapitaliserade utvecklingskostnader uppgick till -23,7 Mkr, betalning av kvarvarande garanterad köpeskilling från köparna av Innova bidrog positivt med 7,9 Mkr. Finansieringsverksamheten bidrog negativt med -106,6 Mkr i kvartalet, vilket främst är hänförligt till avbetalningen av externa lån. Valutakursförändringar i likvida medel uppgick till -1,3 Mkr. Sammantaget har bolaget en fortsatt stark likviditetsposition med 452,9 Mkr i likvida medel tillgängliga vid utgången av första kvartalet 2023. ===== SIDA 13 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 13 Delårsrapport, jan-mar 2023 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning – Koncernen Periodens resultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Mkr Not Nettoomsättning 2,3 571.7 399.7 1 865,9 Övriga rörelseintäkter 3.2 3.7 12,8 Summa intäkter 574.9 403.3 1 878,7 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -150,7 -120,5 -626,3 Övriga externa kostnader -57,4 -46,3 -209,0 Personalkostnader -200,1 -186,4 -742,4 Aktiverat arbete för egen räkning 21,6 35,9 157,3 Övriga rörelsekostnader 1,3 -0,7 16,2 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 189,6 85,4 474,5 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -9,8 -10,1 -45,9 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella (EBITA) 179,8 75,3 428,7 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -31,6 -28,4 -124,6 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar -9,5 -13,1 -580,0 Rörelseresultat (EBIT) 138,8 33,8 -275,9 Finansnetto -9,6 -3,0 -20,3 Resultat före skatt 129,2 30,7 -296,2 Skatt på periodens resultat -41,0 -22,9 28,1 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 88,2 7,9 -268,1 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt 5 0,0 -6,3 -970,9 PERIODENS RESULTAT 88,2 1,6 -1 239,0 ===== SIDA 14 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 14 Delårsrapport, jan-mar 2023 Periodens totalresultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. RESULTAT PER AKTIE KVARTAL HELÅR JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 1,00 0,02 -14,04 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 88,270,408 87,271,055 88,270,408 KVARTAL HELÅR Mkr JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Periodens resultat 88,2 1,6 -1 239,0 Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -19,4 98,0 527,6 Uppskjuten skatt 0,1 -9,7 -45,8 Övrigt totalresultat för perioden -19,4 88,3 481,8 Totalresultat för perioden 68,8 89,9 -757,1 ===== SIDA 15 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 15 Delårsrapport, jan-mar 2023 Balansräkning – Koncernen Mkr Not 31 MAR 2023 31 MAR 2022 31 DEC 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 900,0 5 106,1 3 907,4 Materiella anläggningstillgångar 27,2 43,2 29,1 Nyttjanderättstillgångar 38,7 62,3 39.9 Finansiella anläggningstillgångar 4 107,6 61,7 110,4 Summa anläggningstillgångar 4 073,4 5 273,3 4 086,8 Omsättningstillgångar Varulager 13,2 16,5 14,0 17,3 Kortfristiga fordringar 4 301,2 337,6 440,5 Likvida medel 4 452,9 449,3 483,9 Summa omsättningstillgångar 770,7 800,9 865,5 SUMMA TILLGÅNGAR 4 844,1 6 074,3 4 952,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 971,1 4 726,8 3 902,3 Summa eget kapital 3 971,1 4 726,8 3 902,3 Långfristiga skulder 4 325,4 705,3 414,5 Kortfristiga skulder 4 547,6 642,1 635,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 844,1 6 074,3 4 952,3 Notera: Innova är inkluderat för Q1 2022. ===== SIDA 16 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 16 Delårsrapport, jan-mar 2023 Kassaflödesanalys – Koncernen KVARTAL HELÅR JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Mkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat (EBIT) 138.8 33.8 -275,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 51.8 102.9 770,3 Finansnetto och skatt -32.5 -12.6 -54,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 158.1 124.1 439,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 12.5 58.6 -64,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 170.6 65.5 374,6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1.7 -2.0 -12,2 Förvärv av immateriella tillgångar -23.7 -36.0 -187,9 Rörelseförvärv 7.9 0.2 142,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17.6 -37.8 -58,1 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -106,6 -46,9 -331,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -106,6 -46,9 -331,8 PERIODENS KASSAFLÖDE 46,4 -19,1 -15,3 Likvida medel vid periodens början 407,8 389,6 389,5 Periodens kassaflöde 46,4 -19,1 -15,3 Kursdifferens i likvida medel -1,3 6,5 33,5 Likvida medel vid periodens slut 452,9 377,0 407,8 Specifikation av likvida medel Totalt kassa och bank 452,9 377,0 407,8 därav spärrmedel -2,6 -2,6 -2,6 Disponibla likvida medel vid periodens slut 450,3 374,4 405,2 ===== SIDA 17 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 17 Delårsrapport, jan-mar 2023 Rapport över förändringar i eget kapital – Koncernen Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Mkr 2023 JAN-MAR 2022 JAN-MAR Belopp vid periodens ingång 3 902,3 4 597,8 Förändring av eget kapital under perioden Periodens resultat 88,2 1,6 Periodens övriga totalresultat -19,4 88,3 Nyemission 0,0 39,2 Utgående balans 3 971,1 4 726,8 ===== SIDA 18 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 18 Delårsrapport, jan-mar 2023 Resultaträkning – Moderbolaget KVARTAL HELÅR JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Mkr Nettoomsättning 1,0 1,1 5,6 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 1,0 1,1 5,6 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -11,1 -10,7 -54,4 Övriga externa kostnader -7,5 -6,1 -27,6 Personalkostnader -5,9 -6,2 -15,4 Aktiverat arbete för egen räkning 0,0 7,9 48,6 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -23,5 -14,1 -43,2 Av- och nedskrivningar 0,0 0,0 -104,5 Rörelseresultat (EBIT) -23,5 -14,1 -147,8 Finansnetto 115,5 52,2 -523,2 Resultat före skatt 92,0 38,1 -670,9 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 -226,7 Skatt på periodens resultat 5,4 -7,8 27,0 PERIODENS RESULTAT 97,5 30,2 -870,6 ===== SIDA 19 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 19 Delårsrapport, jan-mar 2023 Balansräkning – Moderbolaget Mkr 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,0 65,6 0,0 Materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar 3 657,0 2 732,8 3 658,9 Summa anläggningstillgångar 3 657,0 2 798,4 3 659,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 68,6 1 961,5 69,2 Likvida medel 18,4 97,4 42,5 Summa omsättningstillgångar 87,0 2 058,9 111,7 SUMMA TILLGÅNGAR 3 744,0 4 857,3 3 770,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 633,0 4 413,9 3 535,6 Långfristiga skulder 0,0 399,2 99,5 Kortfristiga skulder 111,0 43,9 135,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 744,0 4 857,3 3 770,6 ===== SIDA 20 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 20 Delårsrapport, jan-mar 2023 Segmentsdata 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Helår NETTOOMSÄTTNING Game Segment Daybreak 200,6 198,9 216,2 203,4 212,1 172,4 169,7 174,7 830,7 Big Blue Bubble 218,3 192,7 47,9 43,2 26,2 27,3 31,6 27,3 310,1 Piranha 50,5 25,3 25,1 22,9 16,2 29,9 47,6 11,9 89,5 Toadman & AMG 5,5 5,7 5,5 0,9 1,1 1,4 1,3 2,6 13,2 Game total 475,1 422,6 294,8 270,4 255,6 230,9 250,3 216,4 1 243,4 Service Segment Petrol 49,1 59,0 66,3 49,9 53,7 64,4 35,0 32,7 228,8 Fireshine Games 47,6 77,4 83,4 142,5 90,4 203,7 68,9 62,0 393,7 Service total 96,6 136,4 149,7 192,4 144,0 268,1 103,9 94,7 622,5 KONCERN TOTAL 571,7 559,0 444,5 462,8 399,7 499,0 354,2 311,1 1 865,9 NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Segment Daybreak -5% 15% 27% 16% 13% 6%* -12%* -23%* 18% Big Blue Bubble 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 27%* -6%* 184% Piranha 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* 14%* -60%* -5%* Toadman & AMG 381% 311% 305% -65% -48% -46% 3% 9% 76% Game total 86% 83% 18% 25% 19%* 22%* -4%* -25%* 36%* Service Segment Petrol -9% -8% 90% 52% 71% 140% 62% -16% 40% Fireshine Games -47% -62% 21% 130% 55% 55% 14% -39% 0% Service total -33% -49% 44% 103% 61% 69% 27% -33% 12% KONCERN TOTAL 43% 12% 25% 49% 32%* 43%* 4%* -28%* 27%* ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Segment Daybreak -7%* 5%* 13%* 2%* 2%* 6%* -12%* -23%* 6%* Big Blue Bubble 734% 607% 52% 59% 14% 21%* 27%* -6%* 184%* Piranha 212% -15% -47% 92% 247%* 1035%* 14%* -60%* -2%* Toadman & AMG 381% 311% 305% -65% -48% -46% 3% 9% 76% Game total 83%* 75%* 8%* 14%* 10%* 22%* -4%* -25%* 27%* Service Segment Petrol -9% -8% 90% 52% 71% 140% 62% -16% 40% Fireshine Games -47% -62% 21% 130% 55% 55% 14% -39% 0% Service total -33% -49% 44% 103% 61% 69% 27% -33% 12% KONCERN TOTAL 41%* 8%* 19%* 41%* 25%* 43%* 4%* -28%* 21%* VALUTAJUSTERAD ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT YoY (%) Game Segment Daybreak -17%* -13%* -8%* -12%* -8%* 2%* -9%* -12%* -10%* Big Blue Bubble 687% 529% 30% 40% 4% 14%* 23%* -3%* 151%* Piranha 195% -25% -54% 69% 216% 487%* 12%* -59%* -16%* Toadman & AMG 381% 313% 300% -65% -48% -47% -2% 7% 75%* Game total 69%* 47%* -10%* -2%* -2%* 15%* -3%* -16%* 8%* Service Segment Petrol -18% -23% 55% 31% 53% 123% 52% -3% 19% Fireshine Games -48% -64% 16% 119% 44% 50% 6% -37% -5% Service total -37% -53% 31% 86% 47% 63% 18% -29% 2% KONCERN TOTAL 31%* -5%* 1%* 24%* 12%* 36%* 3%* -20%* 6%* JUSTERAD EBITDA Game Segment Daybreak 51,6 41,7 64,8 51,7 74,8 51,5 63,7 65,6 233,0 Big Blue Bubble 133,1 116,5 30,4 22,8 12,4 16,3 18,3 11,9 182,1 Piranha 23,4 15,1 9,1 4,5 2,5 2,4 -8,4 9,0 31,2 Toadman & AMG -13,7 -5,1 -5,3 -7,4 -4,9 -7,7 -6,8 -3,0 -22,7 Game total 194,5 168,1 99,0 71,6 84,9 62,5 66,8 83,5 423,6 Service Segment Petrol 6,0 3,4 9,6 -4,4 13,2 17,4 2,8 4,8 21,8 Fireshine Games 1,7 10,2 9,3 30,6 18,5 31,6 10,5 1,9 68,6 Service total 7,7 13,6 18,9 26,2 31,7 49,0 13,3 6,6 90,4 Holding -12,4 -2,9 -4,8 -13,5 -10,1 -19,7 -9,0 -9,0 -31,3 KONCERN TOTAL 189,8 178,8 113,1 84,3 106,5 91,7 71,1 81,2 482,7 ===== SIDA 21 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 21 Delårsrapport, jan-mar 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Helår JUSTERAD EBITDA MARGINAL (%) Game Segment Daybreak 26% 21% 30% 25% 35% 30% 38% 38% 28% Big Blue Bubble 61% 60% 63% 53% 47% 60% 58% 44% 59% Piranha 46% 60% 36% 20% 16% 8% -18% 75% 35% Toadman & AMG -248% -91% -97% -833% -424% -560% -508% -118% -173% Game total 41% 40% 34% 26% 33% 27% 27% 39% 34% Service Segment Petrol 12% 6% 15% -9% 25% 27% 8% 15% 10% Fireshine Games 4% 13% 11% 22% 20% 15% 15% 3% 17% Service total 8% 10% 13% 14% 22% 18% 13% 7% 15% KONCERN TOTAL 33% 32% 25% 18% 27% 18% 20% 26% 26% JUSTERAD EBIT Game Segment Daybreak 16,5 4,1 26,6 17,1 42,9 21,5 33,5 36,7 90,7 Big Blue Bubble 127,3 111,8 25,6 18,2 8,1 12,7 14,0 7,7 163,8 Piranha 17,8 10,4 1,1 -5,7 -8,9 -22,0 -25,2 -3,5 -3,1 Toadman & AMG -14,5 -1,4 -6,9 -8,2 -5,6 -6,4 -7,4 -3,6 -22,0 Game total 147,1 125,0 46,4 21,4 36,5 5,8 14,8 37,2 229,3 Service Segment Petrol 4,1 1,1 7,4 -6,2 11,4 15,7 1,0 3,2 13,7 Fireshine Games 1,3 9,9 8,9 30,3 18,1 31,2 10,1 1,5 67,2 Service total 5,4 11,0 16,3 24,1 29,5 46,9 11,1 4,7 80,8 Holding -13,5 -5,7 -5,8 -12,6 -11,0 -26,3 -10,1 -10,1 -35,2 KONCERN TOTAL 139,0 130,3 56,9 32,9 55,0 26,4 15,9 31,9 275 JUSTERAD EBIT MARGINAL (%) Game Segment Daybreak 8% 2% 12% 8% 20% 12% 20% 21% 11% Big Blue Bubble 58% 58% 53% 42% 31% 47% 44% 28% 53% Piranha 35% 41% 4% -25% -55% -74% -53% -29% -3% Toadman & AMG -264% -24% -126% -919% -486% -462% -553% -142% -167% Game total 31% 30% 16% 8% 14% 3% 6% 17% 18% Service Segment Petrol 8% 2% 11% -12% 21% 24% 3% 10% 6% Fireshine Games 3% 13% 11% 21% 20% 15% 15% 2% 17% Service total 6% 8% 11% 13% 20% 17% 11% 5% 13% KONCERN TOTAL 24% 23% 13% 7% 14% 5% 4% 10% 15% ANSTÄLLDA (per periodens sista dag) Game Segment Daybreak 260 258 243 234 246 239 247 239 258 Big Blue Bubble 70 69 64 69 69 69 72 80 69 Piranha 81 72 70 77 77 80 77 75 72 Toadman 56 57 122 143 137 133 134 114 57 AMG 42 50 58 56 46 43 41 42 50 Game total 509 506 557 579 575 564 571 550 506 Service Segment Petrol 84 84 84 79 80 76 72 72 84 Fireshine Games 31 30 30 27 28 28 28 22 30 Service total 115 114 114 106 108 104 100 94 114 Holding 9 9 10 8 6 7 14 12 9 KONCERN TOTAL 633 629 681 693 689 675 685 656 629 * Proforma ===== SIDA 22 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 22 Delårsrapport, jan-mar 2023 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Enad Global 7 AB, organisationsnummer 556923–2837, och dess dotterbolag. EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Moderföretaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Ringvägen 100, 118 60 Stockholm. EG7 tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncern ens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Moderföretaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (Mkr) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Rörelsesegment Jan-mar 2023 Services Game Segment Summa segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 96,6 475,1 571,7 0,0 571,7 Intäkter från övriga segment 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 96,6 475,1 571,7 0,0 571,7 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 7,7 205,3 213,0 -23,4 189,6 Av- och nedskrivningar -50,8 Finansnetto -9,6 Resultat före skatt 129,2 Skatt -41,0 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 88,2 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt -0,0 PERIODENS RESULTAT 88,2 Jan-mar 2022 Services Game Segment Summa segment Koncern- gemensamma poster och elimineringar Koncern en totalt Intäkter från externa kunder 145,5 255,6 401,1 -1,4 399,7 Intäkter från övriga segment 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 145,5 255,6 401,1 -1,4 399,7 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 31,7 67,3 99,0 -13,6 85,4 Av- och nedskrivningar -51.6 Finansnetto -3,0 Resultat före skatt 30,7 Skatt -22,9 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 7,9 Resultat från avvecklade verksamheter efter skatt -6,3 PERIODENS RESULTAT 1,6 ===== SIDA 23 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 23 Delårsrapport, jan-mar 2023 Not 3 Intäkter från avtal med kunder Jan-mar 2023 Service segment Game segment Koncern- elimineringar Koncernen totalt Geografisk region Europa 26,6 66,5 0,0 93,1 Nordamerika 49,4 378,1 0,0 427,5 Övriga marknader 20,6 30,5 0,0 51,1 Intäkter från avtal med kunder 96,6 475,1 0,0 571,7 Jan-mar 2022 Service segment Game segment Koncern- elimineringar Koncernen totalt Geografisk region Europa 60,1 40,9 -1,4 99,6 Nordamerika 70,5 204,7 0,0 275,2 Övriga marknader 14,9 10,0 0,0 24,9 Intäkter från avtal med kunder 145,5 255,6 -1,4 399,7 Not 4 Finansiella Instrument Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 mars 2023 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 171,6 171,6 Likvida medel 0,0 452,9 452,9 Totalt 0,0 624,6 624,6 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 85,5 0,0 85,5 Skulder till kreditinstitut 0,0 5,0 5,0 Leverantörsskulder 0,0 32,9 32,9 Leasing 0,0 40,2 40,2 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 171,9 171,9 Uppskjutna intäkter 0,0 121,4 121,4 Övriga finansiella skulder 0,0 130,1 130,1 Totalt 85,5 501,5 587,0 ===== SIDA 24 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 24 Delårsrapport, jan-mar 2023 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 mars 2022* Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Kundfordringar 0,0 243,2 243,2 Likvida medel 0,0 449,3 449,3 Totalt 0,0 692,5 692,5 Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisade värden Villkorad tilläggsköpeskilling 138,3 0,0 138,3 Skulder till kreditinstitut 0,0 405,4 405,4 Leverantörsskulder 0,0 99,1 99,1 Leasing 0,0 71,4 71,4 Övriga förvärvsrelaterade skulder 0,0 218,5 218,5 Uppskjutna intäkter 0,0 120,5 120,5 Övriga finansiella skulder 0,0 68,0 68,0 Totalt 138,3 982,9 1 121,2 Notera: Innova är inkluderat för 2022 VÄRDERINGSHIERARKIN Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: • Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. • Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). • Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Villkorad tilläggsköpeskilling Den villkorade tilläggsköpeskillingen redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 i värderingshierarkin. Det verkliga värdet beräknas genom att använda en värderingsmodell som diskonterar n uvärdet av förväntade utbetalningar av kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier baserat på förväntat finansiellt utfall och framtida finansiella prognoser. De mest betydande inputfaktorer som använts vid värderingen till verkligt värde är en riskjusterad diskonteringsfaktor på 16,3 procent. Villkorad tilläggsköpeskilling Jan-Mar 2023 Jan-Mar 2022 Vid periodens början 83,9 128,7 Förvärv under perioden 0,0 0,0 Utbetalning 0,0 0,0 Ränta 2,3 3,3 Omräkning genom periodens resultat 0,0 0,0 Valutaeffekt -0,7 6,3 Vid periodens slut 85,5 138,3 Kortfristiga fordringar och skulder För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kundfordringar och leverantörsskulder, anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. ===== SIDA 25 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 25 Delårsrapport, jan-mar 2023 Not 5 Avvecklade verksamheter April 19 2022 offentliggjorde EG7 planerna på att sälja dotterbolaget Innova. Försäljningen gjordes till Games Mobile ST LTD (GMST) och kommunicerades 23 sept ember 2022, med ett transaktionsvärde om 21 miljoner euro. 17 miljoner euro betalades vid stängning av affären och ytterligare 4 miljoner betalas vid sex tillfällen under de kommande 18 månaderna. Resultaträkning avvecklade verksamheter KVARTAL HELÅR JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2022 JAN-DEC 2022 Mkr Nettoomsättning 52,6 197,2 Övriga rörelseintäkter 0,1 27,2 Summa intäkter 52,6 224,4 Rörelsens kostnader Köpta tjänster och varor -16,6 -78,8 Övriga externa kostnader -7,4 -22,5 Personalkostnader -15,9 -57,9 Övriga rörelsekostnader -6,7 -7,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 26,4 6,1 Av- och nedskrivningar materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar -5,4 -4,8 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 21,0 1,3 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar från förvärv -2,5 -7,4 Av- och nedskrivningar övriga immateriella tillgångar 0,0 -0,2 Rörelseresultat (EBIT) -6,1 -1 083,3 Transaktionsresultat 0,3 112,9 Resultat före skatt -5,8 -970,5 Skatt på periodens resultat -0,5 -0,4 PERIODENS RESULTAT FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHETER -6,3 -970,8 Balansräkning avvecklade verksamheter 31 Mar 2023 31 Mar 2022 26 Sep 2022 Immateriella anläggningstillgångar 17,9 27,7 Materiella anläggningstillgångar 5,2 9,1 Finansiella anläggningstillgångar 48,9 48,3 Varulager 0,5 1,0 Kortfristiga fordringar 68,1 151,2 Likvida medel 72,4 121,7 Långfristiga skulder -4,2 -5,7 Kortfristiga skulder -110,6 -241,3 Nettotillgångar 98,4 112,0 ===== SIDA 26 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 26 Delårsrapport, jan-mar 2023 Not 6 Väsentliga händelser efter balansdagen Den 1 april 2023 slutförde EG7 förvärvet av Sympa Games, en serbisk baserad enhet där anställda från det tidigare ryska dotterbolaget Artplant OOO omlokaliserades. Det totala antalet anställda som flyttade till den nya studion i Novi Sad, Serbien uppgick till 52 stycken. ===== SIDA 27 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 27 Delårsrapport, jan-mar 2023 AKTIEN OCH AKTIEÄGARE ÄGARE (2023-03-31) Antal aktier Kapital % Settecento LTD 8 916 304 10,06% Jason Epstein 8 575 379 9,68% Dan Sten Olsson med familj och stiftelse 6 912 000 7,80% Avanza Pension 5 306 011 5,99% Alta Fox Capital 4 000 000 4,51% Rasmus Davidsson 2 872 743 3,24% Lloyd Fonds AG 2 838 270 3,20% Alexander Albedj 2 692 105 3,04% Handelsbanken Liv Försäkring AB 2 049 524 2,31% Ji Ham 2 018 472 2,28% Other shareholders 42 422 718 46,42% Totalt antal aktier 88 603 526 100% EG7:s aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market med kortnamn ’EG7’. Det totala antalet utestående aktier uppgår till 88 603 526 per den 31 mars 2023. Stängningskursen var 27,30 kr per aktie. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga materiella närstående transaktioner har skett under perioden. Jan-Mar Jan-Dec Närstående Närstående transaktion 2023 2022 Arte Actus Capital AB 1) Inköp av konsulttjänster 0,5 1,1 Agnito Capital AB 2) Inköp av konsulttjänster 0,5 0,0 Cold Iron LLC 3) Försäljning av spelutvecklingstjänster - WFH kontrakt 5,5 1,8 Petrol properties 4) Hyra av kontorslokal 1,0 3,9 Pixalated Ink 5) Försäljning av marknadsföringstjänster 0,0 12,2 Totala transaktioner 7,5 19,0 1) Arte Actus Capital AB ägs av styrelseledamot Alexander Albedj 2) Agnito Capital Capital AB ägs av styrelseledamot Shum Singh 3) Cold Iron ägs av styrelseordförande Jason Epstein och tillförordnad VD Ji Ham 4) Petrol properties ägs av Alan Hunter och Ben Granados 5) Pixelated Ink ägs delvis av Alan Hunter och Ben Granados RISKER Risker med bolagets aktie är beskrivet i EG7:s Bolagsbeskrivning, som publicerades den 30 januari 2019. Den finns att ladda ned från bolagets hemsida www.enadglobal7.com Risker finns också beskrivna i bolagets årsredovisning för 2021. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PwC) är revisorer och företräds av Niklas Renström. ===== SIDA 28 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 28 Delårsrapport, jan-mar 2023 DEFINITIONER Genomsnittligt antal anställda: Medeltalet anställda under perioden. Kassakonvertering: Operativt kassaflöde dividerat med proforma EBITDA under de senaste tolv månaderna. Resultat per aktie: Periodens resultat delat på det totala antalet utestående aktier. EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITDA: Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat med kostnader av engångskaraktär. EBITDA marginal (%): Resultat före avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal (%): Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat (EBIT): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Justerad EBIT: Rörelseresultat före finansiella poster och skatt justerat med kostnader av engångskaraktär. EBIT marginal (%): Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättnin gen. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettokassa: Räntebärande tillgångar och likvidamedel minskade med räntebärande skulder. Nettoskuldsättning: Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar likvida medel. Resultat efter skatt: Periodens vinst eller förlust efter skatt. Nettoomsättning: Intäkter från försäljning med avdrag för rabatter och efter eliminering av eventuell koncernintern försäljning. Nettoomsättningstillväxt: Nettoomsättningsökning från samma period föregående år i procent. Antal aktier: Totalt antal utestående aktier. Organisk tillväxt: Nettoomsättningsökning från jämförbar period föregående år dividerat med nettoomsättning för jämförbar period föregående år. Inklusive alla nyförvärvade företag som bidragit med intäkter förra året men exklusive nyförvärvade företag som bidragit med intäkter i år. Organisk tillväxt rensad för valutaeffekter: Organisk tillväxt exklusive omräkningseffekten av ändrade valutakurser. Jämförelseperioden räknas om med den genomsnittliga växelkursen för den aktuella perioden. Total Skuldsättning: Kontantskuld (inkluderat alla tilläggköpeskillingar som ska betalas med kassa och för att undvika missförstånd exklusive eventuella återstående köpeskillingar som ska regleras i företagets aktier) dividerat med proforma EBITDA ===== SIDA 29 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 29 Delårsrapport, jan-mar 2023 FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: Ji Ham, tillförordnad VD Mail: ji@enadglobal7.com Tel: +46 70-065 07 53 Fredrik Rüdén, vice VD och CFO Mail: fredrik.ruden@enadglobal7.com Tel: +46 733 117 262 OM EG7 EG7 är en koncern inom spelindustrin som utvecklar, marknadsför, förlägger och distribuerar PC-, konsol- och mobilspel till den globala spelmarknaden. Bolaget har cirka 500 spelutvecklare och utvecklar sina egna IP:n, samt är konsulter till andra företag världen över genom sina spelutvecklingsdivisioner Daybreak Games, Piranha Games, Toadman Studios, Big Blue Bubble och Antimatter Games. Dessutom har koncernens marknadsavdelning Petrol bidragit till lansering av 2 000+ titlar, varav många världsledande varumärken såsom Call of Duty, Destiny och Elden Ring. Koncernens förläggar- och distributionsavdelning Fireshine Games besitter expertis inom både fysisk och digital förläggning. Koncernen har sitt huvudkontor i Stockholm med cirka 630 anställda i 16 kontor världen över. Nasdaq First North Growth Market Ticker Symbol: EG7 CERTIFIED ADVISOR Som företag noterat på Nasdaq First North Growth Market Stockholm har bolaget skyldighet att använda en Certified advisor. EG7 har utsett: Eminova Fondkommission AB Mail: info@eminova.se Tel: 08-684 211 00 REVISORSGRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. NÄSTA RAPPORT Kommande finansiella rapporter publiceras: Delårsrapport Q2 2023: 15 augusti 2023 Delårsrapport Q3 2023: 14 november 2023 Delårsrapport Q4 2023: 13 februari 2024 VIKTIG INFORMATION Denna information är sådan som Enad Global 7 AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 maj 2023 kl. 7:00 CET. ===== SIDA 30 ===== ENAD GLOBAL 7 AB (PUBL) 30 Delårsrapport, jan-mar 2023 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelse och VD försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande bild av bolagets verksamhet och finansiella ställning. Stockholm den 16 maj 2023 Ji Ham Jason Epstein Alexander Albedj Marie-Louise Gefwert Shum Singh Gunnar Lind Tillförordnad verkställande direktör Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot